GARIS GARIS BESAR PROGRAM PENGAJARAN (GBPP) – PROGRAM MM UNPAD Mata Kuliah Kelas/Angkatan Kredit Tim Dosen
: : : :
Deskripsi Singkat
: Mata Kuliah ini memberikan pengetahuan tentang Manajemen Keuangan suatu perusahaan multinasional. Keputusan Manajer Keuangan (mengenai investing maupun financing ) sebuah perusahaan Multinasional perlu mempertimbangkan faktor faktor yang terkait dengan foreign exchange dan non foreign exchange. Faktor faktor yang terkait dengen foreign exchange meliputi foreign exchange market, foreign exchange derivative market, foreign exchange policy & forecasting, hingga foreign exchange exposure. Adapun factor faktor yang terkait dengan non foreign exchange meliputi faktor ekonomi (moneter dan non moneter) maupun factor non ekonomi. Faktor ekonomi yang dibahas dalam mata kuliah ini adalah keterkaitan antara money market dengan foreign exchange market, terutama teori mengenai international parity conditions. : Setelah mengikuti perkuliahan ini mahasiswa akan dapat menganalisis berbagai faktor yang terkait dengan keputusan manajer keuangan dari perusahaan multinasional.
Tujuan Pengajaran Umum (TPU) No. 1
2
3
4
Manajemen Keuangan Perusahaan Multinasional (MKMP) Pagi /XL 3 sks Dr. Sulaeman Rahman, MBA (SR) - KOORDINATOR/PENANGGUNG JAWAB Dr. Rachmat Sudarsono (RS) Arief Bustaman, SE.,MIB.,M.Ec (A.Bus)
Tujuan Pengajaran Khusus Mahasiswa akan dapat menjelaskan ruang lingkup manajemen keuangan suatu bisnis internasional dengan benar dan Mahasiswa akan dapat menjelaskan ruang lingkup , motif dan strategi operasional suatu Multiational Corporation dengan benar
Pokok Bahasan Mata Pelajaran Lingkup Managemen Keuangan Bisnis Internasional MNC
Mahasiswa akan dapat menguraikan sistem dan mekanisme moneter serta pembayaran internasional dengan benar serta memahami postingnya dalam neraca pembayaran (Balance of Payment) di sebuah Negara Mahasiswa akan dapat menguraikan struktur pasar keuangan internasional dengan benar Mahasiswa dapat menjelaskan dan menjawab berbagai persoalan mengenai pasar valas, baik yang terjadi di pasar spot maupun forward
Sistem Moneter Internasional Arus Kas International Konsep dan Pembahasan Balance of Payment
Mahasiswa akan dapat menjelaskan interelasi antara FEM & MM terutama untuk memahami dampak faktor fundamental ekonomi terhadap fluktuasi nilai valas dari waktu ke waktu
Penentuan Nilai Foreign Currency Faktor2faktor yang mempengaruhi Nilai dan Perubahan Forex JEnis2jenis Pasar Valas
International Parity Conditions
Sub Pokok Bahasan 1. Perbandingan Manajemen Keuangan Internasional dengan MKI 2. Operasionalisasi Bisnis Internasional 3. Definisi MNC 4. Evolusi MNC 5. Strategi MNC 1. IMS 2. International Flow of Funds 3. Balance of Payment
1. Instrument valas 2. Quotation 3. Forex Determination and Behaviour 4. Spot Market 5. Forward Market 1. Arbitrage 2. Interest Rate Parity 3. Purchasing Power Parity 4. International Fisher Effect 5. Understanding Latin America and Asian Crisis
Daftar Pustaka JM (Ch1) AS (Ch1) RMR (Ch1) ML (Ch1)
JM (Ch2) AS (Ch1,5,6) RMR (Ch 2,3,4) ML (Ch1,5) JM (Ch3,4) AS (Ch2,4) RMR (Ch5,6) ML (Ch2,628)
JM (Ch7,8) AS (Ch7) RMR (Ch6) ML (Ch10211)
DOSEN
Reading List
SR
Selasa, 08 Juni ‘11 08.00210.30
A.Bus
Norman S Fieleke’s Article (Article 1 in Kolb:1995)
A.Bus
Steven Russell’s Article (Article 10 in Kolb: 1995) Currency Trading for Dummies by Galan & Dolan (2007)
A.Bus
WAKTU
Kamis, 09 Juni ‘11 08.00210.30
Selasa, 14 Juni ‘11 08.00210.30
Kamis, 16 Juni ‘11 08.00210.30
5
6
7
8 9
10
11
Mahasiswa dapat memahami dan melakukan berbagai teknik peramalan valas sebagai upaya bagi MNC dalam memperkirakan fluktuasi nilai valas dan meminimalkan resiko valas MAhasiswa dapat memahami Kebijakan Pemerintah dalam hal Pasar Valas
Mahasiswa dapat memahami pentingnya hedging bagi perusahaan multinasional Mahasiswa dapat memahami dan melakukan perhitungan atas penggunaan berbagai teknik hedging baik melalui penggunaan pasar forward, futures, maupun pasar opsi
