Česky

ABN AMRO STRUCTURED INVESTMENTS FUNDS Unaudited Semi-Annual Report 2008 / Neauditovaná pololetní zpráva 2008 English / Česky

Société d’investissement à capital variable 46, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg Board of Directors

Představenstvo

Mr. J. IDE (Chairman) Product Consultant ABN AMRO Asset Management London, United Kingdom (resigned on November 29, 2007)

J. IDE (předseda) Poradce pro produkty ABN AMRO Asset Management Londýn, Velká Británie (rezignoval 29. listopadu 2007)

Mr. D. SUETENS (Chairman, since November 29, 2007) Executive Vice President Global Head of Compliance Legal & Risk Management ABN AMRO Asset Management Amsterdam, Netherlands

D. SUETENS (předseda, od 29. listopadu 2007) Výkonný místopředseda Globální ředitel odd. Compliance Divize právní a řízení rizik ABN AMRO Asset Management Amsterdam, Nizozemí

Mr. B. WESTER Managing director ABN AMRO Investments Funds S.A. Luxembourg

B. WESTER Výkonný ředitel ABN AMRO Investments Funds S.A. Lucembursko

Mr. M. DOVE Chief Operating Officer ABN AMRO Asset Management The Netherlands (resigned on March 31, 2008)

M. DOVE Provozní ředitel ABN AMRO Asset Management Nizozemí (rezignoval 31. března 2008)

Mr. J. KRAMER Regional Head of Sales Fortis Group Benelux Fortis Investments 46, Avenue J.F. Kennedy Luxembourg-Kirchberg, Luxembourg (appointed on April 14, 2008)

J. KRAMER Regionální ředitel prodeje Fortis Group Benelux Fortis Investments 46, Avenue J.F. Kennedy Lucemburk -Kirchberg, Lucembursko (jmenován 14. dubna 2008) Sídlo

46, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg

Správce a hlavní administrátor

ABN AMRO Investment Funds S.A. 46, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Lucemburk -Kirchberg

Uschovatel, plátce a zástupce v zemi sídla

BNY Mellon Asset Servicing Luxembourg 1A, Hoehenhof Aerogolf Center L-1736 Senningerberg

State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg

Registrář a

State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Lucemburk -Kirchberg

Accounting Agent

State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg

Účetní agent

State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Lucemburk -Kirchberg

Investment Manager

ABN AMRO Asset Management (Netherlands) B.V. De Entree 99-197 1101 HE Amsterdam

Investiční manažer

ABN AMRO Asset Management (Netherlands) B.V. De Entree 99-197 1101 HE Amsterdam

Independent Auditor

Ernst & Young S.A. 7, Parc d’Activité Syrdall L-5365 Munsbach

Nezávislý auditor

Ernst & Young S.A. 7, Parc d’Activité Syrdall L-5365 Munsbach

Ručitel

Guarantor

ABN AMRO Bank N.V. Gustav Mahlerlaan 10 1082 PP Amsterdam


Právní poradce

Legal Adviser

Bonn Schmitt Steichen 44, rue de la Vallée L-2661 Luxembourg

Bonn Schmitt Steichen 44, rue de la Vallée

Registered Office

46, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg

Manager and Central Administration Agent

ABN AMRO Investment Funds S.A. 46, Avenue J.F. Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg

Custodian, Paying Agent and Domiciliary Agent

BNY Mellon Asset Servicing Luxembourg 1A, Hoehenhof Aerogolf Center L-1736 Senningerberg

Registrar and Transfer Agent

Representative in the Netherlands

Zastoupení


1

L-2661 Lucemburk ABN AMRO Bank N.V.Holandsku Gustav Mahlerlaan 10 1082 PP Amsterdam

INFORMATION

INFORMACE

The prospectus of ABN AMRO Structured Investments Funds dated May 2007 has been published in connection with the continuous offer of the following ABN AMRO Structured Investments Funds sub-funds: Prospekt fondů ABN AMRO Structured Investments Funds z května 2007 platí pro následující nabízené fondy ABN AMRO Structured Investments Funds: ABN AMRO Target Click Fund 2008 (TCF2008) ABN AMRO Target Click Fund 2009 (TCF2009) ABN AMRO Target Click Fund 2010 (TCF2010) ABN AMRO Target Click Fund 2011 (TCF2011) ABN AMRO Target Click Fund 2012 (TCF2012) ABN AMRO Target Click Fund 2013 (TCF2013) ABN AMRO Target Click Fund 2014 (TCF2014) ABN AMRO Target Click Fund 2015 (TCF2015) ABN AMRO Target Click Fund 2016 (TCF2016) ABN AMRO Target Click Fund 2017 (TCF2017) ABN AMRO Target Click Fund 2018 (TCF2018) ABN AMRO Target Click Fund 2019 (TCF2019) ABN AMRO Target Click Fund 2020 (TCF2020) ABN AMRO Target Click Fund 2021 (TCF2021) ABN AMRO Target Click Fund 2022 (TCF2022) ABN AMRO Target Click Fund 2023 (TCF2023) ABN AMRO Target Click Fund 2024 (TCF2024) ABN AMRO Target Click Fund 2025 (TCF2025) ABN AMRO Target Click Fund 2026 (TCF2026) ABN AMRO Target Click Fund 2027 (TCF2027) ABN AMRO Target Click Fund 2028 (TCF2028) ABN AMRO Target Click Fund 2029 (TCF2029) ABN AMRO Target Click Fund 2030 (TCF2030) ABN AMRO Target Click Fund 2031 (TCF2031) ABN AMRO Target Click Fund 2032 (TCF2032) ABN AMRO Target Click Fund 2033 (TCF2033) ABN AMRO Target Click Fund 2034 (TCF2034) ABN AMRO Target Click Fund 2035 (TCF2035) ABN AMRO Target Click Fund 2036 (TCF2036) ABN AMRO Target Click Fund 2037 (TCF2037) ABN AMRO Target Click Fund 2038 (TCF2038) ABN AMRO Target Click Fund 2039 (TCF2039)

ABN AMRO Target Click Fund 20 40 (TCF20 40) ABN AMRO Target Click Fund 20 41 (TCF20 41) ABN AMRO Target Click Fund 20 42 (TCF20 42) ABN AMRO Target Click Fund 20 43 (TCF20 43) ABN AMRO Target Click Fund 20 44 (TCF20 44) ABN AMRO Target Click Fund 20 45 (TCF20 45) ABN AMRO Target Click Fund 20 46 (TCF20 46) ABN AMRO Target Click Fund 20 47 (TCF20 47) ABN AMRO Target Click Fund 20 48 (TCF20 48) ABN AMRO Target Click Fund 20 49 (TCF20 49) ABN AMRO Target Click Fund 2050 (TCF2050) ABN AMRO Target Click Fund 2051 (TCF2051) ABN AMRO Target Click Fund 2052 (TCF2052) ABN AMRO Target Click Fund 2053 (TCF2053) ABN AMRO Target Click Fund 2054 (TCF2054) ABN AMRO International Derivatives Fund ABN AMRO Garantifond ABN AMRO Capital Protected Life Cycle Fund 2010 (LC2010) ABN AMRO Capital Protected Life Cycle Fund 2015 (LC2015) ABN AMRO Capital Protected Life Cycle Fund 2020 (LC2020) ABN AMRO Capital Protected Life Cycle Fund 2025 (LC2025) ABN AMRO Capital Protected Life Cycle Fund 2030 (LC2030) ABN AMRO Capital Protected Life Cycle Fund 2035 (LC2035) ABN AMRO Target Click Fund (USD) 2010* ABN AMRO Target Click Fund (USD) 2015* ABN AMRO Target Click Fund (USD) 2020* ABN AMRO Target Click Fund (USD) 2025* ABN AMRO Target Click Fund (USD) 2030* ABN AMRO Target Click Fund (USD) 2035* ABN AMRO Target Click Fund (NOK) 2010** ABN AMRO Target Click Fund (NOK) 2015** ABN AMRO Target Click Fund (NOK) 2020**

All sub-funds are guaranteed funds except for ABN AMRO International Derivatives Fund. As soon as other funds have been opened for subscription, potential investors shall be informed by notices published in the “Luxemburger Wort” as well as in any other newspapers as determined by the Board of Directors. The prospectus will consequently be updated. No subscriptions can be received on the basis of financial reports. Subscriptions are only valid if made on the basis of the current prospectus accompanied by the last available annual report and semi-annual report if published thereafter. Annual and semi-annual reports as well as the statement of changes in investments are available at the offices of the Custodian, Registrar, Paying Agent and Domiciliary Agent and at the above-mentioned offices of Representatives. Kromě ABN AMRO International Derivatives Fund jsou všechny výše uvedené fondy garantované. Při otevření dalších fondů pro upisování budou potenciální investoři informováni prostřednictvím oznámení v deníku Luxemburger Wort a v dalších periodikách, které určí představenstvo. Následně bude aktualizován prospekt. Nelze přijímat žádosti podané pouze na základě finančních zpráv. Žádosti jsou platné pouze v případě, že jsou podány na základě aktuálního prospektu doplněného nejnovější výroční zprávou a – pokud byla následně vydána – pololetní zprávou. Výroční a pololetní zprávy i přehled změn investic jsou k dispozici v sídle depozitáře, registráře, plátce, zástupce v zemi původu a v sídlech výše uvedených zástupců. * inception date 20-11-2006/uveden na trh 20. listopadu 2006 ** inception date 29-01-2007/uveden na trh 29. ledna 2007

2

CONTENTS

OBSAH

Statistics

4

Statistika

4

Statement of investments

6

Přehled investic

6

Statement of net assets as at 30/0 4/2008

17

Přehled čistých aktiv k 30.0 4.2008

17

Statement of changes in net assets for the period from 1/11/2007 to 30/04/2008

21

Přehled změn čistých aktiv za období 1. listopadu 2007 až 30. dubna 2008

21

Statement of changes in issued shares for the period from 1/11/2007 to 30/04/2008

30

Přehled změn v počtu vydaných akcií za období 1. listopadu 2007 až 30. dubna 2008

30

Synthetic zero coupon bond table

31

Tabulka bezkuponových syntetických dluhopisů

31

Notes to the financial statements

32

Příloha k účetní závěrce

32

3

STATISTICS

STATISTIKA

31-10-2006 TCF 2007* TCF 2008 TCF 2009 TCF 2010 TCF 2011 TCF 2012 TCF 2013 TCF 2014 TCF 2015 TCF 2016 TCF 2017 TCF 2018 TCF 2019 TCF 2020 TCF 2021 TCF 2022 TCF 2023 TCF 2024 TCF 2025 TCF 2026 TCF 2027 TCF 2028 TCF 2029 TCF 2030 TCF 2031 TCF 2032 TCF 2033 TCF 2034 TCF 2035 TCF 2036 TCF 2037 TCF 2038 TCF 2039 TCF 20 40 TCF 20 41 TCF 20 42 TCF 20 43 TCF 20 44 TCF 20 45 TCF 20 46 TCF 20 47 TCF 20 48 TCF 20 49 TCF 2050 TCF 2051 TCF 2052 TCF 2053 TCF 2054 IDF - Class A IDF - Class I GARANTIFOND*** LC 2010 LC 2015 LC 2020 LC 2025 LC 2030 LC 2035 TCF (USD) 2010**** TCF (USD) 2015**** TCF (USD) 2020**** TCF (USD) 2025**** TCF (USD) 2030**** TCF (USD) 2035**** TCF (NOK) 2010***** TCF (NOK) 2015***** TCF (NOK) 2020*****

Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR** Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value EUR/NAV EUR* Net asset value SEK/NAV SEK* Net asset value GBP/NAV GBP* Net asset value GBP/NAV GBP* Net asset value GBP/NAV GBP* Net asset value GBP/NAV GBP* Net asset value GBP/NAV GBP* Net asset value GBP/NAV GBP* Net asset value USD/NAV USD* Net asset value USD/NAV USD* Net asset value USD/NAV USD* Net asset value USD/NAV USD* Net asset value USD/NAV USD* Net asset value USD/NAV USD* Net asset value NOK/NAV NOK* Net asset value NOK/NAV NOK* Net asset value NOK/NAV NOK*

54.93 55.11 55.55 55.04 55.31 55.17 55.59 55.51 55.44 55.39 54.77 54.96 54.88 54.96 54.92 55.16 54.47 53.41 54.17 53.52 53.68 52.96 54.12 53.67 53.14 52.01 52.51 51.59 51.98 68.58 69.12 69.33 69.69 69.61 69.85 70.14 70.24 70.35 70.44 70.49 70.61 70.66 70.76 70.74 70.90 71.03 71.01 71.00 21.71 21.72 495.03 50.14 49.75 50.0 4 49.63 49.85 50.11 -

31-10-2007 56.30 56.41 56.85 56.31 56.64 56.51 56.94 56.91 56.77 56.78 56.08 56.30 56.27 56.24 56.19 56.41 55.80 54.68 55.42 54.96 54.93 54.27 55.53 55.14 54.60 53.50 54.15 53.53 53.83 70.24 71.04 70.92 72.53 71.83 72.33 72.41 72.59 72.98 73.18 73.57 73.67 73.91 74.05 74.16 74.35 74.69 74.76 74.61 26.86 26.89 502.28 52.52 52.44 52.95 52.55 52.77 53.15 53.29 54.52 55.20 56.09 56.98 57.45 507.32 504.03 500.22

30-0 4-2008 56.47 56.30 55.49 55.49 55.03 55.08 56.68 54.08 53.64 52.57 52.29 51.79 51.31 50.96 50.82 49.90 48.60 48.96 48.29 48.13 47.20 48.09 47.64 47.02 45.92 46.31 45.64 45.82 59.58 60.62 60.05 61.24 60.16 60.23 60.87 60.79 61.11 61.09 61.83 61.36 61.81 61.47 61.43 61.67 61.88 61.83 61.74 16.33 16.36 477.36 52.75 50.90 50.09 48.80 48.38 48.35 54.27 54.32 53.37 52.72 52.53 52.15 499.42 482.69 464.72

Guaranteed****** Value at Maturity 56.47 56.85 56.31 56.64 56.51 56.94 56.91 56.77 56.78 56.08 56.30 56.27 56.24 56.19 56.41 55.80 54.68 55.42 54.96 54.93 54.27 55.53 55.14 54.60 53.50 54.15 53.53 53.83 70.24 71.04 71.27 72.53 71.83 72.33 72.41 72.59 72.98 73.18 73.57 73.67 73.91 74.05 74.16 74.35 74.69 74.76 74.61 502.23 53.00 52.66 52.95 52.55 52.77 53.15 54.85 55.24 55.60 56.21 56.98 57.45 507.53 505.12 506.55

Garantovaná hodnota při splatnosti * ** *** **** ***** ******

Note 8 / Poznámka 8 represents the net asset value per share in base currency/ čistá hodnota aktiv na akcii v základní měně The Click is one evaluation day after the 4th of the month / “Klik” nastává jeden oceňovací den po 4. dni v měsíci. inception date 20-11-2006 / uveden na trh 20.11.2006 inception date 29-01-2007 / uveden na trh 29.1.2007 Note 2 / Poznámka 2

4

STATISTICS

TCF 2007* TCF 2008 TCF 2009 TCF 2010 TCF 2011 TCF 2012 TCF 2013 TCF 2014 TCF 2015 TCF 2016 TCF 2017 TCF 2018 TCF 2019 TCF 2020 TCF 2021 TCF 2022 TCF 2023 TCF 2024 TCF 2025 TCF 2026 TCF 2027 TCF 2028 TCF 2029 TCF 2030 TCF 2031 TCF 2032 TCF 2033 TCF 2034 TCF 2035 TCF 2036 TCF 2037 TCF 2038 TCF 2039 TCF 20 40 TCF 20 41 TCF 20 42 TCF 20 43 TCF 20 44 TCF 20 45 TCF 20 46 TCF 20 47 TCF 20 48 TCF 20 49 TCF 2050 TCF 2051 TCF 2052 TCF 2053 TCF 2054 IDF - Class A IDF - Class I GARANTIFOND LC 2010 LC 2015 LC 2020 LC 2025 LC 2030 LC 2035 TCF (USD) 2010*** TCF (USD) 2015*** TCF (USD) 2020*** TCF (USD) 2025*** TCF (USD) 2030*** TCF (USD) 2035*** TCF (NOK) 2010**** TCF (NOK) 2015**** TCF (NOK) 2020**** * ** *** ****

STATISTIKA 31-10-2006

31-10-2007

Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 6,005,498 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 14,628,349 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 4,092,591 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 15,142,242 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 7,098,877 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 6,416,960 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 8,920,479 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 3,252,587 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 7,576,717 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 3,451,632 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 5,499,548 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 5,226,105 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 2,463,291 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 4,373,887 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 2,473,681 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 5,415,286 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 7,724,539 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 1,766,682 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 2,436,585 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 1,644,457 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 4,233,671 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 1,357,682 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 1,300,017 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 1,498,240 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 1,346,259 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 7,651,359 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 1,017,550 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 863,539 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 3,271,972 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 255,694 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 202,338 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 239,900 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 193,133 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 203,188 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 166,881 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 169,225 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 161,741 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 149,498 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 158,788 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 144,370 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 142,068 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 145,917 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 144,992 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 156,968 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 142,153 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 142,484 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 142,381 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 227,848 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 71,890,691 Total net assets EUR/Čistá aktiva celkem EUR** 243,656,098 Total net assets SEK/Čistá aktiva celkem SEK** 128,627,478 Total net assets GBP/Čistá aktiva celkem GBP** 100,287 Total net assets GBP/Čistá aktiva celkem GBP** 102,599 Total net assets GBP/Čistá aktiva celkem GBP** 102,174 Total net assets GBP/Čistá aktiva celkem GBP** 99,262 Total net assets GBP/Čistá aktiva celkem GBP** 99,705 Total net assets GBP/Čistá aktiva celkem GBP** 100,230 Total net assets USD/Čistá aktiva celkem USD** Total net assets USD/Čistá aktiva celkem USD** Total net assets USD/Čistá aktiva celkem USD** Total net assets USD/Čistá aktiva celkem USD** Total net assets USD/Čistá aktiva celkem USD** Total net assets USD/Čistá aktiva celkem USD** Total net assets NOK/Čistá aktiva celkem NOK** Total net assets NOK/Čistá aktiva celkem NOK** Total net assets NOK/Čistá aktiva celkem NOK** -

4,354,612 8,175,922 3,372,965 13,150,151 6,973,213 6,575,719 9,857,852 3,574,729 6,671,095 4,387,137 6,579,222 6,519,013 3,373,171 4,303,825 3,565,391 6,420,420 7,814,198 2,377,039 2,679,505 2,921,243 5,117,544 1,638,198 1,648,370 1,928,950 2,211,976 8,966,992 1,162,698 1,083,407 3,319,417 730,219 112,984 211,562 83,324 119,652 135,134 105,058 95,301 110,094 88,586 107,824 86,493 87,118 99,726 80,405 93,100 114,146 86,424 111,503 63,858,748 10,195,256 111,569,571 105,047 108,153 115,359 105,108 105,549 106,304 20,255,433 24,720,169 10,903,708 3,755,072 2,922,814 103,795,899 29,022,981 49,377,426 287,405,667

Note 8 / Poznámka 8 represents the net asset value per share in base currency/ čistá hodnota aktiv na akcii v základní měně inception date 20-11-2006 / uveden na trh 20.11.2006 inception date 29-01-2007 / uveden na trh 29.1.2007

5

30-04-2008 7,724,348 3,377,918 11,620,707 6,492,894 6,463,827 9,636,280 3,680,669 6,192,776 4,820,974 8,179,721 6,450,238 3,808,994 4,623,070 3,536,474 6,550,662 7,552,208 2,571,323 2,516,142 3,078,788 5,416,686 1,606,562 1,670,771 1,859,199 2,213,704 8,479,904 1,140,229 1,096,686 3,016,111 1,015,291 335,638 211,878 107,964 179,083 139,871 142,667 132,306 118,458 93,653 119,299 95,941 92,538 97,907 78,294 87,687 103,079 77,653 127,918 39,309,523 7,383,490 99,803,266 482,976 111,917 108,730 97,606 96,769 96,701 19,079,398 23,863,705 10,283,187 3,906,794 2,613,961 92,802,542 31,287,995 55,561,889 272,332,287

ABN AMRO Structured Investments Funds Statement of investments

30. 4.2008

ABN AMRO Structured Investments Funds

Přehled investic

Nominal Market Value (local currency) Nominální hodnota Tržní hodnota (lokální měna)


% of Net Assets

30. 4.2008

Přehled investic


% Podíl na čistých aktivech

% of Net Assets % Podíl na čistých aktivech

TCF 2008 EUR Transferable securities and money instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 1,339,915 8,303 0.11 United States Treasury Bills 0.00% 08 - 17.07.2008 33,498 21,398 0.28

TCF 2011 EUR Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 4,133,439 25,615 0.39 United States Treasury Bills 0.00% 08 - 17.07.2008 103,336 66,010 1.02

MONEY MARKET INSTRUMENTS/NÁSTROJE PENĚŽNÍHO TRHU Standard Life EUR Reserve Fund 30,840 15,420 Standard Life GBP Reserve Fund 13,711 6,855 Standard Life USD Reserve Fund 19,235 9,618


0.20 0.09 0.12

0.73 0.33 0.46

Total Transferable securities and money instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Celkové převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu 61,594 0.80


Synthetic Zero Coupon Bonds/ Syntetické bezkuponové dluhopisy Other Assets Less Liabilities/ Ostatní aktiva minus závazky Total net assets/Čistá aktiva celkem


7,575,230 87,524 7,724,348

98.07 1.13 100.00

5,989,772 313,112 6,492,894

92.25 4.82 100.00

TCF 2009 EUR Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 1,233,128 7,641 0.23 United States Treasury Bills 0.58 0.00% 08 - 17.07.2008 30,828 19,693

TCF 2012 EUR Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 5,047,962 31,282 0.48 United States Treasury Bills



0.00% 08 - 17.07.2008

0.42 0.19 0.26

126,199

80,616

1.25

0.90 0.40 0.56





3,249,591

96.20

71,642 3,377,918

2.12 100.00

5,844,110 387,667 6,463,827

90.41 6.00 100.00





0.56 0.25 0.35

1.08 0.48 0.68





11,089,586

95.43

271,920 11,620,707

2.34 100.00

The accompanying notes form an integral part of these financial statements. / Nedílnou součástí této účetní závěrky je připojená příloha.

