ÉVES JELENTÉS – 2010 K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap 1) Alapadatok a) az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, indexkövető Az Alap futamideje: határozatlan b) Az Alapkezelő, az igénybe vett forgalmazó és a letétkezelő társaság neve és székhelye Alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Letétkezelő: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) Forgalmazó: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) KBC Securities Magyarországi fióktelepe (1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8.) Intézményi ügyfelek számára további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) c) Könyvvizsgáló neve és székhelye Ernst & Young Kft. (1132 Budapest, Váci út 20.) Szarvas Hajnalka 2) A befektetési eszközök összetétele fajtánként, típusonként, illetve a befektetési politikában meghatározott kategóriák az időszak elején és végén, valamint a származtatott ügyletekre vonatkozó adatok a) a befektetési eszközök összetétele A Mellékletben található 2009. decemberi és 2010. decemberi portfoliójelentésekben olvasható. b) származtatott ügyletekre vonatkozó adatok A származtatott ügyletekre vonatkozó adatok a Melléklet részét képező Éves beszámoló Kiegészítő mellékletében találhatók. 3) Az Alap működésével kapcsolatos információk a) Az Alap részére igénybe vett hitel feltételei A tárgyidőszakban az Alap látraszóló folyószámla hitelkerettel rendelkezett, kamatozása O/N BUBOR + 1,50%. b) Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők Az Alapkezelőnél a tárgyidőszakban 4 igazgatósági tag és 1 felügyelő bizottsági tag változás történt. A tárgyidőszak során az Alap befektetési politikájában változás nem történt. c) Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés Az Alap könyvvizsgáló által hitelesített mérlege, valamint a könyvvizsgálói jelentés a Mellékletben található. d) Az Alap bevételei, az Alap által fizetett adók, díjak, értékvesztés és egyéb hatások A Melléklet részét képező Éves beszámolóban találhatóak az alábbiak: a befektetésekbõl származó bevételek egyéb bevételek az alapkezelõnek fizetett díjak a letétkezelõnek fizetett díjak egyéb díjak és adók kifizetett és újrabefektetett bevételek a befektetett eszközökre elszámolt értékvesztés más, az eszközök értékét befolyásoló változások
az Eredménykimutatás I. és II. pontja az Eredménykimutatás III. pontja „Az üzleti évben elszámolt költségek” pont „Az üzleti évben elszámolt költségek” pont „Az üzleti évben elszámolt költségek” pont az Eredménykimutatás I. és II. pontja a Mérleg B. I. 2. valamint C. 2. pontja ---
4) Nettó eszközérték- és hozamadatok a) a befektetési jegy darabszámok alakulása a 2009.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: 2010. évben eladott befektetési jegyek száma: 2010. évben visszaváltott befektetési jegyek száma: a 2010.12.31. napi nettó eszközértékben a forgalomban lévő befektetési jegyek száma: a portfolió összesített nettó eszközértéke 2010.12.31. napján (Ft (HUF)): egy jegyre jutó nettó eszközérték 2010.12.31. napján (Ft (HUF)):
1 334 815 287 1 430 879 087 1 531 089 698 1 234 604 676 3 567 571 826 2,889647
b) az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása havi bontásban, valamint a kifizetett hozamok Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja 2010.01.29. 2010.02.26. 2010.03.31. 2010.04.30. 2010.05.31. 2010.06.30. 2010.07.30. 2010.08.31.
Nettó eszközérték (saját tőke, (Ft (HUF)) 3 710 695 500 3 591 953 681 3 528 146 641 3 827 124 358 3 404 538 729 3 383 924 336 3 624 082 267 3 706 470 489 1
Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft (HUF)) 2,939162 2,857812 3,259023 3,327586 2,983324 2,853774 3,010886 3,045659
K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap
Tárgyhó utolsó nettó eszközértékének napja 2010.09.30. 2010.10.29. 2010.11.30. 2010.12.31.
