Geconsolideerde Jaarrekening 1998
Haal de toekomst binnen
Inhoud
Verslag van de Raad van Bestuur……3 Geconsolideerde Jaarrekening……8 Verslag van de commissaris-revisor……19 Samenvatting van de waarderingsregels……21
Overeenkomstig de wettelijke voorschriften is geen openbaarmaking verricht. Een exemplaar van de neergelegde jaarrekeningen van Telenet Operaties N.V.,Telenet Vlaanderen N.V. en Telenet Holding N.V. kan u bekomen op eenvoudige aanvraag bij Telenet, Dienst Communicatie, Liersesteenweg 4, 2800 Mechelen, tel. 015 333 855, fax 015 333 700, e-mail:
[email protected]
Verslag van de Raad van Bestuur Geachte Dames en Heren, Hierbij brengen wij U verslag uit over de uitoefening van ons mandaat over het boekjaar afgesloten per 31 december 1998 en leggen U de geconsolideerde jaarrekening van de Telenetgroep voor.
1. Algemeen WERKZAAMHEDEN VAN DE GROEP COMMERCIËLE LANCERING SPRAAKTELEFONIE Na het jaar 1997 dat voornamelijk gekenmerkt werd door de uitbouw van de basisinfrastructuur nodig om in Vlaanderen over het televisiekabelnetwerk van haar partners de intercommunales punt tot punt communicatie te kunnen aanbieden, werd 1998 voornamelijk gekenmerkt door de commerciële lancering van spraaktelefonie en breedbandinternet in deze gebieden waar de opwaardering van het netwerk voltooid werd. Aldus waren in 1998 reeds in de volgende steden en gemeenten de Telenet telefonie en breedbandinternet producten beschikbaar: Antwerpen, Beersel, Bonheiden, Edegem, Gent, Hemiksem, Hoboken, Hove, Leuven, Mechelen, Oud-Turnhout,Tervuren,Turnhout, Zaventem.
BELANGRIJKE OPERATIONELE GEBEURTENISSEN BIPT LICENTIE SPRAAKTELEFONIE In december 1997 tekende Telenet een interconnectieovereenkomst met Belgacom en kreeg Telenet van het BIPT ook de licentie om spraaktelefonie aan te bieden. Deze twee overeenkomsten stelden Telenet in staat om vanaf 1 januari 1998 spraaktelefoniediensten aan te bieden binnen de vrijgemaakte Europese markt. Vanaf 2 januari 1998 is Telenet dan ook van start gegaan met het aanbieden van spraaktelefoniediensten. TEWERKSTELLING VERDERE PERSONEELSGROEI Bij het begin van het boekjaar waren 148 personeelsleden ingeschreven in het personeelsregister van Telenet
3
Operaties. Op het einde van het boekjaar waren er 420 personeelsleden ingeschreven. Bovendien waren er eind 1998 nog een aantal bijkomende personen actief, voornamelijk als consultants en gedetacheerden. EIGEN VERMOGEN VOLSTORTING EN VERHOGING VAN HET KAPITAAL VAN TELENET HOLDING De oprichting van Telenet Holding werd voltooid op 23 september 1996 met de formele ondertekening van de overeenkomst door alle aandeelhouders van de Telenet groep. Per 31 december 1997 waren er 12.971.534 aandelen uitgegeven, waarvan 2.282.657 aandelen een inbreng in natura vertegenwoordigden na uitoefening van de warrants binnen Telenet Vlaanderen. Op de overige 10.688.877 aandelen bedroeg het gestorte kapitaal BEF 3.676.973.688, en het niet opgevraagd deel BEF 7.011.903.312. Op 5 januari 1998 werd BEF 2.864.619.036 gestort of BEF 268 per niet volstort aandeel. Op 28 mei 1998 werd het kapitaal verhoogd door de uitgifte van 28.293 warrants. Deze werden uitgeoefend op 9 juni 1998 waardoor een gelijk aantal aandelen van Telenet Vlaanderen werden verkregen. Op 28 mei 1998 werd de Raad van Bestuur gemachtigd om het kapitaal te verhogen met een maximum bedrag van 262.393.000 BEF in het kader van een aandelenoptie of warrantplan.
4
Op 8 juni 1998 werd het kapitaal verhoogd door de uitgifte van 119.858 aandelen waarop onmiddellijk BEF 612 per aandeel werd betaald of BEF 73.353.096. Het niet-opgevraagde kapitaal van Telenet Holding bedraagt per 31 december 98 bijgevolg BEF 4.193.789.180 of BEF 388 per aandeel dat niet volstort is. Het totaal aantal aandelen is per 31 december 1998 13.119.685 STATUTENWIJZIGINGEN ZETELVERPLAATSING NAAR MECHELEN Op 16 januari 1998 werden nieuwe gecoördineerde statuten aangenomen die rekening houden met de kapitaalverhoging en de nieuwe maatschappelijke zetel van Telenet Holding. SAMENSTELLING RAAD VAN BESTUUR In 1998 werd de samenstelling van de Raad van Bestuur van Telenet Holding enkele keren gewijzigd. De Raad van Bestuur bestaat uit 15 leden en is samengesteld volgens statutair bepaalde regels. De volledige lijst van de bestuurders vindt u vooraan in de jaarrekening.
