FAF Finanční Analýza Firmy

FAF – Finanční Analýza Firmy

2

352*5$0FAF792Ě+/$91&+02'8/İ

UŽIVATELSKÁ DOKUMENTACE K SOFTWARU FAF verze 2

OBSAH:

I. TECHNICKÉ POŽADAVKY: ............................................................................................... 2 II. INSTALACE ......................................................................................................................... 2 III. NAVIGACE, NASTAVENÍ ZOBRAZENÍ PROGRAMU, TISK A ULOŽENÍ DAT ..... 2 IV. ZADÁVÁNÍ DAT DO DATABÁZE ZÁVĚREK (MODUL „ZADEJ DATA“) .............. 3 V. VÝBĚR DAT PRO FINANČNÍ ANALÝZU ....................................................................... 5 VI. MODULY V ANGLICKÉM JAZYCE ............................................................................... 8 VII. INFORMAČNÍ VÝSTUPY PROGRAMU FAF................................................................ 8 · Modul 1 – ZADEJ DATA................................................................................................... 8 · Modul 2 – ANALÝZA 5 ..................................................................................................... 8 · Modul 3 – ANALÝZA 2 ..................................................................................................... 8 · Modul 4 – ANALÝZA 12................................................................................................... 8 · Modul 5 – CO KDYŽ ANALÝZA ..................................................................................... 8 · Modul 6 – BOD ZVRATU ................................................................................................. 8 · Modul 7 – HODNOTA FIRMY ......................................................................................... 8

FAF – Finanční Analýza Firmy I. TECHNICKÉ POŽADAVKY: · ·

SW požadavky: MS EXCEL 2012 a novější pro WINDOWS a 2015 a vyšší pro MAC. HW požadavky: Minimální volný prostor na disku pro jednu instalaci programu je 15 MB.

II. INSTALACE ·

· ·

Oprávnění pro instalaci: pro instalaci softwaru FAF jsou nutná pouze lokální oprávnění, která umožňují přenos dat na HDD a oprávnění pracovat v prostředí MS EXCEL. Aplikace neobsahuje makra. Zálohování dat: zálohování programu není součástí aplikace a musí být zajišťováno standardními nástroji. Instalace: 1. Uložte program na HDD a zálohujte si ho. 2. Otevřete excelovský sešit se softwarem FAF v programu MS EXCEL Pozn.: Během otevírání programu se může objevit zpráva MS EXCELU například typu: „V tomto sešitu byl ztracen projekt jazyka VBA, ovládací prvky ActiveX a všechny ostatní vlastnosti týkající se programovatelnosti.“ Tuto a podobné zprávy ignorujte a pokračujte v otevírání dokumentu. 3. Uložte sešit „uložit jako“ pod libovolným názvem a ve standardním formátu sešitu aplikace MS EXCELU (xlsx nebo xlsm). 4. Uložený sešit následně zavřete. Po znovuotevření sešitu můžete začít se sešitem pracovat. 5. Tímto jste dokončili instalaci softwaru FAF pro jednu verzi MS EXCELU. Pokud chcete tuto instalaci používat i v jiné verzi programu MS EXCEL, řiďte se zásady kompatibility programu MS EXCEL.

III. NAVIGACE, NASTAVENÍ ZOBRAZENÍ PROGRAMU, TISK A ULOŽENÍ DAT ·

V programu se pohybujeme přes základní MENU – ORANŽOVÁ TLAČÍTKA - níže je příklad menu modulu „ANALÝZA 5“:

·

Dále se v programu pohybujeme pomocí níže uvedených tlačítek: - tlačítka pro rychlou navigaci v rámci jednoho zobrazení jako například mezi: -

tlačítka pro přesun do dalšího menu jako např.:

-

tlačítko k návratu do výchozího MENU

tlačítko s názvem „INFO“ pro získání dodatečných informací k modulu, s kterým právě pracujete (pokud je „INFO“ k dispozici). Při navigaci na stránce používejte standardní posuvníky. Zobrazení se upravuje u každého modulu zvlášť: v případě potřeby si velikost obrazu upravte v dialogovém okně Lupa (Zobrazit/Lupa) nebo nejlépe jen stiskněte tlačítko CTRL a pohybem kolečka myši nahou či dolů nastavte optimální velikost zobrazení. Uložením souboru se uloží i toto nové nastavení zobrazení. -

· ·

FAF – Finanční Analýza Firmy ·

·

·

Tisk: všechna zobrazení programu jsou optimalizována pro tisk. V případě, že toto přednastavení tisku vám nevyhovuje, lze tisk každého zobrazení individuálně upravit, dle standardních postupů programu MS EXCEL. Typ - pokud chcete tisknout do elektronické podoby, doporučuji program PDFCreator, který funguje jako virtuální tiskárna a je zdarma. Program umožňuje kompletaci několika tisků do jednoho. Výstřižky: pokud z programu chcete vyjmout jen graf či nějakou část a vložit ji například do WORDU či emailu jako obrázek, doporučuji použít nástroj „výstřižky“, který je součástí WINDOWS. Uložení dat: v menu MS EXCELU klikněte na tlačítko "ULOŽIT" nebo použijte zkratku CTRL + S.

IV. ZADÁVÁNÍ DAT DO DATABÁZE ZÁVĚREK (MODUL „ZADEJ DATA“) Uspořádání dat: · Vstupní data jsou finanční výkazy (rozvaha a výsledovka v plném rozsahu) podle podvojného účetnictví dle českých účetních standardů. · Databáze je určena až pro 100 účetních závěrek → každý sloupec je označený vlastním číslem. Sloupců je 100 a každý sloupec představuje data za jedno období → 1 sloupec = jedny účetní závěrky. · Účetní závěrky zadávejte postupně od sloupce č. 1. · Není důležité zda zadáte do sloupce 1 období 31.12.2016 nebo 31.12.2015. Chronologické, nebo jiné libovolné uspořádání dat, snadno vytvoříte v menu „VYBER DATA“ – výběrem dat z databáze závěrek. Zadávání účetních výkazů – základní schéma:

1. Zadejte název firmy – max. 70 znaků.

Každý sloupec představuje data za jedno období. Data začněte zadávat od sloupce ozn. č. 1. Další období zadejte do sloupce č. 2 atd.

3. Vyberte formát výsledovky. Zeleně – formát výkazů do roku 2015 a modře formát Podrobný zadávání dat: výkazů odpopis roku k2016.

2. Zadejte období a počet měsíců v tomto období.

3. Zadejte data aktiv, pasiv a výsledovky do bíle podbarvených kolonek. Barevné kolonky jsou automatické výpočty.

1. Zadejte název firmy. Do buňky můžete zadat až 256 znaků, nicméně viditelných bude maximálně prvních 70 znaků.

FAF – Finanční Analýza Firmy 2. Zadejte období a počet měsíců v období: · Zadejte období: zadejte datum, ke kterému jsou účetní výkazy firmy (např. 31.12.2015). Nemusíte však psát datum, pokud nechcete. Účetní období nazvete dle vlastní potřeby, tento název však nesmí být delší než 10 znaků. Například můžete zadat „plán 2014“ nebo „2014" nebo „1/2015" nebo "před. 2014" jako předběžné výkazy a až budou konečné zadáte „31.12.2014“ atp. · Zadejte počet měsíců v období: Vždy zadejte jen číslo bez teček, mezer, desetinných čárek či textu! Například: Výkazy jsou za 12 měsíců k 31.12.2015, zadejte do pole hodnotu 12. Výkazy jsou jen mezitímní za 6 měsíců k 30.6.2016, zadejte hodnotu 6. Výkazy jsou k 31.3.2016, ale za období 12 měsíců (firma má jiný fiskální rok) zadejte opět 12, pokud však jsou jen za 3 měsíce, zadejte hodnotu 3. Výkazy jsou k 31.12.2016, nicméně za 24 měsíců (prodloužený fiskální rok), zadejte proto hodnotu 24 atp. 3. Zadejte data z účetních výkazů (hodnoty aktiv, pasiv a výsledovky) · Data začněte zadávat od sloupce označeného číslem jedna. Celkový počet sloupců je 100, můžete tedy zadat až 100 závěrek v jedné instalaci programu. · Vyplňujte jen bílá pole. Hodnoty v barevných polích jsou automatické výpočty. · Data zadávejte zápisem. Data mohou být vkopírována, ale pouze jako hodnota bez formátování! · Zadávejte jen číselné hodnoty bez teček, mezer, desetinných čárek či textu, a to v tisících. Pokud zadáváte hodnotu 1.000.000 Kč, zadáte 1000, pokud je hodnota 1000 Kč, zadáte 1, pokud je hodnota 400 Kč, nezadáte nic (případné rozdíly zaokrouhlete). · Maximální hodnota, kterou můžete zadat, aby program tuto hodnotu zobrazoval správně je 99000000, tedy hodnota odpovídající 99 miliardám (do programu se zadávají data účetních výkazů v tisících). · Pokud v softwaru FAF nenajdete přesný či podobný název účetní položky, kterou do programu chcete zadat, zadejte tuto položku do položky, která nejvíce odpovídá předloze. 4. Zadávání dat výsledovky: verze 2015 a 2016 se zadává každá samostatně. Program převádí automaticky verzi výsledovky 2015 do formátu 2016. Při zadávání výsledovky pouze musíme programu říci výběrovým tlačítkem, jakou verzi výsledovky jsme zadali: „DO 2015“ nebo „OD 2016“. Pozn.: Výsledovka 2015 je v zelené barvě a výsledovka 2016 v modré. 5. Zadávání dat rozvahy: verze 2015 i 2016 se zadává do formátu rozvahy 2016. Níže je návod kam zadat 9 odlišných (zaniklých, jinde umístěných atp.) položek rozvahy 2015 do formátu 2016. Jedná se o málo používané položky, kromě bankovních úvěrů a výpomocí. NÁVOD KAM ZADAT POLOŽKY ROZVAHY 2015 DO ROZVAHY 2016 AKTIVA 2015 Zřizovací výdaje Pořizovaný dlouhodobý finanční majetek Krátkodobé cenné papíry a podíly Pořizovaný krátkodobý finanční majetek PASIVA 2015 Zákonný rezervní fond Nedělitelný fond Bankovní úvěry dlouhodobé Krátkodobé bankovní úvěry Krátkodobé finanční výpomoci

ZADEJ DO ZADEJ DO ZADEJ DO ZADEJ DO ZADEJ DO ZADEJ DO ZADEJ DO ZADEJ DO ZADEJ DO

AKTIVA 2016 Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek Jiný dlouhodobý finanční majetek Ostatní krátkodobý finanční majetek Ostatní krátkodobý finanční majetek PASIVA 2016 Ostatní rezervní fondy Statutární a ostatní fondy DL. ZÁVAZKY - Dl. závazky k úvěrovým inst. KR. ZÁVAZKY - Kr. závazky k úvěrovým inst. KR. ZÁVAZKY - Kr. finanční výpomoci

FAF – Finanční Analýza Firmy 6. Zkontrolujte zadaná data Zkontrolujte, zda-li jste data zadali do správných kolonek, správného sloupce a ve správné výši. Poté klikněte na tlačítko "KONTROLA" a ověřte, zda-li software nehlásí chybu → objeví se červené podsvícení. Konkrétně ověřte název období, počet měsíců v období a zda-li se aktiva rovnají pasivům a výsledek hospodaření v pasivech výsledku hospodaření ve výsledovce. Pokud data nejsou v předloze v tisících a tudíž jste zaokrouhlovali, tak se vám kontrolní výpočty nemusí rovnat - pokud se jedná jen o drobnou odchylku (výše rozdílu je nevýznamná), upravte hodnoty rozvahy a výsledovky tak, aby se data rovnala. Pokud je odchylka významná, musíte hledat chybu srovnáním zadaných dat s předlohou. V níže uvedeném obrázku vás program upozorňuje na chybu ve výši pasiv a aktiv ve výši 1 mil. – chybu je nutné opravit.

12. Ukončení zadávání dat · Zadali jste všechna data aktiv, pasiv a výsledovky, uvedli jste název období těchto výkazů včetně počtu měsíců v období. Data jste zkontrolovali. · Tlačítkem "ZPĚT" odejdete z obrazovky zadávání dat hlavního menu programu s přehledem všech semi modulů.

V. VÝBĚR DAT PRO FINANČNÍ ANALÝZU

1. Modul „ANALYZA 5“ – výběr dat pro analýzu

1. Všechny submoduly programu (VÝKAZY, CASH FLOW atd.) pracují s daty za 1 až 5 období, kromě submodulů KREDITNÍ RIZIKO a CO KDYŽ ANALÝZA, které pracují pouze s daty načteným do sloupce s označením jako římská V. (new). 2. Výběr období – obecný postup

FAF – Finanční Analýza Firmy ·

· ·

V menu „VYBER DATA“ je pět rozbalovacích menu, kde u každého menu je římskou číslicí označení římská I. až V. V rozbalovacím menu se vám zobrazí všechna období, která jste zadali v části „ZADEJ DATA“. Výběrem období se načtou data aktiv, pasiv a výsledovky, která jste zadali, a to včetně počtu měsíců tohoto období. Vybírejte období vždy zprava do leva, aby nejnovější období bylo vpravo (sloupec V. (new)) a nejstarší vlevo. Chcete-li zadat data za méně jak 5 období, např. pouze za 1 období, zadáte toto období pouze do sloupce označené římská V. Do ostatních sloupců (I. až IV.) vyberete jako období hodnotu "0" - první hodnota z rozbalovacího menu.

3. Výběr období a jeho vliv na výstupy programu: ·

Pro správný výpočet CASH FLOW a správnou ANALÝZU TRENDŮ je nutné dodržet níže uvedená pravidla při výběru období (období vždy chronologicky navazují): a) při práci pouze s celoroky (v příkladu níže má firma fiskální rok k 31.12, pokud firmě končí fiskální období k březnu, zadejte data za celoroky k 31.3. atp.) Sloupec I. II. III. IV. .V Př. 1: 00.00.0000; 00.00.0000; 00.00.0000; 31.12.2013; 31.12.2014 (data za 2 celoroky) Př. 2: 31.12.2010; 31.12.2011; 31.12.2012; 31.12.2013; 31.12.2014 (data za 5 celoroků) b) při práci pouze s mezitímní závěrkou (v příkladu níže za první pololetí roku, kdy fiskální rok = kalendářní) Sloupec I. II. III. IV. .V Př. 3: 00.00.0000; 00.00.0000; 00.00.0000; 30.06.2014; 30.06.2015 (data za 2 pololetí) Př. 4: 00.00.0000; 00.00.0000; 30.06.2013; 30.06.2014; 30.06.2015 (data za 3 pololetí) c) při práci s celoroky a mezitímní závěrkou současně Sloupec I. II. III. IV. .V Př. 5: 00.00.0000; 00.00.0000; 00.00.0000; 31.12.2014; 31.03.2015 (data za 1 celorok a 1Q.) Př. 6: 00.00.0000; 31.12.2012; 31.12.2013; 31.12.2014; 31.03.2015 (data za 3 celoroky a 1Q.)

·

Pokud vám více vyhovuje hodnotit najednou celoroční trend a poslední meziroční trend mezitímních výkazů (osobně s tím pracuji velmi často), doporučuji použít níže uvedené nastavení: Sloupec I. II. III. IV. .V Př.7: 31.12.2012; 31.12.2013; 31.12.2014; 30.06.2014; 30.06.2015 (3 celoroky, 2 pololetí) V příkladu 13 hodnotíte trend za celoroky a za pololetí zvlášť. Pro analýzu CASH FLOW upravíte data př. 13 následovně: Sloupec I. II. III. IV. .V Př.7: 31.12.2011; 31.12.2012; 31.12.2013; 31.12.2014; 30.06.2015 (4 celoroky a 1 pololetí)

·

Pokud máte k dispozici data za jeden celorok a mezitímní období, CASH FLOW lze vypočítat, pokud celorok bezprostředně předchází mezitímní závěrce → v níže uvedeném příkladu umožňují data za celorok výpočet změny CASH FLOW za 1 až 3 kvartál roku 2015: Sloupec I. II. III. IV. .V Př.15: 00.00.0000; 00.00.0000; 00.00.0000; 31.12.2014; 30.09.2015 (1 celorok a 1-3Q.)

! Výběr období v programu FAF trvá jen několik sekund, což umožňuje rychle tvořit nejrůznější pohledy na finanční vývoj firmy – viz. interaktivní manuál na stránkách www.faf.cz.

FAF – Finanční Analýza Firmy 2. Modul „ANALYZA 2“ – vybereme dvě období za účelem jejich porovnání 3. Modul „ANALYZA 12“ ·

·

Analýza měsíčních výkazů: Leden zadáme do sloupce 1 atd. Pokud chceme pracovat s CASH FLOW výpočtem hned od prvního měsíce, zadáme předcházející období do prvního sloupce označeném jako „0“. Analýza ročních výkazů: Data zadáváme zprava doleva, kdy nejnovější rok je ve sloupci 12.

4. Moduly „CO KDYŽ ANALÝZA“, „FLEXI PLAN“ a „HODNOTA FIRMY“ · ·

U každého modulu je rozbalovací tlačítko k výběru účetního období z databáze. Jak s moduly pracovat je popsáno v INFO jednotlivých modulů

5. ZADÁVÁNÍ DAT V MENU „KREDITNÍ RIZIKO“ (modul „ANALYZA 5“) Software v modulu „KREDITNÍ RIZIKO“ poskytuje informaci o dodavatelském limitu s ohledem na bonitu subjektu dle dat z finančních výkazů. Současně program umožňuje zadat do pole označené „Zadej požadovaný limit v tis.“ hodnotu požadovaného limitu čímž se následně vypočtou poměry tohoto limitu k vybraným hodnotám výkazů analyzovaného subjektu. Do tohoto pole vždy zadejte číslo v tisících, a to vždy číslo bez teček, mezer, desetinných čárek či textu. Například pokud chcete zadat hodnotu 1 mil, zadáte 1000. Maximální hodnota, kterou můžete zadat činí 99000000, což odpovídá 99 miliardám (data účetních výkazů jsou zadána v tisících).

6. ÚPRAVA DAT - „CO KDYŽ ANALÝZA“, „FLEXI PLAN“ a „HODNOTA FIRMY“ ·

·

·

Před zahájením zadávání dat zkontrolujte, zdali nejsou předvyplněná některá pole z předchozí analýzy. Tato upravená pole jsou podsvícena světle červeně. Pokud taková pole naleznete, zadejte tlačítkem posuvníku hodnotu nula a u standardních vyplňovaných buněk vymažte zadanou hodnotu → barevné podsvícení buněk musí zmizet. Takto si připravíte list pro novou úpravu dat. Vyplňujte jen bílá pole, a to pomocí tlačítka posuvníku nebo vepsáním hodnoty → v okamžiku kdy do pole vepíšete hodnotu, pole se podbarví světle červeně → informace, které pole jste upravili. Zadávejte hodnoty v tisících bez desetinných míst (stejně jako u finančních výkazů). Pokud zadáváte hodnotu 1000000, zadáte 1000, pokud je hodnota 1000, zadáte 1, pokud je hodnota 400, nezadáte nic, respektive částku zaokrouhlíte na tisíce (v tomto případě dolů).

FAF – Finanční Analýza Firmy · ·

Maximální hodnota pole může být ve výši 99000000. Návod: Součástí těchto modulů je v buď v rámci INFO odkazu, nebo přímo vedle modulu pratkický popis, jak s moduly pracovat.

VI. MODULY V ANGLICKÉM JAZYCE Moduly analýza 5, analýza 2 a analýza 12 jsou k dispozici i v anglickém jazyce, s výjimkou sestav cash flow, rating a kreditní riziko. Konkrétně jsou k dispozici v angličtině VŠECHNY VÝSTUPY ÚČETNÍCH VÝKAZŮ, SESTAV UKAZATELŮ A SOUVISEJÍCÍCH GRAFŮ. VII. INFORMAČNÍ VÝSTUPY PROGRAMU FAF · · · · · · ·

Modul 1 – ZADEJ DATA Modul 2 – ANALÝZA 5 Modul 3 – ANALÝZA 2 Modul 4 – ANALÝZA 12 Modul 5 – CO KDYŽ ANALÝZA Modul 6 – BOD ZVRATU Modul 7 – HODNOTA FIRMY


1

MODUL MODUL „ZADEJ DATA“ (databáze závěrek)

MODUL PRO ZADÁNÍ ÚČETNÍCH VÝKAZŮ DLE ČESKÝCH ÚČETNÍCH STANDARDŮ – PODVOJNÉ ÚČETNICTVÍ. ü ZADÁNÍ AKTIV ü ZADÁNÍ PASIV ü ZADÁNÍ VÝSLEDOVKY 2015 ü ZADÁNÍ VÝSLEDOVKY 2016 Pozn: Jeden sloupec = jedny účetní výkazy (aktiva, pasiva a výsledovka).