Éves Jelentés – 2010
Nettó eszközérték (saját tőke, (Ft (HUF)) 3 656 287 872 4 655 964 714 4 284 273 532 3 567 571 826
Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft (HUF)) 3,141372 3,140884 2,796657 2,889647
Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. c) Az Alap és referenciahozamainak hozamadatai 5 naptári évre visszamenően Az Alap meghirdetett benchmarkkal nem rendelkezik. A nettó hozam az egy jegyre jutó nettó eszközérték változását fejezi ki nominálisan. 2006: 16,44% 2007: 5,56% 2008: -51,72% 2009: 72,64% 2010: 0,97% d) a tárgyévben számolt utolsó összesített nettó eszközérték vonatkozási napja: 2010.12.31. 3 567 571 826 Ft (HUF) e) az egy jegyre jutó nettó eszközérték az utolsó három év végére vonatkozóan ide nem értve a tárgyidőszakot Időszak 2007 2008 2009
Vonatkozási nap 2007.12.28. 2008.12.31. 2009.12.31.
Egy jegyre jutó nettó eszközérték 3,433433 1,657766 2,861968
Budapest, 2011. április 21.
dr. Krizsai János Horváth Barnabás K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.
2
a K&H navigátor indexkövető alap havi jelentése 2009. december 31. Az alap célja, befektetési politikája
a portfolió össze té te le
A K&H navigátor indexkövető alap célja, hogy kedvező megtakarítási formát kínáljon azoknak a befektetőknek, akik élvezni kívánják a hazai részvény befektetések hozamát, de maguk nem akarnak nap, mint nap mélyrehatóan foglalkozni a tőzsdei folyamatokkal. Az Alapkezelő a BUX indexben szereplő társaságok részvényeinek megfelelő súlyozásával törekszik a hozamok növelésére.
pénzpiaci betétek, pénzeszközök*
55 746 858 Ft
1,5%
magyar részvények
3 773 952 200 Ft 98,5%
br uttó e s zk özé r té k
3 829 699 058 Ft
-
ne ttó e s zk özé r té k
3 820 198 948 Ft
-
1 334 815 287
-
2,861968 Ft
-
bef ektetési jegyek darabszáma e gy je gyr e jutó ne ttó e s zk özé r té k * követelésekkel, kötelezettség ekkel ko rrig álva
Javasolt befektetési időtáv legalább 5 év Minden olyan tény, kiegészítő információ, amely a teljesítmények megítéléséhez, illetve a bemutatott teljesítmény teljes értékű magyarázata szempontjából fontos lehet, megtalálható Heti piaci összefoglalóinkban (www.khalapok.hu). Az alap portfoliója származékos ügyletet nem tartalmaz. Az alap folyószámlahitel-kerettel rendelkezik, amelynek feltételeit a Tőkepiacról szóló, 2001.évi CXX. törvény szabályozza. A hitelkeret a jogszabályban meghatározottak szerint kizárólag a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának biztosítása érdekében használható fel. a K&H navigátor indexkövető alap vagyona és jegyeinek árfolyama 3
5 000
2,4
4 000
1,8
3 000
1,2
2 000
0,6
a z a la p te lje sítm é nye a z e lm últ idősza kokba n ** 3 hóna p*
6 hóna p*
1 év
2 év
2,84%
36,45%
72,64%
-8,67%
*nem évesített hozamok
** 2009.12.31-i adatok
a z a la p te lje sítm é nye a z e lm últ é ve kbe n 2009
2008
2007
2006
2005
72,64%
-49,28%
5,56%
16,44%
40,71%
A táb lázatokb an nettó hozamokat mutatunk b e, melyhez felhasznált adatok forrása a Letétkezelő. A b efektetési jegy hozama kamatjövedelemnek minősül, mely után a személyi jövedelemadó adó mértéke 20% . Bizonyos es etekb en a b efek tetőt forgalmazási, számlavezetés i és egyéb költs égek is terhelhetik, amelyek b efolyásolhatják a b efektetés eredményét. A múltb eli hoz amok nem jelentenek garanciát az alap jövőb eli teljesítményére!
1 000
K&H Navigátor alap összetétele Egyéb 5%
Pénzeszköz 1%
vagyon (millió Ft, jobb skála) árfolyam (bal skála)
0 2008.dec..
0 2009.febr..
2009.ápr..
2009.jún..
2009.aug..
2009.okt..
2009.dec..