2. Bespreking van de Geconsolideerde Balans INVESTERINGEN De investeringsactiviteiten van de groep hebben zich het afgelopen boekjaar geconcentreerd op de verdere afwerking en implementatie van haar glasvezel telecommunicatienetwerk. De uitbouw was voornamelijk geconcentreerd binnen volgende takken: • constructie telecommunicatie schakelcentrales; • graafwerken ter plaatsing van optische glasvezel; • uitrusting van kopstations; • uitbouw internet infrastructuur; • telefonie installaties bij cliënteel. De totale investeringen over huidige boekjaar bedragen BEF 4.555.450.705. De afschrijvingen (inclusief afschrijvingen voor oprichtingskosten) belopen BEF 710.125.100. Er werd voor een netto bedrag van BEF 437.682.688 activa buiten gebruik gesteld. Dit is voornamelijk toe te schrijven aan de sale and leaseback operatie van het administratief gebouw te Mechelen. De netto boekwaarde van de totale vaste activa per eind december 1998 bedraagt BEF 7.659.566.707.
tie van het telecommunicatie netwerk. Het betreft tegoeden van zowel residentieel als professioneel cliënteel, alsook vorderingen met betrekking tot interconnectie. Per eind 1998 bedragen deze vorderingen in totaal BEF 148.543.383. Openstaande tegoeden welke niet rechtstreeks relateren aan telecommunicatieverkeer zijn opgenomen onder ‘overige vorderingen’. Deze bestaan uit: • doorgerekende kosten, hoofdzakelijk co-trenching ad BEF 253.454.895; • terug te vorderen BTW en roerende voorheffing ad BEF 117.305.078. GELDBELEGGINGEN
De liquiditeitspositie (BEF 3.120.487.000) is voornamelijk beïnvloed door de opname van zowel korte- als lange termijnkredieten in het laatste kwartaal. Ook in het huidige boekjaar werd de politiek van intrest maximalisatie aangehouden. Dit resulteert in de plaatsing van alle tijdelijke overschotten op korte termijnrekeningen. FINANCIËLE
De afschrijving op deze investeringen gebeurde volgens de waarderingsregels die goedgekeurd werden door de Raad van Bestuur op 18 februari 1998. VORDERINGEN
OP TEN HOOGSTE ÉÉN JAAR
In de rubriek ‘handelsvorderingen’ zijn vorderingen opgenomen die rechtstreeks resulteren uit de exploita-
EN LIQUIDE MIDDELEN
SCHULDEN OP MÉÉR DAN ÉÉN JAAR
In de loop van het boekjaar werd een eerste schijf van het lange termijn krediet opgenomen ad BEF 2.500.000.000.Van dit bedrag is BEF 1.000.000.000 bedoeld als voorschot in bedrijfskapitaal, terugbetaalbaar na maximaal 6 maanden. Dit deel van de lening wordt in de jaarrekening getoond als schuld op ten hoogste één jaar. Per ultimo 1998
5
bedragen de schulden op meer dan één jaar aldus BEF 1.500.000.000.
den op ten hoogste één jaar BEF 2.050.000.000. HANDELSSCHULDEN
FINANCIËLE
SCHULDEN OP TEN HOOGSTE ÉÉN JAAR
Naast hogervermeld voorschot in bedrijfskapitaal van BEF 1.000.000.000, werden ook korte termijnleningen genegocieerd, bij diverse financiële instellingen, waarvan voor een totaal bedrag van BEF 1.050.000.000 werd opgenomen. Aldus bedragen de totale financiële schul-
Op 31 december 1998 had de Telenet groep voor BEF 2.008.617.765 schulden aan leveranciers. Dit bedrag bestaat voor BEF 1.082.553.392 uit openstaande facturen. Het resterend bedrag heeft voornamelijk betrekking op te ontvangen facturen van investeringsgoederen.
3. Bespreking van de Geconsolideerde Resultatenrekening Uit de resultatenrekening blijkt dat het geconsolideerde verlies in 1997 BEF 889.252.197 bedroeg. In 1998 bedroeg het geconsolideerde verlies BEF 2.074.586.837.
BEF 415.951.743 betreft hoofdzakelijk de doorgerekende kosten van HFC en trenching. Deze kosten zijn geklasseerd onder andere bedrijfskosten.