FAF – Finanční Analýza Firmy ZADÁNÍ AKTIV (FORMÁT 2016, do kterého zadáváme i výkazy 2015)

ZADÁNÍ PASIV (FORMÁT 2016, do kterého zadáváme i výkazy 2015)

ZADÁNÍ VÝSLEDOVKY 2015

ZADÁNÍ VÝSLEDOVKY 2016

KONTROLA SPRÁVNOSTI ZADANÝCH DAT


2

MODUL MODUL „ANALÝZA 5“ (hlavní modul)

PRO ANALÝZU 1 AŽ 5 ÚČETNÍCH OBDOBÍ FIRMY ü ZKRÁCENÉ VÝKAZY ü PLNÉ VÝKAZY ü AKTIVA V GRAFCEH ü PASIVA V GRAFECH ü VÝSLEDOVKA V GRAFECH ü PŘEHLED UKAZATELŮ ü UKAZATELE V GRAFECH ü CASH FLOW I. & II. ü CASH FLOW I. v grafech ü HODNOCENÍ UKAZATELŮ ü DODAVATELSKÉ RIZIKO

Vlastní podíly (-)

Firma s.r.o. ZKRÁCENÉ VÝKAZY

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

VÝSLEDOVKA - Celkové tržby

135 596

139 346

154 202

197 026

178 801

Tržby za prodej výrobk a služeb Tržby za prodej zboží Výkonová spot eba Náklady na prodané zboží Spot eba materiálu a energie Služby Zm na stavu zásob vlastní innosti Aktivace Osobní náklady Úpravy hodnot v provozní oblasti Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Provozní výsledek hospoda ení Da z p íjm za b žnou innost Výsledek hosp. za ú . období

115 399 20 197 113 674 14 452 77 762 21 460 898 4 762 20 920 2 351 81 248 81 555 4 006 238 606

115 134 24 212 115 726 17 837 77 659 20 229 -81 4 019 20 019 1 933 80 876 80 888 5 593 635 2 601

134 355 19 848 123 850 15 552 90 007 18 290 4 201 3 501 24 472 2 566 83 360 84 961 9 417 1 583 5 002

196 538 488 139 538 442 120 115 18 981 3 901 3 373 25 903 3 545 98 548 99 283 34 578 5 724 25 610

178 758 43 122 723 52 104 050 18 621 -662 2 535 26 135 5 159 88 907 90 759 24 804 4 358 18 284

62 184

58 382

73 473

105 555

103 095

0 22 832 147 22 685 0 39 204 15 378 6 22 625 0 1 195 148

0 24 073 358 23 715 0 34 202 15 229 0 17 523 0 1 450 107

0 34 513 455 34 057 0 36 808 20 472 0 15 629 0 708 2 152

0 44 324 804 43 520 0 61 207 24 275 0 34 938 0 1 995 23

0 52 504 752 51 752 0 50 430 22 635 0 24 566 0 3 229 161

62 184

58 382

73 473

105 555

103 095

17 359 175 0 49 16 530 606 0 44 145 2 123 5 796 36 225 680

19 960 175 0 49 17 135 2 601 0 37 697 0 2 791 34 906 725

24 962 175 0 49 19 736 5 002 0 48 250 0 7 718 40 532 261

41 599 175 0 49 15 765 25 610 0 63 750 0 13 833 49 917 207

59 463 175 0 49 40 955 18 284 0 43 467 0 11 480 31 987 166

AKTIVA CELKEM Pohledávky za upsaný základní kapitál Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý finan ní majetek Ob žná aktiva Zásoby Dlouhodobé pohledávky Krátkodobé pohledávky Krátkodobý finan ní majetek Pen žní prost edky asové rozlišení aktiv

PASIVA CELKEM Vlastní kapitál Základní kapitál Ážio a kapitálové fondy Fondy ze zisku Výsledek hospoda ení minulých let Výsledek hospoda ení b ž. období Zálohy na výplatu podílu na zisku (-) Cizí zdroje Rezervy Dlouhodobé závazky Krátkodobé závazky asové rozlišení pasiv Kontrola správnosti zvolených dat: Rozdíl AKTIV A PASIV: Rozdíl HV v PASIVECH a VÝSLEDOVCE

VYBRANÉ UKAZATELE Obchodní marže Marže p idané hodnoty Provozní CF Rentabilita aktiv z provozního CF Celková likvidita Pracovní kapitál B žná likvidita Doba obratu zásob (dny) Doba inkasa pohled. (dny) Doba splat. závazk (dny) Podíl upraveného vl. kapitálu RATING

NE

NE

ANO

ANO

ANO

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

31.12.2011 28,44% 20,34% 2 854 4,59% 108% 2 973 66% 52 53 89 27,7%

31.12.2012 26,33% 19,78% 4 549 7,79% 98% -704 54% 50 43 86 33,8%

31.12.2013 21,64% 24,68% 8 771 11,94% 91% -3 724 40% 60 36 85 33,6%

31.12.2014 9,33% 32,87% 29 411 27,86% 123% 11 291 74% 55 52 90 38,9%

31.12.2015 -21,14% 32,41% 23 093 22,40% 158% 18 444 87% 57 45 67 57,4%

5

5

5

4

3

Firma s.r.o. 31.12.2011

VÝSLEDOVKA - Celkové tržby Tržby za prodej výrobk a služeb Tržby za prodej zboží Výkonová spot eba Náklady na prodané zboží Spot eba materiálu a energie Služby Zm na stavu zásob vlastní innosti Aktivace Osobní náklady Mzdové náklady Náklady na soc. zabez., zdr. poj. a ost. Náklady na soc. zab. a zdravotní poj. Ostatní náklady Úpravy hodnot v provozní oblasti Úpravy hodnot dl. nehm. a hmot. majetku Úpravy hodnot dl. majetku - trvalé Úpravy hodnot dl. majetku - do asné Úpravy hodnot zásob Úpravy hodnot pohledávek Ostatní provozní výnosy Tržby z prodeje dlouhod. majetku Tržby z prodeje materiálu Jiné provozní výnosy Ostatní provozní náklady Z statková cena prod. dl. majetku Z statková cena prod. materiálu Dan a poplatky Zm na rezerv a komp. n. - prov. obl. Jiné provozní náklady Provozní výsledek hospoda ení Výnosy z dl. finan ního majetku - podíly Výnosy z podíl - ovl. osoba Ostatní výnosy z podíl Náklady vynaložené na prodané podíly Výnosy z ost. dl. finan ního majetku Výnosy z ost. dl. fin. maj. - ovl. Osoba Ostatní výnosy z ost. dl. fin. majetku Náklady souv. s ost. dl. fin. majetkem Výnosové úroky a podobné výnosy Výnosové úroky apod. - ovl. osoba Ostatní výnosové úroky apod. Úpravy hodnot a rezervy ve fin. oblasti Nákladové úroky a podobné náklady Nákladové úroky apod. - ovl. osoba Ostatní nákladové úroky apod. Ostatní finan ní výnosy Ostatní finan ní náklady Finan ní výsledek hospoda ení Výsledek hospoda ení p ed zdan ním Da z p íjm za b žnou innost -splatná -odložená Výsledek hospoda ení po zdan ní P evod podílu spole ník m Výsledek hosp. za ú . období istý obrat za ú etní období

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

135 596

139 346

154 202

197 026

178 801

115 399 20 197 113 674 14 452 77 762 21 460 898 4 762 20 920 15 629 5 290 5 100 190 2 351 2 351 2 351 0 0 0 81 248 59 1 116 80 074 81 555 0 1 174 141 -76 80 317 4 006 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 323 0 1 323 1 608 3 449 -3 163 843 238 263 -25 606 0 606 218 453

115 134 24 212 115 726 17 837 77 659 20 229 -81 4 019 20 019 15 025 4 994 4 804 189 1 933 1 933 1 933 0 0 0 80 876 7 1 107 79 761 80 888 0 1 044 151 37 79 656 5 593 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 074 0 1 074 1 913 3 197 -2 357 3 236 635 588 48 2 601 0 2 601 222 135

134 355 19 848 123 850 15 552 90 007 18 290 4 201 3 501 24 472 19 057 5 415 5 191 225 2 566 2 566 2 566 0 0 0 83 360 54 972 82 334 84 961 0 874 321 1 266 82 500 9 417 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 131 0 1 131 1 588 3 290 -2 833 6 585 1 583 1 493 90 5 002 0 5 002 239 151

196 538 488 139 538 442 120 115 18 981 3 901 3 373 25 903 19 354 6 549 6 260 288 3 545 3 545 3 545 0 0 0 98 548 61 955 97 532 99 283 0 797 172 240 98 074 34 578 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 050 0 1 050 2 859 5 055 -3 245 31 333 5 724 5 489 235 25 610 0 25 610 298 433

178 758 43 122 723 52 104 050 18 621 -662 2 535 26 135 19 488 6 647 6 332 315 5 159 5 159 5 159 0 0 0 88 907 1 222 789 86 896 90 759 2 283 642 280 -1 451 89 006 24 804 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 999 0 999 609 1 772 -2 162 22 642 4 358 4 171 187 18 284 0 18 284 268 318

Firma s.r.o. 31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

AKTIVA CELKEM

62 184

58 382

73 473

105 555

103 095

Pohledávky za upsaný základní kapitál Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje Ocenitelná práva Software Ostatní ocenitelná práva Goodwill Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek Zálohy a nedokon . dl. nehm. majetek Zálohy na dlouhodobý nehm. majetek Nedokon ený dl. nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Pozemky a stavby Pozemky Stavby Hmotné mov. v ci a soubory mov. v cí Oce ovací rozdíl k nabytému majetku Ostatní dlouhodobý hmotný majetek P stitelské celky trvalých porost Dosp lá zví ata a jejich skupiny Jiný dlouhodobý hmotný majetek Poskytnuté zálohy - dl. hm. majetek Nedokon ený dl. hmotný majetek Poskytnuté zálohy na hmotný majetek Dlouhodobý finan ní majetek Podíly – ovládaná nebo ovládající osoba Záp j ky a úv ry – ovl. osoba Podíly – podstatný vliv Záp j ky a úv ry – podstatný vliv Ostatní dlouhodobé CP a podíly Záp j ky a úv ry – ostatní Ostatní dl. finan ní majetek a zálohy Jiný dlouhodobý finan ní majetek Poskytnuté zálohy na dl. fin. majetek Ob žná aktiva Zásoby Materiál Nedokon ená výroba a polotovary Výrobky a zboží Výrobky Zboží Zví ata Poskytnuté zálohy na zásoby POHLEDÁVKY Dlouhodobé pohledávky Dlouhodobé pohledávky z obch. vztah Dl. pohledávky – ovládaná/ovládající os. Dl. pohledávky - podstatný vliv Odložená da ová pohledávka Dl. pohledávky - ostatní Dl. pohledávky za spole níky Dlouhodobé poskytnuté zálohy Dohadné ú ty aktivní dlouhodobé Jiné pohledávky dlouhodobé Krátkodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztah Pohledávky – ovládaná/ovládající os. Pohledávky - podstatný vliv Pohledávky - ostatní Pohledávky za spole níky Sociální zabezpe ení a zdr. pojišt ní Stát - da ové pohledávky Krátkodobé poskytnuté zálohy Dohadné ú ty aktivní Jiné pohledávky

0 22 832 147 0 147 147 0 0 0 0 0 0 22 685 19 593 1 029 18 564 2 517 0 2 0 0 2 572 537 35 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 39 204 15 378 5 202 87 9 943 8 756 1 187 0 146 22 631 6 0 0 0 6 0 0 0 0 0 22 625 20 118 0 0 2 507 0 0 0 663 0 1 843

0 24 073 358 273 64 64 0 0 0 21 0 21 23 715 19 114 1 029 18 085 3 871 0 2 0 0 2 728 611 117 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 34 202 15 229 6 047 81 8 967 7 867 1 100 0 134 17 523 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17 523 16 485 0 0 1 038 0 0 422 595 0 21

0 34 513 455 387 68 68 0 0 0 0 0 0 34 057 25 579 1 476 24 104 7 306 0 2 0 0 2 1 169 1 064 105 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 36 808 20 472 8 732 2 059 9 538 9 279 258 0 142 15 629 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15 629 15 250 0 0 378 0 0 0 401 0 -23

0 44 324 804 656 148 148 0 0 0 0 0 0 43 520 26 766 1 617 25 149 11 937 0 2 0 0 2 4 815 4 011 804 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 61 207 24 275 9 706 3 389 11 027 11 025 2 0 153 34 938 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 34 938 28 320 0 0 6 618 0 0 5 803 231 0 584

0 52 504 752 689 63 63 0 0 0 0 0 0 51 752 32 385 1 559 30 826 12 013 0 2 0 0 2 7 352 2 219 5 133 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 50 430 22 635 9 380 2 768 10 337 10 335 2 0 150 24 566 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24 566 22 589 0 0 1 976 0 0 1 250 148 0 579

Firma s.r.o. 31.12.2011 Krátkodobý finan ní majetek Kr. podíly – ovládaná nebo ovl.osoba Ostatní krátkodobý finan ní majetek Pen žní prost edky Pen žní prost edky v pokladn Pen žní prost edky na ú tech asové rozlišení aktiv Náklady p íštích období Komplexní náklady p íštích období P íjmy p íštích období

0 0 0 1 195 237 958 148 142 0 7

31.12.2012 0 0 0 1 450 296 1 154 107 105 0 2

31.12.2013 0 0 0 708 83 625 2 152 52 0 2 100

31.12.2014 0 0 0 1 995 366 1 629 23 21 0 2

31.12.2015 0 0 0 3 229 234 2 995 161 117 0 44

Firma s.r.o. 31.12.2011

PASIVA CELKEM Vlastní kapitál Základní kapitál Základní kapitál Vlastní podíly (-) Zm ny základního kapitálu Ážio a kapitálové fondy Ážio Kapitálové fondy Ostatní kapitálové fondy Oce . rozdíly z p ecen ní maj. a záv. Oce . rozdíly z p ec. p i p em nách Rozdíly z p em n obch. korporací Rozdíly z ocen ní p i p em. obch. korp. Fondy ze zisku Ostatní rezervní fondy Statutární a ostatní fondy Výsledek hospoda ení minulých let Nerozd lený zisk minulých let Neuhrazená ztráta minulých let Jiný výsledek hosp. minulých let Výsledek hospoda ení b ž. období Zálohy na výplatu podílu na zisku (-) Cizí zdroje Rezervy Rezerva na d chody a podobné závazky Rezerva na da z p íjm Rezervy podle zvl. právních p edpis Ostatní rezervy Závazky Dlouhodobé závazky Vydané dlouhodobé dluhopisy Vym nitelné dl. dluhopisy Ostatní dl. dluhopisy Dl. závazky k úv rovým institucím Dlouhodobé p ijaté zálohy Dl. závazky z obchodních vztah Dlouhodobé sm nky k úhrad Dl. závazky – ovládaná/ovládající os. Dl. závazky - podstatný vliv Odložený da ový závazek Ostatní dlouhodobé závazky Dl. závazky ke spole ník m Dohadné ú ty pasivní - dlouhodobé Jiné závazky dlouhodobé Krátkodobé závazky Vydané krátkodobé dluhopisy Vym nitelné kr. dluhopisy Ostatní kr. dluhopisy Kr. závazky k úv rovým institucím Krátkodobé p ijaté zálohy Závazky z obchodních vztah Krátkodobé sm nky k úhrad Závazky – ovládaná/ovládající os. Závazky - podstatný vliv Ostatní krátkodobé závazky Závazky ke spole ník m Krátkodobé finan ní výpomoci Závazky k zam stnanc m Závazky ze soc. zabezp. a zdr. poj. Stát - da ové závazky a dotace Dohadné ú ty pasivní Jiné závazky asové rozlišení pasiv Výdaje p íštích období Výnosy p íštích období

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

62 184

58 382

73 473

105 555

103 095

17 359 175 175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 16 530 17 929 -1 399 0 606 0 44 145 2 123 0 0 0 2 123 42 022 5 796 0 0 0 5 539 0 0 0 0 0 0 258 0 0 258 36 225 0 0 0 3 593 0 28 098 0 0 0 4 535 0 57 1 029 1 492 0 134 1 822 680 680 0

19 960 175 175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 17 135 18 534 -1 399 0 2 601 0 37 697 0 0 0 0 0 37 697 2 791 0 0 0 2 426 0 0 0 0 0 41 324 0 0 324 34 906 0 0 0 3 113 0 27 526 0 0 0 4 267 0 43 1 088 636 0 0 2 500 725 725 0

24 962 175 175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 19 736 21 135 -1 399 0 5 002 0 48 250 0 0 0 0 0 48 250 7 718 0 0 0 7 051 0 0 0 0 0 131 536 0 0 536 40 532 0 0 0 3 371 231 29 292 0 0 0 7 638 0 193 2 297 1 365 1 051 0 2 733 261 261 0

41 599 175 175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 15 765 15 765 0 0 25 610 0 63 750 0 0 0 0 0 63 750 13 833 0 0 0 12 771 0 0 0 0 0 366 696 0 0 696 49 917 0 0 0 3 121 0 34 878 0 0 0 11 918 3 084 136 1 506 1 523 4 943 0 727 207 207 0

59 463 175 175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 40 955 40 955 0 0 18 284 0 43 467 0 0 0 0 0 43 467 11 480 0 0 0 9 765 0 0 0 0 0 553 1 162 0 0 1 162 31 987 0 0 0 5 071 0 22 807 0 0 0 4 109 0 119 1 335 675 832 0 1 149 166 166 0

Firma s.r.o. VÝSLEDOVKA - GRAFY

OBDOBÍ: 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 Tržby za prodej zboží

Zm na tržeb za prodej zboží

25,0

I.

II.

III.

IV.

V.

0,0% -20,0% -40,0% -60,0% -80,0% -100,0% -120,0%

20,0 15,0

Tržby za prodej zboží Zm na tržeb za prodej zboží

20,2

20,2

19,8

0,5

0,0

10,0

0,0%

0,0%

-1,7%

-97,5%

-91,2%

5,0

I.

II.

III.

IV.

V.

0,0 I.

II.

III.

IV.

V.

Tržby za prodej výrobk a služeb

I.

II.

III.

IV.

V.

Tržby za prodej výrobk a služeb

115,4

115,4

134,4

196,5

178,8

Zm na tržeb za prodej výrobk a sl.

0,0%

0,0%

16,4%

46,3%

-9,0%

Zm na tržeb za prodej výrobk a sl.

250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0

60,0% 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% I.

II.

III.

IV.

I.

II.

III.

IV.

V.

V.

Zm na celkových tržeb Tržby celkem

I.

II.

III.

IV.

V.

Tržby celkem

135,6

135,6

154,2

197,0

178,8

Zm na celkových tržeb

0,0%

0,0%

13,7%

27,8%

-9,2%

250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 I.

I.

II.

III.

IV.

V.

Obchodní marže

28,4%

28,4%

21,6%

9,3%

-21,1%

25,0

Marže p idané hodnoty

20,3%

20,3%

24,7%

32,9%

32,4%

20,0

Obchodní marže

40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0%

I.

II.

III.

30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0%

II.

III.

IV.

V.

II.

III.

IV.

Tržby za prodej zboží

Tržby celkem

Obchodní marže


40,0% 30,0%

35,0%

250,0

30,0%

200,0

25,0%

20,0%

35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0%

15,0 10,0

10,0%

150,0

20,0%

0,0%

100,0

15,0% 10,0%

-10,0% 5,0

-20,0% -30,0%

0,0 I.

II.

III.

IV.

V.

I.

II.

V.

V.


IV.

I.

III.

IV.

V.

50,0

5,0% 0,0%

0,0 I.

II.

III.

IV.

V.

1/3


OBDOBÍ: 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

I.

II.

III.

IV.

V.

P idaná hodnota

27,6

27,6

38,1

64,8

58,0

Osobní náklady

20,9

20,9

24,5

25,9

26,1

15,4%

15,4%

15,9%

13,1%

14,6%

Osobní náklady / Celkové tržby

70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0

30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 I.

II.

III.

IV.

18,0%

200,0

50,0 0,0 I. I.

I.

250,0

100,0

V.

II.

II.

III.

III.

IV.

P idaná hodn. mén mzdové nákl.

Osobní náklady / Celkové tržby

150,0

Osobní náklady

P idaná hodnota

Tržby celkem

II.

III.

IV.

16,0%

45,0 40,0

14,0%

35,0

12,0%

30,0

10,0%

25,0

8,0%

20,0

6,0%

15,0

4,0% 2,0%

10,0 5,0

0,0%

0,0

V.

I.

IV.

Tržby celkem

V.

57,3%

57,3%

58,4%

61,0%

Náklady na služby / Celkové tržby

15,8%

15,8%

11,9%

9,6%

Spot eba mat. a energie / Celkové tržby

58,2% 250,0

62,0%

10,4%

61,0%

II.

III.

IV.

V.

IV.

18,0% 16,0%

200,0

14,0%

150,0

59,0%

150,0

100,0

58,0%

100,0

12,0% 10,0% 8,0% 6,0%

57,0% 50,0

56,0% 55,0%

0,0 I. I.

II.

III.

IV.

V.


250,0

60,0%

18,0% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% I.

200,0


62,0% 61,0% 60,0% 59,0% 58,0% 57,0% 56,0% 55,0%

III.

Tržby celkem



II.

V.

V.

II.

III.

IV.

V.

4,0%

50,0

2,0% 0,0%

0,0 I.

II.

III.

IV.

V.

2/3


OBDOBÍ: 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

Finan ní výsledek hospoda ení

I.

II.

III.

IV.

-3,2

-3,2

-2,8

-3,2

V.

-2,2 -1,0

Úrokové náklady / Celkové tržby

1,0%

1,0%

0,7%

0,5%

0,6%

Ostatní fin. náklady / Celkové tržby

2,5%

2,5%

2,1%

2,6%

1,0%

Rentabilita tržeb z EBITDA

I.

II.

III.

IV.

V.

4,7%

4,7%

7,8%

19,3%

16,8%

Výsledek hosp. za ú . období

0,6

0,6

5,0

25,6

18,3

Provozní CF

2,9

2,9

8,8

29,4

23,1

III.

IV.

IV.

V.

3,0% 2,0%

-3,0

1,0%

-4,0

0,0% I.

Provozní CF


II.

III.

Tržby celkem

IV.

V.


20,0%

20,0

150,0

15,0%

30,0

15,0

100,0

10,0%

20,0

10,0

10,0

5,0

Provozní CF

V.

III.

200,0

35,0 30,0 25,0

I.

II.

III.

IV.

V.

