Hitelkockázat kezelés a történet. A hitelkockázat-kezelési funkció fejlődése a MET Csoportban 2015 November 11

Hitelkockázat kezelés – a történet A hitelkockázat-kezelési funkció fejlődése a MET Csoportban

2015 November 11

MET Csoport – számokban ERŐTELJES NEMZETKÖZI JELENLÉT

10

országban leányvállalatokkal

14

európai trading hub-ban

19

nemzeti gázpiacon

TOVÁBBI TÉNYEK

EGYEDÜLÁLLÓ HELYZET A KÖZÉP-KELET EURÓPAI RÉGIÓBAN

 Különböző áruk: földgáz, olaj, olajtermék, áram, LNG, LPG  Nemzetközi eszközpozíciók sikeres integrációja  Kiemelkedő piacismeret a közép-kelet európai és a volt szovjet

tagköztársaságok területén  Jelentős méretű és stabil finanszírozási háttér  Reálopciók alkalmazása a meglévő eszközportfolió felhasználásával

 Motivált és kiváló szakmai vezetés és alkalmazottak  Jövedelmezőség és sikeres növekedési stratégia

munkavállaló

közép-kelet európai gázpiacokon

13+ milliárd m3 földgáz

2

d

300+

VEZETŐ

új országban nyitott leányvállalatok száma 2015-ben

1

MET Csoport – részvényesi és vállalati struktúra VÁLLALATI STRUKTÚRA

TULAJDONOSI STRUKTÚRA 10% MET Csoport menedzsment 40% MOL Csoport Olaj és gáz

50% Magánbefektetők

TULAJDONOSI HÁTTÉR VÁLTOZÁSA  2007: MOL Energiakereskedő Kft. (“MET”) alapítása,

mint 100% MOL Csoport vállalat, a belső igények kezelésére  2009: 50% Normeston Trading Ltd. tulajdonszerzés és

konszenzusos irányítás  2012: Normeston Trading Ltd. Értékesíti tulajdonrészét

az RP Explorer Liquid Fund részére; a MOL további 10%-ot értékesít egy új menedzsment vállalat részére (MET ManCo AG)  Minden átalakulási lépés a növekedési stratégia

megvalósítása érdekében történik 2

A hitelkockázat kezelés fejlődése – a kezdetek A hitelkockázat kezelés kérdése egyidős a vállalattal, még ha nem is találta meg a helyét elsőre. Az induló vállalkozások esetében, így az akkori MOL Energiakereskedő Kft., majd később Zrt. esetében is az alábbi jelenségekkel kellett szembenézni: ERŐTELJES „ANYAVÁLLALATI” GYÖKEREK, AZAZ A MOL HATÁSA ELŐNYÖK/EREDMÉNYEK  Nem nulláról kell indulni  Gyorsan felépül az üzlet és nem nyomja el a funkcionális területek fejlesztése

HÁTRÁNYOK/PROBLÉMÁK  Egy induló kisvállalat igényei különböznek egy fejlett regionális nagyvállalatétől

 Nagy és indokolatlan adminisztrációs igény

terhet

jelenthet

az

 A csalódottság ellenállást válthat ki a későbbiekben is a hasonló funkciókkal kapcsolatosan

ELSŐ AKADÁLY: KÜLFÖLDI LEÁNYVÁLLALAT, ÚJ TEREP ELŐNYÖK/EREDMÉNYEK

HÁTRÁNYOK/PROBLÉMÁK

 Meg kell ismerni az adott piac jellemzőit és logikáját

 A kis portfolióméret miatt még mindig az egyéni ad hoc megoldások dominálnak

 Valóban ismeretlen partnerek jönnek, megbízható folyamatokra van szükség

 Nem homogén a megalapozó információs bázis, nehezen rendszerezhető eredmények  Nem feltétlenül ültethető át egy másik piacra kialakított gyakorlat

3

A hitelkockázat kezelés fejlődése – a fejlődés állomásai A növekedéssel, főként a földrajzi terjeszkedéssel, tovább élesedtek a piacok különbözőségéből adódó problémák, a reorganizáció és a csoportszemlélet kialakítása pedig elodázhatatlanná tette az önálló funkció kilakítását és tudatos alkalmazását. MÁSODIK AKADÁLY: CSOPORTSZEMLÉLET A CSOPORTOKKAL SZEMBEN ELŐNYÖK/EREDMÉNYEK

HÁTRÁNYOK/PROBLÉMÁK

 A csoportszemlélet már a teljes vállalati profilt veszi figyelembe és belül egyfajta rugalmasságot teremt

 Nagyon hosszú módszertani vita, lassan kialakuló adatbázis, órisái csoporton belüli koordinációs igény

 Megjelenik az igény arra, hogy a partnerek esetében a csoportszintű kitettség kerüljön a fókuszba

 A leányvállalatok között versenyt alakul ki a limitekért, amelyben rendre vannak vesztesek is  Belső kommunikációs sokáig rejtve marad

fejlődés

szükségessége

HARMADIK AKADÁLY: ÖNÁLLÓ FINANSZÍROZÁS ELŐNYÖK/EREDMÉNYEK

HÁTRÁNYOK/PROBLÉMÁK

 A kockázat tudatosság nő

•

Adminisztratív teher nő

 Már nem kérdés, hogy szükség van formalizált hitelkockázat kezelésre

•

Vékony a mezsgye az üzleti titok részét képező részletek és a szokásos hitel kockázatkezelés információ igénye között

