EEG ( UCIT IV )

nationaal n°0444 047 885

HALFJAARVERSLAG 31 december 2013

DEGROOF

NAAMLOZE VENNOOTSCHAP

Beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal naar Belgisch recht met verschillende compartimenten

Overeenkomstig de Europese ICBE richtlijn 2009/65/EEG ( UCIT IV )

Geen enkele inschrijving mag worden aanvaard op basis van dit verslag. Inschrijvingen zijn slechts geldig als ze worden uitgevoerd op basis van het huidige uitgifteprospectus, samen met het recentste jaarverslag en het recentste halfjaarlijks verslag als dat recenter is dan het jaarverslag.

1

DEGROOF nationaal n°0444 047 885

INHOUDSOPGAVE 1 Algemene informatie over de bevek

13 - 25

1.1 Organisatie van de bevek

13 - 15

1.2 Beheersverslag

16

1.2.1 1.2.2

16 16

Informatie aan de aandeelhouders Algemeen overzicht van de markten

1.3 Geglobaliseerde balans

17 - 20

1.4 Geglobaliseerde resultatenrekening

21 - 23

1.5 Samenvatting van de warderingsregels

24 - 25

1.5.1 1.5.2

Samenvatting van de regels Wisselkoersen

2 Informatie over het compartiment Equities Belgium Active 2.1 Beheersverslag 2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.1.4 2.1.5 2.1.6 2.1.7 2.1.8 2.1.9

Lanceringsdatum van het compartiment Krachtlijnen van het beleggingsbeleid Intellectueel portefeuillebeheer Distributeurs Benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse Resultaatverwerking

24 - 25 25

26 - 43 26 - 27 26 26 26 26 26 27 27 27 27

2.2 Balans

28 - 31

2.3 Resultatenrekening

32 - 34

2.4 Samenstelling van de activa en kerncijfers

35 - 43

2.4.1 2.4.2 2.4.3 2.4.4 2.4.5

Samenstelling van de activa op 31 december 2013 Samenstelling van de effectenleningen op 31 december 2013 Sectoriële spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013 Wijziging in de samenstelling van de activa in EUR Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 2.4.5.1 Aandelen Benelux Klasse A 2.4.5.2 Aandelen Buiten de Benelux Klasse A 2.4.5.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I

35 - 36 37 - 38 39 40 40 - 41 40 41 41

2


2.4.6

2.4.7 2.4.8

Returns 2.4.6.1 Aandelen Benelux Klasse A 2.4.6.2 Aandelen Buiten de Benelux Klasse A 2.4.6.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013

3 Informatie over het compartiment Bonds EURO

41 41 41 41 41 42 - 43

44 - 59

3.1 Beheersverslag

44 - 45

3.1.1 3.1.2 3.1.3 3.1.4 3.1.5 3.1.6 3.1.7 3.1.8

44 44 44 44 44 - 45 45 45 45

Lanceringsdatum van het compartiment Krachtlijnen van het beleggingsbeleid Intellectueel portefeuillebeheer Distributeurs Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse Resultaatverwerking

3.2 Balans

46 - 49


50 - 52


53 - 59

3.4.1 3.4.2 3.4.3 3.4.4

3.4.5

3.4.6 3.4.7

Samenstelling van de activa op 31 december 2013 Geografische spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013 Wijziging in de samenstelling van de activa in EUR Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 3.4.4.1 Aandelen Klasse A 3.4.4.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I Returns 3.4.5.1 Aandelen Klasse A 3.4.5.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013

4 Informatie over het compartiment Equities Europe Index '4.1 Beheersverslag 4.1.1 4.1.2

Lanceringsdatum van het compartiment Krachtlijnen van het beleggingsbeleid

53 - 54 55 56 57 57 57 57 57 57 57 58 - 59 60 - 82 60 - 61 60 60

3


4.1.3 4.1.4 4.1.5 4.1.6 4.1.7 4.1.8 4.1.9

Intellectueel portefeuillebeheer Distributeurs Benchmark Tijdens het boekjaar gevoerd beleid Toekomstig beleid Risicoklasse Resultaatverwerking

60 60 60 61 61 61 61

4.2 Balans

62 - 65


66 - 68


69 - 82

4.4.1 4.4.2 4.4.3 4.4.4 4.4.5

4.4.6

4.4.7 4.4.8

Samenstelling van de activa op 31 december 2013 Samenstelling van de effectenleningen op 31 december 2013 Geografische spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013 Wijziging in de samenstelling van de activa in EUR Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 4.4.5.1 Aandelen Klasse A 4.4.5.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I 4.4.5.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse HI Returns 4.4.6.1 Aandelen Klasse A 4.4.6.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I 4.4.6.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse HI Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013

5 Informatie over het compartiment Equities EMU Index 5.1 Beheersverslag 5.1.1 5.1.2 5.1.3 5.1.4 5.1.5 5.1.6 5.1.7 5.1.8 5.1.9


69 - 76 77 78 79 80 80 80 80 80 80 80 80 80 81 - 82 83 - 104 83 - 84 83 83 83 83 83 84 84 84 84

5.2 Balans

85 - 88


89 - 91

5.4 Samenstelling van de activa en kerncijfers 5.4.1 5.4.2 5.4.3

Samenstelling van de activa op 31 december 2013 Samenstelling van de effectenleningen op 31 december 2013 Geografische spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013

92 - 104 92 - 97 98 - 99 100

4


5.4.4 5.4.5

5.4.6

5.4.7 5.4.8

Wijziging in de samenstelling van de activa in EUR Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 5.4.5.1 Aandelen Klasse A 5.4.5.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I 5.4.5.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse HI Returns 5.4.6.1 Aandelen Klasse A 5.4.6.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I 5.4.6.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse HI Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013

6 Informatie over het compartiment Equities US Index 6.1 Beheersverslag 6.1.1 6.1.2 6.1.3 6.1.4 6.1.5 6.1.6 6.1.7 6.1.8 6.1.9


101 102 102 102 102 102 102 102 102 102 103 - 104 105 - 130 105 - 106 105 105 105 105 105 106 106 106 106

6.2 Balans

107 - 110


111 - 113


114 - 130

6.4.1 6.4.2 6.4.3 6.4.4 6.4.5

6.4.6

6.4.7 6.4.8

Samenstelling van de activa op 31 december 2013 Sectoriële spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013 Wijziging in de samenstelling van de activa in EUR Bedrag van de verbintenissen of nominale waarde Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 6.4.5.1 Aandelen Klasse A eur 6.4.5.2 Aandelen Klasse A usd 6.4.5.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I eur 6.4.5.4 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I usd 6.4.5.5 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse HI Returns 6.4.6.1 Aandelen Klasse A eur 6.4.6.2 Aandelen Klasse A usd 6.4.6.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I eur 6.4.6.4 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I usd 6.4.6.5 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse HI Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013

7 Informatie over het compartiment Equities JAPAN Index 7.1 Beheersverslag

114 - 124 125 126 127 127 127 127 127 127 127 128 128 128 128 128 128 128 129- 130 131 - 151 131 - 132 5


7.1.1 7.1.2 7.1.3 7.1.4 7.1.5 7.1.6 7.1.7 7.1.8 7.1.9


131 131 131 131 131 132 132 132 132

7.2 Balans

133 - 136


137 - 139


140 - 151

7.4.1 7.4.2 7.4.3 7.4.4 7.4.5 7.4.6

7.4.7

7.4.8 7.4.9

Samenstelling van de activa op 31 december 2013 Samenstelling van de effectenleningen op 31 december 2013 Sectoriële spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013 Wijziging in de samenstelling van de activa in EUR Bedrag van de verbintenissen of nominale waarde Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 7.4.6.1 Aandelen Klasse A 7.4.6.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I 7.4.6.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse HI Returns 7.4.7.1 Aandelen Klasse A 7.4.7.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I 7.4.7.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse HI Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013

8 Informatie over het compartiment Equities World ex Japan, Europe & USA Index 8.1 Beheersverslag 8.1.1 8.1.2 8.1.3 8.1.4 8.1.5 8.1.6 8.1.7 8.1.8 8.1.9


140 - 145 146 147 148 148 149 149 149 149 149 149 149 149 149 150 - 151

152 - 172 152 - 153 152 152 152 152 152 153 153 153 153

8.2 Balans

154 - 157


158 - 160


161 - 172 6


8.4.1 8.4.2 8.4.3 8.4.4 8.4.5 8.4.6

8.4.7

8.4.8 8.4.9

Samenstelling van de activa op 31 december 2013 Samenstelling van de effectenleningen op 31 december 2013 Geografische spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013 Wijziging in de samenstelling van de activa in EUR Bedrag van de verbintenissen of nominale waarde Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 8.4.6.1 Aandelen Klasse A 8.4.6.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I Returns 8.4.7.1 Aandelen Klasse A 8.4.7.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013

9 Informatie over het compartiment Equities EMU Behavioral Value

161 - 165 166 - 167 168 169 170 170 170 170 170 170 170 170 171 - 172 173 - 191

9.1 Beheersverslag

173 - 174

9.1.1 9.1.2 9.1.3 9.1.4 9.1.5 9.1.6 9.1.7 9.1.8 9.1.9

173 173 173 173 173 173 - 174 174 174 174


9.2 Balans

175 - 178


179 - 181


182 - 191

9.4.1 9.4.2 9.4.3 9.4.4 9.4.5

9.4.6

9.4.7 9.4.8

Samenstelling van de activa op 31 december 2013 Samenstelling van de effectenleningen op 31 december 2013 Geografische spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013 Wijziging in de samenstelling van de activa in EUR Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 9.4.5.1 Aandelen Klasse A 9.4.5.2 Aandelen Buiten de Benelux Klasse A 9.4.5.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I 9.4.5.4 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Buiten de Benelux Klasse I Returns 9.4.6.1 Aandelen Klasse A 9.4.6.2 Aandelen Buiten de Benelux Klasse A 9.4.6.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I 9.4.5.4 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Buiten de Benelux Klasse I Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013

182 - 184 185 186 187 188 188 188 188 188 188 188 188 188 188 189 190 - 191

7


10 Informatie over het compartiment Real Estate 10.1 Beheersverslag 10.1.1 10.1.2 10.1.3 10.1.4 10.1.5 10.1.6 10.1.7 10.1.8


192 - 208 192 - 193 192 192 192 192 192 - 193 193 193 193

10.2 Balans

194 - 197


198 - 200


201 - 208

10.4.1 10.4.2 10.4.3 10.4.4 10.4.5

10.4.6

10.4.7 10.4.8

Samenstelling van de activa op 31 december 2013 Samenstelling van de effectenleningen op 31 december 2013 Geografische spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013 Wijziging in de samenstelling van de activa in EUR Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 10.4.5.1 Aandelen Klasse A 10.4.5.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I Returns 10.4.6.1 Aandelen Klasse A 10.4.6.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013

11 Informatie over het compartiment Equities US Behavioral Value 11.1 Beheersverslag 11.1.1 11.1.2 11.1.3 11.1.4 11.1.5 11.1.6 11.1.7 11.1.8 11.1.9


201 - 202 203 204 205 206 206 206 206 206 206 206 207 - 208 209 - 226 209 - 210 209 209 209 209 209 209 - 210 210 210 210

11.2 Balans

211 - 214


215 - 217

8


11.4 Samenstelling van de activa en kerncijfers 11.4.1 11.4.2 11.4.3 11.4.4

11.4.5

11.4.6 11.4.7

Samenstelling van de activa op 31 december 2013 Sectoriële spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013 Wijziging in de samenstelling van de activa in EUR Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 11.4.4.1 Aandelen Benelux Klasse A 11.4.4.2 Aandelen Buiten de Benelux Klasse A 11.4.4.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I 11.4.4.4 Aandelen Benelux Klasse A USD 11.4.4.5 Aandelen Buiten de Benelux Klasse A USD Returns 11.4.4.1 Aandelen Benelux Klasse A 11.4.4.2 Aandelen Buiten de Benelux Klasse A 11.4.4.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I 11.4.4.4 Aandelen Benelux Klasse A USD 11.4.4.5 Aandelen Buiten de Benelux Klasse A USD Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013

12 Informatie over het compartiment Global International Flexible 12.1 Beheersverslag 12.1.1 12.1.2 12.1.3 12.1.4 12.1.5 12.1.6 12.1.7 12.1.8 12.1.9


218 - 226 218 - 220 221 222 223 223 223 223 223 223 224 224 224 224 224 224 224 225 - 226 227 - 239 227 - 228 227 227 227 227 227 227 227 228 228

12.2 Balans

229 - 232


233 - 235


236 - 239

12.4.1 12.4.2

12.4.3

Wijziging in de samenstelling van de activa in EUR Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 12.4.2.1 Aandelen Klasse A 12.4.2.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I Returns 12.4.3.1 Aandelen Klasse A 12.4.3.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I

236 237 237 237 237 237 237

9


12.4.4 12.4.5

Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013

13 Informatie over het compartiment Equities Emu Flexible 13.1 Beheersverslag 13.1.1 13.1.2 13.1.3 13.1.4 13.1.5 13.1.6 13.1.7 13.1.8 13.1.9


237 238 - 239 240 - 257 240 - 241 240 240 240 240 240 240 240 241 241

13.2 Balans

242 - 245


246 - 248


249 - 257

13.4.1 13.4.2 13.4.3 13.4.4 13.4.5

13.4.6

13.4.7 13.4.8


14 Informatie over het compartiment Equities Europe Flexible 14.1 Beheersverslag 14.1.1 14.1.2 14.1.3 14.1.4 14.1.5 14.1.6 14.1.7 14.1.8 14.1.9 14.2 Balans


249 - 251 252 253 254 255 255 255 255 255 255 255 256 - 257

258 - 276 258 - 259 258 258 258 258 258 258 259 259 259 260 - 263

10



264 - 266


267 - 276

14.4.1 14.4.2 14.4.3 14.4.4 14.4.5

14.4.6

14.4.7 14.4.8


15 Informatie over het compartiment Equities US Flexible 15.1 Beheersverslag 15.1.1 15.1.2 15.1.3 15.1.4 15.1.5 15.1.6 15.1.7 15.1.8 15.1.9


267 - 270 271 272 273 274 274 274 274 274 274 274 275 - 276 277 - 293 277 - 278 277 277 277 277 277 277 278 278 278

15.2 Balans

279 - 282


283 - 285


286 - 293

15.4.1 15.4.2 15.4.3 15.4.4 15.4.5

15.4.6

15.4.7 15.4.8

Samenstelling van de activa op 31 december 2013 Sectoriële spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013 Wijziging in de samenstelling van de activa in EUR Bedrag van de verbintenissen of nominale waarde Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 15.4.5.1 Aandelen Klasse A 15.4.5.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I 15.4.5.3 Aandelen Klasse A usd Returns 15.4.6.1 Aandelen Klasse A 15.4.6.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I 15.4.6.3 Aandelen Klasse A usd Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013

286 - 288 289 290 290 291 291 291 291 291 291 291 291 291 292 - 293

11


16 Informatie over het compartiment Real Estate Frabel 16.1 Beheersverslag 16.1.1 16.1.2 16.1.3 16.1.4 16.1.5 16.1.6 16.1.7 16.1.8


294 - 308 294 - 295 294 294 294 294 294 294 295 285

16.2 Balans

296 - 299


300 - 302


303 - 308

16.4.1 16.4.2 16.4.3 16.4.4

16.4.5

16.4.6 16.4.7

Samenstelling van de activa op 31 december 2013 Geografische spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013 Wijziging in de samenstelling van de activa in EUR Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 16.4.4.1 Aandelen Klasse A 16.4.4.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I Returns 16.4.5.1 Aandelen Klasse A 16.4.5.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Klasse I Lopende kosten Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013

303 304 305 306 306 306 306 306 306 306 307 - 308

12


1 ALGEMENE INFORMATIE OVER DE BEVEK 1.1 ORGANISATIE VAN DE BEVEK Maatschappelijke zetel

Guimardstraat 18, 1040 Brussel

Oprichtingsdatum van de vennootschap

Op 8 mei 1991

Raad van bestuur Voorzitter

De heer Eric Nols Bestuurder en Voorzitter van het Directiecomité van Degroof Fund Management Company N.V.

Bestuurders

De heer Olivier Poswick Head of Portfolio Management / Riske Management, Member of the Boards of CONTASSUR / C.A.C. De heer Vincent Planche Bestuurder en lid van het Directiecomité bij Degroof Fund Management Company N.V. De heer Philippe Denef, Bestuurder en lid van het Directicomité bij Degroof Fund Management Company N.V. Mevrouw Véronique Dumoulin, Procuratiehouder bij Degroof Fund Management Company N.V.

Bestuurders belast met het daadwerkelijke beleid : de heren Philippe Denef en Vincent Planche Type beheer

Bevek die een beheervennootschap van instellingen voor collective belegging heeft aangesteld Degroof Fund Management Company N.V. Naamloze vennootschap Zetel: Guimardstraat 16-18 te 1040 Brussel Bestuurders: Etienne de Callataÿ, gedelegeerd bestuurder van Bank Degroof NV Jan Longeval, gedelegeerd bestuurder van Bank Degroof NV Patrick Keusters, gedelegeerd bestuurder van Bank Degroof NV Gautier Bataille de Longrey, gedelegeerd bestuurder van Bank Degroof NV Philippe Leneeuw, kantoordirecteur bij Bank Degroof NV Catherine Champagne, directeur bij Bank Degroof NV BVBA Investprotect, vertegenwoordigd door Marc Bayot BVBA Christian Jacobs, vertegenwoordigd door Christian Jacobs Degroof Gestion Institutionnelle SA ( Luxemburg ) Bestuurders leden van het Directiecomité en natuurlijke personen belast met het daadwerkelijke beleid: Eric Nols, Vincent Planche, Jacky Goossens, Laurent Coppieters't Wallant, Christophe Dispas en Philippe Denef. Commissaris: Klynveld Peat Marwick Goerdeler Prins Boudewijnlaan 24d - 2550 Kontich Erkende bedrijfsrevisor, vast vertegenwoordigd door de heer P. Coox, Commissaris

13

DEGROOF nationaal n°0444 047 885 Commissaris, erkende revisor

Klynveld Peat Marwick Goerdeler Prins Boudewijnlaan 24d, 2550 Konitich vertegenwoordigd door de heer Erik Clinck Commissaris

Eventuele verdelers

GROEP DEGROOF

Intellectueel portefeuillebeheer

DEGROOF FUND MANAGEMENT COMPANY N.V. Guimardstraat 16 - 18, 1040 Brussel

Bewaarder

BANK DEGROOF N.V. Nijverheidsstraat 44, 1040 Brussel

Administratief en boekhoudkundig beheer

Banque Degroof Luxembourg S.A. 12 rue Eugène Ruppert, 2453 Luxemburg Belgisch bijkantoor Guimardstraat 19, 1040 Brussel

Financiële dienst

BANK DEGROOF N.V. Nijverheidsstraat 44, 1040 Brussel

Lijst van de compartimenten

Equities Belgium Active Klasse BENELUX : aandelen verhandeld in België, Nederland en Luxemburg Klasse BUITEN de BENELUX : aandelen verhandeld buiten België, Nederland en Luxemburg Klasse "A": aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen Klasse "I": aandelen op naam aangeboden aan professionele of institutionele beleggers Bonds EURO Klasse "A": aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen Klasse "I": aandelen op naam aangeboden aan professionele of institutionele beleggers Equities Europe Index Klasse "A": aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen Klasse "I": aandelen op naam aangeboden aan professionele of institutionele beleggers Equities EMU Index Klasse "A": aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen Klasse "I": aandelen op naam aangeboden aan professionele of institutionele beleggers Equities US Index Klasse "A": aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen Klasse "I": aandelen op naam aangeboden aan professionele of institutionele beleggers Klasse "USD": aandelen waarvan de inventariswaarde uitdedrukt is in USD Equities JAPAN Index Klasse "A": aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen Klasse "I": aandelen op naam aangeboden aan professionele of institutionele beleggers Equities World ex Japan, Europe & USA Index Klasse "A": aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen Klasse "I": aandelen op naam aangeboden aan professionele of institutionele beleggers Equities EMU Behavioral Value Klasse BENELUX : aandelen verhandeld in België, Nederland en Luxemburg Klasse BUITEN de BENELUX : aandelen verhandeld buiten België, Nederland en Luxemburg

14

DEGROOF nationaal n°0444 047 885 Klasse "A": aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen Klasse "I": aandelen op naam aangeboden aan professionele of institutionele beleggers Real Estate Klasse "A": aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen Klasse "I" en "ID" : kapitalisatie- en distributieaandelen op naam aangeboden aan professionele of institutionele beleggers Equities US Behavioral Value Klasse BENELUX : aandelen verhandeld in België, Nederland en Luxemburg Klasse BUITEN de BENELUX : aandelen verhandeld buiten België, Nederland en Luxemburg Klasse "A": aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen Klasse "I": aandelen op naam aangeboden aan professionele of institutionele beleggers Klasse "USD": aandelen waarvan de inventariswaarde uitdedrukt is in USD Global International Flexible Klasse "A": aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen Klasse "I": aandelen op naam aangeboden aan professionele of institutionele beleggers Equities Emu Flexible Klasse "A": aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen Klasse "I": aandelen op naam aangeboden aan professionele of institutionele beleggers Equities Europe Flexible Klasse "A": aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen Klasse "I": aandelen op naam aangeboden aan professionele of institutionele beleggers Equities US Flexible Klasse "A": aandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen Klasse "I": aandelen op naam aangeboden aan professionele of institutionele beleggers Klasse "USD": aandelen waarvan de inventariswaarde uitdedrukt is in USD Real Estate Frabel Klasse "A": kapitalisatie- en distributieaandelen aan het publiek aangeboden, hetzij aan natuurlijke personen of aan rechtspersonen Klasse "I": kapitalisatie- en distributieaandelen op naam aangeboden aan professionele of institutionele beleggers

15


1.2 BEHEERSVERSLAG 1.2.1

Informatie aan de aandeelhouders

De statuten van de Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Belgisch recht DEGROOF werden neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel te Brussel, waar iedereen ze kan inkijken of een kopie ervan kan verkrijgen. Ze zijn tevens op eenvoudig verzoek te verkrijgen bij Bank Degroof N.V., Nijverheidsstraat 44 te 1040 Brussel. Ze maken integraal deel uit van het uitgifteprospectus. De jaar- en halfjaarverslagen kunnen bij Bank Degroof N.V., op de financiële dienst en op de maatschappelijke zetel van de Vennootschap verkregen worden. Voor de compartimenten Real Estate, wordt de netto-inventariswaarde elke donderdag, Voor de compartimenten Real Estate FRABEL, wordt de netto-inventariswaarde elke woensdag, terwijl voor het compartiment Equities EMU Behavioral Value, Equities Belgium Active, Equities World ex Japan, Europe & USA Index, Bonds EURO, Equities Europe Index, Equities EMU Index, Equities US Index, Equities US Behavioral Value, Equities JAPAN Index,Global International Flexible, Equities EMU Flexible, Equities EUROPE Flexible en Equities US Flexible de netto-inventariswaarde dagelijks berekend wordt. Is de dag geen bankwerkdag in Brussel, dan wordt ze de daaropvolgende werkdag berekend. Ze wordt momenteel in De Tijd en L'Echo gepubliceerd. De netto-inventariswaarden zijn uitgedrukt in euro en zijn berekend op basis van de laatst gekende beurskoersen op de markten waar de effecten in portefeuille hoofdzakelijk worden verhandeld. Bovendien wordt op 31 december en 30 juni van elk jaar een waardebepaling uitgevoerd. 1.2.2

Algemeen overzicht van de markten

Economische context en de beursmarketen De zes bestudeerde maanden waren bijzonder goed wat de prestatie van de aandelenmarkten betreft. Na de daling in de maand juni kenden de markten een duidelijke heropleving in een klimaat van grotere politieke en monetaire zekerheid in de Verenigde Staten (uitgestelde tapering door de FED, begrotingsakkoord en schuldplafond, …). Ook in Europa schijnt de rust teruggekeerd te zijn op de politieke scène (Italië) en stabiliseert de macro-economische situatie of geeft positieve signalen, hoewel de dalende kredietverlening en de hoge werkloosheid verontrustend blijven. Op beursvlak hebben de grotere zekerheid en de lagere risico-aversie de duidelijke stijging van de valorisatieniveaus ondersteund. In Europa presteren de stijlen "Risico" en "Value" beter dan de markten, zoals de effecten met middelgrote en kleine kapitalisatie. De zogeheten "kwalitatieve" effecten of deze met "stabiele groei" hebben nog last van de hoge valorisatieniveaus die ze vorig jaar bereikt hadden en die nu pas beginnen aan een correctie beginnen.

16


1.3 GEGLOBALISEERDE BALANS 31 december 2013 EUR I

30 juin 2013 EUR

BALANSSCHEMA Vaste activa A Oprichtings- en organisatiekosten B Immateriële vaste activa C Materiële vaste activa

II A

B C

D E F

Effecten, geldmarktinstrumenten, ICB's en financiële derivaten Obligaties en andere schuldinstrumenten a. Obligaties b. Andere schuldinstrumenten b.1. Met <embedded> financiële derivaten b.2. Zonder <embedded> financiële derivaten Geldmarktinstrumenten Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren a. Aandelen b. ICB's met een vast aantal rechten van deelneming c. Andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren Andere effecten ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming Financiële derivaten a. Op obligaties i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Op andere schuldinstrumenten met <embedded> financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) c. Op andere schuldinstrumenten zonder <embedded> financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) d. Op geldmarktinstrumenten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) e. Op aandelen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) f. Op ICB's met een vast aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) g. Op andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-)

3,044,963,565.95

2,692,856,893.95

70,209,130.56 70,209,130.56

67,830,905.23 67,830,905.23

2,967,466,657.56 2,932,887,521.82 34,579,135.74

2,614,398,579.70 2,572,865,649.74 41,532,929.96

184.82 7,287,593.01

13,870.08 10,613,538.94

17

DEGROOF nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III

Vorderingen en schulden op méér dan één jaar A. Vorderingen B. Schulden (-)

IV

Vorderingen en schulden op ten hoogste één jaar A. Vorderingen a. Te ontvangen bedragen b. Fiscale tegoeden c. Collateral d. Andere B. Schulden (-) a. Te belaten bedragen (-) b. Fiscale schulden (-) c. Ontleningen (-) c. Collateral (-) e. Andere (-)

V

Deposito's en liquide middelen A. Banktegoeden op zicht B. Banktegoeden op termijn C. Andere

-8,160,570.81 31,559,058.65 27,345,231.29 1,563,563.16

20,727,292.89 40,850,900.09 34,755,753.89 1,584,562.64

2,650,264.20 -39,719,629.46 -28,815,348.51

4,510,583.56 -20,123,607.20 -10,658,781.98

-4,211,409.67

-3,402,147.65

-6,692,871.28

-6,062,677.57

28,401,997.88 28,401,997.88

17,487,081.41 17,487,081.41

18


31 december 2013 EUR

VI

Overlopende rekeningen A. Over te dragen kosten B. Verkregen opbrengsten C. Toe te rekenen kosten (-) D. Over te dragen opbrengsten (-)

A B C D

30 juin 2013 EUR

1,377,772.21

974,995.14

1,377,772.21

974,995.14

TOTAAL NETTO-ACTIEF

3,066,582,765.23

2,732,046,263.39

Eigen vermogen Kapitaal Deelneming in het resultaat Overgedragen resultaat Resultaat van het boekjaar

3,066,582,765.23 2,677,720,512.29 -745,055.00

2,732,046,263.39 2,357,159,035.27 -1,769,923.00

389,607,307.94

376,657,151.12

TOTAAL EIGEN VERMOGEN

3,066,582,765.23

2,732,046,263.39

19

DEGROOF nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

30 juin 2013 EUR

POSTEN BUITEN-BALANSTELLING I

Zakelijke zeherheden (+/-) A Collateral (+/-) a. Effecten/geldmarktinstrumenten b. Liquide middelen / deposito's B Andere zakelijke zekerheden (+/-) a. Effecten/geldmarktinstrumenten b. Liquide middelen / deposito's

II

Onderliggende waarden van optiecontracten en warrants (+) A. Gekochte optiecontracten en warrants B. Verkochte optiecontracten en warrants

III

Notionele bedragen van de termijncontracten (+) A. Gekochte termijncontracten B. Verkochte termijncontracten

IV

Notionele bedragen van de swapcontracten (+) A. Gekochte swapcontracten B. Verkochte swapcontracten

V

Notionele bedragen van andere financiële derivaten (+) A. Gekochte contracten B. Verkochte contracten

VI

Niet-opgevraagde bedragen op aandelen

VII

Verbintenissen tot verkoop wegens cessie - retrocessie

VIII

Verbintenissen tot terugkoop wegens cessie - retrocessie

IX

Uitgeleende financiële instrumenten

132,768,259.98 132,768,259.98 132,768,259.98

44,430,516.57 44,430,516.57 44,430,516.57

10,710.81 10,710.81

11,435.26 11,435.26

13,717,568.62 13,717,568.62

5,616,283.75 5,616,283.75

47,958,228.48

42,427,500.76

20


1.4 GEGLOBALISEERDE RESULTATENREKENING 31 december 2013 EUR I A

B C

D E F

RESULTATENREKENING Waardeverminderingen,minderwaarden en meerwaarden Obligaties en andere schuldinstrumenten a. Obligaties b. Andere schuldinstrumenten b.1. Met <embedded> financiële derivaten b.2. Zonder <embedded> financiële derivaten Geldmarktinstrumenten Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren a. Aandelen b. ICB's met een vast aantal rechten van deelneming c. Andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren Andere effecten ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming Financiêle derivaten a. Op obligaties i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Op andere schuldinstrumenten met <embedded> financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) c. Op andere schuldinstrumenten zonder <embedded> financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) d. Op geldmarktinstrumenten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) e. Op aandelen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) f. Op ICB's met een vast aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) g. Op andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-)

30 juin 2013 EUR

786,212.51 786,212.51

4,011,568.34 4,011,568.34

375,456,753.55 372,865,629.80 2,591,123.75

326,752,484.26 326,485,999.41 266,770.69 -285.84 695,430.05 233,364.59 -5,173,184.96

99,397.06 600,115.12 2,433,203.10

445,450.00 445,450.00

21

DEGROOF nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III

Opbrengsten en kosten van de beleggingen A Dividenden B Interesten (+/-) a. Effecten en geldmarktinstrumenten b. Deposito's en liquide middelen c. Collateral (+/-) C Interesten in gevolge ontleningen (-) D Swapcontracten (+/-) E Roerende voorheffingen (-) a. Van Belgische oorsprong b. Van buitenlandse oorsprong F Andere opbrengsten van beleggingen Andere opbrengsten A Vergoeding ter dekking van de kosten van verwerving en relisatie van de activa, tot ontmoediging van uittredingen en tot dekking van leveringkosten B Andere (Opbrengsten effectenleningen )

2,433,203.10 2,433,203.10

-1,130,419.13

-5,618,634.96 -7,902,953.23 2,284,318.27

-147,508.15 198,278.26 198,278.26

-1,130,419.13 378,245,262.21

-345,786.41 326,372,154.13

24,111,602.88 23,399,881.41 1,318,604.36 1,313,468.92 5,135.44

72,129,838.47 61,893,308.44 2,849,225.33 2,820,023.24 29,202.09

-31,518.49

-61,097.24

-3,195,656.42 -175,003.73 -3,020,652.69 2,620,292.02

-8,822,517.74 -8,822,517.74 16,270,919.68

794,302.35 582,055.49

877,217.26 29,572.80

212,246.86

847,644.46

22


31 december 2013 EUR IV

Exploitatiekosten A Verhandeling-en leveringskosten betreffende beleggingen (-) B Financiële kosten (-) C Vergoeding van de bewaarder (-) D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financiële beheer b. Administratief en boekhoudkundig beheer c. Commerciële vergoeding E Administratiekosten (-) F Oprichtings-en organisatiekosten (-) G Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (-) H Diensten en diverse goederen (-) I Afschrijvingen en voorzieningen voor risico's en kosten (-) J Taksen (-) K Andere kosten (-) SUBTOTAAL II+III+IV Opbrengsten en kosten van het boekjaar

V

Winst (verlies) uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting op het resultaat

VI

Belastingen op het resultaat

VII

Resultaat van het boekjaar

-13,543,859.50 -2,587,163.14

-22,722,058.74 -4,248,819.24

-27,917.28 -412,137.98 -9,480,240.53 -2,109,093.65 -1,498,345.47 -5,872,801.41 -27,529.94 -32,173.53

-210,048.44 -724,635.65 -15,954,318.52 -3,463,082.54 -2,574,827.37 -9,916,408.61 -124,507.17 -3,187.80

-90,473.10

-165,915.79

-676,067.61 -210,156.39

-680,785.50 -609,840.63

11,362,045.73

50,284,996.99

11,362,045.73

50,284,996.99

389,607,307.94

376,657,151.12

389,607,307.94

376,657,151.12

31 december 2013 EUR A

RESULTAATVERWERKING Te bestemmen winst (te verwerken verlies) Overgedragen winst (overgedragen verlies) van het vorige boekjaar Te bestemmen winst (te verwerken verlies) van het boekjaar Ontvangen deelnemingen in het resultaat (uitgekeerde deelnemingen in het resultaat)

B

(Toevoeging aan) onttrekking aan het kapitaal

C

Over te dragen winst (over te dragen verlies)

D

(Dividenduitkering)

