Bijlage : Schema eindtermen DSI
PRO PRO PRO
PRO PRO PRO PRO PRO PRO INFRA INFRA INFRA INFRA INFRA INFRA ECO ECO ECO ECO ECO ECO
Kennisvereisten voor het beroepsdomein Kent product(soorten) die vallen onder effecten en aanverwante producten; heeft in zijn segment kennis van producten (financiële instrumenten) en hun karakteristieken die op de effecten- en optiemarkt worden verhandeld; kent de waarde van deze producten plus de factoren die dat uitdrukken en daarop van invloed zijn; onderdeel daarvan is kennis van ‘fundamentele analyse’ en ‘technische analyse’. kent de waarde van deze producten plus de factoren die dat uitdrukken en daarop van invloed zijn weet met welke producten beleggingsportefeuilles gevormd kunnen worden kent de redenen die aanleiding geven tot herziening van een beleggingsportefeuille Kent kwantitatieve methoden en technieken Is bekend met portefeuilletheorieën kent de basisprincipes van relevante vormen van analyse en waardering Kent de vermogensmarkt en daarbinnen de beleggingsmarkt in relatie tot diverse doelgroepen; kent de marktorganisatie, de organisatie van handel en kanalen waarlangs transacties tot stand komen; weet hoe transacties worden afgewikkeld. Weet hoe transacties worden geadministreerd, gegarandeerd en afgewikkeld Weet hoe beleggingsportefeuilles worden geadministreerd kent de organisatie en het functioneren van effectenmarkten in relatie tot vraag en consumentengedrag, aanbod en productiefactoren Kent de relevante methoden en modellen die gebruikt worden voor het analyseren en interpreteren van financieel-economische gegevens; Kent de mechanismen die van invloed zijn op ontwikkelingen in de internationale markten voor effecten en aanverwante producten; kent in grote lijnen de macro-economische variabelen die van invloed zijn op de effectenhandel; kan ontwikkelingen op internationale en financiële markten beoordelen; kan variabelen wegen, ook in relatie tot de actualiteit. kan ontwikkelingen op internationale en financiële markten beoordelen, mede in relatie tot politiek-maatschappelijke factoren in heden en verleden
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Beleggings Analist (BL)
Vermogens Beheerder (VB)
Beleggings Adviseur (BA)
Effecten Handelaar (EH)
Niveau
X
Producten EH
BA
VB
BL
X
X X X
X
X
X X X X X X
X
X
X
X
X X X
Infrastructuur EH
BA
VB
BL
X X X
X X X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X X X
X X X
X X
Macro-economie EH
BA
VB
BL
ECO
ECO ECO BEH
kan variabelen wegen, ook met het oog op de actualiteit, in verband met de portefeuilles waarover hij adviseert. kan variabelen wegen, ook met het oog op de actualiteit, in verband met de portefeuilles die hij beheert Is bekend met portefeuille-theorieën Kent de vormen van ondernemingsfinanciering Kent de risico’s die diverse vormen van beleggen met zich meebrengen;
X
BEH
kent de risico’s van de diverse mogelijke posities (al dan niet gecombineerd);
X
BEH
kent de dekkingsinstrumenten;
X
X
X
BEH
X
X
X
X
X
X
X
X X
X X
X
X
X
X
BEH PART
kan de waarde van de posities onderbouwd inschatten bij gewijzigde marktomstandigheden. heeft kennis van de belangrijkste instrumenten ter meting en beoordeling van performance en kent hun sterke en zwakke punten heeft kennis van methoden en modellen voor het opstellen van beleggingsplannen voor relaties weet waarom een bepaalde portefeuille-invulling past bij een cliëntprofiel kent de risico’s van de diverse beleggingsmogelijkheden, met name op het gebied van aandelen, obligaties, opties en futures voor de lange en korte termijn kent de methoden en modellen voor het analyseren en interpreteren van financieeleconomische gegevens kent de eisen die aan financiële verslagen worden gesteld Kent de partijen die op de markten van het beleggen opereren;
