INDEX OČEKÁVÁNÍ FIREM VIII. vlna. Výhled na 3Q 2015 a dále

INDEX OČEKÁVÁNÍ FIREM VIII. vlna Výhled na 3Q 2015 a dále

Index očekávání firem Index očekávání firem: 46,4 42,1 27

24,6

20,4

Q4/2013: -11,5

22,8

23,1

17,7 10,9

11,4

6,7

11,1

12,4

6,8

6,3 -11,5

9,7

8,1

17,6

12,3

13 9,1

13

10

1,6

1

-1,3 -4,5

-12,6

Q1/2014: +6,7 Q2/2014: +12,4 Q3/2014: +8,1 Q4/2014: +12,3

-10,1

-15,4

Q3/2013: +6,3

Q1/2015: +23,1 -29,9 Q3/2013

Q4/2013

Q2/2015: +17,6 Q1/2014

Q2/2014

Dílčí index rozšíření podnikání

Q3/2014

Q4/2014

Q1/2015

Dílčí index vývoje poptávky

Q2/2015 Dílčí index vývoje objemu investic

Celkový index

Index očekávání firem v mezikvartálním srovnání poklesl o 5,5 bodu. Přes mírný pokles je poslední hodnota druhá největší v historii sledování sentimentu malých a středních podnikatelů a Index očekávání firem tak opět indikuje převažující opti-mismus, a to na úrovni +17,6 bodu. Za snížením indexu stojí především propad v případě dílčího indexu vývoje objemu investic. Podíl firem, které se chystají v tomto roce navýšit objem investic, se mezikvartálně snížil o 2 procentní body, naopak podíl firem, které plánují menší investice než loni, se zvětšil o 5 procentních bodů. Optimismus však mírně poklesl i v případě dalších dvou dílčích ukazatelů. Podíl firem, které očekávají snížení poptávky po svých výrobcích či službách mezikvartálně vzrostl o 2 procentní body. A podíl firem, které plánují rozšíření podnikání klesl oproti předchozímu šetření rovněž o 2 procentní body.

Index očekávání firem – Q2/2015

Očekávaný vývoj poptávky pro 3. čtvrtletí 2015

Otázka: Jak se podle Vás bude vyvíjet poptávka po Vašich výrobcích/službách ve 3. čtvrtletí roku 2015 ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku? Zvýší se o více než 40 % Zvýší se v rozmezí 21 až 40 %

2% 6%

Zvýší se v rozmezí 0 až 20 %

37 %

Sníží se v rozmezí 0 až 20 %

14 %

Sníží se v rozmezí 21 až 40 %

2%

Sníží o více než 40 %

2%

Nevím/beze změny

Očekávání zvýšení poptávky

37 %

Q3/2013 Q1/2014 51 % Q4/2013 46 % 31 %

Q2/2014 50 %

Q3/2014 Q4/2014 49 % 38 %

Q1/2015 Q2/2015 46 % 45 %

Téměř polovina firem očekává pro 3. čtvrtletí zvýšení poptávky. Nejčastěji firmy očekávají nárůst poptávky maximálně o 20 %, a to ve 37 % případů. Snížení poptávky očekává necelá 1/5 firem, nejčastěji (u 14 %) jde o pokles maximálně do 20 %.

Index očekávání firem – Q2/2015

Očekávaný vývoj investic v tomto roce ve srovnání s minulým rokem

Otázka: Předpokládáte, že celkový objem Vašich investic za tento rok se ve srovnání s minulým rokem:

Zvýší se o více než 40 % Zvýší se v rozmezí 21 až 40 %

4% 7%

Zvýší se v rozmezí 0 až 20 %

29 %

Sníží se v rozmezí 0 až 20 % Sníží se v rozmezí 21 až 40 % Sníží o více než 40 % Nevím/beze změny

25 % 6%

Předpokládané zvýšení investic

7% 22 %

Q3/2013 Q4/2013 38 % 37 %

2/5 firem očekávají, že jejich investice v letošním roce budou vyšší než loni. Naopak snížení objemu investic ve druhém kvartálním období roku předpokládá 38 % firem. Mezikvartálně klesl podíl firem, které předpokládají, že objem investic bude v tomto roce větší než loni, o 2 procentní body.

Q1/2014 43 %

Q2/2014 44 % Q3/2014 40 %

Q4/2014 39 %

Q1/2015 Q2/2015 42 % 40 %

V meziročním srovnání klesl podíl firem, které plánují navýšit investice o 4 procentní body, přesto se hodnota dílčího indexu objemu investic udržela teprve po třetí v historii sledování Indexu očekávání firem v kladných číslech, což je dobrá zpráva pro ekonomiku – stále o něco více firem chce investice v tomto roce navyšovat.