30 juin 2013 EUR

30 juin 2013 EUR

388,862,252.94

374,887,228.12

389,607,307.94

376,657,151.12

-745,055.00

-1,769,923.00

-388,862,252.94

-373,963,910.32

-923,317.80

23


1.5 SAMENVATTING VAN DE WAARDERINGSREGELS 1.5.1 Samenvatting van de regels De waardebepaling van de tegoeden van de Vennootschap, opgedeeld per compartiment, wordt als volgt berekend : a) voor de waarden die zijn opgenomen in de officiële beursnotering of die worden verhandeld op een andere gereglementeerde markt tegen de laatst gekende beurskoers, tenzij die niet representatief zou zijn. b) voor de waarden waarvan de laatste koers niet representatief zou zijn of voor de waarden die niet in een officiële beursnotering of een andere gereglementeerde markt zijn opgenomen, steunt de waardering op de waarschijnlijke realisatiewaarde die voorzichtig en te goeder trouw wordt berekend; c) voor de liquide tegoeden: tegen hun nominale waarde vermeerderd met de opgelopen interesten; d) de niet-vervallen schulden worden bepaald pro rata temporis op grond van hun juiste bedrag indien dat gekend is of, bij ontstentenis ervan, op grond van hun geraamd bedrag; e) de waarden die in een andere munt zijn uitgedrukt dan die van het betrokken compartiment, worden omgezet in de munt van het compartiment op basis van de laatste gekende wisselkoers. f) de futures worden tegen hun aanschaffingswaarde opgenomen in de buitenbalanspost "III. Notionele bedragen van de termijncontracten". De futures worden in de buitenbalansposten geboekt op basis van volgende berekening: aantal contracten vermenigvuldigd met de koers op de aanschaffingsdatum vermenigvuldigd met de "lotsize" (minimale nominale hoeveelheid die moet worden aangekocht of uitgeoefend); als de futures in een andere munt dan die van het compartiment uitgedrukt zijn dan moeten zij in de munt van het compartiment worden omgezet op basis van de laatst gekende wisselkoersen. De futures worden bij elke berekening van de netto-inventariswaarde berekend op basis van de laatst gekende beurskoers, tenzij deze koers niet representatief zou zijn. De verschillen die voortvloeien uit de koersschommelingen worden op de resultatenrekening geboekt als gerealiseerde minder- of meerwaarde in rubriek "I. waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten" opgedeeld in functie van het onderliggend isntrument. Als het onderliggende instrument betrekking heeft op deviezen, dan moeten de waardeschommelingen op de resultatenrekening geboekt worden op de subrubriek "I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - H.Wisselpositie en -verrichtingen -a. Financiële derivaten". g) de optiecontracten worden geraamd tijdens elke berekening van de netto-inventariswaarde op basis van de laatst gekende marktkoers tenzij de koers niet representatief zou blijken. De verschillen voortvloeiend uit de schommeling van de premiewaarden van de contracten zijn toe te rekenen aan de resultatenrekening als niet gerealiseerde waardevermindering of meerwaarde " I. waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten" opgedeeld in functie van het onderliggend instrument. In geval van uitoefening van optiecontracten, worden de premies uitgeschreven als component van de aankoop- of verkoopprijs van de onderliggende effecten roerende waarden. De optiecontracten worden geboekt in de buitenbalansposten "II. Onderliggende waarden van optiecontracten en warrants" op basis van volgende berekening : aantal contracten vermenigvuldigd met de uitoefenprijs vermenigvuildigd met de onderliggende hoeveelheid. Als het onderliggende instrument betrekking heeft op deviezen, dan moeten de waardeschommelingen op de resultatenrekening geboekt worden op de subrubriek "I. Waardeverminderingen, minderwaarden 24 en meerwaarden - H.Wisselpositie en -verrichtingen -a. Financiële derivaten".


h) het notionele bedrag van de swapcontracten is opgenomen in de Buiten Balans rubriek "IV. Notionele bedragen van de swapcontracten". Het notionele bedrag is de onderliggende waarde op basis waarvan het swapcontract gesloten is. Als het notionele bedrag verandert, bijvoorbeeld ten gevolge van de verhandeling van deelbewijzen die een aanpassing van het swapcontract noodzakelijk maakt (namelijk de wijziging van het aantal swap-units), dan moet het notionele bedrag in de buitenbalansposten aangepast worden. De waardeschommelingen worden aan de ene kant geboekt op de resultatenrekening en aan de andere kant op de balans, onder de betrokken rubrieken "I. waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden F. Financiële derivaten", die opgedeeld zijn volgens het onderliggende instrumenten. Als het onderliggende instrument betrekking heeft op deviezen, dan moeten de waardeschommelingen op de resultatenrekening geboekt worden op de subrubriek . "I. Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden - H.Wisselpositie en -verrichtingen -a. Financiële derivaten". i) de effectenleningen worden geboekt op de buitenbalansrubriek "IX. Uitgeleende financiële instrumenten". De betrokken financiële waarborgen tegen hun juiste waarde bevinden zich in de Buiten Balans rubriek "I. Zakelijke zeherheden A. Collateral". Bij substantiële verandering van de inhoud van de portefeuille en in geval van verandering van de markt van de effectenleningen kan de enveloppe van effecten die kunnen worden geleend (en de vergoeding) worden herzien. De verplichtingen van de ontlener uit hoofde van de effectenleningen zijn gewaarborgd door financiële waarborgen in de vorm van collateral in contanten of in obligaties die de reglementering toestaat. Het collateral in contanten wordt dagelijks herbelegd. De marktwaarde van het collateral ten opzichte van de marktwaarde van de uitgeleende activa van de ICB bedraagt ten minste 105%. De eigendom van de financiële waarborgen wordt aan de betrokken compartimenten overgedragen, conform de OSLA. Gezien de waarborgen is het risico dat het programma effectenleningen veroorzaakt tamelijk gering. j) de onderliggende ICB worden geraamd tijdens elke netto-inventariswaarde op basis van de laatst gekende koersen, tenzij deze koersen niet representatief zouden blijken. Om de waarde van het netto-actief te bepalen, wordt de aldus verkregen waardering verminderd met de verplichtingen van de Vennootschap. 1.5.2

Wisselkoersen

1 EUR =

31.12.2013 1.37795 USD 0.832 GBP 1.225499 CHF 8.84999 SEK 8.359849 NOK 7.46035 DKK 1.46405 CAD 144.829451 JPY 10.6843 HKD 1.540200 AUD 1.674199 NZD 1.7398 SGD

31.12.2012 1.3184 USD 0.8111 GBP 1.2068 CHF 8.5767 SEK 7.3372 NOK 7.46095 DKK 1.3127 CAD 113.9955 JPY 10.2187 HKD 1.2699 AUD 1.59805 NZD 1.61045 SGD

25

DEGROOF EQUITIES BELGIUM ACTIVE nationaal n°0444 047 885

2

INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT EQUITIES BELGIUM ACTIVE

2.1 BEHEERSVERSLAG 2.1.1

Lanceringsdatum van het compartiment en initiële inschrijvingprijs

Initiële inschrijvingsperiode: van 8 tot 15 mei 1991. De naam van het compartiment was “High Yield Belgian Shares" van 8 mei 1991 tot 30 maart 2003, dan “Equities Belgian High Yield” van 31 maart 2003 tot 22 augustus 2006 en “Equities Belgium Active” vanaf 23 augustus 2006; Initiële inschrijvingsprijs: 2.478,93 EUR. Splitsing van het aandeel in tien op 14 januari 1997, splitsing van het aandeel in tien op 31 maart 2005.

2.1.2

Krachtlijnen van het beleggingsbeleid

Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk gelegd wordt op beleggingen in Belgische aandelen die als ondergewaardeerd worden beschouwd op basis van hun toekomstig potentieel aan rendement. Er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment. 2.1.3


Degroof Fund Management Company N.V. Guimardstraat 18, 1040 Brussel

2.1.4

Distributeurs

Bank Degroof N.V., Nijverheidsstraat 44 te 1040 Brussel Banque Degroof Luxembourg S.A., rue Eugène Ruppert 12, L-2453 Luxembourg Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (verkort "Rabobank Nederland"), kredietinstelling naar Nederlands recht, handelend via haar bijkantoor gelegen te 2600 Berchem-Antwerpen, Rubens 2000 - Blok D, Uitbreidingstraat 86 bus 3.

2.1.5

Benchmark

De "Belgian All Shares Return" index van de Beurs van Brussel. Deze benchmark wordt gebruikt bij het beheer van het compartiment.

26


2.1.6

Tijdens het boekjaar gevoerd beleid

In de portefeuille werd voorrang gegeven aan de Belgische aandelen met een positieve alfa. Het gedeelte liquide middelen is beperkt gebleven, op minder dan 3% van de netto-activa. Naast de aandelen GDF Suez en AB Inbev, die het hoofdgedeelte van de portefeuille vormden, werd het fonds in grote mate gediversifieerd. Het compartiment heeft waarden zoals Ageas, Arseus, Barco, Belgacom, CFE, Delhaize, Econocom, EVS, Galapagos, GBL, Kinepolis, Melexis, Nyrstar, Real Software, Recticel, Solvay, Tesssenderlo en Thrombogenics overwogen en heeft posities in Ackermans & van Haaren en Colruyt onderwogen. Waar Cofinimmo, KBC en Mobistar onderwogen werden bij de start van het jaar werden die posities overwogen bij het einde van het jaar. Bekaert heeft de omgekeerde beweging gemaakt. Eind februari werd de samenstelling van de Brussels All Shares index aangepast door de toevoeging van een aantal Franse (Total, Saint-Gobain, Suez Environnement) en Nederlandse (ING, Delta Lloyd) bedrijven. Het fonds Belgium Active blijft zich focussen of de Belgische ondernemingen uit de Brussels All Shares index hetgeen betekent bedrijven die ofwel deel uit maken van de BEL20 en/of Euronext Brussel als belangrijkste noteringplaats hebben. Het compartiment haalde tijdens het boekjaar een return van 17.1% ten opzichte van een return van 11.5% voor de Belgische markt. Deze prestatie werd integraal behaald met succesvolle aandelenselectie gezien de positieve bijdrage van de wettelijke beperkingen (een aantal waarden hebben een gewicht groter dan 10% binnen de Brussel All Shares index terwijl het fonds maximaal 10% gewicht mag toekennen aan deze waarden) integraal teniet werd gedaan door de negatieve bijdrage van het ondergewicht in het niet-Belgisch gedeelte van de Brussels All Shares Index. Binnen de aandelenselectie werd de prestatie het best ondersteund door het overwegen van Ageas, Delhaize, Thrombogenics, Arseus, Barco, Devgen en EVS terwijl het overwegen van Nyrstar en Belgacom op de prestatie woog. 2.1.7

Toekomstig beleid

Het compartiment blijft voorrang verlenen aan beleggingen in Belgische aandelen met een positieve alfa. 2.1.8

Risicoklasse

De synthetische risico-indicateur geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul ( kleinste risico ) en zes ( grootste risico ). De initiële risicoklasse voor het compartiment Equities Belgium Active is 6. De huidige risicoklasse voor het compartiment Equities Belgium Active is 6. 2.1.9

Resultaatverwerking

In elk compartiment wordt het gedeelte van het resultaat dat toekomt aan de kapitalisatie-aandelen gekapitaliseerd ten voordele van deze aandelen in het betrokken compartiment.

27


2.2

BALANS 31 december 2013 EUR

I

30 juin 2013 EUR


II A

B C

D E F


115,692,664.41

104,984,134.68

115,692,664.41 115,243,914.41 448,750.00

104,984,134.68 104,094,636.80 889,497.88

28

DEGROOF EQUITIES BELGIUM ACTIVE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III


IV


V


487,558.33 929,425.98 84,653.33 831,485.22

1,158,388.97 2,416,778.58 1,456,811.42 852,484.70

13,287.43 -441,867.65 -133,032.96

107,482.46 -1,258,389.61 -979,178.89

-308,834.69

-279,210.72

2,893,202.03 2,893,202.03

1,643,409.93 1,643,409.93

29

DEGROOF EQUITIES BELGIUM ACTIVE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

VI

30 juin 2013 EUR


A B C D

TOTAAL NETTO-ACTIEF

119,073,424.77

107,785,933.58


119,073,424.77 100,926,561.47 -4,378.00

107,785,933.58 91,810,481.66 -105,994.00

18,151,241.30

16,081,445.92


119,073,424.77

107,785,933.58

30

DEGROOF EQUITIES BELGIUM ACTIVE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

30 juin 2013 EUR



II


III


IV


V


VI


VII


VIII


IX


90,073,848.87 90,073,848.87 90,073,848.87

5,310,400.10 5,310,400.10 5,310,400.10

8,476,354.74

5,021,262.62

31


2.3 RESULTATENREKENING 31 december 2013 EUR I A

B C

D E F

RESULTATENREKENING Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden Obligaties en andere schuldinstrumenten a. Obligaties b. Andere schuldinstrumenten b.1. Met <embedded> financiële derivaten b.2. Zonder <embedded> financiële derivaten Geldmarktinstrumenten Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren a. Aandelen b. ICB's met een vast aantal rechten van deelneming c. Andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren Andere effecten ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming Financiële derivaten a. Op obligaties i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Op andere schuldinstrumenten met <embedded> financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) c. Op andere schuldinstrumenten zonder <embedded> financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) d. Op geldmarktinstrumenten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) e. Op aandelen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) f. Op ICB's met een vast aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) g. Op andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-)

17,590,663.65 17,553,698.98 36,964.67

30 juin 2013 EUR

12,452,350.85 12,421,621.81 30,741.38 -12.34

32

DEGROOF EQUITIES BELGIUM ACTIVE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III


-5.65

17,590,663.65

-5.65 12,452,345.20

1,101,827.13 1,272,482.10 596.12

4,783,481.64 4,926,260.98 3,632.19

596.12

3,632.19

-13.75 -246,255.26 -126,112.38 -120,142.88 75,017.92

-338,194.65

77,509.93

16,809.02

77,509.93

16,809.02

-338,194.65 191,783.12

33

DEGROOF EQUITIES BELGIUM ACTIVE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR IV

Exploitatiekosten A Verhandeling- en leveringskosten betreffende beleggingen (-) B Financiële kosten (-) C Vergoeding van de bewaarder (-) D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financiële beheer b. Administratief en boekhoudkundig beheer c. Commerciële vergoeding E Administratiekosten (-) F Oprichtings- en organisatiekosten (-) G Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (-) H Diensten en diverse goederen (-) I Afschrijvingen en voorzieningen voor risico's en kosten (-) J Taksen (-) K Andere kosten (-) SUBTOTAAL II+III+IV Opbrengsten en kosten van het boekjaar

V


VI


VII


-618,759.41 -76,999.38

-1,171,189.94 -168,697.55

-2.30 -19,958.80 -482,075.11 -113,527.77 -84,131.21 -284,416.13 -2,081.24 -1,821.15

-976.60 -37,530.17 -903,460.36 -212,584.87 -158,494.71 -532,380.78 -7,515.16 -1,139.89

-4,689.12

-9,404.83

-28,596.84 -2,535.47

-31,584.24 -10,881.14

560,577.65

3,629,100.72

560,577.65

3,629,100.72

18,151,241.30

16,081,445.92

18,151,241.30

16,081,445.92

31 december 2013 EUR I


II


III


IV

(Dividenduitkering)

30 juin 2013 EUR

30 juin 2013 EUR

18,146,863.30

15,975,451.92

18,151,241.30

16,081,445.92

-4,378.00

-105,994.00

-18,146,863.30

-15,975,451.92

34


2.4

SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS

2.4.1 Samenstelling van de activa op 31 december 2013

Benaming

Hoeveelheid au 31/12/2013

Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% % Portefeuille Netto-actief

220,000.00 165,000.00 500,000.00 144,500.00 111,484.00 93,132.00 42,000.00 50,000.00 135,000.00 4,000.00 59,000.00 65,000.00 50,000.00 450,000.00 40,000.00 52,500.00 220,000.00 118,658.00 94,000.00 275,000.00 170,000.00 8,278.00 27,500.00 150,000.00 500,000.00 200,000.00 60,000.00 307,500.00 12,134.00 13,730.00 10,314.00 50,000.00 30,000.00 110,833.00 105,000.00 85,000.00 50,000.00 55,000.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

7.000 30.950 1.760 77.260 27.640 9.000 56.700 25.720 21.505 214.030 64.760 43.200 36.200 8.300 33.700 46.990 11.100 15.300 66.730 7.800 41.250 26.270 115.100 23.180 2.310 2.900 19.700 5.630 10.770 57.700 82.790 115.000 43.375 18.990 20.150 47.100 54.140 33.955

1,540,000.00 5,106,750.00 880,000.00 11,164,070.00 3,081,417.76 838,188.00 2,381,400.00 1,286,000.00 2,903,175.00 856,120.00 3,820,840.00 2,808,000.00 1,810,000.00 3,735,000.00 1,348,000.00 2,466,975.00 2,442,000.00 1,815,467.40 6,272,620.00 2,145,000.00 7,012,500.00 217,463.06 3,165,250.00 3,477,000.00 1,155,000.00 580,000.00 1,182,000.00 1,731,225.00 130,683.18 792,221.00 853,896.06 5,750,000.00 1,301,250.00 2,104,718.67 2,115,750.00 4,003,500.00 2,707,000.00 1,867,525.00 98,848,005.13

1.33% 4.41% 0.76% 9.65% 2.66% 0.72% 2.06% 1.11% 2.51% 0.74% 3.30% 2.43% 1.56% 3.23% 1.17% 2.13% 2.11% 1.57% 5.42% 1.85% 6.06% 0.19% 2.74% 3.01% 1.00% 0.50% 1.02% 1.50% 0.11% 0.68% 0.74% 4.97% 1.12% 1.82% 1.83% 3.46% 2.34% 1.61% 85.42%

1.29% 4.29% 0.74% 9.38% 2.59% 0.70% 2.00% 1.08% 2.44% 0.72% 3.21% 2.36% 1.52% 3.14% 1.13% 2.07% 2.05% 1.52% 5.27% 1.80% 5.89% 0.18% 2.66% 2.92% 0.97% 0.49% 0.99% 1.45% 0.11% 0.67% 0.72% 4.83% 1.09% 1.77% 1.78% 3.36% 2.27% 1.57% 83.02%

65,000.00

EUR

1.00

92.950

6,041,750.00 6,041,750.00

5.22% 5.22%

5.07% 5.07%

525,000.00

EUR

1.00

17.095

8,974,875.00 8,974,875.00

7.76% 7.76%

7.54% 7.54%

76,457.00

EUR

1.00

18.040

1,379,284.28 1,379,284.28

1.19% 1.19%

1.16% 1.16%

Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs België ABLYNX AGEAS SA NV AGFA ANHEUSER BUSCH INBEV ARSEUS BANIMMO BARCO NEW BEKAERT SA BELGACOM BOIS SAUVAGE CFE DELHAIZE GROUP SA DIETEREN NV ECONOCOM GROUP D ELIA EVS NEW EXMAR GALAPAGOS GENOMICS GBL IBA KBC KBC ANCORA KINEPOLIS MELEXIS NYRSTAR ONCOMETHYLOME REALDOLMEN RECTICEL ROULARTA SIPEF SOFINA SOLVAY TELENET GROUP HOLD TESSENDERLO THROMBOGENICS NV TUBIZE-NEW UCB UMICORE Luxemburg RTL GROUP SA Frankrijk GDF SUEZ Nederland DELTA LLOYD

35

DEGROOF EQUITIES BELGIUM ACTIVE nationaal n°0444 047 885 Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR


. Totaal aandelen

115,243,914.41

99.59%

96.79%

448,750.00 448,750.00

0.41% 0.41%

0.37% 0.37%

448,750.00

0.41%

0.37%

0.00 0.00

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

0.00

0.00%

0.00%

115,692,664.41

100.00%

97.16%

ICB's met een vast aantal rechten van deelneming Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs België COFINIMMO D *

5,000.00

EUR

1.00

89.750

Totaal ICB's met een vast aantal rechten van deelneming Andere met aandelen gelijk te stellen waardepapiren Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Frankrijk GDF SUEZ STRIP

29,810.00

Totaal andere met aandelen gelijk te stellen waardepapiren

TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE ( Inclusief effectenleningen )

LIQUIDE MIDDELEN Banktegoeden op zicht EUR ( Bank Degroof ) OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN

ANDERE

TOTAAL VAN HET NETTO-ACTIEF

EUR

1.00

0.000

2,893,202.03

2.43%

487,558.33

0.41%

0.00

0.00%

119,073,424.77

100.00%

* Inscrijving FSMA

36


2.4.2 Samenstelling van de effectenleningen op 31 december 2013

Benaming

Hoeveelheid op 31/12/2013

Valuta

Wisselkoers

EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

Koers in valuta

Evaluatie EUR

Uitgeleende aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs België BELGACOM ECONOCOM GROUP D GALAPAGOS GENOMICS NYRSTAR THROMBOGENICS NV

38,787 316,861 116,030 495,000 103,900

21.505 8.300 15.300 2.310 20.150

834,114.44 2,629,946.30 1,775,259.00 1,143,450.00 2,093,585.00 8,476,354.74

Totaal uitgeleende aandelen

8,476,354.74

TOTAAL UITGELEENDE EFFECTEN

8,476,354.74

DE FINANCIELE GARANTIES Obligatieleningen Duitsland Germany 4.75% 03/040734 Germany Index 1.50% 06/150416 Germany 3.25% 05/040715 Germany bundesobl 2.50% 10/270215 Germany 2.25% 10/100415 Germany 2.75% 11/080416 Germany 2.25% 11/040921 Germany 2.50% 12/040744 Germany 0.00% 12/130614 Germany 1.50% 13/150223 Germany 0.50% 12/070417 Germany 0.50% 13/230218 Germany 0.25% 12/140314 Germany Republik 1.50% 12/040922 Germany 0.25% 13/130315 Germany 0.25% 13/130418 Germany 1.00% 13/121018 Germany 0.00% 13/120615

264,891 10,891 36,619 194,206 38,421 16,465 29,802 30,871 55,460 23,521 6,749 22,651 81,184 2,071 22,184 1,496,295 131,037 80,182

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

132.0250% 120.915451% 104.580% 106.2775% 102.6150% 105.6325% 105.305% 94.835% 99.960% 97.1475% 100.105% 99.135% 100.035% 98.045% 100.098% 97.8075% 100.3825% 99.7525%

349,722.34 13,168.90 38,296.15 206,397.28 39,425.71 17,392.39 31,383.00 29,276.51 55,437.82 22,850.06 6,756.09 22,455.07 81,212.41 2,030.51 22,205.63 1,463,488.73 131,538.22 79,983.55 2,613,020.37

779,128 167,038 43,632 186,056

EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00

101.8675% 113.5625% 113.1350% 100.7025%

793,678.22 189,692.53 49,363.06 187,363.04 1,220,096.85

Nederland Netherlands 3.75% 04/150714 Netherlands 3.75% 06/150123 Netherlands 4.50% 07/150717 Netherlands govt 0.75% 12-150415

37


Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

104.2850% 106.625% 112.6425% 119.179016% 101.150% 130.6700% 104.9725% 110.1050% 107.5325% 104.1050% 105.2575% 100.1650% 99.8200%

Evaluatie EUR

Frankrijk France OAT 3.50% 05/250415 France OAT 3.25% 06/250416 France OAT 4.00% 08/250418 France OATI 1.00% 05/250717 France OAT 4.00% 04/250414 France OAT 5.50% 97/250429 France OAT 3.00% 04/251015 France OAT 3.75% 06/250417 France OAT 3.50% 10/250426 France BTAN 2.25% 11/250216 France BTAN 2.50% 11/250716 France OAT 2.25% 12/251022 France OAT 1.00% 13/250518

TOTAAL FINANCIELE GARANTIES

371,855 350,707 8,152 24,569 1,464,964 16,171 22,051 1,647 9,961 318,995 188,094 1,234,844 1,137,016

387,788.99 373,941.34 9,182.62 29,281.09 1,481,811.09 21,130.65 23,147.49 1,813.43 10,711.31 332,089.74 197,983.04 1,236,881.49 1,134,969.37 5,240,731.65

9,073,848.87

38


2.4.3 Sectoriële spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013

in percentage van de effectenportefeuille

Waarde in EUR Banken Beleggingsmaatschappij

% totaal effectenportefeuille

Chemische producten Distributie Dranken en tabak Elektronische componenten en instrumenten Energie Financiële diensten - Holdings Foto & Optiek Geneesmiddelen - Cosmetica Gezondheidszorg en -diensten Immobiliën Informatica - Reproduktie Intermediaire industriële productie Landbouw & Visnijverheid Materialen van bouw Non-ferro-metalen Telecommunicatie Textiel en Kleding Transport en Verkeer Media en Uitgeverijen Verzekeringen Vrije tijd en toerisme Wegvoertuigen

12,119,250.00 448,750.00 1,540,000.00 9,585,943.67 2,808,000.00 11,164,070.00 8,325,375.00 10,322,875.00 8,200,099.12 880,000.00 9,363,217.40 3,081,417.76 838,188.00 4,917,000.00 2,441,000.00 792,221.00 3,820,840.00 1,867,525.00 10,246,175.00 4,003,500.00 2,442,000.00 130,683.18 1,379,284.28 3,165,250.00 1,810,000.00

10.48% 0.39% 1.33% 8.29% 2.43% 9.65% 7.20% 8.92% 7.09% 0.76% 8.09% 2.66% 0.72% 4.25% 2.11% 0.68% 3.30% 1.61% 8.86% 3.46% 2.11% 0.11% 1.19% 2.74% 1.57%

Totaal

115,692,664.41

100.00%

Biotechnologie

39


2.4.4 Wijziging in de samenstelling van de activa in EUR 4de KWARTAAL 2013

Aankopen Verkopen

2,410,823.17 5,683,353.41

2,203,992.18 5,813,595.86

4,614,815.35 11,496,949.27

Totaal 1

8,094,176.58

8,017,588.04

16,111,764.62

Inschrijvingen Terugbetalingen

351,193.97 5,549,880.22

580,964.43 2,246,028.29

932,158.40 7,795,908.51

Totaal 2

5,901,074.19

2,826,992.72

8,728,066.91

110,247,643.12

114,902,591.41

112,575,117.27

1.99%

4.52%

6.56%

Maandelijks gemiddelde van de totale activa Rotatie

1

ste

3de KWARTAAL 2013

HALFJAAR

1 ste HALFJAAR Totaal van de liquiditeiten

2,893,202.03

Verhouding tussen de liquiditeiten en totaal netto-actief

0.9757

Gecorrigeerde omloopsnelheid

6.92%

Een cijfer dat de 0% benadert, impliceert dat de transacties met betrekking tot de effecten,respectievelijk met betrekking tot de activa met uitzondering van deposito's en liquide middelen tijdens een bepaalde periode uitsluitend in functie van de inschrijvingen en de terugbetalingen zijn uitgevoerd. Een negatief percentage toont aan dat de inschrijvingen en de terugbetalingen slechts weinig of, in voorkomend geval, helemaal geen transacties in de portefeuille teweeg hebben gebracht. De gedetailleerde lijst van de tijdens het boekjaar uitgevoerde transacties kan gratis worden ingekeken bij Bank Degroof N.V. met zetel te Nijverheidsstraat 44, 1040 Brussel, die instaat voor de financiële dienst.

2.4.5 Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 2.4.5.1

Aandelen Benelux "Klasse A"

Periode

Evolutie van het aantal aandelen in omloop

Bedragen ontvangen en betaald door de ICB

in EUR Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

Inschrijvingen Kap. Dis. 16,070 24,459 3,785

Terugbetalingen Kap. Dis. 76,448 41,624 18,696

Einde periode Kap. Dis. Totaal 236,822 236,822 219,657 219,657 204,746 204,746

Inschrijvingen Kap. Dis. 2,961,920.42 5,421,865.24 932,158.40

Terugbetalingen Kap. Dis. 13,564,843.34 8,962,143.07 4,506,204.87

Netto-inventariswaarde Einde periode in EUR van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 44,821,853.13 189.26 48,675,268.11 221.60 53,311,735.62 260.38

40

2.4.5.2


Aandelen Buiten de Benelux "Klasse A"

Periode



in EUR Jaar

Inschrijvingen Kap. Dis.

30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

2.4.5.3

685

Terugbetalingen Kap. Dis. 60 94

Einde periode Kap. Dis. Totaal 420 420 1,011 1,011 1,011 1,011

Inschrijvingen Kap. Dis. 137,917.05

Terugbetalingen Kap. Dis. 10,044.00 20,498.08

Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers "Klasse I"

Periode



in EUR Jaar

Inschrijvingen Kap. Dis. 18,400 3

30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

2.4.6 2.4.6.1 1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar

2.4.6.2

1 jaar 3 jaar 5 jaar

2.4.6.3 1 jaar 3 jaar 5 jaar

Netto-inventariswaarde Einde periode in EUR van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 77,405.83 184.30 217,212.01 214.85 254,694.72 251.92



Inschrijvingen Kap. Dis. 3,096,168.00 633.99

Terugbetalingen Kap. Dis. 1,217,855.95 450,049.85 3,289,703.64


Returns Aandelen Benelux "Klasse A" 21.08% 8.98% 17.30% 8.29%

Aandelen Buiten de Benelux "Klasse A"

20.57% 8.50% 16.79%

Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers "Klasse I" 21.17% 9.04% 17.37%

Het betreft de evolutie van de netto-inventariswaarde op jaarbasis en zonder dat er rekening gehouden is met de kosten (van inschrijvingen en terugbetalingen) Returns uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst en houden geen rekening met eventuele fusies.

2.4.7

Lopende kosten

De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli 2010, is opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten zijn de betalingen die afgetrokken worden van de activa van het compartiment, telkens als dergelijke aftrekken vereist of toegelaten zijn door de wet en de reglementering, de statuten of het prospectus. De lopende kosten omvatten niet : portefeuilletransactiekosten behalve de instap- en uitstapvergoedingen betaald door het fonds voor het kopen en verkopen van deelbewijzen van een ander fonds. Het cijfer van de lopende kosten zijn gebaseerd op de uitgaven van het voorgaande boekjaar en kan van jaar tot jaar variëren. Het cijfer is uitgedrukt als een percentage van de gemiddelde netto activa. Ze bedroegen op 31 december 2013 : 0,98% voor de klasse Benelux A 1,41% voor de klasse Buiten de Benelux A 0,91% voor de klasse Benelux I

41


2.4.8

Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013 929,425.98

Vorderingen

a. - Te ontvangen verkochte effecten - Inschrijvingen aandelen

78,937.07 5,716.26 84,653.33

b. - Terug te vorderen roerende voorheffing

d. - Inkomsten uit effectenleningen *

831,485.22 831,485.22 13,287.43 13,287.43

-441,867.65

Schulden (-)

a. - Te betalen aangekochte effecten

e. - Beheersvergoeding - Bewaarder - Administratief en boekhoudkundig agent - FSMA - Commissaris - Abonnementbelasting - Domiciliëringsprovisie - Overeenkomst financiële dienst BDL ( Banque Degroof Luxembourg ) - Verdelersvergoeding

-133,032.96 -133,032.96 -57,964.58 -9,577.05 -39,126.11 -11,264.20 -2,208.26 -38,264.88 -1,210.00 -4,000.00 -145,219.61 -308,834.69 Bedragen

Bedrijfskosten A Verhandelings- en leveringskosten betreffende beleggingen (-)

B Financiële kosten (-) C Vergoeding van de bewaarder (-)

% gemiddeld netto-activa

-618,759.41

-0.54%

-76,999.38

-0.07%

-2.30

0.00%

-19,958.80

-0.02%

De provisie voor de bewaarder is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,040% voor de nettoactiva tussen 0 en 35 miljoen EUR, 0,030% voor de nettoactiva tussen 35 en 125 miljoen EUR en 0,020% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 10.000 EUR.

D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer (-) -113,527.77 De Beheervergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,20% de nettoactiva met een minimum van 40.000 EUR.

-0.10%

b. Administratief en boekhoudkundig beheer (-) -84,131.21 De vergoeding van administratief en boekhoudkundig agent is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van de 0,135% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR, van 0,105% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 33.750 EUR.

-0.07%

c. Commerciële vergoeding (-) -284,416.13 De verdelersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld netto-actief aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,50% voor de aandelenklasse BENELUX en 1% voor de aandelenklasse BUITEN de BENELUX.

-0.25%

42


Bedragen

E Administratiekosten (-)


-2,081.24

0.00%

-1,821.15

0.00%

-4,689.12

0.00%

-28,596.84

-0.03%

De administratiekosten zijn samengesteld uit : * Drukkosten * Secretariaatkosten * Overeenkomst financiële dienst BDL * Verhandelingkosten Luxemburg en Frankrijk * Vertaalkosten F Oprichtings- en organisatiekosten (-)

Oprichtings- en organisatiekosten zijn samengesteld uit : * Publicatie wettelijke formaliteiten * Persbericht * Aktekosten en juridische kosten * Kosten van AV en RvBest.

