Jelen kiadvány célja, hogy a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság által kibocsátott, Hozamfix Származtatott Alapja (röviden: Hozamfix Alap) elnevezéső értékpapír befektetési alapokba befektetı befektetési alapról közérthetı módon nyújtson Befektetıinknek hasznos és befektetései döntéseiket megkönnyítı információkat.
Hozamfix Származtatott Alap
Ez a rövidített Tájékoztató a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (Tpt.) elıírásai, illetve a Befektetési Alapkezelık Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) által elfogadott Etikai kódex1 ajánlásai alapján készült, és rövidítve tartalmazza a Hozamfix Alap Tpt.-ben meghatározott, hivatalos kibocsátási tájékoztatóját, illetve alapkezelési szabályzatát, amely az Alap kibocsátásakor a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) által került elfogadásra.
Rövidített Tájékoztató A Hozamfix Származtatott Alapja
A Tpt. a következıképpen határozza meg a rövidített tájékoztató célját: „A rövidített tájékoztató feladata, hogy a kibocsátási tájékoztató, illetve alapkezelési szabályzat helyett egy rövid, lényegre szorítkozó információs anyag álljon a befektetı rendelkezésére. A rövidített tájékoztató nem lehet régebbi tizenöt hónaposnál.”
zártvégő értékpapír befektetési alapokba befektetı befektetési alap rövidített tájékoztatója a tıkepiaci törvény és a BAMOSZ által meghatározott norma rendszer szerint
A fentiek szellemében egy olyan kiadvány elkészítése lebegett szemünk elıtt, amely megfelelıen részletes ahhoz, hogy minden, az alappal kapcsolatban leggyakrabban feltett kérdésre választ leljen benne az olvasó, azonban a részletezettség még ne menjen a könnyő fellelhetıség, az eligazodás rovására. Hangsúlyozzuk tehát, hogy jelen kiadvány nem tartalmazza az Alap kibocsátási tájékoztatójának, illetve alapkezelési szabályzatának teljes szövegét. Aki az Alappal kapcsolatosan minden részletre kíváncsi, annak javasoljuk ezen dokumentum áttanulmányozását is, amely az egyes forgalmazási helyeken szintén hozzáférhetı.
Alapkezelı: Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság Letétkezelı: UniCredit Bank Hungary Zrt.
A Hozamfix Alap rövidített Tájékoztatója szándékaink szerint minden forgalmazási helyen folyamatosan hozzáférhetı és párhuzamosan azzal, ahogyan az Alap tekintetében a tájékoztató tartalmát illetıen esetleg változások állhatnak be, úgy az Alapkezelı is megfelelı idıközönként felújított kiadást fog megjelentetni.
Forgalmazó UniCredit Bank Hungary Zrt.
Reméljük, hogy kiadványunk elnyeri tetszését és hasznos segítınek bizonyul majd megtakarítási, befektetési döntései meghozatalában.
Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság 2007. augusztus
1
1
Az Etikai kódex hozáférhetı a BAMOSZ Internetes honlapján: www.bamosz.hu
I.
Tartalomjegyzék I.
II.
Alapkezelı A Hozamfix Alap alapkezelıje a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (székhelye: 1011 Budapest, Fı u. 14.). A társaság alaptıkéje 100 millió forint, tulajdonosa 100%-ban a Pioneer Global Asset Management S.p.A. Az Alapkezelı a legrégebben (1992.) alapított hazai alapkezelı társaság, akinek a legelsı hazai értékpapír befektetési alap létrehozatala is a nevéhez főzıdik. A CA IB Alapkezelı volt az elsı, aki az alapcsalád koncepciót (különbözı kockázati szintő alapok palettája, költséghatékony átcsoportosítási lehetıséggel az alapok között) elıször megvalósította, s többek között az ı nevéhez főzödik az elsı nemzetközi kötvény- és részvény alap, az elsı pénzpiaci alap és az elsı ún. szektor alap létrehozatala Magyarországon. Az alapcsalád most változatlan összetételben, de immáron új néven: Pioneer Hazai Alapcsaládként nyújtja eddigi szolgáltatásait. Jelen tájékoztató írásakor az Alapkezelı 14 nyíltvégő és 8 zártvégő értékpapír befektetési alapjában 131 milliárd forint értékő vagyont kezel.