6

8,691,385 529,054 9,636,280

90.19 5.49 100.00


30. 4.2008


Přehled investic



% of Net Assets

30. 4.2008

Přehled investic





TCF 2017 EUR Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu registrované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 12,420,943 76,972 0.94 United States Treasury Bills 0.00% 08 - 17.07.2008 310,524 198,361 2.43



1.24 0.55 0.78

1.75 0.77 1.09





3,164,457 333,515 3,680,669

85.98 9.06 100.00

6,615,711

80.88

993,032 8,179,721

12.14 100.00



MONEY MARKET INSTRUMENTS/NÁSTROJE PENĚŽNÍHO TRHU Standard Life EUR Reserve Fund 176,206 88,103, Standard Life GBP Reserve Fund 78,337 39,169 Standard Life USD Reserve Fund 109,899 54,950


0.00% 08 - 17.07.2008

1.42 0.63 0.89

267,174

170,669

2.64

1.91 0.85 1.19





5,211,300

84.15

629,552 6,192,776

10.17 100.00

5,132,089

79.56

826,881 6,450,238

12.82 100.00





1.57 0.70 0.98

Total Transferable securities and money instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Celkové převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu 301,648 6.26 Synthetic Zero Coupon Bonds/ Syntetické bezkuponové dluhopisy Other Assets Less Liabilities/ Ostatní aktiva minus závazky Total net assets/Čistá aktiva celkem

3,953,159

82.00

566,167 4,820,974

11.74 100.00

2.06 0.91 1.28



7

2,977,770

78.18

518,458 3,808,994

13.61 100.00


30. 4.2008


Přehled investic



% of Net Assets

30. 4.2008

Přehled investic








2.20 0.98 1.37

2.64 1.17 1.65





3,374,102

72.98

842,797 4,623,070

18.23 100.00

5,242,439

69.42

1,512,578 7,552,208

20.03 100.00


0.00% 08 - 17.07.2008




2.37 1.06 1.48

152,515

97,426

3.79

2.73 1.22 1.70





2,545,976

71.99

654,785 3,536,474

18.52 100.00

1,725,713

67.11

565,171 2,571,323

21.98 100.00





2.50 1.11 1.56


4,608,461

70.35

1,288,689 6,550,662

19.67 100.00

2.94 1.30 1.83



8

1,708,381

67.90

512,707 2,516,142

20.38 100.00


30. 4.2008


Přehled investic



% of Net Assets

30. 4.2008

Přehled investic








3.02 1.34 1.89

3.34 1.48 2.08





2,037,246

66.17

669,559 3,078,788

21.75 100.00

1,048,618

62.76

399,415 1,670,771

23.91 100.00


TCF 2030 EUR Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 5,632,602 34,905 1.88 United States Treasury Bill



0.00% 08 - 17.07.2008

3.16 1.40 1.97

140,815

89,952

4.84

3.49 1.55 2.17





3,544,531

65.44

1,188,527 5,416,686

21.94 100.00

1,166,894

62.76

433,380 1,859,199

23.31 100.00





3.28 1.46 2.04


1,042,222

64.87

353,917 1,606,562

22.03 100.00

3.58 1.59 2.24



9

1,374,447

62.09

522,429 2,213,704

23.60 100.00


30. 4.2008


Přehled investic



% of Net Assets

30. 4.2008

Přehled investic








3.70 1.65 2.31

3.88 1.72 2.42

Total Transferable securities and money instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Celkové převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu 1,254,233 14.79




5,282,675

62.30

1,942,996 8,479,904

22.91 100.00

1,826,862

60.57

722,174 3,016,111

23.94 100.00





0.00% 08 - 17.07.2008

3.71 1.65 2.32

87,486

55,886

5.50

3.97 1.76 2.47





687,537

60.30

283,615 1,140,229

24.87 100.00

589,909 264,516 1,015,291

58.11 26.05 100.00





3.82 1.70 2.38


663,634 265,922 1,096,686

4.05 1.80 2.53


60.51


24.25 100.00


10

186,496

55.57

94,824 335,638

28.25 100.00


30. 4.2008


Přehled investic



% of Net Assets

30. 4.2008

Přehled investic




TCF 2038 EUR Transferable securities and money instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 754,704 4,677 2.20 United States Treasury Bills 0.00% 08 - 17.07.2008 18,868 12,052 5.69

TCF 2041 EUR Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 512,104 3,174 2.27 United States Treasury Bills 0.00% 08 - 17.07.2008 12,803 8,178 5.85



4.10 1.82 2.56

4.21 1.87 2.63





123,496

58.28

53,709 211,878

25.35 100.00

84,440

60.37

31,890 139,871

22.80 100.00

TCF 2039 EUR Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 389,663 2,415 2.24 United States Treasury Bills 5.76 0.00% 08 - 17.07.2008 9,742 6,223

TCF 2042 EUR Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 539,520 3,343 2.34 United States Treasury Bills



0.00% 08 - 17.07.2008

4.15 1.85 2.59

13,488

8,616

6.04

4.35 1.94 2.71





59,560

55.17

30,491 107,964

28.24 100.00

75,515

52.93

42,351 142,667

29.69 100.00





4.45 1.98 2.78


94,313

52.66

52,939 179,083

29.56 100.00

4.38 1.95 2.73



11

71,693

54.19

37,453 132,306

28.31 100.00


30. 4.2008


Přehled investic



% of Net Assets

30. 4.2008

Přehled investic








4.44 1.97 2.77

4.58 2.04 2.86





63,394

53.52

34,073 118,458

28.76 100.00

49,814

51.92

28,574 95,941

29.78 100.00





0.00% 08 - 17.07.2008

4.51 2.00 2.81

9,382

5,993

6.48

4.67 2.07 2.91





50,059

53.45

26,727 93,653

28.54 100.00

50,367

54.43

24,919 92,538

26.93 100.00





4.53 2.02 2.83


64,483

54.05

33,216 119,299

27.84 100.00

4.69 2.08 2.92



12

51,765

52.87

27,830 97,907

28.42 100.00


30. 4.2008


Přehled investic



% of Net Assets

30. 4.2008

Přehled investic








4.72 2.10 2.94

4.85 2.16 3.03





40,703

51.99

22,837 78,294

29.17 100.00

41,973

54.05

20,631 77,653

26.57 100.00





0.00% 08 - 17.07.2008

4.77 2.12 2.98

13,490

8,617

6.74

4.85 2.16 3.03





47,644

54.33

23,325 87,687

26.60 100.00

64,984

50.80

38,129 127,918

29.81 100.00


IDF EUR Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 587,951,129 3,643,514 7.80 United States Treasury Bills 0.00% 08 - 17.07.2008 14,698,778 9,389,512 20.11


MONEY MARKET INSTRUMENTS/NÁSTROJE PENĚŽNÍHO TRHU Standard Life EUR Reserve Fund 13,532,526 6,766,263 Standard Life GBP Reserve Fund 6,016,263 3,008,131 Standard Life USD Reserve Fund 8,440,183 4,220,092

4.83 2.15 3.02


55,540

53.88

27,632 103,079

26.81 100.00

14.49 6.44 9.04

Total Transferable securities and money instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Celkové převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu 27,027,512 57.88 Other Assets Less Liabilities/ Ostatní aktiva minus závazky Total net assets/Čistá aktiva celkem


13

19,665,501 46,693,013

42.12 100.00


30. 4.2008


Přehled investic



% of Net Assets

30. 4.2008

Přehled investic




GARANTIFOND SEK Transferable securities and money instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 13,967,390 809,933 0.81 United States Treasury Bills 0.00% 08 - 17.07.2008 349,185 2,087,236 2.09

LC 2020 GBP Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 314,324 1,542 1.42 United States Treasury Bills 0.00% 08 - 17.07.2008 7,858 3,975 3.65

MONEY MARKET INSTRUMENTS/NÁSTROJE PENĚŽNÍHO TRHU Standard Life EUR Reserve Fund 321,479 1,504,103 Standard Life GBP Reserve Fund 142,923 668,691 Standard Life USD Reserve Fund 200,505 938,103


1.24 0.67 0.94

2.64 1.17 1.64





83,858,696

84.02

9,936,504 99,803,266

9.96 100.00

80,769

74.29

16,521 108,730

15.19 100.00

LC 2010 GBP Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 389,447 1,911 0.40 United States Treasury Bills 1.02 0.00% 08 - 17.07.2008 9,736 4,924

LC 2025 GBP Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 348,674 1,711 1.75 United States Treasury Bills



0.00% 08 - 17.07.2008

0.73 0.33 0.46

8,717

4,408

4.52

3.25 1.45 2.03





441,844

91.48

26,958 482,976

5.58 100.00

68,162

69.84

16,754 97,606

17.16 100.00

LC 2015 GBP Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 220,954 1,084 0.97 United States Treasury Bills 2.50 0.00% 08 - 17.07.2008 5,524 2,794

LC 2030 GBP Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 396,985 1,948 2.01 United States Treasury Bills 0.00% 08 - 17.07.2008 9,925 5,020 5.19

MONEY MARKET INSTRUMENTS/NÁSTROJE PENĚŽNÍHO TRHU Standard Life EUR Reserve Fund 5,086 2,013 Standard Life GBP Reserve Fund 2,261 895 Standard Life USD Reserve Fund 3,172 1,256


1.80 0.80 1.12


91,079

81.38

12,796 111,917

11.43 100.00

3.74 1.66 2.33



14

63,667 18,653 96,769

65.79 18.28 100.00


30. 4.2008


Přehled investic



% of Net Assets

30. 4.2008

Přehled investic




LC 2035 GBP Transferable securities and money instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 436,823 2,143 2.22 United States Treasury Bills 0.00% 08 - 17.07.2008 10,921 5,523 5.71

TCF (USD) 2020 USD Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 14,025,252 135,655 1.32 United States Treasury Bills 0.00% 08 - 17.07.2008 350,631 349,591 3.40



4.11 1.83 2.57

2.45 1.09 1.53





61,667

63.77

19,136 96,701

19.79 100.00

7,827,078

76.11

1,449,820 10,283,187

14.10 100.00

TCF (USD) 2010 USD Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 4,923,085 47,617 0.25 United States Treasury Bills 0.64 0.00% 08 - 17.07.2008 123,077 122,712

TCF (USD) 2025 USD Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 6,938,910 67,115 1.72 United States Treasury Bills 172,958

4.42



3.19 1.42 1.99

0.00% 08 - 17.07.2008

0.46 0.21 0.29

173,473





18,491,042

96.92

235,133 19,079,398

1.23 100.00

2,721,849

69.67

687,089 3,906,794

17.59 100.00

TCF (USD) 2015 USD Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 21,097,692 204,061 0.86 United States Treasury Bills 2.20 0.00% 08 - 17.07.2008 527,442 525,877

TCF (USD) 2030 USD Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 5,533,561 53,522 2.05 United States Treasury Bills 0.00% 08 - 17.07.2008 138,339 137,928 5.28



1.59 0.70 0.99

Total Transferable securities and money instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Celkové převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu 1,513,725 6.34 Synthetic Zero Coupon Bonds/ Syntetické bezkuponové dluhopisy Other Assets Less Liabilities/ Ostatní aktiva minus závazky Total net assets/Čistá aktiva celkem

20,059,861 2,290,119 23,863,705

3.80 1.69 2.37


84.06


9.60 100.00


15

1,812,635

69.34

404,302 2,613,961

15.47 100.00


30. 4.2008


Přehled investic



% of Net Assets

30. 4.2008

Přehled investic




TCF (USD) 2035 USD Transferable securities and money instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 219,469,015 2,122,754 2.29 United States Treasury Bills 0.00% 08 - 17.07.2008 5,486,725 5,470,441 5.89

TCF (NOK) 2020 NOK Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 74,226,086 3,678,431 1.35 United States Treasury Bills 3.48 0.00% 08 - 17.07.2008 1,855,652 9,479,493

MONEY MARKET INSTRUMENTS/NÁSTROJE PENĚŽNÍHO TRHU Standard Life EUR Reserve Fund 5,051,390 3,942,105 Standard Life GBP Reserve Fund 2,245,736 1,752,573 Standard Life USD Reserve Fund 3,150,532 2,458,675

MONEY MARKET INSTRUMENTS/NÁSTROJE PENĚŽNÍHO TRHU Standard Life EUR Reserve Fund 1,708,418 6,831,105 Standard Life GBP Reserve Fund 759,525 3,036,959 Standard Life USD Reserve Fund 1,065,534 4,260,533

4.25 1.89 2.65

2.51 1.12 1.56





61,689,107

66.47

15,366,887 92,802,542

16.56 100.00

TCF (NOK) 2010 NOK Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 2,428,886 120,368 0.38 United States Treasury Bills 0.00% 08 - 17.07.2008 60,722 310,196 0.99 MONEY MARKET INSTRUMENTS/NÁSTROJE PENĚŽNÍHO TRHU Standard Life EUR Reserve Fund 55,904 223,533 Standard Life GBP Reserve Fund 24,854 99,378 Standard Life USD Reserve Fund 34,867 139,417

0.71 0.32 0.45


28,705,723 1,689,380 31,287,995

91.75 5.40 100.00

TCF (NOK) 2015 NOK Transferable securities and money market instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu GOVERNMENT BONDS/STÁTNÍ DLUHOPISY Government of Japan 0.20% 03 - 20.06.2008 10,395,721 515,182 0.93 United States Treasury Bills 2.39 0.00% 08 - 17.07.2008 259,893 1,327,649 MONEY MARKET INSTRUMENTS/NÁSTROJE PENĚŽNÍHO TRHU Standard Life EUR Reserve Fund 239,272 956,729 Standard Life GBP Reserve Fund 106,375 425,341 Standard Life USD Reserve Fund 94,199 596,708

1.72 0.77 1.07

Total Transferable securities and money instruments admitted to an official exchange listing or dealt in on another regulated market/Celkové převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu kotované na burze nebo obchodované na jiném regulovaném trhu 3,821,609 6.88 Synthetic Zero Coupon Bonds/ Syntetické bezkuponové dluhopisy Other Assets Less Liabilities/ Ostatní aktiva minus závazky Total net assets/Čistá aktiva celkem

43,292,195

77.92

8,448,085 55,561,889

15.20 100.00


16

182,451,788 62,593,978 272,332,287

67.00 22.98 100.00

STATEMENT OF NET ASSETS AS AT 30-04-2008

PŘEHLED ČISTÝCH AKTIV

TCF 2008 EUR

TCF 2009 EUR

TCF 2010 EUR

TCF 2011 EUR

TCF 2012 EUR

TCF 2013 EUR

TCF 2014 EUR

Assets Investments Unrealised gain on futures contracts Receivable for shares subscribed Receivable for investments securities sold Interest receivable from government bonds Other receivables Synthetic zero coupon bonds Cash at banks

61,594 14,303 291 148 100 0 7,575,230 86,185

56,685 13,163 28,129 136 92 0 3,249,591 36,384

259,201 60,190 3,577 623 421 0 11,089,586 234,440

190,010 44,123 2,102 457 309 0 5,989,772 279,459

232,050 53,885 673 558 377 0 5,844,110 358,353

415,841 96,564 9,110 1,000 676 0 8,691,385 443,542

182,697 42,425 3,253 439 297 0 3,164,457 295,613

TOTAL ASSETS

7,737,851

3,384,180

11,648,038

6,502,232

6,490,006

9,658,118

3,689,181

Liabilities Market value of purchased and written options Payable for investments securities purchased Payable for shares redeemed Accrued expenses and other Liabilities

457 530 56 12,460

420 488 0 5,354

1,922 2,231 4,213 18,965

1,409 1,636 0 10,293

1,721 1,997 12,294 10,167

3,083 3,579 55 15,121

1,355 1,573 55 5,529

TOTAL LIABILITIES

13,503

6,262

27,331

13,338

26,179

21,838

8,512

7,724,348

3,377,918

11,620,707

6,492,894

6,463,827

9,636,280

3,680,669

TCF 2022 EUR

TCF 2023 EUR

TCF 2024 EUR

TCF 2025 EUR

TCF 2026 EUR

TCF 2027 EUR

TCF 2028 EUR


653,512 151,755 56,574 1,571 1,062 0 4,608,461 1,098,336

797,191 185,119 57,880 1,916 1,295 0 5,242,439 1,290,922

280,439 65,122 51,984 674 456 0 1,725,713 455,302

295,054 68,516 2,559 709 479 0 1,708,381 449,173

371,983 86,380 10,670 894 604 0 2,037,246 581,629

683,628 158,748 27,340 1,643 1,111 0 3,544,531 1,019,056

210,423 48,863 3,844 506 342 0 1,042,222 306,320

TOTAL ASSETS

6,571,271

7,576,762

2,579,690

2,524,871

3,089,406

5,436,057

1,612,520


4,846 5,625 0 10,138

5,911 6,862 0 11,781

2,079 2,414 0 3,874

2,188 2,540 0 4,001

2,758 3,202 0 4,658

5,069 5,884 0 8,418

1,560 1,811 0 2,540

TOTAL LIABILITIES

20,609

24,554

8,367

8,729

10,618

19,371

5,958

6,550,662

7,552,208

2,571,323

2,516,142

3,078,788

5,416,686

1,606,562

TCF 2036 EUR

TCF 2037 EUR

TCF 2038 EUR

TCF 2039 EUR

TCF 2040 EUR

TCF 2041 EUR

TCF 2042 EUR

160,866 37,355 4,372 387 261 0 589,909 226,248

54,318 12,613 158 131 88 0 186,496 83,225

34,693 8,056 459 83 56 0 123,476 45,948

17,913 4,160 114 43 29 0 59,560 26,615

31,831 7,392 1,093 76 52 0 94,313 49,263

23,541 5,467 188 57 38 0 84,440 26,744

24,801 5,759 72 60 40 0 75,515 37,049

1,019,398

337,029

212,771

108,434

184,020

140,475

143,296


1,193 1,385 0 1,529

403 468 0 520

257 299 0 337

133 154 0 183

236 274 4,139 288

175 203 0 226

184 213 0 232

TOTAL LIABILITIES

4,107

1,391

893

470

4,937

604

629

Total net assets 1,015,291 335,638 The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

211,878

107,964

179,083

139,871

142,667

Total net assets

Total net assets

Assets Investments Unrealised gain on futures contracts Receivable for shares subscribed Receivable for investments securities sold Interest receivable from government bonds Other receivables Synthetic zero coupon bonds Cash at banks TOTAL ASSETS

17



TCF 2015 EUR

TCF 2016 EUR

TCF 2017 EUR

TCF 2018 EUR

TCF 2019 EUR

TCF 2020 EUR

TCF 2021 EUR

351,924 81,722 5,167 846 572 0 5,211,300 565,713

301,648 70,047 1,995 725 490 0 3,953,159 505,072

570,978 132,589 3,642 1,373 928 0 6,615,711 876,275

491,268 114,079 13,542 1,181 798 0 5,132,089 715,390

312,766 72,629 1,524 752 508 0 2,977,770 453,913

406,171 94,319 29,394 976 660 0 3,374,102 731,147

335,713 77,957 1,379 807 545 0 2,545,976 584,970

Aktiva Investice Nerealizovaný zisk z futures kontraktů Pohledávky z upsaných akcií Pohledávky z prodaných investičních cenných papírů Pohledávky z úroků státních dluhopisů Ostatní pohledávky Syntetické bezkuponové dluhopisy Účty v bankách

6,217,244

4,833,136

8,201,496

6,468,347

3,819,862

4,636,769

3,547,347

AKTIVA CELKEM

2,610 3,029 8,882 9,947

2,237 2,596 0 7,329

4,234 4,915 52 12,574

3,643 4,229 313 9,924

2,319 2,692 52 5,805

3,012 3,496 0 7,191

2,489 2,890 51 5,443

Závazky Tržní hodnota nakoupených a vypsaných opcí Závazky z pořízených investičních cenných papírů Závazky z odkoupených akcií Výdaje příštích období a ostatní závazky

24,468

12,162

21,775

18,109

10,868

13,669

10,873

ZÁVAZKY CELKEM

6,192,776

4,820,974

8,179,721

6,450,238

3,808,994

4,623,070

3,536,474

Čistá aktiva celkem

TCF 2029 EUR

TCF 2030 EUR

TCF 2031 EUR

TCF 2032 EUR

TCF 2033 EUR

TCF 2034 EUR

TCF 2035 EUR

222,738 51,723 13,317 535 362 0 1,048,618 339,648

258,925 60,126 3,448 622 421 0 1,166,894 375,813

316,828 73,572 2,880 762 515 0 1,374,447 453,230

1,254,233 291,250 7,514 3,015 2,038 0 5,282,675 1,675,557

169,077 39,262 9,950 406 275 0 687,537 238,257

167,130 38,810 2,256 402 272 0 663,634 228,554

467,075 108,461 2,356 1,123 759 0 1,826,862 621,718


1,676,941

1,866,249

2,222,234

8,516,282

1,144,764

1,101,058

3,028,354

AKTIVA CELKEM

1,652 1,917 0 2,601

1,920 2,229 0 2,901

2,349 2,727 47 3,407

9,300 10,796 2,837 13,445

1,254 1,455 46 1,780

1,239 1,439 0 1,694

3,463 4,020 46 4,714


6,170

7,050

8,530

36,378

4,535

4,372

12,243

ZÁVAZKY CELKEM

1,670,771

1,859,199

2,213,704

8,479,904

1,140,229

1,096,686

3,016,111


TCF 2043 EUR

TCF 2044 EUR

TCF 2045 EUR

TCF 2046 EUR

TCF 2047 EUR

TCF 2048 EUR

TCF 2049 EUR

23,160 5,378 67 56 38 0 71,693 32,502

20,991 4,874 61 50 34 0 63,394 29,582

16,867 3,917 49 41 27 0 50,059 23,129

21,600 5,016 63 52 35 0 64,483 28,591

17,553 4,076 51 42 29 0 49,814 24,817

17,252 4,006 51 41 28 0 50,367 21,226

18,312 4,252 53 44 30 0 51,765 23,908


132,894

118,986

94,089

119,840

96,382

92,971

98,364

AKTIVA CELKEM

172 199 0 217

156 181 0 191

125 145 0 166

160 186 0 195

130 151 0 160

128 148 0 157

136 158 0 163


588

528

436

541

441

433

457

ZÁVAZKY CELKEM

132,306

118,458

93,653

119,299

95,941

92,538

97,907

Čistá aktiva celkem Nedílnou součástí této účetní závěrky je připojená příloha.