H Diensten en diverse goederen (-) De diensten en diverse goederen zijn samengesteld uit : * Bezoldiging commissaris (3.650 Euro excl. BTW per jaar) * Domiciliëringsprovisie * Vennootschapsbijdrage J Taksen (-)

De taksen zijn samengesteld uit : * abonnementstaks van 0.0925% op 01.01.2014 voor de aandelen van "Klasse A" en van 0.01% voor de aandelen van de "Klasse I" die jaarlijks berekend wordt op de netto geplaatste bedragen in België op 31 december van het voorgaande jaar. K Andere kosten (-)

-2,535.47

0.00%

De andere kosten zijn samengesteld uit :

* de kosten van FSMA zijn berekend jaarlijks volgens een percent van 0,0075% van de nettoactiva, alsook de vergoeding bij de inschrijvingen in België. * CSSF * AFMA * Opmerking betreffende effectenleningen De effectenleningen worden beheerst door een overeenkomst van het type “Overseas Securities Lender’s Agreement” (OSLA). Het bepaalt de leningsmodaliteiten alsook de waarborgen die de ontlener geeft ter dekking van de uitvoering van zijn verplichtingen uit hoofde van deze leningen. De effectenleningen worden afgesloten binnen het kader van een bemiddelingsovereenkomst die effectenleningen toelaat met een voorafgaand goedgekeurde groep van ontleners, aan wie, in voorkomend geval de eigendom van de geleende effecten overgedragen wordt. De fondsen die aan het programma van effectenleningen deelnemen, krijgen een vergoeding die afhangt van de effectieve aanwending van de tegoeden van de portefeuille. De vergoeding is maandelijks betaalbaar. De vergoeding van het fonds wordt bij akkoord verdeeld volgens een sleutel van 50 % voor het fonds en 50% voor Bank Degroof NV, als forfaitaire vergoeding van de Bank voor de operationele administratie van de effectenleningen. De effecten die deelnemen aan het leningsprogramma zijn de aandelen. De ontleners mogen beslissen welke effecten ontleend worden. Alle aandelen in de betrokken compartimenten kunnen deel uitmaken van een effectenlening, met dien verstande dat deze het beheer van de portefeuille door de beheerder niet mag aantasten. Daarom is bepaald dat de effecten die de fondsbeheerder wenst te verkopen, niet uitgeleend worden en dat de uitgeleende effecten teruggeroepen kunnen worden als de beheerder van het fonds ze te gelde wenst te maken.

43

DEGROOF BONDS EURO nationaal n°0444 047 885

3

3.1 3.1.1

INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT BONDS EURO

BEHEERVERSLAG Lanceringsdatum van het compartiment en initiële inschrijvingprijs

Op 30 september 1992 Initiële inschrijvingprijs : EUR 2478.93 ; deling van de aandelen door 20 op 31 maart 2005 3.1.2


Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in obligaties uitgedrukt in één of meer Europese munten en uitgegeven of gewaarborgd door eersterangsdebiteuren. Er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment. 3.1.3


Degroof Fund Management Company N.V. Guimardstraat 18, 1040 Brussel 3.1.4

Distributeurs

Bank Degroof N.V., Nijverheidsstraat 44 te 1040 Brussel Banque Degroof Luxembourg S.A., rue Eugène Ruppert 12, L-2453 Luxembourg 3.1.5


Het eerste semester van het betrokken boekjaar werd gekenmerkt door een terugkeer van het optimisme van de beleggers over de economische groeiperspectieven, vooral in de Verenigde Staten, waardoor riskantere activa de voorkeur kregen. De vastberaden houding van de Europese centrale bank (ECB) om de nodige middelen in te zetten om de eurozone te "redden" heeft het risico op het uiteenvallen van de eurozone in grote mate beperkt. In deze context werden de veiligere obligaties zoals de Duitse Bund afgestraft. Simultaan hiermee hebben de obligaties uit de buurlanden van de eurozone goede prestaties opgetekend tijdens het jaar. De economische groei heeft zich in de eurozone gestabiliseerd op de laagste niveaus sinds de tweede jaarhelft van 2013. Gelet op deze nog steeds kwetsbare economische situatie en een inflatie onder de doelstelling van 2 % van de ECB, heeft deze laatste beslist om zijn belangrijkste rentetarief op 7 november 2013 met 0,25 % te verlagen van 0,50 % tot 0,25 %.

44


Gelet op de hernieuwde groei in de Verenigde Staten en enkele bemoedigende signalen in de eurozone in deze tweede jaarhelft, begonnen de markten vooruit te lopen op een einde van het heel soepele monetaire beleid. Dit vertaalde zich in een stijging van de langetermijnrente van de sterkste landen uit de eurozone. De rendementsvoet van de Duitse Bund op 10 jaar weerspiegelt deze context en steeg van 1,73 % eind juni 2013 tot 1,93 % op het einde van het jaar. De Italiaanse rente op 10 jaar tekende simultaan een daling op en ging van 4,55 % naar 4,13 %. Het compartiment Degroof Bonds Euro vervolgde zijn beleggingsbeleid met investeringen in overheidsobligaties, quasi-overheidsobligaties, supranationale obligaties en Covered Bonds met de kwalificatie “investment grade”, uitgedrukt in euro. Het aandeel van de obligaties die worden geïndexeerd op de inflatie evolueerde tijdens het

boekjaar in functie van de marktvoorwaarden. Het aantal hypothecaire obligaties met uitmuntende ratings (Covered Bonds) werd lichtjes afgezwakt ten voordele van (quasi)-overheidsobligaties. Het aantal perifere obligaties werd opgetrokken en dit ging hoofdzakelijk ten koste van obligaties van de ”corelanden” in een context van vermindering van de afkeer voor risico's. De looptijd werd gehandhaafd op quasi het niveau van de markt van de staatsobligaties van de eurozone. Op 31 december 2013 bedroeg het aandeel van Degroof - Bonds Euro 430,48 euro ("klasse A"). De netto-activa bedroegen 52,62 miljoen.

3.1.6

Toekomstig beleid

De weging in niet-staatsobligaties zal evolueren in functie van de evolutie van het rendementsverschil met de overheidsobligaties. Hun aandeel in het compartiment zou echter moeten worden gehandhaafd op 30 % tot 40 %. In de komende maanden zouden we de voorkeur moeten blijven geven aan de buurlanden van de eurozone zolang de rendementsverschillen ten opzichte van Duitsland aantrekkelijk blijven.

3.1.7

Risicoklasse

De synthetische risico-indicateur geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul ( kleinste risico ) en zes ( grootste risico ). De initiële risicoklasse voor het compartiment Bonds EURO is 3. De huidige risicoklasse voor het compartiment Bonds EURO is 3. 3.1.8

Resultaatverwerking


45


3.2


I

30 juni 2013 EUR


II A

B C

D E F


70,209,130.56

67,830,905.23

70,209,130.56 70,209,130.56

67,830,905.23 67,830,905.23

46

DEGROOF BONDS EURO nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III


IV


V


87,889.75 218,953.30 218,953.30

-1,002,242.18 526,042.22 526,042.22

-131,063.55

-1,528,284.40 -1,390,559.78 -54.12

-131,063.55

-137,670.50

975,280.96 975,280.96

1,670,162.94 1,670,162.94

47

DEGROOF BONDS EURO nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

VI


A B C D

30 juni 2013 EUR

1,377,772.21

974,995.14

1,377,772.21

974,995.14

TOTAAL NETTO-ACTIEF

72,650,073.48

69,473,821.13


72,650,073.48 70,725,726.33 28,984.00

69,473,821.13 63,574,450.08 -530,352.00

1,895,363.15

6,429,723.05


72,650,073.48

69,473,821.13

48

DEGROOF BONDS EURO nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

30 juni 2013 EUR



II


III


IV


V


VI


VII


VIII


IX


49



B C

D E F


786,212.51 786,212.51

30 juni 2013 EUR

4,011,568.34 4,011,568.34

3,150.00

3,150.00 3,150.00

50

DEGROOF BONDS EURO nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III

Opbrengsten en kosten van de beleggingen A Dividenden B Interesten (+/-) a. Effecten en geldmarktinstrumenten b. Deposito's en liquide middelen c. Collateral (+/-) C Interesten in gevolge ontleningen (-) D Swapcontracten (+/-) E Roerende voorheffingen (-) a. Van Belgische oorsprong b. Van buitenlandse oorsprong F Andere opbrengsten van beleggingen

786,212.51

4,014,718.34

1,312,689.95

2,817,765.86

1,313,796.15 1,313,468.92 327.23

2,821,054.41 2,820,023.24 1,031.17 -99.70

-1,106.20

-3,188.85

-1,106.20

-3,188.85

Andere opbrengsten A Vergoeding ter dekking van de kosten van verwerving en relisatie van de activa, tot ontmoediging van uittredingen en tot dekking van leveringkosten B Andere (Opbrengsten effectenleningen )

51

DEGROOF BONDS EURO nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR IV

Exploitatiekosten A Verhandeling- en leveringskosten betreffende beleggingen (-) B Financiële kosten (-) C Vergoeding van de bewaarder (-) D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financiële beheer b. Administratief en boekhoudkundig beheer c. Commerciële vergoeding E Administratiekosten (-) F Oprichtings- en organisatiekosten (-) G Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (-) H Diensten en diverse goederen (-) I Afschrijvingen en voorzieningen voor risico's en kosten (-) J Taksen (-) K Andere kosten (-) SUBTOTAAL II+III+IV

30 juni 2013 EUR

-203,539.31 -13,486.01

-402,761.15 -42,928.84

-2.30 -9,519.47 -136,149.15 -26,871.59 -37,620.19 -71,657.37 -2,069.70 -566.07

-83.65 -19,706.35 -289,101.09 -57,196.32 -78,960.04 -152,944.73 -5,555.35 -115.05

-4,781.72

-9,590.32

-33,097.60 -3,867.29

-25,303.24 -10,377.26

1,109,150.64

2,415,004.71

Opbrengsten en kosten van het boekjaar

1,109,150.64

2,415,004.71

V


1,895,363.15

6,429,723.05

VI


VII


1,895,363.15

6,429,723.05



II


III


IV

(Dividenduitkering)

30 juni 2013 EUR

1,924,347.15

5,899,371.05

1,895,363.15

6,429,723.05

28,984.00

-530,352.00

-1,924,347.15

-5,899,371.05

52

DEGROOF BONDS EURO n°national 0444 047 885

3.4 SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS 3.4.1

Samenstelling van de activa op 31 december 2013

Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR


500,000.00 1,000,000.00 300,000.00 750,000.00 200,000.00 950,000.00 450,000.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

107.7025 115.3400 116.5225 114.7200 125.1775 113.1550 106.8925

% % % % % % %

538,512.50 1,153,400.00 349,567.50 860,400.00 250,355.00 1,074,972.50 481,016.25 4,708,223.75

0.77% 1.64% 0.50% 1.23% 0.36% 1.53% 0.69% 6.72%

0.74% 1.59% 0.48% 1.18% 0.34% 1.48% 0.66% 6.47%

500,000.00 1,075,000.00 1,600,000.00 2,700,000.00 800,000.00 475,000.00 150,000.00 500,000.00 2,600,000.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

113.5475 109.0825 103.1240 111.3975 111.9825 132.0250 137.2975 127.8425 111.4875

% % % % % % % % %

567,737.50 1,172,636.88 1,649,984.00 3,007,732.50 895,860.00 627,118.75 205,946.25 639,212.50 2,898,675.00 11,664,903.38

0.81% 1.67% 2.35% 4.28% 1.28% 0.89% 0.29% 0.91% 4.13% 16.61%

0.78% 1.61% 2.27% 4.14% 1.23% 0.86% 0.28% 0.88% 3.99% 16.04%

975,000.00 1,300,000.00 1,075,000.00 1,800,000.00 400,000.00 1,450,000.00 400,000.00 2,225,000.00 1,175,000.00 1,950,000.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

103.2200 106.7900 104.1500 105.2150 106.5925 102.9375 99.7950 111.8350 113.0150 113.7550

% % % % % % % % % %

1,006,395.00 1,388,270.00 1,119,612.50 1,893,870.00 426,370.00 1,492,593.75 399,180.00 2,488,328.75 1,327,926.25 2,218,222.50 13,760,768.75

1.43% 1.98% 1.59% 2.70% 0.61% 2.13% 0.57% 3.54% 1.89% 3.16% 19.60%

1.39% 1.91% 1.54% 2.61% 0.59% 2.05% 0.55% 3.43% 1.83% 3.05% 18.95%

1,500,000.00 1,200,000.00 1,000,000.00 2,050,000.00 1,700,000.00 1,250,000.00 1,200,000.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

113.9000 110.5810 113.0475 112.8250 115.7875 130.6700 111.5700

% % % % % % %

1,708,500.00 1,326,972.00 1,130,475.00 2,312,912.50 1,968,387.50 1,633,375.00 1,338,840.00 11,419,462.00

2.43% 1.89% 1.61% 3.29% 2.80% 2.33% 1.91% 16.26%

2.35% 1.83% 1.56% 3.18% 2.71% 2.25% 1.84% 15.72%

925,000.00 100,000.00

EUR EUR

1.00 1.00

111.2925 % 115.8650 %

1,029,455.63 115,865.00 1,145,320.63

1.47% 0.17% 1.64%

1.42% 0.16% 1.58%

Obligaties Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs België BELGIQUE 3,00 12-19 BELGIQUE 4,25 11-21 BELGIQUE 4,50 11-26 BELOLO 4,25 12-22 BELOLO44 5,00 04-35 BELOLO48 4,00 06-22 FLEMISH 3,00 12-18 Duitsland DEPFA 4,50 03-18 EUROHYPO 3,875 06-16 FMS WERT 1,875 12-19 FMS WERT 3,375 11-21 GERMANY 3,25 09-20 GERMANY 4,75 03-34 GERMANY 4,75 08-40 GERMANY 4,75 98-28 KFW 3,375 11-21 Spanje BONOS OB 3,15 05-16 ICO 5,125 11-16 SPAIN 3,75 12-15 SPAIN 3,80 06-17 SPAIN 4,10 08-18 SPAIN 4,65 10-25 SPAIN 4,90 07-40 SPAIN 5,50 11-21 SPAIN 5,75 01-32 SPAIN 5,85 11-22 Frankrijk CFF 4,50 03-18 CIE FIN 3.50 10-20 FRA OAT 3,75 05-21 FRA OAT 3,75 09-19 FRA OAT 4,25 07-23 FRA OAT 5,50 97-29 FRANCE OAT 3,5 10-20 Finland FINLAND 3,375 10-20 FINLAND 4,00 09-25

53

DEGROOF BONDS EURO n°national 0444 047 885 Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR


325,000.00 875,000.00 150,000.00 2,400,000.00 1,450,000.00 1,600,000.00 925,000.00 500,000.00 1,450,000.00 1,250,000.00 450,000.00 1,150,000.00 1,000,000.00 250,000.00 1,600,000.00 1,300,000.00 375,000.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

108.2225 105.2925 104.1100 110.3775 108.1900 116.5175 141.0650 108.4075 102.5225 108.1125 107.9550 109.4200 119.3010 105.3749 107.4925 112.5100 112.3260

% % % % % % % % % % % % % % % % %

351,723.13 921,309.38 156,165.00 2,649,060.00 1,568,755.00 1,864,280.00 1,304,851.25 542,037.50 1,486,576.25 1,351,406.25 485,797.50 1,258,330.00 1,193,009.70 263,437.16 1,719,880.00 1,462,630.00 421,222.45 19,000,470.56

0.50% 1.31% 0.22% 3.77% 2.23% 2.66% 1.86% 0.77% 2.12% 1.92% 0.69% 1.79% 1.70% 0.38% 2.45% 2.08% 0.60% 27.05%

0.48% 1.27% 0.21% 3.65% 2.16% 2.57% 1.80% 0.75% 2.05% 1.86% 0.67% 1.73% 1.64% 0.36% 2.37% 2.01% 0.58% 26.16%

250,000.00 300,000.00 1,000,000.00

EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00

105.6200 % 94.9860 % 111.2630 %

264,050.00 284,958.00 1,112,630.00 1,661,638.00

0.38% 0.41% 1.58% 2.37%

0.36% 0.39% 1.53% 2.28%

800,000.00 150,000.00 850,000.00 550,000.00

EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00

112.5725 119.9500 115.7600 123.9375

% % % %

900,580.00 179,925.00 983,959.99 681,656.25 2,746,121.24

1.28% 0.26% 1.40% 0.97% 3.91%

1.24% 0.25% 1.35% 0.94% 3.78%

1,050,000.00 1,600,000.00 400,000.00

EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00

111.4745 % 111.9125 % 109.1230 %

1,170,482.25 1,790,600.00 436,492.00 3,397,574.25

1.67% 2.55% 0.62% 4.84%

1.61% 2.48% 0.60% 4.69%

700,000.00

EUR

1.00

100.6640 %

704,648.00 704,648.00

1.00% 1.00%

0.97% 0.97%

Totaal obligaties

70,209,130.56

100.00%

96.64%

TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE

70,209,130.56

100.00%

96.64%

Italië ITA BOTP 4,50 08-19 ITA BTP 3,75 06-16 ITA BTP 5,00 03-34 ITA BTP 5,25 02-17 ITA BTP 5,25 98-29 ITA BTP 6,00 00-31 ITA BTP 9,00 93-23 ITALIAN 4,75 12-17 ITALY 3,75 10-21 ITALY 4,50 07-18 ITALY 4,75 11-16 ITALY 5,00 11-22 ITALY BTP 06-17 ITALY BTP 2,10 10-21 ITALY BTP 5,00 09-25 ITALY BTP 5,5 12-22 ITALY IL 2,60 07-23 Luxemburg EIB 2,75 11-21 LUXEMBRG 2,25 13-28 LUXEMBRG 3,375 10-20 Oostenrijk AUSTRIA 3,65 11-22 AUSTRIA 4,15 06-37 AUSTRIA 4,35 07-19 AUSTRIA 4,85 09-26 Nederland ABN AMRO 3,625 10-20 BNG 3,75 10-20 ING BANK 3,375 12-22 Slowakije SLOVAKIA 1,50% 13-18

LIQUIDE MIDDELEN Banktegoeden op zicht EUR ( Bank Degroof ) Overige vorderingen en schulden ANDERE TOTAAL VAN HET NETTO-ACTIEF

975,280.96

1.34%

87,889.75

0.12%

1,377,772.21

1.90%

72,650,073.48

100.00%

54


3.4.2 Geografische spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013


Waarde in EUR België Duitsland Finland Frankrijk Italië Luxemburg Nederland Oostenrijk Slowakije Spanje

Totaal


4,708,223.75 11,664,903.37 1,145,320.63 11,419,462.00 19,000,470.56 1,661,638.00 3,397,574.25 2,746,121.25 704,648.00 13,760,768.75

6.72% 16.61% 1.64% 16.26% 27.05% 2.37% 4.84% 3.91% 1.00% 19.60%

70,209,130.56

100.00%

55


3.4.3

Wijziging in de samenstelling van de activa in EUR 3de KWARTAAL 2013

4de KWARTAAL 2013

1 ste HALFJAAR

Aankopen Verkopen

4,180,525.97 3,680,723.65

5,115,711.00 4,023,500.50

9,296,236.97 7,704,224.15

Totaal 1

7,861,249.62

9,139,211.50

17,000,461.12


974,372.13 1,510,159.18

5,134,616.19 3,317,939.94

6,108,988.32 4,828,099.12

Totaal 2

2,484,531.31

8,452,556.13

10,937,087.44

Maandelijks gemiddelde van de totale activa

69,781,598.29

70,830,009.32

70,305,803.81

7.71%

0.97%

8.62%

Rotatie

1 ste HALFJAAR Totaal van de liquiditeiten Verhouding tussen de liquiditeiten en totaal netto-actief Gecorrigeerde omloopsnelheid

975,280.96

0.9866 8.95%


56


3.4.4

Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde

3.4.4.1 Aandelen "Klasse A" Periode


Jaar

Inschrijvingen Terugbetalingen Kap. Dis. Kap. Dis. 202,630 27,647 8,643 89,293 13,199 1,030 8,063

30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

Einde periode Kap. Dis. Totaal 196,723 196,723 116,073 116,073 121,209 1,030 121,209

Netto-inventariswaarde in EUR Einde periode in EUR Inschrijvingen Terugbetalingen van het van één aandeel Kap. Dis. Kap. Dis. compartiment Kap. Dis. 77,863,050.65 10,704,379.37 76,425,443.34 388.49 3,549,394.38 36,243,589.79 48,636,107.71 419.01 5,666,158.02 442,830.30 3,441,051.92 52,621,949.50 430.48 430.48 Bedragen ontvangen en betaald door de ICB

3.4.4.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers "Klasse I" Periode


Jaar


30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

3.4.5

Terugbetalingen Kap. Dis.

3,220


Netto-inventariswaarde Einde periode in EUR Terugbetalingen van het van één aandeel Kap. Dis. compartiment Kap. Dis. 19,312,850.15 389.19 20,837,713.42 419.92 1,387,047.20 20,028,123.98 431.61


in EUR Inschrijvingen Kap. Dis.

Returns

3.4.5.1 Aandelen "Klasse A" 1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar

2.67% 5.93% 4.24% 4.07%

3.4.5.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers "Klasse I" 1 jaar 3 jaar 5 jaar

2.74% 5.98% 4.28%


3.4.6

Lopende kosten

De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli 2010, is opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten zijn de betalingen die afgetrokken worden van de activa van het compartiment, telkens als dergelijke aftrekken vereist of toegelaten zijn door de wet en de reglementering, de statuten of het prospectus. De lopende kosten omvatten niet : portefeuilletransactiekosten behalve de instap- en uitstapvergoedingen betaald door het fonds voor het kopen en verkopen van deelbewijzen van een ander fonds. Het cijfer van de lopende kosten zijn gebaseerd op de uitgaven van het voorgaande boekjaar en kan van jaar tot jaar variëren. Het cijfer is uitgedrukt als een percentage van de gemiddelde netto activa. Ze bedroegen op 31 december 2013 : 0,53% voor de klasse A 0,46% voor de klasse I

57


3.4.7

Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013

218,953.30

Vorderingen

a. - Inschrijvingen aandelen

218,953.30 218,953.30

-131,063.55

Schulden (-)

e. - Beheervergoeding - Bewaarder - FSMA - Commissaris - Abonnementbelasting - Administratief en boekhoudkundig agent - Domiciliëringsprovisie - Overeenkomst financiële dienst BDL ( Banque Degroof Luxembourg ) - Verdelersvergoeding

-13,396.27 -4,454.61 -8,410.09 -2,208.80 -42,905.24 -18,754.73 -1,210.59 -4,000.00 -35,723.22 -131,063.55 Bedragen % gemiddeld netto-activa

Bedrijfskosten

A Verhandelings- en leveringskosten betreffende beleggingen (-) B Financiële kosten (-) C Vergoeding van de bewaarder (-)

-203,539.31

-0.29%

-13,486.01

-0.02%

-2.30

0.00%

-9,519.47

-0.01%


D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer (-) -26,871.59 -0.04% De Beheervergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,075% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,05% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 20.000 EUR. b. Administratief en boekhoudkundig beheer (-) -37,620.19 -0.05% De vergoeding van administratief en boekhoudkundig agent is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van de 0,105% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,080% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 26.250 EUR. c. Commerciële vergoeding (-) -71,657.37 De verdelersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,20% van de nettoactiva.

-0.10%

58


Bedragen % gemiddeld netto-activa


-2,069.70

0.00%

-566.07

0.00%

-4,781.72

-0.01%

-33,097.60

-0.05%

De administratiekosten zijn samengesteld uit : * Vertaalkosten * Secretariaatkosten * Overeenkomst financiële dienst BDL * Verhandelingkosten Luxemburg en Frankrijk F Oprichtings- en organisatiekosten (-)

Oprichtins- en organisatiekosten zijn samengesteld uit : * Publicatie wettelijke formaliteiten * Persbericht * Aktekosten en juridische kosten * Kosten van AV en RvBest.

H Diensten en diverse goederen (-) De diensten en diverse goederen zijn samengesteld uit : * Bezoldiging commissaris (3.650 Euro excl. BTW per jaar) * Domiciliëringsprovisie * Vennootschapsbijdrage J Taksen (-)

De taksen zijn samengesteld uit : * abonnementstaks van 0.0925% op 01.01.2014 voor de aandelen van "Klasse A" en van 0.01% voor de aandelen van de "Klasse I" die jaarlijks berekend wordt op de netto geplaatste bedragen in België op 31 december van het voorgaande jaar. K Andere kosten (-)

-3,867.29

-0.01%


* de kosten van FSMA zijn berekend jaarlijks volgens een percent van 0,0075% van de nettoactiva, alsook de vergoeding bij de inschrijvingen in België. * CSSF * AFMA

59

DEGROOF EQUITIES EUROPE INDEX nationaal n°0444 047 885

4

INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT EQUITIES EUROPE INDEX

4.1 BEHEERVERSLAG 4.1.1


Op 15 december 1992 Initiële inschrijvingprijs : EUR 2478.93 ; deling van de aandelen door 10 op 14 januari 1997 en deling van de aandelen door 5 op 31 maart 2005 4.1.2


Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waar bij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in Europese aandelen. De portefeuille is geografisch en sectoraal geïndexeerd op de Europese index van Morgan Stanley Capital. International Inc. Er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment. 4.1.3



4.1.4

Distributeurs

Bank Degroof N.V., Nijverheidsstraat 44 te 1040 Brussel Banque Degroof Luxembourg S.A., rue Eugène Ruppert 12, L-2453 Luxembourg Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (verkort "Rabobank Nederland"), kredietinstelling naar Nederlands recht, handelend via haar bijkantoor gelegen te 2600 Berchem-Antwerpen, Rubens 2000 - Blok D, Uitbreidingstraat 86 bus 3. 4.1.5

Benchmark

Door een reshuffle in de maand november 2013 werden de Griekse effecten in de loop van het boekjaar uit de referte-index verwijderd.

60


4.1.6


Net als in het verleden werd de totale belegging vervolgd in het compartiment. Het liquiditeitsniveau werd, na aftrek van de futurecontracten op beursindexen, op een heel laag niveau gehandhaafd. Het gebruik van futures op de index Dow Jones Stoxx 50 vulde de posities in aandelen aan en maakte het mogelijk om volledig te beleggen via liquide instrumenten zonder de structuur van de portefeuille te verstoren bij de dagelijkse uitgiften en terugbetalingen.

4.1.7

Toekomstig beleid

Net als in het verleden vervolgt het compartiment Equities Europe Index een beleggingsbeleid op basis van een geografische en sectorale indexatie. De Europese index die MSCI publiceert, blijft de referentie.

4.1.8

Risicoklasse

De synthetische risico-indicateur geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul ( kleinste risico ) en zes ( grootste risico ). De initiële risicoklasse voor het compartiment Equities Europe Index is 6. De huidige risicoklasse voor het compartiment Equities Europe Index is 6. 4.1.9

Resultaatverwerking


61


4.2


I

30 juni 2013 EUR


II A

B C

D E F


383,374,746.71

340,972,037.14

383,374,746.71 383,374,746.71

340,972,037.14 340,972,037.14

62

DEGROOF EQUITIES EUROPE INDEX nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III


IV


V


-2,952,463.43 1,245,428.66 790,421.37 49,673.43

420,436.78 1,445,399.76 434,732.67 49,673.43

405,333.86 -4,197,892.09 -3,439,035.73

960,993.66 -1,024,962.98 -327,380.57

-214.86

-2,070.74

-758,641.50

-695,511.67

2,372,780.49 2,372,780.49

536,256.40 536,256.40

63

DEGROOF EQUITIES EUROPE INDEX nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

VI

30 juni 2013 EUR


A B C D

TOTAAL NETTO-ACTIEF

382,795,063.77

341,928,730.32


382,795,063.77 331,223,953.77 -195,384.00

341,928,730.32 299,426,452.81 -990,353.00

51,766,494.00

43,492,630.51


382,795,063.77

341,928,730.32

64

DEGROOF EQUITIES EUROPE INDEX nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

30 juni 2013 EUR



II


III


IV


V


VI


VII


VIII


IX


683,254.75 683,254.75 683,254.75

1,118,825.94 1,118,825.94 1,118,825.94

1,036,400.00 1,036,400.00

581,936.40

1,064,571.40

65



B C

D E F


30 juni 2013 EUR

49,794,836.47 49,794,836.47

34,977,112.73 34,977,175.66

10.33

-62.93 185,869.32

190,730.00

218,950.00

66

DEGROOF EQUITIES EUROPE INDEX nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III


190,730.00

218,950.00

190,730.00

218,950.00

-53,935.91

-63,659.88

-53,935.91 49,931,640.89

-63,659.88 35,318,272.17

3,100,280.51 3,130,688.62 1,186.09

10,466,679.98 7,761,879.30 2,394.06

1,186.09

2,394.06

-668.83

-2,694.54

-217,403.23 -1,232.50 -216,170.73 186,477.86

-233,655.80 -233,655.80 2,938,756.96

196,518.66 171,208.85

158,811.28

25,309.81

158,811.28

67

DEGROOF EQUITIES EUROPE INDEX nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR IV


V


VI


VII


-1,461,946.06 -254,171.26

-2,451,132.92 -410,316.98

-3,972.49 -48,642.12 -1,013,469.69 -212,824.01 -166,894.33 -633,751.35 -2,152.61 -3,583.58

-12,404.68 -84,270.33 -1,762,971.20 -358,958.89 -284,916.98 -1,119,095.33 -12,442.78 -215.18

-4,689.12

-9,878.67

-102,679.55 -28,585.64

-85,615.03 -73,018.07

1,834,853.11

8,174,358.34

1,834,853.11

8,174,358.34

51,766,494.00

43,492,630.51

51,766,494.00

43,492,630.51



II


III


IV

(Dividenduitkering)

30 juni 2013 EUR

30 juni 2013 EUR

51,571,110.00

42,502,277.51

51,766,494.00

43,492,630.51

-195,384.00

-990,353.00

-51,571,110.00

-42,502,277.51

68


4.4


4.4.1 Samenstelling van de activa op 31 december 2013 Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR


4,300.00 14,875.00 65,549.00 8,917.00 3,455.00 17,478.00 1,738.00 7,545.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

45.590 25.330 3.368 34.790 25.620 5.504 36.225 34.930

196,037.00 376,783.75 220,769.03 310,222.43 88,517.10 96,198.91 62,959.05 263,546.85 1,615,034.12

0.05% 0.10% 0.06% 0.08% 0.02% 0.03% 0.02% 0.07% 0.43%

0.05% 0.10% 0.06% 0.08% 0.02% 0.03% 0.02% 0.07% 0.43%

60,221.00 650,471.00 5,060.00 34,000.00 15,396.00 76,249.00

GBP GBP GBP GBP GBP GBP

1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923

11.140 3.127 37.900 28.520 34.250 13.800

806,324.45 2,444,738.96 230,497.60 1,165,480.77 633,789.66 1,264,706.97 6,545,538.41

0.21% 0.64% 0.06% 0.30% 0.17% 0.33% 1.71%

0.21% 0.64% 0.06% 0.30% 0.17% 0.33% 1.71%

14,285.00 46,534.00 9,860.00 5,057.00 5,885.00 4,731.00 14,242.00 3,607.00 3,200.00 7,368.00 6,243.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

30.950 77.260 21.505 40.580 43.200 66.730 41.250 115.000 43.375 54.140 33.955

442,120.75 3,595,216.84 212,039.30 205,213.06 254,232.00 315,699.63 587,482.50 414,805.00 138,800.00 398,903.52 211,981.07 6,776,493.67

0.12% 0.94% 0.06% 0.05% 0.07% 0.08% 0.15% 0.11% 0.04% 0.10% 0.06% 1.78%

0.12% 0.94% 0.06% 0.05% 0.07% 0.08% 0.15% 0.11% 0.04% 0.10% 0.06% 1.78%

23,300.00

NOK

0.119619

247.600

690,093.72 690,093.72

0.18% 0.18%

0.18% 0.18%

30.00 75.00 6,596.00 7,435.00 42,893.00 8,458.00 23,600.00 14,235.00 43,720.00 2,024.00 1,894.00

DKK DKK DKK DKK DKK DKK DKK DKK DKK DKK DKK

0.134042 0.134042 0.134042 0.134042 0.134042 0.134042 0.134042 0.134042 0.134042 0.134042 0.134042

55,900.000 58,850.000 600.000 359.000 124.400 177.800 994.000 228.900 52.600 524.500 527.000

224,788.38 591,627.74 530,484.49 357,780.13 715,233.09 201,576.66 3,144,410.11 436,761.21 308,252.56 142,297.35 133,792.38 6,787,004.10

0.06% 0.15% 0.14% 0.09% 0.19% 0.05% 0.82% 0.11% 0.08% 0.04% 0.03% 1.76%

0.06% 0.15% 0.14% 0.09% 0.19% 0.05% 0.82% 0.11% 0.08% 0.04% 0.03% 1.76%

6,845.00 27,376.00 19,732.00 8,556.00 8,800.00 224,429.00 6,361.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

19.260 16.630 32.800 31.020 14.370 5.820 34.870

131,834.70 455,262.88 647,209.60 265,407.12 126,456.00 1,306,176.78 221,808.07

0.03% 0.12% 0.17% 0.07% 0.03% 0.34% 0.06%

0.03% 0.12% 0.17% 0.07% 0.03% 0.34% 0.06%

Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Oostenrijk ANDRITZ ERSTE GROUP BANK IMMOFINANZ AG OMV RAIFFEISEN BK INTER TELEKOM AUSTRIA VIENNA INSURANCE AG VOESTALPINE Jersey EXPERIAN GLENCORE XSTRATA RANDGOLD RESOURCES SHIRE WOLSELEY WPP PLC België AGEAS SA NV ANHEUSER BUSCH INBEV BELGACOM COLRUYT DELHAIZE GROUP SA GBL KBC SOLVAY TELENET GROUP HOLD UCB UMICORE Bermuda SEADRILL LIM Denemarken AP MOELLER-MAERS -AAP MOELLER-MAERS -BCARLSBERG-BCOLOPLAST AS B DANSKE BANK DSV NOVO NORDISK-BNOVOZYMES -BTDC A-S TRYGVESTA WILLIAM DEMANT HOLD. Finland ELISA -AFORTUM CORP KONE B METSO VALMET NESTE OIL NOKIA-A-NEW NOKIAN TYRES

69

DEGROOF EQUITIES EUROPE INDEX nationaal n°0444 047 885 Benaming


Valuta

Wisselkoers

ORION -B- NEW POHJOLA BANK SAMPO OYJ STORA ENSO-RUPM-KYMMENE VALMET CORPORATION WARTSILA -B-

Koers in valuta

Evaluatie EUR


4,844.00 8,657.00 25,677.00 33,436.00 34,207.00 8,556.00 9,363.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

