Horgos Lénárd M27 ABSOLVO
HVCA-MISZ-M27 2012-09-06 www.m27.eu
Tartalom
Mikor és milyen forrást tudok igénybe venni az innovációs projektemhez? És utána? Az üzleti modellek és a felkészülés kérdései A paradicsom színre lép.
www.m27.eu
A kihívás
???
Támogatások Seed
Banki hitel Lízing
Kötvény
Garanciák? 31
Kockázati tőke
Beruházási hitelek
IPO Magántőke Innovációs járulék?
Forgóeszköz hitel www.m27.eu
Forrásbevonási lehetőségek életszakaszok szerint
4
www.m27.eu
(EU) Támogatások
5
www.m27.eu
Vállalkozási lehetőség fiatalok számára Kiíró szervezet neve:
ESZA Nonprofit Kft.
Támogatás neve:
Fiatalok vállalkozóvá válásának támogatása (TÁMOP 2.3.6. A-12)
Pályázók köre
Egyéni vállalkozók, alapítványok, kis és középvállalkozások, egyesületek
Elszámolható költségek köre
Személyi jellegű költségek, irodabérlet, eszközbeszerzés, illetékek díjai, IT fejlesztése Piacra jutás támogatása, tanácsadás igénybevétele
Támogatás típusa
Vissza nem térítendő
Támogatás összege
3 és 6 millió Ft között; ~ 5 Mrd Ft kerettel
Támogatás intenzitása
90%
Pályázat benyújtásának tervezett határideje
2013. január 1-től nyújtható be!
Pályázóra vonatkozó fontosabb feltételek
Felsőfokú végzettség (cég esetében a tulajdonosnak kell)
6
www.m27.eu
Innováció start-up cégek számára Kiíró szervezet neve:
MAG Zrt.
Támogatás neve:
A régió innovációs potenciáljának fejlesztése startup cégek számára (TERVEZETT)
Pályázók köre
Magánszemélyek, egyéni vállalkozók
Elszámolható költségek köre
Innovatív ötlet, piacképes termék kialakításához szükséges jogi és piacra vezetési (üzleti tervezési) tevékenységek; Kapcsolódó eszközök bérleti díja, eszközbeszerzés, jogi, marketing , üzleti tanácsadás, díja, IT fejlesztése iparjogvédelem
Támogatás típusa
Vissza nem térítendő
Támogatás összege
6- 9 millió Ft-ig; ~ 1,7 Mrd Ft kerettel.
Támogatás intenzitása
100% (!!!)
Pályázat benyújtásának tervezett határideje
2012. október 15-től nyújtható be!
Pályázóra vonatkozó fontosabb feltételek
Felsőfokú végzettség (cég esetében a tulajdonosnak kell
7
www.m27.eu
Innováció KKV-k számára Kiíró szervezet neve:
MAG Zrt.
Támogatás neve:
Innovációs eredmények hasznosításának támogatása (GOP 1.3.1 C)
Pályázók köre
Mikro, kis és középvállalkozások
Elszámolható költségek köre
Új munkatárs bérköltsége, eszközbeszerzés, iparjogvédelemmel kapcsolatos eljárások, IT fejlesztés
Támogatás típusa
Vissza nem térítendő
Támogatás összege
5- 25 millió Ft-ig
Támogatás intenzitása
Legfeljebb 65%
Pályázat benyújtásának tervezett határideje
2012. december 31.
Pályázóra vonatkozó fontosabb feltételek
Pályázat benyújtását megelőző évben legalább 1 fő statisztikai létszám Két lezárt üzleti év
8
www.m27.eu
K+F tevékenység támogatása Kiíró szervezet neve:
MAG Zrt.
Támogatás neve:
Piacorientált K+F tevékenység támogatása (GOP 1.1.1.)
Pályázók köre
Kis, középvállalkozások, nagyvállalkozások 150 millió Ft-ot meghaladó projektek esetében projekt megvalósítására létrejövő konzorcium is pályázhat
Elszámolható költségek köre
Alapkutatás; Bérköltség, eszközbeszerzés, igénybevett szolgáltatások, anyagköltségek, immateriális javak…
Támogatás típusa
Vissza nem térítendő
Támogatás összege
40- 700 millió Ft
Támogatás intenzitása
Legfeljebb 65% (konzorciumok esetében 75%)
Pályázat benyújtásának tervezett határideje
2012. december 31.
Pályázóra vonatkozó fontosabb feltételek
Legalább 2 lezárt, teljes üzleti év
9
www.m27.eu
Vállalati innováció támogatása Kiíró szervezet neve:
MAG Zrt.
Támogatás neve:
Vállalati innováció támogatása (GOP 1.3.1. A és B)
Pályázók köre
Mikro, kis és középvállalkozások, nagyvállalkozások
Elszámolható költségek köre
Kísérleti fejlesztés, eszközbeszerzés, infrastrukturális és ingatlanberuházás, IT fejlesztés, gyártási licenc, know-how beszerzése, piacra jutási támogatás, iparjogvédelemmel kapcsolatos tevékenységek
Támogatás típusa
Vissza nem térítendő
Támogatás összege
15- 1 000 millió Ft
Támogatás intenzitása
50% és 65% (A illetve B komponens esetében)
Pályázat benyújtásának tervezett határideje
2012. december 31.
