FINANCIAL STATEMENTS OF A BUSINESS

FINANCIAL STATEMENTS OF A BUSINESS STRATEGI USAHA

LINGKUNGAN USAHA

LINGKUNGAN PEMBUKUAN

SISTEM PEMBUKUAN

STRATEGI PEMBUKUAN

Accounting Regulations & Conventions Mengukur dan Tax Regulations Melaporkan Governance konsekwensi ekonomi Financial Market dari kegiatan usaha Structure

Policies Estimates Disclosures Reporting Format

LAPORAN KEUANGAN IPP - Agustus 2012

Memahami Laporan Keuangan Perusahaan

1

LAPORAN KEUANGAN Neraca (Balanced Sheet) Aktiva

Laporan Laba-Rugi

n 

n 

n 

n  n  n  n 

Aktiva Lancar Aktiva Tidak Lancar

•  •  • 

Laba Laba Laba Laba

n 

Investasi Keuangan Aktiva Tetap (Umum) Aktiva Tetap (Khusus)

n 

Kewajiban Lancar (satu siklus) Kewajiban Tidak Lancar Ekuitas

•  •  • 

Modal Saham Selisih Saldo Laba Ditahan

Laporan Laba Rugi (Income Statement)

Kotor = Pendapatan Usaha – Beban Penjualan Usaha = Laba Kotor – Beban Usaha Sebelum Pajak = Laba Usaha – Beban (Penghasilan) Lain-lain Bersih = Laba Sebelum Pajak – Pajak – Hak Minoritas

Laporan Arus Kas (Cash Flow Statement)

n  n  n 

Arus Kas dari Aktivitas Operasi Arus Kas dari Aktivitas Investasi Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan

IPP - Agustus 2012

n  n  n 

Perubahan Bersih Arus Kas Posisi Kas & Setara Kas Awal Tahun Posisi Kas & Setara Kas Akhir Tahun


2

Laporan Keuangan : Neraca Total Nilai Harta Perusahaan Aktiva Lancar: Kas n setara Piutang Persediaan Biaya Dimuka

Aktiva Tdk Lancar: Intangible Investasi Aktiva Tetap

IPP - Agustus 2012

Total Nilai bagi Investors Kewajiban Lancar: Hutang Usaha Pendptan Dimuka

Dana dari Mitra Usaha (Supplier, dll)

Kewajiban Jangka Panjang

Dana dari Kreditur

Shareholders Equity (Ekuitas/Modal)

Dana dari Pemegang Saham


3

Neraca Garuda 2009-2011

PT#GARUDA#INDONESIA#(PERSERO)#Tbk. ASET#LANCAR Kas2dan2stara2kas Piutang2Usaha Uang2muka2dan2biaya2dibayar2dimuka Aset2lancar2lainnya ASET2TIDAK2LANCAR Dana2perawatan2pesawat2&2uang2jaminan Uang2muka2pembelian2pesawat Aset2tetap2dikurangi2akum.2Penyusutan Aset2tidak2lancar2lainnya JUMLAH#ASET KEWAJIBAN2LANCAR Utang2Usaha Biaya22masih2harus2dibayar Pendapatan2diterima2dimuka Kewajiban2jk2panjang2yg2jatuh2tempo212thn Kewajiban2lancar2lainnya KEWAJIBAN2JANGKA2PANJANG Pinjaman2jk2panjang Kewajiban2sewa2pembiayaan Kewajiban2biaya2pesawat Kewajiban2imbalan2pasca2kerja Kewajiban2jk2panjang2lainnya EKUITAS Modal2saham Tambahan2modal2disetor Komponen2ekuitas2lainnya Saldo2Laba2(Defisit) JUMLAH#KEWAJIBAN#DAN#EKUITAS IPP - Agustus 2012