18



TCF 2050 EUR

TCF 2051 EUR

TCF 2052 EUR

TCF 2053 EUR

TCF 2054 EUR

IDF EUR

GARANTIFOND SEK


14,754 3,426 42 35 24 0 40,703 19,679

16,718 3,882 48 40 27 0 47,644 19,743

19,907 4,623 58 48 32 0 55,540 23,362

15,049 3,495 44 36 24 0 41,973 17,408

24,805 5,760 256 60 40 0 64,984 32,628

27,027,512 6,276,164 277,591 64,971 43,918 0 0 13,755,092

6,008,066 1,395,157 17,426 14,443 9,763 4,737 83,858,696 8,744,435

TOTAL ASSETS

78,663

88,102

103,570

78,029

128,533


109 127 0 133

124 144 0 147

148 171 0 172

112 130 0 134

184 214

TOTAL LIABILITIES

369

415

491

376

78,294

87,687

103,079

77,653

Total net assets

47,445,248 100,052,723

217

200,408 232,641 160,000 159,186

44,550 51,715 0 153,192

615

752,235

249,457

127,918

46,693,013

99,803,266

TCF (USD) TCF (USD) TCF (USD) TCF (USD) TCF (USD) TCF (NOK) TCF (NOK) 2015 2020 2025 2030 2035 2010 2015 USD USD USD USD USD NOK NOK Assets Investments Unrealised gain on futures contracts Receivable for shares subscribed Receivable for investments securities sold Interest receivable from government bonds Other receivables Synthetic zero coupon bonds Cash at banks

1,513,725 351,508 4,400 3,647 2,465 0 20,059,861 1,993,446

1,006,289 233,674 40,825 2,424 1,639 0 7,827,078 1,204,475

497,856 115,609 1,447 1,199 811 0 2,721,849 582,761

397,024 92,195 1,154 957 647 0 1,812,635 320,397

15,746,548 3,656,568 45,774 37,936 25,644 0 61,689,107 12,028,811

892,892 207,342 2,590 2,146 1,451 0 28,705,723 1,536,902

3,821,609 887,431 21,045 9,154 6,188 0 43,292,195 7,673,786

TOTAL ASSETS

23,929,052

10,316,404

3,921,532

2,625,009

93,230,388

31,349,046

55,711,408


11,224 13,058 3,333 37,732

7,462 8,681 0 17,074

3,692 4,295 0 6,751

2,944 3,425 0 4,679

116,760 135,839 5,444 169,803

6,621 7,686 0 46,744

28,337 32,779 0 88,403

TOTAL LIABILITIES

65,347

33,217

14,738

11,048

427,846

61,051

149,519

23,863,705

10,283,187

3,906,794

2,613,961

92,802,542

31,287,995

55,561,889

Total net assets

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

19



LC 2010 GBP

LC 2015 GBP

LC 2020 GBP

LC 2025 GBP

LC 2030 GBP

LC 2035 GBP

TCF (USD) 2010 USD

14,174 3,291 41 34 23 0 441,844 24,521

8,042 1,867 23 19 13 0 91,079 11,181

11,440 2,657 33 27 18 0 80,769 14,150

12,690 2,947 36 30 20 0 68,162 14,091

14,449 3,355 42 34 23 0 63,667 15,587

15,898 3,692 46 38 26 0 61,667 15,763

353,223 82,023 1,025 849 574 0 18,491,042 213,023


483,928

112,224

109,094

97,976

97,157

97,130

19,141,759

AKTIVA CELKEM

105 122 0 725

60 69 0 178

85 98 0 181

94 108 0 168

107 123 0 158

118 136 0 175

2,619 3,040 27,757 28,945


952

307

364

370

388

429

62,361

ZÁVAZKY CELKEM

482,976

111,917

108,730

97,606

96,769

96,701

19,079,398


TCF (NOK) 2020 NOK

Structured Investment Funds Combined/Konsol. EUR

27,286,521 6,336,310 78,865 65,362 44,182 0 182,451,788 56,960,009

55,162,776 12,809,566 716,825 132,632 89,654 506 223,182,957 49,646,886


273,223,037

341,741,802

AKTIVA CELKEM

202,329 234,041 0 454,380

409,033 474,928 216,592 638,474


890,750

1,739,027

ZÁVAZKY CELKEM

272,332,287

340,002,775


Nedílnou součástí této účetní závěrky je připojená příloha.

20

STATEMENT OF CHANGES IN NET ASSETS for the period from 01/11/2007 to 30/04/2008 TCF 2007* EUR

TCF 2008 EUR

PŘEHLED ZMĚN ČISTÝCH AKTIV za období 1/11/2007 až 30/4/2008

TCF 2009 EUR

TCF 2010 EUR

TCF 2011 EUR

TCF 2012 EUR

TCF 2013 EUR

TCF 2014 EUR

Income Bank and bond interest

0

1,698

2,278

12,038

8,772

10,554

19,047

8,534

TOTAL INCOME

0

1,698

2,278

12,038

8,772

10,554

19,047

8,534

Expenses Management fee Taxes Service fee

0 0 0

49,860 1,976 19,948

20,698 825 8,283

78,209 3,024 31,304

42,197 1,666 16,893

40,038 1,596 16,031

61,062 2,412 24,455

22,626 916 9,063

TOTAL EXPENSES

0

71,784

29,806

112,537

60,756

57,665

87,929

32,605

Net profit/(loss)

0

(70,086)

(27,528)

(100,499)

(51,984)

(47,111)

(68,882)

(24,071)

0 3,160

4,631 150,212

4,942 48,724

14,435 218,312

14,071 115,282

18,853 107,016

37,263 168,864

16,373 72,574

0

(76,192)

(64,697)

(318,928)

(226,056)

(261,781)

(472,631)

(202,881)

0

(1,975)

(1,792)

(8,457)

(6,131)

(7,346)

(13,388)

(5,759)

0 0

(5,848) 686

(5,993) 930

(25,786) 2,896

(20,844) 3,148

(24,510) 3,698

(44,639) 6,553

(19,191) 2,802

(3,160)

9,462

10,343

24,770

23,359

26,526

34,802

3,450

0

(4,964)

1,670

3,699

6,105

11,923

24,209

12,329

0

405

204

1,038

668

696

1,170

468

0

1,984

421

2,838

1,326

626

500

(172)

0

8,315

(32,776)

(185,682)

(141,056)

(171,410)

(326,179)

(144,078)

Net proceeds from issued/redeemed shares

(4,354,612)

(459,889)

37,729 (1,343,762)

(339,263)

59,518

104,607

250,018

Increase/(decrease) in net assets

(4,354,612)

(451,574)

4,953 (1,529,444)

(480,319)

111,892

(221,572)

105,940

4,354,612

8,175,922

3,372,965

13,150,151

6,973,213

6,575,719

9,857,852

3,574,729

Exchange difference

0

0

0

0

0

0

0

0

Total net assets as at April 30, 2008

0

7,724,348

3,377,918

11,620,707

6,492,894

6,463,827

9,636,280

3,680,669

Realised results on investments Realised results on synthetic zero coupon bonds Realised results on futures contracts Realised results on option contracts Realised results on currencies Net change in unrealised results on investments Net change in unrealised results on synthetic zero coupon bonds Net change in unrealised results on futures contracts Net change in unrealised results on options Net change in unrealised results on currencies TOTAL INVESTMENT RESULT

Total net assets as at October 31, 2007

* Note 8


21

STATEMENT OF CHANGES IN NET ASSETS for the period from 01/11/2007 to 30/04/2008


TCF 2015 EUR

TCF 2016 EUR

TCF 2017 EUR

TCF 2018 EUR

TCF 2019 EUR

TCF 2020 EUR

TCF 2021 EUR

TCF 2022 EUR

17,229

13,257

24,923

21,888

12,973

17,689

14,188

27,531

Výnosy Bankovní úroky a úroky z dluhopisů

17,229

13,257

24,923

21,888

12,973

17,689

14,188

27,531

VÝNOSY CELKEM

40,231 1,585 16,118

27,472 1,110 11,008

46,805 1,957 18,756

39,504 1,569 15,835

22,207 899 8,902

27,656 1,127 11,088

21,680 860 8,695

39,707 1,593 15,926

Náklady Poplatek za správu Daně Poplatek za služby

57,934

39,590

67,518

56,908

32,008

39,871

31,235

57,226

NÁKLADY CELKEM

(40,705)

(26,333)

(42,595)

(35,020)

(19,035)

(22,182)

(17,047)

(29,695)

Čistý zisk/(ztráta)

31,044 119,645

23,894 59,586

67,622 98,377

37,241 66,791

40,637 33,662

44,589 35,916

23,155 17,177

58,416 24,883

(411,563)

(306,686)

(585,717)

(535,932)

(330,411)

(438,775)

(359,925)

(708,802)

(11,438)

9,198)

(17,574)

(15,385)

(9,919)

(12,777)

(10,425)

(20,452)

(38,169) 5,506

(30,181) 4,470

(57,082) 7,902

(51,308) 7,456

(31,798) 4,636

(41,916) 5,988

(34,823) 5,032

(67,751) 9,684

6,398

13,849

6,497

17,963

(1,340)

5,132

9,298

15,476

19,673

26,006

61,109

36,950

30,325

35,811

27,674

56,243

1,013

620

854

1,156

551

814

725

1,347

575

(1,566)

(5,652)

(1,325)

(2,388)

(2,288)

(1,451)

(3,362)

Realizovaný zisk/(ztráta) z investic Realizovaný zisk/(ztráta) ze syntetických bezkuponových dluhopisů Realizovaný zisk/(ztráta) z futures Realizovaný zisk/(ztráta) z opcí Realizovaný zisk/(ztráta) z měn Čistá změna nerealizovaného zisku/(ztráty) z investic Čistá změna nerealizovaného zisku/(ztráty) ze syntetických bezkuponových dluhopisů Čistá změna nerealizovaného zisku/(ztráty) z futures Čistá změna nerealizovaného zisku/(ztráty) z opcí Čistá změna nerealizovaného zisku/(ztráty) z měn

(318,021)

(245,539)

(466,259)

(471,413)

(285,049)

(389,688)

(340,610)

(664,013)

ZISK/(ZTRÁTA) Z INVESTIC CELKEM

(160,298)

679,376

2,066,758

402,638

720,872

708,933

311,693

794,255

Čisté saldo emitovaných/odkoupených akcií

(478,319)

433,837

1,600,499

(68,775)

435,823

319,245

(28,917)

130,242

Zvýšení/(snížení) čistých aktiv

6,671,095

4,387,137

6,579,222

6,519,013

3,373,171

4,303,825

3,565,391

6,420,420

Čistá aktiva celkem k 31. říjnu 2007

0

0

0

0

0

0

0

0

Kurzové rozdíly

6,192,776

4,820,974

8,179,721

6,450,238

3,808,994

4,623,070

3,536,474

6,550,662

Čistá aktiva celkem k 30. dubnu 2008

* Poznámka 8


22

STATEMENT OF CHANGES IN NET ASSETS for the period from 01/11/2007 to 30/04/2008 TCF 2023 EUR

TCF 2024 EUR


TCF 2025 EUR

TCF 2026 EUR

TCF 2027 EUR

TCF 2028 EUR

TCF 2029 EUR

TCF 2030 EUR


32,759

11,027

11,853

13,434

26,020

7,911

8,182

9,702

TOTAL INCOME

32,759

11,027

11,853

13,434

26,020

7,911

8,182

9,702


46,730 1,836 18,747

14,882 598 5,970

15,609 606 6,264

17,979 721 7,215

32,442 1,308 13,021

9,759 390 3,918

9,786 388 3,929

11,326 443 4,548

TOTAL EXPENSES

67,313

21,450

22,479

25,915

46771

14,067

14,103

16,317

(34,554)

(10,423)

(10,626)

(12,481)

(20,751)

(6,156)

(5,921)

(6,615)

59,789 13,919

24,439 (263)

21,781 (1,672)

35,586 (6,683)

61,628 (8,220)

17,173 (5,776)

15,590 (5,576)

23,465 (8,559)

(877,990)

(290,633)

(320,719)

(383,334)

(717,993)

(223,316)

(228,018)

(274,299)

(25,055)

(8,581)

(9,273)

(11,468)

(20,908)

(6,492)

(6,698)

(8,020)

(83,580) 11,667

(28,303) 4,401

(30,827) 4,401

(37,375) 5,502

(69,939) 9,758

(21,576) 3,061

(22,423) 3,243

(26,657) 3,812

22,387

7,968

7,682

10,292

13,974

4,783

4,243

6,126

63,563

27,022

23,954

35,059

69,008

18,856

21,148

23,096

1,780

501

647

685

1,134

414

405

512

(2,961)

(2,098)

(1,196)

(2,604)

(5,822)

(1,256)

(1,595)

(1,517)

(851,035)

(276,330)

(315,848)

(366,821)

(688,131)

(220,285)

(225,602)

(268,656)

Net profit/(loss) Realised results on investments Realised results on synthetic zero coupon bonds Realised results on futures contracts Realised results on option contracts Realised results on currencies Net change in unrealised results on investments Net change in unrealised results on synthetic zero coupon bonds Net change in unrealised results on futures contracts Net change in unrealised results on options Net change in unrealised results on currencies TOTAL INVESTMENT RESULT Net proceeds from issued/redeemed shares

589,045

470,614

152,485

524,366

987,273

188,649

284,003

198,905


(261,990)

194,284

(163,363)

157,545

299,142

(31,636)

22,401

(69,751)


7,814,198

2,377,039

2,679,505

2,921,243

5,117,544

1,638,198

1,648,370

1,928,950

0

0

0

0

0

0

0

0

7,552,208

2,571,323

2,516,142

3,078,788

5,416,686

1,606,562

1,670,771

1,859,199

Exchange difference Total net assets as at April 30, 2008


23



TCF 2031 EUR

TCF 2032 EUR

TCF 2033 EUR

TCF 2034 EUR

TCF 2035 EUR

TCF 2036 EUR

TCF 2037 EUR

TCF 2038 EUR

11,506

47,295

6,154

6,005

17,274

5,219

1,433

1,157


11,506

47,295

6,154

6,005

17,274

5,219

1,433

1,157

VÝNOSY CELKEM

13,192 523 5,297

52,176 2,057 20,953

6,807 271 2,734

6,645 266 2,669

18,681 726 7,505

5,436 228 2,182

1,512 75 606

1,253 50 503


19,012

75,186

9,812

9,580

26,912

7,846

2,193

1,806

NÁKLADY CELKEM

(7,506)

(27,891)

(3,658)

(3,575)

(9,638)

(2,627)

(760)

(649)


28,287 (7,724)

111,604 (28,475)

15,561 (2,913)

12,024 (2,503)

49,356 (6,268)

17,127 (1,261)

6,763 53

3,842 (36)

(327,635) (1,338,384)

(178,762)

(175,523)

(516,809)

(152,256)

(44,131)

(36,497)


(9,743)

(38,901)

(5,263)

(5,163)

(14,732)

(4,837)

(1,406)

(1,074)

(32,099) 4,704

(129,090) 18,466

(17,268) 2,466

(16,983) 2,390

(48,740) 6,881

(15,133) 2,138

(4,525) 609

(3,497) 515

5,983

28,365

2,748

3,004

8,647

2,647

697

547

30,431

111,009

15,466

15,914

36,419

21,837

10,210

3,534

557

2,503

318

303

1,065

104

(39)

56

(2,347)

(7,150)

1,078)

(1,306)

(1,553)

(2,638)

(1,534)

(303)

(317,092) (1,297,944)

(172,383)

(171,418)

(495,372)

(134,899)

(34,063)

(33,562)


318,820

810,856

149,914

184,697

192,066

419,971

256,717

33,878


1,728

(487,088)

(22,469)

13,279

(303,306)

285,072

222,654

316


2,211,976

8,966,992

1,162,698

1,083,407

3,319,417

730,219

112,984

211,562


0

0

0

0

0

0

0

0

Kurzové rozdíly

2,213,704

8,479,904

1,140,229

1,096,686

3,016,111

1,015,291

335,638

211,878



24

STATEMENT OF CHANGES IN NET ASSETS for the period from 01/11/2007 to 30/04/2008 TCF 2039 EUR

TCF 2040 EUR


TCF 2041 EUR

TCF 2042 EUR

TCF 2043 EUR

TCF 2044 EUR

TCF 2045 EUR

TCF 2046 EUR


516

855

856

710

683

684

537

699

TOTAL INCOME

516

855

856

710

683

684

537

699


562 24 226

859 36 345

838 31 337

712 30 286

691 31 277

662 26 266

529 21 212

675 27 271

TOTAL EXPENSES

812

1,240

1,206

1,028

999

954

762

973

Net profit/(loss)

(296)

(385)

(350)

(318)

(316)

(270)

(225)

(274)

Realised results on investments Realised results on synthetic zero coupon bonds Realised results on futures contracts Realised results on option contracts Realised results on currencies Net change in unrealised results on investments Net change in unrealised results on synthetic zero coupon bonds Net change in unrealised results on futures contracts Net change in unrealised results on options Net change in unrealised results on currencies

2,693 (78)

5,074 (490)

(1,480) 53

3,845 (264)

2,553 267

2,527 (24)

1,898 23

2,686 74

(17,090)

(26,929)

(23,196)

(22,093)

(21,550)

(20,872)

(16,864)

(21,754)

(520)

(890)

(715)

(712)

(696)

(621)

(497)

(651)

(1,662) 232

(2,764) 395

(2,388) 342

(2,225) 326

(2,146) 298

(2,041) 297

(1,637) 234

(2,108) 304

255

358

442

360

322

327

245

309

2,342

4,856

2,448

3,378

3,230

2,329

1,832

2,480

14

8

38

17

14

29

24

28

(272)

(649)

(217)

(410)

(400)

(227)

(175)

(252)

(14,382)

(21,416)

(25,023)

(18,096)

(18,424)

(18,546)

(15,142)

(19,158)

Net proceeds from issued/redeemed shares

39,022

80,847

29,760

55,705

55,429

26,910

20,209

30,633


24,640

59,431

4,737

37,609

37,005

8,364

5,067

11,475


83,324

119,652

135,134

105,058

95,301

110,094

88,586

107,824

0

0

0

0

0

0

0

0

107,964

179,083

139,871

142,667

132,306

118,458

93,653

119,299

TOTAL INVESTMENT RESULT



25



TCF 2047 EUR

TCF 2048 EUR

TCF 2049 EUR

TCF 2050 EUR

TCF 2051 EUR

TCF 2052 EUR

TCF 2053 EUR

TCF 2054 EUR

540

556

595

502

577

694

539

790


540

556

595

502

577

694

539

790

VÝNOSY CELKEM

527 21 212

538 21 216

577 23 232

463 18 186

535 21 215

642 25 258

484 19 195

719 30 289


760

775

832

667

771

925

698

1,038

NÁKLADY CELKEM

(220)

(219)

(237)

(165)

(194)

(231)

(159)

(248)


2,188 27

3,167 181

2,010 130

1,850 87

2,043 162

2,343 213

1,857 154

3,874 73

(17,228)

(18,208)

(19,103)

(15,698)

(18,177)

(21,938)

(16,773)

(25,329)

(515)

(535)

(552)

(446)

(519)

(625)

(472)

(742)

(1,685) 240

(1,720) 238

(1,829) 258

(1,482) 210

(1,710) 240

(2,068) 301

(1,563) 219

(2,429) 332

230

249

261

220

275

325

251

406

2,025

1,910

1,830

1,447

1,599

1,786

1,340

2,943

22

24

30

25

30

39

30

29

(207)

(186)

(151)

(115)

(121)

(117)

(87)

(310)


(15,123)

(15,099)

(17,353)

(14,067)

(16,372)

(19,972)

(15,203)

(21,401)


24,571

20,519

15,534

11,956

10,959

8,905

6,432

37,816


9,448

5,420

(1,819)

(2,111)

(5,413)

(11,067)

(8,771)