De bedrijfsopbrengsten BEF 988.455.936.
De totale bedrijfskosten over het afgelopen boekjaar bedragen BEF 2.977.362.096. Deze categorie omvat de bovenvermelde doorgerekende kosten ten belope van BEF 407.191.682.
van
1998
bedragen
Tijdens het voorbije jaar werd een omzet gerealiseerd van BEF 386.473.100. Dit is bemoedigend omdat de liberalisering van de markt voor spraaktelefonie pas op 1 januari 1998 effectief werd. Daarenboven werd voor een bedrag van BEF 186.031.093 eigen werken geactiveerd als geproduceerde vaste activa. Deze houden verband met de uitbouw van het netwerk. De rubriek andere bedrijfsopbrengsten ten belope van
6
De evolutie van de geconsolideerde reserves is als volgt : Aandeel van de groep in het geconsolideerd verlies BEF 2.074.584.831 Geconsolideerde negatieve reserves eind 1997 BEF 1.165.259.535 Geconsolideerde negatieve reserves per einde boekjaar
BEF
3.239.844.366
4. Belangrijke gebeurtenissen na balansdatum Op 20 januari 1999 werd BEF 93 per niet volstort aandeel of BEF 1.005.212.355 opgevraagd aan de aandeelhouders van Telenet Holding, en op 18 februari 1999
nogmaals BEF 186 per niet volstort aandeel of BEF 2.010.424.710. Er blijft dus bij Telenet Holding nog BEF 109 opvraagbaar per niet volstort aandeel.
5. Continuïteit Volgens de wettelijke voorschriften dient de continuïteit en toepassing van de waarderingsregels te worden verantwoord in het licht van de opstartverliezen van de groep. De huidige verliezen zijn voorzien in het lange termijn business plan. Volgens dit plan zullen na een aantal jaren met opstartverliezen winstgevende activiteiten ontwikkeld worden. Op basis hiervan is de Raad van Bestuur van Telenet van mening dat de huidige waarderingsregels, zoals toegevoegd bij de jaarrekening en waarbij uitgegaan wordt van de continuïteit van de groep, correct en verantwoord zijn in de huidige omstandigheden. Voor de Raad van Bestuur,
Gerard Van Acker
Marcel Bartholomeeussen
7
Geconsolideerde jaarrekening GECONSOLIDEERDE JAARREKENING VAN TELENET HOLDING Naamloze vennootschap, Liersesteenweg 4, 2800 Mechelen, HR83075, BTW 458.837.813 GECONSOLIDEERDE JAARREKENING voorgelegd aan de algemene vergadering van 27/05/1999 met betrekking tot het boekjaar dat de periode dekt van 01/01/1998 tot 31/12/1998.Vorig boekjaar van 23/09/1996 tot 31/12/1997 De bedragen van het vorig boekjaar werden niet eerder openbaar gemaakt. Zijn gevoegd bij deze jaarrekening: - het geconsolideerd jaarverslag - het geconsolideerd controleverslag
Volledige lijst van de Bestuurders en van de Revisor Boogmans Dirk, A. Hertzstraat 66, 3500 Hasselt, België,Voorzitter van de raad van bestuur, Begin mandaat: 23/09/1996, Einde mandaat: 28/05/1998 Van Acker Gerard, Kokerlaan 27, 3090 Overijse, België,Voorzitter van de raad van bestuur, Begin mandaat: 23/09/1996, Einde mandaat: 30/05/2002 Van Outryve d’Ydewalle Raynier, Drie koningen 3 Bus A, 8730 Beernem, België, Bestuurder, Begin mandaat: 23/09/1996, Einde mandaat: 30/05/2002 Van Valkenburg David, Grosvenor Square 35-37 Bus F6,W1X9AE Londen,Verenigd Koninkrijk, Bestuurder, Begin mandaat: 23/09/1996, einde mandaat: 01/09/1998 Givens Russ, Belgrave Gardens 13, NW8 OQY Londen,Verenigd Koninkrijk, Bestuurder, Begin mandaat: 23/09/1996, Einde mandaat: 01/09/1998 Brych-Nourry Simone, Seymour Walk 45, SW109NE Londen,Verenigd Koninkrijk, Bestuurder, Begin mandaat: 23/09/1996, Einde mandaat: 01/09/1998 Beveridge Gregory, East 133 Circle, 80241 Thornton Colorado,Verenigde Staten van Amerika, Bestuurder, Begin mandaat: 17/09/1997, Einde mandaat: 01/09/1998 Macdonald Jane, Percy Road 33,W12 9PX Londen,Verenigd Koninkrijk, Bestuurder, Begin mandaat: 01/09/1998, Einde mandaat: 30/05/2002 Plummer Harvey, 2-14 Prince of Wales Terrace Flat 7 Bus F4,W8 5PE Londen,Verenigd Koninkrijk, Bestuurder, Begin mandaat 01/09/1998, Einde mandaat: 30/05/2002
8
