Gazdaságfejlesztési Operatív Program 4. prioritás: Pénzügyi eszközök
Akcióterv
Felülvizsgálva: 2008. január 2007. június
1. Prioritás bemutatása 1.1.
Prioritás tartalma Prioritás neve, száma
Prioritás rövid tartalma (max. 3 mondat) A bankokkal hitelviszonyban nem álló magyarországi székhelyő mikro-, kis- és középvállalkozások fejlesztése a hitelhez jutás lehetıségeinek fejlesztésével. A hitelgarancia intézményrendszerének javításával, támogatásként (garanciaként) a ténylegesen nyújtott összeg sokszorosát lehetséges piaci hitelek útján megmozgatni. A tıkealapok
4. prioritás: Pénzügyi eszközök
számára a holdingalap kezelı társfinanszírozást tesz lehetıvé, a magánbefektetıket a költségek és hozamok nem arányos megosztásával ösztönözzük a kisebb cégekbe történı befektetésekre.
1.2.
A prioritás célkitőzései1 Célértékek2
Prioritás neve, száma
Indikátor megnevezése
Prioritás 4. Pénzügyi eszközök
1.3.
A hitellel nem rendelkezı mikro-, kis- és középvállalkozások arányának éves csökkenése a 4. prioritás hatására
Kiinduló érték
2010
2015
76,8
4,3
12,8
%pont
A prioritás ütemezése - kötelezettségvállalás Indikatív forrásallokáció
Prioritás neve, száma
(mrd Ft, folyó áron, 248 HUF/EUR árfolyamon) 2007
Prioritás 4. Pénzügyi eszközök
1.4.
Indikátor mértékegysége
3,72
2008
94,6
2009
2010
2011
2012
2013
76,224
Összesen
174,544
A prioritás ütemezése - kifizetés3
Prioritás neve, száma
Indikatív forrásallokáció (mrd Ft, folyó áron, 248 HUF/EUR árfolyamon)
1
az ÚMFT/GOP indikátorrendszer összeállítása során alkalmazott módszertani alapelv, hogy az adott GOPbeavatkozás célcsoportjának állapotában bekövetkezett változást oly módon mérjük, hogy az adott indikátor értékének relatív változását vizsgáljuk a célcsoporton belül, a kedvezményezettek körében a nem kedvezményezettekéhez képest. Az indikátor értékének megállapításához a kapott relatív változást általában az egész célcsoportra vetítve értelmezzük. Példa: a „program hatására a vállalati szektor által megtermelt BHÉ növekedését” úgy számítjuk, hogy a rendelkezésre álló adatbázis-állományt két csoportra bontjuk a GOP-ból kapott támogatás függvényében. A „kontroll/baseline trend/támogatást nem kapó” csoport keretében megfigyelhetı BHÉ-növekedéshez képest vizsgáljuk a (meghatározott idıtávon belül) kedvezményezettek körében megfigyelt BHÉ-növekedés többletét. Végül az indikátor százalékos formában kifejezett értékét e növekedési többletnek a teljes vállalati szektor (célcsoport) BHÉ-ének növekedéséhez képest vett arányaként állapítjuk meg. 2 Kumulált érték 3
A 2007-08 évi kötelezettségvállalásokra vonatkozóan
2007 Prioritás 4. Pénzügyi eszközök
0,45
2008
2009
25,754
2010
2011
89
2012
2013
2014
2015
59,34
Összesen
174,544
2. A támogatási konstrukció bemutatása 2.1.
A támogatási konstrukciók összefoglaló adatai (2007-2008)
Támogat SorAlkalmazott Támogatás ás Konstrukció neve szám eljárás formája kerete4
A holdingalap kezelıje (HAK) által Mikrohitel közzétett program nyílt eljárás Visszaforg mikrofinanszírozó ó pénzügyi alapján, szervezetek és eszköz pénzügyi hitelintézetek közvetítıkk részvételével el folytatott tárgyalás, szerzıdéskö tés
4.1.
