gp pgve I'ZC kc I 33 l

gp pgve Kamer van Koophandel

kc 3 3 I

l

Reiatienummer 1210120/)IC/as

T.a.v. afdeling deponering jaarrekening Postbus 450

3000 AL

I'ZC

Contactpersoon

ROTTERDAM

F.F. Singewald

Doorkiesnummer (010) 2 466 284 Schiedam, 7 augustus 2011

Onderwerp jaarstukken,

Deponering

inschrijfnummer: mmer: 24168208

Geachte dames en heren, Hierbij ontvangt u ter deponeri in g o onze j'aarstukken over het jaar 2011, zoals deze zijn goedgekeurd tijdens de Ledenraadvergadering d.d. 15 mei

Mocht u naar aanleiding van de bijlage nog ie ietss onduidelijk zijn, aarzelt contact op te nemen me t d e heer F.F. Singewald via telefoonnummer:

u

dan niet

010-2 466 284. I '

rpI '

ri rr ri

'

I

~

rit~

r u

l~r

~ li II,

r

ld 'rr. 'rft rrl~fiY&r'=

Bijlage

0 n d er i'ing e Waarborgmaatschappij 's-Cravelandseweg

Company.info

555

DSW Zorgverzekeraar

am 3119 xr Sch'ie dam

Postbus os g3

' yoo ao Schiedam

t

io a 466 (oho)

66

F

(oro i ria 655o 6 ww w. dsw. nl

KvK

Rotterdam a4t68ao8

DSW ZORGVERZEKERAAR

JAARSTUKKEN

2011

Company.info

Pagina

INHOUDSOPGAVE

door Raad van bestuur

Aanbieding

Verslag Raad van Commissarissen

3aarverslag 3aarverslag

Raad van Bestuur

Geconsolideerde

jaarrekening

Geconsolideerde balans per 31 december 2011 over 2011 Geconsolideerde winst-en-verliesrekening Overzicht van het totaalresultaat over 2011 Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2011 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening Toelichting op de geconsolideerde balans Toelichting op de geconsolideerde winst-en-verliesrekening Overige toelichtingen

Enkelvoudige

jaarrekening

Enkelvoudige balans per 31 december 2011 over 2011 Enkelvoudige winst-en-verliesrekening Toelichting op de enkelvoudige jaarrekening Toelichting op de enkelvoudige balans

Overige gegevens van de onafhankelijke accountant Controleverklaring Statutaire regeling betreffende de bestemming van het resultaat Bestemming van het resultaat over het boekjaar 2010 Voorstel tot bestemming van het resultaat over het boekjaar 2011

Company.info

13 14 16 17 18 19 27

35 36 3S 39

41 42 43

46 46 46 46 46

DSW ZORGVERZEKERAAR

Aanbieding

Verantwoording

door Raad van bestuur

in hoofdlijnen

door de Raad van Bestuur

Premie basisverzekering is al sinds 2006 een belangrijke factor in de keuze van verzekerden voor De premie voor de basisverzekering scherpe premies speciaal voor een zorgverzekeraar. Om deze reden hanteren veel zorgverzekeraars collectiviteiten en labels exclusief voor internet. DSW is van mening dat je heel zorgvuldig moet omgaan met daarom besteden we er ook extra veel aandacht aan in onze de solidariteit van de basisverzekering, communicatie. 3e moet je klanten namelijk serieus nemen, vertrouwen is hierin dan ook essentieel.

-Weer als eerste met de premie DSW heeft voor 2012 opnieuw als eerste zorgverzekeraar de premie bekend gemaakt. Sinds de invoering van de nieuwe Zorgverzekeringswet (Zvw) in 2006 is DSW ieder jaar de zorgverzekeraar die als eerste de nieuwe premie bekendmaakt. Wij kunnen dat zo snel, omdat wij onze zaken goed op orde hebben. Bovendien hoeven te berekenen hoeveel hoger de individuele premie moet zijn, om een korting aan wij niet ingewikkeld collectieve verzekerden te financieren. Iedereen betaalt bij ons namelijk precies dezelfde premie voor de basisverzekering. -Transparantie Dat wij de premie zo snel mogelijk bekendmaken, komt ook omdat we transparant willen zijn naar onze verzekerden. Wij vinden het van belang dat onze verzekerden op een zo vroeg mogelijk tijdstip op de hoogte zijn van onze premie voor het volgende jaar. In 2011 zijn we echter nog verder gegaan in ons streven naar transparantie rondom te premie. DSW heeft de opbouw van haar premie 2012 voor iedereen raadpleegbaar op haar internetsite geplaatst. Zo kan iedereen zien dat wij geen opslag hanteren voor winst of collectiviteiten, hoe hoog onze bedrijfskosten zijn en wat de verdere bestanddelen in de opbouw van de premie zijn. -Onze premie: "goedkoper kan niet, duurder hoeft niet" De premie voor de basisverzekering is voor 2012 vastgesteld op C 102, 50 per maand (C 1.230 per jaar) voor alle verzekerden vanaf 18 jaar. De premie wordt net kostendekkend vastgesteld. Goedkoper kan niet, duurder hoeft niet. Wij geven vanaf de start van de basisverzekering in 2006 geen korting aan collectiviteiten.

van gelijk speelveld door wijzigingen in vereveningsbij drage relatief kleine en vooral regionaal werkende zorgverzekeraar is DSW zeer afhankelijk van de kwaliteit van het risicovereveningssysteem. Het risicovereveningssysteem wijzigt met ingang van 2012, waardoor zorgverzekeraars meer risico gaan lopen. De minister heeft in een brief aan de Tweede Kamer onder andere gemeld dat de wijzigingen, waaronder het afbouwen van de ex-post compensaties, niet onevenredig neerslaan bij kleine zorgverzekeraars.

Verstoring

Als

DSW heeft bezwaar aangetekend tegen de vaststelling van de ex ante verevenings-beschikking voor 2012. De kern van het bezwaar van DSW is dat als gevolg van de voornoemde wijzigingen het gelijke speelveld op de zorgverzekeringsmarkt verder wordt verstoord doordat wij als kleine, regionaal georienteerde zorgverzekeraar onevenredig zwaar worden benadeeld ten opzichte van de grote, wel in concernverband werkende,

zorgverzekeraars. De overheid heeft bij het vaststellen van haar gewijzigde beleid onvoldoende rekening gehouden met de belangen van kleine zorgverzekeraars, zoals DSW. DSW heeft sterke aanwijzingen dat de werkelijke gezondheidsrisico's van haar verzekerdenportefeuille onvoldoende wordt gecompenseerd door de aan de Deze normbedragen gewijzigde vereveningscriteria zijn in onze optiek dan ook gekoppelde normbedragen. onvoldoende statistisch onderbouwd. Uit onderzoek dat het ministerie jaarlijks uit laat voeren, de zogenoemde 'Overall toets risicovereveningsmodel somatische zorg', blijkt dat het resultaat 'variabele ziekenhuiszorg en overige prestaties' in Rotterdam en Den Haag in 2012 zowel absoluut als ten opzichte van de andere grote steden substantieel is verslechterd ten opzichte van eerdere jaren. DSW kent als regionale zorgverzekeraar een grote oververtegenwoordiging in de regio Rotterdam en Den Haag, en een grote ondervertegenwoordiging in Amsterdam en Utrecht. Op basis van dit onderzoek blijkt dat het risicovereveningsmodel tot een fors aantoonbaar verlies voor DSW leidt.

Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

van solidariteit door acquisitie op doelgroepen Reeds eerder heeft DSW haar zorgen geuit over de manier waarop andere zorgverzekeraars zich aan het brede publiek presenteren. Om de gunst van de verzekerde wordt nog steeds stevig gestreden. Cadeautjes bij een meer. Van een andere orde is de toename polis in de vorm van iPad of spelcomputer zijn geen uitzondering van het actief benaderen van bepaalde doelgroepen. Internetverzekeringen gericht op jongeren en speciale labels voor hoogopgeleide mensen zijn hier duidelijke voorbeelden van. Hierbij arbitreren zij op een niet door met name de goede risico's uit de markt te selecteren. DSW is optimaal werkend vereveningssysteem van mening dat deze voortgaande dat ten grondslag ligt aan het ontwikkeling het solidariteitsprincipe verzekeren ondergraaft. Het is nu eenmaal de bedoeling dat jong voor oud, gezond voor ziek en -algemenerde weinig consumerende meebetaalt aan de kosten van de veel consumerende. Uitholling

De klant waardeert wat we doen Dat wij zaken anders aanpakken blijft niet onopgemerkt bij onze verzekerden. Iets wat tot uiting komt in het feit dat wij over 2011 wederom in het jaarlijkse klant-tevredenheidsonderzoek van Nivel drie sterren scoren, de hoogst mogelijke score. Wij zien dit als een enorm compliment dat onze verzekerden ons keer op keer blijven geven.

Betere benutting ICT mogelijkheden Het zorgvuldig omgaan met de hoogte van onze premie, betekent ook dat we goed letten op de bedrijfskosten van onze organisatie. De door ons gebruikte, zelf ontwikkelde, programmatuur staat in de bijzondere belangstelling van collega zorgverzekeraars. Vooruitlopend op de uitvoering van de AWBZ door zorgverzekeraars strekt deze interesse zich ook uit naar onze automatisering op het gebied van de AWBZ in het algemeen en het PGB in het bijzonder. De hierdoor verzekerden.

dalende

kosten

voor onze eigen

organisatie

komen

vanzelfsprekend

ten goede

aan onze

Schiedam, april 2012 C.A. C. M. Oomen, voorzitter F.C. W. ten Brink

-3Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Verslag Raad van Commissarissen In het verslagjaar bestond de Raad van Commissarissen uit drie personen: de heren C. Mostert en F. C. W. Briet. In de drie vergaderin gen L. A. van Eijk (voorzitter), plaatsgevonden is onder meer aandacht besteed aan: - het maatschappelijk verslag 2010 (inclusief jaarrekening);

die in 2011 hebben

het accountantsverslag 2010; rapportages toezichthouders; - de financiele rapportages; - ontwikkelingen in de regio; - de overstapronde 2010-2011; - maximering reserve Ziekenfondswet; - Solvency II; - beloningsbeleid; — DNB besluitvormingsproces; - Wijzigingen in het risicovereveningssysteem; — —

- Premie

2012;

- Interesse van zorgverzekeraars

in

automatiseringssysteem

van DSW.

Terugtreden Raad van Commissarissen In november 2011 heeft de Raad van Commissarissen zelf besloten terug te treden naar aanleiding van een verschil van inzicht. Dit besluit hebben zij middels een brief kenbaar gemaakt aan De Nederlandsche Bank. In deze brief benadrukken de leden van de Raad van Commissarissen dat zij DSW een schitterend bedrijf te vinden, een van de beste zorgverzekeraars van Nederland, met zeer goede prestaties en wensen zij DSW een voorspoedige toekomst. Naar aanleiding van het besluit van de Raad van Commissarissen is, in nauwe afstemming met de voorzitter en de leden van de ledenraad, de heer C.). de Swart benaderd om als (in)formateur op te treden in de totstandkoming van een nieuwe Raad van Commissarissen. De heer De Swa* heeft op dit verzoek positief gereageerd en heeft inmiddels de nodige stappen gezet om te komen tot een spoedige opvolging van de teruggetreden Raad van Commissarissen.

Nevenfuncties Onderstaande

van de commissarissen tabel geeft de nevenfuncties

van de leden van de Raad van Commissarissen

weer.

