ČESKÁ SPOŘITELNA Jsme Vám blíž. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2005

ČESKÁ SPOŘITELNA Jsme Vám blíž.

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2005

Základní konsolidované ekonomické ukazatele podle mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS)* Bilanční ukazatele mil. Kč

2005

2004

2003

2002

2001

Bilanční suma

654 064

581 780

Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty

97 846 283 420

77 112 239 289

555 417

519 691

491 605

82 121 214 903

128 737 188 578

120 104 186 655

Cenné papíry

135 053

192 210

191 627

180 738

143 309

Závazky k bankám

34 898

32 905

29 641

31 858

31 142

Závazky ke klientům Vlastní kapitál

481 556 43 322

444 771 39 299

428 572 34 408

402 728 29 831

390 752 24 455

Ukazatele z výkazu zisků a ztrát (mil. Kč)

2005

2004

2003

2002

2001

Čistý úrokový výnos

18 719

17 416

15 874

15 933

15 156

Čisté příjmy z poplatků a provizí Provozní výnosy

8 384 28 834

8 238 27 217

7 915 25 268

6 848 23 574

6 198 22 187

–16 395

–15 883

–15 073

–14 151

–15 224

12 439 9 134

11 334 8 137

10 195 7 615

9 423 5 805

6 963 1 798

2005

2004

2003

2002

2001

ROE

22,3 %

21,8 %

23,7 %

21,4 %

7,6 %

ROA Provozní náklady/provozní výnosy

1,5 % 56,9 %

1,4 % 58,4 %

1,4 % 59,7 %

1,1 % 60,0 %

0,4 % 68,6 %

Neúrokové výnosy/provozní výnosy

35,1 %

36,0 %

37,2 %

32,4 %

31,7 %

3,0 %

3,0 %

2,9 %

3,0 %

3,1 %

58,9 % 12,4 %

53,8 % 13,3 %

50,1 % 14,6 %

46,8 % 16,5 %

47,8 % 16,5 %

Provozní náklady Provozní zisk Čistý zisk po menšinových podílech

Základní poměrové ukazatele

Čistá úroková marže Klientské pohledávky/klientské závazky Kapitálová přiměřenost (BIS)

Základní ukazatele obchodní činnosti Počet pracovníků (průměrný stav) poboček České spořitelny klientů sporožirových účtů z toho produktových balíčků aktivních karet z toho kreditních uživatelů přímého bankovnictví Servis 24 bankomatů

2005

2004

2003

2002

2001

11 406

11 805

12 786

13 061

14 539

646 5 326 378

647 5 353 923

666 5 519 627

673 5 393 492

684 4 754 847 2 725 133

2 761 062

2 757 929

2 755 113

2 727 306

1 089 748

685 053

371 341

9 277

0

2 941 843

2 758 486

2 576 552

2 363 651

2 210 867

340 510

204 564

101 155

28 051

5 387

993 892 1 076

828 826 1 071

677 926 1 067

373 889 1 011

83 268 954

RATING Ratingová agentura

Dlouhodobý rating

Krátkodobý rating

Výhled stabilní

Fitch

A–

F2

Moody‘s

A2

Prime-1

stabilní

Standard & Poor‘s

A–

A2

pozitivní

* Od 1. ledna 2005 přijala Česká spořitelna dílčí účetní změny v souvislosti s revidovaným mezinárodním účetním standardem (IAS) 39. Zpětně byly upraveny příslušné údaje z výsledků konsolidovaného celku za rok 2004. Údaje za roky 2001 až 2003 upraveny nebyly.

Obsah Klíčové ukazatele 2

Profil společnosti

3

Rok 2005 v událostech

5

Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele

7

Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2005

11

Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2005

15

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny

16

Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti

43

Strategické záměry pro příští období

45

Řízení rizik v roce 2005

51

Ostatní informace pro akcionáře

60

Prohlášení České spořitelny o míře souladu její správy a řízení s Kodexem správy a řízení společností založeném na principech OECD

66

Organizační struktura České spořitelny k 31. 12. 2005

68

Zpráva dozorčí rady

69 70 71

Finanční část 1 Zpráva nezávislého auditora Konsolidovaná účetní závěrka podle IFRS

143 144 145

Finanční část 2 Zpráva nezávislého auditora Nekonsolidovaná účetní závěrka podle IFRS

213

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

227

Finanční skupina České spořitelny

236

Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Česká spořitelna, a. s.

238

Vybrané konsolidované hospodářské výsledky České spořitelny za 1. čtvrtletí 2006

239

Závěry z řádné valné hromady konané 26. dubna 2006

270

Rejstřík

1

Profil společnosti Rok 2005 byl pro Českou spořitelnu rokem několika výročí. Uběhlo již 180 let od chvíle, kdy vznikla první spořitelna na území Čech, a také uplynulo už pět let od chvíle, kdy se Česká spořitelna stala součástí největší středoevropské bankovní skupiny Erste Group. Dá se říci, že právě těchto pět let pod křídly Erste Bank bylo pro Českou spořitelnu klíčových. Během nich se stala moderní evropskou bankou, která obstojí v ostré mezinárodní konkurenci, soustředí se na stálé zlepšování služeb pro své klienty a která využívá zázemí silné finanční skupiny. Za úspěchy, kterých Česká spořitelna v roce 2005 dosáhla, je přitom třeba vidět zejména úsilí zaměstnanců banky. Jejich snažení ocení i klienti, díky nimž si Česká spořitelna opětovně vydobyla titul nejdůvěryhodnější banky v soutěži pořádané společností MasterCard. Ocenění se dostalo i managementu – generální ředitel České spořitelny Jack Stack byl v této soutěži zvolen bankéřem roku. Česká spořitelna také již potřetí získala mezinárodní ocenění Banka roku v soutěži The Banker Awards 2005. Pro bankovní podnikání je alfou a omegou spokojenost klientů. To platí i v případě České spořitelny. Proto je příznačné, že Česká spořitelna přijala jako první banka v České republice Kodex bankovních služeb, který přehledně informuje o právech a povinnostech peněžního ústavu i jeho klientů. Spořitelna si i nadále udržuje pozici leadera na tuzemském trhu hypoték. Byla to právě Česká spořitelna, která tento trh před několika lety rozhýbala, a od té doby se vypracovala na pozici finančního ústavu s největším objemem poskytnutých hypotečních úvěrů i počtem klientů, kterým pomáhá financovat nákup nemovitostí. Česká spořitelna poskytla v minulém roce hypotéky v celkovém objemu 45,5 mld. Kč. Celkový počet nových privátních hypoték meziročně vzrostl o 22 % a počet tzv. amerických hypoték přesáhl pět tisíc. Česká spořitelna poskytla v minulém roce malým a středním firmám úvěry za více než 16,7 mld. Kč, tj. o čtvrtinu více než v roce 2004. Segment malých a středních podniků považuje za jeden z klíčových, a proto v této oblasti stále rozšiřuje nabídku produktů a služeb a zkvalitňuje systém obsluhy klienta.

2

V září loňského roku nabídla Česká spořitelna firmám např. internetové bankovnictví „Business 24“; pro výrazné zrychlení procesu schvalování úvěrů přijala řadu opatření, zrychlila a zjednodušila administrativní procesy. Jako první v České republice Česká spořitelna zahájila v uplynulém roce budování sítě speciálních bankomatů pro nevidomé a dosud je jedinou bankou, která svým klientům takové služby nabízí. Ke konci roku 2005 bylo v provozu 35 takových bankomatů po celé České republice. V roce 2005 působila Česká spořitelna jako lokální kotační agent duální emise akcií a vyměnitelných dluhopisů Orco Property Group a také duální emise akcií Central European Media Enterprises Ltd. Česká spořitelna se stala nejaktivnějším kotačním agentem akcií na pražské burze. Česká spořitelna je dnes bankou pro více než pět milionů klientů. Zároveň chce být také spolehlivým partnerem pro více než deset milionů obyvatel České republiky. Proto se velmi aktivně angažuje v oblasti pomoci potřebným a realizuje charitativní aktivity za desítky milionů korun ročně. V roce 2005 dostali poprvé klienti České spořitelny šanci podílet se aktivně na charitativních aktivitách banky tím, že věnovali své body z věrnostního Bonus programu České spořitelny na charitativní projekty. Novinky se však děly i v rámci rodiny Erste Group, která pokračovala v expanzi na evropském trhu – v srpnu přibyla do skupiny srbská Novosadská banka a v závěru roku byly podepsány smlouvy o převzetí největší rumunské banky BCR. Česká spořitelna přitom stále zůstává jedním ze základních kamenů celé skupiny Erste Bank.

Profil společnosti Rok 2005 v událostech Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele

Rok 2005 v událostech Leden • Česká spořitelna nabízí nový speciální program Senior, který zahrnuje sadu produktů a služeb za výhodných podmínek pro klienty z řad seniorů. • Soukromé osoby i firemní klienti mohou používat internetové bankovnictví České spořitelny v anglické verzi.

• Česká spořitelna rozšířila svoji nabídku výhodných balíčků pro soukromé klienty o Xtra konto určené dětem od 10 do 15 let a o Exclusive konto vhodné pro bonitní klientelu. • Podle odborné poroty serveru penize.cz se Česká spořitelna stala internetovou bankou roku 2005.

Červen Únor • 180. výročí schválení stanov České spořitelny (12. února 1825). • Finanční skupina České spořitelny spravuje přes 100 mld. Kč finančních prostředků. Je tak druhým největším správcem aktiv na českém trhu. Investiční společnost České spořitelny spravuje 64 mld. Kč a Česká spořitelna prostřednictvím správy aktiv a privátního bankovnictví obhospodařuje majetek v objemu 38 mld. Kč. • Česká spořitelna působila jako lokální kotační agent duální emise akcií a vyměnitelných dluhopisů Orco Property Group.

Březen • Česká spořitelna zprovoznila první bankomat pro nevidomé nebo slabozraké občany v ČR. Je umístěn v pobočce v Praze 2, Jugoslávské ul. 19 a instalovala jej ve spolupráci se společností NCR a Sjednocenou organizací nevidomých a slabozrakých (SONS). Do konce roku 2005 přibylo dalších 34 bankomatů. • Osobní balíčky České spořitelny určené ke komplexní správě financí využívalo v březnu 2005 již přes 750 tisíc klientů. • Souhrnný objem úvěrů občanům překročil hranici 100 mld. Kč.

Duben • Bankomaty České spořitelny nyní pracují jako multifunkční centra. Ve všech bankomatech České spořitelny je možné zadávat příkazy k úhradě, zaplatit pojistné společnosti Kooperativa. Banka tuto službu nabídla jako první na trhu.

• Česká spořitelna působila jako lokální kotační agent duální emise akcií Central European Media Enterprises Ltd. Česká spořitelna se stala nejaktivnějším kotačním agentem akcií na pražské burze. • Vítězem letošního ročníku soutěže Zlatá koruna se stala Česká spořitelna. Čtyři její produkty získaly nejvyšší ocenění – Zlatou korunu (Výhodný program, Profit program, Servis 24 a Úvěr na studium v rámci programu Student+) a další čtyři produkty obsadily medailové pozice.

Červenec • Počet klientů přímého bankovnictví překročil hranici 1 milionu. • Dvouleté výročí Bonus Programu, v jehož rámci mohou klienti, majitelé platebních karet, sbírat body za platby u obchodníků a měnit je za dárky. Od počátku existence programu si klienti vyzvedli přes 100 tisíc odměn. • K urychlení a zlevnění platebního styku mezi všemi klienty v rámci skupiny Erste Bank, tj. v Erste Bank v Rakousku, v České spořitelně, Slovenské sporiteĺni, Erste Bank Maďarsko nebo Erste Bank Chorvatsko, slouží FIT-Platba (FIT = Fast Intragroup Transfer).

Srpen • Ratingová agentura Standard & Poor‘s zvýšila rating dlouhodobých závazků České spořitelny z BBB+ na A– a výhled ze stabilního na pozitivní. • Česká spořitelna přišla se třemi novinkami v oblasti kreditních karet. Studenti vysokých škol mohou získat kreditní kartu v rámci Programu Student+. Kreditní kartu lze získat k hypotečnímu úvěru a klienti mohou žádat o kreditní kartu prostřednictvím bezplatné telefonní linky 800 207 207.

Květen • Za účelem posílení kapitálové báze v souvislosti s dynamickým růstem úvěrových obchodů emitovala Česká spořitelna desetileté podřízené dluhopisy v celkovém objemu 3 mld. Kč.

Září • Finanční skupina České spořitelny vyhlásila „Program efektivity 2005–2006“. Program spočívá ve snižování všeobecných provozních nákladů o 750 mil. Kč v letech 2005

3

až 2006 a týká se personálních a administrativních nákladů. • Služba Servis 24 byla významně inovována řadou nových funkčností a rozšířením bezpečnostních prvků o autorizační SMS kódy, grafickou klávesnici a změnu limitu transakcí. Mezi nové funkčnosti patří přeshraniční platební styk v rámci zemí EU, avíza transakcí zahraničního platebního styku, možnost zobrazení penzijního připojištění, zavedení nových podpůrných funkcí a integrace GSM bankingu do služby Servis 24 GSM Banking. • Česká spořitelna získala již potřetí v řadě významné mezinárodní ocenění Banka roku v soutěži The Banker Awards 2005, která je každoročně nejprestižnější událostí bankovního světa. Cenu každoročně uděluje renomovaný finanční měsíčník The Banker na základě hodnocení mezinárodní poroty.

Říjen • Od 15. října ručí Česká spořitelna za všechny transakce ztracenou nebo odcizenou platební kartou od okamžiku, kdy klient kartu zablokuje. • V konkurenci více než sedmdesáti prací z celé Evropy zvítězila kampaň České spořitelny a Nadačního fondu Mamma pod názvem „I drobná platba se může stát drahocennou“ a získala tak cenu Grand Prix 2005, kterou uděluje Evropská asociace pro finanční management a marketing (EFMA). Cena potvrdila úspěch iniciativy, díky které se během dvou měsíců podařilo vybrat více než 3,5 mil. Kč, za které byl zakoupen mamograf, přístroj nezbytný k účinné prevenci a diagnostice rakoviny prsu. • Peter Cecelsky, člen představenstva České spořitelny, přijal nabídku rakouské spořitelny Linzer Sparkasse, aby zaujal místo v jejím představenstvu. Počet členů představenstva České spořitelny se tak snížil z osmi na sedm.

4

Listopad • Česká spořitelna nabídla komerční klientele novou službu přímého bankovnictví – Business 24. Business 24 umožňuje obsluhovat běžné účty v české i cizí měně a provádět bezhotovostní platební transakce pomocí osobního počítače napojeného na internet. • Ve čtvrtém ročníku soutěže MasterCard Banka roku veřejnost zvolila jako Nejdůvěryhodnější banku Českou spořitelnu. Titul Bankéř roku získal na základě hlasování šéfů všech bank působících v České republice Jack Stack, generální ředitel České spořitelny.

Prosinec • Česká spořitelna přijala Kodex bankovních služeb, ve kterém dobrovolně vyhlásila vlastní standardy bankovních služeb pro své klienty z řad občanů. Zároveň se Česká spořitelna hlásí k dodržování všech bodů Kodexu chování mezi bankami a klienty, který vydává Česká bankovní asociace. Ve svém vlastním kodexu se pak Česká spořitelna zavazuje zajišťovat pro klienty ještě příznivější podmínky služeb, než požaduje kodex České bankovní asociace. • Počet klientů využívajících osobní balíčky České spořitelny, určené ke komplexní správě financí (viz výše), překročil hranici 1 milionu. • Čtenáři finančního serveru Měšec.cz zvolili Českou spořitelnu jako nejoblíbenější finanční instituci 3. ročníku ankety Zlatý měšec 2005.

Rok 2005 v událostech Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2005

Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele Vážení akcionáři, klienti a kolegové, jsem velmi rád, že jménem dozorčí rady, představenstva a 11 000 zaměstnanců skupiny České spořitelny mohu zveřejnit výborné výsledky naší společnosti za rok 2005. Od roku 1999, kdy Česká spořitelna zaznamenala ztrátu, a od privatizace společnosti v roce 2000, kdy Českou spořitelnu převzala od Vlády České republiky skupina Erste Bank, se nám daří své finanční výsledky rok co rok zlepšovat. Tato zlepšení jsou výsledkem práce všech členů týmu České spořitelny. Bez jejich neustále se zvyšující profesionality bychom tak skvělých výsledků nikdy nedosáhli. Každý den dělá 11 000 našich zaměstnanců vše pro to, aby se vyhovělo potřebám našich klientů a byly poskytovány nejkvalitnější služby v České republice. John James Stack, předseda představenstva a generální ředitel

Finanční výsledky jsou však pouze jednou stránkou úspěchů České spořitelny. V roce 2005 se mnohé událo i v oblasti kvality služeb, nabízených produktů a služeb, marketingu a vztahů s veřejností, které své produkty a služby poskytujeme. V roce 2005 jsme svou nabídku rozšířili o několik nových služeb. Patří k nim zprovoznění prvního bankomatu pro zrakově postižené v České republice, anglická verze služeb internetového bankovnictví pro drobné i korporátní klienty, dětské koutky ve 215 pobočkách, kde si naši malí zákazníci mohou hrát a kreslit, zatímco jejich rodiče vyřizují s bankéři vše potřebné, a umístění kalkulátoru na internetových stránkách České spořitelny, jehož pomocí je možné vypočítat měsíční splátky spotřebitelských úvěrů. Rok 2005 se ale neobešel bez problémů. Česká spořitelna byla společně se dvěma svými konkurenty obviněna z uzavření kartelové dohody. Česká spořitelna i další dvě nařčené banky aktivně spolupracovaly s vyšetřovateli a vznesené obvinění bylo zamítnuto pro neopodstatněnost. Další nepříjemností bylo obvinění Ministerstva financí České republiky a několika spotřebitelských skupin z toho, že poplatky za bankovní služby v zemi jsou přehnaně vysoké a že tyto služby a způsob jejich poskytování neodpovídají potřebám klientů. Česká spořitelna využila zvýšeného zájmu veřejnosti a zahájila prověřování svých postupů a pravidel.

Provedené šetření vedlo ke zrušení devíti poplatků včetně poplatku za zrušení účtu. Tyto poplatky byly pro naše klienty jen zbytečnou zátěží a neodpovídaly snahám České spořitelny být moderní společností nabízející špičkové finanční služby. Rozruch kolem bankovních poplatků vedl Českou spořitelnu k přijetí Kodexu bankovních služeb pro drobnou klientelu, který vstoupil v platnost 1. ledna 2006 a ve kterém Česká spořitelna dobrovolně vyhlásila vlastní standardy bankovních služeb pro své klienty z řad občanů. Naším cílem je umožnit klientům, aby se seznámili s tím, jaký druh služby by jim měl být v České spořitelně poskytnut, získat lepší přehled o základních bankovních službách a využívat naše produkty a služby naprosto bezpečným a transparentním způsobem. Kodex je živým dokumentem, který bude aktualizován na základě reakcí našich klientů i zaměstnanců. Dovolte mi vybrat ty nejvýznamnější z našich úspěchů: • rekordní nárůst počtu poskytnutých úvěrů, který přispěl k významnému zvýšení výnosů; • vyhlášení Programu efektivity 2005–2006, jehož cílem je snížit počet zaměstnanců o 10 % a dosáhnout ročních úspor ve výši 750 milionů korun; • zajištěné fondy ESPA se ukázaly být pro naše klienty velmi atraktivní. Podkladovým aktivem je nový středoevropský akciový index – NTX;

5

• Česká spořitelna je přední bankou v uvádění nových cenných papírů na Burzu cenných papírů Praha. Jako kotační agent uvedla banka na pražskou burzu první duální emisi akcií, první zahraniční cenné papíry, první kombinovanou emisi akcií a vyměnitelných dluhopisů a emisi velké mediální společnosti. Česká spořitelna zaznamenala v roce 2005 celou řadu úspěchů, kterých bylo možné dosáhnout díky naší distribuční síti, komplexní nabídce produktů a služeb a zvyšující se profesionalitě našich pracovníků. Spojení těchto tří faktorů s odhodláním poskytovat zákazníkům prvotřídní služby jsou pro Českou spořitelnu na trhu jednoznačnou výhodou. Naši klienti (spotřebitelé, mikropodniky, malé a střední podniky, velké společnosti, vládní úřady i neziskové organizace) jsou si našich předností vědomi a ve spolupráci s Českou spořitelnou realizují stále větší počet svých činností souvisejících s finančními službami. Samotné výborné podnikatelské výsledky však nestačí. Česká spořitelna se rovněž snaží být společensky prospěšná a svou činnost vykonává zcela v duchu etických zásad naprosto transparentním způsobem. Česká spořitelna si je vědoma své sociální odpovědnosti, což se odráží v její podpoře nezisko-

6

vých organizací v České republice či ve zveřejnění Kodexu bankovních služeb a snaze o transparentnost veškerých úkonů. V roce 2005 se nám dařilo plnit potřeby našich klientů i dosahovat výborných obchodních výsledků. Díky tomu bylo České spořitelně uděleno několik prestižních ocenění včetně Nejdůvěryhodnější banky roku v soutěži MasterCard, titulu Banka roku v klání The Banker Awards 2005 a dalších. Na tato ocenění jsme náležitě pyšní, ale ještě více si ceníme důvěry, kterou v nás vkládají naši klienti tím, že nám dovolují poskytovat jim naše finanční služby. Stručně řečeno Česká spořitelna pokračuje v budování své pozice jako společnosti poskytující finanční služby, které pomáhají klientům při dosahování jejich finančních úspěchů a přinášejí nadstandardní výnosy akcionářům. Velký dík za vaši podporu.

Jack Stack předseda představenstva a generální ředitel duben 2006

Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2005 Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2005

Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2005 PAVEL KYSILKA člen představenstva a náměstek generálního ředitele DUŠAN BARAN místopředseda představenstva a 1. náměstek generálního ředitele

HEINZ KNOTZER člen představenstva a náměstek generálního ředitele DANIEL HELER člen představenstva a náměstek generálního ředitele

PETR HLAVÁČEK člen představenstva a náměstek generálního ředitele MARTIN ŠKOPEK člen představenstva a náměstek generálního ředitele

7

JOHN JAMES STACK narozen 4. srpna 1946 předseda představenstva a generální ředitel

PETER CECELSKY narozen 28. června 1948 člen představenstva a náměstek generálního ředitele

Jack Stack je občanem USA. Vystudoval matematiku a ekonomii na Iona College (diplom BA, 1968) a Harvard Graduate School of Business se specializací na finance a management (diplom MBA, 1970). Od roku 1970 do roku 1976 pracoval v městské správě New Yorku. V letech 1977–1999 působil v Chemical Bank, sloučené později s Chase Manhattan Bank, kde zastával řadu významných pozic. Před příchodem do České spořitelny působil v Chase Manhattan Bank ve funkci výkonného viceprezidenta.

Je absolventem Technické univerzity ve Vídni, Fakulty ekonomického a průmyslového inženýrství. Během své kariéry zastával pan Cecelsky různé pozice v mezinárodních společnostech v oblasti informačních technologií. Pracovní kariéru zahájil u společnosti Philips jako senior analytik a projektový manažer. V roce 1978 nastoupil do společnosti BAWAG, kde působil jako projektový manažer pro řízení personální agendy a člen týmu řízení projektů. Se zkušenostmi získanými na pozici ředitele informačních technologií ve společnosti Austrowaren a Casino’s Austria přešel v roce 1986 do společnosti Digital, kde mimo jiné působil i v londýnské pobočce jako vedoucí předprodejní podpory pro Evropu v oblast drobného bankovnictví. Od roku 1993 zastával pozici senior manažera a prokuristy v bankovním úseku společnosti KPMG. V letech 1996 až 2000 byl zaměstnán u společnosti Tandem a Compaq Company, kde byl zodpovědný za oblast poradenských služeb, odborných služeb pro střední a východní Evropu a ze oblast vývoje řešení pro e-business a aliance pro region zahrnující 14 zemí. Od roku 2001 pracuje pan Cecelsky ve skupině Erste Bank Group – nejdříve byl pověřen úkolem odkoupit část slovenské softwarové společnosti a poté byl odpovědný za její rozvoj. Od roku 2002 byl generálním ředitelem společnosti SporDat.

S platností od 1. března 2000 se Jack Stack stal místopředsedou představenstva České spořitelny. Dne 4. července 2000 byl zvolen předsedou představenstva a generálním ředitelem České spořitelny, v roce 2004 byl do funkce zvolen opětovně. Od roku 2005 je členem České Bankovní Asociace.

DUŠAN BARAN narozen 6. dubna 1965 místopředseda představenstva a 1. náměstek generálního ředitele Je absolventem Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy v Praze; International Executive MBA programu na Katz Graduate School of Business, University of Pittsburgh společně s CMC Graduate School of Business Čelákovice a studia bankovnictví na Graduate School of Banking, University of Colorado ve státě Colorado, USA. V letech 1991–1993 pracoval v Agrobance v odboru treasury. Do České spořitelny nastoupil v listopadu 1993 a zastával řídící pozice v oblasti treasury a řízení rizik. Od května 1998 byl členem představenstva a náměstkem generálního ředitele České spořitelny, od března 1999 působil jako předseda představenstva a generální ředitel. Dne 4. července 2000 byl zvolen místopředsedou představenstva České spořitelny, a jmenován 1. náměstkem generálního ředitele. Současně zastává funkci finančního ředitele České spořitelny. Je viceprezidentem řídícího výboru Institutu členů správních orgánů, Praha. Dále je členem Rady ředitelů Evropského sdružení spořitelen – ESBG v Bruselu, kde odpovídá za finanční hospodaření a řádným členem Koordinačního výboru WSBI-ESBG v Bruselu.

8

Pan Cecelsky se stal 23. července 2003 členem představenstva České spořitelny a byl zodpovědný za řízení IT Divize. Pan Peter Cecelsky rezignoval na svou funkci v České spořitelně k 1. 12. 2005.

Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2005 Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2005

DANIEL HELER narozen 12. prosince 1960 člen představenstva a náměstek generálního ředitele

Členství v orgánech jiných společností: Servis 1 – ČS, a. s., Consulting České spořitelny, a. s. a Informatika České spořitelny, a. s.

Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty zahraničního obchodu. V průběhu dalších zaměstnání absolvoval stáže u J. P. Morgan, Goldman Sachs, S. Montagu, UBS, N. M. Rothschild, Shearson a Bayerische Hypobank. Absolvoval rovněž řadu kurzů zaměřených na globální bankovnictví, profitabilitu v bankovnictví, strategie retail bankovnictví, treasury a risk management. V bankovnictví pracuje od roku 1983. Nejdříve působil na různých pozicích v oddělení devizových a peněžních trhů a v roce 1990 se stal ředitelem odboru finančních trhů Československé obchodní banky Praha. V roce 1992 byl jmenován treasurerem a členem představenstva Crédit Lyonnais Bank Praha. V roce 1998 byl jmenován členem představenstva Erste Bank Sparkassen (CR) odpovědným za finanční trhy. V roce 1999 se stal místopředsedou představenstva Erste Bank Sparkassen (CR). Od 1. července 2000 se stal členem představenstva České spořitelny s odpovědností za správu aktiv, investiční bankovnictví, treasury obchodování a prodej, řízení bilance a finanční instituce a korespondenční bankovnictví. Členství v orgánech jiných společností: Nadace České spořitelny, Erste Corporate Finance, a. s., Burzovní komora a Fond pojištění vkladů.

HEINZ KNOTZER narozen 8. dubna 1960 člen představenstva a náměstek generálního ředitele

PETR HLAVÁČEK narozen 19. listopadu 1955 člen představenstva a náměstek generálního ředitele Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze a University of Toronto. V bankovnictví působí od roku 1984. Po devíti letech působení v kanadské bance Canadian Imperial Bank of Commerce, nastoupil roku 1993 do České národní banky, kde působil jako poradce člena bankovní rady. Do České spořitelny přišel v roce 1994 na pozici ředitele úseku kapitálových investic; v červnu 1999 se stal členem představenstva České spořitelny odpovědným za přípravu privatizace a za investiční bankovnictví. V roce 2000 se stal členem širšího vedení, tzv. Senior Management Teamu a ředitelem Transformačního programu Naše spořitelna. V představenstvu České spořitelny je odpovědný za oblast projektového řízení a informačních technologií.

Heinz Knotzer je absolventem University ve Vídni, kde v roce 1987 získal titul JUDr. Pracovní kariéru zahájil v roce 1988 poté, co pracoval jako právní asistent na soudech nižší a vyšší úrovně v Rakousku. Působil v právním oddělení společnosti Österreichische Investitionkredit AG (Investkredit), později se stal zaměstnancem Girozentrale und Bank der Österreichischen Sparkassen AG (která se po fúzi v roce 1997 stala součástí Erste Bank), kde pracoval v divizi Investičního bankovnictví. V roce 1996 nastoupil do Creditanstalt, a. s. v Praze nejprve jako vedoucí oddělení firemní klientely v centrále v Praze, poté získal funkci náměstka ředitele divize firemní klientely. V rámci fúzované Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a. s. se stal v roce 1998 ředitelem divize firemní klientely II se zodpovědností za podnikové bankovnictví v 9 pobočkách, oddělení mezinárodních obchodů a oddělení hypoték. V červnu 1999 vstoupil do společnosti Erste Bank Sparkassen (CR), a. s., kde byl jmenován do funkce člena představenstva a výkonného ředitele společnosti. Po úspěšné privatizaci a akvizici České spořitelny rakouskou společností Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG a následného přesunu obchodních aktivit do České spořitelny byl v roce 2000 jmenován ředitelem úseku Komerční centra České spořitelny. Od července 2003 je členem Senior Management Teamu, v srpnu 2004 byl jmenován členem představenstva a zástupcem generálního ředitele České spořitelny. Je odpovědný za služby velkým korporacím, malým a středním firmám, městům a obcím a za financování trhu s nemovitostmi. Je členem dozorčí rady sAutoleasing, a. s., Leasing České spořitelny, a. s., Factoring České spořitelny, a. s., Consulting ČS, a. s. a Erste Corporate Finance, a. s.

9

PAVEL KYSILKA narozen 5. září 1958 člen představenstva a náměstek generálního ředitele

MARTIN ŠKOPEK narozen 24. dubna 1967 člen představenstva a náměstek generálního ředitele

Pavel Kysilka je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty ekonomiky a v roce 1986 zde absolvoval interní vědeckou aspiranturu. Během let 1986–1990 pracoval v Ekonomickém ústavu ČSAV. V letech 1990–1991 pracoval Pavel Kysilka jako hlavní ekonomický poradce ministra pro ekonomickou politiku. V 90. letech zastával různé posty až po post výkonného guvernéra v České národní bance, kde také řídil rozdělení československé měny v roce 1993. Současně v letech 1994–1997 působil jako expert Mezinárodního měnového fondu a podílel se na zavedení národních měn v řadě východoevropských zemí. V 90. letech působil jako prezident České společnosti ekonomické. Před příchodem do České spořitelny působil Pavel Kysilka v Erste Bank Sparkassen (CR) v Praze jako výkonný ředitel pro oblast IT, organizace, lidských zdrojů a služeb. V roce 2000 začal pracovat pro Českou spořitelnu jako hlavní ekonom a člen širšího vedení banky – Senior Management Teamu. Dne 5. října 2004 byl dozorčí radou České spořitelny zvolen členem představenstva. P. Kysilka je zodpovědný za oblast platebního styku, ekonomickou analýzu, bezpečnost a EU kancelář. Mimo jiné je členem Vědecké rady a Správní rady Vysoké školy ekonomické v Praze.

Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze, v letech 1993–1995 studoval na The Jack T. Conn Graduate School of Community Banking, Oklahoma City University. V letech 1990–1999 působil v různých funkcích v Komerční bance. V říjnu 1999 se stal členem představenstva a náměstkem generálního ředitele České spořitelny. Je odpovědný za drobné bankovnictví. Je předsedou dozorčí rady Stavební spořitelny České spořitelny, a. s., členem dozorčí rady Investiční společnosti, a. s. a členem správní rady Nadace České spořitelny. Dále je členem akademické rady Vysoké školy finanční a správní.

10

Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2005 Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2005 Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny

Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2005 ANDREAS TREICHL narozen 16. června 1952 předseda dozorčí rady V letech 1971–1975 studoval ekonomické vědy na Vídeňské univerzitě. Po ukončení vzdělávacího programu v New Yorku zahájil v roce 1977 svou kariéru u Chase Manhattan Bank, která ho vyslala do Bruselu (1979–1981) a do Athén (1981–1983). V roce 1983 začal poprvé pracovat v Die Erste. V roce 1986 se ujal funkce generálního ředitele v Chase Manhattan Bank ve Vídni, kterou v roce 1993 zakoupil Credit Lyonnais. V roce 1994 byl jmenován do správní rady Die Erste. V červenci 1997 byl jmenován generálním ředitelem. Kromě funkcí předsedy představenstva a generálního ředitele Erste Bank Andreas Treichl nese odpovědnost mimo jiné za oblast strategického rozvoje Skupiny, komunikaci Skupiny, marketingu Skupiny, právních služeb, vnitřního auditu, vztahů k investorům a Českou spořitelnu. V červnu 2000 byl na mimořádné valné hromadě České spořitelny zvolen členem dozorčí rady a následně pak jejím předsedou, valná hromada v květnu 2003 opětovně zvolila pana Treichla do funkce. Další členství v orgánech jiných společností: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Bausparkasse der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellsachaft, Donau Allgemeine Versicherungs-AG, Erste Bank Hungary Rt, Kaertner Sparkasse AG, Slovenská sporiteľňa, a. s., Sparkassen Versicherung AG, Sparkassebeteiligungs und Service AG fuer Oberoesterreich und Salzburg, Staiermaerkische Bank und Sparkassen AG, Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck, MAK – Oesterreischisches Museum fuer Angewandte Kunst, Die Erste oesterreischische Spar-Casse Privatstiftung, Oesterreichischen Sparkassenverband, Felima Privatstiftung, Ferdima Privatstiftung.

Erste oesterreichische Spar-Casse, kde od roku 1973 působil v různých funkcích v oblasti účetnictví a controllingu. V letech 1977–1984 zastával pozici ředitele útvaru účetnictví, správy a financí. Od roku 1984 je členem představenstva Erste Bank der oesterreichische Sparkassen AG. Pan Ortner je odpovědný za oblast účetnictví skupiny, plánování a controlling, správu majetkových účastí, mezinárodní obchod Slovenskou sporiteľňu, Erste Bank Maďarsko a Erste Bank Chorvatsko. Dne 27. 6. 2000 byl na mimořádné valné hromadě zvolen členem dozorčí rady České spořitelny a valná hromada konaná v květnu 2003 jej opětovně zvolila do funkce člena dozorčí rady. Členství v orgánech jiných společností: Erste Bank der oesterreichischen Sparkasen AG, Erste Bank Hungary, Erste Steiermaerkische Banka d. d. Rijeka, Slovenská sporiteľňa, a. s., Oesterreischische Kontrollbank AG, VBV Pensionkasse AG, Oesterreichische Lotterien Gesellschaft m. b. H, Erste Bank a. d. Novi Sad.

CHRISTIAN CORETH narozen 31. března 1946 člen dozorčí rady Christian Coreth je absolventem právnické fakulty ve Vídni. V letech 1972 až 1982 pracoval na různých pozicích v Creditanstalt-Bankverein Vídeň. V roce 1982 odešel do New Yorku do European American Bank (EAB) na pozici senior viceprezident. V roce 1985 se Christian Coreth opět vrátil do banky Creditanstalt ve Vídni. Do roku 1987 zastával funkci vedoucího oddělení korporátní a finanční instituce, od roku 1988 až do roku 1998 byl zástupcem ředitele mezinárodní divize, kde odpovídal zejména za obchodní činnost v Asii a v Latinské Americe. Od roku 1998 Christian Coreth působil jako ředitel mezinárodní divize v Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG. V roce 2004 se stal členem představenstva Erste Bank. Je odpovědný za Řízení úvěrových rizik skupiny.

REINHARD ORTNER narozen 6. ledna 1949 místopředseda dozorčí rady

Christian Coreth je členem dozorčí rady České spořitelny od 22. 5. 2002.

Reinhard Ortner ukončil v roce 1971 studium sociálních a ekonomických věd na Vídeňské univerzitě se specializací na monetární teorii a politiku. V roce 1971 zahájil činnost pro

Členství v orgánech jiných společností: Slovenská sporiteľňa, a. s., Erste Reinsurance S. A., Oesterreichische Kontrollbank AG.

11

ZLATA GRÖNINGEROVÁ narozena 4. července 1957 členka dozorčí rady V roce 1982 absolvovala na Vysoké škole ekonomické fakultu výrobně ekonomickou, obor ekonomika průmyslu. Od roku 1982 působila na Vysoké škole ekonomické. V letech 1990–1991 byla zaměstnána v Investiční bance, a. s. jako bankovní specialista se zaměřením na privatizační projekty a marketing. Do roku 1993 vykonávala funkci prokuristy ve společnosti Suezinvestiční, a. s. Do bankovního prostředí se opět vrátila v roce 1994; působila jako bankovní specialista se zaměřením na finanční obchod v Investiční a poštovní bance, a. s. Od roku 1996 působila v Konsolidační bance Praha, s. p. ú. nejprve jako ředitelka odboru Financování majetkových účastí, poté jako vrchní ředitelka úseku Obchodního a Obchodních specialistů. Od roku 1998 zastávala funkci členky bankovní rady. V letech 2001–2004 pracovala v České konsolidační agentuře ve funkci vrchní ředitelky a členky představenstva. Od roku 2005 je generální ředitelkou Technometry Radotín, a. s. Do funkce členky dozorčí rady České spořitelny, a. s. byla zvolena valnou hromadou s účinností ke dni 15. 5. 2003. Členství v orgánech jiných společností: Technometra Radotín, a. s.

MAXIMILIAN HARDEGG narozen 26. února 1966 člen dozorčí rady Maximilian Hardegg je absolventem Zemědělské fakulty ve Weinhenstephanu v Německu. V letech 1991 až 1993 pracoval ve společnosti AWT Trade and Finance Corp., která je součástí skupiny Creditanstalt. Jako zástupce této společnosti byl odpovědný za dovoz potravinářských produktů a zavádění standardů Evropské unie do České republiky, Polska, Maďarska a Ukrajiny. Pracoval rovněž jako poradce Ministerstva zemědělství České republiky v privatizačním procesu zemědělství. Od roku 1993 se zabývá manažerskou činností v zemědělství. Pracuje také na projektech Phare, Sapard a Leader + titles, které mají za cíl podpořit spolupráci mezi zemědělskými systémy v rámci Evropské unie. Zároveň je členem lobystických skupin

12

v Rakousku a Evropské Unii, jejíchž cílem je podpořit trvale udržitelný rozvoj využití půdy a zemědělství. Členem dozorčí rady České spořitelny je od 22. 5. 2002, v dubnu 2005 byl do funkce opětovně zvolen. Členství v orgánech jiných společností: Sparkassen Pruefungsverband.

MONIKA HOUŠTECKÁ narozena 6. prosince 1963 členka dozorčí rady Paní Houštecká je absolventkou Vysoké školy ekonomické, vystudovala Ekonomiku vnitřního obchodu na Fakultě obchodní. Po ukončení studií na vysoké škole pracovala v oblasti obchodu a v roce 1994 nastoupila do České spořitelny. Nejprve jako stážista na OP Praha 2, poté pracovala v oblasti úvěrů. Od roku 1997 je zaměstnána na centrále v oblasti financování obchodu. V roce 1999 začala vést tým bankovních záruk, v dubnu 2000 byla pověřena zastupováním ředitele odboru Financování obchodů. Od srpna 2000 zastává paní Houštecká funkci ředitelky odboru Financování obchodů. S účinností od 28. 11. 2003 byla zaměstnanci České spořitelny, a. s. zvolena do dozorčí rady.

HERBERT JURANEK narozen 13. listopadu 1966 člen dozorčí rady Pan Juranek je absolventem Obchodní university v Rakousku – Bruck/Leitha. Svou profesní kariéru zahájil v Girozentrale der österreichischen Sparkassen v oblasti správy cenných papírů. V Girocredit Bank, A. G. se pak zaměřil na oblast derivátového zúčtování a technické podpory. V letech 1996–1998 pracoval ve společnosti Reuters Ges. m. b. H., kde řídil veškeré prodejní činnosti a řízení rizik společnosti Reuters v Rakousku. Od roku 1999 působí na různých pozicích v Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG – věnoval se operacím s cennými papíry; dále pak jako generální ředitel společnosti ecentra Central European e-Finance a ecentra Internet Services AG nesl zodpovědnost za makléřské služby a internetové bankovnictví Skupiny Erste Bank. V současné době je generálním managerem

Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2005 Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2005 Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny

zodpovídajícím za veškeré IT aktivity, projektový management a organizační zajištění činností v rámci Skupiny Erste Bank s přímou reportující hierarchií v Rakousku a v rámci Skupiny. Pan Juranek byl členem dozorčí rady České spořitelny zvolen v souladu se stanovami společnosti dozorčí radou dne 5. 10. 2004. Účast v orgánech jiných společností: Slovenská sporiteľňa, a. s. Spardat Ges. m. b. H., IT Austria Ges. m. b. H., ecetra Central European e-Finance, ecetra Internet Services AG and, Erste Steimerkische Banka Rijeka, a. d., Dezentrale IT – Infrastruktur Services GmbH, SporDat, spol. s r. o.

MONIKA LAUŠMANOVÁ narozena 30. října 1962 členka dozorčí rady Paní Laušmanová pracuje na centrále České spořitelny jako ředitelka úseku centrálního řízení rizik. Je absolventkou Matematicko-fyzikální fakulty UK v Praze, oboru Pravděpodobnost a matematická statistika. V roce 1992 získala titul kandidáta věd. Svou pracovní kariéru zahájila na akademické půdě. Na MFF UK zůstala jako odborná asistentka v oddělení Finanční a pojistné matematiky, kde působila jako lektor předmětů především z oblasti finanční matematiky. V roce 1997 se rozhodla přejít do finanční praxe na pozici kvantitativního analytika a risk manažera v Expandia Finance, a. s. Od roku 1998 pracovala v Erste Bank Sparkassen (CR), a. s. jako vedoucí útvaru řízení tržních rizik. Od roku 2000 po spojení Erste Bank CR s Českou spořitelnou, a. s. je zodpovědná především za oblast řízení tržních a operačních rizik v ČS. Paní Laušmanová působí také v České bankovní asociaci jako vedoucí komise pro bankovní regulaci. S účinností k 12. srpnu 2005 byla zaměstnanci České spořitelny, a. s. zvolena do funkce členky dozorčí rady.

MAREK POSPĚCH narozen 1. října 1967 člen dozorčí rady Po ukončení Střední průmyslové školy stavební ve Valašském Meziříčí pracoval šest let v Tesle Rožnov v Oddělení výstupní

kontroly a jakosti. Do České spořitelny v Ostravě nastoupil v roce 1992 jako pracovník úseku bezpečnosti provozu. Od roku 1995 působil v úseku všeobecné správy a v současné době zastává pozici manažera centrály úseku správa majetku. Od roku 1994 působí v Celopodnikovém výboru odborů. S účinností od 1. 4. 2002 byl zaměstnanci České spořitelny zvolen za člena dozorčí rady České spořitelny, v červenci 2005 byl do funkce zaměstnanci zvolen opětovně.

LIBUŠE RŮŽIČKOVÁ narozena 18. února 1949 členka dozorčí rady Po absolvování Střední ekonomické školy v Praze pracovala šest let v PZO Artia Praha v cizojazyčném nakladatelství. V roce 1975 nastoupila do České spořitelny jako finanční účetní oblastní pobočky Praha 3. Od roku 1978 pracovala na manažerských pozicích oboru účetnictví a hlavní kniha v OP Praha 3, v Městské pobočce Praha a na centrále České spořitelny. V současné době je zástupkyní ředitelky úseku Účetnictní a daně. S účinností od 11. 5. 2002 byla zaměstnanci České spořitelny zvolena do dozorčí rady a dne 11. 8. 2005 skončilo její funkční období.

BERNHARD SPALT narozen 25. června 1968 člen dozorčí rady Bernhard Spalt je absolventem Právnické fakulty Vídeňské university. Již během studia v roce 1991 nastoupil do DIE ERSTE oesterreichische Spar-Casse Bank AG, kde pracoval v právním oddělení. Od září 1994 do června 1997 pak zastával různé pozice v Restrukturalizačním oddělení. Poté přešel do úseku Sekretariátu představenstva a dozorčí rady, kde byl v červnu 1998 jmenován vedoucím kanceláře. V září 1999 byl vyslán do dceřiné společnosti Erste Bank v České republice – Erste Bank Sparkassen (CR), a. s., kde vedl oddělení Restrukturalizace. Po prodeji podniku společnosti Erste Bank Sparkassen (CR), a. s. České spořitelně, a. s. převzal odpovědnost za odbor Restrukturalizace a vymáhání pohledávek v České spořitelně, a. s. Po třech letech pobytu v České republice se v červnu 2002 pan

13

Spalt vrátil do Erste Bank Vídeň, kde v současné době vede divizi Strategického řízení rizik skupiny. Pan Spalt byl kooptován do funkce člena dozorčí rady dne 21. srpna 2002, s účinností ke dni 15. 5. 2003 byl pak valnou hromadou České spořitelny, a. s. do funkce člena dozorčí rady zvolen. Členství v orgánech jiných společností: Erste Bank Hungary Rt. a Erste Reinsurance S. A.

JITKA ŠROTÝŘOVÁ narozena 18. listopadu 1948 členka dozorčí rady Absolvovala Střední všeobecně vzdělávací školu v Praze. Od roku 1967 pracovala jako odborný referent v Tesle Praha. Od roku 1970 do roku 1984 působila jako vedoucí zásobování v Tesle Eltos a Projektové a inženýrské organizaci. V České spořitelně pracuje od roku 1985, převážně jako vedoucí odborný referent na úseku rekreace; zajišťuje provoz celopodnikových rekreačních zařízení. Od roku 1986 je členkou Celopodnikového výboru odborů. Je rovněž předsedkyní sportovní komise při České spořitelně. S účinností od 1. 4. 2002 byla zaměstnanci České spořitelny zvolena do dozorčí rady, v červenci 2005 byla do funkce zaměstnanci zvolena opětovně.

14

MANFRED WIMMER narozen 31. ledna 1956 člen dozorčí rady Absolvoval Právnickou fakultu Univerzity v Innsbrucku, kde získal titul doktora práv. V letech 1978–1982 působil jako asistent profesora v oboru soukromého práva. Od roku 1982 do roku 1998 pracoval na mezinárodním oddělení Creditanstalt ve Vídni, kde zastával pozice v oblastech financování mezinárodních projektů a finanční instituce a marketing. Od roku 1998 je pracovníkem mezinárodního oddělení Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, v jehož rámci byl od roku 1999 vedoucím týmu pro akvizici České spořitelny. Od roku 2002 byl Dr. Wimmer ředitelem Divize Strategického Rozvoje Skupiny zodpovědný za strategii Skupiny, vztahy k investorům a koordinaci aktivit v oblasti střední Evropy. Od srpna 2005 vykonává funkci vedoucího Skupinové Architektury a Program managementu. Od 27. 6. 2000 je členem dozorčí rady České spořitelny, v květnu 2003 jej valná hromada opětovně zvolila do funkce člena dozorčí rady. Členství v orgánech jiných společností: Slovenská sporiteľňa, a. s., Erste & Steiermaerkische banka d. d. Rijeka, Erste Bank Hungary Rt., Novosadska banka a. d.

Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2005 Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Česká ekonomika roste svižným tempem

Česká republika je i nadále nízkoinflační ekonomikou

V roce 2005 vzrostla česká ekonomika o 6 %, což znamená nevyšší tempo za posledních deset let. Na vysokém růstu mají především zásluhu vývozci, kteří dokázali zvýšit svůj odbyt o 11,1 % a obchodní bilance tak dosahuje rekordních úrovní. Naproti tomu spotřeba domácností, která se zvýšila o 2,6 %, nevytváří nerovnovážné tendence jako např. nadměrný růst inflace nebo růst spotřebních dovozů. Jinak řečeno aktuální růst má mnohem zdravější a udržitelnější základy, než v roce 1996, kdy ekonomika také rostla rychlým tempem, avšak za cenu rostoucích nerovnováh, které nakonec vedly k recesi. V průběhu roku 2005 se také urychlovala investiční aktivita, investice vzrostly za celý rok o 3,7 %. Banka očekává, že rok 2006 bude podobně úspěšný. Růst hrubého domácího produktu (HDP) dosáhne přibližně 5 % a příznivá struktura růstu zůstane zachována.

Průměrná inflace spotřebitelských cen dosáhla v roce 2005 úrovně 1,9 %. Více než polovinu cenového růstu tvořilo zvýšení regulovaných cen (především ceny energií) a cen pohonných hmot. Naopak poptávková inflace, která má nejtěsnější vazbu na spotřebu, zůstala umírněná. Nízkoinflační prostředí podporuje vedle posilující koruny umírněnou poptávku a silné konkurenční prostředí. Podobně tomu bude i v roce 2006. Poptávková inflace zůstane nadále umírněná díky absenci poptávkových tlaků a posilujícímu kurzu. Průměrná inflace zrychlí na 2,6 %, především díky růstu regulovaných cen (elektřina, plyn, teplo) a vyšším spotřebním daním (z cigaret).

Domácnosti utrácejí za bydlení Spotřeba domácností vzrostla za rok 2005 o 2,6 %, zatímco reálné mzdy se zvýšily o 3,5 %. Domácnosti nenakupují pouze spotřební zboží, ale také investují do bydlení. Míra nezaměstnanosti poklesla na 8,9 %. K jejímu snížení přispěl vysoký růst ekonomiky při relativně střízlivém mzdovém růstu v podnikatelské sféře. V roce 2006 bude spotřeba domácností s očekávaným růstem o 2,8 % ovlivněna několika faktory. Růst reálné mzdy bude mírně nižší než v roce 2005. Na druhou stranu míra nezaměstnanosti poklesne na 8,3 %. Snížení daní z příjmů zvýší čisté mzdy, avšak růst cen energií zatíží rodinné rozpočty a vykompenzuje pozitivní efekt nižších daní.

Tahounem ekonomiky jsou vývozci V roce 2005 se tahounem ekonomiky stali vývozci. Ovoce nese především minulý příliv zahraničního kapitálu podpořený investičními pobídkami a vstupem České republiky do Evropské unie. Dovozy tomuto tempu nestačily a vzrostly o 4,8 %. Nižší tempo dovozů souvisí s umírněnou spotřebou, ale zejména s poklesem dovozní náročnosti české výroby. Za domácími výrobci se totiž stěhují jejich zahraniční dodavatelé. Za celý rok 2005 se obchodní bilance vyšplhala do přebytku zhruba 40 mld Kč, zatímco ještě v roce 2004 byla v deficitu 26,4 mld Kč. V roce 2006 se očekává, že vývozy udrží silné tempo růstu a obchodní bilance dosáhne přebytku až 76 mld Kč.

Koruna nadále atraktivní Kurz české koruny proti euru získal v průběhu roku 2005 dalších 4,8 % a posílil téměř o 1,5 Kč na 29 CZK/EUR (24,5 CZK/USD). Proti posilování působil záporný úrokový diferenciál a odliv dividend. Faktory, které tlačily na posílení koruny, byly ovšem mnohem silnější. Vedle výborného výkonu ekonomiky a rostoucího přebytku obchodní bilance to byl vysoký zájem zahraničních investorů o české akcie. Rychlé posilování kurzu se tak odráželo v nízké inflaci, na druhou stranu se podniky dokázaly vypořádat se silným kurzem mj. i díky umírněnému růstu mezd a ekonomika nereagovala zpomalením. K výše uvedeným faktorům se v roce 2006 podle odhadů banky přidá slábnoucí dolar a koruna bude i v tomto roce posilovat. Na konci roku očekáváme kurz 28 CZK/EUR (21,9 CZK/USD).

Úrokové sazby na rekordně nízkých úrovních V roce 2005 reagovala Česká národní banka (ČNB) na rychle posilující kurz, který snižoval inflační výhled, poklesem úrokových sazeb ve třech krocích, v lednu, březnu a dubnu až na rekordně nízkou úroveň 1,75 %. To vedlo k poklesu celé výnosové křivky. V říjnu 2005 však ČNB na základě své prognózy, která ukazovala rychlý růst inflace v roce 2006, zvýšila repo sazbu z 1,75 % na 2,00 %. Roční reálné sazby byly po celý rok nulové či dokonce záporné a stimulovaly tak ekonomický růst. V roce 2006 banka předpokládá další růst sazeb až na konečných 2,25 %, avšak rychle posilující kurz na začátku roku odloží potřebu zpřísnění měnové politiky až do druhé poloviny roku. Dlouhodobé výnosy budou vedle vývoje na krátkém konci výnosové křivky ovlivněny nižší emisí vládních dluhopisů při pokračující vysoké poptávce po nich a výnosová křivka se bude zplošťovat.

15

Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti KONSOLIDOVANÉ HOSPODÁŘSKÉ VÝSLEDKY (MEZINÁRODNÍ STANDARDY PRO FINANČNÍ VÝKAZNICTVÍ) Finanční skupina České spořitelny již šestým rokem (v řadě) zvýšila své zisky. Rekordní hospodářské výsledky jsou odrazem pokračující expanze úvěrových obchodů, rostoucích vkladů a spravovaných aktiv, zvýšených objemů a počtů transakcí, profesionality zaměstnanců, rostoucích úrokových a neúrokových výnosů, efektivního řízení nákladů, zvýšené kvality poskytovaných služeb a spokojenosti klientů. Sami klienti opětovně zvolili Českou spořitelnu Nejdůvěryhodnější bankou roku 2005 v soutěži pořádané společností MasterCard. Ukazatelem zdravého stabilního vývoje banky je rostoucí provozní zisk postavený na růstu provozních výnosů a na důsledném řízení administrativních nákladů.

VÝKAZ ZISKŮ A ZTRÁT K 31. prosinci 2005 vykázala Česká spořitelna podle mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS) konsolidovaný čistý zisk po menšinových podílech ve výši 9 134 mil. Kč. Výsledek představuje zvýšení o 12 % (o 997 mil. Kč) ve srovnání s rokem 2004, kdy čistý zisk činil 8 137 mil. Kč. Nárůst čistého zisku se promítl do zlepšení ukazatele návratnosti vlastního kapitálu (ROE) na 22,3 % a ukazatele výnosnosti aktiv (ROA), který dosáhl výše 1,5 %. V roce 2004 činilo ROE 21,8 % a ROA 1,4 %. Výše dosaženého konsolidovaného čistého zisku za rok 2004 byla ovlivněna jednorázovým výnosem z prodeje neživotní části Pojišťovny České spořitelny. Z tohoto důvodu zisk před zdaněním a menšinovými podíly (hrubý zisk) meziročně poklesl o 7 % na 12 310 mil. Kč. S účinností od 1. ledna 2005 přijala Česká spořitelna dílčí účetní změny v souvislosti s revidovaným mezinárodním účetním standardem IAS 39. Pro potřeby porovnání hospodářských výsledků byly proto zpětně upraveny příslušné údaje z výsledků konsolidovaného celku za rok 2004. Provozní zisk představující rozdíl provozních výnosů a nákladů zobrazuje výsledky primárních činností banky. V porovnání s předchozím obdobím provozní zisk České spořitelny vzrostl o 10 % na 12 439 mil. Kč a zároveň došlo

16

Čistý zisk a provozní zisk (mil. Kč) 12 500

12 439 11 334 10 195

10 000

7 500

9 423

9 134 7 615

6 963

8 137

5 805 5 000

2 500

1 798

0 2001 Provozní zisk

2002

2003

2004

2005

Čistý zisk

k žádoucímu zlepšení ukazatele poměru provozních nákladů k provozním výnosům (Cost/Income Ratio) z 58,4 % na 56,9 %. Zdrojem navyšování provozního, a tím i čistého zisku České spořitelny, je růst provozních výnosů. Celkové provozní výnosy zahrnující čistý úrokový výnos, čisté příjmy z poplatků a provizí, čistý zisk z obchodních operací a čisté výnosy z pojišťovacích služeb vzrostly o 6 % na 28 834 mil. Kč. Podíl neúrokových výnosů na celkových provozních výnosech představuje 35 %. Provozní náklady zahrnující náklady na zaměstnance, administrativní náklady a odpisy hmotného a nehmotného majetku se zvýšily o 3 % na 16 395 mil. Kč. Nejvýznamnější podíl na úspěšném provozním výsledku má čistý úrokový výnos. Navzdory prostředí nízkých úrokových sazeb, které se v České republice valnou většinu roku 2005 pohybovaly dokonce pod úrovní úrokových sazeb v eurozóně (dvoutýdenní repo sazba ČNB v roce 2005 postupně klesala z 2,50 % na 1,75 %, aby v závěru roku činila 2,00 %). Objem čistého úrokového výnosu za rok 2005 činil 18 719 mil. Kč. Ve srovnání s rokem 2004 se zvýšil o 7 %. Klíčem k úspěchu byl výrazný nárůst objemu úvěrových obchodů (celkový objem klientských úvěrů bez vlivu ČKA vzrostl v meziročním srovnání o 25 %) vedoucí k významnemu nárůstu úrokových výnosů z klientských pohledávek o 14 %. Snížení úrokových výnosů z dluhových cenných papírů bylo mimo jiné

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Strategické záměry pro příští období

způsobeno splatností dluhopisů s vyššími úrokovými sazbami. Na trojnásobek vzrostly výnosy z pronájmu nemovitostí, na kterých se nejvíce podílely investice do nemovitostí. Na straně úrokových nákladů se zejména zvýšily úrokové náklady na vklady klientů, a to díky nárůstu jejich objemu. Přestože průměrné úrokové sazby byly nižší v roce 2004, podařilo se udržet čistou úrokovou marži vztaženou k hrubým aktivům na úrovni 3,0 %, úroková marže vztažená k úročeným aktivům klesla z 3,7 % na 3,5 %.

Čistý úrokový výnos a čisté příjmy z poplatků a provizí (mil. Kč) 20 000

18 719 17 416

16 000

15 156

15 933

15 874

12 000

8 000

6 848

6 198

7 915

8 384

8 238

4 000

transakcí provedených klienty finanční skupiny (např. objem transakcí platebními kartami vzrostl o 2 %, počet obratů na sporožirových účtech vzrostl o 22 %), a s výrazným růstem příjmů z investování do otevřených a podílových fondů a brokerských služeb (např. nárůst čistých prodejů podílových fondů činil 53 %). Na úspěšném nárůstu čistého zisku z obchodních operací o 14 % v meziročním srovnání se nejvíce podílely výnosy z operací s cizími měnami, zejména měnami zemí střední Evropy. Poklesly příjmy z realizovaných a nerealizovaných zisků z prodeje a z přecenění cenných papírů určených k obchodování, které však byly v předchozím období nezvykle vysoké. Celkově čistý zisk z obchodních operací za rok 2005 činil 1 357 mil. Kč. Čisté výnosy z pojišťovacích služeb přispěly k hospodářskému výsledku hodnotou 374 mil. Kč, stejně jako v minulém období. Velikost čistých výnosů z pojišťovacích služeb je především zásluhou finančních zisků z finančního umístění Pojišťovny České spořitelny.

Struktura provozních výnosů v roce 2005 (mil. Kč)

0 2001

2002

Čistý úrokový výnos

2003

2004

2005

Čisté příjmy z poplatků a provizí

374 (1 %) Čisté výnosy z pojišťovacích služeb 1 357 (5 %) Čistý zisk z obchodních operací 18 719 (65 %) Čistý úrokový výnos

Čisté příjmy z poplatků a provizí dosáhly úrovně 8 384 mil. Kč, což ve srovnání s minulým obdobím znamená zvýšení o 2 %. Příčinou relativně nízkého růstu čistých příjmů z poplatků a provizí je změna v metodice vykazování jednorázových poplatků (např. poplatky za přijetí, posouzení a vyhodnocení žádostí o úvěr) z úvěrových obchodů, v roce 2005 jsou jednorázové poplatky přijaté v souvislosti s úvěrovým obchodem časově rozlišeny po celou dobu trvání úvěrového vztahu. Bez tohoto vlivu by čisté příjmy z poplatků a provizí vzrostly oproti roku 2004 o 5 %. Česká spořitelna od 1. čtvrtletí 2004 neprovedla žádné zvyšování cen, naopak některé poplatky byly zrušeny. Z toho vyplývá, že dosažený meziroční růst čistých poplatků a provizí je spojen zejména se zvyšováním objemu a počtu finančních

8 384 (29 %) Čisté příjmy z poplatků a provizí

V září 2005 vyhlásila Finanční skupina České spořitelny Program efektivity 2005–2006, jehož cílem je dosažení personálních úspor a snížení administrativních nákladů v souhrnné výši 750 mil. Kč v letech 2005 a 2006. Striktní řízení nákladů je z hlediska dlouhodobého úspěchu České spořitelny nezbytné. Ve srovnání s rokem 2004 vzrostly všeobecné správní náklady (provozní náklady) o 3 % na 16 395 mil. Kč. V celkovém objemu všeobecných správních nákladů představují náklady na zaměstnance největší

17

položku. Ve srovnání s rokem 2004 se personální náklady zvýšily o 4 % na 7 343 mil. Kč. Na zvýšených personálních nákladech se podílejí náklady na vyplacené odstupné v souvislosti s poklesem počtu pracovníků o 8 % v průběhu roku 2005, nárůst mezd zaměstnanců a také nový program, ve kterém se zaměstnanci celé skupiny Erste Bank podílejí na zisku v závislosti na výsledcích skupiny. Velikost ostatních správních nákladů zůstala na úrovni roku 2004 a činila 5 684 mil. Kč. V průběhu roku 2005 se podařilo snížit náklady na zpracování dat, na kancelářské prostory či na obchodní operace (spotřeba materiálu, peněžní oběh a pojištění karet). Naopak se zvýšily náklady na reklamu a marketing v souvislosti s úvěrovou expanzí, na poradenské a právní služby. Výdaje na zpracování dat jsou nejvýznamnější položkou (28 %) správních nákladů. Dále následují náklady na kancelářské prostory (23 %), náklady na obchodní operace (17 %) a výdaje na reklamu a marketing (14 %). Důsledkem rozsáhlých investic do informačních systémů a technologií (nehmotný majetek, software, hardware) v minulých letech vzrostly odpisy hmotného a nehmotného majetku ve srovnání s předchozím obdobím o 7 % na 3 368 mil. Kč.

Struktura provozních nákladů v roce 2005 (mil. Kč) 3 368 (20 %) Odpisy hmotného a nehmotného majetku 7 343 (45 %) Zaměstnanecké náklady

5 684 (35 %) Správní náklady

Saldo rezerv a opravných položek na úvěrová rizika k 31. prosinci 2005 činilo –386 mil. Kč, což v porovnání s rokem 2004 představuje snížení čisté tvorby o 24 %. V roce 2004 byly náklady na tvorbu opravných položek a rezerv ovlivněny tvorbou opravných položek na budoucí možná rizika historických portfolií Leasingu České spořitelny. V roce 2005

18

byla část těchto opravných položek rozpuštěna, na druhé straně byly vytvořeny opravné položky na retailové pohledávky. Ke konci roku 2005 celkové saldo ostatních provozních výnosů a nákladů představovalo 257 mil. Kč, což znamená zlepšení proti roku 2004 o 820 mil. Kč. Na tomto úspěšném výsledku se podílejí zejména zisky z prodeje cenných papírů v portfoliu na prodej (nárůst o 623 mil. Kč), snížení příspěvku do Fondu pojištění vkladů díky poklesu sazby příspěvku na jednu polovinu (úspora ve výši 349 mil. Kč), zisk z prodeje a přecenění nemovitostí vlastněných realitními fondy (zlepšení o 153 mil. Kč) a zisk z přecenění a prodeje majetkových účastí (přínos ve výši 138 mil. Kč). Na straně druhé se především zvýšil podíl klientů Penzijního fondu České spořitelny na zisku (nárůst o 148 mil. Kč), snížily se výnosy z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (pokles o 282 mil. Kč) a pokleslo rozpouštění ostatních rezerv o 201 mil. Kč. V hospodářském výsledku konsolidovaného celku České spořitelny za rok 2004 se výrazně projevil jednorázový vliv z prodeje neživotní části Pojišťovny České spořitelny, který činil 2 907 mil. Kč, avšak po nezbytném odečtení daně z příjmů a menšinového podílu představoval dopad do čistém zisku sumu 1 156 mil. Kč. Daňová povinnost Finanční skupiny České spořitelny za rok 2005 činila 3 064 mil. Kč, což představuje efektivní daňovou sazbu ve výši 24,9 %. Částka daně je tvořena splatnou daní ve výši 3 223 mil. Kč a dále vyčíslenými objemy změn v odložené dani v souhrnné výši 159 mil. Kč.

ROZVAHA Konsolidovaná bilanční suma České spořitelny dosáhla k 31. prosinci 2005 objemu 654,1 mld. Kč. V porovnání s koncem roku 2004 se objem bilanční sumy zvýšil o výrazných 12 %, což v absolutním vyjádření představuje nárůst o 72,3 mld. Kč. Za nárůstem bilanční sumy stojí na straně zdrojů zejména závazky ke klientům a emitované dluhové cenné papíry, na aktivní straně obchodů především růst klientských úvěrů a pohledávek za bankami.

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Strategické záměry pro příští období

Bilanční suma (mld. Kč)

34,9 mld. Kč, což reprezentuje výrazné navýšení o 36 %, také zásluhou nových akvizic.

700

525

654,1

491,6

519,7

555,4

581,8

Celkový objem klientských prostředků spravovaných v rámci finanční skupiny (tj. vklady klientů a podílové fondy Investiční společnosti České spořitelny) představuje 553,2 mld. Kč s meziročním nárůstem o 10 %. Podíl dceřiných společností na úkor mateřské banky vzrostl o 2 procentní body na 30 %.

350

175

0 2001

2002

2003

2004

2005

Pasiva Tradičně nejvýznamnějším zdrojem finančních prostředků České spořitelny pro aktivní bankovní obchody jsou klientské (primární) vklady. Objem vkladů klientů vzrostl v průběhu roku 2005 o 8 % (tj. o 36,8 mld. Kč) na rekordních 481,6 mld. Kč. Vklady v cizích měnách představují 19,6 mld. Kč. Klientské vklady tvoří 74 % všech pasiv. Na meziročním růstu depozit se podílely všechny klientské segmenty. Vklady občanů, které reprezentují 79 % všech klientských depozit, se zvýšily o 6 % na 378,4 mld. Kč. Nejvýraznější nárůsty vkladů zaznamenaly sporožirové účty, vklady stavebního spoření a úložky penzijního připojištění. Naopak mírně poklesly objemy depozit uložených na vkladních knížkách. Vklady korporátních klientů zaznamenaly zvýšení o 12 % na 68,3 mld. Kč, zejména na běžných a devizových účtech. Vklady veřejného sektoru dosáhly výše

Klientské vklady (mld. Kč) 500

375

390,8

402,8

428,6

444,8

481,6

Suma mezibankovních závazků tvořených úvěry, termínovanými vklady a zůstatky na běžných účtech se v meziročním srovnání zvýšila o 6 % a k 31. prosinci 2005 činila 34,9 mld. Kč, z čehož úvěry v rámci repo operací představují 15,2 mld. Kč. Za výrazným zvýšením závazků z dluhových cenných papírů o 100 % na 39,3 mld. Kč stojí především zvýšení objemu emitovaných hypotečních zástavních listů (HZL) jako stabilního a dlouhodobého zdroje financování hypotečních úvěrů. V roce 2005 banka emitovala šest nových emisí HZL. Celková výše emitovaných HZL představuje v bilanci konsolidovaného celku 21,8 mld. Kč. Významně se zvýšil i objem vydaných depozitních směnek na 14,8 mld. Kč a objem strukturovaných dluhopisů činil 2,7 mld. Kč. Česká spořitelna za účelem posílení kapitálové báze v souvislosti s dynamickým růstem úvěrových obchodů emitovala desetileté podřízené dluhopisy o celkovém objemu 3 mld. Kč. Vlastní kapitál, který náleží akcionářům banky, zahrnující základní kapitál, emisní ážio, kapitálové fondy z přecenění (zejména portfolia cenných papírů na prodej), nerozdělený zisk a zisk za účetní období, se oproti minulému období zvýšil o 10 % na 43,3 mld. Kč, a to hlavně vlivem dosaženého hospodářského výsledku. Naopak objem vlastního kapitálu se snížil vlivem výplaty dividend za rok 2004 o objemu 4,6 mld. Kč.

250

125

0 2001

2002

2003

2004

2005

Kapitálová přiměřenost podle metodiky BIS k 31. prosinci 2005 činila 12,4 %, oproti 13,3 % v roce 2004. Celkový kapitál podle BIS pro výpočet kapitálové přiměřenosti (Tier 1 a Tier 2) představuje 46,3 mld. Kč a rizikově vážená aktiva představují 349,5 mld. Kč. V předchozím období tyto údaje činily 40,0 mld. Kč, respektive 273,4 mld. Kč.

19

Struktura pasiv (mld. Kč) 43,3 (7 %) Vlastní kapitál 52,0 (8 %) Ostatní položky pasiv 42,2 (6 %) Emitované dluhopisy a podřízený dluh

481,6 (74 %) Závazky ke klientům

34,9 (5 %) Závazky k bankám

úvěrů občanům se zvýšilo o 48 % na 59,1 mld. Kč. Překlenovací úvěry a úvěry ze stavebního spoření zaznamenaly růst proti roku 2004 o 26 % na 19,5 mld. Kč. Významně se zvýšily i objemy hotovostních a spotřebitelských úvěrů občanům, a to o 38 % na současných 34,9 mld. Kč. Podíl úvěrů obyvatelstvu se v poměru k celkovým klientským úvěrům včetně ČKA zvýšil ze 41 % v roce 2004 na 47 % v roce 2005.

Pohledávky za klienty (mld. Kč) 300

283,4 239,3

240

Aktiva Nejvýznamnější položkou aktivních obchodů, která generuje největší část provozních výnosů, jsou klientské úvěrové obchody. V roce 2005 pokračovala masivní expanze úvěrových obchodů. Celkový objem klientských pohledávek včetně pohledávek vůči České konsolidační agentuře vzrostl o 18 % a dosáhl výše 283,4 mld. Kč. Na všech aktivních obchodech se klientské úvěry podílejí již 43 %. České spořitelně se podařilo zvýšit podíl klientských úvěrů v poměru ke klientským vkladům o více než 5 % bodů a dosáhnout úrovně 58,9 %.

214,9 180

186,7

188,6 132,1

120 98,4 60

43,7

54,7

73,0

0 2001

2002

2003

Pohledávky za klienty celkem (včetně ČK)

2004

2005

z toho pohledávky za obyvateli

Ve srovnání s rokem 2004 se objem klientských úvěrů bez pohledávek vůči ČKA zvýšil dokonce o významných 25 % (54,3 mld. Kč) na 267,8 mld. Kč, a to zvláště zásluhou hypotečních úvěrů, spotřebitelských úvěrů a úvěrů komerčním klientům. Např. v celkovém souhrnu vzrostlo portfolio hypotečních úvěrů občanům i právnickým osobám o 45 % na 80,9 mld. Kč. Česká spořitelna je největší hypoteční bankou v České republice. Expanzivní růst úvěrů poskytovaných všem klientským segmentům je výsledkem aktivní nabídky, kvalitního a profesionálního poradenství, silné poptávky po úvěrech na bydlení a nákupů spotřebitelů v souvislosti s příznivým makroekonomickým prostředím včetně s nízkých úrokových sazeb a dále je důsledkem dynamického rozvoje financování malých, středních a velkých firem i krajů, měst a obcí.

Česká spořitelna zaznamenala značný nárůst objemu úvěrů i v podnikatelském a firemním segmentu, kde se celkové portfolio úvěrů zvýšilo o 19 % na 121,8 mld. Kč. V nabídce

Objem úvěrů občanům dosáhl 132,1 mld. Kč, ve srovnání s minulým obdobím jejich objem narostl o výrazných 34 % (o 33,7 mld. Kč). Zásluhu na tomto vynikajícím výsledku mají zejména úvěry na financování bydlení, tj. hypoteční úvěry a úvěry ze stavebního spoření. Portfolio hypotečních

Dlouhodobým obchodním partnerem České spořitelny je veřejný sektor. Celkový objem úvěrů poskytnutých tomuto segmentu (bez zahrnutí ČKA) představuje 13,9 mld. Kč, což znamená nárůst oproti minulému období o 12 %, z toho hypoteční úvěry vzrostly o 16 % na 2,2 mld. Kč. Objem pohledávek

20

finanční skupiny jsou klasické úvěrové produkty i speciální projekty zaměřené na syndikované či investiční úvěry, na podporu exportu či na leasing. Česká spořitelna výrazně pomáhá firemní klientele využívat garanční fondy a čerpat dotace z fondů Evropské unie. Podobně jako v segmentu obyvatelstva nejvyšší přírůstky vykazují hypoteční úvěry poskytnuté podnikatelské klientele, jejichž objem se v meziročním srovnání zvýšil o 42 % na 19,5 mld. Kč. Úvěry malým a středním podnikům (SME) vzrostly o 25 % na 33,9 mld. Kč, objem úvěrů velkým korporátním klientům se zvýšil o 23 % na 53,7 mld. Kč.

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Strategické záměry pro příští období

vůči ČKA se v porovnání s rokem 2004 významně snížil o 39 % na 15,7 mld. Kč. Celkový objem úvěrů veřejnému sektoru ke konci roku 2005 činil 29,5 mld. Kč. Ke konci roku 2005 činil podíl klientských klasifikovaných pohledávek 4,7 % z celkového objemu klientských pohledávek (za mateřskou banku podle klasifikace ČNB). Česká spořitelna se zaměřuje zejména na prevenci vzniku problémových úvěrů a na sledování a vyhodnocování problémů vyžadujících okamžitá nápravná opatření. U identifikovaných případů problémových úvěrů je hlavním cílem přijmout včasné a efektivní řešení. Tento přístup vyústil v postupné zlepšování kvality celého úvěrového procesu, a tím v další snížení podílu klasifikovaných úvěrů.

Klasifikované klientské pohledávky (%)* 20

19,7 %

15

14,4 %

10 6,6 %

5

5,3 %

4,7 %

2004

2005

0 2001

2002

2003

* podíl klientských klasifikovaných pohledávek z celkového objemu klientských pohledávek za mateřskou banku, podle klasifikace ČNB

Mezibankovní po hledávky se oproti předchozímu období zvýšily o 27 % a dosáhly objemu 97,8 mld. Kč, zvýšil se zejména objem reverzních repo operací o 25 % na 47,3 mld. Kč. Vklady u bank tvoří 49,1 mld. Kč z celkové sumy mezibankovních pohledávek, úvěry pak 48,2 mld. Kč. Celkový objem portfolií cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou na prodej a držených do splatnosti dosáhl ke konci roku 2005 hodnoty 192,2 mld. Kč, což představuje stejnou úroveň jako v roce 2004. K viditelnější změně došlo u portfolia oceňovaného reálnou hodnotou (nárůst o 7,8 mld. Kč) a portfolia na prodej (pokles o 7 mld. Kč). Dluhopisy jsou v portfoliích cenných papírů zastoupeny 95 %.

Česká spořitelna při investování do cenných papírů preferuje nákup dluhopisů emitovaných státními institucemi České republiky, které v celkovém portfoliu představují 58 %, dluhopisy emitované zahraničními finančními institucemi tvoří 25 % portfolia a dluhopisy emitované finančními institucemi v České republice tvoří 6 %. Ostatní dluhopisy jsou emitovány zahraničními státními institucemi, ostatními subjekty v České republice se zárukou státu a ostatními zahraničními subjekty s minimálním ratingem A. Financování nemovitostí je pro Českou spořitelnu jednou z hlavních oblastí zájmu. Banka je také investorem v realitních investičních fondech určených institucionálním investorům, zaměřených zejména na český a slovenský trh, které působí v rámci finanční skupiny. Cílem investic do nemovitostí je dosažení příjmu z nájemného nebo kapitálového zhodnocení. Objem investic do nemovitostí ke konci roku 2005 činil 6,4 mld. Kč. Celkový objem hmotného a nehmotného majetku včetně majetku určeného k prodeji se proti předchozímu období snížil o 3 % na 19,6 mld. Kč, z čehož 58 % tvoří pozemky a stavby. Velikost nehmotného majetku zůstala na úrovni 4,5 mld. Kč. Naopak objem hmotného majetku pokračuje v dlouhodobém sestupném trendu, protože banka optimalizuje strukturu vlastních nemovitostí. Navíc vyčlenila další nepotřebné nemovitosti určené k prodeji ve výši 0,3 mld. Kč. Objem hmotného majetku tak celkově poklesl na 14,8 mld. Kč. Celkový podíl hmotného a nehmotného majetku na aktivech činí 3 %.

Struktura aktiv (mld. Kč) 67,7 (10 %) Ostatní položky aktiv 19,6 (3 %) Hmotný a nehmotný majetek 97,8 (15 %) Pohledávky za bankami

276,8 (42 %) Čisté pohledávky za klienty včetně ČKA

192,2 (30 %) Portfolia cenných papírů

21

Podnikatelská činnost

V roce 2005 získala Česká spořitelna potřetí za sebou významné mezinárodní ocenění Banka roku v soutěži The Banker Awards, která je každoročně nejprestižnější událostí bankovního světa. Cenu uděluje renomovaný finanční měsíčník The Banker na základě hodnocení mezinárodní poroty. Banka navíc získala celou řadu dalších titulů a ocenění. Uznání, kterému se České spořitelně dostává od klientů, občanů či odborných porot, jsou odrazem profesionálního přístupu zaměstnanců banky, rostoucí kvality služeb, nabídky vynikajících distribučních sítí a komplexního servisu pro drobné klienty, firmy, veřejný sektor i neziskové organizace.

SOUKROMÁ KLIENTELA Soukromá klientela – občané České republiky i zahraniční klienti, kteří pobývají na území České republiky, studenti, podnikatelé, živnostníci a příslušníci svobodných povolání jsou pro Českou spořitelnu klíčovými klientskými segmenty.

Financování potřeb soukromých osob Pozitivní růstový trend v oblasti úvěrů pro soukromou klientelu, který Česká spořitelna vykazuje již řadu let, pokračoval i v roce 2005. Česká spořitelna dosáhla historicky nejvyššího meziročního nárůstu portfolia spotřebitelských a hotovostních úvěrů. Zůstatek portfolia těchto typů úvěrů se v meziročním srovnání zvýšil o téměř 38 % na 34,9 mld. Kč. V průběhu celého roku 2005 bylo nově poskytnuto celkem 355 tisíc nových spotřebitelských a hotovostních úvěrů, což znamená zvýšení

Celkový objem portfolia hotovostních a spotřebitelských úvěrů (mld. Kč) 40 34,9 30 25,4 20,8

20

17,4 13,1

10

0 2001

22

2002

2003

2004

2005

o 71 %. K výraznému nárůstu došlo především v oblasti hotovostních úvěrů, jejichž objem vrostl o 47 % na 29,4 mld. Kč. Mezi nejdůležitější faktory růstu úvěrových obchodů patří inovace nabízených produktů, nízké úrokové sazby, vyšší důvěra lidí ve schopnost splácet a pokračující růst příjmů obyvatelstva. Nejvýznamnější produktové změny byly v České spořitelně v roce 2005 zaměřeny na zrychlení a zjednodušení úvěrového procesu a aktivní způsob prodeje hotovostních úvěrů. Odrazem nových změn prezentovaných veřejnosti se stal nový produkt – Snadná půjčka, který se pozitivně promítl do obchodních výsledků posledního čtvrtletí roku 2005. Objem nově poskytnutých hotovostních úvěrů v posledním čtvrtletí roku 2005 vrostl o 85 % oproti stejnému období roku 2004, a to zejména zásluhou Snadné půjčky. Do konce roku 2005 banka poskytla 95 tisíc Snadných půjček o celkovém objemu 4,9 mld. Kč. Masivním rozvojem prošly od svého uvedení na trh hotovostní a spotřebitelské úvěry zajištěné zástavním právem k nemovitosti, tzv. americké hypotéky. Proti klasickému spotřebnímu nebo hotovostnímu úvěru mají tzv. americké hypotéky výhodu ve významně nižší úrokové sazbě a dlouhodobém splácení. Klienti mohou jejich prostřednictvím financovat prakticky cokoli, např. vybavení domácnosti, koupi automobilu či pořízení družstevního bytu. Zájem o spotřebitelské a hotovostní hypoteční úvěry rostl od počátku jejich zavedení v květnu 2004 velmi rychle a razantně. Tento typ úvěru hraje stále významnější roli ve financování potřeb soukromých osob. Česká spořitelna poskytla od května 2004 přes 7 500 hotovostních a spotřebitelských hypotečních úvěrů o objemu 3,8 mld. Kč. Meziročním růstem 41 % se mohou pochlubit úvěry poskytované prostřednictvím kreditních karet. Celkový objem zůstatků úvěrů na 340 tisících kreditních kartách činil k 31. prosinci 2005 více než 2 mld. Kč. Důsledkem dynamického rozvoje kreditních karet je stabilní pozice jejich substitučního produktu, kterým jsou kontokorentní úvěry na sporožirových účtech. Kontokorentní rámec ke sporožirovému účtu má sjednáno 833 tisíc klientů. Na konci roku 2005 činil celkový čerpaný objem kontokorentních úvěrů 5,8 mld. Kč.

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Strategické záměry pro příští období

Nadále pokračoval pokles zůstatků portfolia historicky daných sociálních úvěrů, jejichž objem poklesl o 16 % na 5 mld. Kč. Pomalý trend klesání objemu sociálních úvěrů je důsledkem jejich složení, protože 90 % zbytkového portfolia tvoří dlouhodobé úvěry na investiční bytovou výstavbu.

nebo sjednáním kontokorentního úvěru, který je v nabídce od samých počátků programu. V soutěži Zlatá koruna, ve které odborná porota hodnotí finanční produkty pro drobnou klientelu a malé a střední firmy v České republice, získal úvěr na studium v rámci programu Student+ zlatou korunu, samotný program Student+ získal bronzovou korunu.