McPhie Stephen, Gloucester Apt Ashburn Place 9K, SW7 4LL Londen,Verenigd Koninkrijk, Bestuurder, Begin mandaat: 01/09/1998, Einde mandaat: 30/05/2002 Frontz John, Coval Cross Road, SL5 9RX Sunningdale Berks,Verenigd Koninkrijk, Bestuurder, Begin mandaat: 01/09/1998, Einde mandaat: 30/05/2002 Brabers Alex, Sparrenstraat 15 Bus A, 3110 Rotselaar, België, Bestuurder, Begin mandaat: 28/05/1998 Einde mandaat: 30/05/2002 Francken Marc, Clemenshoek 63, 2840 Rumst, België, Bestuurder, Begin mandaat: 23/09/1996, Einde mandaat: 30/05/2002 Donck Frank,Wildemotedreef 4, 9880 Aalter, België, Bestuurder, Begin mandaat: 23/09/1996, Einde mandaat: 30/05/2002 van Baren Erik, Baron A. d’Huartlaan 213, 1950 Kraainem, België, Bestuurder, Begin mandaat: 23/09/1996, Einde mandaat: 30/05/2002 Stevaert Steve, Minderbroedersstraat 13, 3500 Hasselt, België, Bestuurder, Begin mandaat: 23/09/1996, Einde mandaat: 21/12/1998 Bartholomeeussen Marcel, Putsebaan 88, 2040 Antwerpen 4, België, Bestuurder, Begin mandaat: 23/09/1996, Einde mandaat: 30/05/2002 Van Rompaey Hugo, Meerhoutseweg 39, 2440 Geel, België, Bestuurder, Begin mandaat 23/09/1996, Einde mandaat: 30/05/2002 Steyaert Isidoor, Berkenlaan 87, 3970 Leopoldsburg, België, Bestuurder, Begin mandaat: 21/12/1998, Einde mandaat: 30/05/2002 Deleenheer Georges, Diepeweg 60, 9450 Haaltert, België, Bestuurder, Begin mandaat: 23/09/1996, Einde mandaat: 30/05/2002 Dupon Yvan, Schijndallei 92, 2900 Schoten, België, Bestuurder, Begin mandaat: 23/09/1996, Einde mandaat: 30/05/2002 PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren (BE 429.501.944), Generaal Lemanstraat 67, 2018 Antwerpen 1, België, Commissaris-revisor (B009), wordt vertegenwoordigd door: Gabriëls Bernard (A01109), 1000 Brussel 1, België
9
1. Balans na winstverdeling 1998
1997
ACTIVA
10
VASTE ACTIVA 20/28 I Oprichtingskosten 20 II Immateriële vast activa 21 IV Materiële vaste activa 22/27 A.Terreinen en gebouwen 22 B. Installaties, machines en uitrusting 23 C.Meubilair en rollend materieel 24 E. Overige materiële vaste activa 26 F.Activa in aanbouw en vooruitbetalingen 27 V Financiële vaste activa 28 284/8 B. Andere ondernemingen 1. Deelnemingen, aandelen en deelbewijzen 284 2. Vorderingen 285/8
7.659.566.707 168.913.015 2.296.258.360 5.193.247.519 284.423.289 2.938.729.298 111.551.848
VLOTTENDE ACTIVA VII Voorraden en bestellingen in uitvoering A.Voorraden 1. Grond- en hulpstoffen 4. Handelsgoederen VIII Vorderingen op ten hoogste één jaar A. Handelsvorderingen B. Overige vorderingen IX Geldbeleggingen B. Overige beleggingen X Liquide middelen XI Overlopende rekeningen Totaal der activa
3.745.770.159 872.212 872.212
29/58 3 30/36 30/31 34 40/41 40 41 50/53 51/53 54/58 490/1 20/58
1.858.543.084 1.147.813 1.147.813
4.251.923.790 247.064.032 2.220.529.846 1.784.216.112 539.869.809 487.686.695 78.751.815 184.155 677.723.638 113.800 113.800
50.000 1.097.813
113.800
872.212 519.303.356 148.543.383 370.759.973 3.120.487.000 3.120.487.000 95.834.115 9.273.476 11.405.336.866
1.303.853.706 2.413.040 2.413.040 37.040 2.376.000 319.334.256 317.177 319.017.079 830.000.000 830.000.000 146.636.571 5.469.839 5.555.777.496
1998
1997
PASSIVA EIGEN VERMOGEN I Kapitaal A. Geplaatst kapitaal B. Niet-opgevraagd kapitaal IV Geconsolideerde reserves BELANGEN VAN DERDEN VIII Belangen van derden
5.686.051.454 8.925.895.820 13.119.685.000 (4.193.789.180) (3.239.844.366)
4.794.371.153 5.959.630.688 12.971.534.000 (7.011.903.312) (1.165.259.535)
9913
4.963
6.969
SCHULDEN X Schulden op meer dan één jaar A. Financiële schulden 4. Kredietinstellingen XI Schulden op ten hoogste één jaar B. Financiële schulden 1. Kredietinstellingen C. Handelsschulden 1. Leveranciers E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 1. Belastingen 2. Bezoldigingen en sociale lasten F. Overige schulden XII Overlopende rekeningen
17/49 17 170/4 173 42/48 43 430/8 44 440/4
5.719.280.449 1.500.000.000 1.500.000.000 1.500.000.000 4.195.562.495 2.050.000.000 2.050.000.000 2.008.617.765 2.008.617.765
761.399.374
45 450/3 454/9 47/48 492/3
131.888.730 12.877.303 119.011.427 5.056.000 23.717.954
25.954.072
Totaal der passiva
10/49
11.405.336.866
5.555.777.496
761.399.374
735.049.302 735.049.302
25.954.072 396.000
11