X
X
X
X X
PART
kan aangeven welke relevante marktpartijen actief zijn;
X
X
X
X
PART
weet welke transacties daaruit voort kunnen vloeien en welke invloed die op hun beurt op de markt kunnen hebben. Kent het wettelijk kader en de regelgeving waarin nationale dan wel internationale handel in effecten en opties plaatsvindt. weet welke handelingen bij wet of gedragscode verboden zijn en waarom;
X X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X X
X X
X X
X
X
X
ECO
BEH BEH BEH BEH BEH
WET WET WET WET WET
kent de handelsregels van de beurs waarop hij actief is en kan aangeven wanneer gegevens buiten-reglementair zijn. Is op de hoogte van fiscale regelgeving Weet wat ‘zorgplicht’ in concreto inhoudt in relatie tot de huidige praktijk
PRO
Taken & opdrachten vertaalt productkennis in concrete handelingen
X X
X
X
X
X
X
X X X
Beheer positie’s of portefeuille EH
BA
VB
BL
X
Participanten EH
BA
VB
BL
Wet- en regelgeving EH
BA
VB
Producten
BL
PRO
houdt de ontwikkeling van nieuwe producten in zijn segment bij.
PRO
BEH
beoordeelt nieuwe producten en voert ze desgewenst in bestaande beleggingsportefeuilles in adviseert relaties omtrent nieuwe producten in bestaande beleggingsportefeuilles. brengt gegevens uit vakliteratuur, media, onderzoeksrapporten en elektronische informatiebronnen in verband met het rendement en risico van effecten neemt op grond van actuele ontwikkelingen op het terrein van de effectenbranche beslissingen onderscheidt mechanismen die van invloed zijn op ontwikkelingen in de nationale of internationale markten voor effecten en aanverwante producten volgt en interpreteert (cijfermatige) informatie inzake bedrijven, sectoren, beurzen, economieën e.d.; volgt en interpreteert (cijfermatige) informatie inzake bedrijven, sectoren, beurzen, economieën e.d. om beleggingsportefeuilles te optimaliseren; beoordeelt zelfstandig de ontwikkelingen in de internationale markten voor effecten en aanverwante producten volgt internationale ontwikkelingen op politiek en maatschappelijk gebied en vormt zich een oordeel over de mogelijke effecten op de koersvorming volgt en interpreteert internationale ontwikkelingen op politiek, economisch en maatschappelijk gebied en vormt zich een oordeel over de mogelijke effecten op de koersvorming interpreteert prognoses inzake financieel-economische ontwikkelingen in binnen- en buitenland tegen de achtergrond van de historie. beoordeelt economische, politieke en maatschappelijke gegevens en gebeurtenissen zoals overheidsinvloeden, valutaschommelingen, bedrijfseconomische en strategische ontwikkelingen binnen bedrijfstakken etc bestudeert binnen- en buitenlandse publicaties op beleggingsgebied analyseert en interpreteert deze gegevens volgens de in het vakgebied gebruikelijke methodieken analyseert en interpreteert financieel-economische gegevens met toepassing van bestaande methoden en modellen beoordeelt risico’s vanuit een breed en divers perspectief
BEH
handelt binnen limieten voor fondsen, sectoren, posities e.d.;
X
BEH
benadert (potentiële) tegenpartijen en vraagt of geeft offertes tot (ver)koop of ruil van fondsen geeft of accepteert hierbij bied- en laatkoersen neemt posities in; dekt risico's zonodig af;
X
PRO PRO INFRA INFRA INFRA INFRA ECO ECO ECO
ECO ECO
ECO ECO BEH
BEH BEH BEH
X
X
X
X
EH
BA
VB
BL
X X X X
X
X
X
X
X
X
X
X
Infrastructuur EH
BA
VB
BL
X X
X
X
X
X
X
X
X
X
Macro-economie EH
X
X
X
X
BA
VB
BL
X
X
X
X X
X
X
X
X
X
X
X
X
X X X
Beheer positie’s of portefeuille EH
BA
VB
BL
BEH
BEH
BEH
BEH
BEH BEH BEH BEH BEH PART PART PART WET WET WET