20.420 14.620 35.720 7.295 12.280 0.000 35.770

98,914.48 126,565.34 917,182.44 243,915.62 420,061.96 0.00 334,914.51 5,295,709.50

0.03% 0.03% 0.24% 0.06% 0.11% 0.00% 0.09% 1.38%

0.03% 0.03% 0.24% 0.06% 0.11% 0.00% 0.09% 1.38%

9,000.00 1,590.00 18,701.00 160,000.00 13,354.00 3,861.00 3,760.00 110,000.00 1,305.00 59,839.00 11,470.00 14,000.00 9,182.00 37,317.00 2,715.00 10,113.00 8,854.00 2,178.00 62,500.00 35,205.00 3,723.00 3,750.00 11,835.00 13,293.00 12,745.00 1,355.00 31,800.00 6,852.00 1,044.00 82,989.00 1,004.00 1,818.00 1,007.00 1,495.00 2,923.00 4,372.00 6,839.00 11,850.00 8,963.00 15,107.00 13,582.00 14,625.00 11,687.00 54,035.00 114,094.00 13,341.00 10,500.00 11,773.00 14,000.00 15,712.00 25,232.00 69,775.00 30,759.00 11,212.00 43,083.00 5,471.00 16,346.00 6,410.00 6,184.00 128,000.00 5,800.00 4,500.00 6,832.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

34.300 82.500 102.800 3.258 26.475 84.790 65.790 20.210 89.060 56.650 27.420 21.245 49.130 28.810 83.770 12.580 14.900 60.990 9.305 52.320 90.230 137.350 24.330 25.685 77.280 56.980 7.640 22.665 62.750 17.095 96.030 67.670 148.900 63.210 29.970 153.650 33.685 54.470 27.020 40.060 127.700 132.600 77.250 4.274 9.000 82.810 66.510 58.450 19.075 50.510 39.975 77.120 63.400 26.565 42.220 73.640 13.025 69.860 46.800 44.530 186.250 80.430 39.600

308,700.00 131,175.00 1,922,462.80 521,280.00 353,547.15 327,374.19 247,370.40 2,223,100.00 116,223.30 3,389,879.35 314,507.40 297,430.00 451,111.66 1,075,102.77 227,435.55 127,221.54 131,924.60 132,836.22 581,562.50 1,841,925.60 335,926.29 515,062.50 287,945.55 341,430.71 984,933.60 77,207.90 242,952.00 155,300.58 65,511.00 1,418,696.96 96,414.12 123,024.06 149,942.30 94,498.95 87,602.31 671,757.80 230,371.72 645,469.50 242,180.26 605,186.42 1,734,421.40 1,939,275.00 902,820.75 230,945.59 1,026,846.00 1,104,768.21 698,355.00 688,131.85 267,050.00 793,613.12 1,008,649.20 5,381,048.00 1,950,120.60 297,846.78 1,818,964.26 402,884.44 212,906.65 447,802.60 289,411.20 5,699,840.00 1,080,250.00 361,935.00 270,547.20

0.08% 0.03% 0.50% 0.14% 0.09% 0.09% 0.06% 0.58% 0.03% 0.88% 0.08% 0.08% 0.12% 0.28% 0.06% 0.03% 0.03% 0.03% 0.15% 0.48% 0.09% 0.13% 0.08% 0.09% 0.26% 0.02% 0.06% 0.04% 0.02% 0.37% 0.03% 0.03% 0.04% 0.02% 0.02% 0.18% 0.06% 0.17% 0.06% 0.16% 0.45% 0.51% 0.24% 0.06% 0.27% 0.29% 0.18% 0.18% 0.07% 0.21% 0.26% 1.40% 0.51% 0.08% 0.47% 0.11% 0.06% 0.12% 0.08% 1.49% 0.28% 0.09% 0.07%

0.08% 0.03% 0.50% 0.14% 0.09% 0.09% 0.06% 0.58% 0.03% 0.89% 0.08% 0.08% 0.12% 0.28% 0.06% 0.03% 0.03% 0.03% 0.15% 0.48% 0.09% 0.13% 0.08% 0.09% 0.26% 0.02% 0.06% 0.04% 0.02% 0.37% 0.03% 0.03% 0.04% 0.02% 0.02% 0.18% 0.06% 0.17% 0.06% 0.16% 0.45% 0.51% 0.24% 0.06% 0.27% 0.29% 0.18% 0.18% 0.07% 0.21% 0.26% 1.41% 0.51% 0.08% 0.48% 0.11% 0.06% 0.12% 0.08% 1.49% 0.28% 0.09% 0.07%

Frankrijk ACCOR ADP AIR LIQUIDE ALCATEL LUCENT ALSTOM ARKEMA ATOS AXA BIC BNP BOUYGUES BUREAU VERITAS SA CAP GEMINI-FRFCARREFOUR CASINO GUICHARD CGG VERITAS CNP ASSURANCES COINTREAU CREDIT AGRICOLE DANONE DASSAULT SYSTEMES DIOR EDENRED SA EDF ESSILOR INTL EURAZEO EUROTUNNEL EUTELSAT COMM. FONC DES REGIONS GDF SUEZ GECINA ICADE ILIAD SA IMERYS JC DECAUX KERING KLEPIERRE LAFARGE LAGARDERE LEGRAND-PROV.OPO LOREAL LVMH MICHELIN-BNATIXIS ORANGE PERNOD-RICARD PUBLICIS NEW RENAULT REXEL SAFRAN SAINT-GOBAIN SANOFI SCHNEIDER ELECTRIC SCOR SOCGEN-ASODEXHO SUEZ ENV CPY TECHNIP THALES TOTAL NEW UNIBAIL RODAMCO SE VALEO VALLOUREC

70


VEOLIA ENVIRON. VINCI VIVENDI WENDEL ZODIAC


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR


22,094.00 29,097.00 70,260.00 2,227.00 2,100.00

EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

11.855 47.720 19.155 105.950 128.750

261,924.37 1,388,508.84 1,345,830.30 235,950.65 270,375.00 54,204,606.57

0.07% 0.36% 0.35% 0.06% 0.07% 14.14%

0.07% 0.36% 0.35% 0.06% 0.07% 14.17%

12,386.00 26,260.00 1,400.00 53,227.00 48,836.00 6,101.00 19,867.00 3,336.00 2,348.00 3,884.00 54,357.00 6,970.00 56,300.00 57,693.00 11,860.00 18,589.00 55,488.00 170,947.00 20,000.00 111,574.00 1,187.00 12,781.00 7,164.00 2,500.00 11,838.00 4,363.00 8,831.00 8,371.00 10,786.00 1,823.00 2,400.00 70,000.00 10,155.00 1,429.00 4,611.00 11,257.00 2,980.00 4,161.00 8,162.00 10,608.00 4,987.00 9,859.00 11,360.00 29,433.00 55,328.00 46,073.00 29,000.00 4,600.00 15,000.00 25,133.00 3,515.00 1,214.00 8,250.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

92.640 130.350 46.700 77.490 101.950 73.640 85.220 62.090 134.750 23.000 11.710 159.400 62.900 34.675 60.200 15.420 26.500 12.430 14.035 13.415 54.390 51.730 111.600 71.040 34.600 62.380 55.150 75.640 84.310 62.060 103.500 7.760 22.375 94.220 48.475 152.050 89.250 130.250 35.200 160.150 41.000 75.660 36.000 26.605 62.310 99.290 8.000 19.620 6.000 17.690 30.920 196.900 204.150

1,147,439.04 3,422,991.00 65,380.00 4,124,560.23 4,978,830.20 449,277.64 1,693,065.74 207,132.24 316,393.00 89,332.00 636,520.47 1,111,018.00 3,541,270.00 2,000,504.78 713,972.00 286,642.38 1,470,432.00 2,124,871.21 280,700.00 1,496,765.21 64,560.93 661,161.13 799,502.40 177,600.00 409,594.80 272,163.94 487,029.65 633,182.44 909,367.66 113,135.38 248,400.00 543,200.00 227,218.13 134,640.38 223,518.23 1,711,626.85 265,965.00 541,970.25 287,302.40 1,698,871.20 204,467.00 745,931.94 408,960.00 783,064.97 3,447,487.68 4,574,588.17 232,000.00 90,252.00 90,000.00 444,602.77 108,683.80 239,036.60 1,684,237.50 53,620,420.34

0.30% 0.89% 0.02% 1.08% 1.30% 0.12% 0.44% 0.05% 0.08% 0.02% 0.17% 0.29% 0.92% 0.52% 0.19% 0.07% 0.38% 0.55% 0.07% 0.39% 0.02% 0.17% 0.21% 0.05% 0.11% 0.07% 0.13% 0.17% 0.24% 0.03% 0.06% 0.14% 0.06% 0.04% 0.06% 0.45% 0.07% 0.14% 0.07% 0.44% 0.05% 0.19% 0.11% 0.20% 0.90% 1.19% 0.06% 0.02% 0.02% 0.12% 0.03% 0.06% 0.44% 13.97%

0.30% 0.89% 0.02% 1.08% 1.30% 0.12% 0.44% 0.05% 0.08% 0.02% 0.17% 0.29% 0.93% 0.52% 0.19% 0.07% 0.38% 0.56% 0.07% 0.39% 0.02% 0.17% 0.21% 0.05% 0.11% 0.07% 0.13% 0.17% 0.24% 0.03% 0.06% 0.14% 0.06% 0.04% 0.06% 0.45% 0.07% 0.14% 0.08% 0.44% 0.05% 0.19% 0.11% 0.20% 0.90% 1.20% 0.06% 0.02% 0.02% 0.12% 0.03% 0.06% 0.44% 14.01%

29,329.00 45,170.00 29,017.00 1,250,000.00 9,914.00 10,000.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

0.217 18.300 12.710 0.252 50.500 6.250

6,364.39 826,611.00 368,806.07 315,000.00 500,657.00 62,500.00 2,079,938.46

0.00% 0.22% 0.10% 0.08% 0.13% 0.02% 0.55%

0.00% 0.22% 0.10% 0.08% 0.13% 0.02% 0.55%

Duitsland ADIDAS AG NA O.N. ALLIANZ-NOMAXEL SPRINGER BASF SE BAYER AG NA BEIERSDORF BMW BMW-PRIVBRENNTAG CELESIO COMMERZBANK AG CONTINENTAL DAIMLER-NOM DEUTSCHE BANK-NOMDEUTSCHE BOERSE DEUTSCHE LUFT-NOMDEUTSCHE POST DEUTSCHE TELEKOM NOM DEUTSCHE WOHNEN EON.SE FRAPORT FRESENIUS MEDICAL FRESENIUS SE CO FUCHS PETROLUB SE GEA GROUP HANNOVER RUECK SE HEIDELBERGCEMENT HENKEL HENKEL HOCHTIEF HUGO BOSS AG INFINEON K S AG KABEL DEUT HLDG AG LANXESS LINDE MAN SE MERCK KGAA METRO MUNCHENER-NOM OSRAM LICHT PORSCHE AUTOMOBIL PROSIEBEN SAT1 RWE AG A SAP SIEMENS AG -NOMSKY DEUTSCHLAND AG SUEDZUCKER TELEFONICA DT H N THYSSENKRUPP UNITED INTERNET VW VW-PRIVIerland ANGLO-IRISH BANK CRH ELAN IRELAND NEW KERRY RYANAIR HOLDINGS

71



Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR


24,861.00 117,653.00 95,570.00 392,054.00 145,394.00 5,660.00 57,522.00 20,356.00 72,970.00 714,626.00 10,233.00 32,348.00 16,200.00 9,925.00 17,190.00 111,497.00 627,199.00 374,240.00 92,420.00 50,271.00 258,030.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

16.310 0.175 1.831 3.174 17.490 28.910 5.945 5.505 17.100 1.794 38.950 6.360 12.580 18.710 15.560 4.066 0.721 0.569 3.632 4.936 5.380

405,482.91 20,636.34 174,988.67 1,244,379.40 2,542,941.06 163,630.60 341,968.29 112,059.78 1,247,787.00 1,282,039.04 398,575.35 205,733.28 203,796.00 185,696.75 267,476.40 453,346.80 452,210.48 212,942.56 335,669.44 248,137.66 1,388,201.40 11,887,699.21

0.11% 0.01% 0.05% 0.32% 0.66% 0.04% 0.09% 0.03% 0.33% 0.33% 0.10% 0.05% 0.05% 0.05% 0.07% 0.12% 0.12% 0.06% 0.09% 0.06% 0.36% 3.10%

0.11% 0.01% 0.05% 0.33% 0.66% 0.04% 0.09% 0.03% 0.33% 0.33% 0.10% 0.05% 0.05% 0.05% 0.07% 0.12% 0.12% 0.06% 0.09% 0.06% 0.36% 3.11%

63,311.00 3,656.00 2,400.00 21,156.00 16,742.00 26,576.00

EUR SEK EUR EUR NOK EUR

1.00 0.112994 1.00 1.00 0.119619 1.00

12.970 640.500 92.950 23.530 116.100 15.880

821,143.67 264,595.25 223,080.00 497,800.68 232,509.70 422,026.88 2,461,156.18

0.21% 0.07% 0.06% 0.13% 0.06% 0.11% 0.64%

0.21% 0.07% 0.06% 0.13% 0.06% 0.11% 0.64%

100,803.00 61,549.00 13,233.00 20,162.00 6,779.00 57,977.00 4,228.00 9,729.00 10,000.00 34,199.00 4,215.00 5,000.00 14,124.00 5,401.00 230,000.00 4,941.00 200,022.00 5,500.00 59,300.00 14,597.00 6,969.00 42,510.00 34,054.00 20,125.00 93,372.00 16,425.00 10,300.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

6.862 13.050 56.340 68.040 38.405 8.285 32.575 18.040 57.160 55.810 43.315 80.010 49.080 45.985 10.100 42.520 2.343 32.735 26.645 16.935 47.150 15.400 5.775 6.748 29.275 20.745 33.200

691,710.19 803,214.45 745,547.22 1,371,822.48 260,347.50 480,339.45 137,727.10 175,511.16 571,600.00 1,908,646.19 182,572.73 400,050.00 693,205.92 248,364.99 2,323,000.00 210,091.32 468,651.55 180,042.50 1,580,048.50 247,200.20 328,588.35 654,654.00 196,661.85 135,803.50 2,733,465.30 340,736.63 341,960.00 18,411,563.08

0.18% 0.21% 0.19% 0.36% 0.07% 0.13% 0.04% 0.05% 0.15% 0.50% 0.05% 0.10% 0.18% 0.06% 0.61% 0.05% 0.12% 0.05% 0.41% 0.06% 0.09% 0.17% 0.05% 0.04% 0.71% 0.09% 0.09% 4.81%

0.18% 0.21% 0.19% 0.36% 0.07% 0.13% 0.04% 0.05% 0.15% 0.50% 0.05% 0.10% 0.18% 0.06% 0.61% 0.05% 0.12% 0.05% 0.41% 0.06% 0.09% 0.17% 0.05% 0.04% 0.71% 0.09% 0.09% 4.81%

10,500.00 56,399.00 11,500.00 82,099.00 43,463.00 65,736.00 43,927.00 10,654.00

NOK NOK NOK NOK NOK NOK NOK NOK

0.119619 0.119619 0.119619 0.119619 0.119619 0.119619 0.119619 0.119619

108.400 108.500 115.700 27.070 47.320 147.000 144.600 261.000

136,150.77 731,985.80 159,159.55 265,844.48 246,017.47 1,155,904.95 759,803.61 332,624.87 3,787,491.50

0.04% 0.19% 0.04% 0.07% 0.06% 0.30% 0.20% 0.09% 0.99%

0.04% 0.19% 0.04% 0.07% 0.06% 0.30% 0.20% 0.09% 0.99%

Italië ATLANTIA SPA BANCA MONTE PASCHI ENEL GREEN POWER ENEL NEW ENI NEW EXOR SPA FIAT FINMECCANICA NEW GENERALI INTESA SANPAOLO LUXOTTICA GROUP MEDIOBANCA PIRELLI C SPA PRYSMIAN SPA SAIPEM SNAM SPA TELECOM ITALIA TELECOM ITALIA TERNA UBI BANCA UNICREDIT SPA Luxemburg ARCELOR MITTAL MILLICOM INTL CEL RTL SES-FDR-ANC SUBSEA 7 SA TENARIS Nederland AEGON AHOLD AKZO-CF-VORMASML HOLDING NV BOSKALIS WESTMINSTER CNH INDUSTRIAL CORIO NV DELTA LLOYD DSM EADS FUGRO NEW GEMALTO HEINEKENHEINEKEN ING GROEP NV KONINKLIJKE VOPAK KPN NEW OCI PHILIPS NV QIAGEN RANDSTAD-CF VORMREED ELSEVIER STMICROELECTRONICS TNT EXPRESS UNILEVER CF WOLTERS KLUWER ZIGGO Noorwegen AKER SOLUTIONS DNB HOLDING -AGJENSIDIGE FORSIKRI NORSK ORKLA STATOIL ASA TELENOR YARA INTERNATIONAL

72



Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR


145,036.00 125,854.00 21,922.00 15,115.00 32,761.00

EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

1.039 2.670 11.915 14.215 3.160

150,692.40 336,030.18 261,200.63 214,859.73 103,524.76 1,066,307.70

0.04% 0.09% 0.07% 0.06% 0.03% 0.29%

0.04% 0.09% 0.07% 0.06% 0.03% 0.29%

25,931.00 9,457.00 23,000.00 349,750.00 180,700.00 81,484.00 688,598.00 220,417.00 111,637.00 38,399.00 12,719.00 25,416.00 20,152.00 9,447.00 281,321.00 12,287.00 54,294.00 52,193.00 4,600.00 52,845.00 244,000.00 9,506.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

16.150 25.020 31.105 8.948 1.896 4.385 6.506 1.234 3.788 6.500 18.995 14.065 18.695 34.765 4.635 119.800 4.839 3.113 48.500 18.320 11.835 13.150

418,785.65 236,614.14 715,415.00 3,129,563.00 342,607.20 357,307.34 4,480,018.59 271,994.58 422,880.96 249,593.50 241,597.41 357,476.04 376,741.64 328,424.96 1,303,922.84 1,471,982.60 262,728.67 162,476.81 223,100.00 968,120.40 2,887,740.00 125,003.90 19,334,095.23

0.11% 0.06% 0.19% 0.82% 0.09% 0.09% 1.17% 0.07% 0.11% 0.07% 0.06% 0.09% 0.10% 0.09% 0.34% 0.38% 0.07% 0.04% 0.06% 0.25% 0.75% 0.03% 5.04%

0.11% 0.06% 0.19% 0.82% 0.09% 0.09% 1.17% 0.07% 0.11% 0.07% 0.06% 0.09% 0.10% 0.09% 0.34% 0.38% 0.07% 0.04% 0.06% 0.25% 0.75% 0.03% 5.04%

65,746.00 60,000.00 11,853.00 14,911.00 16,252.00 82,436.00 22,581.00 87,753.00 73,257.00 180,000.00 22,270.00 191,202.00 934,475.00 198,617.00 126,000.00 1,136,784.00 114,000.00 21,576.00 60,418.00 63,089.00 490,744.00 20,439.00 28,846.00 41,936.00 12,869.00 316,631.00 47,821.00 107,336.00 9,000.00 147,244.00 40,000.00 8,000.00 11,730.00 81,735.00 90,850.00 294,000.00 43,564.00 11,000.00

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923

3.851 5.000 13.100 17.090 10.880 13.200 8.240 10.990 35.745 4.497 13.550 4.350 2.720 12.975 18.690 4.881 32.380 24.450 6.290 8.440 3.794 14.500 15.160 10.380 25.010 3.477 2.745 9.680 24.570 20.000 2.496 15.360 7.455 2.625 3.733 16.115 5.020 13.540

304,312.32 360,576.92 186,627.76 306,284.84 212,526.15 1,307,878.85 223,638.75 1,159,141.19 3,147,321.48 972,908.65 362,690.50 999,673.92 3,054,452.84 3,097,422.57 2,830,456.73 6,668,358.55 4,436,682.69 634,054.33 456,765.89 639,989.38 2,237,839.83 356,208.53 525,607.40 523,191.92 386,843.38 1,323,228.35 157,774.82 1,248,813.08 265,781.25 3,539,519.23 120,000.00 147,692.31 105,104.75 257,877.86 407,623.86 5,694,483.17 262,850.10 179,014.42

0.08% 0.09% 0.05% 0.08% 0.06% 0.34% 0.06% 0.30% 0.82% 0.25% 0.09% 0.26% 0.80% 0.81% 0.74% 1.74% 1.16% 0.17% 0.12% 0.17% 0.58% 0.09% 0.14% 0.14% 0.10% 0.35% 0.04% 0.33% 0.07% 0.92% 0.03% 0.04% 0.03% 0.07% 0.11% 1.49% 0.07% 0.05%

0.08% 0.09% 0.05% 0.08% 0.06% 0.34% 0.06% 0.30% 0.82% 0.25% 0.09% 0.26% 0.80% 0.81% 0.74% 1.74% 1.16% 0.17% 0.12% 0.17% 0.58% 0.09% 0.14% 0.14% 0.10% 0.35% 0.04% 0.33% 0.07% 0.92% 0.03% 0.04% 0.03% 0.07% 0.11% 1.49% 0.07% 0.05%

Portugal BANCO ESPIRITO EDP-ENERGIAS-REG GALP ENERGIA -BJERONIMO PORTUGAL TELECOM Spanje ABERTIS -AACS AMADEUS IT HOLD A BANCO BILBAO BANCO DE SABADELL BANCO POP ESPANOL BANCO SANTANDER BANKIA SA CAIXABANK S.A DIA ENAGAS FERROVIAL S.A GAS NATURAL GRIFOLS IBERDROLA INDITEX INTL AIR GROUP MAPFRE RED ELECTRICA REPSOL TELEFONICA ZARDOYA OTIS Groot-Brittannië 3I GROUP ABERDEEN ASSET MAN ADMIRAL GROUP AGGREKO PLC AMEC ANGLO AMERICAN ANTOFAGASTA ARM HOLDINGS PLC ASTRAZENECA AVIVA BABCOCK INTERN BAE SYSTEMS BARCLAYS NEW BG GROUP BHP BILLITON BP PLC BRITISH AMER TOBACCO BRITISH FOODS BRITISH LAND BRITISH SKY BT GROUP BUNZL NEW BURBERRY GROUP CAPITA PLC CARNIVAL PLC CENTRICA PLC COBHAM COMPASS CRODA INTL PLC DIAGEO DIRECT LINE INSURANC EASYJET FRESNILLO PLC G4S GKN GLAXOSMITHKLINE HAMMERSON PLC HARGREAVES LANSD

73


HSBC HOLDINGS ICAP IMI IMPERIAL TOBACCO INMARSAT INTERCONT HOTELS INTERTEK GROUP INTU PROPERTIES PLC INVENSYS PLC INVESTEC ITV JOHNSON MATTHEY PLC KINGFISHER NEW LAND SECURITIES LEGAL LLOYDS BK GROUP PLC LONDON STOCK EXCHANG MARKS SPENCER NEW MEGGITT MORRISON SUPERMARKET NATIONAL GRID TRANS NEW MELROSE PLC NEXT OLD MUTUAL PEARSON PERSIMMON PETROFAC LTD PRUDENTIAL RECKITT BENCKISER REED ELSEVIER REXAM RIO TINTO-LONDONROLLS-ROYCE -CROLLS-ROYCE -C- E14 ROLLS-ROYCE HLDGS ROYAL BK SCOTLAND ROYAL DUTCH SHELL-A ROYAL DUTCH SHELL-B RSA INSURANCE SABMILLER SAGE GRP SAINSBURY SCHRODERS NEW SEGRO PLC -REITSERCO SEVERN TRENT SMITH NEPHEW SMITHS GROUP SSE PLC STANDARD CHARTERED-N STANDARD LIFE TATE LYLE PLC TESCO TRAVIS PERKINS TUI TRAVEL TULLOW OIL UNILEVER PLC UNITED UTILITIES GRP VODAFONE WEIR GROUP WHITBREAD PLC WILLIAM HILL


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR


1,110,000.00 31,661.00 17,000.00 60,106.00 26,010.00 14,982.00 9,926.00 43,721.00 43,597.00 35,405.00 244,784.00 12,534.00 144,708.00 47,010.00 373,984.00 2,956,065.00 9,694.00 102,116.00 47,000.00 143,083.00 215,277.00 73,000.00 9,595.00 291,266.00 51,596.00 15,000.00 16,517.00 151,000.00 37,330.00 68,311.00 45,387.00 74,254.00 8,552,736.00 9,850,096.00 112,236.00 132,481.00 222,968.00 150,414.00 206,745.00 54,501.00 66,026.00 70,039.00 6,573.00 44,470.00 27,800.00 12,686.00 51,477.00 27,704.00 58,610.00 137,740.00 150,000.00 29,900.00 490,342.00 16,100.00 22,027.00 57,126.00 77,669.00 40,292.00 2,881,600.00 12,310.00 10,968.00 54,000.00

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.00 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923

6.624 4.516 15.250 23.380 7.560 20.130 31.480 3.099 5.085 4.376 1.940 32.800 3.847 9.635 2.227 0.789 17.330 4.326 5.275 2.610 7.880 3.057 54.500 1.891 13.410 12.390 12.240 13.400 47.930 8.990 5.305 34.095 0.001 0.000 12.750 3.381 25.905 22.800 0.914 31.010 4.037 3.650 25.980 3.340 4.992 17.050 8.610 14.800 13.700 13.600 3.596 8.090 3.344 18.720 4.131 8.550 24.820 6.715 2.370 21.320 37.510 4.019

8,837,307.69 171,852.26 311,598.56 1,689,036.39 236,340.87 362,485.17 375,565.48 162,850.22 266,455.23 186,216.68 570,770.38 494,128.85 669,100.58 544,400.66 1,001,036.50 2,802,577.01 201,919.50 530,954.11 297,986.78 448,854.12 2,038,921.59 268,222.36 628,518.63 662,000.01 831,613.41 223,377.40 242,990.48 2,431,971.15 2,150,513.10 738,120.06 289,396.68 3,042,896.79 10,279.74 0.00 1,719,962.74 538,363.29 5,775,986.04 4,121,922.12 227,121.31 2,031,341.36 320,368.94 307,262.44 205,248.25 178,521.39 166,800.00 259,971.51 532,712.70 492,811.54 965,092.55 2,251,519.23 648,317.31 290,734.38 1,970,502.98 362,250.00 109,367.24 587,052.04 2,317,000.70 325,193.25 8,208,403.85 315,443.75 494,482.79 260,848.56 118,806,079.27

2.31% 0.04% 0.08% 0.44% 0.06% 0.09% 0.10% 0.04% 0.07% 0.05% 0.15% 0.13% 0.17% 0.14% 0.26% 0.73% 0.05% 0.14% 0.08% 0.12% 0.53% 0.07% 0.16% 0.17% 0.22% 0.06% 0.06% 0.63% 0.56% 0.19% 0.08% 0.79% 0.00% 0.00% 0.45% 0.14% 1.51% 1.08% 0.06% 0.53% 0.08% 0.08% 0.05% 0.05% 0.04% 0.07% 0.14% 0.13% 0.25% 0.59% 0.17% 0.08% 0.51% 0.09% 0.03% 0.15% 0.60% 0.08% 2.14% 0.08% 0.13% 0.07% 30.99%

2.31% 0.04% 0.08% 0.44% 0.06% 0.09% 0.10% 0.04% 0.07% 0.05% 0.15% 0.13% 0.17% 0.14% 0.26% 0.73% 0.05% 0.14% 0.08% 0.12% 0.53% 0.07% 0.16% 0.17% 0.22% 0.06% 0.06% 0.64% 0.56% 0.19% 0.08% 0.79% 0.00% 0.00% 0.45% 0.14% 1.51% 1.08% 0.06% 0.53% 0.08% 0.08% 0.05% 0.05% 0.04% 0.07% 0.14% 0.13% 0.25% 0.59% 0.17% 0.08% 0.51% 0.09% 0.03% 0.15% 0.61% 0.08% 2.14% 0.08% 0.13% 0.07% 31.01%

19,426.00 17,629.00 43,000.00 20,795.00 20,400.00 15,466.00 25,200.00

SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK

0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994

165.000 339.800 178.300 163.200 98.450 168.500 98.350

362,179.66 676,873.92 866,316.38 383,473.90 226,935.59 294,465.65 280,047.46

0.09% 0.18% 0.23% 0.10% 0.06% 0.08% 0.07%

0.09% 0.18% 0.23% 0.10% 0.06% 0.08% 0.07%

Zweden ALFA LAVAL ASSA ABLOY -BATLAS COPCO AB ATLAS COPCO-BBOLIDEN AB ELECTROLUX ELEKTA -B-

74



Valuta

Wisselkoers

ERICSSON-BGETINGE-B HENNES MAURITZ AB HEXAGON AB HUSQVARNA B INDUSTRIVAERDEN AB INVESTMENTS KINNEVIK INVESTOR-BLUNDIN PETRO NORDEA SANDVIK-ABSCANIA AB B SECURITAS SKANDINAVISKA SKANSKA-BSKF-B-ANC SVENSKA CELLULOSA SVENSKA HANDEL-ASWEDBANK A SWEDISH MATCH TELE2 TELIASONERA VOLVO-B

Koers in valuta

Evaluatie EUR


180,000.00 11,703.00 56,434.00 14,483.00 25,447.00 7,500.00 14,000.00 27,170.00 12,000.00 175,982.00 61,623.00 18,559.00 20,112.00 98,574.00 20,336.00 24,179.00 38,254.00 26,733.00 55,499.00 11,686.00 15,748.00 152,305.00 91,601.00

SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK

0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994

78.500 220.000 296.200 203.300 38.720 122.300 297.900 221.300 125.400 86.650 90.700 125.900 68.350 84.800 131.400 168.700 198.000 316.000 181.000 206.700 72.850 53.550 84.450

1,596,610.17 290,922.03 1,888,785.40 332,699.88 111,334.22 103,644.07 471,254.24 679,403.50 170,033.90 1,723,032.80 631,548.71 264,020.12 155,328.27 944,528.27 301,937.90 460,903.65 855,852.20 954,534.24 1,135,064.29 272,937.42 129,631.84 921,574.32 874,090.90 18,359,964.90

0.42% 0.08% 0.49% 0.09% 0.03% 0.03% 0.12% 0.18% 0.04% 0.45% 0.16% 0.07% 0.04% 0.25% 0.08% 0.12% 0.22% 0.25% 0.30% 0.07% 0.03% 0.24% 0.23% 4.80%

0.42% 0.08% 0.49% 0.09% 0.03% 0.03% 0.12% 0.18% 0.04% 0.45% 0.16% 0.07% 0.04% 0.25% 0.08% 0.12% 0.22% 0.25% 0.30% 0.07% 0.03% 0.24% 0.23% 4.80%

131,116.00 5,614.00 7,558.00 5,073.00 3,218.00 100.00 13,922.00 90,406.00 400.00 31,384.00 2,275.00 477.00 14,168.00 13,986.00 2,906.00 7.00 42.00 3,480.00 192,900.00 138,000.00 1,145.00 650.00 41,551.00 3,220.00 1,509.00 344.00 90.00 3,435.00 1,390.00 1,686.00 2,856.00 1,837.00 2,310.00 21,836.00 1,267.00 5,654.00 22,601.00 220,000.00 8,521.00

CHF CHF CHF CHF CHF CHF GBP CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF GBP CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF USD CHF CHF

0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 1.201923 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.725716 0.815993 0.815993

23.480 75.350 70.600 68.400 113.600 1,118.000 17.620 27.270 317.000 88.800 270.500 1,274.000 66.750 42.840 117.100 48,100.000 4,021.000 84.600 65.300 71.200 71.900 237.900 249.200 131.300 131.600 2,052.000 3,171.000 120.000 143.900 589.500 100.400 185.200 69.050 82.050 470.900 355.200 49.420 16.920 258.500

2,512,120.51 345,177.40 435,409.87 283,144.19 298,298.49 91,228.07 294,838.51 2,011,727.15 103,467.97 2,274,091.55 502,152.18 495,877.60 771,696.45 488,910.84 277,676.54 274,745.00 137,806.61 240,235.01 10,278,555.69 8,017,625.46 67,177.07 126,181.15 8,449,211.91 344,990.62 162,043.57 576,000.00 232,876.38 336,352.51 163,215.83 811,013.46 233,979.93 277,611.10 130,155.45 1,461,969.65 486,846.43 1,638,760.34 810,581.97 3,037,454.10 1,797,371.28 51,278,577.84

0.66% 0.09% 0.11% 0.07% 0.08% 0.02% 0.08% 0.52% 0.03% 0.59% 0.13% 0.13% 0.20% 0.13% 0.07% 0.07% 0.04% 0.06% 2.68% 2.09% 0.02% 0.03% 2.20% 0.09% 0.04% 0.15% 0.06% 0.09% 0.04% 0.21% 0.06% 0.07% 0.03% 0.38% 0.13% 0.43% 0.21% 0.78% 0.47% 13.34%

0.66% 0.09% 0.11% 0.07% 0.08% 0.02% 0.08% 0.53% 0.03% 0.59% 0.13% 0.13% 0.20% 0.13% 0.07% 0.07% 0.04% 0.06% 2.69% 2.09% 0.02% 0.03% 2.21% 0.09% 0.04% 0.15% 0.06% 0.09% 0.04% 0.21% 0.06% 0.07% 0.03% 0.38% 0.13% 0.43% 0.21% 0.79% 0.47% 13.38%

