Fortis B Fix BEVEK
21 juni 2004
FINANCIËLE BIJSLUITER bij of krachtens wet voorgeschreven productinformatie over het product
‘Fortis B Fix Equity 126’ Over de financiële bijsluiter Voor producten als dit product is het opstellen van een ‘financiële bijsluiter’ verplicht. Deze financiële bijsluiter is een document van Fortis B Fix Equity 126. Hij is opgesteld volgens een vaste, bij wet voorgeschreven opzet. Het doel is u op hoofdlijnen een beeld te geven van het product Fortis B Fix Equity 126 en om u in staat te stellen dit product beter te vergelijken met andere financiële producten. Deze financiële bijsluiter geeft geen informatie die op uw persoonlijke situatie is toegesneden en geeft geen uitputtende beschrijving van de voor u geldende rechten en plichten. Verdere details over Fortis B Fix Equity 126 vindt u in het prospectus en de overige periodieke publicaties van Fortis B Fix Equity 126. Fortis B Fix Equity 126 raadt u aan ook hiervan kennis te nemen. De financiële bijsluiter wordt actueel gehouden. Wat houdt het product Fortis B Fix Equity 126 in? · U koopt met uw inleg aandelen in het beleggingsfonds Fortis B Fix Equity 126. · Fortis B Fix Equity 126 is een compartiment van Fortis B Fix BEVEK, een zogenaamde parapluvennootschap. Fortis B Fix heeft naast een vergunning van de Belgische toezichthouder (CBF) tevens een vergunning verkregen van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) ingevolge de Wet toezicht beleggingsinstellingen. · Fortis B Fix Equity 126 wordt in Nederland onder een afwijkende naam verkocht en wel onder de naam “Fortis Fix Quatro Five”. Ondanks deze afwijkende naam is de informatie in deze financiële bijsluiter onverminderd op dit compartiment van toepassing. · De inschrijvingsperiode loopt van 21 juni tot en met 23 juli 2004, tenzij deze vervroegd wordt gesloten op grond van een beslissing van de Raad van Bestuur. De uitgifteprijs dient uiterlijk te worden betaald op 2 augustus 2004. Fortis B Fix Equity 126 is een beleggingsfonds met een vaste looptijd. De einddatum is vastgesteld op 1 augustus 2012. · Het doel van Fortis B Fix Equity 126 is de aandeelhouders de mogelijkheid te bieden om te genieten van acht jaarlijkse dividenduitkeringen en om op de eindvervaldatum van de oorspronkelijk beleggingshorizon, vastgesteld op 1 augustus 2012, per aandeel (voor aftrek van kosten en belastingen) de oorspronkelijk vastgestelde nettovermogenswaarde van EUR 1.000 te ontvangen. De eerste vier dividenden worden vastgesteld (eveneens voor aftrek van kosten en belastingen) op elk EUR 50. Uitbetaling van deze vier dividenden geschiedt op respectievelijk 8 augustus 2005, 7 augustus 2006, 7 augustus 2007 en 7 augustus 2008. Het bedrag van de laatste vier dividenduitkeringen wordt bepaald door de ontwikkeling van een mandje van 20 aandelen allen met gelijke weging. Onvoorziene omstandigheden voorbehouden, zoals in het prospectus aangegeven, bestaat het mandje uit de volgende aandelen: Alcatel (Euronext Paris), Amazon.com (Nasdaq), ASML Holding (Euronext Amsterdam), British American Tobacco (London Stock Exchange), Canon (Tokyo Stock Exchange), Cisco Systems (Nasdaq), E.ON
·
· ·
·
(Deutsche Börse (xetra)), Fortis (Euronext Brussels), France Telecom (Euronext Paris), Heineken (Euronext Amsterdam), Infineon Technologies (Deutsche Börse (xetra)), Koninklijke KPN (Euronext Amsterdam), Pepsico (New York Stock Exchange), Pfizer (New York Stock Exchange), PinaultPrintemps-Redoute (Euronext Paris), Roche Holding (Virt-x), SAP (Deutsche Börse (xetra)), Siemens (Deutsche Börse (xetra)), Société Générale (Euronext Paris) en Toyota Motor (Tokyo Stock Exchange). De ontwikkeling van het mandje wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgingen (met een koerswinstplafond van 8% ten opzichte van de startwaarde) of dalingen per aandeel. Indien de ontwikkeling van het mandje negatief is of gelijk is aan nul, zal het dividend (voor aftrek van kosten en belastingen) 0% bedragen. Indien de ontwikkeling van het mandje positief is, dan zal het dividend (eveneens voor aftrek van kosten en belastingen) gelijk zijn aan de ontwikkeling van het mandje, rekening houdend met het koerswinstplafond van 8 % ten opzichte van de startwaarde. De laatste vier dividenden worden respectievelijk betaald op de volgende data: 7 augustus 2009, 9 augustus 2010, 8 augustus 2011 en 1 augustus 2012. De startwaarde van elk aandeel in het mandje is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van 28, 29 en 30 juli 2004. De andere waarden worden berekend op basis van hun slotkoersen op de volgende data: 31 juli 2009, 30 juli 2010, 29 juli 2011 en 20 juli 2012. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de hoogste prioriteit heeft, is er geen sprake van een formele juridische garantie, maar van een morele garantie: dit houdt in dat er slechts sprake is van kapitaalbescherming. De aanvangswaarde, EUR 1.000,--, is aan het einde van de looptijd 100% beschermd. Deze bescherming geldt overigens niet voor een aandeelhouder die zijn aandeel vóór de vervaldatum verkoopt. Fortis B Fix, de parapluvennootschap waarvan Fortis B Fix Equity 126 deel uitmaakt, is een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal in de vorm van een naamloze vennootschap naar Belgisch recht. Aanvragen tot aankoop, verkoop en, indien van toepassing, conversie in aandelen tussen de verschillende compartimenten binnen Fortis B Fix worden tweemaal per maand uitgevoerd tegen de nettovermogenswaarde, vermeerderd dan wel verminderd met de in het prospectus genoemde kosten. Fortis B Fix Equity 126 kent uitsluitend distributieaandelen. Het statutaire adres is: Warandeberg 3 1000 Brussel België Het correspondentieadres in Nederland is: Postbus 23400 1100 DX Amsterdam Zuidoost
Wat zijn de financiële risico’s van Fortis B Fix Equity 126? · De waardeontwikkeling van dit product is afhankelijk van ontwikkelingen op de kapitaal-, effecten-, valuta- en goederenmarkten. Een en ander betekent dat de mogelijkheid bestaat dat: - dit beleggingsproduct weinig of geen inkomsten zal opleveren; - bij een ongunstig koersverloop uw inleg geheel of ten dele verloren kan gaan; en - mogelijk aan het eind van de looptijd de waarde van de uitkering niet voldoende is om een eventuele hypotheek / schuld af te lossen. · Uw belegging kan in waarde stijgen, maar het is ook mogelijk dat er een waardedaling optreedt. · Het product bevat geen harde juridische garantie. Er is slechts sprake van bescherming. Deze bescherming geldt niet voor de aandeelhouder die zijn aandelen vóór de vervaldatum verkoopt.
·
Om zijn doelstellingen te bereiken, kan Fortis B Fix Equity 126 beleggen in onder meer termijndeposito’s en kortlopende staatspapieren, in staatsleningen of in andere kwaliteitsobligaties. Het is Fortis B Fix Equity 126 toegestaan swap-, optie-, futures- en andere overeenkomsten te sluiten met kwaliteitsondernemingen. Met het oog op de diversificatie van de risico’s is het de bedoeling dat Fortis B Fix Equity 126 zijn beleggingen plaatst bij tenminste drie financiële instellingen die erkend zijn door de CBF, waarbij in principe niet meer dan 60% van het vermogen van Fortis B Fix Equity 126 bij een zelfde instelling mag worden belegd. Is dat wel het geval, dan kan het tegenpartijrisico worden ingedekt door een wederzijds onderpand. Fortis B Fix Equity 126 concentreert zich op beleggingen in euro. De aandeelhouder loopt dientengevolge geen valutakoersrisico.
Waartoe verplicht u zich financieel als u Fortis B Fix Equity 126 koopt? Bij aankoop van de aandelen Fortis B Fix Equity 126 tijdens de inschrijvingsperiode bent u verplicht tot betaling van de uitgifteprijs vermeerderd met aankoopkosten van maximaal 2,0% (na de inschrijvingsperiode is dit maximaal 5,0%) ten gunste van uw bank of commissionair. Tevens dient u rekening te houden met de eventuele door uw bank of commissionair te berekenen overige provisies en kosten, zoals bewaarloon. Na de inschrijvingsperiode wordt de nettovermogenswaarde van een aandeel Fortis B Fix Equity 126 twee keer per maand berekend (op de eerste werkdag van iedere maand alsmede op de tweede werkdag na de 14e van iedere maand: ‘evaluatiedag’). Alleen indien uw order voor een aandeel in Fortis B Fix – Equity 104, via uw bank of commissionair, uiterlijk 17.00 uur tenminste één werkdag voor de betreffende evaluatiedag door het betaalkantoor in België is ontvangen, wordt uw order verwerkt op basis van de op de evaluatiedag berekende nettovermogenswaarde. Voorbeelden van rendementen en kosten Het hieronder gegeven cijfervoorbeeld is alleen als voorbeeld bedoeld. De uiteindelijke resultaten zijn niet te voorspellen. Het is dan ook waarschijnlijk dat uw daadwerkelijke rendement in de toekomst niet gelijk zal zijn aan de hieronder vermelde. De gegeven voorbeeldwaarden zijn na aftrek van alle kosten, maar vόόr effecten van inkomstenbelasting.