Pályázóra vonatkozó fontosabb feltételek
Legalább 2 teljes, lezárt üzleti év
10
www.m27.eu
… és sokan mások.
Innováció a fogászatban K+F+I ernyőprojektek Akkreditált klaszter tagvállalatok… Tudományos eredmények elismerése és …. Innovációs és technológiai parkok.. FP7? És így tovább…
www.m27.eu
Piaci megjelenés támogatása Kiíró szervezet neve:
MAG Zrt.
Támogatás neve:
Piaci megjelenés támogatása (GOP 3.3.3.)
Pályázók köre
Mikro, kis és középvállalkozások
Elszámolható költségek köre
Külpiaci megjelenéshez szükséges tanácsadás igénybevétele (marketing, vállalati stratégia, vállalati folyamatmenedzsment) Üzleti tervezés Online tevékenységek Marketing munkatárs bérköltsége (50%) Promóciós költségek
Támogatás típusa
Vissza nem térítendő
Támogatás összege
3- 20 millió Ft-ig (3 Mrd Ft-os keret)
Támogatás intenzitása
Legfeljebb 50%
Pályázat benyújtásának tervezett határideje
2013. március 15.
Pályázóra vonatkozó fontosabb feltételek
Legalább két lezárt, teljes üzleti év
12
www.m27.eu
Összefoglalva
Start up Early / Growth
Later
Aktuális pályázatok Piaci megjelenés támogatása Vállalati innováció támogatása
K+F tevékenység támogatása Innováció KKV-k számára
Tervezett pályázati kiírások Innováció start-up cégek számára Fiatalok vállalkozóvá válásának támogatása
www.m27.eu
És a tőke?
www.m27.eu
A tőke hol kapcsolódik be? TŐKEBEFEKTETÉS VOLUMENE TÍPUSA (€) KORAI FÁZIS (EARLY STAGE)
Magvető (seed capital) Induló finanszírozás (start up)
80-500 ezer 300-1 500 ezer
KÉSŐBBI FÁZIS (LATER STAGE)
Növekedési fázis (expansion or growth capital) Kivásárlási tőke (buy out)
1-10 millió több millió, de esetenként több milliárd
TŐKEBEFEKTETÉS CÉLJA INDULÓ CÉGEK FINANSZÍROZÁSA
Üzleti koncepció, prototípus Termékfejlesztés, piackutatás, értékesítés felfuttatása
MÁR MŰKÖDŐ VÁLLALKOZÁSOK TOVÁBBFEJLŐDÉSÉHEZ NYÚJTOTT BEFEKTETÉS Vállalkozás növekedése, terjeszkedése; nagyobb gyártási kapacitások, termékfejlesztés MBO, MBI IBO, LBO
SPECIÁLIS FINANSZÍROZÁSI CÉLOK
Helyettesítő vagy másodlagos finanszírozás (Replacement capital or secondary purchase)
5 millió +
Tőzsdei bevezetés előtti finanszírozás (Bridge financing, pre-IPO) Mentőöv (vagy megfordító) befektetés (rescue or turnaround)
3 millió + 0,5 millió +
Egy korábbi szakaszban befektető kockázati vagy magán tőkebefektetőtől egy cég üzletrészét/részvényeit egy másik kockázati vagy magántőke befektető veszi meg Tőzsdére történő bevezetés Üzleti nehézségekkel küzdő cég
www.m27.eu
A tőke hol kapcsolódik be?
16
www.m27.eu
Forrásbevonási lehetőségek életszakaszok szerint
17
www.m27.eu
Mivel készüljek?
Fikció vagy MEGALAPOZOTT üzleti terv?
18
www.m27.eu
Piackutatás… üzleti terv, FELKÉSZÜLÉS!
19
www.m27.eu
Mivel készüljek?
Fikció vagy MEGALAPOZOTT üzleti terv?
Melyik modell? Miért azt?
20
www.m27.eu
„Second was good…”
21
www.m27.eu
„Asking people”
22
www.m27.eu
Néha a sikerhez más modell kell!
23
www.m27.eu
Piacteremtés..
24
www.m27.eu
A paradicsom színre lép..
25
www.m27.eu
És ez mindig működik?
26
www.m27.eu
Mivel készüljek?
Fikció vagy MEGALAPOZOTT üzleti terv?
Melyik modell? Miért azt? Tesztelni! Kipróbálni!
27
www.m27.eu
„Útra való” Tessék kihasználni a rendelkezésre álló forrásokat (pl támogatások)! Minél felkészültebben menjenek a befektetőhöz! Az üzleti terv minél több pontja legyen már megvalósítva: fikció helyett akár tesztelés!
Sok sikert!!!
28
www.m27.eu
A kihívás
???
Támogatások Felvásárlás
Elsőbbségi részvény Tag along Külpiacra lépés
Magvető finanszírozás
Mezzanine tőke 29 1
Aszimmetrikus profit elosztás
Vállalatérték
Due diligence
IPO Put / call opció
Kockázati tőke Forgóeszköz hitel
Stratégiai partner www.m27.eu
A megoldás
We know how to finance.
30 1
www.m27.eu
1
www.m27.eu
Horgos Lénárd
[email protected]
Köszönöm a figyelmet! www.m27.eu