2009 2009 3,501.2 1,225.7 1,220.5 810.1 244.8

Δ% (14.5% (32.7% 3.4% (11.6% (22.1%

2010 2010 2,994.7 825.5 1,262.0 716.4 190.8

Δ% 80.6% 296.2% 17.8% (26.1% (35.3%

2011 2011 5,410.0 3,270.2 1,487.3 529.1 123.5

9,738.7 1,890.0 1,791.1 4,963.6 1,093.9

(6.3% 10.3% (40.3% (6.2% 20.7%

9,127.9 2,084.9 1,068.4 4,653.8 1,320.9

15.5% 44.8% 93.0% (14.0% 10.7%

10,544.9 3,019.5 2,062.6 4,001.0 1,461.9

13,239.8 6,312.7 1,378.8 1,474.9 531.1 2,530.3 397.7

@8.4% (15.0% (4.3% (8.2% 80.9% (51.0% 23.9%

12,122.7 5,365.5 1,319.1 1,353.6 960.8 1,239.1 492.9

31.6% 7.6% (34.1% 19.8% 46.0% 22.1% (26.0%

15,954.9 5,771.8 869.3 1,621.6 1,403.0 1,513.0 364.9

4,855.1 948.7 2,366.8 255.3 970.8 313.4

(7.2% 59.2% (26.4% (17.7% 6.0% (96.0%

4,505.6 1,510.5 1,743.0 210.2 1,029.3 12.5

(9.8% 3.3% (28.4% 14.3% (3.6% 79.8%

4,063.4 1,560.8 1,247.8 240.2 992.0 22.5

2,072.1 9,120.5 8.4 1,153.4 (8,210.2)

8.7% 0.0% 0.0% (33.7% (6.9%

2,251.6 171.8% 9,120.5 24.1% 8.4 11750.3% 764.9 (4.7% (7,642.2) (9.4%

13,239.8 @8.4%Perusahaan 12,122.7 Memahami Laporan Keuangan

31.6%

6,119.8 11,320.5 995.4 729.2 (6,925.3) 15,954.94

Laporan Keuangan : Laba-Rugi Pendapatan Usaha Pendapatan Bersih Laba (Rugi) Operasional [EBITDA]

Arus Dana yang Seharusnya

Harga Pokok Pendapatan

Beban Usaha Operasional Beban Bunga

Laba (Rugi) Bersih Sebelum Pajak

Depresiasi Beban Pajak

Laba (Rugi) Bersih IPP - Agustus 2012


5

Garuda – Laba(Rugi) 2009-2011

PT#GARUDA#INDONESIA#(PERSERO)#Tbk.

2009 2009 PENDAPATAN#USAHA Penerbangan4berjadual494penumpang Penerbangan4tidak4berjadual494haji Pendapatan4lainnya

16,691.0 13,701.7 2,491.2 498.0

Δ % 10.2% 6.9% 925.8% 278.9%

Tidak ada Harga Pokok Pendapatan

BEBAN#USAHA Beban4operasional4penerbangan Beban4tiket4dan4penjualan Beban4pelayanan4penumpang Beban4bandara Beban4pemeliharaan4dan4perbaikan Beban4administrasi4dan4umum LABA#(RUGI)#USAHA Penghasilan4bunga Beban4keuangan Keuntungan4dari4restrukturisasi Keuntungan4selisih4kurs Pendapatan4(beban)4lainnya LABA#SEBELUM#PAJAK Manfaat4(Beban)4Pajak LABA4BERSIH4SETELAH4PAJAK Pos4Luar4Biasa IPP - Agustus 2012 LABA#BERSIH

2010 2010

Δ%

2011 2011

18,385.5 14,651.1 1,847.3 1,887.1

38.9% 43.9% 10.2% 28.3%

25,536.4 21,079.1 2,036.1 2,421.3

18,569.5 11,516.4 1,502.9 1,507.5 1,565.9 1,273.9 1,443.1

33.2% 37.7% 33.0% 36.4% 28.7% 16.3% 98.5%

24,735.4 15,863.7 1,998.4 2,056.5 2,014.7 1,481.6 1,320.5

15,983.3 8,100.5 1,529.7 1,482.9 1,477.2 974.3 1,211.8

16.2% 42.2% 91.8% 1.7% 6.0% 30.8% 19.1%

707.7

9126.0%

(184.0)

9535.2%

801.0

70.3 (250.2) 0.0 494.7 (433.1)

940.3% 944.8%

41.9 (138.1) 225.0 148.2 (801.7)

366.1% 12.9%

195.5 (155.9) 0.0 42.8 (67.3)

826.1 958.8% 340.5 69.0 95.1% 134.7 895.1 946.9% 475.1 123.5 (318.6) Memahami Laporan Keuangan Perusahaan 1,018.6 A84.6% 156.5

130.8% 9189.2% 40.1%

970.0% 85.1%

971.1% 991.6%

314.4%

785.9 (120.2) 665.7 (17.1) 6 648.6

KEPUTUSAN KEUANGAN Total Nilai Harta Perush.

Current Assets

1

Total Nilai bagi Investors

Berapa besar arus dana jangka pendek yg harus disediakan Current oleh perusahaan ? Liabilities Kebutuhan Modal Kerja

Fixed Assets: Tangible Intangible

IPP - Agustus 2012

Berapa besar & berapa lama pembiayaan investasi yang perlu 2 diperoleh perusahaan ?