4
mrd Ft, folyó áron, 248 HUF/EUR árfolyamon
74,354
Kedvezménye zettek köre
A hitelintézetekr ıl és pénzügyi vállalkozásokr ól szóló 1996. évi CXII. törvény (Hpt.). 5.§-a szerinti hitelintézet. A Hpt. 6 § (1) bekezdés a) pontja szerinti pénzügyi vállalkozások, (kivéve: pénzügyi holding társaság, hitelintézeti elszámolóház) , amelyek a Hpt. 3 § (1) bekezdés b) pont szerint pénzügyi szolgáltatási tevékenység (hitel és pénzkölcsön nyújtása) végzésére érvényes engedéllyel rendelkeznek. A Hpt. 2.§ (1) h) pontja alapján a Hpt. hatálya alól kivett megyei és fıvárosi vállalkozásfejl esztési
Támogat ás minmax összege (millió Ft)
Nem releváns
Támog atott Támogatás projekt mértéke (%) ek száma
25-30 pénzügyi A piaci kamatláb és köza program vetítı keretében 5000 nyújtott végsı mikrohitel kamatlába kedvez ménye közötti zett különbség. (mikro vállalk ozás)
alapítványok.
4.2.
4.3.
A holdingalap kezelıje (HAK) által Portfóliagarancia közzétett program nyílt eljárás Visszaforg hitelintézetek és ó pénzügyi alapján, pénzügyi eszköz pénzügyi vállalkozások közvetítıkk részvételével el folytatott tárgyalás, szerzıdéskö tés
Közösen létrehozott kockázati tıkealapok
A holdingalap kezelıje (HAK) által közzétett nyílt eljárás Visszaforg ó pénzügyi alapján, eszköz pénzügyi közvetítıkk el folytatott tárgyalás, szerzıdéskö tés
59,006
41,184
A hitelintézetekr ıl és pénzügyi vállalkozásokr ól szóló 1996. évi CXII. törvény (Hpt.). 5.§-a szerinti hitelintézet. A Hpt. 6 § (1) bekezdés a) pontja szerinti pénzügyi vállalkozások, (kivéve: pénzügyi holding társaság, hitelintézeti elszámolóház) , amelyek a Hpt. 3 § (1) bekezdés b) pont szerint pénzügyi szolgáltatási tevékenység (hitel és pénzkölcsön nyújtása) végzésére érvényes engedéllyel rendelkeznek.
Nem releváns
Olyan hazai vagy külföldi bejegyzéső intézményesít ett formában mőködı jogi személyiségge l rendelkezı alapok, melyek kizárólagos tevékenysége részesedéssze rzésen alapuló tıkebefekteté sek végrehajtása, a tulajdonosok által meghatározot t befektetési politika alapján
3 pénzüg A Holdingalap yi részesedésén közvetí ek maximális tı Nem mértéke az releváns egyes 6 alapokban végsı maximum 70 kedvez %. ménye zett (kkv)
8-10 pénzüg yi közvetí tı
Korlátozott mértékő kockázatmeg 10000 osztás. végsı kedvez ménye zett (kkv)
2.2.
A támogatási konstrukció indokoltsága, alátámasztottsága5 röviden
SorKonstrukció neve szám 4.1. Mikrohitel program mikrofinanszírozó szervezetek és hitelintézetek részvételével
Indokoltság A hazai cégek még jóval kevesebb külsı forrást tudnak bevonni növekedésük finanszírozásába, mint a fejlett országokban mőködı vállalkozások .A hitelintézetek által nem finanszírozott mikrovállalkozások száma nagyon magas. A mikroés kisvállalkozások fejlıdésével kapcsolatos problémák legnagyobb része abból származik, hogy méretgazdaságossági okok és információs aszimmetria miatt túl magas az általuk igénybe venni szándékozott erıforrások és szolgáltatások relatív tranzakciós költsége, így a hazai bankrendszer számára a mikrovállalkozások kis összegő hiteligényei nehezen kezelhetık. Ezt a vállalati kört legjobban a hitelintézetek és a mikrohitelezésre szakosodott szervezetek tudják elérni. Ennek keretében támogatjuk hitelintézetek és mikrofinanszírozó szervezetek számára hitelkeret nyújtását.
4.2.
Portfóliagarancia A magyarországi mikro-, kis-, és középvállalkozások piaci program hitelintézetek pozícióinak illetve versenyképességének javítása a portfolió és pénzügyi (tömeges) garancia eszközének alkalmazásával, hiszen, a vállalkozások hitelgarancia a nemzetközi tapasztalatok szerint a legalkalmasabb részvételével eszköz a mikro-, kisvállalkozások hitelezésének elımozdítására,
4.3.