Mahasiswa dapat memahami bagaimana aplikasi transaksi Forex maupun Forex Derivative Market dalam dunia praktek
Mahasiswa dapat memahami dampak Fluktuasi Forex terhadap Laporan Keuangan Perusahaan Multinasional serta antisipasinya Mahasiswa dapat memahami dampak Fluktuasi Forex terhadap Laporan Keuangan Perusahaan Multinasional serta antisipasinya berdasarkan STUDI KASUS Mahasiswa dapat mengetahui dan mengevaluasi penggunaan sumber2sumber pendanaan bagi perusahaan multinasional melalui instrument antara lain obligasi internasional, pasar modal internasional, dll serta Mahasiswa akan dapat menguraikan pengaruh resiko valas untuk keputusan pembiayaan operasi perusahaan Internasional dengan benar
Forex Forecasting Government Policy on Forex Stability
1. Pentingnya Peramalan Valas bagi MNC 2. Jenis2jenis Metode Peramalan Valas (Historical, Fundamental, Market, and Mix Methods) 3. Mengukur tingkat keakuratan Peramalan Valas 4. Kebijakan Pemerintah dalam Hal Forex (Fixed, Floating & Managed Float) Forex SWAP 1. Konsep dan Perhitungan Currency Derrivatives Hedging dengan SWAP 2. Konsep dan Perhitungan Hedging dengan menggunakan Forward & Futures 3. Konsep dan Perhitungan Hedging dengan penggunaan Option (Call & Put) Foreign Exchange Market 1.Konsep Forex Market dalam from perspektif Praktisi Practicioner’s Perspective 2.Analisis Teknikal dan Market dalam Forex Market 3.Analisis Derivativ dalam Forex Market 4.Melakukan Investasi di Forex Market & Simulasi UJIAN TENGAH SEMESTER Forex Exposure and Its Management 1. Transaction Exposure 2. Translation Exposure 3. Economic Exposure Forex Exposure and Its Management (Lanjutan)
Financing Multinational Corporation (International Financing for MNC)
1. 2.
3.
4.
Sumber2sumber Financing bagi MNC Konsep, Penggunaan, dan Perhitungan Obligasi Internasional Penggunaan Berbagai Instrumen di Pasar Keuangan Internasional sebagai sumber pendanaan MNC International Cash
JM (Ch9) AS (Ch 4,7) RMR (Ch12) ML (Ch2,16)
JM (Ch5,11) AS (Ch2,3) RMR (Ch5) ML (Ch2,15)
Selasa, 21 Juni ‘11 08.00210.30
RS
Mathias Zurlinden’s Article (Article 12 in Kolb:1995)
RS
Lewis & Nappo’s Article (Article 7 in Kolb : 1995)
Kamis, 23 Juni ‘11 08.00210.30
Currency Trading for Dummies by Galan & Dolan (2007)
Selasa, 28 Juni ‘11 08.00210.30
PRAKTISI Chandra Dwipayana,MM (Forex PT Bank Jabar)
JM (Ch10212) AS (Ch8211) RMR (Ch10) ML (Ch12214) JM (Ch10212) AS (Ch8211) RMR (Ch10) ML (Ch12214) JM (Ch18221) AS (Ch122 15,22) RMR (Ch829) ML (Ch17,19,21)
RS
Pringle & Connolly’s Article ( Article 35 in Kolb:1995)
RS
Maloney’s Article (Article 37 in Kolb:1995)
RS
W Carl Kester’s Article (Article 31 in Kolb:1995)
18 Juli ‘11 Selasa, 02 Agust ‘11 08.00210.30
Kamis, 04 Agust ‘11 08.00210.30
Selasa, 09 Agust ‘11 08.00210.30
Management and Working Capital 12
13
14
15
16
Mahasiswa dapat mengetahui dan mengevaluasi penggunaan sumber2sumber pendanaan bagi perusahaan multinasional melalui instrument antara lain obligasi internasional, pasar modal internasional, dll serta mahasiswa akan dapat menguraikan pengaruh resiko valas untuk keputusan pembiayaan operasi perusahaan Internasional dengan benar Berdasarkan STUDI KASUS Mahasiswa dapat memahami berbagai pertimbangan dalam melakukan investasi secara multinasional serta Mahasiswa akan dapat menguraikan dan menghitung/mengevaluasi kelayakan suatu investasi internasional dengan berbagai metode yang ada
Financing Multinational Corporation (International Financing for MNC)
Mahasiswa dapat memahami berbagai pertimbangan dalam melakukan investasi secara multinasional serta Mahasiswa akan dapat menguraikan dan menghitung/mengevaluasi kelayakan suatu investasi internasional dengan berbagai metode yang ada melalui STUDI KASUS Mahasiswa dapat memahami konsep resiko Negara bagi perusahaaan multinasional serta berbagai teknik evaluasinya
International Investing International Capital Budgeting
JM (Ch18221) AS (Ch122 15,22) RMR (Ch829) ML (Ch17,19,21)
2Lanjutan2
International Investing International Capital Budgeting
1. 2.