Nevenfuncties Raad van Commissarissen per 1 januari 2011 L.A. van Eijk (voorzitter) - Voorzitter RvT OWM Stad Holland Zorgverzekeraar U. A. - Voorzitter RvC DSW Ziektekostenverzekeringen N. V. - Voorzitter RvC DSW Assurantien B.V. - Voorzitter RvC Delphi R 5 D B.V. - Voorzitter bestuur Stichting Phoenix - Eigenaar/directeur management B.V. Van Eijk 5 Partners — Eigenaar/directeur management B.V. Van Eijken Holding — Mede-eigenaar Kunstgalerie De Vijf Eijken

C. Mostert — Voorzitter bestuur Varend Corso Westland — Lid RvC Westland Infra - Lid RvT OWM Stad Holland Zorgverzekeraar U. A. - Lid RvC DSW Ziektekostenverzekeringen N. V. - Lid RvC DSW Assurantien B.V. — Lid RvC Delphi R S. D B.V. — Lid bestuur Stichting Phoenix - Lid bestuur Stichting tot beheer van de loswal 'De Bonnen' — Lid comite van Aanbeveling Westlandse Druif

-4Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

F.C. W. Briet - Voorzitter RvC Flora Holland - Lid RvC Alliander - Lid RvC Monuta - Lid RvA Boval - Lid Administratiekantoor De Goudse - Lid Administratiekantoor Van Lanschot Bankiers — U. A. Lid RvT OWM Stad Holland Zorgverzekeraar - Lid RvC DSW Ziektekostenverzekeringen N. V. - Lid RvC DSW Assurantien B.V. - Lid RvC Delphi R 5 D B.V. - Lid bestuur Stichting Phoenix

Beloning van de commissarissen De beloning van de Raad van

verslagjaar 2011

in

Commissarissen totaal C 28. 000.

van

OWM

DSW Zorgverzekeraar

U. A. bedraagt

in

het

Relatie met de accountant door de (externe) accountant opgestelde rapportages worden aan de Raad van Bestuur en aan de Raad van Commissarissen uitgebracht. Het accountantsverslag is door de Raad van Commissarissen in aanwezigheid van de accountant besproken. Alle

Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

3aarverslag Raad van Bestuur

Inleiding DSW Zorgverzekeraar is een landelijk zorgverzekeraar. Van oorsprong werkende concentreert de zich in de regio Delf land Westland Oostland (DWO) en Nieuwe Waterweg Noord (NWN). verzekerdenpopulatie Het gemiddeld aantal verzekerden bedraagt 376. 285 in 2011 ten opzichte van 371.233 in 2010, een stijging van 1,4%.

Voordat er wordt ingegaan op de financiele gegevens 2011 en de verwachtingen voor 2012 worden eerst de risico's en onzekerheden nader toegelicht.

van DSW Zorgverzekeraar

Risico's en onzekerheden Basisverzekering Het huidige, private zorgverzekeringsstelsel is sinds 2006 van kracht en bestaat uit twee delen. Het eerste deel betreft de basisverzekering, een verplichte verzekering voor alle ingezetenen in Nederland. De invulling van de dekking van de basisverzekering wordt door de overheid bepaald. De zorgverzekeraar is verplicht alle onder de kring der verzekerden vallende personen, ongeacht leeftijd en gezondheidsrisico's, te accepteren. Het tweede deel van het systeem betreft de (vrijwillige) aanvullende verzekering is niet gebonden aan overheidsbepalingen. De aanvullende risico van DSW Ziektekostenverzekeringen N. V.

verzekering. verzekering

De dekking van deze wordt uitgevoerd voor

hebben we te maken met onzekerheden zowel op het gebied van budget als op het Bij de basisverzekering gebied van schade. De onzekerheden met betrekking tot het budget zijn inherent aan het systeem van risicoverevening. De onzekerheden op het gebied van schade hebben met name betrekking op de over- en over de jaren 2010 en 2011. Ook de lange onderfinanciering van de ziekenhuis- en de GGZ-budgetten DBC's leidt tot onzekerheid. van doorlooptijd Door de diverse ex-post compensaties van het risicovereveningsmodel wordt het financiele risico van deze onzekerheden fors verminderd. De onzekerheden in zowel het budget (systeem van risicoverevening) als op het gebied van schade worden in de jaarrekening uitgebreid toegelicht.

Geidentificeerde risico' s De belangrijkste risico's worden hierna uiteengezet. Verzekeringstechnisch risico Dit betreft het risico dat inherent is aan de verzekeringsactiviteiten. veranderingen van de te betalen in de omvang schade en de zorgverzekeringsfonds.

Het

risico

te ontvangen

heeft betrekking uit bijdragen

op het

van de acceptatieplicht en het verbod op premiedifferentiatie is voor de zorgverzekeraars een risicovereveningssysteem ingericht. De bedoeling van het systeem is om per verzekeraar een budget vast te stellen dat aansluit op de uit te betalen schade. Omdat bekend is dat het ex-ante risicovereveningssysteem niet optimaal werkt zijn de volgende ex-post compensaties van toepassing: - iviacronacalculatie; - Hoge Kosten Compensatie (HKC); — Nacalculatie; - Bandbreedteregeling ('vangnet'). Door deze ex-postcompensaties wordt dit risico grotendeels gemitigeerd.

Als gevolg

Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

en de te Verzekeraars stellen vooraf een premie vast op basis van de verwachte vereveningsbijdrage verzekeraar. met voor van de Rekeninghoudend risico van is rekening afwijkingen verwachten schade. Het basis van historische is DSW Zorgverzekeraar, ex-postcompensaties gegevens, bij de bovenstaande op voor en GGZ. Ook voor van het maximale risico ziekenhuiszorg bepaling van de nominale premie uitgegaan historische resultaten. overige prestaties is DSW Zorgverzekeraar uitgegaan van de Bij het opstellen van de jaarrekening wordt een impactanalyse gemaakt. De impactanalyse geeft een simulatie weer onder drie scenario' s: best estimate (jaarrekening), 'best case' en 'worst case' op basis van inschattingen van de jaren 2009 —2011, waarvoor nog geen definitieve van de schade-, verzekerden- en budgetparameters van DSW Zorgverzekeraar voor en biedt inzicht in de gevoeligheid heeft plaatsgevonden afrekening wijzigingen in deze parameters. In het 'worst case'-scenario zou het resultaat ten opzichte van de jaarrekening C 16, 1 miljoen lager zijn, en in het 'best case'-scenario zou het resultaat C 42, 8 miljoen hoger zijn.

Marktrisico Dit betreft het risico van mogelijke verliezen als gevolg van veranderingen aandelenkoersen. Hiervoor gelden de volgende beleidslijnen: - het beleggingsbeleid wordt door de Raad van Bestuur opgesteld; - de Raad van Commissarissen keurt het beleggingsbeleid goed.

van valutakoersen,

rentestanden

en

is defensief. Een klein deel van het vermogen is belegd in aandelen en staatsobligaties. Het beleggingsbeleid en De Kasbank treedt op als bewaarder van de effectenportefeuille Hierin wordt niet actief gehandeld. informeert DSW Zorgverzekeraar maandelijks. deposito's en vrij opneembare wordt belegd in kortlopende deel van het vermogen Het overgrote worden uitsluitend bij Nederlandse financiele instellingen De deposito's en spaarproducten spaarproducten. van single A of hoger uitgezet. met een kredietwaardigheid

De resultaten van de beleggingen worden Tevens worden de resultaten gepresenteerd

maandelijks gerapporteerd aan de Raad van Bestuur en directie. in de vergaderingen van de Raad van Commissarissen.

- valutarisico Een gedeelte van het vermogen is belegd in aandelen die primair niet in euro's worden valutarisico van deze aandelen is vrijwel volledig afgedekt door middel van valutahedges.

gewaardeerd.

Het

- renterisico De liquiditeiten zijn grotendeels belegd in vastrentende deposito's maximaal anderhalf jaar. Hierdoor is het renterisico beperkt.

en spaarproducten

met een looptijd van

- koersrisico aandelen is al sinds jaar en dag risicomijdend. Gedurende het verslagjaar is het beleggingsbeleid Het beleggingsbeleid van DSW Zorgverzekeraar bestaat vooral uit deposito's en in mindere niet gewijzigd. De beleggingsportefeuille mate uit aandelen en staatsobligaties.

Kredietrisico

of een verlaging van de het risico van mogelijke verliezen veroorzaakt door oninbaarheid Hiervoor kredietstatus van debiteuren of andere derden uit hoofde van beleggingen en kredietverstrekking. gelden de volgende beleidslijnen: Dit betreft

van de basisverzekering is beperkt door de wanbetalersregeling van de het debiteurenrisico Verzekerden kunnen bij een betalingsachterstand niet overstappen naar een andere Zorgverzekeringswet. verzekeraar en het risico van wanbetaling is maximaal zes maanden. Voor het risico na deze periode worden door de overheid. DSW Zorgverzekeraar gecompenseerd volgt het landelijk de zorgverzekeraars incassoprotocol. De belangrijkste elementen van het protocol zijn: ~ Alle inspanningen van verzekeringsnemers zoveel mogelijk zijn er op gericht betalingsachterstanden — indien toch ontstaan zo snel mogelijk adequaat op te lossen; te voorkomen en ~ De verzekerde wordt zowel met een 2e maandsbrief als een 4e maandsbrief gewezen op de mogelijke

-7Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

~ ~

gevolgen van premieachterstand; De zorgverzekeraar schakelt voor het incassotraject een erkend incassobureau/deurwaarder in; een adequate De zorgverzekeraar zal met betrekking tot de door hem verrichte werkzaamheden verslaglegging

voeren.

In de premie wordt jaarlijks een opslag opgenomen

de aan de instellingen ziekenhuizen te declareren instellingen aanwezig is; —

deposito's

instellingen

voor het risico van het oninbare deel van de premie;

verstrekte voorschotten worden periodiek vergeleken met de nog door de kosten. Er wordt altijd minder bevoorschot dan er aan onderhandenwerk bij de

en vrij opneembare spaarproducten van single met een kredietwaardigheid

worden A

uitsluitend

uitgezet

bij

Nederlandse

financiele

of hoger.

Liquiditeitsrisico Dit betreft het risico dat een rechtspersoon loopt als zij niet de mogelijkheid heeft om aan de benodigde financiele middelen te komen om aan de verplichtingen uit hoofde van financiele instrumenten te voldoen. DSW Zorgverzekeraar heeft een sterke liquiditeitspositie. Door het voeren van een actief cashmanagement worden voldoende liquiditeiten beschikbaar gehouden om aan de verplichtingen in rekening-courant te voldoen. Overtollige liquiditeiten worden voor een langere periode vastgezet, waardoor er een hoger rendement wordt behaald.

Operationele risico Dit betreft de kans op verliezen die voortvloeien uit niet toereikende of falende interne processen, uit Een groot deel van deze risico's is benoemd in de personen en systemen of uit externe gebeurtenissen. bedrijfsbrede risicoanalyse, die in 2009 is uitgevoerd en sindsdien jaarlijks wordt geactualiseerd. Voor een verdere toelichting van de risicoanalyse wordt verwezen naar de paragraaf risicobeheersing in dit jaarverslag.

