In miljoenen euro, tenzij anders aangegeven 1 e kw e kw 2006

Persbericht Sterke prestaties Mobile International gedreven door E-Plus Nederland op koers KERNCIJFERS KPN-GROEP Belangrijke opmerking voor de

In miljoenen euro, tenzij anders aangegeven

Opbrengsten en overige baten - waarvan opbrengsten Het eerste kwartaal van 2006 Bedrijfsresultaat omvat een boekwinst van Resultaat na belastingen (nettoresultaat) EUR 65 miljoen voor Xantic onder Winst per aandeel (in EUR) ‘Overige baten’, ‘EBITDA’ en kasstroom in het eerste kwartaal van 2006 omvat een belastingteruggave van

Nummer 032p

Sterke prestaties Mobile International, Nederland op koers 1e kw 2007 1e kw 2006

2.924 2.918 537 313 0,16

3.002 2.923 612 384 0,19

Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen (MVA en software) Vrije kasstroom

834 276 558

1.070 313 757

Bedrijfsresultaat Afschrijvingen en bijzondere

537

612

652 1.189

594 1.206

lezer

‘Bedrijfsresultaat’. De vrije

Datum 8 mei 2007

EUR 219 miljoen.

waardeveranderingen

EBITDA

In Nederland sterke prestatie segment Zakelijke Markt, deels tenietgedaan door het verlies van aansluitingen binnen het segment Consumentenmarkt - Sterke prestaties mobiele diensten binnen Consumentenmarkt en Zakelijke markt, met een 9,2% hogere omzet uit dienstverlening - Opbrengsten Zakelijke Markt vertonen stijgende lijn door groei van nieuwe diensten - Minder aansluitingen Consumentenmarkt, klanten tevredener over VoIP - Uitrol All IP op schema, wij gaan ervan uit dat overeenkomst voor wholesaleoplossingen wordt getekend in het tweede kwartaal Winstgevende groei Mobile International in alle markten - Sterke prestaties E-Plus, EBITDA is 49% gestegen, EBITDA-marge bedraagt 36,2% - Groei van zowel marktaandeel als EBITDA bij BASE ondanks ongunstig regelgevend klimaat - Winstgevende groei door sterke wholesale-samenwerkingsverbanden bij Mobile Wholesale NL Voor meer informatie: Corporate Communicatie

Investor Relations

Mediavoorlichting Tel: (070) 446 63 00

Tel: (070) 446 09 86

Fax: (070) 446 63 10

Fax: (070) 446 05 93

E-mail: [email protected]

E-mail: [email protected]

WorldReginfo - 49bf800f-cb6f-4821-b7fc-9aa55beed04c

Sterke prestaties Mobile International, Nederland op koers - Groei Mobile International overstijgt nettoafname in Nederland - Opbrengsten stabiel op EUR 2,9 miljard - Opbrengsten en overige baten 2,6% lager, het eerste kwartaal van 2006 omvatte een boekwinst van EUR 65 miljoen voor Xantic - Bedrijfsresultaat 12% gedaald als gevolg van versnelde afschrijving van het Telfort netwerk - Een EBITDA van EUR 1.189 miljoen in het eerste kwartaal van 2007 tegenover EUR 1.206 miljoen in het eerste kwartaal van 2006 (inclusief boekwinst van EUR 65 miljoen) - Investeringen van EUR 276 miljoen tegenover EUR 313 miljoen in hetzelfde kwartaal van vorig jaar - Vrije kasstroom van EUR 558 miljoen, het eerste kwartaal van 2006 omvatte een eenmalige belastingteruggave van EUR 219 miljoen

Hoort bij persbericht van 8 mei 2007 Nummer 032p

Klantgerichtere organisatie in Nederland na integratie divisies Vast en Mobiel - Doel: betere bedrijfsprestaties en financiële voordelen - Eerste vast-mobiele oplossingen zijn geïntroduceerd: MobielThuis, flatfees, klantenbindingsprogramma Uitkering aan aandeelhouders op koers - Aandeleninkoopprogramma van EUR 1,0 miljard gestart op 7 februari 2007, op 7 mei 2007 was daarvan 24% afgewikkeld - Slotdividend over 2006 van EUR 0,34 per aandeel is op 27 april 2007 uitgekeerd - Streven naar een dividend van ten minste EUR 950 miljoen in 2007 Toelichting van Ad Scheepbouwer, CEO van KPN:

“We zijn verheugd met het feit dat het eerste kwartaal werd gekenmerkt door een aanhoudende winstgevende groei bij Mobile International met een sterke toename van de marge in Duitsland en een vergroting van het marktaandeel in België ondanks een ongunstig regelgevend klimaat. In Nederland deed zich een nettoafname voor, aangezien de sterke prestaties van de mobiele activiteiten en het segment Zakelijke Markt het verlies van aansluitingen binnen het segment Consumentenmarkt niet volledig konden compenseren. In het eerste kwartaal stonden we daarnaast voor de uitdaging om de klanttevredenheid over onze VoIP-oplossing te verbeteren. De belangrijkste problemen zijn inmiddels opgelost. De nieuwe organisatiestructuur dient onze klantgerichtheid te verder te verbeteren.

KERNCIJFERS KPN-GROEP

Op koers om te voldoen aan de verwachtingen

Klantgerichtere organisatie in Nederland na integratie divisies Vast en Mobiel

Op 1 januari 2007 heeft KPN in Nederland een nieuwe organisatiestructuur ingevoerd. De organisatie is niet langer ingericht op basis van technologie en producten, maar heeft de klant als uitgangspunt. KPN’s voormalige divisies Vast en Mobiel hebben plaatsgemaakt voor twee nieuwe divisies: Nederland en Mobile International. Onder Nederland vallen de segmenten Consumentenmarkt, Zakelijke Markt en Wholesale & Operations en tot Mobile International behoren E-Plus, BASE en Mobile Wholesale the Netherlands. Om aan te sluiten bij de nieuwe organisatiestructuur is ook KPN’s financiële-verslaggevingsstructuur aangepast. De vergelijkende cijfers geven de nieuwe gesegmenteerde informatie weer. KPN heeft de nieuwe rapportagestructuur op 13 april jl. nader toegelicht aan de financiële wereld via een persbericht. Hieronder volgen de cijfers:

In miljoenen euro

1 kw 2007

1 kw 2006

Opbrengsten en overige baten - Nederland - Mobile International - Overig - Intercompany

2.924 2.067 935 6 -84

3.002 2.119 874 87 -78

537 416

612 513

e

Bedrijfsresultaat - Nederland

e

2 van 40


We liggen goed op schema om de verwachtingen waar te maken en onze strategische doelstellingen te verwezenlijken. Daarnaast blijven we een Total Shareholder Return realiseren die binnen de telecommunicatiesector op een toonaangevend niveau ligt. We zijn dan ook van mening goed te zijn gepositioneerd voor 2007.”


- Mobile International - Overig

128 -7

44 55

EBITDA - Nederland - Mobile International - Overig

1.189 856 340 -7

1.206 898 251 57

‘Overig’ omvat in het eerste De opbrengsten en overige baten van Overige activiteiten zijn ten opzichte van vorig kwartaal van 2006 de jaar met EUR 81 miljoen gedaald door de verkoop van het 65%-belang in Xantic in het boekwinst op Xantic eerste kwartaal van 2006. Hierop realiseerde KPN in het eerste kwartaal van 2006 een boekwinst van EUR 65 miljoen. In het eerste kwartaal van 2007 werd een extra winst van EUR 4 miljoen verantwoord op de verkoop van Xantic (post-closing adjustment). De opbrengsten van Xantic waren in het eerste kwartaal van 2006 EUR 18 miljoen. De daling van de EBITDA van Overige activiteiten met EUR 64 miljoen werd voornamelijk veroorzaakt door de verkoop van Xantic in het eerste kwartaal van 2006. In het eerste kwartaal van 2007 zijn de opbrengsten en overige baten van de groep licht gedaald (2,6%) tot iets onder het verwachte stabiele niveau als gevolg van de boekwinst van EUR 65 miljoen op Xantic die in het eerste kwartaal van 2006 werd verwerkt. Ook de EBITDA van de groep bleef enigszins achter bij de verwachtingen (1,4% lager). Exclusief de boekwinst op Xantic in 2006 zijn de opbrengsten en overige baten van de groep stabiel en is de EBITDA van de groep met EUR 48 miljoen ofwel 4,2% gestegen. KPN ligt op schema om te voldoen aan de verwachtingen. Hieronder wordt een nadere toelichting gegeven op de prestaties van de divisies Nederland en Mobile International, onder meer met een operationeel overzicht van de individuele segmenten waaruit deze twee divisies bestaan.

3 van 40


Op koers om te voldoen aan de verwachtingen


KERNCIJFERS NEDERLAND – Sterke groei mobiele onderdelen in segmenten Consumenten en Zakelijke Markt

In miljoenen euro

1 kw 2007

1 kw 2006

Opbrengsten en overige baten - Consumentenmarkt - Zakelijke Markt - Wholesale & Operations - Overig (incl. intercompany-omzet)

2.067 1.037 849 917 -736

2.119 1.046 840 990 -757

Bedrijfslasten

e

1.651

1.606

Waarvan afschrijvingen en bijzondere waardeveranderingen

440

385

Bedrijfsresultaat - Consumentenmarkt - Zakelijke Markt - Wholesale & Operations - Overig

416 127 171 123 -5

513 148 161 206 -2

EBITDA

856

898

-

-

-

-

-

-

De opbrengsten en overige baten in Nederland zijn ten opzichte van vorig jaar met 2,5% (EUR 52 miljoen) gedaald, aangezien de vaste telefonieonderdelen zijn afgenomen en alle overige productonderdelen zijn toegenomen. De omzet uit dienstverlening is bij de mobiele onderdelen met 9,2% gestegen. De opbrengsten en overige baten van het segment Consumentenmarkt zijn met EUR 9 miljoen gedaald naar EUR 1.037 miljoen. In vergelijking met het eerste kwartaal van 2006 vielen de opbrengsten van de vaste telefoniediensten EUR 80 miljoen lager uit door het verlies van aansluitingen. Deze afname werd echter gecompenseerd door een toename bij de mobiele diensten met EUR 33 miljoen (een stijging van de omzet uit dienstverlening met 8,6%) en bij vast internet met EUR 37 miljoen. De opbrengsten en overige baten van het segment Zakelijke Markt stegen met EUR 9 miljoen naar EUR 849 miljoen. Dit werd veroorzaakt door een toename bij de mobiele diensten met EUR 24 miljoen (omzet uit dienstverlening 10% hoger), bij grootzakelijke oplossingen met EUR 11 miljoen en bij netwerkdiensten met EUR 7 miljoen. Deze positieve ontwikkelingen werden echter gedeeltelijk tenietgedaan door een afname van EUR 21 miljoen bij de vaste telefoniediensten. De opbrengsten en overige baten van het segment Wholesale & Operations zijn 7,4% (EUR 73 miljoen) gedaald door minder originating- en terminatingverkeer als gevolg van het afgenomen aantal aansluitingen en de migratie naar VoIP. De EBITDA is met EUR 42 miljoen gedaald, voornamelijk vanwege lagere opbrengsten bij Wholesale & Operations en lagere boekwinsten op de verkoop van vastgoed (EUR 13 miljoen), die gedeeltelijk werden gecompenseerd door een toename van de EBITDA met EUR 15 miljoen binnen het segment Zakelijke Markt. De afname van het bedrijfsresultaat met EUR 97 miljoen valt grotendeels te verklaren uit de versnelde afschrijving van het Telfort-netwerk en -licenties (EUR 76 miljoen).