Az Alap sajátosságai Alapkezelı Forgalmazó Letétkezelı Könyvvizsgáló Tanácsadó PSZÁF engedélyszám, kelte A CA Tıkegarantált Alap 2 átalakulása Az Alap futamideje Az Alap típusa, fajtája A Befektetési jegyek Üzleti év Befektetési politika és a portfolió lehetséges elemei Részesedési arány Kockázatok Befektetési korlátozások A Befektetık érdekvédelme: garanciák és biztonsági elemek A Befektetési jegyek elıállítása és nyilvántartása Befektetési jegyekhez főzıdı jogok Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása Hozamfizetés A nettó eszközérték kalkulációjának fıbb elvei Az Alapok nettó eszközértékének közzététele Az Alapot terhelı költségek A Befektetıt terhelı költségek Információk az alapról, közzétételi helyek
2 2 2 3 3 3 3 3 4 4 4 4 4 4 6 6 6 6 6 7 7 7 7 7 7
Az Alap forgalmazási helyeinek listája
8
Az Alap sajátosságai
Forgalmazó Az Alap Befektetési jegyeinek forgalmazója a UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Az Alap - jelen Tájékoztató írásakor bejelentett - forgalmazási helyeinek listája a Tájékoztató végén található. 2003. december 31-ig az Alapkezelı által kezelt befektetési alapok befektetési jegyeinek Vezetı Forgalmazója a CA IB Értékpapír Rt. volt (1054 Budapest, Nagysándor József u. 10.), azonban a CA IB Értékpapír Rt. HVB Bank Hungary Rt.-be történt 2004. január 1-jei beolvadása után a Vezetı Forgalmazói jogkörrel járó jogokat és kötelezettségeket – a CA IB Értékpapír Rt. jogutódjaként - a HVB Bank Hungary Rt. gyakorolja. A HVB Bank Hungary Zrt. 2007. február 1-tıl UniCredit Bank Hungary Zrt. néven mőködik tovább. A Forgalmazó általános adatait és bemutatását jelen Tájékoztató következı fejezete (Letétkezelı) tartalmazza, tekintve hogy a Forgalmazó személye - az Alap tekintetében - megegyezik egymással. Letétkezelı Az Alap letétkezelıje a UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.). A HVB Bank a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. és a HypoVereinsbank Hungária Rt. egyesülése révén 2001. szeptember 30-án jött létre, és az ausztriai Bank Austria Creditanstalt AG. (BA-CA). 100%-os magyarországi leánybankja. A HVB csoporthoz tartozó Bank Austria Creditanstalt AG-nak , 77.53%-ban Németország 2. legnagyobb pénzintézete a HypoVereinsbank AG a tulajdonosa, míg a részvények maradék 22.47%-át a bécsi és varsói tızsdén vezették be. 2005. augusztusában Olaszország legjelentısebb bankcsoportja, az UniCredit csoport vételi ajánlatot tett a HVB csoport rézvényeseinek. A 2005. novemberében lejáró vételi ajánlatot a részvényesek 93,93%-a fogadta el. A 2005. június végén közölt 770 milliárd euró mérlegfıösszeggel és megközelítıen 54 milliárd eurós piaci értékkel rendelkezı UniCredit
2
Tanácsadó Az Alap befektetései során az Alapkezelı nem vesz igénybe külön tanácsadót.
Bankcsoport a pénzügyi szolgáltatások piacán Európa egyik vezetı szereplıjévé vált. A UniCredit Bank Hungary Zrt. továbbra is a bécsi székhelyő BA-CA leányvállalata marad, amely mostantól az újonnan alakult UniCredit Csoport tagja. Az új UniCredit Csoport az európai bankszféra meghatározó szereplıjévé vált, mely immár 7 000 bankfiókból álló hálózatán keresztül, 19 országban összesen 28 millió ügyfelet szolgál ki 14 000 alkalmazott munkájával. 2005-ben 787 milliárd euró mérlegfıösszeget ért el a bankcsoport, amely európai viszonylatban is meghatározó pénzügyi szereplıvé teszi.