5,0%

50,0

0,0%

0,0

0,0

0,0 II.

II.

25,0%

40,0

I.

I.

-2,0

250,0


30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0

Úrokové náklady / Celkové tržby Ostatní fin. náklady / Celkové tržby

Finan ní výsledek hospoda ení

0,0

I.

II.

III.

IV.

V.

I.

II.

III.

IV.

V.

3/3

Firma s.r.o. OBDOBÍ:

31.12.2011

31.12.2011

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

I.

II.

III.

IV.

V.

DLOUHODOBÁ AKTIVA KRÁTKODOBÁ AKTIVA ASOVÉ ROZLIŠENÍ

22,8 39,2 0,1

22,8 39,2 0,1

34,5 36,8 2,2

44,3 61,2 0,0

52,5 50,4 0,2

DLOUHODOBÁ AKTIVA KRÁTKODOBÁ AKTIVA

36,7% 63,0%

36,7% 63,0%

47,0% 50,1%

42,0% 58,0%

50,9% 48,9%

ASOVÉ ROZLIŠENÍ

0,2%

0,2%

2,9%

0,0%

0,2%

AKTIVA - GRAFY Krátkodobá aktiva

I.

I.

II.

III.

IV.

V.

Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý finan ní majetek Dlouhodobé pohledávky

0,1 22,7 0,0 0,0

0,1 22,7 0,0 0,0

0,5 34,1 0,0 0,0

0,8 43,5 0,0 0,0

0,8 51,8 0,0 0,0

Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý finan ní majetek Dlouhodobé pohledávky

0,6% 99,3% 0,0% 0,0%

0,6% 99,3% 0,0% 0,0%

1,3% 98,7% 0,0% 0,0%

1,8% 98,2% 0,0% 0,0%

1,4% 98,6% 0,0% 0,0%

I.

II.

III.

IV.

V.

Zásoby Krátkodobé pohledávky Peníze a kr. fin. maj.

15,4 22,6 1,2

15,4 22,6 1,2

20,5 15,6 0,7

24,3 34,9 2,0

22,6 24,6 3,2

Zásoby Krátkodobé pohledávky

39,2% 57,7%

39,2% 57,7%

55,6% 42,5%

39,7% 57,1%

44,9% 48,7%

3,0%

3,0%

1,9%

3,3%

6,4%

Peníze a kr. fin. maj.

Dlouhodobá aktiva

asové rozlišení aktiv

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% II.

III.

IV.

V.

Dlouhodobý finan ní majetek

Dlouhodobý hmotný majetek

Dlouhodobý nehmotný majetek

Dlouhodobé pohledávky

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% I.

II.


III.

IV.

Krátkodobé pohledávky

V.

Zásoby

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% I.

II.

III.

IV.

V.

1/2

Firma s.r.o. OBDOBÍ:

31.12.2011

31.12.2011

31.12.2013

31.12.2014

AKTIVA - GRAFY

31.12.2015 Dlouhodobý majetek

Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek

I.

II.

III.

IV.

V.

22,8

22,8

34,5

44,3

52,5

0,1

0,1

0,5

0,8

0,8

Dlouhodobý nehmotný majetek

60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0

1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 I.

II.

III.

IV.

V.

I.

II.

III.

IV.

V.


22,7

22,7

34,1

43,5

51,8


0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

40,0 20,0 I.

II.

III.

IV.

V.

Ob žná aktiva

39,2

39,2

36,8

61,2

50,4

Zásoby

15,4

15,4

20,5

24,3

22,6

Dlouhodobé pohledávky Krátkodobé pohledávky

0,0 22,6

II. 0,0 22,6

III. 0,0 15,6

IV. 0,0 34,9

V. 0,0 24,6

IV.

V.

40,0 20,0 0,0 II.

III.

IV.

V.

Dlouhodobé pohledávky

0,0

I.

II.

30,0

0,0

20,0

0,0

10,0

0,0

IV.

V.

III.

IV.

I.

V.

1,2

1,2

0,7

2,0

3,2


0,1

0,1

2,2

0,0

0,2

V.

III.

IV.

V.

II.

III.

IV.

V.


2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0

3,0 2,0


IV.

0,0 II.


III.

III.

Krátkodobé pohledávky

40,0

4,0

II.

V.

Zásoby

I.

0,0

I.

I.

II.

30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0

60,0

I.

I.

III.

Ob žná aktiva

80,0

II.

IV.

1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0

0,0

I.

III.



60,0

I.

II.

1,0 0,0 I.

II.

III.

IV.

V.

I.

II.

III.

IV.

V.

2/2

Firma s.r.o. PASIVA - GRAFY

31.12.2011

31.12.2011

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

I.

II.

III.

IV.

V.

DLOUHODOBÁ PASIVA KRÁTKODOBÁ PASIVA ASOVÉ ROZLIŠENÍ

25,3 36,2 0,7

25,3 36,2 0,7

32,7 40,5 0,3

55,4 49,9 0,2

70,9 32,0 0,2

DLOUHODOBÁ PASIVA KRÁTKODOBÁ PASIVA

40,7% 58,3%

40,7% 58,3%

44,5% 55,2%

52,5% 47,3%

68,8% 31,0%

ASOVÉ ROZLIŠENÍ

1,1%

1,1%

0,4%

0,2%

0,2%

I.

II.

III.

IV.

V.

Vlastní kapitál Rezervy Dl. závazky (bez BÚ) Dl. bankovní úv ry

17,4 2,1 0,3 5,5

17,4 2,1 0,3 5,5

25,0 0,0 0,7 7,1

41,6 0,0 1,1 12,8

59,5 0,0 1,7 9,8

Vlastní kapitál Rezervy Dl. závazky (bez BÚ)

68,7% 8,4% 1,0%

68,7% 8,4% 1,0%

76,4% 0,0% 2,0%

75,0% 0,0% 1,9%

83,8% 0,0% 2,4%

Dl. bankovní úv ry

21,9%

21,9%

21,6%

23,0%

13,8%

I.

II.

III.

IV.

V.

PASIVA - GRAFY Dlouhodobá pasiva

Krátkodobá pasiva

asové rozlišení pasiv

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% I.

II.

Vlastní kapitál

Rezervy

III.

IV.

Dl. závazky (bez BÚ)

V.


100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% I.

II.

III.

Kr. závazky (bez BÚ a výp.)

IV.

V.

Krátk. BÚ a výpomoci

100% Kr. závazky (bez BÚ a výp.) Krátk. BÚ a výpomoci

32,6 3,7

32,6 3,7

37,0 3,6

46,7 3,3

26,8 5,2

90% 80%

Kr. závazky (bez BÚ a výp.) Krátk. BÚ a výpomoci

89,9% 10,1%

89,9% 10,1%

91,2% 8,8%

93,5% 6,5%

83,8% 16,2%

70% I.

II.

III.

IV.

V.

1/2

Firma s.r.o. PASIVA - GRAFY

31.12.2011

31.12.2011

31.12.2013

31.12.2014

PASIVA - GRAFY

31.12.2015 Vlastní kapitál

I. Vlastní kapitál Základní kapitál

17,4 0,2

II. 17,4 0,2

III. 25,0 0,2

IV. 41,6 0,2

V. 59,5 0,2

Základní kapitál

80,0

0,2

60,0

0,2

40,0

0,1

20,0

0,1

0,0

0,0 I.

II.

III.

IV.

V.

I.

Kapitálové a rezervní fondy

II.

III.

IV.

V.

0,0

Kapitálové a rezervní fondy

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

HV minulých let a b ž. období

17,1

17,1

24,7

41,4

59,2

Cizí zdroje Dl. závazky (bez BÚ)

II.

III.

IV.

V.

44,1

44,1

48,3

63,7

43,5

0,3

0,3

0,7

1,1

1,7

I.

II.

III.

IV.

Kr. závazky (bez BÚ a výp.) Krátk. BÚ a výpomoci

II.

III.

IV.

V.

32,6

32,6

37,0

46,7

26,8

3,7

3,7

3,6

3,3

5,2

I.

II.

III.

IV.

I.

V.

50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0


III.

IV.

5,5

5,5

7,1

12,8

9,8

0,7

0,7

0,3

0,2

0,2

IV.

V.

II.

III.

IV.

V.

4,0 2,0 0,0 I.

II.

III.

IV.

V.

I.

V. 10,0 5,0 I.

II.

III.

IV.

V.

II.

III.

IV.

V.


0,8 0,6 0,4 0,2 0,0

0,0


III.


6,0


II.

II.

2,0 1,5 1,0 0,5 0,0

15,0

I.

V.

Dl. závazky (bez BÚ)

Cizí zdroje

80,0 60,0 40,0 20,0 0,0

I.

V.

Kr. závazky (bez BÚ a výp.)

I.

IV.

80,0 60,0 40,0 20,0 0,0

0,0

I.

III.

HV minulých let a b ž. období

0,1

I.

II.

I.

II.

III.

IV.

V.

2/2

Firma s.r.o.

31.12.2011

CASH FLOW I.

62184

HV za ú etní období

31.12.2012

31.12.2013

58382

31.12.2014

73473

31.12.2015

105555

103095

606

2 601

5 002

25 610

18 284

2 351 0 0 0 -76 0 -25 -1 0 0

1 933 37 48 0 0 0 0 -71 0 0

2 566 1 266 90 0 0 0 0 -152 0 0

3 545 240 235 0 0 0 0 -219 0 0

5 159 0 187 0 -1 451 0 0 914 0 0

2 854

4 549

8 771

29 411

23 093

Tržby z prodeje dl. majetku

7

54

61

1 222

Zm na vlastního kapitálu

0

0

-8 973

-420

Zisk/ztráta z dlouhodobého fin. majetku

0

0

0

0

64 0

98 0

159 3 084

147 -3 084

4 619

8 923

23 742

20 958

-3 175

-13 005

-13 356

-15 623

0

0

0

0

+ Odpisy + Tvorba rezerv a opravných položek + Odložený da ový závazek + Odpis pohledávky - Rozpušt ní rezerv a opravných položek - OP k oce . roz. a odpis goodwillu - Odložená da ová pohledávka - Zisk/+Ztráta z prodeje majetku - Zisk/+Ztráta z dlouhod. fin. majetku -+ Mimo ádné výnosy (-) a náklady (+) Provozní CF

Zisk z mimo ádné innosti Zm na dlouhodobého a krátk. financování za skupinou A. ZM NA VLASTNÍHO FINANCOVÁNÍ (+ p íjem) INVESTICE DO HM. A NEHM. MAJ. Zm na dlouhodobého fin. majetku Zm na dlouhodobých pohledávek Zm na asového rozlišení AKTIV INVESTI NÍ INNOST (- výdaj) Zm na dl. bankovních úv r a dluhopis Zm na dlouhodobých závazk Zm na asového rozlišení PASIV Zm na dlouhodobého financování (- výdaj)

0 42

0 -2 045

0 2 129

0 -138

-3 134

-15 050

-11 227

-15 760

-3 113

4 625

5 720

-3 005

67 44

212 -463

160 -55

466 -41

-3 002

4 374

5 825

-2 581

B. ZM NA DLOUHODOBÉHO KAPITÁLU

-6 136

-10 677

-5 402

-18 341

149 5 102 -255

-5 243 1 895 742

-3 803 -19 310 -1 287

1 639 10 372 -1 235

4 996

-2 606

-24 399

10 777

-825

5 219

6 607

-16 779

Zm na stavu zásob Zm na stavu krátkodobých pohledávek Zm na finan ního majetku v rozvaze Zm na krátkodobých aktiv (- výdaj) Zm na stavu krátkodobých závazk Zm na kr. bankovních úv r a výpomocí Zm na krátkodobého financování (- výdaj) C. ZM NA

-494

407

-306

1 933

-1 319

5 626

6 300

-14 846

3 677

3 020

-18 099

-4 069

-2 161

-1 266

-240

1 451

0

0

0

-0

-2 161

-1 266

-240

1 451

-0 1 195 1 450 255

0 1 450 708 -742

0 708 1 995 1 287

-0 1 995 3 229 1 235

CELKEM* 65 823 -7 581 -45 171 4 616 -2 216

31.12.2012 4 549 71 -3 134 -3 002 -2 161

31.12.2013 8 771 152 -15 050 4 374 -1 266

31.12.2014 29 411 -5 669 -11 227 5 825 -240

31.12.2015 23 093 -2 135 -15 760 -2 581 1 451

15 471

-3 677

-3 020

18 099

4 069

ISTÉHO PRACOVNÍHO KAPITÁLU

Zm na stavu rezerv a opravných položek Odložený da ový závazek/pohledávka D. ZM NA REZERV A OP Kontrola správnosti CF (musí být 0) Fin. prost edky na za átku roku Fin. prost edky na konci roku Zm na fin. prost edk v rozvaze CASH FLOW SHRNUTÍ* SAMOFINANCOVÁNÍ PROVOZNÍ POVAHY SAMOFINAN. NEPROVOZNÍ POVAHY INVESTI NÍ INNOST ZM NA DL. FINANCOVÁNÍ ZM NA REZERV A OP

ZM NA ISTÉHO PRAC. KAPITÁLU**

*Celkem v "CASH FLOW SHRNUTÍ" znamená sumu zm n hlavních položek CF za všechna uvedená období (max. za 4 období). * Pokud jste v modifikaci CF nastavili pro krátk. financ. za skupinou variantu B, tak se tím zm ní výpo et prac. kapitálu a volného CF.

Firma s.r.o.

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

CASH FLOW II. HV za ú etní období Odpisy Zm na rezerv Zm na OP OP k oce . roz. a odpis goodwillu Odložená da - Zisk /+Ztráta z prodeje majetku - Zisk/+Ztráta z dlouhod. fin. majetku Mimo ádné výnosy a náklady Provozní CF Zm Zm Zm Zm

606

2 601

5 002

25 610

18 284

2 351 -76 0 0 -25 -1 0 0

1 933 37 0 0 48 -71 0 0

2 566 1 266 0 0 90 -152 0 0

3 545 240 0 0 235 -219 0 0

5 159 -1 451 0 0 187 914 0 0

2 854

4 549

8 771

29 411

23 093

149 5 102 -825

-5 243 1 895 5 219

-3 803 -19 310 6 607

1 639 10 372 -16 779

na stavu zásob na stavu krátkodobých pohledávek na stavu krátkodobých závazk na pracovního kapitálu

CF Z PROVOZNÍ INNOSTI INVESTICE DO HM. A NEHM. MAJ. Tržby z prodeje dl. majetku Zisk/ztráta z dlouhodobého fin. majetku Zm na dlouhodobého fin. majetku Zm na dlouhodobých pohledávek Zm na asového rozlišení AKTIV

CF Z INVESTI NÍ INNOSTI VOLNÉ CF (CF Z PROVOZNÍ . + CF Z INVEST. .)

-16 506

-4 767

12 905

18 326

-3 175 7 0 0 0 42

-13 005 54 0 0 0 -2 045

-13 356 61 0 0 0 2 129

-15 623 1 222 0 0 0 -138

-3 127

-14 996

-11 166

-14 538

5 848

-4 355

1 738

3 788

5 032 4 625 407 0 0 0 212 -463

5 413 5 720 -306 -5 888 -8 973 3 084 160 -55

-1 072 -3 005 1 933 -3 504 -420 -3 084 466 -41

-3 496

4 781

-370

-4 152

64 -2 161

98 -1 266

159 -240

147 1 451

-2 097

-1 168

-82

1 598

0 1 195 1 450 255

-0 1 450 708 -742

-0 708 1 995 1 287

0 1 995 3 229 1 235

CELKEM* 65 823 -14 977 -43 827 -3 236 -1 748

31.12.2012 4 549 4 426 -3 127 -3 496 -2 097

31.12.2013 8 771 1 871 -14 996 4 781 -1 168

31.12.2014 29 411 -16 506 -11 166 -370 -82

31.12.2015 23 093 -4 767 -14 538 -4 152 1 598

2 035

255

-742

1 287

1 235

CF Z FINAN NÍ INNOSTI Zisk z mimo ádné innosti ZM NA REZERV A OP

CF z ostatní innosti Kontrola správnosti CF (musí být 0) Fin. prost edky na za átku roku Fin. prost edky na konci roku Zm na fin. prost edk v rozvaze

ZM NA FIN. PROST EDK

1 871 10 642

-3 607 -3 113 -494 0 0 0 67 44

Zm na bank. úv r , výpomocí a dluhopis celkem z toho zm na dl. úv r a dluhopis z toho zm na kr. úv r , fin. výpomocí a dluh. Zm na quasi vlastního kapitálu firmy z toho zm na vlastního kapitálu z toho zm na kr. a dl. pohl. a záv. ve skupin Zm na dlouhodobých závazk Zm na asového rozlišení PASIV

CASH FLOW SHRNUTÍ Provozní CF Zm na pracovního kapitálu CF Z INVESTI NÍ INNOSTI CF Z FINAN NÍ INNOSTI CF z ostatní innosti

4 426 8 974

Firma s.r.o. I.Cash flow k 31.12.2015 A) Zm B) Zm C) Zm D) Zm

20 958 -18 341 -4 069 1 451

23 093 1 222 -420 0 147 -3 084

-15 623 0 0 -138 -3 005 466 -41

1 639 10 372 -1 235 -16 779 1 933

na vlastního financování na dlouhodobého kapitálu na krátkodobého kapitálu na rezerv a opr. pol.

20 958 -18 341 -4 069 1 451

Provozní CF Tržby z prodeje dl. majetku Zm na vlastního kapitálu Zisk/ztráta z dlouhodobého fin. majetku Zisk z mimo ádné innosti Zm na dlouhodobého a krátk. financování za skupinou A) Zm na vlastního financování Po ízení hmontného a nehm. majetku Zm na dlouhodobého fin. majetku Zm na dl. pohledávek Zm na asového rozlišení AKTIV Zm na dlouhodých úv r Zm na dlouhodobých závazk Zm na asového rozlišení PASIV B) Zm na dlouhodobého kapitálu

-15 623 0 0 -138 -3 005 466 -41 -18 341

Zm na stavu zásob Zm na stavu krátk. pohledávek Zm na finan ního majetku Zm na stavu krátkodobých závazk Zm na provozních úv r C) Zm na krátkodobého kapitálu

1 639 10 372 -1 235 -16 779 1 933 -4 069

D) Zm na rezerv

1 451

23 093 1 222 -420 0 147 -3 084 20 958

1 451

II. Zm na financování firmy k 31.12.2015 Kr. závazky z OS -16 779

Vnit ní fin.

-14 846

Prov. BÚ a výp. 1 933

Cizí financování -17 426

Dl. závazky 466 Dlouhodobé BÚ -3 005 as. rozl. pasiv -41 -15 623 0 0 -138

Zm na stavu rezerv a opravných položek 1 451

Kr. financování

Externí fin. -3 504

Zm na VJ -420 Skupina -3 084

Zásoby Kr. pohledávky Fin. majetek

1 639 10 372 -1 235

Zm na zdroj 4 983 = Zm na majetku -4 983

-2 581

Investice/prodej Zm na fin. maj. Dl. pohledávky as. rozl. Aktiv

24 462 Mimo ádný HV 1 369

Vlastní financování 20 958

Dl. financování

Zm na dl. majetku -15 760

Provozní CF 23 093

Zm na kr. majetku 10 777

III. Stav užití zdroj (AKTIV) a zdroje financování (PASIVA) firmy k 31.12.2015 AKTIVA (UŽITÍ ZDROJ FIRMY)

103 095

PASIVA (ZDROJE FINANCOVÁNÍ FIRMY)

103 095

DLOUHODOBÉ Pozemky a stavby Ostatní dlouhodobá aktiva Dlouhodobé pohledávky

50,9% 31,4% 19,5% 0,0%

52 504 32 385 20 119 0

DLOUHODOBÉ Vlastní kapitál Rezervy Dlouhodobé závazky Bankovní úv ry dlouhodobé

68,8% 57,7% 0,0% 1,7% 9,5%

70 943 59 463 0 1 715 9 765

KRÁTKODOBÉ Zásoby Krátkodobé pohledávky Finan ní majetek

48,9% 22,0% 23,8% 3,1%

50 430 22 635 24 566 3 229

KRÁTKODOBÉ Krátkodobé závazky Kr. bankovní úv ry a výpomoci

31,0% 26,0% 5,0%

31 987 26 797 5 190

0,2%

161

0,2%

166

asové rozlišení

asové rozlišení

Firma s.r.o.