86,249.00

GBP

1.201923

3.540

366,972.91 366,972.91

0.10% 0.10%

0.11% 0.11%

383,374,746.71

100.00%

100.15%

Zwitserland ABB-NOM-NEW ACTELION ADECCO-NOM-NEWARYZTA AG BALOISE HOLDING BARRY CALLEBAUT-NOMCOCA-COLA HBC CREDIT SUISSE NEW EMS-CHEM HLDG N FINANCIERE RICHEMONT GEBERIT GIVAUDAN HOLCIM-NOMINATIVEJULIUS BAER GRP N KUEHNE NAGEL LINDT NOM LINDT SPRUENGLI LONZA-NOM- NEW NESTLE NOM NOVARTIS-NOMPARGESA HLDG PARTNERS GRP HLDG ROCHE HOLDING -GESCHINDLER SCHINDLER SGS-NOM-NEW SIKA-PTRSONOVA HOLDING SULZER SWATCH GROUP NEW SWATCH GROUP-NOM-NEW SWISS LIFE-NOMSWISS PRIME SITE SWISS RE N SWISSCOM-NOMSYNGENTA-NOMTRANSOCEAN LTD UBS NOM ZURICH INS GR Guernesey RESOLUTION LTD

Totaal aandelen

75



Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR


26,776.00 290.00

EUR EUR

1.00 1.00

0.000 0.000

0.00 0.00 0.00

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

37,597.00

EUR

1.00

0.000

0.00 0.00

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

0.00

0.00%

0.00%

383,374,746.71

100.00%

100.15%

Andere met aandelen gelijk te stellen waardepapiren Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs België ANHEUSER BUSCH VVPR GBL STRIP VVPR Frankrijk GDF SUEZ -STRIP VVPR-

Totaal andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren

TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE ( Inclusief effectenleningen ) LIQUIDE MIDDELEN Banktegoeden op zicht CHF ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht DKK ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht EUR ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht GBP ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht NOK ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht USD ( Bank Degroof ) Overige vorderingen en schulden ANDERE TOTAAL VAN HET NETTO-ACTIEF

77,256.42 89,298.30 1,681,531.70 524,670.30 18.79 4.98

0.02% 0.02% 0.44% 0.14% 0.00% 0.00%

-2,952,463.43

-0.77%

0.00

0.00%

382,795,063.77

100.00%

76


4.4.2 Samenstelling van de effectenleningen op 31 december 2013 Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

10,000.00

EUR

1.00

22.375

223,750.00 223,750.00

10,300.00

EUR

1.00

32.800

337,840.00 337,840.00

116,000.00

EUR

1.00

0.1754

20,346.40 20,346.40

Uitgeleende aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Duitsland K S AG Finland KONE B Italië BANCA MONTE PASCHI


581,936.40


581,936.40

DE FINANCIELE GARANTIES Obligatieleningen Duitsland Germany 4.25% 04/040714 Germany 4.75% 03/040734 Germany INDEX 1.50% 06/150416 Germany 3.25% 05/040715 Germany 2.25% 10/100415 Germany 2.25% 11/040921 Germany 0.00% 12/130614 Germany 0.50% 13/230218 Germany 0.25% 12/140314 Germany Republik 1.50% 12/040922 Germany 0.25% 13/130315 Germany 0.25% 13/130418 Germany 1.00% 13/121018

472 137,908 1,221 5,035 4,306 869 6,215 10,564 9,098 232 2,246 265,803 11,461


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

102.0175% 132.025% 120.920666% 104.580% 102.615% 105.305% 99.960% 99.135% 100.035% 98.045% 100.0975% 97.8075% 100.3825%

481.52 182,073.04 1,476.44 5,265.60 4,418.60 915.10 6,212.51 10,472.62 9,101.18 227.46 2,248.19 259,975.27 11,504.84 494,372.37

3,820 914 2,149 35,673 23,558 21,079 98,690


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

104.2850% 112.6425% 119.183241% 101.1500% 104.1050% 105.2575% 99.8200%

3,983.69 1,029.55 2,561.25 36,083.24 24,525.06 22,187.23 98,512.36 188,882.38

Frankrijk France OAT 3.50% 05/250415 France OAT 4.00% 08/250418 France OATI 1.00% 05/250717 France OAT 4.00% 04/250414 France BTAN 2.25% 11/250216 France BTAN 2.50% 11/250716 France OAT 1.00% 13/250518


683,254.75

77




België Bermuda Denemarken Duitsland Finland Frankrijk Guernesey Groot-Brittannië Ierland Italië Jersey Luxemburg Nederland Noorwegen Oostenrijk Portugal Spanje Zweden Zwitserland

Totaal

Waarde in EUR


6,776,493.67 690,093.72 6,787,004.10 53,620,420.34 5,295,709.50 54,204,606.57 366,972.91 118,806,079.27 2,079,938.46 11,887,699.21 6,545,538.42 2,461,156.18 18,411,563.08 3,787,491.49 1,615,034.12 1,066,307.70 19,334,095.23 18,359,964.90 51,278,577.84

1.78% 0.18% 1.76% 13.97% 1.38% 14.14% 0.10% 30.99% 0.55% 3.10% 1.71% 0.64% 4.81% 0.99% 0.43% 0.29% 5.04% 4.80% 13.34%

383,374,746.71

100.00%

78



4de KWARTAAL 2013

1 ste HALFJAAR

Aankopen Verkopen

22,137,156.57 18,890,958.50

14,243,746.19 24,976,193.21

36,380,902.76 43,867,151.71

Totaal 1

41,028,115.07

39,219,939.40

80,248,054.47


29,350,253.04 25,357,036.89

24,449,362.04 39,171,529.89

53,799,615.08 64,528,566.78

Totaal 2

54,707,289.93

63,620,891.93

118,328,181.86


369,939,946.71

379,253,668.55

374,596,807.63

-3.70%

-6.43%

-10.17%

Rotatie


2,372,780.49

0.9938 -10.03%


79


4.4.5 Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 4.4.5.1 Aandelen "Klasse A" Periode


Jaar


30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013



Bedragen ontvangen en betaald door de ICB in EUR Inschrijvingen Terugbetalingen Kap. Dis. Kap. Dis. 54,729,772.77 59,943,585.61 37,199,837.82 42,172,314.63 28,190,083.24 21,307,049.37


Bedragen ontvangen en betaald door de ICB in EUR Inschrijvingen Terugbetalingen Kap. Dis. Kap. Dis. 137,247,182.44 54,758,081.63 40,829,705.32 98,719,046.61 23,956,749.34 40,975,609.41


Bedragen ontvangen en betaald door de ICB in EUR Inschrijvingen Terugbetalingen Kap. Dis. Kap. Dis. 50,557,593.90 1,652,782.50 2,245,908.00

Netto-inventariswaarde Einde periode in EUR van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 49,526,842.58 9,768.61 56,517,622.25 11,258.49



Jaar


30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013



4.4.5.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers "Klasse HI" Periode


Jaar


30/06/2013 31/12/2013

4.4.6

Terugbetalingen Kap. Dis. 200

Einde periode Kap. Dis. Totaal 5,070 5,070 5,020 5,020

Returns


19.09% 8.24% 13.00% 5.87%


19.24% 8.33% 13.08%

4.4.6.3 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers "Klasse HI" 1 jaar

-


4.4.7

Lopende kosten

De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli 2010, is opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten zijn de betalingen die afgetrokken worden van de activa van het compartiment, telkens als dergelijke aftrekken vereist of toegelaten zijn door de wet en de reglementering, de statuten of het prospectus. De lopende kosten omvatten niet : portefeuilletransactiekosten behalve de instap- en uitstapvergoedingen betaald door het fonds voor het kopen en verkopen van deelbewijzen van een ander fonds. Het cijfer van de lopende kosten zijn gebaseerd op de uitgaven van het voorgaande boekjaar en kan van jaar tot jaar variëren. Het cijfer is uitgedrukt als een percentage van de gemiddelde netto activa. Ze bedroegen op 31 december 2013 : 0,70% voor de klasse A 0,57% voor de klasse I 0,51% voor de klasse HI

80


4.4.8

Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013 1,245,428.66

Vorderingen


354,517.17 435,904.20 790,421.37


d. - Te ontvangen Dividenden - Inkomsten uit effectenleningen *

49,673.43 49,673.43 404,583.86 750.00 405,333.86 -4,197,892.09

Schulden (-)

a. - Te betalen aangekochte effecten - Terugbetalingen aandelen

-1,189,056.91 -2,249,978.82 -3,439,035.73

c. - Debetsaldo SEK,NOK,CHF,GBP, DKK

e. - Beheersvergoeding - Bewaarder - Administratief en boekhoudkundig agent - FSMA - Commissaris - Abonnementbelasting

- Domiciliëringsprovisie - Overeenkomst financiële dienst BDL ( Banque Degroof Luxembourg ) - Verdelersvergoeding

-214.86 -214.86 -108,039.33 -23,177.02 -84,453.12 -81,067.22 -2,208.26 -133,706.00 -1,210.00 -4,000.00 -320,780.55 -758,641.50 Bedragen

Bedrijfskosten



-1,461,946.06

-0.39%

-254,171.26

-0.07%

-3,972.49

0.00%

-48,642.12

-0.01%


D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer (-) -212,824.01 -0.06% De Beheervergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,10% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,05% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 25.000 EUR. b. Administratief en boekhoudkundig beheer (-) -166,894.33 -0.04% De vergoeding van administratief en boekhoudkundig agent is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van de 0,105% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,080% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 26.250 EUR. c. Commerciële vergoeding (-) -633,751.35 -0.17% De verdelersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,35% van de nettoactiva.

81

DEGROOF EQUITIES EUROPE INDEX nationaal n°0444 047 885 Bedragen



-2,152.61

0.00%

-3,583.58

0.00%

-4,689.12

0.00%

-102,679.55

-0.03%



H Diensten en diverse goederen (-) De diensten en diverse goederen zijn samengesteld uit : * Bezoldiging commissaris (3.650 Euro excl. BTW per jaar) * Domiciliëringsprovisie * Vennootschapsbijdrage J Taksen (-) De taksen zijn samengesteld uit :

* abonnementstaks van 0.0925% op 01.01.2014 voor de aandelen van "Klasse A" en van 0.01% voor de aandelen van de "Klasse I" die jaarlijks berekend wordt op de netto geplaatste bedragen in België op 31 december van het voorgaande jaar. K Andere kosten (-)

-28,585.64

-0.01%


* de kosten van FSMA zijn berekend jaarlijks volgens een percent van 0,0075% van de nettoactiva, alsook de vergoeding bij de inschrijvingen in België. * CSSF * AFMA * Opmerking betreffende effectenleningen De effectenleningen worden beheerst door een overeenkomst van het type “Overseas Securities Lender’s Agreement” (OSLA). Het bepaalt deleningsmodaliteiten alsook de waarborgen die de ontlener geeft ter dekking van de uitvoering van zijn verplichtingen uit hoofde van deze leningen. De effectenleningen worden afgesloten binnen het kader van een bemiddelingsovereenkomst die effectenleningen toelaat met een voorafgaand goedgekeurde groep van ontleners, aan wie, in voorkomend geval de eigendom van de geleende effecten overgedragen wordt. De fondsen die aan het programma van effectenleningen deelnemen, krijgen een vergoeding die afhangt van de effectieve aanwending van de tegoeden van de portefeuille. De vergoeding is maandelijks betaalbaar. De vergoeding van het fonds wordt bij akkoord verdeeld volgens een sleutel van 50 % voor het fonds en 50% voor Bank Degroof NV, als forfaitaire vergoeding van de Bank voor de operationele administratie van de effectenleningen. De effecten die deelnemen aan het leningsprogramma zijn de aandelen. De ontleners mogen beslissen welke effecten ontleend worden. Alle aandelen in de betrokken compartimenten kunnen deel uitmaken van een effectenlening, met dien verstande dat deze het beheer van de portefeuille door de beheerder niet mag aantasten. Daarom is bepaald dat de effecten die de fondsbeheerder wenst te verkopen, niet uitgeleend worden en dat de uitgeleende effecten teruggeroepen kunnen worden als de beheerder van het fonds ze te gelde wenst te maken.

82

DEGROOF EQUITIES EMU INDEX nationaal n°0444 047 885

5

INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT EQUITIES EMU INDEX



Op 20 april 1998 Initiële inschrijvingprijs : EUR 247.89 5.1.2


Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen van lidstaten van de Europese Unie die deelnemen (of waarschijnlijk zullen deelnemen) aan de Europese Monetaire Unie. De portefeuille is gebaseerd op een geografische en sectorale spreiding en benadert de MSCI beurskapitalisatie van de betrokken landen. Er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment.

5.1.3



Distributeurs


Benchmark

Door een reshuffle in de maand november 2013 werden de Griekse effecten in de loop van het boekjaar uit de referte-index verwijderd.

83


5.1.6


Net als in het verleden werd de totale belegging vervolgd in het compartiment. Het liquiditeitsniveau werd, na aftrek van de futurecontracten op beursindexen, op een heel laag niveau gehandhaafd. Het gebruik van futures op de index Dow Jones Stoxx 50 vulde de posities in aandelen aan en maakte het mogelijk om volledig te beleggen via liquide instrumenten zonder de structuur van de portefeuille te verstoren bij de dagelijkse uitgiften en terugbetalingen.

5.1.7

Toekomstig beleid

Net als in het verleden vervolgt het compartiment Equities EMU Index een beleggingsbeleid op basis van een geografische en sectorale indexatie. De index EMU die MSCI publiceert, blijft de referentie.

5.1.8

Risicoklasse

De synthetische risico-indicateur geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul ( kleinste risico ) en zes ( grootste risico ). De initiële risicoklasse voor het compartiment Equities EMU Index is 7. De huidige risicoklasse voor het compartiment Equities EMU Index is 6.

5.1.9

Resultaatverwerking


84


5.2


I

30 juni 2013 EUR


II A

B C

D E F


665,654,073.74

594,960,490.10

665,654,073.74 665,654,073.74

594,960,490.10 594,960,490.10

85

DEGROOF EQUITIES EMU INDEX nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III


IV


V


-4,045,415.56 2,847,512.96 2,536,292.75 208,032.33

21,238,809.54 22,491,705.30 21,667,487.50 208,032.33

103,187.88 -6,892,928.52 -5,726,011.01

616,185.47 -1,252,895.76 -60,429.64

-0.19 -1,166,917.32

-1,192,466.12

2,125,595.45 2,125,595.45

2,173,340.41 2,173,340.41

86

DEGROOF EQUITIES EMU INDEX nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

VI

30 juni 2013 EUR


A B C D

TOTAAL NETTO-ACTIEF

663,734,253.63

618,372,640.05


663,734,253.63 550,775,273.05 -469,579.00

618,372,640.05 536,047,590.00 -1,635,587.00

113,428,559.58

83,960,637.05


663,734,253.63

618,372,640.05

87

DEGROOF EQUITIES EMU INDEX nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

30 juni 2013 EUR



II


III


IV


V


VI


VII


VIII


IX


5,390,973.65 5,390,973.65 5,390,973.65

6,010,335.57 6,010,335.57 6,010,335.57

2,078,400.00 2,078,400.00

6,099,240.40

6,208,777.93

88



B C

D E F


110,948,224.92 110,948,224.92

30 juni 2013 EUR

68,708,381.23 68,708,578.27 -197.04 525,135.62

298,550.00

579,450.00

89

DEGROOF EQUITIES EMU INDEX nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III


298,550.00

579,450.00

298,550.00

579,450.00

-860.30

-2,673.36

-860.30 111,245,914.62

-2,673.36 69,810,293.49

4,140,664.68 4,257,027.92 2,600.22

17,588,331.18 12,759,973.35 8,024.48

2,600.22

8,024.48

-441.36 -725,610.23 -8,518.00 -717,092.23 607,088.13

-2,319,801.63

226,860.72 239,647.86

405,126.68

-12,787.14

405,126.68

-2,319,801.63 7,140,134.98

90

DEGROOF EQUITIES EMU INDEX nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR IV


V


VI


VII


-2,184,880.44 -311,748.85

-3,843,114.30 -491,329.60

-6,484.96 -76,750.82 -1,625,832.12 -315,425.74 -272,419.61 -1,037,986.77 -2,226.54 -5,455.36

-13,692.64 -132,684.51 -2,910,667.07 -509,829.37 -469,039.53 -1,931,798.17 -17,921.95 -309.39

-4,689.12

-10,108.63

-104,728.26 -46,964.41

-132,104.06 -134,296.45

2,182,644.96

14,150,343.56

2,182,644.96

14,150,343.56

113,428,559.58

83,960,637.05

113,428,559.58

83,960,637.05



II


III


IV

(Dividenduitkering)

30 juni 2013 EUR

30 juni 2013 EUR

112,958,980.58

82,325,050.05

113,428,559.58

83,960,637.05

-469,579.00

-1,635,587.00

-112,958,980.58

-82,325,050.05

91


5.4 5.4.1

SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december 2013

Benaming


Valuta

Wisselkoers

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

Koers in valuta

Evaluatie EUR


Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Duitsland ADIDAS AG NA O.N. ALLIANZ-NOMAXEL SPRINGER BASF SE BAYER AG NA BEIERSDORF BMW BMW-PRIVBRENNTAG CELESIO COMMERZBANK AG CONTINENTAL DAIMLER-NOM DEUTSCHE BANK-NOMDEUTSCHE BOERSE DEUTSCHE LUFT-NOMDEUTSCHE POST DEUTSCHE TELEKOM NOM DEUTSCHE WOHNEN EON.SE FRAPORT FRESENIUS MEDICAL FRESENIUS SE CO FUCHS PETROLUB SE GEA GROUP HANNOVER RUECK SE HEIDELBERGCEMENT HENKEL HENKEL HOCHTIEF HUGO BOSS AG INFINEON K S AG KABEL DEUT HLDG AG LANXESS LINDE MAN SE MERCK KGAA METRO MUNCHENER-NOM OSRAM LICHT PORSCHE AUTOMOBIL PROSIEBEN SAT1 RWE AG A SAP SIEMENS AG -NOMSKY DEUTSCHLAND AG

48,557.00 101,267.00 8,000.00 204,401.00 184,354.00 23,300.00 76,432.00 11,715.00 12,295.00 19,727.00 220,015.00 25,115.00 214,057.00 231,056.00 44,000.00 55,324.00 207,322.00 650,000.00 68,000.00 408,011.00 9,700.00 50,526.00 27,460.00 9,000.00 42,000.00 13,000.00 31,428.00 30,471.00 40,541.00 7,353.00 7,000.00 241,984.00 40,433.00 5,371.00 18,388.00 40,729.00 6,410.00 14,500.00 28,628.00 40,200.00 19,149.00 34,412.00 38,000.00 104,700.00 204,511.00 176,638.00 100,000.00

92.640 130.350 46.700 77.490 101.950 73.640 85.220 62.090 134.750 23.000 11.710 159.400 62.900 34.675 60.200 15.420 26.500 12.430 14.035 13.415 54.390 51.730 111.600 71.040 34.600 62.380 55.150 75.640 84.310 62.060 103.500 7.760 22.375 94.220 48.475 152.050 89.250 130.250 35.200 160.150 41.000 75.660 36.000 26.605 62.310 99.290 8.000

4,498,320.48 13,200,153.45 373,600.00 15,839,033.49 18,794,890.30 1,715,812.00 6,513,535.04 727,384.35 1,656,751.25 453,721.00 2,576,375.65 4,003,331.00 13,464,185.30 8,011,866.80 2,648,800.00 853,096.08 5,494,033.00 8,079,500.00 954,380.00 5,473,467.57 527,583.00 2,613,709.98 3,064,536.00 639,360.00 1,453,200.00 810,940.00 1,733,254.20 2,304,826.44 3,418,011.71 456,327.18 724,500.00 1,877,795.84 904,688.38 506,055.62 891,358.30 6,192,844.45 572,092.50 1,888,625.00 1,007,705.60 6,438,030.00 785,109.00 2,603,611.92 1,368,000.00 2,785,543.50 12,743,080.41 17,538,387.02 800,000.00

0.68% 1.98% 0.06% 2.38% 2.82% 0.26% 0.98% 0.11% 0.25% 0.07% 0.39% 0.60% 2.02% 1.20% 0.40% 0.13% 0.83% 1.21% 0.14% 0.82% 0.08% 0.39% 0.46% 0.10% 0.22% 0.12% 0.26% 0.35% 0.51% 0.07% 0.11% 0.28% 0.14% 0.08% 0.13% 0.93% 0.09% 0.28% 0.15% 0.97% 0.12% 0.39% 0.21% 0.42% 1.91% 2.63% 0.12%

0.68% 1.99% 0.06% 2.39% 2.83% 0.26% 0.98% 0.11% 0.25% 0.07% 0.39% 0.60% 2.03% 1.21% 0.40% 0.13% 0.83% 1.22% 0.14% 0.82% 0.08% 0.39% 0.46% 0.10% 0.22% 0.12% 0.26% 0.35% 0.51% 0.07% 0.11% 0.28% 0.14% 0.08% 0.13% 0.93% 0.09% 0.28% 0.15% 0.97% 0.12% 0.39% 0.21% 0.42% 1.92% 2.64% 0.12%

92

DEGROOF EQUITIES EMU INDEX nationaal n°0444 047 885 Benaming

SUEDZUCKER TELEFONICA DT H N THYSSENKRUPP UNITED INTERNET VW VW-PRIV-


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR


18,882.00 70,000.00 104,000.00 25,984.00 6,600.00 31,697.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

19.620 6.000 17.690 30.920 196.900 204.150

370,464.84 420,000.00 1,839,760.00 803,425.28 1,299,540.00 6,470,942.55 203,185,545.48

0.06% 0.06% 0.28% 0.12% 0.20% 0.97% 30.54%

0.06% 0.06% 0.28% 0.12% 0.20% 0.97% 30.62%

18,000.00 57,900.00 213,394.00 34,000.00 11,668.00 41,081.00 10,409.00 27,237.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

45.590 25.330 3.368 34.790 25.620 5.504 36.225 34.930

820,620.00 1,466,607.00 718,710.99 1,182,860.00 298,934.16 226,109.82 377,066.03 951,388.41 6,042,296.41

0.12% 0.22% 0.11% 0.18% 0.04% 0.03% 0.06% 0.14% 0.90%

0.12% 0.22% 0.11% 0.18% 0.05% 0.03% 0.06% 0.14% 0.91%

53,907.00 180,000.00 34,000.00 17,072.00 23,910.00 18,000.00 53,537.00 12,956.00 11,200.00 25,009.00 25,111.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

30.950 77.260 21.505 40.580 43.200 66.730 41.250 115.000 43.375 54.140 33.955

1,668,421.65 13,906,800.00 731,170.00 692,781.76 1,032,912.00 1,201,140.00 2,208,401.25 1,489,940.00 485,800.00 1,353,987.26 852,644.01 25,623,997.93

0.25% 2.09% 0.11% 0.10% 0.16% 0.18% 0.33% 0.22% 0.07% 0.20% 0.13% 3.84%

0.25% 2.10% 0.11% 0.10% 0.16% 0.18% 0.33% 0.22% 0.07% 0.20% 0.13% 3.85%

92,190.00 33,768.00 87,000.00 1,310,000.00 751,677.00 300,000.00 2,556,245.00 860,000.00 370,370.00 147,171.00 42,622.00 90,812.00 79,396.00 34,083.00 1,050,800.00 49,090.00 196,900.00 249,945.00 25,534.00 193,720.00 908,899.00 36,239.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

16.150 25.020 31.105 8.948 1.896 4.385 6.506 1.234 3.788 6.500 18.995 14.065 18.695 34.765 4.635 119.800 4.839 3.113 48.500 18.320 11.835 13.150

1,488,868.50 844,875.36 2,706,135.00 11,721,880.00 1,425,179.59 1,315,500.00 16,630,929.97 1,061,240.00 1,402,961.56 956,611.50 809,604.89 1,277,270.78 1,484,308.22 1,184,895.50 4,870,458.00 5,880,982.00 952,799.10 778,078.79 1,238,399.00 3,548,950.40 10,756,819.67 476,542.85 72,813,290.68

0.22% 0.13% 0.41% 1.76% 0.21% 0.20% 2.50% 0.16% 0.21% 0.14% 0.12% 0.19% 0.22% 0.18% 0.73% 0.88% 0.14% 0.12% 0.19% 0.53% 1.62% 0.07% 10.93%

0.22% 0.13% 0.41% 1.77% 0.21% 0.20% 2.51% 0.16% 0.21% 0.14% 0.12% 0.19% 0.22% 0.18% 0.73% 0.89% 0.14% 0.12% 0.19% 0.53% 1.62% 0.07% 10.96%

34,742.00 100,510.00

EUR EUR

1.00 1.00

19.260 16.630

669,130.92 1,671,481.30

0.10% 0.25%

0.10% 0.25%

Oostenrijk ANDRITZ ERSTE GROUP BANK IMMOFINANZ AG OMV RAIFFEISEN BK INTER TELEKOM AUSTRIA VIENNA INSURANCE AG VOESTALPINE België AGEAS SA NV ANHEUSER BUSCH INBEV BELGACOM COLRUYT DELHAIZE GROUP SA GBL KBC SOLVAY TELENET GROUP HOLD UCB UMICORE Spanje ABERTIS -AACS AMADEUS IT HOLD A BANCO BILBAO BANCO DE SABADELL BANCO POP ESPANOL BANCO SANTANDER BANKIA SA CAIXABANK S.A DIA ENAGAS FERROVIAL S.A GAS NATURAL GRIFOLS IBERDROLA INDITEX INTL AIR GROUP MAPFRE RED ELECTRICA REPSOL TELEFONICA ZARDOYA OTIS Finland ELISA -AFORTUM CORP

93


KONE B METSO VALMET NESTE OIL NOKIA-A-NEW NOKIAN TYRES ORION -B- NEW POHJOLA BANK SAMPO OYJ STORA ENSO-RUPM-KYMMENE VALMET CORPORATION WARTSILA -B-


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR


70,434.00 26,644.00 26,000.00 850,000.00 28,980.00 21,874.00 27,691.00 95,000.00 120,080.00 125,354.00 26,644.00 42,543.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

32.800 31.020 14.370 5.820 34.870 20.420 14.620 35.720 7.295 12.280 0.000 35.770

2,310,235.20 826,496.88 373,620.00 4,947,000.00 1,010,532.60 446,667.08 404,842.42 3,393,400.00 875,983.60 1,539,347.12 0.00 1,521,763.11 19,990,500.23

0.35% 0.12% 0.06% 0.74% 0.15% 0.07% 0.06% 0.51% 0.13% 0.23% 0.00% 0.23% 3.00%

0.35% 0.12% 0.06% 0.75% 0.15% 0.07% 0.06% 0.51% 0.13% 0.23% 0.00% 0.23% 3.01%

40,114.00 7,483.00 70,000.00 625,848.00 51,797.00 13,500.00 16,440.00 411,800.00 6,686.00 223,000.00 43,376.00 48,552.00 31,915.00 141,072.00 12,000.00 41,148.00 34,000.00 6,403.00 226,459.00 127,696.00 14,600.00 12,308.00 45,143.00 55,316.00 46,538.00 6,123.00 114,743.00 31,061.00 4,685.00 289,362.00 5,932.00 6,567.00 5,320.00 7,581.00 18,420.00 16,535.00 26,279.00 44,000.00 29,858.00 61,578.00 53,097.00 55,876.00 43,000.00 203,810.00 423,099.00 48,348.00 41,385.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

34.300 82.500 102.800 3.258 26.475 84.790 65.790 20.210 89.060 56.650 27.420 21.245 49.130 28.810 83.770 12.580 14.900 60.990 9.305 52.320 90.230 137.350 24.330 25.685 77.280 56.980 7.640 22.665 62.750 17.095 96.030 67.670 148.900 63.210 29.970 153.650 33.685 54.470 27.020 40.060 127.700 132.600 77.250 4.274 9.000 82.810 66.510

1,375,910.20 617,347.50 7,196,000.00 2,039,012.78 1,371,325.58 1,144,665.00 1,081,587.60 8,322,478.00 595,455.16 12,632,950.00 1,189,369.92 1,031,487.24 1,567,983.95 4,064,284.32 1,005,240.00 517,641.84 506,600.00 390,518.97 2,107,201.00 6,681,054.72 1,317,358.00 1,690,503.80 1,098,329.19 1,420,791.46 3,596,456.64 348,888.54 876,636.52 703,997.57 293,983.75 4,946,643.39 569,649.96 444,388.89 792,148.00 479,195.01 552,047.40 2,540,602.75 885,208.12 2,396,680.00 806,763.16 2,466,814.68 6,780,486.90 7,409,157.60 3,321,750.00 871,083.94 3,807,891.00 4,003,697.88 2,752,516.35

0.21% 0.09% 1.08% 0.31% 0.21% 0.17% 0.16% 1.25% 0.09% 1.90% 0.18% 0.15% 0.24% 0.61% 0.15% 0.08% 0.08% 0.06% 0.32% 1.00% 0.20% 0.25% 0.16% 0.21% 0.54% 0.05% 0.13% 0.11% 0.04% 0.74% 0.09% 0.07% 0.12% 0.07% 0.08% 0.38% 0.13% 0.36% 0.12% 0.37% 1.02% 1.11% 0.50% 0.13% 0.57% 0.60% 0.41%

0.21% 0.09% 1.08% 0.31% 0.21% 0.17% 0.16% 1.25% 0.09% 1.90% 0.18% 0.16% 0.24% 0.61% 0.15% 0.08% 0.08% 0.06% 0.32% 1.01% 0.20% 0.25% 0.17% 0.21% 0.54% 0.05% 0.13% 0.11% 0.04% 0.75% 0.09% 0.07% 0.12% 0.07% 0.08% 0.38% 0.13% 0.36% 0.12% 0.37% 1.02% 1.12% 0.50% 0.13% 0.57% 0.60% 0.41%

Frankrijk ACCOR ADP AIR LIQUIDE ALCATEL LUCENT ALSTOM ARKEMA ATOS AXA BIC BNP BOUYGUES BUREAU VERITAS SA CAP GEMINI-FRFCARREFOUR CASINO GUICHARD CGG VERITAS CNP ASSURANCES COINTREAU CREDIT AGRICOLE DANONE DASSAULT SYSTEMES DIOR EDENRED SA EDF ESSILOR INTL EURAZEO EUROTUNNEL EUTELSAT COMM. FONC DES REGIONS GDF SUEZ GECINA ICADE ILIAD SA IMERYS JC DECAUX KERING KLEPIERRE LAFARGE LAGARDERE LEGRAND-PROV.OPO LOREAL LVMH MICHELIN-BNATIXIS ORANGE PERNOD-RICARD PUBLICIS NEW

94


RENAULT REXEL SAFRAN SAINT-GOBAIN SANOFI SCHNEIDER ELECTRIC SCOR SOCGEN-ASODEXHO SUEZ ENV CPY TECHNIP THALES TOTAL NEW UNIBAIL RODAMCO SE VALEO VALLOUREC VEOLIA ENVIRON. VINCI VIVENDI WENDEL ZODIAC


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR


44,000.00 47,000.00 60,616.00 92,262.00 268,400.00 120,000.00 36,167.00 161,849.00 20,688.00 62,508.00 22,827.00 21,525.00 481,090.00 21,368.00 16,000.00 24,000.00 83,084.00 108,000.00 273,000.00 6,778.00 8,000.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

58.450 19.075 50.510 39.975 77.120 63.400 26.565 42.220 73.640 13.025 69.860 46.800 44.530 186.250 80.430 39.600 11.855 47.720 19.155 105.950 128.750

2,571,800.00 896,525.00 3,061,714.16 3,688,173.45 20,699,008.00 7,608,000.00 960,776.36 6,833,264.78 1,523,464.32 814,166.70 1,594,694.22 1,007,370.00 21,422,937.70 3,979,790.00 1,286,880.00 950,400.00 984,960.82 5,153,760.00 5,229,315.00 718,129.10 1,030,000.00 204,626,913.89

0.39% 0.13% 0.46% 0.55% 3.11% 1.14% 0.14% 1.03% 0.23% 0.12% 0.24% 0.15% 3.22% 0.60% 0.19% 0.14% 0.15% 0.77% 0.79% 0.11% 0.15% 30.71%

0.39% 0.14% 0.46% 0.56% 3.12% 1.15% 0.14% 1.03% 0.23% 0.12% 0.24% 0.15% 3.23% 0.60% 0.19% 0.14% 0.15% 0.78% 0.79% 0.11% 0.16% 30.83%

228,652.00 168,826.00 108,957.00 5,050,000.00 35,000.00 36,892.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

0.217 18.300 12.710 0.252 50.500 6.250

49,617.48 3,089,515.80 1,384,843.47 1,272,600.00 1,767,500.00 230,575.00 7,794,651.75

0.01% 0.46% 0.21% 0.19% 0.27% 0.03% 1.17%

0.01% 0.47% 0.21% 0.19% 0.27% 0.03% 1.18%

76,796.00 1,349,737.00 374,279.00 1,504,465.00 563,523.00 19,000.00 207,273.00 91,319.00 259,875.00 2,675,329.00 37,891.00 117,283.00 45,045.00 44,399.00 60,445.00 481,288.00 2,289,478.00 1,360,113.00 343,974.00 210,435.00 980,000.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

16.310 0.175 1.831 3.174 17.490 28.910 5.945 5.505 17.100 1.794 38.950 6.360 12.580 18.710 15.560 4.066 0.721 0.569 3.632 4.936 5.380

1,252,542.76 236,743.87 685,304.85 4,775,171.91 9,856,017.27 549,290.00 1,232,237.99 502,711.10 4,443,862.50 4,799,540.23 1,475,854.45 745,919.88 566,666.10 830,705.29 940,524.20 1,956,917.01 1,650,713.64 773,904.30 1,249,313.57 1,038,707.16 5,272,400.00 44,835,048.08

