EVA DAN RASIO KEUANGAN SEBAGAI PEMBEDA BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DI INDONESIA SKRIPSI
Oleh Miftachul Jannah NIM : 08510116
JURUSAN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS ISLAM NEGERI MAULANA MALIK IBRAHIM MALANG 2012
EVA DAN RASIO KEUANGAN SEBAGAI PEMBEDA BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DI INDONESIA SKRIPSI Diajukan Kepada : Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan dalam Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE)
Oleh Miftachul Jannah NIM : 08510116
JURUSAN MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS ISLAM NEGERI MAULANA MALIK IBRAHIM MALANG 2012
LEMBAR PERSETUJUAN
EVA DAN RASIO KEUANGAN SEBAGAI PEMBEDA BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DI INDONESIA SKRIPSI
Oleh Miftachul Jannah NIM : 08510116
Telah Disetujui, 27 Juni 2012 Dosen Pembimbing,
Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec., Ak NIP 19761019 200801 2 011
Mengetahui: Ketua Jurusan,
Dr. ACHMAD SANI SUPRIYANTO, SE., M.Si NIP 19720212 200312 1 003
LEMBAR PENGESAHAN
EVA DAN RASIO KEUANGAN SEBAGAI PEMBEDA BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DI INDONESIA SKRIPSI Oleh Miftachul Jannah NIM : 08510116 Telah Dipertahankan di Depan Dewan Penguji dan Dinyatakan Diterima Sebagai Salah Satu Persyaratan Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE) Pada 10 Juli 2012 Susunan Dewan Penguji
Tanda Tangan
1. Ketua Yuniarti Hidayah SP, SE., M.bus., Ak NIP 19760617 200801 2 020
:
(
)
2. Sekretaris/Pembimbing Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec., Ak NIP 19761019 200801 2 011
:
(
)
3. Penguji Utama Ahmad Fahrudin A, SE., MM NIP 19741122 199903 1 001
:
(
)
Mengetahui: Ketua Jurusan,
Dr. ACHMAD SANI SUPRIYANTO, SE., M.Si NIP 19720212 200312 1 003
Persembahan Allah Yang Maha Esa dan Maha Segalanya, Pencipta Alam dan Yang Menguasai Seluruh Makhluk Ciptaan-Nya Karya ini kupersembahkan untuk orang-orang yang telah memberikan arti bagi hidupku dengan pengorbanan, kasih sayang dan ketulusannya Kepada kedua orang tuaku Bapak Rochman dan Ibu Umi Wachidah, terima kasih atas semua yang telah engkau berikan untukku. Engkau adalah inspirasi terbesar dalam kehidupanku yang selalu membuatku semangat dan ingin selalu berbuat yang lebih baik. Kasih sayangmu takkan dapat tergantikan. Adik-adikku yang telah menjadikan hidupku lebih bermakna dan penuh warna (Adek Yusuf Fauzi dan Adek Arif Abdulloh) Kepada guru-guruku yang telah memberikan ilmunya kepadaku Kepada Eza Dinlizartha yang telah memberikan pengalaman, pengetahuan, pelajaran hidup, dan telah meluangkan banyak waktunya untuk sumber motivasi Terima kasih atas ketulusan dan keikhlasannya dalam memberikan kasih sayang selama ini sehingga menjadikan hidupku begitu indah dan lebih berarti, Kupersembahkan buah karya sederhana ini kepada kalian semua hanya do’a dan harapan yang terucap: Semoga Allah SWT memberikan kekuatan dan kemampuan kepadaku untuk bisa mewujudkan apa yang kalian titipkan selama ini, Dan semoga ku bisa menjadi yang terbaik bagi kalian “Amien Ya Robbal Alamin”
Motto
Hai orang-orang yang beriman, bertakwalah kepada Allah dan hendaklah Setiap diri memperhatikan apa yang telah diperbuatnya untuk hari esok (akhirat); dan bertakwalah kepada Allah, Sesungguhnya Allah Maha mengetahui apa yang kamu kerjakan.(QS. Al-Hasyr: 18)
SURAT PERNYATAAN
Yang bertanda tangan di bawah ini saya: Nama
: Miftachul Jannah
NIM
: 08510116
Alamat
: Jln. Langsep No.15, Kertosono Nganjuk
menyatakan bahwa
“Skripsi” yang saya buat untuk memenuhi persyaratan
kelulusan pada Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang, dengan judul : EVA
DAN
RASIO
KEUANGAN
SEBAGAI
PEMBEDA
BANK
KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DI INDONESIA adalah hasil duplikasi saya sendiri, bukan “duplikasi” dari karya orang lain. Selanjutnya apabila dikemudian hari ada “klaim” dari pihak lain, bukan menjadi tanggung jawab Dosen Pembimbing atau pihak Fakultas Ekonomi, tetapi menjadi tanggung jawab saya sendiri. Demikian surat pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya dan tanpa paksaan dari siapapun.