PRO PRO
inventariseert bij (potentiële) relaties of zij gelet op vermogensomvang, rekeningvoeding en te verwachten winstgevendheid in aanmerking komen voor begeleiding en advisering op effectengebied brengt de omstandigheden van relaties (inkomens-, fiscale- en gezinssituatie), beleggingsdoelstellingen, uitgangspunten, mogelijkheden en risicoprofiel van relaties in beeld en stelt op basis daarvan beleggingsplannen op. bespreekt zijn bevindingen met zijn leiding en doet voorstellen m.b.t. de commerciële planning; legt en onderhoudt binnen een vastgesteld marktbewerkingsplan contacten met relaties teneinde het marktaandeel uit te breiden en de winstbijdrage per relatie te vergroten bespreekt de beleggingsvisie van de effecteninstelling met de (potentiële) relatie en informeert over de mogelijkheden op beleggingsgebied in het algemeen en m.b.t. effecten in het bijzonder zorgt, na verkregen fiat, voor het doorgeven van effectenorders aan de betreffende afdelingen en ziet toe op een correcte uitvoering en administratieve afhandeling onderhandelt binnen zijn bevoegdheid over condities en tarieven, sluit overeenkomsten af, bewaakt ingenomen posities kan de gangbare performancemaatstaven en risiscomodellen toepassen op de beheerde portefeuilles richt zelfstandig beleggingsportefeuilles in, onderhandelt binnen zijn bevoegdheid over condities en tarieven, sluit overeenkomsten af, bewaakt ingenomen posities stelt prognoses op over de te verwachten invloed van ontwikkelingen op de (internationale) geld- en kapitaalmarkt en bespreekt deze met zijn leiding stelt zich in voorkomende gevallen op de hoogte van de betrouwbaarheid van onbekende banken, commissionairs, brokers e.d. wisselt zonodig informatie uit met tegenpartijen in binnen- en buitenland (banken, effecteninstellingen e.d.) over marktontwikkelingen onderhoudt contacten met ondernemingen, institutionele beleggers, banken en brokers voor het afstemmen van opinies kan het wettelijk kader en de regelgeving toepassen op zijn transacties en de juistheid daarvan beoordelen kan adequaat en snel wettelijk kader en regelgeving toepassen in de gevarieerde en soms uitzonderlijke situaties die zich in de dagelijkse praktijk kunnen voordoen Vertaalt ‘zorgplicht’ naar de dagelijkse praktijk
Wijze van optreden, uitvoering kan kennis van de productgroepen die vallen onder effecten en aanverwante producten toepassen ten gunste van diverse betrokken doelgroepen verhandelt alle producten (financiële instrumenten) van de effecten- en optiemarkt op efficiënte wijze en behoedt bij het verhandelen zo veel mogelijk de waarde van de producten ten gunste van zijn opdrachtgevers
X
X
X
X
X
X X X X X X
X
X
Participanten
X
EH
BA
VB
BL
X X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X X
Wet- en regelgeving EH
BA
VB
BL
Producten EH
BA
VB
BL
PRO PRO
PRO PRO PRO PRO
INFRA INFRA
INFRA ECO ECO
ECO
ECO ECO ECO BEH BEH BEH
maakt gebruik van vakliteratuur, dagbladen, onderzoeksrapporten en elektronische informatiebronnen houdt presentaties ten behoeve van groepen relaties en financiële intermediairs teneinde de bekendheid met de product- en dienstverlening op het gebied van effecten te vergroten kan de behoefte en draagkracht van cliënten op een risicoprofiel afstemmen en hun het verschil uitleggen tussen beheer en advies verhandelt alle financiële producten op efficiënte wijze en behoedt daarbij de waarde ervan ten gunste van zijn cliënten brengt gegevens uit vakliteratuur, media, onderzoeksrapporten en elektronische informatiebronnen in verband met het rendement en risico van beheerde vermogens geeft op grond van gegevens uit vakliteratuur, media, onderzoeksrapporten en elektronische informatiebronnen een oordeel over rendement en risico van (bepaalde) effecten beheerst de technische middelen om zijn taak uit te voeren