Balíčky produktů pro soukromou klientelu Osobní balíčky produktů určených ke komplexní správě financí jsou světovým trendem. Jejich obliba spočívá v tom, že kopírují nejčastější potřeby klienta v oblasti bankovních služeb, představují rychlé, přehledné a pohodlné řešení všech jeho finančních záležitostí a jsou levnější, než kdyby si klient jednotlivé služby pořídil samostatně. Nabídka osobních balíčků produktů pro soukromou klientelu je v České spořitelně vystavena na základě potřeb všech významných věkových skupin klientů. Od účtů pro dětský věk (Xtra konto) a období bankovních potřeb během studií (Student+) přes komplexní bankovní požadavky během pozdějších let finanční nezávislosti a řešení rodinných financí (Výhodný a Komplexní program), eventuálně vysoké finanční náročnosti (program Exclusive), až po zralou etapu života (účet Senior). Právě v roce 2005 završila banka nabídku osobních balíčků Xtra kontem, Exclusive programem a účtem Senior. V polovině roku 2005 Česká spořitelna připravila na přání rodičů mladých klientů speciální konto pro juniory ve věku 10 až 15 let. Xtra konto pomáhá nejmladším klientům získat první zkušenosti při správě svých osobních financí. Během sedmi měsíců pořídili rodiče Xtra konto pro více než 5 tisíc svých ratolestí. Velice úspěšný program Student+ je určen všem středoškolákům a vysokoškolákům ve věku od 15 do 30 let. Student+ nabízí studentům a mladým lidem kvalitní finanční produkt za výhodnou studentskou cenu spolu s dalšími výhodami od obchodních partnerů České spořitelny. Po dvou letech své existence se Student+ stal jedním z nejpopulárnějších produktů v oblasti studentských účtů v České republice. Počet středoškoláků a vysokoškoláků, kteří používají program Student+, se již vyšplhal na téměř 165 tisíc. Od srpna 2005 si mohou studenti vysokých škol v rámci programu Student+ nově vybrat mezi vydáním kreditní karty Kredit+

Nejstarším a nejrozšířenějším osobním produktovým balíčkem je Výhodný program, který zahrnuje společnou nabídku produktů a služeb Finanční skupiny České spořitelny s cenovým zvýhodněním. Program byl poprvé nabízen již v roce 2002. V průběhu roku 2005 vzrostl počet klientů Výhodného programu o 317 tisíc, což představuje nárůst o 66 %. Počet majitelů Výhodného programu se ke konci roku 2005 velice přiblížil hranici 800 tisíc klientů, a tím program potvrdil svoji dominantní pozici na trhu. Více než 20 % nových Výhodných programů si sjednali klienti, kteří neměli u České spořitelny žádný základní účet. V již zmiňované soutěži Zlatá koruna získal Výhodný program zlatou korunu. Komplexní program je určen náročnějším klientům. Zahrnuje společnou nabídku standardních i složitějších produktů a služeb Finanční skupiny České spořitelny. V roce 2004 prošel Komplexní program inovací a díky pozitivním změnám se podařilo během dvou let počet klientů využívajících tento produkt zčtyřnásobit na současných 81 tisíc. K produktům, které rozšířily v polovině roku 2005 nabídku banky v oblasti osobních balíčků produktů a služeb, patří i speciální účet pro nejmovitější klientelu – program Exclusive. Díky své flexibilitě a rozsahu poskytovaných produktů a služeb je program Exclusive na dobré cestě stát se ve svém segmentu velmi oblíbeným produktem. Na počátku roku 2005 banka nabídla starším občanům produktový balíček připravený na základě marketingového výzkumu mezi potenciálními staršími klienty. Účet Senior je určen všem klientům starším 65 let nebo těm, kteří pobírají starobní či plný invalidní důchod. Program zahrnuje sporožirový účet se zvýhodněnou úrokovou sazbou. Produkty využívané v rámci programu jsou zdarma po celou dobu jeho trvání a zdarma je také přechod z a do ostatních programů České spořitelny. Během roku 2005 si účet Senior pořídilo více než 42 tisíc klientů.

23

Celkový počet klientů používajících osobní balíčky produktů (tis.) 1 090 1 000

750

685

500 371 250

0

0

9

2001

2002

2003

2004

2005

Klienti svobodných povolání Finanční program Profesionál určený klientům svobodných povolání se stal žádaným produktem v nabídce banky, zejména díky své variabilitě a možnosti kombinace produktů dle individuálních potřeb klienta. Nárůst prodeje programu Profesionál deklaruje rostoucí podíl klientů svobodných povolání v České spořitelně. Ve srovnání s předchozím rokem se počet klientů využívajících program Profesionál zvýšil o 31 %, a překročil tak hranici 3 tisíce. Program nabízí širokou škálu bankovních produktů a finančních produktů vybraných dceřiných společností České spořitelny, navržených podle potřeb klientů svobodných povolání. Jednou z nejvýraznějších výhod programu zůstávají podnikatelské úvěry (investiční, provozní a kontokorentní), poskytované do stanoveného limitu se zjednodušenou administrativou a cenovým zvýhodněním. Růst zájmu o specifické depozitní produkty pro správu financí třetích osob určené vybraným klientům svobodných povolání, pokračoval i během roku 2005. Jedná se o běžné účty v české a cizí měně pro finanční prostředky přijaté notářem, advokátem, soudním exekutorem, správcem konkurzní podstaty a dražebníkem. Nově si mohou notáři, advokáti a soudní exekutoři účty zřídit ve dvou variantách – se zvýhodněným úročením a paušálním poplatkem nebo s nulovým úročením a bez poplatku. Specifické účty přinášejí klientům komfortní a profesionální správu svěřených finančních prostředků.

produktů stále více roste poptávka klientů po jiných investičních příležitostech, od kterých klienti očekávají vyšší zhodnocení vložených prostředků. Česká spořitelna ve spolupráci se svou dceřinou Investiční společností České spořitelny, která je v obhospodařování majetku dlouhodobě jedničkou na českém trhu, nabízí klientům investování volných prostředků do otevřených podílových fondů. Investiční společnost nabízí velmi širokou paletu podílových fondů. Z hlediska možných rizik a potenciálních výnosů je pro klienty optimálním řešením rozložení investice (neboli její diverzifikace). Klient se navíc může díky diverzifikaci podílet hned na několika investičních strategiích současně a také může kombinovat různé druhy cenných papírů (dluhopisy, akcie, nástroje peněžního trhu). Od roku 2004 nabízí banka klientům sestavení konkrétního investičního profilu přesně podle jejich individuálních potřeb. V roce 2005 na investiční profily navázaly čtyři nové profilové fondy (Opatrný, Konzervativní, Vyvážený a Dynamický profilový fond). Společnými vlastnostmi profilových fondů a investičních profilů jsou kompletní řešení investice klienta, kvalifikované rozložení investice do různých druhů aktiv za účelem snížení možného rizika a zvýšení výnosu, určení typu investora pomocí investičního dotazníku, možnost podílet se na více investičních příležitostech a likvidita neboli možnost proměnit aktiva na hotové peníze. Konstrukce profilových fondů je aktivně řízena manažerem fondu na rozdíl od investičních profilů, v nichž poměr jednotlivých složek zůstává zachován a případné úpravy závisí na aktivní účasti klienta.

Objem majetku spravovaného Investiční společností ČS (mld. Kč) 80 71,6 58,9

60 48,3 40,1

40

20

24,7

0

Investování a spoření Vzhledem k nízkým úrokovým sazbám tradičních depozitních

24

2001

2002

2003

2004

2005

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Strategické záměry pro příští období

Během roku 2005 vzrostl objem majetku spravovaného Investiční společností o 22 % na 71,6 mld. Kč. Nejvyšší relativní nárůst na téměř dvojnásobek zaznamenaly stále vyhledávanější akciové fondy. K růstu zájmu o akciové fondy přispěl i vývoj na akciových trzích. Akciový fond Sporotrend zhodnotil vložené prostředky v roce 2005 o více než 42 % a stal se tak nejúspěšnějším podílovým fondem v České republice. Majetek spravovaný smíšenými fondy vzrostl o 77 %, na čemž se podílely i výše zmíněné profilové fondy. V dluhopisových fondech vzrostl spravovaný majetek o 26 %. Nejnižší dynamiku růstu spravovaného majetku dosáhl fond peněžního trhu Sporoinvest, a to na úrovni necelých 12 %. V soutěži Zlatá koruna získal Sporoinvest bronzovou korunu.

plyšovému maskotu přezdívaná Cvrček) je určena pro nejmladší klientelu od narození do 18 let. Od května 2005 až do prosince 2005 bylo založeno téměř 11 tisíc Dětských vkladních knížek s objemem zůstatků téměř 140 mil. Kč. U výherních vkladních knížek na jméno banka zatraktivnila herní plán.

Klienti však mohou investovat nejen do podílových fondů Investiční společnosti, ale také do podílových fondů spravovaných společností Erste – Sparinvest, která je dceřinou společností Erste Bank. Investice do zahraničních podílových fondů spravovaných společností Erste Sparinvest a dalších společností se více než zdvojnásobily a dosáhly hodnoty 8,9 mld. Kč.

S ohledem na nízké úrokové sazby mírně klesá zájem klientů o korunové termínované účty fyzických osob. Počet termínovaných účtů soukromé klientely vedených v českých korunách klesl pod hranici 100 tisíc se zůstatkem 31,4 mld. Kč, což je o 3 % méně než v roce 2004. Na druhé straně vzrostl zájem soukromých osob o termínované vklady v cizích měnách. Počet těchto účtů vzrostl během roku 2005 o 17 % na téměř 21 tisíc a objem zůstatků těchto účtů vzrostl o 2 % na 4,7 mld. Kč. V roce 2005 banka vylepšila design výpisů z účtů, které jsou nyní pro klienty uživatelsky příjemnější, u termínovaných účtů v eurech a amerických dolarech byl snížen objem minimálního vkladu nutného pro založení účtu. Termínované účty je možné spravovat pomocí služby přímého bankovnictví Servis 24.

Spoření a investování (mld. Kč) 71,6 (15 %) Podílové fondy Investiční společnosti ČS

36,2 (8 %) Termínované vklady

26,3 (6 %) Ostatní vklady 15,7 (4 %) Úložky penzijního připojištění 81,0 (18 %) Vklady stavebního spoření

114,6 (26 %) Sporožirové účty

104,6 (23 %) Vkladní knížky

Více než 2 miliony vkladních knížek na jméno patří svým počtem a objemem prostředků na nich uložených (tj. 104,6 mld. Kč ke konci roku 2005 s meziročním poklesem o 6 %) k jednomu z nejvýznamnějších finančních produktů, které Česká spořitelna nabízí. I v rámci tak tradičních produktů, jako jsou vkladní knížky, přišla Česká spořitelna s novinkou – Dětskou vkladní knížkou se zvýhodněným úročením. Dětská vkladní knížka (mezi klienty díky svému

V roce 2005 pokračovala konverze bývalých anonymních vkladních knížek České spořitelny, která byla zahájena v roce 2002 na základě novely zákona o bankách. V průběhu roku 2005 bylo konvertováno 74 tisíc anonymních vkladních knížek o celkovém objemu 1,2 mld. Kč. Na konci roku 2005 evidovala banka 2,7 milionů anonymních vkladních knížek se zůstatkem 5 mld. Kč.

V porovnání s předchozím obdobím zaznamenal trh stavebního spoření v roce 2005 oživení zájmu o vkladové smlouvy. Stavební spořitelna České spořitelny ve spolupráci s mateřskou bankou na tomto vývoji výrazně participovala, protože uzavřela celkem 189 tisíc nových vkladových obchodů se sjednanou cílovou částkou 31,2 mld. Kč. Celkové vklady klientů na účtech stavebního spoření vzrostly oproti roku 2004 o 14 % a dosáhly hranice 81,0 mld. Kč při celkovém počtu 1,2 milionů klientů. Mezi nejvyhledávanější dlouhodobé formy spoření, které do budoucna klientům zajistí doplňkové příjmy (výplata, důchod apod.) s využitím státního příspěvku, se řadí penzijní připojištění. Penzijní fond České spořitelny v roce 2005 upevnil svou pozici mezi třemi největšími penzijními fondy

25

v České republice. Zároveň zaznamenal dynamický nárůst v ukazateli finančních prostředků na osobních účtech klientů, jejichž objem dosáhl výše více než 15,1 mld. Kč a v součtu s výnosy za rok 2005 dokonce 15,7 mld. Kč, což představuje meziroční navýšení klientských prostředků o 26 %. Počet klientů se zvýšil o 17 % a na konci roku 2005 dosáhl téměř 480 tisíc. Na výsledcích Penzijního fondu se významně podílel rozvoj spolupráce se zaměstnavateli. V rámci firemního programu navázal Penzijní fond obchodní vztah s více než 5 tisíci zaměstnavateli, kteří svým zaměstnancům finančně přispívají na jejich penzijní připojištění. Zajímavou investiční příležitostí je kombinace pojištění a dlouhodobého spoření ve formě kapitálového nebo investičního životního pojištění Pojišťovny České spořitelny. V roce 2005 předepsala Pojišťovna pojistné ve výši 2,5 mld. Kč, což v porovnání s předchozím rokem představuje pokles, a to především vlivem nižšího prodeje tzv. jednorázově placeného pojistného. U průběžně placeného pojistného zaznamenala Pojišťovna meziroční nárůst o 25 %, v absolutní výši představovalo průběžně placené pojistné 1,3 mld. Kč. V soutěži Zlatá koruna získalo investiční pojištění Flexi stříbrnou korunu.

Transakční účty Česká spořitelna je nejsilnějším hráčem na trhu žirových účtů pro privátní klientelu. Vlajkovým produktem České spořitelny je sporožirový účet. Na konci roku 2005 vedla banka 2,76 milionů sporožirových účtů se zůstatkem 114,6 mld. Kč. V meziročním porovnání se objem vkladů na sporožirových účtech zvýšil o 15 %. Poprvé v historii převýšil objem zůstatků na sporožirových účtech objem vkladů uložených na vkladních knížkách. Sporožirové účty jsou nyní produktem s nejvyšším objemem vkladů klientů. Počet obratů uskutečněných na sporožirových účtech vzrostl ve srovnání s minulým rokem o 22 % na více než 550 milionů obratů. Podíl sporožirových účtů s kontokorentním rámcem překročil hranici 30 %. Nově si mohou klienti vybrat frekvenci úročení sporožirového účtu a zasílání výpisů. Sporožirový účet je nejrozšířenějším běžným účtem pro občany v České republice a je ideální pro správu a vedení rodinných financí. Ke konci roku 2005 vedla Česká spořitelna kromě sporožirových účtů ještě 14 tisíc běžných účtů fyzických osob vedených

26

Počet sporožirových účtů (tis.) 3 000 2 725

2 727

2 755

2 762

2 759

2 400

1 800

1 200

600

637

743

794

821

832

0 2001

2002

Počet sporožirových účtů

2003

2004

2005

z toho počet sporožir. účtů s kontokorentním rámcem

v českých korunách a 53 tisíc běžných účtů fyzických osob vedených v různých cizích měnách, především v eurech a amerických dolarech. V oblasti depozitních účtů zavedla Česká spořitelna novinku v podobě jistotního běžného účtu, který je určen k zajištění řádného vypořádání kupní ceny mezi prodávajícím a kupujícím při koupi, respektive prodeji, nemovitosti prostřednictvím České spořitelny.

Kartový program I v roce 2005 zaznamenal kartový program banky velmi úspěšné období a potvrdil dominantní pozici České spořitelny na tomto významně se rozvíjejícím trhu, o čemž svědčí zvyšování počtu platebních karet a pokračující masivní expanze v oblasti kreditních karet, růst objemu provedených transakcí či velký úspěch věrnostních programů. Celkový počet platebních karet vzrostl oproti roku 2004 o 183 tisíc, a dosáhl tak 2,94 milionů karet, což značí meziroční nárůst o 7 %. Celkový růst počtu všech aktivních karet je tažen především expanzí kreditních karet Kredit+. V průběhu roku 2005 probíhaly marketingové akce zaměřené na podporu prodeje kreditních karet. Banka také výrazně usnadnila získání kreditní karty Kredit+. Klienti mohou nově požádat o kreditní kartu prostřednictvím bezplatné telefonní linky 800 207 207, studenti vysokých škol mohou získat kreditní kartu v rámci

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Strategické záměry pro příští období

Počet aktivních karet (tis.)

Karetní transakce v síti ČS

3 000

2 942

25,8

25

2 758

21,9

2 577 2 400

2 211

2 364

20,9

19,8

20 17,9

1 800

15,6

15

13,6

13,0 1 200

10

600

0

26,2

8,4

5

5 2001

28 2002

Počet aktivních karet

101 2003

205

341 0

2004

2005

z toho počet kreditních karet

Programu Student+ a další novinkou v oblasti kreditních karet je nabídka kreditní karty k hypotečnímu úvěru. Zjednodušená nabídka přinesla své ovoce v podobě meziročního nárůstu počtu vydaných kreditních karet Kredit+ o 66 % na 341 tisíc. V oblasti debetních karet pokračovala konverze tuzemských platebních karet na karty s mezinárodní platností. Počet karetních transakcí provedených u smluvních partnerů České spořitelny se po rychlém růstu v průběhu roku 2004 lehce snížil o 5 % na necelých 21 milionů plateb. Z hlediska příjmů z poplatků a provizí je pro banku rozhodující objem karetních transakcí, který se oproti výraznému roku 2004 ještě mírně zvýšil o 2 % na 26,2 mld. Kč. Počet provozoven smluvních partnerů akceptujících platební karty vzrostl na více než 11 tisíc. Za platby nebo dobití kreditu mobilního telefonu provedené kartami České spořitelny jsou klienti odměňováni v rámci věrnostního Bonus programu, který je stále jediným programem svého druhu na domácím bankovním trhu. Bonus program zaznamenal přechod od počáteční fáze, kdy klienti sbírali body, k ustálenému stavu, kdy klienti také objednávají odměny. Čerpání bodů prudce vzrostlo. V roce 2005 bylo vyčerpáno o 240 % více bodů než v předchozím roce. Na tento příznivý vývoj mělo vliv jednak usnadnění přístupu k odměnám pomocí nově zavedeného internetového obchodu a jednak

2001

2002

2003

Objem karetních transakcí v síti ČS (mld. Kč)

2004

2005

Počet karetních transakcí v síti ČS (mil.)

rozšíření nabídky odměn o dva atraktivní druhy: dobití mobilního telefonu a příspěvek na charitativní projekty. Banka rovněž nabízí slevový program Partner u embosovaných platebních karet. Podobný slevový program s názvem Student+ je součástí karet pro studenty, vydávaných v rámci stejnojmenného balíčku. Držitelé karet Partner a Student+ získávají při platbě kartou slevy u řady renomovaných obchodníků s celorepublikovou působností. Karty Partner a Student+ jsou jedinými multi-brandovými kartami na trhu v České republice. Ke konci roku 2005 Česká spořitelna provozovala 1 076 bankomatů pracujících jako multifunkční centra. Kromě základní funkce výběru hotovosti v nich lze zjistit zůstatek na sporožirovém účtu, dobít kupon do mobilních telefonů operátorů Vodafone a Eurotel, zjistit stav bodového konta Bonus programu a zadávat platební příkazy a platbu pojistného pojišťovně Kooperativa. Na jaře 2005 zpřístupnila Česká spořitelna jako první banka v České republice bankomat pro nevidomé a slabozraké občany. Díky speciálnímu programu mohou bankomat obsluhovat klienti pomocí hlasové navigace. Ke konci roku 2005 již bylo k dispozici 38 bankomatů po celém území České republiky. Na zprovoznění těchto bankomatů se podílely společnosti NCR a Sjednocená organizace nevidomých a slabozrakých (SONS). Během roku 2005 byly také všechny bankomaty upraveny k přijímání čipových karet.

27

Objem výběrů hotovosti v síti bankomatů České spořitelny dosáhl v roce 2005 celkově 236,0 mld. Kč, tj. o 6 % více než v předchozím roce, počet výběrů vzrostl o 2 % na 76 milionů a průměrná částka výběru činila 3 111 Kč. Vysokým tempem narůstá obliba dobíjení kreditů mobilních telefonů. V roce 2005 bylo provedeno 2,8 milionů dobití v celkové hodnotě 850 mil. Kč, což v porovnání s předchozím rokem představuje nárůst v počtu dobití o 35 % a v objemu o 28 %. Průměrná částka dobití činila 305 Kč. V květnu 2005 banka významně rozšířila pojištění zneužití debetních platebních karet v případě jejich ztráty nebo odcizení. Pojistné plnění nově obsahuje náhradu nákladů za ztracené nebo odcizené klíče k bydlišti, náhradu nákladů za ztracené nebo odcizené doklady a také vrácení poplatku za zablokování karty. Navíc je součástí pojistného plnění i náhrada odcizené hotovosti, kterou pojištěný vybral z účtu, k němuž byla karta vydána. Od října 2005 ručí Česká spořitelna za všechny transakce ztracenou nebo odcizenou platební kartou od okamžiku, kdy klient kartu zablokuje.

platební styk v rámci zemí Evropské unie, avíza transakcí zahraničního platebního styku, možnost zobrazení penzijního připojištění Penzijního fondu, dobíjení mobilních telefonů u všech operátorů a zavedení nových podpůrných funkcí. Zejména díky S24 Internetbankingu se podle odborné poroty serveru penize.cz stala Česká spořitelna internetovou bankou roku 2005. Celkový počet klientů Servis 24 – Internetbanking dosáhl k 31. prosinci 2005 více než 553 tisíc klientů, kteří provedli 11,9 milionu transakcí.

Počet klientů Servis 24 (tis.)* 994

1 000 829 750

682

500 374 250 83 0

Pro Českou spořitelnu bude v roce 2006 prioritní záležitostí zajištění bezproblémového počátku konverze stávajícího portfolia karet na karty vybavené čipovou technologií a dokončení úprav prodejních terminálů akceptujících čipové karty.

Internetové a telefonní bankovnictví Servis 24 Od svého zavedení v roce 2001 se stabilně každým rokem zvyšuje počet klientů využívajících služby Servisu 24 – základního nástroje přímého bankovnictví v České spořitelně. V roce 2005 vzrostl počet uživatelů o 20 % na téměř 1 milion (994 tisíc) klientů, kteří v průběhu roku provedli 15,8 milionů elektronických transakcí. Na podzim 2005 realizovala Česká spořitelna další krok směrem k integraci poskytovaných služeb přímého bankovnictví v sektoru občanů a menších firem. Dosavadní dva základní pilíře S24 – Telebanking a Internetbanking – byly rozšířeny o třetí pilíř S24 GSM banking. V soutěži Zlatá koruna získal Servis 24 zlatou korunu. Servis 24 Internetbanking byl významně inovován řadou nových funkčností, zvýšením uživatelského komfortu a rozšířením bezpečnostních prvků o autorizační SMS kódy, grafickou klávesnici a změnu limitu transakcí. Mezi nové funkčnosti patří anglická verze Internetbankingu, přeshraniční

28

2001

2002

2003

2004

2005

* Klienti využívající více kanálů Servis 24 jsou počítáni pouze jednou.

Celkový počet uživatelů Servis 24 Telebanking přesáhl ke konci roku 2005 hranici 700 tisíc klientů, kteří v průběhu roku provedli 2,6 milionů transakcí. V rámci S24 Telebankingu mohou nově klienti s penzijním připojištěním u Penzijního fondu České spořitelny přistupovat prostřednictvím telefonního bankéře na své účty, přes hlasový systém (IVR) lze dobíjet předplacené karty mobilních operátorů a dále lze nově přes telefonního bankéře zadávat přeshraniční platební příkazy. V rámci integrace kanálů přímého bankovnictví pro občany a malé firmy proběhla na podzim 2005 migrace klientů ze staré služby GSM banking SIM Toolkit do nové služby Servis 24 GSM banking, která klientům nabízí další rozšíření funkčností. Ke konci roku 2005 dosáhl počet uživatelů S24 GSM bankingu téměř 72 tisíc. V průběhu roku 2005 provedli klienti1,3 milionů transakcí.

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Strategické záměry pro příští období

FINANCOVÁNÍ BYDLENÍ A NEMOVITOSTÍ

Úvěry ze stavebního spoření

Česká spořitelna úspěšně pokračuje v dalším rozvoji produktů a služeb v oblasti financování nemovitostí a hypotečních úvěrů. V roce 2005 banka opět poskytla nejvyšší počet i největší objem hypotečních úvěrů na českém hypotečním trhu. Česká spořitelna znovu potvrdila svoji pozici největší hypoteční banky v České republice, kterou se stala v roce 2001.

Hypoteční úvěry občanům Česká spořitelna s přehledem obhájila svoji vedoucí pozici na trhu hypotečních úvěrů občanům. V průběhu roku 2005 poskytla banka v tomto segmentu více než 17 tisíc nových hypotečních úvěrů o celkovém objemu 24,8 mld. Kč, což v meziročním srovnání představuje nárůst o 30 %. Průměrná výše sjednaného úvěru vzrostla o 7 % na 1,4 mil. Kč. Zájem klientů o hypoteční úvěry byl v roce 2005 podpořen rekordně nízkými úrokovými sazbami a zvýšenou nabídkou nového bydlení ze stran developerů. Na tyto skutečnosti banka úspěšně reagovala rozšířenou nabídkou nemovitostí a finančních služeb v Hypotečních centrech, novým produktem Novomanželská hypotéka s nejnižší splátkou na trhu a dalším procesním zjednodušením hypotečního úvěrování. Hypotéky České spořitelny získaly druhé místo v prestižní soutěži Hypotéka roku pořádané společností MasterCard. Celkový zůstatek portfolia hypotečních úvěrů se během roku 2005 zvýšil o 48 % a dosáhl objemu 59,1 mld. Kč.

Portfolio hypotečních úvěrů (mld. Kč) 100 80,9

80

60

55,6

40

39,9

33,6 24,2

21,0

20 12,9

8,6

59,1

14,6

0 2001

2002

Portfolio hypotečních úvěrů celkem

2003

2004

2005

z toho portfolio hypotečních úvěrů občanům

V rámci Finanční skupiny České spořitelny klienti významně využívají pro financování svého bydlení služby Stavební spořitelny České spořitelny. V úzké spolupráci s mateřskou bankou poskytla Stavební spořitelna v roce 2005 téměř 32 tisíc nových úvěrů o celkovém objemu 7,0 mld. Kč. K 31. prosinci 2005 vedla více než 148 tisíc úvěrových účtů a celkový objem úvěrů poskytnutých klientům na zlepšení jejich bydlení činil k tomuto datu 19,5 mld. Kč, což znamenalo ve srovnání s rokem 2004 nárůst o 26 %. Z celkového portfolia úvěrů Stavební spořitelny dosáhly úvěry ze stavebního spoření 6,5 mld. Kč s meziroční růstem 14 %. Překlenovací úvěry zaznamenaly výrazný nárůst o 33 % a jejich objem ke konci roku 2005 činil 13,0 mld. Kč.

Financování nemovitostí – korporátní hypoteční úvěry Korporátní hypoteční úvěry – služby v této oblasti financování nemovitostí – jsou zaměřeny na profesionální developery a investory, tj. na financování projektů, jež jsou určeny pro trh nemovitostí (kanceláře, obchodní centra, byty, hotely apod.). Zvláštní důraz klade banka na komplexní financování bytových projektů včetně synergických efektů vyplývajících z privátního financování kupujících bytových jednotek a návazných služeb Realitní společnosti České spořitelny. Rozvoj financování nemovitostí podpořil i prudký nárůst úvěrů na projektové financování v Hypotečních centrech České spořitelny, které se zaměřují převážně na projekty nové bytové výstavby v regionech. Ke konci roku 2005 dosáhl objem hypotečních úvěrů právnickým osobám 21,7 mld. Kč, což představuje v porovnání s předchozím obdobím nárůst o 39 % více. Celkový zůstatek portfolia hypotečních úvěrů se zvýšil o 45 % a překročil téměř hranici 81 mld. Kč (přesně 80,9 mld. Kč).

Hypoteční centra V roce 2005 byla dokončena realizace ojedinělého konceptu Hypotečních center. Hypoteční centra jsou specializovaná pracoviště, která poskytují komplexní řešení v oblasti bydlení pod jednou střechou. Na jednom místě může klient využít výhody realitních služeb, produktů pro financování bydlení, projektového financování a bezplatného poradenství. Díky spolupráci s Realitní společností České spořitelny a developerskými společnostmi v České republice nabízejí Hypoteční centra nemovitosti různých cenových úrovní. Přímo na místě

29

jsou k dispozici realitní odborníci, kteří poradí a pomohou s výběrem vhodné nemovitosti. Na stejném místě a ve spolupráci se specializovanými úvěrovými poradci si mohou klienti zvolit nejvýhodnější formu financování vybraného bydlení a pojištění nemovitosti či rizik spojených se splácením úvěru. Celý proces výběru nemovitosti a finančního zabezpečení je tím maximálně urychlen. Ke konci roku 2005 bylo otevřeno již 14 Hypotečních center po celé České republice: v Brně, Českých Budějovicích, Kolíně, Liberci, Olomouci, Ostravě, Plzni, Pardubicích, Zlíně a na pěti místech v Praze.

a největší středoevropské konference o trhu nemovitostí CEDEM. Je také stálým partnerem ročenky Česká architektura. V následujících letech dojde v oblasti nemovitostí k dalšímu profilování banky jako poskytovatele špičkových komplexních služeb pro realitní podnikatele a investory a k posilování její vedoucí pozice na trhu. Banka bude podporovat rozvoj realitních investičních fondů, a to jak pro institucionální investory, tak pro drobné investory. Česká spořitelna bude mít na trhu nemovitostí nadále dvě hlavní linie rozvoje: jako banka pro bydlení a jako banka pro profesionální investory a developery.

FIREMNÍ A KORPORÁTNÍ KLIENTELA Česká spořitelna také provozuje specializovaný portál www.hypotecnicentrum.cz. Na této adrese se mohou klienti banky i široká veřejnost seznámit s ucelenou nabídkou České spořitelny v oblasti bydlení a jeho financování.

Další aktivity banky na trhu nemovitostí Financování nemovitostí je pro Českou spořitelnu jednou z hlavních oblastí zájmu, což se promítá i do dalších aktivit banky. V roce 2004 se banka stala sponzorem realitních investičních fondů pro institucionální investory CEE Property Development Portfolio B. V. a Czech & Slovak Property Fund B. V., v nichž je sama zároveň jedním z investorů a akcionářů. Oba fondy jsou zaměřeny zejména na český a slovenský trh. Správci fondů jsou společnosti SG Asset Management, s. r. o. a Czech & Slovak Investment Advisors, s. r. o. Fondy jsou koncipovány jako uzavřené. V roce 2003 byla založena dceřiná společnost banky – Realitní společnost České spořitelny, která má za úkol podpořit prodej finančních produktů a služeb společně s realitními službami, zejména v oblasti bydlení. V roce 2005 expandovala Realitní společnost do regionů, a to především v úzké návaznosti na Hypoteční centra. V Praze a okolí posílila svoji tržní pozici v prodeji nového bydlení na 15 %. Mimo Prahu rozšířila svoji obchodní síť prostřednictvím franšízového partnerství s vybranými regionálními realitními kancelářemi. Banka podporuje trh nemovitostí a bydlení také formou sponzorských aktivit – tradičně je generálním partnerem Asociace pro rozvoj trhu nemovitostí (prestižní nadprofesní organizace)

30

Firemní klientela, ať už malá s obratem do 30 mil. Kč, střední s obratem od 30 mil. Kč do 1,5 mld. Kč nebo velká – korporátní – klientela s ročním obratem nad 1,5 mld. Kč, patří mezi velmi důležité skupiny klientů, na které se zaměřuje Finanční skupina České spořitelny. V nabídce finanční skupiny jsou klasické produkty pro správu účtů a poskytování úvěrů, speciální projekty zaměřené na investiční úvěry, export, kapitálovou účast, leasing, syndikované úvěry apod. Banka výrazně pomáhá firemní klientele využívat garanční fondy či čerpat dotace z fondů Evropské unie.

Podnikatelé s obratem do 30 mil. Kč Z pohledu nově poskytnutých úvěrů u drobných podnikatelů a malých firem došlo v roce 2005 ve srovnání s předchozím rokem k výraznému růstu. V roce 2005 bylo sjednáno přes 3 tisíce nových úvěrů o celkovém objemu 6,1 mld. Kč, což meziročně představuje růst o 30 %. Tento vývoj pozitivně ovlivnila aktivní akviziční činnost firemních poradců v roce 2005 a rozšíření produktové nabídky o Investiční úvěr 5 Plus s garancí Evropského investičního fondu (EIF), který je poskytován od října 2004. Jedná se o produkt s 5 výhodami, z nichž je pro klienty nejatraktivnější garantovaná doba schválení úvěru do 5 dnů a snížená administrativa při žádosti o úvěr. Do konce roku 2005 bylo poskytnuto 864 těchto úvěrů o celkovém objemu 1,6 mld. Kč, což ovlivnilo celkový nárůst objemu nových investičních úvěrů v roce 2005 o 40 % oproti roku 2004. Garanční linka s EIF byla prodloužena i na rok 2006. V soutěži Zlatá koruna, ve které odborná porota hodnotí finanční produkty pro drobnou klientelu a malé a střední firmy v České republice, získal investiční úvěr

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Strategické záměry pro příští období

5 Plus bronzovou korunu. V celém segmentu firemní klientely s obratem do 30 mil. Kč bylo k 31. prosinci 2005 vedeno přes 7 tisíc účelových úvěrů se zůstatkem portfolia 8,2 mld. Kč, tedy o 24 % vyšším než v roce 2004. Podnikatelům a malým firmám je určen oblíbený balíček produktů Profit program, který výrazně usnadňuje finanční řízení v malé firmě. Profit program umožňuje nepřetržitý přístup k firemním financím podle vlastní volby klienta a umožňuje zvýhodněné vedení soukromých účtů představitelům podniku. Velmi atraktivní součástí programu je možnost získání kontokorentního úvěru, a to jednoduchou cestou. Počet uživatelů Profit programu se během roku 2005 zvýšil o 34 % na téměř 29 tisíc klientů. V soutěži Zlatá koruna získal program Profit zlatou korunu.

Firmy s obratem od 30 mil. do 1,5 mld. Kč Především klientele v segmentu středně velkých firem (Small and Medium Enterprises, SME) je vedle pobočkové sítě České spořitelny k dispozici síť 15 komerčních center, která jsou umístěna ve všech regionech České republiky. Komerční centra zajišťují pro firmy komplexní služby celé Finanční skupiny České spořitelny. V celkovém souhrnu všech produktů poskytla Česká spořitelna za rok 2005 malým a středním firmám s obratem od 30 mil. Kč do 1,5 mld. Kč nové úvěry za 16,8 mld. Kč, což znamená meziroční růst o 32 %. Celkové portfolio čerpaných úvěrů, které se ve srovnání s rokem 2004 zvýšilo o 25 %, dosáhlo objemu 33,9 mld. Kč. Malým a středně velkým firmám jsou vedle klasických bankovních produktů určeny především TOP programy (TOP Kapitál, TOP Podnik a TOP Export) patřící do strategie České spořitelny se zaměřením na podporu rozvoje české ekonomiky. Program TOP Kapitál je zaměřen na financování firem formou rizikového a rozvojového kapitálu. Česká spořitelna zahájila tento program v roce 2002 založením dvou fondů rizikového a rozvojového kapitálu Czech TOP Venture Fund a Genesis Private Equity Fund ‘B’. Fondy jsou spravovány poradenskými firmami Czech Venture Partners, s. r. o. a Genesis Capital, s. r. o. V každém fondu má Česká spořitelna investiční závazek ve výši 10 milionů EUR. Investice fondů jsou zaměřeny na české

malé a střední firmy s perspektivními podnikatelskými záměry a silným a zainteresovaným managementem. Pro financování investičních potřeb klientů v segmentu SME nabízí Česká spořitelna od roku 2001 úvěry v rámci programu TOP Podnik. Program využívají firmy z oblasti průmyslu, obchodu, služeb, výroby a zpracování zemědělských produktů. Formou investičních střednědobých a dlouhodobých úvěrů poskytovaných za úrokově zvýhodněných podmínek poskytla v roce 2005 Česká spořitelna 129 úvěrů o celkovém objemu téměř 2,1 mld. Kč. Nově program umožňuje poskytnutí úvěru v eurech. Od počátku programu banka poskytla úvěry za 7,4 mld. Kč. V červenci 2002 zahájila Česká spořitelna program TOP Export, který má pomoci kvalitním českým malým a středním firmám v navýšení objemu exportu a proniknutí na nové zahraniční trhy. Česká spořitelna poskytuje tuzemským exportérům levnější financování jejich exportních záměrů, a to formou kontokorentního úvěru v cizí měně zajištěného exportními pohledávkami či formou plnohodnotného faktoringu. Do konce roku 2005 byly schváleny úvěry v celkové výši přesahující 400 mil. Kč. Od vstupu České republiky do Evropské unie v roce 2004 nabízí Česká spořitelna programy zaměřené na podporu klientů dotovaných při realizaci projektů ze strukturálních fondů Evropské unie – EU program business pro podnikatele a firmy a EU program region pro města, obce a neziskové organizace. Součástí obou programů jsou komplexní služby spojené s podporou při získání dotace ze strukturálních fondů zahrnující identifikaci vhodného dotačního programu, zpracování žádosti o dotaci od dceřiné společnosti Consulting České spořitelny a samozřejmě financování projektů, které o dotace žádají. Součástí EU programu jsou rovněž různé semináře a vzdělávací akce pro klienty – v roce 2005 uspořádala Česká spořitelna celkem 28 seminářů ve dvou kolech na jaře a na podzim. V roce 2005 Česká spořitelna financovala přibližně 100 projektů podnikatelů a firem, na které bylo žádáno o dotace z fondů Evropské unie, o celkovém objemu více než 1,5 mld. Kč.

31

Česká spořitelna v roce 2005 úspěšně pokračovala ve spolupráci s Evropskou investiční bankou (EIB). Spolupráce je zaměřena na podporu malých a středních firem a na financování potřeb veřejného a neziskového sektoru. Účast na programech EIB byla zahájena v roce 2004 získáním zdrojů v podobě tzv. globálního úvěru ve výši 50 milionů EUR a také zapojením České spořitelny do navazujícího grantového programu Evropské komise pod názvem Podpora rozvoje komunální infrastruktury (Municipal Infrastructure Facility). V roce 2005 Česká spořitelna úspěšně umístila 50 milionů EUR získaného globálního úvěru a v září 2005 načerpala dalších 50 milionů EUR. Celkem tedy Česká spořitelna v roce 2005 disponovala se 100 miliony EUR ze zdrojů Evropské investiční banky. EIB ke konci roku 2005 potvrdila financování 89 projektů, na něž bylo využito téměř 58 milionů EUR z celkového globálního úvěru. Banka také pokračovala v naplňování programu Půda ve spolupráci s Podpůrným a garančním rolnickým a lesnickým fondem (PGRLF). Za rok 2005 bylo uzavřeno 48 úvěrových smluv ve výši 69 mil. Kč. Fond ve spolupráci s Českou spořitelnou snížil administrativní náročnost při využívání programu. Program FINESA, uvedený na trh v roce 2003, zaznamenal i v roce 2005 dynamický vývoj. Od jeho spuštění bylo financováno 12 projektů v oblasti energetických úspor a obnovitelných zdrojů energie v objemu téměř 200 mil. Kč. Další projekty v hodnotě několik set milionů korun jsou v pokročilé fázi rozpracování či těsně před podpisem smlouvy. Všechny projekty byly podpořeny částečnou bankovní zárukou od IFC (International Finance Corporation). V souvislosti se schválením zákona č. 180/2005 Sb., o podpoře výroby elektřiny z obnovitelných zdrojů energie, a závazkem České republiky navýšit podíl elektřiny vyráběné z obnovitelných zdrojů banka očekává výrazný nárůst objemu úvěrů na financování těchto výroben. German Desk České spořitelny slouží firmám z Německa (příp. německy hovořícím zástupcům společností z jiných zemí) jako kontaktní a informační místo České spořitelny, kde se mohou potenciální klienti obracet na německy mluvící bankovní poradce na každém z 15 komerčních center. German Desk dále rozšířil svoje aktivity v oblasti spolupráce s německými spořitelnami. Česká spořitelna je od roku 2004 členem Česko-německé obchodní a průmyslové komory.

32

Česká spořitelna v roce 2005 připravila ve spolupráci s Consultingem České spořitelny pro klienty komerčních center do obratu 250 mil. Kč nefinanční produkt FIT TEST. Jedná se o elektronický dotazník pro management malé a střední firmy z oblasti obchodu, výroby a poskytování služeb, který pomáhá sestavit diagnózu klíčových faktorů ovlivňujících úspěch v podnikání. S tímto produktem je spojeno také cenové zvýhodnění poskytnutých poradenských služeb ze strany Consultingu České spořitelny. V roce 2005 bylo distribuováno 517 FIT TESTů. Klienti si mohou objednávat FIT TEST přímo na internetovém portále České spořitelny.

Korporátní klientela Česká spořitelna navázala v segmentu korporátních zákazníků na velmi úspěšný rok 2004 a zaznamenala další dynamický nárůst všech hlavních výkonnostních ukazatelů. Objem portfolia úvěrů dosáhl ke konci roku 2005 hodnoty 53,7 mld. Kč, což představuje meziroční zvýšení o 23 %. Průměrná výše termínovaných vkladů a vkladů na viděnou vzrostla na úroveň 8,2 mld. Kč, což značí navýšení o 9 %. V roce 2005 pokračoval pozitivní trend ve zlepšení kvality úvěrového portfolia a snížení objemu opravných položek. Kvalitní klientský servis a intenzivnější využívání široké palety nabízených produktů a služeb Finanční skupiny České spořitelny přispěly k významnému nárůstu výnosů z poplatků a provizí o 21 %. K 31. prosinci 2005 Česká spořitelna vedla v aranžérských a agentských pozicích nebo se účastnila v syndikovaných úvěrech o celkovém čerpaném objemu 15,0 mld. Kč, což značí zvýšení ve srovnání s předchozím obdobím o plných 42 %. V pozici agenta banka posílila svoji roli a z celkových úvěrů tvořila tato část více než 60 % úvěrové angažovanosti syndikovaných úvěrů. Díky dalšímu navýšení objemu poskytnutých bankovních záruk o 19 % na hodnotu 12,2 mld. Kč se Česká spořitelna také zařadila mezi největší poskytovatele bankovních záruk na českém bankovním trhu. V průběhu roku 2005 se banka aktivně účastnila koncernového projektu Group Large Corporates, jehož cílem je posílení pozice Erste Bank v oblasti korporátních klientů v rámci střední a východní Evropy. Projekt významnou měrou přispěl k harmonizaci a rozvoji nabízených produktů pro nadnárodní klienty využívající služeb více bank ze skupiny Erste Bank.

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Strategické záměry pro příští období

Business 24, Homebanking – elektronické bankovnictví pro firemní klientelu

SLUŽBY VEŘEJNÉMU A NEZISKOVÉMU SEKTORU

Business 24 je zcela novým produktem přímého internetového bankovnictví v České spořitelně určeným firemním a korporátním zákazníkům. V posledním čtvrtletí 2005 nabídla Česká spořitelna internetové bankovnictví klientům Business 24. Business 24 poskytuje klientům klíčové platební operace – zadávání jednorázových příkazů nebo příkazů k inkasu, realizaci zahraničního platebního styku, import a export dat s jejich následným využitím v účetních systémech, získávání aktuálních informací o neprovedených transakcích, nahlížení na transakční historii, práce v kontextu s vybraným klientem, využití vysoké úrovně bezpečnosti zajištěné prostřednictvím klientského certifikátu apod. Po dvouměsíčním ostrém provozu na konci roku 2005 evidovala banka téměř 500 uživatelů B24. V roce 2006 bude rozvoj Business 24 klíčovou prioritou přímého bankovnictví v České spořitelně.

Česká spořitelna v roce 2005 úspěšně navázala na předchozí období při plnění jednoho z klíčových cílů, kterým je poskytování kvalitních finančních služeb tradičním partnerům veřejného sektoru – obcím, městům a krajům. Banka vede účty většině krajů, měst a obcí v České republice a k 31. prosinci 2005 evidovala více než 26 tisíc účtů tohoto klientského segmentu. Ke konci roku 2005 měl segment veřejného sektoru uloženo na depozitech 34,9 mld. Kč, což představuje meziroční nárůst i díky akvizičním aktivitám o 36 %. V oblasti financování veřejného sektoru vzrostl ve srovnání s rokem 2004 objem úvěrů bez vlivu pohledávek vůči ČKA o 12 % na 13,9 mld. Kč.

V souvislosti se spuštěním Business 24 a v souladu se strategickými záměry byl v bance utlumen rozvoj produktu Homebanking OfficeLine. Česká spořitelna předpokládá postupné převedení klientů Homebanking OfficeLine na internetové platformy Business 24, Servis 24 nebo Homebanking MultiCash tak, aby ke konci roku 2006 mohl být Homebanking OfficeLine ukončen. V důsledku již realizovaného převodu některých klientů došlo v roce 2005 k celkovému úbytku počtu klientů o 11 % na necelých 20 tisíc klientů. Špičkový multibankovní systém elektronického bankovnictví Homebanking MultiCash přilákal díky široké paletě služeb, vysoké dostupnosti systému a kvalitní klientské podpoře o 44 % více klientů než v minulém období. Na konci roku 2005 banka registrovala celkem 1 306 korporátních a SME klientů produktu Homebanking MultiCash. V roce 2005 dokončila Česká spořitelna rozšíření bankovní typologie a spustila provoz systému Homebanking MultiCash v geo-clusterovém backup řešení, které zaručuje vysokou dostupnost a stabilitu systému. Homebanking MultiCash zůstává pro Českou spořitelnu i pro další období jednou z rozvojových platforem elektronického bankovnictví pro velké firmy.

V roce 2005 banka rovněž pokračovala v akvizici neziskového sektoru – zejména bytových družstev společenství vlastníků jednotek, pro které vytvořila zvýhodněný produktový balíček Program Domov. Stranou pozornosti nezůstaly ani neziskové organizace, občanská sdružení, nadace, nadační fondy, příspěvkové organizace, profesní komory, veřejné vysoké školy, zdravotní pojišťovny apod. Česká spořitelna disponuje týmem 33 specializovaných regionálních poradců pro veřejný a neziskový sektor, pokrývajícím celé území České republiky. Jeho hlavním zaměřením je poskytování kvalifikovaného poradenství, zejména v oblasti financování projektů podporovaných z fondů Evropské unie a asistence při strukturování a optimalizaci finančních zdrojů. V roce 2005 pokračovalo čerpání úvěrové linky (globálního úvěru) ze zdrojů Evropské investiční banky. Česká spořitelna nabízí prostředky globálního úvěru klientům za zvýhodněných podmínek na financování projektů v oblasti dopravy, životního prostředí, zdraví, lidských zdrojů a podpory drobného a středního podnikání. Vedle toho lze ve vymezených regionech prostřednictvím České spořitelny čerpat nenávratné finanční prostředky Evropské komise z programu Podpora rozvoje komunální infrastruktury. Souhrnná výše vyčerpaných prostředků z tohoto programu ke konci roku 2005 činila 3 miliony EUR. Banka pozorně sleduje zájmy a záměry svých klientů a přizpůsobuje jim své zaměření. Trendem posledních několika let je postupné zvyšování objemu investic do infrastruktury, sociálních služeb a nemovitostí. Ačkoli jsou tyto investice

33

potřebné pro všestranný růst ekonomiky, veřejný sektor nemůže tento rozvoj financovat pouze dalším zvyšováním svého zadlužení. Objem potřebných prostředků by mohl způsobit potíže s plněním Maastrichtských kritérií. V 90. letech 20. století byl v podobné situaci ve Velké Británii rozvinut koncept spolupráce veřejného a soukromého sektoru, který byl v následujících letech použit i v dalších zemích. Na přelomu let 2004 a 2005 se začalo o Public Private Partnership (PPP) diskutovat i v České republice a všeobecně panuje shoda o užitečnosti tohoto přístupu. Česká spořitelna tento vývoj pozorně sledovala a rozhodla se v polovině roku 2005 založit nový útvar specializovaný na financování projektů, kde spolupracuje veřejný a soukromý sektor. Řada projektů PPP je ve stadiu příprav a banka již vstoupila do jednání se svými klienty z veřejné i podnikové sféry. Česká spořitelna i její dceřiné společnosti disponují specialisty na strategické poradenství, projektové řízení i strukturované financování. Cílem banky je asistovat klientům ve všech fázích života projektu.

FINANČNÍ TRHY V roce 2005 potvrdila České spořitelna svoji pozicí významné investiční banky a klíčového hráče v oblasti kapitálových trhů. Česká spořitelna v oblasti kapitálových trhů zajišťuje speciální a velmi dobře fungující poradenství při akvizicích, vydávání obligací a akcií. Zároveň nabízí a poskytuje na míru šité služby a poradenství pro drobné i institucionální investory, kteří mají zájem investovat do cenných papírů, otevřených podílových fondů nebo dalších instrumentů kapitálového trhu v českých korunách i zahraničních měnách. Klienti mají k dispozici informace z EU Office České spořitelny a také reporty a analýzy útvaru hlavního ekonoma České spořitelny.

inovativními, na míru šitými řešeními v závislosti na konkrétní situaci a ekonomickém prostředí klientů. Přístupy, které se dříve uplatňovaly výhradně ve vztazích s velkými korporacemi jsou nyní samozřejmostí i v segmentu malých a středních podniků. Kapitálové trhy obecně zaznamenaly výrazný růst díky novým emisím na českém trhu i přílivu nových peněz do regionu. V tomto dynamickém prostředí byla Česká spořitelna schopna dále zvyšovat svůj tržní podíl a upevnit si tak svoji pozici jednoho z nejvýznamnějších hráčů na kapitálovém trhu. Rok 2005 byl úspěšný i v oblasti obchodování s akciemi, kde banka za účelem zkvalitnění služby pro institucionální i firemní klienty začala v daleko vyšší míře koordinovat aktivity v rámci všech zemí, kde působí skupina Erste Bank, a také díky celé řadě strukturovaných emisí s vysokou přidanou hodnotou i v oblasti obchodování s dluhovými instrumenty. Česká spořitelna patří mezi tři největší obchodníky s dluhopisy, akciemi a podílovými listy na pražské burze. V roce 2005 realizovala obchody o objemu 404,5 mld. Kč, což představuje nárůst objemu obchodů o 24 % ve srovnání s rokem 2004. Díky vývoji kapitálových trhů v roce 2005 je struktura zrealizovaných obchodů vyrovnaná, přitom ještě v roce 2004 tvořily dluhopisy tři čtvrtiny všech obchodů.

Objem zrealizovaných obchodů na Burze CP Praha v roce 2005 (mld. Kč) 197,3 (49 %) Akcie a podílové listy

207,2 (51 %) Dluhopisy

Prodej investičních produktů Rok 2005 byl pro oblast prodeje produktů finančních trhů klíčovým a velmi úspěšným rokem. Díky neustálému tlaku na zlepšování kvality a komplexnosti služeb firemní klientele zaznamenala banka nárůst v celkovém počtu klientů a také v objemu uzavřených obchodů. Ve spolupráci s Erste Bank je Česká spořitelna schopna rychle a kvalitně reagovat na okamžité potřeby klientů a zároveň přicházet s dlouhodobými,

34

Investiční produkty pro retailové klienty V situaci, kdy jsou úrokové sazby nízké a akciové trhy rostou, se i zájem drobných klientů přesouvá od spořících produktů k investičním produktům. Otevřené podílové fondy Investiční

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Strategické záměry pro příští období

společnosti České spořitelny zaznamenaly v roce 2005 nárůst spravovaného majetku o 22 % na 71,6 mld. Kč. Výrazně vzrostl i zájem o zahraniční podílové fondy Erste Sparinvest. Česká spořitelna má v nabídce i další moderní investiční produkty. V průběhu roku 2005 byly na pobočkách banky nabízeny ESPA-ČS Zajištěné fondy v celé řadě emisí. Zajištěné fondy kombinují garanci plné návratnosti investice s možností získat podíl na případném růstu akcií. Objem prodejů ESPA-ČS Zajištěných fondů v roce 2005 dosáhl téměř 3 mld. Kč. Celkový majetek v zajištěných fondech činil 3,7 mld. Kč. Správcem ESPA Zajištěných fondů je rakouská společnost Erste Sparinvest KAG. Další možnou variantou pro drobné střadatele je nový typ vkladového produktu – akciový prémiový vklad, který odvozuje úrokový výnos z vkladu od vývoje akciového trhu bez nebezpečí ztráty vložené částky. Držitel vkladu se podílí na růstu cen akcií, ale nemůže ztratit při jejich poklesu. Akciové prémiové vklady jsou kombinací termínovaného vkladu a zajištěného fondu, ovšem s kratší dobou splatnosti, s pojištěním vkladu i výnosu. Celkový objem nakoupených prémiových vkladů v roce 2005 činil 1,8 mld. Kč. Česká spořitelna emitovala v roce 2005 také tříletý strukturovaný dluhopis „Everbest“ se zajímavým výnosovým profilem určený pro retailové klienty. Dluhopis se setkal u klientů se zájmem a celá emise byla v krátké době upsána.

Obchodování na finančních trzích V roce 2005 Česká spořitelna upevnila své vedoucí postavení mezi domácími tvůrci trhu u všech obchodovaných produktů na devizovém, úrokovém i akciovém trhu. Základní strategie banky zaměřená na obchodování na devizových, úrokových a akciových trzích v regionu CEE4 (Česká republika, Slovensko, Polsko, Maďarsko) zůstala nezměněna, banka se ale také zaměřuje na vyhledávání nových obchodních příležitostí. Tato postupná expanze směruje k novým trhům (Turecko, Rumunsko, Ukrajina aj.) a také k novým produktům (komodity, strukturované produkty, kreditní deriváty). I přesto primárním cílem nadále zůstává obchodování na lokálních trzích, kde si Česká spořitelna vydobyla v posledních letech dominantní postavení, které si hodlá udržet i v následujících letech.

Primární emise cenných papírů Svoji silnou pozici Česká spořitelna opět potvrdila i na trhu primárních emisí dluhopisů. Mezi významné úspěchy roku 2005 patří pozice vedoucího manažera podřízených dluhopisů Wüstenrot stavební spořitelna, a. s., – první emise podřízených dluhopisů umísťovaných na českém kapitálovém trhu. Dále působila Česká spořitelna v roli aranžéra dluhopisového programu hypotečních zástavních listů Wüstenrot hypoteční banka, a. s., a uskutečnila první emise vydané v jeho rámci. Česká spořitelna rovněž představila čtyři vlastní emise tzv. strukturovaných dluhopisů (tj. dluhopisů s flexibilním výnosem stanoveným podle konkrétních požadavků investora) o celkovém objemu 1,85 mld. Kč, které byly určeny pro institucionální investory. V průběhu roku 2005 rovněž vydala Česká spořitelna šest emisí vlastních hypotečních zástavních listů o celkovém objemu 12,5 mld. Kč a v květnu 2005 uvedla na trh emisi vlastních podřízených dluhopisů o objemu 3 mld. Kč. V roce 2005 oživila Česká spořitelna významným způsobem trh akcií, neboť přivedla na pražskou burzu hned dvě nové emise akcií. V únoru 2005 realizovala duální kotaci akcií a vyměnitelných dluhopisů společnosti Orco Property Group S. A. a v červnu 2005 kmenových akcií třídy A (Class A Common Stock) společnosti Central European Media Enterprises Ltd., v obou případech na hlavní trh pražské burzy, segment SPAD.

Finanční instituce Česká spořitelna se během roku 2005 stala respektovanou bankou pro finanční instituce v České republice. Počet klientů z řad mezinárodních bank, využívajících služeb cash managementu, se zvýšil o téměř 20 %. V počtu klientů z řad nebankovních finančních institucí zaznamenala banka v porovnání s koncem roku 2004 také výrazný nárůst. Za toto období se zvýšil počet klientských účtů téměř o jednu třetinu. Stejně tak rychle narůstá i objem svěřených prostředků ve správě a úschově. Jedním z hlavních důvodů je i skutečnost, že Česká spořitelna připravila v roce 2005 klientům ze segmentu finančních institucí řadu nových produktů a aktivit s přidanou hodnotou. V roce 2005 Česká spořitelna snížila počet svých multiplicitních účtů u cizích bank ve standardních měnách a naopak zvětšila záběr v měnách více exotických tak, aby se rozšířily investiční možnosti pro klienty České spořitelny.

35

Také v roce 2005 Česká spořitelna pokračovala v trendu financování bankovních nebo státních institucí. Jednalo se o financování domácích a zahraničních subjektů formou přímých a nepřímých účastí v úvěrových obchodech.

Správa aktiv Česká spořitelna nabízí ucelené spektrum produktů v oblasti správy aktiv pro individuální a institucionální investory. Správa aktiv zahrnuje aktiva institucionálních klientů, zejména penzijních fondů a pojišťoven, aktiva neziskových organizací, municipalit a privátní klientely v celkové výši 42,6 mld. Kč, což ve srovnání s koncem roku 2004 znamená nárůst objemu spravovaných aktiv o 17 %. Meziroční nárůst je kombinací organického růstu i úspěšných nových akvizic. Správu aktiv banka nabízí všem klientům jako nedílnou součást svých produktů. V roce 2005 Česká spořitelna nadále pracovala jako investiční poradce podílových fondů pro některé podílové fondy spravované sesterskou Erste Sparinvest v Rakousku, které jsou určeny pro investory v českých korunách a vycházejí tak vstříc požadavkům domácích českých investorů.

DISTRIBUČNÍ KANÁLY V oblasti přímého bankovnictví se Česká spořitelna řadí do absolutní špičky na trhu. Produkty jako Servis 24 Internetbanking, Telebanking, GSM banking, Business 24, Homebanking MultiCash nebo OfficeLine dokáží kvalitně a rychle uspokojit finanční potřeby více než 1 milionu klientů. Pilířem přímého bankovnictví v České spořitelně je na jedné straně nejrozšířenější produkt přímého bankovnictví – Servis 24 – a na straně druhé výkonné centrum přímého bankovnictví – Klientské centrum v Prostějově.

Počet elektronických debetních transakcí (mil.) 1,3 (3 %) GSM banking 2,6 (5 %) Servis 24 Telebanking 11,9 (26 %) Servis 24 Internetbanking

29,7 (65 %) Homebanking a Business 24

0,1 (1 %) Transakční bankomaty

Objem aktivně spravovaných individuálních prostředků (mld. Kč) 42,6 40

36,4

Klientské centrum

30

Klientské centrum České spořitelny umístěné v Prostějově poskytuje rozsáhlé služby klientům finanční skupiny v nepřetržitém režimu 7×24 hodin v českém i anglickém jazyce.

25,0 20

10

18,5

8,3

0 2001

2002

2003

2004

2005

Depozitář Také v roce 2005 zaujímala Česká spořitelna vedoucí pozici v poskytování služeb depozitáře investičním společnostem a jejich podílovým fondům, investičním fondům a penzijním fondům. Ke konci roku 2005 poskytovala banka tyto služby 15 podílovým a penzijním fondům, mezi nimiž převažují otevřené podílové fondy Investiční společnosti České spořitelny. Takto spravovaná aktiva dosáhla objemu 90,2 mld. Kč, což ve srovnání s rokem 2004 představuje nárůst o 21 %.

36

V roce 2005 pokračovaly v Klientském centru pozitivní trendy z předchozích let. Oproti roku 2004 došlo k nárůstu celkového počtu hovorů o 2 %. Klíčový podíl na tomto nárůstu mají hovory směrované na telefonní bankéře, které vzrostly o více než 17 %. Bankéři odpověděli celkem na 2,6 milionů hovorů. Naopak poklesl zájem o využívání tzv. anonymních služeb poskytovaných prostřednictvím automatického hlasového systému (IVR), neboť je nahrazuje styk prostřednictvím internetu. Výrazný nárůst vykazuje aktivní kontaktování klientů především za účelem nabídky produktů Finanční skupiny České spořitelny. Celkový počet aktivních hovorů přesáhl hranici 428 tisíc s meziročním nárůstem o 7 %.

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Strategické záměry pro příští období

Klientské centrum si nadále udrželo vysokou dostupnost svých služeb. Celkem 82 % všech hovorů bylo telefonními bankéři přijato do 20 sekund a zodpovězeno ve stabilně velmi vysoké kvalitě. Klientské centrum v roce 2005 výrazně zvýšilo jak spolupráci s pobočkami banky při prodeji produktů klientům Finanční skupiny České spořitelny vedle transakčních a informačních úkolů, tak posílilo i svoji prodejní roli. Vedle telefonních služeb je úkolem centra také obsluha hlavní e-mailové schránky České spořitelny „Napište nám“ ([email protected]) a některých dalších servisních schránek. Za uplynulý rok odpovědělo Klientské centrum na 54 tisíc e-mailů, přičemž na více než 99 % z nich do následujícího pracovního dne.

Zcela nová je část Treasury – analýzy a trhy (www.csas.cz/ treasury), v níž každý klient nebo uživatel internetu může nalézt dostatek informací pro svá investiční rozhodnutí. Jednotliví zájemci mohou prakticky v reálném čase sledovat například vývoj měnových kurzů, cen akcií na pražské Burze cenných papírů, seznámit se s cenami podnikových dluhopisů nebo sledovat akciové indexy či vybrané komodity apod. Připraveno je také množství grafů i analýz z jednotlivých trhů. Analýzy je možné objednat a dostávat je pravidelně elektronicky. Na portále www.hypotecnicentrum.cz banka věnovala více prostoru spolupracujícím partnerům a prezentaci jejich projektů, na kterých Česká spořitelna participuje.

Externí prodejní síť

Kvalita webových stránek České spořitelny byla potvrzena umístěním na vynikajícím 8. místě žebříčku WEB Top 100, který porovnává webové stránky všech firem v České republice.

Externí prodejní síť je alternativou pro každého klienta v celé šíři klientského spektra České spořitelny, který z jakýchkoliv důvodů nemůže anebo nechce uzavírat bankovní obchody na pobočkách České spořitelny. Hlavními výhodami této formy obsluhy je především mobilita poradců a nabídka prodeje produktů celé Finanční skupiny ČS. Česká spořitelna v rámci externí prodejní sítě vsadila na budování kvalitní sítě exkluzivních partnerů a strategickou alianci s pojišťovnou Kooperativa v návaznosti na odkup neživotní části kmene Pojišťovny České spořitelny. V průběhu roku 2005 zaznamenala vzájemná spolupráce významný rozvoj a dnes jsou obě společnosti silně prodejně provázány a využívají synergií plynoucích z pozice obou společností na trhu. Česká spořitelna vnímá externí prodejní síť a strategickou alianci s Kooperativou jako zásadní dlouhodobou konkurenční výhodu.

Internetové portály Internetové stránky České spořitelny (www.csas.cz), které jsou jednou z hlavních vstupních bran do banky, zaznamenaly v roce 2005 celou řadu změn a vylepšení. Prioritou banky bylo zlepšení navigace a lepší rozčlenění portálů české spořitelny tak, aby každý klient našel hledané informace co nejrychleji. S tím souvisí i zlepšení technologie portálu a také zkvalitnění vyhledávání v dokumentech napříč všemi portály banky. Pro anglicky hovořící klienty byla připravena anglická verze. Uživatelé portálu si mohou v novém kalkulátoru spotřebitelských úvěrů spočítat výši splátek pro různé typy úvěrů a mohou požádat o kontakt pracovníkem banky. Pro novináře banka připravila kapitolu Tiskové centrum, kde lze přehledně nalézt informace, které jsou pro jejich práci potřebné.

Platební styk Počet transakcí tuzemského platebního styku prostřednictvím zúčtovacího centra ČNB vzrostl v roce 2005 v porovnání s předchozím obdobím o 13 % na 177,4 milion transakcí a počet swiftových zpráv se za stejné období zvýšil o 16 %. Růst počtu transakcí platebního styku patří k důležitým prvkům zvyšování příjmů z poplatků a provizí. V oblasti zahraničního platebního styku pokračoval stejně jako v minulých letech rostoucí trend. Počet transakcí vzrostl ve srovnání s rokem 2004 o 33 %. Jedním z důvodů celkového nárůstu zahraničních plateb je přetrvávající trend zintenzivnění vzájemného platebního styku v rámci Evropské unie, který se projevil v nárůstu počtu transakcí především korporátních klientů. Neméně důležitou roli v počtu zpracovaných transakcí má využití synergie v rámci bank skupiny Erste Bank spočívající v provádění vzájemného platebního styku se zvýhodněnými lhůtami a cenami.

NEOBCHODNÍ ČINNOSTI Lidé Kvalifikované, kvalitní, spokojené a profesionální zaměstnance motivované k dlouhodobému optimálnímu výkonu chápe Česká spořitelna jako svoji konkurenční výhodu. V České spořitelně se daří pomocí systému vzdělávacích a rozvojových aktivit vytvářet prostředí zajišťující

37

kvalifikovanost a profesionalitu zaměstnanců. V roce 2005 byly zefektivněny téměř všechny tréninkové procesy v oblasti interního i externího vzdělávání, zejména velmi důležitý adaptační proces pro nově nastupující zaměstnance. Vzdělávání a rozvoj stávajících zaměstnanců se řídí především změnami a úpravami v produktových řadách, které Česká spořitelna nabízí, v inovacích jednotlivých bankovních aplikací a také zákonnými požadavky na školení zaměstnanců. Tréninkové akce byly realizovány centralizovaně ve školících střediscích, decentralizovaně na jednotlivých útvarech a pobočkách a formou dálkového e-learningu. Tisíce spořitelních zaměstnanců bylo proškoleno v nejrůznějších oblastech v rozsahu 37 tisíc dnů standardního školení a více než 150 tisíc hodin školení formou e-learningu. Na základě zpětných vazeb byly zmodernizovány a upraveny Interní programy připravované pro různé skupiny zaměstnanců. Příkladem může být „Special Trainee Program“ pro zaměstnance s krátkou pracovní zkušeností na juniorských pozicích nebo „Management Development Program“ pro manažery s 2 až 5letou pracovní zkušeností. Jako novinka byl nabídnut zaměstnancům interní program realizovaný ve spolupráci s dalšími členy skupiny Erste Bank na Slovensku, v Rakousku, Maďarsku a Chorvatsku – program „Potential Development Prospective Managers“, který nabízí perspektivním zaměstnancům možnost prohloubení svých znalostí v oblasti managementu na mezinárodní úrovni. Značné změny zaznamenal systém sledování rozvoje a hodnocení zaměstnance, který byl modifikován a připraven do podoby, která umožňuje manažerům jednoduchou práci se svými podřízenými v oblasti jejich osobního rozvoje a který umožňuje přesnou identifikaci tréninkových potřeb pro každého jednotlivce. Banka se nově prezentovala na veletrhu pracovních příležitostí pro studenty a zahájila cestu hledání nových talentů v řadách absolventů vysokých škol různých zaměření. Česká spořitelna se umístila v soutěži Nejvíce žádaná společnost – The Most Desired Company – na 12. místě. V rámci Programu efektivity poklesl počet zaměstnanců (fyzický přepočtený) celé finanční skupiny v průběhu roku 2005 o 884 pracovníků (o 8 %) na 10 755. V samotné České spořitelně se počet zaměstnanců snížil o 831 na 10 069.

38

Odcházející zaměstnanci získali mimořádné kompenzace prostřednictvím Programu pomoci 2005, přičemž jako odstupné byly vyplaceny tři měsíční mzdy. Zároveň banka odcházejícím zaměstnancům nabídla tzv. Konzultační servis jako pomoc při hledání nového zaměstnání, který využilo téměř 200 zaměstnanců. Kvalifikační struktura pracovníků banky se nadále zlepšovala. Více než 23 % zaměstnanců má vysokoškolské nebo bakalářské vzdělání, podíl mužů představuje více než jednu čtvrtinu všech pracovníků a průměrný věk zaměstnance činí 39,4 roku. Více než 56 % zaměstnanců je v České spořitelně zaměstnáno minimálně 10 let.

Počet zaměstnanců 15 000

14 539 12 998

12 000

13 098 11 421

12 823 11 234

11 805 11 019

11 406 10 689

9 000

6 000

3 000

0 2001

2002

2003

Počet zaměstnanců Finanční skupiny ČS*

2004

2005

Počet zaměstnanců České spořitelny*

* průměrný přepočtený

Souhrnná průměrná mzda zaměstnance mateřské banky dosáhla v roce 2005 výše 36 444 Kč, v roce 2004 činila 34 025 Kč, což představuje meziroční nárůst o 7 %. V roce 2005 pokračoval proces restrukturalizace České spořitelny v oblasti bankovních i nebankovních činností. Provedenou optimalizací systému řízení a zefektivněním procesů byly vytvořeny předpoklady pro další zlepšování nabídky služeb klientům. Postupně realizovaná centralizace vybraných nebankovních činností, zejména v oblasti účetnictví a controllingu, v oblasti personální a v oblasti nákupu a správy majetku v rámci Finanční skupiny ČS, přispěla ke snížení personální náročnosti procesů. Nadále pokračovala centralizace back-office činností oblastních poboček. Dalšími organizačními změnami byly vytvořeny předpoklady pro dosažení vyšší

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Strategické záměry pro příští období

operativnosti řízení v oblasti koordinace projektů a finančního řízení projektů a předpoklady pro zajištění výkonu compliance ve smyslu dokumentu Basilejského výboru pro bankovní dohled. Restrukturalizací pobočkové sítě bylo dosaženo snížení počtu oblastních poboček z 33 na 30 a současných 30 oblastních poboček bylo nově seskupeno do dvou regionů – západ a východ. K 31. prosinci 2005 měla Česká spořitelna 646 poboček, tj. o jednu pobočku méně než na konci roku 2004. Klienti také využívají celorepublikovou síť 15 komerčních center a síť 14 specializovaných hypotečních center.

Kvalita služeb Česká spořitelna v roce 2005 nadále rozšiřovala klientsky příznivý systém poskytování služeb. Orientace na klienta a zlepšování produktů a služeb je klíčová pro všechny projekty a aktivity v bance. Pro zajištění dalšího zvyšování spokojenosti svých klientů začala banka s implementací metod Six sigma a Kaizen. Pro uskutečnění konkrétních dílčích zlepšení služeb vytvořila banka Plán na zlepšování služeb. V těchto aktivitách bude pokračovat i v roce 2006. Kvalita služeb, které Česká spořitelna poskytuje klientům, je stejně jako v přecházejících letech stále sledována. Největší důraz je kladen na výzkum spokojenosti klientů se službami. Při telefonickém dotazování klienti banky ocenili kvalitu služeb jako vysokou úroveň spokojenosti vyjadřovanou indexem CSI (Customer Satisfaction Index). Jeho hodnota meziročně mírně poklesla pouze o tři čtvrtě bodu na 77,50

Spokojenost klientů (index CSI v bodech) 80 69,03

73,29

73,39

2002

2003

78,24

77,50

2004

2005

60

40

20

0 2001

(maximum je 100 bodů). Úroveň spokojenosti klientů je již od roku 2004 součástí systému motivace zaměstnanců. Česká spořitelna také sleduje kvalitu služeb poskytovaných mezi jednotlivými útvary banky navzájem, která je pravidelně měřena indexem SLI (Service Level Index). Spokojenost vnitřního klienta považuje banka za klíčovou pro schopnost poskytovat kvalitní služby. Banka pokračovala ve zlepšování kvality vnitřních služeb, hodnota indexu SLI vzrostla v rámci roku 2005 ze 72,64 o více než jeden bod na hodnotu 74,01. Vzhledem k dosažení maximální úrovně indexu, došlo v roce 2005 ke změně metodiky měření. Již pátý rok odbor řízení kvality služeb – tým ombudsmana – zjišťoval a řešil konkrétní podněty klientů, které nebyly vyřízeny v obchodním místě. Na základě těchto podnětů navrhl řadu nápravných opatření a systémových změn. V roce 2005 přijal a vyřešil více než 5 500 klientských podání. Analyzována jsou také podání z Klientského centra, pobočkové sítě a dceřiných společností. Pomáhají nastavit parametry pro zlepšení řady služeb ve prospěch jejich snadnějšího a efektivnějšího užívání (klienty). Nárůst celkového počtu přijatých podání svědčí o stálém zájmu klientů o dění v České spořitelně, o kvalitu poskytovaných služeb a také zvyšující schopnosti banky s náměty dále pracovat.

Ekonomické a strategické analýzy V roce 2005 došlo k dalšímu posílení klientské orientace Ekonomických a strategických analýz České spořitelny. Tým analytiků zpracovává informace zveřejňované na internetových stránkách banky v sekci analytických zpráv a online datového servisu (www.csas.cz/analyza). K rodině analytických zpráv přibyla desátá pravidelná zpráva, která je orientovaná na trh s ropou a jejími deriváty. Odbor Ekonomických a strategických analýz připravuje podklady pro rozhodování klientů banky při jejich podnikání a investování finančních prostředků a pro rozhodování různých úseků České spořitelny. Vedle České republiky je pozornost týmu analytiků věnována také středoevropským sousedům, Evropské unii a Spojeným státům. Odbor Ekonomických a strategických analýz se ve všech těchto regionech pečlivě věnuje monitorování a prognózám ekonomik a veličin na měnových, úrokových a akciových trzích.

39

EU Office České spořitelny Úkolem EU Office České spořitelny je monitorování, analyzování a informování o aktuálním dění v Evropské unii v rámci vnitřní komunikace banky a prostřednictvím pravidelných výstupů informování klientů a široké veřejnosti. Měsíčník EU aktualit byl oceněn grantem Úřadu vlády České republiky jako jedno z nejlepších tuzemských médií informujících o Evropské unii. Vedle Měsíčníku EU zveřejňuje EU Office krátké aktuální zprávy okamžitě reagující na důležité impulsy v Evropské unii, tzv. Short notes. Kancelář pro EU se v průběhu roku 2005 prezentovala na několika desítkách seminářů, konferencí v tuzemsku i zahraničí, mezi kterými je možné například zmínit konferenci k Lisabonské strategii, pořádanou v dubnu 2005 v rámci lucemburského předsednictví orgánům Evropské unie. Velmi výrazně se zvýšila vlastní publikační činnost, četnost citací v tisku, rozhlasu i televizi. V první polovině roku 2005 se Kancelář výrazným autorským způsobem podílela na zpracování dvou kapitol vládní Strategie hospodářského růstu, která se stala základním strategickým ekonomickým dokumentem, z něhož vycházejí další aktivity vlády v ekonomické oblasti i ve vztahu k Evropské unii. V průběhu roku 2005 Kancelář rovněž navázala intenzívní spolupráci s vládním Odborem pro informování o evropských záležitostech a výrazným způsobem pokročila konzultační a poradenská činnost na regionální úrovni. EU Office také rozšířila nabídku svých informačních produktů v anglickém jazyce, které slouží zahraničním klientům České spořitelny a jsou také používány v rámci skupiny Erste Bank.

Řízení projektů Projekty České spořitelny jsou významným prvkem komplexního rozvoje a zlepšování kvality poskytovaných služeb. Projekty, které v bance probíhaly nebo probíhají, jsou zaměřeny na rozvoj obchodních aktivit, sdílení synergií s celou skupinou Erste Bank, na posílení infrastruktury banky a samozřejmě na plnění příslušných legislativních požadavků a mezinárodních pravidel. Významným projektem pro klienty České spořitelny byl projekt CIC III, který přinesl řadu nových funkčností elektronického bankovnictví pro retailovou a korporátní klientelu.

40

Retailoví klienti banky se dočkali nových funkčností Servisu 24 a pro korporátní klienty bylo připraveno nové internetové bankovnictví pod názvem Business 24. V roce 2005 pokračoval úspěšný projekt Hypotéky, v jehož rámci bylo zpřístupněno 14 hypotečních center. Česká spořitelna dále rozvíjí svůj datový sklad (Data Warehouse). Z datového skladu jsou čerpány informace pro obchodní oblast banky a také údaje, které jsou nutné pro plnění povinností daných regulatorními předpisy. Mezi nejvýznamnější patří zákon proti praní špinavých peněz a pokračující implementace Basilejských kritérií. Česká spořitelna v rámci celé skupiny Erste Bank participovala i na několika významných projektech Nové skupinové architektury (New Group Architecture Project). Výstupem těchto projektů jsou koordinované aktivity v obchodních oblastech: v oblasti spotřebitelského úvěrování, kartové strategie a mnoha dalších. Koordinovány jsou i aktivity v podpůrných oblastech bankovní činnosti například v IT nebo v centrálním nákupu.

Informační technologie (IT) Hlavním úkolem všech oblastí IT je podpora a aktivní účast při realizaci hlavních rozvojových aktivit banky s cílem vytvořit flexibilní a stabilní IT prostředí umožňující realizovat vytyčenou obchodní strategii České spořitelny při celkové optimalizaci provozních nákladů. V oblasti legislativy pokračovaly práce na projektu Basel II s cílem implementovat řízení rizik ve Finanční skupině České spořitelny v souladu s plánovanými požadavky České národní banky a se standardy odsouhlasenými Erste Bank. Pokračoval projekt AML řešící naplnění požadavků na opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti formou přípravy implementace komplexního informačního systému AML, a to plně v souladu s mezinárodní a českou legislativou. Banka dále rozvíjela datový sklad, v jehož rámci je řešen datový extrakt pro Basel II a pro AML. V rámci centralizace vybraných činností pokračoval proces optimalizace IT a dalších nákladů formou centralizace vybraných činností v rámci Finanční skupiny České spořitelny (např. centrální SAP pro dceřiné společnosti). V oblasti SAP je připravována centralizace na úrovni skupiny Erste Bank: jako první byl migrován modul APO řešící řízení hotovosti.

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Strategické záměry pro příští období

V oblasti backendových aplikací byly úspěšně zavedeny nové produkty v oblasti sporožirových účtů (Senior, Xtra konto, Exclusive konto). Výpisy byly upraveny do podoby, která více vyhovuje požadavkům klientů. Nový modul umožňuje měsíční připisování úroků a rovněž byl zahájen i pilotní provoz on-line autorizace karetních transakcí (ATM, POS).

měření kvality služeb obchodních. Byla dokončena analytická fáze projektu WAN III, v jejímž rámci byl definován koncept akcelerace datové sítě a vybráni poskytovatelé telekomunikačních služeb. Hlavním smyslem je zvýšit průchodnost datové sítě WAN, a tím dále zlepšit prostředí pro provoz aplikačního vybavení v pobočkové síti České spořitelny.

Banka úspěšně dokončila náročný projekt Central Starbank řešící centralizaci původně decentrálního systému pro vedení a správu běžných účtů, úvěrů, kontokorentních úvěrů a termínovaných vkladů. V oblasti CRM došlo ke zvýšení integrace s datovým skladem a současně přechodem na novou verzi bylo dosaženo stability systému plně odpovídající požadavkům uživatelů v oblasti poskytování služeb podle individuálních potřeb klientů. Pokračoval také projekt Aplikačního scoringu pro soukromé osoby a jeho integrace s CRM, CPS a ODS na bázi online komunikace přes Tuxedo middleware s předpokládanou realizací počátkem roku 2006.

S cílem optimalizace IT nákladů na úrovni skupiny Erste Bank byl zahájen proces integrace IT vývojových jednotek v rámci celé skupiny. Podobný proces byl zahájen i v dalších IT oblastech – IT provoz a Decentralizované systémy.

Velká pozornost byla tradičně věnována distribučním kanálům. Klientům banky byl zpřístupněn GSM banking v rámci služby Servis 24, nabídka byla rozšířena o produkty Penzijního fondu a také byla rozšířena nabídka produktů Stavební spořitelny. Dalšími aktivitami v této oblasti bylo zvýšení robustnosti celého systému a úrovně bezpečnosti (SMS autorizace, grafická virtuální klávesnice). V oblasti karetních systémů pokračoval projekt kreditních karet s cílem implementace nového systému v roce 2006. Vzhledem k enormnímu nárůstu počtu kreditních karet bylo zároveň nutné zajistit dostatečnou kapacitu stávajícího systému. V roce 2005 byl implementován charge back module, Věrnostní program platebních karet byl propojen s eCommerce a byla zajištěna akceptace čipových karet v bankomatech ČS. V oblasti centrálních systémů bylo konsolidováno prostředí Unix/Oracle ve vazbě na nutnost zabezpečení požadavků pro Servis 24, Basel II, AML, DON, eCommerce a další. Aplikace provozované na velkých sálových počítačích IBM napojené na alternativní distribuční kanály začaly pracovat v režimu 7×24 hodin. V rámci zabezpečení parametrů systémů požadovaných obchodními útvary (dostupnost, doba odezvy apod.) je připravován systém monitorování, který by měl umožnit průběžně měřit definované parametry služeb. Cílem je zajistit měření kvality IT služeb s postupným přechodem na

Bezpečnostní politika Česká spořitelna věnuje bezpečnostní politice výraznou pozornost. V bance pracuje samostatný úsek bezpečnost, který plní úkoly v oblasti finanční bezpečnosti, šetření operačních rizik, bezpečnosti IT a fyzické bezpečnosti. Působení banky je zaměřeno především na prevenci všech negativních jevů, které ohrožují bezpečnost klientů a zaměstnanců či majetek České spořitelny. Prvořadou pozornost věnuje Česká spořitelna oblasti předcházení legalizaci výnosů z trestné činnosti, předcházení financování terorismu a provádění mezinárodních sankcí; systém nastavený v této oblasti odpovídá platné legislativě, požadavkům regulatorních orgánů a mezinárodním standardům. Bezpečnostní politika sledující minimalizaci operačních rizik, zejména eventuální trestnou činnost klientů nebo zaměstnanců banky, a jejich dopadů do nákladů banky je prioritním hlediskem při vyhodnocování a správě varování v softwarových aplikacích, při posuzování stanovených metodických postupů a při hodnocení nových rozvojových projektů v bance. V rámci fyzické a technické bezpečnosti začala banka v roce 2005 realizovat projekt Integrace bezpečnosti. Cílem banky je plně centralizovat fyzickou bezpečnost na požadované bezpečnostní úrovni, finančně vyváženou se zachováním jejího prvořadého úkolu chránit zejména život a zdraví klientů a zaměstnanců a následně majetek České spořitelny.

Interní audit Interní audit České spořitelny provádí nezávislou objektivní, ujišťovací a konzultační činnost zaměřenou na přidávání hodnoty a zdokonalování procesů v bance. Interní audit pomáhá při dosahování cílů banky tím, že přináší systematický

41

metodický přístup k hodnocení a zlepšování efektivnosti řízení rizik, řídících a kontrolních procesů a procesů správy a řízení organizace. Interní audit provádí ve všech útvarech banky monitorování procesů a činností včetně sledování úrovně a účinnosti vnitřního řídícího a kontrolního systému, ověřování plnění opatření z interních a externích auditů a kontrol. Interní audit poskytoval v roce 2005 vedoucím zaměstnancům banky, výboru pro audit a dozorčí radě zprávy, informace a ujištění o stavu rizik v bance.