4 van 40


e


KERNCIJFERS MOBILE INTERNATIONAL – Winstgevende groei in alle markten 1 kw 2007

1 kw 2006

Opbrengsten en overige baten - E-Plus - BASE - Mobile Wholesale NL - Overig (incl. intercompany-omzet)

935 698 152 83 2

874 665 144 65 0

Omzet uit dienstverlening - E-Plus - BASE - Mobile Wholesale NL - Overig (incl. intercompany-omzet)

892 660 149 84 -1

816 609 141 67 -1

Bedrijfslasten

807

830

Waarvan afschrijvingen en bijzondere waardeveranderingen

212

207

Bedrijfsresultaat - E-Plus - BASE - Mobile Wholesale NL - Overig

128 75 33 22 -2

44 0 26 19 -1

EBITDA

340

251

In miljoenen euro

-

-

-

e

De opbrengsten en overige baten zijn ten opzichte van vorig jaar met 7,0% ofwel EUR 61 miljoen gestegen en de omzet uit dienstverlening met 9,3%. Verbetering van de EBITDA met EUR 89 miljoen, ofwel 36% ten opzichte van vorig jaar, waarvan EUR 83 miljoen bij E-Plus. Bij E-Plus steeg de omzet uit dienstverlening tegenover vorig jaar met 8,4% en bedroeg de EBITDA-marge 36,2%. De omzet uit dienstverlening bij BASE is ten opzichte van vorig jaar met 5,7% toegenomen en het marktaandeel in omzet met 2 procentpunten. Mobile Wholesale NL realiseerde ten opzichte van vorig jaar zowel een groei van de omzet uit dienstverlening (met 25%) als gevolg van stijging van het aantal klanten (met 40%). De sterke verbetering van het bedrijfsresultaat met EUR 84 miljoen, ofwel 191% ten opzichte van vorig jaar, is voornamelijk toe te schrijven aan E-Plus (EUR 75 miljoen) ondanks een bijzondere waardevermindering van EUR 10 miljoen in het eerste kwartaal van 2007 gerelateerd aan reserveonderdelen die deel uitmaken van de uitbesteding aan Alcatel-Lucent. De MTA-tariefverlaging had in het eerste kwartaal van 2007 een effect van EUR 31 miljoen op de opbrengsten en EUR 14 miljoen op de EBITDA.

FINANCIEEL OVERZICHT KPN-GROEP – 1E KWARTAAL 2007 Groepsopbrengsten 0,2% gedaald

In het eerste kwartaal zijn de groepsopbrengsten met 0,2% of EUR 5 miljoen gedaald ten opzichte van vorig jaar als gevolg van een beperkte afname bij de Nederlandse activiteiten welke bijna volledig gecompenseerd werd door de autonome groei van de mobiele activiteiten. De opbrengsten en overige baten van de groep zijn met 2,6% (EUR 78 miljoen) gedaald, aangezien er in het eerste kwartaal van 2006 boekwinsten waren

5 van 40


e


op de verkoop van Xantic (EUR 65 miljoen) en vastgoed (EUR 14 miljoen). Groei Mobile International overstijgt nettoafname in Nederland

De opbrengsten en overige baten van Mobile International vielen 7,0% ofwel EUR 61 miljoen hoger uit. Exclusief het MTA-effect van EUR 31 miljoen zijn de opbrengsten met 11% gestegen. De omzet uit dienstverlening is met 9,3% toegenomen als gevolg van de goede prestaties van de drie segmenten. De Nederlandse activiteiten zagen de opbrengsten en overige baten met 2,5% (EUR 52 miljoen) dalen. De lagere opbrengsten uit vaste telefoniediensten werden vrijwel volledig gecompenseerd door de toename van de mobiele en IP-diensten binnen de segmenten Consumentenmarkt en Zakelijke Markt.

Bedrijfslasten bij Mobile International afgenomen

De bedrijfslasten van de groep zijn in het eerste kwartaal van 2007 met 0,1% ofwel EUR 3 miljoen afgenomen ten opzichte van het eerste kwartaal van 2006. Bij de divisie Mobile International zijn de bedrijfslasten met EUR 23 miljoen gedaald door minder handsetkosten bij E-Plus als gevolg van de SIM Only-strategie. In Nederland zijn de bedrijfslasten met EUR 45 miljoen toegenomen, met name vanwege de versnelde afschrijving van EUR 76 miljoen in het eerste kwartaal van 2007 van het Telfort-netwerk en -licenties en de kosten die zijn gemaakt om de kwaliteit van en de klanttevredenheid over VoIP te verbeteren.

Verkoop van Xantic in eerste kwartaal 2006 en afschrijving Telfortnetwerk in eerste kwartaal 2007 zijn van invloed op vergelijking bedrijfsresultaat

KPN behaalde in het eerste kwartaal van 2007 een bedrijfsresultaat van EUR 537 miljoen, een daling van EUR 75 miljoen of 12% ten opzichte van het eerste kwartaal van 2006, deels vanwege het effect van de verkoop van Xantic (EUR 65 miljoen). Bij E-Plus werd in het eerste kwartaal van 2007 een bijzondere waardevermindering van EUR 10 miljoen verwerkt (als onderdeel van een outsourcing overeenkomst met Alcatel-Lucent in het eerste kwartaal van 2007) en zijn de afschrijvingslasten in dit eerste kwartaal met EUR 58 miljoen gestegen.

Exclusief boekwinst op Xantic is EBITDA 4,2% gestegen

In het eerste kwartaal van 2007 is de EBITDA van de groep ten opzichte van vorig jaar met EUR 17 miljoen gedaald (1,4%). In het eerste kwartaal van 2006 werd een boekwinst van EUR 65 miljoen gerealiseerd met betrekking tot de verkoop van Xantic, die is verwerkt in het segment ‘Overig’. Daarentegen is Mobile International met EUR 89 miljoen gestegen (waarvan EUR 83 miljoen is toe te schrijven aan E-Plus), zodat de afname van EUR 42 miljoen bij de Nederlandse activiteiten ruimschoots werd goedgemaakt. Exclusief de boekwinst in 2006 op de verkoop van Xantic is de EBITDA met EUR 48 miljoen of 4,2% gestegen.

Hogere financieringslasten vanwege diverse eenmalige posten

De nettofinancieringslasten zijn gestegen van EUR 115 miljoen in het eerste kwartaal van 2006 naar EUR 132 miljoen in het eerste kwartaal van 2007, een toename van 14,8%. In vergelijking met het eerste kwartaal van 2006 vielen de financieringslasten hoger uit als gevolg van herfinancieringstransacties in 2006, met een effect van EUR 6 miljoen op de financieringslasten in het eerste kwartaal van 2007. Daarnaast zijn er in het eerste kwartaal van 2006 eenmalige baten van EUR 8 miljoen verwerkt voor transacties in vreemde valuta, waarvan EUR 5 miljoen met betrekking tot de verkoop van Xantic.

6 van 40


Het besluit uit 2006 om de netwerken van KPN en Telfort te integreren, heeft in het eerste kwartaal van 2007 geleid tot een versnelde afschrijving op het 2G-radionetwerk van Telfort van EUR 19 miljoen als gevolg van de verkorting van de levensduur van de betreffende netwerkactiva. Na de bekendmaking van de voorgenomen verkoop van de GSM-frequenties aan T-Mobile per 1 september 2007 vond een versnelde afschrijving van EUR 57 miljoen op de 2G-radiolicentie plaats. De boekwaarde van de licentie aan het eind van het eerste kwartaal van 2007 is EUR 90 miljoen.

Hoort bij persbericht van 8 mei 2007

Lagere belastinglasten als gevolg van verlaging vennootschapsbelastingtarief

De vennootschapsbelastinglast is gedaald van EUR 115 miljoen in het eerste kwartaal van 2006 naar EUR 93 miljoen in het eerste kwartaal van 2007 (effectieve belastingdruk 23,0%). In Nederland is het vennootschapsbelastingtarief verlaagd van 29,6% in 2006 naar 25,5% met ingang van 1 januari 2007. Dit had in combinatie met een groter aandeel van E-Plus in de totale belastbare winst een beperkt dempend effect op de effectieve belastingdruk in het eerste kwartaal van 2007.

Solide vrije kasstroom van EUR 558 miljoen

De kasstroom uit operationele activiteiten bedroeg in totaal EUR 834 miljoen, EUR 236 miljoen lager vergeleken met dezelfde periode van vorig jaar. In het eerste kwartaal van 2006 ontving KPN een belastingteruggave van EUR 219 miljoen. De rentebetalingen van KPN bedroegen in het eerste kwartaal van 2007 EUR 59 miljoen tegenover EUR 9 miljoen in het eerste kwartaal van 2006. Dit verschil wordt veroorzaakt door de uitgifte van een obligatielening in maart 2006 waarbij de eerste rentebetaling in het eerste kwartaal van 2007 verschuldigd was. Als gevolg van deze verschillende vervaldata zijn de rentebetalingen in het eerste kwartaal niet vergelijkbaar. De vrije kasstroom bedroeg in het eerste kwartaal van 2007 EUR 558 miljoen; EUR 199 miljoen minder dan in het eerste kwartaal van 2006. De investeringen zijn met EUR 37 miljoen afgenomen tot EUR 276 miljoen, vooral vanwege relatief minder investeringen bij BASE en het segment Consumentenmarkt.

Verbeterde kaspositie

Op 31 maart 2007 bedroeg KPN’s kaspositie EUR 925 miljoen (waaronder EUR 385 miljoen in niet-gesaldeerde notional cash pools), ongeveer EUR 122 miljoen meer dan aan het eind van het vierde kwartaal van 2006.

Nettoschuld/EBITDA-ratio1 van 1,8x

Aan het eind van het eerste kwartaal van 2007 bedroeg de brutoschuld EUR 9,7 miljard, EUR 0,3 miljard minder dan in het voorgaande kwartaal, voornamelijk als gevolg van aflossingen van tijdelijke opnames uit de kredietfaciliteit. De nettoschuld2 aan het eind van het eerste kwartaal van 2007 (EUR 8,8 miljard) lag EUR 0,4 miljard lager dan in het vorige kwartaal. Dit is het gevolg van een stabiele kasstroom die resulteerde in een nettoschuld/EBITDA-ratio van 1,8x. Opgemerkt dient te worden dat in het tweede kwartaal een slotdividenduitkering van EUR 646 miljoen zal plaatsvinden. De creditratings van KPN zijn gelijk gebleven, namelijk BBB+ met negatieve vooruitzichten (Standard & Poor’s) en Baa2 met stabiele vooruitzichten (Moody’s).

Terugkoop EUR 1,0 miljard aan aandelen in 2007

KPN is op 7 februari 2007 gestart met zijn aandeleninkoopprogramma van EUR 1 miljard, dat zal lopen tot het eind van het jaar. Tussen 7 februari en 31 maart 2007 heeft KPN 11,9 miljoen aandelen teruggekocht tegen een gemiddelde prijs van EUR 11,46 en voor een totaalbedrag van EUR 136,8 miljoen (waarvan EUR 129,4 miljoen in het eerste kwartaal is afgewikkeld). Per 7 mei is 24% afgerond.