OTP 34%
Richter G. 19%
az egyes alapok várható (évesített) hozamának várható eltérése a hasonló futamidejű betéti termék hozamától
M Telekom 18% K&H tőkevédett forint pénzpiaci
3 év
7 év
Sorozatok5
MOL 23%
K&H kötvény
K&H ingatlanpiaci
K&H navigátor indexkövető
-40%
-20%
forgalmazó helyek: K&H Bank Zrt. fiókhálózata és telefonos ügyfélszolgálata (Befektetési vonal: 06-1/20/30/70-335-3355)
0%
20%
40%
60%
alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. amely a PSZÁF III/100.058/2002. engedélye alapján végzi tevékenységét
letétkezelő: K&H Bank Zrt.
internet: www.khalapok.hu
a K&H navigátor indexkövető alap havi jelentése - 2010.12.31. a portfolió összetétele (Ft (HUF)-ban)
az alap célja, befektetési politikája A K&H navigátor indexkövető alap célja, hogy kedvező megtakarítási formát kínáljon azoknak a befektetőknek, akik élvezni kívánják a hazai részvény befektetések hozamát, de maguk nem akarnak nap, mint nap mélyrehatóan foglalkozni a tőzsdei folyamatokkal. Az Alapkezelő a BUX indexben szereplő társaságok részvényeinek megfelelő súlyozásával törekszik a hozamok növelésére.
pénzpiaci betét, pénzeszköz (követelésekkel,
46 232 215
kötelezettségekkel korrigálva)
1,29%
részvények
3 531 941 500
98,71%
bruttó eszközérték
3 578 173 715
100,00%
nettó eszközérték
3 567 571 826
99,70%
befektetési jegyek darabszáma
1 234 604 676
34,50%
2,889647
0,00%
egy jegyre jutó nettó eszközérték 0 0 0 0 0
0
az alap teljesítménye az elmúlt időszakokban ** Az alap folyószámlahitel-kerettel rendelkezik, amelynek feltételeit a Tőkepiacról szóló, 2001.évi CXX. törvény szabályozza. A hitelkeret a jogszabályban meghatározottak szerint kizárólag a befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának biztosítása érdekében használható fel. Javasolt befektetési időtáv:
6 hónap*
1 év
2 év
-8,01%
1,26%
0,97%
32,03%
*nem évesített hozamok
** 2010.12.31-i adatok, naptári hónapokra számítva
legalább 5 év
az alap kockázati besorolása:
védekező
3 hónap*
óvatos
dinamikus
2009 72,64%
merész
a K&H navigátor indexkövető alap jegyeinek árfolyama
az alap teljesítménye az elmúlt naptári években 2008 2007 2006 2005 -51,72% 5,56% 16,44% 40,71%
a K&H navigátor indexkövető alap irányadó összetétele
3,50
6,00%
3,40 3,30
OTP
MOL
M Telekom
Richter G.
3,20
3,10
33,00%
20,00%
3,00 2,90 2,80
2,70
11,00%
2,60 2010.dec.
2010.nov.
2010.okt.
2010.szept.
2010.aug.
2010.júl.
2010.jún.
2010.máj.
2010.ápr.
2010.márc.
2010.febr.
2010.jan.
2009.dec.
2,50
30,00%
Egyéb
Az alap részletes leírását, befektetési politikáját, a maximális kezelési díjat és költségeket a Tájékoztató és a Kezelési szabályzat tartalmazzák, melyek elérhetők a K&H Bank fiókjaiban, mint forgalmazási helyeken, a www.khalapok.hu és a www.kh.hu internetes oldalon. A táblázatokban a jelentés dátumát megelőző hónap utolsó forgalmazási napja óta elért teljes, nettó (a kezelési díj és költségek levonása utáni) hozamokat mutatunk be, melyhez felhasznált adatok forrása a Letétkezelő. A befektetési jegy hozama kamatjövedelemnek minősül, melyet személyi jövedelemadó fizetési kötelezettség terhel, ennek mértéke 2010. december 31. napját követően 16%. Az adózással összefüggő következmények a jövőben változhatnak és pontosan csak az ügyfelek egyedi körülményei alapján határozhatók meg. Bizonyos esetekben a befektetőt forgalmazási, számlavezetési és egyéb költségek is terhelhetik, amelyek befolyásolhatják a befektetés eredményét. A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére! A teljesítmény megítéléséhez, illetve magyarázata szempontjából fontos tények, információk, megtalálhatók a K&H Alapkezelő Heti piaci összefoglalóiban a www.kh.hu, www.khalapok.hu oldalon. forgalmazó helyek: K&H Bank Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.) elérhető a fiókhálózatban, a K&H TeleCenteren (06 1/20/30/70) 335 33 55 valamint lakossági e-bankon keresztül KBC Securities Magyarországi fióktelepe (1051 Budapest, Roosevelt tér 7/8) Intézményi ügyfelek számára további értékesítő hely: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. (1051 Budapest, Vigadó tér 1.)