16,415


86,493

87,118

99,720

80,405

93,100

114,146

86,424

111,503


0

0

0

0

0

0

0

0

Kurzové rozdíly

95,941

92,538

97,907

78,294

87,687

103,079

77,653

127,918



26

STATEMENT OF CHANGES IN NET ASSETS for the period from 01/11/2007 to 30/04/2008 IDF EUR

GARANTIFOND SEK

PŘEHLED ZMĚN ČISTÝCH AKTIV za období 1/11/2007 až 30/4/2008 LC 2010 GBP

LC 2015 GBP

LC 2020 GBP

LC 2025 GBP

LC 2030 GBP

LC 2035 GBP


408,106

223,079

650

463

546

564

608

637

TOTAL INCOME

408,106

223,079

650

463

546

564

608

637


1,023,590 10,257 25,672

644,522 25,015 258,261

2,255 89 902

696 28 279

685 27 275

616 24 247

610 24 245

608 24 244

TOTAL EXPENSES

1,059,519

927,798

3,246

1,003

987

887

879

876

Net profit/(loss)

(651,413)

(704,719)

(2,596)

(540)

(441)

(323)

(271)

(239)

(1,863,096) 0

902,285 3,098,715

3,824 5,446

534 3,304

705 2,853

788 1,880

894 1,609

984 1,580

(25,285,615) (7,409,613)

(13,012)

(8,461)

(12,054)

(13,363)

(15,210)

(16,733)

Realised results on investments Realised results on synthetic zero coupon bonds Realised results on futures contracts Realised results on option contracts Realised results on currencies Net change in unrealised results on investments Net change in unrealised results on synthetic zero coupon bonds Net change in unrealised results on futures contracts Net change in unrealised results on options Net change in unrealised results on currencies TOTAL INVESTMENT RESULT Net proceeds from issued/redeemed shares Increase/(decrease) in net assets Total net assets as at October 31, 2007 Exchange difference Total net assets as at April 30, 2008

(855,259)

(192,128)

(491)

(247)

(355)

(394)

(449)

(494)

(2,837,012) 642,147

(451,808) 105,781

877 202

746 120

1,071 172

1,188 190

1,354 217

1,490 238

0 (1,245,846)

(597)

135

287

788

1,084

1,371

2,510,261

366,961

2,767

732

990

1,109

1,270

1,406

50,742

16,443

(13)

16

23

26

29

32

(180,787)

82,826

601

386

550

609

693

762

(28,470,032) (5,431,103)

(2,992)

(3,275)

(6,199)

(7,502)

(8,780)

(9,603)

1,109,041 (6,335,202)

380,921

7,039

(430)

0

0

0

(27,360,991) (11,766,305)

377,929

3,764

(6,629)

(7,502)

(8,780)

(9,603)

74,054,004 111,569,571

105,047

108,153

115,359

105,108

105,549

106,304

0

0

0

0

0

0

0

0

46,693,013

99,803,266

482,976

111,917

108,730

97,606

96,769

96,701


27

STATEMENT OF CHANGES IN NET ASSETS for the period from 01/11/2007 to 30/04/2008 TCF (USD) TCF (USD) TCF (USD) TCF (USD) 2010 2015 2020 2025 USD USD USD USD


TCF (USD TCF (USD) TCF (NOK) TCF (NOK) 2030 2035 2010 2015 USD USD NOK NOK

17,178

60,276

37,343

17,456

10,936

463,403

32,467

131,232


17,178

60,276

37,343

17,456

10,936

463,403

32,467

131,232

VÝNOSY CELKEM

122,207 4,799 48,916

148,321 5,902 59,438

62,977 2,491 25,261

22,822 939 9,160

16,468 649 6,614

587,256 23,067 235,994

195,959 7,935 78,447

336,346 13,884 134,791


175,922

213,661

90,729

32,921

23,731

846,317

282,341

485,021

NÁKLADY CELKEM

(158,744)

(153,385)

(53,386)

(15,465)

(12,795)

(382,914)

(249,874)

(353,789)


(37,109) 1,156,899

(74,342) 1,682,927

(42,690) 594,444

(4,751) 197,965

(10,353) 143,091

(648,556) 4,908,621

97,681 456,579

493,509 1,704,754

(380,377) (1,456,832)

(944,686)

(455,813)


(386,736) 15,200,015) (1,028,078) (4,225,481)

(11,676)

(48,595)

(31,804)

(15,617)

(12,659)

)501,792)

(28,321)

(119,469)

38,843 (6,968)

150,683 (18,472)

98,444 (11,309)

47,247 (4,671)

39,356 (4,631)

1,562,051 (179,619)

(62,849) 18,213

(260,395) 72,686

(205,022)

(231,623)

(6,773)

(2,572)

1,766

43,503

181,299

(157,854)

(4,032)

109,502

78,064

49,581

32,122

1,333,395

79,875

413,827

1,659

3,682

2,305

844

873

33,053

1,759

5,584

(25,481)

(53,316)

(33,127)

(11,600)

(12,533)

(467,925)

31,514

99,117

367,992

(89,771)

(350,518)

(214,852)

(222,499) (9,500,198)

(1,544,027)

(766,693)

(270,003)

366,574

(86,354) (1,493,159)

2,767,216

8,511,974


(1,176,035)

(856,464)

(620,521)

151,722

(308,853) 10,993,357)

2,265,014

6,184,463


20,255,433 24,720,169 10,903,708

3,755,072

2,922,814 103,795,899 29,022,981 49,377,426


0

0

0

0

19,079,398 23,863,705 10,283,187

3,906,794

0

0

(502,202) (2,327,511)

0


0

Kurzové rozdíly

2,613,961 92,802,542 31,287,995 55,561,889



28



TCF (NOK) 2020 NOK

Structured Investment Funds Combined/Konsol. EUR


985,583

1,408,545


TOTAL INCOME

985,583

1,408,545

VÝNOSY CELKEM


1,711,344 67,856 686,475

2,849,221 82,670 757,849


TOTAL EXPENSES

2,465,675

3,689,740

NÁKLADY CELKEM

(1,480,092)

(2,281,195)


2,129,067 8,155,996

(960,403) 8,474,951

(30,045,423)

(54,361,914)

(857,372)

(1,742,496)

(1,858,132) 525,580

(3,028,097) 746,900

(580,699)

(117,936)

2,504,579

4,872,186

52,032

110,317

931,868

(472,283)


(20,522,596)

(48,759,970)


5,449,216

6,262,767



(15,073,380)

(42,497,203)



287,405,667

393,251,766


0

(10,751,788)

Kurzové rozdíly

272,332,287

340,002,775


Net profit/(loss) Realised results on investments Realised results on synthetic zero coupon bonds Realised results on futures contracts Realised results on option contracts Realised results on currencies Net change in unrealised results on investments Net change in unrealised results on synthetic zero coupon bonds Net change in unrealised results on futures contracts Net change in unrealised results on options Net change in unrealised results on currencies TOTAL INVESTMENT RESULT Net proceeds from issued/redeemed shares



29

ABN AMRO Structured Investments Funds STATEMENT OF CHANGES IN ISSUED SHARES Fund

TCF 2007* TCF 2008 TCF 2009 TCF 2010 TCF 2011 TCF 2012 TCF 2013 TCF 2014 TCF 2015 TCF 2016 TCF 2017 TCF 2018 TCF 2019 TCF 2020 TCF 2021 TCF 2022 TCF 2023 TCF 2024 TCF 2025 TCF 2026 TCF 2027 TCF 2028 TCF 2029 TCF 2030 TCF 2031 TCF 2032 TCF 2033 TCF 2034 TCF 2035 TCF 2036 TCF 2037 TCF 2038 TCF 2039 TCF 2040 TCF 2041 TCF 2042 TCF 2043 TCF 2044 TCF 2045 TCF 2046 TCF 2047 TCF 2048 TCF 2049 TCF 2050 TCF 2051 TCF 2052 TCF 2053 TCF 2054 IDF - Class I IDF - Class A GARANTIFOND LC 2010 LC 2015 LC 2020 LC 2025 LC 2030 LC 2035 TCF (USD) 2010** TCF (USD) 2015** TCF (USD) 2020** TCF (USD) 2025** TCF (USD) 2030** TCF (USD) 2035** TCF (NOK) 2010*** TCF (NOK) 2015*** TCF (NOK) 2020***

Fond

ABN AMRO Structured Investments Funds PŘEHLED ZMĚN V POČTU VYDANÝCH AKCIÍ

Number of shares outstanding as at 31-10-2007 77,346.54 144,946.63 59,325.79 233,534.98 123,104.01 116,373.24 173,139.29 62,811.77 117,511.79 77,261.53 117,311.42 115,782.94 59,948.40 76,531.43 63,450.66 113,825.64 140,049.56 43,473.26 48,351.80 53,150.01 93,167.15 30,183.46 29,682.95 34,982.22 40,510.75 167,600.47 21,472.15 20,240.55 61,667.99 10,396.51 1,590.38 2,983.18 1,148.81 1,665.70 1,868.21 1,450.84 1,312.90 1,508.47 1,210.45 1,465.69 1,174.14 1,178.74 1,346.80 1,084.14 1,252.22 1,528.29 1,156.01 1,494.42 379,100.92 2,377,656.27 222,126.57 2,000.00 2,062.23 2,178.79 2,000.00 2,000.00 2,000.00 380,101.85 453,401.50 197,529.52 66,950.67 51,294.21 1,806,681.63 57,208.04 97,964.30 574,556.41

Počet akcií v oběhu 31.10.2007

* Note 8 / Poznámka 8 ** inception date 20-11-2006 / uveden na trh 20. 11. 2006 *** inception date 29-01-2007 / uveden na trh 29. 01. 2007

30

Number of shares issued

5,328.00 3,829.00 3,848.66 5,012.67 11,042.40 15,684.08 7,687.11 7,406.40 16,024.05 40,934.71 12,568.82 15,929.36 20,225.01 7,074.93 18,173.50 20,974.35 9,820.24 8,988.12 12,569.71 24,172.89 6,139.36 5,732.35 5,798.06 7,561.68 21,079.46 3,676.60 5,302.74 6,674.96 6,844.78 4,358.74 688.28 699.66 1,596.97 1,073.05 943.11 887.47 486.26 331.54 486.88 394.30 333.04 247.20 192.25 173.56 138.57 100.99 602.87 155,598.93 190,866.00 3,341.23 9,156.13 139.64 21,984.03 10,577.58 8,318.96 1,248.77 7,455.13 22,499.15 16,620.18

Počet akcií vydaných

Number of shares redeemed

Number of shares outstanding as at 30-0 4-2008

77,346.54 13,487.90 3,157.00 27,954.16 11,108.71 9,957.42 13,860.07 3,182.56 10,397.43 3,401.92 2,656.21 5,000.19 2,330.70 6,648.52 1,128.28 3,090.59 9,670.59 387.08 5,953.00 1,969.83 4,797.33 2,282.30 670.37 1,752.93 995.69 4,026.32 524.79 1,512.43 2,512.01 201.00 412.58 142.87 85.48 285.73 618.89 50.02 23.91 56.44 9.00 9.00 4.92 14.71 1.23 1.96 4.00 1.18 1.00 25.43 83,313.23 161,155.30 16,396.49 2,000.00 3.15 8.24 28,559.19 36,053.49 15,447.40 1,162.20 2,779.60 27,088.11 2,014.99 5,354.13 5,157.80

136,786.73 59,997.79 209,429.48 117,007.97 117,458.22 174,963.30 67,316.32 114,520.76 89,883.66 155,589.92 123,351.57 73,547.06 90,107.92 69,397.31 128,908.55 151,353.32 52,906.42 51,386.92 63,749.89 112,542.71 34,040.52 34,744.93 39,027.35 47,076.74 184,653.61 24,623.96 24,030.86 65,830.94 17,040.29 5,536.54 3,528.59 1,762.99 2,976.94 2,322.37 2,343.93 2,176.46 1,938.29 1,532.99 1,943.57 1,563.52 1,497.07 1,592.77 1,274.43 1,421.78 1,665.68 1,256.00 2,071.86 451,386.62 2,407,366.97 209,071.31 9,156.13 2,198.72 2,170.55 2,000.00 2,000.00 2,000.00 351,542.66 439,332.04 192,659.70 74,107.43 49,763.38 1,779,593.52 62,648.18 115,109.32 586,018.79

Počet akcií odkoupených

Počet akcií v oběhu 30.4.2008

ABN AMRO Structured Investments Funds SYNTHETIC ZERO COUPON BOND TABLE Fund

TCF 2008 TCF 2009 TCF 2010 TCF 2011 TCF 2012 TCF 2013 TCF 2014 TCF 2015 TCF 2016 TCF 2017 TCF 2018 TCF 2019 TCF 2020 TCF 2021 TCF 2022 TCF 2023 TCF 2024 TCF 2025 TCF 2026 TCF 2027 TCF 2028 TCF 2029 TCF 2030 TCF 2031 TCF 2032 TCF 2033 TCF 2034 TCF 2035 TCF 2036 TCF 2037 TCF 2038 TCF 2039 TCF 2040 TCF 2041 TCF 2042 TCF 2043 TCF 2044 TCF 2045 TCF 2046 TCF 2047 TCF 2048 TCF 2049 TCF 2050 TCF 2051 TCF 2052 TCF 2053 TCF 2054 GARANTIFOND LC 2010 LC 2015 LC 2020 LC 2025 LC 2030 LC 2035 TCF 2010 TCF 2015 TCF 2020 TCF 2025 TCF 2030 TCF 2035 TCF 2010 TCF 2015 TCF 2020

Fond

Currency

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR SEK GBP GBP GBP GBP GBP GBP USD USD USD USD USD USD NOK NOK NOK

Měna

Maturity

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042 2043 2044 2045 2046 2047 2048 2049 2050 2051 2052 2053 2054 2015 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2010 2015 2020

Splatnost

TABULKA SYNTETICKÝCH BEZKUPONOVÝCH DLUHOPISŮ

Fixed amount to be received by the current investors on maturity in base currency 7,724,347 3,410,874 11,792,974 6,627,331 6,637,564 9,962,410 3,830,972 6,501,344 5,103,594 8,725,483 6,944,693 4,138,493 5,067,669 3,899,435 7,271,731 8,445,515 2,892,923 2,847,863 3,503,694 6,181,971 1,847,379 1,929,386 2,151,968 2,570,390 9,878,968 1,333,387 1,286,372 3,543,680 1,196,910 393,316 251,483 127,870 213,834 167,977 169,724 157,989 141,456 112,184 142,988 115,185 110,648 117,945 94,512 105,709 124,410 93,899 154,581 105,001,884 485,275 115,785 114,931 105,100 105,540 106,300 19,282,115 24,268,702 10,711,879 4,165,579 2,835,517 102,237,648 31,795,831 58,144,020 296,847,818

Current value of synthetic zero coupon bond in base currency 7,575,230 3,249,591 11,089,586 5,989,772 5,844,110 8,691,385 3,164,457 5,211,300 3,953,159 6,615,711 5,132,089 2,977,770 3,374,102 2,545,976 4,608,461 5,242,439 1,725,714 1,708,381 2,037,246 3,544,531 1,042,222 1,048,618 1,166,894 1,374,447 5,282,675 687,537 663,634 1,826,862 589,909 186,496 123,476 59,560 94,312 84,440 75,515 71,693 63,394 50,059 64,483 49,814 50,367 51,765 40,703 47,644 55,540 41,973 64,984 83,858,696 441,844 91,079 80,769 68,162 63,667 61,667 18,491,042 20,059,861 7,827,078 2,721,849 1,812,635 61,689,107 28,705,723 43,292,195 182,451,788

Částka, kterou obdrží investor v den splatnosti v základní měně

Současná hodnota syntetického bezkuponového dluhopisu v základní měně

Each Guaranteed Fund has invested in a Synthetic Zero Coupon Bond in order to provide the Guaranteed Value at maturity. The Synthetic Zero Coupon Bond has a daily valuation by using actual interest rates. Každý Garantovaný fond investuje do syntetických bezkuponových dluhopisů s cílem poskytnout při splatnosti Garantovanou hodnotu. Syntetické bezkuponové dkuhopisy jsou oceňovány denně na základě aktuálních úrokových sazeb.

31

Unrealised on synthetic zero coupon bond in base currency 11,134 9,378 23,377 22,687 22,047 27,695 3,367 6,725 10,145 654 12,737 (4,428) (3,264) 4,779 9,637 21,718 8,698 8,334 10,863 11,218 3,980 3,657 5,405 4,719 19,211 1,857 2,346 6,330 1,960 552 352 162 241 243 203 196 180 146 199 160 172 175 144 179 220 175 282 (787,332) (747) 120 587 943 1,296 1,623 (203,236) (224,824) (43,424) 3,915 3,789 71,551 148,421 (250,902) (1,174,393)

Nerealizovaný zisk/(ztráta) ze syntetických bezkuponových dluhopisu v základní měně

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 1. Principal features The ABN AMRO STRUCTURED INVESTMENTS FUNDS, SICAV (“SICAV”) is an open-ended investment company incorporated on August 7, 2000 under the laws of the Grand Duchy of Luxembourg as a ‘Société d’Investissement à Capital Variable’ originally qualifying as an Undertaking for Collective Investment ‘UCI’ pursuant to Part II of the law of December 20, 2002. The SICAV commenced operations on November 1, 2000. In keeping with a decision of the general meeting of Shareholders on January 27, 2006, the SICAV is now authorised under Part I of The Law. There is no cross-liability between Funds. Each Fund is exclusively responsible for those liabilities attributable to it; the claim of any third party against a Fund can only be made against the assets of that Fund. The Financial Statements have been prepared as of April 29, 2008, as this was the date at the end of the calendar month when the “click” as described in note 2a occurred. For Garantifond the click occurs one Valuation Day after the 4th of the month provided that the 4th is a business day in Sweden and a Valuation Day, otherwise one Valuation Day after the next day that is a business day in Sweden and a Valuation Day. 2. Purpose of the SICAV The SICAV’s purpose is to manage its capital for the benefits of its Shareholders. Funds within the SICAV invest in a variety of Transferable Securities, Money Market Instruments and derivative instruments, using the principle of risk spreading, and have the general investment goal of seeking the best possible result. a. Guaranteed Funds The Guaranteed Funds (all Funds except for the ABN AMRO International Derivatives Fund) each provide a Guarantee in their respective reference currency which is issued by ABN AMRO Bank N.V. (the Guarantor) and is effective on the maturity date of each Fund. The Funds aim to provide longterm capital appreciation. The Funds will invest in short-term debt instruments, and/or over the counter (OTC) interest rate swaps on fixed income or a combination thereof resulting in the creation of a Synthetic Zero Coupon Bond in order to ensure Guaranteed Value at maturity. The Funds may also invest in bonds, other debt securities or hold Money Market Instruments with a residual maturity not exceeding 12 months. The objective of each Fund is to achieve the best possible result in its respective reference currency to the extent that, on maturity date, the final Value per Share is at least equal to the Guaranteed Value. Each Fund has the same investment objective and strategy. Each Fund is differentiated only by its reference currency, its maturity date and, consequently, by the different proportions of the various components in its portfolio. The initial allocation of the assets of each Fund will be constructed in such a way that the initial Guaranteed Value at the Maturity Date shall be realised. Thereafter, the allocation of the assets may be changed periodically. Moreover the Funds are structured in such a way that gains, as part of the net asset value per share calculated at the end of a calendar month will be recognized by means of 32

a “click”. The new Guaranteed Value will be increased to include the click. The new Guaranteed Value will be determined after the reallocation of assets among the different categories of investments. This new allocation is such that the new Guaranteed Value at the maturity date will be met. The Guaranteed Value of each Fund is detailed on page 4. In order to permit a flexible issuing and redemption policy and ensure optimum risk management, a part of the Fund’s assets may be invested in cash. Shareholders who redeem their Shares on a date other than the Maturity Date, will be paid the Net Asset Value per Share on the date of such redemption. b. Derivatives Funds The Derivatives Funds (being the ABN AMRO International Derivatives Fund) aim to provide capital growth through investment in a quantitatively managed portfolio of derivatives based on international equity indices. The Funds entail high risk but at the same time aim for a high expected return. The Funds will invest in options and futures, both listed and over-the-counter (OTC), as the Investment Manager deems appropriate. The Fund may also invest in other derivatives such as swaps and forward foreign exchange contracts. 3. Accounting Policies The financial statements are presented in accordance with generally accepted accounting principles in Luxembourg applicable to investment funds. a. Principles of valuation Investments are initially recognized at cost and are subsequently remeasured at fair value. The value of the transferable securities and money markets instruments and any other assets listed or dealt in on any regulated market and/or any other regulated market is based on its last closing price known at the end of the day preceding the relevant Valuation Day. In the event that any assets are not listed or dealt in any stock exchange or on any regulated market and/or any other regulated market, or if, with respect to assets listed or dealt in on any stock exchange, or any regulated market and/or other regulated market, the price determined is not representative of the fair market value of the relevant assets, the value of such assets will be based on the reasonably foreseeable sales price determined prudently and in good faith under the direction of the Board of Directors. The value of money market instruments not listed or dealt in on any stock exchange or any regulated market and/or other regulated market and with remaining maturity of less than 12 months and more than 90 days is deemed to be the nominal value thereof, increased by any interest accrued therein. Money market instruments with a remaining maturity of 90 days or less are valued by the amortized cost method, which approximates market value. Initial margin deposits on futures contracts are made upon entering into futures contracts and changes in the value of the contract are recognized as unrealized gains or losses by