Aan het einde van het jaar 1 2 3 4 5 ·
Voorbeeldwaarde van de opbrengst na verkoop van een éénmalige inleg van EUR 1.020 Op basis van historie Op basis van pessimistische Op basis van Rendementspercentages rendement van 4% per jaar 1000,00 1017,50 1000,00 1035,31 1000,00 1053,42 1000,00 1071,86 1000,00 1090,62
Bij pessimistische rendementsontwikkelingen bedraagt het netto rendement op de inleg na 5 jaar -0,40% per jaar. Bij een bruto voorbeeldrendement van vier procent bedraagt het netto rendement op de inleg na 5 jaar 1,35% per jaar.
· · ·
· · · ·
·
·
Het voorbeeld is berekend op basis van een éénmalige inleg van EUR 1.020. Bruto rendementspercentages zijn percentages vóór aftrek van alle kosten. In de tabel ziet u onder andere wat u in handen zou krijgen bij een pessimistische ontwikkeling van de financiële markten. De berekening is gebaseerd op door de toezichthouder voorgeschreven rendementen en is afhankelijk van een aantal veronderstellingen en de aard van de belegging. De uitkomst kan hiervan naar boven, maar ook naar beneden afwijken. Het bruto voorbeeldpercentage van 4% is ook door de toezichthouder voorgeschreven en is voor alle producten gelijk. De tabel is bedoeld om u een indruk te geven van de verschillen die er kunnen zijn in mogelijke uitkomsten. Omdat Fortis B Fix Equity 126 korter dan vijf jaar bestaat, worden op basis van historische rendementen geen voorbeelden gegeven. De initiële inleg bij de aankoop van een aandeel Fortis B Fix Equity 126 bedraagt maximaal EUR 1020. Dit bedrag representeert de uitgifteprijs van EUR 1.000 vermeerderd met aankoopkosten van maximaal 2,0% ten gunste van uw bank of commissionair. Aan het einde van de looptijd ontvangt de aandeelhouder per aandeel minimaal een bedrag (voor aftrek van kosten) dat overeenkomt met de uitgifteprijs, EUR 1.000. Daarnaast ontvangt de aandeelhouder, zoals eerder beschreven, acht jaarlijkse dividenduitkeringen. Deze doelstelling komt niet tot uitdrukking in de door de toezichthouder voorgeschreven voorbeeldrendementen. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de hoogste prioriteit heeft, is er geen sprake van een formele juridische garantie, maar van een morele garantie: er is sprake van kapitaalbescherming. De volgende kosten zijn in de tabel verdisconteerd: - Een kostenpercentage van 2,25%. Dit percentage is gebaseerd op de maximale jaarlijkse beheersvergoeding van EUR 20 per aandeel, de jaarlijkse vergoeding voor de bewaarder ad EUR 0,50 per aandeel en de overige kosten van ca. 0,2%; en - De aankoopkosten van 2,0% die door het meest gangbare distributiekanaal van Fortis B Fix Equity 126 in rekening worden gebracht. Het distributiekanaal brengt geen verkoopkosten in rekening. De aan- en verkooptarieven variëren, afhankelijk van de bank of effecteninstelling waar de transactie plaatsvindt. In vorenstaand cijfervoorbeeld is uitgegaan van aankoop tijdens de inschrijvingsperiode en verkoop aan het einde van de looptijd, conform de doelstelling van Fortis B Fix Equity 126. Indien een aandeelhouder besluit tussentijds aan te kopen moet, boven op de aankoopkosten van maximaal 2%, rekening gehouden worden met 3% kosten ten gunste van Fortis B Fix Equity 126 in verband met de aankoop van activa. De totale kosten bij aankoop na de inschrijvingsperiode bedragen dus maximaal 5%. Bij tussentijdse verkoop wordt 1% kosten ten gunste van Fortis B Fix Equity 126 in rekening gebracht in verband met de verkoop van activa. De kapitaalbescherming is niet van toepassing bij tussentijdse verkoop.