alapkezelő: K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. amely a PSZÁF III/100.058/2002. engedélye alapján végzi tevékenységét
letétkezelő: K&H Bank Zrt. internet: www.khalapok.hu
K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap
2010. évi
Éves beszámoló Beszámolási időszak:
2010.01.01 - 2010.12.31.
Budapest, 2011. április 01. …………………………. …………………………. Zobor Zsuzsa s.k. Horváth István s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
2 K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap 2009. 01.01-12.31.
EREDMÉNYKIMUTATÁS (eFt) I. Pénzügyi műveletek bevételei II. Pénzügyi műveletek ráfordításai III. Egyéb bevételek IV. Működési költségek V. Egyéb ráfordítások VI. Rendkívüli bevételek VII. Rendkívüli ráfordítások VIII. Fizetett,fizetendő hozamok
2010. 01.01-12.31
93.966 1.156.038 0 50.785 0 0 0 0
747.869 256.932 0 59.443 0 0 0 0
-1.112.857
431.494
0
0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
3.829.690
3.578.168
0 0 0 0 0 3.773.952 3.250.786 523.166 0 523.166 55.738 55.738 0
0 0 0 0 0 3.531.942 3.467.333 64.609 0 64.609 46.226 46.226 0
0
0
0 0
0 0
D. Származtatott ügyletek értékelési különbözete E S Z K Ö Z Ö K ÖSSZESEN:
0 3.829.690
0 3.578.168
MÉRLEG: FORRÁSOK (eFt) E. Saját tőke
3.820.001
3.567.399
1.334.815 2.660.542 -1.325.727 2.485.186 884.829 523.166 2.190.048 -1.112.857
1.234.605 2.765.694 -1.531.089 2.332.794 759.500 64.609 1.077.191 431.494
0 0
0 4.220
0 0 0
0 4.220 0
9.689 3.829.690
6.549 3.578.168
IX. Tárgyévi eredmény MÉRLEG: ESZKÖZÖK (eFt) A. Befektetett eszközök I. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet II. Hosszú lejáratú bankbetétek
B. Forgóeszközök I. Követelések 1. Követelések 2. Követelések értékvesztése 3.Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete 4.Forintkövetelések értékelési különbözete II. Értékpapírok 1. Értékpapírok 2. Értékpapírok értékelési különbözete 2.1. értékelési különbözet kamatokból, osztalékból 2.2. egyéb értékelési különbözet III. Pénzeszközök 1.Pénzeszközök 2.Valuta,devizabetét értékelési különbözete
C. Aktív időbeli elhatárolások 1. Aktív időbeli elhatárolás 2. Aktív időbeli elhatárolások értékvesztése
I. Induló tőke 1. Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke 2. Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 1. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 2. Értékelési különbözet tartaléka 3. Előző évek(ek) eredménye 4. Üzleti év eredménye
F. Céltartalékok G. Kötelezettségek I. Hosszú lejáratú kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek III.Külföldi pénzértékre szóló kötelez. értékelési különbözete
H. Passzív időbeli elhatárolások F O R R Á S O K ÖSSZESEN:
Budapest, 2011. április 01.
