Havi jelentés Június

www.dialoginvestment.hu

Dialóg Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Származtatott Deviza Alap EURÓ Származtatott Deviza Alap Octopus Származtatott Alap Maracana Alap

Havi jelentés – 2011. Június DIALÓG Befektetési Alapkezelő Zrt. 1034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 1) 436 9624 X (+36 1) 436 9629 U [email protected] v www.dialoginvestment.hu

Dialóg

Likviditási Befektetési Alap A hónap történései röviden Júniusban csak kisebb elmozdulást figyelhettünk meg a rövidebb papírok piacán. A görög események hatására viszont elsősorban az 5 éven túli lejáratok esetében 5-10 ponttal emelkedtek a hozamok. Ez ugyan nem jelentős elmozdulás, de hűen tükrözi a befektetők megváltozott kockázatvállalási hajlandóságát.

Az alap és referenciaindex alakulása

A portfolió összetétele

1.2500 Alap

100% ZMAX

1.1875

1.1250

1.0625

1.0000

Eszköz

Forint

Diszkontkincstárjegy

600.961.350

Százalék 36,7%

Államkötvény

0

0,0%

MNB kötvény

399.403.200

24,4%

Jelzáloglevél

0

0,0%

Betét

639.593.472

39,0%

Számlapénz

491.998

0,0%

Elhatárolt változó költségek

-1.448.911

-0,1% 0,0%

Egyéb követelések/kötelezettségek 03

05 07 09 11 01

2008.

03

05

07

2009.

09

11

01

03

05 07 09 11 01 03 05

2010.

1.639.001.109

Befektetett eszközök összesen

2011.

Az Alap nettó eszközértéke 2011. június 30-án: 1.639.001.109 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,2297 Ft.

Az Alap célja

Dialóg Likviditási Alap alapinformációi

Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap. Az Alap célja, hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az Alap befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen.

A nyíltvégű alap indulása

2008. március 19.

ISIN kód

HU0000706494

Az Alap fajtája

likviditási

Az Alap típusa

nyilvános, nyíltvégű

Letétkezelő

UniCredit Bank Hungary Zrt.

Könyvvizsgáló

Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.

Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

Befektetési politika

1036 Budapest, Lajos utca 48-66.

Az Alap kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: • bankbetétekbe • diszkontkincstárjegyekbe • rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az Alap portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az Alap referencia indexe: 100% ZMAX Index.

Alapkezelői díj maximum

1,05%

Maximális díjterhelés

1,15%

Vételi / eladási jutalék

maximum 500 Forint

Vételi megbízás elszámolása

T napon (T napi árfolyamon)

Visszaváltási megbízás elszámolása


Hozamadatok Időszak

Alap1

Referencia1

Kockázati profil

1 hónap

0,43%

0,45%

3 hónap

1,26%

1,21%

Az Alap kockázata

6 hónap

2,42%

2,34%

Indulás óta2

6,50%

6,73%

Időszak

Alap2

NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 1 HÉT

6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

1 év

4,57%

2 év

-

Évesítés nélküli Nettó adatok

1

Referencia2 4,60% -

Éves szintre számított adatok

2

A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng.sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Dialóg

Ingatlanfejlesztő Részvény Alap A hónap történései röviden A részvénypiacokon uralkodó negatív hangulat rányomta bélyegét a régió ingatlanfejlesztő részvényeinek teljesítményére is. A befektetők kockázatvállalási hajlandósága lecsökkent, így nem mutatnak érdemi érdeklődést a szektor iránt, pedig a szektor értékeltsége egyre kedvezőbb szinteket ér el.


A portfolió összetétele Eszköz

Forint

Részvény

511.882.579

74,8%

Államkötvény

0

0,0%

Betét

104.014.156

15,2%

0.6550

Számlapénz

65.674.611

9,6%


-2.086.614

-0,3%

0.4475

Egyéb követelések/kötelezettségek

4.665.250

0,7%


684.149.982

1.0000 Alap

80% EPRA Index + 20% RMAX Index

0.8625

0.2400

03 05 07 09 11 01 03

2008.

2009.

05

07

09

11

01

03

05

07 09 11 01 03 05

2010.

2011.

Az Alap célja

Az Alap nettó eszközértéke 2011. június 30-án: 684.149.982 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,7004 Ft.

Dialóg Ingatlanfejlesztő Alap alapinformációi

Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe. Az Alap célja, hogy a „hagyományos” ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett.


2008. március 19.