Sponzoring Česká spořitelna si je vědoma svých závazků vůči veřejnosti. Jako společensky zodpovědná firma cítí morální povinnost být nápomocna a podílet se na veřejně prospěšných projektech v oblasti kultury, vzdělávání, sportu a na sociálních a charitativních aktivitách. Mezi klíčové projekty v oblasti kultury, které Česká spořitelna podporovala v roce 2005, patřily již tradičně hudební projekty Mezinárodní hudební festival Pražské jaro, Mezinárodní operní festival Smetanova Litomyšl a nově Mezinárodní hudební festival Český Krumlov, zastupující vážnou hudbu. Současnou hudbu pak podpořila v projektech Colours of Ostrava, Colours of Music či festival rómské hudby Khamoro a festival Respekt. Česká spořitelna dlouhodobě podporuje český film. Banka se podílela na přehlídce českého filmu Finále Plzeň, na Mezinárodním festivalu dokumentárních filmů Jihlava a festivalu studentských filmů Famufest. V roce 2005 banka opět podpořila Divadlo na Vinohradech, řadu dalších regionálních divadel a Pražský divadelní festival německého jazyka. V oblasti vzdělávání spořitelna pokračovala ve spolupráci s Vysokou školou ekonomickou v Praze, Hospodářskou komorou, podpořila Středoškolskou odbornou činnost (SOČ) a projekt Eurorebus aneb škola hrou. Pilířem sponzoringu v oblasti sportu je projekt Kolo pro život. Tento seriál 17 regionálních závodů na horských kolech nabízí široké veřejnosti rozmanitou škálou tratí možnost aktivního

42

pohybu v přírodě, rekreačním cyklistům start bok po boku profesionálů a těm nejmladším závody v různých délkách. Kolo pro život spojuje nejoblíbenější aktivně provozovaný sport – cyklistiku – a banku s největším počtem klientů. Česká spořitelna je také dlouhodobě generálním partnerem Českého tenisového svazu pro juniorský tenis, generálním partnerem Českého atletického svazu a od roku 2005 partnerem České golfové federace. Sociální a charitativní aktivity podporuje Česká spořitelna prostřednictvím vlastní nadace založené v roce 2002. Nadace České spořitelny spolupracuje s neziskovými organizacemi, jako jsou občanská sdružení, obecně prospěšné organizace, nadace a nadační fondy. Z prostředků Nadace byly v roce 2005 finančními dary podpořeny dlouhodobé partnerské organizace, jako např. Sdružení Česká katolická charita (zabývá se sociální a charitativní činností se zaměřením na opuštěné matky s dětmi v tísni, drogově závislé, fyzicky i mentálně postižené). Nadace VIA (za přispění Nadace České spořitelny realizovala již 3. ročník programu „Pomáháme lidem zlepšovat místo, kde žijí“, v jehož rámci se obnovují zanedbaná veřejná prostranství, hřiště či parky), humanitární sdružení Život 90 (věnuje se problematice seniorů a aktivního života ve stáří), kterému Nadace České spořitelny přispěla na rozšíření tísňové péče Areíon, či občanské sdružení Sananim (věnuje se prevenci a léčbě drogově závislých mladých lidí), v jehož rámci podpořila Nadace program prevence a léčby mladistvých a matek s dětmi realizovaných v Denním stacionáři v Praze 7 a v Terapeutické domově v Karlově. Dále Nadace pokračovala ve spolupráci s Vysokou školou finanční a správní, Nadací Terezy Maxové či Nadačním fondem Mamma. Do charitativních aktivit zapojuje Česká spořitelna i svoje klienty. Na jaře 2005 věnovala banka část svých výnosů z kartových operací provedených klienty Nadačnímu fondu Mamma. Od listopadu 2005 mohou klienti v rámci věrnostního karetního Bonus programu, jehož prostřednictvím získávají body za platby kartou, věnovat tyto body na charitativní účely.

Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Strategické záměry pro příští období Řízení rizik v roce 2005

Strategické záměry pro příští období STRATEGICKÉ CÍLE Cílem České spořitelny je být nejvyhledávanější bankou pro všechny skupiny klientů. • Díky vysoce kvalitní práci našich zaměstnanců jsme schopni svým klientům nabízet prvotřídní pomoc, doporučení a služby. • Prostřednictvím prvotřídní pomoci a prvotřídních služeb a doporučení, které poskytujeme svým klientům, můžeme zajistit mimořádné výnosy pro své akcionáře. • Díky mimořádným výnosům pro naše akcionáře můžeme vytvářet pro své zaměstnance motivující pracovní prostředí. • Díky mimořádným výnosům pro naše akcionáře pomáháme veřejnosti při rozvoji oblastí, ve kterých podnikáme. Cílem České spořitelny je být společností poskytující finanční služby, která pomáhá svým klientům při naplňování jejich konkrétních přání a potřeb. Aby bylo možné těchto cílů dosáhnout, jsou součástí strategie České spořitelny následující činnosti: • poskytování produktů a služeb prvotřídní kvality a plnění potřeb zákazníků, získávání si jejich důvěry a poskytování většího počtu služeb jedné domácnosti, • nabízení ucelené škály produktů a kanálů, které by představovaly konkurenční výhodu díky naší fyzické přítomnosti i možnosti využívání našich služeb elektronicky a kvalitě našich pracovníků, drobným klientům. Zaměření se na posilování konkurenčních výhod v oblasti bydlení, správy finančních prostředků a prodeje a služeb, • prostřednictvím našeho zkušeného personálu a ucelené škály služeb nabízet komerčním klientům, velkým firmám, malým a středním podnikům, mikropodnikům, veřejným subjektům i neziskovým organizacím komplexní vztah, • zlepšení efektivity v oblasti informačních technologií, budování platforem pro podporu zákazníků i vlastních zaměstnanců prostřednictvím rychlé dodávky produktů a realizace projektů a jejich snadného použití, • v rovině budování a správy značky rozšíření povědomí klientů o možnostech, které nabízí Česká spořitelna, a informování klientů o finančních službách. Prostřednictvím těchto strategických kroků by Česká spořitelna chtěla dosáhnout nárůstu výnosů o přibližně 10 % a nákladů o 3–5 %. Posilující česká ekonomika a rezervy ve využívání

finančních produktů vyžadují průběžné investice do pracovní síly, produktů, služeb a infrastruktury, aby bylo možné realizovat strategii České spořitelny a co nejlépe využít velmi příznivých podmínek na trhu.

MAKROEKONOMICKÝ VÝHLED Podnikatelské záměry a rozpočet na rok 2006 vycházejí z následujícího makroekonomického výhledu: • pokračující posilování české ekonomiky, • mírná inflace, • klesající nezaměstnanost, • relativně nízké úrokové sazby, • další mírné posílení kurzu české koruny k euru.

OBCHODNÍ PRAVIDLA A POSTUPY Na rok 2006 si obchodní útvary České spořitelny vytyčily následující nejdůležitější úkoly:

Drobné bankovnictví Pro drobné bankovnictví budou i nadále produktem, u kterého by měl být zaznamenán nejvyšší nárůst, hypoteční úvěry. Banka očekává, že trh se bude dále rozšiřovat a vyvíjet. K inovacím v této oblasti bude patřit zavedení elektronických hypoték a produktů pro zahraniční klienty. Pro účely posílení růstu spotřebních úvěrů a inovací prodejních technik bude rozšířena marketingová podpora. Naše společnost již např. zavedla úvěrovou smlouvu, kterou může klient podepsat při své první návštěvě některé z našich poboček. Banka bude ve všech klientských segmentech podporovat rozvoj alternativních distribučních kanálů. Cílem v této spojitosti bude uspokojení rostoucího zájmu klientů o nepřetržitou dostupnost služeb. V oblasti platebních karet budou představeny čipové karty a hlavní snaha bude zaměřena na zvýšení počtu kreditních karet a rozšíření používání karet k bezhotovostním platbám. K tomu jistě přispěje program Bonus, který bude dále rozvíjen. Plánováno je též zavedení nákupních a předplacených karet a debetních karet k účtům v cizích měnách. Pozornost bude věnována lepšímu zabezpečení plateb elektronickými kartami po internetu. Větší důraz bude kladen na tvorbu výnosů z majetku, neboť klienti z řad střední třídy chtějí své úspory a investice diversifikovat do různých produktů. Plány České spořitelny zahrnují rovněž další vzdělávání zaměstnanců, rozvoj marketingové podpory a vytvoření architektury otevřeného fondu.

43

Korporátní bankovnictví Ve vztahu k velkým podnikům zaměří banka svou pozornost na uspokojování rostoucích požadavků klientů prostřednictvím produktů uzpůsobených jejich přesným potřebám a nabízením vzájemně navazujících druhu produktů a služeb. Cílem našich pracovníků je zajistit, aby naše banka byla mezi nejvýznamnějšími domácími i zahraničními společnostmi bankou nejžádanější a stala se místním bankovním partnerem nadnárodních subjektů a jejich českých dceřiných podniků. V souvislosti s malými a středními podniky sestavila banka strategii poskytování komplexních služeb. Kromě tradičních bankovních produktů bude Česká spořitelna nabízet malým a středním podnikům další finanční služby, jako je faktoring, leasing, pojištění, poradenství a podpora klientů při řízení podniků, při získávání dotací a využívání fondů EU apod. Banka bude pokračovat v realizaci programů evropských finančních institucí (Evropské investiční banky a Evropského investičního fondu) zaměřených na zvyšování dostupnosti financí v tomto sektoru. Zjednodušení a optimalizace vnitřních procesů banky zrychlí poskytování služeb a financování, a přispěje tak k vytvoření konkurenčních výhod na straně České spořitelny. Klientům podnikajícím v oblasti nemovitostí bude banka nadále poskytovat komplexní finanční a bankovní služby zaměřené na developery a investory. Dle očekávání banky se rozšíří její účast v realitních fondech. Česká spořitelna bude pokračovat v rozvíjení dvou hlavních oblastí podnikání na trhu s nemovitostmi – poskytování bankovních služeb investorům a developerům a financování potřeb spojených s bytovou výstavbou. Plánem České spořitelny je stát se přední bankou v oboru financování bytových družstev a bytových domů. Cílem České spořitelny v oblasti poskytování služeb veřejnosti a neziskovým organizacím je udržet si svou vedoucí pozici na trhu, rozšířit své zapojení do realizace projektů souvisejících s budováním infrastruktury a s ochranou životního prostředí a zvýšit objem služeb poskytovaných různým nadacím.

Finanční trhy Cílem v oblasti finančních trhů je udržet si přední postavení mezi domácími tvůrci trhu. Banka se bude nadále soustředit na rozvíjení služeb pro finanční instituce a posílení své pozice významného regionálního finančního partnera vydáváním dluhopisů a akcií.

44

Významný nárůst úvěrů v sektorech drobného a korporátního bankovnictví zužuje prostor, ve kterém může banka sama investovat. Oblastmi možného růstu jsou proto střednědobé strukturované produkty (prémiové dluhopisy a depozita) a investiční poradenství. Jednou ze snah banky bude zajistit, aby drobným klientům byla nabízena ucelená škála produktů, které by byly dostupné i telefonicky prostřednictvím klientského centra. Cílem marketingové kampaně České spořitelny bude posílit obraz banky jako instituce poskytující služby v oblasti finančních trhů podnikové klientele prostřednictvím expertů se špičkovými znalostmi a zkušenostmi.

OČEKÁVANÉ EKONOMICKÉ A FINANČNÍ VÝSLEDKY S ohledem na existující prostředí nízkých úrokových sazeb a pokračující ekonomický růst se Česká spořitelna v roce 2006 zaměří na průběžné zvyšování kvality služeb a produktů v rámci celé finanční skupiny, na další růst objemu a počtu úvěrů ve všech klientských segmentech a zvyšování efektivity prostřednictvím řízení provozních nákladů a co nejpečlivějšího výběru možností k investování. V roce 2006 očekává Česká spořitelna meziroční nárůst čistého zisku nejméně o 10 %, návratnost vlastního kapitálu (ROE) by měla převýšit 20 % a poměr nákladů na výnosech (Cost/Income) by měl klesnout pod 54 %. Plánovaný nárůst čistých úrokových výnosů ve výši 7–10 % vychází z předpokladu pokračujícího mírného zvyšování úrokových sazeb v roce 2006. Příjmy z poplatků a provizí by měly díky zvyšujícímu se počtu a objemu transakcí stoupnout o přibližně 5 %. Banka odhaduje, že objem osobních nákladů v porovnání s rokem 2005 mírně poklesne v důsledku snižování počtu pracovníků v druhé polovině roku 2005 a v roce 2006. Nakoupené výstupy budou odrážet očekávaný vývoj inflace a rostoucí obchodní potřeby banky. Očekávaný mírný nárůst odpisů hmotného a nehmotného majetku v roce 2006 je spojen s potřebnými investicemi do bankovních technologií a projektů v dalších letech. Česká spořitelna očekává v roce 2006 zvýšení hodnoty své konsolidované bilanční sumy o 5–10 %. Součástí plánů banky je dosáhnout navýšení objemu úvěrů poskytnutých klientům o přibližně 15 až 20 %. Plánovaný nárůst souvisí s realizací strategických plánů banky na zlepšení poměru mezi poskytnutými úvěry a vklady. Na straně pasiv očekává banka v roce 2006 navýšení klientských vkladů o 3–5 %.

Strategické záměry pro příští období Řízení rizik v roce 2005 Ostatní informace pro akcionáře

Řízení rizik v roce 2005 Jednu z významných součástí vnitřního řídícího a kontrolního systému banky tvoří procesy řízení rizik. Banka je v důsledku své obchodní a jiné činnosti nevyhnutelně vystavena různým rizikům, jako je riziko úvěrové, tržní, likviditní, operační aj. V České spořitelně je velká pozornost věnována oblasti řízení rizik odpovídající velikosti banky, složitosti a množství produktů a obchodních a jiných aktivit. Banka má vypracovanou strategii řízení rizik, schválenou představenstvem společnosti, která obsahuje zásady řízení rizik, zahrnující procesy identifikace rizik, monitorování a měření rizik, soustavy limitů a omezení. Uplatňováním těchto zásad je riziko udržováno v přijatelné výši tak, aby se zachovala efektivnost procesů řízení banky. Na řízení rizik se v České spořitelně podílejí následující útvary: • úsek centrálního řízení rizik, který je zodpovědný především za tržní a operační rizika a za konsolidované řízení rizik celé Finanční skupiny České spořitelny; • úsek řízení úvěrového rizika zodpovědný za úvěrové riziko celé skupiny; • úsek řízení bilance, který řídí riziko čistého úrokového příjmu bankovní knihy a likviditní riziko na základě rozhodnutí výboru řízení aktiv a pasiv. Rozhodovací pravomoc v oblasti řízení rizik mají kromě představenstva společnosti příslušné výbory: • Výbor řízení aktiv a pasiv, • Úvěrový výbor představenstva České spořitelny, • Výbor finančních trhů a řízení rizik.

ÚVĚROVÉ RIZIKO Banka přebírá úvěrové riziko, tj. riziko za to, že protistrana nebude schopna platit včas dlužné částky v plné výši. Při řízení úvěrových rizik používá banka jednotnou metodiku, která je upravena v holdingové normě a stanoví postupy, role a odpovědnosti. Úvěrová politika zahrnuje: • pravidla obezřetného úvěrového procesu, včetně pravidel pro předcházení praní špinavých peněz a podvodných jednání, • obecná pravidla přijatelnosti zákaznických segmentů vzhledem k jejich hlavním aktivitám, zeměpisným oblastem, maximální lhůtě splatnosti, produktu a účelu úvěru,

• základní rámec systému hodnocení (ratingu), stanovení a revize ratingu dlužníka, • základní principy systému limitů a struktury schvalovacích úrovní, • pravidla pro řízení zajištění úvěrů. V roce 2005 kladla banka velký důraz na posílení funkčností sběru dat nezbytných pro řízení rizik a nahradila dosavadní systém shromažďování dat masivnějším řešením pomocí datového skladu, přičemž zpracování dat zůstalo v pravomoci útvaru řízení rizik. Toto řešení je maximálně flexibilní pro zpracování analýz využívajících jednotný skupinový zdroj dat. Řízení rizik má díky shromážděným údajům detailní kontrolu nad každou jednotlivou angažovaností vůči všem klientům banky. Významně se zvýšila kvalita údajů, čímž se zlepšil základ pro jejich využití při vymáhání pohledávek, oceňování pohledávek a kalkulaci ztrát. Rating je považován za jeden z klíčových nástrojů řízení rizik. Hodnocení dlužníka je povinnou součástí každého schvalování úvěru nebo zásadních změn v úvěrových podmínkách. Hodnocení dlužníka zohledňuje jeho finanční situaci, určení slabých míst (např. řízení, konkurenceschopnost) u korporátních dlužníků nebo sociálně demografické ukazatele u retailových dlužníků. Banka používá 13+R stupňovou ratingovou soustavu pro všechny klienty, s výjimkou fyzických osob nepodnikatelů (8+R), kde „R“ znamená klient v prodlení. Všechny důležité informace pro hodnocení jsou shromažďovány a ukládány centrálně. Nedílnou součástí těchto informací jsou revize ratingu a identifikace schvalovací úrovně. Ke zpracování informací se používá statistický software. Ověření a zpětné testování statistických modelů se provádí pravidelně nejméně jednou ročně. Pro pravidelnou aktualizaci ratingu retailových klientů zavedla banka behaviorální scoring, který je založen na chování klienta na jeho účtech a splácení úvěrů ve všech jeho angažovanostech vůči skupině. Rating stanovený pomocí behaviorálního scoringu odráží jak riziko klienta, tak riziko pohledávky. Rating retailových klientů dále posílil pozici banky tím, že umožňuje kontrolovat převzatá rizika při zrychleném poskytování úvěrů. Změnou technologie ratingových nástrojů pro korporátní klienty podpořila banka v roce 2005 pružnější prostředí pro

45

zavedení scorecard a centralizaci sběru dat. Další zlepšení ratingových nástrojů se předpokládá pro klienty segmentu malých a středních podniků zavedením behaviorálního scoringu začátkem roku 2006. Změny byly provedeny rovněž v ratingových nástrojích pro komunální klienty jak v technologickém prostředí, tak zavedením scorecard. Nový nástroj je napojen na systém finančních informací státní správy, který rozšiřuje dostupnost dat pro řízení rizik všech komunálních subjektů v České republice. V průběhu roku 2005 byl ověřován v pilotním provozu nově vyvinutý ratingový nástroj pro speciální úvěry. Testování se soustředilo především na sběr dat a zákaznické úpravy technologického prostředí. Banka používá v interních modelech rizikové míry, jako je pravděpodobnost selhání, ztráta z úvěru a úvěrové konverzní faktory. V roce 2005 banka zavedla další zlepšení, zejména v kvalitě výše uvedených vstupních informací a rozvoji modelů pro stanovení rizikových parametrů se zřetelem k aktuální struktuře portfolia. Banka rovněž rozšířila kalkulační nástroje na bázi statistických metod, které jsou založeny na metodě vzorkování na historických datech. Dílčím cílem v této oblasti je získat podrobné informace o stresovém chování a možné citlivosti základních segmentů portfolia vedle celkového cíle zlepšit hodnotící úroveň zpracování odhadů na úroveň odpovídající konceptu Basel II. Banka také vytváří prostředí pro kvantitativní řízení portfolia. Banka v současnosti používá rizikové parametry při řízení a měření portfoliových rizik. V roce 2005 začala banka více využívat rizikové parametry, které získala díky ratingovým nástrojům, sběru dat o úvěrech v selhání a o ztrátových úvěrech a následnému výpočtu rizikových parametrů. Měření a řízení rizik portfolia v současnosti zahrnuje řízení krytí rizika opravnými položkami ke ztrátovým úvěrům, řízení rizika koncentrace systémem limitů velkých angažovaností a metodu hodnot úvěrového Value at Risk (VaR). V průběhu roku 2005 začala banka v pilotním provozu počítat rizikově vážená aktiva a kapitálový požadavek na úvěrové riziko podle nových pravidel Basel II. Banka zavedla od 1. ledna 2005 metodiku tvorby opravných položek v souladu s revidovaným IAS 39. Metodika je založena na dvou složkách individuální a kolektivní ztráty. Složka individuální ztráty pokrývá ztráty vzniklé z jednotlivě znehodnocených pohledávek. Znehodnocení pohledávky je

46

identifikováno na základě individuálně zjistitelných událostí způsobujících ztráty. Znehodnocení neretailových pohledávek a retailových pohledávek nad 5 mil. Kč se měří u jednotlivých pohledávek odrážející současnou hodnotu budoucích očekávaných peněžních toků při použití původní efektivní úrokové míry dané pohledávky. U retailových pohledávek se míra znehodnocení stanoví pomocí matice opravných položek, která je založena na klasifikaci a segmentu pohledávky, kde klasifikace představuje zjištěný individuální stav znehodnocení nebo události. Každý individuální prvek této matice je odvozen z historické zkušenosti s prodlením a potenciální návratností podobného typu pohledávky. Všechny expozice jsou přeceňovány měsíčně vzhledem k tomu, zda nastala ztrátová událost. Složka kolektivní ztráty odráží celkové znehodnocení individuálně neznehodnocených aktiv. Souhrnné znehodnocení pokrývá kolektivní ztráty vznikající z interních nebo externích událostí, které způsobují ztráty. Události způsobující ztráty jsou měřitelné a identifikovatelné ve vztahu k současnému portfoliu. Rozsah znehodnocení vyjadřuje odborný odhad banky, pokud jde o citlivost obyvatelstva na události způsobující ztráty. Banka řídí riziko koncentrace úvěrového portfolia systémem limitů velkých angažovaností. V roce 2005 začala banka zahrnovat do pravidelných výkazů určených pro vedení banky také výsledky metody úvěrového VaR u portfolia největších dlužníků. Limity velkých angažovaností jsou stanoveny jako maximální angažovanost přijatelná pro banku vůči jednotlivému klientovi při daném ratingu a zajištění. Systém je nastaven tak, aby chránil výnosy a kapitál banky před koncentrací rizik. Koncentrace rizik je měřena ekonomickým kapitálem potřebným ke krytí daného portfolia. Metoda úvěrového VaR je založena na simulaci možného vývoje dlužníků metodou Monte Carlo, která vychází z interních zkušeností banky se selháním dlužníků a se souvisejícími korelacemi. Funkce ztráty ovlivňující pokles hodnoty portfolia pro daný scénář je založena na regulačních pravidlech měření a výpočtu opravných položek k pohledávkám v selhání. Jedním z úspěchů roku 2005 byla implementace prototypu nástroje na výpočet kapitálového požadavku úvěrového rizika založeného na nových pravidlech Basel II. Ve druhém pololetí 2005 byl v rámci implementačního procesu tento nástroj komplexně otestován a nastaven podle interních požadavků a změn v závazných předpisech. V posledních měsících začal

Strategické záměry pro příští období Řízení rizik v roce 2005 Ostatní informace pro akcionáře

pilotní výpočet rizikově vážených aktiv a kapitálového požadavku. První výstupy byly prezentovány vedení banky společně se závěrečnými výsledky za rok 2005 a s výhledem na rok 2006. V roce 2006 by mělo být dokončeno nastavení a odladění výpočtů, zejména v oblasti dvojího selhání a aktiv určených k obchodování.

TRŽNÍ RIZIKA S tržním rizikem jsou v České spořitelně spojeny především transakce na finančních trzích, které jsou obchodovány na obchodním a bankovním portfoliu, a úrokové riziko aktiv a pasiv v bankovní knize. Operace obchodního portfolia na kapitálovém, peněžním i derivátovém trhu lze rozdělit do následujících oblastí: • kótování klientům a obchodování s nimi, realizace jejich příkazů, • kótování na mezibankovním trhu, • aktivní uzavírání obchodů na mezibankovním trhu, • distribuce produktů finančních trhů drobné klientele. Derivátové transakce se také využívají k zajištění úrokového rizika bankovní knihy a k refinancování rozdílu mezi cizoměnovými aktivy a pasivy. Tržní riziko obchodní a bankovní knihy je sledováno a měřeno v úseku centrálního řízení rizik. Úsek je zcela nezávislý na divizi finančních trhů, a to z důvodu zamezení konfliktu zájmů a zaručení korektnosti a nezávislosti předkládaných hlášení týkajících se rizik banky. Veškeré limity pro tržní rizika obchodního portfolia jsou navrhovány ve spolupráci úseku centrálního řízení rizik a obchodních útvarů a schvalovány Výborem finančních trhů a řízení rizik. Soustava tržních limitů musí být v souladu s maximální mírou podstupovaných rizik (měřenou metodou Value at Risk, VaR) schválenou představenstvem banky a také potvrzena mateřskou společností Erste Bank. Metoda VaR se využívá jako nástroj kvantifikace rizik v agregované hodnotě pro bankovní knihu a pro dceřiné společnosti banky podle speciálních postupů, které modelují chování aktiv a pasiv v těchto portfoliích. Pro měření úrokového rizika transakcí finančních trhů je používán tzv. PVBP gap neboli matice faktorů citlivosti na

úrokové sazby jednotlivých měn pro individuální portfolia úrokových produktů. Tyto faktory měří citlivost tržní hodnoty portfolia na paralelním posunu příslušné výnosové křivky dané měny v rámci daného časového úseku dob do splatnosti. Systém PVBP limitů je stanoven pro jednotlivá obchodní portfolia úrokových produktů podle měn. Limity jsou porovnávány s hodnotou, která reprezentuje vyšší číslo ze součtu kladných hodnot PVBP nebo součtu záporných hodnot PVBP v absolutní hodnotě pro jednotlivé doby do splatnosti. Tímto způsobem je ošetřováno nejen riziko paralelního posunu výnosové křivky, ale i případná rotace výnosové křivky. Pro hlavní měny (CZK, EUR, USD) je stanoven limit i pro prostý součet hodnot PVBP. Pro měnové opce se do PVBP limitů zahrnují i hodnoty rho a phi ekvivalentů. Banka sleduje také další speciální limity pro úrokové opční kontrakty, a to limity typu gamma a vega pro úrokové sazby a jejich volatility. Citlivost měnových derivátů na pohyby devizových kurzů je měřena formou delta ekvivalentů a je zahrnuta do devizové pozice banky. Banka sleduje speciální limity pro měnové opční kontrakty, a to limity pro citlivost delta ekvivalentu na změnu devizového kurzu ve formě gamma ekvivalentu a limity pro citlivost hodnoty opčních kontraktů na volatilitě devizového kurzu ve formě vega ekvivalentu. Dále sleduje citlivost hodnoty ocenění na dobu do maturity (theta) a úrokovou citlivost (rho), která se měří společně s ostatními úrokovými nástroji formou PVBP. Akciové riziko obchodního portfolia je sledováno pomocí delta citlivostí tržních hodnot portfolií na změny akciových cen pro jednotlivé akciové emise a také v souhrnu za jednotlivé trhy a za celé portfolio. Úsek centrálního řízení rizik používá další sofistikované postupy pro ocenění hodnoty a rizik strukturovaných produktů, jejichž ocenění nelze vyjádřit explicitně. Nejčastěji je využívána metoda Monte Carlo pro simulaci pravděpodobnostního rozdělení ceny a budoucího vývoje složitých transakcí. V této oblasti banka úzce spolupracuje s mateřskou Erste Bank. Pro agregované měření tržního rizika pro obchodní i bankovní portfolia České spořitelny je používána metoda Value at Risk. Hodnoty Value at Risk jsou počítány na hladině spolehlivosti 99 % pro dobu držení jednoho obchodního dne. Pro výpočet se

47

používá systém KVaR+ a metody historické simulace založené na historii posledních 500 obchodních dnů. Limity VaR jsou stanoveny pro jednotlivé obchodní desky, respektive portfolia. Metoda VaR je doplněna tzv. zpětným testováním, které ověřuje správnost modelu. Při této metodě se porovnávají denní odhady Value at Risk s hypotetickými výsledky portfolia za předpokladu, že by nedocházelo k žádným změnám v portfoliu během obchodního dne. Výsledky zpětného testování dosud vykazují správnost nastavení modelu pro výpočet Value at Risk.

stoploss limit je porovnáván s aktuálním měsíčním výsledkem příslušné obchodní desky, roční stoploss limit se porovnává s rozdílem mezi nejlepším výsledkem (realizovaným a nerealizovaným ziskem) v roce a aktuálním výsledkem obchodní desky.

Metoda Value at Risk je používána také pro výpočet kapitálového požadavku z měnového obecného úrokového rizika, obecného a specifického akciového rizika a rizika opčních transakcí obchodního portfolia na základě schválení Českou národní bankou (ČNB). Ověření a schválení modelu ze strany ČNB a také interního auditu obsahovalo jak kvantitativní požadavky, tak také kvalitativní aspekty řízení rizik. Banka používá vlastní model výpočtu kapitálového požadavku z tržních rizik jako jediná banka v České republice od 31. prosince 2003. Výpočty Value at Risk se uplatňují rovněž při hodnocení rizik portfolií aktiv dceřiných společností České spořitelny (pro Penzijní fond ČS a Pojišťovnu ČS) a pro hodnocení tržních rizik bankovní knihy Stavební spořitelny ČS s využitím speciálních modelů pro mapování bilance banky.

Limity citlivosti, VaR a stoploss limity včetně způsobu jejich stanovení a opatření, která nastanou po překročení limitu, jsou upraveny vnitřním pokynem banky – manuálem řízení rizik, který je součástí strategie řízení rizik ve smyslu opatření ČNB č. 2/2004 k vnitřnímu řídícímu a kontrolnímu systému banky.

Obchodní portfolio banky je pravidelně v měsíčních intervalech podrobováno stresovému testování. Používají se následující scénáře: • scénáře založeného na 10–15letých historických datech při použití maximálních pozitivních a negativních změn (jednodenních a desetidenních) pro úrokové sazby, akciové ceny, devizové kurzy a volatility nezávisle na sobě, • Value at Risk hodnota na hladině spolehlivosti 99,8 % (nejhorší historický scénář z posledních 500 pozorování), • „what-if“ scénáře navržené oddělením analýz na základě aktuální makroekonomické situace. Výsledky stresových scénářů jsou porovnávány s kapitálem banky alokovaným podle standardní metody ČNB a také podle vlastního modelu pro výpočet kapitálových požadavků z tržních rizik. Kromě limitů sensitivity a VaR jsou stanoveny a sledovány denně stoploss limity pro jednotlivé obchodní desky. Měsíční

48

V útvaru řízení rizik se také sleduje tržní konformita obchodů uzavřených na finančních trzích s cílem odhalit manipulace trhem a předejít operačním rizikům.

ÚROKOVÉ RIZIKO Úrokové riziko bankovního portfolia řídí Česká spořitelna s využitím následujících metod: simulace čistého úrokového výnosu, citlivosti čistého úrokového výnosu na změnu tržních úrokových sazeb (paralelní/neparalelní diskrétní posun výnosové křivky, stochastické simulace výnosové křivky), simulace změny teoretické tržní hodnoty bankovního portfolia při posunu tržní výnosové křivky o +100 bazických bodů (včetně key rate duration), durační a gapové analýzy. Aktuální výše podstupovaného úrokového rizika je každý měsíc hodnocena Výborem pro řízení aktiv a pasiv v kontextu celkového vývoje finančních trhů, bankovního sektoru v České republice, jakož i strukturálních změn v bilanci České spořitelny. Základním sledovaným parametrem úrokové citlivosti České spořitelny je relativní změna očekávaného čistého úrokového výnosu banky při okamžitém paralelním poklesu/nárůstu tržních úrokových sazeb o +100/–100 bazických bodů v horizontu následujících 36 měsíců, a to za předpokladu stabilní struktury bilance (tj. produktové struktury aktiv a pasiv). Ke konci roku 2005 byla citlivost čistého úrokového výnosu České spořitelny na paralelní nárůst tržních úrokových sazeb o 100 bazických bodů 3 %. Jinými slovy při paralelním nárůstu tržních úrokových sazeb o 100 bazických bodů by tříletý čistý úrokový výnos České spořitelny vzrostl o 3 %. Při poklesu tržních úrokových sazeb o 100 bazických bodů byla citlivost

Strategické záměry pro příští období Řízení rizik v roce 2005 Ostatní informace pro akcionáře

čistého úrokového výnosu 4 %. Asymetrie citlivosti je způsobena nízkou absolutní hladinou tržních úrokových sazeb: při dalším poklesu tržních úrokových sazeb banka nemá možnost dále snižovat klientské depozitní úrokové sazby (nelze používat záporné depozitní úrokové sazby).

Česká spořitelna využívá tzv. knihu rizik, která byla vyvinuta útvary řízení rizik spolu s interním auditem a která slouží jako nástroj sjednocení identifikace rizik pro potřeby celé Finanční skupiny ČS a nástroj jednotné kategorizace rizik za účelem konzistence sledování a hodnocení rizik.

RIZIKO LIKVIDITY

V souvislosti s implementací nového konceptu kapitálové přiměřenosti Basel II se Česká spořitelna připravuje na implementaci nejpokročilejší metody výpočtu kapitálového požadavku z operačních rizik včetně kvalitativních požadavků na řízení těchto rizik. Pokračuje se ve vývoji softwarové aplikace, která slouží nejen pro sběr dat o operačním riziku za účelem kvantifikace operačních rizik a pro výpočet kapitálového požadavku, ale také jako databáze cenných informací, které se využívají při řízení rizika, pro prevenci dalšího výskytu operačních rizik a dále pro zjednodušení procesů evidence událostí způsobující škody včetně pojistného uplatnění a plnění. Informace o událostech operačních rizik ve Finanční skupině ČS se pravidelně měsíčně vyhodnocují s ohledem na četnost výskytu a výši finančních ztrát pro jednotlivé útvary, produkty a typy operačních rizik. V případě negativních trendů jsou svolávány expertní skupiny, které případy řeší a snaží se změnou pracovních postupů zamezit zvyšování dopadů operačních rizik. Významný je z pohledu prevence zejména sběr a vyhodnocování dat o nekorektním jednání klientů banky.

Rizikem likvidity se rozumí situace, v níž banka ztratí schopnost dostát svým finančním závazkům v době, kdy se stanou splatnými, nebo nebude schopna financovat svá aktiva. Likvidita je monitorována a řízena na základě očekávaných peněžních toků a v souvislosti s tím je upravována struktura mezibankovních depozit a úvěrů. Z hlediska řízení likvidity v roce 2005 bylo nejvýznamnějším fenoménem pokračování růstu objemu středně dobých a dlouhodobých aktiv, zejména klientských úvěrů (hypoteční úvěry, úvěry fyzickým osobám). Objem klientských vkladů zároveň meziročně vzrostl o cca 7 %. Důsledkem obou skutečností byla relativně stabilní hodnota ukazatele běžné míry likvidity (viz tabulka níže) v průběhu roku 2005. Běžná míra likvidity je definována jako podíl rychle likvidních aktiv a podstatné části pasiv. Pro ilustraci k 31. 12. 2005 bylo za rychle likvidní považováno 59 mld. Kč aktiv, do jmenovatele pro výpočet běžné likvidity vstupovalo 400 mld. Kč pasiv.

Běžná míra likvidity v letech 2004 a 2005 31. března

30. června

Skutečnost 2004

41,23 %

24,44 %

20,76 %

15,51 %

Skutečnost 2005

21,94 %

17,61 %

19,73 %

14,86 %

OPERAČNÍ RIZIKA Česká spořitelna definuje operační rizika v souladu s návrhem opatření ČNB k vnitřnímu kontrolnímu a řídícímu systému banky jako riziko ztráty vlivem nepřiměřenosti či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty vlivem vnějších událostí. Management banky je pravidelně informován o vývoji a velikosti operačních rizik.

30. září

31. prosince

Česká spořitelna se nespoléhá v oblasti hodnocení a řízení operačních rizik pouze na data skutečných událostí. Dalším cenným zdrojem jsou expertní názory managementu na rizika v jejich oblasti zodpovědnosti. Dvakrát ročně probíhá sběr těchto vlastních hodnocení rizik a vyhodnocení expertních rizikových scénářů. Důležitým nástrojem pro snížení ztrát v důsledku operačních rizik je pojistný program, který Česká spořitelna využívá již

49

od roku 2002. Program zahrnuje nejen pojištění majetkových škod, ale i rizik z bankovní činnosti a odpovědnostních rizik. Od 1. března 2004 se banka zapojila do společného pojistného programu Erste Bank Group, který významně rozšířil pojistnou ochranu České spořitelny, zejména u škod se závažným dopadem na hospodářský výsledek banky. Česká spořitelna je vnímána jako vedoucí banka na českém trhu v oblasti sledování a řízení operačních rizik. Na základě svých zkušeností z řízení operačních rizik se Česká spořitelna aktivně podílí na společném projektu České narodní banky, České bankovní asociace a České komory auditorů, jehož cílem je zavedení nových regulatorních pravidel Basel II pro oblast operačních rizik.

KAPITÁLOVÁ PŘIMĚŘENOST V závěru roku 2003 banka změnila metodiku pro výpočet kapitálového požadavku z měnového obecného úrokového rizika, obecného a specifického akciového rizika a z rizika opčních transakcí obchodního portfolia na základě pozitivního mil. Kč*

2005

vyjádření České národní banky k žádosti o používání vlastního modelu podle vyhlášky ČNB 333/2002. Vlastní model výpočtu kapitálového požadavku metodou VaR se používá od 31. prosince 2003. Model přispěl k nezanedbatelné úspoře kapitálového požadavku z obchodního portfolia. Kapitálová přiměřenost České spořitelny v roce 2005 převyšovala úroveň 8,00 %, kterou vyžaduje Česká národní banka. Rostoucí objem klientských úvěrů si vyžádal posílení regulatorního kapitálu banky emisí podřízeného dluhu. Podřízené dluhopisy byly Českou spořitelnou emitovány v 2005 o celkovém nominálním objemu 3 mld. Kč. Dluhopisy mají splatnost 10 let, ovšem Česká spořitelna je oprávněna je předčasně splatit po 5 letech. Kapitálová přiměřenost klesla z 8,97 % na konci roku 2004 na 8,70 % na konci roku 2005 (nekonsolidovaný údaj podle metodiky ČNB). Změna hodnoty ukazatele kapitálové přiměřenosti byla v roce 2005 marginální, neboť vzrůstající nároky na kapitálovou vybavenost z titulu zvyšování objemu klientských úvěrů byly saturovány zahrnutím nerozděleného zisku z roku 2004 do regulatorního kapitálu (2,6 mld. Kč) a již zmíněnou emisí podřízeného dluhu. 2004

2003

2002

2001

Kapitálová přiměřenost

8,71 %

8,97 %

10,30 %

12,85 %

15,06 %

Tier 1

27 260

24 301

21 910

22 583

20 184

Tier 2 a Tier 3

2 998

1 047

1 258

7 693

7 475

Souhrn odčitatelných položek

6 413

6 301

5 032

5 350

1 415

Celková výše kapitálu

28 176

23 297

22 115

24 926

26 244

Kapitálový požadavek A

24 489

19 055

15 664

14 035

12 641

Kapitálový požadavek B

1 405

1 713

1 506

1 481

1 302

306 107

238 193

195 796

175 432

158 007

Rizikově vážená aktiva *nekonsolidované údaje podle metodiky ČNB

50

Řízení rizik v roce 2005 Ostatní informace pro akcionáře Prohlášení České spořitelny, o míře souladu její správy a řízení s Kodexem správy a řízení společností založeném na principech OECD

Ostatní informace pro akcionáře Struktura akcionářů České spořitelny k 31. 12. 2005 Podíl na základním kapitálu

Struktura akcionářů České spořitelny k 31. 12. 2005 Podíl na hlasovacích právech

1,57 % Města a obce České republiky

0,00 % Města a obce České republiky 99,52 % Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, Vídeň, Rakousko

97,98 % Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, Vídeň, Rakousko 0,45 % Ostatní právnické a fyzické osoby

0,48 % Ostatní právnické a fyzické osoby

Členové představenstva a dozorčí rady České spořitelny k 31. prosinci 2005 neměli ve svém držení žádné akcie České spořitelny.

INFORMACE O NABÝVÁNÍ VLASTNÍCH AKCIÍ A AKCIÍ ERSTE BANK V průběhu roku 2005 Česká spořitelna neobchodovala a nevlastnila žádné vlastní akcie. Česká spořitelna během roku 2005 působila na Burze cenných papírů v Praze jako tvůrce trhu (market maker) akcií ovládající osoby, tj. Erste Bank. Česká spořitelna za tímto účelem za běžných tržních podmínek nakoupila 5 116 tisíc akcií o celkovém objemu kupních cen 6 346 mil. Kč a prodala 5 070 tisíc akcií o celkovém objemu prodejních cen 6 293 mil. Kč. Minimální cena za jednu akcii v roce 2005 činila 1 076 Kč, maximální cena za jednu akcii v roce 2005 činila 1 393 Kč. Na počátku roku 2005 vlastnila Česká spořitelna 3 547 akcií, na konci roku 2005 měla Česká spořitelna v držení 50 000 akcií, což představuje podíl 0,02 % na základním kapitálu Erste Bank. Průměrná jmenovitá hodnota jedné akcie Erste Bank ke konci roku 2005 činila 2 EUR.

ÚDAJE O EMITOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRECH Akcie České spořitelny, a. s. • Druh: kmenové a prioritní akcie • Forma: 140 788 787 ks kmenových akcií na majitele, 11 211 213 ks prioritních akcií na jméno • Podoba: zaknihovaná • Počet kusů: 152 000 000 ks • Celkový objem emise: 15 200 000 000 Kč • Jmenovitá hodnota 1 akcie: 100 Kč • Obchodovatelnost akcií: akcie nejsou obchodovány na žádném z veřejných trhů

Dluhopisový program hypotečních zástavních listů (HZL) České spořitelny, a. s. • Maximální objem nesplacených HZL: 10 000 000 000 Kč • Doba trvání programu: 15 let • Splatnost kterékoli emise HZL vydané v rámci programu nejvýše: 10 let V rámci dluhopisového programu byly vydány emise hypotečních zástavních listů:

5,80% HZL splatné 2007 • • • • • • • •

Identifikační označení (ISIN): CZ0002000201 Datum emise: 8. 11. 2002 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Celkový objem emise: 3 000 000 000 Kč Jmenovitá hodnota 1 HZL: 100 000 Kč Počet kusů CP: 30 000 Kupóny: pevná roční úroková sazba 5,80 % vyplácená ročně zpětně • S HZL obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., volný trh • Měna, na kterou HZL znějí: Kč • Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 8. 11. 2007.

5,20% HZL splatné 2008 • • • •

Identifikační označení (ISIN): CZ0002000235 Datum emise: 6. 3. 2003 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná

51

• • • •

Celkový objem emise: 3 000 000 000 Kč Jmenovitá hodnota 1 HZL: 10 000 Kč Počet kusů CP: 300 000 Kupóny: pevná roční úroková sazba 5,20 % vyplácená ročně zpětně • S HZL obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., volný trh • Měna, na kterou HZL znějí: Kč • Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 6. 3. 2008.

4,50% HZL splatné 2008 • • • • • • • •

Identifikační označení (ISIN): CZ0002000276 Datum emise: 21. 8. 2003 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Celkový objem emise: 3 000 000 000 Kč Jmenovitá hodnota 1 HZL: 10 000 Kč Počet kusů CP: 300 000 Kupóny: pevná roční úroková sazba 4,50 % vyplácená ročně zpětně • S HZL obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., oficiální volný trh • Měna, na kterou HZL znějí: Kč • Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 21. 8. 2008.

3,50% HZL splatné 2009 • • • • • • • • • • •

Identifikační označení (ISIN): CZ0002000342 Datum emise: 26. 4. 2004 Forma: na doručitele Podoba: listinná (HZL zastoupeny sběrným dluhopisem) Celkový objem emise: do 1 000 000 000 Kč Objem emise vydaný k 31. 12. 2004: 300 000 000 Kč Jmenovitá hodnota 1 HZL: 10 000 Kč Počet kusů CP: do 100 000 Počet kusů vydaných k 31. 12. 2004: 30 000 Emisní lhůta: do 30. 4. 2004 Kupóny: pevná roční úroková sazba 3,50 % vyplácená ročně zpětně • S HZL obchodováno na: --• Měna, na kterou HZL znějí: Kč • Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 26. 4. 2009.

52

3,60% HZL splatné 2009 • • • • • • • •

Identifikační označení (ISIN): CZ0002000409 Datum emise: 23. 8. 2004 Forma: na doručitele Podoba: listinná (HZL zastoupeny sběrným dluhopisem) Celkový objem emise: 700 000 000 Kč Jmenovitá hodnota 1 HZL: 10 000 Kč Počet kusů CP: 70 000 Kupóny: pevná roční úroková sazba 3,50 % vyplácená ročně zpětně • S HZL obchodováno na: --• Měna, na kterou HZL znějí: Kč • Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 23. 8. 2009.

Samostatné emise hypotečních zástavních listů 4,50% HZL splatné 2010 • • • • • • • •

Identifikační označení (ISIN): CZ0002000524 Datum emise: 5. 5. 2005 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Celkový objem emise: 2 000 000 000 Kč Jmenovitá hodnota 1 HZL: 1 000 000 Kč Počet kusů CP: 2 000 Kupóny: pevná roční úroková sazba 4,50 % vyplácená ročně zpětně • S HZL obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., oficiální volný trh • Měna, na kterou HZL znějí: Kč • Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 5. 5. 2010.

1,85% HZL splatné 2006 • • • • • • • •

Identifikační označení (ISIN): CZ0002000516 Datum emise: 6. 5. 2005 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Celkový objem emise: 600 000 000 Kč Jmenovitá hodnota 1 HZL: 1 000 000 Kč Počet kusů CP: 600 Kupóny: pevná roční úroková sazba 1,85 % vyplácená čtvrtletně zpětně

Řízení rizik v roce 2005 Ostatní informace pro akcionáře Prohlášení České spořitelny, o míře souladu její správy a řízení s Kodexem správy a řízení společností založeném na principech OECD

• S HZL obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., oficiální volný trh • Měna, na kterou HZL znějí: Kč • Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 6. 8. 2006.

4,05% HZL splatné 2010 • • • • • • • •

Identifikační označení (ISIN): CZ0002000573 Datum emise: 30. 6. 2005 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Celkový objem emise: 2 000 000 000 Kč Jmenovitá hodnota 1 HZL: 1 000 000 Kč Počet kusů CP: 2 000 Kupóny: pevná roční úroková sazba 4,05 % vyplácená ročně zpětně • S HZL obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., oficiální volný trh • Měna, na kterou HZL znějí: Kč • Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 30. 6. 2010.

4,75% HZL splatné 2015 • • • • • • • •

Identifikační označení (ISIN): CZ0002000623 Datum emise: 7. 10. 2005 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Celkový objem emise: 5 000 000 000 Kč Jmenovitá hodnota 1 HZL: 10 000 000 Kč Počet kusů CP: 500 Kupóny: pevná roční úroková sazba 4,75 % vyplácená ročně zpětně • S HZL obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., oficiální volný trh • Měna, na kterou HZL znějí: Kč • Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 7. 10. 2015.

• Jmenovitá hodnota 1 HZL: 1 000 000 Kč • Počet kusů CP: 10 0001 • Kupóny: pohyblivá úroková sazba vyplácená čtvrtletně zpětně, stanovená jako 3M PRIBOR + Marže, kde Marže znamená hodnotu minus 0,20 % p. a. • S HZL obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., oficiální volný trh • Měna, na kterou HZL znějí: Kč • Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 19. 12. 2012. K 31. 12. 2005 bylo vydáno 2 000 kusů HZL ve jmenovité hodnotě 2 000 000 000 Kč. Zbývající HZL mohou být vydány během 3 let po datu emise, respektive v dodatečné emisní lhůtě. 1)

4,45% HZL splatné 2008 • • • • • • • •

Identifikační označení (ISIN): CZ0002000771 Datum emise: 22. 12. 2005 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Celkový objem emise: do 5 000 000 000 Kč1 Jmenovitá hodnota 1 HZL: 1 000 000 Kč Počet kusů CP: 5 0001 Kupóny: pevná roční úroková sazba 4,45 % vyplácená ročně zpětně • S HZL obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., oficiální volný trh • Měna, na kterou HZL znějí: Kč • Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 22. 12. 2008. K 31. 12. 2005 bylo vydáno 900 kusů HZL ve jmenovité hodnotě 900 000 000 Kč. Zbývající HZL mohou být vydány během 18 měsíců po datu emise, respektive v dodatečné emisní lhůtě. 1)

Dluhopisový program České spořitelny, a. s. • Maximální objem nesplacených dluhopisů: 10 000 000 000 Kč • Doba trvání programu: 10 let • Splatnost kterékoli emise dluhopisů vydané v rámci programu nejvýše: 10 let

HZL var splatné 2012

V rámci dluhopisového programu byly vydány emise dluhopisů:

• • • • •

Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem 1,00% p. a. a možností participace na pozitivním vývoji akciového indexu DJ EUROSTOXX 50

Identifikační označení (ISIN): CZ0002000763 Datum emise: 19. 12. 2005 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Celkový objem emise: Do 10 000 000 000 Kč1)

• Identifikační označení (ISIN): CZ0003700759

53

• • • • • • • • • •

Datum emise: 2. 2. 2004 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Celkový objem emise: do 500 000 000 Kč Objem emise vydaný k 31. 12. 2004: 400 000 000 Kč Jmenovitá hodnota 1 dluhopisu: 10 000 Kč Počet kusů CP: do 50 000 Počet kusů vydaných k 31. 12. 2004: 40 000 Emisní lhůta: 6 týdnů od data emise Kupóny: pevná roční úroková sazba 1,00 % vyplácená ročně zpětně • S dluhopisy obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., volný trh • Měna, na kterou dluhopisy znějí: Kč • Lhůta splatnosti dluhopisů: Dluhopisy budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 2. 2. 2008; vlastník dluhopisů má při splatnosti nárok i na tzv. bonus, který je odvozen od vývoje akciového indexu DJ EUROSTOXX 50 v souladu s emisními podmínkami dluhopisů.

Dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem • • • • • • • •

Identifikační označení (ISIN): CZ0003700767 Datum emise: 16. 2. 2004 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Celkový objem emise: 1 500 000 000 Kč Jmenovitá hodnota 1 dluhopisu: 10 000 000 Kč Počet kusů CP: 150 Kupóny: pohyblivá úroková sazba vyplácená pololetně zpětně • S dluhopisy obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., oficiální volný trh • Měna, na kterou dluhopisy znějí: Kč • Lhůta splatnosti dluhopisů: Dluhopisy mají volitelnou splatnost a mohou být z rozhodnutí emitenta splatné ve 100 % své jmenovité hodnoty vždy k 16. 2. až 16. 8. počínaje 16. 2. 2005; konečnou splatností dluhopisů je 16. 2. 2014.

Prémiový dluhopis (s možností participace na pozitivním vývoji akciového indexu DJ EUROSTOXX 50) splatný 2008 • Identifikační označení (ISIN): CZ0003701013 • Datum emise: 30. 5. 2005 • Forma: na doručitele

54

• • • • •

Podoba: listinná (dluhopisy zastoupeny sběrným dluhopisem) Celkový objem emise: 250 000 000 Kč Jmenovitá hodnota 1 dluhopisu: 10 000 Kč Počet kusů CP: 25 000 Kupóny/Výnos: Výnos je odvozený od vývoje akciového indexu DJ EUROSTOXX 50 v souladu s emisními podmínkami dluhopisů. • S dluhopisy obchodováno na: --• Měna, na kterou dluhopisy znějí: Kč • Lhůta splatnosti dluhopisů: Dluhopisy budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 30. 6. 2008.

Dluhopis s volitelnou splatností 2009/2012 • • • • • • • •

•

• • •

Identifikační označení (ISIN): CZ0003701047 Datum emise: 14. 7. 2005 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Celkový objem emise: 1 000 000 000 Kč Jmenovitá hodnota 1 dluhopisu: 1 000 000 Kč Počet kusů CP: 1 000 Předčasné splacení: Dluhopisy mohou být předčasně splatné z rozhodnutí emitenta v jejich jmenovité hodnotě, a to k 14. 7. 2009. Kupóny/Výnos: Dluhopisy jsou úročeny pevnou úrokovou sazbou v rozdílné výši (i) 2,72% p. a. pro období od data emise do 14. 7. 2009 (včetně) a (ii) 3,55% p. a. od 14. 7. 2009 (vyjímaje) do data konečné splatnosti dluhopisů, pokud nedojde k jejich předčasnému splacení emitentem. Úroková sazba je splatná ročně zpětně. S dluhopisy obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., oficiální volný trh Měna, na kterou dluhopisy znějí: Kč Lhůta splatnosti dluhopisů: Dluhopisy mají volitelnou splatnost a mohou být z rozhodnutí emitenta splatné ve své jmenovité hodnotě k 14. 7. 2009, konečná splatnost dluhopisů je dne 14. 7. 2012 v jejich jmenovité hodnotě.

Dluhopis s výnosem odvozeným od koše akcií splatný 2013 • • • • •

Identifikační označení (ISIN): CZ0003701062 Datum emise: 17. 10. 2005 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Celkový objem emise: 300 000 000 Kč

Řízení rizik v roce 2005 Ostatní informace pro akcionáře Prohlášení České spořitelny, o míře souladu její správy a řízení s Kodexem správy a řízení společností založeném na principech OECD

• Jmenovitá hodnota 1 dluhopisu: 1 000 000 Kč • Počet kusů CP: 300 • Kupóny/Výnos: Výnos dluhopisů je tvořen (i) základním úrokovým výnosem a (ii) výnosem odvozeným od koše akcií v souladu s emisními podmínkami dluhopisů. • S dluhopisy obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., oficiální volný trh • Měna, na kterou dluhopisy znějí: Kč • Lhůta splatnosti dluhopisů: Dluhopisy budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 17. 10. 2013.

Samostatné emise dluhopisů a emise podřízených dluhopisů Dluhopis s kombinovaným výnosem splatný 2017 • • • • • • • •

Identifikační označení (ISIN): CZ0003701054 Datum emise: 15. 9. 2005 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Celkový objem emise: 300 000 000 Kč Jmenovitá hodnota 1 dluhopisu: 1 000 000 Kč Počet kusů CP: 300 Kupóny/Výnos: Výnos dluhopisů je tvořen ((i) výnosem na bázi diskontu, (ii) základním úrokovým výnosem, (iii) dodatečným úrokovým výnosem a (iv) výnosem odvozeným od koše akcií v souladu s emisními podmínkami dluhopisů. • S dluhopisy obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., oficiální volný trh • Měna, na kterou dluhopisy znějí: Kč • Lhůta splatnosti dluhopisů: Dluhopisy budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 15. 9. 2017.

Podřízený dluhopis s pohyblivým úrokovým výnosem splatný 2015 • • • • • • • •

Identifikační označení (ISIN): CZ0003701005 Datum emise: 16. 5. 2005 Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Celkový objem emise: 3 000 000 000 Kč Jmenovitá hodnota 1 dluhopisu: 1 000 000 Kč Počet kusů CP: 3 000 Právo emitenta na předčasné splacení (kupní opce):1) Emitent je oprávněn dluhopisy předčasně splatit ke dni 16. 5. 2010 ve jmenovité hodnotě dluhopisů.

• Kupóny/Výnos: Dluhopisy jsou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou stanovenou jako součet referenční sazby (6M PRIBOR) a marže ve výši 0,46 % p. a. („Marže“). • Navýšení úrokové sazby (step-up):2) Nedojde-li k předčasnému splacení dluhopisů emitentem ke dni 16. 5. 2010, bude úroková sazba dluhopisů, platná pro období od tohoto dne do dne konečné splatnosti dluhopisů, stanovena jako součet (i) referenční sazby (6M PRIBOR) v souladu s emisními podmínkami a (ii) marže ve výši Marže +1,40 % p. a. splatné dvakrát ročně zpětně. • S dluhopisy obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., oficiální volný trh • Měna, na kterou dluhopisy znějí: Kč • Lhůta splatnosti dluhopisů: Dluhopisy mohou být z rozhodnutí emitenta splatné ve 100% jmenovité hodnotě k 16. 5. 2010, konečná splatnost dluhopisů je dne 16. 5. 2015 v jejich jmenovité hodnotě. Ve smyslu § 12 odst. 2 písm. b) bod 4 Vyhlášky České národní banky č. 333/2002 Sb., kterou se stanoví pravidla obezřetného podnikání ovládajících osob na konsolidovaném základě. 1)

Ve smyslu § 12 odst. 4 Vyhlášky České národní banky č. 333/2002 Sb., kterou se stanoví pravidla obezřetného podnikání ovládajících osob na konsolidovaném základě. 2)

Licence a ochranné známky Nejvýznamnější licence smluvně nabyté v oblasti duševního vlastnictví jsou licence na používání software: • SAP R/3 (mySAP.com) společnosti SAP (software slouží k vedení finančního účetnictví banky, controllingu, materiálového hospodářství a personální administrativy), • Symbols společnosti Systém Access (software slouží k obchodům banky v oblasti komerčního bankovnictví), • Starbank a Centralizovaný Starbank společnosti Spordat (software slouží zejména pro podporu vedení běžných účtů, termínovaných účtů, devizových účtů a úvěrů), • Siebel e-Finance společnosti Siebel Systems (software slouží jako podpora konsolidovaného zákaznického profilu). Česká spořitelna je majitelem několika ochranných známek zapsaných v rejstříku ochranných známek vedeném Úřadem průmyslového vlastnictví vztahujících se k jejím významným produktům.

55

Finanční investice do akcií a dluhopisů Nekonsolidované údaje (mil. Kč) Dluhopisy

2005

2004

127 688

137 277

Akcie

7 314

5 011

Majetkové účasti

6 751

4 606

141 753

146 894

2005

2004

Dlouhodobý hmotný majetek

1 416

1 657

Dlouhodobý nehmotný majetek

1 819

1 741

Celkem

3 235

3 398

Finanční investice celkem

Pořízení hmotných a nehmotných investic Nekonsolidované údaje (mil. Kč)*

*údaje převzaty z výkazů podle metodiky ČSÚ

Česká spořitelna k 31. prosinci 2005 vlastnila nebo spoluvlastnila 392 budov a 969 pozemků – parcelních čísel v souhrnné zůstatkové ceně 10,6 mld. Kč.

Údaje o uvažovaných hlavních budoucích investicích Pro rok 2006 uvažuje Česká spořitelna s pořízením majetku v celkové hodnotě 3 262 mil. Kč. Z této částky bude vyčleněno pro projekty přibližně 1 438 mil. Kč, IT 1 011 mil. Kč, stavební akce 617 mil. Kč, kancelářskou, bankovní techniku a ostatní 170 mil. Kč a fyzickou bezpečnost 26 mil. Kč.

Výnosy z provozních činností Nekonsolidované údaje (mil. Kč) Čistý úrokový výnos

2005

2004

18 493

16 074

Čisté výnosy z poplatků a provizí

8 041

7 761

Zisk z finančních operací

1 263

1 268

27 797

25 103

Provozní výnosy

56

Řízení rizik v roce 2005 Ostatní informace pro akcionáře Prohlášení České spořitelny, o míře souladu její správy a řízení s Kodexem správy a řízení společností založeném na principech OECD

Klasifikace pohledávek Nekonsolidované údaje (mil. Kč)*

2005

Hrubý objem pohledávek za klienty a za bankami podle klasifikace

312 673

Standardní

187 928

Sledované

6 217

Nestandardní

1 964

Pochybné

1 242

Ztrátové

2 887

Portfolia jednotlivě nevýznamných pohledávek za klienty

112 435

Souhrnná výše opravných položek k pohledávkám

5 046

Sledované

1 021

Nestandardní

901

Pochybné

839

Ztrátové

2 085

Portfolia jednotlivě nevýznamných pohledávek za klienty

200

*údaje převzaty z výkazů podle metodiky ČNB

Pohledávky podle zajištění Nekonsolidované údaje (mil. Kč)*

2005

Bankovní záruka a zajištění spolehlivými ručiteli

28 136

Zajištění penězi

458

Zajištění dluhopisy spolehlivých emitentů a kótovanými CP

9 039

Zajištění zástavním právem na nemovitost

91 487

Ostatní zajištění úvěrů

21 129

Nezajištěno

162 424

*údaje převzaty z výkazů podle metodiky ČNB

Odměny uhrazené auditorské společnosti Deloitte za rok 2005 auditorské služby

ostatní

celkem

Česká spořitelna

23

2

25

Konsolidovaný celek

15

0

15

mil. Kč

57

PRINCIPY ODMĚŇOVÁNÍ VEDOUCÍCH OSOB A ČLENŮ DOZORČÍ RADY

ukazatele typu ROE). Výkonnostní kritéria jsou vypracována vždy na kalendářní rok a jsou schvalována a následně vyhodnocována dozorčí radou.

Vedoucí osoby emitenta Vedoucí osobou emitenta České spořitelny, a. s. je předseda představenstva, který je zároveň generálním ředitelem, a členové představenstva, kteří současně vykonávají funkci náměstka generálního ředitele. Představenstvo je ze zákona statutárním orgánem, který řídí činnost společnosti a jedná jejím jménem. Členové představenstva České spořitelny vykonávají svou působnost s péčí řádného hospodáře, jednají v dobré víře, s náležitou pílí a péčí a v nejlepším zájmu společnosti a akcionářů. Jsou odborníky na řízení velkých korporací s mezinárodními zkušenostmi a schopností týmové práce. Jejich funkce vyžaduje neustálé zdokonalování se jak v oboru, tak v oblasti řízení a správy společností, aktivní přístup k plnění povinností a schopnost přispívat k rozvoji strategie společnosti a v neposlední řadě loajalitu ke společnosti. Členové představenstva dodržují vysoké etické standardy a odpovídají za to, že společnost dodržuje platné zákony. Osobně odpovídají za škodu, kterou by způsobili porušením právních povinností, a jsou také funkčně odpovědní vůči společnosti reprezentované akcionáři.

Na základě manažerských a odborných znalostí a zkušeností a přínosu pro společnost obdrželi členové představenstva: peněžní příjmy náležející z titulu funkce generální ředitel, náměstek generálního ředitele v celkové výši 48,0 mil. Kč, bonusy náležející z titulu funkce generální ředitel, náměstek generálního ředitele v celkové výši 43,0 mil. Kč, naturální příjmy náležející z titulu funkce generální ředitel, náměstek generálního ředitele v celkové výši 2,5 mil. Kč a 12 000 akcií Erste Bank, a odměny včetně naturálních náležející z titulu člena statutárního orgánu v celkové výši 1,0 mil. Kč. Tyto příjmy byly vyplaceny na základě splnění finančních, kvalitativních a vývojových kritérií a na základě kritérií efektivnosti. Členové představenstva upsali v roce 2005 v rámci programu ESOP (viz příloha účetní závěrky) 4 200 akcií Erste Bank a v rámci programu MSOP (viz příloha účetní závěrky) získali v roce 2005 členové představenstva 24 000 opcí. Členové představenstva ani jejich osoby blízké nevlastní akcie ani opce na nákup akcií České spořitelny. Akcie společnosti Česká spořitelna nejsou od srpna 2002 veřejně obchodovatelné.

Dozorčí rada Členové představenstva jsou odměňováni na základě „Smlouvy o výkonu funkce člena představenstva“ uzavřené v souladu s příslušnými ustanoveními zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník. Smlouva o výkonu funkce člena představenstva byla schválena valnou hromadou společnosti. Výši odměny členů představenstva schvaluje valná hromada. Odměna generálního ředitele a náměstků generálního ředitele je vyplácena ve formě mzdy za vykonanou práci. Výše mzdy je v souladu se stanovami společnosti schvalována dozorčí radou a mimo jiné vychází z kvalifikovaných srovnávacích studií odměňování ve finančním sektoru. Generální ředitel a náměstci generálního ředitele jsou dále odměňováni s ohledem na vyhodnocení výkonu jejich činnosti, který je měřen na základě plnění stanovených výkonnostních kritérií. Ta jsou odvozena z celkových finančních cílů finanční skupiny České spořitelny a Erste Bank Group (finanční

58

Dozorčí rada je kontrolním orgánem společnosti a dohlíží na výkon působnosti představenstva uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti. Dozorčí rada kontroluje zejména to, zda představenstvo vykonává svou působnost v souladu s právními předpisy a stanovami společnosti a zda členové představenstva jednají v souladu se zájmy společnosti s vynaložením péče řádného hospodáře. Členové dozorčí rady vykonávají funkci s péčí řádného hospodáře. Pro výkon člena dozorčí rady musí být členové odborně způsobilí, zachovávat loajalitu ke společnosti a mlčenlivost o důvěrných informacích a skutečnostech. Členové dozorčí rady odpovídají za škodu, kterou by způsobili porušením právních povinností. Členové dozorčí rady dále jsou funkčně odpovědní vůči společnosti reprezentované akcionáři. Členové dozorčí rady jsou odměňováni v souladu s příslušnými ustanoveními zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník. Výše odměny členů dozorčí rady schvaluje valná hromada. K rozdě-

Řízení rizik v roce 2005 Ostatní informace pro akcionáře Prohlášení České spořitelny, o míře souladu její správy a řízení s Kodexem správy a řízení společností založeném na principech OECD

lení celkové částky jednotlivým členům dozorčí rady v závislosti na výkonu funkce je zmocněn předseda dozorčí rady. Členové dozorčí rady ani jejich osoby blízké nevlastní akcie ani opce na nákup akcií České spořitelny. Akcie společnosti Česká spořitelna nejsou od srpna 2002 veřejně obchodovatelné.

Čestné prohlášení Níže podepsaní tímto prohlašují, že údaje uvedené ve výroční zprávě České spořitelny, a. s. za rok 2005 odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení České spořitelny, a. s., nebyly vynechány.

Za činnost v dozorčí radě České spořitelny v roce 2005 náležejí členům dozorčí rady odměny z titulu člena dozorčí rady včetně naturálních v celkové výši 4,3 mil. Kč.

Dušan Baran místopředseda představenstva a 1. náměstek generálního ředitele Olbrachtova 62, Praha 4, 140 00

Martin Škopek člen představenstva a náměstek generálního ředitele Olbrachtova 62, Praha 4, 140 00

59

Prohlášení České spořitelny o míře souladu její správy a řízení s Kodexem správy a řízení společností založeném na principech OECD V souladu s prohlášením České spořitelny, a. s. (dále jen „Společnost“) učiněné ve výroční zprávě 2004 členové představenstva společnosti nadále trvale usilují o všeobecné zdokonalení standardů správy a řízení Společnosti a v rozsahu uvedeném níže zajišťují soulad s Kodexem správy a řízení společnosti založeném na principech OECD (2004). Společnost i nadále pokračuje v rozvíjení a zkvalitňování praxe správy Společnosti. V roce 2005 neproběhly žádné zásadní změny, které by měly nepříznivý vliv na standardy správy a řízení společnosti. V následujících kapitolách jsou uvedeny zásady řízení Společnosti Česká spořitelna, a. s.

A. ORGANIZACE SPOLEČNOSTI Představenstvo Společnosti mělo k 31. 12. 2005 sedm členů – s účinností k 1. 12. 2005 na funkci člena představenstva rezignoval pan Peter Cecelsky. V souladu se zákonem o bankách jsou všichni členové představenstva zároveň exekutivními členy. Všichni členové představenstva mají nezbytné osobnostní i odborné předpoklady pro výkon funkce člena představenstva. Předseda představenstva a generální ředitel Společnosti pan John James Stack má více než 27letou praxi v oblasti bankovnictví. Je zkušeným bankéřem a manažerem. Místopředseda představenstva a 1. náměstek generálního ředitele pan Dušan Baran má dlouholeté zkušenosti ve finanční sféře. Představenstvo se dále skládá z těchto členů představenstva a všichni vykonávají zároveň funkci náměstka generálního ředitele. Pan Daniel Heler pracuje v bankovnictví od roku 1983 a je uznávaným odborníkem zejména v oblasti finančních trhů. Pan Heinz Knotzer má rozsáhlé zkušenosti s bankovnictvím jak v České republice, tak v Rakousku, kde začala jeho profesní kariéra. Pan Martin Škopek získal odborné a praktické znalosti ve finanční oblasti jednak při studiu ve Spojených státech amerických, tak i během několikaleté praxe v bankovnictví. Pan Petr Hlaváček je zkušeným bankéřem, jehož profesní dráha zahrnuje působení nejen v českém, ale i v kanadském bankovnictví. Pan Pavel Kysilka je uznávaným ekonomem s bohatými zkušenostmi z oblasti soukromé i státní

60

sféry. Podrobné životopisy členů představenstva osvědčující jejich způsobilosti, odborné dovednosti a praktické zkušenosti jsou uveřejněny na straně 8 až 10 výroční zprávy. Představenstvo Společnosti je statutárním orgánem Společnosti, jež řídí a jedná jejím jménem, odpovídá za dlouhodobé strategické směřování a provozní řízení Společnosti. Jeho působnost je vymezena stanovami Společnosti, vnitřními předpisy Společnosti a právními předpisy ČR. Představenstvo vykonává svou působnost s péčí řádného hospodáře a za výkon své činnosti odpovídá v rozsahu stanoveném právními předpisy ČR. Všichni členové představenstva jsou odborníky na řízení velkých korporací s mezinárodními zkušenostmi a schopností týmové práce. Členové představenstva dbají na dodržování zákonných a etických norem. Stanovy Společnosti určují, že představenstvo musí k celé řadě úkonů obdržet předchozí vyjádření či souhlas dozorčí rady, v případech stanovených rozhodnutím dozorčí rady si představenstvo musí vyžádat předchozí vyjádření výboru zřízeného dozorčí radou. Představenstvo pravidelně předkládá dozorčí radě a jejím výborům zprávy týkající se činnosti Společnosti. V souladu se zákonem o bankách odpovídá představenstvo za vytvoření, udržování a vyhodnocování účinného a efektního vnitřního řídícího a kontrolního systému Společnosti. Představenstvo se schází pravidelně, v souladu se stanovami Společnosti minimálně dvakrát za měsíc. Praxe se však ustálila na pravidelných týdenních zasedáních. V loňském roce se představenstvo sešlo celkem na 53 zasedáních. Senior Management Team je poradním orgánem představenstva při rozhodování o zásadních strategicko-obchodních záležitostech vrcholového řízení Společnosti. Je tvořen členy představenstva, generálním ředitelem, 1. náměstkem a náměstky generálního ředitele a představenstvem určenými zaměstnanci, kterými v roce 2005 byli: pan Frank Michael Beitz, ředitel úseku Řízení úvěrových rizik, pan Pavel Cetkovský, ředitel úseku Řízení bilance finanční skupiny, pan Jozef Síkela, ředitel úseku Korporátní zákazníci a pan Jiří Škorvaga, ředitel úseku Řízení obchodu. Senior Management Team projednává určené záležitosti, předkládány k projednané v představenstvu a další záležitosti, které k projednávání navrhnou jeho členové.

Ostatní informace pro akcionáře Prohlášení České spořitelny o míře souladu její správy a řízení s Kodexem správy a řízení společností založeném na principech OECD Organizační struktura České spořitelny k 31. 12. 2005

Dozorčí rada Společnosti má dvanáct členů. Sedm členů zastupuje hlavního akcionáře – společnost Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, a to pan Andreas Treichl, předseda dozorčí rady, pan Reinhard Ortner, místopředseda dozorčí rady, pánové Christian Coreth, Maximillian Hardegg, Herbert Juranek, Bernhard Spalt a Manfred Wimmer. V souladu se zákonem jsou v dozorčí radě zastoupeni zástupci zaměstnanců Společnosti, kterými jsou paní Monika Houštecká, paní Jitka Šrotýřová a pan Marek Pospěch. Oba posledně jmenovaní byli do funkce opětovně zvoleni zaměstnanci Společnosti poté, co skočilo jejich funkční období. Novým členem dozorčí rady zvoleným zaměstnanci Společnosti se v srpnu 2005 stala také paní Monika Laušmanová, která nahradila paní Libuši Růžičkovou, jejíž funkční období skončilo. Dvanáctým členem dozorčí rady je paní Zlata Gröningerová, kterou lze z hlediska vztahů k hlavním akcionářům považovat za nezávislého člena dozorčí rady. Všichni členové dozorčí rady jsou odborníky, kteří jsou zárukou kvalitního zajištění fungování dozorčí rady; mají nezbytné osobnostní i odborné předpoklady pro výkon funkce člena dozorčí rady. Úplný přehled členů dozorčí rady včetně jejich profesních životopisů je uveden na straně 11 až 14 výroční zprávy. Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti. Kromě povinností a oprávnění, které dozorčí radě vyplývají ze zákona, určují stanovy, vnichž dozorčí radě přísluší právo se předem vyjadřovat k některým úkonům s majetkovým dopadem na Společnost (mimo jiné např. k realizaci stavebních investic a záměru (projektu) pořizování hmotného a nehmotného majetku Společnosti nad stanovenou výši, převodu vlastnictví majetku společnosti, majetkovým účastem Společnosti atd.). Dále se dozorčí rada předem vyjadřuje k strategické koncepci činnosti a rozvoje Společnosti, plánovacím nástrojům a pravidelným finančním bilancím Společnosti. Dozorčí rada také dává předchozí vyjádření k jmenování a odvolání ředitele interního auditu a vyjadřuje se k výběru externího auditora. K podpoře své činnosti může dozorčí rada zřizovat výbory dozorčí rady. V roce 2005 dozorčí rada zasedala celkem pětkrát. Stanovy Společnosti určují, že dvě třetiny členů dozorčí rady volí valná hromada a jednu třetinu zaměstnanci Společnosti. Délka funkčního období člena dozorčí rady je tři roky. Členy představenstva volí a odvolává dozorčí rada. V souladu se

zákonem o bankách jsou návrhy na kandidáty navrhované do funkce člena představenstva předem konzultovány s Českou národní bankou, která posuzuje odbornou způsobilost, důvěryhodnost a zkušenosti navrhovaných osob. Délka funkčního období člena představenstva je čtyři roky, přičemž je možná opětovná volba člena představenstva. Jak již bylo uvedeno výše, ve Společnosti je spojena funkce předsedy představenstva a generálního ředitele a členů představenstva a náměstků generálního ředitele. Toto spojení je v případě banky nezbytné, neboť je podmíněno přímo zákonem o bankách. Společnost důsledně dbá na neustálé zajištění informovanosti členů představenstva a dozorčí rady, má velmi dobře zajištěn a rozpracován systém podpory výkonu správy Společnosti. Nejvyšší orgány Společnosti – představenstvo a dozorčí rada přijaly za závazné jednací řády orgánů. Ty se detailně zabývají organizačními a procesními otázkami činnosti příslušného orgánu. Jednací řády obou orgánů upravují technický proces svolávání zasedání a hlasování orgánů, vyhotovení zápisu ze zasedání, činnost orgánu mimo zasedání a postup v případě podjatosti některého z členů orgánu. Zasedání dozorčí rady se kromě jejích členů zúčastňují členové představenstva. Zasedání představenstva jsou přítomni všichni členové představenstva, členové Senior Management Teamu a zpracovatelé předkládaných materiálů, kteří členy představenstva s materiálem blíže seznamují. Členové představenstva a dozorčí rady si mohou k jednotlivým projednávaným materiálům vyžádat právní názor úseku Právní služby Společnosti, popřípadě využít služeb nezávislých poradců. Kancelář tajemníka Společnosti pořádá pravidelně pro členy představenstev a dozorčích rad Společnosti a společností Finanční skupiny České spořitelny právní semináře, na kterých jsou členové seznamováni s novou legislativou vztahující se k výkonu funkce člena orgánu společnosti. Společnost má dlouhodobě zřízenu funkci tajemníka. Tajemník orgánů Společnosti zajišťuje administrativní a organizační záležitosti pro představenstvo a dozorčí radu včetně zajištění organizace valné hromady. Tajemník seznamuje nové členy správních orgánů s činností těchto orgánů a procesem správy a řízení Společnosti.

61

Tajemník Společnosti zabezpečuje vzájemnou součinnost orgánů Společnosti. Je jmenován představenstvem Společnosti a přímo podléhá generálnímu řediteli a předsedovi představenstva. Tajemník odpovídá za včasnou a řádnou distribuci pozvánky a materiálů na zasedání představenstva a dozorčí rady Společnosti. Materiály jsou doručovány členům představenstva a dozorčí rady Společnosti osobně, v předstihu alespoň 5 dnů před zasedáním. Pro předkládání materiálů k projednání na zasedání dozorčí rady a představenstva existuje ve Společnosti závazný předpis, který stanoví základní pravidla zpracování materiálu, předkládání materiálu, připomínková řízení před předložením materiálu a podmínky archivace materiálu. Ze všech zasedání představenstva a dozorčí rady tajemník pořizuje zápis v anglickém a českém jazyce. Společnost vede elektronickou databázi veškerých zápisů ze zasedání svých orgánů, tyto jsou dostupné oprávněným osobám na interním internetovém portálu Společnosti – Intranetu. Tajemník Společnosti je mimo jiné členem Českého institutu tajemníků obchodních společností a jeho řídícího výboru. Posláním ČITOS je prosazování a podpora odborného rozvoje řádné praxe tajemníka správních orgánů.

B. VZTAHY SPOLEČNOSTI S AKCIONÁŘI Společnost důsledně dbá na dodržování všech zákonných práv akcionářů a dodržení principu rovného přístupu ke všem akcionářům. Akcie Společnosti mají zaknihovanou podobu. Seznam všech akcionářů je veden Střediskem cenných papírů. Vedle kmenových akcií vydala Společnost také prioritní akcie na jméno. Tyto akcie jsou omezeně převoditelné, a to na města a obce České republiky. Na jiné osoby lze akce převést jen se souhlasem představenstva Společnosti. S prioritními akciemi je spojeno přednostní právo na dividendu. O převodu akcií rozhoduje představenstvo vždy na základě podrobných informací o nabyvateli. Společnost plní veškeré informační povinnosti ve vztahu k akcionářům a ostatním subjektům tak, jak jí ukládají právní předpisy; zajišťuje pravidelnou informovanost akcionářů

62

v průběhu roku prostřednictvím tisku a webových stránek Společnosti. Na stránce zřízené zejména pro účely akcionářů a investorů (www.csas.cz) jsou k dispozici informace o průběžných hospodářských výsledcích Společnosti, struktuře akcionářů, plánovaných akcích atd. Pravidelně jsou vydávány tiskové zprávy o důležitých skutečnostech týkajících se Společnosti, členové představenstva pořádají pravidelné road show pro investory a akcionáře. Veškeré důležité informace na webových stránkách Společnost uveřejňuje v českém a anglickém jazyce. Společnost v souladu se zákonem svolává valné hromady prostřednictvím tisku, oznámení je publikováno v Hospodářských novinách a Obchodním věstníku. Toto oznámení vždy obsahuje základní informace pro akcionáře o podmínkách účasti na valné hromadě a výkonu akcionářských práv. Akcionářům majícím akcie na jméno Společnost zasílá oznámení o konání valné hromady včetně základních finančních ukazatelů. Samozřejmostí je publikování oznámení o konání valné hromady na webových stránkách Společnosti. V zákonném časovém předstihu se mohou akcionáři seznámit se základními materiály (účetní závěrky, Zpráva o vztazích či návrh změn stanov), které jsou předmětem projednávání valné hromady. Valné hromady Společnost pořádá vždy v místech dostupných všem akcionářům, v poslední době se ustálila praxe pořádání valných hromad v sídle Společnosti. Před zahájením valné hromady při registraci jsou akcionářům předány veškeré podklady pro jednání valné hromady. Tyto podklady vždy zahrnují jednací řád valné hromady, který valná hromada schvaluje. V případě volby členů dozorčí rady jsou akcionářům k dispozici podrobné životopisy všech navržených členů, osvědčující jejich odborné i osobní předpoklady pro výkon funkce. Orgány valné hromady jsou navrhovány představenstvem tak, aby všechny tyto orgány byly schopny plnit své funkce s náležitou péčí a odborností. Valným hromadám Společnosti je ve většině případů přítomen notář. V souladu s jednacím řádem mohou akcionáři osobně nebo prostřednictvím svých zástupců vykonávat svá akcionářská práva, tj. hlasovat k navrženým bodům pořadu, požadovat a dostat k nim vysvětlení a uplatňovat návrhy a protinávrhy.

Ostatní informace pro akcionáře Prohlášení České spořitelny o míře souladu její správy a řízení s Kodexem správy a řízení společností založeném na principech OECD Organizační struktura České spořitelny k 31. 12. 2005

Zasedání valné hromady se účastní členové představenstva a dozorčí rady (minimálně v počtu zaručujícím usnášeníschopnost těchto orgánů) a členové výborů dozorčí rady, kteří odpovídají na dotazy akcionářů. Společnost poskytuje dostatečný časový prostor akcionářům na to, aby mohli vznést otázky k jednotlivým bodům pořadu jednání ještě před zahájením hlasování. Veškeré dotazy akcionářů a odpovědi jsou uvedeny v zápisu z valné hromady. Hlasování probíhá o každém bodu jednání valné hromady zvlášť po ukončení rozpravy k danému bodu. Hlasovat na valné hromadě jsou oprávněni všichni akcionáři, kteří jsou zapsáni v listině přítomných a jsou na valné hromadě v době provádění hlasování přítomni, s výjimkou akcionářů, kteří jsou majiteli prioritních akcií. S prioritními akciemi Společnosti není spojeno právo hlasovat na valné hromadě. Také akcie, jejichž majiteli bylo rozhodnutím České národní banky pozastaveno akcionářské právo hlasovat na valné hromadě se nepovažují za akcie s hlasovacím právem; o takovém pozastavení je akcionář informován při zápisu do listiny přítomných a Společnost uvede tuto skutečnost do listiny přítomných včetně uvedení důvodu pozastavení.