…………………………. …………………………. Zobor Zsuzsa s.k. Horváth István s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
3 K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap
Az üzleti évben elszámolt költségek 2009. 01.01-12.31. 11.642 2.517 33.224 786 1.646 957 13 50.785
(eFt) Alapkezelői díj Letétkezelői díj Forgalmazási költség Felügyeleti díj Könyvvizsgálati díj Könyvelési díj Bankköltség Költségek összesen:
2010. 01.01-12.31 13.923 3.010 39.491 941 1.088 975 15 59.443
Portfólió jelentés A Portfólió jelentés a beszámoló adatai alapján került összeállításra. Az alábbiakban található egy jegyre jutó nettó eszközérték nem egyezik meg a hivatalosan közzétett jelentésben szereplő értékkel, az eltérés magyarázata a Kiegészítő melléklet 4. pontjában található. Alapadatok: Alap lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve:
1111-54 K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. K&H Bank Zrt.
Nettó Eszköz Érték számítás típusa: Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám:
Forint 2010.
2009. 2009.12.31 3.820.001.353 2,861820 1.334.815.287
2010.12.31 3.567.398.892 2,889507 1.234.604.676
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. KÖTELEZETTSÉGEK I/1. Hitelállomány: Futamidő: I/2. Egyéb kötelezettségek és elhatárolt költségek: Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmi ktg. miatt Közzétételi ktg. miatt Reklám ktg. miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3. Céltartalékok: I/4. Egyéb passzív időbeli elhatárolás: Kötelezettségek összesen:
eFt 2009. Összeg 0 9.689 1.205 260 0 6.860 0 0 1.364 0 0 0 9.689
% 0,00 100,00 12,44 2,68 0,00 70,80 0,00 0,00 14,08 0,00 0,00 0,00 100,00
2010. Összeg 0 10.769 1.292 279 0 7.859 0 0 1.339 0 0 0 10.769
% 0,00 100,00 12,00 2,59 0,00 72,98 0,00 0,00 12,43 0,00 0,00 0,00 100,00
4
K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap
eFt
II. ESZKÖZÖK II/1. Folyószámla, készpénz (összes): . K&H Bankszámla II/2. Egyéb követelés (összes): II/3. Lekötött bankbetétek (összes): II/3.1. Max. 3 hó lekötésű (összes): II/3.2. 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes): Devizanem Névérték-tárgyév II/4. Értékpapírok (összes): II/4.1. Állampapírok (összes): II/4.1.1. Kötvények (összes): II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép.: II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): EGIS ÉMÁSZ FHB MAGYAR TELEKOM MOL OTP PANNERGY RICHTER TVK RVF
2009. Összeg 55.738 55.738 0 0 0 0 3.773.952 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.773.952 3.773.952
HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF
6.500 0 17.000 717.500 55.200 209.200 66.500
110.979 15.190 22.117 556.686 1.072.700 1.114.115 0
HUF HUF HUF
16.670 8.000 2.500
851.565 30.600 0
II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.5.2. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): II/6. Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen:
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.829.690
% 1,46 1,46 0,00 0,00 0,00 0,00 98,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 98,54 98,54 2,90 0,40 0,58 14,54 28,00 29,08 0,00 22,24 0,80 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00
2010. Összeg 46.226 46.226 0 0 0 0 3.531.942 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.531.942 3.531.942 130.584 0 16.235 370.230 1.147.608 1.050.184 60.117 709.309 26.400 21.275
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.578.168
% 1,29 1,29 0,00 0,00 0,00 0,00 98,71 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 98,71 98,71 3,65 0,00 0,45 10,35 32,07 29,36 1,68 19,82 0,74 0,59 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00
5
Megnevezés
Értékpapírok és azok értékkülönbözetének részletezése Árfolyam különbözet NévérBeszerzési Kamat papír ték érték deviza
ezer Ft Piaci érték
EGIS
6.500
131.788
0
0
-1.204
130.584
FHB
17.000
24.826
0
0
-8.591
16.235
717.500
465.887
0
0
-95.657
370.230
MOL
55.200
969.479
0
0
178.129
1.147.608
OTP
209.200
1.061.807
0
0
-11.623
1.050.184
PANNERGY
66.500
56.745
0
0
3.372
60.117
RICHTER
16.670
711.452
0
0
-2.143
709.309
TVK
8.000
24.849
0
0
1.551
26.400
RVF
2.500
20.500
0
0
775
21.275
3.467.333
0
0
64.609
3.531.942
MAGYAR TELEKOM
Részvények összesen:
A Nettó Eszközérték Számításban szereplő piaci érték:
3.531.942
Budapest, 2011. április 01. …………………………. …………………………. Zobor Zsuzsa s.k. Horváth István s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
6
Kiegészítő melléklet 1. Az alap bemutatása: A K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alapot a Felügyelet 1998.01.23-án, 1111-54 lajstromszámon vette nyilvántartásba. A befektetési alap alapkezelője a K&H Befektetési Alapkezelő Zrt., Vezető Forgalmazója K&H Bank Zrt. Az Alapkezelő felelős vezetői, akik a beszámolót kézjegyükkel ellátják: Zobor Zsuzsa Horváth István