Foreign Direct Investment Berbagai metode penilaian investasi Portfolio Investment Variance Evaluasi Investasi dengan IRR dan NPV
JM (Ch13,14) AS (Ch16219) RMR (Ch13217) ML (Ch18219)
Foreign Direct Investment Berbagai metode penilaian investasi 2Lanjutan dgn Studi Kasus2 7. Portfolio Investment Variance 8. Evaluasi Investasi dengan IRR dan NPV Country Risk Analysis 1. Konsep Dasar Country Risk + Review Untuk Ujian Akhir Analysis 2. Beberapa Assesment Technique of Country Risk 3. Review Materi MKI UJIAN AKHIR SEMESTER
JM (Ch13,14) AS (Ch16219) RMR (Ch13217) ML (Ch18219)
3. 4.
5. 6.
JM (Ch16) AS (Ch26) RMR (Ch15) ML (Ch18)
Kamis, 11 Agust ‘11 08.00210.30 RS
SR
Jorion & Rossenberg’s Article (Article 21 in Kolb:1995) Rugman & Holland’s Articles (Article 25,26,27,28 in Kolb : 1995)
Selasa, 16 Agust ‘11 08.00210.30
Selasa, 23 Agust ‘11 08.00210.30 SR
SR
Saphiro’s Article (Article 19 in Kolb:1995)
BUKU / BACAAN WAJIB (BW) Multinational Financial Management, Allan C. Shapiro,6h edition, Prentice Hall International, Allyn & Bacon, 2005 International Financial Management, Jeff Madura, 7th edition, South Western College, 2002 International Finance Reader, 3rd edition, Robert W Kolb, Blackwell Business, 1995 Reference for Reading List BUKU ANJURAN Currency Tradig for Dummies, Mark Galan & Brian Dolan, Willey Publishing, Inc, 2007 International Finance: The Markets and Financial Management of Multinational Business, Maurice D Levi, 3rd Edition, McGraw Hill, 1996 International Finance management, Rita M Rodriquez & E. Eugene Carter, 3rd edition, Prentice Hall International, 1984 (?) Financial Derivative Reader
Kamis, 25 Agust ‘11 08.00210.30
22 Sept ‘11
GARIS GARIS BESAR PROGRAM PENGAJARAN (GBPP) – PROGRAM MM UNPAD Mata Kuliah Kelas/Angkatan Kredit Tim Dosen
: : : :
Deskripsi Singkat
: Mata Kuliah ini memberikan pengetahuan tentang Manajemen Keuangan suatu perusahaan multinasional. Keputusan Manajer Keuangan (mengenai investing maupun financing ) sebuah perusahaan Multinasional perlu mempertimbangkan faktor faktor yang terkait dengan foreign exchange dan non foreign exchange. Faktor faktor yang terkait dengen foreign exchange meliputi foreign exchange market, foreign exchange derivative market, foreign exchange policy & forecasting, hingga foreign exchange exposure. Adapun factor faktor yang terkait dengan non foreign exchange meliputi faktor ekonomi (moneter dan non moneter) maupun factor non ekonomi. Faktor ekonomi yang dibahas dalam mata kuliah ini adalah keterkaitan antara money market dengan foreign exchange market, terutama teori mengenai international parity conditions. : Setelah mengikuti perkuliahan ini mahasiswa akan dapat menganalisis berbagai faktor yang terkait dengan keputusan manajer keuangan dari perusahaan multinasional.