RESULTATEN VERSUS OUTLOOK Op koers om te voldoen aan de verwachtingen

1

2

In het eerste kwartaal van 2007 zijn de opbrengsten en overige baten licht gedaald (2,6%) tot iets onder het verwachte stabiele niveau als gevolg van de boekwinst van EUR 65 miljoen op Xantic die in het eerste kwartaal van 2006 werd verwerkt. Ook de EBITDA bleef enigszins achter bij de verwachtingen (1,4% lager). Exclusief de boekwinst op Xantic in 2006 zijn de opbrengsten en overige baten stabiel en is de EBITDA met EUR 48 miljoen ofwel 4,2% gestegen. De vrije kasstroom bedroeg in het

Raming voor 12 achtereenvolgende maanden exclusief boekwinsten en reorganisatiekosten, beide meer dan EUR 20 miljoen. De boekwaarde van rentedragende financiële verplichtingen plus de reële waarde van financiële instrumenten gerelateerd aan deze financiële verplichtingen minus liquide middelen.

7 van 40


Nummer 032p


eerste kwartaal EUR 558 miljoen – afgezet tegen een verwachting voor het gehele jaar van ‘> EUR 2,0 miljard’ – en de investeringen bedroegen EUR 276 miljoen, tegenover een verwachting voor het gehele jaar van ‘EUR 1,6–1,8 miljard’. Verwachtingen met betrekking tot gerapporteerde cijfers

De onderstaande verwachtingen, verstrekt op 6 februari 2007, zijn exclusief de eventuele bijdragen van iBasis en Tiscali (waarvan de overnames nog niet definitief zijn) aan de opbrengsten en EBITDA. De verwachtingen ten aanzien van de vrije kasstroom omvatten de opbrengsten uit de verkoop van vastgoed.

Outlook 2007

Verwachtingen Opbrengsten en overige baten EBITDA 2) CAPEX Vrije kasstroom 2007 3) Vrije kasstroom 2008–2009 3)

1) 2) 3)

Gerapporteerd in 2006 EUR 12.057 miljoen EUR 4.837 miljoen EUR 1.650 miljoen EUR 2.477 miljoen -

1e kw 2007

Outlook 2007 1)

-2,6%

Stabiel

-1,4%

Stabiel

EUR 276 miljoen EUR 558 miljoen -

EUR 1,6–1,8 miljard > EUR 2,0 miljard > EUR 2,0 miljard per jaar

Exclusief iBasis en Tiscali. Gedefinieerd als het bedrijfsresultaat plus afschrijvingslasten en bijzondere waardeveranderingen. Gedefinieerd als nettokasstroom uit operationele activiteiten minus investeringen plus opbrengsten uit vastgoed.

Om alle twijfel uit te sluiten: voor 2007 wordt een stabiele EBITDA verwacht ondanks het feit dat KPN bij zijn gerapporteerde resultaten te maken krijgt met een materieel negatief effect van ongeveer EUR 100 miljoen voor project-, reorganisatie- en integratiekosten, exclusief boekwinsten.

PRO FORMA: VOORMALIGE RAPPORTAGESTRUCTUUR KPN zal pro forma een aanvullende toelichting verstrekken op grond van de voormalige divisies Mobiel en Vast om vergelijkingen met andere bedrijven mogelijk te maken. Zie ook de Safe harbor en Bijlage (I). De totaalcijfers in de ‘oude’ toelichting zijn dezelfde als in de toelichting op grond van de nieuwe structuur; er is alleen een verschil in segmentatiebasis. Opgemerkt dient te worden dat ‘Vast (inclusief Overig en intercompany-eliminaties)’ in het eerste kwartaal van 2006 de boekwinst van EUR 65 miljoen voor Xantic bevat.

In miljoenen euro

1 kw 2007

1 kw 2006

Opbrengsten en overige baten - E-Plus & BASE - KPN Mobile the Netherlands - Vast (incl. Overig en intercompany-eliminaties)

2.924 850 759 1.315

3.002 809 700 1.493

EBITDA - E-Plus & BASE - KPN Mobile the Netherlands - Vast (incl. Overig en intercompany-eliminaties)

1.189 313 302 574

1.206 227 241 738

e

e

8 van 40


Pro-formatoelichting ten behoeve van vergelijking met andere bedrijven


E-Plus en BASE blijven het goed doen…

Er is geen verschil met de kerncijfers voor E-Plus en BASE op grond van de nieuwe structuur, aangezien de vast-mobiele integratie alleen gevolgen heeft voor de Nederlandse activiteiten. E-Plus en BASE blijven het goed doen. Voor meer informatie over de prestaties van E-Plus en BASE in het eerste kwartaal van 2007 wordt verwezen naar de onderdelen ‘Kerncijfers Mobile International’ en ‘Operationeel overzicht Mobile International’.

…KPN Mobile the Netherlands liet uitstekende prestaties zien…

In het eerste kwartaal bedroeg het aantal nieuwe klanten van KPN Mobile the Netherlands 102.000, waarmee het klantenbestand uitkwam op 8,7 miljoen klanten, een toename van 7,6% vergeleken met hetzelfde kwartaal van vorig jaar. Postpaidklanten vertegenwoordigen 45% van het klantenbestand, een stijging van 4 procentpunten ten opzichte van vorig jaar. Deze ontwikkelingen hebben geleid tot een toename van de Opbrengsten en overige baten met 8,4% en van de omzet uit dienstverlening met 9,1%. De EBITDA-marge is ten opzichte van het eerste kwartaal van 2006 met 5,4 procentpunten toegenomen naar 39,8% en in vergelijking met het vierde kwartaal van 2006 met 1,4 procentpunten, aangezien de kosten voor klantenwerving bleven dalen. De gecombineerde kosten voor werving en behoud van klanten zijn gedaald van EUR 211 vorig jaar naar EUR 159 dit jaar, een afname van 25%. De cijfers in bovenstaande tabel onder ‘Vast (inclusief Overig en intercompanyeliminaties)’ omvatten in het eerste kwartaal van 2006 de boekwinst van EUR 65 miljoen op Xantic. Exclusief alle posten die betrekking hebben op Xantic – zoals boekwinsten, opbrengsten en EBITDA van Xantic voorafgaand aan de verkoop – en andere vermeldenswaardige posten, zijn de opbrengsten en overige baten, EBITDA en de respectievelijke afnames ten opzichte van vorig jaar voor ‘Vast (inclusief Overig en intercompany-eliminaties)’ als volgt:

In miljoenen euro

1 kw 2007

4 kw 2006

3 kw 2006

2 kw 2006

1 kw 2006

Opbrengsten en overige baten Vermeldenswaardige posten3

1.315 -4

1.367 -6

1.337 -

1.364 -3

1.493 -83

Opbrengsten en overige baten (excl. vermeldenswaardige posten) - Verschil t.o.v. vorig jaar (in %)

1.311

1.361

1.337

1.361

1.410

-7,0%

-4,7%

-6,5%

-7,9%

-7,9%

574 -4 570 -101

574 -6 568 -84

610 610 -69

654 -3 651 -64

738 -67 671 -49

e

EBITDA Vermeldenswaardige posten EBITDA (excl. vermeldenswaardige posten) - Verschil t.o.v. vorig jaar

‘Vast (incl. Overig en intercompany-eliminaties)’ afgezet tegen voormalige divisie Vast 3

e

e

e

e

De afnames van de opbrengsten en overige baten bij ‘Vast (inclusief Overig en intercompany-eliminaties)’ exclusief alle posten betreffende Xantic en andere vermeldenswaardige posten, zoals opgenomen in bovenstaande tabel, zijn niet rechtstreeks vergelijkbaar met de afnames van de opbrengsten bij de divisie Vast onder

Boekwinst op en opbrengsten en EBITDA voorafgaand aan de verkoop van Xantic, boekwinst van EUR 59 miljoen op NTT DoCoMo in het vierde kwartaal van 2005 en een inperking van pensioenen van EUR 63 miljoen in het vierde kwartaal van 2005.

9 van 40


…de rest, ‘Vast (incl. Overig en intercompanyeliminaties)’, in lijn met voorgaande kwartalen


de voormalige rapportagestructuur, waarvan Overig en intercompany-eliminaties geen deel uitmaakten. De juiste vergelijking is:

In miljoenen euro

1 kw 2007

4 kw 2006

3 kw 2006

2 kw 2006

1 kw 2006

Opbrengsten en overige baten t.o.v. vorig jaar (in %) - Vast (incl. Overig en intercompany-eliminaties) - Voormalige divisie Vast

-7,0% n.v.t.

-4,7% -3,1%

-6,5% -3,8%

-7,9% -4,6%

-7,9% -2,3%

e

e

e

e

e

10 van 40


Het belangrijkste verschil is dat in de oude rapportagestructuur de gespreksafgifte van gesprekken van klanten van KPN Mobile the Netherlands naar andere mobiele operators, en vice versa, als kosten en opbrengsten werden opgevoerd bij het voormalige segment Wholesale & Operations, terwijl deze stromen in de nieuwe rapportagestructuur binnen de retailsegmenten zelf vallen. Dit type gespreksafgifte laat een stijgende lijn zien, een trend die naar verwachting door zal zetten.


OPERATIONEEL OVERZICHT KPN-GROEP Klantgerichtere organisatie in Nederland na integratie divisies Vast en Mobiel

De organisatorische integratie van de divisies Vast en Mobiel is een verdere stap binnen KPN’s strategie om de klantgerichtheid te verhogen. Deze integratie is gebaseerd op de sterke vraag binnen de zakelijke markt en succesvolle pilotprojecten in de consumentenmarkt. Naar verwachting zal de aangepaste structuur leiden tot diverse financiële voordelen, zoals hogere opbrengsten als gevolg van crossen upselling en lagere bedrijfslasten door een efficiënt gebruik van de infrastructuur. De eerste vast-mobiele oplossingen zijn geïntroduceerd.

Reorganisatieplannen fte’s liggen op schema

De uitvoering van de reorganisatieplannen ten aanzien van de vermindering van het aantal fte’s, die bij de strategiewijziging in maart 2005 werden aangekondigd, ligt op schema. Dit kwartaal heeft KPN het aantal fte’s in Nederland met 747 gereduceerd en ook buiten de thuismarkt is het aantal fte’s verlaagd. Zo zijn ongeveer 750 fte’s van E-Plus overgegaan naar Alcatel-Lucent in het kader van de uitbestedingsovereenkomst tussen beide partijen. Sinds 31 december 2004 is het personeelsbestand van KPN in Nederland met 19% ofwel 4.130 fte’s ingekrompen, exclusief daaropvolgende acquisities. Aan het eind van het eerste kwartaal had KPN in Nederland 18.564 fte’s en in totaal 24.799 fte’s.

Reorganisatiekosten

In het eerste kwartaal bedroegen de reorganisatiekosten EUR 9 miljoen tegenover EUR 12 miljoen in hetzelfde kwartaal van vorig jaar. Van deze EUR 9 miljoen had EUR 5 miljoen betrekking op KPN Nederland (eerste kwartaal 2006: EUR 7 miljoen) en EUR 4 miljoen op Overige activiteiten (eerste kwartaal 2006: EUR 5 miljoen).

Sterke groei omzet uit dienstverlening van 8,6% bij mobiele diensten, 30% lagere kosten voor klantenwerving

CONSUMENTENMARKT Het aantal mobiele KPN-klanten in het segment Consumentenmarkt bleef ten opzichte van vorig jaar stabiel op 5,9 miljoen klanten, terwijl KPN zijn klantenbestand bleef opschonen voor niet-actieve klanten. De aanhoudende focus op postpaidklanten en waardeoptimalisatie per klantsegment via meerdere merken en Customer Lifecycle Management heeft geleid tot een toename van het aantal belminuten met 11% en een stijging van de gemiddelde opbrengst per klant met 4,5% naar EUR 23 ten opzichte van vorig jaar. De omzet uit dienstverlening is met 8,6% toegenomen. In combinatie met de afname van de klantenwervingskosten met 30% naar EUR 129 ten opzichte van hetzelfde kwartaal van vorig jaar, heeft dit de winstgevendheid een verdere stimulans gegeven.

