Evropský orgán pro bankovnictví (EBA)
Česká národní banka 19. března 2012
Osnova • I. EBA obecný úvod • • • •
Reforma regulace a dohledu nad finančním trhem Vazba na ESFS a ESAs Vnitřní organizace Základní funkce
• II. Regulatorní pravomoci EBA • Koncept single rulebook • Závazné technické standardy • Obecné pokyny a doporučení
• III. Dohledové pravomoci EBA • Opatření při porušení práva EU • Urovnávání sporů • Opatření v krizových situacích 2
Reforma regulace a dohledu nad FT •
ECOFIN 2000 – výbor moudrých – A. Lamfalussy • => tzv. Lamfalussyho proces = regulatorní mechanismus • 1) Přijímání sekundárních předpisů evropského práva • 2) Přijímání prováděcí opatření • 3) Vzájemná spolupráce s dohledovými orgány členských států (Výbory třetí úrovně: CESR, CEBS a CEIOPS) • 4) Následná kontrola a vymáhání
•
ECOFIN 2008 – skupina na vysoké úrovni – J. de Larosière • => tzv. de Larosièrova zpráva (únor 2009) • Základ pro novou architekturu dohledu v EU • Mikro a makroobezřetnostní dohled 3
ESFS • 1. ledna 2011 vznik ESFS = Evropský systém dohledu nad finančním trhem • Mikro – obezřetnostní dohled • EBA • ESMA (společně ESAs) + Národní orgány dohledu (NOD) • EIOPA
• Makro – obezřetnostní dohled • ESRB
+ Národní orgány dohledu 4
ESAs • • • • • • •
ESAs = European Supervisory Authorities CEBS => EBA; CESR => ESMA, CEIOPS => EIOPA Vlastní právní subjektivita Autonomní administrativně i finančně Odpovědnost vůči Radě a EP Nezávislost, objektivnost, v zájmu EU 5 zřizovacích nařízení: EBA, ESMA, EIOPA, 2x ESRB • „Zřizovací nařízení EBA“: nařízení EP a Rady č. 1093/2010 • Vnitřní organizace, mandát, úkoly, pravomoci, zdroje
5
EBA – vnitřní organizace • Základní orgány • Board of Supervisors • Členové s hlasovacími právy: hlavy NOD • Členové bez hlas. práv: ESMA, EIOPA, ESRB, ECB, EK
• Management Board • SE, FI, DE, FR, HU, CZ
• Chairperson (IT) • Executive Director (HU)
• •
+ Banking Stakeholder Group (BSG) ESAs společné orgány: • Board of Appeal • Joint Committee 6
EBA – vnitřní organizace (2) • Vnitřní členění • Standing Committees • • • • •
SC on Regulation and Policy SC on Accounting, Reporting and Auditing SC on Oversight and Practices SC on Operations and IT SC for Financial Innovation
• The Review Panel • Impact Study Group 7
EBA - základní funkce • • • • • • • • • • • • •
koordinace, spolupráce sledování a posuzování tržního vývoje a vývoje v oblasti regulace shromažďování informací stanoviska orgánům EU srovnávací hodnocení činnosti NOD (peer reviews) vytváření společné unijní kultury dohledu a jednotných zásad dohledu úkoly v oblasti systémového rizika, spolupráce s ESRB zlepšování ochrany spotřebitele vydávání obecných pokynů a doporučení tvorba návrhů závazných technických standardů role při porušení práva EU opatření v mimořádných situacích urovnávání sporů mezi NOD 8
Regulatorní pravomoci EBA • Závazné technické standardy • = Binding technical standards (BTS)
• Obecné pokyny • = Guidelines (GL)
• Doporučení • = Recommendations
9
Základní právní akty EU Směrnice Závazná pro členské státy Osobní působnost (ne pro FO a PO, až na výjimky) Závazná, pokud jde o Věcná působnost výsledek, jehož má být dosaženo, přičemž volba formy a prostředků se ponechává vnitrostátním orgánům
Způsob aplikace