Index očekávání firem – Q2/2015

Plánované změny podnikání v následujících 12 měsících

Otázka: Plánujete v průběhu následujících 12 měsících nějaké změny vašeho podnikání?

Podnikání zachovat ve stávajícím rozsahu

72 %

Podnikání rozšířit

16 %

Podnikání asi omezíte

4%

Podnikání asi ukončíte

3%

Firmu předáte nástupci v rodině

1%

Firmu prodáte

1%

Podnikání asi přerušíte

1%

Nevím, až jak se ukáže

2%

Plánované rozšíření podnikání 26 % 21 % 16 % Q3/2013 18 %

Q4/2013 19 %

Q1/2014 25 %

Q2/2014 Q3/2014 Q4/2014 Q1/2015 19 % 19 % 17 % 18 %

Q2/2015 16 %

Dílčí index rozšíření podnikání je ze sledovaných dílčích indexů v čase nejstabilnější. Podíl firem a podnikatelů, kteří se chystají své podnikání rozšířit, se s jednou výjimkou po celé sledované období pohybuje v rozmezí 17-19 %. V posledním šetření však poklesl na 16 %, což je však nevýznamná změna na úrovni statistické chyby. Trend snižování podílu firem, které plánují rozšiřovat podnikání by musely potvrdit až šetření v dalších kvartálních obdobích. Zachovat podnikání ve stávajícím rozsahu plánuje pro období příštích 12 měsíců 72 % firem. 8 % podnikatelů uvažuje o omezení, přerušení nebo ukončení podnikání a prodej nebo předání firmy zvažuje jen minimum oslovených (do 2 %). Dílčí index rozšíření podnikání prakticky vyjadřuje sentiment firem, lze tedy konstatovat, že v náladách týkajících se podnikání převažuje spíše optimismus. V této otázce mají podnikatelé navíc poměrně jasno a nerozhodný postoj vyjadřují jen 2 % dotázaných.

Index očekávání firem – Q2/2015

Index očekávání podle obratu

Původně rozevřené nůžky mezi malými a většími firmami se v posledním šetření zavírají. Ve skupině firem s nejmenším obratem došlo k nejvýraznějšímu nárůstu indexu, a to na hodnotu 15,4 bodu. Za středně velkými firmami tak ty nejmenší zaostávají už pouze o 8,2 bodu. Tradičně nejoptimističtější jsou zástupci velkých firem, v minulém šetření se tato skupina dostala na historicky největší hodnotu indexu očekávání (37,1 bodu) a aktuálně tuto pozici hodnotou 36,7 bodu potvrdila.

27,3

29,4

Firmy s obratem 3 - 40 mil. Kč

36,7 37,1

15,9 19,6

-2,6 4,1

INDEX 19,3

Firmy s obratem do 3 mil. Kč

INDEX 13,9

13,9 15,4

5,8

8,0 3,8

19,3 14,8

INDEX 29,2

29,2

23,6

21,1

9,8

Firmy s obratem nad 40 mil. Kč

5,6

3 -1,5

-11,8 -12,6 Q3/2013

Q4/2013

Q1/2014

Obrat do 3 mil.

Q2/2014

Q3/2014

Obrat od 3 do 40 mil.

Q4/2014

Q1/2015

Q2/2015

Obrat nad 40 mil.

Index očekávání firem – Q2/2015

Očekávání firem v oblasti investic a poptávky

očekávání zvýšení

Zvýšení poptávky očekávají (v průměru) všechny skupiny firem. Zvětšovat investice do svého podnikání však chtějí převážně větší firmy (nad 50 zaměstnanců nebo s obratem nad 40 mil. Kč.)

Obrat nad 40 mil. Kč

Investice

51 a více zaměstnanců

Obrat 3 až 40 mil. Kč 11-50 zaměstnanců Do 3 zaměstnanců

4-10 zaměstnanců

očekávání snížení

Bez zaměstnanců Obrat do 3 mil. Kč

očekávání snížení

očekávání zvýšení

Poptávka Index očekávání firem – Q2/2015

Hodnocení ekonomické situace

Otázka: Nakolik jste spokojen se současnou ekonomickou situací

2% 13 % Rozhodně spokojen(a) Spíše spokojen(a) 48 %

37 %

V druhém čtvrtletí tohoto roku byla zaznamenána největší spokojenost s ekonomickou situací v historii sledování indexu očekávání firem (50 %). Spokojení tak poprvé nejsou v menšině. Mezikvartálně byl zaznamenán nárůst spokojených s ekonomickou situací o významných 9 procentních bodů. Od počátku sledovaného období tak vzrostl podíl zástupců firem, kteří vidí současnou ekonomickou situaci pozitivně, o 16 procentních bodů.