“marking-to-market” on a daily basis to reflect the market value of the contract. When an option is purchased or written, an amount equal to the premium paid or received is recorded as an investment or liability and is subsequently adjusted to the current market value of the option. The liquidating value of futures, forward or option contracts not traded on exchanges or on regulated markets and/other regulated markets shall mean their net liquidating value is determined, pursuant to the policies established by the Directors, on a basis consistently applied for each different variety of contracts. The liquidating value of futures, forward and options contracts traded on exchanges or on regulated markets is based upon the last available settlement prices of these contracts on exchanges and regulated markets, and/or other regulated markets on which the particular futures, forward or options contracts are traded by the SICAV; provided that if a futures, forward or options contracts could not be liquidated on the day with respect to which net assets are being determined, the basis for determining the liquidating value of such contract is such value as the board of directors may deem fair and reasonable. The Synthetic Zero Coupon Bonds are valued at their market value equivalent to the present value of the future fixed and floating cash flows established by reference to the applicable interest rate curve. This present value of the cash flows is calculated using the market interest rates on the relevant day of valuation supplied by the Synthetic Zero Coupon Bond counterparty of the SICAV. b. Investment income and investment transactions Interest income is accrued daily. Investment transactions are recorded on the trade date. Investment gains and losses are determined on the average cost basis. Discounts are recorded as adjustments to interest income. c. Foreign currency translation The value of all assets and liabilities not expressed in the reference currency of a Fund will be converted into the reference currency of such Fund at the rate of exchange ruling in Luxembourg on the relevant valuation day. Financial Statements are presented for each of the Funds in the base currency of the Fund and the combined Statement of Net Assets and Statement of Changes in Net Assets are presented in Euro, based on the exchange rate ruling at the date of these financial statements. The difference between opening net assets stated at exchange rates ruling at the beginning of the period and their value at the end of the period is shown as an exchange difference in the Statement of Changes in Net Assets. Foreign exchange rates used as of April 29, 2008 are the following: EUR = 0.791742 GBP EUR = 7.996994 NOK EUR = 9.357387 SEK EUR = 1.560800 USD

33

Transactions occurring during the period in currencies other than the base currency are translated at rates of exchange ruling at the transaction dates. d. Estimates The preparation of Financial Statements in conformity with accounting principles generally accepted in Luxembourg for investment funds requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities at the date of the Financial Statements and the reported amounts of income and expense during the reporting period. Actual results may differ from those estimates. 4. Fund costs The Management Fee is defined at Share Class level for each of the Funds. The Management Fee is accrued daily at the rates as mentioned below: Funds ABN AMRO Target Click Fund 2008-2054 ABN AMRO International Derivatives Funds ABN AMRO Garantifond ABN AMRO Capital Protected Life Cycle Fund 2010-2035 ABN AMRO Target Click Fund USD 2010-2035 ABN AMRO Target Click Fund NOK 2010-2020

Rate 1.25% 4.00% 1.25% 1.25% 1.25% 1.25%

The Management Fee is paid periodically in arrears to the Management Company to pay and compensate the Investment Manager to whom the daily management of the assets of the Funds has been delegated. Some proceeds from Management Fees may also be used by the Management Company to pay and compensate Distributors for marketing Fund Shares. Apart from the Management Fee, each Fund will be charged a service fee (the “Service Fee”) to cover the administration and safekeeping of assets and other ongoing operation and administrative expenses. The Service Fee does not include brokerage charges, amortisation of formation expenses, extraordinary expenses and taxes. These will be paid directly from the assets of the relevant Funds. The fixed Service Fee is defined at Share Class level for each of the Funds. From February 1, 2006 the fixed Service Fee is accrued as defined below: Funds ABN AMRO Target Click Fund 2008-2054 ABN AMRO International Derivatives Fund – Class A ABN AMRO International Derivatives Fund – Class I ABN AMRO Garantifond ABN AMRO Capital Protected Life Cycle Fund 2010-2035 ABN AMRO Target Click Fund USD 2010-2035 ABN AMRO Target Click Fund NOK 2010-2020

Rate 0.50% 0.10% 0.05% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50%

The fixed Service Fee is paid periodically in arrears to the Management Company. The Service Fee is fixed in the sense that the Management Company will bear the excess of any such expenses above the annual rate specified for each Class of Shares of any Fund. Conversely, the Management Company will be entitled to retain any amount which falls below such annual rate specified for each Class of Shares of any Fund. The only Fund entitled to a performance fee is the ABN AMRO International Derivatives Fund. Pursuant to the Investment

shares held in other Luxembourg UCIs, to the extent that such units or shares have already been subject to the subscription tax. No stamp duty or other tax is payable in Luxembourg on the issue of Shares, except that the SICAV is liable to an initial capital tax of EUR 1,239.47 which was paid upon incorporation. No taxes are payable in Luxembourg on the realised or unrealised capital appreciation of the net assets of the SICAV.

Management Agreement, the Investment Manager is entitled to receive from the net assets of any class of Shares of ABN AMRO International Derivatives Fund an annual performance based incentive fee (the “Performance Fee”) of 10% based on the total number of participating Shares outstanding calculated on the value increase per participating Share. Performance fee is only charged if the NAV of the Fund exceeds EUR 85.49. Thr Performance fee will be calculated on a daily basis. On each valuation day, an accrual for the previous valuation day’s Performance Fee is made, when appropriate, and the Performance Fee is payable monthly.

Abroad Dividends and interest received by the SICAV on its investments may be subject to non-recoverable withholding tax or other taxes in the countries of origin.

5. Synthetic Zero Coupon Bonds A Synthetic Zero Coupon Bond is an asset resulting from investments in Transferable Debt Securities and/or over-thecounter (OTC) interest rate swaps. Such an asset has a similar cash flow pattern to that of a zero coupon bond. A zero coupon bond does not pay any coupons during the term of the bond, and is typically bought at a discount to its face value and is redeemed at its face value on maturity date.

7. Pooling of Assets For the purposes of efficient portfolio management the investments of the Funds (including transferable securities, futures and options) are collectively managed in “Asset Pools” on a two level pooled basis. Assets Pools do not constitute a legal entity separate from the Funds, nor are they directly accessible to investors. Each of the Funds shall remain entitled to its own specific assets.

Each Guaranteed Fund has invested in a Synthetic Zero Coupon Bond in order to provide a capital guarantee at the maturity date of the Fund. The Synthetic Zero Coupon Bonds are OTC contracts with ABN AMRO Bank N.V. as counterparty, so that ABN AMRO Bank N.V. guarantees the payment of the Guaranteed Value at maturity.

Where investments are pooled for the purpose of collective management, a record is maintained of the proportion of the Asset Pool which is attributable to each respective participating Fund, with a reference to the Fund’s original participation in this Asset Pool by issuance of notional units in this Asset Pool. The entitlements of each Fund to the collectively managed investments shall relate to each individual position of the said Asset Pool. Additional investments made for the Asset Pools are allocated to these Funds in an amount proportionate to their entitlements. Investments which are sold are deducted in like manner from each Fund entitlement.

The Synthetic Zero Coupon Bonds are collateralised to reduce single counterparty exposure to less than 10% of the net assets of each Guaranteed Fund. The collateral is liquid, highly rated debt securities, and money market instruments and kept with a thirdparty custodian. The value of the collateral is marked-to- market daily. In case of insolvency or default of the counterparty, the Funds retain the ownership of the collateral. As at the period end the amount of collateral held amounted to EUR 223,402,296 and represented 100.10% of the total value of the Synthetic Zero Coupon Bonds.

8. Maturity of ABN AMRO Target Click Fund 2007 (TCF 2007) The ABN AMRO Target Click Fund 2007 (TCF 2007) matured on October 31, 2007. The Shareholders were paid at the final Guaranteed Value of EUR 56.30 per share.

6. Taxation of the SICAV

9. Related Parties ABN AMRO Investment Funds S.A. is the Manager of the SICAV and the Central Administration Agent.

In Luxemburg The SICAV is not liable to any Luxembourg tax on profits or income, nor are distributions paid by the SICAV liable to any Luxembourg withholding tax.

ABN AMRO Asset Management (Netherlands) B.V. is the Investment Manager of the SICAV.

The SICAV is, however, liable to an annual subscription tax in Luxembourg as shown below: Funds ABN AMRO Target Click Fund 2008-2054 ABN AMRO International Derivatives Fund – Class A ABN AMRO International Derivatives Fund – Class I ABN AMRO Garantifond ABN AMRO Capital Protected Life Cycle Fund 2010-2035 ABN AMRO Target Click Fund USD 2010-2035 ABN AMRO Target Click Fund NOK 2010-2020

The SICAV has appointed BNY Mellon Asset Servicing acting through its Luxembourg branch as its Custodian and Paying Agent under normal commercial terms.

Rate 0.05% 0.05% 0.01% 0.05% 0.05% 0.05% 0.05%

The Guarantor is ABN AMRO Bank N.V., Amsterdam. Fee rates for related parties are disclosed in note 4. The amount incurred by the SICAV on related party transactions during the period is disclosed in the Statement of Changes in Net Assets.

The subscription tax is payable quarterly on the basis of the value of the aggregate net assets of the Funds at the end of the relevant calendar quarter, excluding the proportion of the net assets of the SICAV as of such day represented by units or

34

PŘÍLOHA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE 1. Základní vlastnosti Fondy ABN AMRO STRUCTURED INVESTMENTS FUNDS, SICAV („SICAV“) jsou otevřenou investiční společností založenou 7. srpna 2000 podle právního řádu Lucemburského velkovévodství jako investiční společnost s proměnlivým kapitálem (‘Société d’Investissement à Capital Variable) podléhající Části II Zákona o institucích kolektivního investování z 20. prosince 2002. Fondy zahájily činnost 1. listopadu 2000. Dle rozhodnutí Valné hromady z 27. ledna 2006 SICAV podléhá Části 1 Zákona.

tak, že zaručuje ke dni splatnosti fondu novou garantovanou hodnotu. Přehled garantovaných hodnot jednotlivých fondů je uveden na straně 4. Část aktiv fondu může být investována v hotovosti, aby byl zajištěn hladký průběh odkupů a vydávání akcií fondu a optimalizováno řízení rizika fondu. Akcionáři, kteří chtějí prodat své akcie v jiný den než v den splatnosti fondu, dostanou za jednu akcii částku odpovídající NAV ke dni, kdy proběhne odkup.

Fondy nemají společné závazky a každý fond ručí za své závazky sám. Nároky třetích stran vůči některému z fondů mohou být vypořádány pouze z aktiv příslušného fondu.

b. Derivátové fondy Derivátové fondy (tzn. ABN AMRO International Derivatives Fund) jsou zaměřeny na zhodnocení investic prostřednictvím kvantitativně řízeného portfolia derivátů světových akciových indexů. Fondy jsou velice rizikové, ale zároveň mají potenciál vysokého výnosu. Aktiva fondů jsou investována do opcí a futures obchodovaných na burze nebo mimoburzovních (OTC), dle rozhodnutí investičního manažera. Dále pak mohou být aktiva fondu investována do jiných derivátů, jako jsou swapy a forwardové kontrakty na cizí měnu.

Výroční zpráva byla zpracována k 29. dubnu 2008, což je poslední den v měsíci, kdy došlo k tzv. „kliku“, tedy k zafixování nové garantované hodnoty, jak je popsáno v poznámce 2a. U fondu Garantifond nastává “klik” jeden oceňovací den po 4. dni v měsíci, pokud je tento den pracovním dnem ve Švédsku a oceňovacím dnem, v ostatních případech nastává “klik” jeden oceňovací den následující po dni, který je pracovním dnem ve Švédsku a oceňovacím dnem.

2. Účel fondů SICAV

3. Účetní pravidla Finanční výkazy jsou předkládány v souladu s všeobecně uznávanými účetními principy v Lucembursku platnými pro investiční fondy.

Výhradním účelem SICAV je správa kapitálu s cílem přinést akcionářům zisk. Aktiva fondů jsou tedy investována do převoditelných cenných papírů, instrumentů peněžního trhu a derivátů dle principů rozložení investičního rizika a s cílem dosáhnout co nejlepších výsledků.

a. Principy ocenění Investice jsou nejprve oceněny v pořizovací ceně, a pak přeceněny dle tržní hodnoty. Pro ocenění převoditelných instrumentů a instrumentů peněžního trhu, které jsou kótovány nebo obchodovány na kterémkoli regulovaném trhu a/nebo kterémkoli jiném regulovaném trhu, se používá poslední závěrečná cena příslušného trhu platná na konci dne předcházejícího Dni ocenění.

a. Garantované fondy ABN AMRO Bank N.V. (ručitel) poskytuje garanci odkupní hodnoty Garantovaných fondů (všechny fondy kromě fondu ABN AMRO International Derivatives Fund) v referenční měně fondu ke dni splatnosti každého fondu. Cílem fondů je poskytnout dlouhodobé zhodnocení kapitálu. Fondy investují do krátkodobých dluhových instrumentů, mimoburzovních (OTC) úrokových swapů na instrumenty s fixním výnosem nebo do kombinace obou, čímž je vytvořen syntetický bezkuponový dluhopis zajišťující garantovanou hodnotu fondu ke dni splatnosti. Fondy mohou též investovat do dluhopisů, jiných dluhových instrumentů nebo instrumentů peněžního trhu se splatností kratší než 12 měsíců.

Pokud investiční instrument není kótovaný nebo obchodovaný na burze nebo kterémkoli regulovaném trhu a/nebo kterémkoli jiném regulovaném trhu anebo dostupná cena určená na základě závěrečných cen z trhů neodráží skutečnou tržní hodnotu aktiva, budou tyto cenné papíry oceněny dle předpokládané prodejní ceny stanovené obezřetně a v dobré víře na základě souhlasu představenstva.

Cílem každého fondu je dosáhnout, co nejvyššího výnosu v referenční měně fondu s tím, že v den splatnosti musí být hodnota jedné akcie fondu větší nebo alespoň rovna garantované hodnotě.

Hodnota instrumentů peněžního trhu, které nejsou kótovány nebo obchodovány na burze nebo kterémkoli regulovaném trhu a/nebo kterémkoli jiném regulovaném trhu a jejichž zůstatková splatnost je méně než 12 měsíců a více než 90 dnů, je stanovena jako jejich nominální hodnota zvýšená o naběhlé úroky. Instrumenty peněžního trhu se zůstatkovou dobou splatnosti do 90 dnů se oceňují metodou postupného odepisování nákladů, aby se takto stanovená hodnota blížila tržní hodnotě.

Investiční cíle a strategie všech fondů jsou stejné. Fondy se liší pouze v referenční měně, datu splatnosti a následně pak v podílech jednotlivých druhů aktiv zastoupených v portfoliu. Aktiva v portfoliu každého fondu jsou zpočátku rozložena tak, aby bylo dosaženo garantované hodnoty ke dni splatnosti. Poté může být složení portfolia pravidelně měněno.

Při uzavření kontraktů futures je složena hotovost ve výši počáteční rezervy a změna v hodnotě kontraktu se účtuje jako nerealizovaný zisk nebo ztráta dle aktuální tržní ceny kontraktu, která se zjišťuje denně.

Fondy jsou navíc strukturovány tak, že výnos jakožto součást hodnoty čistého obchodního jmění na akcii (NAV) vypočtené na konci kalendářního měsíce, bude vykázán ve formě hodnoty zvané „klik“. Nová garantovaná hodnota bude stanovena zvýšením původní garantované hodnoty o tento klik.

V případě nákupu nebo vydání opcí se částka, která odpovídá zaplacené nebo přijaté opční prémii, zaúčtuje jako investice nebo závazek a je dále upravena na aktuální tržní hodnotu opce.

Nová garantovaná hodnota je určena po změně rozložení jednotlivých druhů aktiv. Toto nové rozložení je vytvořeno

Zůstatková hodnota futures, forwardových nebo opčních kontraktů, které nejsou obchodovány na burze ani kterémkoli regulovaném trhu a/nebo kterémkoli jiném regulovaném trhu,

35

bude stanovena jako čistá zůstatková hodnota dle metod určených představenstvem. Tyto oceňovací metody budou konzistentně používány pro všechny druhy kontraktů. Zůstatková hodnota futures, forwardových nebo opčních kontraktů, které jsou obchodovány na burze nebo na regulovaném trhu, vychází z posledních cen vypořádání těchto kontraktů na burze a regulovaném trhu, kde jsou SICAVem obchodovány. Pokud by nebylo možno ke dni ocenění takový kontrakt prodat a tedy určit zůstatkovou cenu, pak se pro ocenění použije cena, kterou představenstvo považuje za odpovídající a rozumnou. Syntetické bezkuponové dluhopisy jsou oceňovány denně tržní cenou odpovídající současné hodnotě budoucích cash-flow (pevně stanovených i plovoucích) na základě odpovídající úrokové křivky. Tato současná hodnota cash flow je vypočítána z tržních úrokových sazeb platných v den ocenění, které sdělí protistrana SICAVu zajišťující syntetické bezkuponové dluhopisy. b. Příjem z investic a investiční transakce Úrokový výnos je načítán denně. Investiční transakce jsou účtovány ke dni obchodování. Investiční zisky a ztráty se vypočítávají na základě průměrných nákladů. Diskonty jsou účtovány jako opravy k úrokovým výnosům. c. Směnný kurz Hodnota aktiv a závazků fondu, která není vyjádřena v referenční měně fondu, se do referenční měny fondu převádí směnným kurzem platným v Lucembursku ke dni ocenění. Účetní závěrka každého fondu je zpracována v základní měně daného fondu; celkový přehled čistých aktiv a přehled změn čistých aktiv jsou zpracovány v eurech na základě směnného kurzu platného ke dni zpracování účetní závěrky. Rozdíl mezi počáteční hodnotou čistých aktiv stanovenou pomocí směnných kurzů platných na počátku období a jejich hodnotu na konci období je vykázán v přehledu změn čistých aktiv jako kurzový rozdíl. Byly použity následující směnné kurzy platné k 29. dubnu 2008: 1 EUR = 0,791742 GBP 1 EUR = 7,996994 NOK 1 EUR = 9,357387 SEK 1 EUR = 1,560800 USD Transakce, které jsou uzavřeny v průběhu období v měnách jiných než v základní měně, jsou přepočteny pomocí směnných kurzů platných ke dni uzavření transakce. e. Odhady Při přípravě účetní závěrky v souladu s účetními principy platnými pro investiční fondy a všeobecně uznávanými v Lucembursku je potřeba, aby byly provedeny odhady a předpoklady, které ovlivňují hodnotu aktiv a závazků vykázanou ke dni zpracování účetní závěrky a také hodnoty příjmů a nákladů během sledovaného období. Skutečné výsledky se mohou od těchto odhadů lišit. 4. Náklady fondů Správcovský poplatek je stanoven pro každou třídu akcií jednotlivých fondů. Příslušná část správcovského poplatku je připisována denně na základě následujících sazeb:

36

Fondy ABN AMRO Target Click Fund 2008-2054 ABN AMRO International Derivatives Funds ABN AMRO Garantifond ABN AMRO Capital Protected Life Cycle Fund 2010-2035 ABN AMRO Target Click Fund USD 2010-2035 ABN AMRO Target Click Fund NOK 2010-2020

Sazba 1,25 % 4,00 % 1,25 % 1,25 % 1,25 % 1,25 %

Správcovský poplatek je vyplácen pravidelně zpětně Správci fondů, který poskytuje odměnu Investičnímu manažerovi, jemuž byla předána zodpovědnost za denní řízení aktiv fondů. Část poplatku může Správce použít i na platbu distributorům za prodej a propagaci akcií fondů. Každému fondu je dále účtován tzv. poplatek za služby na pokrytí nákladů spojených s administrací a úschovou aktiv a dalších průběžných provozních a administrativních nákladů. Tento poplatek za služby však nezahrnuje poplatek obchodníkům s cennými papíry, amortizaci nákladů na založení fondů, mimořádné náklady ani daně. Ty jsou hrazeny přímo z aktiv příslušného fondu. Poplatek za služby je pevně stanoven pro každou třídu akcií jednotlivých fondů. Od 1. února 2006 je poplatek za služby účtován denně na základě následujících sazeb: Fondy ABN AMRO Target Click Fund 2008-2054 ABN AMRO International Derivatives Fund – třída A ABN AMRO International Derivatives Fund – třída I ABN AMRO Garantifond ABN AMRO Capital Protected Life Cycle Fund 2010-2035 ABN AMRO Target Click Fund USD 2010-2035 ABN AMRO Target Click Fund NOK 2010-2020

Sazba 0,50 % 0,10 % 0,05 % 0,50 % 0,50 % 0,50 % 0,50 %

Pevně stanovený poplatek za služby je vyplácen pravidelně zpětně správci fondů. Poplatek za služby je pevně stanovený v tom smyslu, že Správce má povinnost uhradit náklady přesahující výše uvedené roční sazby těchto nákladů pro jednotlivé třídy akcií fondů. Správce má na druhé straně právo ponechat si část poplatku za služby, pokud jsou celkové náklady nižší. Výnosová odměna může být účtována pouze u fondu ABN AMRO International Derivatives Fund. Dle Smlouvy o správě investic má Investiční manažer právo na roční motivační odměnu na základě výkonnosti fondu z čistých aktiv každé třídy akcií fondů ABN AMRO International Derivatives Fund („Výnosová odměna“) ve výši 10 % na základě celkového počtu účastnických akcií v oběhu a vypočtenou ze zvýšení hodnoty každé akcie fondu. Správcovský poplatek je účtován, pokud hodnota NAV fondu překročí 85,49 EUR. Výnosová odměna je stanovována denně. Každý oceňovací den je připsána příslušná část výnosové odměny vypočítaná na základě ocenění z předchozího dne. Odměna je splatná měsíčně. 5. Syntetické bezkuponové dluhopisy Syntetický bezkuponový dluhopis je aktivum, které vznikne při investování do převoditelných dluhových cenných papírů a/nebo mimoburzovních (OTC) úrokových swapů. Takové aktivum má podobnou strukturu cash-flow jako bezkuponový dluhopis. Bezkuponový dluhopis nemá během své doby platnosti splátky kuponu, je obvykle prodáván za nižší cenu (diskont), než je jeho nominální hodnota, která je pak vyplacena v den splatnosti. Aktiva všech garantovaných fondů jsou investována do syntetického bezkuponového dluhopisu, aby byla zajištěna garantovaná hodnota v den splatnosti fondu. Syntetické bezkuponové dluhopisy představují mimoburzovní kontrakty s bankou ABN AMRO Bank, N.V. jako protistranou, a banka tak ručí za vyplacení garantované hodnoty v den splatnosti fondu.