Tujuan Pengajaran Umum (TPU) No. 1
2
3
4
5
Manajemen Keuangan Perusahaan Multinasional (MKMP) Sore/XL 3 sks Dr. Sulaeman Rahman, MBA (SR) - KOORDINATOR/PENANGGUNG JAWAB Dr. Sumarno Zain, SE.,MBA Ak (SZ) Dr. Nury Effendi , SE.,MA (NE)
Tujuan Pengajaran Khusus Mahasiswa akan dapat menjelaskan ruang lingkup manajemen keuangan suatu bisnis internasional dengan benar dan Mahasiswa akan dapat menjelaskan ruang lingkup , motif dan strategi operasional suatu Multiational Corporation dengan benar
Pokok Bahasan Mata Pelajaran Lingkup Managemen Keuangan Bisnis Internasional MNC
Mahasiswa akan dapat menguraikan sistem dan mekanisme moneter serta pembayaran internasional dengan benar serta memahami postingnya dalam neraca pembayaran (Balance of Payment) di sebuah Negara Mahasiswa akan dapat menguraikan struktur pasar keuangan internasional dengan benar Mahasiswa dapat menjelaskan dan menjawab berbagai persoalan mengenai pasar valas, baik yang terjadi di pasar spot maupun forward
Sistem Moneter Internasional Arus Kas International Konsep dan Pembahasan Balance of Payment Penentuan Nilai Foreign Currency Faktor2faktor yang mempengaruhi Nilai dan Perubahan Forex JEnis2jenis Pasar Valas
Mahasiswa akan dapat menjelaskan interelasi antara FEM & MM terutama untuk memahami dampak faktor fundamental ekonomi terhadap fluktuasi nilai valas dari waktu ke waktu
International Parity Conditions
Mahasiswa dapat memahami dan melakukan
Forex Forecasting
Sub Pokok Bahasan 6. Perbandingan Manajemen Keuangan Internasional dengan MKI 7. Operasionalisasi Bisnis Internasional 8. Definisi MNC 9. Evolusi MNC 10. Strategi MNC 4. IMS 5. International Flow of Funds 6. Balance of Payment
6. Instrument valas 7. Quotation 8. Forex Determination and Behaviour 9. Spot Market 10. Forward Market 6. Arbitrage 7. Interest Rate Parity 8. Purchasing Power Parity 9. International Fisher Effect 10. Understanding Latin America and Asian Crisis 5. Pentingnya Peramalan Valas
Daftar Pustaka JM (Ch1) AS (Ch1) RMR (Ch1) ML (Ch1)
JM (Ch2) AS (Ch1,5,6) RMR (Ch 2,3,4) ML (Ch1,5) JM (Ch3,4) AS (Ch2,4) RMR (Ch5,6) ML (Ch2,628)
JM (Ch7,8) AS (Ch7) RMR (Ch6) ML (Ch10211)
JM (Ch9)
DOSEN
Reading List
WAKTU
SR Selasa, 07 Juni ’11 18.30221.00
NE
Norman S Fieleke’s Article (Article 1 in Kolb:1995)
NE
Steven Russell’s Article (Article 10 in Kolb: 1995) Currency Trading for Dummies by Galan & Dolan (2007)
Selasa 14 Juni ’11 18.30221.00
Selasa, 21 Juni ’11 18.30221.00
NE Selasa, 28 Juni ’11 18.30221.00
Selasa, 05 Juli’11
berbagai teknik peramalan valas sebagai upaya bagi MNC dalam memperkirakan fluktuasi nilai valas dan meminimalkan resiko valas MAhasiswa dapat memahami Kebijakan Pemerintah dalam hal Pasar Valas
6
7
8 9
10
11
Mahasiswa dapat memahami pentingnya hedging bagi perusahaan multinasional Mahasiswa dapat memahami dan melakukan perhitungan atas penggunaan berbagai teknik hedging baik melalui penggunaan pasar forward, futures, maupun pasar opsi
Mahasiswa dapat memahami bagaimana aplikasi transaksi Forex maupun Forex Derivative Market dalam dunia praktek
Mahasiswa dapat memahami dampak Fluktuasi Forex terhadap Laporan Keuangan Perusahaan Multinasional serta antisipasinya Mahasiswa dapat memahami dampak Fluktuasi Forex terhadap Laporan Keuangan Perusahaan Multinasional serta antisipasinya berdasarkan STUDI KASUS Mahasiswa dapat mengetahui dan mengevaluasi penggunaan sumber2sumber pendanaan bagi perusahaan multinasional melalui instrument antara lain obligasi internasional, pasar modal internasional, dll serta Mahasiswa akan dapat menguraikan pengaruh resiko valas untuk keputusan pembiayaan operasi perusahaan Internasional dengan benar
Government Policy on Forex Stability
bagi MNC 6. Jenis2jenis Metode Peramalan Valas (Historical, Fundamental, Market, and Mix Methods) 7. Mengukur tingkat keakuratan Peramalan Valas 8. Kebijakan Pemerintah dalam Hal Forex (Fixed, Floating & Managed Float) Forex SWAP 4. Konsep dan Perhitungan Currency Derrivatives Hedging dengan SWAP 5. Konsep dan Perhitungan Hedging dengan menggunakan Forward & Futures 6. Konsep dan Perhitungan Hedging dengan penggunaan Option (Call & Put) Foreign Exchange Market 5.Konsep Forex Market dalam from perspektif Praktisi Practicioner’s Perspective 6.Analisis Teknikal dan Market dalam Forex Market 7.Analisis Derivativ dalam Forex Market 8.Melakukan Investasi di Forex Market & Simulasi UJIAN TENGAH SEMESTER Forex Exposure and Its Management 4. Transaction Exposure 5. Translation Exposure 6. Economic Exposure Forex Exposure and Its Management (Lanjutan)
Financing Multinational Corporation (International Financing for MNC)
5. 6.