PSZÁF engedélyszám, kelte: E-III/……., dátuma: 2007. Az Alap futamideje Az Alap futamideje 2007. szeptember végétıl 2010.szeptember 30-ig tart. Az Alap típusa, fajtája Az Alap a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény szerint Magyarországon, befektetési jegyek - típusát tekintve - nyilvános forgalomba hozatala útján létrehozott, – fajtáját tekintve – zártvégő származtatott befektetési alap.
Az UniCredit Bankot a magyar hitelintézetek rangsorában az ország legnagyobb kereskedelmi bankjai között tartják számon. Mint univerzális bank, a több mint 70 egységbıl álló országos fiókhálózatán keresztül kínálja szolgáltatásait vállalati és lakossági ügyfeleinek. A bank jegyzett tıkéje 2001. szeptemberében 9,077 milliárd forint volt, amely 2002-re 24,118 milliárd forintra nıtt, s azóta változatlan maradt. Tevékenysége az elmúlt esztendıkben igen látványos növekedést mutatott, amely a mérlegfıösszeg növekedésében is megnyilvánul. A Bank mérlegfıösszege 2005-re elérte az 1,003 milliárd forintot.
A Befektetési jegyek A befektetési jegyek névértéke 10.000 forint. Eszközértékük az eszközértékszámítás (lásd az Alap Tájékoztatóját és Kezelési Szabályzatát) szabványai szerint a mögöttes piaci folyamatokat tükrözve naponta kerül meghatározásra.
Az UniCredit Bank egyik vezetı üzletága – csakúgy, mint a teljes régió tekintetében a Bank Austria Creditanstalt Csoport esetében – az értékpapír letétkezelés. A Bankcsoport immár 33 országban (többek között Ausztriában, Bulgáriában, Csehországban, Horvátországban, Lengyelországban, Magyarországon, Oroszországban, Romániában, SzerbiaMontenegróban, Szlovákiában, Szlovéniában, Ukrajnában, Görögországban) több mint 120 milliárd euró értékő értékpapír állományt letétkezel intézményi ügyfelei részére. Az UniCredit Bank több mint egy évtizedes letétkezelı tapasztalattal és közel 4.000 milliárd forintos ügyfélportfolióval rendelkezik. Ezen üzletág a bank egyik legdinamikusabban fejlıdı területe, amely magas szintő informatikai háttérrel áll ügyfelei rendelkezésére.
Üzleti év Az Alap üzleti éve megegyezik a naptári évvel. Befektetési politika és a portfolió lehetséges elemei A Befektetık számára az Alap lejáratát követı vagyonfelosztáskor legalább a Befektetık által az Alap lejáratakor tulajdonban tartott Befektetési Jegyek névértének 100%-a kifizetésre kerül. A tıke kifizetését egy olyan fix hozamú befektetési eszköz biztosítja, amely lejáratkori kamattal/hozammal növelt értéke megegyezik az Alap jegyzett tıkéjével. Az alap hozama egy 15 elemő részvénykosár viselkedésétıl függ. A részvénykosár:
A Bank letétkezelési üzletág iránti elkötelezettségét bizonyítja, hogy 1999-ben megvásárolta a Budapest Bank teljes értékpapír letétkezelıi üzletágát, mely révén a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. egyedülálló vezetı szerephez jutott mind a hazai, mind pedig a nemzetközi ügyfelek kiszolgálása terén. A nemzetközi szakma által mértékadónak tartott amerikai Global Custodian Magazin 1999 és 2000 után 2001-ben is a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt-t nevezte meg Közép- és Kelet Európa legjobb letétkezelı bankjának sorban harmadszor "top-rated" státusszal jutalmazva. Ezt a minısítést támasztotta alá a másik szakmát elemzı vezetı publikáció, a GSCS Benchmarks, mely 2001 óta immár harmadszor 2003-ban is a HVB Bank Hungary Rtnek adományozta a "Feltörekvı piacok legjobb letétkezelı bankja" . A Letétkezelıvel szemben mőködése óta sohasem volt csıdeljárás folyamatban. Könyvvizsgáló Az Alap könyvvizsgálója a Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. 1068 Budapest, Dózsa Gy. út 84/C), bejegyzett könyvvizsgáló: Péter Júlia (MKVK: 005661)