Közösen létrehozott A magyarországi kockázati tıke piac elemzése alapján látható, kockázati tıkealapok hogy a Magyarországon aktív magán kockázati tıke alapvetıen az
ezáltal csökkentve a bankok hitelezési kockázatát is
érettebb vállalati életszakaszokban lévı befektetési lehetıségeket keresi. Ugyanakkor éppen a korai (magvetı és induló) életszakaszokban lévı kis- és középvállalatoknál jelentkezik a legintenzívebben a tıkehiány, hiszen ezek a vállalatok a legritkábban hitelképesek. Ahhoz, hogy ezek a vállalatok kockázati tıkealapokon keresztül tıke jellegő forrásokhoz jussanak és a finanszírozásukban a magán kockázati tıkések is részt vegyenek, szükséges a magán kockázati tıke ösztönzése céljából számukra kockázati tıke típusú támogatást biztosítani.
2.3.
Támogatható tevékenységek köre
SorKonstrukció neve szám 4.1. Mikrohitel program mikrofinanszírozó szervezetek és hitelintézetek részvételével
4.2.
4.3.
Portfóliagarancia program hitelintézetek és pénzügyi vállalkozások részvételével Közösen létrehozott kockázati tıkealapok
2.4.
Hitelintézetek és szakosodott mikrofinanszírozó szervezetek mikrovállalkozásoknak nyújtott mikrohitelei. A hitel felhasználható gépek, berendezések, egyéb tárgyi eszköz beszerzések és más beruházások finanszírozására, a már meglévı üzleti tulajdon vagy bérelt infrastruktúra bıvítésére és/vagy fejlesztésére, illetve a tevékenység bıvítéséhez szükséges forgóeszközök, szolgáltatások biztosítására. Portfolió (tömeges) garancia.
Tıkegarancia-nyújtás „Közös alap”, „Parallel alap”-, és „Társbefektetési” alap struktúrákban.
Támogatás célja
SorKonstrukció neve szám 4.1. Mikrohitel program
5
Támogatható tevékenységek
Támogatás célja A bankokkal hitelviszonyban nem álló magyarországi székhelyő
Kiemelt projektek esetében alkalmazandó, a projekt költségvetésének alátámasztottságát is meg kell jeleníteni
mikrofinanszírozó szervezetek és hitelintézetek részvételével
4.2.
Portfóliagarancia program hitelintézetek és pénzügyi vállalkozások részvételével
4.3.
Közösen létrehozott kockázati tıkealapok
2.5.
mikrovállalkozások fejlesztése – ágazati megkötés nélkül - a hitelhez jutás lehetıségeinek javításával. Ennek érdekében célul tőzzük ki a fejlıdésre képes mikrovállalkozások (célcsoport vállalkozások) közül a hitellel nem rendelkezık arányának csökkenését ezáltal segítve azok piaci pozícióinak, illetve versenyképességének javítását, technológiai, infrastrukturális korszerősítését, innovatív képességük növelését. A mikrovállalkozások beruházásainak, valamint a tevékenység bıvítéséhez szükséges forgóeszközök, szolgáltatások finanszírozásának élénkítésére hitelintézetek és szakosodott mikrofinanszírozó szervezetek részvételével kerül sor. A mikro-, kis-, és középvállalkozások banki finanszírozásának fejlesztése. A hitelgarancia intézményrendszerének javításával, támogatásként (garanciaként) a ténylegesen nyújtott összeg sokszorosa mozgatható meg piaci hitelek útján. A beavatkozás során az egyes tranzakciók és a kisvállalati hitelportfoliók után vállalt garanciák növeljék a banki kockázatkezelés hatékonyságát. A mikro-, kis-, és középvállalkozások beruházás, szolgáltatásvásárlás és forgóeszköz-finanszírozásának élénkítése. A programban a garantır a holdingalap kezelıje, míg a viszontgaranciát a holdingalap nyújtja a vállalkozások pénzügyi közvetítıkön keresztül igénybevett hitelei után. A magán kockázati tıkebefektetık ösztönzése, befektetéseik kiterjesztésére a magvetı (seed) és korai szakaszban lévı KKV-k irányába. A hazai KKV szektor korai (magvetı és induló) valamint növekedési életszakaszában lévı vállalatai tıkehelyzetének javítása.