IT risico

betreft de gevoeligheid IT-infrastructuur, waardoor bedrijfsprocessen voor een ontoereikende en informatievoorziening onvoldoende worden ondersteund. Er bestaan voldoende waarborgen ten aanzien van de betrouwbaarheid van de geautomatiseerde systemen. Dit betreft met name procedures en maatregelen ten aanzien van: - het testen van nieuwe programmatuur; — de logische toegangsbeveiliging; — de fysieke toegangsbeveiliging; - de conversie van bestanden; - het werken met de juiste bestandsversie. Dit

DSW Zorgverzekeraar en databases adequate 'back-up and recovery'zijn voor alle bestanden procedures ontwikkeld en in gebruik. Er is een uitwijkmogelijkheid voor het rekencentrum. Op een andere locatie (in Rotterdam) is een tweede rekencentrum ingericht, waardoor alle gegevens tegelijkertijd op twee locaties worden vastgelegd. Deze betreft zowel de mainframeomgeving uitwijkmogelijkheid als alle overige (open) systemen. Er is een draaiboek voor uitwijk in geval van calamiteiten. De uitwijkprocedure is in 2011 getest en in orde bevonden. Binnen

worden jaarlijks door EDP (Electronic De General Computer Controls (de algemene ICT-beheersmaatregelen) Data Processing) specialisten van de externe accountant getoetst in opzet, bestaan en werking. Uit deze toetsing blijkt dat de automatiseringsomgeving ondersteunt en dat de een betrouwbare gegevensverwerking continuiteit van de geautomatiseerde gegevensverwerking is gewaarborgd.

Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Uitbestedingsrisico De volgende processen zijn uitbesteed: - het printen en verzenden van acceptgiro's en grote mailings; - het aanmaken van verzekeringspasjes; — de ondersteuning van klantenservice tijdens drukke perioden. in de processen worden snel opgemerkt en daar Deze processen worden continu bewaakt. Onregelmatigheden waar nodig wordt er direct actie ondernomen. In relatief korte tijd kunnen maatregelen worden genomen. Indien een proces niet wordt uitgevoerd is de impact voor de continuiteit van DSW Zorgverzekeraar beperkt. Uitzondering hierop is de eindejaarsmailing. Bij dit project worden alle processen die door externe partijen worden uitgevoerd, continu bewaakt. Indien noodzakelijk vindt er tevens controle op locatie plaats.

Omgevingsrisico komende veranderingen Het omgevingsrisico is het gevolg van buiten de zorgverzekeraar op het gebied van Dit risico is voor DSW concurrentieverhoudingen, belanghebbenden, reputatie en ondernemingsklimaat. Zorgverzekeraar slechts in beperkte mate beheersbaar. waarin zorgverzekeraars sinds de invoering van de Zorgverzekeringswet in 2006 Het ondernemingsklimaat opereren is competitief gebleken. DSW Zorgverzekeraar onderscheidt zich in de markt door het aanbieden van een restitutiepolis met volledige keuzevrijheid. Tevens is DSW Zorgverzekeraar dicht bij de zorg betrokken en participeert DSW Zorgverzekeraar in talrijke zorginhoudelijke projecten.

relatief kleine en vooral regionaal werkende zorgverzekeraar is DSW Zorgverzekeraar zeer afhankelijk van Het risicovereveningssysteem de kwaliteit van het risicovereveningssysteem. wijzigt met ingang van 2012, waardoor zorgverzekeraars meer risico gaan lopen. De minister heeft in een brief aan de Tweede Kamer onder andere gemeld dat de wijzigingen, waaronder het afbouwen van de ex-post compensaties, niet onevenredig neerslaan bij kleine zorgverzekeraars. Als

bezwaar de vaststelling van de ex ante DSW Zorgverzekeraar heeft aangetekend tegen vereveningsbeschikking voor 2012. De kern van het bezwaar van DSW Zorgverzekeraar is dat als gevolg van verder wordt verstoord doordat de voornoemde wijzigingen het gelijke speelveld op de zorgverzekeringsmarkt onevenredig zwaar worden benadeeld ten opzichte van wij als kleine, regionaal georienteerde zorgverzekeraar de grote, wel in concernverband werkende, zorgverzekeraars. De overheid heeft bij het vaststellen van haar gewijzigde beleid onvoldoende rekening gehouden met de DSW Zorgverzekeraar heeft sterke belangen van kleine zorgverzekeraars, zoals DSW Zorgverzekeraar. dat de werkelijke gezondheidsrisico's aanwijzingen van haar verzekerdenportefeuille onvoldoende wordt vereveningscriteria normbedragen. Deze gecompenseerd door de aan de gewijzigde gekoppelde statistisch onderbouwd. Uit onderzoek dat het normbedragen zijn in onze optiek dan ook onvoldoende ministerie jaarlijks uit laat voeren, de zogenoemde 'Overall toets risicovereveningsmodel somatische zorg', en overige prestaties' in Rotterdam en Den Haag in 2012 blijkt dat het resultaat 'variabele ziekenhuiszorg zowel absoluut als ten opzichte van de andere grote steden Zorgverzekeraar substantieel is verslechterd ten opzichte van eerdere jaren. DSW kent als regionale zorgverzekeraar een grote oververtegenwoordiging in de in Amsterdam en Utrecht. Op basis van regio Rotterdam en Den Haag, en een grote ondervertegenwoordiging dit onderzoek tot een fors aantoonbaar verlies voor DSW lijkt het dat het risicovereveningsmodel Zorgverzekeraar leidt.

juridisch Risico Dit betreft het risico samenhangend met veranderingen in en naleving van wet- en regelgeving, met inbegrip van de mogelijkheid dat contractuele bepalingen niet afdwingbaar of niet correct gedocumenteerd zijn. worden intern belegd bij de Wijzigingen in wet- en regelgeving met betrekking tot de zorgverzekeringswet direct betrokken afdelingen. Daar waar nodig worden zaken voorgelegd aan de juridische afdeling van DSW Zorgverzekeraar. van grote wijzigingen wordt op projectbasis De technische en functionele implementatie uitgevoerd. De wijzigingen in de polis als gevolg van wijzigingen in de wet- en regelgeving worden ook nog door de NZa getoetst. In het personeelshandboek zijn de rechten en plichten voor de medewerkers van DSW Door ondertekening van Zorgverzekeraar van het arbeidscontract zijn deze bepalingen opgenomen, In handboek onder andere over integriteit en toepassing. het zijn bepalingen opgenomen nieuwe medewerkers. Daarnaast is er een voor geheimhoudingsplicht. screeningsbeleid

Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Risicobeheersing 2009 is een bedrijfsbrede risicoanatyse uitgevoerd. Deze analyse heeft tot doel die risico's brengen die potentieel een bedreiging vormen voor de continuiteit van DSW Zorgverzekeraar.

In

De risicoanalyse is uitgevoerd door een externe partij in nauwe samenwerking de risicoanalyse zijn de volgende fasen doorlopen: 1. Inventariseren van de risico' s; 2. Structureren van de risico's in een risicoboom; 3. Prioriteren van de risico' s; 4. Nader kwantificeren van rode en oranje risico' s;

in

beeld te

met DSW Zorgverzekeraar.

In

5. Vaststellen en beoordelen van het risicoprofiel. Naast de risico's die op korte termijn een bedreiging kunnen vormen, zijn in de risicoanalyse ook mogelijke ontwikkelingen in de gezondheidszorg in de komende jaren meegenomen, zoals: —de ZVW —brengen van meerdere zorgkosten tegelijk - Ontschotting, het onder een verzekeringssysteem (GGZ, AWBZ) ;

- De vergroting van stabilisatoren (de - De vergroting van - Liberalisering van

het risico van zorgverzekeraars door het afschaffen van een aantal risico-beperkende ex-post compensatiemechanismen); het financiele risico van zorginstellingen de zorg.

zelf;

Uit de analyse blijkt dat de risico's met de grootste financiele impact het gevolg zijn van beslissingen van de overheid. De beinvloedbaarheid door DSW Zorgverzekeraar is daarin zeer beperkt. DSW Zorgverzekeraar kan wel bij de premiestelling rekening houden met de overheidsmaatregelen.

De bedrijfsbrede is voor DSW Zorgverzekeraar de basis geweest om haar interne risicoanalyse risicomanagement verder vorm te geven en te verstevigen. De risico's uit de risicoanalyse zijn toebedeeld aan verschillende eigenaren (afdelingshoofden en directie) en ondergebracht in een risicoregister. Vervolgens zijn in dit risicoregister aan de risico's toegevoegd: - Specifiek of generiek: is er sprake van een risico dat specifiek geldt voor DSW Zorgverzekeraar of is het een branche breed risico; - Structureel of incidenteel: kan het benoemde risico meerdere keren voorkomen of is het eenmalig; - Bestaande beheersmaatregelen: welke maatregelen heeft DSW Zorgverzekeraar genomen om het risico te verminderen of uit te sluiten; - Mogelijke beheersmaatregelen: welke maatregelen kan DSW Zorgverzekeraar nemen om het risico te verminderen of uit te sluiten; — Kans van optreden: in een percentage is uitgedrukt hoe groot de kans is dat het risico zich voor doet; — Klasse: geeft de mogelijke financiele gevolgen aan van het risico. De verschillende eigenaren zijn verantwoordelijk voor het onderhoud van het risicoregister en voor de uitvoering van de beheersmaatregelen. In het algemeen

awareness

in

geldt dat DSW Zorgverzekeraar de operationele processen kent.

een geringe

risicobereidheid

heeft, en een hoge risico

De genoemde ontwikkelingen en de mogelijke risico's hebben de continue aandacht van de Raad van Bestuur en directie. Ook bij de jaarlijkse premiebepaling worden deze ontwikkelingen beoordeeld in samenhang met de aanwezige solvabiliteit.

-10Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Code verzekeraars Per 1 januari 2011 zijn de Governance Principes Verzekeraars (Code Verzekeraars) in werking getreden. Er is voorgeschreven dat verzekeraars zich over 2011 moeten verantwoorden over de naleving van de in de Code Verzekeraars opgenomen principes. DSW Zorgverzekeraar rapporteert hierover in het Maatschappelijk Verslag 2011. Het Maatschappelijk Verslag 2011 is op de website van DSW Zorgverzekeraar beschikbaar.

Financieel Vermogen Het groepsvermogen herwaarderingsreserve

12,9 miljoen gestegen naar C 140, 0 miljoen met C 0, 2 miljoen is hierin verwerkt.

is met C

in

2011.

De toename

van de

Premies DSW Zorgverzekeraar heeft de nominale premie voor 2011 verhoogd naar C 99, 50 (2010: C 90, 00). De premie is met de in september 2010 bekende gegevens net kostendekkend gecalculeerd. De verdiende premies eigen rekening en bijdragen zijn in 2011 met C 6, 9 miljoen toegenomen door de stijging van het aantal verzekerden en de toename van het door het CVZ bepaalde budget.

Schaden De schade bedraagt in 2011 C 730, 6 miljoen. voorgaande jaar met C 0, 9 miljoen afgenomen. Bedrijfskosten De bedrijfskosten

zijn C

3, 2 miljoen gestegen

De schade

en bedragen

in

(inclusief oude jaren) is ten opzichte

van het

2011 C 33,0 miljoen.

Beleggingen De gerealiseerde opbrengsten uit beleggingen bedragen in 2011 C 6, 0 miljoen. Dit is een toename van C 0, 5 miljoen ten opzichte van 2010. Deze toename wordt grotendeels verklaard door de gestegen renteopbrengsten als gevolg van de hogere rentepercentages op uitstaande deposito' s.

Resultaat Het totale resultaat is met C 6, 6 miljoen gestegen tot C 12, 7 miljoen in 2011. Het technisch resultaat bedraagt C 6, 8 miljoen, waaronder een positief resultaat op zogenoemde 'oude jaren' van C 3, 8 miljoen. Liquiditeit De liquide middelen zijn met C 9, 9 miljoen gedaald ten opzichte van verklaard door een negatieve kasstroom uit operationele activiteiten.