Meer dan 70% van alle Nederlandse huishoudens heeft toegang tot breedband

Breedband heeft zich razendsnel tot een belangrijk onderdeel van het Nederlandse telecommunicatielandschap ontwikkeld. Volgens schattingen van KPN heeft ongeveer 72% van alle Nederlandse huishoudens inmiddels toegang tot breedband, vergeleken met 62% een jaar geleden. In het eerste kwartaal van 2007 nam KPN 43% van de groei van de breedbandmarkt voor zijn rekening, waarmee zijn aandeel in de retailmarkt voor breedband ten opzichte van vorig jaar met 3,1 procentpunten is gestegen naar 41%.

Belangrijkste problemen VoIP opgelost, toename klanttevredenheid

Zoals eerder gerapporteerd, bereikte de nettoaanwas van VoIP-abonnees in het vierde kwartaal van 2006 een recordhoogte van 247.000 nieuwe klanten, waardoor er kwaliteitsproblemen ontstonden bij de levering en de KPN-callcenters overbelast raakten. In de loop van het eerste kwartaal werd duidelijk dat de maatregelen uit

11 van 40


OPERATIONEEL OVERZICHT NEDERLAND


Nettoaanwas significant lager, beperkte toename nettoverlies aansluitingen

Als gevolg van het voorgaande was de nettoaanwas in het eerste kwartaal van 2007 beperkt tot 133.000 klanten (vierde kwartaal 2006: 247.000). Het nettoverlies aan aansluitingen bedroeg 140.000 (vierde kwartaal 2006: 130.000); dit is exclusief 47.000 aansluitingen die zijn gemigreerd naar wholesalehuurlijnen, een product dat sinds het eerste kwartaal van 2007 wordt aangeboden. KPN’s aandeel in de nettoaanwas bedroeg 47% (vierde kwartaal 2006: 57%) en het marktaandeel van KPN in alle VoIP-aansluitingen was 37% (vierde kwartaal 2006: 36%, eerste kwartaal 2006: 14%).

47.000 wholesalehuurlijnen

In het eerste kwartaal van 2007 realiseerde KPN 47.000 nieuwe wholesaleaansluitingen via andere operators door middel van wholesalehuurlijnen (WLR). Bij de berekening van het nettoverlies aan aansluitingen binnen het segment Consumentenmarkt is geen rekening gehouden met het WLR-effect ten behoeve van de vergelijkbaarheid met de andere segmenten binnen Nederland.

Televisie bleef groeien

In het eerste kwartaal bereikte het aantal televisieabonnees bijna 0,3 miljoen (296.000), een toename van 31.000 in dit kwartaal en van 43% vergeleken met vorig jaar. Het DVB-T-netwerk werd verder uitgerold, waarmee een landelijke dekking binnenshuis van 58% werd bereikt, vergeleken met 43% aan het eind van vorig jaar. Door de toegenomen dekking stijgen de groeimogelijkheden. Na een voorzichtige lancering in 2006 is KPN in februari 2007 gestart met de marktintroductie van het IP TV-product ‘Mine’.

Vaste telefonie: vereenvoudiging abonnementenaanbod

KPN heeft de abonnementstructuur voor vaste telefonie vereenvoudigd door zijn klanten overzichtelijke abonnementen te bieden tegen heldere tarieven. Klanten kunnen in het weekend onbeperkt bellen met het pakket BelVrij Weekend, dat tegen aantrekkelijke tarieven kan worden uitgebreid naar BelVrij Avond & Weekend of naar BelVrij Altijd.

Mobiele diensten: introductie van MobielThuis en flatfee ‘Telfort unlimited’

In het eerste kwartaal heeft KPN zijn eerste gecombineerde vast-mobiele oplossing geïntroduceerd: MobielThuis. Hiermee kan de klant voor EUR 7,50 per maand (naast de maandelijkse kosten voor een mobiel KPN-abonnement) thuis mobiel bellen tegen de tarieven van de vaste lijn. Het nieuwe abonnement ‘Telfort unlimited’ is gericht op klanten die de voorkeur geven aan eenvoudige flatfees. Hiermee kunnen klanten voor slechts EUR 18 per maand onbeperkt bellen naar alle vaste en Telfort-nummers in Nederland.

Klantenbindingsprogramma ‘bij KPN’

In het eerste kwartaal van 2007 is KPN gestart met het klantenbindingsprogramma ‘bij KPN’ door incentives te bieden bij vaste en mobiele diensten.

KPN breidt internationale

KPN heeft het aantal beschikbare WiFi-hotspots in het buitenland fors uitgebreid.

12 van 40


december 2006 ontoereikend waren om deze problemen efficiënt op te lossen. Het stond buiten kijf dat kwaliteit voorop moest blijven staan. Daartoe werden diverse maatregelen genomen, waaronder een verlaging van de orderintake, minder marketingactiviteiten om de klantenvraag beter te sturen, de inzet van meer VoIPmonteurs en een vergroting van de capaciteit van de callcenters en helpdesks. Daarnaast werden de gesprekstarieven naar de callcenters van KPN verlaagd en kregen klanten indien van toepassing een schadevergoeding. Inmiddels zijn de belangrijkste problemen opgelost. Nu de klanttevredenheid toeneemt, de callcenters weer volledig bereikbaar zijn en de kwaliteit van nieuwe aansluitingen is gewaarborgd, besteedt KPN extra aandacht aan klantenservice door alle klanten na te bellen die eerder een klacht hebben gemeld om te controleren of de dienst bij alle 650.000 VoIP-klanten naar volle tevredenheid functioneert.


WiFi-roaming uit met 30.000 hotspots

KPN HotSpots en WeRoam (Comfone AG) hebben een overeenkomst gesloten om de 30.000 wereldwijde WiFi-hotspots van WeRoam op te nemen in het bestaande internationale hotspotnetwerk van KPN. In ruil hiervoor krijgt WeRoam toegang tot de ruim 700 hotspots van KPN door heel Nederland. Dankzij deze overeenkomst zijn de mobiele klanten van KPN en abonnees van KPN HotSpots in staat om op steeds meer plaatsen vanaf WiFi-hotspots toegang te krijgen tot hun e-mail, bedrijfsnetwerk en internet.

KPN en PCM tekenen overeenkomst voor ‘DAG’

KPN en PCM hebben een overeenkomst getekend voor het opzetten van een joint venture die zich gaat bezighouden met de ontwikkeling en exploitatie van de crossmediale nieuwsvoorziening ‘DAG’. In de joint venture zijn beide partijen 50/50 vertegenwoordigd. PCM wordt volledig verantwoordelijk voor de gratis papieren krant van DAG. KPN en PCM zullen gezamenlijk de digitale nieuwsvoorziening voor hun rekening nemen. De gratis krant en de digitale versie van KPN, inclusief een televisiegids en uitgebreide audiovisuele content, worden sinds vandaag via internet, narrowcasting en mobiel verspreid.

Minder winkelformules, meer winkels

Om de distributiekracht te versterken en de distributiekosten te verlagen, heeft KPN in het eerste kwartaal besloten te stoppen met de winkelformules ‘Kral’ en ‘KPN Klick’. Een vermindering van het aantal winkelformules brengt de aanwezigheid in de winkelstraat nadrukkelijker in lijn met de bestaande merken. KPN zal zich qua winkelformules in Nederland nu volledig richten op de merken KPN, Primafoon, Hi en Telfort. In het eerste kwartaal steeg het aantal Hi- en Telfort-winkels van respectievelijk 2 naar 5 en van 16 naar 26.

Afname vaste telefoniediensten gecompenseerd door sterke groei mobiele diensten

ZAKELIJKE MARKT In de zakelijke markt bleef KPN’s marktaandeel op het gebied van vaste telefonie stabiel op ruim 55%. Traditionele spraakklanten migreren naar nieuwe VoIPoplossingen en geïntegreerde vast-mobiele pakketten. KPN heeft momenteel ongeveer 8.000 klanten voor zakelijke VoIP-producten en bedient het MKB daarnaast ook met VoIP-oplossingen voor de consumentenmarkt. Het aantal mobiele klanten is ten opzichte van vorig jaar met 15% gestegen, onder meer door de gestegen afzet van datakaarten en M2M-oplossingen. Dit leidde ook tot een toename van de omzet uit dienstverlening, die ten opzichte van vorig jaar met 10% is gegroeid naar EUR 235 miljoen in het eerste kwartaal van 2007. De winstgevendheid in dit segment wordt met name veroorzaakt door kostenverlagingen (waaronder ten opzichte van dezelfde periode van vorig jaar een daling van de klantenwervingskosten met 11% naar EUR 288) en de voordelen die voortvloeien uit de vast-mobiele integratie.

Sterke groei data- en IPdiensten

De data- en IP-diensten van KPN, zoals Zakelijk DSL, E-VPN en managed VPN, bleven ook in het eerste kwartaal van 2007 groeien. Steeds meer klanten willen hun traditionele netwerkdiensten en huurlijnen migreren naar IP-diensten, waardoor crossen upselling van KPN’s VPN-diensten mogelijk wordt.

Grote vraag naar housing & hosting

Door de vereisten uit de Basel II- en Sarbanes-Oxley-regelgeving is de vraag naar housing & hosting enorm toegenomen. De housing-diensten van KPN, die worden gemeten in 1.000 m2, zijn ten opzichte van vorig jaar met 28% toegenomen van 5,4 naar 6,9. De hosting-diensten, gemeten in aantal servers, zijn vergeleken met vorig jaar 17% gestegen van circa 800 naar 1.000 servers. Momenteel wordt er meer dan 900 terabyte aan gegevens beheerd, opgeslagen en beveiligd in de KPN CyberCenters.

Sympac blijft uitbreiden

Sympac, de KPN-dochter die draadloze communicatieoplossingen biedt die zijn afgestemd op de behoeften van multinationals in Europa, heeft zijn activiteiten verder uitgebreid door in het eerste kwartaal van 2007 overeenkomsten af te sluiten voor

13 van 40


Nummer 032p


Zwitserland en Ierland.

Minder opbrengsten door lagere verkeersvolumes

WHOLESALE & OPERATIONS In het eerste kwartaal van 2007 zijn de interne opbrengsten van Wholesale & Operations in vergelijking met vorig jaar 4,0% gedaald. Dit wordt voornamelijk veroorzaakt door de afname van het aantal aansluitingen, waardoor het aantal originating- en terminatingminuten afneemt. Ook de externe opbrengsten van Wholesale & Operations vielen lager uit en zijn gedaald van EUR 284 miljoen in het eerste kwartaal van 2006 naar EUR 252 miljoen in dit kwartaal. Deze afname van 11% is met name het gevolg van lagere opbrengsten uit internationaal en transitverkeer aangezien KPN zich meer op marges heeft gericht.

Zendmasten verkocht, NMa geeft goedkeuring

Op 23 januari 2007 maakte KPN bekend zijn 23 hoge zendtorens te verkopen en het beheer van één andere toren over te dragen aan het Franse, in zendinstallaties gespecialiseerde bedrijf TDF S.A. De Nederlandse Mededingingsautoriteit heeft de aangekondigde transactie goedgekeurd. Naar verwachting zal de overeenkomst binnenkort definitief worden.

Verdere vooruitgang betreffende doelstellingen All IP-strategie

KPN blijft vooruitgang boeken bij het behalen van de doelstellingen uit de All IPstrategie die in maart 2005 werd aangekondigd. In het eerste kwartaal van 2007 is een volledig All IP-pilotproject gestart waarvan de resultaten in het komende kwartaal worden geëvalueerd. Bovendien bestudeert OPTA momenteel de door KPN voorgestelde tarieven voor ontbundelde toegang tot het aansluitnetwerk (SLU) en wholesalebreedbandtoegang. Naar verwachting zal OPTA haar oordeel in het tweede kwartaal van 2007 publiceren.