Projekt kiválasztási szempontok
SorKonstrukció neve szám 4.1. Mikrohitel program mikrofinanszírozó szervezetek és hitelintézetek részvételével
Projekt kiválasztási szempontok
Jogosultsági feltételek A hitelintézetek és mikrohitel folyósítására szakosodott szervezet megfelel a holdingalap kezelıje által közétett nyílt eljárásban (open call) rögzített feltételeknek. A Hpt. 5 §-a szerinti hitelintézet. Az a pénzügyi vállalkozás (kivéve: pénzügyi holding társaság, hitelintézeti elszámolóház), amelyik hitel és pénzkölcsön nyújtására jogosult (Hpt. 3.§ (1) b.) és az általa végzett tevékenységre PSZÁF engedéllyel rendelkezik. A Hpt. 2.§ (1) h) pontja alapján a Hpt. hatálya alól kivett megyei és fıvárosi vállalkozásfejlesztési alapítványok. a. Szakmai kritériumok különösen: mikrohitelezésben szerzett tapasztalat;
mikrofinanszírozási politikája megfelel a holdingalap kezelı által közétett nyílt eljárásban foglalt feltételeknek. A végrehajtásban részt vevı pénzügyi közvetítı, mikrohitelezéssel foglalkozó szervezeteknek rendelkezni kell: a pályázati felhívásban elıírt szabályzatokkal (fedezetértékelési szabályzattal; adósminısítési szabályzattal; kockázatvállalási szabályzattal; céltartalék-képzési szabályzattal; ügyletminısítési és
4.2.
Portfóliagarancia program hitelintézetek és pénzügyi vállalkozások részvételével
értékelési szabályzattal); a Mikrohitel Programok keretében végzendı hitelezési tevékenység átlátható és prudens végzését biztosító személyi és tárgyi feltételekkel; a pályázati felhívásban meghatározásra kerülı szervezeti feltételekkel;
a meghirdetett keretfeltételeknek megfelelı mikrohitel termék(ek)kel;
hitel és/vagy pénzkölcsön nyújtási jogosultsággal;
megfelelı hitelezési, kockázatkezelési kapacitással; összhangban az Európai Bizottság 1828/2006/EK rendelet 43. cikk (2) bekezdésével a mikrofinanszírozásra vonatkozó üzleti tervvel.
Jogosultsági feltételek A nyújtó pénzügyi intézmény (hitelintézet, illetve pénzügyi vállalkozás) megfelel a holdingalap kezelıje által közétett nyílt eljárásban rögzített feltételeknek. A Hpt. 5 §-a szerinti hitelintézet. Az a pénzügyi vállalkozás (kivéve: pénzügyi holding társaság, hitelintézeti elszámolóház), amelyik hitel és pénzkölcsön nyújtására jogosult (Hpt. 3.§ (1) b.) és az általa végzett tevékenységre PSZÁF engedéllyel rendelkezik. Szakmai kritériumok hitelezésben tapasztalat;
és
kockázatkezelésben
szerzett
hitelezési, kockázatkezelési politikája megfelel a holdingalap kezelı által közétett nyílt eljárásban foglalt feltételeknek.
A végrehajtásban részt vevı pénzügyi közvetítıknek, garancianyújtással foglalkozó szervezeteknek- rendelkezni kell:
4.3.
Közösen létrehozott kockázati tıkealapok
a pályázati felhívásban elıírt szabályzatokkal (fedezetértékelési szabályzattal; adósminısítési szabályzattal; kockázatvállalási szabályzattal; céltartalék-képzési szabályzattal; ügyletminısítési és értékelési szabályzattal)
a Portfoliógarancia Programok keretében végzendı hitelezési tevékenység átlátható és prudens végzését biztosító személyi és tárgyi feltételekkel;
a pályázati felhívásban szervezeti feltételekkel
a meghirdetett keretfeltételeknek garanciatermék(ek)kel;
megfelelı hitelezési, kockázatkezelési kapacitással; összhangban az Európai Bizottság 1828/2006/EK rendelet 43. cikk (2) bekezdésével a garancianyújtásra (kockázatkezelésre) vonatkozó üzleti tervvel.
meghatározásra
kerülı
megfelelı
Jogosultsági feltételek
a holdingalap kezelı szerzıdéses partnere referenciával
rendelkezı kockázati tıkealap kezelı;
hazai vagy külföldi bejegyzéső intézményesített formában mőködı, jogi személyiséggel rendelkezı alapok.