De waarde van beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Kijk in de risicoparagraaf van deze bijsluiter voor uw financiële risico’s. Kunt u uit Fortis B Fix Equity 126 stappen en wat zijn de gevolgen? Bij verkoop van de aandelen Fortis B Fix Equity 126 voor het einde van de looptijd ontvangt u de geldende nettovermogenswaarde onder aftrek van 1,0% inkoopkosten ten gunste van Fortis B Fix Equity 126 in verband met de verkoop van activa. Tevens dient u rekening te houden met de eventuele door uw bank of commissionair te berekenen provisies en kosten. Na de inschrijvingsperiode wordt de nettovermogenswaarde van een aandeel Fortis B Fix Equity 126 twee
keer per maand berekend (op de eerste werkdag van iedere maand alsmede op de tweede werkdag na de 14e van iedere maand: ‘evaluatiedag’). Alleen indien uw verkooporder, via uw bank of commissionair, uiterlijk 17.00 uur, één werkdag voor de betreffende evaluatiedag door het betaalkantoor in België is ontvangen, wordt uw order verwerkt op basis van de op de evaluatiedag berekende nettovermogenswaarde. Wat gebeurt er bij overlijden? Als u overlijdt erven uw erfgenamen de aandelen. Er zijn geen gevolgen voor de waarde van de belegging. Welke informatie is van belang voor de inkomstenbelasting? In de hierna weer te geven Nederlandse fiscale aspecten voor in Nederland woonachtige particuliere aandeelhouders wordt ervan uitgegaan dat de aandelen Fortis B Fix Equity 126 niet gerekend (behoeven te) worden tot een ondernemingsvermogen en evenmin kwalificeren als een zogenoemd aanmerkelijk belang en voorts dat ter zake van de aandelen Fortis B Fix Equity 126 geen ‘resultaat uit overige werkzaamheden’ wordt genoten. ·
·
·
De inkomsten uit beleggingen (box 3) worden fictief gesteld op 4% van de waarde van het gemiddeld belegd vermogen, ongeacht het werkelijk behaalde rendement. Het fictieve rendement wordt belast tegen een tarief van 30%. De effectieve belastingdruk over het belegd vermogen bedraagt derhalve 1,2%. Het gemiddeld belegd vermogen wordt berekend als het gemiddelde van het netto belegd vermogen van box 3 (bezittingen minus schulden) per 1 januari en 31 december van het betreffende jaar. Belgische bronbelasting ingehouden op dividenduitkeringen van Fortis B Fix aan een in Nederland woonachtige particulier kan worden verrekend met de verschuldigde Nederlandse inkomstenbelasting over het beleggingsinkomen (box 3). Niet verrekenbare buitenlandse bronbelasting kan worden verrekend met toekomstig verschuldigde inkomstenbelasting over box 3 inkomen.
Zowel uw persoonlijke situatie als wijzigingen in de belastingregels en de uitleg van deze regels kunnen een positieve of negatieve invloed hebben op de fiscale behandeling van Fortis B Fix Equity 126. Daardoor kan het netto rendement op dit product worden beïnvloed. Wij raden u aan om advies in te winnen bij uw adviseur of bank over alle fiscale aspecten met betrekking tot een belegging in de aandelen Fortis B Fix Equity 126. Hoe handelt u bij klachten? U kunt zich bij een klacht wenden tot Fortis Investments, tel: 030 - 257 8454. Bij voorkeur ontvangen wij uw klacht schriftelijk op het volgende adres: Fortis Investments Distribution Partners, A15.04.03 Postbus 23400 1100 DX Amsterdam Zuidoost Is een wettelijk garantiestelsel van toepassing op Fortis B Fix Equity 126?
Op dit product is geen garantiestelsel van toepassing. Wie houdt toezicht op de financiële bijsluiter van Fortis B Fix Equity 126? De AFM is de toezichthouder op de financiële bijsluiter. Voor vragen kunt u de Toezichtslijn van de AFM bellen: 0900-540-0540 of kijken op de website www.afm.nl. Hoe kunt u verdere informatie verkrijgen? Voor het aanvragen van een prospectus of andere actuele informatie over Fortis B Fix Equity 126 kunt u zich wenden tot: Fortis Investments Distribution Partners, A15.04.03 Postbus 23400 1100 DX Amsterdam Zuidoost Telefoon: 020 – 527 5222 Internetadres: www.fortisfunds.com E-mail adres:
[email protected]