Uitrol DVB-T/DVB-H op schema

De uitrol van DVB-T verloopt volgens plan, met een dekking binnenshuis van 58%, de introductie van twee voetbalkanalen, nieuwe multiplex-apparatuur, nieuwe DVB-T-sites en frequentiewijzigingen. Wat betreft DVB-H zijn de eerste stappen gezet. Discussies over de toe te passen DVB-H-technologie hebben geleid tot vertragingen bij de levering van handsets voor de Nederlandse markt. De mobiele operators zijn gevraagd aan te geven wat het juiste moment zou zijn voor lancering binnen de sector. Op basis van hun reacties wordt besloten wanneer in Nederland de marktintroductie van DVB-H plaatsvindt.

Telfort-netwerkintegratie

De migratie van Telfort-klanten naar het KPN-netwerk verloopt volgens plan. In het eerste kwartaal van 2007 zijn ruim 1 miljoen klanten overgeschakeld van het radionetwerk van Telfort naar dat van KPN. Naar verwachting zal de volledige migratie aan het eind van het tweede kwartaal van 2007 zijn voltooid.

OPERATIONEEL OVERZICHT MOBILE INTERNATIONAL

Verdere groei klantenbestand,

E-PLUS Dankzij de nieuwe merken van E-Plus bleef het aantal klanten in het eerste kwartaal groeien, waarmee het totale aantal klanten uitkwam op 13,1 miljoen, een stijging van

14 van 40


Uitbestedingsovereenkomst In januari 2007, na ondertekening van de overeenkomst met Nacap Telecom, heeft bij Wholesale & Operations de outsourcing plaatsgevonden van 237 fte’s die zich voor 237 fte’s bezighouden met installatiewerkzaamheden voor het geschakelde telefoonnetwerk. Als gevolg van de uitrol van All IP door KPN zullen dergelijke werkzaamheden in de toekomst verdwijnen. Nacap is een internationaal opererende managing contractor en biedt een grote verscheidenheid aan multidisciplinaire oplossingen voor het transport van olie, gas, water, elektriciteit en data.


voornamelijk dankzij nieuwe merken

15% ten opzichte van vorig jaar. De ‘nieuwe’ merken hebben in totaal 5,1 miljoen klanten, ruim 3 miljoen meer dan een jaar geleden, en vertegenwoordigen hiermee 39% van het totale klantenbestand van E-Plus.

Sterke winstgevende groei nieuwe merken

De nieuwe merken, die geen kortingen op handsets geven, genereren veel belminuten en ARPU en omvatten wholesale-oplossingen met sterke distributiekanalen. Hierdoor verdienen de nieuwe pakketten zich binnen relatief korte tijd terug.

Omzet uit dienstverlening 8,4% gegroeid ondanks MTA-verlaging en BTWverhoging

Ondanks een verdere MTA-tariefverlaging die BNetzA per 23 november 2006 heeft opgelegd, waardoor het gemiddelde MTA-tarief van E-Plus met bijna 20% is gedaald, is de omzet uit dienstverlening in het eerste kwartaal ten opzichte van vorig jaar met 8,4% gegroeid, onder andere door een toename van het aantal belminuten met meer dan 30%. Het marktaandeel in omzet uit dienstverlening is met 1,4 procentpunt gestegen naar 13,5%.

EBITDA 49% gestegen, EBITDA-marge van 36,2%

Tegelijkertijd heeft E-Plus een BTW-verhoging van 3% in zijn resultaat verwerkt, aangezien het deze verhoging niet aan zijn klanten heeft doorberekend. Desondanks is de EBITDA in het eerste kwartaal toegenomen naar EUR 253 miljoen (49%) vergeleken met vorig jaar en was de marge van 36,2% 10,6 procentpunten hoger dan in hetzelfde kwartaal van vorig jaar en 6,7 procentpunten hoger dan in het vierde kwartaal van 2006.

Lancering van ‘Zehnsation’,

In het eerste kwartaal introduceerde E-Plus de nieuwe tariefpakketten ‘Zehnsation’ en ‘BASE 1’. Het nieuwe Zehnsation-minimumtarief van EUR 10 in het klassieke segment biedt een prijs van EUR 0,10 per minuut naar alle Duitse netwerken. Het nieuwe BASE 1-pakket biedt een vaste prijs voor gesprekken op het vaste net tegen een basistarief van EUR 15 per maand. Daarnaast biedt E-Plus in het klassieke segment nu ook ‘Time & More’ als een SIM Only-product met handset-optie en lagere tarieven per minuut.

‘BASE 1’ en het nieuwe ‘Time & More’

Uitbestedingsovereenkomst getekend voor 750 fte’s

Nieuwe CEO E-Plus benoemd

Winstgevende groei BASE houdt aan

In het kader van de voortdurende focus op operational excellence heeft E-Plus in januari 2007 met de ondernemingsraad overeenstemming bereikt over een reorganisatie van het bedrijf. E-Plus zal 350 nieuwe banen creëren in verkoop en retail, terwijl er ongeveer 300 administratieve en managementfuncties komen te vervallen tot het einde van 2007. Op 1 maart 2007 heeft E-Plus de operationele afdelingen die zorgdragen voor de bouw, het beheer en het onderhoud van zijn mobiele netwerk overgedragen aan Alcatel-Lucent. Als onderdeel van het uitbestedingsproces zullen ongeveer 750 medewerkers van E-Plus in Duitsland overgaan naar Alcatel-Lucent. Deze maatregelen zijn erop gericht om klantgerichter, efficiënter en effectiever te kunnen opereren en daarmee bij te dragen aan de verdere winstgevende groei van E-Plus. Op 29 januari 2007 is Thorsten Dirks benoemd tot Chief Executive Officer van E-Plus. Thorsten Dirks, al jaren lid van het management van E-Plus en hiervoor plaatsvervangend CEO, is de opvolger van Michael Krammer, die in januari 2007 om persoonlijke redenen is teruggetreden. Thorsten Dirks rapporteert aan Stan Miller, lid van de Raad van Bestuur van KPN, CEO van KPN Mobile International en tevens voorzitter van de Raad van Commissarissen van E-Plus. BASE In het eerste kwartaal van 2007 rapporteerde BASE wederom winstgevende groei en nam het klantenbestand toe met 117.000 abonnees. Het aantal klanten bedroeg aan het eind van het kwartaal in totaal 2,5 miljoen, een stijging van 21% ten opzichte van vorig jaar, waardoor het marktaandeel in omzet 2 procentpunten hoger uitkwam op circa 16%.

15 van 40


Nummer 032p


Verdere groei omzet uit dienstverlening ondanks ongunstig regelgevend klimaat

De omzet uit dienstverlening is in het eerste kwartaal van dit jaar vergeleken met vorig jaar 5,7% gestegen van EUR 141 miljoen naar EUR 149 miljoen. De omzetgroei wordt beïnvloed door de invoering van de nieuwe MTA-tarieven en de toegenomen concurrentiedruk in de Belgische mobiele markt. Desondanks is de EBITDA-marge van 39,5% in het eerste kwartaal van 2007 vrijwel gelijk gebleven aan de marge van 39,6% voor dezelfde periode van vorig jaar. Met ingang van 1 mei 2007 wordt bovendien een extra MTA-tariefverlaging van bijna 20% doorgevoerd.

BASE-portfolio uitgebreid

BASE heeft in het eerste kwartaal twee nieuwe producten met een vast tarief geïntroduceerd: ‘BASE 3’ en ‘BASE 3+’. Met het eerste product kunnen BASE-klanten voor een vast tarief van EUR 25 drie uur per dag naar andere BASE-abonnees bellen en met het tweede kunnen ze voor EUR 35 drie uur per dag naar BASE-abonnees of vaste lijnen in België bellen. Eind maart 2007 heeft BASE ook MMS geïntroduceerd, waarmee klanten de mogelijkheid krijgen foto’s, beelden en muziek uit te wisselen. MOBILE WHOLESALE NL In het eerste kwartaal van 2007 kon Mobile Wholesale NL 97.000 nieuwe klanten bijschrijven en heeft daarmee zijn marktleiderschap in de Nederlandse wholesalemarkt verder versterkt. Het totale aantal klanten bedroeg aan het eind van het kwartaal 1,6 miljoen, een toename van 40% vergeleken met hetzelfde kwartaal van vorig jaar. Het niche- en retailsegment zorgden voor de meeste groei, terwijl ook het zakelijke segment in toenemende mate een bijdrage levert.

Omzet uit dienstverlening 25% gegroeid

Met een stijging van het aantal belminuten met 28% ten opzichte van vorig jaar naar 495 miljoen, is de omzet uit dienstverlening met 25% toegenomen naar EUR 84 miljoen en steeg de EBITDA van Mobile Wholesale NL van EUR 25 miljoen in het eerste kwartaal van vorig jaar naar EUR 28 miljoen dit jaar. De EBITDA-marge van 33,7% in het eerste kwartaal lag 4,8 procentpunten lager dan in dezelfde periode van vorig jaar als gevolg van de toegenomen prijsdruk.

Voortgang geboekt met Simyo en Ay Yildiz

KPN’s no-nonsense merk Simyo blijft gestaag groeien in de prepaidmarkt omdat het zich duidelijk onderscheidt als een eenvoudige, webgebaseerde oplossing. Ay Yildiz verbetert zijn distributiekracht en scherpt zijn positionering aan als een merk voor Turkssprekende klanten in het nichesegment.

OVERIGE ONTWIKKELINGEN Inzake OPTA-brief over All IP

ONTWIKKELINGEN OP HET GEBIED VAN REGELGEVING In haar brief van 24 januari 2007 verklaarde OPTA dat het – voorwaardelijk – aan KPN toestaan van de intrekking van reeds verleende toegang alleen mogelijk is indien de toetredingsmogelijkheden en de continuïteit van de dienstverlening van de huidige afnemers van MDF-access in voldoende mate gewaarborgd zijn. OPTA deelde mee mogelijke oplossingen te bestuderen en de marktpartijen bij dat proces te betrekken. Volgens haar brief van 2 maart 2007 hebben de reacties van marktpartijen ertoe geleid dat OPTA de conclusie heeft getrokken dat het primair van belang is dat de onderhanden marktanalyses zo spoedig mogelijk duidelijkheid geven over de mede in het licht van All IP voor KPN relevante verplichtingen. OPTA richt zich er dan ook op om de aangekondigde publicatie van ontwerpbesluiten (in het tweede kwartaal van 2007) te realiseren. OPTA is tegelijkertijd tot de conclusie gekomen dat de betrokken partijen de kans moeten hebben om andere oplossingen te vinden en heeft KPN opgeroepen uitvoering te geven aan een initiatief om te komen tot een voor alle partijen aanvaardbare oplossing voor de voorgenomen uitfasering van MDF-access. KPN heeft positief gereageerd op deze oproep en voert gesprekken met een aantal partijen ten

16 van 40


Mobile Wholesale NL blijft goed presteren


Inzake OPTA-brief over Openreach

In dezelfde brief van 2 maart 2007 publiceerde OPTA de door NERA uitgevoerde studie naar de in het Verenigd Koninkrijk bij British Telecom (BT) doorgevoerde functionele scheiding en de eventuele toepasbaarheid daarvan in de Nederlandse situatie. NERA constateert onder meer dat een belangrijk verschil tussen het Verenigd Koninkrijk en Nederland is dat in Nederland sprake is van een tweede volledig uitgerolde infrastructuur, namelijk die van de kabelexploitanten. OPTA wijst erop dat het opleggen van functionele scheiding aan een partij met een aanmerkelijke machtspositie op de markt geen verplichting is die op dit moment in de Europese en nationale regelgeving is opgenomen. Deze situatie kan echter wijzigen aangezien er in het kader van de herziening van de Europese regelgeving een discussie plaatsvindt waarvan verwacht mag worden dat die op termijn (in 2009 of 2010) resulteert in de introductie van een verplichting die in meer of mindere mate lijkt op de in het Verenigd Koninkrijk doorgevoerde functionele scheiding. De proportionaliteit van die verplichting zal dan in de vanaf dat moment uit te voeren marktanalyses moeten worden vastgesteld.