Spíše nespokojen(a) Rozhodně nespokojen(a)

Spokojenost s ekonomickou situací

Q1/2014 Q2/2014 Q3/2014 39 % 17 % Q3/2013 Q4/2013 38 % 32 % 34 % 32 %

Q4/2014 38 %

Q1/2015 41 %

Nespokojenost se současnou ekonomickou situací vyjádřilo 50 % firem, přitom 13 % firem je výrazně nespokojeno.

Index očekávání firem – Q2/2015

Q2/2015 50 %

Budoucnost firmy

Otázka: Jak optimisticky nebo pesimisticky se díváte na budoucnost své firmy ve výhledu jednoho roku?

4 % 11 % 16 %

Velmi optimistický Spíše optimistický Spíše pesimistický Velmi pesimistický 69 %

Budoucnost svého podnikání vidí převážná většina (80 %) zástupců firem a živnostníků pozitivně. Téměř kontinuální růst ve vnímání pozitivní budoucnosti vlastního podnikání se nezastavil a dosáhnul zatím své nejvyšší hladiny. Současných 80 % je již o 17 procentních bodů více než na začátku sledování Indexu očekávání. Výrazně přesvědčených však stále není příliš mnoho na obou pólech sledovaného spektra.

Očekávání pozitivní budoucnosti firmy 67 % Q3/2013 17 % 63 %

Q4/2013 66 %

Q1/2014 71 %

Q2/2014 Q3/2014 72 % 73 %

Q4/2014 78 %

Q1/2015 79 %

Index očekávání firem – Q2/2015

Q2/2015 80 %

Struktura vzorku

Struktura vzorku I

Oblast podnikání

Počet zaměstnanců

Velkoobchod a maloobchod; opravy a údržba motorových vozidel

26,9 %

Profesní, vědecké a technické činnosti

15,8 %

Více než 250 zaměstnanců

Stavebnictví

13,0 %

51 - 250 zaměstnanců

Zpracovatelský průmysl

12,6 %

11 - 50 zaměstnanců

Ubytování, stravování a pohostinství

6,4 %

4 - 10 zaměstnanců

Činnosti v oblasti nemovitostí

4,0 %

Do 3 zaměstnanců

Veřejná správa a obrana; povinné sociální zabezpečení

4,0 %

Nemám zaměstnance

Ostatní činnosti

3,8 %

Vzdělávání

3,6 %

Zdravotní a sociální péče

3,0 %

Zemědělství, lesnictví a rybářství

2,8 %

Doprava a skladování

1,0 %

Peněžnictví a pojišťovnictví

0,8 %

Administrativní a podpůrné činnosti

0,8 %

Informační a komunikační činnosti

0,6 %

Výroba a rozvod elektřiny, plynu, tepla a klimatizovaného

0,4 %

Kulturní, zábavní a rekreační činnosti

0,4 %

Zásobování vodou; činnosti související s odpadními vodami,

0,2 %

1% 5% 18 % 38 % 26 % 12 %

Obrat

8%

2% Do 3 mil. Kč 3 mil. – 39,99 mil. Kč

37 %

53 %

40 mil. – 299,99 mil. Kč 300 mil. – 1,25 mld. Kč

Index očekávání firem – Q2/2015

Struktura vzorku II 8% 3% 2% 1% 4%

Export/import 4%

Právní forma

Jiné

11 % Převážně domácí trh

12 %

Nadace, nezisková organizace

Převážně export

59 %

Převážně import Jiné

Družstvo Veřejná obchodní společnost

74 %

Akciová společnost Společnost s ručením omezeným 23 %

Osoba samostatně výdělečně činná (OSVČ), živnostník

Orientace firmy B2B - nabízím služby jiným firmám

81 %

B2C - nabízím služby občanům

70 %

B2A - nabízím služby institucím veřejného sektoru

44 %

NGO - nabízím služby neziskovým organizacím Jiné

30 % 1% Index očekávání firem – Q2/2015

Struktura vzorku III

V kterém roce byla vaše firma založena?

4% 4%

Můžete prosím uvést, v jakém kraji vaše firma působí? Středočeský kraj

27 %

Hlavní město Praha

26 %

Jihomoravský kraj

31%

25 %

Moravskoslezský kraj

19 %

1897-1900

Jihočeský kraj

19 %

1990-1999

Kraj Vysočina

18 %

2000-2009

Plzeňský kraj

18 %

2010-2014

Královéhradecký kraj

17 %

Ústecký kraj

17 %

Olomoucký kraj

17 %

Pardubický kraj

17 %

Liberecký kraj

17 %

61%

Zlínský kraj Karlovarský kraj

16 % 14 %

Index očekávání firem – Q2/2015

Děkujeme za pozornost Pavla Hávová mluvčí ČSOB [email protected] +420 733 590 214