0.19% 0.04% 0.10% 0.72% 1.48% 0.08% 0.19% 0.08% 0.67% 0.72% 0.22% 0.11% 0.09% 0.12% 0.14% 0.29% 0.25% 0.12% 0.19% 0.16% 0.79% 6.75%

0.19% 0.04% 0.10% 0.72% 1.48% 0.08% 0.19% 0.08% 0.67% 0.72% 0.22% 0.11% 0.09% 0.13% 0.14% 0.29% 0.25% 0.12% 0.19% 0.16% 0.79% 6.76%

231,988.00 8,500.00 70,998.00 107,758.00

EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00

12.970 92.950 23.530 15.880

3,008,884.36 790,075.00 1,670,582.94 1,711,197.04 7,180,739.34

0.45% 0.12% 0.25% 0.26% 1.08%

0.45% 0.12% 0.25% 0.26% 1.08%

Ierland ANGLO-IRISH BANK CRH ELAN IRELAND NEW KERRY RYANAIR HOLDINGS Italië ATLANTIA SPA BANCA MONTE PASCHI ENEL GREEN POWER ENEL NEW ENI NEW EXOR SPA FIAT FINMECCANICA NEW GENERALI INTESA SANPAOLO LUXOTTICA GROUP MEDIOBANCA PIRELLI C SPA PRYSMIAN SPA SAIPEM SNAM SPA TELECOM ITALIA TELECOM ITALIA TERNA UBI BANCA UNICREDIT SPA

Luxemburg ARCELOR MITTAL RTL SES-FDR-ANC TENARIS

95



Valuta

Wisselkoers

AEGON AHOLD AIRBUS GRP AKZO-CF-VORMASML HOLDING NV BOSKALIS WESTMINSTER CNH INDUSTRIAL CORIO NV DELTA LLOYD DSM FUGRO NEW GEMALTO HEINEKENHEINEKEN ING GROEP NV KONINKLIJKE VOPAK KPN NEW OCI PHILIPS NV QIAGEN RANDSTAD-CF VORMREED ELSEVIER STMICROELECTRONICS TNT EXPRESS UNILEVER CF WOLTERS KLUWER ZIGGO

Koers in valuta

Evaluatie EUR


402,679.00 226,000.00 129,899.00 52,092.00 78,005.00 15,630.00 221,358.00 18,221.00 37,070.00 35,365.00 16,000.00 17,800.00 52,742.00 22,449.00 876,557.00 17,114.00 723,000.00 20,000.00 220,286.00 54,586.00 28,316.00 157,562.00 148,571.00 93,288.00 360,621.00 67,089.00 35,000.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

6.862 13.050 55.810 56.340 68.040 38.405 8.285 32.575 18.040 57.160 43.315 80.010 49.080 45.985 10.100 42.520 2.343 32.735 26.645 16.935 47.150 15.400 5.775 6.748 29.275 20.745 33.200

2,763,183.30 2,949,300.00 7,249,663.19 2,934,863.28 5,307,460.20 600,270.15 1,833,951.03 593,549.08 668,742.80 2,021,463.40 693,040.00 1,424,178.00 2,588,577.36 1,032,317.27 8,853,225.70 727,687.28 1,693,989.00 654,700.00 5,869,520.47 924,413.91 1,335,099.40 2,426,454.80 857,997.53 629,507.42 10,557,179.78 1,391,761.31 1,162,000.00 69,744,095.66

0.42% 0.44% 1.09% 0.44% 0.80% 0.09% 0.28% 0.09% 0.10% 0.30% 0.10% 0.21% 0.39% 0.16% 1.33% 0.11% 0.25% 0.10% 0.88% 0.14% 0.20% 0.36% 0.13% 0.09% 1.59% 0.21% 0.21% 10.51%

0.42% 0.44% 1.09% 0.44% 0.80% 0.09% 0.28% 0.09% 0.10% 0.30% 0.10% 0.21% 0.39% 0.16% 1.33% 0.11% 0.26% 0.10% 0.88% 0.14% 0.20% 0.37% 0.13% 0.09% 1.59% 0.21% 0.18% 10.50%

416,434.00 450,000.00 80,791.00 54,967.00 138,873.00

EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

1.039 2.670 11.915 14.215 3.160

432,674.93 1,201,500.00 962,624.77 781,355.91 438,838.68 3,816,994.29

0.06% 0.18% 0.14% 0.12% 0.07% 0.57%

0.07% 0.18% 0.15% 0.12% 0.07% 0.59%

665,654,073.74

100.00%

100.29%

Nederland

Portugal BANCO ESPIRITO EDP-ENERGIAS-REG GALP ENERGIA -BJERONIMO PORTUGAL TELECOM

Totaal aandelen Andere met aandelen gelijk te stellen waardepapiren Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs België ANHEUSER BUSCH VVPR GBL STRIP VVPR ROULARTA STRIP UMICORE STRIP VVPR

69,368.00 314.00 1,000.00 485.00

EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00

0.000 0.000 0.000 0.000

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

124,811.00

EUR

1.00

0.000

0.00 0.00

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

0.00

0.00%

0.00%

Frankrijk GDF SUEZ STRIP


96


TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE ( Inclusief effectenleningen ) LIQUIDE MIDDELEN Banktegoeden op zicht EUR ( Bank Degroof ) Overige vorderingen en schulden ANDERE



Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR


665,654,073.74

100.00%

100.29%

2,125,595.45

0.32%

-4,045,415.56

-0.61%

0.00

0.00%

663,734,253.63

100.00%

97

5.4.2

Samenstelling van de effectenleningen op 31 december 2013

Benaming



Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

19,000.00 40,000.00

EUR EUR

1.00 1.00

23.000 22.375

437,000.00 895,000.00 1,332,000.00

20,000.00 25,000.00 52,200.00

EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00

31.020 14.370 32.800

620,400.00 359,250.00 1,712,160.00 2,691,810.00

1,336,000.00

EUR

1.00

0.1754

234,334.40 234,334.40

17,600.00

EUR

1.00

80.010

1,408,176.00 1,408,176.00

137,000.00

EUR

1.00

3.160

432,920.00 432,920.00

Uitgeleende aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Duitsland CELESIO AG K S AG Finland METSO NESTLE OIL KONE B Italië BANCA MONTE PASCHI Nederland GEMALTO Portugal PORTUGAL TELECOM


6,099,240.40


6,099,240.40

DE FINANCIELE GARANTIES Obligatieleningen Frankrijk France OAT 3.50% 05/250415 France OAT 4.00% 08/250418 France OATI 1.00% 05/250717 France OAT 4.00% 04/250414 France OAT 5.50% 97/250429 France OAT 3.00% 04/251015 France BTAN 2.25% 11/250216 France BTAN 2.50% 11/250716 France OAT 2.25% 12/251022 France OAT 1.00% 13/250518

104,978 15,652 4,252 991,134 5,358 7,306 46,620 361,154 409,156 196,793


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

104.2850% 112.6425% 119.179016% 101.1500% 130.6700% 104.9725% 104.1050% 105.2575% 100.1650% 99.8200%

109,476.31 17,630.80 5,067.49 1,002,532.04 7,001.30 7,669.29 48,533.75 380,141.67 409,831.11 196,438.77 2,184,322.53

658,461 20,913 50,709

EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00

132.025% 120.915451% 104.580%

869,333.14 25,287.05 53,031.47

Duitsland Germany 4.75% 03/040734 Germany Index 1.50% 06/150416 Germany 3.25% 05/040715

98


Germany 2.25% 10/100415 Germany 2.25% 11/040921 Germany 2.50% 12/040744 Germany 0.00% 12/130614 Germany 1.50% 13/150223 Germany 0.50% 12/070417 Germany 0.50% 13/230218 Germany 0.25% 12/140314 Germany Republiek 1.50% 12/040922 Germany 0.25% 13/130315 Germany 0.25% 13/130418 Germany 1.00% 13/121018 Germany 0.00% 13/120615


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

73,770 22,189 10,229 106,486 7,793 12,958 54,604 155,880 3,977 42,594 1,357,080 22,680 153,956


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

102.6150% 105.305% 94.835% 99.960% 97.1475% 100.1050% 99.1350% 100.035% 98.045% 100.0975% 97.8075% 100.3825% 99.7525%

75,699.09 23,366.13 9,700.67 106,443.41 7,570.70 12,971.61 54,131.68 155,934.56 3,899.25 42,635.53 1,327,326.02 22,766.75 153,574.96 2,943,672.02

258,158

EUR

1.00

101.8675%

262,979.10 262,979.10

Nederland Netherlands 3.75 04-150714


5,390,973.65

99

OSIRIS EQUITIES EMU INDEX nationaal n°0444 047 885



België Duitsland Finland Frankrijk Ierland Italië Luxemburg Nederland Oostenrijk Portugal Spanje

Totaal

Waarde in EUR


25,623,997.93 203,185,545.48 19,990,500.23 204,626,913.89 7,794,651.75 44,835,048.08 7,180,739.34 69,744,095.66 6,042,296.41 3,816,994.29 72,813,290.68

3.84% 30.54% 3.00% 30.71% 1.17% 6.75% 1.08% 10.51% 0.90% 0.57% 10.93%

665,654,073.74

100.00%

100



Aankopen Verkopen

21,322,929.14 59,297,295.47

25,271,323.17 27,497,573.88

46,594,252.31 86,794,869.35

Totaal 1

80,620,224.61

52,768,897.05

133,389,121.66


37,032,846.88 96,875,334.66

44,221,424.80 52,206,235.16

81,254,271.68 149,081,569.82

Totaal 2

133,908,181.54

96,427,659.96

230,335,841.50


615,035,134.39

657,769,635.53

636,402,384.96

-8.66%

-6.64%

-15.23%

Rotatie

1

ste

3de KWARTAAL 2013

HALFJAAR


2,125,595.45

0.9968 -15.17%


101


5.4.5 Evolutie van het aantal inschrijvingen, terugbetalingen en van de netto-inventariswaarde 5.4.5.1

Aandelen "Klasse A"

Periode


Jaar


30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

5.4.5.2


Jaar


30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

Inschrijvingen Kap. Dis. 15,603 1,040

30/06/2013 31/12/2013

1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar

5.4.6.2

3 jaar 5 jaar

5.4.6.3 1 jaar



in EUR Einde periode Inschrijvingen Terugbetalingen Kap. Dis. Totaal Kap. Dis. Kap. Dis. 1,142,937 1,142,937 212,552,104.03 75,020,804.82 813,041 813,041 87,952,998.68 187,992,143.22 678,056 678,056 42,121,530.38 83,157,504.93


Jaar

5.4.6.1



Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers "Klasse HI"

Periode

5.4.6

in EUR Einde periode Inschrijvingen Terugbetalingen Kap. Dis. Totaal Kap. Dis. Kap. Dis. 587,023 587,023 94,534,198.07 66,748,993.34 788,545 788,545 108,903,319.60 50,839,810.16 730,552 730,552 27,513,309.80 45,254,806.77

Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers "Klasse I"

Periode

5.4.5.3



Terugbetalingen Kap. Dis. 70 1,844


in EUR Einde periode Inschrijvingen Terugbetalingen Kap. Dis. Totaal Kap. Dis. Kap. Dis. 15,533 15,533 153,927,629.85 736,930.60 14,729 14,729 11,619,431.50 20,669,258.12


Returns Aandelen "Klasse A" 22.87% 7.53% 10.18% 5.13%

Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers "Klasse I" 23.00% 7.58% 10.23%

Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers "Klasse HI" -


5.4.7

Lopende kosten

De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli 2010, is opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten zijn de betalingen die afgetrokken worden van de activa van het compartiment, telkens als dergelijke aftrekken vereist of toegelaten zijn door de wet en de reglementering, de statuten of het prospectus. De lopende kosten omvatten niet : portefeuilletransactiekosten behalve de instap- en uitstapvergoedingen betaald door het fonds voor het kopen en verkopen van deelbewijzen van een ander fonds. Het cijfer van de lopende kosten zijn gebaseerd op de uitgaven van het voorgaande boekjaar en kan van jaar tot jaar variëren. Het cijfer is uitgedrukt als een percentage van de gemiddelde netto activa. Ze bedroegen op 31 december 2013 : 0,66% voor de klasse A 0,55% voor de klasse I 0,49% voor de klasse HI

102

5.4.8



Vorderingen


2,369,797.14 166,495.61 2,536,292.75


208,032.33 208,032.33


99,887.23 3,300.65 103,187.88 -6,892,928.52

Schulden (-)


c. - Debetsaldo USD

e. - Beheervergoeding - Bewaarder - FSMA - Commissaris - Abonnementbelasting - Administratief en boekhoudkundig agent


-1,494,465.79 -4,231,545.22 -5,726,011.01 -0.19 -0.19 -161,151.63 -37,208.84 -126,836.32 -2,208.26 -157,812.17 -140,580.43 -1,210.00 -4,000.00 -535,909.67 -1,166,917.32 Bedragen

Bedrijfskosten

A Verhandelings-en leveringskosten betreffende beleggingen (-) B Financiële kosten (-) C Vergoeding van de bewaarder (-)


-2,184,880.44

-0.34%

-311,748.85

-0.05%

-6,484.96

0.00%

-76,750.82

-0.01%


D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer (-) -315,425.74 -0.05% De Beheersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,10% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,05% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 25.000 EUR. b. Administratief en boekhoudkundig beheer (-) -272,419.61 -0.04% De vergoeding van administratief en boekhoudkundig agent is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van de 0,105% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,080% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 26.250 EUR. c. Commerciële vergoeding (-) -1,037,986.77 De verdelersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,35%.

-0.16%

103


Bedragen



-2,226.54

0.00%

-5,455.36

0.00%

-4,689.12

0.00%

-104,728.26

-0.02%




* abonnementstaks van 0.0925% op 01.01.2014 voor de aandelen van "Klasse A" en van 0.01% voor de aandelen van de "Klasse I" die jaarlijks berekend wordt op de netto geplaatste bedragen in België op 31 december van het voorgaande jaar. K Andere kosten (-)

-46,964.41

-0.01%



104

DEGROOF EQUITIES US INDEX nationaal n°0444 047 885

6

INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT EQUITIES US INDEX



Op 28 maart 1996 Initiële inschrijvingprijs : EUR 1239.47 ; deling van de aandelen door 10 op 31 maart 2005 6.1.2


Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in Amerikaanse aandelen. De beleggingen gebeuren op basis van een ruime risicospreiding, met het oog representatief te zijn voor de Amerikaanse aandelenmarkt. De portefeuille is geïndexeerd op de Amerikaanse MSCI index van Morgan Stanley. Er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment. 6.1.3



Distributeurs


Benchmark

De index MSCI USA DNR, nettodividenden herbelegd, die de Verenigde Staten dekt en wordtopgesteld door MSCI, is de benchmark van het compartiment EQUITIES US INDEXI. Op 31 december 2013 telde de index 610 posities in vergelijking met 609 posities eind juni 2013. De waarde van de index kan worden geraadpleegd op de site van MSCI, www.msci.com, onder de rubriek "MSCI Index Performance". De klanten van MSCI hebben een licentie nodig om toegang te hebben tot desamenstelling van zijn indexen.

105


6.1.6


Tijdens de jaarhelft werd het indexatiebeleid op de Amerikaanse index, gepubliceerd door MSCI, gehandhaafd. De liquiditeiten bleven op een heel laag niveau. Het gebruik van futures op de index S&P 500 vulde de posities in aandelen aan en maakte het mogelijk om volledig te beleggen via een liquide instrument zonder de structuur van de portefeuille te verstoren bij de dagelijkse uitgiften en terugbetalingen. De index S&P 500 vertoont een goede correlatie met de Amerikaanse index van MSCI. De resultaten die met deze futures worden

geboekt, sluiten nauw aan bij deze die een rechtstreekse belegging in effecten zou hebben opgebracht.

6.1.7

Toekomstig beleid

Het compartiment Equities US index handhaaft zijn indexatiebeleid met de Amerikaanse index die MSCI publiceert als referte-index.

6.1.8

Risicoklasse

De synthetische risico-indicateur geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul ( kleinste risico ) en zes ( grootste risico ). De initiële risicoklasse voor het compartiment Equities US Index is 6. De huidige risicoklasse voor het compartiment Equities US Index is 6. 6.1.9

Resultaatverwerking


106


6.2


I

30 juni 2013 EUR


II A

B C

D E F


416,032,257.20

370,024,831.15

415,417,945.83 415,417,945.83

369,353,586.24 369,353,586.24

614,311.37

671,244.91

107

DEGROOF EQUITIES US INDEX nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III


IV


V


-3,663,330.39 3,490,883.19 2,948,708.71

1,700.16 1,207,847.02 741,504.15

542,174.48 -7,154,213.58 -3,953,963.76

466,342.87 -1,206,146.86 -527,765.59

-2,416,050.57

-40,526.54

-784,199.25

-637,854.73

3,187,864.08 3,187,864.08

1,896,666.01 1,896,666.01

108

DEGROOF EQUITIES US INDEX nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

VI

30 juni 2013 EUR


A B C D

TOTAAL NETTO-ACTIEF

415,556,790.89

371,923,197.32


415,556,790.89 379,169,074.47 10,879.00

371,923,197.32 329,672,950.95 -110,963.00

36,376,837.42

42,361,209.37


415,556,790.89

371,923,197.32

109

DEGROOF EQUITIES US INDEX nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

30 juni 2013 EUR



II


III


IV


V


VI


VII


VIII


IX


267,208.53 267,208.53

1,537,965.92 1,537,965.92

110



B C

D E F


30 juni 2013 EUR

33,877,894.23 33,877,894.23

39,211,159.99 39,211,159.99

-56,933.54 296,860.13

20,196.99 11,186.52 227,080.66

111

DEGROOF EQUITIES US INDEX nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III


296,860.13

227,080.66

296,860.13

227,080.66

-41,056.64

-270,050.77

-41,056.64 34,076,764.18

-270,050.77 39,199,573.39

3,573,851.39 4,215,025.99 33.91

5,212,658.53 6,129,156.98 -783.50

33.91

-783.50

-1,114.02

-5,660.40

-640,094.49

-910,054.55

-640,094.49

-910,054.55

81,897.63 81,897.63

98.58

98.58

112

DEGROOF EQUITIES US INDEX nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR IV

Exploitatiekosten A Verhandeling-en leveringskosten betreffende beleggingen (-) B Financiële kosten (-) C Vergoeding van de bewaarder (-) D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financiële beheer b. Administratief en boekhoudkundig beheer c. Commerciële vergoeding E Administratiekosten (-) F Oprichtings-en organisatiekosten (-) G Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (-) H Diensten en diverse goederen (-) I Afschrijvingen en voorzieningen voor risico's en kosten (-) J Taksen (-) K Andere kosten (-) SUBTOTAAL II+III+IV Opbrengsten en kosten van het boekjaar

V


VI


VII


-1,355,675.78 -109,352.43

-2,051,121.13 -299,518.68

-2,131.58 -50,876.08 -1,056,431.73 -238,112.86 -175,710.30 -642,608.57 -2,157.70 -3,677.30

-335.08 -73,662.80 -1,475,011.68 -332,068.12 -246,001.04 -896,942.52 -12,242.83 -188.56

-4,689.12

-9,888.97

-100,550.12 -25,809.72

-82,752.95 -97,519.58

2,300,073.24

3,161,635.98

2,300,073.24

3,161,635.98

36,376,837.42

42,361,209.37

36,376,837.42

42,361,209.37



II


III


IV

(Dividenduitkering)

30 juni 2013 EUR

30 juni 2013 EUR

36,387,716.42

42,250,246.37

36,376,837.42

42,361,209.37

10,879.00

-110,963.00

-36,387,716.42

-42,250,246.37

113

6.4 6.4.1


SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN KERNCIJFERS Samenstelling van de activa op 31 december 2013

Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief

42879

USD

0.725716

90.110

2,804,039.83 2,804,039.83

0.67% 0.67%

0.67% 0.67%

5046 2700 5500 1867 15524 22258 8400 1959 1500

USD USD USD USD USD USD USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

59.690 47.570 82.110 155.870 36.400 14.380 16.990 105.430 97.340

218,582.49 93,210.20 327,736.86 211,190.02 410,082.80 232,279.87 103,571.25 149,887.42 105,961.75 1,852,502.66

0.05% 0.02% 0.08% 0.05% 0.10% 0.06% 0.02% 0.04% 0.03% 0.45%

0.05% 0.02% 0.08% 0.05% 0.10% 0.06% 0.02% 0.04% 0.03% 0.45%

11761 7117 14464 15035 27543

USD USD USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

103.530 77.670 55.110 41.040 15.490

883,643.33 401,159.25 578,476.03 447,793.03 309,620.14 2,620,691.78

0.21% 0.10% 0.14% 0.11% 0.07% 0.63%

0.21% 0.10% 0.14% 0.11% 0.07% 0.63%

10040 8200 7242 5461 6000 8308 4000

USD USD USD USD USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

83.890 57.180 89.000 84.300 81.190 37.470 35.360

611,238.14 340,270.69 467,751.37 334,092.17 353,525.16 225,915.86 102,645.23 2,435,438.62

0.15% 0.08% 0.11% 0.08% 0.08% 0.05% 0.02% 0.57%

0.15% 0.08% 0.11% 0.08% 0.09% 0.05% 0.02% 0.58%

20969 6045 15993 16400 10778 11500 5083 10392

USD USD USD USD USD USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

82.220 168.000 68.100 76.100 61.600 56.119 44.810 31.850

1,251,185.59 737,007.87 790,393.92 905,722.27 481,820.68 468,354.08 165,295.71 240,201.17 5,039,981.29

0.30% 0.18% 0.19% 0.22% 0.12% 0.11% 0.04% 0.06% 1.22%

0.30% 0.18% 0.19% 0.22% 0.12% 0.11% 0.04% 0.06% 1.22%

9800

USD

0.725716

60.130

427,645.42 427,645.42

0.10% 0.10%

0.10% 0.10%

3800 3800

USD USD

0.725716 0.725716

46.220 78.700

127,461.81 217,032.55 344,494.36

0.03% 0.05% 0.08%

0.03% 0.05% 0.08%

% in het bezit van de ICB

Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Nederlandse Antillen SCHLUMBERGER Bermuda ARCH CAPITAL AXIS CAP. HOLD. LTD BUNGE EVEREST REINSURANCE INVESCO MARVELL TECH GROUP NABORS INDUSTRIES PARTNERRE RENAISSANCERE Zwitserland ACE PENTAIR LTD TE CONNECTIVITY TYCO INTL WEATHERFORD INTL Groot-Brittannië AON CORP ENSCO -ALIBERTY GLOBAL A LIBERTY GLOBAL C MICHAEL KORS NOBLE CORPORATION ROWAN COMPANIES -AIerland ACCENTURE CLASS A ACTAVIS COVIDIEN EATON CORP -NPVINGERSOLL RAND SEAGATE TECHNOLOGY WILLIS GROUP HOLDING XL GROUP PLC Jersey DELPHI AUTOMOTIVE Cayman-eilanden GARMIN LTD HERBALIFE LTD

114

DEGROOF EQUITIES US INDEX nationaal n°0444 047 885 Benaming

Liberia ROYAL CARIBBEAN


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief

4962

USD

0.725716

47.420

170,759.49 170,759.49

0.04% 0.04%

0.04% 0.04%

3500 1700 14000 7800 5000

USD USD USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

83.140 190.950 80.280 45.890 38.770

211,176.02 235,578.21 815,646.43 259,764.14 140,680.00 1,662,844.80

0.05% 0.06% 0.20% 0.06% 0.03% 0.40%

0.05% 0.06% 0.20% 0.06% 0.03% 0.40%

13734

USD

0.725716

40.170

400,373.58 400,373.58

0.10% 0.10%

0.10% 0.10%

6500 20213

USD USD

0.725716 0.725716

52.879 7.770

249,438.30 113,977.29 363,415.59

0.06% 0.03% 0.09%

0.06% 0.03% 0.09%

15324 50243 21609 49564 52264 20418 16511 7867 1894 20831 12143 1700 14800 4100 11269 6888 2200 5000 2500 33400 6500 783 10320 1700 3638 16577 10500 66114 11874 7400 12900 15906 31927 45081 13032 6120 6453 7500 9525 24584 4736 16653 9093 28350

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

34.600 35.180 140.250 38.330 52.810 17.830 59.880 40.451 110.680 14.510 68.590 216.880 66.800 59.190 57.190 111.780 111.850 47.180 63.390 10.630 133.060 399.960 111.080 262.930 51.600 54.540 32.530 38.390 398.470 36.160 19.290 46.740 90.730 51.050 79.820 42.260 115.050 70.310 52.670 114.160 89.180 79.320 50.910 9.970

384,782.03 1,282,737.94 2,199,399.29 1,378,706.14 2,003,020.31 264,198.95 717,499.68 230,943.08 152,130.28 219,353.25 604,440.20 267,568.49 717,471.61 176,115.97 467,705.00 558,758.04 178,576.87 171,196.34 115,007.80 257,659.57 627,664.28 227,271.44 831,921.04 324,381.15 136,231.94 656,126.55 247,879.10 1,841,951.06 3,433,675.23 194,189.92 180,587.83 539,530.78 2,102,207.42 1,670,151.35 754,899.84 187,692.73 538,784.17 382,688.05 364,078.34 2,036,728.07 306,510.74 958,609.50 335,951.69 205,123.19

0.09% 0.31% 0.53% 0.33% 0.48% 0.06% 0.17% 0.06% 0.04% 0.05% 0.15% 0.06% 0.17% 0.04% 0.11% 0.13% 0.04% 0.04% 0.03% 0.06% 0.15% 0.05% 0.20% 0.08% 0.03% 0.16% 0.06% 0.44% 0.83% 0.05% 0.04% 0.13% 0.51% 0.40% 0.18% 0.05% 0.13% 0.09% 0.09% 0.49% 0.07% 0.23% 0.08% 0.05%

0.09% 0.31% 0.53% 0.33% 0.48% 0.06% 0.17% 0.06% 0.04% 0.05% 0.15% 0.06% 0.17% 0.04% 0.11% 0.13% 0.04% 0.04% 0.03% 0.06% 0.15% 0.05% 0.20% 0.08% 0.03% 0.16% 0.06% 0.44% 0.83% 0.05% 0.04% 0.13% 0.51% 0.40% 0.18% 0.05% 0.13% 0.09% 0.09% 0.49% 0.07% 0.23% 0.08% 0.05%


Nederland CHICAGO BRIDGE CORE LABO LYONDELLBASELL IND NIELSEN HOLDINGS NV SENSATA TECHNOLOGIE Panama CARNIVAL CORP NEW Singapore AVAGO TECH FLEXTRONICS USA 21ST CENT FOX-B-WI 21ST CENTUR FOX INC 3M ABBOTT LABORATORIES ABBVIE-WI ACTIVISION BLIZZARD ADOBE SYSTEMS ADT CORPORATION ADVANCE AUTO PARTS AES AETNA AFFILIATED MANAGERS AFLAC AGCO AGILENT AIR PRODUCTS AIRGAS INC AKAMAI ALBEMARLE CORP ALCOA ALEXION PHARM ALLEGHANY ALLERGAN ALLIANCE DATA ALLIANT ENERGY ALLSTATE ALTERA ALTRIA GROUP AMAZON COM AMEREN AMERICAN CAP AGENCY AMERICAN ELECTRIC AMERICAN EXPRESS AMERICAN INTL GROUP AMERICAN TWR CORP AMERICAN WATER WORKS AMERIPRISE AMERISOURCEBERGEN AMETEK INC -NEWAMGEN AMPHENOL NEW ANADARKO ANALOG ANNALY MORTGAGE

115



ANSYS INC APACHE APPLE APPLIED MATERIALS ARCHER ARROW ASHLAND INC ASSURANT ATT AUTODESK AUTOLIV INC AUTOMATIC DATA AUTOZONE AVALONBAY COM AVERY AVNET AVON BAKER HUGHES BALL CORP BANK OF AMERICA BANK OF NY MELLON BAXTER INTERNATIONAL BB-T CORP BE AEROSPACE BEAM INC BECTON BED BATH BERKSHIRE HATHAWY B BEST BUY BIOGEN IDEC BIOMARIN PHARMA BLACKROCK INC BLOCK BOEING BORGWARNER BOSTON PROPERTIES BOSTON SCIENTIFIC BRISTOL-MYERS BROADCOM A BROWN-FORMAN CORP CA INC CABLEVISION CABOT OIL AND GAS CALPINE CORP CAMDEN PROPERTY CAMERON INTL CAMPBELL SOUP CAPITAL ONE FIN. CARDINAL HEALTH CAREFUSION CORP CARMAX NEW CATERPILLAR CBRE GROUP-A CBS-B CELANESE CELGENE CENTERPOINT ENERGY CENTURYLINK INC CERNER CORP CF INDUSTRIES CHARTER COMMUNICAT CHENIERE ENERGY CHESAPEAKE ENERGY CHEVRON CHIPOTLE MEXICAN A CHUBB

3800 13321 30000 41204 21575 3500 3000 1796 173857 5600 2500 15648 1393 4091 2300 5497 13688 13400 5400 351657 37197 17773 23057 3500 4443 7049 7304 37000 8754 7558 4400 4348 10895 24538 7142 4663 46665 54200 17479 4602 11850 5400 13376 13181 2900 7600 8236 19769 11059 6059 7200 21385 7500 18663 5768 13313 11200 21156 10040 2013 2000 7600 19273 63300 1270 8223

Valuta

Wisselkoers

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

Koers in valuta 87.200 85.940 561.020 17.690 43.400 54.250 97.040 66.370 35.160 50.330 91.800 80.810 477.940 118.230 50.190 44.110 17.220 55.260 51.660 15.570 34.940 69.550 37.320 87.030 68.060 110.490 80.300 118.560 39.880 279.750 70.270 316.470 29.040 136.490 55.910 100.370 12.020 53.150 29.645 75.570 33.650 17.930 38.760 19.510 56.880 59.530 43.280 76.610 66.810 39.820 47.020 90.810 26.300 63.740 55.310 168.960 23.180 31.850 55.740 233.040 136.760 42.980 27.140 124.910 532.780 96.630

Evaluatie EUR 240,473.17 830,804.27 12,214,231.28 528,973.30 679,527.56 137,795.28 211,270.37 86,505.69 4,436,163.95 204,541.53 166,551.76 917,678.35 483,160.07 351,013.41 83,774.45 175,966.23 171,056.54 537,380.89 202,448.56 3,973,511.01 943,186.02 897,066.04 624,469.13 221,056.64 219,449.60 565,219.35 425,640.41 3,183,511.74 253,354.27 1,534,417.43 224,382.60 998,593.24 229,609.78 2,430,561.07 289,784.98 339,653.33 407,063.61 2,090,591.10 376,040.46 252,384.44 289,380.96 70,265.25 376,250.05 186,626.01 119,708.26 328,334.12 258,684.34 1,099,098.73 536,196.37 175,092.99 245,686.71 1,409,319.53 143,147.43 863,296.65 231,523.70 1,632,399.20 188,407.42 489,000.76 406,132.01 340,440.16 198,497.77 237,053.59 379,599.56 5,738,091.37 491,041.47 576,645.37

% Portefeuille 0.06% 0.20% 2.94% 0.13% 0.16% 0.03% 0.05% 0.02% 1.07% 0.05% 0.04% 0.22% 0.12% 0.08% 0.02% 0.04% 0.04% 0.13% 0.05% 0.96% 0.23% 0.22% 0.15% 0.05% 0.05% 0.14% 0.10% 0.77% 0.06% 0.37% 0.05% 0.24% 0.06% 0.58% 0.07% 0.08% 0.10% 0.50% 0.09% 0.06% 0.07% 0.02% 0.09% 0.04% 0.03% 0.08% 0.06% 0.26% 0.13% 0.04% 0.06% 0.34% 0.03% 0.21% 0.06% 0.39% 0.05% 0.12% 0.10% 0.08% 0.05% 0.06% 0.09% 1.38% 0.12% 0.14%

% Netto-actief


0.06% 0.20% 2.94% 0.13% 0.16% 0.03% 0.05% 0.02% 1.07% 0.05% 0.04% 0.22% 0.12% 0.08% 0.02% 0.04% 0.04% 0.13% 0.05% 0.96% 0.23% 0.22% 0.15% 0.05% 0.05% 0.14% 0.10% 0.77% 0.06% 0.37% 0.05% 0.24% 0.06% 0.58% 0.07% 0.08% 0.10% 0.50% 0.09% 0.06% 0.07% 0.02% 0.09% 0.04% 0.03% 0.08% 0.06% 0.26% 0.13% 0.04% 0.06% 0.34% 0.03% 0.21% 0.06% 0.39% 0.05% 0.12% 0.10% 0.08% 0.05% 0.06% 0.09% 1.38% 0.12% 0.14%

116


CHURCH-DWIGHT CO CIGNA CORP. CIMAREX ENERGY CINCINNATI FINANCIAL CINTAS CISCO CIT GROUP INC CITIGROUP INC CITRIX CLOROX CME GROUP -ACMS ENERGY CORP COACH COBALT INTL ENERGY COCA-COLA CO COCA-COLA ENTPR COGNIZANT TECHNOLOGY COLE REAL EST INVTS COLGATE-PALMOLIVE COMCAST-ACOMCAST-A-SPEC. NEW COMERICA COMPUTER SCIENCES CONAGRA CONCHO RESOURCES CONOCOPHILLIPS CONSOL ENERGY CONSOLIDATED EDISON CONSTELLATION BRAND CONTINENTAL RES CORNING COSTCO WHOLESALE CR BARD CREE CROWN CASTLE CROWN HOLDINGS INC CSX CUMMINS INC CVS-CAREMARK D.R. HORTON DANAHER CORP DARDEN DAVITA HLTH CARE DEERE DELTA AIR LINES DENBURY RESOURCES DENTSPLY INTL INC DEVON ENERGY DIAMOND OFFSHORE DICK S SPORTING GOOD DIGITAL REALTY DIRECTV DISCOVER FINANCIAL DISCOVERY COMMUNIC A DISCOVERY COMMUNIC C DISH NETWORK ECHO DOLLAR GENERAL CORP DOLLAR TREE DOMINION RES DOVER DOW CHEMICAL DTE ENERGY DU PONT DUKE ENERGY CORP DUKE REALTY DUN BRAD