Long-term Debt

3 Bagaimana cara perusahaan memperoleh pembiayaan (modal kerja & investasi) yang diperlukan?

Shareholders Equity


7

KEPUTUSAN KEUANGAN Keputusan Keuangan I – Operasi : Berapa besar arus dana jangka pendek yang harus disediakan oleh perusahaan? n 

n 

Kebutuhan modal kerja untuk menghasilkan barang/jasa yang akan dijual kepada pelanggan, termasuk pembayaran bunga dan pajak. Terdapat komplikasi karena perbedaan waktu antara pengakuan pendapatan dan biaya (seharusnya) dengan penerimaan dan pengeluaran kas yang sebenarnya.

Keputusan Keuangan II – Investasi : Berapa besar & berapa lama pembiayaan investasi yg perlu diperoleh perush? n 

n 

Kebutuhan modal untuk memperoleh aset yang diperlukan untuk menghasilkan barang/jasa yang akan dijual kepada pelanggan. Terdapat komplikasi karena perbedaan waktu antara pengeluaran biaya investasi dengan aset tersebut mulai produktif.

Keputusan Keuangan III – Pendanaan : Bagaimana cara perusahaan memperoleh pembiayaan (modal kerja & investasi yang diperlukan?

n 

Termasuk untuk pembayaran kembali pinjaman !!

IPP - Agustus 2012


8

Keputusan Keuangan à Analisa Arus Dana dan Arus Kas Total Nilai Harta Perush. Current Assets Kebutuhan Modal Kerja

Berapa besar arus dana jangka pendek yg harus disediakan oleh perusahaan ? Berapa besar & berapa lama pembiayaan investasi yang perlu diperoleh perusahaan ?

Total Nilai bagi Investors Current Liabilities

Long-term Debt

Fixed Bagaimana cara Shareholders Assets: Equity Tangible perusahaan Intangible memperoleh pembiayaan (modal kerja & investasi) yang diperlukan?

IPP - Agustus 2012

q  Laporan

keuangan harus memberi informasi atas arus dana dan arus kas dari kegiatan Operasi, Investasi dan Pendanaan q  Dana hasil Operasi yang ‘idle’ akan terlihat di akun ‘Kas dan setara kas’ q  Kondisi arus kas Investasi umumnya terkait langsung dengan perkembangan Aktiva Tetap atau Sarana Produksi lainnya q  Hasil arus kas Pendanaan (Financing) akan menunjukkan efisiensi keuangan à pertumbuhan Hutang mempengaruhi biaya bunga à mempengaruhi sisa hasil usaha untuk Shareholders à Valuasi Perusahaan


9

DANA VERSUS KAS Arti Informasi dari Laporan Keuangan

n 

n 

n 

n 

n 

Neraca (Balanced Sheet) menunjukkan hak (harta) dari perusahaan dan kewajiban dari perusahaan yang merupakan klaim dari pihak-pihak yang memberikan pinjaman (liabilities) maupun klain dari pemegang saham (equities) pada suatu tanggal tertentu (“snap-shot”). Laba-Rugi (Income Statement) menunjukkan hasil yang ‘seharusnya’ dari kegiatan usaha pada suatu periode tertentu, termasuk pendapatan dan pengeluaran yang belum dibayarkan sepenuhnya serta pembebanan biaya tanpa pembayaran (non-cash expenses) seperti biaya penyusutan. Pendapatan dan pengeluaran yang belum dibayarkan dibukukan dalam Neraca sebagai Piutang dan Hutang. Dilain pihak, pembayaran dari pengembalian pinjaman tidak dibukukan dalam Laba-Rugi padahal telah terjadi pengeluaran kas, tetapi pengembalian pinjaman akan menurunkan akun kewajiban dalam Neraca. Timbul perbedaan antara transaksi kas dengan transaksi dana (funds)

Dana (Funds) n 

Seluruh investasi perusahaan (yang dibukukan dalam akun-akun Aset di Neraca) dan klaim atas investasi tersebut (kewajiban & ekuitas).

IPP - Agustus 2012


10

ARUS DANA VERSUS ARUS KAS Accrual Accounting

n 

n  n 

Membedakan antara pembukuan biaya suatu kegiatan usaha dengan pengeluaran/pembayaran kas (tunai) serta antara pembukuan manfaat kegiatan usaha dengan penerimaan kas (tunai) dari kegiatan tersebut. Timbul perbedaan antara yang ‘Seharusnya’ dengan yang ‘Sebenarnya’ Diperlukan karena pembukuan dilakukan pada suatu periode tertentu.