Nutná transpozice do právních řádů členských států
Nařízení
Rozhodnutí
Obecná působnost = Erga omnes
Adresnost
(i pro FO a PO)
Závazné v celém svém rozsahu, tedy nejen pokud jde o výsledek, jehož má být dosaženo, ale rovněž co se týče volby formy a prostředků jeho dosažení
Přímo použitelné (bezprostředně aplikovatelné) ve všech členských státech; implementace členským státem není požadována ani dovolena (až na výjimky)
Závazné v celém svém rozsahu
Přímo použitelné bez nutnosti implementace 10
Koncept „Single rulebook“ • Pojem není definován • Příklon k nařízení (a tedy k maximální harmonizaci) • Eliminace národních výjimek a diskrecí • Stanoviska EBA orgánům EU
• Vytváření prováděcí legislativy • Obecné pokyny a doporučení • Závazné technické standardy
11
Závazné technické standardy • U BTS není přímá regulatorní pravomoc EBA • EBA vytváří návrhy BTS • Návrhy BTS schvaluje EK ve formě přímo použitelných nařízení, příp. rozhodnutí
• Zřizovací nařízení EBA zmocňuje EBA k vypracovávání BTS obecně • čl. 10 – 15 nařízení EP a Rady č. 1093/2010
• V každém jednotlivém případě je však navíc nutné konkrétní zmocnění sektorovou směrnicí • Omnibus I, CRD/CRR IV, DGSD, směrnice o krizovém řízení… 12
Druhy BTS • Shall x may BTS • „EBA shall / may develop draft RTS on…“
• Regulační x prováděcí technické standardy • Regulatory TS (RTS) a Implementing TS (ITS) • Souvisí se změnami, které zavedla Lisabonská smlouva • Před Lisabonskou smlouvou • a) základní akty • b) všechna další prováděcí opatření přijatá formou komitologie
• Po Lisabonské smlouvě • a) základní akty • b) delegované (delegated) akty – podkategorií jsou RTS • c) prováděcí (implementing) akty – podkategorií jsou ITS
13
Systematika aktů EU
14
Rozdíl mezi RTS a ITS • • •
•
Co je RTS a ITS rozhodnuto aktéry legislativního procesu a uvedeno v rámci zmocnění v základním aktu Rozdíl spočívá v procesu jejich přijímání (tedy po vytvoření na úrovni EBA) RTS = Akty delegované na EBA (a EK) EU legislativci (Rada a EP) => • možnost Rady a EP uplatnit proti přijatým RTS námitky; • možnost Rady či EP přenesení pravomoci na EBA (a EK) zrušit; • pokud EK neschválí nebo změní RTS, může být příslušný komisař předvolán do Rady či EP k podání vysvětlení) ITS = Akty delegované na EBA (a EK) členskými státy • standardně by se uplatnila pro přijímání komitologie • nicméně tato byla nahrazena zapojením národních orgánů dohledu do vytváření návrhu v rámci EBA – považováno za dostatečný způsob kontroly členskými státy 15
Proces přijímání BTS •
1) EBA – návrh, konzultace, včetně BSG, analýza nákladů a přínosů •
• •
2) EBA předloží návrh BTS EK (ta předá EP a Radě) 3) EK návrh BTS • • • •
• •
a) schválí b) neschválí c) schválí částečně (vyžadují-li to zájmy EU) d) změní (vyžadují-li to zájmy EU)
4) Pokud b), c) a d), EK vrátí EBA návrh BTS s odůvodněním 5) EBA • • •
• • •
http://www.eba.europa.eu/Publications/Consultation-Papers/Open-to-responses.aspx
a) předloží znovu pozměněný návrh BTS ve formě formálního stanoviska b) předloží pozměněný návrh BTS ve formě formálního stanoviska, ale návrh je pozměněn jinak, než požadovala EK c) nepředloží návrh BTS
6) Pokud b) a c), EK návrh BTS změní, jak uzná za vhodné, nebo jej odmítne 7) EK přijme BTS ve formě nařízení nebo rozhodnutí 8) Zveřejnění BTS v ÚV EU a vstup BTS v platnost 16