Hoeveelheid op 31/12/2013 4300 9155 2821 4585 3465 174646 6300 99402 5500 4300 9830 10630 8493 13000 131484 9500 10629 14000 30050 69878 15499 6900 5300 12058 3200 38392 7365 9910 5300 1500 49531 14479 2546 5300 11034 3500 33700 6015 40283 7483 20792 3407 6406 12492 9500 15124 4800 12000 3122 3840 3500 17844 16041 4234 2734 6967 10800 7304 19102 5900 39404 5762 30581 23183 9673 1632

Valuta

Wisselkoers


0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

Koers in valuta 66.280 87.480 104.910 52.370 59.590 22.450 52.140 52.110 63.250 92.760 78.460 26.770 56.130 16.450 41.310 44.130 100.980 14.040 65.210 51.965 49.880 47.540 55.880 33.700 108.000 70.650 38.040 55.280 70.380 112.600 17.820 119.010 133.940 62.520 73.430 44.570 28.770 140.970 71.570 22.320 77.200 54.370 63.370 91.330 27.470 16.430 48.480 61.870 56.920 58.100 49.120 69.090 55.950 90.420 83.860 57.920 60.320 56.420 64.690 96.540 44.400 66.390 64.970 69.000 15.040 122.750

Evaluatie EUR 206,831.89 581,210.78 214,776.38 174,256.29 149,845.31 2,845,388.22 238,384.56 3,759,090.11 252,458.36 289,464.78 559,716.83 206,513.37 345,957.47 155,194.31 3,941,800.53 304,245.44 778,922.62 142,646.69 1,422,083.89 2,635,226.44 561,043.67 238,053.63 214,930.88 294,897.93 250,807.36 1,968,427.59 203,319.86 397,565.08 270,702.13 122,573.39 640,547.49 1,250,514.02 247,477.22 240,470.26 587,994.21 113,208.03 703,616.97 615,359.45 2,092,277.88 121,209.45 1,164,877.10 134,430.56 294,603.01 827,964.99 189,386.41 180,331.16 168,876.95 538,800.39 128,962.76 161,910.08 124,765.05 894,692.81 651,325.48 277,831.76 166,387.20 292,847.08 472,771.87 299,061.42 896,773.02 413,357.52 1,269,666.97 277,614.70 1,441,886.55 1,160,874.49 105,578.52 145,381.18

% Portefeuille 0.05% 0.14% 0.05% 0.04% 0.04% 0.68% 0.06% 0.90% 0.06% 0.07% 0.13% 0.05% 0.08% 0.04% 0.95% 0.07% 0.19% 0.03% 0.34% 0.63% 0.13% 0.06% 0.05% 0.07% 0.06% 0.47% 0.05% 0.10% 0.07% 0.03% 0.15% 0.30% 0.06% 0.06% 0.14% 0.03% 0.17% 0.15% 0.50% 0.03% 0.28% 0.03% 0.07% 0.20% 0.05% 0.04% 0.04% 0.13% 0.03% 0.04% 0.03% 0.22% 0.16% 0.07% 0.04% 0.07% 0.11% 0.07% 0.22% 0.10% 0.31% 0.07% 0.35% 0.28% 0.03% 0.03%

% Netto-actief


0.05% 0.14% 0.05% 0.04% 0.04% 0.68% 0.06% 0.90% 0.06% 0.07% 0.13% 0.05% 0.08% 0.04% 0.95% 0.07% 0.19% 0.03% 0.34% 0.63% 0.14% 0.06% 0.05% 0.07% 0.06% 0.47% 0.05% 0.10% 0.07% 0.03% 0.15% 0.30% 0.06% 0.06% 0.14% 0.03% 0.17% 0.15% 0.50% 0.03% 0.28% 0.03% 0.07% 0.20% 0.05% 0.04% 0.04% 0.13% 0.03% 0.04% 0.03% 0.22% 0.16% 0.07% 0.04% 0.07% 0.11% 0.07% 0.22% 0.10% 0.31% 0.07% 0.35% 0.28% 0.03% 0.03%

117



EASTMAN CHEMICAL EATON VANCE NON VTG EBAY ECOLAB INC EDISON INT EDWARDS LIFESCIENCES ELECTRONIC ARTS ELI EMC EMERSON ELECTRIC ENERGEN CORP ENERGIZER ENTERGY EOG RESOURCES EQUIFAX EQUINIX EQUITABLE RESOURCES EQUITY RESIDENTIAL ESTEE LAUDER CIE EXELON EXODUS EXPEDIA EXPEDITORS INTL WASH EXPRESS SC HLDG EXXON MOBIL CORP F5 NETWORKS INC FACEBOOK-A FAMILY DOLLAR FASTENAL FEDERAL REALTY INV FEDEX FIDELITY NAT FIN A FIDELITY NATL INFOR FIFTH THIRD FIRST REPUBLIC BANK FIRSTENERGY FISERV INC FLEETCOR TECHNOLOGIE FLIR FLOWSERVE FLUOR FMC CORP FMC TECHNOLOGIES FORD MOTOR FOREST LABORATORIES FOSSIL GROUP INC FRANKLIN RESOURCES FREEPORT MCMORAN FRONTIER COM CORP GAMESTOP A GAP GENERAL ELECT GENERAL GROWTH GENERAL MILLS INC GENERAL MOTORS CO GENUINE PARTS GILEAD SCIENCES GOLDMAN SACHS GOOGLE GRAINGER GREEN MOUNTAIN COFFE HALLIBURTON HARLEY DAVIDSON HARRIS HARTFORD HASBRO

5726 2683 37804 8835 9094 4332 15569 32138 65833 23598 2557 1891 6689 8900 4620 1500 4946 11848 8366 28884 6400 3850 6208 26783 144722 2880 56770 2893 9526 2492 9590 7867 8827 26234 3500 14153 8122 2000 4474 4971 6045 3832 7714 122547 7513 1800 14766 34164 35796 4361 9303 337209 18593 20826 32200 6100 50008 13918 9062 1976 4000 28335 6448 3963 14136 3147

Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta


0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

80.700 42.790 54.890 104.270 46.300 65.760 22.940 51.000 25.150 70.180 70.750 108.240 63.270 167.840 69.090 177.450 89.780 51.870 75.320 27.390 0.000 69.660 44.250 70.240 101.200 90.860 54.660 64.970 47.510 101.410 143.770 32.450 53.680 21.030 52.350 32.980 59.050 117.170 30.100 78.830 80.290 75.460 52.210 15.430 60.030 119.940 57.730 37.750 4.659 49.260 39.080 28.030 20.070 49.910 40.870 83.190 75.150 177.260 1120.710 255.420 75.540 50.750 69.240 69.810 36.230 55.010

Evaluatie EUR 335,344.68 83,316.21 1,505,904.83 668,547.81 305,564.21 206,736.33 259,191.45 1,189,475.67 1,201,567.51 1,201,863.38 131,287.60 148,540.83 307,132.36 1,084,056.75 231,645.42 193,167.39 322,255.44 445,992.79 457,293.17 574,137.49 0.00 194,630.43 199,357.02 1,365,243.96 10,628,735.73 189,902.97 2,251,930.91 136,404.23 328,444.62 183,398.32 1,000,583.69 185,263.73 343,868.33 400,378.11 132,969.27 338,739.39 348,056.24 170,064.23 97,730.25 284,381.82 352,228.35 209,849.94 292,280.52 1,372,256.04 327,301.71 156,676.22 618,629.98 935,946.58 121,030.20 155,900.33 263,842.11 6,859,442.12 270,809.18 754,327.56 955,052.07 368,270.98 2,727,313.18 1,790,416.69 7,370,277.60 366,275.93 219,282.27 1,043,580.14 324,002.70 200,774.36 371,673.34 125,633.35

% Portefeuille 0.08% 0.02% 0.36% 0.16% 0.07% 0.05% 0.06% 0.29% 0.29% 0.29% 0.03% 0.04% 0.07% 0.26% 0.06% 0.05% 0.08% 0.11% 0.11% 0.14% 0.00% 0.05% 0.05% 0.33% 2.55% 0.05% 0.54% 0.03% 0.08% 0.04% 0.24% 0.04% 0.08% 0.10% 0.03% 0.08% 0.08% 0.04% 0.02% 0.07% 0.08% 0.05% 0.07% 0.33% 0.08% 0.04% 0.15% 0.22% 0.03% 0.04% 0.06% 1.65% 0.07% 0.18% 0.23% 0.09% 0.66% 0.43% 1.77% 0.09% 0.05% 0.25% 0.08% 0.05% 0.09% 0.03%

% Netto-actief


0.08% 0.02% 0.36% 0.16% 0.07% 0.05% 0.06% 0.29% 0.29% 0.29% 0.03% 0.04% 0.07% 0.26% 0.06% 0.05% 0.08% 0.11% 0.11% 0.14% 0.00% 0.05% 0.05% 0.33% 2.56% 0.05% 0.54% 0.03% 0.08% 0.04% 0.24% 0.04% 0.08% 0.10% 0.03% 0.08% 0.08% 0.04% 0.02% 0.07% 0.08% 0.05% 0.07% 0.33% 0.08% 0.04% 0.15% 0.23% 0.03% 0.04% 0.06% 1.65% 0.07% 0.18% 0.23% 0.09% 0.66% 0.43% 1.77% 0.09% 0.05% 0.25% 0.08% 0.05% 0.09% 0.03%

118



HCA HOLDINGS INC HCP HEALTH CARE HELMERICH-PAYNE HENRY SCHEIN HERSHEY HERTZ GLOBAL HLDG HESS HEWLETT HOLLYFRONTIER HOLOGIC INC HOME DEPOT HONEYWELL INT. HORMEL FOODS CORP HOSPIRA HOST HOTELS RESORTS HUDSON CITY BANCORP HUMANA IBM ICE IHS ILLINOIS TOOL ILLUMINA INC INTEGRYS ENERGY GR INTEL INTERNATIONAL GAME INTERPUBLIC INTL FLAVORS-FRAGR INTUIT INTUITIVE SURGICAL IRON MOUNTAIN J.B.HUNT TRANSP JACOBS ENGINEERING JM SMUCKER JOHNSON JOHNSON CONTROLS JOY GLOBAL INC JPMORGAN CHASE JUNIPER KANSAS CITY SOUTHERN KBR KELLOGG KEYCORP KIMBERLY-CLARK KIMCO REALTY KINDER MORGAN KINDER MORGAN KINDER MORGAN KLA KOHLS CORP. KRAFT FOODS GRP KROGER L BRANDS INC LABORATORY LAM RESEARCH LAS VEGAS SANDS LEGG MASON LEGGETT-PLATT LEIDOS HOLDG LENNAR CORP LEUCADIA LEVEL 3 COMM LIBERTY INTER CORP LIBERTY MEDIA -ALIBERTY PROPERTY

9400 15313 9620 3139 2641 4650 14000 10283 61440 7400 9001 46581 26275 4500 5822 26786 20200 5344 34436 3865 1400 14131 4617 1793 161853 9410 16000 2605 8864 1467 8104 3161 5118 3800 93294 22134 4000 123562 17804 4000 5400 8481 29218 12872 11700 3399 21241 560878 6100 6758 19668 17327 7325 3020 4630 13934 4188 4500 2703 5500 8973 5333 16944 3230 3206

Valuta

Wisselkoers

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

Koers in valuta 47.710 36.320 53.570 84.080 114.260 97.230 28.620 83.000 27.980 49.690 22.350 82.340 91.370 45.170 41.280 19.440 9.430 103.220 187.570 224.920 119.700 84.080 110.620 54.410 25.960 18.160 17.700 85.980 76.320 384.080 30.350 77.300 62.990 103.620 91.590 51.300 58.460 58.480 22.570 123.830 31.890 61.070 13.420 104.460 19.750 75.660 36.000 0.000 64.460 56.750 53.920 39.530 61.850 91.370 54.450 78.870 43.480 30.940 46.490 39.560 28.340 33.170 29.350 146.450 33.870

Evaluatie EUR 325,464.64 403,619.99 373,992.82 191,536.06 218,992.46 328,110.24 290,779.78 619,390.40 1,247,571.54 266,850.03 145,993.94 2,783,467.86 1,742,259.70 147,512.61 174,412.83 377,894.58 138,238.69 400,310.37 4,687,514.44 630,876.16 121,615.44 862,247.89 370,646.64 70,798.74 3,049,242.63 124,014.37 205,522.70 162,544.29 490,947.04 408,901.16 178,494.43 177,325.23 233,958.29 285,754.93 6,201,093.99 824,031.50 169,701.37 5,243,953.52 291,618.91 359,461.52 124,972.60 375,873.34 284,557.18 975,804.00 167,694.76 186,631.11 554,937.41 0.00 285,355.78 278,323.96 769,620.49 497,069.06 328,786.42 200,252.11 182,955.48 797,543.15 132,148.66 101,041.40 91,195.23 157,901.23 184,545.75 128,375.93 360,903.08 343,287.86 78,803.45

% Portefeuille 0.08% 0.10% 0.09% 0.05% 0.05% 0.08% 0.07% 0.15% 0.30% 0.06% 0.04% 0.67% 0.42% 0.04% 0.04% 0.09% 0.03% 0.10% 1.13% 0.15% 0.03% 0.21% 0.09% 0.02% 0.73% 0.03% 0.05% 0.04% 0.12% 0.10% 0.04% 0.04% 0.06% 0.07% 1.49% 0.20% 0.04% 1.26% 0.07% 0.09% 0.03% 0.09% 0.07% 0.23% 0.04% 0.04% 0.13% 0.00% 0.07% 0.07% 0.18% 0.12% 0.08% 0.05% 0.04% 0.19% 0.03% 0.02% 0.02% 0.04% 0.04% 0.03% 0.09% 0.08% 0.02%

% Netto-actief


0.08% 0.10% 0.09% 0.05% 0.05% 0.08% 0.07% 0.15% 0.30% 0.06% 0.04% 0.67% 0.42% 0.04% 0.04% 0.09% 0.03% 0.10% 1.13% 0.15% 0.03% 0.21% 0.09% 0.02% 0.73% 0.03% 0.05% 0.04% 0.12% 0.10% 0.04% 0.04% 0.06% 0.07% 1.49% 0.20% 0.04% 1.26% 0.07% 0.09% 0.03% 0.09% 0.07% 0.23% 0.04% 0.04% 0.13% 0.00% 0.07% 0.07% 0.19% 0.12% 0.08% 0.05% 0.04% 0.19% 0.03% 0.02% 0.02% 0.04% 0.04% 0.03% 0.09% 0.08% 0.02%

119



LIFE TECHNO LINCOLN NATIONAL LINEAR LINKEDIN-A LKQ CORP LOEWS CORP LORILLARD INC LOWE LSI LULULEMON ATHLETICA MACERICH CO MACY MANPOWERGROUP INC MARATHON OIL CORP MARATHON PETROLEUM MARRIOT MARSH MARTIN MARIETTA MASCO MASTERCARD MATTEL MAXIM INTEG.PRODUCTS MCCORMICK MCDONALD MCGRAW HILL FIN MCKESSON MDU RESOURCES MEAD JOHNSON SHS MEADWESTVACO MEDTRONIC MERCK AND CO INC METLIFE METTLER TOLEDO INTL MGM RESORTS INTL MICROCHIP TECH. MICRON TECHNOLOGY MICROSOFT MOHAWK INDUSTRIES MOLSON COORS MONDELEZ INTL MONSANTO NEW MONSTER BEVERAGE MOODY MORGAN STANLEY MOSAIC CO MOTOROLA SOLTN MT BANK CORPORATION MURPHY OIL CORP MYLAN NASDAQ OMX GRP NATIONAL-OILWELL NETAPP INC NETFLIX NETSUITE INC NEW YORK COMMUNITY NEWELL NEWMONT MINING NEWS CORP A NEXTERA ENERGY INC NIKE INC -BNISOURCE NOBLE ENERGY INC NORDSTROM NORFOLK SOUTHERN NORTHEAST NORTHERN TRUST

6391 8370 7741 3500 10000 9738 11174 34743 18318 3400 5359 13148 2375 22817 10408 6726 19168 1117 11790 3475 11700 8500 3793 32423 9754 7439 5288 6800 6050 33158 95723 30501 1000 13000 6520 34639 261348 2399 4900 55005 17444 4300 6865 48327 9025 7731 3867 5700 12046 3773 14200 10528 1700 1400 15358 10700 16882 12010 13576 22542 9032 11834 4950 10078 10824 7953

Valuta

Wisselkoers


0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

Koers in valuta 75.800 51.620 45.550 216.830 32.900 48.240 50.680 49.550 11.020 59.030 58.890 53.400 85.860 35.300 91.730 49.360 48.360 99.940 22.770 835.460 47.570 27.910 68.920 97.030 78.200 161.400 30.550 83.760 36.930 57.390 50.050 53.920 242.590 23.520 44.750 21.760 37.430 148.900 56.150 35.300 116.550 67.770 78.470 31.360 47.260 67.500 116.420 64.880 43.390 39.800 79.530 41.140 368.050 103.000 16.850 32.410 23.030 18.020 85.590 78.640 32.880 68.110 61.800 92.830 42.390 61.890

Evaluatie EUR 351,564.14 313,552.31 255,889.22 550,749.30 238,760.48 340,913.04 410,971.60 1,249,331.00 146,496.14 145,652.60 229,029.73 509,527.34 147,986.14 584,520.56 692,859.57 240,934.26 672,712.71 81,013.81 194,824.41 2,106,914.98 403,910.88 172,165.17 189,711.93 2,283,104.39 553,548.97 871,333.94 117,238.22 413,344.46 162,144.13 1,380,991.78 3,476,857.76 1,193,522.20 176,051.38 221,894.84 211,742.08 547,004.35 7,099,136.86 259,233.72 199,669.80 1,409,105.19 1,475,451.36 211,481.55 390,940.56 1,099,847.40 309,533.36 378,709.31 326,714.42 268,381.29 379,314.16 108,977.39 819,569.65 314,323.39 454,069.45 104,648.21 187,802.39 251,668.78 282,152.81 157,059.54 843,259.80 1,286,478.38 215,517.37 584,936.86 222,003.70 678,936.64 332,979.69 357,205.39

% Portefeuille 0.08% 0.08% 0.06% 0.13% 0.06% 0.08% 0.10% 0.30% 0.04% 0.04% 0.06% 0.12% 0.04% 0.14% 0.17% 0.06% 0.16% 0.02% 0.05% 0.51% 0.10% 0.04% 0.05% 0.55% 0.13% 0.21% 0.03% 0.10% 0.04% 0.33% 0.84% 0.29% 0.04% 0.05% 0.05% 0.13% 1.71% 0.06% 0.05% 0.34% 0.35% 0.05% 0.09% 0.26% 0.07% 0.09% 0.08% 0.06% 0.09% 0.03% 0.20% 0.08% 0.11% 0.03% 0.05% 0.06% 0.07% 0.04% 0.20% 0.31% 0.05% 0.14% 0.05% 0.16% 0.08% 0.09%

% Netto-actief


0.08% 0.08% 0.06% 0.13% 0.06% 0.08% 0.10% 0.30% 0.04% 0.04% 0.06% 0.12% 0.04% 0.14% 0.17% 0.06% 0.16% 0.02% 0.05% 0.51% 0.10% 0.04% 0.05% 0.55% 0.13% 0.21% 0.03% 0.10% 0.04% 0.33% 0.84% 0.29% 0.04% 0.05% 0.05% 0.13% 1.71% 0.06% 0.05% 0.34% 0.36% 0.05% 0.09% 0.26% 0.07% 0.09% 0.08% 0.06% 0.09% 0.03% 0.20% 0.08% 0.11% 0.03% 0.05% 0.06% 0.07% 0.04% 0.20% 0.31% 0.05% 0.14% 0.05% 0.16% 0.08% 0.09%

120


NORTHROP GRUMMAN NRG ENERGY NUANCE COMMUNICATION NUCOR NVIDIA O REILLY AUTO OCCIDENTAL PETROLEUM OCEANEERING INTL OCWEN FINANCIAL CORP OGE ENERGY CORP OMNICARE OMNICOM ONEOK NEW ORACLE OSH 1 LIQDTNG PFD-A OWENS ILLINOIS PACCAR PALL CORP PAPER PARKER HANNIFIN PATTERSON PAYCHEX PEABODY ENERGY PEOPLES UNITED FIN PEPCO HOLGD PEPPER SNAPPLE GROUP PEPSICO PERRIGO PETSMART PFIZER PG E PHARMACYCLICS INC PHILIP MORRIS PHILLIPS 66-WI PINNACLE WEST CAP PIONEER NAT RES CO PLUM CREEK TIMBER CO PNC POLARIS INDUSTRIES PPG INDUSTRIES PPL CORP PRAXAIR PRECISION CASTPARTS PRICELINE PRINCIPAL FIN PROCTER PROGRESSIVE PROLOGIS PRUDENTIAL FINANCIAL PUBLIC SERVICE PULTE GROUP INC PVH CORP QEP RESOURCES INC QUALCOMM QUANTA SERVICES QUEST RACKSPACE HOSTING RALPH LAUREN CORP RANGE RESOURCES RAYMOND JAMES FIN RAYONIER REIT RAYTHEON CO REALOGY HLDGS REALTY INCOME REIT RED HAT REGENCY CENTERS

Hoeveelheid op 31/12/2013 9314 11235 5842 10914 21822 3700 26641 3800 3400 5900 3911 9017 7550 114222 11 3500 12321 4534 14429 5076 1700 10200 9957 15071 7008 6403 50375 4338 3900 215980 15713 2000 53354 19246 4442 4600 6129 17815 2200 4774 19428 9495 5511 1767 9517 89781 18807 17361 14807 17220 12000 3400 5600 56400 9293 4623 3000 1881 4920 4000 4245 13874 5500 6500 5500 2285

Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR


0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

114.590 28.720 15.200 53.380 16.020 128.710 95.100 78.880 55.450 33.900 60.360 74.370 62.180 38.260 0.010 35.780 59.170 85.350 49.030 128.640 41.200 45.530 19.530 15.120 19.130 48.720 82.940 153.460 72.750 30.630 40.280 105.780 87.130 77.136 52.920 184.070 46.510 77.580 145.640 189.660 30.090 130.030 269.300 1162.400 49.310 81.410 27.270 36.950 92.220 32.040 20.370 136.020 30.650 74.250 31.560 53.540 39.130 176.570 84.310 52.190 42.100 90.700 49.470 37.330 56.040 46.300

774,550.06 234,166.12 64,442.40 422,794.24 253,701.83 345,605.43 1,838,643.71 217,528.94 136,819.19 145,150.40 171,318.23 486,660.83 340,693.78 3,171,474.81 0.08 90,881.38 529,071.13 280,835.23 513,410.41 473,875.42 50,829.13 337,026.74 141,122.83 165,371.40 97,291.66 226,390.04 3,032,114.74 483,115.85 205,903.70 4,800,948.80 459,319.74 153,532.42 3,373,659.44 1,077,368.16 170,594.46 614,479.48 206,872.38 1,003,002.79 232,525.13 657,089.76 424,245.09 895,993.94 1,077,043.65 1,490,591.68 340,566.25 5,304,308.00 372,195.57 465,538.63 990,965.96 400,398.27 177,393.95 335,620.31 124,561.85 3,039,079.79 212,843.05 179,625.84 85,191.77 241,030.64 301,030.66 151,500.42 129,695.93 913,220.22 197,456.37 176,091.30 223,680.10 76,777.46

% Portefeuille 0.19% 0.06% 0.02% 0.10% 0.06% 0.08% 0.44% 0.05% 0.03% 0.03% 0.04% 0.12% 0.08% 0.76% 0.00% 0.02% 0.13% 0.07% 0.12% 0.11% 0.01% 0.08% 0.03% 0.04% 0.02% 0.05% 0.73% 0.12% 0.05% 1.15% 0.11% 0.04% 0.81% 0.26% 0.04% 0.15% 0.05% 0.24% 0.06% 0.16% 0.10% 0.22% 0.26% 0.36% 0.08% 1.27% 0.09% 0.11% 0.24% 0.10% 0.04% 0.08% 0.03% 0.73% 0.05% 0.04% 0.02% 0.06% 0.07% 0.04% 0.03% 0.22% 0.05% 0.04% 0.05% 0.02%

% Netto-actief


0.19% 0.06% 0.02% 0.10% 0.06% 0.08% 0.44% 0.05% 0.03% 0.03% 0.04% 0.12% 0.08% 0.76% 0.00% 0.02% 0.13% 0.07% 0.12% 0.11% 0.01% 0.08% 0.03% 0.04% 0.02% 0.05% 0.73% 0.12% 0.05% 1.16% 0.11% 0.04% 0.81% 0.26% 0.04% 0.15% 0.05% 0.24% 0.06% 0.16% 0.10% 0.22% 0.26% 0.36% 0.08% 1.28% 0.09% 0.11% 0.24% 0.10% 0.04% 0.08% 0.03% 0.73% 0.05% 0.04% 0.02% 0.06% 0.07% 0.04% 0.03% 0.22% 0.05% 0.04% 0.05% 0.02%

121


REGENERON PHARMA INC REGIONS FINANCIAL REPUBLIC SERVICES RESMED INC REYNOLDS AMERICAN ROBERT HALF ROBINSON WORLDWIDE ROCK TENN-A CO ROCKWELL ROCKWELL COLLINS ROPER INDUSTRIES ROSS STORES SAFEWAY SALESFORCE.COM SANDISK SBA COMMUNICATIONS SCANA SCHWAB SCRIPPS NTWKS-A SEALED AIR-1998 SEARS HOLDINGS SEI INVESTMENTS SEMPRA ENERGY SERVICENOW INC SHERWIN SIGMA-ALDRICH SIMON PROPERTY GROUP SIRIUS XM HLDGS SL GREEN REALTY SLM SOUTHERN SOUTHWEST AIRLINES SOUTHWESTERN ENERGY SPECTRA ENERGY SPRINT CORPORATION SPX ST JUDE MEDICAL STANLEY BLACK DECK STAPLES STARBUCKS STATE STREET STERICYCLE STRW HTL RES WRLWD STRYKER SUNTRUST SUPERIOR ENRGY SERV SYMANTEC SYNOPSYS SYSCO T ROWE PRICE GROUP TARGET CORP TD AMERITRADE HLDG TERADATA TESLA MOTORS INC TESORO CORP TEXAS THERMO FISHER SCIEN TIFFANY TIME WARNER TIME WARNER CABLE TJX COS INC T-MOBILE US INC TOLL BROTHERS TORCHMARK TOTAL SYST SERVICE TOWERS WATSON CO -A-

Hoeveelheid op 31/12/2013 2570 51184 9831 4600 12176 3600 5684 2000 4907 7855 3445 6514 8067 18744 8400 4125 3661 37575 3000 7492 249 3350 8318 3500 3075 4300 10234 97600 3540 15000 29254 4750 12058 23318 36365 1400 9250 5267 18621 23642 14672 3379 6033 10768 17626 7500 20143 5213 19461 9200 20283 6580 3900 2800 4200 36101 12090 5200 30260 9369 24306 7572 4497 3400 6709 2500

Valuta

Wisselkoers


0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

Koers in valuta 275.240 9.890 33.200 47.080 49.990 41.990 58.340 105.010 118.160 73.920 138.680 74.930 32.570 55.200 70.540 89.840 46.930 26.010 86.410 34.050 49.040 34.730 89.760 56.010 183.500 94.010 152.160 3.490 92.380 26.280 41.110 18.840 39.330 35.620 10.750 99.610 61.950 80.690 15.890 78.390 73.390 116.170 79.450 75.140 36.810 26.610 23.580 40.570 36.100 83.770 63.270 30.640 45.490 150.380 58.500 43.910 111.350 92.780 69.720 135.500 63.730 33.640 37.000 78.150 33.280 127.610

Evaluatie EUR 513,347.22 367,364.39 236,865.78 157,166.81 441,727.38 109,702.09 240,650.65 152,414.82 420,778.05 421,380.75 346,712.58 354,217.51 190,676.14 750,875.43 430,012.70 268,943.00 124,685.75 709,260.68 188,127.29 185,131.97 8,861.69 84,433.76 541,836.55 142,265.68 409,494.18 293,365.51 1,130,088.49 247,196.20 237,327.33 286,077.14 872,768.92 64,944.30 344,164.26 602,770.17 283,699.52 101,203.96 415,862.33 308,425.00 214,730.35 1,344,966.35 781,434.80 284,871.32 347,851.41 587,182.06 470,853.85 144,834.72 344,694.61 153,482.64 509,845.86 559,297.51 931,314.93 146,312.42 128,749.95 305,572.77 178,308.36 1,150,400.89 976,974.13 350,125.91 1,531,062.23 921,295.77 1,124,149.19 184,855.82 120,751.12 192,829.93 162,034.56 231,521.46

% Portefeuille 0.12% 0.09% 0.06% 0.04% 0.11% 0.03% 0.06% 0.04% 0.10% 0.10% 0.08% 0.09% 0.05% 0.18% 0.10% 0.06% 0.03% 0.17% 0.05% 0.04% 0.00% 0.02% 0.13% 0.03% 0.10% 0.07% 0.27% 0.06% 0.06% 0.07% 0.21% 0.02% 0.08% 0.14% 0.07% 0.02% 0.10% 0.07% 0.05% 0.32% 0.19% 0.07% 0.08% 0.14% 0.11% 0.03% 0.08% 0.04% 0.12% 0.13% 0.22% 0.04% 0.03% 0.07% 0.04% 0.28% 0.23% 0.08% 0.37% 0.22% 0.27% 0.04% 0.03% 0.05% 0.04% 0.06%

% Netto-actief


0.12% 0.09% 0.06% 0.04% 0.11% 0.03% 0.06% 0.04% 0.10% 0.10% 0.08% 0.09% 0.05% 0.18% 0.10% 0.06% 0.03% 0.17% 0.05% 0.04% 0.00% 0.02% 0.13% 0.03% 0.10% 0.07% 0.27% 0.06% 0.06% 0.07% 0.21% 0.02% 0.08% 0.15% 0.07% 0.02% 0.10% 0.07% 0.05% 0.32% 0.19% 0.07% 0.08% 0.14% 0.11% 0.03% 0.08% 0.04% 0.12% 0.13% 0.22% 0.04% 0.03% 0.07% 0.04% 0.28% 0.24% 0.08% 0.37% 0.22% 0.27% 0.04% 0.03% 0.05% 0.04% 0.06%

122


TRACTOR SUPPLY TRANSDIGM GROUP TRAVELERS COMP TRIMBLE NAVIGATION TRIPADVISOR INC TRW AUTOMOTIVE HLDG TYSON FOODS ULTA SALON COSMETICS UNDER ARMOUR INC UNION PACIFIC UNITED CONTINENTAL UNITED PARCEL UNITED TECHNOLOGIES UNITEDHEALTH UNIV HEALTH SERV-B UNUM URBAN OUTFITTERS US BANCORP-FIRSTARVALERO ENERGY VANTIV INC -AVARIAN MEDICAL SYS VENTAS INC VERISIGN VERISK ANALYTCS A VERIZON VERTEX VF CORP VIACOM-B NEW VISA INC VMWARE VORNADO REALTY TRUST VULCAN WAL MART WALGREEN WALT DISNEY WASTE WATERS WELLPOINT WELLS FARGO WESTERN DIGITAL WESTERN UNION WEYERHAEUSER WHIRLPOOL WHITING PETROLEUM CO WHOLE FOODS MARKET WILLIAMS COMPANIES WINDSTREAM HLDGS WISCONSIN ENERGY WORKDAY INC -AWR BERKLEY WYNDHAM WORLDWIDE WYNN RESORTS XCEL ENERGY XEROX XILINX XYLEM INC YAHOO YUM BRANDS ZIMMER ZOETIS-A

Totaal aandelen

Hoeveelheid op 31/12/2013 4000 3500 11783 9000 4000 4200 10919 1500 4200 15064 2000 24475 30165 32862 2500 10440 2660 59121 17300 4000 4168 8800 6209 4000 93231 7119 11600 14138 16702 2928 6154 4895 53971 29545 56243 12943 3248 9895 164476 6900 14742 18873 2500 4000 11700 22297 18831 7982 2000 2710 4000 3160 14805 39611 7908 6843 34400 14751 5209 16800

Valuta

Wisselkoers

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

Koers in valuta 77.580 161.020 90.540 34.700 82.790 74.390 33.460 96.520 87.300 168.000 37.830 105.080 113.800 75.300 81.260 35.080 37.100 40.400 50.400 32.610 77.690 57.280 59.780 65.710 49.140 74.300 62.340 87.340 222.680 89.700 88.790 59.420 78.690 57.440 76.400 44.870 100.000 92.390 45.400 83.900 17.250 31.570 156.860 61.870 57.790 38.570 7.980 41.340 83.160 43.390 73.690 194.210 27.940 12.170 45.920 34.600 40.440 75.610 93.190 32.690

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief

225,204.11 408,991.62 774,217.37 226,641.02 240,328.02 226,741.17 265,140.06 105,069.12 266,090.93 1,836,606.55 54,907.65 1,866,419.68 2,491,220.29 1,795,789.83 147,429.15 265,782.65 71,617.98 1,733,363.62 632,766.07 94,662.36 234,995.41 365,807.18 269,366.83 190,747.12 3,324,773.28 383,861.32 524,796.98 896,123.17 2,699,082.96 190,603.14 396,540.99 211,082.33 3,082,098.76 1,231,586.63 3,118,375.27 421,461.16 235,712.47 663,448.64 5,419,072.10 420,124.10 184,549.15 432,396.39 284,589.43 179,600.13 490,687.62 624,112.12 109,054.31 239,468.69 120,701.04 85,334.66 213,911.97 445,374.36 300,193.55 349,842.79 263,533.05 171,826.12 1,009,569.29 809,407.53 352,281.80 398,557.28 397,295,758.41