ISIN kód

HU0000706510

Az Alap fajtája

részvénytúlsúlyos

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye




Az Alap közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: • Közép- és Kelet-Európa • Balkán országai • FÁK országai • Oroszország • Törökország Célpontok: 40-50 ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% EPRA Index + 20% RMAX Index

Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV


2,50%


2,70%


3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint


T+1 napon (T napi árfolyamon)


T+2 napon (T+1 napi árfolyamon)

Hozamadatok

Kockázati profil

1 HÉT

Százalék

Időszak

Alap1

1 hónap

-3, 61%

0, 28%

3 hónap

-7, 91%

0, 66%

6 hónap

-9, 50%

1, 24%

Indulás óta2

-10, 28%

4, 46%

Időszak

Alap2

Referencia2

1 év

4,58%

2,32%

-

-

2 év

5 ÉV


1

Referencia1


2


Dialóg

Konvergencia Részvény Alap A hónap történései röviden Júniusban tovább fokozódott a feszültség a piacokon, mivel a görög adósságválság új fejezetéhez érkezett. Az egy évvel korábban megadott mentőcsomagról bebizonyosodott, hogy hosszú távon nem nyújt megoldást az adósságspirál ellen, így nyilvánvaló, hogy új megoldást kell találnia az EU politikusainak. A bizonytalanság természetesen esést hozott a piacokon, így a befektetők szabadultak a kockázatos eszközöktől, tehát a fejlődő piaci részvényektől is.



1.0375 Alap 40% CETOP20 + 40% MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX

1.0000 0.8250

0.6125 0.4000 03 05 07 09 11 01 03

2008.

05

07

09

11

2009.

01

03

05 07 09 11 01 03 05

2010.

2011.

Az Alap célja

Százalék

Részvény

1.231.211.301

77, 6%

Államkötvény

149.344.800

9, 4%

Betét

0

0, 0%

Számlapénz

199.040.426

12, 5%


-4.068.565

-0, 3%


12.072.735

0, 8%


1.587.600.697

Dialóg Konvergencia Alap alapinformációi


HU0000706528

Az Alap fajtája

részvénytúlsúlyos

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

3 ÉV

2,50%


2,70%


3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint





Időszak

Alap1

Referencia1

1 hónap

-4, 58%

-2, 17%

3 hónap

-7, 44%

-2, 16%

6 hónap

-3, 08%

-2, 71%

Indulás óta2

3, 06%

-0, 85%

Időszak

Alap2

1 év

8, 17%

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 2 ÉV


Hozamadatok

Az Alap kockázata

1 ÉV

2008. március 19.

ISIN kód


Kockázati profil NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY


1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

Az Alap ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index

6 HÓNAP

Forint


Az Alap célja, hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az Alap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 15-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak.

1 HÉT

Eszköz

5 ÉV

2 év Évesítés nélküli Nettó adatok

1

-

Referencia2 14, 11% -


2


A Dialóg Származtatott Deviza Alap 2011. június havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum

Devizapár

Pozíció nyitása / zárása

Irány

AUDJPY EURGBP EURNZD EURCHF USDTRY

Long Long Long Long Short

Mennyiség

Árfolyam

1,500,000 1,300,000 1,350,000 1,350,000 1,500,000

Realizált eredmény (%)

86.619 0.873 1.750 1.228 1.597

Realizált eredmény (EUR)

0.29% 0.32% -1.58% 1.05% -1.14%

3,970.36 4,361.40 -21,290.93 14,113.43 -15,342.83

2011. június üzletkötései** Dátum

Devizapár

6/1/11 6/1/11 6/2/11 6/2/11 6/2/11 6/3/11 6/3/11 6/3/11 6/3/11 6/3/11 6/7/11 6/9/11 6/13/11 6/14/11 6/14/11 6/14/11 6/15/11 6/22/11 6/23/11 6/24/11 6/27/11 6/27/11 6/27/11 6/27/11 6/29/11 6/29/11 6/30/11 6/30/11


EURGBP CHFJPY EURCHF EURCHF NZDSEK EURNZD USDTRY EURCAD NZDJPY NZDUSD CADCHF CHFJPY NZDSEK EURCAD EURSEK GBPSEK AUDSEK GBPSEK EURCHF CHFSEK AUDJPY AUDSEK AUDSEK CADCHF NZDJPY NZDUSD EURGBP CHFSEK

Irány

Zárás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Zárás

Short Long Short Short Long Short Long Short Long Long Short Short Short Long Short Short Short Long Long Short Short Long Long Long Short Short Short Short