FINAN NÍ UKAZATELE

31.12.2011

31.12.2011

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

A. TREND TRŽEB A RENATABILITY Tržby celkem zm na celkových tržeb podíl tržeb za zboží na celk. tržbách

tržby za prodej zboží ZM NA tržeb za prodej zboží

tržby za prodej výrobk a služeb ZM NA tržeb za prodej výr. a služeb

Obchodní marže Marže p idané hodnoty P idaná hodn. mén mzdové nákl. Hospodá ský výsledek EBIT EBITDA PROV. CF Rentabilita tržeb z EBITDA Rentabilita VK z EBITDA Rentabilita aktiv z EBITDA ROIC z EBITDA

135 596 N/A

135 596 +0,0%

154 202

197 026

+13,7%

+27,8%

178 801 -9,2%

15%

15%

13%

0%

20 197

20 197

19 848

488

43

-1,7%

-97,5%

-91,2%

178 758

N/A

115 399

+0,0%

134 355

196 538

+0,0%

+16,4%

+46,3%

28,4% 20,3% 6 663 606 2 166 6 357 2 854 4,7% 36,6% 10,2% 21,6%

28,4% 20,3% 6 663 606 2 166 6 357 2 854 4,7% 36,6% 10,2% 21,6%

21,6% 24,7% 13 584 5 002 7 715 11 983 8 771 7,8% 48,0% 16,3% 35,3%

9,3% 32,9% 38 858 25 610 32 383 38 123 29 411 19,3% 91,6% 36,1% 62,2%

-21,1% 32,4% 31 815 18 284 23 641 29 963 23 093 16,8% 50,4% 29,1% 39,7%

71,6% 57,3% 15,8% 15,4% 0,98% 2,54%

71,6% 57,3% 15,8% 15,4% 0,98% 2,54%

78,4% 58,4% 11,9% 15,9% 0,73% 2,13%

90,7% 61,0% 9,6% 13,1% 0,53% 2,57%

121,1% 58,2% 10,4% 14,6% 0,56% 0,99%

108,2% 2 973

108,2% 2 973

90,8% -3 724

122,6% 11 291

157,7% 18 444

N/A

115 399

0%

-9,0%

B. TREND VYBRANÝCH NÁKLAD Nákl. na prodané zboží / Tržby za zboží Spot eba mat. a energie / Celkové tržby Náklady na služby / Celkové tržby Osobní náklady / Celkové tržby Úrokové náklady / Celkové tržby Ostatní fin. náklady / Celkové tržby C. TREND LIKVIDITY Celková likvidita Pracovní kapitál zm na

B žná likvidita Rychlá likvidita Doba obratu zásob (dny) Doba inkasa pohled. (dny) Doba splat. závazk (dny) Doba inkasa všech krátk. pohl. Doba splat. kr. závazk bez úv r Doba spl. záv.z OS p i splacení prov. BÚ

N/A

0

-6 697

15 015

7 153

65,8% 3,3% 52 53 89 60 87 101

65,8% 3,3% 52 53 89 60 87 101

40,3% 1,7% 60 36 85 36 90 96

74,0% 4,0% 55 52 90 64 102 98

86,9% 10,1% 57 45 67 49 65 82

17 359 27,9% 27,7% 31,2% 248,2% 53,4% 14,8%

17 359 27,9% 27,7% 31,2% 248,2% 53,4% 14,8%

24 962 34,0% 33,6% 33,6% 198,0% 43,3% 14,4%

41 599 39,4% 38,9% 41,9% 156,8% 39,3% 15,2%

59 463 57,7% 57,4% 57,4% 74,3% 25,5% 14,5%

0,9 1,4 4,8

0,9 1,4 4,8

0,6 0,9 10,6

0,4 0,4 36,3

0,4 0,5 30,0

D. Zadluženost Vlastní kapitál (VK) Podíl vl. kapitálu Podíl upraveného vl. kapitálu Podíl uprav. VK v . rezerv a fin. skupiny Podíl cizích zdroj na upraveném VK Podíl finan ní zadluženosti na uprav. VK Podíl finan ní zadluženosti / AKTIVA F. Krytí dluh z EBITDA Doba spl. dl. cizích zdroj (v letech) Doba spl. finan ního dluhu (v letech) Krytí úrok

Firma s.r.o.

TRENDY UKAZATEL

OBDOBÍ: 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

Rentabilita tržeb z EBITDA Tržby celkem Provozní CF

I.

II.

III.

IV.

4,7% 135,6 2,9

4,7% 135,6 2,9

7,8% 154,2 8,8

19,3% 197,0 29,4

AKTIVA CELKEM Provozní CF Rentabilita aktiv z EBITDA

Tržby celkem Provozní CF Rentabilita tržeb z EBITDA

V. 16,8% 250,0 178,8 23,1 200,0

25,0% 20,0%

120

40,0% 35,0%

100

30,0% 80

150,0

Rentabilita aktiv z EBITDA AKTIVA CELKEM Provozní CF

I.

II.

III.

IV.

10,2% 62,2 2,9

10,2% 62,2 2,9

16,3% 73,5 8,8

36,1% 105,6 29,4

V.

25,0%

15,0% 60

100,0

10,0% 5,0%

20

0,0

0,0%

0

II.

III.

IV.

15,0%

40

29,1% 103,1 50,0 23,1 I.

20,0%

10,0% 5,0% 0,0% I.

V.

II.

III.

Celková likvidita

I.

II.

III.

IV.

V.

108,2%

108,2%

90,8%

122,6%

157,7%

Pracovní kapitál

3,0

3,0

-3,7

11,3

18,4

20 15 10 5 0 -5

100% 50% 0% I.

II.

III.

IV.

I.

II.

II.

III.

IV.

V.

B žná likvidita

65,8%

65,8%

40,3%

74,0%

86,9%

Rychlá likvidita

3,3%

3,3%

1,7%

4,0%

10,1%

III.

IV.

V.

V.

Rychlá likvidita

B žná likvidita

I.

V.

Pracovní kapitál

200% 150%

Celková likvidita

IV.

100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0%

12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% I.

II.

III.

IV.

V.

I.

II.

III.

IV.

V.

1/3

Firma s.r.o.

TRENDY UKAZATEL

OBDOBÍ: 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

I.

II.

III.

IV.

V.

52

52

60

55

57

Doba obratu zásob (dny) Doba inkasa pohled. (dny)

Doba obratu zásob (dny) Doba inkasa pohled. (dny)

53

53

36

52

45

Doba splat. závazk (dny)

89

89

85

90

67

135,6

135,6

154,2

197,0

178,8

Tržby celkem


100

250,0

80

200,0

60

150,0

40

100,0

20

50,0

Tržby celkem

0

0,0 I.

OBDOBÍ: Obratový cyklus pen z (základní)

31.12.2015

Doba obratu zásob + Doba inkasa pohledávek = Provozní cyklus - Doba splatnosti závazk = Pen žní cyklus

Doba obratu zásob

II.

III.

IV.

100

5,2

Pracovní kapitál

3,0

3,0

-3,7

11,3

18,4

Obrátka zásob a pohl. z OS

105,3

89,4 105,3

85,1 95,5

90,0 107,2

Pen žní cyklus (+)

120

3,3

66,9 102,4

0 36

25 20 15 10 5 0 -5 -10

3,6

V.

Pen žní cyklus (-)

V. 30

3,7

IV.

45

Doba splatnosti závazk

3,7

89,4

Doba inkasa pohledávek

67



III.

57

57 45 102 67 36

I.

II.


80

Pracovní kapitál

60

Obrátka zásob a pohl. z OS

40 I.

II.

III.

IV.

V.

20


0

2/3

Firma s.r.o.

TRENDY UKAZATEL

OBDOBÍ: 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015 AKTIVA CELKEM

I.

II.

III.

IV.

V.

27,7%

27,7%

33,6%

38,9%

Upravený vlastní kapitál

17,2

17,2

24,5

AKTIVA CELKEM

62,2

62,2

73,5

Podíl upraveného vl. kapitálu

Upravený vlastní kapitál


120

70,0%

57,4%

100

60,0%

40,8

58,7

80

105,6

103,1

60

50,0% 40,0% 30,0%

40

20,0%

20

10,0%

0

0,0% I.

II.

AKTIVA CELKEM

Podíl finan ní zadluženosti

I.

II.

III.

IV.

V.

/ AKTIVA 14,8%

14,8%

14,4%

15,2%

9,2

9,2

10,6

62,2

62,2

73,5

BÚ a dluhopisy AKTIVA CELKEM

III.

BÚ a dluhopisy

IV.

V.

Podíl finan ní zadluženosti

/ AKTIVA

120

15,4%

14,5%

100

15,2%

16,0

15,0

80

105,6

103,1

60

15,0% 14,8% 14,6%

40

14,4%

20

14,2%

0

14,0% I.

I.

II.

III.

IV.

V.

17,4 2,1 0,3 32,6 9,2 0,7

17,4 2,1 0,3 32,6 9,2 0,7

25,0 0,0 0,7 37,0 10,6 0,3

41,6 0,0 1,1 46,7 16,0 0,2

59,5 0,0 1,7 26,8 15,0 0,2

II.

Vlastní kapitál Kr. závazky (bez BÚ a výp.)

III.

IV.

Rezervy BÚ a dluhopisy

V.

Dl. závazky (bez BÚ) asové rozlišení pasiv

V.

Vlastní kapitál Rezervy Dl. závazky (bez BÚ) Kr. závazky (bez BÚ a výp.) BÚ a dluhopisy asové rozlišení pasiv

IV. III. II. I.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

3/3

Firma s.r.o. RATING & HODNOCENÍ UKAZATEL (1 - 5 období) 1

2

3

4

5

6

7

8

RATING 5,0 5,0 5,0

31.12.2011 31.12.2011 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

4,0 3,0

Podíl upraveného vlastního kapitálu (%) 28% 28%

31.12.2011 31.12.2011 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

34% 39% 57%

Rentabilita aktiv z provozního CF 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

4,6% 4,6% 11,9% 27,9% 22,4%

Celková likvidita(%) 108% 108%

31.12.2011 31.12.2011 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

91% 123% 158%

B žná likvidita (%) 66% 66%

31.12.2011 31.12.2011 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

40% 74% 87%

Doba inkasa pohledávek z obch. styku (dny) 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

53 dn 53 dn 36 dn 52 dn 45 dn

Doba obratu zásob (dny) 52 dn 52 dn 60 dn 55 dn 57 dn

31.12.2011 31.12.2011 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

Doba splatnosti závazk z obch. styku (dny) 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

89 dn 89 dn 85 dn 90 dn 67 dn

Velikost tržeb (mil.) - dopl kový ukazatel 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2015

135,6 135,6 154,2 197,0 178,8

9

10

Firma s.r.o. HODNOCENÍ UKAZATEL Hodnocení 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

TRŽBY

k 31.12.2015

ROA

PODÍL VK

LIKVIDITA I.

LIKVIDITA II.

ZÁSOBY

POHLEDÁVKY

ZÁVAZKY

RATING

22,4% 57,4%

157,7%

45 dn 86,9%

3 67 dn

178 801

57 dn

RIZIKOVÉ FAKTORY

POZITIVNÍ FAKTORY

Silné: OSOBNÍ NÁKL. < P IDANÁ HODN. ZÁPORNÉ PROVOZNÍ CF ZÁPORNÝ VLASTNÍ KAPITÁL CELKOVÁ LIKVIDITA < 80% SPL. ZÁVAZK Z OS > 120 DN

NE NE NE NE NE

31 815 23 093 59 463 158% 67 dn

Silné: ROA Z PROVOZNÍHO CF > 10% PODÍL UPR. VL. KAPITÁLU > 40% CELKOVÁ LIKVIDITA > 140% SPL. ZÁVAZK Z OS < 40 DN SPL. KR. ZÁVAZK < 60 DN

ANO ANO ANO NE NE

22,4% 57% 158% 67 dn 65 dn

Slabé: ZTRÁTA JAKO VÝSLEDEK HOSP. CELKOVÁ LIKVIDITA 80 - 100% B ŽNÁ LIKVIDITA < 70% SPL. ZÁVAZK Z OS 90-120 DN PODÍL UPR. VL. KAPITÁLU 0 - 10% FINAN NÍ ZADLUŽ. > 40% AKTIV ZÁV. ZA SOC. A ZDR. > 2 M S.

NE NE NE NE NE NE NE

18 284 158% 87% 67 dn 57% 15% 1,3

Slabé: ROA Z PROVOZNÍHO CF 5%-10% ROS Z PROVOZNÍHO CF > 5% CELKOVÁ LIKVIDITA 120-140% SPL. ZÁVAZK Z OS 40 - 70 DN VK+rezervy+záv. skup. > 30% aktiv FINAN NÍ ZADLUŽ. < 20% AKTIV POZEM. A STAVBY > 20% AKTIV

NE ANO NE ANO ANO ANO ANO

22,4% 12,9% 158% 67 dn 57% 15% 31%

DODAVATELSKÉ RIZIKO k 31.12.2015 Dodavatelské riziko k 31.12.2015 Dodavatelské riziko MINIMÁLNÍ MINIMÁLNÍ NÍZKÉ NÍZKÉ PR M RNÉ PR M RNÉ VYŠŠÍ VYŠŠÍ VYSOKÉ VYSOKÉ

Platební morálka dle výkaz

Rating

Platební morálka

ve dnech

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

VÝBORNÁ VÝBORNÁ DOBRÁ DOBRÁ PR M RNÁ HORŠÍ HORŠÍ ŠPATNÁ ŠPATNÁ VELMI ŠPATNÁ

do 20 dn do 35 dn do 45 dn do 60 dn do 75 dn do 90 dn do 110 dn do 130 dn do 150 dn nad 150 dn

Pravd podobnost defaultu odb ratele: Popis:

k 31.12.2015

0,5%-1%

Bonitní firma s mírným rizikem v delším asovém horizontu.

Dodavatelský limit dle výkaz k 31.12.2015 DODAVATELSKÝ LIMIT v tis.

Konzervativní limit Proobchodní limit Nadstandardní limit Zadej požadovaný limit v tis.:

4 700 11 900 17 900

jako % z

178 801

58 711

31 987

43 467

50 430

ro . tržeb

uprav. VK

záv. z OS

cizích zdroj

ob ž. aktiv

= = =

2,6% 6,7% 10,0%

8,0% 20,3% 30,5%

14,7% 37,2% 56,0%

10,8% 27,4% 41,2%

9,3% 23,6% 35,5%

=

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

FAF – Finan ní!Analýza!Firmy

3

MODUL MODUL „ANALÝZA!2“

SROVNÁVACÍ!ANALÝZA DVOU!Ú"ETNÍCH!OBDOBÍ FIRMY

ü VERTIKÁLNÍ!ANALÝZA ü HORIZONTÁLNÍ!ANALÝZA ü ANALÝZA!TREND# ü SPIDER!ANALÝZA

Firma s.r.o.

HORIZONTÁLNÍ ANALÝZA

31.12.2014

VÝSLEDOVKA - Celkové tržby Tržby za prodej výrobk a služeb Tržby za prodej zboží Výkonová spot eba Náklady na prodané zboží Spot eba materiálu a energie Služby Zm na stavu zásob vlastní innosti Aktivace Osobní náklady Mzdové náklady Náklady na soc. zabez., zdr. poj. a ost. Náklady na soc. zab. a zdravotní poj. Ostatní náklady Úpravy hodnot v provozní oblasti Úpravy hodnot dl. nehm. a hmot. majetku Úpravy hodnot dl. majetku - trvalé Úpravy hodnot dl. majetku - do asné Úpravy hodnot zásob Úpravy hodnot pohledávek Ostatní provozní výnosy Tržby z prodeje dlouhod. majetku Tržby z prodeje materiálu Jiné provozní výnosy Ostatní provozní náklady Z statková cena prod. dl. majetku Z statková cena prod. materiálu Dan a poplatky Zm na rezerv a komp. n. - prov. obl. Jiné provozní náklady Provozní výsledek hospoda ení Výnosy z dl. finan ního majetku - podíly Výnosy z podíl - ovl. osoba Ostatní výnosy z podíl Náklady vynaložené na prodané podíly Výnosy z ost. dl. finan ního majetku Výnosy z ost. dl. fin. maj. - ovl. Osoba Ostatní výnosy z ost. dl. fin. majetku Náklady souv. s ost. dl. fin. majetkem Výnosové úroky a podobné výnosy Výnosové úroky apod. - ovl. osoba Ostatní výnosové úroky apod. Úpravy hodnot a rezervy ve fin. oblasti Nákladové úroky a podobné náklady Nákladové úroky apod. - ovl. osoba Ostatní nákladové úroky apod. Ostatní finan ní výnosy Ostatní finan ní náklady Finan ní výsledek hospoda ení Výsledek hospoda ení p ed zdan ním Da z p íjm za b žnou innost -splatná -odložená Výsledek hospoda ení po zdan ní P evod podílu spole ník m Výsledek hosp. za ú . období istý obrat za ú etní období

31.12.2015

zm na

zm na v %

VERTIKÁLNÍ

% z tržeb / z aktiv

197 026

178 801

-18 224

-9,2%

100,0%

100,0%

196 538 488 139 538 442 120 115 18 981 3 901 3 373 25 903 19 354 6 549 6 260 288 3 545 3 545 3 545 0 0 0 98 548 61 955 97 532 99 283 0 797 172 240 98 074 34 578 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 050 0 1 050 2 859 5 055 -3 245 31 333 5 724 5 489 235 25 610 0 25 610 298 433

178 758 43 122 723 52 104 050 18 621 -662 2 535 26 135 19 488 6 647 6 332 315 5 159 5 159 5 159 0 0 0 88 907 1 222 789 86 896 90 759 2 283 642 280 -1 451 89 006 24 804 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 999 0 999 609 1 772 -2 162 22 642 4 358 4 171 187 18 284 0 18 284 268 318

-17 779 -445 -16 815 -390 -16 065 -360 -4 563 -838 +232 +134 +99 +72 +27 +1 615 +1 615 +1 615

-9,0% -91,2% -12,1% -88,2% -13,4% -1,9% -117,0% -24,8% 0,9% 0,7% 1,5% 1,1% 9,4% 45,5% 45,5% 45,5% 0,0% 0,0% 0,0% -9,8% NAD 1000% -17,4% -10,9% -8,6% NEW -19,5% 62,9% -703,6% -9,2% -28,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -4,8% 0,0% -4,8% -78,7% -64,9% 33,4% -27,7% -23,9% -24,0% -20,5% -28,6% 0,0% -28,6% -10,1%

99,8% 0,2% 70,8% 0,2% 61,0% 9,6% 2,0% 1,7% 13,1% 9,8% 3,3% 3,2% 0,1% 1,8% 1,8% 1,8% 0,0% 0,0% 0,0% 50,0% 0,0% 0,5% 49,5% 50,4% 0,0% 0,4% 0,1% 0,1% 49,8% 17,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,0% 0,5% 1,5% 2,6% -1,6% 15,9% 2,9% 2,8% 0,1% 13,0% 0,0% 13,0% 151,5%

100,0% 0,0% 68,6% 0,0% 58,2% 10,4% -0,4% 1,4% 14,6% 10,9% 3,7% 3,5% 0,2% 2,9% 2,9% 2,9% 0,0% 0,0% 0,0% 49,7% 0,7% 0,4% 48,6% 50,8% 1,3% 0,4% 0,2% -0,8% 49,8% 13,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,6% 0,0% 0,6% 0,3% 1,0% -1,2% 12,7% 2,4% 2,3% 0,1% 10,2% 0,0% 10,2% 150,1%

-9 641 +1 161 -167 -10 635 -8 524 +2 283 -155 +108 -1 692 -9 068 -9 774

-51 -51 -2 250 -3 282 +1 083 -8 692 -1 366 -1 318 -48 -7 326 -7 326 -30 115

Firma s.r.o.


31.12.2014

AKTIVA CELKEM Pohledávky za upsaný základní kapitál Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje Ocenitelná práva Software Ostatní ocenitelná práva Goodwill Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek Zálohy a nedokon . dl. nehm. majetek Zálohy na dlouhodobý nehm. majetek Nedokon ený dl. nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Pozemky a stavby Pozemky Stavby Hmotné mov. v ci a soubory mov. v cí Oce ovací rozdíl k nabytému majetku Ostatní dlouhodobý hmotný majetek P stitelské celky trvalých porost Dosp lá zví ata a jejich skupiny Jiný dlouhodobý hmotný majetek Poskytnuté zálohy - dl. hm. majetek Nedokon ený dl. hmotný majetek Poskytnuté zálohy na hmotný majetek Dlouhodobý finan ní majetek Podíly – ovládaná nebo ovládající osoba Záp j ky a úv ry – ovl. osoba Podíly – podstatný vliv Záp j ky a úv ry – podstatný vliv Ostatní dlouhodobé CP a podíly Záp j ky a úv ry – ostatní Ostatní dl. finan ní majetek a zálohy Jiný dlouhodobý finan ní majetek Poskytnuté zálohy na dl. fin. majetek Ob žná aktiva Zásoby Materiál Nedokon ená výroba a polotovary Výrobky a zboží Výrobky Zboží Zví ata Poskytnuté zálohy na zásoby POHLEDÁVKY Dlouhodobé pohledávky Dlouhodobé pohledávky z obch. vztah Dl. pohledávky – ovládaná/ovládající os. Dl. pohledávky - podstatný vliv Odložená da ová pohledávka Dl. pohledávky - ostatní Dl. pohledávky za spole níky Dlouhodobé poskytnuté zálohy Dohadné ú ty aktivní dlouhodobé Jiné pohledávky dlouhodobé Krátkodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztah Pohledávky – ovládaná/ovládající os. Pohledávky - podstatný vliv Pohledávky - ostatní Pohledávky za spole níky Sociální zabezpe ení a zdr. pojišt ní Stát - da ové pohledávky Krátkodobé poskytnuté zálohy Dohadné ú ty aktivní Jiné pohledávky

31.12.2015

105 555

103 095

0 44 324 804 656 148 148 0 0 0 0 0 0 43 520 26 766 1 617 25 149 11 937 0 2 0 0 2 4 815 4 011 804 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 61 207 24 275 9 706 3 389 11 027 11 025 2 0 153 34 938 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 34 938 28 320 0 0 6 618 0 0 5 803 231 0 584

0 52 504 752 689 63 63 0 0 0 0 0 0 51 752 32 385 1 559 30 826 12 013 0 2 0 0 2 7 352 2 219 5 133 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 50 430 22 635 9 380 2 768 10 337 10 335 2 0 150 24 566 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24 566 22 589 0 0 1 976 0 0 1 250 148 0 579

zm na

zm na v %

-2 459 +8 180 -52 +34 -86 -86

+8 232 +5 619 -58 +5 677 +76

+2 537 -1 792 +4 329

-10 777 -1 639 -326 -621 -690 -691 +0 -3 -10 372

-10 372 -5 731

-4 642

-4 553 -83 -5

VERTIKÁLNÍ


-2,3%

100,0%

100,0%

0,0% 18,5% -6,5% 5,1% -57,8% -57,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 18,9% 21,0% -3,6% 22,6% 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 52,7% -44,7% 538,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -17,6% -6,8% -3,4% -18,3% -6,3% -6,3% 16,7% 0,0% -1,8% -29,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -29,7% -20,2% 0,0% 0,0% -70,1% 0,0% 0,0% -78,5% -36,0% 0,0% -0,9%

0,0% 42,0% 0,8% 0,6% 0,1% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 41,2% 25,4% 1,5% 23,8% 11,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,6% 3,8% 0,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 58,0% 23,0% 9,2% 3,2% 10,4% 10,4% 0,0% 0,0% 0,1% 33,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 33,1% 26,8% 0,0% 0,0% 6,3% 0,0% 0,0% 5,5% 0,2% 0,0% 0,6%

0,0% 50,9% 0,7% 0,7% 0,1% 0,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 50,2% 31,4% 1,5% 29,9% 11,7% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 7,1% 2,2% 5,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 48,9% 22,0% 9,1% 2,7% 10,0% 10,0% 0,0% 0,0% 0,1% 23,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 23,8% 21,9% 0,0% 0,0% 1,9% 0,0% 0,0% 1,2% 0,1% 0,0% 0,6%

Firma s.r.o.