vezérigazgató igazgató
1034 Budapest, Dévai Bíró Mátyás tér 25. 2011 Budakalász, Bem J.u.1.
Az Alap belföldi részvényekbe és pénzpiaci instrumentumokba fektető nyiltvégű befektetési alap. Az Alapkezelő a befektetők felé az Alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett. Az Alap számára a könyvvizsgálat kötelező. A könyvvizsgáló: Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. Székhelye: 1132 Budapest, Váci út 20. Engedélyszáma: 001165. Kijelölt könyvvizsgáló: Szarvas Hajnalka Engedélyszáma: 005105 Az Alap számára nyújtandó, a könyvviteli szolgáltatások körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért az Alapkezelő által megbízott társaság a KH Alapokat Könyvelő Bt. (Székhelye: 2000 Szentendre,Tavasz u.7.), személyében felelős munkatársa Garamvölgyi Zoltán (regisztrációs szám: 129785 ) Az Alapkezelő a következő hirdetményi, közzétételi helyeket használja: az Alapkezelő és a Vezető Forgalmazó honlapja ( www.khalapok.hu, www.kh.hu ), valamint a www.kozzetetelek.hu . Az Alapkezelő minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket a fenti közzétételi helyeken történő közzététellel. Az alap nettó eszközértékei, tájékoztatója, kezelési szabályzata, rövidített tájékoztatója, éves és féléves jelentései, havi portfoliójelentései, az alappal kapcsolatos hirdetmények letölthetők a közzétételi helyekről. 2. Számviteli politika: Az Alap könyveit és nyilvántartásait a számvitelről szóló 2000.évi C. törvényben, valamint a 215/2000.(XII.11.) számú Kormányrendeletben foglaltak szerint vezeti. Az Alap eszközeit képező értékpapírokat a 2010.12.31-i piaci árfolyamokon értékeltük. A mérlegkészítés időpontja a fordulónapot követő január 31-e. Az "Aktív időbeli elhatárolások" mérlegsoron a lekötött bankbetétek időarányos, járó de pénzügyileg még nem esedékes kamata szerepel. A működési költségek között kimutatott Alapkezelési díj 2009-től már nem foglal magában más szolgáltatást, az összes egyéb felmerült költséget az Alap közvetlenül viseli. A jelentős és lényeges hibák mértéke a számviteli törvényben meghatározott 2% illetve 20%-os határértékeken kerültek rögzítésre. A számviteli politikában a tárgyévben változás nem volt.