Gewijzigde

Zoals bepaald in de gewijzigde Telecommunicatiewet komt er een einde aan de verplichting voor rechthebbenden op of beheerders van openbare gronden om kabels te gedogen die deel uitmaken van een openbaar elektronisch communicatienetwerk wanneer deze kabels gedurende een aaneengesloten periode van tien jaar niet zijn gebruikt. In dat geval is de aanbieder van een openbaar elektronisch communicatienetwerk verplicht op verzoek van degene op wie de gedoogplicht rustte de kabels op te ruimen. Aangezien veel factoren momenteel onvoorspelbaar en onzeker zijn, kan KPN geen betrouwbare inschatting maken van de consequenties van deze wetswijziging. Op basis van de IFRS regelgeving heeft KPN heeft derhalve geen ontmantelings- en opruimverplichting verantwoord.

telecommunicatiewet per 1 februari 2007

Europese regelgeving voor roaming

De Europese Commissie werkt nog aan nieuwe regelgeving voor roaming in de EUlanden. De definitieve wettekst is nog niet beschikbaar en het is evenmin bekend op welke datum de nieuwe roamingwetgeving in werking treedt.

Voorgestelde MTAtariefverlagingen in Nederland uitgesteld

Het College van Beroep voor het bedrijfsleven heeft het OPTA-besluit van 14 november 2005 nietig verklaard. In dit besluit werden alle Nederlandse mobiele operators aangewezen als aanbieders met aanmerkelijke marktmacht bij de afgifte van telefoongesprekken (Mobile Terminating Access – MTA) op hun mobiele netwerken. Hierdoor zijn de MTA-tariefverlagingen die OPTA had aangekondigd voor de periode juli 2006–juli 2008 uitgesteld. OPTA is voornemens op 1 juli 2007 een nieuw besluit te presenteren.

Voorgestelde MTAtariefverlagingen in Duitsland

De Duitse toezichthouder (BNetzA) publiceerde op 30 augustus 2006 zijn besluit (Regulierungsverfügung) betreffende gespreksafgifte op individuele mobiele netwerken. De toezichthouder kwalificeerde E-Plus en de andere mobiele operators in dit besluit als dominante marktpartijen op het gebied van afgifte van gesprekken op hun specifieke netwerken en heeft de mobiele operators diverse verplichtingen opgelegd. De vier mobiele operators hebben een rechtszaak aangespannen tegen de uitspraak inzake de Regulierungsverfügung. Op 17 maart 2007 heeft de administratieve rechtbank in Keulen (VG Köln) de Regulierungsverfügung van BNetzA van 30 augustus 2006 met betrekking tot de ex ante/kostengeoriënteerde regulering van alle mobiele operators (deels) nietig verklaard. De Regulierungsverfügung blijft echter wel van kracht voor de aanwijzing als aanbieder met aanmerkelijke marktmacht en voor andere maatregelen, zoals non-discriminatie en het referentieaanbod. BNetzA en E-Plus zijn tegen deze uitspraak in hoger beroep gegaan. In een tweede procedure

17 van 40


einde non-discriminatoire afspraken te maken.


heeft E-Plus de federale administratieve rechtbank in een kort geding verzocht de ex ante verplichting met onmiddellijke ingang nietig te verklaren. Voorgestelde MTAtariefverlagingen in België

Op 11 augustus 2006 publiceerde de Belgische toezichthouder (BIPT) zijn definitieve besluit met betrekking tot gespreksafgifte op mobiele netwerken. In dit besluit gaf BIPT aan dat de drie Belgische mobiele operators als dominante marktpartijen moeten worden beschouwd en dat zij tussen november 2006 en juli 2008 moeten worden onderworpen aan een geleidelijke verlaging van de MTA-tarieven tot een niveau dat ongeveer 50% lager ligt dan het huidige niveau. In september 2006 hebben de drie mobiele operators beroep aangetekend tegen het BIPT-besluit betreffende gespreksafgifte op individuele mobiele netwerken. Op 27 oktober 2006 verwierp de rechter de eis van de operators om het BIPT-besluit te schorsen. De procedure om het besluit nietig te verklaren loopt nog.

In euro - Proximus - Mobistar - BASE

1/1/2008

1/7/2008

1/1/2009

1/7/2009

8,03 cent 9,06 cent 10,76 cent




Rechtszaak tegen de Staat der Nederlanden

Het hoger beroep tegen de uitspraak van de Rechtbank ‘s-Gravenhage in het kort geding dat KPN had aangespannen tegen de Staat der Nederlanden inzake ongelijke regulering, is nog onbeslist aangezien er nog geen besluit is genomen om het beroep tegen deze uitspraak voort te zetten.

Uitroleisen UMTS

Het Agentschap Telecom van het ministerie van Economische Zaken heeft een systeem ontwikkeld waarmee zal worden gecontroleerd of wordt voldaan aan de uitrolverplichtingen onder de UMTS-licenties. In maart 2007 heeft het Agentschap de licentiehouders geïnformeerd dat het – gezien zijn verplichting om rekening te houden met alle relevante belangen – pas na 1 september 2007 zal starten met de controles.

GSM 900-licentie

In maart 2007 is het besluit van de staatssecretaris van Economische Zaken gepubliceerd met betrekking tot de verlengbaarheid van de GSM 900-licenties van KPN en Vodafone. Deze licenties zijn verlengbaar van 1 april 2010 tot en met 25 februari 2013. KPN heeft de intentie over te gaan tot verlenging van deze licenties, hetgeen van invloed zal zijn op de afschrijving ervan.

CBb-besluit over markten voor gespreksopbouw en -doorgifte

Op 20 maart 2007 heeft het College van Beroep voor het bedrijfsleven (CBb) uitspraak gedaan in de beroepsprocedures die door KPN en andere partijen waren ingesteld tegen de marktbesluiten van OPTA van 21 december 2005 over de wholesalemarkten voor gespreksopbouw en -doorgifte op het vaste openbare telefoonnetwerk. Volgens het OPTA-besluit was KPN niet verplicht om C(P)S-gespreksopbouw te leveren voor gesprekken op basis van Voice over Broadband (VoB). Volgens het CBb biedt de

18 van 40


Volgend op het advies van de Europese Commissie betreffende de asymmetrie die door het BIPT-besluit uit augustus 2006 werd toegestaan tussen de MTA-tarieven van BASE, Mobistar en Proximus, heeft BIPT op 6 april 2007 een ontwerpbesluit gepubliceerd om de MTA-tarieven van BASE en Mobistar met ingang van 1 januari 2008 verder te verlagen en die van Proximus te verhogen. Dit ontwerpbesluit omvat tevens een verlenging van de geleidelijke verlaging tot eind 2009. Alle marktspelers kunnen tot 2 mei 2007 reageren op het ontwerpbesluit. De geleidelijke verlaging ziet er als volgt uit:


Telecommunicatiewet OPTA echter niet de mogelijkheid om VoB-aansluitingen uit te sluiten van de algemene C(P)S-verplichtingen van KPN. C(P)S-aanbieders kunnen nu een verzoek indienen bij KPN en – indien verzoekende partij en KPN er niet in slagen tot een oplossing komen – OPTA vragen het geschil te beslechten. Met betrekking tot de wholesalemarkt voor lokale gespreksdoorgifte (d.w.z. het vervoer van zowel originating- als terminatingverkeer tussen lokale en regionale centrales binnen KPN’s vaste netwerk) heeft het CBb de beroepen van Tele2 en andere partijen ongegrond verklaard. Het CBb vernietigde het OPTA-besluit om KPN aan te wijzen als aanbieder met aanmerkelijke marktmacht op de wholesalemarkt voor interregionale gespreksdoorgifte (d.w.z. het vervoer van zowel originating- als terminatingverkeer tussen regionale centrales). Hierdoor is de aan KPN opgelegde verplichting (tariefregulering middels een ondergrens) niet langer van toepassing. Met betrekking tot de wholesalemarkt voor transitdiensten zijn alle beroepen door het CBb ongegrond verklaard, waardoor het aan KPN opgelegde verbod om discriminatoire tarieven te hanteren (inclusief volumekortingen) wordt gehandhaafd. iBasis-transactie

Voor de in juni 2006 aangekondigde iBasis-transactie gelden nog steeds de gebruikelijke afrondingsvoorwaarden, inclusief wettelijke toestemming en toestemming van de aandeelhouders van iBasis. Op 27 april 2007 werd een wijziging bekendgemaakt op de definitieve overeenkomst tussen iBasis en KPN waarmee de afrondingsdatum van de transactie is verschoven van 30 april 2007 naar 31 oktober 2007.

Overname Tiscali

De overname van Tiscali, zoals aangekondigd in september 2006, moet nog worden goedgekeurd door de Nederlandse Mededingingsautoriteit.

Door AvA vastgesteld dividend

Op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AvA) van 17 april 2007 werd voor 2006 een slotdividend van EUR 0,34 per aandeel vastgesteld; in augustus 2006 is reeds een interim-dividend van EUR 0,16 per aandeel betaald. Het slotdividend van in totaal EUR 646 miljoen is op 27 april 2007 uitgekeerd.

New lid van de Raad van Commissarissen

De Algemene Vergadering van Aandeelhouders gaf haar goedkeuring aan het voorstel om mevrouw dr. C.M. Colijn-Hooymans te benoemen tot lid van de Raad van Commissarissen. Zij heeft op 18 april 2007 prof. drs. V. Halberstadt opgevolgd, die na zijn derde zittingsperiode van vier jaar is teruggetreden. Mevrouw Colijn is lid van de Raad van Bestuur van TNO.

Ontvangen “Boeterapport” van OPTA

KPN heeft een “Boeterapport” ontvangen, gedateerd 17 april 2007, waarin OPTA stelt dat KPN de Telecommunicatiewet zou hebben overtreden. De beweerdelijke overtredingen hebben voornamelijk betrekking op een kortingsregeling, Worldline XL. De betrokken omzet bedraagt ongeveer EUR 150 miljoen. KPN is het niet eens met de stellingname van OPTA en is bezig met het voorbereiden van een verdediging. Op dit moment is het niet vast te stellen of OPTA KPN een boete zal opleggen en wat deze eventueel zal bedragen.