2010. Deze

daling

wordt grotendeels

Company.info

2011

11-

DSW ZORGVERZEKERAAR

Verwachtingen

2012

Investeringen Voor het jaar 2012 worden financieringsbehoefte.

geen bijzondere

investeringen

verwacht

en er is derhalve

geen aanvullende

Personeel Het gemiddeld aantal wijzigingen verwacht.

werknemers

in

2011 bedroeg 304 fte (2010: 302 fte). Voor 2012 worden geen grote

Resultaatverwachting 2012 2012 (september 2011) is de premie met de op dat moment bekende informatie op Bij de premiecalculatie een kostendekkend niveau vastgesteld. In de premie is een opslag opgenomen voor de verhoging van de solvabiliteitseis door DNB. Ook is, vanwege de afschaffing van de macronacalculatie, een opslag opgenomen voor het risico van een mogelijk te lage raming van de landelijke zorgkosten door VWS. Vooralsnog is er geen aan te passen. aanleiding de resultaatverwachting Overig 2012 voor de zorgverzekering. In 2011 is hard gewerkt aan een nieuw en toekomstvast automatiseringssysteem is reeds systeem wordt in eigen beheer ontwikkeld. De vervanging van het oude automatiseringssysteem 2011 in gang gezet en in 2012 zal het resterende gedeelte worden vervangen. Dit systeem ondersteunt verdere ontwikkeling van de dienstverlening. De overgang verloopt tot op heden goed. Wel vraagt implementatie veel inspanning van de organisatie.

Dit in

de de

Solvency II Solvency II zal, zoals het er nu naar uitziet, per 1 januari 2014 ingevoerd worden. Ten opzichte van vorig jaar betekent dit een vertraging van een jaar. In 2011 heeft DSW Zorgverzekeraar de nodige stappen ondernomen om in 2014 aan de vereisten van Solvency II te voldoen. De belangrijkste onderwerpen waar in 2012 aandacht aan zal worden besteed zijn de "Parallel Run", het risicomanagement en de ORSA, en de invulling van de sleutelfuncties.

Schiedam, 3 mei 2012

Raad van Bestuur C.A. C. M. Oomen, voorzitter F. C. W. ten Brink

-12Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Geconsolideerde

Company.info

jaarrekening

DSW ZORGVERZEKERAAR

Geconsolideerde

balans per 31 december 2011

(na resultaatbestemming)

31-12-2011

31-12-2010

ACYIVA

(x 1.000 euro)

Beleggingen Deelnemingen Effecten

[1]

242

234

[2]

18.181

18.506 18.423

18.740

Vorderingen Met het College voor zorgverzekeringen

te verrekenen

saldo Vorderingen uit directe verzekering Overige vorderingen

[3] [4] [5]

126.876 6. 102

122. 146 6.277 1.213

1.294 134.272

Overige activa Materiele vaste activa

[6] [7]

Liquide middelen

3.022

129.636

4.463 275. 363

265. 456 268. 478

Overlopende

279.826

activa

Lopende rente Overige overlopende

activa

[8)

4.892

[9]

11.662

2.921 6.534

16.554

9.455

437. 727

437.657

-14Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Geconsolideerde

balans per 31 december 2011

(na resultaatbestemming)

31-12-2011

31-12-2010

C

PASSIVA (x 1.000 euro)

Groepsvermogen

[10]

Groepsvermogen

140.005

127.096 140.005

127.096

Technische voorzieningen Voor te betalen schaden/uitkeringen

[11]

275. 854

260. 989 260. 989

275. 854

Voorzieningen Voorzieningen

personeelsbeloningen

[12]

4.078

3.721 3.721

4.078

Schulden Schulden uit directe verzekering Met het College voor zorgverzekeringen te verrekenen saldo Overige schulden

[13]

23.867

26. 874

[14] [15]

3.666

0 588

948

28.481 Overlopende

27.462

passiva

Overige overlopende

passiva

[16]

3.167

4. 531 4. 531

3. 167

437.727

437.657

—

Company.info

15-

DSW ZORGVERZEKERAAR

Geconsolideerde

winst-en-verliesrekening

over 2011 2011

2010

C

C

TECHNISCHE REKENING (x 1.000 euro)

Verdiende premies eigen rekening en bijdragen premie Bijdragen College voor zorgverzekeringen Uitgaande herverzekeringspremies Nominale

Overige opbrengsten van derden

350.936

311.376

462. 708 (55.700)

484. 459 (44. 800)

757.944

751.035

12.411 770. 355

10.767 761.802

en vergoedingen

BEDRI3FSOPBRENGSTEN

Schaden

716.004 55.048 (39.600)

797.345 (14.866) (51.900)

Bruto schaden Mutatie voorziening schaden Aandeel herverzekeraars

731.452

730.579 Bedrijfskosten Acquisitiekosten Beheers- en personeelskosten Afschrijvingen bedrijfsmiddelen

[17]

1.212

900

29.775 1.969

27. 257 1.588

BEDRI3FSLASTEN RESULTAAT TECHNISCHE REKENING

32.956

29.745

763.535

761.197

6.820

605

NIET-TECHNISCHE REKENING

Opbrengsten

uit beleggingen

Opbrengsten overige beleggingen Ongerealiseerd resultaat op beleggingen

[181

[19]

6.508

5.535 (41)

(554)

5.954 Andere baten Andere lasten

5.813 (5.847)

5.494 5.512 (5.510)

(34) RESULTAAT NIET-TECHNISCHE REKENING

RESULTAAT

5.920

5.496

12.740

6. 101

-16Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Overzicht van het totaalresultaat (x 1.000 euro)

over

20ii 2011

2010

C

Geconsolideerd

nettoresultaat

Herwaardering

beleggingen

Totaalresultaat

van de rechtspersoon

12.740 168

6. 101 297

168 12.908

297 6.398

-17Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Geconsolideerd

kasstroomoverzicht

over 2011

(x 1,000 euro)

Kasstroom uit operationele

2011

2010

C

C

activiteiten

12.740

Resultaat Aanpassingen voor: Afschrijvingen Mutatie voorzieningen Mutatie technische voorziening Overige waardemutaties aandelen Veranderingen in werkkapitaal: Mutatie vorderingen en overlopende Toename saldo College voor zorg verzekeringen Mutatie schulden en overlopende

Kasstroom uit operationele

6. 101

1.969

1.588

(357) (14.865) 493

175 55.048

(7.005)

1.114

(4. 730) 2.383

(78.570) 8.403

activa

passiva

(311)

(12.553) (6.452)

(22. 112) (9.372)

activiteiten

Kasstroom uit investeringsen beleggingsactiviteiten Investeringen Investeringen

materiele vaste activa in deelnemingen in

Kasstroom uit investeringsen beleggingsactiviteiten

(2, 876)

(528) (7)

(8)

(535)

(9.907)

Liquide middelen

per 31 december 2011

resp. 2010 Liquide middelen

265. 456

275. 363

275. 363 (9.907)

284. 699 (9.336)

per 31 december 2010

resp. 2009

Balansmutatie

(2.884) (9.336)

liquide middelen

2011 resp. 2010

-

Company.info

18-

DSW ZORGVERZEKERAAR

Toelichting op de geconsolideerde

jaarrekening

Aloemeen

Activiteiten

555 te Schiedam, voert voor Zorgverzekeraar U. A. , statutair gevestigd aan de 's-Gravelandseweg haar verzekerden de Zorgverzekeringswet U. A. - als (ZVW) uit. Daarnaast heeft OWM DSW Zorgverzekeraar concessiehouder — de uitvoering van de Algemene Wet Bijzondere Ziektekosten ondergebracht bij Zorgkantoor DSW B.V. OWM DSW Zorgverzekeraar U. A. is 100'/o aandeelhouder van Zorgkantoor DSW B.V. OWM DSW

Groepsverhoudingen DSW Zorgverzekeraar te Schiedam staat aan het hoofd van een groep rechtspersonen. Een overzicht van de gegevens vereist op grond van de artikelen 2:379 en 2:414 BW is onderstaand opgenomen:

Geconsolideerde

maatschappijen

:

Naam

Zorgkantoor

DSW B.V.

Niet- geconsolideerde

maatschappijen

Naam

B.V.

Statutaire zetel Schiedam

Aandeel in het geplaatste

Statutaire zetel 13sse Istein

Aandeel

:

VECOZO B.V.

Tilburg

18,9~/o 16,7~/o

Vektis C.V.

Zeist

2, 5~/o

Multizorg

VRZ

Grondslagen

kapitaal

100~/o

in

het geplaatste kapitaal

voor de consolidatie

In de geconsolideerde

jaarrekening van DSW Zorgverzekeraar zijn de financiele gegevens verwerkt van de tot de groep behorende maatschappijen waarop een overheersende zeggenschap kan worden uitgeoefend of waarover de centrale leiding wordt gevoerd. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld met toepassing van de grondslagen voor de waardering en de resultaatbepaling van DSW Zorgverzekeraar. en de andere gegevens van de groepsmaatschappijen en vennootschappen zijn volledig in de geconsolideerde eliminatie van de onderlinge verhoudingen en transacties. De financiele

rechtspersonen

Aloemene arondslaaen De geconsolideerde Alle

bedragen

in

voor de oostellina van de aeconsolideerde

jaarrekening

is opgesteld

de tabellen luiden

in

volgens de bepalingen

duizenden

in

de consolidatie meegenomen jaarrekening opgenomen onder

iaarrekenina

van Titel 9 Boek 2 BW.

euro's.

De waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat vinden, met uitzondering van de beleggingen, plaats op basis van historische kosten. Tenzij bij de desbetreffende grondslag voor de specifieke balanspost anders wordt vermeld, worden de activa en passiva opgenomen tegen nominale waarde.

-19Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Winsten worden slechts opgenomen voor zover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar worden, indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn, in acht genomen.

Grondslaaen

voor de waarderina

van activa en oassiva

Beleggingen De onder effecten opgenomen beleggingen in beleggingsfondsen worden gewaardeerd tegen actuele waarde beurskoersen einde het boekjaar. Fondsen welke niet officieel genoteerd zijn, basis van officiele van per op worden gewaardeerd tegen de aan ons door betrouwbare bronnen verstrekte advieskoersen. Voor zover de wordt balanswaarde van de aankoopprijs overtreft, fonds een de beleggingen per individueel individueel fonds herwaarderingsreserve worden ten laste van gevormd. Waardedalingen de winst-enper indien daartoe ruimte verliesrekening gebracht de herwaarderingsreserve laat. geen Om het valutarisico van beleggingen die luiden in vreemde valuta af te dekken, wordt gebruik gemaakt van valuta-hedging. Er wordt gebruik gemaakt van kasstroom-hedge-accounting, waarbij wijzigingen in de reele waarde van de hedge worden verwerkt in de herwaarderingsreserve.

Deelnemingen De deelnemingen waarin invloed van betekenis op het zakelijke en financiele beleid wordt uitgeoefend, worden gewaardeerd tegen de nettovermogenswaarde, doch niet lager dan nihil. Deze nettovermogenswaarde wordt berekend op basis van de grondslagen van DSW Zorgverzekeraar. Deelnemingen waarin geen invloed van betekenis op het zakelijke en financiele beleid wordt uitgeoefend, worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs en indien van toepassing onder aftrek van bijzondere waardeverminderingen. De vorderingen op en leningen aan deelnemingen alsmede de overige vorderingen worden opgenomen tegen nominale waarde, onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen.

Vorderingen

!

en overlopende

activa

De vorderingen worden opgenomen tegen nominale waarde, onder aftrek van de noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de vorderingen.

Materiele vaste activa De materiele vaste activa worden gewaardeerd verminderd tegen verkrijgingsprijs, met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. De afschrijvingen worden gebaseerd op de geschatte economische levensduur en worden berekend op basis van een vast percentage van de verkrijgingsprijs, rekening houdend met een eventuele restwaarde. Er wordt afgeschreven vanaf het moment van ingebruikneming.