7 3. Változások beszámoló összeállításánál, összehasonlíthatóság: Az 'I.Induló tőke' összetevőinél a '1.Kibocsájtott befektetési jegyek névértéke' magában foglalja az év eleji nyitóállományt is, míg a '2.Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke' csak a tárgyévi forgalmat tartalmazza. Ezért ez utóbbi teljes mértékben,míg az első csak korlátozottan összehasonlítható ez előző évi adatokkal. 4. Értékelés: 1.234.605 eFt Az Alap számviteli értelemben vett induló tőkéje a fordulónapon: 2.332.794 eFt Az alap fordulónapi halmozott tőkeváltozása ( tőkenövekménye ) : Az alap letétkezelője által a 2010.12.31-i bázisnappal 2011.01.04-én számított Nettó Eszközérték Jelentés az az Alap szabályzatának megfelelően került összeállításra. A fenti jelentés és jelen beszámoló közötti eltérés az alábbiak szerint tevődik össze: - a Nettó Eszközértékbe az elszámolási betétszámla az egyenlege után járó 2011.01.03-i kamattal együtt került. eFt Nettó eszközérték jelentés Hosszú lejáratú bankbetétek Követelések Értékpapírok Pénzeszközök Aktív időbeli elhatárolások Származtatott ügyletek értékelési különbözete Eszközök összesen Kötelezettségek Passzív elhatárolások Nettó eszközérték / Saját tőke
0 0 3.531.942 46.232 0 0 3.578.174 0 10.602 3.567.572
Éves beszámoló 0 0 3.531.942 46.226 0 0 3.578.168 4.220 6.549 3.567.399
Forgalomban lévő jegyek (db) (T) Egy jegyre jutó NEÉ ( Ft ) (T)
1.234.604.676 2,889647
Forgalomban lévő jegyek (db) (T) Nettó eszközérték / Saját tőke (T)
1.234.604.676 3.567.572
1.234.604.676 3.567.399
Bank 122.576.108 96.099.091 49.675.876 49.174.396 92.183.182 69.210.613 105.052.443 88.463.395 51.414.785 100.395.156 80.448.009 46.226.013
Forint Összesen 122.576.108 96.099.091 49.675.876 49.174.396 92.183.182 69.210.613 105.052.443 88.463.395 51.414.785 100.395.156 80.448.009 46.226.013
5.Likvid eszközök alakulása havi bontásban: Hónap Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December
MÁK
DKJ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
MNB 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
8 6. Az Alapra kibocsátott befektetési jegyek darabszámának változása (tárgyévben havi bontásban), valamint az éves hozamok bemutatása: Év 2000. ** 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007. 2008. 2009. 2010.
Hónap
Január Február Március Április Május Június Július Augusztus Szeptember Október November December Mindösszesen az Alap indulásától:
Nyitó mennyiség db
Kibocsátás
Visszaváltás
db
db
289.350.559
1.315.812.150
487.626.313
1.117.536.396
73.774.762
439.880.546
751.430.612
468.210.219
447.696.102
771.944.729 640.922.284
332.076.015 1.285.878.053
463.098.460 1.030.491.739
896.308.598 1.818.870.435 1.772.552.170
4.175.627.689 4.422.948.758 2.621.462.871
3.253.065.852 4.469.267.023 2.573.052.010
1.820.963.031
901.897.618
1.047.863.595
1.674.997.054 1.334.815.287 1.262.501.396
985.544.894 101.193.684 116.569.419
1.325.726.661 173.507.575 122.181.423
1.256.889.392 1.082.578.077 1.150.120.332 1.141.189.703
60.687.752 185.829.606 119.614.990 104.607.680
234.999.067 118.287.351 128.545.619 60.025.775
1.185.771.608 1.203.659.614 1.216.968.179 1.163.914.201
88.520.583 87.065.888 48.499.321 347.818.344
70.632.577 73.757.323 101.553.299 29.358.353
1.482.374.192 1.531.926.432
85.741.113 84.730.707
36.188.873 382.052.463
18.014.112.116
17.068.857.999
Záró mennyiség
Éves hozam*
db -5,41% -10,15% 6,79% 20,31% 53,54% 40,47% 18,05% 4,43% -51,81% 71,65%
1.117.536.396 751.430.612 771.944.729 640.922.284 896.308.598 1.818.870.435 1.772.552.170 1.820.963.031 1.674.997.054 1.334.815.287 1.262.501.396 1.256.889.392 1.082.578.077 1.150.120.332 1.141.189.703 1.185.771.608 1.203.659.614 1.216.968.179 1.163.914.201 1.482.374.192 1.531.926.432 1.234.604.676
0,97%
* A hozamok meghatározása: a beszámoló alapján meghatározott egy jegyre jutó nettó eszközérték tárgyévi összegének és az előző évi hasonló összeg hányadosa szorozva százzal, és az így kapott százalékból kivonva százat. ** A 2000-es évi nyitó adat egyenlege magában foglalja az induló 1998-1999-es évek teljes forgalmát. 7. Cash flow alakulása 2009-2010. években I. Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás 1. Tárgyévi eredmény ( kapott hozamok nélkül) ± 4. Elszámolt értékelési különbözet * 9. Forgóeszközök állományváltozása (követelések,értékpapírok)** 10. Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása 13. Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása ± Származtatott ügyletek értékelési különbözetének változása II. Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás III. Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás 20. Befektetési jegy kibocsátása + 22. Befektetési jegy visszavásárlása 23. Befektetési jegyek után fizetett hozamok Pénzeszközök változása
2009.