C. INFORMAČNÍ OTEVŘENOST A TRANSPARENTNOST Společnost důsledně dbá, aby nedocházelo k zneužití vnitřních informací Společnosti, které by mohly osobám se zvláštním vztahem k bance umožnit neoprávněný prospěch při obchodování s cennými papíry Společnosti. Členové představenstva a osoby jim blízké jsou povinni neprodleně oznamovat Komisi pro cenné papíry transakce s cennými papíry vydanými Společností nebo investičními nástroji odvozenými od těchto cenných papírů, které uskutečnili na vlastní účet. V rámci zajištění stejných podmínek pro všechny členy představenstev společností skupiny Erste Bank Group platí pravidla nakládání s cennými papíry Erste Bank – členové představenstva Společnosti jsou povinni hlásit oddělení Compliance Společnosti obchody s akciemi či deriváty Erste Bank a ve stanoveném období dodržovat vyhlášené embargo na obchodování. Společnost má zřízeno oddělení Compliance. Hlavní náplní činnosti tohoto útvaru je kontrola souladu vnitřních předpisů Společnosti s právními předpisy a předpisy regulatorních

orgánů upravujícími poskytování investičních služeb a opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti, seznamování zaměstnanců s právními předpisy, vnitřními předpisy a pracovními postupy upravujícími poskytování investičních služeb a kontrola režimu nakládání s vnitřními informacemi. Oddělení Compliance vyhodnocuje vnitřní informace uvedené v seznamu sledovaných (watch list) a zakázaných investičních nástrojů (restricted list) a obchodů s investičními nástroji zapsanými v těchto seznamech. Oddělení Compliance poskytuje pravidelně představenstvu a dozorčí radě informace o své činnosti. U tajemníka Společnosti je uložen seznam osob, které mají přístup k vnitřním informací; seznam je pravidelně aktualizován. Společnost svědomitě plní a dodržuje veškeré právní předpisy právního řádu ČR, principy Kodexu správy a řízení společnosti založeném na principech OECD, doporučení Komise EU v oblasti corporate governance a průběžně poskytuje akcionářům a investorům veškeré podstatné informace o svém podnikání, finančních a provozních výsledcích Společnosti, vlastnické struktuře a jiných významných událostech. Veškeré informace jsou připraveny a uveřejněny v souladu s nejvyššími standardy účetnictví a uveřejňování finančních a nefinačních informací. Společnost navíc uveřejňuje řadu informací nad rámec zákonných požadavků tak, aby akcionáři a investoři mohli činit podložená rozhodnutí o vlastnictví cenných papírů Společnosti a hlasování na valných hromadách. K uveřejňování těchto informací využívá Společnost různých distribučních kanálů, jako je tisk či webové stránky Společnosti, kde jsou informace uveřejňovány v českém a anglickém jazyce, aby i zahraniční investoři a akcionáři měli možnost se rovným dílem podílet na rozhodování o záležitostech a vývoji Společnosti. Společnost uveřejňuje pravidelně výroční a pololetní zprávy. Výroční zpráva, která obsahuje zejména auditovanou účetní závěrku a podává obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a hospodářských výsledcích Společnosti, navíc v souladu s novou právní úpravou obsahuje informace o politice odměňování členů představenstva a dozorčí rady. Výše odměny členů představenstva a dozorčí rady je schvalována každoročně valnou hromadou, odměny členům představenstva, kteří jsou zároveň zaměstnanci Společnosti – náměstky, určuje dozorčí rada. Společnost nemá opční systém odměňování členů představenstva ani dozorčí rady.

63

Na doporučení Výboru pro audit dozorčí rada každoročně schvaluje nezávislého externího auditora. V roce 2005 byla pro provedení externího auditu Společnosti vybrána společnost Deloitte s. r. o.

Ve Společnosti jsou k podpoře činnosti, k zajištění vnitřního řízení a zodpovědnosti představenstva a dozorčí rady zřízeny výbory těchto orgánů. Jednací řády jednotlivých výborů definují jejich působnost s přesně popsanými pravidly a úkoly.

cích a o expozici vůči riziku, přehodnocuje systém řízení a kontroly, hlavní zásady obchodní strategie a strategie řízení rizik v oblasti divize Finančních trhů. Výbor může stanovit střednědobé a dlouhodobé cíle týkající se činnosti a řízení rizik v divizi Finančních trhů. Od října 2004 se Výbor schází ve složení – předseda pan Reinhard Ortner, členové pan Bernhard Spalt a paní Monika Houštecká a náhradní člen pan Manfred Wimmer. Všichni jsou členové dozorčí rady. Výbor se schází minimálně dvakrát za rok a nejméně jednou ročně podává zprávu o činnosti dozorčí radě. V roce 2005 se výbor sešel celkem dvakrát.

VÝBORY DOZORČÍ RADY

Úvěrový výbor

D. VÝBORY SPRÁVNÍCH ORGÁNŮ SPOLEČNOSTI

V působnosti dozorčí rady je zřizování výborů a stanovení obsahu jejich činnosti. V souladu s pravidly corporate governance existují ve Společnosti tyto následující výbory dozorčí rady.

Výbor pro audit Výbor pro audit je poradním orgánem dozorčí rady Společnosti, který spolupracuje s představenstvem Společnosti, interním a externím auditorem. Hlavní náplní jeho činnosti je podílení se na směrování, plánování a vyhodnocování činnosti interního auditu. Výbor projednává významná zjištění interního auditu, vyjadřuje se k výběru externího auditora a sleduje průběh a procesy spojené s průběhem auditu roční účetní závěrky, dohlíží na účetnictví a finanční výkaznictví, řízení a kontrolu rizik, dodržování zákonných předpisů a opatření regulátora (compliance procedur) a na funkčnost a účinnost vnitřního řídícího a kontrolního systému ve Společnosti. Výbor pro audit pracuje od října 2004 v tomto složení – předseda Výboru pan Manfred Wimmer, člen paní Zlata Grönigerová a pan Maximillian Hardegg, všichni jsou členy dozorčí rady. Zasedání Výboru se pravidelně zúčastňuje náhradní člen, bez hlasovacího práva, pan Mario Catasta, ředitel úseku Interního auditu Erste Bank. V souladu s jednacím řádem podává Výbor alespoň každých 6 měsíců dozorčí radě zprávu o své činnosti. V roce 2005 se Výbor sešel celkem čtyřikrát.

Úvěrový výbor je především poradním a potvrzovacím orgánem pro úvěrové angažovanosti přesahující limity schvalovacích pravomocí úvěrového Výboru představenstva. Výbor zasedá minimálně dvakrát ročně, v průběhu roku však Výbor ve většině případů rozhoduje formou per rollam. Členy Výboru jsou – předseda pan Christian Coreth, člen pan Bernhard Spalt a pan Reinhard Ortner a náhradní člen pan Andreas Treichl; všichni jsou členové dozorčí rady Společnosti.

VÝBORY PŘEDSTAVENSTVA Výbory představenstva jsou poradními orgány představenstva, které představenstvo zřizuje svým rozhodnutím. Účelem výborů je iniciovat a předkládat doporučení pro představenstvo v odborných otázkách; jsou složeny ze členů představenstva a vybraných zaměstnanců Společnosti. Všechny výbory jsou odpovědné představenstvu a minimálně jednou ročně podávají zprávu o své činnosti.

Úvěrový výbor Úvěrový výbor je nejvyšší orgán k posuzování a schvalování úvěrových obchodů a produktů, posuzování a schvalování procesu zásad obchodní politiky, systému měření a řízení úvěrového rizika a úrovně struktury úvěrového portfolia Společnosti za účelem dosažení stanovené úrovně finančních cílů, tj. k dosažení stanovené úrovně ziskovosti při zachování definované úrovně úvěrových rizik.

Výbor pro finanční trhy Hlavním úkolem výboru pro finanční trhy je dohled nad činností a systémem řízení rizik v divizi Finanční trhy. Výbor je pravidelně informován o obchodních aktivitách, o výsled-

64

Výbor pro řízení aktiv a pasiv (VŘAP) Výbor pro řízení aktiv a pasiv je nejvyšší orgán k posuzování a schvalování procesu plánování, řízení a kontroly finančních

Ostatní informace pro akcionáře Prohlášení České spořitelny o míře souladu její správy a řízení s Kodexem správy a řízení společností založeném na principech OECD Organizační struktura České spořitelny k 31. 12. 2005

toků a struktury aktiv a pasiv Společnosti s cílem dosažení optimální kombinace ziskovosti banky a podstupovaných finančních rizik. Stanovuje strategii Společnosti v této oblasti a organizačním složkám Společnosti ukládá úkoly k jejímu naplnění.

Výbor retailových obchodů

Výbor finančních trhů a řízení rizik

Výbor pro sponzoring

Výbor je orgánem k rozhodování o operativních otázkách procesů řízení rizik v oblasti finančních trhů.

Výbor je poradním orgánem představenstva ve věcech všeobecné strategie sponzoringu.

Investiční výbor

E. POLITIKA SPOLEČNOSTI VŮČI ZAINTERESOVANÝM STRANÁM

Výbor je orgánem pro posuzování účelnosti a efektivnosti investičních výdajů a nakupovaných výkonů.

Výbor ATM (bankomaty) Výbor je orgánem k posuzování a rozhodování problematiky týkající se ATM (strategie, investice, umístění, servis, výnosy atd.) s cílem zajistit jednotný a komplexní postup týkající se rozvoje sítě ATM.

Výbor pro řízení změn v IT Výbor rozhoduje o změnách v „legacy systémech“ (ve fázi go-live) včetně změn generovaných projekty.

Výbor pro služby klientům Výbor je orgánem pro podporu kvality služeb poskytovaných vnějším i vnitřním klientům prostřednictvím pravidelného monitorování interních a externích indikátorů.

Výbor pro marketing Finanční skupiny České spořitelny Výbor je orgánem, který se zabývá zejména dlouhodobou marketingovou strategií Společnosti a Finanční skupiny České spořitelny, posuzováním efektivnosti a účelnosti marketingových nákladů a projednáváním strategických obchodních cílů ve vazbě na marketingovou podporu.

Výbor pro alokaci aktiv Výbor je poradním orgánem člena představenstva zodpovědného za řízení oblasti finančních trhů pro doporučování investiční strategie pro alokaci různých tříd aktiv klientů (dluhopisy, měny, akcie) na finančních trzích.

Výbor je orgánem k posuzování a schvalování inovací, zavedení nebo rušení produktů a služeb v oblasti drobného bankovnictví.

V souladu se svou dlouhodobou strategií Česká spořitelna jako společensky zodpovědná firma i v roce 2005 přispívala k rozvoji komunity podporou projektů z oblasti kultury a vzdělání, sportu a v oblasti charitativní a sociální. V rámci dlouhodobé strategie podpory uvedených oblastí pokračovala např. v podpoře hudby (Mezinárodní hudební festival Pražské jaro, Mezinárodní operní festival Smetanova Litomyšl, Mezinárodní hudební festival Český Krumlov, mezinárodní hudební festival Colours of Ostrava apod.), filmu (Finále Plzeň, přehlídka českého filmu, Famufest) a divadla (Divadlo na Vinohradech), středního (Středoškolská činnost, Eurorebus) a vysokého školství (VŠE v Praze), sportu (Český atletický svaz, Český tenisový svaz, Česká golfová federace, Česká spořitelna MTB Team) a aktivního sportovního vyžití nejširší veřejnosti (seriál závodů na horském kole Kolo pro život). Česká spořitelna se v roce 2005 umístila v žebříčku dárců TOP firemní filantrop na čtvrtém místě, což ji činí nejštědřejším přispěvatelem v rámci bankovního sektoru. Pro své investory, obchodní partnery, zaměstnance a členy místní komunity tak dokládá svou snahu být důvěryhodným a spolehlivým partnerem. Podporou zejména sociální oblasti se zabývá Nadace České spořitelny, zřízená Českou spořitelnou v roce 2002. I v roce 2005 nadace pokračovala v podpoře boje proti drogovým závislostem, opět se podílela na zlepšování kvality života seniorů, znovu přispěla na řadu projektů zaměřených na pomoc potřebným a napomáhala i ochraně životního prostředí.

65

Organizační struktura České spořitelny k 31. 12. 2005 Předseda představenstva a generální ředitel John James Stack

Místopředseda představenstva a 1. náměstek GŘ Dušan Baran

Člen představenstva a náměstek GŘ Daniel Heler

Člen představenstva a náměstek GŘ Heinz Knotzer

Úsek sekretariát představenstva a dozorčí rady 1001

Úsek účetnictví a daně

Úsek korporátní zákazníci

2100

Úsek řízení bilance finanční skupiny 3100

Úsek řízení úvěrových rizik a úvěrový servis 1200

Úsek controlling a plán

Úsek treasury

Úsek komerční centra

2200

3600

4200

Úsek interní audit

Úsek řízení majetku

Úsek nemovistosti a hypotéky

1400

2300

Úsek prodej produktů a finančních trhů 3700

Úsek právní služby a compliance

Úsek centrální řízení rizik

Úsek investiční produkty

Úsek komunální financování

1500

2400

3800

4400

Úsek lidské zdroje

Úsek centrální nákup

Odbor správa aktiv

Odbor financování obchodů

1600

7100

3010

4010

Úsek marketing

Odbor vztahy k investorům

Oddělení podpora obchodů

1700

2010

3001

Odbor řízení produktů a podpora 4020

Odbor firemní komunikace

Odbor back-office finančních trhů

Odbor obchodní konsultanti IT

1010

2020

4030

Odbor řízení kvality služeb

Odbor rozvoj finanční skupiny a majetkových účastí 2030

1310

66

4100

4300

Prohlášení České spořitelny o míře souladu její správy a řízení s Kodexem správy a řízení společností založeném na principech OECD Organizační struktura České spořitelny k 31. 12. 2005 Zpráva dozorčí rady

Člen představenstva a náměstek GŘ Martin Škopek

Člen představenstva a náměstek GŘ Petr Hlaváček

Člen představenstva a náměstek GŘ Pavel Kysilka

Úsek řízení obchodu

Úsek projektové řízení

Úsek platební styk a vyúčtování

5100

7200

8100

Úsek produkty a řízení procesů

Úsek IT provoz

Úsek bezpečnost

5200

6200

8200

Úsek přímé bankovnictví

Úsek organizace

5300

6500

Odbor ekonomické a strategické analýzy 8010

Úsek kartové centrum

Úsek IT vývoj

5400

6600

Odbor corporate cash management 8020

Úsek region západ

Úsek IT decentralizované systémy

Kancelář pro EU

5600

6700

8001

Oblastní pobočky v regionu

Odbor řízení technologií IT 6010

Úsek region východ 5700 Oblastní pobočky v regionu Úsek řízení mobilní prodejní sítě 5800 Úsek sporoservis 5900 Oddělení podpora 5001

67

Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada České spořitelny v roce 2005 průběžně zajišťovala úkoly, které jí náleží ze zákona a podle stanov akciové společnosti. Jako kontrolní orgán společnosti dohlížela na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti, způsob hospodaření banky a realizaci její strategické koncepce. Dozorčí rada byla pravidelně informována o činnosti banky, její finanční situaci a o dalších podstatných záležitostech. V souladu se zákonem dozorčí rada přezkoumala nekonsolidovanou účetní závěrku, konsolidovanou účetní závěrku k 31. 12. 2005 a dospěla k závěru, že účetní záznamy a účetní evidence byly vedeny průkazným způsobem v souladu s předpisy o účetnictví a že nekonsolidovaná účetní závěrka a konsolidovaná účetní závěrka správně zobrazuje finanční situaci České spořitelny k 31. 12. 2005, respektive konsolidovaného celku České spořitelny. Audit účetní závěrky provedla firma Deloitte s. r. o., která potvrdila, že podle svého názoru nekonso-

lidovaná účetní závěrka a konsolidovaná účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace Česká spořitelny k 31. 12. 2005 a nákladů, výnosů a výsledků hospodaření za rok 2005 v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví ve znění přijatém EU. Dozorčí rada vzala se souhlasem na vědomí tento výrok auditora. Dozorčí rada také přezkoumala Zprávu o vztazích mezi propojenými osobami a v souladu s ustanovením § 66a odst. 10 Obchodního zákoníku dozorčí rada konstatuje, že tuto Zprávu vzala bez připomínek na vědomí. Na základě všech těchto skutečností doporučí dozorčí rada valné hromadě schválit nekonsolidovanou účetní závěrku a konsolidovanou účetní závěrku k 31. 12. 2005 a návrh na rozdělení zisku společnosti předložený představenstvem.

Andreas Treichl předseda dozorčí rady

68

Konsolidovaná účetní závěrka sestavená v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 70

Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře České spořitelny, a. s.

71

Konsolidovaná rozvaha k 31. prosinci 2005 a 2004

72

Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty za roky končící 31. prosince 2005 a 2004

73

Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu za roky končící 31. prosince 2005 a 2004

74

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004

76

Příloha ke konsolidované účetní závěrce

69

Adresa kanceláře: Nile House Karolinská 654/2 186 00 Praha 8 Česká republika

Deloitte s. r. o., Sídlo: Týn 641/4 110 00 Praha 1 Česká republika

Tel.: +420 246 042 500 Fax: +420 246 042 010 [email protected] www.deloitte.cz

zapsaná Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 24349 IČ: 49620592 DIČ: CZ49620592

Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Česká spořitelna, a. s. Sídlo: Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 Identifikační číslo: 45244782 Hlavní předmět podnikání: poskytování služeb drobného, komerčního a investičního bankovnictví

Provedli jsme audit přiložené konsolidované účetní závěrky České spořitelny, a. s. („banka“), která se skládá z rozvahy k 31. prosinci 2005 a souvisejících výkazů zisku a ztráty, peněžních toků a změn vlastního kapitálu za rok 2005 a přílohy. Za sestavení účetní závěrky je odpovědné představenstvo banky. Naší odpovědností je vyjádřit výrok k účetní závěrce jako celku na základě provedeného auditu. Náš audit jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl audit tak, aby získal přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedené posouzení důkazních informací prokazujících částky a informace uvedené v účetní závěrce. Audit též zahrnuje posouzení použitých účetních metod a významných odhadů provedených vedením a dále posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných ohledech podává věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti České spořitelny, a. s. k 31. prosinci 2005 a nákladů, výnosů a výsledků jejího hospodaření za rok 2005 v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví ve znění přijatém EU.

V Praze dne 14. března 2006

Auditorská společnost: Deloitte s. r. o. zastoupená:

Michael Jennings, na základě plné moci

Audit. Tax. Consulting. Financial Advisory.

70

Member of Deloitte Touche Tohmatsu

Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře České spořitelny, a. s. Konsolidovaná rozvaha k 31. prosinci 2005 a 2004 Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty za roky končící 31. prosince 2005 a 2004

Konsolidovaná rozvaha k 31. prosinci 2005 a 2004 mil. Kč

Příloha

2005

2004

18 128

AKTIVA 1. Pokladní hotovost, vklady u ČNB

6

18 104

2. Pohledávky za bankami

7

97 846

77 112

3. Pohledávky za Českou konsolidační agenturou

8

15 653

25 843

9

267 767

213 446

10

(6 672)

(7 166)

36 542

28 759

11

19 604

15 204 13 555

4. Pohledávky za klienty 5. Opravné položky k úvěrům a pohledávkám 6. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a) Cenné papíry k obchodování b) Cenné papíry označené při prvotním zachycení jako oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

12

16 938

7. Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou

13

17 848

15 413

8. Cenné papíry na prodej

14

30 673

37 631

9. Majetek určený k prodeji 10. Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti

15

326

–

16

124 995

125 237 12 179

11. Finanční umístění pojišťovny

17

10 292

12. Investice do nemovitostí

18

6 379

–

13. Nehmotný majetek

19

4 462

4 377

14. Hmotný majetek

20

14 787

15 720

15. Ostatní aktiva

21

15 062

15 101

654 064

581 780

Aktiva celkem

PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL 1. Závazky k bankám

22

34 898

32 905

2. Závazky ke klientům

23

481 556

444 771

3. Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou

24

14 570

12 567

4. Emitované dluhopisy

25

39 282

19 649

5. Pojistně technické rezervy

26

10 625

9 288

6. Rezervy

27

2 626

2 570

7. Ostatní pasiva

28

23 338

19 029

8. Podřízený dluh

30

9. Vlastní kapitál a) Menšinové podíly b) Vlastní kapitál náležející akcionářům banky Pasiva a vlastní kapitál celkem

31

2 998

–

44 171

41 001

849

1 702

43 322

39 299

654 064

581 780

Příloha tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky. Tato konsolidovaná účetní závěrka byla bankou sestavena a schválena představenstvem dne 14. března 2006.

John James Stack předseda představenstva a generální ředitel

Dušan Baran místopředseda představenstva a 1. náměstek generálního ředitele

71

Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 mil. Kč

Příloha

2005

2004

1. Úrokové a podobné výnosy

34

24 857

23 528

2. Úrokové a podobné náklady

35

(6 138)

(6 112)

18 719

17 416

Čistý úrokový výnos 3. Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika

36

Čistý úrokový výnos po rezervách a opravných položkách na úvěrová

(386)

(505)

18 333

16 911 8 980

4. Výnosy z poplatků a provizí

37

9 111

5. Náklady na poplatky a provize

38

(727)

(742)

8 384

8 238

Čisté příjmy z poplatků a provizí 6. Čistý zisk z obchodních operací

39

1 357

1 189

7. Všeobecné správní náklady

40

(16 395)

(15 883)

8. Čisté výnosy z pojišťovacích služeb

41

374

374

–

2 907

9. Zisk z prodeje neživotní části Pojišťovny České spořitelny, a. s. 10. Ostatní provozní výnosy/(náklady) netto

42

Zisk před zdaněním 11. Daň z příjmů

43

Zisk po zdanění 12. Menšinové podíly Čistý zisk za účetní období náležející akcionářům banky

Příloha tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.

72

31

257

(563)

12 310

13 173

(3 064)

(3 950)

9 246

9 223

(112)

(1 086)

9 134

8 137

Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004

Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 mil. Kč

Nerozdělený zisk

Oceňovací rozdíly

Zákonný rezervní fond

Emisní ážio

Základní kapitál

Kapitál náležející akcionářům banky celkem

Menšinové podíly

Vlastní kapitál celkem

–

1 395

1

15 200

34 408

1 390

35 798

K 1. lednu 2004 (jak bylo vykázáno původně)

17 812

Vliv aplikace IAS 39 (viz bod 3aa přílohy)

262

896

–

–

–

1 158

50

1 208

K 1. lednu 2004 (upraveno)

18 074

896

1 395

1

15 200

35 566

1 440

37 006

Dividendy

(4 560)

–

–

–

–

(4 560)

(119)

(4 679)

(383)

–

383

–

–

–

–

–

–

–

(6)

–

–

(6)

–

(6)

Příděl do rezervních fondů Použití fondů Nákup podílu ve společnostech pod společnou kontrolou

(201)

–

–

–

–

(201)

(664)

(865)

Oceňovací rozdíly

–

374

–

–

–

374

(41)

333

Kurzové rozdíly

–

(11)

–

–

–

(11)

–

(11)

8 137

–

–

–

–

8 137

1 086

9 223

K 31. prosinci 2004

21 067

1 259

1 772

1

15 200

39 299

1 702

41 001

K 1. lednu 2005

21 067

1 259

1 772

1

15 200

39 299

1 702

41 001

Dividendy

(4 560)

–

–

–

–

(4 560)

(969)

(5 529)

Čistý zisk za účetní období

Příděl do rezervních fondů

(402)

–

402

–

–

–

–

–

Použití fondů

–

–

(4)

–

–

(4)

–

(4)

Oceňovací rozdíly

–

(563)

–

–

–

(563)

4

(560)

Kurzové rozdíly

–

16

–

–

–

16

–

16

9 134

–

–

–

–

9 134

112

9 246

25 239

712

2 170

1

15 200

43 322

849

44 171

Čistý zisk za účetní období K 31. prosinci 2005

Příloha tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.

73

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích

za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 mil. Kč Zisk před zdaněním Úpravy o nepeněžní operace Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům, pohledávkám a ostatním aktivům Odpisy majetku Znehodnocení hmotného a nehmotného majetku

Příloha

2005

2004

12 310

13 173

510

223

3 368

3 150

–

(594)

Přecenění investic do nemovitostí

(991)

–

Nerealizovaný zisk z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

(435)

(969)

Tvorba opravných položek k majetkovým účastem Čistý (zisk)/ztráta z prodeje/přecenění účastí

4

–

(91)

51

Tvorba ostatních rezerv včetně technických rezerv v pojišťovnictví

1 518

2 804

Změna reálné hodnoty finančních derivátů

(432)

(1 355)

Zisk z promlčených vkladů

(44)

(62)

Zisk z prodeje hmotného majetku

(44)

(102)

–

(2 907)

Výsledek z prodeje části podniku Časově rozlišené úroky, amortizace diskontu a prémie a přecenění dluhopisů na reálnou hodnotu Zvýšení/(pokles) menšinových podílů Provozní zisk před změnou provozních aktiv a pasiv

575

(10)

5

(660)

16 253

12 742

Peněžní tok z provozních činností (Zvýšení)/snížení provozních aktiv Povinné minimální rezervy u ČNB

(56)

3 717

Pohledávky za bankami

(21 058)

8 688

Pohledávky za klienty včetně České konsolidační agentury

(45 238)

(20 332)

(9 053)

9 900

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry na prodej

1 471

62

Ostatní aktiva

(478)

2 454

Zvýšení/(snížení) provozních pasiv Závazky k bankám

1 786

3 213

Závazky ke klientům

36 829

(5 844)

5 733

(3 554)

Ostatní pasiva Čistý peněžní tok z provozních činností před zdaněním

(13 811)

11 046

(4 716)

(3 437)

(18 527)

7 609

Čistý nárůst cenných papírů a ostatních aktiv držených do splatnosti

5 400

(10 987)

Finanční umístění pojišťovny

1 971

(5 147)

Placená daň z příjmů Čistý peněžní tok z provozních činností Peněžní tok z investičních činností

Investice do nemovitostí Čistý peněžní tok z koupě podílu v dceřiné společnosti Prodejní cena části podniku Nákup hmotného a nehmotného majetku

(5 388)

–

–

1 202

–

3 930

(5 146)

(4 472)

Příjmy z prodeje hmotného a nehmotného majetku

2 343

2 700

Čistý peněžní tok z investičních činností

(820)

(12 774)

74

Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce

mil. Kč

Příloha

2005

2004

(4 560)

(4 560)

(969)

(119)

Peněžní tok z finančních činností Dividendy placené Dividendy placené menšinovým akcionářům Úhrady ze zákonného rezervního fondu Emitované dluhopisy Přijetí podřízeného dluhu

(4)

(6)

19 897

3 632

2 998

–

Čistý peněžní tok z finančních činností

17 362

(1 053)

Čisté snížení hotovosti a jiných rychle likvidních prostředků

(1 984)

(6 218)

Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na počátku roku

25 085

31 303

23 101

25 085

Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na konci roku

44

Příloha tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.

75

Příloha ke konsolidované účetní závěrce PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRCE SESTAVENÁ V SOULADU S MEZINÁRODNÍMI STANDARDY PRO FINANČNÍ VÝKAZNICTVÍ VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ ZA ROKY KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2005 A 2004 1. ÚVOD Česká spořitelna, a. s. („banka“ nebo „spořitelna“), se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782, je právním nástupcem České státní spořitelny a byla zaregistrována jako akciová společnost v České republice dne 30. prosince 1991. Česká spořitelna je univerzální bankou poskytující služby drobného, komerčního a investičního bankovnictví na území České republiky. Mezi hlavní aktivity banky patří: • přijímání vkladů od veřejnosti; • poskytování úvěrů; • investování do cenných papírů na vlastní účet; • platební styk a zúčtování; • vydávání platebních prostředků, např. platebních karet, cestovních šeků; • poskytování záruk; • otvírání akreditivů; • obstarávání inkasa; • obchodování na vlastní účet nebo účet klienta s devizovými hodnotami, v oblasti termínovaných obchodů a opcí včetně kurzových a úrokových obchodů, a obchodování s převoditelnými cennými papíry; • obhospodařování cenných papírů klienta na jeho účet včetně poradenství; • účast na vydávání akcií a poskytování souvisejících služeb; • úschova a správa cenných papírů nebo jiných hodnot; • pronájem bezpečnostních schránek; • poskytování porad ve věcech podnikání; • vydávání hypotečních zástavních listů podle zvláštního zákona; • finanční makléřství; • výkon funkce depozitáře; • směnárenská činnost (nákup devizových prostředků); • poskytování bankovních informací; • vedení oddělené části evidence Střediska cenných papírů.

76

Prostřednictvím dceřiných společností poskytuje banka (společně „skupina“) rovněž následující druhy služeb: • správa fondů; • stavební spoření a úvěry; • penzijní připojištění; • pojišťovací služby; • finanční leasing; • factoring; • poradenství; • poskytování investičních služeb; • realitní činnost; • pronájem výpočetní techniky, instalace a opravy elektronických zařízení; • poskytování software a poradenství v oblasti hardware a software; • účast na řízení a financování firem. Banka musí dodržovat regulační požadavky České národní banky („ČNB“). Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení týkající se kapitálové přiměřenosti, klasifikace úvěrů a podrozvahových závazků, úvěrového rizika ve spojitosti s klienty banky, likvidity, úrokového rizika a měnové pozice banky. Obdobně podléhají regulatorním požadavkům další společnosti ve skupině, zejména v oblasti pojišťovnictví a kolektivního investování.

2. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Konsolidovaná účetní závěrka, která zahrnuje účetní závěrky banky a jejích dceřiných společností, byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (IFRS) a interpretacemi schválenými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board – IASB) ve znění přijatém Evropskou unií. Tyto standardy a interpretace se v minulosti nazývaly Mezinárodní účetní standardy (IAS). K datu vydání této konsolidované účetní závěrky se IFRS ve znění přijatém Evropskou unií neliší od IFRS vydaných Radou IASB, s výjimkou účtování o zajištění na úrovni portfolia podle IAS 39, které nebylo Evropskou unií schváleno. Skupina nepoužívá zajištění na úrovni portfolia, a proto určila, že účtování o zajištění na úrovni portfolia podle IAS 39, pokud

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

by Evropskou unií k datu účetní závěrky bylo schváleno, by nemělo na konsolidovanou účetní závěrku žádný dopad. Všechny údaje jsou v milionech korun (mil. Kč), není-li uvedeno jinak. Tato konsolidovaná účetní závěrka byla připravena na základě ocenění v pořizovacích cenách, s výjimkou cenných papírů určených na prodej, finančních aktiv a finančních pasiv oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, všech derivátů, emitovaných cenných papírů zajištěných proti úrokovému riziku, investic do nemovitostí a majetku určenému k prodeji, které jsou vykázány ve své reálné hodnotě. Účetní postupy byly použity konzistentně ve společnostech zahrnutých do konsolidace. Prezentace konsolidované účetní závěrky v souladu s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví vyžaduje, aby vedení skupiny provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i na podmíněná aktiva a pasiva k datu sestavení účetní závěrky a vykazované hodnoty výnosů a nákladů během vykazovaného období (viz bod 4 přílohy). Skutečné výsledky se od těchto odhadů mohou lišit. Údaje předchozího období byly v nezbytných případech upraveny na srovnatelný základ s prezentací běžného roku.

Jestliže kontrola nad takovým subjektem vznikne anebo je postoupena v průběhu roku, jsou pak ve výsledcích obsaženy údaje od data, kdy tato kontrola vznikla, anebo k datu, ke kterému byla postoupena. Všechny vzájemné pohledávky, závazky, náklady a výnosy uvnitř skupiny včetně zisků byly v rámci konsolidace vyloučeny. Tam, kde to bylo nezbytné, byly postupy účtování používané dceřinými společnostmi upraveny tak, aby byly konzistentní s účetními postupy používanými bankou. Podíl menšinových akcionářů na vlastním kapitálu a na hospodářském výsledku společností kontrolovaných bankou je uveden v konsolidované účetní závěrce samostatně.

Přidružené společnosti Účasti s podstatným vlivem jsou účtovány ekvivalenční metodou. Za účast s podstatným vlivem se považuje taková účast, v níž banka drží přímo nebo nepřímo od 20 do 50 % základního kapitálu určitého subjektu nebo díky které má banka ve společnosti podstatný vliv, ale nemá nad ní kontrolu. Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem ve společnostech, jejichž hospodářské výsledky, vlastní kapitál a finanční pozice byly pro zpracování účetní závěrky nevýznamné, jsou účtovány v ceně pořízení upravené z titulu trvalého snížení hodnoty a jsou zahrnuty v položce „Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti“.

3. DŮLEŽITÁ PRAVIDLA ÚČETNICTVÍ Nekonsolidované dceřiné a přidružené společnosti Konsolidovaná účetní závěrka byla připravena v souladu s následujícími důležitými pravidly účetnictví:

(a) Principy konsolidace Konsolidovaná účetní závěrka zahrnuje účetní závěrky banky a všech jejích významných účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem.

Z důvodu nevýznamnosti nejsou konsolidovány některé dceřiné a přidružené společnosti. Tyto nekonsolidované účasti se účtují v pořizovacích cenách včetně transakčních nákladů, snížených o opravné položky vytvořené z titulu přechodného snížení jejich hodnoty nebo snížené o částky odepsané z titulu trvalého snížení jejich hodnoty. Tyto účasti v nekonsolidovaných dceřiných a přidružených společnostech jsou zahrnuty v rozvaze v položce „Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti“.

Dceřiné společnosti Účast s rozhodujícím vlivem je taková účast, ve které banka vlastní přímo či nepřímo více než 50 % základního kapitálu nebo ve které bance patří více než 50 % hlasovacích práv a nebo ve které může banka svými hlasovacími právy navrhnout či odvolat většinu členů představenstva a dozorčí rady.

(b) Úvěry, půjčky, ostatní podrozvahová úvěrová angažovanost a tvorba rezerv a opravných položek Úvěry i půjčky jsou vykazovány ve výši nesplacené jistiny, úroků a poplatků po splatnosti. Úvěry a půjčky jsou zaúčtovány v okamžiku, kdy dojde k převodu prostředků dlužníkovi.

77

Opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou zaznamenány v případě, že existují indikace o vzniku ztráty ve vztahu k návratnosti pohledávky. Rezervy a opravné položky jsou vytvářeny k rozvahovým a podrozvahovým úvěrovým angažovanostem ve výši ztrát odhadovaných vedením skupiny. Tyto částky jsou vytvářeny ke konkrétním klasifikovaným pohledávkám a potenciálním ztrátám, které mohou být obsaženy v portfoliu, stanoveným na základě vývoje portfolia. Výše opravných položek je stanovena na základě porovnání zůstatkové hodnoty úvěru a současné hodnoty budoucích očekávaných peněžních toků za použití efektivní úrokové míry. Tato částka upravující výši rezerv a opravných položek na odhadovanou úroveň po zohlednění odpisů je zahrnuta v položce „Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika“ ve výkazu zisku a ztráty. V případě, že byly zváženy či vyčerpány možnosti restrukturalizace úvěru a jeho splacení, je nepravděpodobné, aby tato pohledávka byla odepsána do nákladů proti odpovídajícímu použití opravné položky na účtu „Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika“ ve výkazu zisku a ztráty. Pominou-li důvody pro tvorbu rezerv/opravných položek, jsou tyto vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika“ stejně jako částka inkasovaného výnosu z již dříve odepsaných pohledávek.

(c) Dluhopisy a majetkové cenné papíry (včetně účastí nezahrnutých do konsolidace) Cenné papíry držené skupinou jsou rozděleny do portfolií podle záměru, s nímž je skupina pořídila, a podle investiční strategie skupiny. V souladu se změnami IAS 39 k 1. 1. 2005 skupina přehodnotila investiční strategii a rozdělení cenných papírů do jednotlivých portfolií. Skupina přesunula část cenných papírů z portfolia „Cenných papírů na prodej“ do portfolia „Cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů“ a dále z portfolia „Cenných papírů držených do splatnosti“ do portfolia „Cenných papírů na prodej“. Základní rozdíl mezi portfolii je v přístupu k oceňování a rozeznání jejich reálné hodnoty ve finančních výkazech. Všechny cenné papíry držené skupinou jsou při pořízení zaúčtovány v den obchodu a oceněny původní cenou pořízení včetně transakčních nákladů (pořizovací cena), vyjma cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů

78

nebo výnosů, které jsou účtovány v ceně pořízení, bez transakčních nákladů.

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Portfolio zahrnuje dluhopisy a majetkové cenné papíry určené k obchodování, tj. cenné papíry držené za účelem obchodování a dosažení zisku z cenových rozdílů v krátkodobém horizontu, a dále dluhopisy a majetkové cenné papíry, které jsou při prvotním zaúčtování označeny jako cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou k datu pořízení oceněny cenou pořízení a poté přeceňovány na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty cenných papírů určených k obchodování jsou ve výkazu zisku a ztráty promítnuty jako „Čistý zisk z obchodních operací“. Změny reálné hodnoty u cenných papírů neurčených k obchodování jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako „Ostatní provozní výnosy/(náklady) netto“. U dluhopisů a majetkových cenných papírů obchodovaných na Burze cenných papírů Praha (BCCP) je reálná hodnota odvozena od ceny obchodování na burze. Reálná hodnota cenných papírů, které nejsou obchodovány na BCPP, je stanovena odhadem vedení skupiny jako nejlepší odhad projekce peněžních toků se zohledněním ekonomických podmínek, které budou existovat po zbytkovou splatnost cenných papírů.

Cenné papíry na prodej Cenné papíry na prodej jsou cenné papíry držené skupinou s úmyslem držet je po neurčitou dobu, které mohou být prodány z důvodů likvidity nebo změny tržních podmínek. Cenné papíry na prodej jsou oceněny pořizovací cenou a následně přeceněny na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty cenných papírů na prodej jsou vykázány ve vlastním kapitálu jako „Oceňovací rozdíly“, s výjimkou jejich znehodnocení a vyjma úrokových výnosů a kurzových rozdílů z dluhopisů. V okamžiku realizace jsou odpovídající oceňovací rozdíly vyvedeny do výkazu zisku a ztráty jako „Ostatní provozní výnosy/(náklady) netto“. Úrokové výnosy z kupónů, amortizace diskontu nebo prémie, dividendy jsou účtovány jako „Úrokové a podobné výnosy“. Kurzové rozdíly z dluhopisů jsou vykázány jako „Čistý zisk z obchodních operací“.

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

Cenné papíry držené do splatnosti

(e) Investice do nemovitostí

Cenné papíry držené do splatnosti jsou finanční aktiva s pevnou splatností a definovanými platbami, u nichž má skupina úmysl a schopnost držet je do splatnosti.

Investice do nemovitosti je nemovitost (pozemek nebo budova, popřípadě část budovy nebo obojí) držená za účelem dosažení příjmu z nájemného nebo kapitálového zhodnocení či obojího. Jako investice do nemovitostí nejsou vykazovány nemovitosti, které jsou užívány nájemci ve skupině. Skupina oceňuje investice do nemovitostí reálnou hodnotou a přírůstky nebo úbytky vzniklé ze změn reálné hodnoty zahrnuje do výkazu zisku a ztráty v položce „Ostatní provozní výnosy/(náklady) netto“.

Cenné papíry držené do splatnosti jsou při pořízení oceněny pořizovací cenou. Cenné papíry držené do splatnosti jsou vykazovány v amortizované hodnotě při použití efektivní úrokové míry, snížené o opravné položky na znehodnocení. Amortizovaná prémie nebo diskont je zahrnován do „Úrokových a podobných výnosů“. Finanční aktivum je znehodnoceno, pokud je jeho účetní hodnota vyšší než odhadovaná realizovatelná hodnota. Ztráta ze znehodnocení aktiva vykázaného v amortizované hodnotě je zjištěna jako rozdíl mezi účetní hodnotou a současnou hodnotou budoucích peněžních toků diskontovaných původní efektivní úrokovou sazbou finančního aktiva. Pokud je identifikováno znehodnocení aktiva, skupina zaúčtuje opravné položky prostřednictvím výkazu zisku a ztráty v položce „Ostatní provozní výnosy/(náklady) netto“.

Reálná hodnota je stanovena jako odhadovaná částka, za níž by bylo možno majetek směnit k datu přecenění mezi dobře informovanými stranami ochotnými transakci realizovat, přičemž transakce je realizována za podmínek obvyklých na trhu. Ocenění vychází z kalkulace očekávaných ročních čistých peněžních příjmů za použití metody věčné renty (očekávané výnosnosti). Očekávaná výnosnost je stanovena srovnávací metodou (srovnatelné realizované obchody na stejném trhu). Vzhledem ke skutečnosti, že ocenění bylo provedeno po zohlednění daně z příjmů, byla odhadovaná reálná hodnota o tuto daň navýšena.

(d) Dohody o prodeji a zpětném odkupu Dluhopisy a majetkové cenné papíry, které jsou prodány se současným sjednáním zpětného odkupu za předem stanovenou cenu, jsou dále vedeny v rozvaze v příslušném portfoliu v reálné, respektive amortizované hodnotě (viz bod 3c přílohy), a částka získaná prodejem je účtována na účet „Závazky k bankám“ nebo „Závazky ke klientům“. Naopak dluhopisy nebo majetkové cenné papíry, nakoupené se současným sjednáním zpětného prodeje, nejsou promítnuty do rozvahy a zaplacená úhrada je účtována na účet „Pohledávky za bankami“ nebo „Pohledávky za klienty“. Úrok je časově rozlišován po dobu platnosti dohody. Zapůjčené cenné papíry nejsou v účetní závěrce vykazovány, pokud nejsou postoupeny třetím stranám. V případě jejich postoupení třetím stranám je nákup a prodej do účetní závěrky zaúčtován a související zisk nebo ztráta je zahrnuta do výnosů z obchodování. Závazek související s navrácením cenných papírů je zachycen v reálné hodnotě jako závazek z obchodování a je vykázán v rozvaze v položce „Ostatní pasiva“.

Ocenění nedokončených investic vychází z aktuálního rozpočtu a současné prostavěnosti, která je porovnávána s budoucí hodnotou bytů a/nebo kancelářských a obchodních prostor. Tyto nedokončené investice jsou do data dokončení vykazovány v položce hmotný majetek.

(f) Goodwill Goodwill představuje hodnotu, o kterou převyšuje pořizovací cena účasti reálnou hodnotu podílu banky na vlastním kapitálu dceřiné/přidružené společnosti k datu pořízení. Goodwill je účtován v rozvaze v rámci aktiv v položce „Nehmotný majetek“. Goodwill není odpisován a je nejméně jednou ročně testován na znehodnocení. Goodwill je znehodnocen, pokud je jeho účetní hodnota vyšší než odhadovaná realizovatelná hodnota, přičemž realizovatelnou hodnotou se rozumí očekávané budoucí ekonomické užitky plynoucí z pořízení účasti. Pokud je identifikováno znehodnocení aktiva, skupina zaúčtuje znehodnocení prostřednictvím výkazu zisku a ztráty v položce „Ostatní provozní výnosy/(náklady) netto“.

79

(g) Nehmotný majetek Dlouhodobým nehmotným majetkem se rozumí majetek se samostatným technicko-ekonomickým určením, který nemá hmotnou podstatu, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož ocenění je vyšší než 60 000 Kč. Náklady na pořízení softwaru jsou účtovány jako nehmotný majetek a odepisovány rovnoměrně do nákladů v položce „Všeobecné správní náklady – odpisy nehmotného majetku“ po dobu předpokládané ekonomické životnosti majetku, avšak nejdéle 4 roky. V případě nehmotných výsledků výzkumu a vývoje, ocenitelných práv a ostatního nehmotného majetku kromě goodwillu popsaného výše se jedná také nejdéle o 4 roky. Náklady spojené s udržováním nehmotného majetku (softwaru) jsou účtovány přímo do nákladů v položce „Všeobecné správní náklady – ostatní správní náklady“, zatímco náklady na technické zhodnocení, pokud u jednoho majetku v úhrnu převýší za účetní období částku 40 000 Kč a zhodnocení je dokončeno, jsou kapitalizovány a zvyšují pořizovací cenu nehmotného majetku (softwaru). Nehmotný majetek je veden v pořizovací ceně snížené o oprávky a opravné položky a je odepisován rovnoměrně po předpokládanou dobu životnosti.

(h) Hmotný majetek Dlouhodobým hmotným majetkem se rozumí hmotný majetek se samostatným technicko-ekonomickým určením, který má hmotnou podstatu, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož vstupní cena je vyšší než 13 000 Kč. Za dlouhodobý hmotný majetek se považuje i vybraný drobný hmotný majetek s oceněním od 1 000 do 12 999 Kč. Hmotný majetek je veden v pořizovací ceně snížené o oprávky a opravné položky a je odepisován ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné správní náklady – odpisy hmotného majetku“ od okamžiku, kdy je připraven k použití, rovnoměrně po předpokládanou dobu životnosti. Doba odepisování pro jednotlivé kategorie majetku je následující: Budovy a stavby

20–50 let

Energetické a hnací stroje a zařízení

6–12 let

Přístroje a ostatní zařízení

4–12 let

Inventář Vybrané drobné přístroje a zařízení Technické zhodnocení pronajatého majetku

80

4–6 let 2 roky po dobu trvání nájmu

Pozemky, umělecká díla bez ohledu na výši ocenění a nedokončené investice se neodepisují. Zisky a ztráty z vyřazení hmotných aktiv jsou zjištěny na základě jejich účetní hodnoty a jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako „Ostatní provozní výnosy/(náklady) netto“ v roce vyřazení. Hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 13 000 Kč, který není mezi vybraným drobným dlouhodobým majetkem, technické zhodnocení s pořizovací cenou nižší než 40 000 Kč a nehmotný majetek s pořizovací cenou do 60 000 Kč je účtován do nákladů ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné správní náklady“ za období, ve kterém byl pořízen. Pro odepisování vybraných stavebních děl byla prodloužena doba odepisování ze 30 na 50 let, která lépe odráží jejich předpokládanou životnost.

(i) Majetek určený k prodeji Jako majetek určený k prodeji je klasifikován jako dlouhodobý majetek vyřazený z aktivního používání k datu, kdy jsou splněna kritéria pro prodej, tzn. prodej majetku je schválen vedením a jsou učiněny kroky k nalezení kupce. Ke stejnému datu je majetek určený k prodeji přeceněn na reálnou hodnotu a je zastaveno jeho odpisování. Změny z přecenění majetku na reálnou hodnotu jsou vykázány formou mimořádného odpisu ve výkazu zisku a ztráty v položce „Ostatní provozní výnosy/(náklady) netto“.

(j) Snížení hodnoty aktiv Pokud je účetní hodnota aktiva vykazovaného v zůstatkové, respektive amortizované hodnotě, vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná částka, je okamžitě odepsána na úroveň zpětně získatelné hodnoty. Zpětně získatelnou hodnotou se rozumí vyšší z následujících hodnot: tržní cena, kterou lze získat při prodeji majetku za obvyklých podmínek, po odpočtu nákladů na prodej nebo očekávané budoucí výnosy plynoucí z užívání majetku. Největší složky aktiv skupiny jsou pravidelně testovány na znehodnocení a na přechodné znehodnocení jsou tvořeny opravné položky ve výkazu zisku a ztráty v položce „Ostatní provozní výnosy/(náklady) netto“. Zvýšená účetní hodnota aktiva způsobená zrušením ztráty z přechodného znehodnocení nesmí převyšovat účetní hodnotu, která by byla stanovena (po odpočtu amortizace nebo oprávek), kdyby v předchozích letech nebyla uznána žádná ztráta ze snížení hodnoty aktiva.

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

Opravy jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné správní náklady – ostatní správní náklady“ v roce, v němž jsou provedeny.

(k) Rezervy na záruky a ostatní podrozvahové úvěrové pohledávky Za běžných obchodních podmínek skupina vstupuje do úvěrových pohledávek, které jsou vykázány v podrozvaze a zahrnují záruky, úvěrové přísliby a nečerpané úvěry. Rezervy se tvoří na odhadované ztráty z těchto pohledávek na stejném základě jako na rozvahové úvěrové pohledávky popsané v bodě 3b přílohy.

(l) Rezervy Rezervy jsou zaznamenány, pokud má skupina současný závazek, který je výsledkem minulých událostí, a pokud je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný odtok prostředků představujících ekonomický prospěch a může být proveden spolehlivý odhad částky závazku.

(m) Vlastní kapitál Zákonný rezervní fond zahrnující fondy skupiny je tvořen v souladu se současnou legislativou. Použití zákonného rezervního fondu je omezeno legislativou a stanovami banky. Fond není určen k rozdělení akcionářům. V případě pořízení podniku, kdy nabyvatel a prodávající jsou pod společnou kontrolou, je rozdíl mezi kupní cenou a čistými aktivy podniku k datu akvizice zaúčtován jako snížení vlastního kapitálu v položce „Nerozdělený zisk“. V případě, že banka nebo její dceřiné společnosti odkoupí vlastní akcie banky nebo získají práva k odkoupení vlastních akcií, je uhrazená cena včetně všech souvisejících transakčních nákladů po odečtení daně z příjmů vykázána jako snížení celkové výše vlastního kapitálu. Při prodeji vlastních akcií je rozdíl mezi jejich prodejní a pořizovací cenou vykázán jako emisní ážio.

(n) Časové rozlišení úroků Časové rozlišení úroků vztahující se k zůstatkům úvěrů a dluhových cenných papírů, ke vkladovým produktům, emitovaným dluhopisům a podřízenému dluhu je zahrnuto v položce „Ostatní aktiva“, respektive „Ostatní pasiva“.

(o) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně, přepočtené oficiálním devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB, platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně jsou přepočítávána do tuzemské měny devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB, platným k datu rozvahy. Realizované a nerealizované zisky a ztráty z přepočtu jsou vykazovány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk z obchodních operací“, vyjma kurzových rozdílů z investic v cizoměnových účastech, které se vykazují v historickém kurzu, a kurzových rozdílů z majetkových cenných papírů v portfoliu na prodej, které jsou součástí změny reálné hodnoty a rozdílů z derivátů uzavřených za účelem zajištění měnového rizika majetku nebo závazků, jejichž kurzové rozdíly nejsou účtovány ve výkazu zisku a ztráty.

(p) Úrokové výnosy a náklady Úrokové výnosy a náklady jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Úrokové a podobné výnosy“ a „Úrokové a podobné náklady“. Skupina účtuje o časovém rozlišení úroků s použitím metody efektivní úrokové míry. O nezaplaceném penále, smluvních pokutách a úrocích z nesplácených úvěrů, kterými se rozumí úvěry, jejichž splátky úroků a/nebo jistiny jsou po splatnosti, nebo u kterých vedení skupiny předpokládá, že úroky nebo jistina nebudou pravděpodobně splaceny, se účtuje až po uhrazení.

(q) Poplatky a provize Poplatky a provize jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Výnosy z poplatků a provizí“ a „Náklady na poplatky a provize“, s výjimkou některých poplatků za poskytnutí úvěru a dalších souvisejících poplatků, které jsou součástí efektivní úrokové míry.

(r) Výnosy z finančního leasingu Skupina jako nájemce Majetek pořízený v rámci finančního leasingu, u něhož má skupina nárok na všechny přínosy z titulu vlastnictví, je zachycen v rozvaze v rámci aktiv a příslušný závazek v rámci pasiv v částce představující současnou hodnotu všech budoucích leasingových splátek. Technické zhodnocení pronajatého majetku je odepisováno v souladu se způsobem odepisování uvedeným výše. Doba odepisování představuje předpokláda-

81

nou dobu životnosti daného majetku nebo dobu trvání leasingu, pokud je tato kratší. Závazky z leasingu jsou snižovány o zaplacené částky jistiny, zatímco poplatky za finanční služby jsou účtovány přímo do nákladů.

Skupina jako pronajímatel Výnosy z finančního leasingu jsou kalkulovány pomocí metody výpočtu efektivního úroku, která udává stálou, periodicky se opakující míru návratnosti čistých investic do leasingu.

(s) Dividendy Dividendy snižují nerozdělený zisk v účetním období, kdy je řádnou valnou hromadou schválena jejich výplata.

(t) Pojišťovnictví Pojistné je účtováno v účetním období, ve kterém byla uzavřena pojistná smlouva, a je zahrnuto v položce „Čisté výnosy z pojišťovacích služeb“. Na část pojistného, vztahujícího se k příštím obdobím, je tvořena rezerva na nezasloužené pojistné. Údaje týkající se pojišťovnictví jsou vykázány po odpočtu nákladů na zajištění. Finanční umístění představující majetek pojišťovny, kterým ručí za své závazky z pojišťovací a zajišťovací činnosti, je vykazováno v samostatné položce „Finanční umístění pojišťovny“ a ostatní aktiva včetně hmotného a nehmotného majetku jsou součástí položky „Ostatní aktiva“. Veškerá pasiva s výjimkou rezerv jsou vykázána v položce „Ostatní pasiva“. Ve výkazu zisku a ztráty je zisk Pojišťovny České spořitelny před zdaněním vykázán v samostatné položce „Čisté výnosy z pojišťovacích služeb“.

Rezerva na pojistná plnění Rezervy na pojistná plnění u životních i neživotních pojištění jsou určeny na: • pojistná plnění z pojistných událostí ohlášených do konce běžného účetního období, ale v běžném účetním období nezlikvidovaných (označované též jako RBNS), • pojistná plnění z pojistných událostí, které v běžném účetním období vznikly, ale nebyly v tomto období hlášeny (označované též jako IBNR). Výše rezervy na pojistná plnění ohlášená je vypočtena jako souhrn rezerv stanovených pro jednotlivé pojistné události. Rezerva na pojistná plnění je tvořena rovněž na veškeré předpokládané výdaje spojené s likvidací pojistných událostí. Součástí rezervy RBNS jsou také rezervy vytvořené z titulu pasivních soudních sporů. U všech pojistných událostí, které do konce běžného účetního období vznikly, ale nebyly hlášeny, je výše rezervy na pojistná plnění stanovena za pomoci metody chainladder.

Rezerva na splnění závazků z použité technické úrokové míry Rezerva na splnění závazků z použité technické úrokové míry podle § 13 odst. 2 písm. f) zákona č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, v platném znění, v souladu s ustanovením § 18a zákona č. 363/1999 Sb. je tvořena při zjištění, že současný nebo předpokládaný výnos aktiv by nepostačoval k úhradě závazků vyplývajících z použité technické úrokové míry u dříve prodávaných pojištění.

(u) Penzijní připojištění Pojistně technické rezervy Rezerva pojistného životních pojištění Rezerva pojistného životních pojištění je tvořena jako souhrn rezerv vypočítaných podle jednotlivých smluv životních pojištění. Rezerva pojistného životních pojištění představuje hodnoty závazků vypočtené pojistně technickými metodami včetně již přiznaných a přislíbených podílů na zisku a rezerv nákladů spojených se správou pojištění, a to po odpočtu hodnoty budoucího pojistného.

82

Příspěvky účastníků penzijního připojištění včetně jejich zhodnocení a nárokovaného státního příspěvku jsou zahrnuty v položce „Závazky ke klientům“. Náklady spojené s uzavřením smluv o penzijním připojištění jsou časově rozlišovány po dobu 4 let, což je průměrná durace smluv v penzijním fondu.

Technická rezerva na výplatu penzí Výše tvorby rezervy je stanovena na základě pojistně-matematické současné hodnoty přislíbených výplat penzijního připojištění a snížené o sumu prostředků evidovaných ve prospěch příjemců penzí.

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

Nejvýše 10 % z dosaženého zisku Penzijního fondu České spořitelny může být rozděleno akcionářům a nejméně 5 % dosaženého zisku připadá do rezervního fondu. Na základě této skutečnosti banka vykazuje zisk náležející účastníkům penzijního připojištění v položce závazky ke klientům.

(w) Finanční deriváty Finanční deriváty zahrnují měnové a úrokové swapy, měnové forwardy, FRA a měnové a úrokové opce (nakoupené i prodané), futures a ostatní deriváty finančních instrumentů. Skupina uzavírá různé typy finančních derivátů, a to jak pro účely obchodování, tak pro účely zajištění obchodních pozic.

(v) Zdanění Výsledná částka zdanění uvedená ve výkazu zisku a ztráty zahrnuje splatnou daň za účetní období upravenou o hodnotu odložené daně. Splatná daň za účetní období je vypočtena na základě zdanitelných příjmů při použití daňové sazby platné k rozvahovému dni a je upravena o případné změny daňové povinnosti z minulých let. Odložená daň je stanovena na základě závazkové metody a je vypočtena ze všech přechodných rozdílů mezi vykazovanou účetní hodnotou aktiv a pasiv a jejich oceněním pro daňové účely. Hlavní přechodné rozdíly vznikají z titulu některých daňově neuznatelných rezerv a opravných položek, rozdílů mezi účetními a daňovými odpisy hmotného a nehmotného majetku a přecenění ostatních aktiv. Odhadovaná výše daňových ztrát, kterou podle očekávání bude skupina moci uplatnit oproti zdanitelným budoucím příjmům, a daňově uznatelné přechodné rozdíly jsou kompenzovány proti odloženému daňovému závazku v rámci jedné daňové jednotky v případě, že má daňová jednotka právně vymahatelný nárok na provedení kompenzace zaúčtovaných hodnot a má v úmyslu buď provést vyrovnání na netto bázi, nebo realizovat pohledávku a vyrovnat závazek současně. V případě, že výsledná částka představuje odloženou daňovou pohledávku a není pravděpodobné, že tato daňová pohledávka bude realizována, je pohledávka zaúčtována pouze do výše předpokládané realizace. Odložená daň je propočtena s použitím očekávané daňové sazby v období, kdy dojde k realizaci daňové pohledávky nebo vyrovnání daňového závazku. Dopad změn v daňových sazbách na odloženou daň je účtován přímo do výkazu zisku a ztráty, s výjimkou případů, kdy se změny vztahují k účetním položkám účtovaným přímo do vlastního kapitálu.

Finanční deriváty uzavřené pro účely obchodování či zajištění jsou vykazovány v jejich reálné hodnotě. Nerealizované zisky a ztráty jsou vykazovány v položkách „Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou“ a „Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou“. Realizované a nerealizované zisky a ztráty jsou ve výkazu zisku a ztráty zahrnuty v položce „Čistý zisk z obchodních operací“, kromě nerealizovaných zisků a ztrát ze zajištění peněžních toků, které jsou vykázány ve vlastním kapitálu. Reálná hodnota finančních derivátů vychází z kótovaných tržních cen nebo oceňovacích modelů, které zohledňují současnou tržní a smluvní hodnotu podkladového instrumentu, stejně jako časovou hodnotu a výnosovou křivku nebo faktory volatility, vztahující se k daným pozicím. Některé deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykázány jako samostatné deriváty, pokud jejich rizika a charakteristiky nejsou těsně spojené s ekonomickými rysy hostitelského kontraktu a hostitelský kontrakt není oceněn reálnou hodnotou, jejíž změny by se promítaly do výkazu zisku a ztráty. Pokud některé derivátové transakce, i když představují efektivní ekonomické zajištění rizikových pozic skupiny, nesplňují podmínky pro zajišťovací účetnictví podle specifických pravidel IAS 39, jsou vykázány jako deriváty k obchodování se zisky a ztrátami z přecenění na reálnou hodnotu vykazovanými ve výnosech nebo nákladech. Deriváty sjednanými za účelem zajišťování se rozumí deriváty, které odpovídají strategii řízení rizik banky, zajišťovací vztah je zdokumentován a zajištění je efektivní, což znamená, že na počátku a po celé vykazované období jsou změny reálných hodnot nebo peněžní toky zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů téměř vyrovnány a toto vyrovnání je v rozmezí 80–125 %.

83

V případě uplatnění metody zajištění reálné hodnoty je zajišťovaný nástroj přeceňován na reálnou hodnotu a rozdíly z tohoto přecenění jsou zachyceny na účtech nákladů nebo výnosů. Na stejné účty nákladů nebo výnosů, kde jsou zachyceny rozdíly z přecenění zajišťovaného nástroje, jsou účtovány i změny reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku.

Aktiva a pasiva segmentu zahrnují taková provozní aktiva a pasiva, která lze segmentu přímo přiřadit nebo je přiřadit na základě přijatelných předpokladů. Segmentová aktiva jsou vykazována po odpočtu příslušných úprav, o které jsou přímo kompenzovány příslušné částky v konsolidované rozvaze skupiny. Segmentová aktiva a pasiva nezahrnují položky vztahující se ke zdanění.

Při uplatnění metody zajištění peněžních toků jsou zisky nebo ztráty ze změn reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku, ponechány v rozvaze ve vlastním kapitálu a do nákladů, respektive výnosů, jsou zúčtovávány ve stejných obdobích, kdy jsou zúčtovány náklady nebo výnosy spojené se zajišťovanými nástroji.

(z) Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

(x) Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry přijaté bankou do úschovy, správy nebo k obhospodařování jsou účtovány v podrozvahové evidenci v tržních hodnotách, respektive nominálních, pokud není tržní hodnota k dispozici. V položce „Ostatní pasiva“ jsou vykazovány závazky vůči klientům z titulu přijatých prostředků určených ke koupi cenných papírů, popř. k vrácení záloh klientovi.

(y) Vykazování podle segmentů Údaje o segmentech jsou vykazovány ve dvojím členění. První členění představuje segmenty činností skupiny – drobné bankovnictví (včetně produktů stavebního spoření), komerční bankovnictví, investiční bankovnictví a ostatní činnosti. Druhé členění představuje geografické rozdělení podle trhů, na kterých skupina působí – Česká republika, státy Evropské unie, ostatní evropské státy a ostatní regiony. Výsledek hospodaření segmentu zahrnuje výnosy a náklady, které lze danému segmentu přímo přiřadit, a dále příslušnou část výnosů a nákladů, kterou lze danému segmentu přiřadit a které pocházejí z transakcí vně skupiny nebo s ostatními segmenty. Ceny, za které jsou uzavírány obchody mezi segmenty, jsou v souladu s vnitřními předpisy stanovovány na úrovni nákladů zvýšených o příslušnou marži. Položky, které nebylo možno přímo přiřadit, představují hlavně administrativní náklady. Výsledek hospodaření segmentu je stanoven bez úprav o menšinové podíly.

84

Za peněžní ekvivalenty jsou v rámci konsolidované skupiny považovány pokladní hotovost a vklady u ČNB, pokladniční poukázky se zbytkovou splatností do 3 měsíců, nostro a loro účty s finančními institucemi. Povinné minimální rezervy nejsou pro účely stanovení stavu peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů zahrnuty jako peněžní ekvivalent z důvodu omezení jejich použitelnosti.

(aa) Změny pravidel účetnictví v roce 2005 V souladu se změnami IAS 39 k 1. lednu 2005 byly změněny nebo upraveny postupy účtování cenných papírů v portfoliu na prodej, cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou při prvotním zachycení účtovány v ceně pořízení, tj. bez zahrnutí transakčních nákladů. Primární emise cenných papírů obchodovaných na veřejných trzích jsou při pořízení zařazovány do jednotlivých portfolií dle strategie banky. V souladu s ustanovením IAS 39 byly uvedené změny aplikovány retrospektivně, tzn. že byly odpovídajícím způsobem upraveny rovněž srovnatelné údaje za rok 2004. V souladu s přechodnými ustanoveními revidovaného IAS 39 změnila skupina původní klasifikaci cenných papírů z portfolií, která platila do 31. prosince 2004. Dne 1. ledna 2005 převedla skupina vybrané cenné papíry zařazené v portfoliu do splatnosti do portfolia cenných papírů na prodej a původní portfolio na prodej (původně přeceněné prostřednictvím výkazu zisku a ztráty) bylo zároveň rozděleno na nové portfolio cenných papírů na prodej (přeceněné prostřednictvím nerozděleného zisku) a portfolio přeceňované do výkazu zisku a ztráty. Skupina výše popsané ustanovení uplatnila k 1. lednu 2005 a změnila retrospektivně strukturu cenných papírů zařazených do portfolií následovně:

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

Změna k 1. lednu 2004 Kategorie

Stav k 31. 12. 2003 (mil. Kč)

Kategorie

Stav k 1. 1. 2004 (mil. Kč)

Změna

z toho:

45 008

5 236

– k obchodování

39 772

–

5 236

5 236

Oceněné reálnou hodnotou prostřednictvím výkazu zisku a ztráty K obchodování

39 772

– označené při prvotním zachycení Na prodej

34 037

6 537

Držené do splatnosti a majetkové účasti

113 466

27 500

Na prodej Držené do splatnosti a majetkové účasti

103 338

(10 128)

Celkem

180 738

Celkem

182 383

1 645

V návaznosti na tyto převody přecenila skupina převáděné cenné papíry na reálnou hodnotu a ve prospěch vlastního kapitálu k 1. lednu 2004 připsala 1 645 mil. Kč. Po zohlednění odložené daně ve výši 437 mil. Kč a menšinových podílů ve výši 50 mil. Kč představuje čistý dopad do vlastního kapitálu náležejícího akcionářům banky k 1. lednu 2004 částku 1 158 mil. Kč.

Změna k 1. lednu 2005 Kategorie

Stav k 31. 12. 2004 (mil. Kč)

Kategorie

Stav k 1. 1. 2005 (mil. Kč)

Změna

z toho:

28 759

13 555

– k obchodování

15 204

–

– označené při prvotním zachycení

13 555

13 555

Oceněné reálnou hodnotou prostřednictvím výkazu zisku a ztráty K obchodování

Na prodej

15 204

37 631

(376)

Držené do splatnosti a majetkové účasti

137 030

38 007

Na prodej Držené do splatnosti a majetkové účasti

125 237

(11 793)

Celkem

190 241

Celkem

191 627

1 386

V návaznosti na tyto převody přecenila skupina převáděné cenné papíry na reálnou hodnotu a ve prospěch vlastního kapitálu k 1. lednu 2005 připsala 1 386 mil. Kč. Po zohlednění odložené daně ve výši 359 mil. Kč, počátečního zůstatku oceňovacího rozdílu ve výši 896 mil. Kč, menšinových podílů ve výši 5 mil. Kč a převodu přecenění z výkazu zisků a ztráty do vlastního kapitálu ve výši 248 mil. Kč včetně dopadu odložené daně představuje čistý dopad do vlastního kapitálu náležejícího akcionářům banky k 1. lednu 2005 částku 374 mil. Kč. Dle IAS 39 byly rovněž upraveny postupy při posuzování znehodnocení úvěrových pohledávek a pohledávek z cenných papírů. Skupina upravila v roce 2005 vykazování podle segmentů tak, že dosavadní segment bankovnictví rozdělila na drobné bankovnictví, komerční bankovnictví a investiční bankovnictví. Podle názoru vedení skupiny nové členění podává věrnější obraz o hlavních činnostech a jejich vlivu na finanční pozici skupiny. Údaje za srovnatelné období byly upraveny.

85

(bb) Změny účetních metod vyvolané zavedením nových IFRS a změnami v IAS s platností od 1. ledna 2006 K datu schválení této účetní závěrky byly vydány následující standardy, které nejsou doposud v platnosti: • IFRS 7 – Finanční nástroje – zveřejnění informací (platné od 1. ledna 2007), • Dodatky k IFRS 1 – První použití Mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (platné od 1. ledna 2006), • Dodatky k IAS 39 – Finanční nástroje – účtování a oceňování ve vztahu k účtování o zajištění peněžních toků (platné od 1. ledna 2006), • Dodatky k IAS 39 – Finanční nástroje – účtování a oceňování a IFRS 4 – Pojistné smlouvy ve vztahu k smlouvám o finančních zárukách (platné od 1. ledna 2006), • Dodatky k IAS 1 – Sestavování účetní závěrky ve vztahu ke zveřejňování informací o kapitálu (platné od 1. ledna 2007). Přijetí těchto standardů v budoucích účetních obdobích nebude mít dle očekávání významný dopad na hodnotu konsolidovaného výsledku hospodaření nebo vlastního kapitálu.

4. KRITICKÉ ÚČETNÍ ODHADY A ROZHODNUTÍ PŘI APLIKACI ÚČETNÍCH PRAVIDEL (a) Znehodnocení úvěrů a půjček Skupina pravidelně prověřuje své úvěrové portfolio z hlediska možného znehodnocení. Při stanovení ztráty ze znehodnocení skupina posuzuje, zda existují náznaky měřitelného snížení očekávaných budoucích peněžních toků plynoucích z portfolia, dříve než mohou být identifikovány u jednotlivých úvěrů. Vedení skupiny používá odhady založené na historických zkušenostech se ztrátami z úvěrů, které mají podobné rizikové charakteristiky. Metodika a předpoklady používané při odhadování částek i časového průběhu budoucích peněžních toků jsou pravidelně revidovány za účelem snížení rozdílů mezi odhady a skutečností.

(b) Dluhopisy držené do splatnosti Při zařazení dluhopisu do portfolia drženého do splatnosti vychází skupina z modelu vývoje budoucích peněžních toků tak, aby schopnost držet takový dluhopis nebyla ohrožena předpokládaným vývojem struktury bilance skupiny. Prodej významného objemu dluhopisů z tohoto portfolia před jejich splatností by totiž vedl ke konsekvencím ve smyslu IAS 39 (nutnost zrušit celé portfolio držené do splatnosti a převod v něm zařazených dluhopisů do některého ze zbývajících portfolií). Nákup dluhopisu s pevným výnosem do portfolia dluhopisů držených do splatnosti je z hlediska politiky řízení aktiv skupiny primárně považován za nástroj řízení úrokového rizika bankovní knihy a schopnost držet takový dluhopis do splatnosti je podmínkou nutnou pro využitelnost dluhopisu jako nástroje řízení úrokové pozice bankovní knihy.

(c) Trvalé znehodnocení cenných papírů Cenné papíry v držení skupiny, s výjimkou dluhopisů portfolia drženého do splatnosti, jsou pravidelně přeceňovány podle situace na finančním trhu (marking to market) a o výsledcích přecenění je účtováno do výkazu zisku a ztráty (obchodní portfolio a portfolio oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů) nebo do bilance (portfolio na prodej), což zahrnuje i případné trvalé znehodnocení cenného papíru (například v důsledku bankrotu jeho emitenta). Pokud skupina dojde k závěru, že u některého z cenných papírů držených do splatnosti došlo k trvalému znehodnocení (tedy například, že nelze s dostatečnou mírou jistoty předpokládat plné splacení nominální hodnoty dluhopisu), dojde ke snížení účetní hodnoty cenného papíru a k proúčtování takto vzniklé ztráty do výkazu zisku a ztráty. Toto platí i pro cenné papíry na prodej – trvalé znehodnocení se místo do rozvahy, kam se účtují běžné fluktuace tržní hodnoty cenného papíru, zaúčtuje do výkazu zisku a ztráty.

86

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

(d) Oceňování nástrojů bez přímé kotace Ocenění finančních nástrojů bez přímé kotace na aktivním trhu je prováděno metodou mark-to-model. Modely jsou pravidelně ověřovány kvalifikovanou osobou z úseku řízení rizik odlišnou od autora modelu. Každý model je kalibrován na aktuální dostupná tržní data. Přestože modely využívají pouze dostupná data, jsou při jejich používání nutné některé předpoklady a odhady (např. pro korelace, volatility apod.). Změny v těchto modelových předpokladech mohou ovlivnit vykazované tržní hodnoty dotčených finančních nástrojů.

(e) Rezervy Skupina je účastníkem několika probíhajících soudních sporů, jejichž výsledek může mít na skupinu negativní ekonomický dopad. Na základě historických zkušeností i odborných posudků vyhodnocuje skupina vývoj těchto kauz, pravděpodobnost a výši potenciálních finančních ztrát, na které vytváří rezervu v odpovídající výši. Banka se rozhodla podpořit používání platebních karet k přímé platbě u obchodníků oceněním těchto transakcí formou přidělování bodů odpovídajících výši transakce. Tyto body lze nejdéle po tři kalendářní roky od jejich získání uchovávat a kumulovat na osobních účtech klientů a následně směňovat u spořitelny za věcné ceny, případně služby. Vzhledem k tomu, že klienti dosud nevyužili značný objem nastřádaných bodů, a vzhledem k tomu, že v roce 2006 končí tříleté období pro body získané na počátku zavedení této akce, je pravděpodobné, že v roce 2006 bude značné množství bodů využito k získání odměny. Potenciální finanční dopad související s uplatněním nároku ze strany klientů byl odhadnut a pokryt rezervou v alikvotní výši.

(f) Investice do nemovitostí Ocenění investic do nemovitostí je prováděno nezávislým renomovaným znalcem v oblasti realit a vychází z očekávaných ročních čistých peněžních příjmů za použití metody věčné renty (očekávané výnosnosti). Očekávaná výnosnost je stanovena srovnávací metodou (srovnatelné realizované obchody na stejném trhu).

87

5. SPOLEČNOSTI ZAHRNUTÉ DO KONSOLIDACE Konsolidovaná účetní závěrka zahrnuje tyto společnosti zahrnuté do konsolidačního celku banky: Název společnosti

Sídlo společnosti

Činnost

Podíl konsolidačního celku 2005

2004 –

Atrium Center, s. r. o.

Praha

Investování do nemovitostí

100,0 %

BGA Czech, s. r. o.

Praha

Investování do nemovitostí

100,0 %

–

brokerjet České spořitelny, a. s.

Praha

Poskytování investičních služeb

51,0 %

51,0 %

CEE Property Development Portfolio B. V. (“CPDP B. V.“)

Nizozemí

Investování do nemovitostí

100,0 %

100,0 %

CF Danube Leasing, s. r. o.

Slovensko

Leasing

100,0 %

100,0 %

CPDP 2003, s. r. o

Praha

Investování do nemovitostí

99,3 %

100,0 %

CS Investment Limited

Guernsey

Investování a držba podílů

100,0 %

100,0 %

CS Property Investment Limited

Kypr

Investování a držba podílů

100,0 %

–

Czech TOP Venture Fund B. V.

Nizozemí

Účast na řízení a financování firem

84,3 %

84,3 %

Czech and Slovak Property Fund B. V. (“CSPF B. V.“)

Nizozemí

Investování a držba podílů

100,0 %

–

Factoring České spořitelny, a. s.

Praha

Factoring

100,0 %

100,0 %

Gallery Myšák, a. s.

Praha

Investování do nemovitostí

100,0 %

100,0 %

Informatika České Spořitelny, a. s.

Praha

IT služby

100,0 %

100,0 %

Investiční společnost České spořitelny, a. s.

Praha

Investiční společnost

100,0 %

100,0 %

Jegeho Residential, s. r. o.

Slovensko

Investování do nemovitostí

100,0 %

–

Leasing České spořitelny, a. s.

Praha

Leasing

100,0 %

100,0 %

Pojišťovna České spořitelny, a. s

Pardubice

Pojištění

55,3 %

55,3 %

Penzijní fond České spořitelny, a. s.

Praha

Penzijní připojištění

100,0 %

100,0 %

s Autoleasing, a. s.

Praha

Leasing

100,0 %

100,0 %

Smíchov Real Estate, a. s.

Praha

Investování do nemovitostí

100,0 %

–

Solitaire Real Estate, a. s.

Praha

Investování do nemovitostí

100,0 %

–

Stodůlky Office Center, s. r. o.

Praha

Investování do nemovitostí

100,0 %

–

Stavební spořitelna České spořitelny, a. s.

Praha

Stavební spoření

95,0 %

95,0 %

(a) Penzijní fond České spořitelny, a. s. Nejvýše 10 % z dosaženého zisku Penzijního fondu České spořitelny může být rozděleno akcionářům a nejméně 5 % dosaženého zisku připadá do rezervního fondu. Akcionáři nesou plně případné riziko ztráty. Zbývající zisk může být rozdělen účastníkům (klientům).

(b) Společnosti zahrnuté do konsolidace od roku 2005 V roce 2005 byly poprvé do konsolidace zahrnuty Czech and Slovak Property Fund B. V. a CS Property Investment Limited zřízené na konci roku 2004 a následující společnosti pořízené nemovitostními fondy v průběhu roku 2005:

88

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

mil. Kč Název společnosti

Datum akvizice

Vlastněné prostřednictvím

Podíl na hlasovacích právech v %

Náklady na akvizici

Zisk/(ztráta) od data akvizice

CPDP 2003, s. r. o.

1. 6. 2005

Atrium Center, s. r. o.

1. 8. 2005

CPDP B. V.

99,3 %

143

84

CSPF B. V.

100,0 %

12

21

14. 9. 2005

CSPF B. V.

100,0 %

19

24

Smíchov Real Estate, a. s.

17. 3. 2005

CSPF B. V.

100,0 %

36

41

Solitaire Real Estate, a. s.

23. 5. 2005

CSPF B. V.

100,0 %

121

39 17

BGA Czech, s. r. o.

Stodůlky Office Center, s. r. o.

28. 7. 2005

CSPF B. V.

100,0 %

27

BLUE RAY, a. s.

20. 5. 2005

Stodůlky Office Center, s. r. o.

100,0 %

85

0

Jegeho Residential, s. r. o.

27. 9. 2005

CSPF B. V.

100,0 %

2

(3)

Banka zahrnuje účasti v nemovitostních fondech do své konsolidované účetní závěrky metodou plné konsolidace. Přestože banka v nemovitostních fondech vlastní 20% podíl na základním kapitálu a nemá většinový podíl na hlasovacích právech, ani nemá zastoupení v představenstvu, vložila do fondů významné další prostředky pro investiční účely a náleží jí tak téměř veškeré výnosy i rizika plynoucí z investice. Druhý akcionář nese ve spojitosti se svým podílem ve fondech téměř minimální rizika a výnosy. K datu akvizice se pořizovací cena u všech výše uvedených společností rovnala reálně hodnotě vlastního kapitálu.

(c) Nekonsolidované účasti Z důvodu nevýznamnosti nejsou konsolidovány dceřiné a přidružené společnosti Genesis Private Equity Fund B L. P., – FNE B. V., Jegeho Residential, s. r. o., České nemovitosti, a. s., CBCB – Czech Banking Credit Bureau, a. s., První certifikační autorita, a. s., Servis 1 – ČS, a. s., Hotelová společnost, s. r. o., Consulting CS, a. s., Erste Corporate Finance, a. s., SporDat, spol. s r. o. Celková hodnota nekonsolidovaných aktiv výše uvedených společností k 31. prosinci 2005 činila 278 mil. Kč.

6. POKLADNÍ HOTOVOST, VKLADY U ČNB mil. Kč

2005

2004

Peněžní prostředky

13 201

13 300

Nostro účet u ČNB

720

700

4 183

4 128

18 104

18 128

Povinné minimální rezervy u ČNB Celkem

Povinné minimální rezervy představují depozita, jejichž výše je stanovena na základě opatření vyhlašovaného ČNB a jejichž čerpání je omezené. Povinné minimální rezervy jsou úročeny dvoutýdenní repo sazbou ČNB. Zůstatky nostro účtu představují prostředky, které souvisejí s vypořádáním transakcí centrální bankou a které nebyly vázané na konci roku.

89

7. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI mil. Kč Nostro účty Úvěry bankám

2005

2004

511

835

48 211

42 463

Vklady u bank

49 124

33 814

Celkem

97 846

77 112

K 31. prosinci 2005 skupina poskytla některým bankám v rámci reverzních repo operací úvěry o objemu 47 270 mil. Kč (2004: 37 899 mil. Kč), které jsou zajištěny cennými papíry v hodnotě 47 136 mil. Kč (2004: 37 435 mil. Kč).

8. POHLEDÁVKY ZA ČESKOU KONSOLIDAČNÍ AGENTUROU Dne 1. září 2001 byla v souladu se zákonem č. 239/2001 Sb. transformována Konsolidační banka, s. p. ú. Praha do nově vzniklého subjektu – Česká konsolidační agentura (ČKA). Pohledávky za tímto subjektem jsou zařazeny do vládního sektoru a za jeho pohledávky ve smyslu uvedeného zákona ručí stát. mil. Kč Pohledávky za Českou konsolidační agenturou

2005

2004

15 653

25 843

K 31. prosinci 2005 skupina vykázala úvěry ve výši 14 900 mil. Kč vztahující se k restrukturalizaci úvěrového portfolia převedeného za asistence státu na ČKA (2004: 18 600 mil. Kč). Tyto úvěry jsou splatné v letech 2006 až 2008.

9. POHLEDÁVKY ZA KLIENTY Níže je uvedeno členění zůstatků úvěrových pohledávek podle typu úvěrů: mil. Kč

2005

2004

Úvěry právnickým osobám

95 444

81 946

Hypotéční úvěry

80 874

55 625

Úvěry občanům

72 980

58 471

Úvěry veřejnému sektoru

11 693

10 519

Finanční leasing Celkem

6 776

6 885

267 767

213 446

Pohledávky za klienty představují zejména pohledávky banky. V následující tabulce jsou uvedeny údaje týkající se úvěrového portfolia banky.

90

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

Analýza pohledávek za klienty podle sektorů Níže jsou uvedeny podrobné údaje o členění pohledávek za klienty podle sektorů: mil. Kč

2005

2004

Nefinanční organizace

92 032

74 572

Peněžní organizace

23 992

19 809

Vládní sektor

13 884

12 287

Neziskové organizace

1 163

260

Domácnosti (živnosti)

8 677

1 899

104 841

69 647

Obyvatelstvo Ostatní Celkem (pouze banka)

18

10 115

244 607

188 589

Úvěry poskytnuté v rámci skupiny

(6 450)

(990)

Úvěry a pohledávky ostatních společností ve skupině

29 610

25 847

267 767

213 446

Celkem

K 31. prosinci 2005 banka poskytla některým klientům v rámci reverzních repo operací úvěry o objemu 1 014 mil. Kč (2004: 541 mil. Kč), které jsou zajištěny cennými papíry v hodnotě 1 362 mil. Kč (2004: 526 mil. Kč). Ve výše uvedených hrubých částkách jsou zahrnuty úvěry, u nichž bylo zastaveno úročení, o celkovém objemu 3 653 mil. Kč (2004: 2 932 mil. Kč).

Analýza pohledávek za klienty podle postupů při posuzování úvěrového rizika Při aplikaci nových postupů při posuzování znehodnocení úvěrových pohledávek skupina rozděluje pohledávky za klienty do následujících kategorií: mil. Kč

Banka

Společnosti ve skupině po eliminacích

Celkem

12 285

2 180

14 465

1 861

–

1 861

Neznehodnocené

230 461

20 980

251 441

Celkem

244 607

23 160

267 767

Individuálně znehodnocené Kolektivně znehodnocené

91

Finanční leasing V pohledávkách za klienty jsou zahrnuty rovněž čisté investice do finančního leasingu. mil. Kč

2005

2004

Hrubé investice do finančního leasingu

7 307

7 749

– do 1 roku

4 240

3 854

– od 1 roku do 5 let

2 972

3 766

v tom:

– nad 5 let Výnosy příštích období Mezisoučet Rezerva Čisté investice do finančního leasingu

95

129

(531)

(864)

6 776

6 885

(1 403)

(1 420)

5 373

5 465

v tom: – do 1 roku

2 951

2 721

– od 1 roku do 5 let

2 358

2 653

64

91

mil. Kč

2005

2004

K 1. lednu

7 166

7 656

– nad 5 let

Hlavními předměty leasingu jsou motorová vozidla a ostatní technické vybavení.

