Fondsen Brochure bestemd voor particuliere beleggers
BASIC
Gepubliceerd door KBC Securities in samenwerking met Euronext.
Member of the KBC group
Fondsen
BASIC
In samenwerking met
p. 2
Index 1. Inleiding 3
Member of the KBC group
2. Wat zijn de voordelen van een beleggingsfonds?
4
3. Hoe uw rendement optimaliseren
5
4. Kosten en onderverdeling
6
5. Gestructureerde beleggingsproducten
7
6. Waarom beleggen in gestructureerde fondsen
8
Fondsen
BASIC
In samenwerking met
p. 3
Inleiding Een Instelling voor Collectieve Belegging (ICB), meestal gekend als een fonds, is een entiteit die publiek aangetrokken gelden collectief belegt. De beleggingspolitiek wordt uiteengezet in het prospectus.
Afhankelijk van de beleggingsstrategie onderscheiden we: • Geldmarktfondsen • Obligatiefondsen zonder kapitaalbescherming
Naar de rechtsvorm wordt er een onderscheid gemaakt tussen beleggingsinstellingen van het contractuele type (gemeenschappelijk beleggingsfonds) en van het statutaire type (beleggingsvennootschap).
• Obligatiefondsen met kapitaalbescherming • Aandelenfondsen zonder kapitaalbescherming • Aandelenfondsen met kapitaalbescherming
Binnen de categorie van beleggingsinstellingen van het statutaire type kan een verder onderscheid worden gemaakt tussen de beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (bevek)en de beleggingsvennootschap met vast kapitaal (bevak). Bij een beleggingsinstelling van het statutaire type is de emittent een vennootschap (dus met rechtspersoonlijkheid) die aandelen uitgeeft.
• Vastgoedbeveks • Gemengde fondsen: fondsen die beleggen in aandelen, obligaties en/of termijnrekeningen • Dakfondsen: overkoepelende fondsen die op hun beurt beleggen in andere, gespecialiseerde fondsen met de bedoeling een zeer gediversifieerde portefeuille te creëren • Pensioenspaarfondsen
Member of the KBC group
Fondsen
BASIC
In samenwerking met
p. 4
Wat zijn de voordelen van een beleggingsfonds? • Spreiding van de risico’s • Lage instapgrens • De fondsbeheerder gebruikt zijn expertise om het fondsvermogen zo goed mogelijk te beleggen • U hoeft niet dagelijks de markten en uw beleggingen van nabij te volgen • Ruime keuze uit verschillende soorten fondsen Heel wat KBC-beleggingsfondsen bieden als extra troef bescherming van uw startinleg (vóór kosten) op de eindvervaldag.
Member of the KBC group
Fondsen
BASIC
In samenwerking met
p. 5
Hoe uw rendement optimaliseren? Als u meer rendement wilt, moet u bereidt zijn meer risico te aanvaarden. Dat geldt ook voor een belegging in fondsen. Voor bepaalde beleggingsfondsen (bv. een aandelenfonds) kunt u op termijn een hoger rendement verwachten (maar ook meer risico) dan voor een ander fonds (bv. een obligatiefonds). Rendementen uit het verleden kunnen u daarbij een idee geven, maar bieden geen garantie voor de toekomst. Omdat elke belegger anders is, biedt KBC een uitgebreid aanbod waarin zowel de risicobewuste als de rendementsgedreven belegger zijn gading vindt.
Member of the KBC group
Wanneer u in fondsen belegt, kunt u meestal kiezen wat met de opbrengsten uit de aandelen (dividenden) of obligaties (coupons) waarin het fonds investeert moet gebeuren: • Ofwel herbelegt het fonds de opbrengsten (waarbij het rendement hoger ligt op langere termijn). Zo hebt u geen kopzorgen over een nieuwe beleggingsbestemming voor het geld. We spreken dan over fondsen met kapitalisatie van opbrengsten; • Ofwel laat u de opbrengsten uitkeren. Dit is interessant als u een inkomen wilt uit de opbrengst van uw beleggingen. In dat geval kiest u voor fondsen met uitkering of distributie van opbrengsten.
Fondsen
BASIC
In samenwerking met
p. 6
Kosten en onderverdeling • Als u belegt in een beleggingsfonds, betaalt u eenmalig toetredingskosten. Daarnaast hanteert het fonds, in ruil voor het professionele beheer, een jaarlijks ‘beheerloon’. • Voor bepaalde fondsensoorten (bv. fondsen met kapitaalbescherming) voorziet het fonds ook in uittredingskosten als u voor de eindvervaldag uit het fonds stapt. Die kosten moeten het rendement voor de andere beleggers in het fonds beschermen en komen overeen met de kosten die de fondsbeheerder moet maken om uw deelname in het fonds voortijdig te gelde te maken. • Fondsen die een (mogelijk) rendement koppelen aan bescherming (fondsen met kapitaalbescherming of bodemgrensbewaking) en fondsen die voluit voor rendement gaan.