•

Kérdéssé válik, hogy a funkció hová kerüljön a csoportban

 A vállalaton belüli elfogadásra talál, megértve, hogy ez az ára a kényelmes finanszírozásnak

4

A hitelkockázat kezelés fejlődése – a fejlődés állomásai (folyt.) A HITELKOCKÁZAT KEZELÉSI FUNKCIÓ MEGTALÁLJA HELYÉT A SZERVEZETBEN AZ ÜZLETI DÖNTÉSEKHEZ KÖZEL ELŐNYÖK/EREDMÉNYEK  A kommunikációs csatorna a lehető legrövidebb  A funkció külön vezetést kap és külön szervezeti egységet  Megmarad a csoportszintű áttekintés, de nincs keveredés más kockázatkezelési típusú döntésekkel

HÁTRÁNYOK/PROBLÉMÁK  Kérdés, hogy mi a külső fogadtatása egy ilyen felfogásnak

 E funkció és a többi kockázatkezelési funkció közötti távolság nő  A belső adatszolgáltatási redundássá válhatnak

kötelezettségek

Mindaddig amíg a csoport növekszik és ebből adódóan változik a hitelkockázat kezelés tartalma, a szabályozás eredményességét figyelemmel kell kísérni és hozzá kell igazítani a változásokhoz. Mindezt annak érdekében, hogy ez a funkció betöltse a neki szánt szerepet, de ne jelentsen indokolatlan terhet az üzleti tevékenység számára 5

A hitelkockázat kezelés folyamata és fontosabb tartalmi jellemzői HITELKOCKÁZATI PROFIL

KOCKÁZATKEZELÉS ESZKÖZTÁRA

 Nagyobb partnerek esetében egyedi profil készül, a kisebbek

 A kitettséggel arányos biztosíték előírása a hitelkockázati

esetében egy portfolióra vonatkozó értékelés  Évente mindenképpen felülvizsgálat történik, de rendkívüli

események esetében is új értékelés készül  Helyi vagy csoportszintű kockázatkezelés (pl. limitállítás, stb.) attól

függően, hogy az adott partner hány csoporttaggal áll kapcsolatban, illetve vannak-e olyan kapcsolt vállalkozásai, amelyek valamelyike már üzleti kapcsolatban van a MET Csoport valamelyik vállalatával  Komplex kezelés a különböző áruk kapcsán érintett partnerek

esetében

INFORMÁCIÓ ÉS ADATFORRÁS

profil eredménye alapján  Kisebb vevők esetében portfolió-szemlélet, és bizonyos

határokon túl biztosítás alkalmazása  Limitek képzése, ugyancsak a profil alapján  Előre fizetési konstrukciók ott, ahol a kockázat értékelése

pl. akadályokba ütközik  A kitettség csökkentése a szállítási időszakok és fizetési

határidők rövidítésével különleges esetekben  Elutasító értékelés helyett szofisztikált strukturális

megoldások, hogy MET Csoport kockázati megítélése változatlan maradjon

 Külső és belső, azaz professzionális szolgáltatóktól származó és

a MET Csoportban megképződő információk és adatok komplex értékelése  Folyamatosan frissülő adatok  Szubjektív, „soft” információk feldolgozása,  Egyedi kezelés különleges helyzetekben

CÉL: jó minőségű követelésállomány jellemezze a MET Csoportot, tekintettel arra, hogy még mindig ez a meghatározó karaktere az alaptevékenységnek

6

Eredmények A MET CSOPORT LEGFONTOSABB EREDMÉNYEI Nagy összegű banki finanszírozás és komoly kereskedelmi limitek a trading partnerektől

€400 million

Top 5

at VTP at TTF + NCG

Top 20

Erőteljes jelenlét a legfontosabb trading hub-okban

billion

4

d

2000+

Stabil, kiegyensúlyozott portfolió, amely több mint 2000 partnerből áll

€3.6

BCM

3,6 milliárd EUR konszolidált bevétel 2014-ben

Nagykereskedelmi és végfelhasználói földgáz értékesítés 2014-ben

74.8% tulajdoni részesedés a legnagyobb gáztüzelésű erőműben

EGYEDÜLÁLLÓ NEMZETKÖZI, MULTI-COMMODITY NAGYKERESKEDŐ ÉS TRADER, ERŐTELJES EURÓPAI JELENLÉTTEL 7

Disclaimer: This presentation is being furnished solely for the consideration of a potential business relationship. Neither MET Holding AG nor any of its affiliates makes any representation or warranty, express or implied, as to the accuracy or completeness of this presentation, and nothing contained herein is, or shall be relied upon as, a promise or representation, whether as to the past or the future. This presentation does not purport to contain all information that may be required to evaluate a potential business relationship, and each recipient should conduct its own independent analysis of the information contained or referred to herein. © 2015 MET Holding AG. All rights reserved. MET and the MET Group logo are trademarks and service marks of MET Holding AG or its affiliates and are used and registered in several countries.