3
A kifizetések évente: 1. év vége: 15% kupon, ha év közben egyetlen részvény záróárfolyama sem volt a küszöbérték alatt. Ha volt kereskedés a küszöbérték alatt, akkor nincs hozamjóváírás (kupon), és a következı évekre átvihetı búnusz kupon mértéke 15%. 2. év vége: 15% kupon+az elızı évrıl 15% búnusz kupon, ha év közben egyetlen részvény záróárfolyama sem volt a küszöbérték alatt. Ha volt kereskedés a küszöbérték alatt, akkor nincs hozamjóváírás, és a következı évre átvihetı búnusz kupon mértéke 30%. 3. év vége: 15% kupon, ha év közben egyetlen részvény záróárfolyama sem volt a küszöbérték alatt. Ha volt kereskedés a küszöbérték alatt, akkor nincs hozamjóváírás. Az egyes években jóváírt kuponokat az alap a futamidı végén, egyösszegben fizeti ki. Kockázatok Az Alap portfóliójában található befektetési jegyek több különbözı piacot céloznak meg, ezért a Befektetık számára a befektetési döntésük meghozatala elıtt elengedhetetlen a szóba jöhetı kockázati tényezık áttanulmányozása. Garanciával kapcsolatos kockázat A Befektetési Alap tıkegaranciáját az UniCredit Bank Hungary Zrt. nyújtja. Amennyiben az alap befeketési politikája nem képes a tıkegarancia beváltására a bank lép be mint garanciavállalaó. Ha idıközben a bank anyagi helyzete kedvezıtlen irányban változott, akkor a bank adott esetben nem lehet képes a garanciavállalás betartására.
Az alap évente a befektetések arányában hozamot (kupon) ír jóvá, melyeket a lejáratkor egyösszegben fizet ki. Adott évben a kuponjóváírás attól függ, hogy a kosár részvényei az adott évben a napi záróárak tekintetében az ún. küszöbérték felett kereskedtek-e. Ez a küszöbérték a részvényeknek az opció indulásakor rögzített árfolyamának egy százalékos mértéke. A küszöbérték végleges mértéke az alap indulásakor dıl el a piaci folyamatok függvényében, de szintje legalább 65%, legfeljebb 75% lehet. Minél alacsonyabb a küszöbérték, annál nagyobb a valószínősége, hogy ekkorát már nem zuhan az árfolyama egyetlen részvénynek sem, azaz lesz kuponfizetés.
Az Alap eszközeinek kockázata Az Alap eszközállományának lehetséges elemei határozzák meg a vállalt kockázatok körét. Az eszközállomány lehetséges elemeit a Kezelési Szabályzat 16. pontja tartalmazza. Az Alap által felvállalt kockázatok függvényében a Befektetési Jegyek árfolyama pozitív és negatív irányba egyaránt változhat. A változás mértéke attól függ, hogy az Alap milyen kockázatú pénz- és tıkepiaci eszközöket tart.
A hozamfizetés menete: Az alap indulásakor rögzítjük az egyes részvények induláskori szintjét. Részvényenként ezt tekintjük 100%-nak. Az elsı év végén megnézzük, hogy bármikor az év során (napi zárások) bármelyik részvény kereskedett-e a küszöbérték alatt. Ha nem volt ilyen esemény, akkor 15%-os hozamot írunk jóvá. Ha egy vagy több részvény árfolyama az év során átlépte a küszöbértéket, akkor nem írunk jóvá hozamot, azonban ez nem jelenti azt, hogy ez elveszett. A jóvá nem írt hozamot (kupon) ugyanis a következı évben jóvá írjuk, feltéve, ha akkor az akkor egyébként is járó kupon jóváírásra kerül. A ki nem fizetett kuponok bekerülnek az ún. bónusz kupon kategóriába. A bónusz kupon kifizetésre kerül az adott évre járó kuponnal együtt, ha abban az évben egyébként fizethetı kupon (egy részvény sem lépte át a küszöbértéket). Az évente jóváírt kuponokat az alap lejáratkor, egyösszegben fizeti ki.