2. Resultatenrekening I Bedrijfsopbrengsten A. Omzet C. Geproduceerde vaste activa D. Andere bedrijfsopbrengsten II Bedrijfskosten A. Handelsgoederen 1. Inkopen 2.Wijziging in de voorraad (Toename -, afname +) B. Diensten en diverse goederen C. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen D. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten op immateriële en materiële vaste activa E.Waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen G. Andere bedrijfskosten III Bedrijfsverlies IV Financiële opbrengsten B. Opbrengsten uit vlottende activa C. Andere financiële opbrengsten V Financiële kosten A. Kosten van schulden C. Andere financiële kosten VI Verlies uit de gewone bedrijsuitoefening vóór belasting VII Uitzonderlijke opbrengsten E. Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa F. Andere uitzonderlijke opbrengsten
12
1998 988.455.936 386.473.100 186.031.093 415.951.743 (2.977.362.096) 207.279.320 205.738.492
1997 294.583.045 2.095.597 87.390.729 205.096.719 (1.226.103.635) 340.005 2.753.045
609 61
1.540.828 940.758.629
(2.413.040) 444.102.285
62
702.179.098
237.255.055
630
709.720.156
342.778.669
631/4 640/8 64/70 75 751 752/9 65 650 652/9
3.858.932 413.565.961 (1.988.906.160) 112.106.045 101.194.492 10.911.553 (198.332.409) 38.904.568 159.427.841
201.627.621 (931.520.590) 60.860.933 59.336.303 1.524.630 (13.373.794) 1.200.550 12.173.244
65/70 76
(2.075.132.524) 995.621
763 764/9
915.764 79.857
70/74 70 72 74 60/64 60 600/8
(884.033.451)
1998 VIII Uitzonderlijke kosten A. Uitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa F. Andere uitzonderlijke kosten IX Verlies van het boekjaar vóór belasting XI Verlies van het boekjaar XII Geconsolideerd verlies A. Aandeel van derden B. Aandeel van de groep
66
660 664/8 66/70 67/70 9966 99761 99762
1997
(449.934)
(5.218.746)
404.944 44.990 (2.074.586.837) (2.074.586.837) (2.074.586.837) (2.006) (2.074.584.831)
5.218.746 (889.252.197) (889.252.197) (889.252.197) (5.431) (889.246.766)
3. Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening I. Lijst van de geconsolideerde ondernemingen en van de ondernemingen waarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast NAAM, adres van de ZETEL en het BTW-nummer
Telenet Operaties N.V. Liersesteenweg 4 2800 Mechelen, België BE 439.840.857 Telenet Vlaanderen N.V. Liersesteenweg 4 2800 Mechelen, België BE 458.840.088
Toegepaste methode voor opname in de rekeningen
Gehouden deel van het kapitaal (in %)
Wijziging in het percentage van hetgehouden kapitaal (t.o.v. het vorige boekjaar)
Integrale methode
99.90
0.00
Integrale methode
99.90
0.00
13
V. Consolidatiecriteria en wijzigingen in de consolidatiekring. A. Aanduiding van de criteria die worden gehanteerd voor de toepassing van de integrale consolidatie, de evenredige consolidatie en de vermogensmutatiemethode en van de gevallen, met motivering ervan, waarin van deze criteria wordt afgeweken (in toepassing van art. 69 I, van het K.B. van 6 maart 1990). In het kader van de bestaande belangen- en controlepercentages van Telenet Holding in respectievelijk Telenet Operaties N.V. en Telenet Vlaanderen N.V., wordt de methode van integrale consolidatie weerhouden. VI. Waarderingsregels en methodes tot berekening van de fiscale latenties. Waarderingsregels worden in bijlage toegevoegd VII.Staat van de oprichtingskosten. Netto-boekwaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: * Nieuwe kosten van het boekjaar * Afschrijvingen Netto-boekwaarde per einde van het boekjaar waarvan: kosten van oprichting of kapitaalverhoging, kosten bij uitgifte van leningen, disagio en andere oprichtingskosten VIII.Staat van de immateriële vaste activa a) Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Per einde van het boekjaar c) Afschrijvingen en waardeverminde ringen Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar:
14
Codes
Bedragen
8001
247.064.032
8002 8003 8005
16.714.131 (94.865.148) 168.913.015
200/2
168.913.015
801
Concessies, octrooien licenties, enz. 2.373.807.542
802 805
335.498.086 2.709.305.628
806
153.277.696