X
X
X
X
X
gebruikt op adequate wijze de organisatie van de handel en de kanalen waarlangs transacties tot stand komen en worden afgewikkeld. Hij doet dat zodanig dat het effect van zijn handelswijze optimaal is optimaliseert zijn analyses door actuele gegevens te verwerken over de organisatie en het functioneren van effectenmarkten; ontwikkelt en toont leervermogen ten aanzien van de branche en de beleggingsmarkt
X
X
X
X
X
X
X
kan op grond van voorziene ontwikkelingen in de (inter)nationale markten voor effecten, opties en aanverwante producten anticiperen ten gunste van diverse doelgroepen laat in grote lijnen macro-economische variabelen en wiskundige modellen meewegen in zijn beslissing een bepaalde transactie aan te gaan. Hij weegt deze variabelen zelfstandig, ook in relatie tot de actualiteit laat in grote lijnen macro-economische variabelen en wiskundige modellen meewegen bij het opstellen van rapporten signaleert trends, prognosticeert ontwikkelingen en onderbouwt zijn visie ten aanzien van (wijzigingen in) het beleggingsbeleid tegenover zijn leiding. signaleert trends, prognosticeert ontwikkelingen en onderbouwt zijn conclusies en aanbevelingen ten aanzien van (wijzigingen in) het beleggingsbeleid . kan op grond van informatie beoordelen of een interventie van zijn discipline gewenst is beoordeelt de risico’s van de diverse mogelijke posities (al dan niet gecombineerd) en gebruikt zo nodig dekkingsinstrumenten; houdt rekening met de waarde van de toekomstige posities bij te verwachten veranderende marktomstandigheden;
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X X
X
Infrastructuur EH
BA
VB
BL
X Macro-economie EH
BA
VB
BL
X X
X X
X X X
X
X X
X
Beheer positie’s of portefeuille EH
BA
VB
BL
BEH BEH BEH BEH
BEH
BEH
BEH
BEH BEH BEH BEH BEH BEH
PART
laat daarbij het gewenst risicoprofiel van de opdrachtgever een doorslaggevende rol spelen; kent zijn relaties en bouwt het relatiebestand uit analyseert de effectenportefeuille van de relatie en geeft, mede op grond van diens specifieke wensen, een oordeel over kwaliteit, rendement en risico toetst de samenstelling van de effectenportefeuille voortdurend aan de met cliënt overeengekomen doelstellingen en bewaakt de rentabiliteit van de producten- en dienstenafzet speelt in op (verwachte) marktontwikkelingen door op een geschikt moment te adviseren omtrent wijzigingen in de samenstelling van de portefeuille wat beleggingscategorie, geografische spreiding, looptijd e.d. betreft speelt in op (verwachte) marktontwikkelingen door de samenstelling van de portefeuille wat beleggingscategorie, geografische spreiding, looptijd e.d. betreft te wijzigen teneinde een zo goed mogelijk beleggingsresultaat te bereiken signaleert mogelijkheden tot cross-selling, informeert over de diverse produkten in de debet- en creditsfeer en brengt de cliënt zonodig in contact met een accountmanager of dienstenspecialist doet voorstellen m.b.t. het beleggingsbeleid van de afdeling Onderzoekt of oorspronkelijke uitgangspunten nog overeenstemmen met huidige doelstellingen ziet toe op een correcte administratie van beleggingsportefeuilles Verstrekt informatie over ontwikkelingen op de beleggingsmarkt stelt in overleg met zijn leiding publicaties op over beleggingsmarktprognoses, actuele beursontwikkelingen, aandelenstudies, portefeuilleaanbevelingen e.d. Draagt zorg voor de distributie van publicaties naar in- en externe geïnteresseerden en licht prognoses en beleggingsvisies toe tegenover (potentiële) relaties en beleggingsadviseurs gaat professioneel om met relevante marktpartijen in het belang van de opdrachtgever(s);