Az Alapkezelı az összegyőjtött tıke visszafizetésére szolgáló betéti eszközt oly módon alakítja ki, hogy annak befektetési politikája a futamidı alatti kamat és állampapír-piaci hozammozgásoktól függetlenül lejáratkor a Befektetési jegyek össznévértékének megfelelı összegő tıke kifizetésére fedezetet nyújt. A betétet az Alapkezelı egy általa kiválasztott belföldi pénzintézetnél helyezi el. A kiválasztás szempontjai: elsıdlegesen a pénzintézet piaci és szakmai jó hírneve, illetve tıkemegfelelési mutatói kerülnek megfontolásra, majd ezt követıen esik latba az ajánlat piaci árú értékelése. Nem valószínő, de ugyanakkor nem is zárható ki, hogy ez a pénzintézet az Alap futamidejének lejáratakor olyan pénzügyi helyzetben lesz, hogy nem képes eleget tenni fizetési kötelezettségének.
4
A Befektetık érdekvédelme: garanciák és biztonsági elemek Az Alapok Befektetési jegyeit megvásárló Befektetık vagyonát szerteágazó garanciális elemek védik. Az alapok mőködését, befektetéseit szabályozó tıkepiaci törvény szigorú keretek között engedélyezi csak a nagy tıkevesztés lehetıségét is magában rejtı befektetéseket (pl. derivatívumok), illetve közvetett módon elıírja a portfolió széleskörő diverzifikációját. A törvényen kívül további garanciát nyújt a Letétkezelı, aki azon kívül, hogy letétben tartja az alapok értékpapír- és pénzeszközeit, a befektetések törvényességét, piacszerőségét is vizsgálja, illetve a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, aki napi szinten figyelemmel kíséri az alapok befektetéseinek alakulását és a törvényeknek való megfelelést. Végül pedig az auditor az, aki a pénzügyi év végén az Alapkezelı teljes éves tevékenységét górcsı alá veszi, s javaslataival elısegíti a hatékony mőködést.
Az Alapkezelı összetett opciós ügyletet, illetve ügyleteket köt az Alapban a – IV.10. pontban részletezettek alapján - a részvénykosár teljesítményétıl függı éves hozamfizetések biztosítására. Az Alapkezelı szándéka szerint Opció Kiírója egy patinás nemzetközi befektetési bank, amely fenti szolgáltatását évtizedek óta nyújtja ügyfeleinek. Mindazonáltal az opció kiírójának fizetıképessége a lejárati idıpontban létezı bizonytalansági tényezıt jelent, amellyel az Alap várható kifizetési szintjének megítélése során számolni kell. Társaságok kockázata A mögöttes részvény indexben található társaságok részvényeibe történı befektetések annak a veszélynek tehetik ki az Alapot, hogy az ilyen értékpapírok kibocsátója csıd- vagy felszámolási eljárás alá kerül, amely tény növelheti anak esélyét, hogy az adott részvény árfolyama átlépi a küszöbértéket.
Minden, a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során, azzal kapcsolatban létrejövı jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerzıdésekkel kapcsolatban felmerülı vitás kérdéseket a szereplık, így különösen a Befektetık, a Kibocsátó, a Forgalmazó és a Letétkezelı egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben a jogviták békés úton való rendezésére tett törekvés, az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, a felek polgári peres eljárás során érvényesíthetik követeléseiket, és alávetik magukat a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve a Pp. hatásköri szabályai alapján a Fıvárosi Bíróság kizárólagos illetékességének.