10. OPRAVNÉ POLOŽKY K ÚVĚRŮM A POHLEDÁVKÁM (a) Tvorba a čerpání opravných položek k úvěrům a pohledávkám

Čistá tvorba opravných položek Použití opravných položek na odpis a postoupení pohledávek Kurzové rozdíly z opravných položek v cizí měně

561

272

(1 045)

(742)

(10)

(20)

6 672

7 166

Banka

Společnosti ve skupině

Celkem

(4 846)

(1 626)

(6 472)

(200)

–

(200)

(5 046)

(1 626)

(6 672)

K 31. prosinci

(b) Opravné položky k úvěrům a pohledávkám podle kategorií mil. Kč Individuálně znehodnocené Kolektivně znehodnocené Celkem

92

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

11. CENNÉ PAPÍRY K OBCHODOVÁNÍ mil. Kč Obchodované dluhové jiné cenné papíry Obchodované akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem Celkem

2005

2004

17 823

13 597

1 781

1 607

19 604

15 204

V částce obchodovaných dluhových cenných papírů jsou zahrnuty státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky ČNB v celkové hodnotě 4 mil. Kč (2004: 912 mil. Kč) a státní dluhopisy v celkové hodnotě 9 858 mil. Kč (2004: 3 349 mil. Kč), které lze použít k refinancování u ČNB (uvedené částky neobsahují cenné papíry, které byly převedeny k zajištění přijatých úvěrů v rámci repo operací). Dluhové cenné papíry zahrnují: mil. Kč

2005

2004

Dluhopisy s variabilní úrokovou mírou Emitované v Kč

–

103

Emitované v ostatních měnách

246

1 169

Celkem

246

1 272

10 965

7 350

Dluhopisy s fixní úrokovou mírou Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách

6 612

4 975

Celkem

17 577

12 325

Dluhopisy celkem

17 823

13 597

2005

2004

1 383

1 273

Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem zahrnují: mil. Kč Akcie a podílové listy Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách Celkem

398

334

1 781

1 607

93

Dluhové cenné papíry byly vydány následujícími emitenty: mil. Kč

2005

2004

10 912

8 288

Dluhopisy emitované Státními institucemi v České republice Zahraničními státními institucemi

1 793

–

Finančními institucemi v České republice

1 131

32

Zahraničními finančními institucemi

3 197

3 829

Ostatními subjekty v České republice Ostatními zahraničními subjekty Celkem

20

311

770

1 137

17 823

13 597

Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem určené k obchodování byly vydány následujícími emitenty:

mil. Kč

2005

2004

1 706

1 600

69

7

Akcie a podílové listy emitované Zahraničními finančními institucemi Ostatními subjekty v České republice Ostatními zahraničními subjekty Celkem

6

–

1 781

1 607

12. CENNÉ PAPÍRY OZNAČENÉ PŘI PRVOTNÍM ZACHYCENÍ JAKO OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ mil. Kč

2005

2004

11 144

9 655

17

–

5 097

3 220

Dluhové cenné papíry Obchodované Neobchodované Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem Obchodované Neobchodované Celkem

680

680

16 938

13 555

V částce dluhových cenných papírů nejsou zahrnuty státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky ČNB, které lze použít k refinancování u ČNB (2004: 1 296 mil. Kč – uvedená částka neobsahuje cenné papíry, které byly převedeny k zajištění přijatých úvěrů v rámci repo operací). Dále jsou v roce 2005 zahrnuty sekuritizované cenné papíry v hodnotě 2 052 mil. Kč (2004: 757 mil. Kč).

94

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

V částce neobchodovaných akcií a jiných cenných papírů s variabilním výnosem jsou zahrnuty účasti a podíly, které nejsou účastmi s rozhodujícím nebo podstatným vlivem v celkové částce 680 mil. Kč (2004: 680 mil. Kč). Dluhové cenné papíry zahrnují: mil. Kč

2005

2004

669

1 148

Dluhopisy s variabilní úrokovou mírou Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách

2 892

975

Celkem

3 561

2 123

Dluhopisy s fixní úrokovou mírou Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách Celkem Dluhopisy celkem

21

1 317

7 579

6 215

7 600

7 532

11 161

9 655

2005

2004

Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem zahrnují: mil. Kč Akcie a podílové listy Emitované v Kč

967

1 216

Emitované v ostatních měnách

4 810

2 684

Celkem

5 777

3 900

2005

2004

213

1 560

2 231

2 310

Dluhové cenné papíry byly vydány následujícími emitenty: mil. Kč Dluhopisy emitované Státními institucemi v České republice Zahraničními státními institucemi Finančními institucemi v České republice Zahraničními finančními institucemi Ostatními zahraničními subjekty Celkem

287

–

8 025

5 695

405

90

11 161

9 655

95

Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem byly vydány následujícími emitenty: mil. Kč

2005

2004

Finančními institucemi v České republice

2 936

1 187

Zahraničními finančními institucemi

2 841

2 713

Celkem

5 777

3 900

2005

2004

Akcie a podílové listy emitované

13. FINANČNÍ DERIVÁTY S KLADNOU REÁLNOU HODNOTOU mil. Kč Zajišťovací – Měnové

7

–

– Úrokové

328

207

Zajišťovací celkem

335

207

Nezajišťovací – Měnové

4 997

4 521

– Úrokové

12 398

10 685

– Ostatní

118

–

Nezajišťovací celkem

17 513

15 206

Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou celkem

17 848

15 413

2005

2004

28 778

37 022

1 852

569

14. CENNÉ PAPÍRY NA PRODEJ mil. Kč Dluhové cenné papíry Obchodované Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem Obchodované Neobchodované Celkem

43

40

30 673

37 631

V částce dluhových cenných papírů jsou zahrnuty státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky ČNB v celkové hodnotě 3 282 mil. Kč (2004: 12 543 mil. Kč) a státní dluhopisy v hodnotě 14 285 mil. Kč (2004: 7 244 mil. Kč), které lze použít k refinancování u ČNB (uvedené částky neobsahují cenné papíry, které byly převedeny k zajištění přijatých úvěrů v rámci repo operací). V částce obchodovaných akcií a jiných cenných papírů s variabilním výnosem nejsou zahrnuty akcie emitované mateřskou společností Erste Bank (2004: 74 mil. Kč).

96

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

V částce neobchodovaných akcií a jiných cenných papírů s variabilním výnosem jsou zahrnuty účasti a podíly, které nejsou účastmi s rozhodujícím nebo podstatným vlivem v celkové částce 43 mil. Kč (2004: 40 mil. Kč). Dluhové cenné papíry zahrnují: mil. Kč

2005

2004

Dluhopisy s variabilní úrokovou mírou Emitované v Kč

2 369

648

Emitované v ostatních měnách

3 675

3 202

Celkem

6 044

3 850

18 015

30 121

Dluhopisy s fixní úrokovou mírou Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách

4 719

3 051

Celkem

22 734

33 172

Dluhopisy celkem

28 778

37 022

2005

2004

340

196

Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem zahrnují: mil. Kč Akcie a podílové listy Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách

1 555

413

Celkem

1 895

609

2005

2004

Dluhové cenné papíry byly vydány následujícími emitenty: mil. Kč Dluhopisy emitované Státními institucemi v České republice

17 567

29 701

Zahraničními státními institucemi

3 536

1 790

Finančními institucemi v České republice

2 435

225

Zahraničními finančními institucemi

4 452

4 124

61

420

Ostatními subjekty v České republice Ostatními zahraničními subjekty Celkem

727

762

28 778

37 022

97

Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem na prodej byly vydány následujícími emitenty: mil. Kč

2005

2004

Finančními institucemi v České republice

63

75

Ostatními subjekty v České republice

67

30

1 213

386

Akcie a podílové listy emitované

Zahraničními finančními institucemi Ostatními zahraničními subjekty Celkem

552

118

1 895

609

15. MAJETEK URČENÝ K PRODEJI Skupina aplikovala ke dni 1. ledna 2005 standard IFRS 5 a vyčlenila nemovitosti, které k tomuto datu splňovaly podmínky stanovené pro klasifikaci majetku jako majetku určeného k prodeji (viz bod 3i přílohy), v celkové účetní hodnotě 78 mil. Kč. Vzhledem k uvažovanému prodeji bylo pro tento majetek již v předchozím období stanoveno tržní ocenění a zaúčtováno znehodnocení, takže účetní hodnota k 1. lednu 2005 představovala reálnou hodnotu a nebylo nutné další přecenění. mil. Kč

Celkem

K 31. prosinci 2004

–

Vliv aplikace IFRS 5

78

K 1. lednu 2005

78

Přírůstky majetku určeného k prodeji

331

Úbytky majetku určeného k prodeji

(83)

K 31. prosinci 2005

326

K datu aplikace IFRS 5, tedy k 1. lednu 2005, byla zůstatková hodnota majetku určeného k prodeji 78 mil. Kč. Veškerý majetek určený k prodeji je vykázán v segmentu „Ostatní činnosti“.

16. CENNÉ PAPÍRY A OSTATNÍ AKTIVA DRŽENÁ DO SPLATNOSTI mil. Kč

2005

2004

124 610

123 418

–

1 296

Dluhové cenné papíry Obchodované Neobchodované Účasti Dceřiné a přidružené společnosti nezahrnuté do konsolidace Celkem

98

385

523

124 995

125 237

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

V částce obchodovaných dluhových cenných papírů jsou zahrnuty státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky ČNB v hodnotě 15 952 mil. Kč (2004: 989 mil.Kč) a státní dluhopisy v hodnotě 55 680 mil. Kč (2004: 57 957 mil. Kč), které lze použít k refinancování u ČNB (uvedené částky neobsahují cenné papíry, které byly převedeny k zajištění přijatých úvěrů v rámci repo operací). Dále jsou v portfoliu zahrnuty obligace emitované mateřskou společností Erste Bank v pořizovací hodnotě 628 mil. Kč (2004: 5 623 mil. Kč). V dluhových cenných papírech jsou zahrnuty Credit Linked Notes v hodnotě 628 mil. Kč (2004: 628 mil. Kč). Dceřiné a přidružené společnosti nezahrnuté do konsolidace jsou popsány v bodě 5c přílohy. Dluhové cenné papíry zahrnují: mil. Kč Dluhopisy s variabilní úrokovou mírou emitované v Kč

2005

2004

19 127

13 384

Dluhopisy s fixní úrokovou mírou emitované v Kč

105 483

111 330

Dluhopisy celkem

124 610

124 714

2005

2004

82 287

79 186

Dluhové cenné papíry byly vydány následujícími emitenty: mil. Kč Dluhopisy emitované Státními institucemi v České republice Finančními institucemi v České republice Zahraničními finančními institucemi Ostatními subjekty v České republice Ostatními zahraničními subjekty Celkem

8 352

8 036

32 855

34 982

1 116

1 950

–

560

124 610

124 714

99

17. FINANČNÍ UMÍSTĚNÍ POJIŠŤOVNY Finanční umístění pojišťovny zahrnuje následující druhy aktiv: mil. Kč Pohledávky za bankami

2005

2004

32

33

2 905

5 170

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Obchodované dluhové cenné papíry Akcie a podílové listy

985

494

– obchodované

731

434

– neobchodované Celkem

254

60

3 290

5 664

6 321

6 433

Cenné papíry držené do splatnosti Obchodované dluhové cenné papíry Nemovitosti Celkem

49

49

10 292

12 179

2005

2004

–

–

6 175

–

18. INVESTICE DO NEMOVITOSTÍ mil. Kč K 1. lednu Přírůstky (reálná hodnota k datu akvizice v rámci podnikových kombinací) Čisté zisky ze změn reálné hodnoty Změna stavu odložené daně (viz bod 29 přílohy) K 31. prosinci

125 79

–

6 379

–

Příjmy z nájmu investic do nemovitostí činily v roce 2005 258 mil. Kč (2004: 0 mil. Kč). Provozní náklady těchto nemovitostí činily 33 mil. Kč (2004: 0 mil. Kč).

100

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

19. NEHMOTNÝ MAJETEK mil. Kč

Goodwill

Software

Ostatní

Celkem

28

1 986

5 101

7 115

–

663

1 767

2 430

Pořizovací cena K 1. lednu 2004 Přírůstky Úbytky

–

(27)

(880)

(907)

K 31. prosinci 2004

28

2 622

5 988

8 638

K 1. lednu 2005

28

2 622

5 988

8 638

Přírůstky

–

530

1 492

2 022

Úbytky

–

(409)

(473)

(882)

28

2 743

7 007

9 778

K 31. prosinci 2005 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2004

(17)

(1 433)

(1 645)

(3 095)

Přírůstky (viz bod 40 přílohy)

–

(340)

(893)

(1 233)

Opravná položka ke snížení hodnoty

–

–

30

30

Úbytky

–

24

13

37

K 31. prosinci 2004

(17)

(1 749)

(2 495)

(4 261)

K 1. lednu 2005

(17)

(1 749)

(2 495)

(4 261)

Přírůstky (viz bod 40 přílohy)

–

(441)

(1 082)

(1 523)

Opravná položka ke snížení hodnoty

–

–

96

96

Úbytky

–

367

5

372

(17)

(1 823)

(3 476)

(5 316)

K 31. prosinci 2005 Zůstatková cena K 31. prosinci 2005

11

921

3 531

4 462

K 31. prosinci 2004

11

873

3 493

4 377

Uvedené zůstatky k 31. prosinci 2005 zahrnují 2 094 mil. Kč (2004: 1 962 mil. Kč) nedokončených investic. V roce 2005 byla rozpuštěna část opravné položky vytvořené v minulých letech ke snížení hodnoty nedokončených investic souvisejících s nákupem licencí na provozování informačního systému z důvodu nepotřebnosti.

101

20. HMOTNÝ MAJETEK mil. Kč

Pozemky a stavby

Přístroje a zařízení

Celkem

17 961

11 354

29 315

822

1 402

2 224

Úbytky

(1 889)

(1 446)

(3 335)

K 31. prosinci 2004

16 894

11 310

28 204

K 1. lednu 2005

16 894

11 310

28 204

(145)

(1)

(146)

540

1 995

2 535

Úbytky

(1 216)

(1 035)

(2 251)

K 31. prosinci 2005

16 073

12 269

28 342

(5 478)

(7 261)

(12 739)

(538)

(1 379)

(1 917)

Opravná položka ke snížení hodnoty

564

–

564

Úbytky

652

956

1 608

K 31. prosinci 2004

(4 800)

(7 684)

(12 484)

K 1. lednu 2005

(4 800)

(7 684)

(12 484)

67

1

68

(187)

(1 400)

(1 587)

(95)

(1)

(96)

54

490

544

(4 961)

(8 594)

(13 555)

Pořizovací cena K 1. lednu 2004 Přírůstky

Aplikace IFRS 5 Přírůstky

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2004 Přírůstky (viz bod 40 přílohy)

Aplikace IFRS 5 Přírůstky (viz bod 40 přílohy) Opravná položka ke snížení hodnoty Úbytky K 31. prosinci 2005 Zůstatková cena K 31. prosinci 2005

11 112

3 675

14 787

K 31. prosinci 2004

12 094

3 626

15 720

Uvedené zůstatky k 31. prosinci 2005 zahrnují 642 mil. Kč (2004: 813 mil. Kč) nedokončených investic. V roce 2005 bylo zaúčtováno znehodnocení majetku v celkové výši 96 mil. Kč týkající se převážně nemovitostí nedostatečně využívaných skupinou k její činnosti (2004: 213 mil. Kč).

102

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

21. OSTATNÍ AKTIVA mil. Kč

2005

2004

Příjmy příštích období

8 059

8 541

– úroky z pohledávek za bankami

230

257

– úroky z pohledávek za klienty včetně ČKA

698

512

– kupóny dluhopisů

3 703

4 168

– státní podpora

3 411

3 503

z toho:

– ostatní Náklady příštích období Odložená daňová pohledávka (viz bod 29 přílohy) Různé pohledávky

17

101

724

668

44

100

547

1 255

Jiná aktiva

1 179

694

Pohledávky z factoringových operací

3 330

3 360

Pohledávky z obchodování s cennými papíry

1 110

440

Ostatní aktiva z pojišťovacích služeb Celkem

69

43

15 062

15 101

Pohledávka vyplývající z nároku na státní podporu v celkové výši 3 411 mil. Kč (2004: 3 503 mil. Kč) představuje nárok účastníků stavebního spoření, které je poskytováno dceřinou společností Stavební spořitelna České spořitelny. Státní podpora je účastníkům poskytována Ministerstvem financí České republiky (MF ČR), je počítána na základě výše klientských vkladů na konci roku a je limitována na jednoho účastníka částkou 4 500 Kč, respektive 3 000 Kč, u smluv uzavřených po 1. lednu 2004 (viz bod 23 přílohy).

22. ZÁVAZKY K BANKÁM mil. Kč Loro účty

2005

2004

389

182

Ostatní

34 509

32 723

Celkem

34 898

32 905

K 31. prosinci 2005 banka přijala od ostatních bank v rámci repo operací úvěry v objemu 15 171 mil. Kč (2004: 12 100 mil. Kč), které jsou zajištěny cennými papíry v hodnotě 14 917 mil. Kč (2004: 11 739 mil. Kč).

103

23. ZÁVAZKY KE KLIENTŮM mil. Kč

2005

2004

Splatné na požádání

275 625

247 688

Ostatní vklady

205 931

197 083

Celkem

481 556

444 771

K 31. prosinci 2005 banka přijala od klientů v rámci repo operací úvěry o objemu 727 mil. Kč (2004: 560 mil. Kč), které jsou zajištěny cennými papíry v hodnotě 720 mil. Kč (2004: 554 mil. Kč). V ostatních vkladech je zahrnut závazek vyplývající z nároku na státní podporu účastníků stavebního spoření ve výši 3 411 mil. Kč (2004: 3 503 mil. Kč) (viz bod 21 přílohy). Struktura závazků ke klientům: mil. Kč Úsporné vklady

2005

2004

182 199

178 785

Ostatní závazky ke klientům – Veřejný sektor

34 869

25 615

– Korporátní klientela

68 303

60 977

180 500

166 976

– Obyvatelstvo – Ostatní Celkem

15 685

12 418

481 556

444 771

2005

2004

24. FINANČNÍ DERIVÁTY SE ZÁPORNOU REÁLNOU HODNOTOU mil. Kč Zajišťovací – Měnové

3

–

– Úrokové

305

91

Zajišťovací celkem

308

91

Nezajišťovací – Měnové

962

1 317

– Úrokové

13 046

11 137

– Ostatní

254

22

Nezajišťovací celkem

14 262

12 476

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou celkem

14 570

12 567

104

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

25. EMITOVANÉ DLUHOPISY ISIN

Datum emise

Splatnost

Úroková míra

2005 mil. Kč

2004 mil. Kč

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000201

listopad 2002

listopad 2007

5,80 %

2 585

2 678

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000235

březen 2003

březen 2008

5,20 %

3 121

3 191

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000276

srpen 2003

srpen 2008

4,50 %

2 604

2 678

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000342

duben 2004

duben 2009

3,50 %

278

307

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000409

srpen 2004

srpen 2009

3,60 %

476

438

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000516

květen 2005

srpen 2006

1,85 %

600

–

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000524

květen 2005

květen 2010

4,50 %

1 893

–

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000573

červen 2005

červen 2010

4,05 %

1 924

–

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000623

říjen 2005

říjen 2015

4,75 %

5 560

–

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000763

prosinec 2005

prosinec 2012

3m Pribor – 0,2 %

1 999

–

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000771

prosinec 2005

prosinec 2008

4,45 %

783

–

Dluhopisy

CZ0003700759

únor 2004

únor 2008

1,00 % x)

114

102

Dluhopisy

CZ0003700767

únor 2004

únor 2014

3,51 % x)

1 499

1 502

Dluhopisy

CZ0003701013

květen 2005

červen 2008

– x)

242

–

Dluhopisy

CZ0003701047

červenec 2005

červenec 2012

2,72 % xx)

714

–

Dluhopisy

CZ0003701054

září 2005

září 2017

4,75 % x)

196

–

Dluhopisy

CZ0003701062

říjen 2005

říjen 2013

5,00 % x)

–

–

Depozitní směnky

14 694

8 753

Celkem

39 282

19 649

xx) xx)

Dluhopisy byly vydány s kombinovaným výnosem. V případě neuplatnění práva na předčasné splacení se úroková sazba zvyšuje na 3,55 %.

Z celkové účetní hodnoty HZL bylo 16 568 mil. Kč (2004: 8 447 mil. Kč) zajištěno proti úrokovému riziku prostřednictvím úrokových swapů navázaných na tržní variabilní sazbu. Tyto HZL jsou v souladu s postupy účtování přeceňovány na reálnou hodnotu. Emise dluhopisů byly vydány s vloženým derivátem. Emise dluhopisů ISIN CZ0003700767 a CZ0003701047 jsou přeceňovány na reálnou hodnotu, neboť jsou zajištěny proti úrokovému riziku a s oběma dluhopisy je spojena opce na předčasné splacení. Emise ISIN CZ0003701013 a CZ0003701054 byly vydány s opcí na akciový index, která je zachycena odděleně a je přeceňována na reálnou hodnotu.

105

26. POJISTNĚ TECHNICKÉ REZERVY Tvorba a čerpání rezerv mil. Kč

2005

K 1. lednu

9 288

8 918

Tvorba rezerv

3 163

4 460

Použití rezerv

(1 826)

(1 738)

–

(2 352)

10 625

9 288

mil. Kč

2005

2004

Rezervy na soudní spory spojené s úvěrovými případy

2 089

2 021

Rozpuštění rezerv K 31. prosinci

2004

27. REZERVY (a) Struktura rezerv

Rezervy k úvěrovým rizikům v rámci podrozvahy

1

190

536

359

2 626

2 570

mil. Kč

2005

2004

K 1. lednu

Ostatní rezervy Celkem

(b) Tvorba a čerpání rezerv

2 570

2 435

Tvorba rezerv

716

1 109

Použití rezerv

(65)

(152)

Rozpuštění rezerv

(595)

(822)

K 31. prosinci

2 626

2 570

(c) Rezervy na ostatní úvěrová rizika a úvěrová rizika z podrozvahových angažovaností Rezervy na ostatní úvěrová rizika a úvěrová rizika z podrozvahových angažovaností se tvoří na specifická rizika vyplývající z neukončených soudních sporů týkajících se úvěrových případů a na krytí ztrát, které vyplývají z podrozvahových a ostatních angažovaností.

106

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

mil. Kč

2005

2004

K 1. lednu

2 211

1 953

Tvorba rezerv

441

832

Použití rezerv

(62)

(27)

Rozpuštění rezerv

(500)

(547)

K 31. prosinci

2 090

2 211

2005

2004

560

404

– úroky ze závazků vůči bankám

36

48

– úroky ze závazků vůči klientům

66

68

– úroky z emitovaných dluhopisů

432

282

28. OSTATNÍ PASIVA mil. Kč Výdaje příštích období z toho:

– ostatní

26

6

579

105

Závazky z krátkých prodejů

7 362

5 535

Různí věřitelé

1 704

1 111

Závazky z faktoringových operací

3 004

3 428

Závazky z obchodování s cennými papíry

1 433

441

Ostatní závazky

6 802

5 052

782

2 275

Výnosy příštích období

Závazek ze splatné daně z příjmů Závazek z odložené daně z příjmů (viz bod 29 přílohy) Celkem

1 112

678

23 338

19 029

29. ODLOŽENÁ DAŇ Z PŘÍJMŮ Odložená daň z příjmů je vypočítána ze všech dočasných rozdílů prostřednictvím závazkové metody při použití základní sazby daně z příjmů ve výši 24 % (2004: 26 %), respektive 5 % pro Penzijní fond České spořitelny, a. s. (2004: 5 %) a 19 % pro společnosti se sídlem na Slovensku (2004: 19 %).

107

Čistá odložená daňová pohledávka/(závazek) se skládá z následujících položek: mil. Kč

2005

2004

Stav na počátku roku

(578)

(280)

Změna z akvizic a změna podílu minoritních akcionářů

(803)

–

Změna stavu za období – vlastní kapitál

154

6

Změna stavu za období – výnos/(náklad)

159

(304)

(1 068)

(578)

Čistý stav na konci roku

Vliv odložených daňových závazků na vlastní kapitál vyplývá ze změn reálné hodnoty cenných papírů na prodej a zajišťovacích derivátů. Vliv odložených daňových pohledávek a závazků na hospodářský výsledek vyplývá ze změn následujících dočasných rozdílů: mil. Kč Přenesené daňové ztráty minulých let Rezervy a opravné položky Zrychlené daňové odpisy

2005

2004

4

(7)

(66)

(24)

48

(199)

Reálná hodnota investic do nemovitostí (viz bod 18 přílohy)

(79)

–

Ostatní dočasné rozdíly

252

(74)

Celkem (viz bod 43 přílohy)

159

(304)

(1)

31

2005

2004

Z toho vliv změny sazby daně

Odložené daňové pohledávky a závazky se vztahují k těmto položkám: mil. Kč Odložené daňové pohledávky Přenesená daňová ztráta z minulých let

17

13

Daňově neodčitatelné rezervy a opravné položky

248

314

Ostatní dočasné rozdíly

236

–

501

327

(457)

(227)

44

100

Úprava odložené daňové pohledávky (po odečtení závazku) Celkem odložená daňová pohledávka (viz bod 21 přílohy) Odložené daňové závazky Zrychlené daňové odpisy

(329)

(377)

Změna reálné hodnoty cenných papírů na prodej a zajišťovacích derivátů (viz bod 33 přílohy)

(206)

(360)

Reálná hodnota investic do nemovitostí

(866)

–

Ostatní dočasné rozdíly

(168)

(168)

(1 569)

(905)

Úprava odloženého daňového závazku (po odečtení pohledávky)

457

227

Celkem odložený daňový závazek (viz bod 28 přílohy)

(1 112)

(678)

Čistá odložená daňová pohledávka (závazek)

(1 068)

(578)

108

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

30. PODŘÍZENÝ DLUH Dne 16. května 2005 emitovala banka podřízené dluhopisy v celkové výši 3 000 mil. Kč, které jsou splatné 16. května 2015 a mají úrokovou sazbu 6M PRIBOR + 0,46 % p.a. Účetní hodnota k 31. prosinci 2005 po odečtení transakčních nákladů ve výši 2 mil. Kč činí 2 998 mil. Kč. Dluhopisy byly vydány v zaknihované podobě a uvedeny na volný trh BCPP. V případě, že skupina nevyužije po uplynutí pěti let svého práva (opce) na předčasné splacení úvěru, zvyšuje se sazba na 6M PRIBOR + 1,4 % p.a. Úrok je splatný pololetně za předcházející období. Jedná se o nezajištěný nepodmíněný závazek. Dne 5. května 2005 vydala ČNB potvrzení, že uvedený podřízený dluh vyhovuje všem regulatorním podmínkám a je možné jej započítávat do dodatkového kapitálu skupiny při výpočtu kapitálu pro účely kapitálové přiměřenosti.

31. MENŠINOVÉ PODÍLY mil. Kč

2005

2004

Zůstatek k 1. lednu

1 702

1 440

112

1 086

–

(664)

(969)

(119)

Oceňovací rozdíly

4

(41)

Menšinové podíly ve společnostech nově zařazených do konsolidačního celku, navýšení kapitálu a kurzové rozdíly

–

–

849

1 702

Menšinové podíly na zisku běžného roku Koupě menšinového podílu Dividendy vyplacené menšinovým vlastníkům

Zůstatek k 31. prosinci

Rozhodující část menšinových podílů na zisku roku 2004 vyplývá z prodeje neživotní části Pojišťovny České spořitelny, a. s. Koupě menšinového podílu v roce 2004 představuje rozdíl mezi reálnou hodnotou aktiv a pasiv převzatých od menšinových vlastníků Stavební spořitelny České spořitelny, a. s.

32. ZÁKLADNÍ KAPITÁL Registrovaný, upsaný a plně splacený základní kapitál:

Kmenové akcie po 100 Kč Prioritní akcie po 100 Kč Celkem

Počet akcií

2005 mil. Kč

Počet akcií

2004 mil. Kč

140 788 787

14 079

140 788 787

14 079

11 211 213

1 121

11 211 213

1 121

152 000 000

15 200

152 000 000

15 200

Prioritní akcionáři nemají právo hlasovat na valné hromadě. Mají nárok na každoroční dividendy, jestliže banka vykáže zisk. Výše dividend je navrhována představenstvem banky a podléhá schválení valnou hromadou. V případě likvidace banky mají prioritní akcionáři nárok na podíl na jejím majetku, a to před kmenovými akcionáři, ne však před ostatními věřiteli. Prioritní akcionáři mají v případě navýšení základního kapitálu banky nárok na zakoupení takového množství akcií nabízených bankou, které odpovídá jejich

109

aktuálnímu podílu na základním kapitálu banky. Prioritní akcie na jméno je možno převádět pouze na města a obce České republiky. Na jiné osoby než města a obce České republiky lze prioritní akcie na jméno převést jen se souhlasem představenstva.

33. OCEŇOVACÍ ROZDÍLY mil. Kč

Cenné papíry na prodej

Zajišťovací deriváty

Kurzové rozdíly

Celkem

2005

2004

2005

2004

2005

2004

2005

2004

Zisk ze změny reálné hodnoty

1 628

1 246

–

–

–

–

1 628

1 246

Odložený daňový závazek

(360)

(352)

–

–

–

–

(360)

(352)

–

–

–

–

(9)

2

(9)

2

1 268

894

–

–

(9)

2

1 259

896

(699)

382

–

–

–

–

(699)

382

151

(8)

3

–

–

–

154

(8)

Kurzové rozdíly

–

–

–

–

16

(11)

16

(11)

Zajištění peněžních toků

–

–

(18)

–

–

(18)

–

K 1. lednu

Kurzové rozdíly K 1. lednu celkem Změny v průběhu roku Zisk/(ztráta) ze změny reálné hodnoty Odložený daňový (závazek)/pohledávka

K 31. prosinci Zisk/(ztráta) ze změny reálné hodnoty

929

1 628

–

–

–

–

929

1 628

(209)

(360)

3

–

–

–

(206)

(360)

Kurzové rozdíly

–

–

–

–

7

(9)

7

(9)

Zajištění peněžních toků

–

–

(18)

–

–

–

(18)

–

720

1 268

(15)

–

7

(9)

712

1 259

Odložený daňový (závazek)/pohledávka

K 31. prosinci celkem

34. ÚROKOVÉ A PODOBNÉ VÝNOSY mil. Kč Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem

2005

2004

2 508

2 522

15 093

13 224

6 731

7 450

Výnosy z akcií a ostatních cenných papírů s proměnlivým výnosem

165

222

Přijaté nájemné

360

110

24 857

23 528

Celkem

V částce přijaté nájemné za rok 2005 je zahrnuto 259 mil. Kč nájemného z investic do nemovitostí.

110

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

35. ÚROKOVÉ A PODOBNÉ NÁKLADY mil. Kč Závazky k bankám

2005

2004

869

908

Závazky ke klientům

4 883

4 744

Emitované dluhopisy

352

446

49

–

Podřízený dluh Reálná hodnota zajišťovacích derivátů Ostatní Celkem

(16)

4

1

10

6 138

6 112

2005

2004

36. REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA ÚVĚROVÁ RIZIKA mil. Kč Tvorba rezerv a opravných položek za období

(4 206)

(3 430)

Rozpuštění rezerv a opravných položek

3 769

2 869

Čistá tvorba rezerv a opravných položek

(437)

(561)

(13)

(3)

Odpisy úvěrů nekrytých použitými opravnými položkami Výnosy z odepsaných pohledávek Celkem

64

59

(386)

(505)

2005

2004

37. VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ mil. Kč Z úvěrových činností

1 495

1 763

Z platebního styku

5 664

5 497

Z operací s cennými papíry

808

606

Ze stavebního spoření

760

799

Z devizových operací

42

42

342

273

9 111

8 980

Z ostatních finančních činností Celkem

111

38. NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE mil. Kč Na úvěrové činnosti Na platební styk

2005

2004

9

47

299

275

Na operace s cennými papíry

30

8

Na stavební spoření

36

128

Na devizové operace

5

6

Na ostatní finanční činnosti

348

278

Celkem

727

742

2005

2004

39. ČISTÝ ZISK Z OBCHODNÍCH OPERACÍ mil. Kč Realizované a nerealizované zisky z cenných papírů určených k obchodování

192

500

Deriváty

(279)

(520)

Operace s cizími měnami

1 307

1 016

Ostatní Celkem

112

137

193

1 357

1 189

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

40. VŠEOBECNÉ SPRÁVNÍ NÁKLADY (a) Struktura všeobecných správních nákladů mil. Kč

2005

2004

Platy a mzdy

5 247

5 067

Příspěvky na sociální zabezpečení

2 007

1 812

Náklady na zaměstnance

Ostatní náklady na zaměstnance

89

155

7 343

7 034

Náklady na zpracování dat

1 566

1 699

Náklady na kancelářské prostory

1 300

1 439

Náklady na obchodní operace

963

980

Náklady na reklamu a marketing

802

726

Poradenství a právní služby

465

329

Jiné správní náklady

588

526

5 684

5 699

Odpisy nehmotného majetku (viz bod 19 přílohy)

1 523

1 233

Odpisy hmotného majetku (viz bod 15 a 20 přílohy)

1 845

1 917

Celkem odpisy

3 368

3 150

16 395

15 883

2005

2004

Celkem náklady na zaměstnance Ostatní správní náklady

Celkem ostatní správní náklady Odpisy majetku

Celkem

(b) Příjmy členů řídících a dozorčích orgánů mil. Kč Příjmy

180

156

Celkem

180

156

2005

2004

(c) Průměrný počet zaměstnanců, členů představenstva a dozorčí rady

Představenstvo

8

7

Dozorčí rada

12

12

Zaměstnanci

11 406

11 805

113

S cílem zvýšit vazbu zaměstnanců ke společnosti, respektive zvýšit loajalitu stávajících klíčových zaměstnanců a získat nové klíčové řídící pracovníky, rozhodla dozorčí rada Erste Bank na základě plné moci udělené valnou hromadou společnosti z 8. května 2001 o zavedení programu akcií Erste Bank pro zaměstnance (Employee Stock Ownership Programme, dále jen „ESOP“) a programu opcí na akcie Erste Bank pro manažery (Management Stock Option Programme, dále jen „MSOP“) v rámci skupiny. Úpis akcií ESOP se týkal všech zaměstnanců České spořitelny a jejích dceřiných společností. Maximálně mohl každý zaměstnanec upsat 200 (2004: 100) kusů akcií. Cena akcie byla stanovena na základě průměrného kurzu v dubnu 2005 sníženého o 20% diskont, přičemž podmínkou pro získání diskontu je držba akcií po dobu jednoho roku. Programu se zúčastnilo celkem 395 (2004: 150) zaměstnanců, kteří upsali 50 291 ks (2004: 7 998 ks) akcií. Vedení banky a jejích dceřiných společností a vybraným klíčovým zaměstnancům byla poskytnuta čtvrtá tranše opcí na úpis akcií v rámci programu opcí na akcie Erste Bank pro manažery pro rok 2005 (Management Erste Bank Stock Option Plan 2005). V roce 2005 bylo těmto zaměstnancům poskytnuto přibližně 143 500 (2004: 50 750) opcí. Následující tranše v rámci programu v roce 2006 bude v přibližně stejném objemu. Tyto opce opravňují své držitele k nákupu akcií Erste Bank za cenu 43 EUR, která byla stanovena jako průměrná cena akcie v dubnu 2005 plus 10% přirážka, zaokrouhleno na půl EUR (pro opce upsané do roku 2004 byla cena akcie stanovena ve výši 66 EUR na základě průměrné ceny dosažené v březnu 2002), a to do pěti let po vydání každé tranše opcí. V roce 2005 bylo uplatněno 5 850 opcí z první tranše z roku 2002 (2004: 35 880), 10 540 opcí z druhé tranše z roku 2003 (2004: 31 060) a 26 922 opcí z třetí tranše z roku 2004. Celková částka diskontu za oba programy představovala 12 mil. Kč (2004: 5 mil. Kč), které jsou zahrnuty v položce „Všeobecné správní náklady – Ostatní náklady na zaměstnance“.

41. ČISTÉ VÝNOSY Z POJIŠŤOVACÍCH SLUŽEB mil. Kč

2005

2004

Čisté zasloužené pojistné

2 406

3 073

Náklady na pojistná plnění Změna stavu technických rezerv Provozní náklady Ostatní zisky/(ztráty) z pojišťovacích operací Výsledek technického účtu Finanční zisky Ostatní výnosy netechnického účtu Čisté výnosy z pojišťovacích služeb celkem

114

(914)

(684)

(1 138)

(1 997)

(432)

(422)

(71)

(13)

(149)

(43)

523

407

–

10

374

374

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

42. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY/(NÁKLADY) NETTO mil. Kč Rozpuštění ostatních rezerv

2005

2004

94

295

Zisk z prodeje a přecenění nemovitostí

248

102

Výnosy z ostatních služeb

117

95

Přijaté náhrady mank a škod

58

87

Rozpuštění opravných položek k neúvěrovým pohledávkám

61

85

Výnosy z promlčených vkladů Jiné provozní výnosy Ostatní provozní výnosy celkem

44

62

244

240

866

966

Tvorba ostatních rezerv

(275)

(276)

Příspěvek do fondu pojištění vkladů

(382)

(731)

Odpis nedokončených investic

(69)

–

Podíl klientů Penzijního fondu České spořitelny na zisku

(535)

(387)

Ztráta z prodeje a znehodnocení nemovitostí

(104)

(111)

(83)

(140)

Manka a škody, pokuty a penále Tvorba opravných položek k neúvěrovým pohledávkám

(76)

(107)

Sponzorské příspěvky

(50)

(265)

Jiné provozní náklady

(229)

(203)

Ostatní daně

(37)

(49)

(1 840)

(2 269)

Výnosy z přecenění/prodeje cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

180

462

Výnosy z prodeje cenných papírů v portfoliu na prodej

953

330

Ostatní provozní náklady celkem

Výnosy z přecenění zajišťovacích derivátů

12

–

Zisk/(ztráta) z přecenění/prodeje účastí

86

(52)

257

(563)

mil. Kč

2005

2004

Daň z příjmů splatná

3 223

3 646

Celkem ostatní provozní výnosy/(náklady) netto

43. DAŇ Z PŘÍJMŮ

(Výnos)/náklad z titulu odložené daně (viz bod 29 přílohy) Celkem

(159)

304

3 064

3 950

115

Daň ze zisku skupiny se liší od teoretické výše daně, která by vznikla, pokud by byla použita základní daňová sazba platná v zemi mateřské společnosti, následujícím způsobem: mil. Kč Zisk před zdaněním

2005

2004

12 310

13 173

Daň vypočtená při použití daňové sazby 26 % (2004: 28 %)

3 201

3 688

Výnosy nepodléhající zdanění

(430)

(1 110)

Daňově neodčitatelné náklady

605

1 107

Použité slevy na dani a zápočty včetně použití daňové ztráty

(32)

(85)

Daň z příjmů dle výsledných daňových přiznání za minulé období Mezisoučet – splatná daň z příjmů Změna odložené daně (viz bod 29 přílohy)

(121)

46

3 223

3 646

(159)

304

Daň z příjmů celkem

3 064

3 950

Efektivní sazba daně

27,47 %

30,00 %

Další informace o odložené dani jsou uvedeny v bodě 29 přílohy k účetní závěrce.

44. POKLADNÍ HOTOVOST A OSTATNÍ RYCHLE LIKVIDNÍ PROSTŘEDKY Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky ke konci účetního období vykázané v konsolidovaném přehledu o peněžních tocích tvoří následující položky: mil. Kč

2005

2004

Peněžní prostředky (viz bod 6 přílohy)

13 201

13 300

Nostro účet u ČNB (viz bod 6 přílohy)

720

700

9 058

10 432

Státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky splatné do 3 měsíců Nostro účty (viz bod 7 přílohy) Loro účty (viz bod 22 přílohy) Celkem pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky

511

835

(389)

(182)

23 101

25 085

45. FINANČNÍ NÁSTROJE Finančním nástrojem se rozumí jakákoliv dohoda, která opravňuje k získání hotovosti nebo jiných finančních aktiv od protistrany (finanční aktivum) nebo zavazuje k zaplacení hotovosti či jiných finančních aktiv protistraně (finanční pasivum). Finanční nástroje mohou mít za následek určitá rizika pro skupinu. K nejvýznamnějším rizikům patří:

(a) Úvěrové riziko Skupina přebírá úvěrové riziko: protistrana nebude schopna platit včas dlužné částky v plné výši.

116

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

Metodika řízení úvěrových rizik Při řízení úvěrových rizik používá skupina jednotnou metodiku, která je upravena v holdingové normě, a stanoví postupy, role a odpovědnosti. Skupinové řízení úvěrových rizik sleduje strategické cíle stanovené úvěrovou politikou mateřské banky. Úvěrová politika zahrnuje: • pravidla obezřetného úvěrového procesu včetně pravidel pro předcházení praní špinavých peněz a podvodným jednáním, • obecná pravidla přijatelnosti zákaznických segmentů vzhledem k jejich hlavním aktivitám, zeměpisným oblastem, maximální lhůtě splatnosti, produktu a účelu úvěru, • základní rámec systému hodnocení (ratingu), stanovení a revize ratingu dlužníka, • základní principy systému limitů a struktury schvalovacích úrovní, • pravidla pro řízení zajištění úvěrů.

Sběr informací nezbytných pro řízení rizik V roce 2005 kladla skupina velký důraz na posílení funkčnosti sběru dat nezbytných pro řízení rizik a nahradila dosavadní systém shromažďování dat masivnějším řešením pomocí datového skladu, přičemž zpracování dat zůstalo v pravomoci útvaru řízení rizik. Toto řešení je maximálně flexibilní pro zpracování analýz využívajících jednotný skupinový zdroj dat. Řízení rizik má díky shromážděným údajům detailní kontrolu nad každou jednotlivou angažovaností vůči všem klientům skupiny. Významně se zvýšila kvalita údajů, čímž se zlepšil základ pro jejich využití při vymáhání pohledávek, oceňování pohledávek a kalkulaci ztrát.

Nástroje ratingu Rating je považován za jeden z klíčových nástrojů řízení rizik. Hodnocení dlužníka je povinnou součástí každého schvalování úvěru nebo zásadních změn v úvěrových podmínkách. Hodnocení dlužníka zohledňuje jeho finanční situaci, určení slabých míst (jako řízení, konkurenceschopnost) u korporátních dlužníků nebo sociálně demografické ukazatele u retailových dlužníků. Banka používá 13+R stupňovou ratingovou soustavu pro všechny klienty, s výjimkou fyzických osob nepodnikatelů (8+R), kde “R” znamená klient v prodlení. Všechny důležité informace pro hodnocení jsou shromažďovány a ukládány centrálně. Nedílnou součástí těchto informací jsou revize ratingu a identifikace schvalovací úrovně. Ke zpracování informací se používá statistický software. Ověření a zpětné testování statistických modelů se provádí pravidelně nejméně jednou ročně. Pro pravidelnou aktualizaci ratingu retailových klientů zavedla skupina behaviorální scoring, který je založen na chování klienta na jeho účtech a splácení úvěrů ve všech jeho angažovanostech vůči skupině. Rating stanovený pomocí behaviorálního scoringu odráží jak riziko klienta, tak riziko pohledávky. Rating retailových klientů dále posílil pozici banky tím, že umožňuje kontrolovat převzatá rizika při zrychleném poskytování úvěrů. Změnou technologie ratingových nástrojů pro korporátní klienty podpořila skupina v roce 2005 pružnější prostředí pro zavedení scorecard a centralizaci sběru dat. Další zlepšení ratingových nástrojů se předpokládá pro klienty segmentu malých a středních podniků zavedením behaviorálního scoringu začátkem roku 2006. Změny byly provedeny rovněž v ratingových nástrojích pro komunální klienty jak v technologickém prostředí, tak zavedením scorecard. Nový nástroj je napojen na systém finančních informací státní správy, který rozšiřuje dostupnost dat pro řízení rizik všech komunálních subjektů v ČR. V průběhu roku 2005 byl ověřován v pilotním provozu nově vyvinutý ratingový nástroj pro speciální úvěry. Testování se soustředilo především na sběr dat a zákaznické úpravy technologického prostředí.

117

Limity angažovanosti Limity angažovanosti jsou stanoveny jako maximální angažovanost přijatelná pro banku vůči jednotlivému klientovi při daném ratingu a zajištění. Systém je nastaven tak, aby chránil výnosy a kapitál skupiny před koncentrací rizik. Koncentrace rizik se měří jako kapitál potřebný pro dané portfolio.

Rizikové parametry Skupina používá v interních modelech rizikové míry, jako je pravděpodobnost selhání, ztráta z úvěru a úvěrové konverzní faktory. V roce 2005 skupina zavedla další zlepšení, zejména v kvalitě výše uvedených vstupních informací a rozvoji modelů pro stanovení rizikových parametrů se zřetelem k aktuální struktuře portfolia. Skupina rovněž rozšířila kalkulační nástroje na bázi statistických metod, které jsou založeny na metodě vzorkování na historických datech. Dílčím cílem v této oblasti je získat podrobné informace o stresovém chování a možné citlivosti základních segmentů portfolia. Vedle celkového cíle zlepšit procesy odhadů na úroveň odpovídající konceptu BASEL II skupina také vytváří prostředí pro kvantitativní řízení portfolia. Skupina v současnosti používá rizikové parametry při monitorování portfoliových rizik, měření ochrany portfolia a oceňování rizik.

Opravné položky na úvěrové ztráty Skupina zavedla od 1. ledna 2005 metodiku tvorby opravných položek v souladu s revidovaným IAS 39. Metodika je založena na dvou složkách individuální a kolektivní ztráty.

Složka individuální ztráty Složka individuální ztráty pokrývá ztráty vzniklé z jednotlivě znehodnocených pohledávek. Znehodnocení pohledávky je identifikováno na základě individuálně zjistitelných událostí způsobujících ztráty. Znehodnocení neretailových pohledávek a retailových pohledávek nad 5 mil. Kč se měří u jednotlivých pohledávek a bere v úvahu současnou hodnotu budoucích očekávaných peněžních toků při použití původní efektivní úrokové míry dané pohledávky. U retailových pohledávek se míra znehodnocení stanoví pomocí matice opravných položek, která je založena na klasifikaci a segmentu pohledávky, kde klasifikace představuje zjištěný individuální stav znehodnocení nebo událost. Každý individuální prvek této matice je odvozen z historické zkušenosti s prodlením a potenciální návratností podobného typu pohledávky. Všechny expozice jsou přeceňovány měsíčně vzhledem k tomu, zda nastala ztrátová událost.

Složka kolektivní ztráty Složka kolektivní ztráty odráží celkové znehodnocení individuálně neznehodnocených aktiv. Souhrnné znehodnocení pokrývá kolektivní ztráty vznikající z interních nebo externích událostí. Události způsobující ztráty jsou měřitelné a identifikovatelné ve vztahu k současnému portfoliu. Rozsah znehodnocení vyjadřuje odborný odhad skupiny, pokud jde o citlivost obyvatelstva na události způsobující ztráty. Rozložení úvěrového rizika podle odvětví je uvedeno v bodě 49 přílohy.

(b) Tržní riziko Skupina je vystavena vlivům tržních rizik. Tržní rizika vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, měnovými, akciovými, úvěrovými a komoditními produkty, které podléhají vlivům obecných a specifických změn na trhu. S tržním rizikem jsou spojeny především transakce na finančních trzích, které jsou obchodovány na obchodním i bankovním portfoliu, a dále úrokové riziko aktiv a pasiv v bankovní knize.

118

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

Operace obchodního portfolia na kapitálovém, peněžním i derivátovém trhu lze rozdělit do následujících oblastí: • kótování klientům a obchodování s nimi, realizace jejich příkazů, • kótování na mezibankovním trhu, • aktivní uzavírání obchodů na mezibankovním trhu. Skupina provádí na účet obchodního portfolia krátkodobé obchodování, tj. otvírání pozic s cílem využít krátkodobých fluktuací na finančních trzích, nakupuje výše úročená aktiva financovaná prodejem aktiv méně úročených s cílem využít úrokového diferenciálu k vytvoření zisku a vytváří strategické pozice, tj. pozice otevírané s cílem využít významnější pohyby v cenách finančních aktiv. Skupina obchoduje na OTC trhu („over-the-counter“ – přepážkový organizovaný mimoburzovní trh) následující derivátové transakce: • měnové forwardy (včetně non delivery forwardů) a swapy, • měnové opce, • úrokové swapy, • asset swapy, • forward rate agreements, • cross-currency swapy, • úrokové opce typu swaptions, caps a floors, • komoditní deriváty (na zlato a ropu), • úvěrové deriváty. Z burzovních derivátů skupina obchoduje s následujícími nástroji: • futures na dluhopisy, • komoditní deriváty (futures na zlato a ropu), • opce na dluhopisové futures. Během roku 2005 skupina zobchodovala na základě klientských požadavků i některé netypické měnové opce, jako např. digitální, bariérové nebo windowed opce. Některé z těchto měnových opčních kontraktů anebo opce na různé podkladové koše akcií nebo akciové indexy byly součástí bilančních nástrojů jako vnořený derivát. Derivátové transakce se využívají rovněž k zajištění úrokového rizika bankovní knihy (interest rate swaps, FRA, swaptions) a k refinancování gapu mezi cizoměnovými aktivy a pasivy (FX swaps a cross currency swaps). Za účelem stanovení míry tržního rizika svých pozic a maximální výše možných ztrát skupina používá vedle výpočtu citlivostí na jednotlivé rizikové faktory rovněž metodologii „Value at Risk“ (VaR). Představenstvo banky stanovuje limit VaR jako maximální výši angažovanosti skupiny vůči tržnímu riziku, která je pro skupinu přijatelná. Dílčí limity pro hodnoty citlivosti a VaR pro jednotlivé obchodní desky zajišťují dodržování celkové míry tržního rizika. Tyto limity jsou schvalovány výborem finančních trhů a řízení rizik, jsou denně monitorovány a expozice hlášeny. Metoda VaR je doplněna tzv. zpětným testováním, které ověřuje správnost modelu. Při této metodě se porovnávají denní odhady Value at Risk s hypotetickými výsledky portfolia za předpokladu, že by nedocházelo k žádným změnám v portfoliu během obchodního dne. Výsledky zpětného testování dosud vykazují správnost nastavení modelu pro výpočet Value at Risk.

119

(c) Měnové riziko Za měnové riziko je považováno riziko změny hodnoty finančního nástroje z důvodu změn měnových kurzů. Skupina řídí toto riziko stanovením a monitorováním limitů na otevřené devizové pozice zahrnující také delta ekvivalenty měnových opcí. Kromě monitorování limitů používá skupina rovněž „value at risk“ koncept pro měření rizika otevřených pozic ze všech měnových nástrojů. Skupina sleduje speciální limity pro měnové opční kontrakty, a to limity pro citlivost delta ekvivalentu na změnu devizového kurzu ve formě gamma ekvivalentu a limity pro citlivost hodnoty opčních kontraktů na volatilitě devizového kurzu ve formě vega ekvivalentu. Dále sleduje citlivost na hodnoty ocenění na dobu do maturity (theta) a úrokovou citlivost (rho, phi), která se měří společně s ostatními úrokovými nástroji formou PVBP (Present Value of a Basis Point = současná hodnota základního bodu). Čistá otevřená měnová pozice skupiny k 31. prosinci 2005 je uvedena v bodě 47 přílohy.

(d) Úrokové riziko Za úrokové riziko je považováno riziko změny hodnoty finančního nástroje z důvodu změn tržních úrokových sazeb. Skupina řídí toto riziko monitorováním dat změn úrokových sazeb (repricing dates) aktiv a pasiv a využívá modely vyjadřující potenciální dopady změn úrokových sazeb na čistý výnos z úroků (viz bod 48 přílohy). Pro měření úrokového rizika transakcí finančních trhů je používán tzv. PVBP gap neboli matice faktorů citlivosti na úrokové sazby jednotlivých měn pro individuální portfolia úrokových produktů. Tyto faktory měří citlivost tržní hodnoty portfolia na paralelním posunu příslušné výnosové křivky dané měny v rámci daného časového úseku dob do splatnosti. Systém PVBP limitů je stanoven pro jednotlivá obchodní portfolia úrokových produktů podle měn. Limity jsou porovnávány s hodnotou, která reprezentuje vyšší číslo ze součtu kladných hodnot PVBP nebo součtu záporných hodnot PVBP v absolutní hodnotě pro jednotlivé doby do splatnosti. Tímto způsobem se ošetřuje nejen riziko paralelního posunu výnosové křivky, ale i případná „rotace“ výnosové křivky. Pro měnové opce se do PVBP limitů zahrnují i hodnoty Rho a Phi ekvivalenty. Banka sleduje také další speciální limity pro úrokové opční kontrakty, a to limity typu gamma a vega pro úrokové sazby a jejich volatility. V oblasti monitorování a měření úrokového rizika bankovní knihy využívá skupina simulační model zaměřený na sledování potenciálních dopadů změn tržních úrokových sazeb na čistý úrokový výnos. Simulace se provádějí na časovém horizontu 36 měsíců. Základní analýza se zabývá citlivostí čistého úrokového výnosu na jednorázovou změnu(y) tržních úrokových sazeb (rate shock), dále se provádí pravděpodobnostní modelování čistého úrokového výnosu (stochastická simulace) a tradiční gap analýza. Uvedené analýzy se provádějí 1x měsíčně a jejich výsledky jsou diskutovány ve Výboru pro řízení aktiv a pasiv (ALCO), který rozhoduje o potřebě provádět opatření ve vztahu k podstupovanému úrokovému riziku.

(e) Kapitálový požadavek z tržních rizik Od prosince 2003 používá Česká spořitelna pro výpočet kapitálového požadavku B vlastní model schválený ČNB v listopadu 2003. Kapitálový požadavek k tržním rizikům (k měnovému, obecnému úrokovému riziku, obecnému a specifickému akciovému riziku a riziku opčních transakcí obchodního portfolia) je tak stanovován s použitím metody Value at Risk. Model je založen na výpočtu hodnoty Value at Risk pro hladinu spolehlivosti 99 % a 10denní dobu držení pomocí metody historické simulace.

(f) Riziko likvidity Riziko likvidity představuje takové riziko, při němž se skupina setká s problémy se získáním prostředků nezbytných k dodržení závazků vztahujících se k finančním nástrojům. Likvidita je skupinou monitorována a řízena na základě očekávaných peněžních toků a v souvislosti s tím je upravována struktura mezibankovních depozit a úvěrů, případně dochází k dalším rozhodnutím směřujícím k úpravám likviditní pozice, například k rozhodnutím o emisích dluhopisů. Analýza rozvahy za skupinu k 31. prosinci 2005 a 2004 je uvedena v bodě 50 přílohy.

120

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

(g) Operační rizika Skupina definuje operační rizika v souladu s opatřením ČNB č. 2 ze dne 3. února 2004, kterým se stanoví požadavky na ověření řídícího a kontrolního systému banky včetně systému řízení rizik, jako riziko ztráty vlivem nepřiměřenosti či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty vlivem vnějších událostí včetně rizika ztráty v důsledku porušení či nenaplnění právní normy. Ve spolupráci s Erste Bank Vídeň zavedla skupina standardizovanou klasifikaci operačních rizik s cílem využít tuto klasifikaci v rámci celé finanční skupiny. Od roku 2004 se banka spolu s dceřinými společnostmi, v nichž vykonává rozhodující vliv, začlenila do pojistného programu Erste Bank Group. Ve spolupráci s externím dodavatelem vyvinula skupina SW aplikaci sloužící pro sběr dat o operačním riziku, která vyhovuje požadavkům kladeným na sběr dat novým konceptem kapitálové přiměřenosti BASEL II. Data slouží nejen pro účely kvantifikace operačních rizik a sledování trendů ve vývoji těchto rizik, ale jsou využívána také pro prevenci dalšího výskytu operačních rizik. Důležitým nástrojem pro snížení ztrát v důsledku operačních rizik je pojistný program, který skupina využívá již od roku 2002. Tento program zahrnuje nejen pojištění majetkových škod, ale i rizik z bankovní činnosti a odpovědnostních rizik. Od roku 2004 se banka spolu s dceřinými společnostmi, v nichž vykonává rozhodující vliv, začlenila do pojistného programu Erste Bank Group, který dále rozšířil pojistnou ochranu, zejména u škod se závažným dopadem na hospodářský výsledek skupiny. Kromě výše uvedených rizik obchoduje skupina s finančními deriváty, jak je uvedeno podrobněji v následujícím bodě přílohy.

46. PODROZVAHOVÉ POLOŽKY A FINANČNÍ DERIVÁTY V rámci obvyklých obchodních transakcí skupina vstupuje do různých finančních operací, které nejsou zaúčtovány v rámci rozvahy skupiny a které se označují jako podrozvahové finanční nástroje. Pokud není uvedeno jinak, představují níže uváděné údaje nominální částky podrozvahových operací.

(a) Potenciální závazky Soudní spory K datu sestavení účetní závěrky jsou proti skupině vedeny soudní spory vznikající v rámci její běžné činnosti. Právní prostředí v České republice se mění a vyvíjí, soudní procesy jsou nákladné a jejich výsledky nepředvídatelné. Mnoho částí současné legislativy zůstává nevyzkoušených a existují nejistoty ohledně interpretace soudů v řadě oblastí. Vliv těchto nejistot nemůže být kvantifikován a bude znám pouze v případě konkrétních rozhodnutí sporů vedených proti skupině. Proti skupině probíhají spory ve vztahu k různým požadavkům a nárokům speciální povahy. Skupina se také hájí proti různým právním aktivitám týkajícím se smluvních sporů. Skupina nezveřejňuje detaily sporů, neboť zveřejnění by mohlo ovlivnit výsledek těchto sporů a vážně tak poškodit zájmy skupiny. Přestože nemůže být konečný výsledek vedených soudních sporů s přiměřenou jistotou určen, skupina se domnívá, že různé soudní spory, do kterých je zapojena, nebudou mít významný dopad na její finanční situaci, budoucí provozní výsledky či peněžní toky. Na základě rozhodnutí Úřadu pro ochranu hospodářské soutěže (dále jen „ÚOHS“) ve věci možného porušení zákona č. 143/2001 Sb., o ochraně hospodářské soutěže, kterým byla mimo jiné Stavební spořitelně České spořitelny, a. s. (dále jen „SSČS“) uložena

121

pokuta ve výši 94 mil. Kč, SSČS v roce 2004 vytvořila rezervu na soudní spory ve stejné výši. V roce 2005 bylo výše uvedené rozhodnutí ÚOHS zrušeno, případ byl vrácen k novému projednání a k vydání nového rozhodnutí. Dne 2. prosince 2005 byla novým rozhodnutím ÚOHS pokuta snížena na 38,5 mil. Kč, SSČS podala v zákonné lhůtě proti tomuto rozhodnutí rozklad. Z této skutečnosti však nevyplývá, že by pominuly důvody pro existenci rezervy. Výše rezervy byla snížena na 38,5 mil. Kč s ohledem na možnost předsedy ÚOHS pokutu v takovém rozsahu potvrdit.

Majetek daný do zástavy Majetek je daný do zástavy jako zajištění v rámci repo obchodů s ostatními bankami a klienty o objemu 13 915 mil. Kč (2004: 10 036 mil. Kč). V souladu se statutárními požadavky též skupina ukládá povinné minimální rezervy u místní centrální banky (viz bod 6 přílohy). Tyto prostředky nemohou být využity k financování běžných činností skupiny. Skupina přijala úvěry na financování investic do nemovitostí, na něž dala do zástavy tyto nemovitosti o objemu 1 303 mil. Kč.

Závazky ze záruk a akreditivů Základním účelem příslibů je zajistit, aby finanční prostředky byly klientům k dispozici v okamžiku, kdy o ně požádají. Záruky a standby akreditivy, které představují neodvolatelné potvrzení, že skupina provede platby v případě, že klient nebude moci splnit své závazky vůči třetím stranám, nesou stejné riziko jako úvěry. Dokumentární a obchodní akreditivy, které představují písemný závazek skupiny vystavený na základě žádosti jejího klienta, že poskytne třetí osobě určité plnění, jestliže budou do určité doby splněny akreditivní podmínky, jsou zajištěny převedením práva k užívání zboží a nesou tudíž menší riziko než přímé úvěry. Přísliby úvěrů představují nevyužitá oprávnění k poskytnutí úvěrů ve formě úvěrů, záruk či akreditivů. Úvěrové riziko spojené s přísliby úvěrů představuje pro skupinu potenciální ztrátu ve výši celkových nečerpaných příslibů. Vydané přísliby úvěrů jsou však podmíněny dodržením určitých podmínek ze strany klienta, a proto je objem pravděpodobné ztráty nižší než celková výše nečerpaných příslibů. Záruky, neodvolatelné akreditivy a úvěrové přísliby podléhají stejným postupům v rámci standardního úvěrového procesu, pokud jde o sledování úvěrového rizika a předpisy pro úvěrovou činnost skupiny. Vedení skupiny se domnívá, že tržní rizika spojená se zárukami, neodvolatelnými akreditivy a nečerpanými úvěrovými přísliby jsou minimální. Skupina vytvořila rezervy na podrozvahová rizika k pokrytí potenciálních ztrát, které mohou plynout z těchto podrozvahových transakcí. K 31. prosinci 2005 činila celková částka těchto rezerv 1 mil. Kč (2004: 190 mil. Kč) (viz bod 27 přílohy).

mil. Kč

2005

2004

Závazky ze záruk a akreditivů

17 791

12 623

Nečerpané úvěrové přísliby

79 606

66 519

(b) Deriváty Skupina dodržuje přísné kontrolní limity u čistých otevřených derivátových pozic, tzn. u rozdílu mezi kupními a prodejními smlouvami, podle hodnoty i splatnosti. Částka, která představuje úvěrové riziko, je vždy omezena na současnou reálnou hodnotu nástrojů, které jsou pro skupinu výhodné (tzn. aktiva), což je ve vztahu k derivátům pouze malý zlomek smluvních nebo podkladových hodnot použitých k vyjádření objemu nesplaceného nástroje. Tato úvěrová angažovanost je řízena jako součást celkových úvěrových limitů

122

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

stanovených pro klienty spolu s potenciálním rizikem vyplývajícím z pohybů na trhu. Úvěrové riziko u těchto nástrojů není obvykle žádným způsobem zajištěno, s výjimkou případů, kdy skupina požaduje od protistran poskytnutí depozita. Všechny deriváty jsou v rozvaze k 31. prosinci 2005 a 2004 vykázány v reálné hodnotě (viz body 13 a 24 přílohy).

(c) Devizové kontrakty Devizové kontrakty jsou dohody o prodeji či nákupu stanoveného množství určité měny za měnu jinou v předem dohodnutém kurzu s dodáním ihned („spot”, tj. obvykle dva dny po datu obchodu) nebo s dodáním ke stanovenému datu („forward”, tj. více než dva dny po datu obchodu). Nominální částka odpovídající hodnotě kontraktu nepředstavuje aktuální tržní nebo úvěrové riziko plynoucí z těchto kontraktů. Devizové kontrakty jsou skupinou využívány za účelem řízení rizika a jako obchodní instrumenty.

mil. Kč Nominální výše kontraktů

2005

2004

Obchodní instrumenty Pohledávky z nákupu

47 285

52 471

Závazky k prodeji

47 321

52 235

(d) Úrokové swapy Úrokové swapy představují dohody o budoucí směně úrokové platby nebo úrokových plateb vztahujících se ke stanovené nominální částce, jejichž výše je stanovena pevně po celou dobu kontraktu nebo které se stanovují na předem dohodnuté období s tím, že se budou v pravidelných intervalech měnit, a to až do doby ukončení kontraktu. Nominální částka slouží pro výpočet příslušné částky úroků v rámci kontraktu. Nominální částky dále slouží pro vyčíslení objemu těchto transakcí, ale ve skutečnosti nedochází k jejich směně mezi smluvními stranami úrokového swapu. Úrokové swapy jsou skupinou uzavírány zejména za účelem vlastního obchodování, z důvodu zajištění obchodů pro klienty, popřípadě pro pokrytí úrokových rizik. Banka účtovala o zajištění vlastní emise hypotečních zástavních listů proti úrokovému riziku. Hypoteční zástavní listy emitované s fixní úrokovou sazbou byly prostřednictvím úrokových swapů navázány na tržní variabilní sazbu.

123

K 31. prosinci 2005 Nominální výše kontraktů

Průměrná vážená úroková míra mil. Kč

Přijatá

Placená

Zajišťovací instrumenty Zbytková splatnost: – méně než 1 rok

74

2,14 %

4,45 %

11 560

3,37 %

2,04 %

4 000

3,21 %

1,93 %

15 634

3,32 %

2,02 %

– méně než 1 rok

160 320

2,63 %

3,17 %

– 1 až 5 let

233 751

2,67 %

2,91 %

– 1 až 5 let – více než 5 let Celkem Obchodní instrumenty Zbytková splatnost:

– více než 5 let

137 198

3,19 %

3,41 %

Celkem

531 269

2 ,79 %

3,12 %

mil. Kč

Přijatá

K 31. prosinci 2004 Nominální výše kontraktů

Průměrná vážená úroková míra Placená

Zajišťovací instrumenty Zbytková splatnost: – méně než 1 rok

57

4,45 %

5,12 %

– 1 až 5 let

7 760

2,78 %

3,52 %

– více než 5 let

1 500

2,71 %

6,54 %

Celkem

9 317

2,78 %

4,01 %

3,43 %

Obchodní instrumenty Zbytková splatnost: – méně než 1 rok

99 969

3,35 %

– 1 až 5 let

245 054

3,62 %

3,18 %

– více než 5 let

127 335

3,90 %

3,51 %

Celkem

472 358

3,64 %

3,32 %

(e) Opční kontrakty Opční kontrakty představují právo na nákup nebo prodej určitého aktiva ve stanoveném objemu k předem stanovenému budoucímu datu a za stanovenou cenu. Kupující může, nikoli však musí využít své právo k nákupu nebo prodeji aktiva a prodávající má povinnost aktivum prodat nebo koupit ve stanoveném objemu a za cenu vymezenou v opčním kontraktu.

124

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

mil. Kč Nominální výše kontraktů

2005

2004

Opční kontrakty prodané úrokové

10 344

2 089

měnové

30 653

20 746

akciové

869

–

Opční kontrakty nakoupené úrokové

10 344

213

měnové

30 288

19 963

akciové

869

–

(f) Forwardové úrokové kontrakty Forwardové úrokové kontrakty jsou dohody o peněžní úhradě stanovené jako rozdíl mezi referenční úrokovou sazbou a sazbou dohodnutou smluvními stranami k předem stanovenému datu v budoucnosti. Tržní riziko vyplývá ze změn tržních hodnot sjednaných pozic, které jsou způsobeny změnami v tržních úrokových sazbách. Skupina v zásadě omezuje své tržní riziko tím, že uzavírá otevřené pozice prostřednictvím kontraktů s opačnými parametry a pro neuzavřené pozice má stanoveny limity, které jsou monitorovány. Skupina řídí úvěrové riziko tím, že uzavírá kontrakty s předem schválenými smluvními stranami v rámci stanovených úvěrových limitů. Veškeré forwardové úrokové kontrakty skupina uzavřela za účelem obchodování. 2005 Nominální výše kontraktů

2004

mil. Kč

Průměrná vážená úroková míra

mil. Kč

Průměrná vážená úroková míra

187 923

2,57

352 330

3,35 %

23 000

2,87

22 750

3,79 %

210 923

2,60

375 080

3,37 %

187 923

2,53

352 330

3,29 %

23 000

2,88

22 750

3,97 %

210 923

2,57

375 080

3,34 %

Zbytková splatnost: Nákup – méně než 1 rok – 1 až 5 let Celkem Prodej – méně než 1 rok – 1 až 5 let Celkem

(g) Forwardové kontrakty s cennými papíry Forwardové kontrakty s cennými papíry jsou dohody o nákupu nebo prodeji cenných papírů ke stanovenému datu za předem dohodnutou cenu. Skupina uzavřela forwardové kontrakty s cennými papíry za účelem obchodování.

125

mil. Kč Nominální výše kontraktů

2005

2004

Závazky k nákupu

2

400

Závazky k prodeji

3

400

Kontrakty s akciemi

(h) Úrokové swapy v různých měnách (Cross currency swaps) Cross currency swapy jsou kombinací úrokových swapů a devizových kontraktů. Stejně jako u úrokových swapů dochází k výměně fixních úrokových plateb, popřípadě variabilních úrokových plateb v předem dohodnutých termínech po celou dobu životnosti kontraktu. Tyto platby jsou však v různých měnách a jejich zúčtování probíhá v hrubé výši. Na rozdíl od obyčejných úrokových swapů dochází na začátku a na konci transakce k výměně nominálních hodnot v cizích měnách. mil. Kč Nominální výše kontraktů

2005

2004

Obchodní instrumenty Závazky k nákupu

94 514

41 865

Závazky k prodeji

90 572

39 050

(i) Ostatní deriváty Skupina uzavřela transakce, z nichž plyne riziko z podkladových aktiv, kterými jsou dlužné cenné papíry denominované v cizí měně. K 31. prosinci 2005 byla celková nominální hodnota transakcí equity return swaps 1 570 mil. Kč (2004: 400 mil. Kč) a úvěrových derivátů 638 mil. Kč (2004: 1 338 mil. Kč).

(j) Futures Kontrakt futures představuje povinnost prodat či koupit určitý finanční instrument na organizovaném trhu za určitou cenu ke smluvenému datu v budoucnosti. Skupina uzavřela futures kontrakty na dluhopisy za účelem obchodování. K 31. prosinci 2005 byla celková nominální hodnota transakcí futures 4 083 mil. Kč (2004: 846 mil. Kč).

126

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

47. ČISTÁ DEVIZOVÁ POZICE Struktura čisté devizové pozice skupiny byla k 31. prosinci 2005 a 2004 následující: K 31. prosinci 2005 mil. Kč

CZK

EUR

USD

GBP

SKK

Ostatní

Celkem

Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB

16 593

795

227

126

114

249

18 104

Pohledávky za bankami

75 610

16 700

2 214

10

2 616

696

97 846

258 117

15 600

2 364

211

115

341

276 748

účtům nákladů nebo výnosů

14 006

15 572

3 133

–

199

3 632

36 542

Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou

16 640

875

229

–

–

104

17 848

Cenné papíry na prodej

20 724

7 020

2 075

–

–

854

30 673

Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti

Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti Finanční umístění pojišťovny Ostatní aktiva

124 659

218

–

–

118

–

124 995

9 702

167

348

16

–

59

10 292

38 913

1 063

648

11

342

39

41 016

574 964

58 010

11 238

374

3 504

5 974

654 064

Pasiva Závazky k bankám

25 558

1 391

6 077

1

107

1 764

34 898

Závazky ke klientům

461 917

12 447

3 578

365

1 068

2 181

481 556

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou

13 160

1 132

175

–

–

103

14 570

Emitované dluhopisy

38 193

556

523

–

10

–

39 282

Ostatní pasiva Čistá devizová pozice – rozvaha Čistá devizová pozice – podrozvaha

37 554

1 209

709

13

50

52

39 587

576 382

16 735

11 062

379

1 235

4 100

609 893

(1 418)

41 275

176

(5)

2 269

1 874

44 171

(69 741)

(21 073)

(287)

(41)

1 412

1 561

(88 169)

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA a opravné položky k úvěrům a pohledávkám. Řádek Ostatní aktiva zahrnuje ostatní aktiva, hmotný a nehmotný majetek, majetek určený k prodeji a investice do nemovitostí. Řádek Ostatní pasiva zahrnuje ostatní pasiva, rezervy, pojistně technické rezervy a podřízený dluh.

127

K 31. prosinci 2004 mil. Kč

CZK

EUR

USD

GBP

SKK

ostatní

Celkem

18 128

Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB

16 481

1 010

210

90

105

232

Pohledávky za bankami

63 280

9 673

2 883

30

218

1 028

77 112

217 085

10 905

3 180

190

198

565

232 123

účtům nákladů nebo výnosů

12 408

12 102

3 458

389

–

402

28 759

Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou

14 251

866

161

–

–

135

15 413

Cenné papíry na prodej

30 965

5 481

963

130

–

92

37 631 125 237

Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti

Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti

124 056

1 178

–

–

3

–

Finanční umístění pojišťovny

11 874

144

121

11

–

29

12 179

Ostatní aktiva

33 384

977

741

12

66

18

35 198

523 784

42 336

11 717

852

590

2 501

581 780

Závazky k bankám

25 424

1 046

4 695

139

226

1 375

32 905

Závazky ke klientům

430 332

8 894

3 717

339

836

653

444 771

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou

11 027

1 220

195

5

–

120

12 567

Emitované dluhopisy

17 280

1 090

1 279

–

–

–

19 649

Pasiva

Ostatní pasiva Čistá devizová pozice – rozvaha Čistá devizová pozice – podrozvaha

29 698

694

426

10

9

50

30 887

513 761

12 944

10 312

493

1 071

2 198

540 779

10 023

29 392

1 405

359

(481)

303

41 001

(72 676)

(19 373)

1 009

(41)

1 412

1 561

(88 108)

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA a opravné položky k úvěrům a pohledávkám. Řádek ostatní aktiva zahrnuje ostatní aktiva, hmotný a nehmotný majetek. Řádek ostatní pasiva zahrnuje ostatní pasiva, rezervy a pojistně technické rezervy.

48. ÚROKOVÉ RIZIKO (a) Analýza změn úrokové sazby Následující tabulky zachycují rozdělení aktiv a pasiv do jednotlivých období dle data změny úrokové sazby. Dále zahrnují významná finanční aktiva a pasiva v Kč, EUR a USD k 31. prosinci 2005 a 2004. Aktiva a pasiva s variabilní úrokovou sazbou jsou vykázána podle data budoucí změny úrokové sazby. Aktiva a pasiva s fixní úrokovou sazbou jsou vykázána podle zbytkové splatnosti.

128

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

K 31. prosinci 2005 mil. Kč

Na požádání, do 1 měsíce

Od 1 do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

Vybraná aktiva Vklady u ČNB

4 933

–

–

–

–

4 933

Pohledávky za bankami

65 464

8 640

20 325

400

–

94 829

Pohledávky za klienty

75 126

36 563

52 009

97 850

14 450

275 998

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry na prodej

18 633

624

490

3 617

3 828

27 192

2 473

3 610

2 783

14 531

5 381

28 778

9 792

16 909

16 514

43 914

37 481

124 610

322

939

599

1 870

5 527

9 257

176 743

67 285

92 720

162 182

66 667

565 597

Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti Finanční umístění pojišťovny Vybraná pasiva Závazky k bankám

24 506

3 912

1 939

2 643

133

33 133

Závazky ke klientům

82 786

111 068

106 987

176 619

331

477 791

Emitované dluhopisy

14 696

3 385

600

14 906

5 684

39 271

–

–

2 998

–

–

2 998

121 988

118 365

112 524

194 168

6 148

553 193

Gap

54 755

(51 080)

(19 804)

(31 986)

60 519

12 404

Kumulativní gap

54 755

3 675

(16 129)

(48 115)

12 404

–

Podřízený dluh

129

K 31. prosinci 2004 mil. Kč

Na požádání, do 1 měsíce

Od 1 do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

Vybraná aktiva Vklady u ČNB

4 401

–

–

–

–

4 401

Pohledávky za bankami

55 074

6 071

12 510

2 193

–

75 848

Pohledávky za klienty

54 877

47 346

41 297

84 757

10 246

238 523

13 785

883

1 564

2 752

3 477

22 461

4 191

3 861

8 371

6 169

14 300

36 892

splatnosti

3 064

18 248

19 914

42 017

41 470

124 713

Finanční umístění pojišťovny

2 399

43

2 047

1 690

6 000

12 179

137 791

76 452

85 703

139 578

75 493

515 017

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry na prodej Cenné papíry a ostatní aktiva držená do

Vybraná pasiva Závazky k bankám

23 358

3 700

3 601

731

–

31 390

Závazky ke klientům

85 991

93 009

100 348

162 806

786

442 940

Emitované dluhopisy

7 700

1 596

859

9 444

50

19 649

117 049

98 305

104 808

172 981

836

493 979

Gap

20 742

(21 853)

(19 105)

(33 403)

74 657

21 038

Kumulativní gap

20 742

(1 111)

(20 216)

(53 619)

21 038

–

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA. Banka rovněž řídí své úrokové riziko prostřednictvím úrokových swapů.

130

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

(b) Efektivní výnosy Efektivní výnosy významných aktiv a pasiv bankovního segmentu podle hlavních měn k 31. prosinci 2005 a 2004:

K 31. prosinci 2005

Průměrná vážená úroková míra

Průměrná vážená úroková míra

Průměrná vážená úroková míra

Průměrná vážená úroková míra

CZK

EUR

USD

CELKEM

Vybraná aktiva Vklady u ČNB

2,00 %

–

–

1,99 %

Pohledávky za bankami

2,12 %

2,45 %

4,63 %

2,24 %

Pohledávky za klienty

5,93 %

4,35 %

5,31 %

5,84 %

proti účtům nákladů nebo výnosů

2,00 %

3,55 %

4,71 %

3,00 %

Cenné papíry na prodej

3,53 %

2,83 %

3,61 %

3,36 %

Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti

3,96 %

–

–

3,96 %

Finanční umístění pojišťovny

4,56 %

2,98 %

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou

4,52 %

Vybraná pasiva Závazky k bankám

2,20 %

3,19 %

4,29 %

Závazky ke klientům

1,01 %

0,83 %

1,66 %

1,01 %

Emitované dluhopisy

2,41 %

2,19 %

4,02 %

2,43 %

Podřízený dluh

2,89 %

–

–

2,89 %

Průměrná vážená úroková míra

Průměrná vážená úroková míra

Průměrná vážená úroková míra

Průměrná vážená úroková míra

CZK

EUR

USD

CELKEM 0,73 %

K 31. prosinci 2004

2,61 %

Vybraná aktiva Vklady u ČNB

0,73 %

–

–

Pohledávky za bankami

2,58 %

2,22 %

1,82 %

2,54 %

Pohledávky za klienty

6,23 %

4,11 %

4,56 %

6,09 %

proti účtům nákladů nebo výnosů

2,40 %

3,23 %

2,77 %

2,68 %

Cenné papíry na prodej

3,90 %

2,88 %

2,13 %

3,67 %

Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti

5,63 %

–

–

5,74 %

Finanční umístění pojišťovny

4,16 %

4,32 %

0,13 %

4,11 %

Závazky k bankám

2,65 %

2,82 %

2,27 %

2,66 %

Závazky ke klientům

1,15 %

0,86 %

0,70 %

1,14 %

Emitované dluhopisy

2,80 %

2,06 %

2,18 %

2,73 %

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou

Vybraná pasiva

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA.

131

49. ROZLOŽENÍ ÚVĚROVÉHO RIZIKA Přehled pohledávek za klienty a bankami a dlužných cenných papírů podle jednotlivých odvětví v rámci rozložení úvěrové angažovanosti skupiny: mil. Kč

2005

2004

Finanční instituce

181 553

32 %

161 247

31 %

Obyvatelstvo

125 417

22 %

93 457

18 %

22 417

4%

18 675

4%

4 324

1%

4 915

1%

139 594

24 %

152 566

30 %

Veřejný sektor

13 113

2%

11 079

2%

Stavebnictví

4 442

1%

3 244

1%

Hotely, veřejné stravování

2 128

0%

1 683

0%

Zpracovatelský průmysl

30 260

5%

25 155

5%

Ostatní

49 648

9%

41 004

8%

Celkem

572 896

Obchod Energetika Státní instituce včetně ČKA

Geografické rozložení aktiv a pasiv je uvedeno v bodě 52b přílohy.

132

513 025

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

50. ANALÝZA DLE SPLATNOSTI V následující tabulce je uvedeno rozdělení aktiv a pasiv na příslušné skupiny podle splatnosti k 31. prosinci 2005; toto dělení vychází z doby, která k datu účetní závěrky zbývá do smluvně dohodnuté splatnosti (zbytková splatnost).

mil. Kč

Na požádání, do 1 měsíce

Od 1 do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB

13 921

–

–

–

–

4 183

18 104

Pohledávky za bankami

66 530

5 735

20 482

5 099

–

–

97 846

Pohledávky za klienty

17 639

14 160

77 214

116 065

58 342

(6 672)

276 748

78

662

1 269

14 831

12 145

7 558

36 542

–

–

–

–

–

17 848

17 848

900

970

2 862

15 693

8 353

1 895

30 673

5 424

5 062

15 425

61 218

37 481

385

124 995

242

299

343

2 131

6 243

1 034

10 292

4 427

2 696

6 480

50

147

27 216

41 016

109 161

29 584

123 748

215 087

122 711

53 773

654 064

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou Cenné papíry na prodej Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti Finanční umístění pojišťovny Ostatní aktiva Celkem Pasiva Závazky k bankám

24 023

2 227

2 461

2 384

3 803

–

34 898

Závazky ke klientům

308 413

60 283

42 953

69 574

332

–

481 556

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou Emitované dluhopisy

–

–

–

–

–

14 570

14 570

14 425

251

600

14 110

9 897

–

39 282

Podřízený dluh

–

–

–

–

2 998

–

2 998

Ostatní pasiva

5 590

1 688

3 582

2 804

2 392

20 533

36 589

Celkem

353 854

63 046

49 596

88 872

19 422

35 103

609 893

Gap

(244 693)

(33 462)

74 152

126 215

103 289

18 670

44 171

Kumulativní gap

(244 693)

(278 155)

(204 003)

(77 788)

25 501

44 171

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA a opravné položky k úvěrům a pohledávkám. Řádek ostatní aktiva zahrnuje ostatní aktiva, hmotný a nehmotný majetek, majetek určený k prodeji a investice do nemovitostí. Řádek ostatní pasiva zahrnuje ostatní pasiva, pojistně technické rezervy a rezervy.

133

Přehled aktiv a pasiv podle jejich zbytkové splatnosti k 31. prosinci 2004. mil. Kč

Na požádání, do 1 měsíce

Od 1 do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespecifikováno

Celkem

18 128

Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB

14 000

–

–

–

–

4 128

Pohledávky za bankami

37 164

22 907

12 115

4 926

–

–

77 112

3 243

27 034

62 561

104 009

42 442

(7 166)

232 123

499

1 692

2 422

10 835

7 804

5 507

28 759

–

–

–

–

–

15 413

15 413

70

5 585

8 500

8 676

14 191

609

37 631

splatnosti

–

10 750

17 808

54 488

41 668

523

125 237

Finanční umístění pojišťovny

3

2 276

1 616

2 040

5 686

558

12 179

6 107

1 991

5 311

1

–

21 788

35 198

61 086

72 235

110 333

184 975

111 791

41 360

581 780

Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou Cenné papíry na prodej Cenné papíry a ostatní aktiva držená do

Ostatní aktiva Celkem Pasiva Závazky k bankám Závazky ke klientům

12 578

10 423

4 072

4 470

1 362

–

32 905

247 688

78 453

44 934

72 908

788

–

444 771

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou Emitované dluhopisy Ostatní pasiva Celkem

–

–

–

–

–

12 567

12 567

6 618

1 018

968

9 469

1 576

–

19 649

3 974

1 571

805

3 698

1 704

19 135

30 887

270 858

91 465

50 779

90 545

5 430

31 702

540 779 41 001

Gap

(209 772)

(19 230)

59 554

94 430

106 361

9 658

Kumulativní gap

(209 772)

(229 002)

(169 448)

(75 018)

31 343

41 001

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA a opravné položky k úvěrům a pohledávkám. Řádek ostatní aktiva zahrnuje ostatní aktiva, hmotný a nehmotný majetek. Řádek ostatní pasiva zahrnuje ostatní pasiva, pojistně technické rezervy a rezervy.