* Geboekt * Overgeboekt van een post naar een andere Per einde van het boekjaar d) Netto-Boekwaarde per einde van het boekjaar IX. Staat van de materiële vaste activa a) Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: * Aanschaffingswaarde * Overdrachten en buitengebruik stellingen * Overboeking van een post naar een andere Per einde van het boekjaar c) Afschrijvingen en waardevermin deringen Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: * Geboekt * Afgeboekt na overdracht en buitengebruikstelling * Overgeboekt van een post naar een andere Per einde van het boekjaar d) Netto-Boekwaarde per einde boekjaar
807
278.248.152
811 812
(18.478.580) 413.047.268
813
2.296.258.360 Terreinen en gebouwen
Installaties, machines Meubilair en rollend en uitrusting materieel
815
562.834.598
528.561.849
108.063.485
816
33.087.627
2.702.674.843
64.862.899
817
(471.521.346)
818 819
177.095.298 301.496.177
43.876.912 3.275.113.604
172.926.384
826
22.964.789
40.875.154
29.311.670
827
7.761.237
281.159.401
48.091.162
830
(33.838.658)
831 832
20.185.520 17.072.888
14.347.751 336.382.306
(16.028.296) 61.374.536
833
284.423.289
2.938.731.298
111.551.848
15
IX.Staat van de materiële vaste activa a) Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: * Aanschaffingswaarde * Overboeking van een post naar een andere Per einde van het boekjaar c) Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: * Overgeboekt van een post naar een andere Per einde van het boekjaar d) Netto-Boekwaarde per einde boekjaar X.Staat van de financiële vaste activa 1. Deelnemingen a) Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: * Aanschaffingen Per einde van het boekjaar Netto-Boekwaarde per einde van het boekjaar 2.Vorderingen Netto-Boekwaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: * Toevoegingen Netto-Boekwaarde per einde van het vorige boekjaar
16
815
Overige materiële vaste activa 210.550
816
Activa in aanbouw en vooruitbetalingen 677.723.638 1.401.581.106
818 819
(210.550) 0
(220.761.660) 1.858.543.084
826
26.395
0
831 832 833
(26.395) 0 0
0 0 1.858.543.084
Andere ondernemingen 835
0
836 839
50.000 50.000
856
50.000
857
113.800
858
984.013
864
1.097.813
X. Staat van de geconsolideerde reserves Geconsolideerde reserves per einde van het vorige boekjaar 99001 Wijzigingen tijdens het boekjaar: * Aandeel van de groep in het geconsolideerd resultaat 99002 Geconsolideerde reserves per einde boekjaar 99004 XIII. Staat van de schulden A. Uitsplitsing van de schulden met een oorspronkelijke looptijd van meer dan een jaar, naar gelang hun resterende looptijd Financiële schulden 4. Kredietinstellingen TOTAAL B. Schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijk beloofd op de activa van de in de consolidatie opgenomen ondernemingen Financiële schulden 4. Kredietinstellingen TOTAAL XIV.Resultaat van het boekjaar en van het vorige boekjaar A. Netto-omzet A.2. Globale omzet van de groep in België
(1.165.259.535)
(2.074.584.831) (3.239.844.366)
Schulden met een resterende looptijd van hoogstens 1 jaar tussen 1 en 5 jaar meer dan 5 jaar 880 884 891
0 0 0
300.000.000 300.000.000 300.000.000
1200000000 1200000000 1200000000
Schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden 8922 8962 9062
99083
2.500.000.000 2.500.000.000 2.500.000.000
Boekjaar 386.473.100
Vorig boekjaar 2.095.597
17
B. Gemiddeld personeelsbestand en personeelskosten B.1. Gemiddeld personeelsbestand Arbeiders Bedienden Directiepersoneel Anderen B.2. Personeelskosten Bezoldigingen en sociale lasten B.3. Gemiddeld aantal personeelsleden tewerkgesteld in België door de ondernemingen van de groep
9090 9091 9092 9093 9094
Integraal geconsolideerde onderneming 305 0 292 3 10
620
702.179.098
9908
305
XV. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen A.2 Zakelijke zekerheden die door de in de consolidatie opgenomen ondernemingen werden gesteld of onherroepelijk beloofd op de eigen activa, als waarborg voor schulden en verplichtingen: * van de in de consolidatie opgenomen ondernemingen 99086 A.4. a) Verplichtingen tot aankoop van vaste activa 9218
18
20.000.000.000 763.000.000