8. Splatnost fondu ABN AMRO Target Click Fund 2007 (TCF 2007) Splatnost fondu ABN AMRO Target Click Fund 2007 (TCF 2007) byla 31. října 2007. Akcionářům byla vyplacena částka na základě garantované hodnoty 56,30 EUR na akcii.

Syntetické bezkuponové dluhopisy jsou jištěny zárukou tak, aby aktiva každého garantovaného fondu nebyla vystavena riziku selhání protistrany z více než 10 % hodnoty čistých aktiv. Záruku představují likvidní dluhopisy a instrumenty peněžního trhu s vysokým ratingem uložené u nezávislého uschovatele (třetí strany). Tržní hodnota záruky je přeceňována denně. Pokud dojde k selhání protistrany, Fondy si ponechají aktiva představující záruku.

9. Smluvní strany Správcem a hlavním administrátorem fondů SICAV je společnost ABN AMRO Investment Funds S.A.

Na konci sledovaného roku činila hodnota záruky 223 402 296 EUR, což je 100,10 % celkové hodnoty syntetických bezkuponových dluhopisů.

Investičním manažerem fondů SICAV je společnost ABN AMRO Asset Management (Nederland) B.V. Představenstvo SICAV rozhodlo, že služby úschovy cenných papírů a převodu peněz bude provádět společnost BNY Mellon Asset Servicing prostřednictvím své pobočky v Lucembursku, a to za obvyklých obchodních podmínek.

6. Zdanění SICAV V Lucembursku SICAV nepodléhá žádným lucemburským předpisům pro daň ze zisku, z příjmu a pro výplatu dividend hrazených společností SICAV podléhající srážkové dani platné v Lucembursku.

Ručitelem je banka ABN AMRO Bank N.V. se sídlem v Amsterdamu. Poplatky smluvním stranám jsou uvedeny v Příloze č. 4.

SICAV je nicméně povinna platit v Lucembursku daň z úpisu akcií v následující výši: Fondy ABN AMRO Target Click Fund 2008-2054 ABN AMRO International Derivatives Fund – třída A ABN AMRO International Derivatives Fund – třída I ABN AMRO Garantifond ABN AMRO Capital Protected Life Cycle Fund 2010-2035 ABN AMRO Target Click Fund USD 2010-2035 ABN AMRO Target Click Fund NOK 2010-2020

Náklady související s transakcemi SICAVu s propojenými osobami během sledovaného období jsou uvedeny v přehledu změn čistých aktiv.

Sazba 0,05 % 0,05 % 0,01 % 0,05 % 0,05 % 0,05 % 0,05 %

Tato daň je splatná čtvrtletně na základě hodnoty celkových čistých aktiv fondů na konci příslušného kalendářního čtvrtletí s výjimkou té části čistých aktiv, která je investována do podílů či akcií jiné lucemburské investiční společnosti a které už takto byly předmětem daně z úpisu. Vydání akcií v Lucembursku nepodléhá kolkovnému ani jiné dani. SICAV však podléhá dani ze vstupního kapitálu ve výši 1 239,47 EUR, která byla zaplacena při založení. V Lucembursku není splatná žádná daň z realizovaného či nerealizovaného kapitálového zhodnocení čistých aktiv SICAV. V jiných zemích V některých zemích mohou dividendy a úroky z investic SICAV podléhat nevratné srážkové dani nebo jiným daním v zemích, kde jsou účtovány. 7. Společné řízení aktiv Za účelem dosažení maximální efektivnosti při řízení portfolia fondů jsou investice fondů (včetně převoditelných cenných papírů, futures a opcí) společně řízeny v tzv. Souborech aktiv (Asset Pool) a to ve dvou úrovních. Tyto „Soubory aktiv“ nejsou samostatným právním subjektem existujícím odděleně od fondů a není možné do nich přímo investovat. Každému fondu náleží pouze jeho vlastní aktiva. Jsou-li aktiva fondů sdružena za účelem společného řízení, je evidována příslušná část Souboru aktiv náležící jednotlivým fondům. Každému fondu je připsána nominální hodnota podílu na Sdružení aktiv dle výše jeho původního vkladu. Nárok každého fondu na podíl na společně spravovaných investicích se vztahují na každou pozici v rámci Sdružení aktiv. Následné investice v rámci Souboru aktiv jsou pak připsány fondům v poměru jejich podílu na nominální hodnotě Souboru aktiv. Stejným způsobem jsou fondům odepisovány prodané investice.

37

10. Outstanding future contracts

Description Share Price Index 200 Futures Swiss Market Index Futures DJ Euro Stoxx 50 Index Futures Dax Index Futures CAC 40 10 Euro Index Futures FTSE 100 Index Futures Hang Seng Stock Index Futures Nikkei 225 Index Futures Kospi 200 Index Futures S&P 500 Index Futures

10. Otevřené kontrakty futures

Maturity 06/08 06/08 06/08 06/08 05/08 06/08 05/08 06/08 06/08 06/08

Currency AUD CHF EUR EUR EUR GBP HKD JPY KRW USD

TCF 2008 EUR Number Total Commitment Unrealised of contracts in Fund Currency gain/(loss) 0.1921 0.3729 0.4109 0.0770 0.2736 0.2423 0.1608 0.3696 0.2133 0.3986

TOTAL/CELKEM Popis

Splatnost

Měna

38 Description Share Price Index 200 Futures Swiss Market Index Futures DJ Euro Stoxx 50 Index Futures Dax Index Futures CAC 40 10 Euro Index Futures FTSE 100 Index Futures Hang Seng Stock Index Futures Nikkei 225 Index Futures Kospi 200 Index Futures S&P 500 Index Futures

Maturity 06/08 06/08 06/08 06/08 05/08 06/08 05/08 06/08 06/08 06/08


Počet kontraktů

Splatnost

Měna

1,014 1,194 1,138 984 401 1,622 112 2,833 1,673

0.1767 0.3432 0.3782 0.0709 0.2518 0.2230 0.1480 0.3401 0.1963

85,502

3,332

0.3669

233,598

14,303

Celkový závazek v měně fondu

Nerealizo vaný zisk/ (ztráta)


TOTAL/CELKEM Popis

15,072 16,033 14,193 12,356 13,131 17,046 16,902 28,865 14,498

Počet kontraktů

TCF 2009 EUR Number Total Commitment Unrealised of contracts in Fund Currency gain/(loss)

101,754 108,243 95,819 83,419 88,652 115,083 114,107 194,874 97,881

Počet kontraktů

13,871 14,755 13,062 11,371 12,085 15,688 15,555 26,564 13,343 78,688

3,066

214,982

13,163

Celkový závazek v Nerealizo měně fondu vaný zisk/ (ztráta)


6,823 8,062 7,684 6,639 2,706 10,950 757 19,128 11,292

0.5697 1.1062 1.2188 0.2285 0.8114 0.7187 0.4769 1.0963 0.6326

44,705 47,556 42,097 36,650 38,949 50,561 50,132 85,617 43,003

577,247

22,493

1.1824

1,577,079

96,564

Celkový závazek Nerealizo v měně fondu vaný zisk/ (ztráta)

934 1,099 1,048 905 369 1,493 103 2,607 1,539

Počet kontraktů



0.8082 1.5694 1.7292 0.3242 1.1512 1.0196 0.6766 1.5553 0.8975

63,425 67,469 59,726 51,997 55,258 71,733 71,125 121,468 61,011

4,271 5,025 4,790 4,138 1,686 6,826 472 11,923 7,039

0.5925 1.1505 1.2676 0.2377 0.8439 0.7475 0.4960 1.1401 0.6579

46,494 49,459 43,782 38,117 40,508 52,585 52,139 89,044 44,725

3,131 3,684 3,511 3,033 1,236 5,004 346 8,740 5,161

0.7235 1.4050 1.5480 0.2903 1.0306 0.9128 0.6058 1.3924 0.8035

56,781 60,402 53,469 46,550 49,470 64,219 63,674 108,745 54,620

3,824 4,499 4,288 3,704 1,510 6,111 423 10,674 6,301

1.6775

359,808

14,020

1.2297

263,761

10,277

1.5018

322,118

10,551

983,020

60,190

880,048

53,885


Nerealizo -vaný zisk/ (ztráta)

Počet kontraktů



3,011 3,542 3,376 2,917 1,189 4,811 333 8,404 4,960

1.0973 2.1308 2.3477 0.4402 1.5630 1.3844 0.9187 2.1117 1.2185

253,610

9,882

2.2776

692,880

42,425



Počet kontraktů

0.9406 1.8264 2.0123 0.3773 1.3397 1.1866 0.7847 1.8100 1.0444

488,520 19,065

1.9522

81,722


44,123



86,114 5,799 91,605 6,823 81,091 6,503 70,597 5,618 75,026 2,291 97,394 9,267 641 96,568 164,921 16,188 82,836 9,557 1,334,672

Počet kontraktů

720,614

Počet kontraktů

73,811 78,518 69,506 60,512 64,307 83,481 82,772 141,360 71,002

Počet kontraktů


4,971 5,848 5,574 4,816 1,963 7,943 549 13,876 8,191

1.7803 3.4572 3.8091 0.7142 2.5359 2.2461 1.4905 3.4261 1.9770

418,731

16,316

3.6952

1,144,000

70,047


139,715 148,624 131,566 114,541 121,725 158,017 156,676 267,576 134,398

9,408 11,070 10,552 9,115 3,715 15,036 1,040 26,264 15,505

792,600

30,884

2,165,438 132,589 Počet kontraktů

Celkový závazek Nerealizo v měně fondu -vaný zisk/ (ztráta)




Maturity 06/08 06/08 06/08 06/08 05/08 06/08 05/08 06/08 06/08 06/08



TOTAL/CELKEM Popis

Splatnost

Měna


Maturity 06/08 06/08 06/08 06/08 05/08 06/08 05/08 06/08 06/08 06/08


Počet kontraktů

Splatnost

Měna



TOTAL/CELKEM Popis

120,210 8,095 127,876 9,524 113,199 9,078 98,550 7,843 104,732 3,197 135,958 12,937 134,804 895 230,221 22,598 115,635 13,340 681,951 26,572 1,863,136 114,079

Počet kontraktů

195,068 207,507 183,690 159,920 169,951 220,621 218,749 373,585 187,644 1,106,616 3,023,351

13,137 15,455 14,731 12,726 5,187 20,993 1,452 36,670 21,648 43,120 185,119


TCF 2019 EUR Number Total Commitment Unrealised of contracts in Fund Currency gain/(loss) 0.9752 1.8937 2.0865 0.3912 1.3891 1.2304 0.8165 1.8767 1.0829 2.0241 Počet kontraktů

76,532 5,154 81,412 6,064 72,068 5,780 62,742 4,993 66,678 2,035 86,557 8,236 85,823 570 146,570 14,387 73,619 8,493 434,164 16,917 1,186,165 72,629

1.2665 2.4593 2.7096 0.5081 1.8040 1.5978 1.0603 2.4372 1.4064 2.6286

99,388 6,693 105,726 7,874 93,591 7,506 81,480 6,484 86,590 2,643 112,407 10,696 111,453 740 190,343 18,684 95,605 11,029 563,824 21,970 1,540,407 94,319


Počet kontraktů




68,622 4,621 72,998 5,437 64,619 5,182 56,257 4,477 59,786 1,825 77,611 7,385 76,952 511 131,421 12,900 66,010 7,615 389,289 15,169 1,063,565 65,122 Celkový závazek Nerealizo v měně fondu vaný zisk/ (ztráta)


72,198 4,863 76,802 5,720 67,987 5,452 59,189 4,710 62,902 1,920 81,656 7,770 80,963 538 138,270 13,572 69,450 8,012 409,578 15,959 1,118995 68,516 Celkový závazek Nerealizo v měně fondu vaný zisk/ (ztráta)


82,147 87,385 77,356 67,345 71,570 92,908 92,120 157,324 79,021 466,018 1,273,194

5,532 6,509 6,204 5,359 2,184 8,840 611 15,443 9,116 18,159 77,957



91,022 96,826 85,713 74,621 79,302 102,946 102,072 174,321 87,558 516,366 1,410,747

6,130 7,212 6,874 5,938 2,420 9,796 678 17,111 10,101 20,120 86,380



159,910 10,770 170,108 12,670 150,584 12,076 131,097 10,433 139,320 4,252 180,858 17,209 179,324 1,190 306,253 30,061 153,824 17,746 907,168 35,348 2,478,446 151,755 Celkový závazek Nerealizo v měně fondu -vaný zisk/ (ztráta)


167,280 11,266 177,947 13,254 157,523 12,633 137,138 10,913 145,741 4,448 189,193 18,002 187,587 1,245 320,366 31,446 160,913 18,564 948,973 36,977 2,592,661 158,748 Celkový závazek Nerealizo v měně fondu -vaný zisk/ (ztráta)


Description Share Price Index 200 Futures Swiss Market Index Futures DJ Euro Stoxx 50 Index Futures Dax Index Futures CAC 40 10 Euro Index Futures FTSE 100 Index Futures Hang Seng Stock Index Futures Nikkei 225 Index Futures Kospi 200 Index Futures S&P 500 Index Futures TOTAL/CELKEM Popis


Maturity 06/08 06/08 06/08 06/08 05/08 06/08 05/08 06/08 06/08 06/08

Splatnost


Měna

40 Description Share Price Index 200 Futures Swiss Market Index Futures DJ Euro Stoxx 50 Index Futures Dax Index Futures CAC 40 10 Euro Index Futures FTSE 100 Index Futures Hang Seng Stock Index Futures Nikkei 225 Index Futures Kospi 200 Index Futures S&P 500 Index Futures TOTAL/CELKEM Popis

Maturity 06/08 06/08 06/08 06/08 05/08 06/08 05/08 06/08 06/08 06/08

Splatnost


Měna


51,489 54,773 48,486 42,212 44,859 58,234 57,740 98,610 49,530 292,097 798,030

3,468 4,080 3,888 3,359 1,369 5,541 383 9,679 5,714 11,382 48,863





0.6945 1.3486 1.4859 0.2786 0.9893 0.8762 0.5814 1.3365 0.7712 1.4415

54,503 3,671 57,978 4,318 51,324 4,117 44,682 3,556 47,485 1,449 61,642 5,865 61,119 406 104,381 10,246 52,428 6,048 309,192 12,047 844,734 51,723

0.8073 1.5677 1.7273 0.3239 1.1500 1.0186 0.6759 1.5537 0.8965 1.6757

Počet kontraktů


Počet kontraktů


63,357 67,398 59,662 51,941 55,199 71,657 71,049 121,339 60,946 359,425 981,973

4,267 5,020 4,785 4,133 1,685 6,818 472 11,910 7,031 14,005 60,126




77,526 82,470 73,004 63,557 67,544 87,682 86,938 148,474 74,575 439,803 1,201,573

5,222 6,142 5,855 5,058 2,061 8,343 577 14,574 8,603 17,137 73,572



41,372 2,786 44,010 3,278 38,959 3,124 33,917 2,699 36,045 1,100 46,792 4,452 46,395 308 79,234 7,778 39,798 4,591 234,703 9,146 641,225 39,262

0.5211 1.0119 1.1150 0.2091 0.7423 0.6575 0.4363 1.0029 0.5787 1.0816

40,896 2,754 43,504 3,240 38,510 3,089 33,527 2,668 35,630 1,087 46,253 4,402 45,860 304 78,322 7,688 39,339 4,538 232,001 9,040 633,842 38,810

1.4564 2.8281 3.1159 0.5842 2.0745 1.8374 1.2193 2.8027 1.6172 3.0228

114,291 7,697 121,579 9,055 107,624 8,631 93,697 7,456 99,575 3,039 129,262 12,300 128,166 851 218,884 21,485 109,941 12,683 648,368 25,264 1,771,387 108,461

0.5016 0.9740 1.0732 0.2012 0.7145 0.6328 0.4199 0.9653 0.5570 1.0411


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů

39,363 41,873 37,067 32,270 34,295 44,519 44,142 75,386 37,865 223,305 610,085

2,650 3,119 2,973 2,568 1,047 4,236 293 7,400 4,368 8,701 37,355



306,903 326,474 289,003 251,604 267,386 347,107 344,162 587,767 295,223 1,741,055 4,756,684

20,669 24,316 23,177 20,022 8,161 33,028 2,284 57,693 34,059 67,841 291,250



13,291 14,139 12,516 10,896 11,580 15,032 14,905 25,455 12,785 75,401 206,000

895 1,053 1,004 867 353 1,430 99 2,499 1,475 2,938 12,613





Maturity 06/08 06/08 06/08 06/08 05/08 06/08 05/08 06/08 06/08 06/08

Splatnost


Měna


Maturity 06/08 06/08 06/08 06/08 05/08 06/08 05/08 06/08 06/08 06/08



Splatnost

Měna

572 673 641 554 226 913 63 1,596 942 1,876 8,056


TCF 20 43 EUR Number Total Commitment Unrealised of contracts in Fund Currency gain/(loss) 0.0722 0.1402 0.1545 0.0290 0.1029 0.0911 0.0605 0.1390 0.0802 0.1499

TOTAL/CELKEM Popis

8,489 9,031 7,994 6,960 7,396 9,601 9,520 16,258 8,166 48,159 131,574

Počet kontraktů

5,667 6,028 5,337 4,646 4,937 6,409 6,355 10,853 5,451 32,149 87,832

381 449 429 370 150 610 42 1,065 629 1,253 5,378



4,383 4,663 4,127 3,593 3,819 4,957 4,915 8,394 4,216 24,865 67,932

295 347 331 286 117 472 33 823 487 969 4,160


TCF 20 44 EUR Number Total Commitment Unrealised of contracts in Fund Currency gain/(loss) 0.0655 0.1271 0.1400 0.0263 0.0932 0.0826 0.0548 0.1260 0.0727 0.1359 Počet kontraktů

5,136 5,464 4,837 4,211 4,475 5,809 5,760 9,837 4,941 29,139 79,609

346 407 388 335 136 553 38 966 570 1,135 4,874



7,789 8,286 7,335 6,385 6,786 8,809 8,734 14,917 7,492 44,186 120,719

525 617 588 508 207 838 58 1,465 864 1,722 7,392



4,127 4,390 3,886 3,383 3,596 4,668 4,628 7,904 3,970 23,413 63,965

278 327 312 269 110 444 31 776 458 912 3,917



5,760 6,128 5,424 4,722 5,019 6,515 6,460 11,032 5,541 32,678 89,279

388 457 435 376 153 620 43 1,083 639 1,273 5,467



5,285 5,622 4,977 4,333 4,605 5,978 5,927 10,122 5,084 29,984 81,917

356 419 399 345 140 569 39 994 587 1,168 5,016



6,069 6,456 5,715 4,975 5,287 6,864 6,805 11,623 5,838 34,428 94,060

409 481 458 396 161 653 45 1,141 673 1,342 5,759



4,295 4,569 4,045 3,521 3,742 4,858 4,817 8,226 4,132 24,366 66,571

289 341 324 280 114 462 32 807 477 950 4,076





Maturity 06/08 06/08 06/08 06/08 05/08 06/08 05/08 06/08 06/08 06/08


TCF 20 48 EUR Number Total Commitment Unrealised of contracts in Fund Currency gain/(loss) 0.0538 0.1045 0.1151 0.0216 0.0766 0.0679 0.0450 0.1035 0.0597 0.1116

TOTAL/CELKEM Popis

Splatnost

Měna


Maturity 06/08 06/08 06/08 06/08 05/08 06/08 05/08 06/08 06/08 06/08

Splatnost


Měna

Počet kontraktů

4,221 4,491 3,975 3,461 3,678 4,774 4,734 8,085 4,061 23,948 65,428

284 335 319 275 112 454 31 794 469 933 4,006



3,682 3,917 3,468 3,019 3,208 4,165 4,129 7,052 3,542 20,890 57,072

248 292 278 240 98 396 28 692 409 814 3,495



4,481 4,767 4,219 3,673 3,904 5,068 5,025 8,581 4,310 25,419 69,447

302 355 339 292 119 482 33 842 497 991 4,252



6,070 6,457 5,716 4,976 5,288 6,865 6,806 11,624 5,839 34,432 94,073

409 481 458 396 161 653 45 1,141 674 1,342 5,760



3,610 3,841 3,400 2,960 3,145 4,083 4,049 6,914 3,473 20,481 55,956

243 286 273 235 96 388 27 679 401 798 3,426


IDF EUR Number Total Commitment Unrealised of contracts in Fund Currency gain/(loss) 84.2730 6,613,473 445,390 163.6464 7,035,208 523,985 180.3050 6,227,735 499,445 33.8072 5,421,828 431,464 120.0400 5,761,921 175,859 106.3212 7,479,817 711,724 70.5541 7,416,353 49,222 162.1765 12,665,823 1,243,241 93.5822 6,361,773 733,930 174.9155 37,518,082 1,461,904 102,502,013 6,276,164 Počet kontraktů