31.12.2014 Krátkodobý finan ní majetek Kr. podíly – ovládaná nebo ovl.osoba Ostatní krátkodobý finan ní majetek Pen žní prost edky Pen žní prost edky v pokladn Pen žní prost edky na ú tech asové rozlišení aktiv Náklady p íštích období Komplexní náklady p íštích období P íjmy p íštích období

0 0 0 1 995 366 1 629 23 21 0 2

31.12.2015 0 0 0 3 229 234 2 995 161 117 0 44

zm na

+1 235 -132 +1 367 +138 +96 +42

zm na v %

0,0% 0,0% 0,0% 61,9% -36,0% 83,9% 586,6% 449,2% 0,0% NAD 1000%

VERTIKÁLNÍ


0,0% 0,0% 0,0% 1,9% 0,3% 1,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

0,0% 0,0% 0,0% 3,1% 0,2% 2,9% 0,2% 0,1% 0,0% 0,0%

Firma s.r.o.


31.12.2014

PASIVA CELKEM Vlastní kapitál Základní kapitál Základní kapitál Vlastní podíly (-) Zm ny základního kapitálu Ážio a kapitálové fondy Ážio Kapitálové fondy Ostatní kapitálové fondy Oce . rozdíly z p ecen ní maj. a záv. Oce . rozdíly z p ec. p i p em nách Rozdíly z p em n obch. korporací Rozdíly z ocen ní p i p em. obch. korp. Fondy ze zisku Ostatní rezervní fondy Statutární a ostatní fondy Výsledek hospoda ení minulých let Nerozd lený zisk minulých let Neuhrazená ztráta minulých let Jiný výsledek hosp. minulých let Výsledek hospoda ení b ž. období Zálohy na výplatu podílu na zisku (-) Cizí zdroje Rezervy Rezerva na d chody a podobné závazky Rezerva na da z p íjm Rezervy podle zvl. právních p edpis Ostatní rezervy Závazky Dlouhodobé závazky Vydané dlouhodobé dluhopisy Vym nitelné dl. dluhopisy Ostatní dl. dluhopisy Dl. závazky k úv rovým institucím Dlouhodobé p ijaté zálohy Dl. závazky z obchodních vztah Dlouhodobé sm nky k úhrad Dl. závazky – ovládaná/ovládající os. Dl. závazky - podstatný vliv Odložený da ový závazek Ostatní dlouhodobé závazky Dl. závazky ke spole ník m Dohadné ú ty pasivní - dlouhodobé Jiné závazky dlouhodobé Krátkodobé závazky Vydané krátkodobé dluhopisy Vym nitelné kr. dluhopisy Ostatní kr. dluhopisy Kr. závazky k úv rovým institucím Krátkodobé p ijaté zálohy Závazky z obchodních vztah Krátkodobé sm nky k úhrad Závazky – ovládaná/ovládající os. Závazky - podstatný vliv Ostatní krátkodobé závazky Závazky ke spole ník m Krátkodobé finan ní výpomoci Závazky k zam stnanc m Závazky ze soc. zabezp. a zdr. poj. Stát - da ové závazky a dotace Dohadné ú ty pasivní Jiné závazky asové rozlišení pasiv Výdaje p íštích období Výnosy p íštích období

31.12.2015

zm na

zm na v %

VERTIKÁLNÍ


105 555

103 095

-2 459

-2,3%

100,0%

100,0%

41 599 175 175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 15 765 15 765 0 0 25 610 0 63 750 0 0 0 0 0 63 750 13 833 0 0 0 12 771 0 0 0 0 0 366 696 0 0 696 49 917 0 0 0 3 121 0 34 878 0 0 0 11 918 3 084 136 1 506 1 523 4 943 0 727 207 207 0

59 463 175 175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 40 955 40 955 0 0 18 284 0 43 467 0 0 0 0 0 43 467 11 480 0 0 0 9 765 0 0 0 0 0 553 1 162 0 0 1 162 31 987 0 0 0 5 071 0 22 807 0 0 0 4 109 0 119 1 335 675 832 0 1 149 166 166 0

+17 864

42,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 159,8% 159,8% 0,0% 0,0% -28,6% 0,0% -31,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% -31,8% -17,0% 0,0% 0,0% 0,0% -23,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 51,0% 67,0% 0,0% 0,0% 67,0% -35,9% 0,0% 0,0% 0,0% 62,5% 0,0% -34,6% 0,0% 0,0% 0,0% -65,5% END -12,3% -11,4% -55,7% -83,2% 0,0% 58,0% -19,8% -19,8% 0,0%

39,4% 0,2% 0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 14,9% 14,9% 0,0% 0,0% 24,3% 0,0% 60,4% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 60,4% 13,1% 0,0% 0,0% 0,0% 12,1% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,3% 0,7% 0,0% 0,0% 0,7% 47,3% 0,0% 0,0% 0,0% 3,0% 0,0% 33,0% 0,0% 0,0% 0,0% 11,3% 2,9% 0,1% 1,4% 1,4% 4,7% 0,0% 0,7% 0,2% 0,2% 0,0%

57,7% 0,2% 0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 39,7% 39,7% 0,0% 0,0% 17,7% 0,0% 42,2% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 42,2% 11,1% 0,0% 0,0% 0,0% 9,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 1,1% 0,0% 0,0% 1,1% 31,0% 0,0% 0,0% 0,0% 4,9% 0,0% 22,1% 0,0% 0,0% 0,0% 4,0% 0,0% 0,1% 1,3% 0,7% 0,8% 0,0% 1,1% 0,2% 0,2% 0,0%

+25 190 +25 190

-7 326 -20 283

-20 283 -2 353

-3 005

+187 +466

+466 -17 930

+1 950 -12 071

-7 809 -3 084 -17 -171 -848 -4 111 +422 -41 -41

Firma s.r.o. ANALÝZA TREND

31.12.2014

Tržby celkem Rentabilita I. Marže p idané hodnoty Rentabilita aktiv z EBITDA Rentabilita II. P idaná hodn. mén mzdové nákl. Výsledek hosp. za ú . období Provozní CF Likvidita Celková likvidita Pracovní kapitál B žná likvidita Aktivita ob žných aktiv Doba obratu zásob (dny) Doba inkasa pohled. (dny) Platební morálka Doba splat. závazk (dny) Doba splat. kr. závazk bez úv r Doba spl. záv.z OS p i splacení prov. BÚ Zadluženost Upravený vlastní kapitál Podíl upraveného vl. kapitálu Podíl finan ní zadluženosti / AKTIVA

31.12.2015

TREND

zm na

197 026

178 801

NEG

-18 224

-9,2%

32,9% 36,1%

32,4% 29,1%

NEG NEG

-0,5% -7,1%

-1,4% -19,5%

38 858 25 610 23 093

31 815 18 284 23 093

NEG NEG

-7 043 -7 326 0

-18,1% -28,6% 0,0%

122,6% 11 291 74,0%

157,7% 18 444 86,9%

OK OK OK

35,0% 7 153 12,9%

28,6% 63,4% 17,4%

55 dn 52 dn

57 dn 45 dn

NEG OK

2 dn -6 dn

2,8% -12,1%

90 dn 102 dn 98 dn

67 dn 65 dn 82 dn

OK OK OK

-23 dn -37 dn -16 dn

-25,6% -36,2% -16,5%

40 795 39% 15%

58 711 57% 15%

OK OK OK

17 916 18,4% -0,7%

43,9% 47,3% -4,5%

4

3

OK

-1

-25,0%

RATING

SPIDER ANALÝZA 31.12.2014

31.12.2015

Marže p idané hodnoty Podíl finan ní zadluženosti na Rentabilita aktiv z EBITDA uprav. VK Podíl cizích zdroj na upraveném VK



Celková likvidita


Pracovní kapitál

Doba inkasa pohled. (dny)

B žná likvidita

Doba obratu zásob (dny)

TABULKA UKAZATEL : Marže p idané hodnoty Rentabilita aktiv z EBITDA Rentabilita tržeb z EBITDA Celková likvidita Pracovní kapitál B žná likvidita Doba obratu zásob (dny) Doba inkasa pohled. (dny) Doba splat. závazk (dny) Podíl upraveného vl. kapitálu Podíl cizích zdroj na upraveném VK Podíl finan ní zadluženosti na uprav. VK

zm na v %

31.12.2014

31.12.2015

32,9% 36,1% 19,3% 123% 11 291 74% 55 dn 52 dn 90 dn 39% 157% 39%

32,4% 29,1% 16,8% 158% 18 444 87% 57 dn 45 dn 67 dn 57% 74% 25%


4

MODUL MODUL ANALÝZA!12

M"SÍ#NÍ!A!RO#NÍ!ANALÝZA VÝVOJE!FIRMY AŽ!ZA! 12!Ú#ETNÍCH!OBDOBÍ ü ZKRÁCENÉ!VÝKAZY ü PLNÉ!VÝKAZY ü P$EHLED!UKAZATEL% ü CASH FLOW I. & II.

Firma s.r.o.

0

1

2

3

4

5

6

1 7

8

9

10

11

12

31.12.2003

31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

1-12 PR M 1-12


99 623

114 594

128 373

151 829

151 148

163 158

155 511

163 037

135 596

139 346

154 202

197 026

178 801

152 718

Tržby za prodej výrobk a služeb Tržby za prodej zboží Výkonová spot eba Náklady na prodané zboží Spot eba materiálu a energie Služby Zm na stavu zásob vlastní innosti Aktivace Osobní náklady Úpravy hodnot v provozní oblasti Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Provozní výsledek hospoda ení Da z p íjm za b žnou innost Výsledek hosp. za ú . období

96 674 2 949 79 090 2 435 64 534 12 121 -1 837 2 061 11 713 1 433 69 750 72 485 4 875 1 105 705

113 200 1 394 86 060 955 71 948 13 157 1 944 4 719 15 966 1 952 79 440 86 215 10 505 4 208 4 610

125 461 2 912 106 629 2 306 89 192 15 131 465 10 810 19 173 2 623 83 785 84 403 10 606 2 802 6 616

137 070 14 758 131 037 11 557 101 637 17 843 -833 11 787 19 780 2 328 86 426 90 276 5 788 918 2 082

133 154 17 994 132 050 15 198 97 172 19 681 -479 11 631 19 629 1 918 85 049 90 287 3 464 437 455

141 555 21 604 146 470 17 353 106 251 22 866 219 11 729 20 950 1 866 105 014 109 720 1 114 -135 -1 399

133 843 21 667 139 940 15 672 99 997 24 271 2 486 9 067 21 641 2 193 97 076 98 657 1 709 -26 1

140 667 22 369 138 442 16 628 97 083 24 731 3 401 6 591 21 497 2 645 97 546 98 938 9 053 1 168 5 331

115 399 20 197 113 674 14 452 77 762 21 460 898 4 762 20 920 2 351 81 248 81 555 4 006 238 606

115 134 24 212 115 726 17 837 77 659 20 229 -81 4 019 20 019 1 933 80 876 80 888 5 593 635 2 601

134 355 19 848 123 850 15 552 90 007 18 290 4 201 3 501 24 472 2 566 83 360 84 961 9 417 1 583 5 002

196 538 488 139 538 442 120 115 18 981 3 901 3 373 25 903 3 545 98 548 99 283 34 578 5 724 25 610

178 758 43 122 723 52 104 050 18 621 -662 2 535 26 135 5 159 88 907 90 759 24 804 4 358 18 284

138 761 13 957 124 678 10 667 94 406 19 605 1 288 7 044 21 340 2 590 88 940 91 328 10 053 1 826 5 816

45 989

40 954

60 116

66 112

67 718

69 992

72 113

75 204

62 184

58 382

73 473

105 555

103 095

71 241

0 9 937 0 9 937 0 35 232 11 716 0 22 060 0 1 457 819

0 11 778 0 11 778 0 28 517 13 990 0 13 206 0 1 322 658

0 18 779 0 18 779 0 41 105 17 614 0 22 173 0 1 317 233

0 17 386 0 17 386 0 48 613 19 853 0 27 246 0 1 513 114

0 15 842 0 15 842 0 51 717 18 525 141 31 979 0 1 072 159

0 20 222 667 19 555 0 49 626 16 996 4 30 819 0 1 807 144

0 24 658 1 066 23 592 0 47 168 15 709 0 29 997 0 1 462 286

0 23 468 638 22 830 0 51 559 15 424 0 34 773 0 1 363 177

0 22 832 147 22 685 0 39 204 15 378 6 22 625 0 1 195 148

0 24 073 358 23 715 0 34 202 15 229 0 17 523 0 1 450 107

0 34 513 455 34 057 0 36 808 20 472 0 15 629 0 708 2 152

0 44 324 804 43 520 0 61 207 24 275 0 34 938 0 1 995 23

0 52 504 752 51 752 0 50 430 22 635 0 24 566 0 3 229 161

0 25 865 407 25 458 0 45 013 18 008 13 25 456 0 1 536 364

45 403

40 664

60 116

66 112

67 718

69 992

72 113

75 204

62 184

58 382

73 473

105 555

103 095

71 217

4 015 350 0 49 2 130 1 486 0 41 388 359 1 429 39 600 0

10 165 350 0 49 578 9 189 0 30 499 284 3 511 26 704 0

16 781 350 0 49 9 766 6 616 0 43 335 0 7 829 35 506 0

23 300 350 0 49 20 509 2 392 0 42 812 0 3 609 39 203 0

23 755 350 0 49 22 901 455 0 42 672 0 274 42 398 1 291

22 356 350 0 49 23 356 -1 399 0 46 433 0 1 588 44 845 1 202

22 357 350 0 49 21 957 1 0 49 007 0 3 438 45 569 748

16 753 175 0 49 11 198 5 331 0 57 763 12 196 9 367 36 200 687

17 359 175 0 49 16 530 606 0 44 145 2 123 5 796 36 225 680

19 960 175 0 49 17 135 2 601 0 37 697 0 2 791 34 906 725

24 962 175 0 49 19 736 5 002 0 48 250 0 7 718 40 532 261

41 599 175 0 49 15 765 25 610 0 63 750 0 13 833 49 917 207

59 463 175 0 49 40 955 18 284 0 43 467 0 11 480 31 987 166

24 901 263 0 49 18 365 6 224 0 45 819 1 217 5 936 38 666 497

AKTIVA CELKEM Pohledávky za upsaný základní kapitál Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý finan ní majetek Ob žná aktiva Zásoby Dlouhodobé pohledávky Krátkodobé pohledávky Krátkodobý finan ní majetek Pen žní prost edky asové rozlišení aktiv

PASIVA CELKEM Vlastní kapitál Základní kapitál Ážio a kapitálové fondy Fondy ze zisku Výsledek hospoda ení minulých let Výsledek hospoda ení b ž. období Zálohy na výplatu podílu na zisku (-) Cizí zdroje Rezervy Dlouhodobé závazky Krátkodobé závazky asové rozlišení pasiv Kontrola správnosti zvolených dat: Rozdíl AKTIV A PASIV: Rozdíl HV v PASIVECH a VÝSLEDOVCE

VYBRANÉ UKAZATELE Obchodní marže Marže p idané hodnoty Provozní CF Rentabilita aktiv z provozního CF Celková likvidita Pracovní kapitál B žná likvidita Doba obratu zásob (dny) Doba inkasa pohled. (dny) Doba splat. závazk (dny) Podíl upraveného vl. kapitálu RATING

NE

NE

ANO

NE

NE

NE

NE

NE

NE

NE

ANO

ANO

ANO

NE

586 781

289 4 578

0 0

0 310

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

24 407

31.12.2003 17,42% 20,84% 3 800 8,26% 89% -4 367 59% 53 78 93 8,7%

31.12.2004 31,47% 30,71% 9 907 24,19% 107% 1 813 54% 55 41 81 24,8%

31.12.2005 20,82% 25,72% 8 849 14,72% 116% 5 598 66% 62 55 109 27,9%

31.12.2006 21,69% 20,91% 4 596 6,95% 124% 9 410 73% 59 61 95 35,2%

31.12.2007 15,54% 20,01% 2 538 3,75% 122% 9 178 78% 55 64 100 35,1%

31.12.2008 19,68% 17,55% 100 0,14% 111% 4 777 73% 47 58 94 31,3%

31.12.2009 27,67% 17,44% 1 704 2,36% 104% 1 599 69% 46 68 108 30,0%

31.12.2010 25,67% 21,21% 8 771 11,66% 142% 15 359 100% 43 56 78 21,6%

31.12.2011 28,44% 20,34% 2 854 4,59% 108% 2 973 66% 52 53 89 27,7%

31.12.2012 26,33% 19,78% 4 549 7,79% 98% -704 54% 50 43 86 33,8%

31.12.2013 21,64% 24,68% 8 771 11,94% 91% -3 724 40% 60 36 85 33,6%

31.12.2014 9,33% 32,87% 29 411 27,86% 123% 11 291 74% 55 52 90 38,9%

31.12.2015 -21,14% 32,41% 23 093 22,40% 158% 18 444 87% 57 45 67 57,4%

PR M 1-12 23,57% 23,82% 8 762 0,00% 116% 6 334 70% 53 53 90 34,6%

7

4

6

5

5

5

6

4

5

5

5

4

3

5

Firma s.r.o.

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

31.12.2003

31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

1-12 PR M 1-12


99 623

114 594

128 373

151 829

151 148

163 158

155 511

163 037

135 596

139 346

154 202

197 026

178 801

152 718

Tržby za prodej výrobk a služeb Tržby za prodej zboží Výkonová spot eba Náklady na prodané zboží Spot eba materiálu a energie Služby Zm na stavu zásob vlastní innosti Aktivace Osobní náklady Mzdové náklady Náklady na soc. zabez., zdr. poj. a ost. Náklady na soc. zab. a zdravotní poj. Ostatní náklady Úpravy hodnot v provozní oblasti Úpravy hodnot dl. nehm. a hmot. majetku Úpravy hodnot dl. majetku - trvalé Úpravy hodnot dl. majetku - do asné Úpravy hodnot zásob Úpravy hodnot pohledávek Ostatní provozní výnosy Tržby z prodeje dlouhod. majetku Tržby z prodeje materiálu Jiné Ostatní provozní náklady Z statková cena prod. dl. majetku Z statková cena prod. materiálu Dan a poplatky Zm na rezerv a komp. n. - prov. obl. Jiné Provozní výsledek hospoda ení Výnosy z dl. finan ního majetku - podíly Výnosy z podíl - ovl. osoba Ostatní výnosy z podíl Náklady vynaložené na prodané podíly Výnosy z ost. dl. finan ního majetku Výnosy z ost. dl. fin. maj. - ovl. Osoba Ostatní výnosy z ost. dl. fin. majetku Náklady souv. s ost. dl. fin. majetkem Výnosové úroky a podobné výnosy Výnosové úroky apod. - ovl. osoba Ostatní výnosové úroky apod. Úpravy hodnot a rezervy ve fin. oblasti Nákladové úroky a podobné náklady Nákladové úroky apod. - ovl. osoba Ostatní nákladové úroky apod. Ostatní finan ní výnosy Ostatní finan ní náklady Finan ní výsledek hospoda ení Výsledek hospoda ení p ed zdan ním Da z -splatná -odložená Výsledek hospoda ení po zdan ní P evod podílu spole ník m Výsledek hosp. za ú . období istý obrat za ú etní období

96 674 2 949 79 090 2 435 64 534 12 121 -1 837 2 061 11 713 8 686 3 027 2 990 37 1 433 1 433 1 433 0 0 0 69 750 0 0 69 750 72 485 0 0 64 1 358 71 063 4 875 0 0 0 0 0 0 0 0 3 0 3 304 1 849 0 1 849 38 954 -3 066 1 810 1 105 1 105 0 705 0 705 169 413

113 200 1 394 86 060 955 71 948 13 157 1 944 4 719 15 966 11 817 4 149 4 085 64 1 952 1 952 1 952 0 0 0 79 440 0 0 79 440 86 215 0 0 69 3 423 82 723 10 505 0 0 0 0 0 0 0 0 19 0 19 -75 1 329 0 1 329 74 525 -1 686 8 819 4 208 4 212 -3 4 610 0 4 610 194 127

125 461 2 912 106 629 2 306 89 192 15 131 465 10 810 19 173 14 163 5 010 4 915 95 2 623 2 623 2 623 0 0 0 83 785 1 009 538 82 238 84 403 970 539 94 -73 82 873 10 606 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 2 -284 1 066 0 1 066 1 533 1 942 -1 188 9 418 2 802 2 797 6 6 616 0 6 616 213 693