Obecné pokyny a doporučení • Pravomoc EBA v oblastech, na které se nevztahují BTS • Adresáti: • Národní orgány dohledu • Finanční instituce
• Proces vzniku: • EBA vypracuje návrh (včetně případné analýzy nákladů a přínosů) • EBA zpravidla zveřejní návrh ke konzultaci • EBA návrh přijme 17
Obecné pokyny a doporučení (2) • Právně nezávazné akty • Nicméně adresáti jsou povinni vynaložit veškeré úsilí, aby se jimi řídili • Princip „comply or explain“ • Národní orgány dohledu • Do 2 měsíců od vydání informují EBA, zda se jimi řídí • EBA zveřejní ty orgány dohledu, které se jimi neřídí • EBA může zveřejnit také důvody tohoto non-compliance
• Finanční instituce • Informují EBA, zda se jimi řídí, pokud jim to GL a R ukládají 18
Pracovní program EBA • Pracovní program EBA pro rok 2012 •
http://www.eba.europa.eu/cebs/media/aboutus/Work%20Programme/EBA-BS-2011-137-FINALAnnex-(EBA-work-programme-for-2012).pdf
• CRD/CRR IV • Dva legislativní návrhy EK (směrnice a nařízení) z 20. července 2011, nyní v EU legislativním procesu • Není novelou CRD, ale kompletním přepracováním regulace v oblasti bankovnictví (směrnic 2006/48/ES a 2006/49/ES) • Zapracovává Basel III • Kromě dalších úkolů pro EBA obsahují více než • 100 zmocnění pro EBA k vydání BTS • Z toho 2/3 RTS a 1/3 ITS
• a 20 zmocnění k vydání GL 19
Konkrétní příklady • EBA návrh ITS k reportingu velkých angažovaností •
http://www.eba.europa.eu/cebs/media/Publications/Consultation%20Papers/2012/CP51/CP51ITS-on-reporting-of-LE.pdf
• EBA GL k internal governance •
http://eba.europa.eu/cebs/media/Publications/Standards%20and%20Guidelines/2011/EBA-BS2011-116-final-(EBA-Guidelines-on-Internal-Governance)-(2)_1.pdf
• EBA doporučení k rekapitalizaci bank •
http://stresstest.eba.europa.eu/capitalexercise/EBA%20BS%202011%20173%20Recommendation%20FIN AL.pdf
20
Dohledové pravomoci EBA • Nepřímé • • • • • •
Přispívání ke společné kultuře dohledu Vytváření jednotných zásad dohledu Srovnávací hodnocení činnosti NOD (peer reviews) Role EBA ve vztahu ke kolegiím orgánů dohledu Zajišťování jednotných postupů a přístupů v oblasti dohledu Delegování úkolů a povinností mezi NOD, ale i na EBA
• Přímé • • • •
Pravomoci EBA při porušení práva EU Pravomoci EBA v mimořádných situacích Urovnávání sporů mezi NOD V budoucnu možný také přímý dohled nad institucemi nebo infrastrukturami s celoevropskou působností (jako ESMA ve vztahu k ratingovým agenturám) 21
Porušení práva EU • Třístupňový mechanismus pro řešení případů neuplatňování nebo nesprávného uplatňování práva EU národními orgány dohledu • Aplikuje se pouze v oblastech, kde právní předpisy EU stanoví jednoznačné a nepodmíněné povinnosti • Postup • 1) EBA vyšetřuje + vydá doporučení NOD • 2) EK vydá formální stanovisko NOD • 3) EBA vydá individuální rozhodnutí vůči finanční instituci 22
Porušení práva EU (2) • Individuální rozhodnutí vůči FI • Pouze co se týče povinností stanovených přímo použitelnými akty = nařízeními • Mohou vyžadovat • Přijetí nezbytných opatření ke splnění povinností stanovených právem EU finanční institucí • Ukončení konkrétního jednání finanční institucí