7.
8.
Sumber2sumber Financing bagi MNC Konsep, Penggunaan, dan Perhitungan Obligasi Internasional Penggunaan Berbagai Instrumen di Pasar Keuangan Internasional sebagai sumber pendanaan MNC International Cash Management and Working
AS (Ch 4,7) RMR (Ch12) ML (Ch2,16)
JM (Ch5,11) AS (Ch2,3) RMR (Ch5) ML (Ch2,15)
SZ
Mathias Zurlinden’s Article (Article 12 in Kolb:1995)
SZ
Lewis & Nappo’s Article (Article 7 in Kolb : 1995)
18.30221.00
Selasa, 12 Juli ’11 18.30221.00
PRAKTISI Chandra Dwipayana,MM (Forex PT Bank Jabar)
Currency Trading for Dummies by Galan & Dolan (2007)
Selasa, 19 Juli ’11 18.30221.00
26 Juli ’11 JM (Ch10212) AS (Ch8211) RMR (Ch10) ML (Ch12214) JM (Ch10212) AS (Ch8211) RMR (Ch10) ML (Ch12214) JM (Ch18221) AS (Ch12215,22) RMR (Ch829) ML (Ch17,19,21)
Pringle & Connolly’s Article ( Article 35 in Kolb:1995)
Selasa, 02 Agust ’11 18.30221.30
SZ
Maloney’s Article (Article 37 in Kolb:1995)
Selasa, 09 Agust ’11 18.30221.30
SZ
W Carl Kester’s Article (Article 31 in Kolb:1995)
SZ
Selasa,16 Agust ‘11 18.30221.30
Capital 12
13
14
15
16
Mahasiswa dapat mengetahui dan mengevaluasi penggunaan sumber2sumber pendanaan bagi perusahaan multinasional melalui instrument antara lain obligasi internasional, pasar modal internasional, dll serta mahasiswa akan dapat menguraikan pengaruh resiko valas untuk keputusan pembiayaan operasi perusahaan Internasional dengan benar Berdasarkan STUDI KASUS Mahasiswa dapat memahami berbagai pertimbangan dalam melakukan investasi secara multinasional serta Mahasiswa akan dapat menguraikan dan menghitung/mengevaluasi kelayakan suatu investasi internasional dengan berbagai metode yang ada
Financing Multinational Corporation (International Financing for MNC)
Mahasiswa dapat memahami berbagai pertimbangan dalam melakukan investasi secara multinasional serta Mahasiswa akan dapat menguraikan dan menghitung/mengevaluasi kelayakan suatu investasi internasional dengan berbagai metode yang ada melalui STUDI KASUS Mahasiswa dapat memahami konsep resiko Negara bagi perusahaaan multinasional serta berbagai teknik evaluasinya
International Investing International Capital Budgeting
JM (Ch18221) AS (Ch12215,22) RMR (Ch829) ML (Ch17,19,21)
2Lanjutan2
International Investing International Capital Budgeting
SZ Selasa, 23 Agust ’11 18.30221.30
9. Foreign Direct Investment 10. Berbagai metode penilaian investasi 11. Portfolio Investment Variance 12. Evaluasi Investasi dengan IRR dan NPV
JM (Ch13,14) AS (Ch16219) RMR (Ch13217) ML (Ch18219)
SZ
13. Foreign Direct Investment 14. Berbagai metode penilaian investasi 2Lanjutan dgn Studi Kasus2 15. Portfolio Investment Variance 16. Evaluasi Investasi dengan IRR dan NPV Country Risk Analysis 4. Konsep Dasar Country Risk + Review Untuk Ujian Akhir Analysis 5. Beberapa Assesment Technique of Country Risk 6. Review Materi MKI UJIAN AKHIR SEMESTER
JM (Ch13,14) AS (Ch16219) RMR (Ch13217) ML (Ch18219)
SZ
JM (Ch16) AS (Ch26) RMR (Ch15) ML (Ch18)
SZ
Jorion & Rossenberg’s Article (Article 21 in Kolb:1995) Rugman & Holland’s Articles (Article 25,26,27,28 in Kolb : 1995)
Selasa, 06 Sept ’11 18.30221.30
Selasa, 13 Sept ’11 18.30221.30
Saphiro’s Article (Article 19 in Kolb:1995)