Likviditási kockázat Az Alapkezelı az Alap Felügyelet által történı nyilvántartásba vételét követıen kezdeményezi a Befektetési Jegyek Budapesti Értéktızsdére történı bevezetését. Tekintettel azonban arra, hogy a Befektetési Jegyek likviditása a tızsdén alacsony lehet, azaz viszonylag nehéz rájuk vevıt/eladót találni, az eladni kívánt jegyek értékesítése nehézségekbe ütközhet. Szintén a fenti okokra vezethetı vissza, hogy az átlagostól eltérı nagyságú befektetendı vagy kivonandó tıke is nagy ingadozásokat idézhet elı a jegyek árfolyamában. A fentiek miatt az Alapkezelı nem javasolja, hogy olyan befektetık vásároljanak az Alap jegyeibıl, akik a futamidı végéig nem tartják azt meg.
A Befektetési jegyek elıállítása és nyilvántartása Az Alap által kibocsátott Befektetési jegyek névre szólóak, elıállításuk dematerializált formában történik, így azok nem kerülnek kinyomtatásra. Az Alap által kibocsátott, dematerializált formában elıállított Befektetési jegyeket az Alap Felügyelet által történı nyilvántartásba vételét követıen, az Alapkezelı utasítása alapján a központi értéktár (KELER Zrt.) keletkezteti meg. A folyamatos forgalmazás megindulásától kezdve a Befektetési jegyeket a központi értéktár naponta állítja elı, illetve vonja ki a forgalomból az Alapkezelı utasítása alapján.
Tızsdei árfolyamból eredı kockázat Az Alapkezelı úgy alakította ki az Alap által vásárolt eszközök értékelésének szabályait, hogy a nettó eszközérték a lehetı legpontosabban tükrözze az Alap eszközeinek pillanatnyi értékét. A nyilvános értékpapírpiacok (pl. BÉT, OTC) esetlegesen alacsony likviditása miatt azonban elıfordulhat, hogy az Alap Befektetési Jegyeinek pillanatnyi piaci ára nem tükrözi objektíven annak valódi piaci értékét. Elıbbiek miatt a tızsdei árfolyam idınként alulértékeltséget vagy felülértékeltséget mutathat. A tızsdei árfolyamon történı vétel/eladás miatt a fentiek (felülértékelt árfolyamon történı vásárlás, alulértékelt árfolyamon történı eladás) a Befektetı által realizált hozam csökkenését okozhatják.
Az Ügyfél értékpapír-számláján végrehajtott mőveletrıl a Számlavezetı számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a számlatulajdonosnak. A Befektetési jegyek tulajdonjogát a Számlavezetı által kiállított számlakivonat igazolja. A Számlavezetı az értékpapír-számla forgalmáról és egyenlegérıl a számlatulajdonos kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás idıpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya.
Aluljegyzés kockázata Az Alap Befektetési Jegyeinek kibocsátása meghiúsul abban az esetben, amennyiben az Alap jelen Tájékoztatóban elıírt minimális induló saját tıkéje (1.000.000.000 forint) a jegyzési idıszak záró napjáig nem kerül lejegyzésre.
Befektetési jegyekhez főzıdı jogok A Befektetési jegyek minden tulajdonosa: • jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – a Forgalmazó pénztári óráiban - visszaváltsa a Befektetési jegyeket vagy azok egy részét, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, • jogosult arra, hogy egy Alap jogutód nélküli megszőnése esetén az Alap végelszámolását követıen fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévı Befektetési
Befektetési korlátozások Az Alapkezelı az Alap befektetési politikáját a saját megítélése szerint, kizárólagos jogkörben eljárva hajtja végre és a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvényben meghatározott befektetési korlátozásokat alkalmazza a portfolió tekintetében.
5
•
•
• •
jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelıen részesedjen, az adott Befektetı számára a Befektetési jegy elsı alkalommal történı értékesítésekor az Alapok Kezelési Szabályzatát és az Alapok Rövidített Tájékoztatóját térítésmentesen át kell adni, az alap Tájékoztatóját legutóbbi éves és féléves jelentését a Befektetı kérésére rendelezésére kell bocsátani a Befektetési jegy folyamatos forgalmazásakor a Rövidített Tájékoztatót, a Tájékoztatót, az Alapok Kezelési szabályzatát, féléves vagy az éves jelentést valamint a legfrissebb Portfóliójelentést a befeketı kérelmére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a Befeketı figyelmét, hogy hol éri el felsorolt dokumentumokat, jogosult a rendszeres és rendkívüli tájékoztatások megismerésére, jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására.