Mennyiség

Árfolyam

1,300,000 1,550,000 1,350,000 1,200,000 2,000,000 1,350,000 1,500,000 1,150,000 2,000,000 2,000,000 1,650,000 1,550,000 2,000,000 1,150,000 1,200,000 950,000 1,500,000 950,000 1,200,000 1,350,000 1,500,000 1,500,000 1,200,000 1,650,000 2,000,000 2,000,000 1,150,000 1,350,000


0.879 96.160 1.216 1.217 5.066 1.793 1.578 1.428 65.344 0.811 0.859 95.185 5.148 1.401 9.145 10.382 6.841 10.243 1.189 7.719 84.042 6.738 6.740 0.844 66.290 0.822 0.904 7.509


1.05% 0.13% 0.85% 0.09% -1.01% 1.63% 1.84% 1.36% 2.31% -3.00% 1.54% 1.83% 1.45% 1.26% 2.80% Összesen:

13,330.85 1,504.65 11,490.05 425.19 -12,996.75 18,111.52 21,433.12 14,419.86 27,380.04 -30,663.60 16,875.67 21,491.33 16,271.20 14,288.07 30,929.85 164,291.05

Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum

Devizapár


EURSEK AUDSEK EURGBP

Irány

Short Long Short

Mennyiség

Árfolyam

1,200,000 1,500,000 1,150,000


9.159 6.768 0.904


-0.20% 1.08% Összesen:

-1,767.42 3,469.38 1,701.96

* A realizált és a nem realizált eredmény a Letétkezelő által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.

Összes havi (realizált) tranzakció 15 Összes realizált tranzakció indulás óta 340

Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 13 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 214

Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 86.67% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 62.94%

Napi hozamok szórása

Kokázatmentes kamat

4.41%

6.56%

Sharp mutató (R(f)=6,56%) 0.22

Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 165,993.01

Dialóg

Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden A görög adósságválsággal kapcsolatos aggodalmak miatt idegesség jellemezte a devizapiacokat is. A biztonságot kereső befektetők vásárlásainak következtében ha rövid időre is, de ismét a lélektani 80 USD/JPY szint alá került az USD. Hasonló vételi nyomás jellemezte a svájci frank piacát is, az EUR/CHF devizapár 1,2 EUR/CHF szint alatt is forgott, majd a hónap végén kisebb korrekció következett be. Az Alap sikeresen kereskedett az ideges piacon, ennek köszönhetően árfolyama új csúcsra érkezett.



1.20 Alap

1.15

100% ZMAX

1.10 1.05

1.00 04

05

2009.

07

09

11

01

03

2010.

05

07

09

11

01

03

2011.

05

Az Alap célja A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is.

Eszköz

Forint

Állampapír és diszkontkincstárjegy

1.012.074.650

Százalék 32,2%

Betét

1.711.106.037

54,5%

Számlapénz HUF

32.260.940

1,0%

Számlapénz EUR

401.423.295

12,8%

Nyitott devizapozíciók eredménytartalma

2.213.026

0,1%


-7.563.102

-0,2%


8.096.067

0,3%

Sikerdíj

18.921.243

0,6%

Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke

1.451.161.500

46,2%

Tőkeáttétel mértéke (max, 2X-es)

1.46

Forward ügyletek

0


3.140.689.670

0,0%


Dialóg Származtatott Deviza Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása

2009. március 25.

ISIN kód

HU0000707732

Az Alap fajtája

Származtatott Deviza Alap

Az Alap típusa


Letétkezelő



Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.

Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.

Kockázati profil KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

1036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum

2,50%


2,70%


3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint





Hozamadatok


1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

1


2


Időszak

Alap1

Referencia1

1 hónap

1,66%

0,32%

3 hónap

2,41%

0,81%

6 hónap

4,40%

1,55%

Indulás óta

7,55%

4,35%

Időszak

Alap

1 év

6,82%

2

Referencia2 3,00%


A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza Alap 2011. június havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum

Devizapár


Irány

AUDJPY AUDCAD USDCAD NZDCAD EURCAD GBPAUD NZDUSD PLNHUF

Long Long Short Short Short Long Long Long

Mennyiség

Árfolyam

500,000 500,000 500,000 925,000 400,000 430,000 720,000 1,500,000


89.086 1.043 0.953 0.768 1.415 1.521 0.806 67.230


1.06% -1.70% -5.12% 1.44% 1.02% -2.01% -2.06% -0.30%

4,593.33 -7,382.73 -7,030.29 6,229.46 4,401.88 -8,710.00 -8,920 -1,300

2011. június üzletkötései** Dátum

Devizapár

5/3/11 5/3/11 5/3/11 5/3/11 5/5/11 5/5/11 5/5/11 5/6/11 5/6/11 5/6/11 5/6/11 5/6/11 5/11/11 5/11/11 5/11/11 5/11/11 5/11/11 5/13/11 5/17/11 5/20/11 5/23/11 5/23/11 5/30/11 5/31/11 5/31/11 5/31/11