2010.
eFt 658.015 -1.112.857 2.818.345 -1.052.326 0 4.853 0 0 -678.044 2.380.064 -3.058.108 0 -20.029
* A 4. sorban az értékpapírok értékelési különbözetének tőkeváltozásként (tőkenövekmény) elszámolt, értékelési különbözet-tartalék változása szerepel. ** A 9. sorban az értékpapírok állománya változása szerepel piaci értéken.
eFt 216.027 431.494 -458.557 242.010 4.220 -3.140 0 0 -225.539 4.397.556 -4.623.095 0 -9.512
9 8. Időbeli elhatárolások Az aktív időbeli elhatárolások alakulása:
eFt 2010.
2009. Lekötött betét járó kamata Összesen
0 0
0 0
2009. 1.205 260 6.860 241 823 300 9.689
eFt 2010. 1.292 280 3.639 269 544 525 6.549
A passzív időbeli elhatárolások alakulása: Alapkezelési díj Letétkezelési dij Forgalmazási díj Felügyeleti díj Könyvvizsgálati díj Könyvelési díj Összesen
9. Nettó Eszközértékben szereplő származtatott ügyletek bemutatása: Az Alap a fordulónapon nem rendelkezett származtatott ügyletekkel.
Budapest, 2011. április 01.
…………………………. …………………………. Zobor Zsuzsa s.k. Horváth István s.k. K&H Befektetési Alapkezelő Zrt.
ÜZLETI JELENTÉS – 2010 K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap 1 Az Alap megnevezése, típusa, futamideje Az Alap neve: K&H navigátor indexkövető nyíltvégű befektetési alap Az Alap típusa: nyilvános, nyíltvégű, indexkövető Az Alap futamideje: határozatlan 2
Az Alap gazdálkodásának bemutatása
a) üzleti környezet Az Alap nem folytat kutatás-fejlesztési tevékenységet. Nincsenek telephelyei. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat. Az Alap tevékenysége – pénzügyi befektetések – környezeti terheléssel nem járt, és nem is fog, így erre külön figyelmet az Alapkezelőnek fordítania nem kell. b) célja és stratégiája A tárgyidőszak során az Alap befektetési politikájában változás nem történt. c) főbb erőforrások és kockázatok, az ezekkel kapcsolatos változások és bizonytalanságok Az Alap nettó eszközértékét naponta számítottuk, azok mindig a valós piaci értéket tükrözték. Az Alap Value at Risk mutatóját havonta számítjuk, értékével a hozamingadozásokat ellenőrizzük. Az Alap portfoliójában származtatott ügyletek a tárgyidőszak során nem voltak. Az Alap értékében a legfontosabb kockázati tényező a BUX index összetételének és teljesítményének alakulása. A Forgalmazók és a Letétkezelő a tárgyidőszakban nem változtak. Az Alap könyvvizsgálója a tárgyidőszakban nem változott. d) a tárgyidőszakban elért eredmények és kilátások A mérleg lezárása után lényeges esemény az Alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem került felszínre. A magyar részvénypiac ugyan profitálhat a feltörekvő piaci fellendülésből, de a szektoradók korlátozhatják a teljesítményt. e) a teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói, illetve jelzői Az Alap 2010. évi (tárgyidőszaki évesített) nettó hozama: 0,97%. A nettó hozam a közzétett egy jegyre jutó nettó eszközérték változását mutatja meg nominálisan kifejezve. Az Alap a tárgyidőszak során hozamot nem fizetett. Budapest, 2011. április 1. Horváth István Szépe Mónika K&H Befektetési Alapkezelő Zrt. Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással és egyéb felelős személy aláírásával ellátott papír alapú dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűnek illetve hitelesnek tekinthető.