-

Company.info

20-

DSW ZORGVERZEKERAAR

Technische voorzieningen Onder de technische voorziening is de schatting voor de ultimo boekjaar nog te ontvangen declaraties De hoogte van de ZVW opgenomen. Deze wordt bepaald op basis van ervaringscijfers. verstrekkingen voorziening wordt bepaald door extrapolatie van de geboekte schadelast, rekening houdend met de stand van Voor de kosten de verwerking van declaraties en een inschatting van ontwikkelingen per verstrekkingsoort. is geen voorziening getroffen, met uitzondering van kosten van de per balansdatum lopende behandelingen DBC's. De DBC-financiering brengt met zich mee dat laat inzicht bestaat in de werkelijke kosten, doordat DBC's Voorts wordt maximaal een jaar kunnen openstaan, maar verantwoord moeten worden op de openingsdatum. wordt opgemerkt. verwezen naar hetgeen in de paragraaf over over/onderfinanciering De vorderingen op ziekenhuizen zijn permanente voorschotten die DSW conform landelijke richtlijnen heeft Dit is het gevolg van de DBCverstrekt ter compensatie van liquiditeitstekorten bij de ziekenhuizen. systematiek, waarbij pas na afronding van de behandelperiode kan worden gedeclareerd. De voorschotten aan ziekenhuizen gebracht op de technische voorziening schade. De zijn in mindering voorziening heeft een kortlopend karakter. is gevormd De voorziening schadeafhandeling op basis van de verwachte directe kosten (met name loonkosten) in het kader van de verwerking van de overlopende schadelast. De voorziening heeft een kortlopend karakter.

Voorzieningen

personeelsbeioningen

VUT: een voorziening Met ingang van het boekjaar 2000 wordt conform de geldende CAO voor de zorgverzekeraars uit hoofde van de overgangsregeling voor vervroegde uittreding (VUT) van getroffen voor verplichtingen personeel. De voorziening wordt in eigen beheer opgebouwd en is contant gemaakt op basis van de verwachte marktrente. Tevens wordt er rekening gehouden met blijfkansen van het personeel. De voorziening heeft een langlopend karakter.

Jubileumui tkering: Voor de bepaling van de Er wordt een voorziening getroffen uit hoofde van toekomstige jubileumuitkeringen. en verwachte van de wordt met de blijfkansen omvang voorziening rekening gehouden salarisstijgingen. De De voorziening heeft een langlopend voorziening is contant gemaakt tegen een verwachte disconteringsvoet. ka ra kte r.

Pensioenen: De pensioenregeling pensioenverplichtingen In deze benadering

verliesrekening

aan wordt gefinancierd door afdrachten het bedrijfstakpensioenfonds. De worden gewaardeerd volgens de "verplichting aan de pensioenuitvoerder benadering". wordt de aan de pensioenuitvoerder te betalen premie als last in de winst-en-

verantwoord.

wordt beoordeeld of en zo ja welke verplichtingen van de uitvoeringsovereenkomst naast de betaling van de jaarlijkse aan de pensioenuitvoerder verschuldigde premie op balansdatum bestaan. Deze additionele verplichtingen, waaronder eventuele verplichtingen uit herstelplannen van de pensioenuitvoerder, leiden tot lasten en worden in de balans opgenomen in een voorziening. Aan de hand

De waardering balansdatum gewaardeerd hoogwaardige respectievelijk

van de verplichting is de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om deze per af te wikkelen. Indien het effect van de tijdswaarde van geld materieel is wordt de verplichting vindt plaats op basis van rentetarieven van tegen de contante waarde. Discontering ondernemingsobligaties. komen ten laste Toevoegingen aan en vrijval van de verplichtingen ten gunste van de winst-en-verliesrekening.

-21Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

wordt in de balans opgenomen wanneer DSW Zorgverzekeraar beschikkingsmacht wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen heeft over de pensioenvordering, en wanneer de pensioenvordering zullen toekomen aan DSW Zorgverzekeraar, betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een pensioenvordering

Ultimo 2011 en 2010 waren er voor de groep geen pensioenvorderingen verschuldigde premie. betaling van de jaarlijkse aan de pensioenuitvoerder

Grondslaaen

en geen verplichtingen

naast de

voor de beoalina van het resultaat

l

Verdiende premies eigen rekening en bijdragen Onder de verdiende premies eigen rekening worden de bruto premies en uitgaande verantwoord. Alle verdiende premies eigen rekening worden behaald in Nederland.

herverzekeringspremies

Bruto premies: De bruto premies zijn de nominale premie en de bijdragen CVZ. Hierin zijn de volgende elementen opgenomen: - de nominale premies; - de normuitkeringen in verband met ex ante en ex post risicoverevening; - het budget voor beheerskosten voor verzekerden onder 18 jaar; — het saldo van de verevening; — het saldo van de nacalculatie op variabele ziekenhuiskosten; — het saldo van de integrale nacalculatie van de vaste ziekenhuiskosten; - het saldo van de integrale nacalculatie van de kosten GGZ jonger dan 18 jaar; - het saldo van de nacalculatie in verband met de bandbreedteregeling op variabele ziekenhuiskosten en kosten voor B-DBC's; - het saldo van de nacalculatie in verband met de bandbreedteregeling op GGZ; - de rechtstreeks met het Zorgverzekeringsfonds te verrekenen premiebedragen.

Het risicovereveningsmodei is de combinatie van acceptatieverplichting Verzekeringstechnisch en verbod op premiedifferentiatie buiten de verzekerde om is. Ook is een onmogelijk tenzij er een systeem van inkomstenverrekening risicomitigerend systeem nodig in verband met de hiervoor genoemde onzekerheden bij de financiering is in tegenstelling tot voorgaande van de ziekenhuiszorg en de GGZ. Dit systeem (het risicovereveningsmodel) jaren in 2011 niet gewijzigd.

Ex-ante krijgt een zorgverzekeraar per verzekerde, gebaseerd op een aantal vereveningscriteria, een bijdrage uit het vereveningsfonds. Op deze bijdrage wordt een zogenoemde rekenpremie in mindering gebracht. Deze rekenpremie is de basis voor de vaststelling van de nominale premie van de zorgverzekeraar. Door de ex-ante. bijdrage ontvangt de zorgverzekeraar per saldo een bijdrage per verzekerde die overeenkomt met de vooraf verwachte zorgconsumptie van die verzekerde. Hoewel hierdoor op verzekeraarniveau de verwachte schaden grotendeels gedekt worden door de verwachte opbrengsten, wijken de werkelijke schaden af van de verwachting. Daarom wordt de bijdrage uit het vereveningsfonds achteraf deels aangepast aan de werkelijke schaden. Daarmee wordt ook een aanzienlijk deel van de onzekerheden in de ziekenhuiszorgen GGZfinanciering gemitigeerd. Dit is het ex-post deel, bestaande uit een aantal stappen. Ex- post compensati emechanismen en de mate van inzet van de ex-post compensatiemechanismen De precieze vormgeving kunnen bij de premiecalculaties Zorgverzekeraars rekening houden met de consequenties Deze bestaat voor 2011 uit de volgende vijf componenten: compensatiemechanismen.

ligt vooraf vast.

van de ex-post

Company.info

22-

DSW ZORGVERZEKERAAR

1. Macronacalculatie

deelbijdragen

De macronacalculatie compenseert afwijkingen Welzijn en Sport (VWS) geraamde macrokosten

tussen de vooraf door het Ministerie van Volksgezondheid, en de achteraf gerealiseerde macrokosten. Deze nacalculatie geschiedt per deelbudget (vaste ziekenhuiskosten, kosten B-DBC's, variabele ziekenhuiskosten, overige prestaties en geneeskundige GGZ). Alle zorgverzekeraars samen lopen daardoor in het betreffende jaar geen risico op de totale kostenontwikkeling. Indien de macro kosten hoger uitvallen wordt een hogere vereveningsbijdrage toegekend; als de macro kosten lager uitvallen gaat de totale vereveningsbijdrage omlaag. Een gevolg van de macronacalculatie is dat niet alleen de kosten van de zorgverzekeraar zelf maar ook van alle andere zorgverzekeraars relevant zijn voor de uiteindelijke hoogte van de macro deelbijdragen. Hoewel door dit mechanisme voor de sector het verzekeringstechnisch risico wordt teruggebracht tot nul, kan het voor de individuele zorgverzekeraar anders uitpakken.

2. Hoge kosten compensatie op vier deelbudgetten van overige prestaties, de variabele kosten ziekenhuisverpleging en de kosten van B-DBC's wordt hoge kosten compensatie (HKC) toegepast, waarbij kosten boven een drempelbedrag van C 22. 500 bij individuele verzekerden ten laste van een zorgverzekeringspool worden gebracht. Boven de drempelwaarde worden de kosten voor 90 procent onderling verevend. Op de kosten geneeskundige GGZ voor verzekerden vanaf 18 jaar wordt eveneens HKC toegepast. Kosten boven een drempelbedrag van C 10.000 worden voor 100 procent onderling verevend. Op de kosten

3. Nacalculatie variabele

ziekenhuiskosten De verschillen tussen de werkelijke en verwachte variabele ziekenhuiskosten stappen, worden voor 30 procent nagecalculeerd, dat wil zeggen ten gunste vereveningsfonds gebracht.

na de hiervoor genoemde dan wel ten laste van het

4. Bandbreedteregeling

variabele kosten ziekenhuisverpleging, kosten 8-DBC's en geneeskundige GGZ Indien het resultaat van een verzekeraar voor de variabele kosten ziekenhuiszorg en kosten B-DBC's na toepassing van de hiervoor genoemde compensatiemechanismen meer dan C 22, 50 per premie-equivalent bedraagt (hetzij positief, hetzij negatief), wordt het meerdere voor 90 procent nagecalculeerd met het vereveningsfonds. Indien het resultaat van een verzekeraar voor de kosten geneeskundige GGZ na toepassing van alle compensatiemechanismen meer dan C 7, 50 per premie-equivalent bedraagt (hetzij positief, hetzij negatief), wordt het meerdere voor 100 procent nagecalculeerd met het vereveningsfonds.

5. Integrale nacalculatie vaste kosten ziekenhuisverpleging verzekerden jonger dan 18 jaar

en kosten geneeskundige

De vaste kosten van ziekenhuisverpleging en de kosten van de geneeskundige dan 18 jaar worden voor 100 procent nagecalculeerd.

GGZ voor

GGZ voor verzekerden

jonger

Aanpassingen DSW Zorgverzekeraar op het ex ante budget Om genoemde onzekerheden terug te dringen zijn afspraken met partijen gemaakt om, buiten de formele afrekenmomenten van het CVZ, informatie beschikbaar te stellen. In 2011 is gestart met dit traject van versnelling van informatievoorziening ten behoeve van de opbrengstverrekening, waarbij in het najaar van verkregen wordt enig jaar voorinformatie recente marktaandelen en op basis van de meest van ziekenhuizen. Het CVZ stelt daartoe actualisaties van de vereveningsbijdragen opbrengstbedragen aan de zorgverzekeraars beschikbaar. ZN heeft een actualisatie van de schadelastramingen 2009 tot en met 2011 beschikbaar gesteld. DSW Zorgverzekeraar heeft het budget 2011 herrekend op basis van de door het CVZ beschikbaar gestelde informatie en de gemiddelde verzekerdenstand 2011.

jaarlijks maakt DSW voor de HKC een inschatting van de te verwachten ontvangsten uit en de te verwachten bijdragen aan de pool. Hierbij wordt rekening gehouden met grote mutaties in zowel schade als budget en met de HKC uit eerdere jaren. Op basis van de ontvangen informatie over de HKC 2008 en de verwachte inbreng in de pool voor 2009 is voor 2009, 2010 en 2011 een inschatting gemaakt.