GBPAUD NZDUSD EURGBP GBPCHF USDCAD AUDJPY NZDJPY EURCAD EURGBP AUDJPY NOKJPY SEKJPY PLNHUF GBPCHF NZDCAD EURGBP USDTRY SEKJPY USDHUF NZDJPY EURHUF EURNZD EURCHF EURHUF NOKJPY USDHUF AUDCAD

Irány

Zárás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Zárás Zárás

Short Short Short Long Long Short Long Long Long Long Long Long Short Short Long Long Short Short Short Short Short Long Long Long Short Long Short

Mennyiség

Árfolyam

390,000 650,000 390,000 300,000 500,000 500,000 720,000 400,000 390,000 450,000 5,700,000 3,450,000 1,500,000 300,000 850,000 390,000 450,000 3,450,000 450,000 720,000 400,000 400,000 400,000 400,000 5,700,000 450,000 500,000


1.516 0.803 0.899 1.424 0.961 85.599 62.987 1.394 0.883 86.365 14.723 12.957 67.650 1.454 0.757 0.870 1.579 12.576 189.230 64.735 270.685 1.778 1.215 266.580 15.197 185.190 1.038


-2.31% 1.46% 0.91% -3.01% 2.51% 1.82% 0.32% 2.10% 0.15% -2.94% 2.78% 1.54% 3.22% 2.18% 1.15%

-15,559.55 6,413.29 5,247.59 -12,699.92 8,135.25 7,217.86 1,408.28 8,038.46 499.28 -12,946.53 12,266.76 6,971.52 26,639.75 8,131.71 5,423.32 70,746.63

Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum

Devizapár


AUDJPY EURGBP EURNZD EURCHF USDTRY

Irány

Long Long Long Long Short

Mennyiség

Árfolyam

450,000 390,000 390,000 400,000 450,000


86.619 0.873 1.750 1.228 1.597


0.29% 0.32% -1.58% 1.05% -1.14% Összesen:

1,349.92 1,482.88 -7,238.92 4,798.57 -5,216.56 -4,824.11

* A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.

Összes havi (realizált) tranzakció 15 Összes realizált tranzakció indulás óta 125

Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 12 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 78

Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 80.00% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 62.40%

Napi hozamok szórása

Kokázatmentes kamat

1.01%

1.03%

Sharp mutató (R(f)=1,03%) 0.59

Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) 65,922.52

Dialóg

EURÓ Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden A görög adósságválsággal kapcsolatos aggodalmak miatt idegesség jellemezte a devizapiacokat is. A biztonságot kereső befektetők vásárlásainak következtében ha rövid időre is, de ismét a lélektani 80 USD/JPY szint alá került az USD. Hasonló vételi nyomás jellemezte a svájci frank piacát is, az EUR/CHF devizapár 1,2 EUR/CHF szint alatt is forgott, majd a hónap végén kisebb korrekció következett be. Az Alap sikeresen kereskedett az ideges piacon, ennek köszönhetően árfolyama új csúcsra érkezett.


Az alap és referenciaindex alakulása 12.0000

11.4375 Alap

10.8750

100% EURIBOR 6*

*ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 100-al osztottuk

10.3125

9.7500

05.03.

06

07

08

09

10

11

2010.

12

01

02

03

04

05

06

2011.

Az Alap célja A Dialóg Euró Származtatott Deviza Alap célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az Alap befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 10 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Alap Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az Alap – származtatott befektetési alap révén – mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az Alap maximális tőkeáttétele kétszeres.

Eszköz

EUR

Százalék


0

0,0%

Betét

3,418,134,35

86,4%

Számlapénz HUF

476,83

0,0%

Számlapénz EUR

569,282,50

14,4%

Nyitott devizapozíciók eredménytartalma

-4,609,91

-0,1%

Elhatárolt változó költségek (EUR)

-9,969,63

-0,3%


9,646,50

0,2%

Elhatárolt sikerdíj

26,992,00

0,7%


3,955,968,64

Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR értéke

1,765,666,69

Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es)

1,45

Forward Ügyletek

0

44,63%

0,0%

Az Alap nettó eszközértéke 2011. június 30-án: 3,955,968.64 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,010311 EUR.