Member of the KBC group
• Fondsen die beleggen in één beleggingscategorie (aandelen, obligaties, vastgoed of liquiditeiten) en ‘gemengde’ fondsen, al dan niet met bodemgrens, die beleggen in een mix daarvan. • Fondsen die beleggen in een bepaalde regio, land of sector. • Fondsen die beleggen in een specifiek thema. • Fondsen die uitsluitend duurzaam beleggen.
Fondsen
BASIC
In samenwerking met
p. 7
Gestructureerde beleggingsproducten Gestructureerde beleggingsproducten zijn niet meer weg te denken uit de moderne beleggingsportefeuilles. Deze beleggingsoplossingen bieden ongelimiteerde mogelijkheden. Enerzijds om aan de behoeften van de beleggers te voldoen en anderzijds om in te spelen op ontwikkelingen in de financiële markten. Om meer inzicht te krijgen in de diverse soorten gestructureerde fondsen kan u het document onder “Fondsen intermediate” raadplegen in de Bolero Academy.
Member of the KBC group
Fondsen
BASIC
In samenwerking met
p. 8
Waarom beleggen in gestructureerde fondsen • Ruim universum aan beleggingsmogelijkheden. Een gestructureerd product kan inspelen op de rentebewegingen, de herleving van de economie, de ontwikkelingen in een bepaalde deelmarkt, een gespecialiseerde aandelenkorf, … De belegger krijgt zo toegang tot producten en markten die anders niet bereikbaar zijn en kan zo inspelen op stijgende markten. • Portefeuillespreiding. Gestructureerde producten hebben verschillende looptijden en beleggen in diverse onderliggende waarden. Daardoor kan de belegger met gestructureerde fondsen zijn portefeuille gespreid invullen.
Member of the KBC group
• Inspelend op wijzigende marktomstandigheden. Gestructureerde producten kunnen relatief snel en eenvoudig ontwikkeld en gelanceerd worden. Hierdoor kan er accuraat ingespeeld worden op nieuwe ontwikkelingen en trends in de markt. • Inspelend op verschillende behoeften qua rendement en risico. Een gestructureerd product past het rendement of het risico aan tot een niveau dat inspeelt op de specifieke behoeften van de belegger. Opties kunnen gebruikt worden om bewegingen van de markten te versterken of te verminderen. Voor defensieve beleggers kunnen producten worden gemaakt met kapitaalbescherming of bescherming tegen koersdalingen. Voor beleggers die graag meer risico nemen, kunnen producten gemaakt worden die de winstkansen vergroten maar dan wel zonder kapitaalbescherming.
Gepubliceerd door KBC Securities in samenwerking met Euronext.
Disclaimer Deze publicatie is louter informatief en bevat geen beleggingsadvies. Deze publicatie, wordt aangeboden zoals ze is, zonder enige waarborg van welke aard dan ook. Hoewel de nodige aandacht werd besteed aan de opstelling van de inhoud, geeft Euronext geen garantie met betrekking tot de juistheid, geschiktheid of volledigheid van de informatie in deze publicatie. Euronext kan niet aansprakelijk gesteld worden voor enig verlies of schade van welke aard dan ook, voortvloeiend uit het gebruik van, het vertrouwen op of het handelen ten gevolge van de verstrekte informatie. De inhoud van deze publicatie of informatie waarnaar in deze publicatie wordt verwezen vormt in geen geval de basis voor enig contract. Het ontstaan van rechten en verplichtingen met betrekking tot financiële producten die worden verhandeld op beurzen die worden geëxploiteerd door dochterondernemingen van Euronext is volledig afhankelijk van de van toepassing zijnde regels van de marktexploitant. Tenzij hierna anders is bepaald, behoren alle eigendomsrechten en belangen in of met betrekking tot deze publicatie toe aan Euronext. Deze publicatie of delen daarvan mogen niet zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Euronext worden verspreid. Delen van deze publicatie bevatten materiaal of informatie waarop auteursrechten, merkrechten of andere rechten van derden rusten. Er is geen toestemming gegeven om dit materiaal van derden te gebruiken. Gegevens tot [DATUM]. Euronext heeft geen enkele verplichting deze informatie te actualiseren. Euronext omvat Euronext N.V. en de aan haar gelieerde ondernemingen. Informatie met betrekking tot merken en intellectuele eigendomsrechten van Euronext is beschikbaar op de volgende website: https://www.euronext.com/terms-use. © 2014 Euronext N.V. – Alle rechten voorbehouden.
Deze publicatie is enkel bedoeld voor informatieve doeleinden. De informatie is enkel van algemene aard en heeft een uitsluitend educatief karakter. Ze mag in geen geval opgevat worden als persoonlijk beleggingsadvies, noch als een aanbod, aansporing of aanbeveling tot het kopen of verkopen van een belegging of tot het verwezenlijken van een andere verrichting van welke aard dan ook. U draagt bijgevolg de volledige verantwoordelijkheid voor het gebruik dat u maakt van deze informatie voor uw persoonlijke beleggingsbeslissingen.
Hoewel de informatie gebaseerd is op volgens de auteur betrouwbare bronnen, kan KBC Securities niet garanderen dat de informatie volledig, accuraat en up to date is, en dient u rekening te houden met mogelijke wijzigende omstandigheden (wetgeving, fiscale behandeling).
Member of the KBC group