Company.info

23-

DSW ZORGVERZEKERAAR

Ten slotte is door DSW het budget bijgesteld op basis van verwachte macrokosten van Zorgverzekeraars Nederland (december 2011). De afwijking ten opzichte van het door VWS vastgestelde budget is naar rato is DSW Zorgverzekeraar aan het betreffende deelbudget. Hierbij afhankelijk van de toegerekend van de overige (grote) verzekeraars. De werkelijke macrokosten kunnen derhalve gegevens/schattingen afwijken. Uit analyse van eerdere jaren is gebleken dat bij de ZN-prognose van het lopende jaar de kosten de landelijke deelbudgetten overige prestaties en GGZ structureel te hoog worden ingeschat. Hiervoor heeft DSW variabel wordt het landelijk deelbudget een negatieve budgetcorrectie toegepast. Voor ziekenhuiszorg structureel te laag vastgesteld. Hiervoor heeft DSW een positieve budgetcorrectie toegepast.

weergegeven onzekerheden kunnen een significante premies voor de basisverzekering en dus op het resultaat. De hiervoor

invloed

hebben

op de hoogte van de bruto

Uitgaande herverzekeringspremies: bestaat volledig uit de bijdragen aan de HKC-pool.

De bruto premie herverzekering

Schaden Onder de schaden eigen rekening worden de bruto schaden en het aandeel herverzekeraars

verantwoord.

Bruto schaden: In de bruto schaden zijn de volgende elementen opgenomen: - alle uitkeringen aan of ten behoeve van verzekerden ingevolge de ZVW; - de eigen risico ontvangsten van verzekerden;

- opbrengst van te verhalen schade; — rechtstreeks met het Zorgverzekeringsfonds

te verrekenen

ten aanzien van kosten ziekenhuiszorg financieringsstelsel voor ziekenhuiszorg huidige zorgverzekeraars. Deze worden hieronder geschetst:

schadebedragen.

Onzekerheden Het

leidt

tot

een

aantal

onzekerheden

voor

de

1.

Het systeem van DBC's van de kosten van ziekenhuizen is gebaseerd op DBC's. Deze afrekenmethode beslaat een gehele periode van medische behandeling en bevat alle afzonderlijke deelbehandelingen. De afrekening tussen ziekenhuis en zorgverzekeraar vindt plaats na afloop van de behandelperiode. De introductie van de DBC's heeft verstrekkende gevolgen gehad op de tarifering van de ziekenhuiskosten omdat gebruik wordt gemaakt van uniforme gemiddelde tarieven voor een ziektebeeld, die onafhankelijk zijn van de mate waarin de verzekerde ook daadwerkelijk gebruik heeft gemaakt van alle in het DBC-tarief gecalculeerde diensten. Hoewel het DBC-systeem voortdurend wordt aangepast en er (door de lange doorlooptijd van DBC's) veel tijd verstrijkt tot inzicht in de effecten van deze aanpassingen verkregen is, is al wel een reeks van schadegegevens beschikbaar, op grond waarvan inmiddels schattingen verricht kunnen worden. De afrekening

Ook in 2011 worden nog declaraties van DBC's ontvangen, die in de jaren daarvoor zijn geopend. De ontwikkelingen in de honoraria van de medisch specialisten en de maatregelen die hierop getroffen zijn, komen vanwege het DBC-systeem ook vertraagd in beeld. Daarnaast is er bij ziekenhuizen enige onzekerheid omtrent de verschuiving van A-DBC's (het A-segment, waarop een risicomitigering van toepassing is) naar B-DBC's (het B-segment, dat geheel risicodragend is).

2. Over/onderfinanciering

ziekenhuizen Over- of onderfinanciering van een ziekenhuis is het verschil tussen: - het budget van een ziekenhuis en - de door het ziekenhuis via gedeclareerde DBC's gerealiseerde opbrengst.

Company.info

24-

DSW ZORGVERZEKERAAR

Het betreft hier alleen de A-DBC's. Zodra een ziekenhuis een hogere opbrengst heeft dan het budget is sprake (overfinanciering) en vice versa. Dit verschil moet door het ziekenhuis met de van een opbrengstoverschot welke tot en met 2009 opbrengstverrekening, zorgverzekeraars worden verrekend via de zogenoemde door de NZa definitief vastgesteld. afgerond zijn. Voor 2010 zijn de opbrengstverschillen op ziekenhuisniveau 2010 bedraagt C 530 miljoen op macroniveau en wordt op basis van schadelastgegevens De onderfinanciering van de zorgverzekeraars toegerekend aan de individuele zorgverzekeraars. een inschatting te maken van de moeilijk zelfstandig Voor 2011 is het voor zorgverzekeraars onder andere vanwege de hierboven genoemde systematiek en de wijzigingen in het financieringsverschillen, DBC -systeem.

3.

Bepaling verhouding vast/variabel Zoals hiervoor vermeld, is de afgelopen jaren meer informatie beschikbaar gekomen over de schadelast ziekenhuiszorg, waardoor de verhouding tussen de vaste component (die 100 procent nagecalculeerd wordt) kan worden bepaald. Voor de wordt) nauwkeuriger en de variabele component (die deels nagecalculeerd schadejaren 2010 en 2011 blijft deze verhouding vooralsnog echter onzeker. Omdat bij het opmaken van de jaarrekening slechts een deel van de totale jaarlast gedeclareerd is en er is bovendien onzekerheden zijn met het bepalen van de over- of onderdekking van de ziekenhuisbudgetten, een exacte inschatting van de variabele kosten ziekenhuiszorg, kosten B-DBC's en vaste kosten ziekenhuiszorg

onzeker. ziekenhuiszorg variabel, B-DBC's en ziekenhuiszorg Om deze reden is DSW voor de kostenverhouding uitgegaan van de door ZN verstrekte landelijke informatie over 2011. Deze verhouding is gecorrigeerd een verwachte afwijking tussen DSW en landelijk.

Onzekerheden ten aanzien van kosten GGZ voor de GGZ leidt tot een aantal onzekerheden Ook het huidige financieringsstelsel Deze worden hieronder geschetst:

vast voor

voor de zorgverzekeraars.

Het systeem van DBC's gebaseerd op DBC's. Kenmerkend is de De afrekening van de kosten van GGZ is evenals bij ziekenhuiszorg langere doorlooptijd van GGZ-DBC's ten opzichte van ziekenhuis DBC's. Daarnaast ontbreekt een reeks van schadegegevens, waardoor er geen betrouwbare inschattingen kunnen worden gemaakt.

2. Over/onderfinanciering

GGZ

van over- en onderfinanciering voor GGZ instellingen is te vergelijken met dat van de bedraagt de overfinanciering 2010 C 430 miljoen op macroniveau. Met Bij de GGZ-instellingen ingang van budgetjaar 2010 wordt bij de GGZ dezelfde methodiek van verrekening van opbrengst toegepast niet meer afhankelijk zijn van het vaststellen van als bij de curatieve zorg, waarmee de zorgverzekeraars marktaandelen risico op basis van gegevens van de instellingen. Voor de GGZ is het verzekeringstechnische beperkt als gevolg van de bandbreedteregeling.

systeem ziekenhuizen. Het

Onzekerheden door de werking van het risicovereveningssysteem De werking van het vorengenoemde systeem brengt met zich mee dat het drie tot vier jaren duurt voordat tot een definitieve afrekening met de individuele zorgverzekeraars overgegaan kan worden. Dat betekent een cumulatie van onzekerheden in die periode (waarbij dus ook de bevindingen van de afrekeningen na enige tijd kunnen worden in de modellering voor toekomstige van de meegenomen jaren). De resultaten risicoverevening tot en met 2008 zijn door het CVZ vastgesteld. Hierdoor heeft de zorgverzekeraar inzicht in onder de Zorgverzekeringswet en daarmee tevens een de uitkomsten van de eerste jaren risicoverevening beter beeld voor de jaren na 2008. Ook zijn als gevolg van de beschikbaarheid van de resultaten van deze jaren de onzekerheden over de effecten van verdeelfouten in het model afgenomen. Anderzijds zijn voor 2012 maatregelen genomen, waaronder afschaffing van de macronacalculatie die nieuwe onzekerheden oproepen met het risico van een ontoereikende premie. De hiervoor weergegeven onzekerheden kunnen invloed hebben op het resultaat over 2011 en de hoogte van de technische voorzieningen voor de basisverzekering per eind 2011.

-25Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Aandeel herverzekeraars: De bruto schade herverzekering

bestaat volledig uit de ontvangsten

uit de HKC-pool.

Acquisitiekosten: In de acquisitiekosten

Opbrengsten

zijn opgenomen

(afsluit)provisies,

reclame- en marketingkosten.

uit beleggingen

Gerealiseerde resultaten en ongerealiseerde verliezen op beleggingen verantwoord. verliesrekening De op de balansdatum niet-gerealiseerde opgenomen in de herwaarderingsreserve.

Grondslaaen

voor de oostellina van het aeconsolideerde

Het kasstroomoverzicht

De geldmiddelen

in

worden winsten

direct in de winst-enworden op beleggingen

kasstroomoverzicht

wordt opgesteld volgens de indirecte methode.

het kasstroomoverzicht

bestaan uit liquide middelen.

Company.info

26-

DSW ZORGVERZEKERAAR

Toelichting op de geconsolideerde

balans

ACTIVA

Beleggingen l'll

Deelneminaen Deelnemingen

:

Statutaire zetel Ijsselstein

Naam Multizorg

VRZ

B.V.

VECOZO B.V.

Tilburg

Vektis C.V.

Zeist

Het verloop van de deelnemingen

kapitaal

18,9% 16,7% 2, 5%

is als volgt:

Stand per 1 januari Verkrijging aandelen Multizorg VRZ B.V. Stand per 31 december

Effecten

Aandeel in het geplaatste

2011

2010

234 8 242

226

2011

2010

8 234

I'21

De samenstelling

van de effecten is als volgt:

C

Obligaties Aandelen

11.223 6.958 18.181

10.783 7.723 18.506

De mutaties in de obligaties zijn als volgt:

2011

2010

C

Stand per 1januari Mutatie herwaardering Stand per 31 december

10.783

10.662

440

121

11.223

10.783

—

Company.info

27-

DSW ZORGVERZEKERAAR

De mutaties

in

de aandelen zijn als volgt:

2011

2010

C

C

7.723 (272) (493) 6.958

Stand per 1 januari Mutatie herwaardering Overige waardemutaties Stand per 31 december

7.236 176

311 7.723

Vorderingen Met Colleae voor zoraverzekerinaen

te verrekenen

saldo

l

31

te verrekenen posten zijn: De met het College voor zorgverzekeringen - het saldo van baten, lasten en voorschotten in het kader van de uitvoering van de ZVW met het te verrekenen; Zorgverzekeringsfonds - het saldo van baten, lasten en voorschotten in het kader van de uitvoering AWBZ met het Algemeen Fonds Bijzondere Ziektekosten te verrekenen.

Het saldo is als volgt opgebouwd:

2011

Met het Zorgverzekeringsfonds Met Algemeen

126.851

te verrekenen

Fonds Bijzondere Ziektekosten

te verrekenen

25

126.876

Vorderinaen

uit directe verzekerina

2010

120.371 1.775 122. 146

l41

Deze post is als volgt samengesteld:

2011

2010

C

6. 102

Premiedebiteuren De bijdrage

van het CVZ in het kader van de regeling

wanbetalers

is in mindering

6.277

gebracht op het saldo

premiedebiteuren.