Malang, 27 Juni 2012 Hormat Saya,
Miftachul Jannah NIM. 08510116
KATA PENGANTAR
Dengan menyebut Asma Allah yang Maha Pengasih dan Maha Penyayang Alhamdulillah puji syukur kita panjatkan kehadirat Allah SWT. yang telah melimpahkan rahmat serta hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyusun skripsi dengan judul: “EVA DAN RASIO KEUANGAN SEBAGAI PEMBEDA BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DI INDONESIA”. Sholawat serta salam semoga tetap terlimpahkan kepada Nabi Muhammad SAW, keluarga beliau, para sahabat beliau dan orang-orang yang mengikuti ajaran beliau sampai akhir zaman nanti. Penulis menyadari keterbatasan pengetahuan yang penulis miliki, karena itu tanpa keterlibatan dan sumbangsih dari berbagai pihak, sulit bagi penulis untuk menyelesaikan penyusunan skripsi ini. Maka dari itu dengan segenap kerendahan hati patutlah penulis ucapkan terima kasih kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Imam Suprayoga selaku Rektor Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang. 2. Bapak Dr. H.A. Muhtadi Ridwan, MA., selaku dekan Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang. 3. Bapak Dr. Achmad Sani, Supriyanto SE, M.Siselaku ketua jurusan manajemen yang senantiasa membimbing, mengarahkan, serta memberi masukan dengan penuh kesabaran. 4. Ibu Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec., Ak., yang dengan ikhlas telah meluangkan banyak waktunya untuk memberikan saran, petunjuk dan bimbingan yang sangat berarti kepada saya selama penyusunan sikripsi ini.
5. Seluruh Dosen Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang, khususnya Dosen Fakultas Ekonomi Jurusan Manajemen dan staf yang telah memberikan ilmu kepada penulis selama empat tahun lamanya, serta dukungan untuk menyelesaikan penulisan skripsi ini 6. Abah dan ibuku yang telah memberikan doa, dukungan, cinta dan kasih sayang yang tak terhingga yang telah diberikan selama ini sehingga penulis dapat menyelesaikan studi tepat waktu. 7. Teman-teman terbaikku (Dwi, Nanda, Ika, Farida) kalian adalah tempatku mencurahkan segala rasa, coletehan kalian memberikan variasi dalam hidupku dalam menata diri menjadi insan yang berarti, terima kasih sudah banyak membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. 8. Sahabat
dan
teman-teman
Manajemen
2008,
terimakasih
atas
kebersamaannya. 9. Dan terakhir pihak-pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu oleh penulis. Tiada ucapan yang dapat penulis haturkan kecuali “jazaakumullah Ahsanal Jazaa” semosa amal baiknya diterima oleh Allah SWT. Dan akhirnya, penulis mengharapkan masukan berupa saran dan kritik yang konstruktif dari pembaca demi memperbaiki karya tulis ini, semoga dapat membawa manfaat bagi para pengkaji atau pembaca dan bagi penulis sendiri. Amin Ya Robbal Alamin.