137 070 14 758 131 037 11 557 101 637 17 843 -833 11 787 19 780 14 564 5 216 5 067 149 2 328 2 328 2 328 0 0 0 86 426 84 356 85 987 90 276 47 355 93 155 89 626 5 788 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 2 0 1 068 0 1 068 1 373 3 095 -2 788 3 000 918 849 68 2 082 0 2 082 239 630

133 154 17 994 132 050 15 198 97 172 19 681 -479 11 631 19 629 14 450 5 179 5 023 156 1 918 1 918 1 918 0 0 0 85 049 135 461 84 453 90 287 5 473 324 198 89 287 3 464 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 2 0 968 0 968 879 2 484 -2 572 892 437 352 84 455 0 455 237 077

141 555 21 604 146 470 17 353 106 251 22 866 219 11 729 20 950 15 411 5 538 5 361 178 1 866 1 866 1 866 0 0 0 105 014 44 1 095 103 874 109 720 38 1 084 181 -214 108 630 1 114 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1 0 962 0 962 1 045 2 733 -2 648 -1 534 -135 0 -135 -1 399 0 -1 399 269 219

133 843 21 667 139 940 15 672 99 997 24 271 2 486 9 067 21 641 16 000 5 641 5 425 216 2 193 2 193 2 193 0 0 0 97 076 1 233 1 010 94 833 98 657 1 079 1 362 111 -662 96 766 1 709 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1 0 1 203 0 1 203 4 951 5 483 -1 734 -25 -26 0 -26 1 0 1 257 539

140 667 22 369 138 442 16 628 97 083 24 731 3 401 6 591 21 497 16 260 5 237 5 049 188 2 645 2 645 2 645 0 0 0 97 546 862 1 340 95 343 98 938 583 1 248 121 1 259 95 726 9 053 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1 0 1 147 0 1 147 3 310 4 717 -2 553 6 499 1 168 1 261 -93 5 331 0 5 331 263 893

115 399 20 197 113 674 14 452 77 762 21 460 898 4 762 20 920 15 629 5 290 5 100 190 2 351 2 351 2 351 0 0 0 81 248 59 1 116 80 074 81 555 0 1 174 141 -76 80 317 4 006 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 323 0 1 323 1 608 3 449 -3 163 843 238 263 -25 606 0 606 218 453

115 134 24 212 115 726 17 837 77 659 20 229 -81 4 019 20 019 15 025 4 994 4 804 189 1 933 1 933 1 933 0 0 0 80 876 7 1 107 79 761 80 888 0 1 044 151 37 79 656 5 593 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 074 0 1 074 1 913 3 197 -2 357 3 236 635 588 48 2 601 0 2 601 222 135

134 355 19 848 123 850 15 552 90 007 18 290 4 201 3 501 24 472 19 057 5 415 5 191 225 2 566 2 566 2 566 0 0 0 83 360 54 972 82 334 84 961 0 874 321 1 266 82 500 9 417 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 131 0 1 131 1 588 3 290 -2 833 6 585 1 583 1 493 90 5 002 0 5 002 239 151

196 538 488 139 538 442 120 115 18 981 3 901 3 373 25 903 19 354 6 549 6 260 288 3 545 3 545 3 545 0 0 0 98 548 61 955 97 532 99 283 0 797 172 240 98 074 34 578 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 050 0 1 050 2 859 5 055 -3 245 31 333 5 724 5 489 235 25 610 0 25 610 298 433

178 758 43 122 723 52 104 050 18 621 -662 2 535 26 135 19 488 6 647 6 332 315 5 159 5 159 5 159 0 0 0 88 907 1 222 789 86 896 90 759 2 283 642 280 -1 451 89 006 24 804 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 999 0 999 609 1 772 -2 162 22 642 4 358 4 171 187 18 284 0 18 284 268 318

138 761 13 957 124 678 10 667 94 406 19 605 1 288 7 044 21 340 15 935 5 405 5 218 188 2 590 2 590 2 590 0 0 0 88 940 398 812 87 730 91 328 417 799 171 342 89 599 10 053 0 0 0 0 0 0 0 0 3 0 3 -30 1 110 0 1 110 1 812 3 145 -2 411 7 642 1 826 1 790 36 5 816 0 5 816 243 472 1/5

Firma s.r.o.

AKTIVA CELKEM Pohledávky za upsaný základní kapitál Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje Ocenitelná práva Software Ostatní ocenitelná práva Goodwill Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek Zálohy a nedokon . dl. nehm. majetek Zálohy na dlouhodobý nehm. majetek Nedokon ený dl. nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Pozemky a stavby Pozemky Stavby Hmotné mov. v ci a soubory mov. v cí Oce ovací rozdíl k nabytému majetku Ostatní dlouhodobý hmotný majetek P stitelské celky trvalých porost Dosp lá zví ata a jejich skupiny Jiný dlouhodobý hmotný majetek Poskytnuté zálohy - dl. hm. majetek Nedokon ený dl. hmotný majetek Poskytnuté zálohy na hmotný majetek Dlouhodobý finan ní majetek Podíly – ovládaná nebo ovládající osoba Záp j ky a úv ry – ovl. osoba Podíly – podstatný vliv Záp j ky a úv ry – podstatný vliv Ostatní dlouhodobé CP a podíly Záp j ky a úv ry – ostatní Ostatní dl. finan ní majetek a zálohy Jiný dlouhodobý finan ní majetek Poskytnuté zálohy na dl. fin. majetek Ob žná aktiva Zásoby Materiál Nedokon ená výroba a polotovary Výrobky a zboží Výrobky Zboží Zví ata Poskytnuté zálohy na zásoby POHLEDÁVKY Dlouhodobé pohledávky Dlouhodobé pohledávky z obch. vztah Dl. pohledávky – ovládaná/ovládající os. Dl. pohledávky - podstatný vliv Odložená da ová pohledávka Dl. pohledávky - ostatní Dl. pohledávky za spole níky Dlouhodobé poskytnuté zálohy Dohadné ú ty aktivní dlouhodobé Jiné pohledávky dlouhodobé

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

31.12.2003

31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

1-12 PR M 1-12

45 989

40 954

60 116

66 112

67 718

69 992

72 113

75 204

62 184

58 382

73 473

105 555

103 095

71 241

0 9 937 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 937 5 844 416 5 429 3 801 0 1 0 0 1 291 167 124 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 35 232 11 716 8 454 0 3 262 2 526 736 0 0 22 060 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 11 778 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 778 6 667 871 5 796 4 154 0 71 0 0 71 886 886 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 28 517 13 990 9 304 0 4 686 3 985 701 0 0 13 206 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 18 779 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 18 779 12 522 871 11 651 4 230 0 50 0 0 50 1 976 1 976 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 41 105 17 614 11 814 0 5 801 4 478 1 323 0 0 22 173 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 17 386 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17 386 13 021 875 12 146 3 634 0 18 0 0 18 713 713 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 48 613 19 853 11 117 290 8 397 4 917 3 480 0 49 27 246 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 15 842 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15 842 12 614 875 11 739 2 643 0 2 0 0 2 583 583 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 51 717 18 525 11 328 87 7 110 4 702 2 408 0 0 32 121 141 0 0 0 0 141 0 0 0 141

0 20 222 667 0 667 667 0 0 0 0 0 0 19 555 14 365 1 029 13 336 2 735 0 2 0 0 2 2 451 2 451 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 626 16 996 10 901 0 6 095 5 051 1 044 0 0 30 823 4 0 0 0 0 4 0 0 0 4

0 24 658 1 066 0 1 066 1 066 0 0 0 0 0 0 23 592 13 843 1 029 12 814 3 033 0 2 0 0 2 6 714 6 714 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 47 168 15 709 8 408 503 6 798 6 081 717 0 0 29 997 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 23 468 638 0 638 638 0 0 0 0 0 0 22 830 20 112 1 029 19 083 2 097 0 2 0 0 2 619 619 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 51 559 15 424 5 470 228 9 725 8 684 1 042 0 0 34 773 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 22 832 147 0 147 147 0 0 0 0 0 0 22 685 19 593 1 029 18 564 2 517 0 2 0 0 2 572 537 35 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 39 204 15 378 5 202 87 9 943 8 756 1 187 0 146 22 631 6 0 0 0 6 0 0 0 0 0

0 24 073 358 273 64 64 0 0 0 21 0 21 23 715 19 114 1 029 18 085 3 871 0 2 0 0 2 728 611 117 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 34 202 15 229 6 047 81 8 967 7 867 1 100 0 134 17 523 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 34 513 455 387 68 68 0 0 0 0 0 0 34 057 25 579 1 476 24 104 7 306 0 2 0 0 2 1 169 1 064 105 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 36 808 20 472 8 732 2 059 9 538 9 279 258 0 142 15 629 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 44 324 804 656 148 148 0 0 0 0 0 0 43 520 26 766 1 617 25 149 11 937 0 2 0 0 2 4 815 4 011 804 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 61 207 24 275 9 706 3 389 11 027 11 025 2 0 153 34 938 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 52 504 752 689 63 63 0 0 0 0 0 0 51 752 32 385 1 559 30 826 12 013 0 2 0 0 2 7 352 2 219 5 133 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 50 430 22 635 9 380 2 768 10 337 10 335 2 0 150 24 566 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 25 865 407 167 238 238 0 0 0 2 0 2 25 458 18 048 1 107 16 941 5 014 0 13 0 0 13 2 382 1 865 516 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 45 013 18 008 8 951 791 8 202 7 097 1 105 0 64 25 469 13 0 0 0 1 12 0 0 0 12 2/5

Firma s.r.o.

Krátkodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztah Pohledávky – ovládaná/ovládající os. Pohledávky - podstatný vliv Pohledávky - ostatní Pohledávky za spole níky Sociální zabezpe ení a zdr. pojišt ní Stát - da ové pohledávky Krátkodobé poskytnuté zálohy Dohadné ú ty aktivní Jiné pohledávky Krátkodobý finan ní majetek Kr. podíly – ovládaná nebo ovl.osoba Ostatní krátkodobý finan ní majetek Pen žní prost edky Pen žní prost edky v pokladn Pen žní prost edky na ú tech asové rozlišení aktiv Náklady p íštích období Komplexní náklady p íštích období P íjmy p íštích období

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

31.12.2003

31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

22 060 21 048 0 0 1 012 0 0 488 0 496 29 0 0 0 1 457 85 1 372 819 460 359 0

13 206 12 949 0 0 257 0 0 195 0 0 62 0 0 0 1 322 64 1 258 658 294 80 284

22 173 19 288 0 0 2 885 0 0 1 136 1 147 429 174 0 0 0 1 317 146 1 171 233 233 0 0

27 246 25 653 0 0 1 594 0 0 665 916 9 3 0 0 0 1 513 146 1 368 114 114 0 0

31 979 26 980 0 0 4 999 0 0 859 1 141 0 3 000 0 0 0 1 072 310 762 159 101 0 58

30 819 26 217 0 0 4 603 0 0 738 876 0 2 989 0 0 0 1 807 246 1 561 144 58 0 86

29 997 29 159 0 0 839 0 0 0 789 14 36 0 0 0 1 462 332 1 130 286 286 0 0

34 773 25 264 0 0 9 509 0 0 0 609 0 8 900 0 0 0 1 363 152 1 211 177 177 0 0

22 625 20 118 0 0 2 507 0 0 0 663 0 1 843 0 0 0 1 195 237 958 148 142 0 7

17 523 16 485 0 0 1 038 0 0 422 595 0 21 0 0 0 1 450 296 1 154 107 105 0 2

15 629 15 250 0 0 378 0 0 0 401 0 -23 0 0 0 708 83 625 2 152 52 0 2 100

34 938 28 320 0 0 6 618 0 0 5 803 231 0 584 0 0 0 1 995 366 1 629 23 21 0 2

1-12 PR M 1-12

24 566 22 589 0 0 1 976 0 0 1 250 148 0 579 0 0 0 3 229 234 2 995 161 117 0 44

25 456 22 356 0 0 3 100 0 0 922 626 38 1 514 0 0 0 1 536 218 1 318 364 142 7 215

3/5

Firma s.r.o.

PASIVA CELKEM Vlastní kapitál Základní kapitál Základní kapitál Vlastní podíly (-) Zm ny základního kapitálu Ážio a kapitálové fondy Ážio Kapitálové fondy Ostatní kapitálové fondy Oce . rozdíly z p ecen ní maj. a záv. Oce . rozdíly z p ec. p i p em nách Rozdíly z p em n obch. korporací Rozdíly z ocen ní p i p em. obch. korp. Fondy ze zisku Ostatní rezervní fondy Statutární a ostatní fondy Výsledek hospoda ení minulých let Nerozd lený zisk minulých let Neuhrazená ztráta minulých let Jiný výsledek hosp. minulých let Výsledek hospoda ení b ž. období Zálohy na výplatu podílu na zisku (-) Cizí zdroje Rezervy Rezerva na d chody a podobné závazky Rezerva na da z p íjm Rezervy podle zvl. právních p edpis Ostatní rezervy Závazky Dlouhodobé závazky Vydané dlouhodobé dluhopisy Vym nitelné dl. dluhopisy Ostatní dl. dluhopisy Dl. závazky k úv rovým institucím Dlouhodobé p ijaté zálohy Dl. závazky z obchodních vztah Dlouhodobé sm nky k úhrad Dl. závazky – ovládaná/ovládající os. Dl. závazky - podstatný vliv Odložený da ový závazek Ostatní dlouhodobé závazky Dl. závazky ke spole ník m Dohadné ú ty pasivní - dlouhodobé Jiné závazky dlouhodobé

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

31.12.2003

31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

1-12 PR M 1-12

45 403

40 664

60 116

66 112

67 718

69 992

72 113

75 204

62 184

58 382

73 473

105 555

103 095

71 217

4 015 350 350 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 2 130 2 130 0 0 1 486 0 41 388 359 0 0 0 359 41 028 1 429 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 429 0 0 1 429

10 165 350 350 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 578 578 0 0 9 189 0 30 499 284 0 0 0 284 30 215 3 511 0 0 0 0 0 0 0 0 0 165 3 346 0 0 3 346

16 781 350 350 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 9 766 9 766 0 0 6 616 0 43 335 0 0 0 0 0 43 335 7 829 0 0 0 0 0 0 0 0 0 171 7 658 0 0 7 658

23 300 350 350 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 20 509 20 509 0 0 2 392 0 42 812 0 0 0 0 0 42 812 3 609 0 0 0 0 0 0 0 0 0 189 3 420 0 0 3 420

23 755 350 350 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 22 901 22 901 0 0 455 0 42 672 0 0 0 0 0 42 672 274 0 0 0 0 0 0 0 0 0 274 0 0 0 0

22 356 350 350 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 23 356 23 356 0 0 -1 399 0 46 433 0 0 0 0 0 46 433 1 588 0 0 0 1 450 0 0 0 0 0 138 0 0 0 0

22 357 350 350 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 21 957 23 356 -1 399 0 1 0 49 007 0 0 0 0 0 49 007 3 438 0 0 0 3 275 0 0 0 0 0 112 51 0 0 51

16 753 175 350 0 -175 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 11 198 12 597 -1 399 0 5 331 0 57 763 12 196 0 0 0 12 196 45 567 9 367 0 0 0 9 132 0 0 0 0 0 19 216 0 0 216

17 359 175 175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 16 530 17 929 -1 399 0 606 0 44 145 2 123 0 0 0 2 123 42 022 5 796 0 0 0 5 539 0 0 0 0 0 0 258 0 0 258

19 960 175 175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 17 135 18 534 -1 399 0 2 601 0 37 697 0 0 0 0 0 37 697 2 791 0 0 0 2 426 0 0 0 0 0 41 324 0 0 324

24 962 175 175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 19 736 21 135 -1 399 0 5 002 0 48 250 0 0 0 0 0 48 250 7 718 0 0 0 7 051 0 0 0 0 0 131 536 0 0 536

41 599 175 175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 15 765 15 765 0 0 25 610 0 63 750 0 0 0 0 0 63 750 13 833 0 0 0 12 771 0 0 0 0 0 366 696 0 0 696

59 463 175 175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 40 955 40 955 0 0 18 284 0 43 467 0 0 0 0 0 43 467 11 480 0 0 0 9 765 0 0 0 0 0 553 1 162 0 0 1 162

24 901 263 277 0 -15 0 0 0 0 0 0 0 0 49 49 0 18 365 18 948 -583 0 6 224 0 45 819 1 217 0 0 0 1 217 44 602 5 936 0 0 0 4 284 0 0 0 0 0 180 1 472 0 0 1 472

4/5

Firma s.r.o.

Krátkodobé závazky Vydané krátkodobé dluhopisy Vym nitelné kr. dluhopisy Ostatní kr. dluhopisy Kr. závazky k úv rovým institucím Krátkodobé p ijaté zálohy Závazky z obchodních vztah Krátkodobé sm nky k úhrad Závazky – ovládaná/ovládající os. Závazky - podstatný vliv Ostatní krátkodobé závazky Závazky ke spole ník m Krátkodobé finan ní výpomoci Závazky k zam stnanc m Závazky ze soc. zabezp. a zdr. poj. Stát - da ové závazky a dotace Dohadné ú ty pasivní Jiné závazky asové rozlišení pasiv Výdaje p íštích období Výnosy p íštích období

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

31.12.2003

31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

39 600 0 0 0 5 600 0 19 663 0 0 0 14 337 0 11 299 979 356 644 752 307 0 0 0

26 704 0 0 0 0 0 18 382 0 0 0 8 322 1 925 0 1 169 474 3 614 1 091 48 0 0 0

35 506 0 0 0 0 5 30 312 0 0 0 5 189 858 0 1 314 610 327 1 892 188 0 0 0

39 203 0 0 0 0 125 33 297 0 0 0 5 781 1 794 0 1 320 1 003 362 1 306 -5 0 0 0

42 398 0 0 0 0 0 35 945 0 0 0 6 454 1 794 1 387 1 350 1 154 185 583 0 1 291 1 291 0

44 845 0 0 0 300 0 37 891 0 0 0 6 654 1 794 1 050 1 430 1 671 184 523 0 1 202 1 202 0

45 569 0 0 0 300 0 41 347 0 0 0 3 922 0 0 1 838 1 437 128 467 52 748 748 0

36 200 0 0 0 3 593 0 29 554 0 0 0 3 053 0 0 1 125 1 199 200 372 157 687 687 0

36 225 0 0 0 3 593 0 28 098 0 0 0 4 535 0 57 1 029 1 492 0 134 1 822 680 680 0

34 906 0 0 0 3 113 0 27 526 0 0 0 4 267 0 43 1 088 636 0 0 2 500 725 725 0

40 532 0 0 0 3 371 231 29 292 0 0 0 7 638 0 193 2 297 1 365 1 051 0 2 733 261 261 0

49 917 0 0 0 3 121 0 34 878 0 0 0 11 918 3 084 136 1 506 1 523 4 943 0 727 207 207 0

1-12 PR M 1-12

31 987 0 0 0 5 071 0 22 807 0 0 0 4 109 0 119 1 335 675 832 0 1 149 166 166 0

38 666 0 0 0 1 872 30 30 777 0 0 0 5 987 938 249 1 400 1 103 986 531 781 497 497 0

5/5

Firma s.r.o.