51. REÁLNÁ HODNOTA („FAIR VALUE”) FINANČNÍCH NÁSTROJŮ Odhad reálné hodnoty je prováděn na základě údajů o příslušných tržních hodnotách a informacích o finančních nástrojích. Jelikož pro významnou část finančních nástrojů skupiny nejsou dostupné údaje o tržních cenách, jsou odhady reálné hodnoty pro tyto nástroje založeny na posouzení současných ekonomických podmínek, aktuálních směnných kurzů, úrokových sazeb a dalších faktorů. Mnohé z výše uvedených odhadů se vyznačují jistou mírou nejistoty a jejich stanovená reálná hodnota nemůže být vždy zaměňována za skutečnou tržní hodnotu a v mnoha případech by nemusela být dosažena při prodeji daného finančního nástroje. Změny ve výchozích předpokladech použitých pro stanovené reálné hodnoty by mohly mít významný dopad na stanovenou reálnou hodnotu.

134

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

Následující tabulka uvádí účetní hodnoty a reálné hodnoty těch finančních aktiv a pasiv, která nejsou vykazována v rozvaze v jejich reálné hodnotě. mil. Kč

Účetní hodnota

Odhadovaná reálná hodnota

Účetní hodnota

Odhadovaná reálná hodnota

2005

2005

2004

2004

Finanční aktiva Pohledávky za bankami

97 846

97 793

77 112

77 181

Pohledávky za klienty včetně ČKA

276 748

278 521

232 123

234 475

Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti

124 955

130 312

125 237

128 989

10 292

10 717

12 179

12 437

Finanční umístění pojišťovny Finanční pasiva Závazky k bankám

34 898

34 984

32 905

32 887

Závazky ke klientům

481 556

481 464

444 771

444 678

Emitované dluhopisy

39 282

39 792

19 649

19 713

2 988

3 018

–

–

Podřízený dluh

Pohledávky za bankami Reálná hodnota běžných účtů odpovídá jejich účetní hodnotě. Vzhledem k tomu, že termínované pohledávky jsou obecně přeceňovány v relativně krátkých obdobích, je odůvodněné použít jejich účetní hodnotu jako odhad reálné hodnoty.

Pohledávky za klienty Pohledávky za klienty jsou vykazovány snížené o opravné položky. Odhadovaná reálná hodnota je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž použitý diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době bankou.

Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti Reálná hodnota cenných papírů držených do splatnosti je založena na tržních cenách nebo kótovaných cenách brokerů či dealerů. Pokud není tato informace k dispozici, je reálná hodnota odhadnuta s využitím kótovaných tržních cen pro cenné papíry s podobným úvěrovým rizikem, splatností a výnosností nebo v některých případech podle návratnosti čisté hodnoty aktiv těchto cenných papírů.

Závazky k bankám a klientům Odhadovaná reálná hodnota závazků k bankám a klientům bez pevně stanovené lhůty splatnosti, které zahrnují neúročená depozita, je částka splatná na požádání. Odhadovaná reálná hodnota pevně úročených depozit a ostatních závazků bez stanovené tržní ceny je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době na trhu pro vklady s obdobnou lhůtou splatnosti. U produktů, u nichž není smluvně stanovena splatnost (např. vklady na viděnou, vkladní knížky, kontokorenty, vklady ze stavebního spoření), skupina aplikuje princip rovnosti účetní a reálné hodnoty.

Emitované dluhopisy Agregovaná reálná hodnota je založena na kótovaných tržních cenách. Pro ty cenné papíry, u nichž tržní cena není k dispozici, je reálná hodnota stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době na trhu pro vklady s obdobnou zůstatkovou lhůtou splatnosti.

Podřízený dluh Emitované podřízené dluhopisy jsou obchodovány na volném trhu BCPP. Jejich reálná hodnota je založena na kótované tržní ceně.

135

52. SEGMENTOVÁ ANALÝZA (a) Segmenty podle odvětví Pro potřeby řízení jsou rozlišeny následující hlavní činnosti v rámci skupiny: • Drobné bankovnictví včetně stavebního spoření (přijímání vkladů od veřejnosti, poskytování úvěrů drobným klientům, kartové služby); • Komerční bankovnictví (poskytování úvěrů korporátním a komunálním klientům, poskytování záruk, otvírání akreditivů); • Investiční bankovnictví (investování do cenných papírů, obchodování na vlastní účet nebo účet klienta s cennými papíry, devizovými hodnotami, v oblasti termínovaných obchodů a opcí včetně kurzových a úrokových obchodů, finanční makléřství, výkon funkce depozitáře, účast na vydávání akcií, obhospodařování, úschova a správa cenných papírů nebo jiných hodnot); • Ostatní činnosti (leasing, pojišťovnictví, správa investičních a podílových fondů, investiční výstavba a poradenství).

Rok 2005 mil. Kč

Bankovnictví

Ostatní

Drobné

Komerční

Investiční

činnosti

Eliminace

Celkem

20 587

3 021

2 741

5 612

568

200

197

72

(2 066)

29 895

21 155

3 221

2 938

5 684

(2 066)

30 932

7 980

2 196

2 262

4 940

(2 249)

15 129

Výnosy Externí výnosy mimo segmenty Výnosy z jiných segmentů Celkové výnosy

1 037

Zisk Zisk segmentu Nepřiřazené náklady

(2 819)

Zisk před zdaněním

12 310

Daň z příjmů

(3 064)

Menšinové podíly

(112)

Zisk celkem

9 134

Ostatní informace Pořízení majetku

1 153

167

82

3 155

–

4 557

Odpisy a amortizace

1 931

40

72

1 324

–

3 367

238 008

107 100

260 852

60 568

(12 713)

653 815

Rozvaha Aktiva Aktiva podle segmentů Nepřiřazená aktiva

249

Konsolidovaná aktiva celkem

654 064

Pasiva Cizí zdroje podle segmentů Nepřiřazené cizí zdroje Konsolidované cizí zdroje celkem

136

411 792

37 449

119 820

45 523

(11 827)

602 757 7 136 609 893

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

Rok 2004 mil. Kč

Bankovnictví

Ostatní

Eliminace

Celkem

28 511

Drobné

Komerční

Investiční

činnosti

19 217

2 701

2 375

4 218

–

568

91

109

69

(425)

412

19 785

2 792

2 484

4 287

(425)

28 923

6 876

1 479

1 808

5 696

(474)

15 384

Výnosy Externí výnosy mimo segmenty Výnosy z jiných segmentů Celkové výnosy Zisk Zisk segmentu Nepřiřazené náklady

(2 211)

Zisk před zdaněním

13 173

Daň z příjmů

(3 950)

Zisk z ukončovaných činností

(1 086)

Zisk celkem

8 137

Ostatní informace Pořízení majetku

1 550

34

21

3 049

–

4 654

Odpisy a amortizace

1 879

25

59

1 187

–

3 150

–

–

–

(594)

–

(594)

193 330

86 077

255 086

50 203

(4 065)

580 631

Ztráta ze znehodnocení majetku Rozvaha Aktiva Aktiva podle segmentů Nepřiřazená aktiva

1 149

Konsolidovaná aktiva celkem

581 780

Pasiva Cizí zdroje podle segmentů Nepřiřazené cizí zdroje Konsolidované cizí zdroje celkem

391 456

32 323

77 920

35 512

(3 609)

533 602 7 177 540 779

Celkové výnosy zahrnují položky „Čistý úrokový výnos“, „Čisté příjmy z poplatků a provizí“, „Čistý zisk z obchodních operací“, „Čisté výnosy z pojišťovacích služeb“, „Ostatní provozní výnosy celkem“ a “Výnosy z přecenění/prodeje cenných papírů, derivátů a účastí“ (viz bod 42 přílohy) a v roce 2004 též „Zisk z prodeje neživotní části Pojišťovny České spořitelny, a. s.“.

137

(b)Geografické rozložení Skupina vyvíjí aktivity v rozhodující míře v České republice a nemá žádné významné zahraniční aktivity. Geografické rozložení aktiv a pasiv bylo k 31. prosinci 2005 následující: mil. Kč

Česká republika

Země Evropské unie

Ostatní Evropa

Ostatní

Celkem

Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB

16 595

1 084

163

262

18 104

Pohledávky za bankami

70 297

22 802

3 784

963

97 846

271 268

3 096

1 495

889

276 748

15 567

17 677

733

2 565

36 542

2 627

15 029

2

190

17 848

Cenné papíry na prodej

20 193

8 547

689

1 244

30 673

Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti

91 776

27 419

3 801

1 999

124 995

7 938

1 815

7

532

10 292

39 454

1 393

99

70

41 016

535 715

98 862

10 773

8 714

654 064

Závazky k bankám

27 079

7 758

56

5

34 898

Závazky ke klientům

481 124

373

16

43

481 556

Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou

Finanční umístění pojišťovny Ostatní aktiva Celková aktiva banky Pasiva

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou

2 443

11 694

15

418

14 570

39 027

33

3

219

39 282

Podřízený dluh

2 699

299

0

0

2 998

Ostatní pasiva

35 912

647

0

30

36 589

Celková pasiva banky

588 284

20 804

90

715

609 893

Čistá pozice

(52 569)

78 058

10 683

7 999

44 171

Emitované dluhopisy

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA a opravné položky k úvěrům a pohledávkám. Řádek ostatní aktiva zahrnuje ostatní aktiva, hmotný a nehmotný majetek, majetek určený k prodeji a investice do nemovitostí. Řádek ostatní pasiva zahrnuje ostatní pasiva, pojistně technické rezervy a rezervy.

138

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

Geografické rozložení aktiv a pasiv bylo k 31. prosinci 2004 následující: mil. Kč

Česká republika

Země Evropské unie

Ostatní Evropa

Ostatní

Celkem

18 128

Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB

16 481

1 119

286

242

Pohledávky za bankami

62 739

9 108

4 576

689

77 112

227 747

1 229

2 282

865

232 123

11 385

11 742

2 467

3 165

28 759

2 637

12 557

3

216

15 413

24 934

10 009

2 313

375

37 631

Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti

89 515

29 861

3 302

2 559

125 237

Finanční umístění pojišťovny

10 324

1 453

29

373

12 179

Ostatní aktiva

33 874

1 043

209

72

35 198

479 636

78 121

15 467

8 556

581 780

Závazky k bankám

25 697

6 074

906

228

32 905

Závazky ke klientům

441 667

747

2 008

349

444 771

1 915

10 082

30

540

12 567

19 528

121

–

–

19 649

Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou Cenné papíry na prodej

Celková aktiva banky Pasiva

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou Emitované dluhopisy Ostatní pasiva

30 765

91

20

11

30 887

Celková pasiva banky

519 572

17 115

2 964

1 128

540 779

Čistá pozice

(39 936)

61 006

12 503

7 428

41 001

Řádek Pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA a opravné položky k úvěrům a pohledávkám. Řádek Ostatní aktiva zahrnuje ostatní aktiva, hmotný a nehmotný majetek. Řádek Ostatní pasiva zahrnuje ostatní pasiva, pojistně technické rezervy a rezervy.

53. AKTIVA PŘIJATÁ DO SPRÁVY Skupina poskytuje služby spočívající ve správě a úschově cenností a cenných papírů a dále též poradenské služby třetím stranám v oblasti správy investic. V rámci těchto činností skupina činí rozhodnutí o nákupu a prodeji celé řady finančních instrumentů. Majetek, který skupina spravuje jménem třetích stran, není v účetní závěrce vykazován.

139

Skupina spravovala k 31. prosinci 2005 aktiva ve výši 124 056 mil. Kč (2004: 89 005 mil. Kč), která představují listinné cenné papíry a jiné hodnoty přijaté skupinou do správy a k obhospodařování a do úschovy a k uložení v následujícím rozsahu: mil. Kč Cenné papíry klientů v úschově Ostatní hodnoty v úschově Cenné papíry klientů ve správě Cenné papíry klientů v uložení Hodnoty převzaté k obhospodařování Celkem

2005

2004

16 342

10 041

–

6 486

85 757

52 874

2

–

21 955

19 604

124 056

89 005

Banka vystupuje navíc v roli depozitáře několika podílových, investičních a penzijních fondů, jejichž aktiva představují k 31. prosinci 2005 částku 90 376 mil. Kč (2004: 74 674 mil. Kč).

54. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI Spřízněnými osobami se rozumí propojené osoby nebo osoby se zvláštním vztahem k bance. O propojené osoby jde v případě, že jedna strana plně kontroluje činnost druhého subjektu nebo uplatňuje podstatný vliv na jeho řízení. Skupina je kontrolována společností Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG. Osobami se zvláštním vztahem k bance se rozumí členové statutárních a dozorčích orgánů a vedoucí zaměstnanci banky, právnické osoby mající kontrolu nad bankou (včetně osob s kvalifikovanou účastí na těchto osobách a členů vedení těchto osob), osoby blízké členům statutárních a dozorčích orgánů, vedoucím zaměstnancům banky a osobám majícím kontrolu nad bankou, právnické osoby, ve kterých některá z výše uvedených osob má kvalifikovanou účast, osoby s kvalifikovanou účastí na bance a jakákoliv právnická osoba pod jejich kontrolou, členové bankovní rady ČNB a právnické osoby, nad kterými má banka kontrolu. V souladu s tímto vymezením jsou spřízněnými osobami ve vztahu ke skupině především nekonsolidované dceřiné a přidružené společnosti, členové představenstva a dozorčí rady banky a ostatní osoby, zejména Erste Bank a její dceřiné a přidružené společnosti. Skupina vykazovala k 31. prosinci 2005 a 2004 následující pohledávky a závazky za Erste Bank. Ostatní transakce s dalšími propojenými subjekty nejsou významné.

140

Konsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha ke konsolidované účetní závěrce Finanční část 2

mil. Kč

2005

2004

Aktiva Pohledávky za bankami

2 589

1 210

Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou

7 607

5 760

Cenné papíry na prodej Cenné papíry držené do splatnosti Ostatní aktiva

–

74

628

5 623

21

94

10 845

12 761

Závazky k bankám

2 313

3 583

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou

4 909

4 608

Celková aktiva banky Pasiva

Ostatní pasiva

13

34

7 235

8 225

Nečerpané úvěry

200

200

Záruky vydané

194

126

190 830

195 499

2005

2004

463

32

Celková pasiva banky Podrozvaha

Nominální hodnota podkladových aktiv derivátů

mil. Kč Výnosy Úrokové výnosy Výnosy z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Ostatní provozní výnosy Výnosy celkem

8

1

1 603

850

1

3

2 075

886

357

254

Náklady Úrokové náklady Náklady na poplatky a provize Všeobecné správní náklady

1

–

12

62

Ostatní provozní náklady

118

–

Náklady celkem

488

316

(a) Členové představenstva a dozorčí rady Členům představenstva a dozorčí rady byly poskytnuty úvěry k 31. prosinci 2005 v nominální hodnotě 16 mil. Kč (2004: 4 mil. Kč). Členové představenstva a dozorčí rady nevlastnili žádné akcie banky. V rámci programu ESOP (viz bod 40 přílohy) upsali členové představenstva 4 200 ks (2004: 11 700 ks) akcií mateřské společnosti Erste Bank. V rámci programu MSOP (viz bod 40 přílohy) drží členové představenstva 152 000 opcí (2004: 128 000 opcí) na upsání akcií mateřské společnosti Erste Bank.

141

(b) Subjekty se zvláštním vztahem k bance V rámci běžných obchodních vztahů jsou uzavírány transakce se subjekty se zvláštním vztahem k bance. Tyto transakce představují zejména úvěry, vklady a jiné typy transakcí. Tyto transakce jsou uzavírány na základě běžných obchodních podmínek a za obvyklé tržní ceny.

55. DIVIDENDY Vedení banky navrhuje vyplatit ze zisku dosaženého v roce 2005 dividendy v celkové částce 4 560 mil. Kč, což představuje 30 Kč na jednu kmenovou i prioritní akcii (2004: 4 560 mil. Kč, tj. 30 Kč na kmenovou i prioritní akcii). Výplata dividend podléhá schválení řádnou valnou hromadou. Dividendy vyplácené akcionářům podléhají srážkové dani ve výši 15 % nebo procentem stanoveným v relevantní smlouvě o zamezení dvojího zdanění. Dividendy vyplácené akcionářům, kteří jsou daňoví rezidenti členského státu EU, jejichž podíl na základním kapitálu dceřiné společnosti je minimálně 25 % a kteří drží akcie společnosti nejméně dva roky, nepodléhají srážkové dani.

56. UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na konsolidovanou účetní závěrku k 31. prosinci 2005.

142

Nekonsolidovaná účetní závěrka sestavená v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 144

Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře České spořitelny, a. s.

145

Nekonsolidovaná rozvaha k 31. prosinci 2005 a 2004

146

Nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty za roky končící 31. prosince 2005 a 2004

147

Nekonsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu za roky končící 31. prosince 2005 a 2004

148

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004

150

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce

143

Adresa kanceláře: Nile House Karolinská 654/2 186 00 Praha 8 Česká republika

Deloitte s. r. o., Sídlo: Týn 641/4 110 00 Praha 1 Česká republika

Tel.: +420 246 042 500 Fax: +420 246 042 010 [email protected] www.deloitte.cz

zapsaná Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 24349 IČ: 49620592 DIČ: CZ49620592

Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Česká spořitelna, a. s. Sídlo: Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 Identifikační číslo: 45244782 Hlavní předmět podnikání: poskytování služeb drobného, komerčního a investičního bankovnictví

Provedli jsme audit přiložené nekonsolidované účetní závěrky České spořitelny, a. s. („banka“), která se skládá z rozvahy k 31. prosinci 2005, a souvisejících výkazů zisku a ztráty, peněžních toků a změn vlastního kapitálu za rok 2005 a přílohy. Za sestavení účetní závěrky je odpovědné představenstvo banky. Naší odpovědností je vyjádřit výrok k účetní závěrce jako celku na základě provedeného auditu. Náš audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl audit tak, aby získal přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedené posouzení důkazních informací prokazujících částky a informace uvedené v účetní závěrce. Audit též zahrnuje posouzení použitých účetních metod a významných odhadů provedených vedením a dále posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných ohledech podává věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti České spořitelny, a. s. k 31. prosinci 2005 a nákladů, výnosů a výsledků hospodaření za rok 2005 v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví ve znění přijatém EU.

V Praze dne 21. února 2006

Auditorská společnost: Deloitte s. r. o. Osvědčení č. 79 zastoupená:

Odpovědný auditor: Michal Petrman osvědčení č. 1105

Michal Petrman, jednatel

Audit. Tax. Consulting. Financial Advisory.

144

Member of Deloitte Touche Tohmatsu

Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře České spořitelny, a.s. Nekonsolidovaná rozvaha k 31. prosinci 2005 a 2004 Nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty za roky končící 31. prosince 2005 a 2004

Nekonsolidovaná rozvaha k 31. prosinci 2005 a 2004 mil. Kč

Příloha

2005

2004

AKTIVA 1. Pokladní hotovost, vklady u ČNB

5

17 792

17 930

2. Pohledávky za bankami

6

80 049

60 602

3. Pohledávky za Českou konsolidační agenturou

7

15 653

25 843

4. Pohledávky za klienty

8

244 607

188 589

5. Opravné položky k úvěrům a pohledávkám

9

(5 046)

(5 578)

6. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a) Cenné papíry k obchodování

10

36 195

28 197

19 604

15 204 12 993

b) Cenné papíry označené při prvotním zachycení jako oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

11

16 591

7. Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou

12

17 759

15 410

8. Cenné papíry na prodej

13

14 366

15 628

9. Majetek určený k prodeji

14

326

–

10. Cenné papíry držené do splatnosti

15

84 441

98 463 4 606

11. Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem

16

6 751

12. Nehmotný majetek

17

4 332

4 251

13. Hmotný majetek

18

13 697

14 650

14. Ostatní aktiva

19

Aktiva celkem

5 858

5 747

536 780

474 338

PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL 1. Závazky k bankám

20

28 547

25 148

2. Závazky ke klientům

21

387 269

362 867

3. Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou

22

14 558

12 567

4. Emitované dluhopisy

23

41 270

20 699

5. Rezervy

24

2 580

2 366

6. Ostatní pasiva

25

17 616

13 643

7. Podřízený dluh 8. Vlastní kapitál

27

2 998

–

28, 29

41 942

37 048

536 780

474 338

Pasiva a vlastní kapitál celkem

Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. Tato účetní závěrka byla bankou sestavena a schválena představenstvem dne 21. února 2006.

John James Stack Předseda představenstva a generální ředitel

Dušan Baran Místopředseda představenstva 1. náměstek generálního ředitele

145

Nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 mil. Kč

Příloha

2005

2004

1. Úrokové a podobné výnosy

30

22 544

20 214

2. Úrokové a podobné náklady

31

(4 050)

(4 140)

18 493

16 074

Čistý úrokový výnos 3. Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika

32

Čistý úrokový výnos po rezervách a opravných položkách na úvěrová rizika

(358)

(27)

18 135

16 047 8 295

4. Výnosy z poplatků a provizí

33

8 657

5. Náklady na poplatky a provize

34

(616)

(534)

8 041

7 761

Čisté příjmy z poplatků a provizí 6. Čistý zisk z obchodních operací

35

1 263

1 268

7. Všeobecné správní náklady

36

(15 405)

(14 944)

8. Ostatní provozní výnosy / (náklady) netto

37

Zisk před zdaněním 9. Daň z příjmů Čistý zisk za účetní období náležející akcionářům banky

Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

146

38

335

(555)

12 369

9 577

(2 609)

(2 800)

9 760

6 777

Nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Nekonsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004

Nekonsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 mil. Kč

Nerozdělený zisk

Oceňovací rozdíly

Zákonný rezervní fond

Emisní ážio

Základní kapitál

Vlastní kapitál celkem

17 547

–

964

2

15 200

33 713

221

835

–

–

–

1 056

K 1. lednu 2004 (upraveno)

17 768

835

964

2

15 200

34 769

Dividendy

(4 560)

–

–

–

–

(4 560)

(364)

–

364

–

–

–

–

104

–

–

–

104

K 1. lednu 2004 (jak bylo vykázáno původně) Vliv aplikace IAS 39 (viz bod 3u přílohy)

Příděl do rezervních fondů Oceňovací rozdíly Kurzové rozdíly

–

(42)

–

–

–

(42)

6 777

–

–

–

–

6 777

K 31. prosinci 2004

19 621

897

1 328

2

15 200

37 048

K 1. lednu 2005

19 621

897

1 328

2

15 200

37 048

Dividendy

(4 560)

–

–

–

–

(4 560)

(376)

–

376

–

–

–

–

(348)

–

–

–

(348)

Čistý zisk za účetní období

Příděl do rezervních fondů Oceňovací rozdíly Kurzové rozdíly Čistý zisk za účetní období K 31. prosinci 2005

–

42

–

–

–

42

9 760

–

–

–

–

9 760

24 445

591

1 704

2

15 200

41 942

Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

147

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 mil. Kč Zisk před zdaněním Úpravy o nepeněžní operace Tvorba/(rozpuštění) rezerv a opravných položek k úvěrům, pohledávkám a ostatním aktivům Odpisy majetku Znehodnocení hmotného a nehmotného majetku

Příloha

2005

2004

12 369

9 577

423

(71)

3 250

3 042

(24)

(594)

(337)

(859)

Tvorba/(rozpuštění) opravných položek k majetkovým účastem

(71)

300

Čistý zisk z prodeje účastí

(91)

–

Tvorba/(rozpuštění) ostatních rezerv

234

(47)

Nerealizovaný zisk z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

Změna reálné hodnoty finančních derivátů

(358)

(1 346)

Výnos z promlčených vkladních knížek

(44)

(62)

Zisk z prodeje hmotného majetku

(44)

(97)

Časově rozlišené úroky, amortizace diskontu a prémie

621

295

15 928

10 138

Provozní zisk před změnou provozních aktiv a pasiv Peněžní tok z provozních činností (Zvýšení)/snížení provozních aktiv Povinné minimální rezervy u ČNB

78

3 719

Pohledávky za bankami

(19 721)

5 534

Pohledávky za klienty včetně České konsolidační agentury

(46 781)

(19 101)

(9 580)

10 098

701

1 206

(512)

4 536

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry na prodej Ostatní aktiva Zvýšení/(snížení) provozních pasiv Závazky k bankám Závazky ke klientům Ostatní pasiva Čistý peněžní tok z provozních činností před zdaněním Placená daň z příjmů Čistý peněžní tok z provozních činností

148

3 192

3 072

24 446

2 239

5 202

(5 029)

(27 047)

16 412

(3 786)

(3 288)

(30 833)

13 124

Nekonsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce

mil. Kč

Příloha

2005

2004

Čistý (nárůst) / pokles cenných papírů držených do splatnosti

11 931

(17 099)

Čisté výdaje týkající se majetkových účastí

(1 983)

(1 725)

Nákup hmotného a nehmotného majetku

(4 510)

(4 030)

Peněžní tok z investičních činností

Příjmy z prodeje hmotného a nehmotného majetku

1 874

2 585

Čistý peněžní tok z investičních činností

7 312

(20 269)

Dividendy placené

(4 560)

(4 560)

Emitované dluhopisy

20 835

3 807

Peněžní tok z finančních činností

Přijetí podřízeného dluhu

2 998

–

Čistý peněžní tok z finančních činností

19 273

(753)

Čisté snížení hotovosti a jiných rychle likvidních prostředků

(4 248)

(7 898)

Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na počátku roku

18 282

26 180

14 034

18 282

Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky na konci roku

39

Příloha tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

149

Příloha k nekonsolidované účetní závěrce PŘÍLOHA K NEKONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRCE SESTAVENÁ V SOULADU S MEZINÁRODNÍMI STANDARDY PRO FINANČNÍ VÝKAZNICTVÍ VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ ZA ROKY KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2005 A 2004

Banka musí dodržovat regulační požadavky České národní banky („ČNB“). Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení týkající se kapitálové přiměřenosti, klasifikace úvěrů a podrozvahových závazků, úvěrového rizika ve spojitosti s klienty banky, likvidity, úrokového rizika a měnové pozice banky.

1. ÚVOD 2. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Česká spořitelna, a.s. („banka“ nebo „spořitelna“) se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782 je právním nástupcem České státní spořitelny a byla zaregistrována jako akciová společnost v České republice dne 30. prosince 1991. Česká spořitelna je univerzální bankou poskytující služby drobného, komerčního a investičního bankovnictví na území České republiky. Mezi hlavní aktivity banky patří: • přijímání vkladů od veřejnosti; • poskytování úvěrů; • investování do cenných papírů na vlastní účet; • platební styk a zúčtování; • vydávání platebních prostředků, např. platebních karet, cestovních šeků; • poskytování záruk; • otvírání akreditivů; • obstarávání inkasa; • obchodování na vlastní účet nebo účet klienta s devizovými hodnotami, v oblasti termínovaných obchodů a opcí včetně kurzových a úrokových obchodů, s převoditelnými cennými papíry; • obhospodařování cenných papírů klienta na jeho účet včetně poradenství; • účast na vydávání akcií a poskytování souvisejících služeb; • úschova a správa cenných papírů nebo jiných hodnot; • pronájem bezpečnostních schránek; • poskytování porad ve věcech podnikání; • vydávání hypotečních zástavních listů podle zvláštního zákona; • finanční makléřství; • výkon funkce depozitáře; • směnárenská činnost (nákup devizových prostředků); • poskytování bankovních informací; • vedení oddělené části evidence Střediska cenných papírů.

150

Tato statutární účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví (IFRS) a interpretacemi schválenými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board – IASB) ve znění přijatém Evropskou unií. Tyto standardy a interpretace se v minulosti nazývaly Mezinárodní účetní standardy (IAS). K datu vydání této nekonsolidované účetní závěrky se IFRS ve znění přijatém Evropskou unií neliší od IFRS. Všechny údaje jsou v milionech Kč (mil. Kč), není-li uvedeno jinak. Tato účetní závěrka byla připravena na základě ocenění v pořizovacích cenách, s výjimkou cenných papírů určených na prodej, finančních aktiv a finančních pasiv oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, všech derivátů a emitovaných cenných papírů zajištěných proti úrokovému riziku, které jsou vykázány ve své reálné hodnotě. Prezentace účetní závěrky v souladu s mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví vyžaduje, aby vedení banky provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i na podmíněná aktiva a pasiva k datu sestavení účetní závěrky a na vykazované hodnoty výnosů a nákladů během vykazovaného období (viz bod 4 přílohy). Skutečné výsledky se od těchto odhadů mohou lišit. Údaje předchozího období byly v nezbytných případech upraveny na srovnatelný základ s prezentací běžného roku. Účetní závěrka včetně přílohy je nekonsolidovaná a nezahrnuje vliv účetních závěrek účastí spořitelny s rozhodujícím a podstatným vlivem. Pravidla účtování majetkových účastí jsou popsána v bodě 3b přílohy.

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Banka sestavuje rovněž konsolidovanou účetní závěrku dle mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS) a interpretacemi schválenými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board – IASB) ve znění přijatém Evropskou unií, ve které jsou zobrazeny výsledky finanční skupiny banky.

3. DŮLEŽITÁ PRAVIDLA ÚČETNICTVÍ Účetní závěrka byla připravena v souladu s následujícími důležitými pravidly účetnictví:

(a) Úvěry, půjčky, ostatní podrozvahová úvěrová angažovanost a tvorba rezerv a opravných položek Úvěry a půjčky jsou vykazovány ve výši nesplacené jistiny, úroků a poplatků po splatnosti. Úvěry a půjčky jsou zaúčtovány tehdy, pokud dojde k převodu prostředků dlužníkovi. Opravné položky k úvěrům a pohledávkám jsou zaznamenány v případě, pokud existuje důvod domnívat se, že je ohrožena návratnost pohledávky. Rezervy a opravné položky jsou vytvářeny k rozvahovým a podrozvahovým úvěrovým angažovanostem ve výši ztrát odhadovaných vedením banky. Tyto částky jsou vytvářeny ke konkrétním klasifikovaným pohledávkám a potenciálním ztrátám, které mohou být obsaženy v portfoliu, stanoveným na základě vývoje portfolia. Výše opravných položek je stanovena na základě porovnání zůstatkové hodnoty úvěru a současné hodnoty budoucích očekávaných peněžních toků za použití efektivní úrokové míry. Tato částka upravující výši rezerv a opravných položek na odhadovanou úroveň po zohlednění odpisů je zahrnuta v položce „Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika“ ve výkazu zisku a ztráty. Bližší popis je uveden v bodě 40 přílohy. V případě, že byly zváženy či vyčerpány možnosti restrukturalizace úvěru a jeho splacení je nepravděpodobné, je tato pohledávka odepsána do nákladů proti odpovídajícímu použití opravné položky na účtu „Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika“ ve výkazu zisku a ztráty. Pominou-li důvody pro tvorbu rezerv/opravných položek, jsou tyto rozpuštěny do výnosů pro nadbytečnost; odpovídající částka, stejně jako částka inkasovaného výnosu z již dříve odepsaných pohledávek, je zaznamenána na účtu „Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika“ ve výkazu zisku a ztráty.

(b) Dluhopisy a majetkové cenné papíry Cenné papíry držené bankou jsou rozděleny do portfolií podle záměru, s nímž je banka pořídila, a podle investiční strategie banky. V souladu se změnami IAS 39 k 1. 1. 2005 banka přehodnotila investiční strategii a rozdělení cenných papírů do jednotlivých portfolií. Banka přesunula část cenných papírů z portfolia „Cenných papírů na prodej“ do portfolia „Cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů“ a dále z portfolia „Cenných papírů držených do splatnosti“ do portfolia „Cenných papírů na prodej“. Základní rozdíl mezi portfolii je v přístupu k oceňování a rozeznání jejich reálné hodnoty ve finančních výkazech. Všechny cenné papíry držené bankou jsou při pořízení zaúčtovány v den obchodu a původně oceněny cenou pořízení včetně transakčních nákladů (pořizovací cena), vyjma cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, které jsou účtovány v ceně pořízení, bez transakčních nákladů.

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Portfolio zahrnuje dluhopisy a majetkové cenné papíry určené k obchodování, tj. cenné papíry držené za účelem obchodování a dosažení zisku z cenových rozdílů v krátkodobém horizontu, a dále dluhopisy a majetkové cenné papíry, které jsou při prvotním zaúčtování označeny jako cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou k datu pořízení oceněny cenou pořízení a poté přeceňovány na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty cenných papírů určených k obchodování jsou ve výkazu zisku a ztráty promítnuty jako „Čistý zisk z obchodních operací“. Změny reálné hodnoty u cenných papírů neurčených k obchodování jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako „Ostatní provozní výnosy/(náklady) netto“. U dluhopisů a majetkových cenných papírů obchodovaných na Burze cenných papírů Praha (BCCP) je reálná hodnota odvozena od ceny obchodování na burze. Reálná hodnota cenných papírů, které nejsou obchodovány na BCPP, je stanovena odhadem vedení banky jako nejlepší odhad projekce peněžních toků se zohledněním ekonomických podmínek, které budou existovat po zbytkovou splatnost cenných papírů.

151

Cenné papíry na prodej Cenné papíry na prodej jsou cenné papíry držené bankou s úmyslem držet je po neurčitou dobu, které mohou být prodány z důvodů likvidity nebo změny tržních podmínek. Cenné papíry na prodej jsou oceněny pořizovací cenou a následně přeceněny na reálnou hodnotu. Změny reálné hodnoty cenných papírů na prodej jsou vykázány ve vlastním kapitálu jako „Oceňovací rozdíly“, s výjimkou jejich znehodnocení a vyjma úrokových výnosů a kurzových rozdílů z dluhopisů. V okamžiku realizace jsou odpovídající oceňovací rozdíly vyvedeny do výkazu zisku a ztráty jako „Ostatní provozní výnosy/(náklady) netto“. Úrokové výnosy z kupónů, amortizace diskontu nebo prémie, dividendy jsou účtovány jako „Úrokové a podobné výnosy“. Kurzové rozdíly z dluhopisů jsou vykázány jako „Čistý zisk z obchodních operací“.

jejich hodnoty nebo snížené o částky odepsané z titulu trvalého snížení jejich hodnoty. Účastí s rozhodujícím vlivem se rozumí účast v dceřiné společnosti, kde banka přímo či nepřímo vlastní více než 50 % základního kapitálu nebo disponuje většinou hlasovacích práv na základě dohody s jiným společníkem nebo může prosadit jmenování, volbu nebo odvolání většiny osob ve statutárních nebo dozorčích orgánech společnosti. Účastí s podstatným vlivem se rozumí účast v přidružené společnosti, kde banka přímo či nepřímo vlastní 20 až 50 % základního kapitálu nebo tento vliv uplatňuje zástupcem ve statutárním orgánu společnosti, účastí při tvorbě politiky společnosti, významnými operacemi mezi společností a bankou, výměnou řídících pracovníků společnosti bankou, přístupem k podstatným technickým informacím společnosti.

Cenné papíry držené do splatnosti Cenné papíry držené do splatnosti jsou finanční aktiva s pevnou splatností a definovanými platbami, u nichž má banka úmysl a schopnost držet je do splatnosti. Cenné papíry držené do splatnosti jsou při pořízení oceněny pořizovací cenou. Cenné papíry držené do splatnosti jsou vykazovány v amortizované hodnotě při použití efektivní úrokové míry, snížené o opravné položky na znehodnocení. Amortizovaná prémie nebo diskont je zahrnován do „Úrokových a podobných výnosů“. Finanční aktivum (dle definice v IAS 39) je znehodnoceno, pokud je jeho účetní hodnota vyšší než odhadovaná realizovatelná hodnota. Ztráta ze znehodnocení aktiva vykázaného v amortizované hodnotě je zjištěna jako rozdíl mezi účetní hodnotou a současnou hodnotou budoucích peněžních toků diskontovaných původní efektivní úrokovou sazbou finančního aktiva. Pokud je identifikováno znehodnocení aktiva, banka zaúčtuje opravné položky prostřednictvím výkazu zisku a ztráty v položce „Ostatní provozní výnosy/(náklady) netto“.

Majetkové účasti Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem se účtují v pořizovacích cenách včetně transakčních nákladů, snížených o opravné položky vytvořené z titulu přechodného snížení

152

Ke dni sestavení účetní závěrky nebo mezitímní účetní závěrky banka posuzuje, zda nedošlo ke snížení hodnoty účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem. Snížení hodnoty účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem se zjišťuje jako rozdíl mezi účetní hodnotou a zpětně získatelnou hodnotou investice. Zpětně získatelná hodnota investice je vyšší z částek buď reálné hodnoty, nebo hodnoty z užívání zjištěné jako souhrn diskontovaných očekávaných peněžních toků. Snížení hodnoty účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem je zachyceno prostřednictvím opravných položek. Přijaté dividendy z účastí jsou účtovány do výnosů v položce „Úrokové a podobné výnosy“ v účetním období, kdy jsou vypláceny.

(c) Dohody o prodeji a zpětném odkupu Dluhopisy a majetkové cenné papíry, které jsou prodány se současným sjednáním zpětného odkupu za předem stanovenou cenu, jsou dále vedeny v rozvaze v příslušném portfoliu v reálné, resp. amortizované hodnotě (viz bod 3b přílohy) a částka získaná prodejem je účtována na účet „Závazky k bankám“ nebo „Závazky ke klientům“. Naopak dluhopisy nebo majetkové cenné papíry, nakoupené se současným sjednáním zpětného prodeje, nejsou promítnuty do rozvahy a zaplacená úhrada je účtována na účet „Pohledávky za bankami“

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

nebo „Pohledávky za klienty“. Úrok je časově rozlišován po dobu platnosti dohody.

pokládanou dobu životnosti. Doba odepisování pro jednotlivé kategorie majetku je následující:

Zapůjčené cenné papíry nejsou v účetní závěrce vykazovány, pokud nejsou postoupeny třetím stranám. V případě jejich postoupení třetím stranám je nákup a prodej do účetní závěrky zaúčtován a související zisk nebo ztráta je zahrnuta do výnosů z obchodování. Závazek související s navrácením cenných papírů je zachycen v reálné hodnotě jako závazek z obchodování a je vykázán v rozvaze v položce „Ostatní pasiva“.

Budovy a stavby

(d) Nehmotný majetek Dlouhodobým nehmotným majetkem se rozumí majetek se samostatným technicko-ekonomickým určením, který nemá hmotnou podstatu, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož ocenění je vyšší než 60 000 Kč. Náklady na pořízení softwaru jsou účtovány jako nehmotný majetek a odepisovány rovnoměrně do nákladů v položce „Všeobecné správní náklady – odpisy nehmotného majetku“ po dobu předpokládané ekonomické životnosti majetku, avšak nejdéle 4 roky. V případě nehmotných výsledků výzkumu a vývoje, ocenitelných práv a ostatního nehmotného majetku kromě goodwillu popsaného výše také nejdéle 4 roky. Náklady spojené s udržováním nehmotného majetku (softwaru) jsou účtovány přímo do nákladů v položce „Všeobecné správní náklady – ostatní správní náklady“, zatímco náklady na technické zhodnocení, pokud u jednoho majetku v úhrnu převýší za účetní období částku 40 000 Kč a je dokončeno, jsou kapitalizovány a zvyšují pořizovací cenu nehmotného majetku (softwaru). Nehmotný majetek je veden v pořizovací ceně snížené o oprávky a opravné položky a je odepisován rovnoměrně po předpokládanou dobu životnosti.

(e) Hmotný majetek Dlouhodobým hmotným majetkem se rozumí hmotný majetek se samostatným technicko-ekonomickým určením, který má hmotnou podstatu, jehož doba použitelnosti je delší než jeden rok a jehož vstupní cena je vyšší než 13 000 Kč. Za dlouhodobý hmotný majetek se považuje i vybraný drobný hmotný majetek s oceněním od 1 000 do 12 999 Kč. Hmotný majetek je veden v pořizovací ceně snížené o oprávky a opravné položky a je odepisován ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné správní náklady – odpisy hmotného majetku“ od okamžiku, kdy je připraven k použití, rovnoměrně po před-

20–50 let

Energetické a hnací stroje a zařízení

6–12 let

Přístroje a ostatní zařízení

4–12 let

Inventář Vybrané drobné přístroje a zařízení Technické zhodnocení pronajatého majetku

4–6 let 2 roky po dobu trvání nájmu

Pozemky, umělecká díla bez ohledu na výši ocenění a nedokončené investice se neodepisují. Zisky a ztráty z vyřazení hmotných aktiv jsou zjištěny na základě jejich účetní hodnoty a jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty jako „Ostatní provozní výnosy/(náklady) netto“ v roce vyřazení. Hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 13 000 Kč, který není mezi vybraným drobným dlouhodobým majetkem, technické zhodnocení s pořizovací cenou nižší než 40 000 Kč a nehmotný majetek s pořizovací cenou do 60 000 Kč je účtován do nákladů ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné správní náklady“ za období, ve kterém byl pořízen. Pro odepisování vybraných stavebních děl byla prodloužena doba odepisování ze 30 na 50 let, která lépe odráží jejich předpokládanou životnost.

(f) Majetek určený k prodeji Jako majetek určený k prodeji je klasifikován dlouhodobý majetek vyřazený z aktivního používání k datu, kdy jsou splněna kriteria pro prodej, tzn. prodej je schválen oprávněnou osobou, jsou učiněny kroky k nalezení kupce, začne se připravovat návrh kupní smlouvy a další dokumentace. Ke stejnému datu je majetek určený k prodeji přeceněn na reálnou hodnotu a je zastaveno jeho odpisování. Změny z přecenění majetku na reálnou hodnotu jsou vykázány formou mimořádného odpisu ve výkazu zisku a ztráty v položce „Ostatní provozní výnosy/(náklady) netto“.

(g) Snížení hodnoty aktiv Pokud je účetní hodnota aktiva vykazovaného v zůstatkové, resp. amortizované hodnotě vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná částka, je okamžitě odepsána na úroveň zpětně získatelné hodnoty. Zpětně získatelnou hodnotou se rozumí vyšší z následujících hodnot: tržní cena, kterou lze získat při

153

prodeji majetku za obvyklých podmínek, po odpočtu nákladů na prodej, nebo očekávané budoucí výnosy plynoucí z užívání majetku. Největší složky aktiv jsou pravidelně testovány na znehodnocení a na přechodné znehodnocení jsou tvořeny opravné položky ve výkazu zisku a ztráty v položce „Ostatní provozní výnosy/(náklady) netto“. Zvýšená účetní hodnota aktiva způsobená zrušením ztráty z přechodného znehodnocení nesmí převyšovat účetní hodnotu, která by byla stanovena (po odpočtu amortizace nebo oprávek), kdyby v předchozích letech nebyla uznána žádná ztráta ze snížení hodnoty aktiva. Opravy jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Všeobecné správní náklady – ostatní správní náklady“ v roce, v němž jsou provedeny.

(h) Rezervy na záruky a ostatní podrozvahové úvěrové pohledávky Za běžných obchodních podmínek banka vstupuje do úvěrových pohledávek, které jsou vykázány v podrozvaze a zahrnují záruky, úvěrové přísliby a nečerpané úvěry. Rezervy se tvoří na odhadované ztráty z těchto pohledávek na stejném základě jako na rozvahové úvěrové pohledávky popsané v bodě 3a přílohy.

(i) Rezervy Rezervy jsou zaznamenány, pokud má banka současný závazek, který je výsledkem minulých událostí a pokud je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný odtok prostředků představujících ekonomický prospěch a může být proveden spolehlivý odhad částky závazku.

(k) Časové rozlišení úroků Časové rozlišení úroků vztahující se k zůstatkům úvěrů, dluhových cenných papírů, vkladovým produktům, emitovaným dluhopisům a podřízenému dluhu je zahrnuto v položce „Ostatní aktiva“, resp. „Ostatní pasiva“.

(l) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně, přepočtené oficiálním devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB, platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně jsou přepočítávána do tuzemské měny devizovým kurzem vyhlašovaným ČNB, platným k datu rozvahy. Realizované a nerealizované zisky a ztráty z přepočtu jsou vykazovány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Čistý zisk z obchodních operací“, vyjma kurzových rozdílů z investic v cizoměnových účastech, které se vykazují v historickém kurzu, kurzových rozdílů z majetkových cenných papírů v portfoliu na prodej, které jsou součástí změny reálné hodnoty a rozdílů z derivátů uzavřených za účelem zajištění měnového rizika majetku nebo závazků, jejichž kurzové rozdíly nejsou účtovány ve výkazu zisku a ztráty.

(m) Úrokové výnosy a náklady Úrokové výnosy a náklady jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Úrokové a podobné výnosy“ a „Úrokové a podobné náklady“. Banka účtuje o časovém rozlišení úroků s použitím metody efektivní úrokové míry. O nezaplaceném penále, smluvních pokutách a úrocích z nesplácených úvěrů, kterými se rozumí úvěry, jejichž splátky úroků a/nebo jistiny jsou po splatnosti, nebo u kterých vedení banky předpokládá, že úroky nebo jistina nebudou pravděpodobně splaceny, se účtuje až po uhrazení.

(j) Vlastní kapitál Zákonný rezervní fond je tvořen v souladu se současnou legislativou. Použití zákonného rezervního fondu je omezeno legislativou a stanovami banky. Fond není určen k rozdělení akcionářům. V případě, že banka odkoupí vlastní akcie nebo získá práva k odkoupení vlastních akcií, je uhrazená cena včetně všech souvisejících transakčních nákladů po odečtení daně z příjmů vykázána jako snížení celkové výše vlastního kapitálu. Při prodeji vlastních akcií je rozdíl mezi jejich prodejní a pořizovací cenou vykázán jako emisní ažio.

154

(n) Poplatky a provize Poplatky a provize jsou časově rozlišovány a účtovány ve výkazu zisku a ztráty v položkách „Výnosy z poplatků a provizí“ a „Náklady na poplatky a provize“, s výjimkou poplatků, které jsou součástí efektivní úrokové míry.

(o) Dividendy Dividendy snižují nerozdělený zisk v účetním období, kdy je řádnou valnou hromadou schválena jejich výplata.

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

(p) Zdanění Výsledná částka zdanění uvedená ve výkazu zisku a ztráty zahrnuje splatnou daň za účetní období upravenou o hodnotu odložené daně. Splatná daň za účetní období je vypočtena na základě zdanitelných příjmů při použití daňové sazby platné k rozvahovému dni a je upravena o případné změny daňové povinnosti z minulých let. Odložená daň je stanovena na základě závazkové metody a je vypočtena ze všech přechodných rozdílů mezi vykazovanou účetní hodnotou aktiv a pasiv a jejich oceněním pro daňové účely. Hlavní přechodné rozdíly vznikají z titulu některých daňově neuznatelných rezerv a opravných položek, rozdílů mezi účetními a daňovými odpisy hmotného a nehmotného majetku a přecenění ostatních aktiv. Odhadovaná výše daňových ztrát, kterou podle očekávání bude banka moci uplatnit oproti zdanitelným budoucím příjmům, a daňově uznatelné přechodné rozdíly jsou kompenzovány proti odloženému daňovému závazku v rámci jedné daňové jednotky v případě, že má daňová jednotka právně vymahatelný nárok na provedení kompenzace zaúčtovaných hodnot a má v úmyslu buď provést vyrovnání na netto bázi, nebo realizovat pohledávku a vyrovnat závazek současně. V případě, že výsledná částka představuje odloženou daňovou pohledávku a není pravděpodobné, že tato daňová pohledávka bude realizována, je pohledávka zaúčtována pouze do výše předpokládané realizace. Odložená daň je propočtena s použitím očekávané daňové sazby v období, kdy dojde k realizaci daňové pohledávky nebo vyrovnání daňového závazku. Dopad změn v daňových sazbách na odloženou daň je účtován přímo do výkazu zisku a ztráty s výjimkou případů, kdy se změny vztahují k účetním položkám účtovaným přímo do vlastního kapitálu.

(q) Finanční deriváty Finanční deriváty zahrnují měnové a úrokové swapy, měnové forwardy, FRA a měnové a úrokové opce (nakoupené i prodané), futures a ostatní deriváty finančních instrumentů. Banka uzavírá různé typy finančních derivátů, a to jak pro účely obchodování, tak pro účely zajištění obchodních pozic.

Finanční deriváty uzavřené pro účely obchodování či zajištění jsou vykazovány v jejich reálné hodnotě. Nerealizované zisky a ztráty jsou vykazovány v položkách „ Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou“ a „Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou“. Realizované a nerealizované zisky a ztráty jsou ve výkazu zisku a ztráty zahrnuty v položce „Čistý zisk z obchodních operací“, kromě nerealizovaných zisků a ztrát ze zajištění peněžních toků, které jsou vykázány ve vlastním kapitálu. Reálná hodnota finančních derivátů vychází z kótovaných tržních cen nebo oceňovacích modelů, které zohledňují současnou tržní a smluvní hodnotu podkladového instrumentu stejně jako časovou hodnotu a výnosovou křivku nebo faktory volatility, vztahující se k daným pozicím. Některé deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykázány jako samostatné deriváty, pokud jejich rizika a charakteristiky nejsou těsně spojené s ekonomickými rysy hostitelského kontraktu a hostitelský kontrakt není oceněn reálnou hodnotou, jejíž změny by se promítaly do výkazu zisku a ztráty. Pokud některé derivátové transakce, i když představují efektivní ekonomické zajištění rizikových pozic banky, nesplňují podmínky pro zajišťovací účetnictví podle specifických pravidel IAS 39, jsou vykázány jako deriváty k obchodování se zisky a ztrátami z přecenění na reálnou hodnotu, vykazovanými ve výnosech nebo nákladech. Deriváty sjednanými za účelem zajišťování se rozumí deriváty, které odpovídají strategii řízení rizik banky, zajišťovací vztah je zdokumentován a zajištění je efektivní, což znamená, že na počátku a po celé vykazované období jsou změny reálných hodnot nebo peněžní toky zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů téměř vyrovnány a toto vyrovnání je v rozmezí 80–125 %. V případě uplatnění metody zajištění reálné hodnoty je zajišťovaný nástroj přeceňován na reálnou hodnotu a rozdíly z tohoto přecenění jsou zachyceny na účtech nákladů nebo výnosů. Na stejné účty nákladů nebo výnosů, kde jsou zachyceny rozdíly z přecenění zajišťovaného nástroje, jsou účtovány i změny reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku.

155

Při uplatnění metody zajištění peněžních toků jsou zisky nebo ztráty ze změn reálných hodnot zajišťovacích derivátů, které odpovídají zajišťovanému riziku, ponechány v rozvaze ve vlastním kapitálu a do nákladů, resp. výnosů jsou zúčtovávány ve stejných obdobích, kdy jsou zúčtovány náklady nebo výnosy spojené se zajišťovanými nástroji.

(t) Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Za peněžní ekvivalenty jsou považovány pokladní hotovost a vklady u ČNB, pokladniční poukázky se zbytkovou splatností do 3 měsíců, nostro a loro účty s finančními institucemi. Povinné minimální rezervy nejsou pro účely stanovení stavu peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů zahrnuty jako peněžní ekvivalent z důvodu omezení jejich použitelnosti.

(r) Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry přijaté bankou do úschovy, správy nebo k obhospodařování jsou účtovány v podrozvahové evidenci v tržních, resp. nominálních hodnotách, pokud není tržní hodnota k dispozici. V položce „Ostatní pasiva“ jsou vykazovány závazky vůči klientům z titulu přijatých prostředků určených ke koupi cenných papírů, popř. k vrácení záloh klientovi.

(u) Změny pravidel účetnictví v roce 2005

(s) Vykazování podle segmentů

V souladu se změnami IAS 39 k 1. 1. 2005 byly změněny nebo upraveny postupy účtování cenných papírů v portfoliu na prodej, cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou při prvotním zachycení účtovány v ceně pořízení, tj. bez zahrnutí transakčních nákladů. Primární emise cenných papírů obchodovaných na veřejných trzích jsou při pořízení zařazovány do jednotlivých portfolií dle strategie banky. V souladu s ustanovením IAS 39 byly uvedené změny aplikovány retrospektivně, tzn. že byly odpovídajícím způsobem upraveny rovněž srovnatelné údaje za rok 2004.

Údaje o segmentech jsou vykazovány ve dvojím členění. První členění představuje segmenty činností banky – drobné bankovnictví, komerční bankovnictví, investiční bankovnictví a ostatní činnosti. Druhé členění představuje geografické rozdělení podle trhů, na kterých banka působí – Česká republika, státy Evropské unie, ostatní evropské státy a ostatní regiony. Hospodářský výsledek segmentu zahrnuje výnosy a náklady, které lze danému segmentu přímo přiřadit, a dále příslušnou část výnosů a nákladů, kterou lze danému segmentu přiřadit a které pocházejí z transakcí vně banky nebo s ostatními segmenty. Ceny, za které jsou uzavírány obchody mezi segmenty, jsou v souladu s vnitřními předpisy stanovovány na úrovni nákladů zvýšených o příslušnou marži. Položky, které nebylo možno přímo přiřadit, představují hlavně administrativní náklady. Aktiva a pasiva segmentu zahrnují taková provozní aktiva a pasiva, která lze segmentu přímo přiřadit nebo je přiřadit na základě přijatelných předpokladů. Segmentová aktiva jsou vykazována po odpočtu příslušných úprav, o které jsou přímo kompenzovány příslušné částky v rozvaze banky. Segmentová aktiva a pasiva nezahrnují položky vztahující se ke zdanění.

156

Banka přerozdělila cenné papíry v jednotlivých portfoliích (IAS 39) a přehodnotila kategorizaci majetku mezi operativní a finanční leasing (IAS 17). Banka aplikovala postupy účtování dlouhodobých aktiv určených k prodeji dle IFRS 5 Stálá aktiva držená k prodeji a ukončované činnosti.

V souladu s přechodnými ustanoveními revidovaného IAS 39 změnila banka původní klasifikaci cenných papírů z portfolií, která platila do 31. prosince 2004. Dne 1. ledna 2005 převedla banka vybrané cenné papíry zařazené v portfoliu do splatnosti do portfolia cenných papírů na prodej a původní portfolio na prodej (původně přeceněné prostřednictvím výkazu zisku a ztráty) bylo zároveň rozděleno na nové portfolio cenných papírů na prodej (přeceněné prostřednictvím nerozděleného zisku) a portfolio přeceňované do výkazu zisku a ztráty. Banka výše popsané ustanovení uplatnila k 1. lednu 2005 a změnila retrospektivně strukturu cenných papírů zařazených do portfolií následovně:

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Změna k 1. 1. 2004 Kategorie

Stav k 31. 12. 2003 mil. Kč

Kategorie

Stav k 1. 1. 2004 mil. Kč

Změna

z toho:

44 659

4 887

– k obchodování

39 772

–

4 887

4 887

Oceněné reálnou hodnotou prostřednictvím výkazu zisku a ztráty, K obchodování

39 772

– označené při prvotním zachycení Na prodej

12 673

Na prodej

17 439

4 766

Držené do splatnosti a majetkové účastí

91 777

Držené do splatnosti a majetkové účasti

83 591

(8 186)

145 689

1 467

Celkem

144 222

Celkem

V návaznosti na tyto převody přecenila banka převáděné cenné papíry na reálnou hodnotu a ve prospěch vlastního kapitálu náležejícího akcionářům banky k 1. lednu 2004 připsala 1 467 mil. Kč. Po zohlednění odložené daně ve výši 411 mil. Kč představuje čistý dopad do vlastního kapitálu banky k 1. 1. 2004 ve výši 1 056 mil. Kč.

Změna k 1. 1. 2005 Kategorie

Stav k 31. 12. 2004 mil. Kč

Kategorie

Stav k 1. 1. 2005 mil. Kč

Změna

z toho:

28 197

12 993

– k obchodování

15 204

–

– označené při prvotním zachycení

12 993

12 993

Oceněné reálnou hodnotou prostřednictvím výkazu zisku a ztráty, K obchodování

Na prodej

15 204

15 628

(1 890)

Držené do splatnosti a majetkové účastí

112 926

17 518

Na prodej Držené do splatnosti a majetkové účasti

103 069

(9 857)

Celkem

145 648

Celkem

146 894

1 246

V návaznosti na tyto převody přecenila banka převáděné cenné papíry na reálnou hodnotu a ve prospěch vlastního kapitálu náležejícího akcionářům banky k 1. lednu 2005 připsala 1 246 mil. Kč. Po zohlednění odložené daně ve výši 324 mil. Kč, počátečního zůstatku ve výši 835 mil. Kč a převodu přecenění z výkazu zisků a ztráty do vlastního kapitálu ve výši 17 mil. Kč včetně dopadu odložené daně představuje čistý dopad do vlastního kapitálu banky k 1. 1. 2005 ve výši 104 mil. Kč. Dle IAS 39 byly rovněž upraveny postupy při posuzování znehodnocení úvěrových pohledávek a pohledávek z cenných papírů.

157

Aplikace IFRS včetně revidovaného IAS 39 ovlivnila úroveň nerozděleného zisku a vlastního kapitálu k 1. lednu 2005 ve srovnání s údaji vykázanými v roční účetní závěrce připravené v souladu s českými účetními standardy (CAS) pro rok končící 31. prosincem 2004 takto: mil. Kč

Nerozdělený zisk vč. zisku 2004

Vlastní kapitál celkem

Vlastní kapitál podle CAS k 31. 12. 2004

19 551

36 082

Rozpuštění opravných položek k účastem s podstatným a rozhodujícím vlivem

100

100

Přecenění účastí do 20 %

(21)

(21)

Přecenění hmotného majetku

2

2

Reklasifikace odložené daně na IAS

5

5

Převod kapitálového fondu

1

–

Převod sociálního fondu

–

(41)

Aplikace revidovaného IAS 39 Vlastní kapitál podle IFRS k 1. 1. 2005

(17)

921

19 621

37 048

(v) Změny účetních metod vyvolané zavedením nových IFRS a změnami v IAS s platností od 1. ledna 2006 K datu schválení této účetní závěrky byly vydány následující standardy, které nejsou doposud v platnosti: • IFRS 7 – Finanční nástroje – zveřejnění informací (platné od 1. ledna 2007), • Dodatky k IFRS 1 – První použití Mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (platné od 1. ledna 2006), • Dodatky k IAS 39 – Finanční nástroje – účtování a oceňování, ve vztahu k účtování o zajištění peněžních toků (platné od 1. ledna 2006), • Dodatky k IAS 39 – Finanční nástroje – účtování a oceňování, a IFRS 4 – pojistné smlouvy, ve vztahu k smlouvám o finančních zárukách (platné od 1. ledna 2006), • Dodatky k IAS 1 – Sestavování účetní závěrky, ve vztahu ke zveřejňování informací o kapitálu (platné od 1. ledna 2007). Přijetí těchto standardů v budoucích účetních obdobích nebude mít dle očekávání významný dopad na hodnotu nekonsolidovaného výsledku hospodaření nebo vlastního kapitálu.

4. KRITICKÉ ÚČETNÍ ODHADY A ROZHODNUTÍ PŘI APLIKACI ÚČETNÍCH PRAVIDEL (a) Znehodnocení úvěrů a půjček Banka pravidelně prověřuje své úvěrové portfolio z hlediska možného znehodnocení. Při stanovení ztráty ze znehodnocení skupina posuzuje, zda existují náznaky měřitelného snížení očekávaných budoucích peněžních toků plynoucích z portfolia, dříve než mohou být identifikovány u jednotlivých úvěrů. Vedení banky používá odhady založené na historických zkušenostech se ztrátami z úvěrů, které mají podobné rizikové charakteristiky. Metodika a předpoklady používané při odhadování částek i časového průběhu budoucích peněžních toků jsou pravidelně revidovány za účelem snížení rozdílů mezi odhady a skutečností.

(b) Dluhopisy držené do splatnosti Při zařazení dluhopisu do portfolia drženého do splatnosti vychází banka z modelu vývoje budoucích peněžních toků tak, aby schopnost držet takový dluhopis nebyla ohrožena předpokládaným vývojem struktury bilance banky. Prodej významného objemu dluhopisů z tohoto portfolia před jejich splatností by totiž vedl ke konsekvencím ve smyslu IAS 39 (nutnost zrušit celé portfolio držené do

158

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

splatnosti a převod v něm zařazených dluhopisů do některého ze zbývajících portfolií). Nákup dluhopisu s pevným výnosem do portfolia dluhopisů držených do splatnosti je z hlediska politiky řízení aktiv banky primárně považován za nástroj řízení úrokového rizika bankovní knihy, schopnost držet takový dluhopis do splatnosti je podmínkou nutnou pro využitelnost dluhopisu jako nástroje řízení úrokové pozice bankovní knihy.

(c) Trvalé znehodnocení cenných papírů Cenné papíry v držení banky, s výjimkou dluhopisů portfolia drženého do splatnosti, jsou pravidelně přeceňovány podle situace na finančním trhu (marking to market) a o výsledcích přecenění je účtováno do výkazu zisku a ztráty (obchodní portfolio a portfolio oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů) nebo do bilance (portfolio na prodej), což zahrnuje i případné trvalé znehodnocení cenného papíru (například v důsledku bankrotu jeho emitenta). Pokud banka dojde k závěru, že u některého z cenných papírů držených do splatnosti došlo k trvalému znehodnocení (tedy například, že nelze s dostatečnou mírou jistoty předpokládat plné splacení nominální hodnoty dluhopisu), dojde ke snížení účetní hodnoty cenného papíru a k proúčtování takto vzniklé ztráty do výkazu zisku a ztráty, toto platí i pro cenné papíry na prodej – trvalé znehodnocení se místo do bilance, kam se účtují běžné fluktuace tržní hodnoty cenného papíru, zaúčtuje do výkazu zisku a ztráty.

(d) Oceňování nástrojů bez přímé kotace Ocenění finančních nástrojů bez přímé kotace na aktivním trhu je prováděno metodou mark-to-model. Modely jsou pravidelně ověřovány kvalifikovanou osobou z úseku řízení rizik odlišnou od autora modelu. Každý model je kalibrován na aktuální dostupná tržní data. Přestože modely využívají pouze dostupná data, jsou při jejich používání nutné některé předpoklady a odhady (např. pro korelace, volatility apod.). Změny v těchto modelových předpokladech mohou ovlivnit vykazované tržní hodnoty dotčených finančních nástrojů.

(e) Rezervy Banka je účastníkem několika probíhajících soudních sporů, jejichž výsledek může mít na banku negativní ekonomický dopad. Na základě historických zkušeností i odborných posudků vyhodnocuje banka vývoj těchto kauz, pravděpodobnost a výši potenciálních finančních ztrát, na které vytváří rezervu v odpovídající výši. Banka se rozhodla podpořit používání platebních karet k přímé platbě u obchodníků oceněním těchto transakcí formou přidělování bodů odpovídajících výši transakce. Tyto body lze nejdéle po tři kalendářní roky od jejich získání uchovávat a kumulovat na osobních účtech klientů a následně směňovat u spořitelny za věcné ceny, případně služby. Vzhledem k tomu, že klienti dosud nevyužili značný objem nastřádaných bodů, a vzhledem k tomu, že v roce 2006 končí tříleté období pro body získané na počátku zavedení této akce, je pravděpodobné, že v roce 2006 bude značné množství bodů využito k získání odměny. Potenciální finanční dopad související s uplatněním nároku ze strany klientů byl odhadnut a pokryt rezervou v alikvotní výši.

5. POKLADNÍ HOTOVOST, VKLADY U ČNB mil. Kč

2005

2004

Peněžní prostředky

13 188

13 268

Nostro účet u ČNB

720

700

3 884

3 962

17 792

17 930

Povinné minimální rezervy u ČNB Celkem

159

Povinné minimální rezervy představují depozita, jejichž výše je stanovena na základě opatření vyhlašovaného ČNB a jejichž čerpání je omezené. Zůstatky nostro účtu představují prostředky, které souvisejí s vypořádáním transakcí centrální bankou a které nebyly vázané na konci roku.

6. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI mil. Kč Nostro účty Úvěry bankám

2005

2004

511

785

43 007

37 598

Vklady u bank

36 531

22 219

Celkem

80 049

60 602

K 31. prosinci 2005 banka poskytla některým bankám v rámci reverzních repo operací úvěry v objemu 37 374 mil. Kč (2004: 33 029 mil. Kč), které jsou zajištěny cennými papíry v hodnotě 37 237 mil. Kč (2004: 32 565 mil. Kč).

7. Pohledávky za Českou konsolidační agenturou Dne 1. září 2001 byla v souladu se zákonem č. 239/2001 Sb. transformována Konsolidační banka, s.p.ú. Praha do nově vzniklého subjektu – Česká konsolidační agentura (ČKA). Pohledávky za tímto subjektem jsou zařazeny do vládního sektoru a za jeho pohledávky ve smyslu uvedeného zákona ručí stát. mil. Kč Pohledávky za Českou konsolidační agenturou

2005

2004

15 653

25 843

K 31. prosinci 2005 banka vykázala úvěry ve výši 14 900 mil. Kč vztahující se k restrukturalizaci úvěrového portfolia převedeného za asistence státu na ČKA (2004: 18 600 mil. Kč). Tyto úvěry jsou splatné v letech 2006 až 2008.

8. POHLEDÁVKY ZA KLIENTY Níže je uvedeno členění zůstatků úvěrových pohledávek podle typu úvěrů: mil. Kč

2005

2004

Úvěry právnickým osobám

99 236

79 394

Hypotéční úvěry

80 874

55 625

Úvěry občanům

52 808

43 056

Úvěry veřejnému sektoru

11 689

10 514

244 607

188 589

Celkem

160

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Analýza pohledávek za klienty podle sektorů Níže jsou uvedeny podrobné údaje o členění pohledávek za klienty podle sektorů: mil. Kč

2005

2004

Nefinanční organizace

92 032

74 572

Peněžní organizace

23 992

19 809

Vládní sektor

13 884

12 287

Neziskové organizace

1 163

260

Domácnosti (živnosti)

8 678

1 899

104 841

69 647

Obyvatelstvo Ostatní Celkem

17

10 115

244 607

188 589

K 31. prosinci 2005 banka poskytla některým klientům v rámci reverzních repo operací úvěry v objemu 1 014 mil. Kč (2004: 541 mil. Kč), které jsou zajištěny cennými papíry v hodnotě 1 362 mil. Kč (2004: 526 mil. Kč). Ve výše uvedených hrubých částkách jsou zahrnuty úvěry, u nichž bylo zastaveno úročení, v celkovém objemu 3 653 mil. Kč (2004: 2 932 mil. Kč).

Analýza pohledávek za klienty podle postupů při posuzování úvěrového rizika Při aplikaci nových postupů při posuzování znehodnocení úvěrových pohledávek banka rozděluje pohledávky za klienty do následujících kategorií (zůstatky dle stavu k 31. prosinci 2005):

mil. Kč Individuálně znehodnocené Kolektivně znehodnocené

Pohledávky individuálně významné

Pohledávky individuálně nevýznamné

7 413

4 872

–

1 861

Neznehodnocené

120 210

110 251

Celkem

127 623

116 984

161

9. OPRAVNÉ POLOŽKY K ÚVĚRŮM A POHLEDÁVKÁM (a) Tvorba a čerpání opravných položek k úvěrům a pohledávkám mil. Kč

2005

2004

K 1. lednu

5 578

6 387

Čistá tvorba/(rozpuštění) opravných položek Použití opravných položek na odpis a postoupení pohledávek Kurzové rozdíly z opravných položek v cizí měně K 31. prosinci

383

(87)

(906)

(702)

(9)

(20)

5 046

5 578

(b) Opravné položky k úvěrům a pohledávkám podle kategorií (zůstatky dle stavu k 31. prosinci 2005): mil. Kč

Individuálně znehodnocené Kolektivně znehodnocené Celkem

Pohledávky

Pohledávky

individuálně

individuálně

Celkem

významné

nevýznamné

2 342

2 504

–

200

200

2 342

2 704

5 046

2005

2004

17 823

13 597

4 846

10. CENNÉ PAPÍRY K OBCHODOVÁNÍ mil. Kč Obchodované dluhové cenné papíry Obchodované akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem Celkem

1 781

1 607

19 604

15 204

V částce obchodovaných dluhových cenných papírů jsou zahrnuty státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky ČNB v celkové hodnotě 4 mil. Kč (2004: 912 mil. Kč) a státní dluhopisy v celkové hodnotě 9 858 mil. Kč (2004: 3 349 mil. Kč), které lze použít k refinancování u ČNB (uvedené částky neobsahují cenné papíry, které byly převedeny k zajištění přijatých úvěrů v rámci repo operací).

162

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Dluhové cenné papíry zahrnují: mil. Kč

2005

2004

Dluhopisy s variabilní úrokovou mírou Emitované v Kč

–

103

Emitované v ostatních měnách

246

1 169

Celkem

246

1 272

10 965

7 350

Dluhopisy s fixní úrokovou mírou Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách

6 612

4 975

Celkem

17 577

12 325

Dluhopisy celkem

17 823

13 597

2005

2004

1 383

1 273

Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem zahrnují: mil. Kč Akcie a podílové listy Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách Celkem

398

334

1 781

1 607

2005

2004

10 912

8 288

Dluhové cenné papíry byly vydány následujícími emitenty: mil. Kč Dluhopisy emitované Státními institucemi v České republice Zahraničními státními institucemi

1 793

–

Finančními institucemi v České republice

1 131

32

Zahraničními finančními institucemi

3 197

3 829

Ostatními subjekty v České republice Ostatními zahraničními subjekty Celkem

20

311

770

1 137

17 823

13 597

163

Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem určené k obchodování byly vydány následujícími emitenty: mil. Kč

2005

2004

1 706

1 600

69

7

Akcie a podílové listy emitované Zahraničními finančními institucemi Ostatními subjekty v České republice Ostatními zahraničními subjekty Celkem

6

–

1 781

1 607

11. CENNÉ PAPÍRY OZNAČENÉ PŘI PRVOTNÍM ZACHYCENÍ JAKO OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ mil. Kč

2005

2004

11 101

9 629

4 810

2 684

Dluhové cenné papíry Obchodované Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem Obchodované Neobchodované Celkem

680

680

16 591

12 993

V částce dluhových cenných papírů nejsou zahrnuty státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky ČNB, které lze použít k refinancování u ČNB (2004: 1 296 mil. Kč – uvedená částka neobsahuje cenné papíry, které byly převedeny k zajištění přijatých úvěrů v rámci repo operací). Dále jsou v roce 2005 zahrnuty sekuritizované cenné papíry v hodnotě 2 052 mil. Kč (2004: 757 mil. Kč). V částce neobchodovaných akcií a jiných cenných papírů s variabilním výnosem jsou zahrnuty účasti a podíly, které nejsou účastmi s rozhodujícím nebo podstatným vlivem v celkové částce 680 mil. Kč (2004: 680 mil. Kč). Dluhové cenné papíry zahrnují: mil. Kč

2005

2004

647

1 148

Dluhopisy s variabilní úrokovou mírou Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách

2 875

970

Celkem

3 522

2 118

Dluhopisy s fixní úrokovou mírou Emitované v Kč

–

1 296

Emitované v ostatních měnách

7 579

6 215

Celkem

7 579

7 511

11 101

9 629

Dluhopisy celkem

164

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem zahrnují: mil. Kč

2005

2004

Akcie a podílové listy Emitované v Kč

680

680

Emitované v ostatních měnách

4 810

2 684

Celkem

5 490

3 364

2005

2004

213

1 560

2 221

2 310

Dluhové cenné papíry byly vydány následujícími emitenty: mil. Kč Dluhopisy emitované Státními institucemi v České republice Zahraničními státními institucemi Finančními institucemi v České republice Zahraničními finančními institucemi Ostatními zahraničními subjekty Celkem

287

–

7 975

5 681

405

78

11 101

9 629

2005

2004

Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem byly vydány následujícími emitenty: mil. Kč Akcie a podílové listy emitované Finančními institucemi v České republice

2 687

680

Zahraničními finančními institucemi

2 803

2 684

Celkem

5 490

3 364

2005

2004

4 997

4 521

12. FINANČNÍ DERIVÁTY S KLADNOU REÁLNOU HODNOTOU mil. Kč Finanční deriváty – Měnové – Úrokové zajišťovací – Úrokové nezajišťovací – Ostatní Celkem

328

207

12 403

10 682

31

–

17 759

15 410

165

13. CENNÉ PAPÍRY NA PRODEJ mil. Kč

2005

2004

14 323

15 588

Dluhové cenné papíry Obchodované Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem Neobchodované Celkem

43

40

14 366

15 628

V částce dluhových cenných papírů jsou zahrnuty státní dluhopisy v celkové hodnotě 5 872 mil. Kč (2004: 7 244 mil. Kč), které lze použít k refinancování u ČNB (uvedené částky neobsahují cenné papíry, které byly převedeny k zajištění přijatých úvěrů v rámci repo operací). V částce neobchodovaných akcií a jiných cenných papírů s variabilním výnosem jsou zahrnuty účasti a podíly, které nejsou účastmi s rozhodujícím nebo podstatným vlivem v celkové částce 43 mil. Kč (2004: 40 mil. Kč). Dluhové cenné papíry zahrnují: mil. Kč

2005

2004

Dluhopisy s variabilní úrokovou mírou Emitované v Kč

2 277

225

Emitované v ostatních měnách

3 210

3 000

Celkem

5 487

3 225

Dluhopisy s fixní úrokovou mírou Emitované v Kč

6 030

9 313

Emitované v ostatních měnách

2 806

3 050

Celkem Dluhopisy celkem

8 836

12 364

14 323

15 588

2005

2004

38

35

Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem zahrnují: mil. Kč Akcie a podílové listy Emitované v Kč Emitované v ostatních měnách Celkem

166

5

5

43

40

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Dluhové cenné papíry byly vydány následujícími emitenty: mil. Kč

2005

2004

Dluhopisy emitované Státními institucemi v České republice

5 872

9 313

Zahraničními státními institucemi

1 623

1 790

Finančními institucemi v České republice

2 435

225

Zahraničními finančními institucemi

3 666

3 499

Ostatními zahraničními subjekty Celkem

727

761

14 323

15 588

2005

2004

38

35

Akcie a jiné cenné papíry s variabilním výnosem byly vydány následujícími emitenty: mil. Kč Akcie a podílové listy emitované Finančními institucemi v České republice Ostatními zahraničními subjekty Celkem

5

5

43

40

167

14. MAJETEK URČENÝ K PRODEJI Banka aplikovala ke dni 1. ledna 2005 standard IFRS 5 a vyčlenila nemovitosti, které k tomuto datu splňovaly podmínky stanovené pro klasifikaci majetku jako majetku určeného k prodeji (viz bod 3f přílohy), v celkové účetní hodnotě 78 mil. Kč. Vzhledem k uvažovanému prodeji bylo pro tento majetek již v předchozím období stanoveno tržní ocenění a zaúčtováno znehodnocení, takže účetní hodnota k 1. lednu 2005 představovala reálnou hodnotu a nebylo nutné další přecenění. mil. Kč

Celkem

Pořizovací cena K 31. prosinci 2004

–

Vliv aplikace IFRS 5

146

K 1. lednu 2005

146

Přírůstky

589

Úbytky

(157)

K 31. prosinci 2005

578

Oprávky včetně znehodnocení K 31. prosinci 2004

–

Vliv aplikace IFRS 5

(68)

K 1. lednu 2005

(68)

Přírůstky

(258)

Úbytky

74

K 31. prosinci 2005

(252)

Zůstatková cena k 31. prosinci 2005

326

k 31. lednu 2004

–

K datu aplikace IFRS 5, tedy k 1. 1. 2005, byla zůstatková hodnota majetku určeného k prodeji 78 mil. Kč. Majetek je vykazován jako určený k prodeji z důvodu jeho nepotřebnosti. Veškerý majetek určený k prodeji je vykázán v segmentu „ostatní činnosti“.

15. CENNÉ PAPÍRY DRŽENÉ DO SPLATNOSTI mil. Kč

2005

2004

84 441

97 167

Dluhové cenné papíry Obchodované Neobchodované Celkem

168

–

1 296

84 441

98 463

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

V částce obchodovaných dluhopisů a jiných cenných papírů s pevným výnosem jsou zahrnuty státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky ČNB v hodnotě 978 mil. Kč (2004: 989 mil. Kč) a státní dluhopisy v hodnotě 32 672 mil. Kč (2004: 31 892 mil. Kč), které lze použít k refinancování u ČNB (uvedené částky neobsahují cenné papíry, které byly převedeny k zajištění přijatých úvěrů v rámci repo operací). Dále jsou v portfoliu zahrnuty obligace emitované mateřskou společností Erste Bank v pořizovací hodnotě 628 mil. Kč (2004: 5 623 mil. Kč). V dluhových cenných papírech jsou zahrnuty Credit Linked Notes v hodnotě 628 mil. Kč (2004: 628 mil. Kč). Dluhové cenné papíry zahrnují: mil. Kč

2005

2004

Dluhopisy s variabilní úrokovou mírou Emitované v Kč

19 127

13 384

Celkem

19 127

13 384

Dluhopisy s fixní úrokovou mírou Emitované v Kč

65 314

85 079

Celkem

65 314

85 079

Dluhopisy celkem

84 441

98 463

2005

2004

44 265

58 825

Dluhové cenné papíry byly vydány následujícími emitenty: mil. Kč Dluhopisy emitované Státními institucemi v České republice Finančními institucemi v České republice Zahraničními finančními institucemi Ostatními subjekty v České republice Ostatními zahraničními subjekty Celkem

7 504

3 443

31 556

33 684

1 116

1 950

–

561

84 441

98 463

169

16. ÚČASTI S PODSTATNÝM A ROZHODUJÍCÍM VLIVEM Obchodní firma

Sídlo

Předmět podnikání

CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a. s.

Na Příkopě č. p. 1096, č. o. 21, Praha 1

Poskytování software

První certifikační autorita, a. s.

Praha 9, Podvinný mlýn 2178/6

Certifikační služby v oblasti elektronického podpisu

České nemovitosti, a. s.

Praha 1, Revoluční 3

Realitní činnost

SporDat, spol. s r. o.

Bratislava, Prievozská 14, Slovensko

Poskytování software

brokerjet České spořitelny, a. s.

Praha 1, Na Perštýně 1/342

Poskytování investičních služeb

CEE Property Development Portfolio B. V.

Naritaweg 165 Amsterdam, Nizozemí

Investování do nemovitostí

Consulting České spořitelny, a. s.

Praha 3, Vinohradská 1632/180

Poradenství

CS Investment Limited

Coutts House, Le Truchot, St Peter Port, Guernsey, GY1 1WD

Investování a držba podílů

CS Property Investment Limited

Arch. Makariou III, Nikosia, Kypr

Investování do cenných papírů, poskytování úvěrů

Czech and Slovak Property Fund B. V.

Fred Roeskerstraat 123, Amsterdam, Nizozemí

Investování do nemovitostí

Czech TOP Venture Fund B. V.

Postweg 11 6561 Groesbeek, Nizozemí

Účast na řízení a financování jiných firem

(dříve CDI Corporate Advisory, a. s.)

Praha 1, Na Perštýně 1/342

Poradenství

Factoring České spořitelny, a. s.

Praha 8, Pobřežní 46

Factoring

Informatika České spořitelny, a. s.

Praha 7, Bubenská 1477/1

Zpracování dat

Investiční společnost České spořitelny, a. s.

Praha 1, Na Perštýně 1/342

Investiční společnost

Leasing České spořitelny, a. s.

Praha 8, Střelničná 8/1680

Leasing

Penzijní fond České spořitelny, a. s.

Praha 4, Poláčkova 1976/2

Penzijní připojištění

Pojišťovna České spořitelny, a. s.

Pardubice, nám. Republiky 115

Pojištění

Realitní společnost České spořitelny, a. s.

Praha 3, Vinohradská 1632/180

Realitní činnost

sAutoleasing, a. s.

Praha 8, Střelničná 8/1680

Leasing

Servis 1 – ČS, a. s.

Praha 4, Olbrachtova 1929/62

Poskytování software

Stavební spořitelna České spořitelny, a. s.

Praha 3, Vinohradská 180/1632

Stavební spoření

Účasti s podstatným vlivem

Účasti s rozhodujícím vlivem

Erste Corporate Finance, a. s.

170

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

K 31. prosinci 2005 Obchodní firma

Základní kapitál v mil. Kč/tis. EUR, SKK

Měna

Podíl na základním kapitálu v %

Podíl na hlasovacích právech v %

Účetní hodnota v mil. Kč

Účasti s podstatným vlivem CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a.s.

1

Kč

20,00 %

20,00 %

0,2

První certifikační autorita, a.s.

20

Kč

23,25 %

23,25 %

10

České nemovitosti, a.s.

45

Kč

24,00 %

24,00 %

17

200

SKK

23,50 %

23,50 %

69

SporDat, spol. s.r.o. Účasti s podstatným vlivem celkem

96

Účasti s rozhodujícím vlivem brokerjet České spořitelny, a.s. CEE Property Development Portfolio B.V.

160

Kč

51,00 %

51,00 %

82

20

EUR

20,00 %

20,00 %

2 344

Consulting České spořitelny, a.s.

1

Kč

100,00 %

100,00 %

5

CS Investment Limited

6

EUR

99,98 %

100,00 %

174

CS Property Investment Limited

22

EUR

100,00 %

100,00 %

578

Czech and Slovak Property Fund B.V.

20

EUR

20,00 %

20,00 %

312

Czech TOP Venture Fund B.V.

19

EUR

84,25 %

84,25 %

122

Erste Corporate Finance, a.s.

6

Kč

50,17 %

50,17 %

3

84

Kč

100,00 %

100,00 %

57

Informatika České spořitelny, a.s.

10

Kč

100,00 %

100,00 %

10

Investiční společnost České spořitelny, a.s.

70

Kč

100,00 %

100,00 %

77

Leasing České spořitelny, a.s.

300

Kč

100,00 %

100,00 %

75

Penzijní fond České spořitelny, a.s.

100

Kč

100,00 %

100,00 %

241

Factoring České spořitelny, a.s.

Pojišťovna České spořitelny, a.s.

1 117

Kč

55,25 %

55,25 %

1 363

Realitní společnost České spořitelny, a.s.

4

Kč

100,00 %

100,00 %

4

sAutoleasing, a.s.

2

Kč

100,00 %

100,00 %

0

Servis 1 - ČS, a.s.

3

Kč

100,00 %

100,00 %

10

750

Kč

95,00 %

95,00 %

Stavební spořitelna České spořitelny, a.s.