Verslag van de commissaris-revisor over de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 1998 gericht tot de algemene vergadering van aandeelhouders van de vennootschap Telenet Holding N.V. Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij U verslag uit over de uitvoering van de controleopdracht die ons werd toevertrouwd. Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening, opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur van de vennootschap, over het boekjaar, afgesloten op 31 december 1998 met een balanstotaal van 11.405.336.866 BEF en waarvan de resultatenrekening afsluit met een verlies van het boekjaar van 2.074.586.837 BEF. Wij hebben eveneens de controle van het jaarverslag uitgevoerd. VERKLARING
OVER DE GECONSOLIDEERDE
JAARREKENING ZONDER VOORBEHOUD
Onze controles werden verricht overeenkomstig de normen van het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze beroepsnormen eisen dat onze controle zo wordt
georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de geconsolideerde jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat, rekening houdend met de Belgische wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften. Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de groep, alsook met de procedures van interne controle. Wij hebben de voor onze controles vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. Wij hebben de waarderingsregels, de consolidatiegrondslagen, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen die de onderneming maakte en de voorstelling van de geconsolideerde jaarrekening in haar geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat deze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel.
19
Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 1998 een getrouw beeld van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van het geconsolideerd geheel in overeenstemming met de in België toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, en wordt een passende verantwoording gegeven in de toelichting. BIJKOMENDE VERKLARINGEN Wij vullen ons verslag aan met de volgende bijkomende verklaringen die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze verklaring over de geconsolideerde jaarrekening te wijzigen: • Het geconsolideerde jaarverslag bevat de door de wet vereiste gegevens en stemt overeen met de geconsolideerde jaarrekening.
30 april 1999 De commissaris-revisor PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren Vertegenwoordigd door
B. Gabriëls
20
Samenvatting van beginselen en waarderingsregels voor de consolidatie 1. Inleiding De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld volgens de bepalingen van het Koninklijk Besluit van 6 maart 1990 op de geconsolideerde jaarrekening van de ondernemingen. Omdat de criteria zoals zij door de wet worden bepaald nog niet worden overschreden, is Telenet Holding N.V.
nu vrijgesteld om een geconsolideerde jaarrrekening en een geconsolideerd jaarverslag op te maken. De Raad van Bestuur wenst echter uitdrukkelijk gebruik te maken van het recht om vrijwillig een geconsolideerde jaarrekening op te stellen voor het eerst per 31 december 1997 en daarna elk jaar.
2. Consolidatiekring Voor de dochterondernemingen waarover Telenet Holding N.V. in rechte of in feite controle heeft,
namelijk Telenet Operaties N.V. en Telenet Vlaanderen N.V., wordt de integrale consolidatiemethode toegepast.
3. Waarderingsregels ALGEMEEN De waarderingsregels die gelden voor de geconsolideerde jaarrekening zijn dezelfde als deze die gelden voor de enkelvoudige jaarrekening van Telenet Holding
N.V., Telenet Operaties N.V. en Telenet Vlaanderen N.V. Hierna vindt u een samenvatting van deze waarderingsregels.
21
Samenvatting van de waarderingsregels van Telenet Holding N.V.,Telenet Operaties N.V. en Telenet Vlaanderen N.V. De waarderingsregels zijn opgesteld overeenkomstig de Wet van 17 juli 1975 en van hoofdstuk II van het
Koninklijk Besluit van 8 oktober 1976 met betrekking tot de jaarrekening van de ondernemingen.
1. Algemene waarderingsregels Elk bestanddeel van het vermogen wordt afzonderlijk gewaardeerd. De afschrijvingen worden berekend op jaarbasis. Als algemene regel geldt dat elk actiefbestanddeel wordt gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde en voor dat
bedrag in de balans wordt opgenomen, onder aftrek van de desbetreffende afschrijvingen en waardeverminderingen. Evenwel worden de vorderingen in principe gewaardeerd tegen hun nominale waarde.