BUKU / BACAAN WAJIB (BW) Multinational Financial Management, Allan C. Shapiro,6h edition, Prentice Hall International, Allyn & Bacon, 2005 International Financial Management, Jeff Madura, 7th edition, South Western College, 2002 International Finance Reader, 3rd edition, Robert W Kolb, Blackwell Business, 1995 Reference for Reading List BUKU ANJURAN Currency Tradig for Dummies, Mark Galan & Brian Dolan, Willey Publishing, Inc, 2007 International Finance: The Markets and Financial Management of Multinational Business, Maurice D Levi, 3rd Edition, McGraw Hill, 1996 International Finance management, Rita M Rodriquez & E. Eugene Carter, 3rd edition, Prentice Hall International, 1984 (?) Financial Derivative Reader
Selasa, 18 Sept ’11 18.30221.30 27 Sept ’11
GARIS GARIS BESAR PROGRAM PENGAJARAN (GBPP) – PROGRAM MM UNPAD Mata Kuliah Kelas/Angkatan Kredit Tim Dosen
: : : :
Deskripsi Singkat
: Mata Kuliah ini memberikan pengetahuan tentang Manajemen Keuangan suatu perusahaan multinasional. Keputusan Manajer Keuangan (mengenai investing maupun financing ) sebuah perusahaan Multinasional perlu mempertimbangkan faktor faktor yang terkait dengan foreign exchange dan non foreign exchange. Faktor faktor yang terkait dengen foreign exchange meliputi foreign exchange market, foreign exchange derivative market, foreign exchange policy & forecasting, hingga foreign exchange exposure. Adapun factor faktor yang terkait dengan non foreign exchange meliputi faktor ekonomi (moneter dan non moneter) maupun factor non ekonomi. Faktor ekonomi yang dibahas dalam mata kuliah ini adalah keterkaitan antara money market dengan foreign exchange market, terutama teori mengenai international parity conditions. : Setelah mengikuti perkuliahan ini mahasiswa akan dapat menganalisis berbagai faktor yang terkait dengan keputusan manajer keuangan dari perusahaan multinasional.
Tujuan Pengajaran Umum (TPU) No. 1
2
3
4
Manajemen Keuangan Perusahaan Multinasional (MKMP) Eksekutif/XXXVI 3 sks Dr. Sulaeman Rahman, MBA (SR) - KOORDINATOR/PENANGGUNG JAWAB Prof. Dr. H. Romli M. Kurdi, SE.,MS (RMK) Dr. Sumarno Zain, SE.,MBA.Ak (SZ) Dr. A. Kemal Hidayat, SE.,MA (KH)
Tujuan Pengajaran Khusus Mahasiswa akan dapat menjelaskan ruang lingkup manajemen keuangan suatu bisnis internasional dengan benar dan Mahasiswa akan dapat menjelaskan ruang lingkup , motif dan strategi operasional suatu Multiational Corporation dengan benar
Pokok Bahasan Mata Pelajaran Lingkup Managemen Keuangan Bisnis Internasional MNC
Mahasiswa akan dapat menguraikan sistem dan mekanisme moneter serta pembayaran internasional dengan benar serta memahami postingnya dalam neraca pembayaran (Balance of Payment) di sebuah Negara Mahasiswa akan dapat menguraikan struktur pasar keuangan internasional dengan benar Mahasiswa dapat menjelaskan dan menjawab berbagai persoalan mengenai pasar valas, baik yang terjadi di pasar spot maupun forward
Sistem Moneter Internasional Arus Kas International Konsep dan Pembahasan Balance of Payment
Mahasiswa akan dapat menjelaskan interelasi antara FEM & MM terutama untuk memahami dampak faktor fundamental ekonomi terhadap fluktuasi nilai valas dari waktu ke waktu
Penentuan Nilai Foreign Currency Faktor2faktor yang mempengaruhi Nilai dan Perubahan Forex JEnis2jenis Pasar Valas
International Parity Conditions
Sub Pokok Bahasan 11. Perbandingan Manajemen Keuangan Internasional dengan MKI 12. Operasionalisasi Bisnis Internasional 13. Definisi MNC 14. Evolusi MNC 15. Strategi MNC 7. IMS 8. International Flow of Funds 9. Balance of Payment
Daftar Pustaka JM (Ch1) AS (Ch1) RMR (Ch1) ML (Ch1)
JM (Ch2) AS (Ch1,5,6) RMR (Ch 2,3,4) ML (Ch1,5)
11. Instrument valas 12. Quotation 13. Forex Determination and Behaviour 14. Spot Market 15. Forward Market
JM (Ch3,4) AS (Ch2,4) RMR (Ch5,6) ML (Ch2,628)
11. 12. 13. 14. 15.