31.12.2003

31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

PR M 1-12

CASH FLOW I. 45989

HV za ú etní období + Odpisy + Tvorba rezerv a opravných položek + Odložený da ový závazek + Odpis pohledávky - Rozpušt ní rezerv a opravných položek - OP k oce . roz. a odpis goodwillu - Odložená da ová pohledávka - Zisk/+Ztráta z prodeje majetku - Zisk/+Ztráta z dlouhod. fin. majetku -+ Mimo ádné výnosy (-) a náklady (+) Provozní CF

40954

60116

66112

67718

69992

72113

75204

62184

58382

73473

105555

103095

71241

705

4 610

6 616

2 082

455

-1 399

1

5 331

606

2 601

5 002

25 610

18 284

5 816

1 433 1 663 0 0 0 0 0 0 0 0

1 952 3 423 0 0 -75 0 -3 0 0 0

2 623 0 6 0 -357 0 0 -38 0 0

2 328 155 68 0 0 0 0 -38 0 0

1 918 198 84 0 0 0 0 -118 0 0

1 866 0 0 0 -214 0 -135 -18 0 0

2 193 0 0 0 -662 0 -26 198 0 0

2 645 1 259 0 0 0 0 -93 -371 0 0

2 351 0 0 0 -76 0 -25 -1 0 0

1 933 37 48 0 0 0 0 -71 0 0

2 566 1 266 90 0 0 0 0 -152 0 0

3 545 240 235 0 0 0 0 -219 0 0

5 159 0 187 0 -1 451 0 0 914 0 0

2 590 548 60 0 -236 0 -24 7 0 0

3 800

9 907

8 849

4 596

2 538

100

1 704

8 771

2 854

4 549

8 771

29 411

23 093

8 762

0

1 009

84

135

44

1 233

862

59

7

54

61

1 222

398

-3 039

0

4 128

0

-0

0

-10 935

0

0

0

-8 973

-420

-1 603

Tržby z prodeje dl. majetku Zm na vlastního kapitálu Zisk/ztráta z dlouhodobého fin. majetku

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Zisk z mimo ádné innosti

0

-0

0

-12

11

-352

92

-58

64

98

159

147

12

Zm na dlouhodobého a krátk. financování za skupinou A. ZM NA VLASTNÍHO FINANCOVÁNÍ (+ p íjem)

1 925

-1 067

936

0

0

-1 794

0

0

0

0

3 084

-3 084

-0

8 793

8 790

9 744

2 661

156

791

-1 210

2 856

4 619

8 923

23 742

20 958

7 568

-3 793

-10 593

-982

-380

-6 283

-7 709

-2 037

-1 715

-3 175

-13 005

-13 356

-15 623

-6 554

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

INVESTICE DO HM. A NEHM. MAJ. Zm na dlouhodobého fin. majetku Zm na dlouhodobých pohledávek Zm na asového rozlišení AKTIV INVESTI NÍ INNOST (- výdaj) Zm na dl. bankovních úv r a dluhopis Zm na dlouhodobých závazk Zm na asového rozlišení PASIV Zm na dlouhodobého financování (- výdaj)

0 161

0 425

0 119

-141 -45

138 14

4 -142

0 109

0 29

0 42

0 -2 045

0 2 129

0 -138

0 55

-3 632

-10 168

-863

-566

-6 131

-7 847

-1 929

-1 686

-3 134

-15 050

-11 227

-15 760

-6 499

0

0

0

0

1 450

1 825

5 857

-3 593

-3 113

4 625

5 720

-3 005

814

1 917 0

4 312 0

-4 238 0

-3 420 1 291

0 -89

51 -454

165 -61

42 -7

67 44

212 -463

160 -55

466 -41

-22 14

1 917

4 312

-4 238

-2 129

1 361

1 422

5 961

-3 559

-3 002

4 374

5 825

-2 581

805

B. ZM NA DLOUHODOBÉHO KAPITÁLU

-1 715

-5 856

-5 101

-2 695

-4 770

-6 425

4 032

-5 245

-6 136

-10 677

-5 402

-18 341

-5 694

-4425,75

-1870,75

16506

-4767

-777,4375

Zm na stavu zásob Zm na stavu krátkodobých pohledávek Zm na finan ního majetku v rozvaze Zm na krátkodobých aktiv (- výdaj) Zm na stavu krátkodobých závazk Zm na kr. bankovních úv r a výpomocí Zm na krátkodobého financování (- výdaj)

-2 274 8 854 135

-3 624 -8 967 4

-2 238 -5 074 -196

1 328 -4 733 442

1 529 1 160 -735

1 287 822 345

285 -4 775 99

46 12 148 168

149 5 102 -255

-5 243 1 895 742

-3 803 -19 310 -1 287

1 639 10 372 -1 235

-910 -209 -148

6 715

-12 587

-7 508

-2 963

1 954

2 454

-4 390

12 361

4 996

-2 606

-24 399

10 777

-1 267

2 078

9 870

2 760

1 808

2 484

3 569

-12 662

-32

-825

5 219

6 607

-16 779

341

-16 899

0

0

1 387

-37

-1 050

3 293

57

-494

407

-306

1 933

-976

C. ZM NA

ISTÉHO PRACOVNÍHO KAPITÁLU

Zm na stavu rezerv a opravných položek Odložený da ový závazek/pohledávka D. ZM NA REZERV A OP Kontrola správnosti CF (musí být 0) Fin. prost edky na za átku roku Fin. prost edky na konci roku Zm na fin. prost edk v rozvaze

-14 821

9 870

2 760

3 195

2 447

2 519

-9 369

25

-1 319

5 626

6 300

-14 846

-634

-8 106

-2 718

-4 748

232

4 401

4 972

-13 760

12 386

3 677

3 020

-18 099

-4 069

-1 901

-3 423

73

-155

-198

214

662

10 938

-9 997

-2 161

-1 266

-240

1 451

-342

168

-0

-50

0

0

0

0

0

0

0

0

-0

10

-3 255

73

-205

-198

214

662

10 938

-9 997

-2 161

-1 266

-240

1 451

-332

-4 282 1 457 1 322 -135

289 1 322 1 317 -4

-310 1 317 1 513 196

-0 1 513 1 072 -442

-0 1 072 1 807 735

-0 1 807 1 462 -345

-0 1 462 1 363 -99

0 1 363 1 195 -168

-0 1 195 1 450 255

0 1 450 708 -742

0 708 1 995 1 287

-0 1 995 3 229 1 235

-359 1 388 1 536 148

1/3

Firma s.r.o. CASH FLOW SHRNUTÍ* SAMOFINANCOVÁNÍ PROVOZNÍ POVAHY SAMOFINAN. NEPROVOZNÍ POVAHY INVESTI NÍ INNOST ZM NA DL. FINANCOVÁNÍ ZM NA REZERV A OP

ZM NA ISTÉHO PRAC. KAPITÁLU**

31.12.2003

31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

PR M 1-12

31.12.2004 9 907 -1 114 -3 632 1 917 -3 255

31.12.2005 8 849 -59 -10 168 4 312 73

31.12.2006 4 596 5 148 -863 -4 238 -205

31.12.2007 2 538 123 -566 -2 129 -198

31.12.2008 100 55 -6 131 1 361 214

31.12.2009 1 704 -914 -7 847 1 422 662

31.12.2010 8 771 -9 981 -1 929 5 961 10 938

31.12.2011 2 854 1 -1 686 -3 559 -9 997

31.12.2012 4 549 71 -3 134 -3 002 -2 161

31.12.2013 8 771 152 -15 050 4 374 -1 266

31.12.2014 29 411 -5 669 -11 227 5 825 -240

31.12.2015 23 093 -2 135 -15 760 -2 581 1 451

PR M 1-12 8 762 -1 193 -6 499 805 -332

3 824

3 007

4 438

-232

-4 401

-4 972

13 760

-12 386

-3 677

-3 020

18 099

4 069

1 542

*Celkem v "CASH FLOW SHRNUTÍ" znamená sumu zm n hlavních položek CF za všechna uvedená období (max. za 4 období). * Pokud jste v modifikaci CF nastavili pro krátk. financ. za skupinou variantu B, tak se tím zm ní výpo et prac. kapitálu a volného CF.

2/3

Firma s.r.o.

31.12.2003

31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

PR M 1-12

CASH FLOW II. 0

HV za ú etní období Odpisy Zm na rezerv Zm na OP OP k oce . roz. a odpis goodwillu Odložená da - Zisk /+Ztráta z prodeje majetku - Zisk/+Ztráta z dlouhod. fin. majetku Mimo ádné výnosy a náklady 0 Provozní CF Zm Zm Zm Zm

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

705

4 610

6 616

2 082

455

-1 399

1

5 331

606

2 601

5 002

25 610

18 284

5 816

1 433 1 663 0 0 0 0 0 0

1 952 3 348 0 0 -3 0 0 0

2 623 -357 0 0 6 -38 0 0

2 328 155 0 0 68 -38 0 0

1 918 198 0 0 84 -118 0 0

1 866 -214 0 0 -135 -18 0 0

2 193 -662 0 0 -26 198 0 0

2 645 1 259 0 0 -93 -371 0 0

2 351 -76 0 0 -25 -1 0 0

1 933 37 0 0 48 -71 0 0

2 566 1 266 0 0 90 -152 0 0

3 545 240 0 0 235 -219 0 0

5 159 -1 451 0 0 187 914 0 0

2 590 312 0 0 36 7 0 0

3 800

na stavu zásob na stavu krátkodobých pohledávek na stavu krátkodobých závazk na pracovního kapitálu

CF Z PROVOZNÍ INNOSTI INVESTICE DO HM. A NEHM. MAJ. Tržby z prodeje dl. majetku Zisk/ztráta z dlouhodobého fin. majetku Zm na dlouhodobého fin. majetku Zm na dlouhodobých pohledávek Zm na asového rozlišení AKTIV

9 907

8 849

4 596

2 538

100

1 704

8 771

2 854

4 549

8 771

29 411

23 093

8 762

-2 274 8 854 2 078

-3 624 -8 967 9 870

-2 238 -5 074 2 760

1 328 -4 733 1 808

1 529 1 160 2 484

1 287 822 3 569

285 -4 775 -12 662

46 12 148 -32

149 5 102 -825

-5 243 1 895 5 219

-3 803 -19 310 6 607

1 639 10 372 -16 779

-910 -209 341

8 658

-2 722

-4 552

-1 597

5 173

5 677

-17 152

12 161

4 426

1 871

-16 506

-4 767

-777

18 565

6 127

44

940

5 274

7 382

-8 381

15 016

8 974

10 642

12 905

18 326

7 984

-3 793 0 0 0 0 161

-10 593 1 009 0 0 0 425

-982 84 0 0 0 119

-380 135 0 0 -141 -45

-6 283 44 0 0 138 14

-7 709 1 233 0 0 4 -142

-2 037 862 0 0 0 109

-1 715 59 0 0 0 29

-3 175 7 0 0 0 42

-13 005 54 0 0 0 -2 045

-13 356 61 0 0 0 2 129

-15 623 1 222 0 0 0 -138

-6 554 398 0 0 0 55

CF Z INVESTI NÍ INNOSTI VOLNÉ CF (CF Z PROVOZNÍ . + CF Z INVEST. .)

-3 632

-9 159

-779

-431

-6 087

-6 614

-1 066

-1 628

-3 127

-14 996

-11 166

-14 538

-6 102

14 933

-3 032

-735

510

-813

768

-9 448

13 388

5 848

-4 355

1 738

3 788

1 883

Zm na bank. úv r , výpomocí a dluhopis celkem z toho zm na dl. úv r a dluhopis z toho zm na kr. úv r , fin. výpomocí a dluh. Zm na quasi vlastního kapitálu firmy z toho zm na vlastního kapitálu z toho zm na kr. a dl. pohl. a záv. ve skupin Zm na dlouhodobých závazk Zm na asového rozlišení PASIV

-16 899 0 -16 899 -1 114 -3 039 1 925 1 917 0

0 0 0 -1 067 0 -1 067 4 312 0

0 0 0 5 064 4 128 936 -4 238 0

1 387 0 1 387 0 0 0 -3 420 1 291

1 413 1 450 -37 -0 -0 0 0 -89

775 1 825 -1 050 -1 794 0 -1 794 51 -454

9 150 5 857 3 293 -10 935 -10 935 0 165 -61

-3 536 -3 593 57 0 0 0 42 -7

-3 607 -3 113 -494 0 0 0 67 44

5 032 4 625 407 0 0 0 212 -463

5 413 5 720 -306 -5 888 -8 973 3 084 160 -55

-1 072 -3 005 1 933 -3 504 -420 -3 084 466 -41

-162 814 -976 -1 603 -1 603 -0 -22 14

-16 095

3 245

826

-742

1 323

-1 423

-1 681

-3 501

-3 496

4 781

-370

-4 152

-1 774

0 -3 255

-0 73

0 -205

-12 -198

11 214

-352 662

92 10 938

-58 -9 997

64 -2 161

98 -1 266

159 -240

147 1 451

12 -332

-3 255

72

-205

-210

225

310

11 029

-10 054

-2 097

-1 168

-82

1 598

-320

4 282 1 457 1 322 -135

-289 1 322 1 317 -4

310 1 317 1 513 196

0 1 513 1 072 -442

0 1 072 1 807 735

0 1 807 1 462 -345

0 1 462 1 363 -99

-0 1 363 1 195 -168

0 1 195 1 450 255

-0 1 450 708 -742

-0 708 1 995 1 287

0 1 995 3 229 1 235

359 1 388 1 536 148

31.12.2004 9 907 8 658 -3 632 -16 095 -3 255

31.12.2005 8 849 -2 722 -9 159 3 245 72

31.12.2006 4 596 -4 552 -779 826 -205

31.12.2007 2 538 -1 597 -431 -742 -210

31.12.2008 100 5 173 -6 087 1 323 225

31.12.2009 1 704 5 677 -6 614 -1 423 310

31.12.2010 8 771 -17 152 -1 066 -1 681 11 029

31.12.2011 2 854 12 161 -1 628 -3 501 -10 054

31.12.2012 4 549 4 426 -3 127 -3 496 -2 097

31.12.2013 8 771 1 871 -14 996 4 781 -1 168

31.12.2014 29 411 -16 506 -11 166 -370 -82

31.12.2015 23 093 -4 767 -14 538 -4 152 1 598

PR M 1-12 8 762 -777 -6 102 -1 774 -320

-4 417

285

-114

-442

735

-345

-99

-168

255

-742

1 287

1 235

-211

CF Z FINAN NÍ INNOSTI Zisk z mimo ádné innosti ZM NA REZERV A OP

CF z ostatní innosti Kontrola správnosti CF (musí být 0) Fin. prost edky na za átku roku Fin. prost edky na konci roku Zm na fin. prost edk v rozvaze CASH FLOW SHRNUTÍ Provozní CF Zm na pracovního kapitálu CF Z INVESTI NÍ INNOSTI CF Z FINAN NÍ INNOSTI CF z ostatní innosti

ZM NA FIN. PROST EDK

3/3

Firma s.r.o.

FINAN NÍ UKAZATELE

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

31.12.2003

31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

1-12 PR M 1-12

A. TREND TRŽEB A RENATABILITY Tržby celkem

99 623

114 594

128 373

151 829

154 202

197 026

178 801

152 718

-44,3%

+15,0%

+12,0%

+18,3%

-0,4%

+7,9%

-4,7%

+4,8%

-16,8%

+2,8%

+10,7%

+27,8%

-9,2%

-14,6%

podíl tržeb za zboží na celk. tržbách

3%

1%

2%

10%

12%

13%

14%

14%

15%

17%

13%

0%

0%

9%

tržby za prodej zboží

2 949

1 394

2 912

14 758

17 994

21 604

21 667

22 369

20 197

24 212

19 848

488

43

13 957

zm na celkových tržeb

ZM NA tržeb za prodej zboží

tržby za prodej výrobk a služeb ZM NA tržeb za prodej výr. a služeb

Obchodní marže Marže p idané hodnoty P idaná hodn. mén mzdové nákl. Hospodá ský výsledek EBIT EBITDA PROV. CF Rentabilita tržeb z EBITDA Rentabilita VK z EBITDA Rentabilita aktiv z EBITDA ROIC z EBITDA

151 148

163 158

NAD 1000%

-52,7%

+108,9%

+406,8%

+21,9%

+20,1%

96 674

113 200

125 461

137 070

133 154

141 555

-45,9%

+17,1%

+10,8%

+9,3%

17,4% 20,8% 9 044 705 3 659 6 308 3 800 6,3% 157,1% 13,7% 28,1%

31,5% 30,7% 19 231 4 610 10 148 12 457 9 907 10,9% 122,5% 30,4% 80,3%

20,8% 25,7% 13 847 6 616 10 484 13 229 8 849 10,3% 78,8% 22,0% 52,4%

21,7% 20,9% 11 965 2 082 4 068 8 116 4 596 5,3% 34,8% 12,3% 28,4%

15,5% 20,0% 10 620 455 1 860 5 382 2 538 3,6% 22,7% 7,9% 19,1%

19,7% 17,6% 7 686 -1 399 -573 2 980 100 1,8% 13,3% 4,3% 10,6%

82,6% 64,8% 12,2% 11,8% 1,86% 0,96%

68,5% 62,8% 11,5% 13,9% 1,16% 0,46%

79,2% 69,5% 11,8% 14,9% 0,83% 1,51%

78,3% 66,9% 11,8% 13,0% 0,70% 2,04%

84,5% 64,3% 13,0% 13,0% 0,64% 1,64%

89,0% -4 367

106,8% 1 813

115,8% 5 598

124,0% 9 410

121,6% 9 178

-2,9%

155 511

+0,3%

+3,2%

-9,7%

139 346

+19,9%

-18,0%

-97,5%

-91,2%

NAD 1000%

134 355

196 538

178 758

138 761

+16,7%

+46,3%

26,3% 19,8% 7 539 2 601 4 310 7 527 4 549 5,4% 37,7% 12,9% 28,7%

21,6% 24,7% 13 584 5 002 7 715 11 983 8 771 7,8% 48,0% 16,3% 35,3%

71,6% 57,3% 15,8% 15,4% 0,98% 2,54%

73,7% 55,7% 14,5% 14,4% 0,77% 2,29%

108,2% 2 973

98,0% -704

115 134

+5,1%

-18,0%

-0,2%

27,7% 17,4% 5 482 1 1 178 3 902 1 704 2,5% 17,5% 5,4% 14,7%

25,7% 21,2% 13 090 5 331 7 647 11 697 8 771 7,2% 69,8% 15,6% 27,6%

28,4% 20,3% 6 663 606 2 166 6 357 2 854 4,7% 36,6% 10,2% 21,6%

80,3% 65,1% 14,0% 12,8% 0,59% 1,67%

72,3% 64,3% 15,6% 13,9% 0,77% 3,53%

74,3% 59,5% 15,2% 13,2% 0,70% 2,89%

110,7% 4 777

103,5% 1 599

142,4% 15 359

-5,4%

140 667

135 596

115 399

+6,3%

133 843

163 037

-9,0%

-22,4%

9,3% 32,9% 38 858 25 610 32 383 38 123 29 411 19,3% 91,6% 36,1% 62,2%

-21,1% 32,4% 31 815 18 284 23 641 29 963 23 093 16,8% 50,4% 29,1% 39,7%

23,6% 23,8% 15 032 5 816 8 752 12 643 8 762 8,3% 50,8% 17,7% 36,0%

78,4% 58,4% 11,9% 15,9% 0,73% 2,13%

90,7% 61,0% 9,6% 13,1% 0,53% 2,57%

121,1% 58,2% 10,4% 14,6% 0,56% 0,99%

76,4% 61,8% 12,8% 14,0% 0,73% 2,06%

90,8% -3 724

122,6% 11 291

157,7% 18 444

116,4% 6 334

B. TREND VYBRANÝCH NÁKLAD Nákl. na prodané zboží / Tržby za zboží Spot eba mat. a energie / Celkové tržby Náklady na služby / Celkové tržby Osobní náklady / Celkové tržby Úrokové náklady / Celkové tržby Ostatní fin. náklady / Celkové tržby C. TREND LIKVIDITY Celková likvidita Pracovní kapitál zm na

B žná likvidita Rychlá likvidita Doba obratu zásob (dny) Doba inkasa pohled. (dny) Doba splat. závazk (dny) Doba inkasa všech krátk. pohl. Doba splat. kr. závazk bez úv r Doba spl. záv.z OS p i splacení prov. BÚ

-22 811

6 181

3 785

3 811

-232

-4 401

-3 178

13 760

-12 386

-3 677

-3 020

15 015

7 153

-12 109

59,4% 3,7% 53 78 93 80 90 170

54,4% 4,9% 55 41 81 41 94 81

66,2% 3,7% 62 55 109 62 102 109

73,4% 3,9% 59 61 95 65 94 95

78,0% 2,5% 55 64 100 76 97 103

72,8% 4,0% 47 58 94 68 94 98

69,0% 3,2% 46 68 108 69 101 108

99,8% 3,8% 43 56 78 77 73 87

65,8% 3,3% 52 53 89 60 87 101

54,4% 4,2% 50 43 86 45 84 95

40,3% 1,7% 60 36 85 36 90 96

74,0% 4,0% 55 52 90 64 102 98

86,9% 10,1% 57 45 67 49 65 82

69,8% 4,0% 53 53 90 60 90 97

4 015 8,7% 8,7% 9,5% 1021,8% 420,9% 36,7%

10 165 24,8% 24,8% 30,2% 297,2% 0,0% 0,0%

16 781 27,9% 27,9% 29,3% 258,2% 0,0% 0,0%

23 300 35,2% 35,2% 38,0% 183,7% 0,0% 0,0%

23 755 35,1% 35,1% 37,7% 185,1% 5,8% 2,0%

22 356 31,9% 31,3% 33,9% 219,6% 12,9% 4,0%

22 357 31,0% 30,0% 30,0% 233,7% 16,8% 5,0%

16 753 22,3% 21,6% 38,0% 287,0% 79,0% 16,9%

17 359 27,9% 27,7% 31,2% 248,2% 53,4% 14,8%

19 960 34,2% 33,8% 33,8% 196,0% 28,5% 9,6%

24 962 34,0% 33,6% 33,6% 198,0% 43,3% 14,4%

41 599 39,4% 38,9% 41,9% 156,8% 39,3% 15,2%

59 463 57,7% 57,4% 57,4% 74,3% 25,5% 14,5%

24 901 35,0% 34,6% 37,6% 184,1% 26,1% 9,0%

0,2 2,7 3,4

0,3 0,0 9,4

0,6 0,0 12,4

0,4 0,0 7,6

0,0 0,3 5,6

0,5 0,9 3,1

0,9 0,9 3,2

0,8 1,1 10,2

0,9 1,4 4,8

0,4 0,7 7,0

0,6 0,9 10,6

0,4 0,4 36,3

0,4 0,5 30,0

0,5 0,5 11,4

D. Zadluženost Vlastní kapitál (VK) Podíl vl. kapitálu Podíl upraveného vl. kapitálu Podíl uprav. VK v . rezerv a fin. skupiny Podíl cizích zdroj na upraveném VK Podíl finan ní zadluženosti na uprav. VK Podíl finan ní zadluženosti / AKTIVA F. Krytí dluh z EBITDA Doba spl. dl. cizích zdroj (v letech) Doba spl. finan ního dluhu (v letech) Krytí úrok


5

MODUL MODUL „CO!KDYŽ!ANALÝZA“ ü SNADNÉ MODELOVÁNÍ! DOPAD" ZM#N!TRŽEB A ZM#N AKTIV A PASIV NA CASH FLOW FIRMY A FINAN$NÍ UKAZATELE

Firma s.r.o. CO KDYŽ ANALÝZA I. DOPAD NA UKAZATELE Likvidita

Aktivita

VK

Tržby celkem Celková likvidita Pracovní kapitál B žná likvidita Doba obratu zásob Doba splat. pohledávek z OS Doba splat.závazk z OS Doba splat. krátk. závazk Vlastní kapitál Podíl vlastního kapitálu

II. P ÍPRAVA DAT (nepovinné) TRŽBY ZA ZBOŽÍ, SLUŽBY A VÝROBKY

VÝKON. SPOT EBA v . nákl. na zboží

31.12.2015 178 801 157,7% 18 443,6 86,9% 57 dn 45 dn 67 dn 65 dn 59 463 57,68%

NOVÁ DATA 205 622 144,9% 18 443,6 76,0% 62 dn 45 dn 81 dn 75 dn 59 463 53,01%

OK NEG NEG NEG NEG NEG NEG

zm na o zm na v % 26 820 15,0% -13,0% -8,1% 0 0,0% -11,0% -12,6% 5 dn 8,8% 0 dn 0,0% 14 dn 21,5% 11 dn 16,4% 0 0,0% -5,0% -8,1% ÁST

31.12.2015 178 801

122 723

Z STATEK

z toho prodej v hotovosti

0%

0

178 801

z toho prodej, který neprojde skladem

0%

0

178 801

z toho nákup v hotovosti

0%

0

122 723

ZÁSOBY

22 635

z toho znehodnocené zásoby

0%

22 635

KRÁTK. POHL. Z OS + DOHADNÉ POHL.