Dialóg EURÓ Származtatott Alap alapinformációi



2010. május 5.

ISIN kód

HU0000708714

Az Alap fajtája

Származtatott Deviza Alap

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5. 1036 Budapest, Lajos utca 48-66.

Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% EURIBOR 6 hónap Index.


2,50%


2,70%


10 EUR


T+1 (T napi árfolyam)


T+6 (T+1 napi árfolyam)

Hozamadatok Kockázati profil Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

Időszak

Alap1

1 hónap

1,34%

0,160%

3 hónap

1,31%

0,48%

6 hónap

2,16%

0,91%

Indulás óta2

2,69%

10,94%

Időszak

Alap2

1 év

3,17%

2 év

-


1

Referencia1

Referencia2 12,73% -


2


Dialóg

Octopus Származtatott Alap A hónap történései röviden Az Alapnak nem hozott szerencsét a június, mivel nem tudott profitálni a hektikus piacon kialakult árfolyamkilengésekből. A BRENT, valamint a WTI típusú olaj közötti különbség tovább tágult, ez kedvezőtlenül hatott az Alap teljesítményére. A részvénypiacokon összességében kismértékű veszteségeket könyveltünk el, ez vezetett az Alap árfolyamának csökkenéséhez.


A portfolió összetétele Eszköz

Forint

Részvények

507.567.473

19,9%

Állampapír és DKJ

1.202.140.845

47,1%

Forward ügyletek

1.573.414

0,1%

Számlapénz

151.344.608

5,9%

Betét

692.884.137

27,2%

1.00975


-5.153.465

-0,2%

1.00000


-498.574

-0,0%

Sikerdíj

0

0,0%


2.549.858.438

1.06000 Alap

1.04325

100% ZMAX

1.02650

09.17.

10

11

12

2010.

01

02

03

04

05

06

2011.

Százalék

Az Alap célja


A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva – magasabb kockázatvállalás mellett – a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az Alap minden befektetési eszközre – kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek – felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott Alapnak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie.

Dialóg Octopus Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása

2010. szeptember 17.

ISIN kód

HU0000709241

Az Alap fajtája

származtatott

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye




Az Alap saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.


2,00%


2,50%


T+1 (T napi árfolyam)


T+10 (T+1 napi árfolyam)



Hozamadatok Időszak

Alap1

Kockázati profil

1 hónap

-1,36%

0,38%

3 hónap

-1,73%

0,98%

Az Alap kockázata

6 hónap

0,12%

1,90%

Indulás óta2

4,35%

2,52%

Időszak

Alap2

1 év

-

-

-

-

NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

2 év

5 ÉV


1

Referencia1

Referencia2


2


Dialóg

Maracana Alap A hónap történései röviden A 3 piac közül júniusban egyedül az orosz piac tudott kismértékű emelkedést felmutatni, ez is a hónap végi erősödésnek köszönhető. Ezzel szemben a brazil részvénypiacon tovább tartott a lejtmenet, illetve az amerikai ingatlanszektor is eséssel zárta a hónapot. A 3 piac teljesítménye viszont kiegyensúlyozta egymást, ennek eredményeként az Alap árfolyama nem mozdult.


Az Alap árfolyamának alakulása 10.10 10.00 Alap

9.85

9.60

9.35

9.10

01.02.

2

3

4

5

6

Eszköz

Forint

Százalék

Részvények

0

0,0%


0

0,0%

Opciók

29.001.525

8,4%

Számlapénz

1.472.417

0,4%

Bankbetét

318.062.889

91,9%


-2.464.542

-0,7%


0

0,0%

Sikerdíj

0

0,0%


346.072.289

2011.

Az Alap nettó eszközértéke 2011. június 30-án: 346.072.289 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 9,272 Ft.

Az Alap célja Az Alap célja, hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből.

Dialóg Maracana Alap alapinformációi


Zártvégű alap indítása

2011.01.05.

Lejárata

2015.12.15.

Az Alap kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: • bankbetét • opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) • számlapénz

ISIN kód

HU0000709464

Az Alap fajtája

Származtatott

Az Alap típusa

nyilvános, zártvégű

Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Forgalmazás helye

A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy

Kockázati profil

Hozamadatok


KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

Időszak

Alap1

1 hónap

-0,00%

-

3 hónap

-3,68%

-

6 hónap

-

-

Indulás óta2

-7,28%

-

Időszak

Alap2

1 év

-

2 év

-


1

Referencia1

Referencia2 -


2

A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng. sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Havi jelentés Június

Recommend Documents