JM (Ch7,8) AS (Ch7) RMR (Ch6) ML (Ch10211)
Arbitrage Interest Rate Parity Purchasing Power Parity International Fisher Effect Understanding Latin
DOSEN
Reading List
SR
Sabtu, 02 Apr’11 10.45213.15
KH
Norman S Fieleke’s Article (Article 1 in Kolb:1995)
KH
Steven Russell’s Article (Article 10 in Kolb: 1995) Currency Trading for Dummies by Galan & Dolan (2007)
KH
WAKTU
Minggu, 03 Apr’11 10.45213.15
Sabtu, 09 Apr’11 10.45213.15
Minggu, 10 Apr’11 10.45213.15
5
6
7
8 9
10
11
Mahasiswa dapat memahami dan melakukan berbagai teknik peramalan valas sebagai upaya bagi MNC dalam memperkirakan fluktuasi nilai valas dan meminimalkan resiko valas MAhasiswa dapat memahami Kebijakan Pemerintah dalam hal Pasar Valas
Mahasiswa dapat memahami pentingnya hedging bagi perusahaan multinasional Mahasiswa dapat memahami dan melakukan perhitungan atas penggunaan berbagai teknik hedging baik melalui penggunaan pasar forward, futures, maupun pasar opsi
Mahasiswa dapat memahami bagaimana aplikasi transaksi Forex maupun Forex Derivative Market dalam dunia praktek
Mahasiswa dapat memahami dampak Fluktuasi Forex terhadap Laporan Keuangan Perusahaan Multinasional serta antisipasinya Mahasiswa dapat memahami dampak Fluktuasi Forex terhadap Laporan Keuangan Perusahaan Multinasional serta antisipasinya berdasarkan STUDI KASUS Mahasiswa dapat mengetahui dan mengevaluasi penggunaan sumber2sumber pendanaan bagi perusahaan multinasional melalui instrument antara lain obligasi internasional, pasar modal internasional, dll serta Mahasiswa akan dapat menguraikan pengaruh resiko valas untuk keputusan pembiayaan operasi perusahaan Internasional dengan benar
America and Asian Crisis 9. Pentingnya Peramalan Valas bagi MNC 10. Jenis2jenis Metode Peramalan Valas (Historical, Fundamental, Market, and Mix Methods) 11. Mengukur tingkat keakuratan Peramalan Valas 12. Kebijakan Pemerintah dalam Hal Forex (Fixed, Floating & Managed Float) Forex SWAP 7. Konsep dan Perhitungan Currency Derrivatives Hedging dengan SWAP 8. Konsep dan Perhitungan Hedging dengan menggunakan Forward & Futures 9. Konsep dan Perhitungan Hedging dengan penggunaan Option (Call & Put) Foreign Exchange Market 9.Konsep Forex Market dalam from perspektif Praktisi Practicioner’s Perspective 10. Analisis Teknikal dan Market dalam Forex Market 11. Analisis Derivativ dalam Forex Market 12. Melakukan Investasi di Forex Market & Simulasi UJIAN TENGAH SEMESTER Forex Exposure and Its Management 7. Transaction Exposure 8. Translation Exposure 9. Economic Exposure Forex Forecasting Government Policy on Forex Stability
Forex Exposure and Its Management (Lanjutan)
Financing Multinational Corporation (International Financing for MNC)
9.