19 van 40


GEBEURTENISSEN NA EINDE VERLAGPERIODE


ALGEMEEN Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling

Deze verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële overzichten zijn opgesteld in overeenstemming met IAS 34, ‘Tussentijdse financiële verslaggeving’. Deze bevatten niet alle informatie die is vereist voor een volledige jaarrekening en dienen te worden gelezen in samenhang met het jaarverslag en Form 20-F voor 2006. De toegepaste grondslagen voor waardering en resultaatbepaling zijn in lijn met de grondslagen die zijn beschreven in het jaarverslag en Form 20-F voor 2006. Het 2006 Annual Report and Form 20-F is op 1 maart 2007 ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). De cijfers in dit kwartaalbericht zijn gebaseerd op IFRS-standaarden. Op deze cijfers is geen accountantscontrole toegepast. Bij het opstellen van dit kwartaalbericht heeft KPN IFRS 8 “Operating Segments” toegepast. IFRS 8 is nog niet goedgekeurd door de EU maar is wel voor goedkeuring aanbevolen door de EFRAG en ARC. Formele goedkeuring door de EU wordt op korte termijn verwacht. KPN onderzoekt momenteel de consequenties en overweegt de vervroegde implementatie van de gewijzigde standaard IAS 23 “Borrowing Costs”. De standaard wordt effectief op 1 januari 2009. Bepaalde uitspraken in dit kwartaalbericht betreffen toekomstgerichte uitspraken. Deze uitspraken omvatten onder meer, maar zijn niet beperkt tot, uitspraken ten aanzien van de toekomstige bedrijfsresultaten, de effecten van wet- en regelgeving op de activiteiten van KPN, het marktaandeel van KPN en zijn joint ventures in nieuwe en bestaande markten, algemene bedrijfstakgerelateerde en macro-economische trends en de prestaties van KPN ten aanzien hiervan. Toekomstgerichte uitspraken bevatten vaak – of worden voorafgegaan of gevolgd door – formuleringen als ‘geloven’, ‘verwachten’, ‘anticiperen’ of soortgelijke uitdrukkingen. Deze toekomstgerichte uitspraken zijn afhankelijk van een aantal aannames met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen en zijn onderhevig aan onzekerheden en overige factoren waarop KPN veelal geen invloed kan uitoefenen. De werkelijke resultaten kunnen derhalve afwijken van de toekomstgerichte uitspraken. Een aantal van deze factoren is beschreven (niet uitputtend) in het jaarverslag en Form 20-F 2006 van KPN. De cijfers in dit kwartaalbericht zijn gebaseerd op IFRS-standaarden. Op de cijfers is geen accountantscontrole toegepast. Dit kwartaalbericht bevat een aantal non-GAAPgrootheden, zoals EBITDA en vrije kasstroom. Deze non-GAAP-grootheden moeten niet worden gezien als substituut voor KPN’s GAAP-grootheden. KPN's non-GAAPgrootheden kunnen mogelijk niet vergelijkbaar zijn met non-GAAP-grootheden die worden gebruikt door andere ondernemingen. In dit kwartaalbericht zijn alle gegevens over marktaandelen gebaseerd op schattingen van het management, die gebaseerd zijn op extern beschikbare informatie tenzij anders aangegeven. Bepaalde cijfers kunnen door afrondingsverschillen zijn beïnvloed. EBITDA wordt gedefinieerd als het bedrijfsresultaat voor afschrijvingen en bijzondere waardeveranderingen van materiële en immateriële vaste activa. Deze maatstaf wordt gebruikt door financiële instellingen en credit-rating-bureaus als een van de belangrijkste indicatoren van leencapaciteit. Veel analisten gebruiken EBITDA als een onderdeel van hun (kasstroom-)projecties. Let wel: de KPN-definitie van EBITDA wijkt af van de letterlijke definitie van resultaat voor interest, belasting en afschrijvingen. Beide voornoemde definities van EBITDA hebben beperkingen als hulpmiddel voor de analyse. Deze dienen dan ook niet geïsoleerd te worden beschouwd of als vervanging te worden gebruikt voor analyses van het resultaat van KPN volgens IFRS-standaarden of Amerikaanse verslaggevingsregels.

20 van 40


Safe harbor


EBITDA wordt gebruikt als onderdeel van de verwachtingen van KPN. Door de mogelijke volatiliteit van bijzondere waardeveranderingen onder IFRS is KPN van mening dat dit de meest juiste manier van informatieverstrekking aan de financiële markten is voor bepaalde aspecten van toekomstige financiële ontwikkelingen. KPN beschouwt EBITDA niet als performancemaatstaf. In alle gevallen wordt een aansluiting gegeven van EBITDA naar de dichtstbijzijnde algemeen aanvaarde verslaggevingsmaatstaf (bedrijfsresultaat). Bij de nettoschuld/EBITDA-ratio definieert KPN de EBITDA als een raming voor 12 achtereenvolgende maanden exclusief boekwinsten en reorganisatiekosten, beide meer dan EUR 20 miljoen.

Pro forma financiële informatie

De niet door de accountant gecontroleerde financiële informatie die voor het eerste kwartaal van 2007 pro forma is opgenomen in Bijlage (I) voor KPN Mobile the Netherlands en de divisie Vast (inclusief Overige activiteiten), is opgesteld op basis van de voormalige organisatiestructuur zoals van toepassing op 31 december 2006 alsmede op basis van de aan deze structuur gerelateerde transfer-pricing, roaming- en intercompany-tarieven. Hoewel KPN van mening is dat de niet door de accountant gecontroleerde pro forma financiële informatie voor KPN Mobile the Netherlands en de divisie Vast (inclusief Overige activiteiten) voor het eerste kwartaal van 2007 is opgesteld aan de hand van redelijke aannames, dient deze pro forma financiële informatie alleen ter illustratie. KPN kan dan ook niet garanderen dat de pro forma financiële informatie gebaseerd op de voormalige organisatiestructuur gelijk is aan de daadwerkelijke resultaten die zouden zijn gerealiseerd indien de organisatiestructuur onveranderd was gebleven. De niet door de accountant gecontroleerde pro forma financiële informatie geldt alleen per de datum van dit kwartaalbericht en, tenzij anderszins vereist door de wet, zal KPN de pro forma financiële informatie zoals verstrekt in dit kwartaalbericht of elders niet bijwerken of herzien.

Profiel

KPN is het toonaangevende multimediabedrijf van Nederland en biedt consumenten vaste en mobiele telefonie, internet en televisie. Voor zakelijke klanten verzorgt KPN spraak-, internet- en datadiensten, evenals volledig beheerde en uitbestede ICToplossingen. Zowel nationaal als internationaal levert KPN wholesalenetwerkdiensten aan derden, waaronder operators en serviceproviders. KPN’s mobiele bedrijfsactiviteiten in Duitsland en België maken gebruik van een multibrand-strategie en bedienen verschillende klantsegmenten in zowel de zakelijke als de consumentenmarkt. Per 31 maart 2007 bediende KPN in Nederland 6,0 miljoen klanten met een vaste telefoonaansluiting, 8,7 miljoen mobiele klanten, 2,3 miljoen internetters en 0,3 miljoen televisiekijkers. In Duitsland en België heeft KPN nog eens 15,6 miljoen mobiele klanten. Met 27.165 medewerkers (24.799 fte’s) behaalde KPN een omzet van EUR 2,9 miljard en een EBITDA van EUR 1,2 miljard in het eerste kwartaal van 2007. KPN is in 1989 verzelfstandigd en is genoteerd aan de beurzen van Amsterdam, New York, Londen en Frankfurt.

21 van 40


KPN definieert de vrije kasstroom als de kasstroom uit operationele activiteiten plus opbrengsten uit vastgoed minus investeringen, dat wil zeggen investeringen in materiële vaste activa en software.


Results 2007 for the first quarter, ending March 31, 2007 APPENDICES

Financial

A) Consolidated Income Statement

Statements

B)

Consolidated Balance Sheet

C)

Consolidated Cash Flow Statement

D) Consolidated Statement of Changes in Group Equity E)

Other Disclosures

F)

Segmental analysis: Key Financial and Operating Metrics - The Netherlands Consumer Business Wholesale & Operations - Mobile International E-Plus BASE Mobile Wholesale NL

H)

Noteworthy items for result comparison

I)

2007 pro forma, based on 2006 reporting structure

22 van 40


G) Impact of MTA tariff reductions


Consolidated Income Statement

In millions of euro, unless indicated otherwise

Q1 2007

Q1 2006

Revenues Other income Revenues and other income

2,918 6 2,924

2,923 79 3,002

Own work capitalized Cost of materials Work contracted out and other expenses Salaries and social security contributions Depreciation, amortization and impairments Other operating expenses Total operating expenses

-44 207 1,047 364 652 161 2,387

-29 240 1,047 377 594 161 2,390

Operating result

537

612

Finance income Finance costs Other financial results Share of the profit of associates and joint ventures Profit before income tax

6 -133 -5 1 406

9 -132 8 2 499

Income tax Profit for the period

-93 313

-115 384

Profit attributable to minority shareholders Profit attributable to equity holders

313

1 383

Earnings per ordinary share/ADS, basic (in EUR) Earnings per ordinary share/ADS on a fully diluted basis (in EUR)

0.16 0.16

0.19 0.18

23 van 40


(A)


(B)

Consolidated Balance Sheet

ASSETS In millions of euro

March 31, 2007

December 31, 2006

4,573 3,730 290 322

4,569 3,865 315 302

8,915

9,051

734 6,088 223 646 7,691

733 6,310 238 684 7,965

13 11 969 143

11 13 1,018 112

17,742

18,170

110 2,294 2 925 3,331

113 2,138 4 803 3,058

31

30

21,104

21,258

Intangible assets Goodwill Licenses Software Other intangibles Total intangible assets Property, plant & equipment Land and buildings Plant and equipment Other tangible fixed assets Assets under construction Total property, plant & equipment Investments in joint ventures and associates Derivative financial instruments Deferred tax assets Trade and other receivables Total non-current assets CURRENT ASSETS Inventories Trade and other receivables Available-for-sale financial assets Cash and cash equivalents Total current assets Non-current assets and disposal groups held for sale TOTAL

24 van 40


NON-CURRENT ASSETS


(B)

Consolidated Balance Sheet - continued

In millions of euro

March 31, 2007

December 31, 2006

4,389

4,195

-

1

Total group equity

4,389

4,196

NON-CURRENT LIABILITIES Borrowings

8,392

8,426

947

925

Deferred tax liabilities

2,027

1,992

Retirement benefit obligations

1,192

1,236

Provisions for other liabilities and charges

371

374

Other payables and deferred income

254

260

13,183

13,213

2,915 391 1 170 55 3,532

2,936 642 2 202 67 3,849

-

-

21,104

21,258

GROUP EQUITY Equity attributable to equity holders Minority interests

Derivative financial instruments

Total non-current liabilities CURRENT LIABILITIES Trade and other payables Borrowings Derivative financial instruments Current tax liabilities Provisions for other liabilities and charges Total current liabilities Liabilities directly associated with non-current assets and disposal groups classified as held for sale TOTAL

25 van 40


LIABILITIES


Consolidated Cash Flow Statement

In millions of euro, unless indicated otherwise

Q1 2007

Q1 2006

Profit before income tax Finance costs – net Share of the profit of associates and joint ventures

406 132 -1

499 115 -2

Adjustments for: Depreciation, amortization and impairments Share based compensation 4 Other income Changes in provisions (excluding deferred taxes)

652 3 -6 -65

594 2 -79 -42

Changes in working capital: Inventory Trade receivables Prepayments and accrued income Other current assets Accounts payables Accruals and deferred income Current liabilities (excluding short-term financing) Received dividends

3 5 -133 -35 -25 -63 20 -

-19 14 -173 8 -185 119 9 -

Taxes received (paid) Interest paid Net cash flow provided by operating activities

0 -59 834

219 -9 1,070

-

-110

15

69

Acquisition of subsidiaries, associates and joint ventures Disposal of subsidiaries, associates and joint ventures Investments in intangible assets (excluding software)

-

-

Investments in property, plant & equipment and software5

-276

-313

Disposal of property, plant & equipment and software Disposal of assets held for sale and other Net cash flow used in investing activities

-261

4 -350

Share repurchase Share repurchases for option plans Dividends paid Exercised options Proceeds from borrowings Repayments of borrowings Other changes in interest-bearing current liabilities Net cash flow used in financing activities