Malang, 27 Juni 2012 Penulis
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .............................................................................................. i HALAMAN PERSETUJUAN............................................................................. iii HALAMAN PENGESAHAN .............................................................................. iv HALAMAN PERNYATAAN ................................................................................v HALAMAN PERSEMBAHAN........................................................................... vi HALAMAN MOTTO ......................................................................................... vii KATA PENGANTAR ........................................................................................ viii DAFTAR ISI ...........................................................................................................x DAFTAR TABEL............................................................................................... xiii DAFTAR GAMBAR .......................................................................................... xiv DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................xv ABSTRAK .......................................................................................................... xvi BAB I : PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang.........................................................................................1 1.2 Rumusan Masalah....................................................................................5 1.3 Tujuan Penelitian .....................................................................................5 1.4 Manfaat Penelitian ...................................................................................6 1.5 Batasan Masalah......................................................................................6
BAB II : KAJIAN PUSTAKA 2.1 Penelitian Terdahulu ................................................................................7 2.2 Kajian Teoritis ......................................................................................14 2.2.1 Pengertian Bank ...........................................................................14 2.2.2 Analisis Laporan Keuangan .........................................................16 2.2.3 Rasio Keuangan ...........................................................................21 2.2.4 Metode EVA ................................................................................27 2.2.5 Nilai Tambah Syariah ..................................................................37 2.3 Kerangka Berpikir ................................................................................42
2.4 Hipotesis ................................................................................................42
BAB III : METODE PENELITIAN 3.1
Lokasi Penelitian .................................................................................43
3.2
Jenis dan Pendekatan Penelitian ..........................................................43
3.3
Populasi dan Sampel ...........................................................................43
3.4
Jenis dan Sumber Data ........................................................................45
3.5
Teknik Pengumpulan Data ..................................................................46
3.6
Definisi Operasional Variabel .............................................................46
3.7
Model Analisis Data ...........................................................................54 3.7.1
Analisis Diskriptif ..................................................................54
3.7.2
Logistic Regression ................................................................54
BAB IV : PAPARAN DAN PEMBAHASAN DATA HASIL PENELITIAN 4.1
4.2
Paparan Data Hasil Penelitian .............................................................58 4.1.1
Gambaran Umum Perusahaan Sampel ....................................58
4.1.2
Pembahasan Hasil Penelitian ..................................................59
Interpretasi Hasil .................................................................................67 4.2.1
CAR .........................................................................................68
4.2.2
ROE .........................................................................................69
4.2.3
ROA .......................................................................................69
4.2.4
NPL ........................................................................................70
4.2.5
NIM ........................................................................................71
4.2.6
LDR.........................................................................................72
4.2.7
EVA ........................................................................................73
BAB V : Kesimpulan & Saran 5.1 Kesimpulan .............................................................................................77 5.2 Saran .......................................................................................................77 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN-LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1:
Rekapitulasi Hasil Penelitian Terdahulu ........................................10
Tabel 2.2:
Perbedaan bank konvensional dan bank syariah ............................16
Tabel 2.3:
Kriteria Penilaian CAR ..................................................................23
Tabel 2.4:
Kriteria Penilaian ROA ..................................................................25