X
X
X
X X
X
X
X
X
X
X
X
X X X X X X
X
X
X
X
Participanten EH
WET WET WET WET WET
kan een bepaald soort transactie in een bepaalde context voor een partij als ongeoorloofd duiden kan het algemeen aanvaard morele kader toepassen op zijn transacties en de juistheid daarvan beoordelen kan beoordelen welke handelingen bij wet of gedragscode verboden zijn en in voorkomende gevallen grenzen aangeven; kan beoordelen wanneer gegevens buiten-reglementair zijn; Wijst cliënten in het kader van 'zorgplicht' zonodig op de risico's van met name derivaten en 'beleggen met geleend geld'
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X X
X
X
BA
VB
BL
Wet- en regelgeving EH
BA
VB
BL
Communicatieve vaardigheden De effectenspecialist kan communiceren en functioneren binnen de beroepscontext; dat betekent dat hij of zij: zich in woord en geschrift in het Nederlands of een andere taal zowel mondeling als schriftelijk vloeiend kan uitdrukken; Actief en receptief de vaktaal beheerst; Engels beheerst. In geval van conflicterende belangen een evenwicht weet te vinden In geval van calamiteit de juiste procedures weet toe te passen Weet wat de DSI-registratie betekent in verband met de gedragscode een intakegesprek kan houden en vragen helder kan beantwoorden Een risicoprofiel kan opstellen kan luisteren naar relaties, kan verwachtingen inschatten, weet zonodig door te vragen, kan een cliëntprofiel opstellen en is in staat in te schatten of adviezen 'goed zijn aangekomen' op korte en lange termijn 'zorgplicht' kan vormgeven in de communicatie met relaties in staat is naar relaties toe adviezen over spreiding naar regio's en branches, de keuze van afzonderlijke fondsen hierbinnen en de eventuele dekkingsinstrumenten te verantwoorden een presentatie kan houden en vragen helder kan beantwoorden Kan schriftelijk beargumenteerde conclusies en aanbevelingen opstellen een schriftelijk beargumenteerd beleggingsadvies kan opstellen in staat is tegenover relaties de beoogde vermogensstructurering, de spreiding naar regio's en branches, de keuze van afzonderlijke fondsen hierbinnen en de eventuele dekkingsinstrumenten te onderbouwen en over het gevoerde beheer verantwoording af te leggen een schriftelijk beargumenteerd beleggingsplan kan opstellen een analyse (in de Nederlandse en Engelse taal) kan schrijven, volgens de conventies op het gebied van presentatie, formulering en opbouw die gelden voor dergelijke teksten en rekening houdend met de doelgroep
X
X
X
X
X X X X X
X X X X X X X X
X X X X X X X X
X X X X X
X X
X
X
X X
X X
X X
Meer in het bijzonder is hij in staat tot het uitvoeren binnen zijn professie van de volgende handelingen: Informatief Een beschrijving geven Een keuze maken Een keuze toelichten Probleem oplossend Een probleem kaderen Vragen stellen Inventariseren Vaststellen Adviseren Een voorstel beargumenteren Evalueren Identificeren / benoemen Afwegen; pro en contra Concluderen Handeling initieren Aangeven Uitleggen Teweegbrengen Bovendien is hij in staat bovengenoemde handelingen te verantwoorden (metacommunicatie), zelfcorrigerend / zelfregulerend / zelfreflecterend op te treden en zichzelf op zijn vakgebied te ontwikkelen door leervermogen te tonen Legenda: PRO: producten INFRA: infrastructuur ECO: macro-economie BEH: beheer positie’s of portefeuille PART: participanten WET: wetgeving en regulering
X X X
X X X
X X X
X X X
X X X X X X
X X X X X X
X X X X X X
X X X X X X
X X X
X X X
X X X
X X X
X X X X
X X X X
X X X X
X X X X