Sources & Uses (of Funds)

Statement of Cash Flows

n 

n 

n 

n 

n 

n 

Memberikan informasi mengenai ‘flow of funds’ yang seharusnya Merupakan selisih antara saldo akun-akun dalam Neraca (yang merupakan ‘snap-shot’) Penurunan saldo akun Aset menunjukkan adanya Sources Peningkatan saldo akun Aset menunjukkan adanya Uses Sebaliknya pada perubahan saldo akun Kewajiban dan Ekuitas

IPP - Agustus 2012

n 

n 

n 

n 

Memberikan informasi mengenai penerimaan dan pengeluaran atau pembayaran kas yang sebenarnya Membedakan antara kas (cash) dengan dana (funds) Dimulai dengan arus kas dari kegiatan operasi. Kemudian arus kas dari kegiatan investasi (termasuk divestasi) Diakhiri dengan arus kas dari kegiatan pendanaan (financing)


11

LAPORAN ARUS DANA & ARUS KAS Ketentuan PSAK

n 

n 

PSAK tidak lagi mensyaratkan adanya Laporan Arus Dana atau Laporan Sumber Dana dan Penggunaan Dana (Statement of Flow of Funds), karena digantikan dengan Laporan Arus Kas (Statement of Cash Flows). Mengapa Manajemen masih perlu Laporan Arus Dana?

Laporan Arus Dana

Laporan Arus Kas

n 

n 

n 

n 

Memberikan informasi mengenai transaksi non-kas yang penting (misalnya beban penyusutan) Lebih mudah untuk disusun, dan lebih mudah digunakan untuk analisis karena langsung terkait dengan saldo Neraca Alat bantu untuk memahami Laporan Arus Kas yang lebih rumit, khususnya bila pembukuan memakai “indirect method.”

IPP - Agustus 2012

n 

n 

Memberikan informasi yang sebenarnya mengenai seluruh transaksi kas. Membedakan perubahan arus kas dari kegiatan operasi, investasi dan pendanaan yang berguna dalam analisis efisiensi kegiatan usaha. Lebih sesuai untuk mendukung analisis bagi pihak-pihak yang menyediakan dana usaha (kreditur dan investor).


12

Laporan Arus Kas Garuda 2010 - 2009

IPP - Agustus 2012


13

Laporan Arus Dana Garuda 2010 - 2011

IPP - Agustus 2012


14

Laporan Arus Kas Garuda 2011 - 2010

PT. GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 DAN 2010

PT. GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk CONSOLIDATED STATEM

2011 Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pengeluaran kas kepada pemasok Pengeluaran kas kepada karyawan Kas dihasilkan dari operasi Pembayaran bunga dan beban keuangan Pembayaran pajak penghasilan Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

26.982.873.262.078 (21.343.417.015.896) (3.505.713.872.008) 2.133.742.374.174 (115.672.709.871) (114.750.080.947) 1.903.319.583.356

DECEM

2010 Rp

19.727.946.231.008 (15.394.665.319.384) (2.530.137.098.586) 1.803.143.813.038 (123.502.566.481) (77.506.137.359) 1.602.135.109.198

CASH FLOWS FROM OPER Cash receipts from customer Cash paid to suppliers Cash paid to employees Cash generated from operati Interest and financial charges Income taxes paid Net Cash Provided from Ope

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan bunga Penerimaan dividen Hasil penjualan aset tetap Hasil penjualan properti investasi Hasil penjualan aset lain-lain Penerimaan pengembalian uang muka pembelian pesawat Penerimaan pengembalian dana pemeliharaan pesawat Penerimaan uang jaminan Pengeluaran untuk dana pemeliharaan pesawat Uang muka pembelian pesawat Uang muka perolehan aset tetap Pengeluaran untuk perolehan aset pemeliharaan pesawat Pengeluaran untuk perolehan aset tetap Pembayaran uang jaminan Penerimaan lainnya dari aktivitas investasi Pembayaran lainnya dari aktivitas investasi

121.717.715.279 156.387.851.589 61.638.657.434 (1.189.990.236.718) (1.098.932.688.572) (67.540.408.914) (17.902.644.813) (375.204.194.752) (270.853.264.171) 3.421.861.117 -

1.093.954.595.645 327.800.615.892 33.110.582.972 (1.279.545.343.704) (449.178.334.807) (272.745.252.834) (16.071.544.526) (272.076.925.795) (204.350.510.627) 11.000.000.000 (796.899.729)

CASH FLOWS FROM INVES Interest received Dividend received Proceeds from sale of proper Proceeds from sale of investm Proceeds from sale of other a Refund of advance payments of aircraft Receipts of aircraft maintenan Receipts of security deposit Payments for aircraft mainten Advance payments for aircraf Advance payments for fixed a Payments for aircraft mainten Acquisition of property and e Payments for security deposi Other receipt from investmen Other payment from investme