-199 3 -266 -462

-81 9 1,251 -355 -4 820

Changes in cash and cash equivalents

111

1,540

Net Cash and cash equivalents at beginning of period Changes in cash and cash equivalents

429 111

261 1,540

4

5

Certain reclassifications have been performed in the 2006 cash flow statement in order to conform current year’s presentation Of which investments related to software (2007: EUR 48m, 2006: EUR 33m)

26 van 40


(C)


Net Cash and cash equivalents at end of period Add: Debit cash balances Cash and cash equivalents at end of period of which classified as held for sale

1,801 776 2,577 16

Consolidated Statement of Changes in Group Equity Attributable to equity holders

Minority Interests

Total Group Equity

5,076

28

5,104

27 -4 23

-

27 -4 23

- Profit for the year 2006 Total recognized income up to March 31, 2006

383 406

1 1

384 407

- Share-based compensation - Exercised options - Shares repurchased (including for option plans and repurchase cost) - Sale Xantic - Dividends paid - New consolidations / other Total changes

2 9 -37 -26

-16 -11 7 -20

2 9 -37 -16 -11 7 -46

5,456

9

5,465

4,195

1

4,196

11 11

-

11 11

- Profit attributable to equity holders Total recognized income up to March 31, 2007

313 324

-

313 324

- Share-based compensation - Tax on share-based compensation - Exercised options - Shares repurchased (including for option plans and repurchase cost)

3 4 3 -137

-

3 4 3 -137

In millions of euro (except for number of shares) Balance as of January 1, 2006 - Cash flow hedges, net of taxes - Currency translation adjustments Net income recognized directly in equity

Balance as of March 31, 2006 Number of issued shares as of March 31, 20066

2,151,360,369

Weighted average number of outstanding shares during the period January 1, 2006 up to March 31, 2006 (excluding the average number of repurchased shares and shares for option plans)

2,069,217,300

Balance as of January 1, 2007 - Cash flow hedges, net of taxes - Currency translation adjustments Net income recognized directly in equity

6

Including 60 million repurchased shares from the Dutch State, cancelled in Q2 2006, repurchased special share replaced by 2 ordinary shares

27 van 40


(D)

540 385 925 -


- Interest on dividend tax paid (net effect) - New consolidations / other Total changes

-3 -130

-1 -1

-3 -1 -131

4,389

0

4,389

Balance as of March 31, 2007

Number of issued shares as of March 31, 2007

1,928,551,326

Weighted average number of outstanding shares during the period from January 1, 2007 up to March 31, 2007 (excluding the average number of repurchased shares and shares for option plans)

1,907,908,822

Other Disclosures

Business combinations

During the first quarter of 2007, KPN has not acquired companies that qualified as business combinations under IFRS.

Off-balance sheet commitments

The off-balance sheet commitments as of March 31, 2007, amounting to EUR 3.7bn, are almost equal to those as of December 31, 2006 (EUR 3.8bn) disclosed in the 2006 Annual Report and Form 20-F. The difference of EUR 0.1bn is mainly caused by a decrease of EUR 0.2bn concerning the rental and operating lease contracts and an increase of EUR 0.1bn for the purchasing commitments.

28 van 40


(E)


(F)

Segmental analysis: Key Financial and Operating Metrics

The Netherlands - Consumer Q1 2007

Q1 2006

- Voice wireline

309

389

- Wireless services

432

399

- Internet wireline

213

176

In millions of euro

83

82

1,037

1,046

Operating expenses of which: Depreciation, amortization and impairments

910

898

54

37

Operating result

127

148

Q1 2007

Q1 2006

Market share voice

~60%

~60%

Market share VoIP

37%

14%

Market share traditional voice

~70%

~65%

Voice connections (in thousands)

4,250

4,878

PSTN

3,255

4,342

ISDN

345

463

VoIP (package broadband, voice)

650

73

Traffic volumes Traditional (in billions of minutes)

2.07

2.68

Domestic local

1.24

1.63

Domestic long-distance

0.54

0.69

Fixed-to-mobile

0.22

0.27

International

0.07

0.09

Q1 2007

Q1 2006

Customers (in thousands)

5,891

5,898

Postpaid

2,369

2,052

Prepaid

3,522

3,846

416

383

- Other (incl. intercompany revenues) Revenues and other income

VOICE WIRELINE

WIRELESS SERVICES

Other KPIs (in euro, unless indicated otherwise) Service revenues (in millions of euro) Monthly ARPU Monthly MoU (in minutes) SMS per customer Subscriber acquisition and retention costs

23

22

111

100

26

22

129

184

29 van 40


Market shares


INTERNET WIRELINE & TV

Q1 2007

Q1 2006

Market 72%

62%

41.0%

37.9%

ADSL connections

2.234

1.867

Broadband ISP customers

2.114

1.664

296

207

Broadband penetration 7 Retail broadband market share

TV subscribers

7

Percentage of households with a broadband connection, based on management estimate

30 van 40


Connections, customers and subscribers (in thousands)


(F)


Q1 2007

Q1 2006

- Corporate Solutions

129

118

- Voice wireline

272

293

- Wireless services

231

207

- Network Services

193

186

- Application Services

121

118

In millions of euro

- Other (incl. intercompany revenues)

-97

-82

Revenues and other income

849

840


678

679

25

20

Operating result

171

161

Q1 2007

Q1 2006

Market share voice

>55%

>55%

Voice connections (in thousands)

VOICE WIRELINE

1,796

1.897

PSTN

878

953

ISDN

910

944

8

-

Traffic volumes Traditional (in billions of minutes)

1.95

2.32

Domestic local

0.73

0.86

Domestic long-distance

0.66

0.77

Fixed-to-mobile

0.32

0.32

Internet related

0.13

0.25

International

0.11

0.12

Q1 2007

Q1 2006


1,208

1,050

Postpaid

1,208

1,050

-

-

235

213

66

68

Monthly MoU (in minutes)

285

311

Subscriber acquisition and retention costs

288

322

VoIP (package broadband, voice)

WIRELESS SERVICES

Prepaid Other KPIs (in euro, unless indicated otherwise) Service revenues (in millions of euro) Monthly ARPU

31 van 40


The Netherlands - Business


Q1 2007

Q1 2006

Leased lines

35.1

41.7

IP-VPN connections

33.0

33.9

E-VPN connections

4.8

2.3

62.4

31.5

6.9

5.4

0.97

0.83

NETWORK SERVICES

DSL Housing services (# m2) Hosting services (# servers)

32 van 40


KPIs (in thousands)


(F)


The Netherlands - Wholesale & Operations In millions of euro

Q1 2007

Q1 2006

916

976

91

85

Other income

1

14

of which: Real Estate

1

14


917

990


794

784

354

326

Operating result

123

206

25

30

Q1 2007

Q1 2006

Traffic volumes (in billions of minutes)

9.79

10.57

Terminating

3.22

3.51

Originating – Voice

1.87

2.61

Originating – Internet

0.16

0.34

Transit

2.38

1.92

International wholesale services

2.16

2.19

Revenues of which: Real Estate

of which: Real Estate

MDF access lines (in thousands)8

8 9

3,233

2,731

Unbundled lines (in millions)9

1.0

0.9

- Shared

0.6

0.7

- Fully

0.4

ADSL coverage

99%

0.2 99%

ADSL 2+ coverage

57%

57%

Including Bitstream External lines, based on management estimate

33 van 40


Other KPIs


(F)


Mobile International - E-Plus In millions of euro Service revenues

Q1 2007

Q1 2006

660

609

Hardware and other revenues

38

56


698

665


623

665

178

170

75

0

Q1 2007

Q1 2006

Market share service revenue

13.5%

12.1%

Customers (in thousands) Postpaid

13,143

11,442

6,027

5,750

7,116

5,692

4,784

3,145

Weigthed monthly ARPU

17

18

- Postpaid

30

30

- Prepaid

6

6

Operating result

Prepaid

Total traffic (in millions of minutes)

Weighted monthly MoU (in minutes)

126

95

- Postpaid

232

161

- Prepaid

37

27


84

88

- Postpaid

168

186

- Prepaid

14

13

34 van 40


Other KPIs (in euro, unless indicated otherwise)


(F)


Mobile International - BASE In millions of euro Service revenues

Q1 2007

Q1 2006

149

141


3

3


152

144


119

118

27

31

33

26

Q1 2007

Q1 2006

Market share revenue

~16%

~14%


2,475

2,040

Operating result

484

442

1,991

1,598

954

847

Weigthed monthly ARPU

21

23

- Postpaid

52

58

- Prepaid

13

14


132

140

- Postpaid

397

403

- Prepaid

68

67


20

21

- Postpaid

45

20

- Prepaid

12

22

Postpaid Prepaid


35 van 40


Other KPIs (in euro, unless indicated otherwise)


(F)


Q1 2007

Q1 2006

Service revenues

In millions of euro

84

67


-1

-2


83

65


61

46

6

6

Operating result

22

19

Q1 2007

Q1 2006

1,645

1,176

380

263

1,265

913

Customers (in thousands) Postpaid Prepaid

36 van 40


Mobile International – Mobile Wholesale NL


(F)


Q1 2007

Q1 2006

Revenues

1

22

Other income

5

65


6

87

Operating expenses Of which: Depreciation, amortization and impairments

13

32

0

2

Operating result

-7

55

In millions of euro

37 van 40


Other Activities


Impact of MTA tariff reductions

Q1 2007 Additional decline compared to the same

Revenues Operating

period last year

and other

(amounts in millions of euro)

result

income

- E-Plus

24

9

- BASE

7

5

- Mobile Wholesale NL

-

-

31

14

- Consumer

-

-

- Business

-

-

- Wholesale & Operations

-

-

Total KPN The Netherlands

-

-

Intercompany eliminations

-

-

31

14

Total Mobile International

KPN Consolidated

38 van 40


(G)


Noteworthy items for results comparison

Q1 2007 Mobile KPN NL Int.

Group

4 1

1

5

1

In millions of euro Revenues and other income

Other

4

4 1 -9 -2 -8

1 -5 -2 -8

-14

-14

4

4 -4

-

Group

Q1 2006 Mobile KPN NL Int.

Other

Reported Book gain sale Xantic Book gain sale real estate

65 14

14

Adjusted for results comparison

79

14

65 14 -12 -6

14 -7 -6

-5

61

1

60

EBITDA Reported Book gain sale Xantic Book gain sale real estate Restructuring charges Integration / migration costs All-IP implementation costs Adjusted for results comparison

65

65

65

39 van 40


(H)


(I)

2007 pro forma, based on 2006 reporting structure

Reference is made to the Safe harbor paragraph on page 16. KPN Mobile the Netherlands (2007 pro forma, based on 2006 reporting structure) In millions of euro

Revenues and other income EBITDA EBITDA margin

Q1 2007

Q1 2006

759

700

302

241

39.8%

34.4%

Q1 2007

Q1 2006


8,744

8,123

Postpaid

3,957

3,364

Prepaid

4,787

4,759

47,2%

46.3%

731

670

Other KPIs (in euro, unless indicated otherwise) Market share service revenue (in %) Service revenues (in millions of euro) Weigthed monthly ARPU

28

28

3,501

3,158


133

130


159

211

In millions of euro

Q1 2007

Q1 2006

10

1,315

1,493


Revenues and other income EBITDA EBITDA margin

10

574

738

43.7%

49.4%

Including intercompany elimination

40 van 40


Fixed including Other (2007 pro forma, based on 2006 reporting structure)

In miljoenen euro, tenzij anders aangegeven 1 e kw e kw 2006

Recommend Documents