- 28— Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Overiae vorderinaen

I

51

Deze post is als volgt samengesteld:

2011

2010 C

Vorderingen

op verbonden

1.294

partijen

1.213

Overige activa Materiele vaste activa

l61

Deze post is als volgt samengesteld:

2011

2010

3.022

Materiele vaste activa

materiele vaste activa zijn In de alsmede vervoermiddelen. kantoorinrichting

inbegrepen

automatiseringsapparatuur,

4.463

kantoorinventaris

en

op de materiele vaste activa: - automatiseringsapparatuur varierend van 25 tot 33 1/3 procent per jaar over de aanschafwaarde; - kantoorinventaris afhankelijk van de aard van het bedrijfsmiddel varierend van 10 tot 25 procent per jaar over de aanschafwaarde; - vervoermiddelen 70 procent van de aanschafwaarde in 4 jaar, de restwaarde in 3 jaar.

Afschrijvingen

Het verloop in de materiele vaste activa is als volgt weer te geven:

2011

4.463

Stand per 1 januari Investeringen

536

4.999 Desinvesteringen Afschrijvingen

(~)

(1.969) 3.022

Stand per 31 december

Cumulatieve

afschrijvingen

per 1 januari

4. 231

Cumulatieve

afschrijvingen

per 31 december

5.955

Company.info

29-

DSW ZORGVERZEKERAAR

l'71

Liauide middelen

Deze post is als volgt samengesteld:

2011

2010

265. 448

Banken Kas

Voor een bedrag van C 149.067.000 beschikking. Het betreft hier deposito' s.

Overlopende

activa

Looende rente

l81

Deze post is als volgt samengesteld

(2010:

C

75.070.000) staan de

liquide

275. 355

8

8

265. 456

275. 363

middelen

niet

ter vrije

:

2011

Te vorderen

4.892

rente

Overiae overlooende

2010

activa

2. 921

l91

Deze post is als volgt samengesteld

:

2011

2010 C

Nog

te factureren eigen risico

Overfinanciering ziekenhuisbudgetten Te vorderen PGB Opbrengst verhaal Vooruitbetaalde overige kosten Vooruitbetaalde kosten automatisering Overige

3.350 3.185 1.859 1.500

2. 195

680 584 504 11.662

750 504 386 6, 534

0

1.499 1.200

Company.info

30-

DSW ZORGVERZEKERAAR

Toelichting op de geconsolideerde

balans

PASSIVA

Groepsvermogen I'101

Groeosvermoaen

Voor een toelichting op het aandeel van de rechtspersoon in het groepsvermogen toelichting op het eigen vermogen in de enkelvoudige jaarrekening.

wordt verwezen

naar de

Technische voorzieningen Voor te betalen schaden/uitkerinaen De voorziening

heeft een kortlopend

l

111

karakter.

2011

Technische voorziening Technische voorziening

Mutatieoverzicht

260. 218 771 260. 989

schade schadeafhandeling

2010

275. 083 771 275.854

technische voorziening :

schadeschade

Stand per 1januari

275. 084 (253.076) (5.643) 243. 853 260. 218

Onttrekking Vrijval

Dotatie Stand per 31 december

Overzicht ontwikkeling

Schatting van cumulatieve

771

(771) 0

771 771

275. 855 (253.847) (5.643) 244. 624 260. 989

2010

2009

claims :

tekenjaar

Een jaar later Twee jaar later Schatting van cumulatieve

Cumulatieve

totaal

schadeclaims:

2011

Aan het einde van het

afhandeling

claims

betalingen Waarde balans per 31 december

813,247

789.696 12.134

813.247

801.830

581.528 231.719

773.331 28.499

723. 760 18.794 (5.643) 736.911

736.911 0

-31Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Voorzieningen Voorzieninaen

I'121

oersoneelsbeloninaen

De samenstelling

van de voorzieningen

personeelsbeloningen

is als volgt:

2011

Voorziening Voorziening

jubileumuitkeringen

Voorziening

VUT:

3.530 191 3.721

VUT

In 2000 is een voorziening

vervroegde

uittreding

(VUT) van personeel

2010

3.920 158 4. 078

gevormd.

Het aantal personeelsleden dat gebruik maakt van de regeling bedraagt 18. Er is 1 personeelslid dat onder de bestaande regeling kan opteren, maar dat nog niet heeft gedaan. In de toekomst kunnen nog 31 personeelsleden van de bestaande regeling gebruik maken.

Het verloop van de voorziening

VUT

is:

2011

2010

C

C

Stand per 1 januari Onttrekkingen Dotatie

3, 920

Vrijval

(153) 189 3.530

(426) 0

Oprenting

Stand per 31 december

Voorziening

(459) 217 0

402 3.920

j ubileumuitkeringen:

Het verloop van de voorziening

Stand per 1 januari Onttrekkingen Dotatie Oprenting

Stand per

3.760

31 december

jubileumuitkeringen

is:

2011

2010

158 (7) 19 21 191

143

(18) 22

11 158

-32Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Schulden Schulden uit directe verzekerina

l

131

Deze post is als volgt samengesteld:

2011

2010

C

C

22. 562 1.305 23.867

Crediteuren schade Vooruitontvangen premies

Met het Colleae voor zoraverzekerinaen

te verrekenen saldo

l

25. 590

1.284 26.874

141

De met het College voor zorgverzekeringen te verrekenen posten zijn: - het saldo van baten, lasten en voorschotten in het kader van de uitvoering Algemeen Fonds Bijzondere Ziektekosten te verrekenen.

AWBZ met het

Deze post is als volgt samengesteld:

Met Algemeen

Fonds Bijzondere Ziektekosten

Overiae schulden

te verrekenen

2011

2010

C

C

3.666

I'151

Deze post is als volgt samengesteld:

Crediteuren Schulden aan verbonden Overige

partijen

2011

2010

744 153 51 948

338 102 148 588

Company.info

33-

DSW ZORGVERZEKERAAR

Overlopende

passiva

Overiae overlooende

oassiva

I'161

Deze post is als volgt samengesteld:

Te betalen beheerskosten Te betalen kosten bruikleen Belastingen en sociale premies

Niet in de balans opgenomen

2011

2010

3. 111

2. 710

910 510 4. 531

457 3. 167

0

rechten en verplichtingen

Huurovereenkomsten aan Stichting ter zake van bedrijfsruimte voortvloeiende huurverplichtingen De uit huurovereenkomsten Phoenix bedragen circa C 894. 000 per jaar. Dit bedrag wordt jaarlijks geindexeerd. De resterende looptijd van is 3-4 jaar. de huurovereenkomsten

Fiscale eenheid voor met fiscale eenheid de omzetbelasting U. A. heeft een Zorgverzekeraar V. Zorgkantoor DSW B. V. en N. V. , DSW Assurantien B. , Stichting Phoenix, DSW Ziektekostenverzekeringen U. A. is hoofdelijk aansprakelijk voor de U. A. OWM DSW Zorgverzekeraar OWM Stad Holland Zorgverzekeraar eenheid als geheel. schuld van de fiscale OWM

DSW

voor Terrorismeschaden N. U. (NHT) Herverzekeringsmaatschappij die onderdeel zijn van het pakket van de als herverzekeraar van ziektekosten, op en het gevolg zijn van terroristische activiteiten. De NHT biedt herverzekeringsdekking Zorgverzekeringswet zorgverzekeraars tezamen. voor schade boven C 133,3 miljoen per kalenderjaar voor alle deelnemende Kosten, die landelijk per jaar en over alle zorgverzekeraars gezamenlijk, niet boven C 133,3 miljoen uitkomen, Het deelnamepercentage komen voor rekening van de deelnemende zorgverzekeraars. op basis van aantal verzekerden voor OWM DSW Zorgverzekeraar U. A. bedraagt 2, 27% voor 2012.

Nederlandse De NHT

treedt

Ualutatermij ncontracten in verband met Per 31 december 2011 bedroeg de uitstaande contractwaarde van de valutatermijncontracten beleggingen in vreemde valuta USD 3.046. 000, GBP 1.110.000 en 3PY 43.400. 000 (nominale waarde). De een netto reele waarde van C 30. 180 negatief. uitstaande valutatermijncontracten vertegenwoordigen

-34Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Toelichting op de geconsolideerde

winst-en-verliesrekening

[171

Beheers- en personeelskosten

2011

2010 C

14.446

Salarissen Sociale lasten Kosten pensioenvoorzieningen Overige personeelskosten Overige bedrijfskosten

1.647 1.749 3.700 8.233 29.775

13.616 1.626 2.098 1.985 7.932 27. 257

Pensioenen: De pensioenregelingen worden gefinancierd door afdrachten aan het bedrijfstakpensioenfonds. Daarbij worden de opgebouwde steeds in het betreffende kalenderjaar afgefinancierd door middel van aanspraken kostendekkende premiebetalingen. DSW Zorgverzekeraar kent een geindexeerde middelloonregeling. De dekkingsgraad van het betrokken bedrijfstakpensioenfonds bedraagt ultimo 2011 volgens opgave van dit heeft DSW Zorgverzekeraar geen verplichting tot fonds 107%. Op basis van de uitvoeringsovereenkomsten het voldoen van aanvullende bijdragen anders dan door hogere toekomstige premies. De ten laste van de winst-en-verliesrekening

gebrachte

pensioenpremie

bedraagt

over 2011 6

1.713.536

(2010: C 1.478. 507).

Oobrenasten

uit beleaainaen

I

181

2011

2010 C

5.959 523

Bankrente Dividend

Overige rente

Onaerealiseerd

26 6. 508

resultaat oo beleaainaen

4. 251 495 789 5. 535

[191

2011

2010

C

Aandelen

(554)

(41)

-35Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Overige toelichtingen Aantal werknemers Gedurende

het verslagjaar waren gemiddeld

304 (2010: 302) personeelsleden

(fte) werkzaam.

2011

2010

fte

fte

47 17 77 43 4 29 47 40 304

48 16 75 42

Declaraties Financien ICT Klantenservice

Raad van Bestuur

5 Directie

Stafdiensten Verzekerdenbeheer Zorg

Bezoldiging van bestuurders

5

30 46 40 302

en commissarissen

De bezoldiging van de leden van de Raad van Bestuur bedraagt C 533.307 (2010: C 505. 578). De bezoldiging bedraagt C 35.000 (2010: C 35.500). In de van de Ledenraad en de leden van de Raad van Commissarissen het salaris, de sociale lasten, de kosten van de leden van de Raad van Bestuur zijn bezoldiging van de Ledenraad en de Raad van De en representatiekosten opgenomen. bezoldiging pensioenvoorziening Commissarissen bestaat uit honoraria en onkostenvergoedingen.

Wet Openbaarmaking

uit Publieke middelen

gefinancierde

Topinkomens

(WOPT)

van 21 augustus 2006 zijn zorgverzekeraars aangewezen als Volgens artikel 1 lid b van het aanwijzingsbesluit organisaties waarop de WOPT van toepassing is. In onderstaand overzicht wordt inzicht gegeven welke functionarissen het gemiddeld belastbare loon van ministers als bedoeld in artikel 8, eerste lid van de WOPT zoals dat is vastgesteld voor 2011 op C 193.000 (2010: C 193.000) overschrijden. Met ingang van 1 januari 2006 is de bijtelling voor het prive gebruik van de auto van de zaak, voor zover van toepassing, in het fiscaal jaarloon opgenomen.

2011 Pensioenpremie

Fiscaal

jaarloon lid lid

178 177 142

directeur directeur manager

315 271

92 68 58 49 53

223 203

Raad van Bestuur Raad van Bestuur

Totaal

236 226 195

2010 Pensioenpremie

Fiscaal jaarloon lid lid

Raad van Bestuur Raad van Bestuur

directeur directeur

221 200 175 176

Totaal

77 58 49 42

298 258 224 218

-36Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Accountantshonoraria Accountantshonoraria accountantsorganisaties

conform (Wta) :

artikel

2: 382a

BW

en

zoals

gedefinieerd

de

in

Wet

toezicht

2011

2010

C

146 123 25 294

Onderzoek van de jaarrekening Andere controleopdrachten Fiscale adviesdiensten

Afrekeningen

CVZ

en beoordelingen

146 152 3 301

Nza

In het kader van de ZVW moeten de jaren 2008, 2009 en tot en met 2010 beoordeeld. heeft de verantwoordingen

2010

nog definitief

afgerekend

worden.