2. Bijzondere regels KOSTEN VAN
OPRICHTING EN KAPITAALVERHOGING
Deze kosten worden geboekt tegen aanschaffingswaarde en worden over 4 jaar lineair afgeschreven. Kosten van oprichting en kapitaalverhoging in vreemde valuta worden behouden aan historische koers. Deze waarde wordt gebruikt voor de berekening van afschrijvingen en waardeverminderingen. IMMATERIËLE VASTE ACTIVA De kosten van onderzoek en ontwikkeling worden voor hun aanschaffingswaarde geboekt en lineair afgeschreven
22
over 5 jaar.Auteurslicenties en ontwikkelingskosten met betrekking tot standaard- en specifieke software worden lineair over 3 jaar afgeschreven, vanaf het ogenblik dat de software in gebruik is gesteld. Het gebruiksrecht in het bestaande kabelnetwerk dat als kapitaal werd ingebracht door de zuivere en gemengde intercommunales wordt lineair over 20 jaar afgeschreven vanaf september 1996. Alle immateriële vaste activa zullen worden afgeschreven indien de geraamde toekomstige opbrengsten ervan lager zijn dan de netto boekwaarde. Immateriële vaste activa in vreemde valuta worden behouden aan historische koers.
MATERIËLE VASTE ACTIVA
Microcomputers hardware Rollend materieel
Ze worden geboekt voor hun aanschaffingswaarde en verminderd met de tussenkomst in de investeringskosten die aan het cliënteel werd aangerekend. De aanschaffingswaarde omvat naast de aankoopprijs de bijkomende kosten. De mede-eigendom in het bestaande kabelnetwerk die als kapitaal werd ingebracht door de gemengde intercommunales wordt lineair over 20 jaar afgeschreven vanaf september 1996. De volgende lineaire afschrijvingspercentages worden toegepast
Andere materiële vaste activa De inrichting van in huur genomen gebouwen wordt ten hoogste over de looptijd van de huur afgeschreven. Vaste activa in aanbouw en vooruitbetalingen. Vaste activa in aanbouw worden niet afgeschreven, tot op het ogenblik dat de vaste activa in gebruik worden genomen. Vooruitbetalingen worden niet afgeschreven. Materiële vaste activa in vreemde valuta worden behouden aan historische koers. VORDERINGEN
Terreinen en gebouwen Terreinen Gebouwen Installaties, machines en uitrusting Netwerk Elektronische Installaties Netwerk Overige Installaties (i.e. Glasvezelkabel, leidingen) Inrichting van eigen gebouwen Computerinstallatie hardware Telefoon en internet modems Installaties bij abonnees
% 0 3
10 5 10 33 20 20
OP TEN HOOGSTE ÉÉN JAAR
Vorderingen worden in de balans opgenomen tegen de nominale waarde. Er wordt een gepaste waardevermindering toegepast indien de betaling op de vervaldag geheel of gedeeltelijk onzeker is, of wanneer de realisatiewaarde op de datum van de jaarafsluiting lager is dan hun boekwaarde. Vorderingen in vreemde valuta worden omgerekend aan de officiële koers in voege op datum van de boeking van de factuur. Op het einde van het boekjaar worden ze omgerekend aan de officiële koers op balansdatum. GELDBELEGGINGEN
Meubilair en rollend materieel Meubilair Kantoormachines en -materieel
10 20
33 20
EN LIQUIDE MIDDELEN
Tegoeden bij financiële instellingen worden gewaardeerd aan nominale waarde.
23
Effecten worden gewaardeerd aan aanschaffingswaarde. Liquide middelen worden geboekt tegen hun nominale waarde. De bijkomende kosten worden onmiddellijk ten laste van het resultaat geboekt. Er worden waardeverminderingen geboekt indien de realisatiewaarde op balansdatum lager is dan het voordien geboekte bedrag. SCHULDEN
OP MEER DAN EEN JAAR
EN OP TEN HOOGSTE ÉÉN JAAR
De schulden worden in de balans opgenomen voor hun nominale waarde. De handelsschulden in vreemde valuta worden omgerekend tegen de koers op de dag van de boeking van de inkomende factuur. Op het einde van het boekjaar worden ze herberekend aan de officiële koers op balansdatum. NIET
GEREALISEERDE OMREKENINGSVERSCHILLEN
De niet-gerealiseerde omrekeningsverschillen ingevolge de herberekening van de vreemde valuta zullen worden gegroepeerd per munt. Indien het resultaat van een munt nadelig is, wordt het in de resultatenrekening geboekt. Indien het resultaat voordelig is, wordt het niet als opbrengst geboekt maar als een overlopende post.
24
RESULTATENREKENING Kosten en opbrengsten worden toegerekend op de periode waarop ze betrekking hebben.
V.u.: Fons Van Dyck, Liersesteenweg 4, 2800 Mechelen Yello!
Telenet - Liersesteenweg 4 - 2800 Mechelen - Tel 015 333 000 - Fax 015 333 700