• Mají přednost před veškerými předchozími rozhodnutími přijatými NOD v téže věci • Při přijímání následných opatření musí NOD tato rozhodnutí respektovat = rozhodnutí NOD s nimi musí být slučitelná
• Pravomoci EK dle čl. 258 SFEU (řízení pro porušení Smlouvy) nejsou dotčeny 23
Opatření v mimořádných situacích • I. Fáze „Crisis situation“ • nepříznivý vývoj vážně ohrožujícího řádné fungování a integritu finančních trhů nebo stabilitu celého finančního systému EU nebo jeho části • EBA má podpůrnou a koordinační roli pro NOD
• 2. Fáze „Emergency situation“ • 1) Rada EU přijme rozhodnutí o mimořádné situaci • Podkladem může být důvěrné doporučení EBA nebo ESRB, případně žádost EK • Rada o rozhodnutí informuje EK a EP
• 2) EBA přijme rozhodnutí požadující po NOD přijetí opatření k nápravě mimořádné situace • 3) EBA přijme individuální rozhodnutí vůči FI • K individuálnímu rozhodnutí vůči FI viz porušení práva EU 24
Urovnávání sporů mezi NOD • I. Fáze: smírné urovnávání sporů • V přeshraničních situacích, když • NOD nesouhlasí s postupem obsahem opatření či nečinností jiného NOD • z vlastní iniciativy EBA
• EBA stanoví lhůtu a působí jako mediátor
• II. Fáze: tzv. „závazná mediace“ • 1) EBA přijme na návrh „binding mediation“ panelu závazné rozhodnutí požadující, aby příslušné NOD přijaly konkrétní opatření nebo se zdržely jednání • 2) EBA přijme individuální rozhodnutí vůči FI • K individuálnímu rozhodnutí vůči FI viz porušení práva EU 25
Ochranná opatření • Rozhodnutí EBA vůči NOD v mimořádných situacích a při urovnávání sporů by neměla nijak zasahovat do fiskálních pravomocí členských států • Vytvořen mimořádný mechanismus – ochranné opatření • Možnost NOD neuplatňovat rozhodnutí EBA • Pouze pokud má rozhodnutí EBA „significant or material“ finanční dopad • NOD neuplatňování oznámí (a odůvodní) EBA a EK • Rozhodnutí EBA je pozastaveno • Postup se liší – rozhoduje EBA nebo Rada EU • Avšak konečné potvrzení rozhodnutí EBA je v pravomoci Rady EU 26
Přezkum nařízení • EK má povinnost přezkoumat nařízení o zřízení EBA • Obecná zpráva • První zpráva do začátku 2014 • Pak každé 3 roky • Obsahem kromě zhodnocení zkušeností získaných z činnosti EBA a uplatňování pravidel upravených nařízením také zhodnocení, zda • • • •
nesloučit EBA, ESMA a EIOPA případně nesloučit ESAs do jednoho sídla nezměnit strukturu ESFS je vhodný twin peaks model uspořádání dohledu
• Každoroční zpráva o nutnosti svěřit EBA další pravomoci přímého dohledu nad institucemi nebo infrastrukturami s celoevropskou působností 27
Seznam zkratek • • • • •
BSG BTS DGSD EBA EIOPA
• • • • • • • • • • • •
EK EP ESAs ESFS ESMA ESRB FI GL ITS NOD RTS SFEU
Banking Stakeholders Group závazné technické standardy směrnice o systémech pojištění vkladů Evropský orgán dohledu pro bankovnictví Evropský orgán dohledu pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění Evropská komise Evropský parlament Evropské orgány dohledu Evropský systém dohledu nad finančním trhem Evropský orgán dohledu pro cenné papíry a trhy Evropská rada pro systémová rizika finanční instituce obecná doporučení prováděcí technické standardy národní orgány dohledu regulatorní technické standardy Smlouva o fungování Evropské unie 28
Děkuji za pozornost www.cnb.cz
Zdeňka Faulhamerová sekce dohledu nad finančním trhem
[email protected]