De NZa

—

Company.info

37-

DSW ZORGVERZEKERAAR

Enkelvoudige

jaarrekening

-38Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

balans per 31 december 2011

Enkelvoudige

(na resultaatbestemming)

31-12-2011

31-12-2010

C

C

ACTIVA

(x

1.000 euro)

Beleggingen

806 18.181

Deelnemingen Effecten

832

18.506

19.338

18.987 Vorderingen Met het College voor zorgverzekeringen

te verrekenen

saldo Vorderingen uit directe verzekering Overige vorderingen

120.402 6.277 1.213

126.876 6. 102 1.294

134.272 Overige activa Materiele vaste activa

4.463 278. 205

3.022 261.914

Liquide middelen

127.892

264. 936 Overlopende

282. 668

activa

Lopende rente Overige overlopende

activa

4.892 9, 695

2.921 4.835 14.587

7.756

432. 782

437.654

Company.info

39-

DSW ZORGVERZEKERAAR

balans per

Enkelvoudige

31 december 2011

(na resultaatbestemming)

31-12-2011

31-12-2010

C

PASSIVA (x 1.000 euro)

Eigen vermogen

[2] [3)

Herwaarderingsreserve Overige reserves

1.930

1.762 125.334

138.075 140.005

Technische voorzieningen Voor te betalen schaden/uitkeringen

260.939

127.096

275. 804

260. 939

275. 804

Voorzieningen Voorzieningen

personeelsbeloningen

3.721

4.078

3.721

4. 078

Schulden Schulden uit directe verzekering Overige schulden

23.643

26.662 847

852

24. 495 Overlopende

27. 509

passiva

Overige overlopende

passiva

3.622

3.167

3.622

3. 167

432. 782

437.654

-40Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Enkelvoudige

winst-en-verliesrekening

over 2011 2011

2010 C

TECHNISCHE REKENING (x 1.000 euro)

Verdiende premies eigen rekening en bijdragen premie Bijdragen College voor zorg verzekeringen Uitgaande herverzekeringspremies Nominale

Overige opbrengsten van derden

350.936

311.376

462. 708 (55.700)

484. 459 (44. 800) 757. 944

751.035

12.411 770. 355

10.767 761.802

en vergoedingen

BEDRI3FSOPBRENGSTEN

Schaden Brutoschaden Mutatie voorziening schaden Aandeel herverzekeraars

716.004 55.048 (39.600)

797.345 (14.866) (51.900)

731.452

730.579 Bedrijfskosten Acquisitie kosten Beheers- en personeelskosten Afschrijvingen bedrijfsmiddelen

1.212 29.775 1.969

BE DRI3FSLASTEN RESULTAAT TECHNISCHE REKENING

900 27. 257 1.588 32.956

29.745

763.535

761.197

6.820

605

NIET-TECHNISCHE REKENING Opbrengsten overige beleggingen Ongerealiseerd resultaat op beleggingen

RESULTAAT NIET-TECHNISCHE REKENING

RESULTAAT

6.474 (554)

5.537 (41) 5.920

5.496

5.920

5.496

12.740

6. 101

Company.info

41-

DSW ZORGVERZEKERAAR

Toelichting op de enkelvoudige Alaemene arondslaaen

jaarrekening

voor de oostellina van de iaarrekenina

Voor de algemene grondslagen voor de opstelling van de jaarrekening, de grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat, alsmede voor de toelichting op de onderscheiden activa en passiva en de resultaten wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening.

—

Company.info

42—

DSW ZORGVERZEKERAAR

Toelichting op de enkelvoudige

balans

ACTIVA

Beleggingen Deelneminaen De samenstelling

l

11 van de deelnemingen

is als volgt:

Deelnemingen in groepsmaatschappijen Andere deelnemingen

Het verloop van de deelnemingen

in

groepsmaatschappijen

Het negatieve resultaat van Zorgkantoor uit beleggingen.

DSW B.V. ten bedrage van C

Het verloop van de andere deelnemingen

is als volgt weer

Nultizorg

Stand per 31 december

VRZ

B.V.

2010

564 242 806

598 234 832

2011

2010

598 (34) 564

595 3 598

is als volgt weer te geven:

Stand per 1 januari Resultaat boekjaar Stand per 31 december

Stand per 1 januari Verkrijging aandelen

2011

34. 253

is opgenomen

in

de opbrengsten

te geven:

2011

2010

234

226 8 234

8 242

Company.info

43-

DSW ZORGVERZEKERAAR

Toelichting op de enkelvoudige

balans

PASSIVA

Eigen vermogen Herwaarderinasreserve

I

21

Het verloop van de herwaarderingsreserve

is als volgt weer

te geven: Totaal

Stand per 1 januari 2010

1.465

Herwaardering 2010 Waardevermindering

2010 Stand per 31 december 2010

121 176 1.762

Stand per 1 januari 2011

1.762

Herwaardering 2011 Waardevermindering

440 (272)

2011

1.930

Stand per 31 december 2011

Overiae reserves

l

31

Het verloop van de overige reserve is als volgt weer

Stand per 1 januari 2010 Resultaat boekjaar 2010 Stand per 31 december 2010 Stand per 1 januari 2011 Resultaat boekjaar 2011 Stand per 31 december 2011

te geven:

Algemene

Reserve

Reserve

reserve

ZFW

AWBZ

53.262 8.626

Totaal

595 3

119.233 6. 101

61.888

65.376 (2.528) 62.848

598

125.334

61.888

62.848

12.775 74.663

0

598 (34) 564

125.334 12.741 138.075

62.848

de regelgeving Ziekenfondswet tot en met 31 december 2005, geldt dat C 62, 8 miljoen van de en dat tot 2016 overige reserves alleen mag worden aangewend voor de zorgverzekering bovengenoemde geen dividenden of winsten uit deze reserves mogen worden uitgekeerd. Conform

Het CVZ heeft DSW Zorgverzekeraar in december 2009 geinformeerd over de vaststelling maximering reserve ZFW. Het CVZ heeft vastgesteld dat de reserve per ultimo 2005 het gestelde maximum overschrijdt met C 2, 5 miljoen. Eind juli 2010 heeft het CVZ het ingediende bezwaar van DSW Zorgverzekeraar tegen het besluit ongegrond verklaard. In oktober 2010 heeft DSW Zorgverzekeraar bij de Raad van State beroep aangetekend tegen de beslissing op bezwaar van het CVZ. In september 2011 heeft de Raad van State het beroep ongegrond verklaard. De overschrijding van de maximering van de reserve ZFW van C 2, 5 miljoen was al in het resultaat van 2010 opgenomen onder de rubriek Bijdragen CVZ.

—

Company.info

44-

DSW ZORGVERZEKERAAR

De reserve AWBZ is een wettelijke reserve, die bij het beeindigen van de aanwijzing, bedoeld in artikel 40 van de AWBZ, zonder dat aansluitend een nieuw aanwijzing plaatsvindt, gestort wordt in het Algemeen Fonds Bijzondere Ziektekosten.

De solvabiliteitseis van De Nederlandsche Bank bedraagt ultimo 2011 C 61,2 miljoen. De aanwezige solvabiliteit bedraagt C 139,4 miljoen. DSW Zorgverzekeraar streeft bij het huidige solvabiliteitsregime van DNB naar een solvabiliteit van 200%. Met een aanwezige solvabiliteit van 228% is voldaan aan de intern gestelde doelstelling.

Ondertekening

van de jaarrekening

Schiedam, 3 mei 2012

Raad van Bestuur

Raad van Commissarissen

C.A. C. M. Oom e n, voorzitter

3.3.A. H. Klein Breteler, voorzitter

F.C. W. ten Brink

C.3. de Swart

3.A. C. F. Tuytel

-45Company.info

DSW ZORGVERZEKERAAR

Overige gegevens

Controleverklaring

van de onafhankelijke

Hiervoor wordt verwezen

accountant

naar de hierna opgenomen

Statutaire regeling betreffende de bestemming

verklaring.

van het resultaat

DSW Zorgverzekeraar U. A. is omtrent de de statuten van de Onderlinge Waarborgmaatschappij bestemming van het resultaat het navolgende bepaald. De Ledenraad zal, op voorstel van de Raad van Commissarissen, de bestemming van het resultaat vaststellen. In

Bestemming van het resultaat over het boekjaar 2010 De jaarrekening 2010 is vastgesteld in de Ledenraad gehouden op 24 mei bestemming van het resultaat vastgesteld conform het daartoe gedane voorstel.

Voorstel tot bestemming

van het resultaat over het boekjaar

De Raad van Commissarissen stelt aan de Ledenraad van C 12, 740.497 geheel in de reserves te verwerken.

2011.

De Ledenraad

heeft de

2011

voor het resultaat

over het boekjaar 2011 ten bedrage verwerkt.

Dit voorstel is reeds in de jaarrekening

-46Company.info

Deloitte.

Detoltte Accountants

B.V.

Wilhelminakade 1 3072 AP Rotterdam

Postbus 2031

3000 CA Rotterdam Nederland

Tel: 088 288 2888 Faic 088 288 9920 www deioitte nl

Controleverklaring

van de onafhankelijke

Aan de Ledetuaad van O.W. M. DSW Zorgverzekeraar

accountant U. A,

Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening 2011 van Onderlinge DSW Zorgverzekeraar U.A. te Schiedam gecontroleerd. Deze jaarrekeWaarborgmaatschappij ning bestaat uit de geconsolideerde en enkelvoudige balans per 31 december 2011 en de geconsolideerde en enkelvoudige winst-en-verliesrekening over 2011 met de toelichting, waarin opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiele verslaggeving en andere toelichtingen.

Verantwoordelijkheid

van de Raad van Bestuur

De Raad van Bestuur van de onderlinge waarborgmaatschappij

is verantwoordelijk

voor het op-

maken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het Jaarverslag Raad van Bestuur, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). De Raad van Bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als hij noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten.

Verantwoordelijkheid

van de accountant

is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze Onze verantwoordelijkheid controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronDit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende der de Nederlandse controlestandaarden, en dat ethische voorschriften wij onze controle zodanig platmen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijking van materieel belang bevat.

Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening, De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico's dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Detoltte Accountants B.V. Is ingeschreven RcNerdam onder nummer 24362853.

in het handelsregister

van de Kamer van Koophandel

te

Member of Deloitte Touche Tohmatsu Llmlted

3100091907/1204/st Company.info

Deloitte.

Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de onderlinge waarborgmaatschappij. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiele verslaggeving en van de redelijkheid van de door de Raad van Bestuur van de onderlinge waarborgmaatschappij gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de j aarrekening.

.

Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie een onderbouwing voor ons oordeel tc bieden.

voldoende en geschikt is om

Oordeel betreffende de jaarrekening Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van DSW Zorgverzekeraar U. A. per het vermogen van Onderlinge Waarborgmaatschappij 31 december 2011 en van het resultaat over 2011 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.

Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermeiden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het Jaarverslag Raad van Bestuur voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn. toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het Jaarverslag Raad van Bestuur, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in attikel 2:391 lid 4 BW. Rotterdam, 3 mei 2012

Deloitte Accountants B.V.

Was getekend:

Drs. T.W. Jongeneel RA

3100091907/1204/st

Company.info