Szakmai kritériumok Az elbírálásnál elınyt élveznek: kockázati tıkebefektetésben (korai -magvetı és indulóvalamint növekedési életszakasz) több éves tapasztalatot szerzett, a 2.3.1.6.(hazai vagy külföldi bejegyzéső intézményesített formában mőködı jogi személyiséggel rendelkezı alapok) pontban meghatározott szervezetek;
melyek kizárólagos tevékenysége részesedésszerzésen alapuló tıkebefektetések végrehajtása, a tulajdonosok által meghatározott befektetési politika alapján.
A végrehajtásban részt vevı pénzügyi közvetítıknek, tıkebefektetéssel foglalkozó szervezeteknek- rendelkezni kell:
2.6. Sorszám
4.1.
4.2.
4.3.
a holdingalap kezelı által közétett nyílt eljárásban foglalt feltételeknek megfelelı kockázati tıkebefektetési kapacitással; összhangban az Európai Bizottság 1828/2006/EK rendelet 43. cikk (2) bekezdésével a tıkebefektetések végzésére vonatkozó üzleti tervvel.
A támogatási konstrukciók célértékei
Konstrukció neve, száma
Mikrohitel program mikrofinanszírozó szervezetek és hitelintézetek részvételével
Portfóliagarancia program hitelintézetek és pénzügyi vállalkozások részvételével
Közösen létrehozott kockázati tıkealapok
Indikátor megnevezése Hitelfelvevık kumulált száma száma, db Folyósított hitelek összesített volumene, folyó áron, Mrd Ft Rossz hitelek aránya, % Pénzügyi közvetítık száma, db Hitelfelvevık kumulált száma, db Folyósított hitelek volumene, Mrd Ft Rossz hitelek aránya,% Pénzügyi közvetítık száma, db Befektetett tıke volumene, Mrd Ft A program keretében befektetett magántıke, Mrd Ft Tıketranzakciók száma, db Befektetett tıke hozama, Mrd Ft
Célértékek 2007
2008
2010
2015
Összesen
0
5000
17000
42000
----
0
25
85
210
----
0
5
5
5
----
30
30
----
2
30
0
10000
32800
122400
---
0
120
400
1470--
---
0
3
3
3
---
25
25
----
0
10
-
2,80
29
58,8
----
-
0,85
8,7
17,7
----
-
6
35
70
----
----
----
----
-
----
2.7. Sorszám
Mikrohitel program mikrofinanszírozó szervezetek és hitelintézetek részvételével
4.1.
Portfóliagarancia program hitelintézetek és pénzügyi vállalkozások részvételével
4.2.
Közösen létrehozott kockázati tıkealapok
4.3.
2.8. Sorszám
1.
6
A támogatási konstrukció indításának és zárásának dátuma Konstrukció megnevezése, száma
Konstrukció indításának idıpontja
2007. október
2007. november
2008. szeptember6
Konstrukció zárásának idıpontja
Folyamatos - A végsı kedvezményezettek számára a támogatás 2007 végétıl 2015-ig folyamatosan elérhetı Folyamatos - A végsı kedvezményezettek számára a támogatás 2007 végétıl 2015-ig folyamatosan elérhetı Folyamatos - A végsı kedvezményezettek számára a támogatás 2008 május 2015-ig folyamatosan elérhetı
A konstrukciók megvalósításával kapcsolatos kockázatok Konstrukció megnevezése, száma
Minden konstrukciót érint
Notifikációtól függı
Kockázat Üzleti környezet kedvezıtlen változása (pl. adózás)
Kockázat kezelésének módja Akcióterv, pályázati kiírások módosítása
3. Indikatív projekt lista (kiemelt projektek, nagyprojektek) Sorszám
Projekt megnevezése
A projekt tervezett összköltsé ge
A támogatás várható értéke
A projekt várható indításá nak idıpontj a
A projekt várható befejezéséne k idıpontja
Kedvezményezet t neve