Sumber2sumber Financing bagi MNC 10. Konsep, Penggunaan, dan Perhitungan Obligasi Internasional 11. Penggunaan Berbagai Instrumen di Pasar Keuangan Internasional sebagai sumber pendanaan MNC 12. International Cash
JM (Ch9) AS (Ch 4,7) RMR (Ch12) ML (Ch2,16)
JM (Ch5,11) AS (Ch2,3) RMR (Ch5) ML (Ch2,15)
SZ
SZ
PRAKTISI Chandra Dwipayana,MM (Forex PT Bank Jabar)
Mathias Zurlinden’s Article (Article 12 in Kolb:1995)
Sabtu, 16 Apr’11 10.45213.15
Lewis & Nappo’s Article (Article 7 in Kolb : 1995)
Minggu, 17 Apr’11 10.45213.15
Currency Trading for Dummies by Galan & Dolan (2007)
Sabtu, 23 Apr’11 10.45213.15
08 Mei’11 JM (Ch10212) AS (Ch8211) RMR (Ch10) ML (Ch12214) JM (Ch10212) AS (Ch8211) RMR (Ch10) ML (Ch12214) JM (Ch18221) AS (Ch12215,22) RMR (Ch829) ML (Ch17,19,21)
SZ
Pringle & Connolly’s Article ( Article 35 in Kolb:1995)
SZ
Maloney’s Article (Article 37 in Kolb:1995)
SZ
W Carl Kester’s Article (Article 31 in Kolb:1995)
Sabtu, 21 Mei’11 10.45213.15 Minggu, 22 Mei’11 10.45213.15
Sabtu, 28 Mei’11 10.45213.15
Management and Working Capital 12
13
14
15
16
Mahasiswa dapat mengetahui dan mengevaluasi penggunaan sumber2sumber pendanaan bagi perusahaan multinasional melalui instrument antara lain obligasi internasional, pasar modal internasional, dll serta mahasiswa akan dapat menguraikan pengaruh resiko valas untuk keputusan pembiayaan operasi perusahaan Internasional dengan benar Berdasarkan STUDI KASUS Mahasiswa dapat memahami berbagai pertimbangan dalam melakukan investasi secara multinasional serta Mahasiswa akan dapat menguraikan dan menghitung/mengevaluasi kelayakan suatu investasi internasional dengan berbagai metode yang ada
Financing Multinational Corporation (International Financing for MNC)
Mahasiswa dapat memahami berbagai pertimbangan dalam melakukan investasi secara multinasional serta Mahasiswa akan dapat menguraikan dan menghitung/mengevaluasi kelayakan suatu investasi internasional dengan berbagai metode yang ada melalui STUDI KASUS Mahasiswa dapat memahami konsep resiko Negara bagi perusahaaan multinasional serta berbagai teknik evaluasinya
International Investing International Capital Budgeting
JM (Ch18221) AS (Ch12215,22) RMR (Ch829) ML (Ch17,19,21)
2Lanjutan2
International Investing International Capital Budgeting
17. Foreign Direct Investment 18. Berbagai metode penilaian investasi 19. Portfolio Investment Variance 20. Evaluasi Investasi dengan IRR dan NPV
JM (Ch13,14) AS (Ch16219) RMR (Ch13217) ML (Ch18219)
21. Foreign Direct Investment 22. Berbagai metode penilaian investasi 2Lanjutan dgn Studi Kasus2 23. Portfolio Investment Variance 24. Evaluasi Investasi dengan IRR dan NPV Country Risk Analysis 7. Konsep Dasar Country Risk + Review Untuk Ujian Akhir Analysis 8. Beberapa Assesment Technique of Country Risk 9. Review Materi MKI UJIAN AKHIR SEMESTER
JM (Ch13,14) AS (Ch16219) RMR (Ch13217) ML (Ch18219)
JM (Ch16) AS (Ch26) RMR (Ch15) ML (Ch18)
Minggu, 29 Mei’11 10.45213.15 SZ
RMK
Jorion & Rossenberg’s Article (Article 21 in Kolb:1995) Rugman & Holland’s Articles (Article 25,26,27,28 in Kolb : 1995)
Sabtu, 11 Jun’11 10.45213.15
Minggu, 12 Jun’11 10.45213.15 RMK
RMK
Saphiro’s Article (Article 19 in Kolb:1995)
BUKU / BACAAN WAJIB (BW) Multinational Financial Management, Allan C. Shapiro,6h edition, Prentice Hall International, Allyn & Bacon, 2005 International Financial Management, Jeff Madura, 7th edition, South Western College, 2002 International Finance Reader, 3rd edition, Robert W Kolb, Blackwell Business, 1995 Reference for Reading List BUKU ANJURAN Currency Tradig for Dummies, Mark Galan & Brian Dolan, Willey Publishing, Inc, 2007 International Finance: The Markets and Financial Management of Multinational Business, Maurice D Levi, 3rd Edition, McGraw Hill, 1996 International Finance management, Rita M Rodriquez & E. Eugene Carter, 3rd edition, Prentice Hall International, 1984 (?) Financial Derivative Reader
Sabtu, 18 Jun’11 10.45213.15
03 Jul’11