1 198

Účasti s rozhodujícím vlivem celkem

6 655

Účasti celkem

6 751

Banka zahrnuje účasti v nemovitostních fondech do účastí s rozhodujícím vlivem. Přestože v nemovitostních fondech vlastní 20% podíl na základním kapitálu a nemá většinový podíl na hlasovacích právech ani nemá zastoupení v představenstvu, vložila do fondů významné další prostředky pro investiční účely a náleží jí tak téměř veškeré výnosy i rizika plynoucí z investice. Druhý akcionář nese ve spojitosti se svým podílem ve fondech téměř minimální rizika a výnosy. V průběhu roku 2005 došlo k následujícím změnám v portfoliu účastí: – byla prodána účast v Hotelové společnosti, s. r. o.; zisk z prodeje činil 90 mil. Kč; – banka koupila 23,5 % podíl ve společnosti SporDat, spol. s r. o., za 69 mil. Kč; – ke dni 31. října 2005 byla společnost CDI Corporate Advisory, a. s., přejmenována na Erste Corporate Finance, a. s.;

171

– společnost Servis 1 – ČS, a.s., snížila základní kapitál z částky 2 880 mil. Kč na částku 3 mil. Kč snížením jmenovité hodnoty akcií společnosti; důvodem pro snížení základního kapitálu byl přebytek vlastního kapitálu, neboť došlo k poklesu podnikatelských aktivit společnosti; částka odpovídající snížení základního kapitálu byla vyplacena akcionářům společnosti; – formou úhrady ažia byla navýšena účast ve společnostech CEE Property Development Portfolio B.V., Czech and Slovak Property Fund B.V., CS Investment Limited, CS Property Investment Limited a Czech TOP Venture Fund B.V. v souvislosti s rozvojem jejich podnikatelských aktivit. K 31. prosinci 2004 Obchodní firma

Základní kapitál v mil. Kč / tis. EUR

Měna

Podíl na základním kapitálu v %

Podíl na hlasovacích právech v %

Účetní hodnota v mil. Kč

Účasti s podstatným vlivem CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a.s.

1

Kč

20,00 %

20,00 %

0,2

První certifikační autorita, a.s.

20

Kč

23,25 %

23,25 %

10

České nemovitosti, a.s.

45

Kč

24,00 %

24,00 %

18

Hotelová společnost, s.r.o.

0,2

Kč

100,00 %

50,00 %

0

2 880

Kč

10,42 %

20,83 %

300

Servis 1 - ČS, a.s. Účasti s podstatným vlivem celkem

328

Účasti s rozhodujícím vlivem brokerjet České spořitelny, a.s.

160

Kč

51,00 %

51,00 %

82

20

EUR

20,00 %

20,00 %

998

CDI Corporate Advisory, a.s.

6

Kč

50,17 %

50,17 %

3

Consulting České spořitelny, a.s.

1

Kč

100,00 %

100,00 %

5

CS Investment Limited

4

EUR

99,97 %

100,00 %

115 0,2

CEE Property Development Portfolio B.V.

CS Property Investment Limited

2

EUR

100,00 %

100,00 %

Czech and Slovak Property Fund B.V.

20

EUR

20,00 %

20,00 %

7

Czech TOP Venture Fund B.V.

19

EUR

84,25 %

84,25 %

116

Factoring České spořitelny, a.s.

84

Kč

100,00 %

100,00 %

57

Informatika České spořitelny, a.s.

10

Kč

100,00 %

100,00 %

10

Investiční společnost České spořitelny, a.s.

70

Kč

100,00 %

100,00 %

77

Leasing České spořitelny, a.s.

300

Kč

100,00 %

100,00 %

0

Penzijní fond České spořitelny, a.s.

100

Kč

100,00 %

100,00 %

241

Pojišťovna České spořitelny, a.s.

1 117

Kč

55,25 %

55,25 %

1 363

Realitní společnost České spořitelny, a.s.

4

Kč

100,00 %

100,00 %

4

sAutoleasing, a.s.

2

Kč

100,00 %

100,00 %

2

750

Kč

95,00 %

95,00 %

1 198

Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. Účasti s rozhodujícím vlivem celkem

4 278

Účasti celkem

4 606

172

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

17. NEHMOTNÝ MAJETEK mil. Kč

Software

Ostatní

Celkem

1 692

5 084

6 776

568

1 766

2 334

Pořizovací cena K 1. lednu 2004 Přírůstky Úbytky

(12)

(864)

(876)

K 31. prosinci 2004

2 248

5 986

8 234

K 1. lednu 2005

2 248

5 986

8 234

458

1 032

1 490

Přírůstky Úbytky

(389)

(15)

(404)

K 31. prosinci 2005

2 317

7 003

9 320

(1 208)

(1 631)

(2 839)

(291)

(892)

(1 183)

–

30

30

Úbytky K 31. prosinci 2004

9 (1 490)

– (2 493)

9 (3 983)

K 1. lednu 2005

(1 490)

(2 493)

(3 983)

(376)

(1 082)

(1 458)

–

96

96

352

5

357

(1 514)

(3 474)

(4 988)

k 31. prosinci 2005

803

3 529

4 332

k 31. prosinci 2004

758

3 493

4 251

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2004 Přírůstky Opravná položka ke snížení hodnoty

Přírůstky Opravná položka ke snížení hodnoty Úbytky K 31. prosinci 2005 Zůstatková cena

Uvedené zůstatky k 31. prosinci 2005 zahrnují 2 082 mil. Kč (2004: 1 954 mil. Kč) nedokončených investic. V roce 2005 byla rozpuštěna část opravné položky vytvořené v minulých letech ke snížení hodnoty nedokončených investic souvisejících s nákupem licencí na provozování informačního systému z důvodu nepotřebnosti.

173

18. HMOTNÝ MAJETEK mil. Kč

Pozemky a stavby

Přístroje a zařízení

Celkem

17 259

10 983

28 242

350

1 345

1 695

Úbytky

(1 733)

(1 349)

(3 082)

K 31. prosinci 2004

15 876

10 979

26 855

K 1. lednu 2005

15 876

10 979

26 855

(145)

(1)

(146)

536

1 895

2 431

Pořizovací cena K 1. lednu 2004 Přírůstky

Aplikace IFRS 5 Přírůstky Úbytky

(747)

(1 477)

(2 224)

15 520

11 396

26 916

(5 371)

(7 000)

(12 371)

(529)

(1 330)

(1 859)

Opravná položka ke snížení hodnoty

564

–

564

Úbytky

595

866

1 461

K 31. prosinci 2004

(4 741)

(7 464)

(12 205)

K 1. lednu 2005 Aplikace IFRS 5

(4 741) 67

(7 464) 1

(12 205) 68

(179)

(1 355)

(1 534)

(71)

(1)

(72)

52

472

524

(4 872)

(8 347)

(13 219)

k 31. prosinci 2005

10 648

3 049

13 697

k 31. prosinci 2004

11 135

3 515

14 650

K 31. prosinci 2005 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2004 Přírůstky

Přírůstky Opravná položka ke snížení hodnoty Úbytky K 31. prosinci 2005 Zůstatková cena

Uvedené zůstatky k 31. prosinci 2005 zahrnují 637 mil. Kč (2004: 769 mil. Kč) nedokončených investic. V roce 2005 bylo zaúčtováno znehodnocení majetku v celkové výši 72 mil. Kč týkající se převážně nemovitostí nedostatečně využívaných bankou k její činnosti (2004: 213 mil. Kč).

174

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

19. OSTATNÍ AKTIVA mil. Kč

2005

2004

Příjmy příštích období

3 601

3 972

v tom: – úroky z pohledávek za bankami

111

133

– úroky z pohledávek za klienty včetně ČKA

669

483

2 818

3 350

– kupóny dluhopisů – ostatní

3

6

621

626

Různé pohledávky

1 636

1 149

Celkem

5 858

5 747

2005

2004

Náklady příštích období

20. ZÁVAZKY K BANKÁM mil. Kč Loro účty

389

182

Ostatní

28 158

24 966

Celkem

28 547

25 148

K 31. prosinci 2005 banka přijala od ostatních bank v rámci repo operací úvěry v objemu 15 171 mil. Kč (2004: 12 100 mil. Kč), které jsou zajištěny cennými papíry v hodnotě 14 917 mil. Kč (2004: 11 739 mil. Kč).

21. ZÁVAZKY KE KLIENTŮM mil.Kč

2005

2004

Splatné na požádání

277 862

247 673

Ostatní vklady

109 407

115 194

Celkem

387 269

362 867

K 31. prosinci 2005 banka přijala od klientů v rámci repo operací úvěry v objemu 1 327 mil. Kč (2004: 560 mil. Kč), které jsou zajištěny cennými papíry v hodnotě 1 316 mil. Kč (2004: 554 mil. Kč).

175

Struktura závazků ke klientům: mil. Kč Úsporné vklady

2005

2004

104 631

111 398

Ostatní závazky ke klientům – Veřejný sektor

34 869

25 615

– Korporátní klientela

70 687

62 470

– Obyvatelstvo

177 082

163 384

Celkem

387 269

362 867

2005

2004

– Měnové

957

1 317

– Úrokové zajišťovací

305

91

13 046

11 137

22. FINANČNÍ DERIVÁTY SE ZÁPORNOU REÁLNOU HODNOTOU mil. Kč Finanční deriváty

– Úrokové nezajišťovací – Ostatní Celkem

176

250

22

14 558

12 567

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

23. EMITOVANÉ DLUHOPISY ISIN

Datum emise

Splatnost

Úroková míra

2005 mil. Kč

2004 mil. Kč

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000201

listopad 2002

listopad 2007

5,80 %

3 102

3 214

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000235

březen 2003

březen 2008

5,20 %

3 121

3 191 2 997

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000276

srpen 2003

srpen 2008

4,50 %

2 932

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000342

duben 2004

duben 2009

3,50 %

278

307

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000409

srpen 2004

srpen 2009

3,60 %

476

438

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000516

květen 2005

srpen 2006

1,85 %

600

–

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000524

květen 2005

květen 2010

4,50 %

2 131

–

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000573

červen 2005

červen 2010

4,05 %

2 133

–

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000623

říjen 2005

říjen 2015

4,75%

5 560

–

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000763

prosinec 2005

prosinec 2012

3m Pribor – 0,2 %

1 999

–

Hypoteční zástavní listy

CZ0002000771

prosinec 2005

prosinec 2008

4,45%

940

–

Dluhopisy

CZ0003700759

únor 2004

únor 2008

1,00 % x)

306

297

Dluhopisy

CZ0003700767

únor 2004

únor 2014

3,51 % x)

1 499

1 502

Dluhopisy

CZ0003701013

květen 2005

červen 2008

– x)

242

–

Dluhopisy

CZ0003701047

červenec 2005

červenec 2012

2,72 % xx)

763

–

Dluhopisy

CZ0003701054

září 2005

září 2017

4,75 % x)

196

–

Dluhopisy

CZ0003701062

říjen 2005

říjen 2013

5,00 % x)

237

–

Depozitní směnky

14 755

8 753

Celkem

41 270

20 699

Dluhopisy byly vydány s kombinovaným výnosem. xx) V případě neuplatnění práva na předčasné splacení se úroková sazba zvyšuje na 3,55 %. xx)

Z celkové účetní hodnoty HZL bylo 16 568 mil. Kč (2004: 8 447 mil. Kč) zajištěno proti úrokovému riziku prostřednictvím úrokových swapů navázaných na tržní variabilní sazbu. Tyto HZL jsou v souladu s postupy účtování přeceňovány na reálnou hodnotu. Emise dluhopisů byly vydány s vloženým derivátem. Emise dluhopisů ISIN CZ0003700767 a CZ0003701047 jsou přeceňovány na reálnou hodnotu, neboť jsou zajištěny proti úrokovému riziku, s oběma dluhopisy je spojena opce na předčasné splacení. Emise ISIN CZ0003701013 a CZ0003701054 byly vydány s opcí na akciový index, která je zachycena odděleně a je přeceňována na reálnou hodnotu.

177

24. REZERVY (a) Struktura rezerv mil. Kč

2005

2004

Rezervy na soudní spory spojené s úvěrovými případy

2 088

2 021

Rezervy k úvěrovým rizikům v rámci podrozvahy

–

85

492

260

2 580

2 366

mil. Kč

2005

2004

K 1. lednu

2 366

2 413

Ostatní rezervy Celkem

(b) Tvorba a čerpání rezerv

Tvorba rezerv

714

907

Použití rezerv

(50)

(132)

Rozpuštění rezerv

(450)

(822)

K 31. prosinci

2 580

2 366

(c) Rezervy na ostatní úvěrová rizika a úvěrová rizika z podrozvahových angažovaností Rezervy na ostatní úvěrová rizika a úvěrová rizika z podrozvahových angažovaností se tvoří na specifická rizika vyplývající z neukončených soudních sporů týkajících se úvěrových případů a na krytí ztrát, které vyplývají z podrozvahových a ostatních angažovaností.

mil. Kč

2005

2004

K 1. lednu

2 106

1 953

Tvorba rezerv

441

727

Použití rezerv

(47)

(27)

Rozpuštění rezerv K 31. prosinci

178

(412)

(547)

2 088

2 106

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

25. OSTATNÍ PASIVA mil. Kč

2005

2004

587

409

– úroky ze závazků vůči bankám

27

44

– úroky ze závazků vůči klientům

63

67

– úroky z emitovaných dluhopisů

464

293

Výdaje příštích období v tom:

– ostatní

33

5

569

99

Závazky z krátkých prodejů

7 362

5 537

Různí věřitelé

1 411

910

968

441

Výnosy příštích období

Závazky z obchodování s cennými papíry Ostatní závazky

5 845

4 345

Závazek ze splatné daně z příjmů

682

1 276

Závazek z odložené daně z příjmů (viz bod 26 přílohy)

192

626

17 616

13 643

Celkem

Ostatní závazky zahrnují zejména závazky z platebního styku v celkové výši 2 039 mil. Kč (2004: 993 mil. Kč) a dohadné položky pasivní v celkové částce 2 831 mil. Kč (2004: 2 170 mil. Kč), představující převážně dohadné položky na odměny zaměstnanců a vedení banky, nevyfakturované dodávky a příspěvek do fondu pojištění vkladů.

26. ODLOŽENÁ DAŇ Z PŘÍJMŮ Odložená daň z příjmů je vypočítána ze všech dočasných rozdílů prostřednictvím závazkové metody při použití základní sazby daně z příjmů ve výši 24 % (2004: 26 %). Čistá odložená daňová pohledávka/(závazek) se skládá z následujících položek: mil. Kč

2005

2004

Stav na počátku roku

(626)

(343)

Změna stavu za období – vlastní kapitál

143

2

Změna stavu za období – výnos/(náklad)

291

(285)

(192)

(626)

Čistý stav na konci roku

179

Vliv odložených daňových závazků na vlastní kapitál vyplývá ze změn reálných hodnot cenných papírů na prodej a zajišťovacích derivátů. Vliv odložených daňových pohledávek a závazků na hospodářský výsledek vyplývá ze změn následujících dočasných rozdílů:

mil. Kč

2005

2004

Rezervy a opravné položky

(1)

(89)

Zrychlené daňové odpisy

56

(224)

Ostatní dočasné rozdíly

236

28

Celkem (viz bod 38 přílohy)

291

(285)

1

23

2005

2004

Z toho vliv změny sazby daně

Odložené daňové pohledávky a závazky se vztahují k těmto položkám: mil. Kč Odložené daňové pohledávky Přenesená daňová ztráta z minulých let Daňově neodčitatelné rezervy a opravné položky

6

6

136

137

Ostatní dočasné rozdíly

218

–

Celkem

360

143

Odložené daňové závazky Zrychlené daňové odpisy

(314)

(370)

Změna reálné hodnoty cenných papírů na prodej a zajišťovacích derivátů

(181)

(324)

Ostatní dočasné rozdíly

(57)

(75)

Celkem

(552)

(769)

Čistá odložená daňová pohledávka (závazek)

(192)

(626)

27. PODŘÍZENÝ DLUH Dne 16. května 2005 emitovala banka podřízené dluhopisy v celkové výši 3 000 mil. Kč, které jsou splatné 16. května 2015 a mají úrokovou sazbu 6M PRIBOR + 0,46 % p.a. Účetní hodnota k 31. prosinci 2005 po odečtení transakčních nákladů ve výši 2 mil. Kč činí 2 998 mil. Kč. Dluhopisy byly vydány v zaknihované podobě a uvedeny na volný trh BCPP. V případě, že banka nevyužije po uplynutí pěti let svého práva (opce) na předčasné splacení úvěru, zvyšuje se sazba na 6M PRIBOR + 1,4 % p.a. Úrok je splatný pololetně za předcházející období. Jedná se o nezajištěný nepodmíněný závazek. Dne 5. května 2005 vydala ČNB potvrzení, že uvedený podřízený dluh vyhovuje všem regulatorním podmínkám a je možné jej započítávat do dodatkového kapitálu banky při výpočtu kapitálu pro účely kapitálové přiměřenosti.

180

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

28. ZÁKLADNÍ KAPITÁL Registrovaný, upsaný a plně splacený základní kapitál: 2005

Kmenové akcie po 100 Kč Prioritní akcie po 100 Kč Celkem

2004

Počet akcií

mil. Kč

Počet akcií

mil. Kč

140 788 787

14 079

140 788 787

14 079

11 211 213

1 121

11 211 213

1 121

152 000 000

15 200

152 000 000

15 200

Prioritní akcionáři nemají právo hlasovat na valné hromadě. Mají nárok na každoroční dividendy, jestliže banka vykáže zisk. Výše dividend je navrhována představenstvem banky a podléhá schválení valnou hromadou. V případě likvidace banky mají prioritní akcionáři nárok na podíl na jejím majetku, a to před kmenovými akcionáři, ne však před ostatními věřiteli. Prioritní akcionáři mají v případě navýšení základního kapitálu banky nárok na zakoupení takového množství akcií nabízených bankou, které odpovídá jejich aktuálnímu podílu na základním kapitálu banky. Prioritní akcie na jméno je možno převádět pouze na města a obce České republiky. Na jiné osoby než města a obce České republiky lze prioritní akcie na jméno převést jen se souhlasem představenstva.

29. OCEŇOVACÍ ROZDÍLY mil. Kč

CP na prodej

Zajišťovací deriváty

Kurzové rozdíly

Celkem

2005

2004

2005

2004

2005

2004

2005

2004

Zisk ze změny reálné hodnoty

1 263

1 160

–

–

–

–

1 263

1 160

Odložený daňový závazek

(324)

(325)

–

–

–

–

(324)

(325)

–

–

–

–

(42)

–

(42)

–

939

835

–

–

(42)

–

897

835

(481)

103

–

–

–

–

(481)

103

140

1

3

–

–

–

143

1

Kurzové rozdíly

–

–

–

–

42

(42)

42

(42)

Zajištění peněžních toků

–

–

(10)

–

(10)

–

K 1. lednu

Kurzové rozdíly K 1. lednu celkem Změny v průběhu roku Zisk/(ztráta) ze změny reálné hodnoty Odložený daňový (závazek)/pohledávka

K 31. prosinci Zisk ze změny reálné hodnoty

782

1 263

–

–

–

–

782

1 263

(184)

(324)

3

–

–

–

(181)

(324)

Kurzové rozdíly

–

–

–

–

–

(42)

–

(42)

Zajištění peněžních toků

–

–

(10)

–

–

–

(10)

–

598

939

(7)

–

–

(42)

591

897

Odložený daňový (závazek)/pohledávka

K 31. prosinci celkem

181

30. ÚROKOVÉ A PODOBNÉ VÝNOSY mil. Kč Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem Reálná hodnota zajišťovacích derivátů Výnosy z akcií a ostatních cenných papírů z proměnlivým výnosem Přijaté nájemné Celkem

2005

2004

2 151

2 200

13 656

11 935

4 855

5 476

–

127

1 770

352

112

124

22 544

20 214

2005

2004

31. ÚROKOVÉ A PODOBNÉ NÁKLADY mil. Kč Závazky k bankám

672

699

Závazky ke klientům

2 945

2 946

Emitované dluhopisy

401

160

Podřízený dluh Reálná hodnota zajišťovacích derivátů Celkem

49

–

(17)

335

4 050

4 140

2005

2004

32. REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA ÚVĚROVÁ RIZIKA mil. Kč Tvorba rezerv a opravných položek za období

(3 736)

(2 363)

Rozpuštění rezerv a opravných položek

3 328

2 281

Čistá (tvorba) / rozpuštění rezerv a opravných položek

(408)

(82)

(13)

(4)

Odpisy úvěrů nekrytých použitými opravnými položkami Výnosy z odepsaných pohledávek Celkem

182

63

59

(358)

(27)

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

33. VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ mil. Kč

2005

2004

Z úvěrových činností

1 400

1 694

Z platebního styku

5 678

5 511

Z operací s cennými papíry

731

564

Z pojišťovacích činností

161

117

Ze stavebního spoření

416

171

Z devizových operací Z ostatních finančních činností Celkem

42

42

229

196

8 657

8 295

2005

2004

34. NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE mil. Kč Na úvěrové činnosti

2

–

293

274

Na operace s cennými papíry

6

–

Na devizové operace

5

6

Na ostatní finanční činnosti

310

254

Celkem

616

534

2005

2004

Na platební styk

35. ČISTÝ ZISK Z OBCHODNÍCH OPERACÍ mil. Kč Realizované a nerealizované zisky z cenných papírů určených k obchodování

192

500

Deriváty

(369)

(520)

Operace s cizími měnami

1 303

1 095

Ostatní Celkem

137

193

1 263

1 268

183

36. VŠEOBECNÉ SPRÁVNÍ NÁKLADY (a) Struktura všeobecných správních nákladů mil. Kč

2005

2004

Platy a mzdy

4 909

4 704

Příspěvky na sociální zabezpečení

1 647

1 571

Náklady na zaměstnance

Ostatní náklady na zaměstnance

335

264

6 891

6 539

Náklady na zpracování dat

1 608

1 736

Náklady na kancelářské prostory

1 281

1 414

Celkem náklady na zaměstnance Ostatní správní náklady

Náklady na obchodní operace

921

934

Náklady na reklamu a marketing

647

566

Poradenství a právní služby

263

224

Jiné správní náklady

544

489

5 264

5 363

Celkem ostatní správní náklady Odpisy majetku Odpisy nehmotného majetku (viz bod 17 přílohy)

1 458

1 183

Odpisy hmotného majetku (viz bod 14 a 18 přílohy)

1 792

1 859

Celkem odpisy a znehodnocení Celkem

3 250

3 042

15 405

14 944

2005

2004

(b) Příjmy členů řídících a dozorčích orgánů mil. Kč Mzdy

99

100

Celkem

99

100

2005

2004

(c) Průměrný počet zaměstnanců, členů představenstva a dozorčí rady

Představenstvo

8

7

Dozorčí rada

12

12

Zaměstnanci

10 689

11 019

184

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

S cílem zvýšit vazbu zaměstnanců ke společnosti, resp. zvýšit loajalitu stávajících klíčových zaměstnanců a získat nové klíčové řídící pracovníky rozhodla dozorčí rada Erste Bank na základě plné moci udělené valnou hromadou společnosti z 8. května 2001 o zavedení programu akcií Erste Bank pro zaměstnance (Employee Stock Ownership Programme, dále jen „ESOP“) a programu opcí na akcie Erste Bank pro manažery (Management Stock Option Programme, dále jen „MSOP“) v rámci banky. Úpis akcií ESOP se týkal všech zaměstnanců banky. Maximálně mohl každý zaměstnanec upsat 200 kusů akcií (2004: 100 kusů). Cena akcie byla stanovena na základě průměrného kurzu v dubnu 2005 sníženého o 20% diskont, přičemž podmínkou pro získání diskontu je držba akcií po dobu jednoho roku. Programu se zúčastnilo celkem 364 (2004: 138) zaměstnanců, kteří upsali 47 087 ks (2004: 7 413 ks) akcií. Vedení banky a vybraným klíčovým zaměstnancům byla poskytnuta čtvrtá tranše opcí na úpis akcií v rámci programu opcí na akcie Erste Bank pro manažery pro rok 2005 (Management Erste Bank Stock Option Plan 2005). V roce 2005 bylo těmto zaměstnancům poskytnuto přibližně 101 950 (2004: 50 750) opcí. Následující tranše v rámci programu v roce 2006 bude v přibližně stejném objemu. Tyto opce opravňují své držitele k nákupu akcií Erste Bank za cenu 43 EUR, která byla stanovena jako průměrná cena akcie v dubnu 2005 plus 10% přirážka, zaokrouhleno na 0,5 EUR (pro opce upsané do roku 2004 byla cena akcie stanovena ve výši 66 EUR na základě průměrné ceny dosažené v březnu 2002), a to do pěti let po vydání každé tranše opcí. V roce 2005 bylo uplatněno 4 850 opcí z první tranše z roku 2002 (2004: 33 980), 10 040 opcí z druhé tranše z roku 2003 (2004: 27 960) a 24 872 opcí z třetí tranše z roku 2004. Celková částka diskontu za oba programy představovala 12 mil. Kč (2004: 5 mil. Kč), které jsou zahrnuty v položce „Všeobecné správní náklady – Ostatní náklady na zaměstnance“.

185

37. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY/(NÁKLADY) NETTO mil. Kč

2005

2004

Rozpuštění ostatních rezerv

39

275

Zisk z prodeje nemovitostí

44

97

Výnosy z ostatních služeb

100

127

Přijaté náhrady mank a škod

55

85

Rozpuštění opravných položek k neúvěrovým pohledávkám

61

85

Výnosy z promlčených vkladů

44

62

199

157

Jiné provozní výnosy Ostatní provozní výnosy celkem

542

888

Tvorba ostatních rezerv

(273)

(180)

Příspěvek do fondu pojištění vkladů

(350)

(675)

Odpis nedokončených investic

(69)

–

Ztráta z prodeje a znehodnocení nemovitostí

(82)

(111)

Manka a škody, pokuty a penále

(74)

(131)

Tvorba opravných položek k neúvěrovým pohledávkám

(54)

(95)

Sponzorské příspěvky

(50)

(265)

Jiné provozní náklady

(89)

(146)

Ostatní daně

(22)

(43)

(1 063)

(1 646)

Výnosy z přecenění/prodeje cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů

166

488

Výnosy z prodeje cenných papírů v portfoliu na prodej

516

15

Ostatní provozní náklady celkem

Výnosy z přecenění zajišťovacích derivátů

12

–

Přecenění účastí

71

(300)

Zisk z prodeje účastí Celkem ostatní provozní výnosy/(náklady) netto

91

–

335

(555)

2005

2004

(2 900)

(2 515)

38. DAŇ Z PŘÍJMŮ mil. Kč Daň z příjmů splatná Výnos/(náklad) z titulu odložené daně (viz bod 26 přílohy) Celkem

186

291

(285)

(2 609)

(2 800)

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Daň ze zisku banky se liší od teoretické výše daně, která by vznikla, pokud by byla použita základní daňová sazba platná v České republice, následujícím způsobem: mil. Kč Zisk před zdaněním

2005

2004

12 369

9 577

Daň vypočtená při použití daňové sazby 26 % (2004: 28 %)

3 216

2 681

Výnosy nepodléhající zdanění

(745)

(904)

Daňově neodčitatelné náklady

567

776

Použité slevy na dani a zápočty, včetně použití daňové ztráty, daňové vratky a doměrky z minulých let Ostatní položky Mezisoučet – splatná daň z příjmů Změna odložené daně (viz bod 26 přílohy)

(127)

49

(11)

(87)

2 900

2 515

(291)

285

Daň z příjmů celkem

2 609

2 800

Efektivní sazba daně

21,09 %

29,24 %

Další informace o odložené dani jsou uvedeny v bodě 26 přílohy k účetní závěrce.

39. POKLADNÍ HOTOVOST A OSTATNÍ RYCHLE LIKVIDNÍ PROSTŘEDKY Pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky ke konci účetního období vykázané v přehledu o peněžních tocích tvoří následující položky: mil. Kč

2005

2004

Peněžní prostředky (viz bod 5 přílohy)

13 188

13 268

Nostro účet u ČNB (viz bod 5 přílohy)

720

700

4

3 711

Státní pokladniční poukázky a pokladní poukázky splatné do 3 měsíců Nostro účty (viz bod 6 přílohy) Loro účty (viz bod 20 přílohy) Celkem pokladní hotovost a ostatní rychle likvidní prostředky

511

785

(389)

(182)

14 034

18 282

40. FINANČNÍ NÁSTROJE Finančním nástrojem se rozumí jakákoliv dohoda, která opravňuje k získání hotovosti nebo jiných finančních aktiv od protistrany (finanční aktivum), nebo zavazuje k zaplacení hotovosti nebo jiných finančních aktiv protistraně (finanční pasivum). Finanční nástroje mohou mít za následek určitá rizika pro banku. K nejvýznamnějším rizikům patří:

Úvěrové riziko Banka přebírá úvěrové riziko, tedy riziko, že protistrana nebude schopna platit včas dlužné částky v plné výši.

187

Metodika řízení úvěrových rizik Při řízení úvěrových rizik používá banka jednotnou metodiku, která je upravena v holdingové normě a stanoví postupy, role a odpovědnosti. Úvěrová politika zahrnuje: • pravidla obezřetného úvěrového procesu, včetně pravidel pro předcházení praní špinavých peněz a podvodných jednání, • obecná pravidla přijatelnosti zákaznických segmentů vzhledem k jejich hlavním aktivitám, zeměpisným oblastem, maximální lhůtě splatnosti, produktu a účelu úvěru, • základní rámec systému hodnocení (ratingu), stanovení a revize ratingu dlužníka, • základní principy systému limitů a struktury schvalovacích úrovní, • pravidla pro řízení zajištění úvěrů.

Sběr informací nezbytných pro řízení rizik V roce 2005 kladla banka velký důraz na posílení funkčností sběru dat nezbytných pro řízení rizik a nahradila dosavadní systém shromažďování dat masivnějším řešením pomocí datového skladu, přičemž zpracování dat zůstalo v pravomoci útvaru řízení rizik. Toto řešení je maximálně flexibilní pro zpracování analýz využívajících jednotný skupinový zdroj dat. Řízení rizik má díky shromážděným údajům detailní kontrolu nad každou jednotlivou angažovaností vůči všem klientům banky. Významně se zvýšila kvalita údajů, čímž se zlepšil základ pro jejich využití při vymáhání pohledávek, oceňování pohledávek a kalkulaci ztrát.

Nástroje ratingu Rating je považován za jeden z klíčových nástrojů řízení rizik. Hodnocení dlužníka je povinnou součástí každého schvalování úvěru nebo zásadních změn v úvěrových podmínkách. Hodnocení dlužníka zohledňuje jeho finanční situaci, určení slabých míst (jako řízení, konkurenceschopnost) u korporátních dlužníků nebo sociálně demografické ukazatele u retailových dlužníků. Banka používá 13+R stupňovou ratingovou soustavu pro všechny klienty, s výjimkou fyzických osob nepodnikatelů (8+R), kde “R” znamená klient v prodlení. Všechny důležité informace pro hodnocení jsou shromažďovány a ukládány centrálně. Nedílnou součástí těchto informací jsou revize ratingu a identifikace schvalovací úrovně. Ke zpracování informací se používá statistický software. Ověření a zpětné testování statistických modelů se provádí pravidelně nejméně jednou ročně. Pro pravidelnou aktualizaci ratingu retailových klientů zavedla banka behaviorální scoring, který je založen na chování klienta na jeho účtech a splácení úvěrů ve všech jeho angažovanostech vůči skupině. Rating stanovený pomocí behaviorálního scoringu odráží jak riziko klienta, tak riziko pohledávky. Rating retailových klientů dále posílil pozici banky tím, že umožňuje kontrolovat převzatá rizika při zrychleném poskytování úvěrů. Změnou technologie ratingových nástrojů pro korporátní klienty podpořila banka v roce 2005 pružnější prostředí pro zavedení scorecard a centralizaci sběru dat. Další zlepšení ratingových nástrojů se předpokládá pro klienty segmentu malých a středních podniků zavedením behaviorálního scoringu začátkem roku 2006. Změny byly provedeny rovněž v ratingových nástrojích pro komunální klienty jak v technologickém prostředí, tak zavedením scorecard. Nový nástroj je napojen na systém finančních informací státní správy, který rozšiřuje dostupnost dat pro řízení rizik všech komunálních subjektů v ČR. V průběhu roku 2005 byl ověřován v pilotním provozu nově vyvinutý ratingový nástroj pro speciální úvěry. Testování se soustředilo především na sběr dat a zákaznické úpravy technologického prostředí.

188

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Limity angažovanosti Limity angažovanosti jsou stanoveny jako maximální angažovanost přijatelná pro banku vůči jednotlivému klientovi při daném ratingu a zajištění. Systém je nastaven tak, aby chránil výnosy a kapitál banky před koncentrací rizik. Koncentrace rizik se měří jako kapitál potřebný pro dané portfolio.

Rizikové parametry Banka používá v interních modelech rizikové míry jako pravděpodobnost selhání, ztráta z úvěru a úvěrové konverzní faktory. V roce 2005 banka zavedla další zlepšení, zejména v kvalitě výše uvedených vstupních informací a rozvoji modelů pro stanovení rizikových parametrů se zřetelem k aktuální struktuře portfolia. Banka rovněž rozšířila kalkulační nástroje na bázi statistických metod, které jsou založeny na metodě vzorkování na historických datech. Dílčím cílem v této oblasti je získat podrobné informace o stresovém chování a možné citlivosti základních segmentů portfolia. Vedle celkového cíle zlepšit procesy odhadů na úroveň odpovídající konceptu BASEL II banka také vytváří prostředí pro kvantitativní řízení portfolia. Banka v současnosti používá rizikové parametry při monitorování portfoliových rizik, měření ochrany portfolia a oceňování rizik.

Opravné položky na úvěrové ztráty Banka zavedla od 1. ledna 2005 metodiku tvorby opravných položek v souladu s revidovaným IAS 39. Metodika je založena na dvou složkách individuální a kolektivní ztráty.

Složka individuální ztráty Složka individuální ztráty pokrývá ztráty vzniklé z jednotlivě znehodnocených pohledávek. Znehodnocení pohledávky je identifikováno na základě individuálně zjistitelných událostí způsobujících ztráty. Znehodnocení neretailových pohledávek a retailových pohledávek nad 5 mil. Kč se měří u jednotlivých pohledávek a bere v úvahu současnou hodnotu budoucích očekávaných peněžních toků při použití původní efektivní úrokové míry dané pohledávky. U retailových pohledávek se míra znehodnocení stanoví pomocí matice opravných položek, která je založena na klasifikaci a segmentu pohledávky, kde klasifikace představuje zjištěný individuální stav znehodnocení nebo událost. Každý individuální prvek této matice je odvozen z historické zkušenosti s prodlením a potenciální návratností podobného typu pohledávky. Všechny expozice jsou přeceňovány měsíčně vzhledem k tomu, zda nastala ztrátová událost.

Složka kolektivní ztráty Složka kolektivní ztráty odráží celkové znehodnocení individuálně neznehodnocených aktiv. Souhrnné znehodnocení pokrývá kolektivní ztráty vznikající z interních nebo externích událostí, které způsobují ztráty. Události způsobující ztráty jsou měřitelné a identifikovatelné ve vztahu k současnému portfoliu. Rozsah znehodnocení vyjadřuje odborný odhad banky, pokud jde o citlivost obyvatelstva na události způsobující ztráty. Rozložení úvěrového rizika podle odvětví je uvedeno v bodě 44 přílohy.

Tržní riziko Banka je vystavena vlivům tržních rizik. Tržní rizika vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, měnovými, akciovými a komoditními produkty, které podléhají vlivům obecných a specifických změn na trhu. S tržním rizikem jsou spojeny především transakce na finančních trzích, které jsou obchodovány na obchodním i bankovním portfoliu, a dále úrokové riziko aktiv a pasiv v bankovní knize.

189

Operace obchodního portfolia na kapitálovém, peněžním i derivátovém trhu lze rozdělit do následujících oblastí: • kótování klientům a obchodování s nimi, realizace jejich příkazů, • kótování na mezibankovním trhu, • aktivní uzavírání obchodů na mezibankovním trhu. Banka provádí na účet obchodního portfolia krátkodobé obchodovvání, tj. otvírání pozic s cílem využít krátkodobých fluktuací na finančních trzích, nakupuje výše úročená aktiva financovaná prodejem aktiv méně úročených s cílem využít úrokového diferenciálu k vytvoření zisku, vytváří strategické pozice, tj. pozice otevírané s cílem využít významnější pohyby v cenách finančních aktiv. Banka obchoduje na OTC trhu („over-the-counter“ – přepážkový organizovaný mimoburzovní trh) následující derivátové transakce: • měnové forwardy (včetně non delivery forwardů) a swapy, • měnové opce, • úrokové swapy, • asset swapy, • forward rate agreements, • cross-currency swapy, • úrokové opce typu swaptions, caps a floors, • komoditní deriváty (na zlato a ropu), • úvěrové deriváty. Z burzovních derivátů banka obchoduje s následujícími nástroji: • futures na dluhopisy, • futures na úrokové sazby, • komoditní deriváty (futures na zlato a ropu), • opce na dluhopisové futures. Během roku 2005 banka zobchodovala na základě klientských požadavků i některé netypické měnové opce, jako např. digitální, bariérové nebo windowed opce. Některé z těchto měnových opčních kontraktů anebo opce na různé podkladové koše akcií nebo akciové indexy byly součástí bilančních nástrojů jako vnořený derivát. Derivátové transakce se využívají rovněž k zajištění úrokového rizika bankovní knihy (interest rate swaps, FRA, swaptions) a k refinancování gapu mezi cizoměnovými aktivy a pasivy (FX swaps a cross currency swaps). Za účelem stanovení míry tržního rizika svých pozic a maximální výše možných ztrát banka používá vedle výpočtu citlivostí na jednotlivé rizikové faktory rovněž metodologii ‘value at risk’ (VaR). Představenstvo banky stanovuje limit VaR jako maximální výši angažovanosti banky vůči tržnímu riziku, která je pro banku přijatelná. Dílčí limity pro hodnoty citlivosti a VaR pro jednotlivé obchodní desky zajišťují dodržování celkové míry tržního rizika. Tyto limity jsou schvalovány výborem finančních trhů a řízení rizik, jsou denně monitorovány a expozice hlášeny. Metoda VaR je doplněna tzv. zpětným testováním, které ověřuje správnost modelu. Při této metodě se porovnávají denní odhady Value at Risk s hypotetickými výsledky portfolia za předpokladu, že by nedocházelo k žádným změnám v portfoliu během obchodního dne. Výsledky zpětného testování dosud vykazují správnost nastavení modelu pro výpočet Value at Risk.

190

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Měnové riziko Za měnové riziko je považováno riziko změny hodnoty finančního nástroje z důvodu změn měnových kurzů. Banka řídí toto riziko stanovením a monitorováním limitů na otevřené devizové pozice zahrnující také delta ekvivalenty měnových opcí. Kromě monitorování limitů používá banka rovněž “value at risk” koncept pro měření rizika otevřených pozic ze všech měnových nástrojů. Banka sleduje speciální limity pro měnové opční kontrakty, a to limity pro citlivost delta ekvivalentu na změnu devizového kurzu ve formě gamma ekvivalentu a limity pro citlivost hodnoty opčních kontraktů na volatilitě devizového kurzu ve formě vega ekvivalentu. Dále sleduje citlivost na hodnoty ocenění na dobu do splatnosti (theta) a úrokovou citlivost (rho, phi), která se měří společně s ostatními úrokovými nástroji formou PVBP. Čistá otevřená měnová pozice banky k 31. prosinci 2005 je uvedena v bodě 42 přílohy.

Úrokové riziko Za úrokové riziko je považováno riziko změny hodnoty finančního nástroje z důvodu změn tržních úrokových sazeb. Banka řídí toto riziko monitorováním dat změn úrokových sazeb (repricing dates) aktiv a pasiv a využívá modely vyjadřující potenciální dopady změn úrokových sazeb na čistý výnos z úroků. Viz bod 43 přílohy. Pro měření úrokového rizika transakcí finančních trhů je používán tzv. PVBP gap (Present Value of a Basis Point = současná hodnota základního bodu), neboli matice faktorů citlivosti na úrokové sazby jednotlivých měn pro individuální portfolia úrokových produktů. Tyto faktory měří citlivost tržní hodnoty portfolia na paralelním posunu příslušné výnosové křivky dané měny v rámci daného časového úseku dob do splatnosti. Systém PVBP limitů je stanoven pro jednotlivá obchodní portfolia úrokových produktů podle měn. Limity jsou porovnávány s hodnotou, která reprezentuje vyšší číslo ze součtu kladných hodnot PVBP nebo součtu záporných hodnot PVBP v absolutní hodnotě pro jednotlivé doby do splatnosti. Tímto způsobem se ošetřuje nejen riziko paralelního posunu výnosové křivky, ale i případná „rotace“ výnosové křivky. Pro měnové opce se do PVBP limitů zahrnují i hodnoty Rho a Phi ekvivalenty. Banka sleduje také další speciální limity pro úrokové opční kontrakty, a to limity typu gamma a vega pro úrokové sazby a jejich volatility. V oblasti monitorování a měření úrokového rizika bankovní knihy využívá banka simulační model zaměřený na sledování potenciálních dopadů změn tržních úrokových sazeb na čistý úrokový výnos banky. Simulace se provádějí na časovém horizontu 36 měsíců. Základní analýza se zabývá citlivostí čistého úrokového výnosu banky na jednorázovou změnu(y) tržních úrokových sazeb (rate shock), dále se provádí pravděpodobnostní modelování čistého úrokového výnosu banky (stochastická simulace) a tradiční gap analýza. Uvedené analýzy se provádějí jedenkrát měsíčně a jejich výsledky jsou diskutovány ve Výboru pro řízení aktiv a pasiv (ALCO), který rozhoduje o potřebě provádět opatření ve vztahu k podstupovanému úrokovému riziku.

Kapitálový požadavek z tržních rizik Od prosince 2003 používá Česká spořitelna pro výpočet kapitálového požadavku B vlastní model schválený ČNB v listopadu 2003. Kapitálový požadavek k tržním rizikům (k měnovému, obecnému úrokovému riziku, obecnému a specifickému akciovému riziku a riziku opčních transakcí obchodního portfolia) je tak stanovován s použitím metody Value at Risk. Model je založen na výpočtu hodnoty Value at Risk pro hladinu spolehlivosti 99 % a 10denní dobu držení pomocí metody historické simulace.

Riziko likvidity Riziko likvidity představuje riziko, že se banka setká s problémy se získáním prostředků nezbytných k dodržení závazků vztahujících se k finančním nástrojům. Likvidita je monitorována a řízena na základě očekávaných peněžních toků a v souvislosti s tím je upravována struktura mezibankovních depozit a úvěrů, případně dochází k dalším rozhodnutím směřujícím k úpravám likviditní pozice banky například k rozhodnutím o emisích dluhopisů. Analýza rozvahy k 31. prosinci 2005 a 2004 podle splatnosti je uvedena v bodě 45 přílohy. Kromě výše uvedených rizik obchoduje banka s finančními deriváty, jak je uvedeno podrobněji v bodě 41 přílohy.

191

Operační rizika Banka definuje operační rizika v souladu s opatřením ČNB č. 2 ze dne 3. února 2004, kterým se stanoví požadavky na ověření řídícího a kontrolního systému banky včetně systému řízení rizik, jako riziko ztráty vlivem nepřiměřenosti či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty vlivem vnějších událostí, včetně rizika ztráty banky v důsledku porušení či nenaplnění právní normy. Ve spolupráci s Erste Bank Vídeň zavedla banka standardizovanou klasifikaci operačních rizik. Tato klasifikace se stala základem tzv. Knihy rizik ČS, která byla vyvinuta ve spolupráci útvarů řízení rizik a útvaru interního auditu. Kniha rizik slouží jako nástroj sjednocení identifikace rizik pro potřeby celé Finanční skupiny České spořitelny a nástroj jednotné kategorizace rizik za účelem konzistence sledování a hodnocení rizik. Ve spolupráci s externím dodavatelem vyvinula banka SW aplikaci sloužící pro sběr dat o operačním riziku, která vyhovuje požadavkům kladeným na sběr dat novým konceptem kapitálové přiměřenosti BASEL II. Data slouží nejen pro účely kvantifikace operačních rizik a sledování trendů ve vývoji těchto rizik, ale jsou využívána také pro prevenci dalšího výskytu operačních rizik. Kromě sledování skutečných událostí operačních rizik banka věnuje pozornost tomu, jak vnímá operační riziko management banky. Toto expertní hodnocení rizik je vyhodnocováno dvakrát ročně. Důležitým nástrojem pro snížení ztrát v důsledku operačních rizik je pojistný program, který banka využívá již od roku 2002. Tento program zahrnuje nejen pojištění majetkových škod, ale i rizik z bankovní činnosti a odpovědnostních rizik. Od roku 2004 se banka spolu s dceřinými společnostmi, v nichž vykonává rozhodující vliv, začlenila do pojistného programu Erste Bank Group, který dále rozšířil pojistnou ochranu, zejména u škod se závažným dopadem na hospodářský výsledek banky.

41. Podrozvahové položky a finanční deriváty V rámci obvyklých obchodních transakcí vstupuje banka do různých finančních operací, které nejsou zaúčtovány v rámci rozvahy a které se označují jako podrozvahové finanční nástroje. Pokud není uvedeno jinak, představují níže uváděné údaje nominální částky podrozvahových operací.

(a) Potenciální závazky Soudní spory K datu sestavení účetní závěrky jsou proti bance vedeny soudní spory vznikající v rámci její běžné činnosti. Právní prostředí v České republice se mění a vyvíjí, soudní procesy jsou nákladné a jejich výsledky nepředvídatelné. Mnoho částí současné legislativy zůstává nevyzkoušených a existují nejistoty ohledně interpretace soudů v řadě oblastí. Vliv těchto nejistot nemůže být kvantifikován a bude znám pouze v případě konkrétních rozhodnutí sporů vedených proti bance. Proti bance probíhají spory ve vztahu k různým požadavkům a nárokům speciální povahy. Banka se také hájí proti různým právním aktivitám týkajícím se smluvních sporů. Banka nezveřejňuje detaily sporů, neboť zveřejnění by mohlo ovlivnit výsledek těchto sporů a vážně tak poškodit zájmy banky. Přestože nemůže být konečný výsledek vedených soudních sporů s přiměřenou jistotou určen, banka se domnívá, že různé soudní spory, do kterých je zapojena, nebudou mít významný dopad na její finanční situaci, budoucí provozní výsledky či peněžní toky.

192

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Majetek daný do zástavy Majetek je daný do zástavy jako zajištění v rámci repo obchodů s ostatními bankami a klienty v objemu 13 915 mil. Kč (2004: 10 036 mil. Kč). V souladu se statutárními požadavky též banka ukládá povinné minimální rezervy u místní centrální banky (viz bod 5 přílohy). Tyto prostředky nemohou být využity k financování běžných činností banky.

Závazky ze záruk a akreditivů Základním účelem příslibů je zajistit, aby finanční prostředky byly klientům k dispozici v okamžiku, kdy o ně požádají. Záruky a standby akreditivy, které představují neodvolatelné potvrzení, že banka provede platby v případě, že klient nebude moci splnit své závazky vůči třetím stranám, nesou stejné riziko jako úvěry. Dokumentární a obchodní akreditivy, které představují písemný závazek banky vystavený na základě žádosti jejího klienta, že poskytne třetí osobě určité plnění, jestliže budou do určité doby splněny akreditivní podmínky, jsou zajištěny převedením práva k užívání zboží a nesou tudíž menší riziko než přímé úvěry. Přísliby úvěrů představují nevyužitá oprávnění k poskytnutí úvěrů ve formě úvěrů, záruk či akreditivů. Úvěrové riziko spojené s přísliby úvěrů představuje pro banku potenciální ztrátu ve výši celkových nečerpaných příslibů. Vydané přísliby úvěrů jsou však podmíněny dodržením určitých podmínek ze strany klienta, a proto je objem pravděpodobné ztráty nižší než celková výše nečerpaných příslibů. Záruky, neodvolatelné akreditivy a úvěrové přísliby podléhají stejným postupům v rámci standardního úvěrového procesu, pokud jde o sledování úvěrového rizika a předpisy pro úvěrovou činnost banky. Vedení banky se domnívá, že tržní rizika spojená se zárukami, neodvolatelnými akreditivy a nečerpanými úvěrovými přísliby jsou minimální. Banka v roce 2004 vytvořila rezervy na podrozvahová rizika k pokrytí potenciálních ztrát, které mohou plynout z těchto podrozvahových transakcí. K 31. prosinci 2005 činila celková částka těchto rezerv 0 mil. Kč (2004: 85 mil. Kč). Viz bod 24 přílohy. mil. Kč

2005

2004

Závazky ze záruk a akreditivů

16 737

12 623

Nečerpané úvěrové přísliby

78 246

64 227

(b) Deriváty Banka dodržuje přísné kontrolní limity u čistých otevřených derivátových pozic, tzn. u rozdílu mezi kupními a prodejními smlouvami, podle hodnoty i splatnosti. Částka, která představuje úvěrové riziko, je vždy omezena na současnou reálnou hodnotu nástrojů, které jsou pro banku výhodné (tzn. aktiva), což je ve vztahu k derivátům pouze malý zlomek smluvních nebo podkladových hodnot použitých k vyjádření objemu nesplaceného nástroje. Tato úvěrová angažovanost je řízena jako součást celkových úvěrových limitů stanovených pro klienty spolu s potenciálním rizikem vyplývajícím z pohybů na trhu. Úvěrové riziko u těchto nástrojů není obvykle žádným způsobem zajištěno, s výjimkou případů, kdy banka požaduje od protistran poskytnutí depozita. Všechny deriváty jsou v rozvaze k 31. prosinci 2005 a 2004 vykázány v reálné hodnotě (viz body 12 a 22 přílohy).

(c) Devizové kontrakty Devizové kontrakty jsou dohody o prodeji či nákupu stanoveného množství určité měny za měnu jinou v předem dohodnutém kurzu s dodáním ihned („spot”, tj. obvykle dva dny po datu obchodu) nebo s dodáním ke stanovenému datu („forward“, tj. více než dva

193

dny po datu obchodu). Nominální částka odpovídající hodnotě kontraktu nepředstavuje aktuální tržní nebo úvěrové riziko plynoucí z těchto kontraktů. Devizové kontrakty jsou využívány za účelem řízení rizika a jako obchodní instrumenty. Nominální výše kontraktů

2005

2004

mil. Kč Obchodní instrumenty Pohledávky z nákupu

47 285

52 471

Závazky k prodeji

47 321

52 235

(d) Úrokové swapy Úrokové swapy představují dohody o budoucí směně úrokové platby nebo úrokových plateb vztahujících se ke stanovené nominální částce, jejichž výše je stanovena pevně po celou dobu kontraktu nebo které se stanovují na předem dohodnuté období s tím, že se budou v pravidelných intervalech měnit, a to až do doby ukončení kontraktu. Nominální částka slouží pro výpočet příslušné částky úroků v rámci kontraktu. Nominální částky dále slouží pro vyčíslení objemu těchto transakcí, ale ve skutečnosti nedochází k jejich směně mezi smluvními stranami úrokového swapu. Úrokové swapy jsou bankou uzavírány zejména za účelem vlastního obchodování, z důvodu zajištění obchodů pro klienty, popřípadě pro pokrytí úrokových rizik. Banka účtovala o zajištění vlastní emise hypotečních zástavních listů proti úrokovému riziku. Hypoteční zástavní listy emitované s fixní úrokovou sazbou byly prostřednictvím úrokových swapů navázány na tržní variabilní sazbu. K 31. prosinci 2005

mil. Kč

Nominální výše kontraktů

Průměrná vážená úroková míra Přijatá

Placená

Zajišťovací instrumenty Zbytková splatnost: – méně než 1 rok

74

2,14

4,45

– více než 5 let

11 560 4 000

3,37 3,21

2,04 1,93

Celkem

15 634

3,32

2,02

– méně než 1 rok

160 320

2,63

3,17

– 1 až 5 let

233 751

2,67

2,91

– 1 až 5 let

Obchodní instrumenty Zbytková splatnost:

– více než 5 let

137 198

3,19

3,41

Celkem

531 269

2 ,79

3,12

194

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

K 31. prosinci 2004

mil. Kč

Nominální výše kontraktů

Průměrná vážená úroková míra Přijatá

Placená

Zajišťovací instrumenty Zbytková splatnost: – méně než 1 rok

57

4,45 %

5,12 %

– 1 až 5 let – více než 5 let

7 760 1 500

2,78 % 2,71 %

3,52 % 6,54 %

Celkem

9 317

2,78 %

4,02 %

3,43 %

Obchodní instrumenty Zbytková splatnost: – méně než 1 rok

99 969

3,35 %

– 1 až 5 let

245 054

3,62 %

3,18 %

– více než 5 let

127 335

3,90 %

3,51 %

Celkem

472 358

3,64 %

3,32 %

(e) Opční kontrakty Opční kontrakty představují právo na nákup nebo prodej určitého aktiva ve stanoveném objemu, k předem stanovenému budoucímu datu a za stanovenou cenu. Kupující má právo, nikoli však povinnost, využít své právo k nákupu nebo prodeji aktiva a prodávající má povinnost aktivum prodat nebo koupit ve stanoveném objemu a za cenu vymezenou v opčním kontraktu. Nominální výše kontraktů mil. Kč

2005

2004

Opční kontrakty prodané úrokové

10 344

2 089

měnové

30 653

20 746

akciové

869

–

Opční kontrakty nakoupené úrokové

10 344

213

měnové

30 288

19 963

akciové

869

–

(f) Forwardové úrokové kontrakty Forwardové úrokové kontrakty jsou dohody o peněžní úhradě stanovené jako rozdíl mezi referenční úrokovou sazbou a sazbou dohodnutou smluvními stranami k předem stanovenému datu v budoucnosti. Tržní riziko vyplývá ze změn tržních hodnot sjednaných pozic, které jsou způsobeny změnami v tržních úrokových sazbách. Banka v zásadě omezuje své tržní riziko tím, že uzavírá otevřené pozice prostřednictvím kontraktů s opačnými parametry a pro neuzavřené pozice má stanoveny limity, které jsou monitorovány. Banka řídí úvěrové riziko tím, že uzavírá kontrakty s předem schválenými smluvními stranami v rámci stanovených úvěrových limitů. Veškeré forwardové úrokové kontrakty banka uzavřela za účelem obchodování.

195

Nominální výše kontraktů

2005

2004

mil. Kč

Průměrná vážená úroková míra

mil. Kč

Průměrná vážená úroková míra

187 923

2,57

352 330

3,35 %

23 000

2,87

22 750

3,79 %

210 923

2,60

375 080

3,38 %

187 923

2,53

352 330

3,29 %

23 000

2,88

22 750

3,97 %

210 923

2,57

375 080

3,33 %

Zbytková splatnost: Nákup – méně než 1 rok – 1 až 5 let Celkem Prodej – méně než 1 rok – 1 až 5 let Celkem

(g) Forwardové kontrakty s cennými papíry Forwardové kontrakty s cennými papíry jsou dohody o nákupu nebo prodeji cenných papírů ke stanovenému datu za předem dohodnutou cenu. Banka uzavřela forwardové kontrakty s cennými papíry za účelem obchodování. Nominální výše kontraktů

2005

2004

Závazky k nákupu

2

400

Závazky k prodeji

3

400

mil. Kč Kontrakty s akciemi

(h) Úrokové swapy v různých měnách (Cross currency swaps) Cross currency swapy jsou kombinací úrokových swapů a devizových kontraktů. Stejně jako u úrokových swapů dochází k výměně fixních úrokových plateb, popřípadě variabilních úrokových plateb v předem dohodnutých termínech po celou dobu životnosti kontraktu. Tyto platby jsou však v různých měnách a jejich zúčtování probíhá v hrubé výši. Na rozdíl od obyčejných úrokových swapů dochází na začátku a na konci transakce k výměně nominálních hodnot v cizích měnách. Nominální výše kontraktů

2005

2004

mil. Kč Obchodní instrumenty Závazky k nákupu

97 651

41 865

Závazky k prodeji

93 709

39 050

196

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

(i) Ostatní deriváty Banka uzavřela transakce, z nichž plyne riziko z podkladových aktiv, kterými jsou dlužné cenné papíry denominované v cizí měně. K 31. prosinci 2005 byla celková nominální hodnota transakcí equity return swaps 1 570 mil. Kč (2004: 400 mil. Kč) a úvěrových derivátů 638 mil. Kč (2004: 1 338 mil. Kč).

(j) Futures Kontrakt futures představuje povinnost prodat či koupit určitý finanční nástroj na organizovaném trhu za určitou cenu ke smluvenému datu v budoucnosti. Banka uzavřela futures kontrakty na dluhopisy a akcie za účelem obchodování. K 31. prosinci 2005 byla celková nominální hodnota transakcí futures 4 083 mil. Kč (2004: 846 mil. Kč).

42. ČISTÁ DEVIZOVÁ POZICE Struktura čisté devizové pozice byla k 31. prosinci 2005 a 2004 následující: K 31. prosinci 2005 mil. Kč

CZK

EUR

USD

GBP

SKK

ostatní

Celkem

Aktiva Pokladní hotovost,vklady u ČNB

16 311

764

227

126

114

250

17 792

58 203

16 675

2 213

10

2 255

693

80 049

236 997

15 494

2 097

211

74

341

255 214

proti účtům nákladů nebo výnosů

13 677

15 556

3 133

–

198

3 631

36 195

Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou

16 618

875

162

–

–

104

17 759

8 345

5 137

884

–

–

–

14 366

84 441

–

–

–

–

–

84 441

3 152

3 530

–

–

69

–

6 751

23 378

628

150

6

12

39

24 213

461 122

58 659

8 866

353

2 722

5 058

536 780

Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou

Cenné papíry na prodej Cenné papíry držené do splatnosti Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Pasiva Závazky k bankám

20 552

484

5 747

–

–

1 764

28 547

Závazky ke klientům

367 623

12 401

3 580

365

1 119

2 181

387 269

hodnotou

13 148

1 132

175

–

–

103

14 558

Emitované dluhopisy

40 181

556

523

–

10

–

41 270

Ostatní pasiva

22 060

791

271

9

11

52

23 194

463 564

15 364

10 296

374

1 140

4 100

494 838

(2 442)

43 295

(1 430)

(21)

1 582

958

41 942

(72 676)

(19 373)

918

(41)

1 412

1 561

(88 199)

Finanční deriváty se zápornou reálnou

Čistá devizová pozice – rozvaha Čistá devizová pozice – podrozvaha

197

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA a opravné položky k úvěrům a pohledávkám. Řádek ostatní aktiva zahrnuje ostatní aktiva, hmotný a nehmotný majetek a majetek určený k prodeji. Řádek ostatní pasiva zahrnuje ostatní pasiva, rezervy a podřízený dluh. K 31. prosinci 2004 mil. Kč

CZK

EUR

USD

GBP

SKK

ostatní

Celkem

Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB

16 325

968

210

90

105

232

17 930

Pohledávky za bankami

46 844

9 619

2 874

31

208

1 026

60 602

194 221

10 688

3 180

190

10

565

208 854

proti účtům nákladů nebo výnosů

11 850

12 097

3 458

389

–

403

28 197

Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou

14 252

867

156

–

–

135

15 410

9 572

5 188

738

130

–

–

15 628

98 463

–

–

–

–

–

98 463

3 370

1 236

–

–

–

–

4 606

23 958

536

124

10

2

18

24 648

418 855

41 199

10 740

840

325

2 379

474 338

Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou

Cenné papíry na prodej Cenné papíry držené do splatnosti Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Pasiva Závazky k bankám

18 533

813

4 288

139

–

1 375

25 148

Závazky ke klientům

348 150

9 022

3 863

342

835

655

362 867

hodnotou

11 027

1 220

195

5

–

120

12 567

Emitované dluhopisy

18 330

1 090

1 279

–

–

–

20 699

Finanční deriváty se zápornou reálnou

Ostatní pasiva Čistá devizová pozice – rozvaha Čistá devizová pozice – podrozvaha

15 424

430

96

8

1

50

16 009

411 464

12 575

9 721

494

836

2 200

437 290

7 391

28 624

1 019

346

(511)

179

37 048

(72 676)

(19 373)

918

(41)

1 412

1 561

(88 199)

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA a opravné položky k úvěrům a pohledávkám. Řádek ostatní aktiva zahrnuje ostatní aktiva, hmotný a nehmotný majetek. Řádek ostatní pasiva zahrnuje ostatní pasiva, rezervy.

43. ÚROKOVÉ RIZIKO (a) Analýza změn úrokové sazby Následující tabulky zachycují rozdělení aktiv a pasiv do jednotlivých období dle data změny úrokové sazby. Zahrnují významná finanční aktiva a pasiva v Kč, EUR a USD k 31. prosinci 2005 a 2004. Aktiva a pasiva s variabilní úrokovou sazbou jsou vykázána podle data budoucí změny úrokové sazby. Aktiva a pasiva s fixní úrokovou sazbou jsou vykázána podle zbytkové splatnosti.

198

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

K 31. prosinci 2005 mil. Kč

Na požádání, do 1 měsíce

Od 1 do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

Vybraná aktiva Vklady u ČNB

4 604

–

–

–

–

4 604

Pohledávky za bankami

57 726

6 740

12 625

–

–

77 091

Pohledávky za klienty

74 676

35 666

46 839

85 412

11 995

254 588 10 349

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

1 833

624

490

3 574

3 828

Cenné papíry na prodej

1 574

2 812

1 102

8 836

–

14 324

Cenné papíry držené do splatnosti

5 041

11 950

6 369

31 606

29 476

84 442

145 454

57 792

67 425

129 428

45 299

445 398

Vybraná pasiva Závazky k bankám

22 688

3 746

45

304

–

26 783

Závazky ke klientům

78 556

70 037

85 726

149 284

–

383 603

Emitované dluhopisy

14 696

3 385

600

16 597

5 982

41 260

115 940

77 168

86 371

166 185

5 982

451 646

Gap

29 514

(19 376)

(18 946)

(36 757)

39 317

(6 248)

Kumulativní gap

29 514

10 138

(8 808)

(45 565)

(6 248)

Na požádání, do 1 měsíce

Od 1 do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

K 31. prosinci 2004 mil. Kč

Celkem

Vybraná aktiva Vklady u ČNB

4 236

–

–

–

–

4 236

Pohledávky za bankami

47 164

4 471

7 609

93

–

59 337

Pohledávky za klienty

49 318

45 945

37 133

72 690

8 581

213 667 22 435

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

13 785

871

1 564

2 738

3 477

Cenné papíry na prodej

1 545

1 550

–

3 051

9 313

15 459

Cenné papíry držené do splatnosti

3 065

16 996

19 914

26 969

31 519

98 463

119 113

69 833

66 220

105 541

52 890

413 597

Vybraná pasiva Závazky k bankám

20 430

1 901

1 147

155

–

23 633

Závazky ke klientům

80 330

66 561

79 071

135 073

–

361 035

Emitované dluhopisy

7 700

1 596

860

10 494

50

20 700

108 460

70 058

81 078

145 722

50

405 368 8 229

Gap

10 653

(225)

(14 858)

(40 181)

52 840

Kumulativní gap

10 653

10 428

(4 430)

(44 611)

8 229

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA. Banka rovněž řídí své úrokové riziko prostřednictvím úrokových swapů.

199

(b) Efektivní výnosy Efektivní výnosy významných aktiv a pasiv bankovního segmentu podle hlavních měn k 31. prosinci 2005 a 2004:

K 31. prosinci 2005

Průměrná vážená úroková míra

Průměrná vážená úroková míra

Průměrná vážená úroková míra

Průměrná vážená úroková míra

CZK

EUR

USD

CELKEM

Vybraná aktiva Vklady u ČNB

2,00 %

–

–

1,99 %

Pohledávky za bankami

2,13 %

2,46 %

4,70 %

2,27 %

Pohledávky za klienty

5,83 %

4,19 %

5,53 %

5,73 %

nákladů nebo výnosů

1,96 %

4,11 %

5,25 %

4,10 %

Cenné papíry na prodej

2,82%

2,77%

4,41%

2,90%

Cenné papíry držené do splatnosti

4,28 %

–

–

4,28 %

Závazky k bankám

1,96 %

2,85 %

4,41 %

2,50 %

Závazky ke klientům

0,64 %

0,83 %

1,66 %

0,66 %

Emitované dluhopisy

2,52 %

2,19 %

4,02 %

2,53 %

Průměrná vážená úroková míra

Průměrná vážená úroková míra

Průměrná vážená úroková míra

Průměrná vážená úroková míra

CZK

EUR

USD

CELKEM

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům

Vybraná pasiva

K 31. prosinci 2004

Vybraná aktiva Vklady u ČNB

0,71 %

–

–

0,71 %

Pohledávky za bankami

2,65 %

2,23 %

1,84 %

2,59 %

Pohledávky za klienty

6,22 %

4,01 %

4,89 %

6,08 %

nákladů nebo výnosů

2,40 %

3,23 %

2,77 %

2,68 %

Cenné papíry na prodej

5,86 %

2,60 %

2,36 %

4,62 %

Cenné papíry držené do splatnosti

4,83 %

–

–

4,83 %

Závazky k bankám

2,39 %

2,80 %

2,33 %

2,52 %

Závazky ke klientům

0,84 %

0,86 %

0,70 %

0,84 %

Emitované dluhopisy

2,80 %

2,06 %

2,18 %

2,73 %

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům

Vybraná pasiva

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA.

200

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

44. ROZLOŽENÍ ÚVĚROVÉHO RIZIKA Přehled pohledávek za klienty a bankami a dlužných cenných papírů podle jednotlivých odvětví v rámci rozložení úvěrové angažovanosti banky: mil. Kč

2005

2004

Finanční instituce

161 840

35 %

130 719

32 %

Obyvatelstvo

104 659

22 %

72 422

18 %

21 166

5%

17 486

4%

4 140

1%

4 814

1%

Státní instituce včetně ČKA

81 755

17 %

107 873

26 %

Veřejný sektor

Obchod Energetika

13 109

3%

11 074

3%

Stavebnictví

4 256

1%

3 059

1%

Hotely, veřejné stravování

2 009

–

1 569

–

28 770

6%

23 721

6%

46 294

10 %

39 574

10 %

Zpracovatelský průmysl Ostatní Celkem

467 998

412 311

Geografické rozložení aktiv a pasiv je uvedeno v bodě 47b přílohy.

201

45. ANALÝZA DLE SPLATNOSTI V následující tabulce je uvedeno rozdělení aktiv a pasiv na příslušné skupiny podle splatnosti k 31. prosinci 2005; toto dělení vychází z doby, která k datu účetní závěrky zbývá do smluvně dohodnuté splatnosti (zbytková splatnost). mil. Kč

Na požádání, do 1 měsíce

Od 1 do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespeci-fikováno

Celkem

Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB

13 908

–

–

–

–

3 884

17 792

Pohledávky za bankami

59 027

3 541

12 782

4 699

–

–

80 049

Pohledávky za klienty

12 783

10 946

67 483

99 862

56 712

7 428

255 214 36 195

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

61

662

1 269

14 789

12 144

7 270

Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou

–

–

–

–

–

17 759

17 759

Cenné papíry na prodej

–

172

1 181

9 998

2 972

43

14 366

475

301

4 980

48 855

29 830

–

84 441

–

–

–

–

–

6 751

6 751

1 782

1 113

1 614

36

3

19 665

24 213

88 036

16 735

89 309

178 239

101 661

62 800

536 780

Cenné papíry držené do splatnosti Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Celkem Pasiva Závazky k bankám

24 259

738

45

497

3 008

–

28 547

Závazky ke klientům

304 558

18 777

21 693

42 240

1

–

387 269

Emitované dluhopisy

14 655

–

600

15 772

10 243

–

41 270

reálnou hodnotou

–

–

–

–

–

14 558

14 558

Podřízený dluh

–

–

–

–

2 998

–

2 998

Ostatní pasiva

3 565

776

2 426

2 697

2 374

8 358

20 196

Finanční deriváty se zápornou

Celkem

347 037

20 291

24 764

61 206

18 624

22 916

494 838

Gap

(259 001)

(3 556)

64 545

117 033

83 037

39 884

41 942

Kumulativní gap

(259 001)

(262 557)

(198 012)

(80 979)

2 058

41 942

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA a opravné položky k úvěrům a pohledávkám. Řádek ostatní aktiva zahrnuje ostatní aktiva, hmotný a nehmotný majetek a majetek určený k prodeji. Řádek ostatní pasiva zahrnuje ostatní pasiva, rezervy.

202

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Přehled aktiv a pasiv podle jejich zbytkové splatnosti k 31. prosinci 2004 mil. Kč

Na požádání, do 1 měsíce

Od 1 do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespeci– fikováno

Celkem

Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB

13 968

–

–

–

–

3 962

17 930

Pohledávky za bankami

37 023

13 538

7 215

2 826

–

–

60 602

1 807

22 663

57 963

91 247

40 752

(5 578)

208 854 28 197

Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

499

1 685

2 422

10 816

7 804

4 971

Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou

–

–

–

–

–

15 410

15 410

Cenné papíry na prodej

–

128

130

13 080

1 570

720

15 628

Cenné papíry držené do splatnosti

–

9 498

17 808

39 440

31 717

–

98 463

Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem

–

–

–

–

–

4 606

4 606

4 470

136

–

–

–

20 042

24 648

57 767

47 648

85 538

157 409

81 843

44 133

474 338

Ostatní aktiva Celkem Pasiva Závazky k bankám Závazky ke klientům

11 968

9 932

1 114

772

1 362

–

25 148

247 673

46 747

23 269

45 175

3

–

362 867

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou Emitované dluhopisy Ostatní pasiva Celkem

–

–

–

–

–

12 567

12 567

6 618

1 018

968

10 520

1 575

–

20 699

2 296

92

40

3 682

1 704

8 195

16 009

268 555

57 789

25 391

60 149

4 644

20 762

437 290 37 048

Gap

(210 788)

(10 141)

60 147

97 260

77 199

23 371

Kumulativní gap

(210 788)

(220 929)

(160 782)

(63 522)

13 677

37 048

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA a opravné položky k úvěrům a pohledávkám. Řádek ostatní aktiva zahrnuje ostatní aktiva, hmotný a nehmotný majetek. Řádek ostatní pasiva zahrnuje ostatní pasiva, rezervy.

46. REÁLNÁ HODNOTA („FAIR VALUE”) FINANČNÍCH NÁSTROJŮ Odhad reálné hodnoty je prováděn na základě údajů o příslušných tržních hodnotách a informacích o finančních nástrojích. Jelikož pro významnou část finančních nástrojů nejsou dostupné údaje o tržních cenách, jsou odhady reálné hodnoty pro tyto nástroje založeny na posouzení současných ekonomických podmínek, aktuálních směnných kurzů, úrokových sazeb a dalších faktorů. Mnohé z výše uvedených odhadů se vyznačují jistou mírou nejistoty a jejich stanovená reálná hodnota nemůže být vždy zaměňována za skutečnou tržní hodnotu a v mnoha případech by nemusela být dosažena při prodeji daného finančního nástroje. Změny ve výchozích předpokladech použitých pro stanovené reálné hodnoty by mohly mít významný dopad na stanovenou reálnou hodnotu.

203

Následující tabulka uvádí účetní hodnoty a reálné hodnoty těch finančních aktiv a pasiv, která nejsou vykazována v rozvaze v jejich reálné hodnotě. mil. Kč

2005

Účetní hodnota

Odhadovaná reálná hodnota

2004

Účetní hodnota

Odhadovaná reálná hodnota

Finanční aktiva Pohledávky za bankami

80 049

80 043

60 602

60 671

Pohledávky za klienty včetně ČKA

255 214

256 742

208 854

210 870

Cenné papíry držené do splatnosti

84 441

88 460

98 463

101 937

Finanční pasiva Závazky k bankám

28 547

28 527

25 148

25 129

Závazky ke klientům

387 269

387 173

362 867

362 770

Emitované dluhopisy

41 270

41 385

20 699

20 764

Pohledávky za bankami Reálná hodnota běžných účtů odpovídá jejich účetní hodnotě. Vzhledem k tomu, že termínované pohledávky jsou obecně přeceňovány v relativně krátkých obdobích, je odůvodněné použít jejich účetní hodnotu jako odhad reálné hodnoty.

Pohledávky za klienty Pohledávky za klienty jsou vykazovány snížené o opravné položky. Odhadovaná reálná hodnota je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž použitý diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době bankou.

Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti Reálná hodnota cenných papírů držených do splatnosti je založena na tržních cenách nebo kótovaných cenách brokerů či dealerů. Pokud není tato informace k dispozici, je reálná hodnota odhadnuta s využitím kótovaných tržních cen pro cenné papíry s podobným úvěrovým rizikem, splatností a výnosností nebo v některých případech podle návratnosti čisté hodnoty aktiv těchto cenných papírů.

Závazky k bankám a klientům Odhadovaná reálná hodnota závazků k bankám a klientům bez pevně stanovené lhůty splatnosti, které zahrnují neúročená depozita, je částka splatná na požádání. Odhadovaná reálná hodnota pevně úročených depozit a ostatních závazků bez stanovené tržní ceny je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době na trhu pro vklady s obdobnou lhůtou splatnosti. U produktů, u nichž není smluvně stanovena splatnost (např. vklady na viděnou, vkladní knížky, kontokorenty, vklady ze stavebního spoření), banka aplikuje princip rovnosti účetní a reálné hodnoty.

Emitované dluhopisy Agregovaná reálná hodnota je založena na kótovaných tržních cenách. Pro ty cenné papíry, kde tržní cena není k dispozici, je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době na trhu pro vklady s obdobnou zůstatkovou lhůtou splatnosti.

204

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

47. SEGMENTOVÁ ANALÝZA (a) Segmenty podle odvětví Pro potřeby řízení jsou rozlišeny následující hlavní činnosti v rámci banky: • Drobné bankovnictví (přijímání vkladů od veřejnosti, poskytování úvěrů drobným klientům, kartové služby); • Komerční bankovnictví (poskytování úvěrů korporátním a komunálním klientům, poskytování záruk, otvírání akreditivů); • Investiční bankovnictví (investování do cenných papírů, obchodování na vlastní účet nebo účet klienta s cennými papíry, devizovými hodnotami, v oblasti termínovaných obchodů a opcí včetně kurzových a úrokových obchodů, finanční makléřství, výkon funkce depozitáře, účast na vydávání akcií, obhospodařování, úschova a správa cenných papírů nebo jiných hodnot); • Ostatní činnosti. Rok 2005 mil. Kč

Bankovnictví

Ostatní činnosti

Celkem

2 938

3 247

29 195

2 262

3 577

15 188

Drobné

Komerční

Investiční

19 789

3 221

7 153

2 196

Výnosy Celkové výnosy segmentu Zisk Zisk segmentu Nepřiřazené náklady

(2 819)

Zisk před zdaněním

12 369

Daň z příjmů

(2 609)

Zisk celkem

9 760

Ostatní informace Pořízení majetku

1 100

167

82

2 572

3 921

Odpisy a amortizace

1 853

40

72

1 284

3 249

72

72

14 732

536 531

Ztráta ze znehodnocení majetku Rozvaha Aktiva Aktiva podle segmentů

153 847

107 100

260 852

Nepřiřazená aktiva

249

Aktiva celkem

536 780

Pasiva Cizí zdroje podle segmentů Nepřiřazené cizí zdroje Cizí zdroje celkem

330 433

37 449

119 820

487 702 7 136 494 838

205

Rok 2004 mil. Kč

Bankovnictví

Ostatní činnosti

Celkem

2 484

2 643

26 494

1 808

2 119

11 788

Drobné

Komerční

Investiční

18 575

2 792

6 382

1 479

Výnosy Celkové výnosy segmentu Zisk Zisk segmentu Nepřiřazené náklady

(2 211)

Zisk před zdaněním

9 577

Daň z příjmů

(2 800)

Zisk celkem

6 777

Ostatní informace Pořízení majetku

1 449

34

21

2 524

4 029

Odpisy a amortizace

1 809

25

59

1 149

3 042

(534)

(534)

12 469

473 189

Zrušení ztráty ze znehodnocení majetku Rozvaha Aktiva Aktiva podle segmentů

119 557

86 077

255 086

Nepřiřazená aktiva

1 149

Aktiva celkem

474 338

Pasiva Cizí zdroje podle segmentů Nepřiřazené cizí zdroje Cizí zdroje celkem

319 871

32 323

77 920

430 114 7 176 437 290

Celkové výnosy zahrnují položky „Čistý úrokový výnos“, „Čisté příjmy z poplatků a provizí“, „Čistý zisk z obchodních operací“, „Ostatní provozní výnosy celkem“ a „Výnosy z přecenění/prodeje cenných papírů, derivátů a účastí“ (viz bod 37 přílohy).

206

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

(b) Geografické rozložení Banka vyvíjí aktivity v rozhodující míře v České republice a nemá žádné významné zahraniční aktivity. Geografické rozložení aktiv a pasiv bylo k 31. prosinci 2005 následující: mil. Kč

Česká republika

Země Evropské unie

Ostatní Evropa

Ostatní

Celkem

Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB

16 313

1 054

163

262

17 792

Pohledávky za bankami

52 657

22 720

3 709

963

80 049

250 440

2 867

1 018

889

255 214 36 195

Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

15 318

17 608

716

2 553

Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou

2 538

15 029

2

190

17 759

Cenné papíry na prodej

8 345

5 279

496

246

14 366

52 885

25 756

3 801

1 999

84 441

3 152

3 599

–

–

6 751

23 231

849

71

62

24 213

424 879

94 761

9 976

7 164

536 780

Cenné papíry držené do splatnosti Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Celková aktiva banky Pasiva Závazky k bankám

22 279

6 207

56

5

28 547

Závazky ke klientům

385 689

1 522

15

43

387 269

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou

2 431

11 694

15

418

14 558

41 015

33

3

219

41 270

Podřízený dluh

2 699

299

–

–

2 998

Ostatní pasiva

19 510

656

–

30

20 196

Emitované dluhopisy

Celková pasiva banky

473 623

20 411

89

715

494 838

Čistá pozice

(48 744)

74 350

9 887

6 449

41 942

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA a opravné položky k úvěrům a pohledávkám. Řádek ostatní aktiva zahrnuje ostatní aktiva, hmotný a nehmotný majetek a majetek určený k prodeji. Řádek ostatní pasiva zahrnuje ostatní pasiva, rezervy.

207

Geografické rozložení aktiv a pasiv bylo k 31. prosinci 2004 následující: mil. Kč

Česká republika

Země Evropské unie

Ostatní Evropa

Ostatní

Celkem

Aktiva Pokladní hotovost, vklady u ČNB

16 325

1 077

286

242

17 930

Pohledávky za bankami

46 324

9 069

4 534

675

60 602

204 668

1 229

2 092

865

208 854

10 878

11 699

2 467

3 153

28 197

9 573

5 318

385

352

15 628 98 463

Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry na prodej Cenné papíry držené do splatnosti

64 218

28 383

3 302

2 560

Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem

3 370

1 236

–

–

4 606

Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou

2 634

12 557

3

216

15 410

Ostatní aktiva Celková aktiva banky

23 463

966

147

72

24 648

381 453

71 534

13 216

8 135

474 338

Pasiva Závazky k bankám

18 186

6 074

660

228

25 148

Závazky ke klientům

359 763

747

2 008

349

362 867

Emitované dluhopisy

20 578

121

–

–

20 699

1 915

10 082

30

540

12 567

15 914

71

13

11

16 009

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou Ostatní pasiva Celková pasiva banky

416 356

17 095

2 711

1 128

437 290

Čistá pozice

(34 903)

54 439

10 505

7 007

37 048

Řádek pohledávky za klienty obsahuje pohledávky za ČKA a opravné položky k úvěrům a pohledávkám. Řádek ostatní aktiva zahrnuje ostatní aktiva, hmotný a nehmotný majetek. Řádek ostatní pasiva zahrnuje ostatní pasiva, rezervy.

48. AKTIVA PŘIJATÁ DO SPRÁVY Banka poskytuje služby spočívající ve správě a úschově cenností a cenných papírů a dále též poradenské služby třetím stranám v oblasti správy investic. V rámci těchto činností banka činí rozhodnutí o nákupu a prodeji celé řady finančních nástrojů. Majetek, který banka spravuje jménem třetích stran, není v účetní závěrce vykazován.

208

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Banka spravovala k 31. prosinci 2005 aktiva ve výši 124 056 mil. Kč (2004: 89 005 mil. Kč), která představují listinné cenné papíry a jiné hodnoty přijaté do správy a k obhospodařování a do úschovy a k uložení v následujícím rozsahu: v mil. Kč Cenné papíry klientů v úschově Ostatní hodnoty v úschově Cenné papíry klientů ve správě Cenné papíry klientů v uložení Hodnoty převzaté k obhospodařování Celkem

2005

2004

16 342

10 041

–

6 486

85 757

52 874

2

–

21 955

19 604

124 056

89 005

V celkovém objemu jsou kromě zákaznického majetku z poskytování investičních služeb (viz bod 50 přílohy) zahrnuty směnky a jiné cenné papíry zajišťující úvěry a další hodnoty, které se nevztahují k poskytování investičních služeb. Banka vystupuje navíc v roli depozitáře několika podílových, investičních a penzijních fondů, jejichž aktiva představují k 31. prosinci 2005 částku 90 376 mil. Kč (2004: 74 674 mil. Kč).

49. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI Spřízněnými osobami se rozumí propojené osoby nebo osoby se zvláštním vztahem k bance. O propojené osoby jde v případě, že jedna strana plně kontroluje činnost druhého subjektu nebo uplatňuje podstatný vliv na jeho řízení. Banka je kontrolována společností Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG. Osobami se zvláštním vztahem k bance se rozumí členové statutárních a dozorčích orgánů a vedoucí zaměstnanci banky, právnické osoby mající kontrolu nad bankou (včetně osob s kvalifikovanou účastí na těchto osobách a členů vedení těchto osob), osoby blízké členům statutárních a dozorčích orgánů, vedoucím zaměstnancům banky a osobám majícím kontrolu nad bankou, právnické osoby, ve kterých některá z výše uvedených osob má kvalifikovanou účast, osoby s kvalifikovanou účastí na bance a jakákoliv právnická osoba pod jejich kontrolou, členové bankovní rady ČNB a právnické osoby, nad kterými má banka kontrolu. V souladu s tímto vymezením jsou spřízněnými osobami banky především její dceřiné a přidružené společnosti, členové jejího představenstva a dozorčí rady a ostatní osoby, zejména Erste Bank a její dceřiné a přidružené společnosti.