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(2.231.751.451.857)

(945.514.087.803)

Net Cash Used in Investing A

799.958.704.730 168.887.703.452 (837.752.592.967) (478.440.614.785) (16.270.758.679) 3.187.020.395.046 -

321.148.123.027 509.521.802.672 (1.542.812.737.418) (409.191.700.674) (70.863.205) 323.892.860 (16.812.233.868)

2.823.402.836.797

(1.137.893.716.606)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman jangka panjang Penerimaan pinjaman jangka pendek Pembayaran pinjaman jangka panjang Pembayaran pinjaman jangka pendek Pembayaran dividen ke pemegang saham minoritas Penurunan (kenaikan) kas yang dibatasi penggunaannya Hasil dari penawaran umum saham perdana, bersih Pembayaran untuk aktivitas pendanaan lainnya Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH

IPP - Agustus 2012KAS DAN SETARA KAS

173.676.663.770 11.590.604.977 174.093.432.359 9.719.307.504 76.425.892.054

Memahami Laporan Keuangan Perusahaan 2.494.970.968.296

37.053.110.998 15.340.601.799 24.685.216.913 6.306.000.000 -

(481.272.695.211)

CASH FLOWS FROM FINAN Proceeds of long-term loans Proceeds of short-term loans Payments of long-term loans Payments of short-term loans Dividends paid to minority sh Decrease (increase) in restric Proceeds from initial public o Payments for other financing Net Cash Provided from (Use Activities

NET INCREASE (DECREAS 15 CASH AND CASH EQUIV

Perbandingan Laporan Laba-Rugi & Laporan Arus Kas Garuda 2010-2011

IPP - Agustus 2012


16

Rasio Laporan Keuangan à Penyusunan Neraca Total Nilai bagi Investors

Total Nilai Harta Perush. Aktiva Lancar: Kas Tagihan

Harga Pokok Pendapatan

Efisiensi Penagihan

PersediaanProduktivitas Penjualan

Beban Usaha Operasional Beban Bunga

Aktiva Tetap : Berwujud Tak Berwujud

IPP - Agustus 2012

Efisiensi Aktiva Tetap

Kewajiban Lancar

Hutang Jangka Panjang

Depresiasi Beban Pajak

Return On (Total) Asset

Return On Equity


Modal Laba Ditahan

17

Analisa Struktur Modal à Cost of Capital & Expected Return Aktiva Aktiva Lancar: Kas Tagihan Persediaan

Aktiva Tetap : Berwujud Tak Berwujud

Laba-Rugi

Pasiva Bagaimana cara perusahaan memperoleh Kewajiban pembiayaan Lancar (modal kerja & investasi) yang diperlukan?

Hutang Jangka Panjang

Berapa Biaya dari Hutang ?

Berapa Biaya dari Ekuitas (Modal) ?

Harga Pokok Pendapatan Beban Usaha Operasional Beban Bunga Depresiasi

Pengaruh Pendapatan (Biaya) Lain2

Modal Laba Ditahan

Lain-Lain Beban Pajak

Return on Assets ? Return on Equity ? IPP - Agustus 2012


18

KESIMPULAN n 

n 

n 

n 

Neraca memberikan informasi atas Hak/Harta dan Kewajiban Perusahaan yang seharusnya dalam suatu tanggal tertentu (‘snapshot’) Laporan Laba-Rugi memberikan informasi atas Pendapatan (yang diakui) dan Biaya (yang dibebankan) yang seharusnya dari Perusahaan dalam suatu periode tertentu. Laporan Arus Dana memberikan informasi mengenai arus dana yang seharusnya sehingga meliputi transaksi non-kas. Laporan Arus Kas memberikan informasi mengenai arus kas yang sebenarnya terjadi dalam kegiatan operasi, investasi dan pendanaan

Tetapi : Laporan Keuangan disusun berdasarkan Strategi Pembukuan yang diambil oleh Manajemen dalam suatu Lingkungan Pembukuan untuk memberikan informasi yang menunjang Sasaran Usaha Perusahaan.

n 

n 

Sehingga suatu situasi yang sama dapat dibukukan secara berbeda, dan dua situasi yang berbeda dapat menghasilkan laporan keuangan yang serupa. Untuk meahami Laporan Keuangan harus juga memahami Catatan yang mengenai PSAK & ISAK, serta atas transaksi non-kas dan non-operasional

IPP - Agustus 2012


19

FINANCIAL STATEMENTS OF A BUSINESS

Recommend Documents