4,091 4,352 3,852 3,354 3,564 4,627 4,587 7,835 3,935 23,207 63,404


GARANTIFOND SEK Number Total Commitment of contracts in Fund Currency 2.0020 3.8876 4.2833 0.8031 2.8517 2.5258 1.6761 3.8527 2.2231 4.1553 Počet kontraktů

276 324 309 267 109 440 30 769 454 904 3,882

0.0621 0.1205 0.1328 0.0249 0.0884 0.0783 0.0520 0.1194 0.0689 0.1288 Počet kontraktů

4,871 5,182 4,587 3,993 4,244 5,509 5,462 9,329 4,686 27,634 75,497

328 386 368 318 129 524 36 916 541 1,077 4,623


LC 2010 GBP Unrealised Number Total Commitment Unrealised gain/(loss) of contracts in Fund Currency gain/(loss)

1,470,139 99,009 1,563,888 116,479 1,384,391 111,024 1,205,242 95,912 1,280,843 39,092 1,662,722 158,211 1,648,614 10,942 2,815,542 276,366 1,414,187 163,149 8,340,062 324,973 22,785,630 1,395,157 Celkový závazek v měně fondu


0.0558 0.1084 0.1194 0.0224 0.0795 0.0704 0.0467 0.1074 0.0620 0.1159

Nerealizo Počet vaný zisk/ kontraktů (ztráta)

3,468 3,689 3,266 2,843 3,022 3,923 3,889 6,642 3,336 19,676 53,754

233 275 262 226 92 373 26 652 385 767 3,291





Maturity 06/08 06/08 06/08 06/08 05/08 06/08 05/08 06/08 06/08 06/08

Splatnost


Měna


Maturity 06/08 06/08 06/08 06/08 05/08 06/08 05/08 06/08 06/08 06/08


LC 2015 GBP Number Total Commitment Unrealised of contracts in Fund Currency gain/(loss) 0.0317 0.0615 0.0678 0.0127 0.0451 0.0400 0.0265 0.0609 0.0352 0.0657 Počet kontraktů

1,968 2,093 1,853 1,613 1,714 2,226 2,207 3,769 1,893 11,163 30,499


TCF 2010 USD Number Total Commitment Unrealised of contracts in Fund Currency gain/(loss) 0.7056 1.3703 1.5097 0.2831 1.0051 0.8903 0.5908 1.3580 0.7836 1.4646

86,432 5,821 91,943 6,848 81,390 6,527 70,858 5,639 75,303 2,298 97,754 9,301 96,925 643 165,530 16,248 83,142 9,592 490,325 19,106 1,339,602

Splatnost

Měna

132 156 149 128 52 212 15 370 218 435 1,867

Počet kontraktů


189 222 211 183 74 301 21 526 311 619 2,657



82,023


2,799 2,978 2,636 2,295 2,439 3,166 3,139 5,361 2,693 15,880 43,386

370,400 394,020 348,796 303,659 322,707 418,921 415,366 709,373 356,303 2,101,269

24,945 29,347 27,972 24,165 9,849 39,861 2,757 69,630 41,105 81,877



209 246 234 203 83 334 23 584 345 686 2,947




3,105 3,303 2,924 2,546 2,705 3,512 3,482 5,947 2,987 17,616 48,127

246,233 261,935 231,871 201,866 214,528 278,489 276,126 471,574 236,862 1,396,874

16,583 19,509 18,595 16,064 6,548 26,499 1,832 46,288 27,326 54,430


0.9946 1.9313 2.1279 0.3990 1.4167 1.2548 0.8327 1.9140 1.1044 2.0643


Počet kontraktů

238 280 267 231 94 380 26 665 392 782 3,355


TCF 2025 USD Number Total Commitment of contracts in Fund Currency


3,535 3,761 3,329 2,898 3,080 3,999 3,965 6,771 3,401 20,057 54,796

Unrealised gain/(loss)

121,822 129,591 114,717 99,872 106,136 137,781 136,612 233,309 117,186 691,095

8,204 9,652 9,200 7,948 3,239 13,110 907 22,901 13,519 26,929

1,888,121

115,609



3,890 4,138 3,663 3,189 3,389 4,400 4,363 7,450 3,742 22,069 60,293

262 308 294 254 103 419 29 731 432 860 3,692



Nerealizo Počet vaný zisk/ kontraktů (ztráta)

97,149 103,345 91,483 79,645 84,640 109,876 108,943 186,056 93,452 551,127

6,543 7,697 7,337 6,338 2,583 10,455 723 18,263 10,781 21,475

1,505,716 92,195 Celkový závazek Nerealizo v měně fondu -vaný zisk/ (ztráta)




Maturity 06/08 06/08 06/08 06/08 05/08 06/08 05/08 06/08 06/08 06/08

Splatnost


Měna

TCF 2035 USD Number Total Commitment Unrealised of contracts in Fund Currency gain/(loss) 31.4572 61.0855 67.3038 12.6195 44.8083 39.6873 26.3363 60.5369 34.9322 65.2920 Počet kontraktů

TCF 2010 NOK Number Total Commitment of contracts in Fund Currency

3,853,088 259,490 4,098,796 305,280 3,628,352 290,982 3,158,821 251,376 3,356,963 102,457 4,357,830 414,659 4,320,855 28,678 7,379,258 724,327 3,706,444 427,596 21,858,478 851,723 59,718,885 3,656,568

0.3481 0.6760 0.7449 0.1397 0.4959 0.4392 0.2915 0.6700 0.3866 0.7226

218,485 232,418 205,742 179,118 190,353 247,106 245,010 418,433 210,170 1,239,462 3,386,297


Počet kontraktů


Unrealised gain/(loss) 14,714 17,311 16,500 14,254 5,810 23,513 1,626 41,072 24,246 48,296 207,342 Nerealizo vaný zisk/ (ztráta)

TCF 2015 NOK Number Total Commitment Unrealised of contracts in Fund Currency gain/(loss) 1.4901 2.8935 3.1880 0.5978 2.1225 1.8799 1.2475 2.8675 1.6547 3.0927 Počet kontraktů

935,125 994,757 880,583 766,630 814,718 1,057,624 1,048,650 1,790,909 899,535 5,304,944 14,493,475

62,977 74,090 70,620 61,008 24,866 100,636 6,960 175,790 103,775 206,709 887,431


TCF 2020 NOK Number Total Commitment Unrealised of contracts in Fund Currency gain/(loss) 10.6391 20.6596 22.7627 4.2680 15.1545 13.4226 8.9071 20.4740 11.8143 22.0823 Počet kontraktů

6,676,852 449,658 7,102,628 529,006 6,287,417 504,231 5,473,786 435,599 5,817,139 177,544 7,551,498 718,545 7,487,425 49,694 12,787,202 1,255,155 6,422,739 740,963 37,877,624 1,475,915 103,484,310 6,336,310 Celkový závazek Nerealizo v měně fondu vaný zisk/ (ztráta)

As at year end an amount of EUR 6,907,331 in cash and money market instruments was held as collateral for open futures and options contracts. / Otevřené kontrakty futures a otevřené opce byly ke konci roku jištěny hotovostí a instrumenty peněžního trhu v celkové výši 6 907 331 EUR.

44

11. Outstanding option contracts

Description

11. Otevřené opce

Number of contracts

45

Maturity

Currency

Purchased call options on index futures S&P 500 Index Futures

05/08

USD

Purchased put options on index futures Share Price Index 200 Futures Share Price Index 200 Futures Swiss Market Index Futures Dax Index Futures DJ Euro Stoxx 50 Index Futures CAC 40 Index Futures FTSE 100 Index Futures Hang Seng Stock Index Futures Hang Seng Stock Index Futures Nikkei 225 Index Futures Nikkei 225 Index Futures Kospi 200 Index Futures S&P 500 Index Futures S&P 500 Index Futures

06/08 06/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08

AUD AUD CHF EUR EUR EUR GBP HKD HKD JPY JPY KRW USD USD

0.0927 0.0994 0.3729 0.3852 0.4109 0.2736 0.2423 0.0324 0.1284 0.2032 0.1664 1.0340 0.9971 0.3350

Written put options on index futures S&P 500 Index Futures

05/08

USD


05/08

USD

0.3350

Splatnost

Měna

Number of contracts

TCF 2009 EUR Market Value in Unrealised Fund Currency gain/(loss)

Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


5

(6)

0.3083

4

(5)

1.4097

20

(24)

1.0334

15

(18)

1.2620

18

(21)

8 5 1 0 1 0 0 5 17 1 1 0 8 17

(25) (126) (5) (3) (7) (4) (6) 1 (8) (33) (15) (18) (17) (98)

0.0853 0.0915 0.3432 0.3545 0.3782 0.2518 0.2230 0.0298 0.1182 0.1870 0.1531 0.9516 0.9177 0.3083

7 5 1 0 1 0 0 5 16 1 1 0 8 15

(22) (116) (4) (3) (6) (4) (6) 1 (8) (30) (14) (17) (15) (90)

0.3900 0.4182 1.5694 1.6211 1.7292 1.1512 1.0196 0.1363 0.5404 0.8552 0.7001 4.3511 4.1961 1.4097

32 22 4 2 5 1 0 23 71 3 2 1 34 70

(100) (531) (19) (15) (29) (18) (25) 3 (35) (139) (63) (77) (70) (413)

0.2859 0.3066 1.1505 1.1884 1.2676 0.8439 0.7475 0.0999 0.3961 0.6269 0.5132 3.1896 3.0760 1.0334

24 16 3 1 4 1 0 17 52 2 2 1 25 51

(74) (389) (14) (11) (21) (13) (19) 2 (26) (102) (46) (57) (51) (303)

0.3492 0.3744 1.4050 1.4513 1.5480 1.0306 0.9128 0.1220 0.4838 0.7656 0.6268 3.8953 3.7565 1.2620

29 20 3 1 5 1 0 21 63 3 2 1 30 63

(90) (475) (17) (13) (26) (16) (23) 3 (32) (125) (56) (69) (62) (370)

(0.3350)

(365)

(91)

(0.3083)

(336)

(84)

(1.4097)

(1,535)

(384)

(1.0334)

(1,126)

(280)

(1.2620)

(1,375)

(341)

(0.3350)

(161)

345

(0.3083)

(148)

316

(1.4097)

(677)

1,450

(1.0334)

(497)

(1.2620)

(606)

1,295

(457)

(116)

(420)

(107)

(1,922)

(489)

(1,721)

(438)

TOTAL/CELKEM Popis


Počet kontraktů

Tržní hodnota Nerealizo v měně fondu vaný zisk/ (ztráta)

Počet kontraktů


Počet kontraktů


(1,409) Počet kontraktů

1,063 (359)


Počet kontraktů

Tržní hodnota Nerealizo v měně fondu -vaný zisk/ (ztráta)


Description

11. Otevřené opce

Maturity

Currency

Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


(17)

1.9139

28

(33)


Number of contracts


1.6405

24

(28)

3.1052

45

Number of contracts


05/08

USD

2.2615

33

(39)

0.9936

14


06/08 06/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08


0.6257 0.6709 2.5178 2.6008 2.7741 1.8469 1.6358 0.2186 0.8669 1.3720 1.1232 6.9806 6.7318 2.2615

52 35 6 3 8 2 0 38 113 5 4 2 54 112

(161) (852) (31) (23) (47) (29) (41) 5 (57) (223) (100) (124) (112) (663)

0.2749 0.2948 1.1062 1.1426 1.2188 0.8114 0.7187 0.0960 0.3809 0.6028 0.4935 3.0669 2.9576 0.9936

22 15 3 1 4 1 0 16 50 2 2 1 24 49

(71) (374) (14) (10) (20) (13) (18) 2 (25) (98) (44) (55) (49) (291)

0.5295 0.5678 2.1308 2.2010 2.3477 1.5630 1.3844 0.1850 0.7337 1.1611 0.9506 5.9076 5.6971 1.9139

43 30 5 2 7 2 0 32 96 4 3 2 46 95

(136) (721) (26) (20) (39) (25) (35) 4 (48) (189) (85) (105) (95) (561)

0.4539 0.4867 1.8264 1.8866 2.0123 1.3397 1.1866 0.1586 0.6289 0.9952 0.8148 5.0637 4.8832 1.6405

37 25 5 2 6 1 0 27 82 4 3 2 39 81

(117) (618) (23) (17) (34) (21) (30) 4 (41) (162) (73) (90) (81) (481)

0.8591 0.9212 3.4572 3.5710 3.8091 2.5359 2.2461 0.3002 1.1903 1.8838 1.5423 9.5848 9.2433 3.1052

(53)

71 (221) 48 (1,169) 9 (43) 3 (32) 11 (64) 3 (40) 0 (56) 52 7 155 (78) 7 (307) 5 (138) 3 (171) 74 (154) 154 (910)

46


05/08

USD

(2.2615)

(2,463)

(615)

(0.9936)

(1,082)

(270)

(1.9139)

(2,085)

(520)

(1.6405)

(1,787)

(446)

(3.1052)

(3,382)

(844)

Written options on index futures S&P 500 Index Futures

05/08

USD

(2.2615)

(1,087)

2,327

(0.9936)

(477)

1,022

(1.9139)

(920)

1,970

(1.6405)

(788)

1,688

(3.1052)

(1,492)

3,195

(3,083)

(785)

(1,355)

(345)

(2,610)

(664)

(2,237)

(570)

(4,234)

(1,078)

TOTAL/CELKEM Popis

Splatnost

Měna

Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů



Description

11. Otevřené opce

Maturity

Currency

Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


05/08

USD

2.6717

38

(45)

1.7010

24

(29)

2.2089

32

(38)

1.8258

26

(31)

3.5541


06/08 06/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08


0.7392 0.7926 2.9745 3.0725 3.2773 2.1819 1.9326 0.2583 1.0242 1.6209 1.3270 8.2468 7.9529 2.6717

61 41 7 3 10 2 0 44 134 6 5 3 64 133

(190) (1,006) (37) (28) (55) (35) (48) 6 (67) (264) (119) (147) (132) (783)

0.4706 0.5046 1.8937 1.9561 2.0865 1.3891 1.2304 0.1644 0.6520 1.0319 0.8448 5.2503 5.0632 1.7010

39 26 5 2 6 2 0 28 85 4 3 2 41 84

(121) (640) (23) (18) (35) (22) (31) 4 (43) (168) (76) (93) (84) (498)

0.6111 0.6553 2.4593 2.5403 2.7096 1.8040 1.5978 0.2135 0.8468 1.3401 1.0971 6.8183 6.5753 2.2089

50 34 6 2 8 2 0 37 110 5 4 2 53 110

(157) (832) (31) (23) (45) (29) (40) 5 (55) (218) (98) (121) (109) (647)

0.5051 0.5416 2.0327 2.0996 2.2396 1.4910 1.3206 0.1765 0.6999 1.1076 0.9068 5.6355 5.4347 1.8258

42 28 5 2 7 2 0 30 91 4 3 2 44 91

(130) (687) (25) (19) (38) (24) (33) 4 (46) (180) (81) (100) (90) (535)

0.9833 1.0544 3.9569 4.0872 4.3597 2.9025 2.5708 0.3436 1.3624 2.1561 1.7652 10.9703 10.5793 3.5541


51

(61)

81 (253) 55 (1,338) 10 (49) 4 (37) 13 (73) 3 (46) 0 (64) 59 8 178 (89) 8 (351) 6 (158) 4 (195) 85 (176) 176 (1,041)

47


05/08

USD

(2.6717)

(2,910)

(726)

( 1.7010)

(1,853)

(426)

(2.2089)

(2,406)

600

(1.8258)

(1,989)

(496)

(3.5541)

(3,871)

(966)


05/08

USD

(2.6717)

(1,284)

2,748

(1.7010)

(817)

1,748

(2.2089)

(1,061)

2,271

(1.8258)

(877)

1,877

(3.5541)

(1,708)

3,655

(2,319)

(591)

(3,012)

(767)

(2,489)

(634)

(4,846)

(1,234)

(3,643)

TOTAL/CELKEM Popis

Splatnost

Měna

Počet kontraktů

(928)


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů



Description

11. Otevřené opce

Maturity

Currency

Number of contracts


05/08

USD

4.335


06/08 06/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08



Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


54

63

(74)

1.5252

22

(26)

1.6046

23

(27)

2.0230

29

(34)

3.7179

1.1995 1.2862 4.8268 4.9858 5.3182 3.5406 3.1360 0.4191 1.6619 2.6302 2.1533 13.3822 12.9053 4.3355

99 67 12 5 16 4 0 72 217 9 8 4 103 215

(309) (1.633) (60) (45) (89) (56) (78) 10 (108) (428) (193) (238) (215) (1,270)

0.4220 0.4525 1.6980 1.7539 1.8709 1.2455 1.1032 0.1474 0.5846 0.9253 0.7575 4.7076 4.5399 1.5252

35 24 4 2 6 1 0 25 76 3 3 2 36 76

(109) (574) (21) (16) (31) (20) (28) 3 (38) (151) (68) (84) (76) (447)

0.4439 0.4760 1.7865 1.8453 1.9684 1.3105 1.1607 0.1551 0.6151 0.9735 0.7970 4.9530 4.7765 1.6046

37 25 4 2 6 1 0 27 80 3 3 2 38 80

(114) (604) (22) (17) (33) (21) (29) 4 (40) (158) (71) (88) (79) (470)

0.5597 0.6002 2.2523 2.3265 2.4816 1.6521 1.4633 0.1956 0.7755 1.2273 1.0048 6.2444 6.0218 2.0230

46 31 6 2 7 2 0 34 101 4 4 2 48 101

(144) (762) (28) (21) (42) (26) (37) 5 (51) (200) (90) (111) (100) (593)

1.0286 1.1030 4.1392 4.2756 4.5606 3.0363 2.6893 0.3594 1.4252 2.2555 1.8465 11.4758 11.0669 3.7179

(63)

85 (265) 58 (1,400) 10 (51) 4 (38) 14 (77) 3 (48) 0 (67) 62 8 186 (93) 8 (367) 6 (165) 4 (204) 89 (184) 185 (1,089)

48


05/08

USD

(4.3355)

(4,722)

(1,178)

(1.5252)

(1,661)

(414)

(1.6046)

(1,748)

(436)

(2.0230)

(2,203)

(550)

(3.7179)

(4,049)

(1,010)


05/08

USD

(4.3355)

(2,083)

4,459

(1.5252)

(733)

1,571

(1.6046)

(771)

1,648

(2.0230)

(972)

2,082

(3.7179)

(1,788)

3,822

(5,911)

TOTAL/CELKEM Popis

Splatnost

Měna

Počet kontraktů

(1,505)



(529)



(557)



(702)



(1,291)



Description

11. Otevřené opce

Maturity

Currency

Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts



05/08

USD

1.1444

17

(19)

1.2113

17

(21)

1.4082

20

(24)


06/08 06/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08


0.3166 0.3395 1.2741 1.3160 1.4038 0.9346 0.8278 0.1106 0.4387 0.6943 0.5684 3.5323 3.4064 1.1444

26 18 3 1 4 1 0 19 57 3 2 1 27 57

(82) (431) (16) (12) (24) (15) (21) 3 (29) (113) (51) (63) (57) (335)

0.3351 0.3594 1.3489 1.3931 1.4859 0.9893 0.8762 0.1171 0.4644 0.7349 0.6016 3.7390 3.6058 1.2113

28 19 3 1 4 1 0 20 61 3 2 1 29 60

(86) (456) (17) (13) (25) (16) (22) 3 (30) (120) (54) (67) (60) (355)

0.3896 0.4178 1.5677 1.6194 1.7273 1.1500 1.0186 0.1361 0.5398 0.8543 0.6994 4.3465 4.1916 1.4082

32 22 4 2 5 1 0 23 71 3 3 1 34 70

(100) (530) (19) (15) (29) (18) (25) 3 (35) (139) (63) (77) (70) (413)

TCF 2031 EUR Number Market Value in Unrealised of contracts Fund Currency gain/(loss)

TCF 2032 EUR Number Market Value in Unrealised of contracts Fund Currency gain/(loss)

1.7231

25

(29)

6.8211

0.4767 0.5112 1.9183 1.9815 2.1136 1.4072 1.2463 0.1666 0.6605 1.0453 0.8558 5.3185 5.1290 1.7231

39 27 5 1 6 2 0 29 86 4 3 2 41 86

(123) (648) (24) (18) (35) (22) (31) 4 (43) (170) (77) (95) (85) (505)

1.8872 2.0236 7.5941 7.8442 8.3672 5.5705 4.9339 0.6594 2.6147 4.1381 3.3878 21.0544 20.3041 6.82111

98

(116)

155 (486) 106 (2,568) 19 (94) 8 (71) 25 (140) 6 (89) 0 (123) 113 16 342 (170) 15 (673) 12 (303) 7 (375) 162 (338) 339 (1,999)

49


05/08

USD

(1.1444)

(1,246)

(311)

(1.2113)

(1,319)

(329)

(1.4082)

(1,534)

(383)

(1.7231)

(1,877)

(468)

(6.8211)

(7,429) (1,854)


05/08

USD

(1.1444)

(550)

1,179

(1.2113)

(582)

1,247

(1.4082)

(677)

1,448

(1.7231)

(828)

1,771

(6.8211)

(3,278)

(1,560)

(397)

(1,652)

(421)

(1,920)

(489)

(2,349)

(598)