209

Banka vykazuje k 31. prosinci 2005 a 2004 následující pohledávky a závazky vůči spřízněným osobám: 2005 mil. Kč

Mateřská banka

Dceřiné společnosti

Přidružené společnosti

Členové představenstva a dozorčí rady

Ostatní osoby se zvláštním vztahem

Aktiva Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry držené do splatnosti Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou Ostatní aktiva Celková aktiva banky

2 589

–

–

–

2 708

–

6 483

20

16

1 004

628

–

–

–

–

7 607

–

–

–

30

21

236

20

–

12

10 845

6 719

40

16

3 754

Pasiva Závazky k bankám

2 313

19

–

–

464

Závazky ke klientům

–

2 588

12

6

351

Emitované dluhopisy

–

2 008

–

–

–

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou Ostatní pasiva Celková pasiva banky

4 909

–

–

–

10

13

104

25

–

172

7 235

4 719

37

6

997

Podrozvaha Nečerpané úvěry

200

675

80

–

1 400

Záruky vydané

194

3 246

1

–

–

190 830

201

–

–

4 908 98

Nominální hodnota podkladových aktiv derivátů Výnosy Úrokové výnosy

463

137

–

–

Přijaté dividendy

–

1 628

4

–

–

Výnosy z poplatků a provizí

8

1 139

–

–

53

1 603

–

–

–

55

1

74

–

–

1

2 075

2 978

4

–

207

357

88

–

–

76

1

35

–

–

4

12

225

71

–

181

Čistý zisk z obchodních operací Ostatní provozní výnosy Výnosy celkem Náklady Úrokové náklady Náklady na poplatky a provize Všeobecné správní náklady Ostatní provozní náklady

118

–

–

–

–

Náklady celkem

488

348

71

–

261

210

Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za roky končící 31. prosince 2005 a 2004 Příloha k nekonsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

2004 mil. Kč

Mateřská banka

Dceřiné společnosti

Přidružené společnosti

Členové představenstva a dozorčí rady –

Ostatní osoby se zvláštním vztahem

Aktiva Pohledávky za bankami

1 210

–

–

–

374

152

Cenné papíry držené do splatnosti

5 623

–

–

–

–

Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou

5 760

–

–

–

18

Pohledávky za klienty

Ostatní aktiva Celková aktiva banky

717 292

94

146

–

–

2

12 687

520

152

–

1 029

Pasiva Závazky k bankám

3 583

209

–

–

256

Závazky ke klientům

–

1 658

–

2

368

Emitované dluhopisy

–

1 050

294

–

–

4 608

–

–

–

41

34

46

–

–

155

8 225

2 963

294

2

820

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou Ostatní pasiva Celková pasiva banky Podrozvaha Nečerpané úvěry

200

515

–

–

1 730

Záruky vydané

126

2 326

3

–

–

195 499

175

–

–

3 771 80

Nominální hodnota podkladových aktiv derivátů Výnosy Úrokové výnosy

32

31

15

–

Přijaté dividendy

–

165

7

–

–

Výnosy z poplatků a provizí

1

628

–

–

21

850

(3)

15

–

27

3

74

–

–

–

886

895

37

–

128

254

57

7

–

129

–

–

–

–

1

46

187

–

–

201

300

244

7

–

331

Čistý zisk z obchodních operací Ostatní provozní výnosy Výnosy celkem Náklady Úrokové náklady Náklady na poplatky a provize Všeobecné správní náklady Náklady celkem

Dceřiné společnosti zahrnují přímé i nepřímé účasti s rozhodujícím vlivem, přidružené společnosti zahrnují přímé i nepřímé účasti s podstatným vlivem.

(a) Členové představenstva a dozorčí rady Členům představenstva a dozorčí rady byly poskytnuty úvěry k 31. prosinci 2005 v nominální hodnotě 16 mil. Kč (2004: 4 mil. Kč).

211

Členové představenstva a dozorčí rady nevlastnili žádné akcie banky. V rámci programu ESOP (viz bod 36 přílohy) upsali členové představenstva 4 200 ks (2004: 11 700 ks) akcií mateřské společnosti Erste Bank. V rámci programu MSOP (viz bod 36 přílohy) drží členové představenstva 152 000 opcí (2004: 128 000 opcí) na upsání akcií mateřské společnosti Erste Bank.

(b) Subjekty se zvláštním vztahem k bance V rámci běžných obchodních vztahů jsou uzavírány transakce se subjekty se zvláštním vztahem k bance. Tyto transakce představují zejména úvěry, vklady a jiné typy transakcí. Tyto transakce jsou uzavírány na základě běžných obchodních podmínek a za obvyklé tržní ceny.

50. ZÁVAZKY Z POSKYTOVÁNÍ INVESTIČNÍCH SLUŽEB Investičními službami se rozumí přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů, provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet jiné osoby, obchodování s investičními nástroji na vlastní účet, obhospodařování majetku zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj a upisování nebo umisťování emisí investičních nástrojů. Doplňkovými investičními službami se rozumí správa a úschova investičních nástrojů, poskytování úvěru zákazníkovi za účelem umožnění obchodu s investičním nástrojem, na němž se poskytovatel úvěru podílí, poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie, investování do investičních nástrojů, poskytování porad a služeb týkajících se přeměn společností nebo převodů podniků, provádění devizových operací souvisejících s poskytováním investičních služeb, služby související s upisováním emisí investičních nástrojů a pronájem bezpečnostních schránek. V souvislosti s poskytováním těchto služeb přijala spořitelna od zákazníků peněžní prostředky a investiční nástroje nebo za tyto hodnoty pro zákazníky získala peněžní prostředky nebo investiční nástroje, tzv. zákaznický majetek, který k 31. prosinci 2005 představoval 85 611 mil. Kč (2004: 74 317 mil. Kč).

51. DIVIDENDY Vedení banky navrhuje vyplatit ze zisku dosaženého v roce 2005 dividendy v celkové částce 4 560 mil. Kč, což představuje 30 Kč na jednu kmenovou i prioritní akcii (2004: 4 560 mil. Kč, tj. 30 Kč na kmenovou i prioritní akcii). Výplata dividend podléhá schválení řádnou valnou hromadou. Dividendy vyplácené akcionářům podléhají srážkové dani ve výši 15 % nebo procentem stanoveným v relevantní smlouvě o zamezení dvojího zdanění. Dividendy vyplácené akcionářům, kteří jsou daňoví rezidenti členského státu EU a jejichž podíl na základním kapitálu dceřiné společnosti je minimálně 25 % a kteří drží akcie společnosti nejméně dva roky, nepodléhají srážkové dani.

52. UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2005.

212

Finanční část 2 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Finanční skupina České spořitelny

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami PODLE § 66A ODST. 9 ZÁKONA Č. 513/1991 SB. OBCHODNÍHO ZÁKONÍKU ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ OD 1. 1. 2005 DO 31. 12. 2005 Společnost Česká spořitelna, a. s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ: 45244782, zapsaná v obchodním rejstříku, oddíl B, vložka 1171, vedeném Městským soudem v Praze (dále jen „Česká spořitelna“), je součástí podnikatelského seskupení (koncernu), ve kterém existují následující vztahy mezi Českou spořitelnou a ovládajícími osobami a dále mezi Českou spořitelnou a osobami ovládanými stejnými ovládajícími osobami (dále jen „propojené osoby“).

č. 513/1991 Sb. obchodního zákoníku, v platném znění, za účetní období 1. 1. 2005 až 31. 12. 2005 (dále jen „účetní období“). Mezi Českou spořitelnou a níže uvedenými osobami byly v tomto účetním období uzavřeny níže uvedené smlouvy a byly přijaty či uskutečněny následující právní úkony a ostatní faktická opatření. Zpráva o vztazích za účetní období od 1. 1. 2005 do 31. 12. 2005 obsahuje významné vztahy s propojenými osobami. Nevýznamné vztahy, ze kterých Česká spořitelna přijala nebo poskytla plnění v rámci nebankovních obchodů s propojenými osobami ve finančním vyjádření pod 5 mil. Kč a zároveň z nich nevznikla žádná újma, se v této zprávě neuvádí.

Tato zpráva o vztazích mezi níže uvedenými osobami byla vypracována v souladu s ustanovením § 66a odstavce 9 zákona

213

A. SCHÉMA OSOB, JEJICHŽ VZTAHY JSOU POPISOVÁNY Skupina Erste Bank

Skupina České spořitelny

Die Erste Spar-Casse

Die Erste Spar-Casse

Erste Bank

Erste Bank

Česká spořitelna

Allgemeine Sparkasse

Česká spořitelna

Alpha Immorent

Areal CZ

brokerjet ČS

B. und S. Waldviertel Mitte

Beta Immorent

CEE Property Development

BGA Czech

BMG

Consulting ČS

Centrum Radlická

City Property

CS Property Investment

CPDP

Delta Immorent

Czech and Slovak Property

Dornbirner Sparkasse

ecetra CE Finance

Erste Corporate

Eltima Property

Epsilon Immorent

Factoring ČS

EB Befektetesi

Erste Bank Hungary

Informatika ČS

Erste Financial

Erste Reinsurance

Investiční společnost ČS

Erste Sec Polska

Erste-Sparinvest

Leasing ČS

Erste & Steiermärkische

Euro Projekt

Factoring SlSp

Gallery Myšák

Penzijní fond ČS

Immokor

Immorent Brno

Pojišťovna ČS

Immorent ČR

Immorent Chomutov

Realitní společnost ČS

Immorent Investment

Immorent Kladno

s Autoleasing

Immorent Komunální leasing

Immorent Prostějov

Servis 1

Immorent Rho

Inprox F-M

Stavební spořitelna ČS

Iota Immorent

Lambda Immorent

Leasing Property

Logcap ČR

Malá Štěpánská

Milou

OCI

Omega Immorent

Palác Karlín

Pankrácká obchodní

Proxima Immorent

Realia Consult Praha

Rega Property

S-Morava leasing

Salzburger Sparkasse

Slovenská sporiteľňa

Smíchov Real

Spardat

Sparkasse Bregenz

Sparkasse Mühlviertel–West

SporDat

Theta Immorent

Tiroler Sparkasse

U Glaubiců

Vila Property

Vltava Property

Weinviertler Sparkasse

Zeta Immorent

214

Corfina Trade

Finanční část 2 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Finanční skupina České spořitelny

C. OVLÁDAJÍCÍ OSOBY • Die Erste oesterreichische Spar-Casse Privatstiftung, Am Graben 21, Vídeň, Rakousko („Die Erste Spar-Casse“) Vztah ke společnosti: nepřímo ovládající osoba • Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Graben 21, Vídeň, Rakousko („Erste Bank“) Vztah ke společnosti: přímo ovládající osoba

D. OSTATNÍ PROPOJENÉ OSOBY Ostatní propojené osoby, skupina Erste Bank • Allgemeine Sparkasse Oberösterreich Bankaktiengesellschaft, Promenade 11, Linz, Rakousko („Allgemeine Sparkasse “) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Alpha Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Alpha Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Areal CZ spol. s r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Areal CZ“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft Waldviertel Mitte, Hauptplatz 3, Zwettl, Rakousko („B. und S. Waldviertel Mitte“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Beta Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Beta Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • BGA Czech s. r. o., Karlovo nám. 10, Praha 2, Česká republika („BGA Czech“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • BMG-Warenbeschaffungsmanagement GmbH, Grimmelshausengasse 1, Vídeň, Rakousko („BMG“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Centrum Radlická, a. s., Kubánské nám. 11/1391, Praha 10, Česká republika („Centrum Radlická“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • City Property s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („City Property“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • CPDP 2003 s. r. o., Vodičkova 710/31, Praha 1, Česká republika („CPDP“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Delta Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Delta Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Dornbirner Sparkasse Bank Aktiengesellschaft, Bahnhofstrasse 2, Dornbirn, Rakousko („Dornbirner Sparkasse“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • ecetra Central European e– Finance AG, Neutorgasse 2, Vídeň, Rakousko („ecetra CE Finance“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Eltima Property Company s. r .o., Václavské náměstí 22/782, Praha 1, Česká republika („Eltima Property“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Epsilon Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Epsilon Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Erste Bank Befektetesi Alapkezelö Rt, Madách Imre ut. 13, Budapest, Maďarsko („EB Befektetesi“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Erste Bank Hungary Rt, Hold utca 16, Budapest, Maďarsko („Erste Bank Hungary“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Erste Financial Products Ltd, 68 Cornhill, Londýn, Velká Británie („Erste Financial“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

215

• Erste Reinsurance S. A., 45 rue des Scillas, Howald, Lucembursko („Erste Reinsurance“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Immorent Investment s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Immorent Investment“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Erste Securities Polska S. A., ul. Królewska 16, Varšava, Polsko („Erste Sec Polska“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Immorent Kladno s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Immorent Kladno“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Erste-Sparinvest Kapitalanlagegesellschaft m. b. H., Habsburgergasse 1, Vídeň, Rakousko („Erste-Sparinvest“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Immorent Komunální leasing s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Immorent Komunální leasing“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Erste & Steiermärkische banka d. d., Rijeka, Varsavska 3–5, Zagreb, Chorvatsko („Erste & Steiermarkische“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Immorent Prostějov s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Immorent Prostějov“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Europäische Projektentwicklung a. s., Klatovská 6, Plzeň, Česká republika („Euro Projekt“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Immorent Rho s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Immorent Rho“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Factoring Slovenskej sporiteľni a. s., Priemyselná 1, Bratislava, Slovensko („Factoring SlSp“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Inprox Frýdek-Místek s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Inprox F-M“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Gallery Myšák a. s., Vodičkova 710/31, Praha 1, Česká republika („Gallery Myšák“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Iota Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Iota Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Immokor d. o. o., Zelinska 3, Zagreb, Chorvatsko („Immokor“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Lambda Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Lambda Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Immorent Brno Heršpická s. r .o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Immorent Brno“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Leasing Property s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Leasing Property“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Immorent ČR s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Immorent ČR“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Logcap ČR s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Logcap ČR“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Immorent Chomutov, s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Immorent Chomutov“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Malá Štěpánská 17 s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Malá Štěpánská“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

216

Finanční část 2 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Finanční skupina České spořitelny

• Milou s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Milou“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Smíchov Real Estate a. s., Karlovo nám. 10/2097, Praha 2, Česká republika („Smíchov Real“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• ÖCI – Unternehmensbeteiligungs-gesellschaft m. b. H., Am Graben 21, Vídeň, Rakousko („OCI“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Spardat Sparkassen – Datendiest Gesellschaft m. b. h., Geiselbergstrasse 21–25, Vídeň, Rakousko („Spardat“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Omega Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Omega Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Sparkasse Bregenz Bank AG, Rathausstrasse 29, Bregenz, Rakousko („Sparkasse Bregenz“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Palác Karlín s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Palác Karlín“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Sparkasse Mühlviertel – West Bank Aktiengesellschaft, Stadtplatz 24, Rohrbach, Rakousko („Sparkasse Mühlviertel–West“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Pankrácká obchodní, a. s., Na Pankráci 14, Praha 4, Česká republika („Pankrácká obchodní“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Proxima Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Proxima Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Realia Consult Praha s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Realia Consult“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Rega Property Invest s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Rega Property“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • S-Morava leasing, a. s., Horní náměstí 18, Znojmo, Česká republika („S Morava leasing“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Salzburger Sparkasse Bank AG, Alter Markt 3, Salzburg, Rakousko („Salzburger Sparkasse“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Slovenská sporiteľňa, a. s., Suché myto 4, Bratislava, Slovensko („Slovenská sporiteľňa“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• SporDat, spol. s r. o., Prievozská 14, Bratislava, Slovensko („SporDat“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Theta Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Theta Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck, Sparkassenplatz 1, Innsbruck, Rakousko („Tiroler Sparkasse“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • U Glaubiců spol. s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („U Glaubiců“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Vila Property s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Vila Property“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Vltava Property s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Vltava Property“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

217

• Weinviertler Sparkasse AG, Hauptplatz 10, Hollabrunn, Rakousko („Weinviertler Sparkasse“) Vztah ke společnosti: propojená osoba • Zeta Immorent s. r. o., Národní 973/41, Praha 1, Česká republika („Zeta Immorent“) Vztah ke společnosti: propojená osoba

• Investiční společnost České spořitelny, a. s., Na Perštýně 342/1, Praha 1, Česká republika („Investiční společnost ČS“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba • Leasing České spořitelny, a. s., Střelničná 8, Praha 8, Česká republika („Leasing ČS“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba

Ostatní propojené osoby, skupina České spořitelny • brokerjet České spořitelny, a. s., Na Perštýně 342/1, Praha 1, Česká republika („brokerjet ČS“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba • CEE Property Development Portfolio B. V., Naritawes 165 Telestone 8, 1043 BW Amsterdam, Nizozemí („CEE Property Development“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba • Consulting České spořitelny, a. s., Vinohradská 180/1632, Praha 3, Česká republika („Consulting ČS“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba • CS Property Investment Limited, Arch. Makariou III, 2–4, Capital Center, 9th floor, P. C. 1505, Nikósia, Kypr („CS Property Investment“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba • Czech and Slovak Property Fund B. V., Fred Roeskerstraat 123, 1076 EE Amsterdam, Nizozemí („Czech and Slovak Property“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba • Erste Corporate Finance, a. s., Na Perštýně 1/342, Praha 1, Česká republika („Erste Corporate“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba • Factoring České spořitelny, a. s., Pobřežní 46, Praha 8, Česká republika („Factoring ČS“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba • Informatika České spořitelny, a. s., Bubenská 1447/1, Praha 7, Česká republika („Informatika ČS“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba

218

• Corfina Trade s. r. o., Střelničná 8/1680, Praha 8, Česká republika („Corfina Trade“) Vztah ke společnosti: nepřímo ovládaná osoba • Penzijní fond České spořitelny, a. s., Poláčkova 1976/2, Praha 4, Česká republika („Penzijní fond ČS“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba • Pojišťovna České spořitelny, a. s., nám. Republiky 115, Pardubice, Česká republika („Pojišťovna ČS“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba • Realitní společnost České spořitelny, a. s., Vinohradská 180/1632 , Praha 3, Česká republika („Realitní společnost ČS“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba • s Autoleasing, a. s., Střelničná 8, Praha 8, Česká republika („s Autoleasing“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba • Servis 1 – ČS, a. s., Olbrachtova 1929/62, Praha 4, Česká republika („Servis 1“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba • Stavební spořitelna České spořitelny, a. s., Vinohradská 180/1632, Praha 3, Česká republika („Stavební spořitelna ČS“) Vztah ke společnosti: přímo ovládaná osoba

E. BANKOVNÍ OBCHODY S PROPOJENÝMI OSOBAMI Česká spořitelna identifikovala vztahy bankovního charakteru s propojenými osobami uvedenými v části C a části D, které agregovala do níže uvedených kategorií.

Finanční část 2 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Finanční skupina České spořitelny

Všeobecné limity

Přijaté záruky a zástavy

Česká spořitelna má schválené všeobecné limity na operace s propojenými osobami, které se vztahují na běžné a termínované vklady, úvěry, repo operace, vlastní cenné papíry, akreditivy, poskytnuté a přijaté záruky o celkovém objemu 47 749 mil. Kč, v rámci tohoto limitu činila celková angažovanost vůči propojeným osobám 30 884 mil. Kč. Z titulu těchto obchodů nevznikla České spořitelně v daném účetním období žádná újma.

Česká spořitelna přijala od propojených osob záruky a zástavy na základě smluv o přijetí bankovních záruk a zástav za běžných obchodních podmínek, a to o celkovém objemu záruk 1 317 mil. Kč a zástav 979 mil. Kč. Z titulu plnění těchto smluv nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma.

Poskytnuté úvěry, vklady a kontokorenty Česká spořitelna poskytla propojeným osobám finanční prostředky na základě smluv o poskytnutí úvěrů, termínovaných depozit, vedení běžných účtů a kontokorentních úvěrů za běžných obchodních podmínek o celkovém objemu 12 806 mil. Kč. Zároveň Česká spořitelna sjednala úvěrové linky a jiné úvěrové přísliby propojeným osobám. Nečerpaná část úvěrových příslibů z úvěrových linek činila ke konci účetního období 2 303 mil. Kč. Z titulu plnění těchto obchodů nevznikla České spořitelně v daném účetním období žádná újma.

Syndikované úvěry Česká spořitelna participovala v minulých účetních obdobích na syndikovaných úvěrech prostřednictvím subparticipací v obchodech propojených osob za běžných obchodních podmínek o celkovém objemu 6 000 mil. Kč. Z titulu plnění těchto obchodů nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma.

Participace propojených osob na poskytnutých úvěrech Česká spořitelna uzavřela v minulých účetních obdobích smlouvy o poskytnutí úvěrů třetím stranách se spoluparticipací propojených osob za běžných obchodních podmínek. Celkový objem spoluparticipací propojených osob činil 6 387 mil. Kč. Z titulu plnění těchto smluv nevznikla České spořitelně v daném účetním období žádná újma.

Poskytnuté záruky Česká spořitelna poskytla propojeným osobám záruky na základě smluv o poskytnutí záruk za běžných obchodních podmínek. Celkový objem poskytnutých záruk činil 3 441 mil. Kč. Z titulu plnění těchto smluv nevznikla České spořitelně v daném účetním období žádná újma.

Běžné účty a termínované vklady Česká spořitelna poskytla v účetním období propojeným osobám peněžní služby spojené s vedením běžných, termínovaných bankovních účtů a loro účtů na základě smluv o zřízení a vedení účtů za běžných obchodních podmínek, a to o celkovém objemu zůstatků ke konci roku 2005 na běžných a termínovaných účtech 5 751 mil. Kč. Z titulu plnění těchto smluv v daném účetním období nevznikla České spořitelně žádná újma.

Potvrzení akreditivů Česká spořitelna v účetním období potvrdila akreditivy propojeným osobám o celkovém objemu 49 mil. Kč. Tyto obchody se uskutečnily za standardních tržních podmínek a České spořitelně nevznikla z těchto obchodů žádná újma.

Nakoupené vlastní dluhopisy a podobné cenné papíry propojených osob Česká spořitelna má v držení vlastní dluhopisy a podobné cenné papíry propojených osob, které nakoupila za běžných tržních podmínek, o celkovém objemu 638 mil. Kč. Z titulu těchto obchodů nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma.

Vydané vlastní dluhopisy a podobné cenné papíry České spořitelny Propojené osoby mají v držení vlastní dluhopisy a podobné cenné papíry České spořitelny, které nakoupily za běžných tržních podmínek, o celkovém objemu 2 031 mil. Kč. Z titulu těchto obchodů nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma.

Termínované kontrakty Česká spořitelna uzavřela v účetním období s propojenými osobami termínované kontrakty za běžných tržních podmínek. Nominální hodnota pohledávek z termínovaných kontraktů ke

219

konci roku 2005 činila 195 940 mil. Kč a nominální hodnota závazků z termínovaných kontraktů ke konci roku 2005 činila 193 508 mil. Kč. Z titulu těchto obchodů nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma.

objemu 697 mil. Kč a naopak vynaložila na bankovní obchody s propojenými osobami úrokové náklady o celkovém objemu 521 mil. Kč. Z titulu těchto obchodů nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma.

Obchody s akciemi propojených osob

Neúrokové výnosy a náklady

Česká spořitelna v účetním období v rámci činnosti tvůrce trhu (market maker) nakoupila a prodala akcie propojených osob za běžných tržních podmínek při celkovém obratu o objemu 12 639 mil. Kč. Z titulu těchto obchodů nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma.

Česká spořitelna v rámci bankovních obchodů s propojenými osobami získala za běžných tržních nebo obchodních podmínek v účetním období neúrokové výnosy o celkovém objemu 2 740 mil. Kč a naopak vynaložila na bankovní obchody s propojenými osobami neúrokové náklady o celkovém objemu 60 mil. Kč. V neúrokových výnosech a nákladech jsou zahrnuty zejména poplatky a provize za asset management, depozitářské služby, prodej produktů dceřiných společností, subparticipace na úvěrových obchodech a pojištění v rámci úvěrových činností. Z titulu těchto obchodů nevznikla v daném účetním období České spořitelně žádná újma.

Úvěry poskytované zaměstnancům Finanční skupiny České spořitelny Česká spořitelna na základě uzavřených smluv poskytuje zaměstnancům společností – členům Finanční skupiny České spořitelny – standardní úvěry fyzickým osobám za prime rate úrokové sazby. Z titulu plnění těchto smluv nevznikla České spořitelně v daném účetním období žádná újma.

F. NEBANKOVNÍ OBCHODY S PROPOJENÝMI OSOBAMI

Úrokové výnosy a náklady Česká spořitelna identifikovala níže uvedené významné vztahy nebankovního charakteru s propojenými osobami uvedenými v části C a části D.

Česká spořitelna v rámci bankovních obchodů s propojenými osobami získala za běžných tržních nebo obchodních podmínek v účetním období úrokové výnosy o celkovém

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Název smlouvy

Smluvní strana

Rok uzavření

Rok účinnosti

Popis plnění

Finanční vyjádření

Případná újma

Erste Bank

2003

2003

Poradenské služby pro různé projekty

33 mil. Kč

Nevznikla

69 mil. Kč

Nevznikla

9 mil. Kč

Nevznikla

7 mil. Kč

Nevznikla

Rámcová smlouva o kooperaci v oblasti služeb (Master Agreement)

Nákup 23,5% podílu ve společnosti Smlouva o převodu obchodního podílu

Erste Bank

2005

2005

Smlouva o úplatném převodu cenných papírů

SporDat spol. s r. o. Nákup 85,9% podílu ve společnosti

Erste Bank

2005

2005

Servis1 – ČS, a. s. Příprava a koordinace jednání

Smlouva o úhradě nákladů

Právní titul

Rozhodnutí valné hromady

220

Erste Bank

2005

2005

s Ministerstvem financí ČR

Protistrana

Rok plnění

Popis plnění

Finanční vyjádření

Případná újma

Erste Bank

2005

Dividendy za rok 2004

4 468 mil. Kč

Nevznikla

Finanční část 2 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Finanční skupina České spořitelny

Právní titul

Protistrana

Rok plnění

Erste Bank

2005

Popis plnění

Finanční vyjádření

Případná újma

kteří využili možnost úpisu

12 mil. Kč

Nevznikla

Program úpisu akcií Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG pro zaměstnance „ESOP“ a „MSOP“

Uhrazení 20% diskontu při úpisu akcií zaměstnancům,

BMG-Warenbeschaffungsmanagement GmbH Název smlouvy

Smluvní strana

Rok uzavření

Rok účinnosti

Stručný popis plnění (čeho se obchod týkal)

Finanční vyjádření

Případná újma

BMG

2003

2004

Podpora licence SAP

18 mil. Kč

Nevznikla

Smluvní strana

Rok uzavření

Rok účinnosti

Popis plnění

Finanční vyjádření

Případná újma

Master agreement SAP-ErsteBank

Erste Reinsurance S. A. Název smlouvy Erste Bank Operational Risk Insurance Program – Description of the Loss Procedure

Spolupráce v rámci pojistného Erste Reinsurance

programu skupiny Erste Bank, 2005

2005

vypořádání pojistných nároků

58 mil. Kč

Nevznikla

Rok uzavření

Rok účinnosti

Popis plnění

Finanční vyjádření

Případná újma

2000

2000

Poskytování manažerských

2004

2004

a konsultačních odborných služeb

106 mil. Kč

Nevznikla

ÖCI – Unternehmensbeteiligungs-gesellschaft m. b. H. Název smlouvy

Smluvní strana

Smlouva o poskytování manažerských a konsultačních odborných služeb; Dodatek č. 1 (Management service agreement)

ÖCI

Spardat Sparkassen – Datendiest Gesellschaft m. b. h. Název smlouvy

Smluvní strana

Rok uzavření

Rok účinnosti

Popis plnění

Finanční vyjádření

Případná újma

v rámci projektů (Master Agreement)

Spardat

2003

2003

Služby v rámci různých projektů

87 mil. Kč

Nevznikla

2005/7103/414

Spardat

2005

2005

Služby v rámci různých projektů

19 mil. Kč

Nevznikla

Rámcová smlouva o poskytování služeb

221

SporDat, spol. s r. o. Název smlouvy

Smluvní strana

Rok uzavření

Rok účinnosti

Popis plnění

Finanční vyjádření

Případná újma

Rámcová smlouva o rozvoji software

SporDat

2003

2003

Služby pro různé projekty

43 mil. Kč

Nevznikla

Servisní smlouva

SporDat

2004

2004

Servis a podpora SW

71 mil. Kč

Nevznikla

Smluvní strana

Rok uzavření

Rok účinnosti

Popis plnění

Finanční vyjádření

Případná újma

Consulting ČS

2004–2005

2004–2005

a oceňování majetku

52 mil. Kč

Nevznikla

Smluvní strana

Rok uzavření

Rok účinnosti

Popis plnění

Finanční vyjádření

Případná újma

Zprostředkování projektů

V roce 2005

Consulting České spořitelny, a. s. Název smlouvy

Smlouvy o poskytování poradenských služeb

Poradenské služby

Erste Corporate Finance, a. s. Název smlouvy

Smlouva o zprostředkování

Erste

a spolupráci

Corporate

2004

neproběhlo

projektech

žádné plnění

Nevznikla

33 mil. Kč

Nevznikla

Finanční vyjádření

Případná újma

5 mil. Kč

Nevznikla

2004

Erste Subdodavatelská mandátní smlouva

a poskytování spolupráce při Poradenská činnost v oblasti

Corporate

2004

2004

prodeje podniku

Smluvní strana

Rok uzavření

Rok účinnosti

Factoring ČS

2003–2005

2003–2005

Protistrana

Rok plnění

Popis plnění

Finanční vyjádření

Případná újma

Factoring ČS

2005

Přijaté dividendy za rok 2004

6 mil. Kč

Nevznikla

Factoring České spořitelny, a. s. Název smlouvy

Popis plnění

Participace na obchodních Smlouvy o participaci

Právní titul

Rozhodnutí valné hromady

222

aktivitách

Finanční část 2 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Finanční skupina České spořitelny

Informatika České spořitelny, a. s. Název smlouvy

Smluvní strana

Rok uzavření

Rok účinnosti

Popis plnění

Finanční vyjádření

Obecná úprava podmínek

finančního

Případná újma

Bez Rámcová smlouva o spolupráci

Rámcová smlouva 2001

Informatika ČS

1998

1998

Informatika ČS

2001

2001

Informatika ČS

2001–2005

2001–2005

vzájemné spolupráce

vyjádření

Obecná úprava podmínek pro

Bez

Nevznikla

zajištění služeb technického servisu

finančního

informačních technologií

vyjádření

Nevznikla

Zajištění servisních služeb IT

140 mil. Kč

Nevznikla

běžných obchodních podmínek

78 mil. Kč

Nevznikla

Pronájem nebytových prostor

6 mil. Kč

7x Prováděcí smlouvy a smlouvy o dílo

Nákup výpočetní techniky na základě výběrových řízení nebo za ceny doporučené výrobcem podle Objednávky

Informatika ČS

2005

2005

Informatika ČS

2001–2005

2001–2005

2x Smlouvy o nájmu nebytových prostor

Poskytování outsourcingových služeb pro oblast finančního účetnictví, controllingu, správy Smlouva o poskytování outsourcingových služeb

majetku, nákupu, lidských zdrojů Informatika ČS

2005

2005

a firemní komunikace

5 mil. Kč

Nevznikla

Popis plnění

Finanční vyjádření

Případná újma

Obecná úprava podmínek

finančního

společných obchodních aktivit

vyjádření

Nevznikla

5 mil. Kč

Nevznikla

Investiční společnost České spořitelny, a. s. Název smlouvy

Smluvní strana

Základní smlouva o vzájemné

Investiční

Rok uzavření

Rok účinnosti

Bez spolupráci

společnost ČS

2000

2000

Nákup v souvislosti s delimitací Kupní smlouva na hardware a software

Právní titul

Investiční

pracovníků marketingu a IT

společnost ČS

2005

2005

z Investiční společnosti ČS

Protistrana

Rok plnění

Popis plnění

Finanční vyjádření

Případná újma

2005

Přijaté dividendy za rok 2004

426 mil. Kč

Nevznikla

Investiční Rozhodnutí valné hromady

společnost ČS

223

Leasing České spořitelny, a. s. Název smlouvy

Smluvní strana

Rok uzavření

Rok účinnosti

Popis předmětu leasingu

Finanční vyjádření *

Případná újma

Leasing ČS

2001–2004

2001–2008

techniky

34 mil. Kč

Nevznikla

2001

2001

Postoupení oprávnění k výkonu

Leasing ČS

2004

2004

práva užít logo

9 mil. Kč

Nevznikla

Rok uzavření

Rok účinnosti

Popis plnění a množství

Finanční vyjádření

Případná újma

2002

2002

9 mil. Kč

Nevznikla

5 mil. Kč

Nevznikla

Finanční vyjádření

Případná újma

Přijatý leasing dopravní Leasingové smlouvy Smlouva o postoupení oprávnění k výkonu práva užít logo; Dodatek č. 1 * Celkový součet splátek a akontace

Penzijní fond České spořitelny, a. s. Název smlouvy

Smluvní strana

Smlouva o nájmu nebytových prostor

Penzijní

a poskytování služeb s nájmem

fond ČS

Nájem administrativní budovy ve vlastnictví Penzijního fondu ČS Nájemní smlouvy nebytových

3x Smlouvy o nájmu nebytových

Penzijní

prostor a věcí movitých

fond ČS

prostor a movitých věcí 2000–2005

2000–2005

Rok uzavření

Rok účinnosti

pronajaté Penzijnímu fondu ČS

Pojišťovna České spořitelny, a. s. Název smlouvy

Smluvní strana

Dohoda o přístupu na Intranet České spořitelny

Pojišťovna ČS

2002

2002

Smlouva o ochraně důvěrných informací č. 263/03

Pojišťovna ČS

2003

2003

Popis plnění

Úprava práv a povinností s ohledem

Bez

na přístup do Intranetu České

finančního

spořitelny pro zaměstnance pojišťovny

vyjádření

Vzájemné zpřístupnění důvěrných

Bez

informací v oblasti předpisové

finančního

základny

vyjádření

Nevznikla

Nevznikla

Obecná úprava podmínek 3 x Smlouvy o obchodním zastoupení vč. dodatků

Česká spořitelna

2004

2005

Smlouva o migraci dat č. 259/03

Pojišťovna ČS

2003

2003

Smlouva o spolupráci č. 45244782

224

Bez

pojištění a pojištění zaměstnanci

finančního

externími zástupci ČS

vyjádření

Úprava práv a povinností v souvislosti

Bez

Nevznikla

s migrací dat klientů Pojišťovny do

finančního

zákaznického souboru České spořitelny

vyjádření

Nevznikla

21 mil. Kč

Nevznikla

6 mil. Kč

Nevznikla

Smlouva o spolupráci v oblasti Pojišťovna ČS

Smlouva o postoupení oprávnění k výkonu práva užít logo; Dodatek č. 1

zprostředkování prodeje neživotného

Pojišťovna ČS

2005

2005

soukromého životního pojištění

2002

2002

Postoupení oprávnění k výkonu práva

2004

2004

užít logo

Finanční část 2 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Finanční skupina České spořitelny

Právní titul

Rozhodnutí valné hromady

Protistrana

Rok plnění

Popis plnění

Finanční vyjádření

Případná újma

Pojišťovna ČS

2005

Přijaté dividendy za rok 2004

1 196 mil. Kč

Nevznikla

Rok účinnosti

Popis plnění a množství

Finanční vyjádření

Případná újma

Realitní společnost České spořitelny, a. s. Název smlouvy

Dohoda o přístupu na Intranet České spořitelny

Smluvní strana

Rok uzavření

Realitní společnost ČS

2003

2003

Úprava práv a povinností s ohledem

Bez

na přístup do Intranetu ČS pro

finančního

zaměstnance Realitní společnosti

vyjádření

Nevznikla

Úprava práv a povinností smluvních Realitní Smlouva o důvěrnosti

společnost ČS

2004

2004

stran s ohledem na zachování

Bez

důvěrnosti informací v souvislosti

finančního

s likvidací pojistných událostí

vyjádření

Nevznikla

Bez Realitní Smlouva o důvěrnosti

společnost ČS

Úprava práv a povinností s ohledem

finančního

2003

na zachování důvěrnosti informací

vyjádření

Nevznikla

Rok

Rok

Popis plnění a množství

Finanční

uzavření

účinnosti

vyjádření

Případná újma

6 mil. Kč

Nevznikla

6 mil. Kč

Nevznikla

5 mil. Kč

Nevznikla

10 mil. Kč

Nevznikla

2003

Stavební spořitelna České spořitelny, a. s. Název smlouvy

Smluvní strana

Smlouva o postoupení oprávnění k výkonu práva užít logo; Dodatek č. 1

Stavební

2001

2001

Postoupení oprávnění k výkonu

spořitelna ČS

2004

2004

práva užít logo

3 x Smlouva o nájmu nebytových prostor a poskytování služeb s nájmem

Stavební

2004

2004

Nájem administrativní budovy ve

spořitelna ČS

2005

2005

vlastnictví Stavební spořitelny ČS Zpracování dat, vytištění tiskopisů,

Stavební Smlouva o zpracování dat

spořitelna ČS

personalizace, kompletace zásilek, 2005

2005

zaobálkování a předání ČS k odeslání Poskytování outsourcingových služeb pro oblast finančního účetnictví, controllingu, správy majetku, nákupu,

Smlouva o poskytování outsourcingových služeb

Stavební spořitelna ČS

lidských zdrojů, firemní komunikace, 2005

2005

služby IT podpory a podlicence

225

G. JINÉ PRÁVNÍ ÚKONY Zpracovatel v účetním období nepřijal ani neuskutečnil žádné jiné právní úkony v zájmu nebo na popud propojených osob.

H. OSTATNÍ FAKTICKÁ OPATŘENÍ Česká spořitelna spolupracuje v rámci skupiny Erste Bank na skupinových projektech Nová architektura skupiny (New Group Architecture – NGA). C ílem programu je plné využití obchodního potenciálu středoevropských trhů ve všech segmentech, využití úspor z rozsahu a nákladových synergií, koncentrace podpůrných činností ve skupině a transparentnost a srovnatelnost měření výkonnosti. Program NGA zahrnuje projekty v oblasti obchodní (Detail 2008, Group Large Corporates, Card strategy), IT (New Development Unit – S IT Solutions, Group IT Operations, Decentralised Computing,

Dušan Baran člen představenstva 1. náměstek generálního ředitele

226

Core SAP), řízení výkonnosti a rizik (Group Performance Model, Basel II) a v obslužných činnostech (Group Procurement). V IT oblasti by měl projekt přinést úspory slučováním nákupu výpočetní techniky, standardizací hardwaru a softwaru v rámci skupiny a sdílením provozních a vývojových aktivit. Spoluprací na výše uvedených skupinových projektech nevznikla České spořitelně žádná újma.

I. ZÁVĚR S ohledem na námi přezkoumané právní vztahy mezi Českou spořitelnou a propojenými osobami je zřejmé, že v důsledku smluv, jiných právních úkonů či ostatních opatření uzavřených, učiněných či přijatých Českou spořitelnou v účetním období od 1. 1. 2005 do 31. 12. 2005 v zájmu nebo na popud jednotlivých propojených osob nevznikla České spořitelně žádná újma.

Martin Škopek místopředseda představenstva a náměstek generálního ředitele

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Finanční skupina České spořitelny Zpráva nezávislého auditora

Finanční skupina České spořitelny ÚDAJE PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ PRO FINANČNÍ VÝKAZNICTVÍ (IFRS), POKUD NENÍ UVEDENO JINAK STAVEBNÍ SPOŘITELNA ČESKÉ SPOŘITELNY, A. S. Stavební spořitelna České spořitelny, a. s., se sídlem Vinohradská 180, Praha 3, byla založena 22. června 1994. Předmětem podnikání společnosti je poskytování finančních služeb v souladu se zákonem č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření. Akcionářskou strukturu tvoří Česká spořitelna, a. s., která vlastní 95% podíl a zbývajících 5 % vlastní Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG. Základní kapitál činí 750 mil. Kč. Stavební spořitelna nabízí klientům stavební spoření se státní podporou a se zákonným nárokem na úvěr ze stavebního spoření. V roce 2005 pokračovala Stavební spořitelna v naplňování mise „Financujeme lepší bydlení pro každého“. Stavební spořitelna se v roce 2005 plně soustředila na vývoj a tvorbu produktu, zatímco prodej, po sloučení prodejních sítí Stavební spořitelny a České spořitelny uskutečněném v závěru roku 2004, již plně zajišťovala mateřská banka. Tato strategie směřuje k důslednější diferenciaci nabídky produktů financování bydlení – hypotečních úvěrů a úvěrů stavební spořitelny – ve prospěch klienta a podle jeho potřeb. Stavební spořitelna jako jediná stavební spořitelna v České republice zvýšila informovanost klientů o úvěrech ještě před jejich poskytnutím vydáním Informačního listu. 2005

Stavební spořitelna poskytla v roce 2005 téměř 32 tisíc nových úvěrů o celkovém objemu 7 mld. Kč. K 31. prosinci 2005 vedla více než 148 tisíc úvěrových účtů a půjčila klientům na zlepšení jejich bydlení téměř 19,5 mld. Kč. V roce 2005 zaznamenal trh stavebního spoření oživení zájmu o vkladové smlouvy. Stavební spořitelna na tomto vývoji výrazně participovala: uzavřela celkem 189 tisíc nových vkladových obchodů s cílovou částkou 31,2 mld. Kč, což představuje meziroční nárůst o více než 35 % v počtu obchodů a dokonce nárůst o 39 % podle objemu cílové částky. Pozitivní hospodářské výsledky Stavební spořitelny ovlivnila zvolená strategie společnosti, její reorganizace a pokračující proces centralizace podpůrných činností. Zvýšení čistého zisku v roce 2005 na 649 mil. Kč představuje meziroční nárůst o 88 %, na čemž se zejména podílel nárůst čistého úrokového výnosu, vliv růstu úvěrových obchodů, a také pokles administrativních nákladů. Zároveň došlo k patrnému zlepšení ukazatele cost/income z 45,2 % v roce 2004 na 36,5 % v roce 2005. Opakující se příznivý vývoj se tak stává trendem v hospodaření společnosti. Nárůst podílu úvěrů ke vkladům z 23,0 % na 25,1 % potvrzuje rostoucí zájem klientů využívat stavební spoření k financování bytových potřeb nikoliv pouze ke zhodnocování finančních prostředků. Stavební spořitelna se v roce 2005 výrazně podílela na posilování přední pozice Finanční skupiny České spořitelny na finančním trhu v České republice. Výsledky, jichž dosáhla, jsou dostatečným motivem k úspěšnému pokračování tohoto vývoje i v roce 2006. 2004

2003

2002

2001

Základní kapitál (mil. Kč)

750

750

750

750

750

Bilanční suma (mld. Kč)

84,3

73,7

61,6

47,5

34,2

Pohledávky za klienty (mld. Kč)

19,5

15,5

10,4

7,2

5,5

Vklady klientů (mld. Kč)

77,6

67,4

56,0

42,1

29,3

Čistý zisk (mil. Kč)

649

351

209

281

201

Počet klientů (mil.)

1,2

1,3

1,4

1,1

0,9

0

126

132

102

88

234

280

304

310

302

Počet vlastních obchodních míst Průměrný počet zaměstnanců

Kontaktní adresa: Vinohradská 180, 130 11 Praha 3 Bezplatná infolinka: 800 207 207 Telefon: 224 309 111

Fax: 224 309 112 Internet: www.burinka.cz E-mail: [email protected]

227

POJIŠŤOVNA ČESKÉ SPOŘITELNY, A. S. Společnost vznikla 1. října 1992, od září 2002 sídlí na náměstí Republiky 115 v Pardubicích. V roce 1995 vstoupila do pojišťovny kapitálově Česká spořitelna. Na základním kapitálu, který činí 1 117 mil. Kč, se Česká spořitelna podílí 55,25 %, zbývající část ve výši 44,75 % je majetkem rakouské společnosti Sparkasse Versicherung AG, dceřiné společnosti Erste Bank. Velikostí základního kapitálu se Pojišťovna řadí mezi nejlépe kapitálově vybavené pojišťovny na českém trhu. Pojišťovna České spořitelny má povolení k provozování pojišťovací činnosti, zajišťovací činnosti a činností souvisejících. Pojišťovna České spořitelny byla univerzální pojišťovnou a nabízela základní typy životního a neživotního pojištění. Rozhodnutím akcionářů v průběhu roku 2003 o naplnění strategie skupiny Erste bank, která spočívá v úzké specializaci členských pojišťoven pouze na životní pojištění, byla ke dni 2. ledna 2004 prodána neživotní část Pojišťovny společnosti Kooperativa, pojišťovna, a. s. Od tohoto data se změnil dosa-

vadní univerzální charakter Pojišťovny na úzce specializovanou životní pojišťovnu, která nabízí zejména tyto typy pojištění: kapitálové životní pojištění, pojištění s investičním fondem, úvěrové životní pojištění a úrazová pojištění. Rok 2005 byl významným mezníkem praktické aplikace harmonizačních úprav legislativy v českém pojišťovnictví s legislativou platnou v Evropské unii. Tyto změny měly významný dopad na způsob prodeje pojištění, dozor nad pojišťovnictvím a povinnosti pojistitelů vůči klientům. V roce 2005 předepsala Pojišťovna pojistné ve výši 2 541 mil. Kč, což v porovnání s předchozím rokem přestavuje pokles, a to především vlivem propadu prodeje tzv. jednorázově placeného pojistného a prodeje neživotního pojištění. Pojišťovna vykázala čistý zisk 175 mil. Kč, technické rezervy dosáhly výše 10,7 mld. Kč a ve srovnání s rokem 2004 vzrostly o 1,4 mld. Kč. Na základě rozhodnutí valné hromady byla v roce 2005 mateřské bance vyplacena dividenda za rok 2004 ve výši 1 195 mil. Kč.

2005

2004

2003

2002

2001

1 117

1 117

1 117

1 117

1 117

12,2

13,7

11,4

8,0

4,5

Předepsané pojistné (mld. Kč)

2,5

3,9

6,9

6,3

3,7

Čistý zisk (mil. Kč)

175

2 275

229

171

101

Počet pojistných smluv (tis.)

464

399

914

847

749

0

0

34

34

73

141

144

654

709

819

Základní kapitál (mil. Kč) Bilanční suma (mld. Kč)

Počet vlastních obchodních míst Průměrný počet zaměstnanců

Kontaktní adresa: nám. Republiky 115, 530 02 Pardubice Telefon: 466 051 110 Fax: 466 051 380

Internet: www.pojistovnacs.cz E-mail: [email protected]

PENZIJNÍ FOND ČESKÉ SPOŘITELNY, A. S.

podle zákona č. 42/1994 Sb. o penzijním připojištění se státním příspěvkem.

Penzijní fond České spořitelny, a. s. byl založen 24. srpna 1994. Sídlem společnosti je Poláčkova 1976/2, Praha 4. Společnost má základní kapitál ve výši 100 mil. Kč. Od března 2001 je jejím 100% vlastníkem Česká spořitelna. Hlavním předmětem činnosti je poskytování penzijního připojištění

228

V roce 2005 upevnil Penzijní fond České spořitelny své postavení mezi třemi největšími penzijními fondy v České republice. Dynamický nárůst zaznamenal Penzijní fond v ukazateli finančních prostředků na osobních účtech klientů,

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Finanční skupina České spořitelny Zpráva nezávislého auditora

jejichž objem dosáhl více než 15,1 mil. Kč, což představuje zvýšení o 26 % ve srovnání s předchozím rokem. Počet klientů se meziročně zvýšil o 17 % a na konci roku 2005 dosáhl téměř 480 tisíc. Penzijní fond dosáhl výrazný meziroční růst zisku. K 31. prosinci 2005 vykázal čistý zisk ve výši 630 mil. Kč (dle CAS), což představuje oproti roku 2004 zvýšení o 54 %. K dosažení historicky nejvyšší hodnoty zisku v desetileté historii Penzijního fondu došlo díky příznivému vývoji na finančních trzích a zvýšené obchodní dynamice. Dalším faktorem, který pozitivně ovlivnil dosaženou velikost zisku, byl nárůst objemu finančních prostředků ve správě, který se během roku 2005 zvýšil o více než 3 mld. Kč.

2005

Na obchodních výsledcích Penzijního fondu se významně podílel rozvoj spolupráce se zaměstnavateli. V rámci firemního programu navázal Penzijní fond obchodní vztah s 5 262 zaměstnavateli. Nárůst obchodní dynamiky byl také podpořen dalším rozšířením prodejní sítě, která zahrnuje všechny pobočky České spořitelny a její mobilní prodejní síť, jejíž součástí je i pojišťovna Kooperativa. V oblasti správy finančních aktiv sledoval Penzijní fond svůj strategický cíl – dosažení co nejvyššího zhodnocení klientských prostředků při zachování nízké míry finančních rizik. Finanční prostředky byly investovány zejména do českých, převážně státních dluhopisů s nízkým stupněm rizika nesplacení, do dluhopisů zemí OECD a do státních pokladničních poukázek a v menších objemech také do akcií. 2004

2003

2002

2001

Základní kapitál (mil. Kč)

100

100

100

100

100

Bilanční suma (mld. Kč)

16,5

12,9

9,7

7,4

5,2

Kapitálové fondy (mld. Kč)*

15,1

12,0

9,2

6,9

5,0

Čistý zisk (mil. Kč) dle CAS**

630

408

243

238

170

Čistý zisk (mil. Kč) dle IFRS

630

644

220

430

68

Počet účastníků (tis.)

480

410

383

376

361

54

55

56

56

56

Průměrný počet zaměstnanců

* Údaj vyjadřuje objem prostředků na osobních účtech klientů. ** Podle zákona o penzijním připojištění rozděluje penzijní fond mezi své klienty minimálně 85 % zisku vytvořeného dle českých účetních standardů (CAS).

Kontaktní adresa: Poláčkova 1976/2, 140 21 Praha 4 Telefon: 261 075 116–7 Fax: 261 075 189

Internet: www.pfcs.cz E-mail: [email protected]

INVESTIČNÍ SPOLEČNOST ČESKÉ SPOŘITELNY, A. S.

době udržuje první pozici na tuzemském trhu s podílovými fondy. Ke konci roku 2005 obhospodařovala 32 % majetku z celkového trhu v České republice, a to i při rychle rostoucí konkurenci, zejména zahraničních fondů.

Investiční společnost České spořitelny, a. s. vznikla 27. prosince 1991. Jediným akcionářem od jejího vzniku je Česká spořitelna. Sídlo společnosti je Na Perštýně 342, Praha 1. Rok 2005 byl dalším rokem rekordních prodejů podílových listů. Hrubé prodeje za fondy Investiční společnosti činily 26 mld. Kč a při celkových odkupech 16 mld. Kč dosáhly čisté prodeje více než 10 mld. Kč. Investiční společnost si dlouho-

Hodnota meziročního nárůstu majetku ve fondech Investiční společnosti představuje téměř 13 mld. Kč, přičemž dosažená dynamika posunula hranici obhospodařovaného majetku na úroveň téměř 72 mld. Kč.

229

Nejvyšší relativní nárůst na téměř dvojnásobek opět zaznamenal segment akciových fondů, který je klienty vyhledáván stále více. Přispěl k tomu i vývoj na akciových trzích, kdy střední a zejména východní Evropa dosahovaly zhodnocení akcií v desítkách procent. Akciové indexy Ruska (RTX) a Turecka (ISE-100) vzrostly v roce 2005 o přibližně 75 %, index pražské burzy PX-D o 46 %. Japonské akcie vzrostly o 40 % a index středoevropských akcií přidal více než 45 %. Naproti tomu americké indexy zůstaly se svými výkony hluboko za očekáváním, ceny nereflektovaly dobré výsledky korporátního sektoru a investoři svou pozornost soustředili do jiných regionů. O 77 % vzrostl majetek smíšených fondů. V červnu 2005 zahájily činnost dva nové profilové fondy – Opatrný Mix FF a Konzervativní Mix FF, které investují do podílových listů jiných podílových fondů, podle svého investičního zaměření. V dluhopisových fondech vzrostl majetek o 26 %. Domácí ekonomika si vedla poměrně dobře, vývoj inflace umožnil 2005 Základní kapitál (mil. Kč)

centrální bance snížit během 1. pololetí 2005 klíčové sazby, ve 2. pololetí inflace mírně zrychlila. Česká národní banka reagovala zvyšováním sazeb, zvýšil se tlak na dluhopisový trh, který musel svoje výkonnosti korigovat. Nejnižší dynamiku růstu majetku dosáhl fond peněžního trhu Sporoinvest, a to na v úrovni necelých 12 %. Ekonomické ukazatele Investiční společnosti dosáhly v roce 2005 velmi dobrých hodnot. V rozhodující míře se na tom podílely zvýšené prodeje podílových fondů (akciových a dluhopisových) a dále žádoucí změna v jejich struktuře. V průběhu roku pokračovaly ve společnosti organizační a strukturální změny, které měly příznivý vliv na snížení administrativních nákladů. Tyto faktory se odrazily ve zvýšení provozního zisku o 86 % proti roku 2004. Celkově vykázala Investiční společnost za rok 2005 čistý zisk ve výši 91 mil. Kč, což představuje v porovnání s předchozím obdobím nárůst o 7 %.

2004

2003

2002

2001

70

70

70

70

70

Vlastní kapitál (mil. Kč)

261

597

510

406

817

Bilanční suma (mil. Kč)

325

654

591

503

1 003

91

85

104

–8

38

71,6

58,9

48,3

40,1

24,7

24

32

32

58

73

Čistý zisk (mil. Kč) Objem spravovaného majetku (mld. Kč) Průměrný počet zaměstnanců

Kontaktní adresa: Na Perštýně 342/1, 110 00 Praha 1 Telefon: 222 180 111 Fax: 222 180 135

Internet: www.iscs.cz E-mail: [email protected]

LEASING ČESKÉ SPOŘITELNY, A. S.

pro niž rovněž plně zajišťuje veškerou servisní činnost. V roce 2005 hospodařil Leasing ČS se ztrátou ve výši 2 mil. Kč. V průběhu roku 2005 došlo v souvislosti s ukončením aktivní obchodní činnosti v roce 2004 k poklesu bilanční sumy, a to o 46 %, z čehož vyplývá pokles jednotlivých kategorií rozvahy a výsledovky. Vytvořenými opravnými položkami a rezervami Leasing ČS pokrývá veškerá známá rizika vyplývající z portfolia uzavřených leasingových smluv.

Leasingová společnost Leasing České spořitelny, a. s. vznikla 1. ledna 1996. Od prosince 1996 je jejím 100% vlastníkem Česká spořitelna; sídlem společnosti je Střelničná 8, Praha 8. Základní kapitál dosahuje výše 300 milionů Kč. Leasing ČS ukončil k 30. září 2004 aktivní obchodní činnost realizovanou na svůj vlastní účet a od data 1. října 2004 uzavírá obchody výhradně na účet sesterské společnosti s Autoleasing, a. s.,

230

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Finanční skupina České spořitelny Zpráva nezávislého auditora

Základní kapitál (mil. Kč) Bilanční suma (mld. Kč) Býše nově uzavřených obchodů (mld. Kč) Čistý zisk (mil. Kč) Počet nově uzavřených smluv Počet vlastních obchodních míst Průměrný počet zaměstnanců

2005

2004

2003

2002

2001

300

300

300

300

300

3,2

5,9

6,8

7,1

6,7

–

3,7

4,2

5,3

4,7

–2

–407

15

77

65

–

4 924

6 600

12 353

16 963

1

1

2

4

4

120

124

123

116

118

Kontaktní adresa: Střelničná 8/1680, 182 21 Praha 8 Telefon: 266 095 111

Fax: 266 095 567 Internet: www.leasingcs.cz

S AUTOLEASING, A. S.

V roce 2005 s Autoleasing hospodařil se ztrátou 22 mil. Kč, a to zejména díky zvýšeným provozním nákladům, jež standardně vznikají v souvislosti s postupným náběhem nové leasingové společnosti. V průběhu roku 2005 společnost nově uzavřela obchody o celkovém objemu 3 067 mil. Kč, přičemž podíl dopravní techniky činil 81 %. V průběhu roku 2005 rovněž došlo k řádovému nárůstu bilanční sumy, což standardně souvisí s postupným náběhem nové leasingové společnosti. Vytvořenými opravnými položkami společnost s Autoleasing pokrývá veškerá známá rizika vyplývající z portfolia uzavřených leasingových smluv. Počínaje 1. říjnem 2004 jsou všechny nové obchody sesterské společnosti Leasing ČS uzavírány na účet s Autoleasing.

Leasingová společnost s Autoleasing, a. s. vznikla 6. října 2003. Od května 2004 je jejím 100% vlastníkem Česká spořitelna, a. s. Sídlem společnosti je Střelničná 8, Praha 8. K datu 1. října 2004 zahájil s Autoleasing aktivní obchodní činnost realizovanou na svůj vlastní účet. Společnost nemá vlastní zaměstnance. Veškeré služby související s obchodní a správní činností jsou nakupovány na základě mandátní smlouvy a smlouvy o poskytování služeb správy obchodní činnosti od sesterské společnosti Leasing České spořitelny, a. s. V roce 2005 s Autoleasing zaujal na leasingovém trhu v České republice jedno z předních míst podle hodnoty nově pronajatých věcí. Činnost společnosti se soustředí zejména na finanční leasing dopravní techniky v širokém spektru komodit, ve kterých dominují osobní a užitkové vozy.

2005

Základní kapitál (mil. Kč) Bilanční suma (mld. Kč) Výše nově uzavřených obchodů (mld. Kč) Čistý zisk (mil. Kč) Počet nově uzavřených smluv

2004

2

2

2,9

0,2

3,1

0,2

–22

–13

4 380

237

Počet vlastních obchodních míst

1

1

Průměrný počet zaměstnanců

–

–

Kontaktní adresa: Střelničná 8/1680, 182 21 Praha 8 Telefon: 266 095 111

Fax: 266 095 777 Internet: www.sautoleasing.cz

231

FACTORING ČESKÉ SPOŘITELNY, A. S. Factoring České spořitelny, a. s. vznikl v listopadu 1995. V roce 1997 se společnost přeměnila na akciovou společnost, přičemž Česká spořitelna získala 10% podíl a 20. června 2001 se Česká spořitelna stala 100% vlastníkem společnosti. Sídlem společnosti je Pobřežní 46, Praha 8. Základní kapitál společnosti činí 84 mil. Kč. Činnost Factoringu České spořitelny se soustřeďuje na faktoring tuzemský, exportní, importní a správu pohledávek v širokém spektru komodit, ve kterých dominuje podniková klientela v oblasti spotřebního průmyslu, potravinářství, dodavatelů do obchodních řetězců, chemie, hutnictví apod. Rok 2005 znamenal pro factoringové společnosti v České republice, tedy i pro Factoring České spořitelny, zmírnění růstu oproti dynamice předcházejících let. Přesto si společnost udržela svůj podíl na trhu a s více než 26 % se opětovně zařadila na první místo na trhu factoringových společností v České republice. 2005 Základní kapitál (mil. Kč)

Během roku 2005 proběhlo několik významných projektů zaměřených na zlepšení organizace a řízení uvnitř společnosti a zároveň byla prohlubována spolupráce s mateřskou bankou. Po úspěšném startu dceřiné společnosti ve Slovenské republice v roce 2003 byl rok 2005 věnován přípravě založení dceřiné společnosti pro chorvatský trh ve spolupráci s chorvatskou bankou Erste & Steiermärkische Bank d. d. I přes zkvalitňování práce v oblasti risk managementu se společnosti nepodařilo vyhnout některým událostem v oblasti operativního rizika, které se odrazily na výši hospodářského výsledku. Factoring nadále diverzifikuje své portfolio a v rámci nově koncipovaného risk managementu snižuje možná rizika. Za rok 2005 dosáhl Factoring čistý zisk ve výši 9 mil. Kč, což představuje meziroční pokles o 44 %. Objem kontraktů vzrostl o 1 % a dosáhl úrovně 21,6 mil. Kč. 2004

2003

2002

2001

84

84

84

84

84

Vlastní kapitál (mil. Kč)

112

109

93

78

62

Bilanční suma (mld. Kč)

5,3

6,0

3,9

3,0

1,3

9

16

15

17

18

21,6

21,4

15,8

9,7

5,0

31

31

31

28

23

Čistý zisk (mil. Kč) Výše kontraktace (mld. Kč) Průměrný počet zaměstnanců

Kontaktní adresa: Pobřežní 46, 186 00 Praha 8 Telefon: 246 003 311

Fax: 246 003 319 Internet: www.factoringcs.cz

REALITNÍ SPOLEČNOST ČESKÉ SPOŘITELNY, A. S.

činnost při prodeji a pronájmu nemovitostí ve vlastnictví mateřské banky.

Realitní společnost České spořitelny, a. s. se sídlem Vinohradská 180/1632, Praha 3 byla založena 4. prosince 2002. Základní kapitál společnosti činí 4 mil. Kč, přičemž jediným akcionářem je Česká spořitelna. Hlavním předmětem podnikání společnosti je realitní činnost – zprostředkování prodeje a pronájmu rezidenčních a komerčních nemovitostí a poskytování souvisejících poradenských služeb, zejména za účelem rozšíření a doplnění komplexních služeb Finanční skupiny České spořitelny v oblasti nemovitostí a poradenská

232

Realitní společnost zahájila svou obchodní činnost v roce 2003 a v roce 2004 rozšířila svou působnost z hlavního města na území celé České republiky. Realitní společnost se v roce 2005 zaměřila na rozvoj a stabilizaci stávající obchodní sítě a distribučních kanálů. Prostřednictvím sedmi franšízových partnerů, čtrnácti hypotečních center České spořitelny a vlastního prodejního centra v Praze poskytovala realitní služby klientům finanční skupiny a široké veřejnosti. Rok 2005 byl pro Realitní

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Finanční skupina České spořitelny Zpráva nezávislého auditora

společnost velmi úspěšný. Za účetní období roku 2005 dosáhla společnost výnosů z realitní činnosti o celkové výši 56 mil. Kč a čistého zisku 5 mil. Kč. Hlavním cílem společnosti pro 2005 Základní kapitál (mil. Kč)

rok 2006 je rozšíření služeb v oblasti rezidenčního bydlení a expanze na chorvatský a slovenský trh.

2004

2003

2002

2001

4

4

4

4

–

Bilanční suma (mil. Kč)

68

38

20

4

–

Výnosy z realitních činností (mil. Kč)

56

35

18

0

–

5

1

–1

0

–

25

23

15

0

–

Čistý zisk (mil. Kč) Průměrný počet zaměstnanců Údaje podle CAS

Kontaktní adresa: Vinohradská 180; P. O. Box 114; 130 11 Praha 3 Telefon: 224 309 701

Fax: 224 309 702 Internet: www.rscs.cz E-mail: [email protected]

BROKERJET ČESKÉ SPOŘITELNY, A. S.

technologie a několikaleté zkušenosti společnosti ecetra Internet Services.

Brokerjet České spořitelny, a. s. byl založen Českou spořitelnou jako dceřiná společnost (podíl 51 %) a společností ecetra Internet Services AG (podíl 49 %). Společnost ecetra Internet Services AG je 100% dceřinou společností Erste Bank a působí jako jeden z nejvýznamnějších internetových obchodníků s cennými papíry v Rakousku. Brokerjet České spořitelny vznikl 17. září 2003 se sídlem Na Perštýně 1, Praha 1. Akcionářská struktura zajišťuje brokerjetu České spořitelny unikátní kombinaci silného zázemí a rozsáhlé prodejní sítě člena Finanční skupiny České spořitelny a zároveň špičkové 2005 Základní kapitál (mil. Kč)

Na trh zprostředkovatelů investičních služeb v České republice vstoupil brokerjet České spořitelny razantní marketingovou kampaní počátkem listopadu roku 2003. V roce 2004 se společnost zaměřila zejména na dvě klíčové oblasti: získání co největšího počtu nových klientů a připojení Burzy cenných papírů Praha. Pro rok 2005 je cílem společnosti zejména akvizice nových klientů a upevnění tržního podílu na trhu internetových obchodníků s cennými papíry.

2004

2003

2002

2001

160

160

160

–

–

Bilanční suma (mil. Kč)

1 434

256

165

–

–

Objem spravovaného majetku (mil. Kč)

4 106

438

7

–

–

5

–28

–13

–

–

12

8

7

–

–

Čistý zisk (mil. Kč) Průměrný počet zaměstnanců

Kontaktní adresa: Na Perštýně 342/1, 110 00 Praha 1 Telefon: 224 995 922 Fax: 224 995 992

Internet: www.brokerjet.cz E-mail: [email protected]

233

CONSULTING ČESKÉ SPOŘITELNY, A. S. Consulting České spořitelny, a. s. vznikl 8. června 1995 a v současné době sídlí na adrese Vinohradská 180, Praha 3. Společnost je plně vlastněna Českou spořitelnou. Consulting České spořitelny je poradenská společnost střední velikosti, která se postupně prosazuje na českém a slovenském trhu nabídkou specializovaných služeb pro podnikatelské i nepodnikatelské subjekty ze soukromého i veřejného sektoru. Činnost společnosti je zaměřena na manažerské poradenství, poradenství v oblasti informačních systémů a informačních technologií, finančního a ekonomického poradenství a oceňování movitého a nemovitého majetku. Od roku 1999 má společnost implementovaný a certifikovaný systém jakosti podle normy ISO 9001. 2005 Základní kapitál (mil. Kč) Bilanční suma (mld. Kč)

Aktivity společnosti v roce 2006 budou zaměřeny především na stabilizaci pozice společnosti v rámci Finanční skupiny České spořitelny a skupiny Erste Bank s cílem dosáhnout pozice preferované poradenské kapacity ve vybraných oblastech.

2004

2003

2002

2001

1

1

1

1

1

34

28

18

19

31

Čistý zisk (mil. Kč) Průměrný počet zaměstnanců

Consulting dosáhl za rok 2005 čistý zisk téměř 4 mil. Kč, přidaná hodnota představuje za rok 2005 v průměru 1,6 mil. Kč na pracovníka, přičemž v roce 2004 činila 1,3 mil. Kč. Vlastní výkony společnosti dosáhly v roce 2005 výše 70 mil. Kč s navýšením proti minulému období o 33 %. Celkové tržby za služby činily v roce 2005 86 mil. Kč, z toho podíl služeb pro Finanční skupinu České spořitelny představoval 76 %.

4

3

1

0

4

35

30

27

28

31

Údaje podle CAS

Kontaktní adresa: Vinohradská 180, 130 00 Praha 3 Telefon: 224 309 740, 271 746 972

Fax: 271 746 975 Internet: www.consultingcs.cz

ERSTE CORPORATE FINANCE, A. S.

bankovnictví a finančního poradenství, zejména poradenství v oblasti fúzí a akvizic, privatizací, MBO a IPO, oceňování společností nebo jejich částí, ekonomického poradenství, due diligence, analýz investičních příležitostí, restrukturalizací apod.

Společnost Erste Corporate Finance, a. s. byla založena 19. července 1995. Sídlo společnosti je Na Perštýně 1/342 v Praze 1. Základní kapitál činí 6 mil. Kč. Erste Corporate Finance je společným podnikem tří členů Finanční skupiny Erste Bank, a to České spořitelny, Slovenské sporiteľni a CDI Erste Central Europe Holdingu. Podíl České spořitelny na základním kapitálu společnosti je 50,2 %. K 31. říjnu 2005 byl změněn původní název společnost z CDI Corporate Advisory, a. s. na Erste Corporate Finance, a. s. Společnost Erste Corporate Finance poskytuje v České a Slovenské republice svým klientům expertní služby investičního

234

Rok 2005 byl pro Erste Corporate Finance mimořádně úspěšným rokem, neboť společnost realizovala dva velice významné projekty – prodej státního podílu ve společnosti Český Telecom, a. s. a prodej státního podílu v ocelářské společnosti Vítkovice Steel, a. s. K příznivým výsledkům velkou měrou přispěla i organizační složka na Slovensku. Erste Corporate Finance vytvořila v roce 2005 čistý zisk po zdanění podle českých účetních standardů ve výši 30 mil. Kč. Výnosy z poradenské činnosti dosáhly objemu 102 mil. Kč.

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Finanční skupina České spořitelny Zpráva nezávislého auditora

2005 Základní kapitál (mil. Kč)

2004

2003

2002

2001

6

6

6

6

1

Vlastní kapitál (mil. Kč, CAS)

67

37

61

16

8

Čistý zisk (mil. Kč, CAS)

30

8

47

8

2

Průměrný počet zaměstnanců

13

12

10

7

7

Údaje podle CAS

Kontaktní adresa: Na Perštýně 1/342, 110 00 Praha 1 Telefon: 224 995 166 Fax: 224 995 167

Internet: www.erste-cf.com E-mail: [email protected]

INFORMATIKA ČESKÉ SPOŘITELNY, A. S.

V roce 2005 Informatika zajišťovala záruční a pozáruční servis IT zařízení ve vlastnictví členů finanční skupiny, instalaci a servis ATM, podporu a servis Flexepos a POS, potřebnou technickou podporu v oblasti servisu IT při implementaci rozvojových projektů České spořitelny. Informatika v roce 2005 vylepšila svou činnost s cílem snížit objem nakupovaných externích služeb za současné optimalizace nákladů, udržela stávající status autorizovaného obchodního a servisního partnera HP a obhájila osvědčení ISO 9001–2000.

Informatika České spořitelny, a. s. byla založena 11. prosince 1997 Českou spořitelnou jako 100% dceřiná společnost s cílem zajišťovat pro Českou spořitelnu, případně další dceřiné společnosti Finanční skupiny České spořitelny, pomocné bankovní služby. Předmětem podnikání Informatiky je poskytování technického servisu a administrace informačních technologií a nákup zboží za účelem prodeje v oblasti IT pro Českou spořitelnu a ostatní členy finanční skupiny. Základní kapitál společnosti činí 10 mil. Kč. 2005 Základní kapitál (mil. Kč) Bilanční suma (mil. Kč) Čistý zisk (mil. Kč) Tržby (mil. Kč) Průměrný počet zaměstnanců

2004

2003

2002

2001

10

10

10

10

10

123

57

93

97

105

8

10

–3

0

7

281

247

390

520

443

98

101

371

362

360

235

Adresa kanceláře: Nile House Karolinská 654/2 186 00 Praha 8 Česká republika

Deloitte s. r. o., Sídlo: Týn 641/4 110 00 Praha 1 Česká republika

Tel.: +420 246 042 500 Fax: +420 246 042 010 [email protected] www.deloitte.cz

zapsaná Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 24349 IČ: 49620592 DIČ: CZ49620592

Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Česká spořitelna, a. s. Sídlo: Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 Identifikační číslo: 45244782 Hlavní předmět podnikání: poskytování služeb drobného, komerčního a investičního bankovnictví

Nekonsolidovaná účetní závěrka Na základě provedeného auditu jsme dne 21. února 2006 vydali k nekonsolidované účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy na stranách 143 až 212, zprávu následujícího znění: „Provedli jsme audit přiložené nekonsolidované účetní závěrky České spořitelny, a. s. („banka“), která se skládá z rozvahy k 31. prosinci 2005 a souvisejících výkazů zisku a ztráty, peněžních toků a změn vlastního kapitálu za rok 2005 a přílohy. Za sestavení účetní závěrky je odpovědné představenstvo banky. Naší odpovědností je vyjádřit výrok k účetní závěrce jako celku na základě provedeného auditu. Náš audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl audit tak, aby získal přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedené posouzení důkazních informací prokazujících částky a informace uvedené v účetní závěrce. Audit též zahrnuje posouzení použitých účetních metod a významných odhadů provedených vedením a dále posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných ohledech podávají věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace České spořitelny, a. s. k 31. prosinci 2005 a nákladů, výnosů a výsledků hospodaření za rok 2005 v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví ve znění přijatém EU.“

Konsolidovaná účetní závěrka Na základě provedeného auditu jsme dne 14. března 2006 vydali ke konsolidované účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy na stranách 69 až 142, zprávu následujícího znění: „Provedli jsme audit přiložené konsolidované účetní závěrky České spořitelny, a. s. („banka“), která se skládá z rozvahy k 31. prosinci 2005 a souvisejících výkazů zisku a ztráty, peněžních toků a změn vlastního kapitálu za rok 2005 a přílohy. Za sestavení účetní závěrky je odpovědné představenstvo banky. Naší odpovědností je vyjádřit výrok k účetní závěrce jako celku na základě provedeného auditu. Náš audit jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl audit tak, aby získal přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedené posouzení důkazních informací prokazujících částky a informace uvedené v účetní závěrce. Audit též zahrnuje posouzení použitých účetních metod a významných odhadů provedených vedením a dále posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných ohledech podává věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti České spořitelny, a. s. k 31. prosinci 2005 a nákladů, výnosů a výsledků jejího hospodaření za rok 2005 v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví ve znění přijatém EU.“

236

Finanční skupina České spořitelny Zpráva nezávislého auditora Vybrané konsolidované hospodářské výsledky České spořitelny za 1. čtvrtletí 2006

Zpráva o vztazích Prověřili jsme též věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Česká spořitelna, a. s. k 31. prosinci 2005, která je součástí této výroční zprávy na stranách 213 až 226. Za sestavení této zprávy o vztazích je odpovědné představenstvo společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardem pro prověrky (ISRE) 2400 a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné věcné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Česká spořitelna, a. s. k 31. prosinci 2005.

Výroční zpráva Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je odpovědné představenstvo společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou.

V Praze dne 26. dubna 2006

Auditorská společnost: Deloitte s. r. o. Osvědčení č. 79 zastoupená:

Michal Petrman, jednatel

Audit. Tax. Consulting. Financial Advisory.

Michal Petrman, osvědčení č. 1105

Member of Deloitte Touche Tohmatsu

237

Vybrané konsolidované hospodářské výsledky České spořitelny za 1. čtvrtletí 2006 podle mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (neauditováno) mil. Kč

31. 3. 2006

31. 3. 2005

Úrokové a podobné výnosy

6 963

6 396

Úrokové a podobné náklady

–1 874

–1 976

Čistý úrokový výnos

5 089

4 420

Rezervy a opravné položky na úvěrová rizika

–309

–55

Čistý úrokový výnos po rezervách a opravných položkách na úvěrová rizika

4 780

4 365

Výnosy z poplatků a provizí

2 376

2 325

Náklady na poplatky a provize

–141

–140

2 235

2 185

Čisté příjmy z poplatků a provizí Čistý zisk z obchodních operací Všeobecné správní náklady Čisté výnosy z pojišťovacích služeb

508

389

–4 142

–4 099

70

55

Ostatní provozní náklady, netto

–150

263

Zisk před zdaněním

3 301

3 158

Daň z příjmů

–762

–827

2 539

2 331

Zisk po zdanění Menšinové podíly Čistý zisk za účetní období

–35

–23

2 504

2 308

Bilanční suma

687 993

616 664

Pohledávky za klienty

294 165

250 257

Závazky ke klientům

519 542

458 457

45 646

41 640

Vlastní kapitál

238

Vybrané konsolidované hospodářské výsledky České spořitelny za 1. čtvrtletí 2006 Závěry z řádné valné hromady konané 26. dubna 2006 Rejstřík

Závěry z řádné valné hromady konané 26. dubna 2006 Na řádné valné hromadě České spořitelny, která se konala 26. dubna 2006 v Praze, byla mj. schválena zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a stavu jejího majetku v roce 2005. Akcionáři přítomní na valné hromadě byli seznámeni se zprávou dozorčí rady za rok 2005 a schválili nekonsolidovanou roční účetní závěrku, konsolidovanou účetní závěrku a návrh na rozdělení zisku. Zdroje k rozdělení

činily 24 445 milionů korun, z čehož 488 milionů korun bylo přiděleno zákonnému rezervnímu fondu a na výplatu dividend bylo určeno 4 560 milionů korun, což značí dividendu ve výši 30 Kč na každou akcii. Zůstatek nerozděleného zisku z minulých let činí 19 397 milionů korun. Akcionáři opětovně zvolili Andrease Treichla, Reinharda Ortnera, Bernharda Spalta a Manfreda Wimmera za členy dozorčí rady České spořitelny.

239

Rejstřík A auditor 50, 57, 61, 64, 68–80, 143, 144, 236, 237

B bankomat 2, 3, 5, 27, 28, 36, 41, 65 Basel II 40, 41, 46, 49, 50, 118, 121, 189, 192, 226 bilanční suma obálka, 18, 19, 227–235, 238 Bonus program 27, 42 brokerjet České spořitelny 88, 170–172, 218, 233 Burza CP Praha 49–53 Business 24 2, 4, 33, 36, 40

C cenné papíry obálka, 6, 18, 63, 71, 74, 77–79, 84–86, 93–100, 110, 126–131, 133–135, 138–141, 145–148, 151–153, 156, 157, 159, 162–169, 197–200, 202–204, 207–211, 219 Consulting České spořitelny 9, 31, 170–172, 218, 220, 234 čistá úroková marže obálka, 17 čistý úrokový výnos obálka, 16, 17, 48, 56, 72, 120, 137, 146, 191, 206, 238 čistý zisk obálka, 16, 17, 72–74, 78, 81, 83, 112, 138, 141, 146–148, 151, 152, 154, 155, 183, 206, 210, 211, 228–235, 238 Česká národní banka (ČNB) 15, 50, 230

145, 149, 177, 182, 197-204, 207-208, 210-211 Erste Bank 2, 3, 5, 8–14, 18, 25, 32, 34, 37–38, 40–41, 47, 50–51, 58, 61, 63, 64, 97, 99, 114, 121, 139, 140, 141, 185, 192, 209, 212, 214, 215, 220, 221, 226, 228, 228, 233, 234 Erste Corporate Finance 9, 89, 170, 171, 218, 220, 234

N neúrokové výnosy

Factoring České spořitelny 9, 88, 170-172, 218, 222, 232 finanční trhy 9, 34, 44, 64 firemní klientela 30 Fond pojištění vkladů 9 homebanking 33, 37 hypoteční zástavní listy (HZL) 19, 51–53, 105, 123, 177, 194 hypoteční úvěry 20, 22, 29, 43, 49, 90, 160

I informační technologie (IT) 40, 65–67, 89, 223, 225, 235 Informatika České spořitelny 9, 88, 170–172, 218, 223, 235 Investiční společnost České spořitelny 3, 88, 170–171, 173, 218, 223, 229

K

daň 13, 15, 16, 18, 19, 23, 66, 72, 89–71, 83, 85, 100, 103, 107–110, 115, 116, 136, 137, 147, 148, 155, 157, 158, 179–181, 186, 187, 205, 212, 238 dividendy 73, 75, 78, 82, 109, 142, 147, 149, 152, 154, 181, 210–212, 220–222, 225 dozorčí rada 11, 58, 61, 63, 64, 68, 113, 114, 184, 185

E

L

emitované dluhopisy 20, 71, 75, 105, 111, 127, 128-131, 133-135, 138, 139,

Leasing České spořitelny 9, 88, 170–172, 218, 224, 230–231

240

majetkové účasti 56, 85, 152, 157 mezinárodní standardy pro finanční výkaznictví (IFRS) obálka, 16, 69, 76, 77, 86, 143, 150–151, 158, 227, 238 Ministerstvo financí ČR 5, 103, 220

obálka, 222

F

kapitálová přiměřenost obálka, 19, 50 kodex správy a řízení 60, 63 Kredit + 21, 23, 26, 28 klasifikované úvěry 21 klientské vklady (závazky ke klientům) obálka, 18–20, 71, 74, 79, 82, 83, 104, 111, 127–135, 138–139, 145, 148, 152, 175–176, 182, 197–204, 207, 208, 210, 211, 238 korporátní klienti 5, 19–20, 30, 32, 37, 40, 45, 104, 117, 137, 176, 188, 205 kvalita služeb 39

D

M

O ombudsman

39

P Penzijní fond České spořitelny 25, 88, 107, 170–172, 218, 224, 228 penzijní připojištění 25–26, 76, 82, 88, 170 podílové fondy 19, 25, 34–36 Pojišťovna České spořitelny 88, 170–172, 218, 224, 228 pohledávky za bankami obálka, 21, 71, 74, 79, 90, 100, 110, 127–131, 133–136, 138–139, 141, 145, 148, 153, 160–161, 182, 197–204, 207–208, 210–211, 227, 238 pohledávky za klienty obálka, 20, 21, 71, 74, 79, 90, 91, 110, 127–135, 138–139, 145, 148, 153, 160–161, 182, 197–200, 202–204, 207–208, 210–211, 227, 238 provozní náklady obálka, 16, 17, 100, 114–115, 141, 186, 210, 238 provozní výnosy obálka, 16, 56, 72, 78–80, 115, 137, 141, 146, 152–154, 186, 206, 210–211 provozní zisk obálka, 16, 74, 148 představenstvo 7, 58, 60–64, 70, 113, 119, 144, 184, 190, 236–237 příjmy z poplatků a provizí 16, 17, 44, 72, 137, 146, 206, 238

R rating 3, 21, 45–46, 117–118, 189 Realitní společnost České spořitelny 30, 170–172, 216, 225, 232 rezervy a opravné položky 72, 78, 108, 111, 146, 151, 180, 182, 238

rizika 18, 24, 45–50, 72, 76, 78, 81, 83, 86, 89, 91, 106, 111, 182, 187–194, 201, 229, 230–232, 238 ROA obálka, 16 ROE obálka, 16, 44, 58

S Servis 24 obálka, 3–4, 25, 28, 33, 36, 41 SME 20, 31 sporožirové účty 19, 25–26 stavební spoření 76, 88, 112, 170, 227, 240 Stavební spořitelna České spořitelny 25, 88, 103, 170–172, 218, 225, 227 Student+ 3, 23, 27 soukromá klientela 22 strategie 9, 31, 35, 40, 43, 48, 58, 64–65, 78, 84, 151, 156, 212, 227–228 svobodná povolání 22, 24

T TOP programy

31

U ukazatel likvidity ukazatel náklady/výnosy (cost/ income) 16, 227 úvěry obyvatelstvu 20

V veřejný sektor 20, 22, 34, 104, 132, 176, 201 vkladní knížky 25, 135, 204 vlastní kapitál obálka, 19–20, 71, 73, 77, 81, 108, 145, 147, 154, 156, 179–180, 230, 232, 235, 238

Z zajištěné fondy 5, 35 základní kapitál 19, 73, 109, 147, 171–172, 181, 227–235 Zlatá koruna 3, 23, 25, 26, 28, 30–31

Česká spořitelna, a. s. Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha 4 IČ: 45244782 Telefon: 261 071 111 Telex: 121010 SPDB C, 121624 SPDB C, 121605 SPDB C Swift: GIBA CZ PX

Informační linka: 800 207 207 E-mail: [email protected] Internet: www.csas.cz Výroční zpráva 2005 Produkce: Omega Design, s. r. o. Materiál pro veřejnost

www.csas.cz Výroční zpráva 2005

ČESKÁ SPOŘITELNA