Az allokációban valamennyi jegyzı részt vesz. A szétosztás a kártyaleosztás szabályai szerint történik, a szétosztás során nem meghaladva az adott jegyzı által ténylegesen jegyezni kívánt mennyiséget. Az utolsó sorozatban megmaradó Befektetési Jegyek szétosztása véletlenszerően történik. Az allokáció eredményérıl a jegyzési hely a jegyzés lezárását követı 5 napon belül postai úton, írásban tájékoztatja a Befektetıket. A nettó eszközérték kalkulációjának fıbb elvei Az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértékét a Letétkezelı T értéknapra vonatkozóan T napon állapítja meg oly módon, hogy (1) devizanemek szerint elkülönítve meghatározza az Alap T-1 napi eszközeinek T napi árfolyamadatok alapján, az alábbiakban részletezésre kerülı számítási eljárások szerint kalkulált T napi, egyes devizanemekben meghatározott piaci értékét, és devizanemek szerint elkülönítve levonja belıle az Alapot T értékelési napig terhelı kötelezettségeket és elosztja az Alap Befektetési jegyeinek számával. (2) Az Alap nem forintban meghatározott eszközeinek, illetve kötelezettségeinek más devizanemekben kalkulált, T napra vonatkozó értékét a Magyar Nemzeti Bank által T napon közölt hivatalos devizaárfolyamon kell a T napi nettó eszközérték meghatározása céljából forintra átszámítani. A Letétkezelı az Alap egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértékét kettı tizedesjegy pontossággal állapítja meg.
A jegyzés módja A Befektetık személyesen, meghatalmazottjuk útján vagy - a Forgalmazóval kötött számlaszerzıdés vonatkozó kiegészítéseként erre lehetıséget biztosítva - telefaxon keresztül jegyezhetik a Befektetési Jegyeket a jegyzési helyeken. A jegyzés a jegyzési ív kitöltésével és aláírásával történik. A nyilatkozat aláírását követıen a jegyzési nyilatkozat nem vonható vissza. A jegyzési ív aláírásával a jegyzı feltétlen kötelezettséget vállal a lejegyzett Befektetési Jegyek megvásárlására. A jegyzési ív aláírásával egyidıben a jegyzınek meg kell fizetnie a Befektetési Jegyek jegyzési árát. Mivel a Befektetési Jegyek dematerializált formában kerülnek kibocsátásra, értékpapír nyilvános forgalomba hozatala során jegyzés csak olyan személytıl fogadható el, aki értékpapírszámla vezetésre szerzıdést kötött és a jegyzés során a számlavezetı azonosító adatait és értékpapírszámlája számát megadta. A pénzszámla, illetve az értékpapírszámla vezetés díjai Forgalmazónként eltérıek lehetnek, ezért azok pontos mértékérıl az adott Forgalmazó Kondíciós listája ad iránymutatást.