TOTAL/CELKEM Popis

Splatnost

Měna

Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


7,015

(9,300) (2,368) Počet kontraktů



Description

11. Otevřené opce

Maturity

Currency

Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts



05/08

USD

0.9195

13

(16)

0.9089

13

(15)

2.5402

37

(43)

0.8749

13

(15)

0.2954

4

(5)


06/08 06/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08


0.2544 0.2728 1.0237 1.0574 1.1279 0.7509 0.6651 0.0889 0.3525 0.5578 0.4567 2.8382 2.7371 0.9195

21 14 3 1 3 1 0 15 46 2 2 1 22 46

(65) (346) (13) (10) (19) (12) (17) 2 (23) (91) (41) (51) (46) (269)

0.2515 0.2696 1.0119 1.0453 1.1150 0.7423 0.6575 0.0879 0.3484 0.5514 0.4514 2.8056 2.7056 0.9089

21 14 2 1 3 1 0 15 46 2 2 1 22 45

(65) (342) (13) (9) (19) (12) (16) 2 (23) (90) (40) (50) (45) (266)

0.7028 0.7536 2.8281 2.9212 3.1159 2.0745 1.8374 0.2455 0.9737 1.5410 1.2616 7.8406 7.5612 2.5402

58 39 7 3 9 2 0 42 127 5 4 3 61 126

(181) (956) (35) (26) (52) (33) (46) 6 (63) (251) (113) (140) (126) (744)

0.2420 0.2595 0.9740 1.0061 1.0732 0.7145 0.6328 0.0846 0.3354 0.5307 0.4345 2.7004 2.6042 0.8749

20 14 2 1 3 1 0 14 44 2 1 1 21 43

(62) (329) (12) (9) (18) (11) (16) 2 (22) (86) (39) (48) (43) (256)

0.0817 0.0876 0.3289 0.3397 0.3624 0.2412 0.2137 0.0286 0.1132 0.1792 0.1467 0.9118 0.8793 0.2954

7 5 1 0 1 0 0 5 15 1 0 0 7 15

(21) (111) (4) (3) (6) (4) (5) 1 (7) (29) (13) (16) (15) (87)

50


05/08

USD

(0.9195)

(1,002)

(250)

(0.9089)

(990)

(247)

(2.5402)

(2,767)

(690)

(0.8749)

(953)

(238)

(0.2954)

(322)

(80)


05/08

USD

(0.9195)

(442)

948

(0.9089)

(437)

934

(2.5402)

(1,219)

2,611

(0.8749)

(420)

898

(0.2954)

(142)

302

(1,254)

(319)

(1,239)

(316)

(3,463)

(882)

(1,193)

(304)

(403)

(103)

TOTAL/CELKEM Popis

Splatnost

Měna

Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů



Description

11. Otevřené opce

Maturity

Currency

Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts

TCF 20 42 EUR Market Value in Unrealised Fund Currency gain/(loss)

51


05/08

USD

0.1887

3

(3)

0.0974

2

(2)

0.1731

3

(3)

0.1280

2

(2)

0.1349

2

(2)


06/08 06/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08


0.0522 0.0560 0.2101 0.2170 0.2314 0.1541 0.1365 0.0182 0.0723 0.1145 0.0937 0.5824 0.5616 0.1887

4 3 1 0 1 0 0 3 10 1 0 0 5 9

(13) (71) (3) (2) (4) (2) (3) 0 (5) (19) (8) (10) (9) (55)

0.0270 0.0289 0.1085 0.1120 0.1195 0.0796 0.0705 0.0094 0.0373 0.0591 0.0484 0.3007 0.2900 0.0974

2 2 0 0 0 0 0 2 5 0 0 0 2 5

(7) (37) (1) (1) (2) (1) (2) 0 (2) (10) (4) (5) (5) (29)

0.0479 0.0514 0.1927 0.1991 0.2124 0.1414 0.1252 0.0167 0.0664 0.1050 0.0860 0.5343 0.5153 0.1731

4 3 1 0 1 0 0 3 9 0 0 0 4 9

(12) (65) (2) (2) (4) (2) (3) 0 (4) (17) (8) (10) (9) (51)

0.0354 0.0380 0.1425 0.1472 0.1570 0.1046 0.0926 0.0124 0.0491 0.0777 0.0636 0.3952 0.3811 0.1280

3 2 0 0 0 0 0 2 6 0 0 0 3 6

(9) (48) (2) (1) (3) (2) (2) 0 (3) (13) (6) (7) (6) (38)

0.0373 0.0400 0.1502 0.1551 0.1655 0.1102 0.0976 0.0130 0.0517 0.0818 0.0670 0.4163 0.4015 0.1349

3 2 1 0 1 0 0 2 7 0 0 0 3 7

(10) (51) (2) (1) (3) (2) (2) 0 (3) (13) (6) (7) (7) (40)


05/08

USD

(0.1887)

(206)

(51)

(0.0974)

(106)

(26)

(0.1731)

(189)

(47)

(0.1280)

(139)

(35)

(0.1349)

(147)

(37)


05/08

USD

(0.1887)

(91)

192

(0.0974)

(47)

100

(0.1731)

(84)

179

(0.1280)

(60)

133

(0.1349)

(65)

139

(257)

(66)

(133)

(34)

(236)

(60)

(175)

(44)

(184)

(47)

TOTAL/CELKEM

Popis

Splatnost

Měna

Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů



Description

11. Otevřené opce

Maturity

Currency

Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


52


05/08

USD

0.1260

2

(2)

0.1142

2

(2)

0.0917

1

(2)

0.1175

2

(2)

0.0955

2

(2)


06/08 06/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08


0.0348 0.0374 0.1402 0.1448 0.1545 0.1029 0.0911 0.0122 0.0483 0.0764 0.0626 0.3888 0.3749 0.1260

3 2 1 0 1 0 0 2 6 0 0 0 3 6

(9) (47) (2) (1) (3) (2) (2) 0 (3) (12) (6) (7) (6) (37)

0.0316 0.0339 0.1271 0.1313 0.1400 0.0932 0.0826 0.0110 0.0438 0.0693 0.0567 0.3524 0.3398 0.1142

2 2 0 0 0 0 0 2 6 0 0 0 3 6

(8) (43) (2) (1) (2) (1) (2) 0 (3) (11) (5) (6) (6) (33)

0.0254 0.0272 0.1021 0.1055 0.1125 0.0749 0.0663 0.0089 0.0352 0.0556 0.0456 0.2831 0.2730 0.0917

2 2 0 0 0 0 0 2 5 0 0 0 2 5

(7) (35) (1) (1) (2) (1) (2) 0 (2) (9) (4) (5) (5) (27)

0.0325 0.0348 0.1308 0.1351 0.1441 0.0959 0.0850 0.0114 0.0450 0.0713 0.0583 0.3626 0.3497 0.1175

3 2 0 0 0 0 0 2 6 0 0 0 3 6

(8) (44) (2) (1) (2) (2) (2) 0 (3) (12) (5) (6) (6) (34)

0.0264 0.0283 0.1063 0.1098 0.1171 0.0780 0.0691 0.0092 0.0366 0.0579 0.0474 0.2947 0.2842 0.0955

2 2 0 0 0 0 0 2 5 0 0 0 2 5

(7) (36) (1) (1) (2) (1) (2) 0 (2) (9) (4) (5) (5) (28)


05/08

USD

(0.1260)

(137)

(34)

(0.1142)

(124)

(31)

(0.0917)

(100)

(25)

(0.1175)

(128)

(32)

(0.0955)

(104)

(26)


05/08

USD

(0.1260)

(61)

129

(0.1142)

(55)

116

(0.0917)

(44)

96

(0.1175)

(56)

120

(0.0955)

(46)

98

(172)

(44)

(156)

(40)

(125)

(32)

(160)

(41)

(130)

(33)

TOTAL/CELKEM

Popis

Splatnost

Měna

Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů

Tržní hodnota v měně fondu

Nereali zo vaný zisk/ (ztráta)


Description

11. Otevřené opce

Maturity

Currency

Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


53


05/08

USD

0.0938

1

(2)

0.0996

2

(2)

0.0802

1

(1)

0.0909

1

(2)

0.1083

2

(2)


06/08 06/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08


0.0260 0.0278 0.1045 0.1079 0.1151 0.0766 0.0679 0.0091 0.0360 0.0569 0.0466 0.2896 0.2793 0.0938

2 2 0 0 0 0 0 2 5 0 0 0 2 5

(7) (35) (1) (1) (2) (1) (2) 0 (2) (9) (4) (5) (5) (27)

0.0276 0.0295 0.1109 0.1145 0.1222 0.0813 0.0720 0.0096 0.0382 0.0604 0.0495 0.3074 0.2964 0.0996

2 2 0 0 0 0 0 2 5 0 0 0 2 5

(7) (37) (1) (1) (2) (1) (2) 0 (2) (10) (4) (5) (5) (29)

0.0222 0.0238 0.0893 0.0923 0.0984 0.0655 0.0580 0.0078 0.0308 0.0487 0.0399 0.2477 0.2389 0.0802

2 1 0 0 0 0 0 2 4 0 0 0 2 4

(6) (30) (1) (1) (2) (1) (1) 0 (2) (8) (4) (4) (4) (24)

0.0252 0.0270 0.1012 0.1046 0.1115 0.0743 0.0658 0.0088 0.0349 0.0552 0.0452 0.2806 0.2706 0.0909

2 2 0 0 0 0 0 2 5 0 0 0 2 5

(6) (34) (1) (1) (2) (1) (2) 0 (2) (9) (4) (5) (5) (27)

0.0300 0.0321 0.1205 0.1245 0.1328 0.0884 0.0783 0.0105 0.0415 0.0657 0.0538 0.3342 0.3223 0.1083

3 2 0 0 0 0 0 2 5 0 0 0 3 5

(8) (41) (1) (1) (2) (1) (2) 0 (3) (11) (5) (6) (5) (32)


05/08

USD

(0.0938)

(102)

(25)

(0.0996)

(108)

(27)

(0.0802)

(87)

(22)

(0.0909)

(99)

(25)

(0.1083)

(118)

(29)


05/08

USD

(0.0938)

(45)

95

(0.0996)

(48)

100

(0.0802)

(38)

83

(0.0909)

(44)

94

(0.1083)

(52)

111

(128)

(33)

(136)

(35)

(109)

(28)

(124)

(32)

(148)

(38)

TOTAL/CELKEM

Popis

Splatnost

Měna

Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů




Description

11. Otevřené opce

Maturity

Currency

Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts

IDF EUR Market Value in Unrealised Fund Currency gain/(loss)

GARANTIFOND SEK Number Market Value in Unrealised of contracts Fund Currency gain/(loss)

Number of contracts

LC 2010 GBP Market Value in Unrealised Fund Currency gain/(loss)

54


05/08

USD

0.0818

1

(1)

0.1349

2

(2)

146.9878

2,119

(2,502)

3.4918

471

(556)

0.0974

1

(1)


06/08 06/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08


0.0226 0.0243 0.0911 0.0941 0.1004 0.0668 0.0592 0.0079 0.0314 0.0497 0.0406 0.2526 0.2436 0.0818

2 1 0 0 0 0 0 2 4 0 0 0 2 4

(6) (31) (1) (1) (2) (1) (1) 0 (2) (8) (4) (4) (4) (24)

0.0373 0.0400 0.1502 0.1551 0.1655 0.1102 0.0976 0.0130 0.0517 0.0818 0.0670 0.4164 0.4015 0.1349

3 2 1 0 1 0 0 2 7 0 0 0 3 7

(10) (51) (2) (1) (3) (2) (2) 0 (3) (13) (6) (7) (7) (40)

40.6666 43.6064 163.6464 169.0359 180.3050 120.0400 106.3212 14.2088 56.3453 89.1726 73.0039 453.7023 437.5336 146.9878

3,346 2,283 406 169 541 132 0 2,445 7,363 315 253 145 3,504 7,299

(10,469) (55,348) (2,030) (1,521) (3,027) (1,909) (2,655) 334 (3,674) (14,512) (6,531) (8,077) (7,278) (43,073)

0.9661 1.0359 3.8876 4.0156 4.2833 2.8517 2.5258 0.3375 1.3385 2.1184 1.7343 10.7782 10.3941 3.4918

744 508 90 38 120 29 0 544 1,637 70 56 32 779 1,622

(2,327) (12,303) (451) (338) (673) (424) (590) 74 (817) (3,226) (1,452) (1,795) (1,618) (9,575)

0.0269 0.0289 0.1084 0.1120 0.1194 0.0795 0.0704 0.0094 0.0373 0.0591 0.0484 0.3005 0.2898 0.0974

2 1 0 0 1 0 0 1 4 0 0 0 2 4

(5) (29) (1) (1) (2) (1) (1) 0 (2) (8) (3) (4) (4) (23)


05/08

USD

(0.0818)

(89)

(22)

(0.1349)

(147)

(37)

(146.9878)

(160,097)

(39,945)

(3.4918)

(35,589)

(8,879)

(0.0974)

(84)

(22)


05/08

USD

(0.0818)

(39)

84

(0.1349)

(65)

139

(146.9878)

(70,631)

151,189

(3.4918)

(15,701)

33,607

(0.0974)

(37)

80

(112)

(28)

(184)

(47)

(200,408)

(51,028)

(44,550)

(11,343)

(105)

(27)

TOTAL/CELKEM

Popis

Splatnost

Měna

Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů




Description

11. Otevřené opce

Maturity

Currency

Number of contracts


LC 2020 GBP Number Market Value in Unrealised of contracts Fund Currency gain/(loss)

Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


55


05/08

USD

0.0552

1

(1)

0.0786

1

(1)

0.0872

1

(1)

0.0992

1

(1)

0.1092

1

(1)


06/08 06/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08


0.0153 0.0164 0.0615 0.0635 0.0678 0.0451 0.0400 0.0053 0.0212 0.0335 0.0274 0.1705 0.1644 0.0552

1 1 0 0 0 0 0 1 2 0 0 0 1 2

(3) (16) (1) 0 (1) (1) (1) 0 (1) (4) (2) (2) (2) (13)

0.0217 0.0233 0.0875 0.0904 0.0964 0.0642 0.0568 0.0076 0.0301 0.0477 0.0390 0.2426 0.2339 0.0786

2 1 0 0 0 0 0 1 3 0 0 0 2 3

(4) (23) (1) (1) (1) (1) (1) 0 (2) (6) (3) (3) (3) (18)

0.0241 0.0259 0.0970 0.1002 0.1069 0.0712 0.0631 0.0084 0.0334 0.0529 0.0433 0.2691 0.2595 0.0872

2 1 0 0 0 0 0 1 4 0 0 0 2 3

(5) (26) (1) (1) (1) (1) (1) 0 (2) (7) (3) (4) (3) (20)

0.0275 0.0294 0.1105 0.1141 0.1217 0.0811 0.0718 0.0096 0.0380 0.0602 0.0493 0.3063 0.2954 0.0992

2 1 0 0 1 0 0 2 4 0 0 0 2 4

(6) (30) (1) (1) (2) (1) (1) 0 (2) (8) (3) (4) (4) (23)

0.0302 0.0324 0.1216 0.1256 0.1340 0.0892 0.0790 0.0106 0.0419 0.0663 0.0542 0.3371 0.3251 0.1092

2 2 0 0 0 0 0 2 4 0 0 0 2 4

(6) (33) (1) (1) (2) (1) (2) 0 (2) (9) (4) (5) (4) (25)

05/08

USD

(0.0552)

(48)

(12)

(0.0786)

(68)

(17)

(0.0872)

(75)

(19)

(0.0992)

(86)

(20)

(0.1092)

(94)

(24)

05/08

USD

(0.0552)

(21)

45

(0.0786)

(30)

63

(0.0872)

(33)

71

(0.0992)

(38)

80

(0.1092)

(41)

90

(60)

(15)

(85)

(22)

(94)

(24)

(107)

(27)

(118)

(30)

Written put options on index futures S&P 500 Index Futures Written put options on index futures S&P 500 Index Futures TOTAL/CELKEM

Popis

Splatnost

Měna

Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů




Description

11. Otevřené opce

Maturity

Currency

Number of contracts

TCF 2010 USD Market Value in Unrealised Fund Currency gain/(loss)

Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


Number of contracts


56


05/08

USD

1.2308

28

(33)

5.2744

119

(140)

3.5063

79

(93)

1.7347

39

(46)

1.3834

31

(37)


06/08 06/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08


0.3405 0.3651 1.3703 1.4154 1.5097 1.0051 0.8903 0.1190 0.4718 0.7467 0.6113 3.7990 3.6636 1.2308

44 30 5 2 7 2 0 32 96 4 3 2 46 95

(137) (723) (27) (20) (40) (25) (35) 4 (48) (190) (85) (106) (95) (563)

1.4593 1.5647 5.8722 6.0656 6.4700 4.3074 3.8152 0.5099 2.0219 3.1998 2.6196 16.2804 15.7002 5.2744

187 128 23 10 30 8 0 137 412 18 14 8 196 409

(586) (3,100) (114) (85) (170) (107) (149) 19 (206) (813) (366) (452) (408) (2,412)

0.9701 1.0402 3.9037 4.0323 4.3011 2.8635 2.5362 0.3389 1.3441 2.1272 1.7415 10.8228 10.4371 3.5063

125 85 15 6 20 5 0 91 274 12 10 5 130 272

(390) (2,061) (76) (57) (113) (71) (99) 12 (137) (540) (243) (301) (271) (1,604)

0.4799 0.5146 1.9313 1.9949 2.1279 1.4167 1.2548 0.1677 0.6650 1.0524 0.8616 5.3545 5.1637 1.7347

62 42 7 3 10 2 0 45 136 6 5 3 64 134

(193) (1,020) (37) (28) (56) (35) (49) 6 (68) (267) (120) (149) (134) (793)

0.3827 0.4104 1.5402 1.5909 1.6970 1.1298 1.0007 0.1337 0.5303 0.8393 0.6871 4.2701 4.1179 1.3834

49 34 6 2 8 2 0 36 108 5 4 2 52 107

(154) (813) (30) (22) (44) (28) (39) 5 (54) (213) (96) (119) (107) (633)


05/08

USD

(1.2308)

(2,092)

(522)

(5.2744)

(8,967)

(2,237)

(3.5063)

(5,961)

(1,487)

(1.7347)

(2,949)

(736)

(1.3834)

(2,352)

(587)


05/08

USD

(1.2308)

(923)

1,978

(5.2744)

(3,956)

8,468

(3.5063)

(2,630)

5,631

(1.7347)

(1,301)

2,785

(1.3834)

(1,038)

2,221

(2,619)

(667)

(11,224)

(2,858)

(7,462)

(1,900)

(3,692)

(940)

(2,944)

(750)

TOTAL/CELKEM

Popis

Splatnost

Měna

Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů




Description

11. Otevřené opce

Maturity

Currency

Number of contracts


Number of contracts

TCF 2010 NOK Market Value in Unrealised Fund Currency gain/(loss)

Number of contracts


Number of contracts


57


05/08

USD

54.8673

1,234

(1,458)

0.6072

70

(83)

2.5989

300

(354)

18.5565

2,139

(2,526)


06/08 06/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08 05/08


15.1799 16.2773 61.0855 63.0973 67.3038 44.8083 39.6873 5.3038 21.0324 33.2861 27.2507 169.3569 163.3215 54.8673

1,949 1,330 237 98 315 77 0 1,424 4,290 184 148 85 2,041 4,252

(6,099) (32,246) (1,183) (886) (1,763) (1,112) (1,547) 195 (2,140) (8,455) (3,805) (4,706) (4,240) (25,095)

0.1680 0.1801 0.6760 0.6983 0.7449 0.4959 0.4392 0.0587 0.2328 0.3684 0.3016 1.8743 1.8075 0.6072

111 75 13 6 18 4 0 81 243 10 8 5 116 241

(346) (1,828) (67) (50) (100) (63) (88) 11 (121) (479) (216) (267) (240) (1,423)

0.7190 0.7710 2.8935 2.9888 3.1880 2.1225 1.8799 0.2512 0.9963 1.5767 1.2908 8.0220 7.7361 2.5989

473 323 57 24 76 19 0 346 1,041 44 36 21 495 1,032

(1,480) (7,826) (287) (215) (428) (270) (375) 47 (519) (2,052) (924) (1,142) (1,029) (6,090)

5.1340 5.5051 20.6596 21.3400 22.7627 15.1545 13.4226 1.7938 7.1133 11.2576 9.2164 57.2778 55.2366 18.5565

3,378 2,305 410 171 546 133 0 2,468 7,434 318 256 146 3,538 7,368

(10,569) (55,878) (2,050) (1,536) (3,056) (1,927) (2,680) 338 (3,709) (14,651) (6,594) (8,154) (7,348) (43,486)


05/08

USD

(54.8673)

(93,274)

(23,272)

(0.6072)

(5,289)

(1,320)

(2.5989)

(22,637)

(5,648)

(18.5565)

(161,631)

(40,328)

05/08

USD

(54.8673)

(41,150)

88,083

(0.6072)

(2,333)

4,994

(2.5989)

(9,987)

21,377

(18.5565)

(71,308)

152,637

(116,760)

(29,729)

(6,621)

(1,686)

(28,337)

(7,215)

(202,329)

(51,517)

Written put options on index futures S&P 500 Index Futures TOTAL/CELKEM Popis

Splatnost

Měna

Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


Počet kontraktů


As at April 30, 2008 an amount of EUR 6,907,331 in cash and money market instruments was held as collateral for open futures and options contracts. / Otevřené kontrakty futures a otevřené opce byly k 30.dubnu .2008 jištěny hotovostí a instrumenty peněžního trhu v celkové výši 6 907 331 EUR.

)

Česky

Recommend Documents