Tabel 2.5:
Kriteria Penilaian NPL ...................................................................25
Tabel 3.1:
Daftar Sampel Penelitian................................................................44
Tabel 3.2:
Tahapan Perhitungan EVA ............................................................50
Tabel 3.3:
Devinisi Operasional Variabel .......................................................52
Tabel 4.1:
Statistik Diskriptif ..........................................................................59
Tabel 4.2:
Hosmer and Lemeshow Test...........................................................63
Tabel 4.3:
Omnibustest Of Model Coefficient .................................................64
Tabel 4.4:
Snell R Square dan Nagelkerke R Square ......................................65
Tabel 4.5:
Variables In Equation ....................................................................66
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1: Model Kerangka Berfikir ...............................................................42
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1:
Daftar Harga SBI
Lampiran 2:
Daftar Indeks Harga Saham Gabungan
Lampiran 3:
Perhitungan EVA dan Rasio Keuangan
Lampiran 5:
Bukti Konsultasi
ABSTRAK Jannah, Miftachul, 2012 SKRIPSI. EVA DAN RASIO KEUANGAN SEBAGAI PEMBEDA BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DI INDONESIA Pembimbing: Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec., Ak
Kata Kunci: Economic Value Added, rasio keuangan, regresi logistik Penelitian ini dilakukan untuk membedakan bank konvensional dan bank syariah dengan rasio keuangan dan EVA (Economic Value Added) periode 20092011. Adapun rasio keuangan yang digunakan CAR (Capital Adequacy Ratio), ROE (Return on Equity), ROA (Return on Assets), NPL (Non Performing Loan), NIM (Net Interest Margin) dan LDR (Loan to deposit ratio). Pengambilan sampel penelitian ini menggunakan metode purposive sampling. Sampel sebanyak 15 bank yang ditentukan berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan selama periode 2009-2011. Data diperoleh dari Direktori Perbankan, Bursa Efek Indonesia dan internet. Metode analisis yang digunakan untuk menguji hipotesis penelitian adalah regresi logistik. Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio keuangan dan EVA dapat membedakan bank konvensional dan bank syariah. Dari hasil analisis menunjukkan hasil secara parsial bahwa variabel CAR, ROA, dan EVA dapat dijadikan sebagai alat atau variabel pembeda bank konvensional dan bank syariah. Sedangkan variabel ROE, NPL, NIM dan LDR tidak dapat dijadikan alat atau variabel pembeda bank konvensional dan bank syariah. Kemudian hasil estimasi regresi logistik menunjukkan kemampuan dari 7 variabel bebas tersebut dapat dijadikan variabel pembeda bank konvensional dan bank syariah sebesar 32,7%
ABSTRACT Jannah, Miftachul, 2012 Thesis. EVA AND BANK FINANCIAL RATIOS AS A DISTINCTION IN CONVENTIONAL AND ISLAMIC BANK INDONESIA Advisor: Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec., Ak
Keywords : Economic Value Added, financial ratios, logistic Research is conducted to distinguish the conventional banks and Islamic banks with financial ratios and EVA (Economic Value Added) in the period 20092011. The financial ratios CAR (Capital Adequacy Ratio), ROE (Return on Equity), ROA (Return on Assets), NPL (Non Performing Loan), NIM (Net Interest Margin) and LDR (Loan to deposit ratio). Samples of 15 bank are selected based on predetermined criteria during the period of 2009-2011. Data is obtained from the Banking Directory, Indonesia Stock Exchange and the internet. The research hypothesis is testing using logistic regression analys. The results showed that the financial ratio and EVA can the distinguish between conventional banks and Islamic banks. From the analysis of partial results indicated that the variable CAR, ROA, and EVA can be used as a tool or a variable distinguish conventional banks and Islamic banks. While ROE variables, NPL, NIM and LDR can not be used as a tool or a variable distinguishing conventional banks and Islamic banks. Then the logistic regression estimation results indicate the ability of seven independent variables can be used as variables to distinguish conventional banks and Islamic banks by 32.7%
ملخص البحث جىت ،مفخاح .2102 .بحث الجامعي .وسببىل EVAوالخميزالماليتباسم بىنالخقليذيت واإلسالميت المشزف :أولفي مزحينا أمخىفياوا الماجسخز النلماث الزئيسيت :القيمت االقخصاديت المضافت ،الىسب الماليت ،االوحذار اللىجسخي. البحث جارللخمييز بيىالبىىك الخقليذيت والبىىك اإلسالميت معالىسب الماليت وايفاالقيمت االقخصاديت المضافتفي الفخزة 2009-2011الىسب الماليتللسياراث )المسخعملت(وسبت مفايت رأس الماه) ،العائذ على حقىق المساهميه(العائذ على حقىق المساهميه)العائذ على األصىه(العائذ على المىجىداث)القزوض المخعثزة(غيز القزضالمسزحيت)ويم(صافيهامش الفىائذ
)و(
القزوض
LDRوسبت
إلى
.أخذ
الىدائع
العيىاحمه
هذي
الذراستباسخخذامأسلىبهادفأخذ العيىاث ،وعيىت مه 15بىناوفقا لمعاييز محذدة سلفا لفخزة الذراست ،2009-2011والبياواث الخي حم الحصىه عليهامىذلياللبىىك ،اوذوويسيالألوراق الماليت ،واإلوخزوج .طزق الخحلياللمسخخذمتالخخبارفزضيتالبحث هىاالوحذاراللىجسخي. أظهزث الخقليذيتوالمصارف
الىخائجأن
وسبتالماليت
اإلسالميت
.مه
وايفا
يمنه
أن
ححليلىأظهزحالىخائج
ينىوللخمييز الجزئيتالخي
بيىالبىىك يمنه
اسخخذامهافيالسياراحمخغيز ،ROA ،وإيفا مأداةأومخغيزالمصارف الخقليذيتوالمصارف اإلسالميتالمميزة .بيىماالمخغيزاحالعائذ على حقىق المساهميه ،ال يمنه أن القزوض المخعثزة، وويم LDRأن حسخخذمنأداةأومخغيزالمصارف الخقليذيتوالمصارف اإلسالميتالمميزة . ثمخقذيزاالوحذاراللىجسخيخشيز الىخائجيمنه اسخخذامهافي قذرة7المخغيزاث المسخقلتوالمخغيزاث الخي حميزالبىىك الخقليذيتوالمصارف اإلسالميتبىسبت 72.3٪