Az Alap nettó eszközértékének közzététele A Letétkezelı az Alap T napra vonatkozó teljes, illetve egy jegyre jutó nettó eszközértékét T+2 napon teszi közzé a Magyar Tıkepiac címő országos napilapban, illetve elektronikusan a www.magyartokepiac.hu internetes oldalon. Az Alapot terhelı költségek Alapkezelési díj (folyamatos díj éves szinten %): Forgalmazói díj (folyamatos díj éves szinten %): Letétkezelıi díj (éves szinten %): Alapot terhelı marketing költségek: Letétkezelınek fizetendı tranzakciós díjak, letétkezelı által – költségnövekedés miatt – továbbhárított díjak és költségek, valamint az Alap hitelkeret és hitelköltségei Felügyeleti (PSZÁF) díj (éves szinten %): Könyvvizsgálói díj 2007 (éves szinten): Tranzakciós díj letétkezelınek (Mo.-on, kibocsátott papírok esetén): Külföldön kibocsátott papírok esetén:
A jegyzési ív aláírásával egy idıben a Befektetı a jegyzett mennyiségő Befektetési Jegyek ellenértékét a Forgalmazónál vagy készpénzben fizeti be, vagy átutalja a Forgalmazónál vezetett pénzszámlájára. A jegyzés akkor minısül érvényesnek, ha a jegyzett Befektetési Jegyek kibocsátási ára a jegyzés pillanatában a Befektetı pénzszámláján rendelkezésre áll. A jegyzı a jegyzési ív aláírásával hozzájárul adott pénzszámlájának a jegyzett Befektetési Jegyek ellenértékével történı megterheléséhez. A jegyzett Befektetési Jegyek ellenértékét a Forgalmazó haladéktalanul az Alap Letétkezelıjénél vezetett 10918001 - 00000003 03220008 számú elkülönített letéti számlájára helyezi. A Befektetési Jegyek jegyzése során az Alapkezelı legfeljebb 10.000.000.000 forint összegig fogad el jegyzést, az ezen összeghatár feletti jegyzés túljegyzésnek minısül. Túljegyzés esetén allokációs eljárás keretében kerül sor a befektetési jegyek jóváírására. Allokációra a jegyzési idıszak záró napját követı napon kerül sor abban az esetben, ha a Befektetık a jegyzési idıszak során a maximum lejegyezhetı mennyiséget (1.000.000 darab) meghaladóan jegyeznek („túljegyzés”) az Alap Befektetési Jegyeibıl.
A Befektetıt terhelı költségek Értékpapírszámla És ügyfélszámlavezetési díj:
6
max. 2,0* max. 2,0** max 0,10 max 10 millió ft.
elıre nem kalkulálható 0,03 815.000 Ft,-+ÁFA 1.500-4.500,-Ft / tranzakció EUR 30-55 / tranzakció ingyenes 200forint/hónap
15 forint/könyvelési tétel Letéti ırzés díja*** (negyedévente, a negyedév végi piaci érték %-ában) 0,025 A Befektetıket terhelı költségek kondíciós listái a Forgalmazók honlapjain érthetıek el: www.unicreditbank.hu, A Forgalmazó a befektetési jegyek eladásakor a befektetendı árfolyamérték maximum 2 százaléka erejéig egyszeri forgalomba hozatali jutalékot számíthat fel. *Az Alapkezelı által, az alap terhére felszámított díj, amelynek mértékétıl az Alapkezelı lefelé eltérhet. **A Forgalmazó által, az alap terhére felszámított díj, amelynek mértékétıl a Forgalmazó lefelé eltérhet. ***A feltüntetett számlavezetési, letéti és egyéb díjak a Forgalmazónál a tájékoztató írásakor érvényben lévı díjak, melyek a késıbbiekben változhatnak. Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövıbeni teljesítményre, hozamra. Áz átalakulás folytán jelentısen módosul az Alap befektetési politikája. Információk az alapról, közzétételi helyek Az Alapkezelı az Alap mőködésérıl és teljesítményérıl az Alap mőködésének minden évében féléves és éves beszámolót készít. A féléves beszámolót az Alap mőködésének minden évében június 30-tól számított 45 napon belül, az éves beszámolót az Alap mőködésének minden évében az üzleti év befejezésétıl számított 120 napon belül kell elkészíteni és nyilvánosságra hozni. Az Alapkezelı havonta az Alap tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készít, amely tartalmazza az Alap eszközeinek befektetési eszköz fajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, az elszámolt költségek felsorolását, az Alap hitelfelvételét, a zárolt, illetıleg óvadékba adott eszközöket, a saját tıkét és az egy egységre jutó nettó eszközértéket. A Alapkezelı a Közzétételi helyeken (Magyar Tıkepiac címő országos napilap, illetve elektronikusan a www.magyartokepiac.hu és www.pioneerinvest.hu /www.caib.hu /internetes oldal), illetve a Vezetı Forgalmazó honlapján (www.unicreditbank.hu) teszi közzé az Alappal kapcsolatos minden rendes és rendkívüli tájékoztatót, hirdetményt.
7
II.
A Hozamfix Alap forgalmazási helyeinek listája
8
9