22 589

z toho dlouhod. a problem. pohledávky

0%

22 589

1 976

z toho dlouhod. a problem. pohledávky

0%

1 976

22 807

z toho závazky splatné nad 1 rok

0%

22 807

3 990

z toho závazky splatné nad 1 rok

0%

3 990

OSTATNÍ KR. POHLEDÁVKY KRÁTK. ZÁVAZKY Z OS + DOHADNÉ OSTATNÍ KR. ZÁVAZKY

1/2

Firma s.r.o. CO KDYŽ ANALÝZA III. ZADEJ DATA

31.12.2015

ZM NA TRŽEB

15 %

ZM NA OBRATU ZÁSOB

5 dn

Zásoby

NOVÁ DATA

178 801 57 dn

62 dn

22 635

ZM NA SPL. POHLED.

0 dn

205 622

45 dn

CF -

28 315

CF +

Cash Flow

5 680

0

-5 680

3 388

0

-3 388,4

45 dn

Pohledávky z OS

22 589

25 978

Dlouhodobý majetek

52 504

52 504 INVESTICE

PRODEJ

0,0

CF Dlouhodobé pohledávky

CF +

0

0

VZNIK

INKASO

0,0

Ost. krátk. pohledávky

1 976

1 976

VZNIK

INKASO

0,0

Pen žní prost edky + kr. fin. maj.

3 229

3 229

NÁR ST

POKLES

0,0

ZM NA AKTIV (majetku):

9 069

0

-9 068,6

Vlastní kapitál

59 463

59 463

SNÍŽENÍ

NAVÝŠENÍ

0,0

Upravený hospodá ský výsledek

22 179

0

ZTRÁTA

ZISK

0,0

Dlouhodobé závazky bez dl. úv r

1 715

1 715

ÚHRADA

VZNIK

0,0

Dlouhodobé bank. úv ry

9 765

9 765

SPLÁTKA

Ostatní krátkodobé závazky

3 990

3 990

ÚHRADA

Krátkodobé bankovní úv ry

5 071

5 071

SPLÁTKA

ERPÁNÍ

0,0

119

119

SPLÁTKA

ERPÁNÍ

0,0

31 875

SNÍŽENÍ

Krátkodobé fin. výpomoci SPLATNOST KR. ZÁVAZK

Z OBCH. ST.

67 dn 22 807

ZM NA PASIV (zdroj financování):

ERPÁNÍ VZNIK

0,0 0,0

81 dn 0

9 069 NAVÝŠENÍ

9 068,6

0

9 069

9 068,6 2/2


6

MODUL MODUL „BOD ZVRATU“ ü VÝPO"ET!BODU!ZVRATU! Z VÝSLEDOVKY ü FLEXI PLAN – MODELOVÁNÍ! RENTABILITY!P#ES!POLOŽKY! VÝSLEDOVKY

BOD ZVRATU & FLEXI PLAN I. VÝPO ET BODU ZVRATU Tržby celkem Tržby za prodej výrobk a služeb Tržby za prodej zboží

178 801 178 758 43

Zboží

Služby 43 43

Výrobky 178 758 0

178 758

VARIABILNÍ NÁKLADY (VN)

Zboží Náklady na prodané zboží Spot eba materiálu a energie Služby Zm na stavu zásob Aktivace Osobní náklady Odpisy (úpravy hodnot dl. NIM a HIM) Dan a poplatky Opravné položky a rezervy Zisk/ztráta z prodeje majetku Zisk/ztráta z prodeje materiálu Jiné provozní výnosy Jiné provozní náklady Provozní výsledek hospoda ení Výnosové úroky a podobné výnosy Nákladové úroky a podobné náklady Ostatní finan ní výnosy Ostatní finan ní náklady Ostatní finan ní výnosy a náklady Finan ní výsledek hospoda ení Výsledek hospoda ení p ed zdan ním

52 104 050 18 621 -662 2 535 26 135 5 159 280 -1 451 -1 061 147 86 896 89 006 24 804 0 999 609 1 772 0 -2 162 22 642

Služby

Struktura náklad pro výpo et bodu zvratu TRŽBY 100% - Variabilní náklady 64% P ÍSP VEK NA ÚHRADU 36,41% z toho prodej ZBOŽÍ -0,01% z toho prodej SLUŽEB 0,00% - FIXNÍ NÁKLADY 22,22% HV P ED MIMO . POL. 14,19% - MIMO ÁDNÉ NÁKLADY 51,36% + MIMO ÁDNÉ VÝNOSY 49,83% ZISK/ZTRÁTA 12,66%

FIXNÍ NÁKLADY (FN)

Výrobky

Fixní VAR

Fixní

Mimo ádné náklady

Mimo ádné výnosy

52 104 050 6 000 -495 1 894 5 000

12 621 -167 641 21 135 5 159 280

BODU ZVRATU 0 -1 061

-1 451 0 147 86 896

89 006 0

BOD ZVRATU BOD ZVRATU znamená zm nu akt. tržeb o Výše bodu zvratu na tržbách je: Jak vysoké musí být tržby firmy, aby firma dosáhla zisku ve výši = TRŽBY

999 609

52 0 Variabilní náklady CELKEM:

113 651 113 703

178 801 113 703 65 098 -9 0 39 721 25 377 91 839 89 104 22 642

1 772 0 91 839

0 39 721 0 89 104 FN CELKEM: 39 721 0 Souhrn fixních var. náklad v bílých bu kách pro "FLEXI PLAN", u kterých se upravuje zm na kumulovan .

116 612 -34,78% 65,22% 116 612

BOD ZVRATU & FLEXI PLAN II. FLEXI PLAN P VODNÍ DATA I. CELKOVÉ TRŽBY

31.12.2015 hodnota 178 801

% tržeb

NOVÁ DATA

hodnota 196 677

TRŽBY

II. Snížení/navýšení pr m. ceny z celkových tržeb:

dopad

0,00 %

% tržeb

abs. zm na 17 876

0

Tržby za zboží

43

0,02%

100%

43

0,02%

0

Tržby za služby

0

0,00%

100%

0

0,00%

0

178 758

99,98%

110%

196 634

99,98%

17 876

-686 2 627 123 102

62,59%

9 399

Tržby za výrobky Zm na stavu zásob Aktivace III. VARIABILNÍ NÁKLADY

-662 2 535 113 703

63,59%

Zboží - var. náklady

52

121,14%

0,00 %

121,14%

52

121,14%

0

Služby - var. náklady

0

0,00%

0,00 %

0,00%

0

0,00%

0

113 651

63,58%

-1,00 %

62,58%

123 050

62,58%

9 399

40 194

22,48%

40 194

20,44%

0

Služby

12 621

7,06%

0,00 %

12 621

6,42%

0

Osobní náklady

21 135

11,82%

0,00 %

21 135

10,75%

0

5 159

2,89%

0,00 %

5 159

2,62%

0

Dan a poplatky

280

0,16%

0,00 %

280

0,14%

0

Nákladové úroky

999

0,56%

0,00 %

999

0,51%

0

Ostatní FIXNÍ VAR. N.

0

0,00%

0,00 %

0

0,00%

0

Fixní náklady - variabilní

40 194

22,48%

40 194

20,44%

0

0

0,00%

0

0,00%

0

Výrobky - var. náklady IV. FIXNÍ NÁKLADY

Odpisy

Fixní náklady MIMO

VÝN. A NÁKL.

Automatický výpo et

2 735

VARIABILNÍ NÁKLADY

FIXNÍ NÁKLADY CELKEM

0,00 % MIMO

VÝN. A NÁKL.

2 735

P VODNÍ A NOVÁ VÝSLEDOVKA:

CELKOVÉ TRŽBY Tržby za prodej výrobk a služeb Tržby za prodej zboží Náklady na prodané zboží Spot eba materiálu a energie Služby Zm na stavu zásob Aktivace Osobní náklady Odpisy (úpravy hodnot dl. NIM a HIM) Dan a poplatky Opravné položky a rezervy Zisk/ztráta z prodeje majetku Zisk/ztráta z prodeje materiálu Jiné provozní výnosy Jiné provozní náklady Provozní výsledek hospoda ení Výnosové úroky a podobné výnosy Nákladové úroky a podobné náklady Ostatní finan ní výnosy Ostatní finan ní náklady Ostatní finan ní výnosy a náklady Finan ní výsledek hospoda ení Výsledek hospoda ení p ed zdan ním Struktura náklad pro výpo et bodu zvratu TRŽBY (v . zm ny stavu zásob a akt.) - Variabilní náklady P ÍSP. NA ÚHRADU z toho ZBOŽÍ z toho SLUŽBY z toho VÝROBA - FIXNÍ NÁKLADY +- ROZDÍL MIMO . VÝN. A NÁKL. ZISK/ZTRÁTA PODÍL VARIABILNÍCH NÁKLAD PODÍL P ÍSP VKU NA ÚHRADU PODÍL FIXNÍCH NÁKLAD ROS (rentabilita tržeb)

31.12.2015

FLEXI PLAN

rozdíl

178 801

196 677

17 876

178 758 43 52 104 050 18 621 -662 2 535 26 135 5 159 280 -1 451 -1 061 147 86 896 89 006 24 657 0 999 609 1 772 0 -2 162 22 495

196 634 43 52 112 489 17 254 -686 2 627 24 669 5 159 280 -1 451 -1 061 147 86 896 89 006 36 995 0 999 609 1 772 0 -2 162 34 833

17 876 0 0 8 439 -1 366 -24 92 -1 466 0 0 0 0

31.12.2015 178 801 113 703 65 098 -9 0 65 107 40 194 2 735 22 169 63,59% 36,41% 22,48% 12,40%

FLEXI PLAN 196 677 123 102 73 575 -9 0 73 584 40 194 2 735 30 646 62,59% 37,41% 20,44% 15,58%

zm na 17 876 9 399 8 477 0 0 8 477 0 0 8 477

0 0 12 338 0 0 0 0 0 0 12 338

0

FEXI PLAN - BOD ZVRATU Mimo ádné výnosy

89 104

49,83%

0,00 %

89 104

45,30%

0

Mimo ádné náklady

91 839

51,36%

0,00 %

91 839

46,70%

0

Výsledek hospoda ení

22 169

Výsledek hospoda ení

30 646

BOD ZVRATU BOD ZVRATU znamená zm nu akt. tržeb o Výše bodu zvratu na tržbách je: Jak vysoké musí být tržby firmy, aby firma dosáhla zisku ve výši = TRŽBY

114 757 -41,65% 58,35% 114 757


7

MODUL MODUL „HODNOTA FIRMY“ Jakou má!hodnotu!firma dle!ú etních!výkaz"? ü PROVOZNÍ!CASH!FLOW ü VOLNÉ!CASH!FLOW ü BUDOUCÍ!VOLNÉ!CF ü SOU#ASNÁ!HODNOTA ü SOU#.!HODNOTA!– MAJITEL ü GOODWILL/BADWILL

Firma s.r.o. VÝPO ET HODNOTY FIRMY 1. VÝPO ET PROVOZNÍHO CF 31.12.2010 TRŽBY HV za ú etní období + Odpisy + Tvorba rezerv a opravných položek + Odložený da ový závazek + Odpis pohledávky - Rozpušt ní rezerv a opravných položek - OP k oce . roz. a odpis goodwillu - Odložená da ová pohledávka - Zisk/+Ztráta z prodeje majetku - Zisk/+Ztráta z dlouhod. fin. majetku -+ Mimo ádné výnosy (-) a náklady (+) Provozní CF (PCF)

1 31.12.2011

2 31.12.2012

3 31.12.2013

4 31.12.2014

5 31.12.2015

163 037

135 596

139 346

154 202

197 026

178 801

zm na v %

-16,8%

2,8%

10,7%

27,8%

-9,2%

5 331 2 645 1 259 0 0 0 0 -93 -371 0 0 8 771

606 2 351 0 0 0 -76 0 -25 -1 0 0 2 854

2 601 1 933 37 48 0 0 0 0 -71 0 0 4 549

5 002 2 566 1 266 90 0 0 0 0 -152 0 0 8 771

25 610 3 545 240 235 0 0 0 0 -219 0 0 29 411

18 284 5 159 0 187 0 -1 451 0 0 914 0 0 23 093

zm na v %

-67,5%

59,4%

92,8%

235,3%

-21,5%

170 600 14 311 3 593 322 149 0 -489 0 -2 206 0 0 18 091

1/4

Firma s.r.o. VÝPO ET HODNOTY FIRMY 2. VÝPO ET VOLNÉHO CF

31.12.2010

Provozní CF (PCF)

8 771

+ Celkové ro ní p íjmy/požitky majitele firmy

31.12.2011

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

VÁŽ. PR M R

2 854

4 549

8 771

29 411

23 093

18 091

2 500

2 500

2 500

2 500

2 500

2 500

- Ro ní p íjmy manažera, který majitele nahradí

0

+ Ztráta z obchod se sp íz. subjekty

0

- Zisk z obchod se sp íz. subjekty

0

+ Ztráta z jiných mimo ádných operací

0

- Zisk z jiných mimo ádných operací

0

- Dod. náklady p i p echodu do pronájmu

0

- Obnovovací investice Jiná hodnota obnovovacích ro ních investic? + Úrokové náklady

-2 351

-1 933

-2 566

-3 545

-5 159

-3 593

0

0

0

0

0

0

-453

-423

Jiná hodnota úrokových náklad ? - Pr m. znehod. zásoby (% zásob)

0,20 % Doba obratu zásob

- Pr m. nedobyt. kr. pohl. (% tržeb)

0,20 %

Doba inkasa kr. pohledávek z obch. styku

ZM NA PRACOVNÍHO KAPITÁLU CELKEM: Jiná hodnota zm ny pracovního kapitálu?

VOLNÉ CASH FLOW (FCF) zm na v %

-308 52 dn

-305 50 dn

-409 60 dn

-485 55 dn

57 dn

-271

-279

-308

-394

-358

53 dn

43 dn

36 dn

52 dn

45 dn

-341

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2 424

4 532

7 988

27 486

19 623

16 234

N/A

86,9%

76,3%

244,1%

-28,6%

2/4

Firma s.r.o. VÝPO ET HODNOTY FIRMY 3. VÝPO ET BUDOUCÍHO VOLNÉHO CF FIRMY PROJEKCE VOLNÉHO CF NA 5 LET: VOLNÉ CF (VÁŽ. PR M R) 16 234 zm na (r st/pokles) VOLNÉHO CF v % Jiná hodnota?

1

2

18 182 12 %

3

19 637 8%

20 422 4%

4 20 422

5

TERM. VAL.

20 422

85 944 1%

Jiná hodnota?

4. STANOVENÍ DISKONTNÍ SAZBY A P EPO ET BUDOUCÍHO VOLNÉHO CF NA SOU ASNOU HODNOTU DISKONTNÍ SAZBA 2,00% Kapitál Inflace

2,00%

RIZIKO

21,00%

DISKONT

25,00%

Jakou celkovou diskontní sazbu? 20% až 25% minimální sazba pro pokrytí rizika soukromých firem (konkuren ní výhoda = stabilita) 25% až 30% kategorie dlouhodob ziskové stabilní spole nosti, nízká rizikovost 30% až 40% kategorie mén stabilní spole nosti / vyšší rizikovost 40% až 50% významná závislost na majiteli / nestabilní / vyšší rizikovost / negat. vývoj odv tví aj. 50% až 100% extrémní závislost na majiteli (nákup zam stnání) / siln nejistá budoucnost aj. Pozn: Kategorie jsou názorem autora. P i oce ování je nutný indiv. p ístup. ím je rizikovost firmy vyšší, tím vyšší rizikovou marži (disk. sazbu) musí kupující požadovat, aby toto riziko pokryl. Nejhodnotn jší spole nosti: = vysoké ROIC (konkur. výhoda = perspektiva), r stový potenciál, pozitivní vývoj odv tví, nízká zadluženost.

HODNOTA FIRMY - DCF METODOU Sou asná hodnota investice Hodnota firmy v letech

1 14 546 80 789

2 12 568 82 804

3 10 456 81 184

4 8 365 79 096

5

TERM. VAL. 6 692 28 162 77 183 75 460

HODNOTA FIRMY - METODOU KAPITALIZACE PR M. BUD. VOLNÉHO CASH FLOW (KVCF) Sou asná hodnota investice

p tiletý pr m r (roky 1-5) volného CF majitele požad. úrok z investice

HODNOTA FIRMY DCF 80 789

HODNOTA FIRMY KVCF 19 817 25,00%

Násobek p tiletého pr m rného volného CF: ROZDÍL HODNOTY FIRMY METODOU DCF A KAP. METODOU

79 269 4 -1 520

3/4

Firma s.r.o. VÝPO ET HODNOTY FIRMY 5. SOU ASNÁ HODNOTA INVESTICE PRO MAJITELE Upravte sou asnou hodnotu investice o další položky níže z pohledu p tileté predikce volného CF: Po . hodnota HODNOTA FIRMY METODOU:

Jiná hodnota?

80 789 + NADBYTE NÁ AKTIVA N/A 12500 + DL. POHLEDÁVKY MIMO SKUPINU 0 + SYNERGIE 0 - DLOUHODOBÉ ÚV RY -9 765 - DL. ZÁVAZKY (bez skupiny a odl. dan ) -1 715 - MIMO . BUDOUCÍ OBNOV. INVESTICE N/A - SPLÁTKY PROV. ÚV R A VÝPOMOCÍ N/A - NAVÝŠENÉ LEASINGOVÉ SPLÁTKY N/A - DODAT. POT EBA FINANC. PROVOZU N/A SOU ASNÁ HODNOTA INVESTICE PRO MAJITELE (PO ÚPRAVÁCH) O EKÁVANÝ ÚROKOVÝ VÝNOS Z INVESTICE

Kone ná hodn.

80 789 12 500 0 0 -9 765 -1 715 N/A N/A N/A N/A 81 808 25,00%

TLA ÍTKO - Vyberte metodu výpo tu sou asné hodnoty firmy. P i t te aktiva, která neslouží k prov. innosti = prodej? Dl. pohl. bez skupiny, jejichž inkaso p inese v budoucnu CF. Úspory z rozsahu, tržní pozice, distribuce, expanze, know-h. aj. Úv ry na obnov. investice + spl. ost. úv r na 5 let (nemovit.). Veškeré budocí splátky dlouhodobých závazk . Výdaje na mimo ádné obnovovací investice. Snížení provozních úv r z volného CF (nikoli z provozu..). Navýšené splátky leasing , které nesouvisí s r stem tržeb/rent. Posílení prov. financování z volného CF i zdroj nov. majitele.

6. SROVNÁNÍ HODNOTY INVESTICE PRO MAJITELE S UPRAVENÝM VLASTNÍM KAPITÁLEM FIRMY ZREÁLN NÍ UPRAVENÉHO VLASTNÍHO FINANCOVÁNÍ FIRMY ZA Ú ELEM ZJIŠT NÍ GOODWIlLU FIRMY VLASTNÍ KAPITÁL 59 463 Zdroj: výkazy posledního období. - pohledávky za upsaný VK 0 Zdroj: výkazy posledního období. - goodwill 0 Zdroj: výkazy posledního období. - odložená da ová pohledávka 0 Zdroj: výkazy posledního období. - kr. a dl. pohledávky za skupinou 0 Zdroj: výkazy posledního období. - znehodnocené nezoprávk. pohledávky -1500 Uve te (odhad) nedobytné, nezoprávkované pohledávky (výkazy posl. období). - znehodnocené nezoprávkované zásoby -500 Uve te (odhad) znehodnocené, nezoprávkované zásoby (výkazy posl. období). - znehodnocená ostatní aktiva Uve te (odhad) jiná znehodnocená, nezoprávkovaná aktiva (výkazy posl. období). - ZÁPORNÁ FAIR VALUE DL. MAJETKU Uve te (odhad) výši nadhodnocení dlouhodobých aktiv v ú etnictví (výkazy posl. období). + KLADNÁ FAIR VALUE DL. MAJETKU 7200 Uve te (odhad) výši podhodnocení dlouhodobých aktiv v ú etnictví (výkazy posl. období). + kr. a dl. závazky vú i skupin 0 Zdroj: výkazy posledního období. + rezervy 0 Zdroj: výkazy posledního období. QUASI VLASTNÍ KAPITÁL 64 663 UPRAVENÁ/REÁLNÁ HODNOTA VLASTNÍHO FINANCOVÁNÍ MAJITELE FIRMY. Hodnota firmy (volné CF majitele): - QUASI VLASTNÍ KAPITÁL GOODWILL

81 808 64 663 17 146

Vypo etená sou asná hodnota investice po úpravách. Upravená hodnota vlastního financování majitele firmy (quasi vlastní kapitál). Výpo et = sou asná hodnota firmy - reálný vlastní kapitál = GOODWILL (+) NEBO BADWILL (-) 4/4

FAF Finanční Analýza Firmy

Recommend Documents