0.05% 0.10% 0.19% 0.05% 0.06% 0.05% 0.06% 0.03% 0.06% 0.44% 0.01% 0.45% 0.60% 0.43% 0.04% 0.06% 0.02% 0.42% 0.15% 0.02% 0.06% 0.09% 0.06% 0.05% 0.80% 0.09% 0.13% 0.22% 0.65% 0.05% 0.10% 0.05% 0.74% 0.30% 0.75% 0.10% 0.06% 0.16% 1.30% 0.10% 0.04% 0.10% 0.07% 0.04% 0.12% 0.15% 0.03% 0.06% 0.03% 0.02% 0.05% 0.11% 0.07% 0.08% 0.06% 0.04% 0.24% 0.19% 0.08% 0.11% 95.51%

0.05% 0.10% 0.19% 0.05% 0.06% 0.05% 0.06% 0.03% 0.06% 0.44% 0.01% 0.45% 0.60% 0.43% 0.04% 0.06% 0.02% 0.42% 0.15% 0.02% 0.06% 0.09% 0.06% 0.05% 0.80% 0.09% 0.13% 0.22% 0.65% 0.05% 0.10% 0.05% 0.74% 0.30% 0.75% 0.10% 0.06% 0.16% 1.30% 0.10% 0.04% 0.10% 0.07% 0.04% 0.12% 0.15% 0.03% 0.06% 0.03% 0.02% 0.05% 0.11% 0.07% 0.08% 0.06% 0.04% 0.24% 0.19% 0.08% 0.12% 95.61%

415,417,945.83

99.86%

99.97%


123



Valuta

Wisselkoers

USD USD

0.725716 0.725716

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief


ICB's met een vast aantal rechten van deelneming Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs USA PUBLIC STORAGE D UNITED DOMINION RE D

4693 6000

150.520 23.350

Totaal ICB's met een vast aantal rechten van deelneming

TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE ( Inclusief effectenleningen ) LIQUIDE MIDDELEN Banktegoeden op zicht EUR ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht CAD ( Bank Degroof ) Overige vorderingen en schulden Beheerde futuresrekening USD ANDERE


512,638.60 101,672.77 614,311.37

0.12% 0.02% 0.14%

0.12% 0.02% 0.14%

614,311.37

0.14%

0.14%

416,032,257.20

100.00%

100.11%

3,187,174.40 689.68

0.77% 0.00%

-3,675,232.12 11,901.73

-0.88% 0.00%

0.00

0.00%

415,556,790.89

100.00%

0.00% 0.00%

POSTEN BUITEN Andere financiële instrumenten Futures SPX 500 Future MAART 2014

4.00

USD

0.725716

1,841.00

267,208.53

124



in percentage van de effectenportefeuille Waarde in EUR


Banden & Rubber Banken Beleggingsmaatschappij Biotechnologie Bosbouwproducten en papier Bouwmaterialen Chemische producten Commerciële - Openbare diensten Gediversifiëerde vennootschappen Diverse kapitaalgoederen Diverse diensten Diversen Diverse verbruiksgoederen Distributie Dranken en tabak Elektrisch Materiaal - Elektronica Elektronische componenten en instrumenten Energie Financiële diensten - Holdings Geneesmiddelen - Cosmetica Gezondheidszorg en -diensten Immobiliën Informatica - Internet Informatica - Reproduktie Installaties en diensten energie Intermediaire industriële productie Luchtvaart en defensie Luchtvervoer Machinebouw Media en Uitgeverijen Metalen en edelstenen Non-ferro-metalen Petroleum en derivaten Telecommunicatie Textiel en Kleding Titrisatie ( ABS & MBS ) Verpakkingsindustrie Verzekeringen Voeding en onderhoudsproducten Vrije tijd en toerisme Transport en Verkeer Wegvoertuigen

37,788,068.44 614,311.37 10,185,209.86 2,236,169.75 3,442,595.25 8,331,062.93 871,333.94 509,845.86 360,275.12 1,323,365.90 4,268,704.25 10,315,685.10 20,066,070.43 7,010,515.45 2,957,547.13 11,980,270.12 13,344,316.69 39,682,960.83 30,566,377.72 4,598,760.98 6,851,070.20 36,542,521.94 23,845,828.63 943,198.26 1,640,960.72 8,994,248.73 1,780,985.13 8,757,569.78 8,329,059.50 1,218,099.38 257,659.57 37,221,919.35 17,676,746.77 3,186,057.91 2,272,865.71 478,461.91 10,662,248.23 14,925,703.54 7,875,479.30 6,613,671.69 5,504,453.83

9.08% 0.15% 2.45% 0.54% 0.83% 2.00% 0.21% 0.12% 0.09% 0.32% 1.03% 2.48% 4.82% 1.69% 0.71% 2.88% 3.21% 9.54% 7.35% 1.11% 1.65% 8.78% 5.73% 0.23% 0.39% 2.16% 0.43% 2.11% 2.00% 0.29% 0.06% 8.95% 4.25% 0.77% 0.55% 0.12% 2.56% 3.59% 1.89% 1.59% 1.29%

Totaal

416,032,257.20

100.00% 125


6.4.3


4de KWARTAAL 2013

1 ste HALFJAAR

Aankopen Verkopen

12,393,651.87 2,496,885.05

14,751,448.85 11,970,322.69

27,145,100.72 14,467,207.74

Totaal 1

14,890,536.92

26,721,771.54

41,612,308.46


17,916,346.87 9,384,438.93

27,236,228.28 28,429,482.44

45,152,575.15 37,813,921.37

Totaal 2

27,300,785.80

55,665,710.72

82,966,496.52


382,197,979.76

410,269,863.66

396,233,921.71

-3.25%

-7.05%

-10.44%

Rotatie


3,187,864.08

0.9923 -10.36%


126

6.4.4


Bedrag van de verbintenissen of nominale waarde

In effecten

Valuta

Spx 500 mini MAART 2014

USD

In valuta 368,200.00

TOTAAL FUTURES

6.4.5

In EUR

Lot-size

267,208.53 267,208.53

50


6.4.5.1 Aandelen "Klasse A" in Euro Periode



in EUR Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013




Inschrijvingen Kap. Dis. 18,018,310.02 37,182,184.37 26,786,751.06



6.4.5.2 Aandelen "Klasse A" in USD Periode



in EUR Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013




Inschrijvingen Kap. Dis. 886,593.41 35,107,367.22 4,336,673.74


Netto-inventariswaarde Einde periode in USD van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 8,353,000.71 407.42 55,486,130.78 486.61 58,302,507.66 564.71




in EUR Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013







6.4.5.4 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers "Klasse I" in USD Periode



in USD Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013


Terugbetalingen Kap. Dis. 18,117 234 1,311


Inschrijvingen Kap. Dis. 1,373,491.20 9,397,773.87 483,858.34

Terugbetalingen Kap. Dis. 4,734,107.55 83,861.92 532,640.63

Netto-inventariswaarde Einde periode in USD van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 2,192,172.33 408.00 14,981,273.82 17,366,677.65 566.06




in EUR Jaar 30/06/2013 31/12/2013



Einde periode Kap. Dis. Totaal 13,089 13,089 12,981 12,981

Inschrijvingen Kap. Dis. 130,874,358.51 6,981,192.96

Terugbetalingen Kap. Dis. 8,652,727.60


127

6.4.6

Returns


6.4.6.1 Aandelen "Klasse A" in EUR 1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar

25.49% 13.99% 17.18% 5.60%

6.4.6.2 Aandelen "Klasse A" in USD 1 jaar 3 jaar 5 jaar

31.30% 15.08% 17.04%


25.65% 14.08% 17.26%

6.4.6.4 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers "Klasse I" in USD 1 jaar 3 jaar 5 jaar

31.36% 15.14% 17.07%


-


6.4.7

Lopende kosten

De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli 2010, is opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten zijn de betalingen die afgetrokken worden van de activa van het compartiment, telkens als dergelijke aftrekken vereist of toegelaten zijn door de wet en de reglementering, de statuten of het prospectus. De lopende kosten omvatten niet : portefeuilletransactiekosten behalve de instap- en uitstapvergoedingen betaald door het fonds voor het kopen en verkopen van deelbewijzen van een ander fonds. Het cijfer van de lopende kosten zijn gebaseerd op de uitgaven van het voorgaande boekjaar en kan van jaar tot jaar variëren. Het cijfer is uitgedrukt als een percentage van de gemiddelde netto activa. Ze bedroegen op 31 december 2013: 0,64% voor de klasse A eur 0,58% voor de klasse I eur 0,73% voor de klasse A EUR 0,58% voor de klasse I EUR 0,57% voor de klasse A USD 0,57% voor de klasse I USD 0,48% voor de klasse HI EUR

128

6.4.8



3,490,883.19

Vorderingen


2,925,883.11 22,825.60 2,948,708.71

d. - Te ontvangen Dividenden - Beheerde futuresrekening USD

530,272.75 11,901.73 542,174.48 -7,154,213.58

Schulden (-)


c. - Debetsaldo USD

e. - Beheervergoeding - Bewaarder - Administratief en boekhoudkundig agent - FSMA - Commissaris - Abonnementbelasting


-461,232.96 -3,492,730.80 -3,953,963.76 -2,416,050.57 -2,416,050.57 -122,052.02 -24,753.86 -90,760.38 -82,058.15 -2,208.26 -131,899.99 -1,210.00 -4,000.00 -325,256.59 -784,199.25 Bedragen

Bedrijfskosten



-1,355,675.78

-0.34%

-109,352.43

-0.03%

-2,131.58

0.00%

-50,876.08

-0.01%


D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer (-) -238,112.86 -0.06% De Beheervergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis : Klasse "A" van 0,15% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,10% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR, Klasse "I" van 0.10% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,05% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR. b. Administratief en boekhoudkundig beheer (-) -175,710.30 De vergoeding van administratief en boekhoudkundig agent is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van de 0,105% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,080% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 26.250 EUR.

-0.04%

c. Commerciële vergoeding (-) -642,608.57 De verdelersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van Klasse "A" en "I" 0,35% van de nettoactiva

-0.16%

en 0.25% per jaar voor Klasse "HI".

129

DEGROOF EQUITIES US INDEX nationaal n°0444 047 885 Bedragen



-2,157.70

0.00%

-3,677.30

0.00%

-4,689.12

0.00%

-100,550.12

-0.03%

-25,809.72

-0.01%

De administratiekosten zijn samengesteld uit : * Vertaalkosten * Persbericht * Overeenkomst financiële dienst BDL * Verhandelingkosten Luxemburg en Frankrijk F Oprichtings- en organisatiekosten (-)



*0,0925% van de netto uitstaande bedragen in België op 01.01.2014 van het voorgaande jaar voor aandelenklasse “A” en 0,01% voor aandelenklasse “I” en “HI” K Andere kosten (-) De andere kosten zijn samengesteld uit :


130

DEGROOF EQUITIES JAPAN INDEX nationaal n°0444 047 885

7

INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT EQUITIES JAPAN INDEX



Op 1 oktober 1996 Initiële inschrijvingprijs : EUR 1.239,47 ; deling van de aandelen door 5 op 31 maart 2005 7.1.2


Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in Japanse aandelen. De beleggingen gebeuren op basis van een ruime risicospreiding, met het oog representatief te zijn voor de Japanse aandelenmarkt. De portefeuille is geïndexeerd op de MSCI Japan index van Morgan Stanley. Er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment. 7.1.3



Distributeurs


Benchmark

De index MSCI JAPAN Net DTR, nettodividenden herbelegd, die Japan dekt en wordt opgesteld door MSCI is de benchmark van het compartiment EQUITIES JAPAN INDEX. Op 31 december 2013 telde de index 320 posities, of een meer dan eind juni 2013. De waarde van de index kan worden geraadpleegd op de site van MSCI, www.msci.com, onder de rubriek "MSCI Index Performance". De klanten van MSCI hebben een licentie nodig om toegang te hebben tot de samenstelling van zijn indexen.

131

7.1.6



Het gebruik van futures op de index Topix vulde de posities in aandelen aan en maakte het mogelijk om volledig te beleggen via een liquide instrument zonder de structuur van de portefeuille te verstoren bij de wekelijkse uitgiften en terugbetalingen. De index Topix vertoont een correcte correlatie met de index Japan van MSCI. De resultaten die met deze futures worden geboekt, sluiten dus nauw aan bij deze die een rechtstreekse belegging in effecten zou hebben opgebracht.

7.1.7

Toekomstig beleid

Het compartiment Equities Japan index handhaaft zijn indexatiebeleid met de Japanse index die MSCI publiceert als referte-index.

7.1.8

Risicoklasse

De synthetische risico-indicateur geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul ( kleinste risico ) en zes ( grootste risico ). De initiële en huidige risicoklasse voor het compartiment Equities JAPAN Index is 6. 7.1.9

Resultaatverwerking


132


7.2


I

30 juni 2013 EUR


II A

B C

D E F


130,911,187.94

113,374,518.19

130,568,495.21 129,791,089.79 777,405.42

113,083,023.26 112,457,815.51 625,207.75

342,692.73

291,494.93

133

DEGROOF EQUITIES JAPAN INDEX nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III


IV


V


-1,413,342.15 123,860.47 5,568.00

-150,030.60 403,844.19 155,913.13

118,292.47 -1,537,202.62 -1,271,021.76

247,931.06 -553,874.79 -200,335.22

-412.85

-92,472.52

-265,768.01

-261,067.05

1,618,179.72 1,618,179.72

957,544.87 957,544.87

134

DEGROOF EQUITIES JAPAN INDEX nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

VI

30 juni 2013 EUR


A B C D

TOTAAL NETTO-ACTIEF

131,116,025.51

114,182,032.46


131,116,025.51 128,192,651.51 39,495.00

114,182,032.46 96,157,445.50 -519,476.00

2,883,879.00

18,544,062.96


131,116,025.51

114,182,032.46

135

DEGROOF EQUITIES JAPAN INDEX nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

30 juni 2013 EUR



II


III


IV


V


VI


VII


VIII


IX


2,096,947.20 2,096,947.20 2,096,947.20

71,405.79 71,405.79 71,405.79

89,933.37 89,933.37

963,517.83 963,517.83

1,998,829.98

75,278.46

136



B C

D E F


30 juni 2013 EUR

2,505,712.04 2,546,318.65 -40,606.61

17,034,024.75 17,014,818.18 19,206.57

-28,926.92 194,645.42

25,046.15 171,976.79

137

DEGROOF EQUITIES JAPAN INDEX nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III


194,645.42

171,976.79

194,645.42

171,976.79

-218,628.75

-223,451.56

-218,628.75 2,452,801.79

-223,451.56 17,007,596.13

858,911.11 940,654.28 98.51

2,405,432.02 2,568,562.12

98.51 -1,109.90

-7,173.10

-86,777.31

-187,214.89

-86,777.31 6,045.53

-187,214.89 31,257.89

33,405.38 27,452.89

14,165.63

5,952.49

14,165.63

138

DEGROOF EQUITIES JAPAN INDEX nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR IV

Exploitatiekosten A Verhandeling- en leveringskosten betreffende beleggingen (-) B Financiële kosten (-) C Vergoeding van de bewaarder (-) D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financiële beheer b. Administratief en boekhoudkundig beheer c. Commerciële vergoeding E Administratiekosten (-) F Oprichtings-en organisatiekosten (-) G Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (-) H Diensten en diverse goederen (-) I Afschrijvingen en voorzieningen voor risico's en kosten (-) J Taksen (-) K Andere kosten (-) SUBTOTAAL II+III+IV Opbrengsten en kosten van het boekjaar

V


VI


VII


-461,239.28 -62,849.29

-883,130.82 -121,212.64

-4,867.98 -21,116.23 -329,472.46 -71,795.85 -63,294.48 -194,382.13 -2,084.08 -1,614.87

-2,672.28 -39,367.03 -637,959.34 -132,592.68 -118,312.17 -387,054.49 -8,054.42 -126.49

-4,689.12

-9,704.02

-22,401.92 -12,143.33

-22,259.25 -41,775.35

431,077.21

1,536,466.83

431,077.21

1,536,466.83

2,883,879.00

18,544,062.96

2,883,879.00

18,544,062.96



II


III


IV

(Dividenduitkering)

30 juni 2013 EUR

30 juni 2013 EUR

2,923,374.00

18,024,586.96

2,883,879.00

18,544,062.96

39,495.00

-519,476.00

-2,923,374.00

-18,024,586.96

139


7.4



Benaming


Valuta

Wisselkoers

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% % % Portefeuille Netto-actief in het bezit van de ICB

Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs JAPAN ABC-MART INC ACOM ADVANTEST AEON AEON FIN SERVICE AEON MALL CO LTD AIR WATER INC AISIN SEIKI AJINOMOTO ALFRESA HOLDINGS AMADA ANA HOLDINGS INC AOZORA BANK ASAHI BREWERIES ASAHI GLASS ASAHI KASEI ASICS ASTELLAS PHARMA BANK KYOTO BENESSE HOLDINGS BRIDGESTONE BROTHER INDUSTRIES CALBEE CANON CASIO CENTRAL JAPAN RAILW CHIBA CHIYODA CHUBU ELECTRIC POWER CHUGAI CHUGOKU BANK CHUGOKU EL POWER CITIZEN HOLDINGS COCA-COLA WEST CREDIT SAISON DAI NIPPON PRINTING DAICEL DAIDO STEEL DAIHATSU MOTOR DAI-ICHI LIFE DAIICHI SANKYO DAIKIN DAINIPPON SUMITOMO DAITO DAIWA HOUSE DAIWA SECURITIES DENA CO LTD DENSO DENTSU DON QUIJOTE CO EAST JAPAN EISAI ELECTRIC POWER FAMILYMART FANUC CORP FAST RETAILING FUJI ELECTRIC FUJI HEAVY INDUSTRIE

1,900 20,000 10,100 34,800 3,990 6,010 10,000 13,400 37,000 2,000 22,000 71,000 67,000 27,100 65,000 86,000 10,100 29,217 21,000 4,300 43,200 14,300 4,800 75,700 14,300 9,800 45,000 11,000 44,500 14,100 11,000 17,500 15,500 3,400 9,500 33,700 15,000 21,000 10,400 51,400 41,623 16,200 7,200 4,500 36,300 106,000 5,600 32,200 15,300 3,400 22,500 17,300 8,180 3,300 12,800 3,580 34,000 40,300

4595 357 1307 1425 2820 2951 1424 4270 1522 5220 927 210 298 2964 654 824 1795 6230 878 4225 3980 1437 2555 3330 1287 12380 709 1526 1359 2325 1336 1636 886 2227 2766 1116 856 522 1782 1757 1923 6550 1645 9830 2035 1050 2212 5550 4300 6370 8380 4075 3065 4805 19250 43400 492 3015

60,281.25 49,299.37 91,146.52 342,402.73 77,690.00 122,457.90 98,322.54 395,071.58 388,829.76 72,084.79 140,813.90 102,948.67 137,858.70 554,613.72 293,517.65 489,292.75 125,178.27 1,256,801.77 127,308.36 125,440.65 1,187,161.86 141,884.82 84,678.91 1,740,536.87 127,074.29 837,702.55 220,293.59 115,901.84 417,563.55 226,352.44 101,471.07 197,680.79 94,821.87 52,280.80 181,434.09 259,679.23 88,656.00 75,689.03 127,962.92 623,559.64 552,657.13 732,654.85 81,778.95 305,428.21 510,051.65 768,490.10 85,529.57 1,233,934.11 454,258.44 149,541.41 1,301,876.09 486,762.18 173,111.89 109,483.95 1,701,311.43 1,072,792.85 115,501.37 838,948.84

0.05% 0.04% 0.07% 0.26% 0.06% 0.09% 0.08% 0.30% 0.30% 0.06% 0.11% 0.08% 0.11% 0.42% 0.22% 0.37% 0.10% 0.96% 0.10% 0.10% 0.91% 0.11% 0.06% 1.33% 0.10% 0.64% 0.17% 0.09% 0.32% 0.17% 0.08% 0.15% 0.07% 0.04% 0.14% 0.20% 0.07% 0.06% 0.10% 0.48% 0.42% 0.56% 0.06% 0.23% 0.39% 0.59% 0.07% 0.94% 0.35% 0.11% 0.99% 0.37% 0.13% 0.08% 1.30% 0.82% 0.09% 0.64%

0.05% 0.04% 0.07% 0.26% 0.06% 0.09% 0.07% 0.30% 0.30% 0.05% 0.11% 0.08% 0.11% 0.42% 0.22% 0.37% 0.10% 0.96% 0.10% 0.10% 0.91% 0.11% 0.06% 1.33% 0.10% 0.64% 0.17% 0.09% 0.32% 0.17% 0.08% 0.15% 0.07% 0.04% 0.14% 0.20% 0.07% 0.06% 0.10% 0.48% 0.42% 0.56% 0.06% 0.23% 0.39% 0.59% 0.07% 0.94% 0.35% 0.11% 0.99% 0.37% 0.13% 0.08% 1.30% 0.82% 0.09% 0.64%

140



Benaming

FUJIFILM HOLDINGS C FUJITSU FUKUOKA FINANCIAL GREE GUNGHO ONLINE ENTMT GUNMA HACHIJUNI BANK HAKUHODO DY HLDG HAMAMATSU PHOTONICS HANKYU HANSHIN HINO MOTORS HIROSE HIROSHIMA BANK HISAMITSU PHARMA HITACHI HITACHI CHEMICAL HITACHI CONST MACH HITACHI HIGH TECHNO HITACHI METALS HOKKAIDO ELECT POWER HOKUGIN HOKURIKU ELECTR PWR HONDA HOYA HULIC CO LTD IBIDEN IDEMITSU IHI CORPORATION IIDA GRP HLDGS INPEX ISETAN MITSUKOSHI ISUZU MOTORS ITOCHU ITOCHU TECH-SOLUTION IYO BANK LTD J FRONT RETAILING JAPAN AIRLINES JAPAN EXCHANGE JAPAN PRIME REALTY JAPAN STEEL WORKS JAPAN TOBACCO INC JFE HOLDINGS JGC CORP JOYO JP PETROLEUM EXPLO JSR JTEKT JX HOLDINGS INC KAJIMA KAKAKU.COM KAMIGUMI KANEKA KANSAI KANZAI PAINT CO KAO KAWASAKI HEAVY KDDI KEIHIN KEIO KEISEI EL RAILWAY KEYENCE KIKKOMAN KINDEN KINTETSU KIRIN HOLDINGS KOBE KOITO MANUFACT KOMATSU KONAMI KONICA KUBOTA

Hoeveelheid au 31/12/2013 31,400 116,000 50,000 5,000 309 22,000 25,400 18,000 3,800 66,000 17,000 2,300 30,000 3,200 307,000 6,400 7,500 4,300 11,000 11,700 81,000 9,800 107,700 29,570 18,000 6,400 1,800 78,000 8,000 53,600 21,560 70,000 100,300 1,300 18,000 30,301 4,300 16,000 59 18,800 73,200 34,242 15,000 41,000 1,800 9,800 12,000 136,800 51,100 9,000 14,000 15,000 45,500 12,000 34,500 85,000 35,500 29,000 36,000 17,500 3,104 10,000 8,000 109,170 53,000 169,000 6,000 63,400 5,900 26,500 71,000

Valuta

Wisselkoers

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905

Koers in valuta 2981 544 461 1039 75700 587 613 815 4205 568 1652 14980 435 5300 796 1677 2245 2641 1486 1209 210 1427 4330 2922 1555 1966 9572 454 2102 1348 1495 654 1299 4265 1031 796 5190 2989 337000 588 3420 2502 4125 537 3985 2036 1790 541 395 1847 964 690 1209 1555 3310 441 6470 867 701 967 45000 1986 1100 369 1513 180 2007 2137 2429 1049 1739

Evaluatie EUR

% % % Portefeuille Netto-actief in het bezit van de ICB 646,300.87 0.49% 0.49% 435,712.48 0.33% 0.33% 159,152.71 0.12% 0.12% 35,869.78 0.03% 0.03% 161,509.28 0.12% 0.12% 89,166.95 0.07% 0.07% 107,507.14 0.08% 0.08% 101,291.55 0.08% 0.08% 110,329.77 0.08% 0.08% 258,842.38 0.20% 0.20% 193,910.84 0.15% 0.15% 237,893.60 0.18% 0.18% 90,105.98 0.07% 0.07% 117,103.25 0.09% 0.09% 1,687,308.75 1.29% 1.29% 74,106.47 0.06% 0.06% 116,257.43 0.09% 0.09% 78,411.54 0.06% 0.06% 112,863.78 0.09% 0.09% 97,668.67 0.07% 0.07% 117,448.49 0.09% 0.09% 96,559.09 0.07% 0.07% 3,219,932.11 2.46% 2.46% 596,588.19 0.46% 0.46% 193,261.80 0.15% 0.15% 86,877.36 0.07% 0.07% 118,964.75 0.09% 0.09% 244,508.28 0.19% 0.19% 116,108.98 0.09% 0.09% 498,881.96 0.38% 0.38% 222,552.80 0.17% 0.17% 316,095.93 0.24% 0.24% 899,607.77 0.69% 0.69% 38,282.96 0.03% 0.03% 128,136.92 0.10% 0.10% 166,537.92 0.13% 0.13% 154,091.59 0.12% 0.12% 330,209.08 0.25% 0.25% 137,285.61 0.10% 0.10% 76,327.02 0.06% 0.06% 1,728,543.46 1.32% 1.32% 591,547.39 0.45% 0.45% 427,226.64 0.33% 0.33% 152,020.19 0.12% 0.12% 49,527.22 0.04% 0.04% 137,767.56 0.11% 0.11% 148,312.38 0.11% 0.11% 511,006.56 0.39% 0.39% 139,367.37 0.11% 0.11% 114,776.38 0.09% 0.09% 93,185.47 0.07% 0.07% 71,463.37 0.05% 0.05% 379,822.61 0.29% 0.29% 128,841.20 0.10% 0.10% 788,479.13 0.60% 0.60% 258,821.67 0.20% 0.20% 1,585,899.82 1.21% 1.21% 173,604.19 0.13% 0.13% 174,246.33 0.13% 0.13% 116,844.33 0.09% 0.09% 964,444.72 0.74% 0.74% 137,126.81 0.10% 0.10% 60,761.12 0.05% 0.05% 278,145.98 0.21% 0.21% 553,678.82 0.42% 0.42% 210,040.15 0.16% 0.16% 83,146.07 0.06% 0.06% 935,485.15 0.71% 0.71% 98,951.56 0.08% 0.08% 191,939.55 0.15% 0.15% 852,513.07 0.65% 0.65%

141



Benaming

KURARAY KURITA KYOCERA KYOWA KYUSHU LAWSON LIXIL GROUP CORP M3 MABUCHI MOTOR MAKITA MARUBENI MARUI GROUP CO LTD MARUICHI MAZDA MOTOR CORP MCDONALD S HOLDINGS MEDIPAL SHS MEIJI HOLDINGS MIRACA HOLDINGS MITSU CHEM HLDGS MITSUBISHI MITSUBISHI MITSUBISHI ELECTRIC MITSUBISHI ESTATE MITSUBISHI GAS MITSUBISHI HEAVY MITSUBISHI LOGISTICS MITSUBISHI MATERIALS MITSUBISHI MOTORS MITSUBISHI TANABE MITSUBISHI UFJ LEASE MITSUI MITSUI CHEMICALS MITSUI FUDOSAN MITSUI OSK MIZUHO FINANCIAL MS AND AD INSUR GRP MURATA NABTESCO CORP NAMCO BANDAI HLDG NEC NEXON CO LTD NGK NGK NHK SPRING NIDEC NIKON NINTENDO NIPPON EL GLASS CO NIPPON EXPRESS NIPPON MEAT NIPPON PAINT NIPPON STEEL CORP NIPPON YUSEN NISHI-NIPPON CITY BK NISSAN NISSHIN SEIFUN GRP NISSIN FOOD NITORI HLD NITTO NKSJ HOLDINGS INC NOK NOMURA NOMURA REAL ESTATE NOMURA RESEARCH INST NP PROLOGIS REIT NSK NTT NTT DATA NTT DOCOMO NTT URBAN DEVL OBAYASHI

Hoeveelheid au 31/12/2013 21,800 7,500 22,300 13,170 30,600 4,700 18,700 55 1,300 8,300 100,000 13,900 2,300 162,000 4,100 10,500 3,274 3,300 77,500 94,299 839,169 130,500 79,800 25,000 187,500 8,000 73,300 27,300 13,100 35,300 117,100 61,000 55,100 70,500 1,523,138 35,149 13,900 6,600 10,650 133,000 8,100 17,000 11,000 10,000 7,200 21,400 7,228 20,000 48,000 10,500 11,000 502,012 95,024 42,000 155,500 13,090 3,800 2,650 11,900 22,925 6,300 239,566 7,300 5,300 23 27,000 24,236 7,700 96,200 9,000 32,000

Valuta

Wisselkoers


0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905

Koers in valuta 1253 2182 5250 1159 1342 7870 2883 263500 6250 5520 756 1068 2656 544 2687 1388 6760 4960 486 2017 694 1320 3145 774 651 1661 388 1129 1466 645 1465 254 3785 474 228 2822 9340 2425 2334 237 972 1998 2490 1186 10300 2009 14010 552 509 1806 1749 352 336 283 884 1087 4440 9970 4435 2924 1720 809 2368 3315 1006000 1308 5660 3880 1725 1209 599

Evaluatie EUR

% % % Portefeuille Netto-actief in het bezit van de ICB 188,603.90 0.14% 0.14% 112,994.97 0.09% 0.09% 808,364.59 0.62% 0.62% 105,393.14 0.08% 0.08% 283,541.78 0.22% 0.22% 255,396.95 0.20% 0.19% 372,245.42 0.28% 0.28% 100,065.97 0.08% 0.08% 56,100.47 0.04% 0.04% 316,344.50 0.24% 0.24% 521,993.28 0.40% 0.40% 102,501.25 0.08% 0.08% 42,179.27 0.03% 0.03% 608,495.02 0.46% 0.46% 76,066.71 0.06% 0.06% 100,628.70 0.08% 0.08% 152,815.88 0.12% 0.12% 113,015.69 0.09% 0.09% 260,064.51 0.20% 0.20% 1,313,276.28 1.00% 1.00% 4,021,166.15 3.07% 3.07% 1,189,398.97 0.91% 0.91% 1,732,872.69 1.32% 1.32% 133,605.42 0.10% 0.10% 842,801.65 0.64% 0.64% 91,749.29 0.07% 0.07% 196,371.66 0.15% 0.15% 212,813.76 0.16% 0.16% 132,601.48 0.10% 0.10% 157,209.05 0.12% 0.12% 1,184,507.01 0.90% 0.90% 106,981.00 0.08% 0.08% 1,439,993.72 1.10% 1.10% 230,733.46 0.18% 0.18% 2,397,823.52 1.83% 1.83% 684,877.82 0.52% 0.52% 896,406.08 0.68% 0.68% 110,509.29 0.08% 0.08% 171,630.15 0.13% 0.13% 217,642.20 0.17% 0.17% 54,361.87 0.04% 0.04% 234,524.12 0.18% 0.18% 189,118.99 0.14% 0.14% 81,889.42 0.06% 0.06% 512,050.55 0.39% 0.39% 296,849.84 0.23% 0.23% 699,196.74 0.53% 0.53% 76,227.59 0.06% 0.06% 168,694.97 0.13% 0.13% 130,933.31 0.10% 0.10% 132,839.00 0.10% 0.10% 1,220,112.50 0.93% 0.93% 220,452.84 0.17% 0.17% 82,068.94 0.06% 0.06% 949,130.16 0.73% 0.72% 98,245.42 0.08% 0.07% 116,495.64 0.09% 0.09% 182,424.91 0.14% 0.14% 364,404.47 0.28% 0.28% 462,838.87 0.35% 0.35% 74,819.04 0.06% 0.06% 1,338,187.04 1.02% 1.02% 119,356.94 0.09% 0.09% 121,311.65 0.09% 0.09% 159,760.32 0.12% 0.12% 243,845.43 0.19% 0.19% 947,153.77 0.72% 0.72% 206,284.01 0.16% 0.16% 1,145,795.96 0.88% 0.87% 75,129.75 0.06% 0.06% 132,348.77 0.10% 0.10%

142



Benaming

ODAKYU OJI PAPER OLYMPUS OMRON ONO PHARMACEUTICAL ORACLE JAPAN ORIENTAL LAND ORIX OSAKA OTSUKA OTSUKA HOLDINGS CO PANASONIC CORP PARK24 RAKUTEN RESONA HOLDINGS NEW RICOH RINNAI CORP ROHM S TOMO MITSUI SANKYO CO SANRIO SANTEN SBI HOLDINGS SECOM SEGA SAMMY HOLDINGS SEKISUI CHEMICAL SEKISUI HOUSE SEVEN BANK NEW SEVEN-I HOLDINGS SHARP SHIKOKU SHIMADZU SHIMAMURA SHIMANO SHIMIZU SHIN ETSU SHINSEI BANK SHIONOGI SHISEIDO SHIZUOKA SHOWA SHOWA DENKO SMC SOFTBANK AM CORP SOJITZ CORP SONY SONY FINANCIAL HLDG STANLEY ELEC CO SUMCO SUMITOMO CHEMICAL SUMITOMO ELECTRIC SUMITOMO HEAVY SUMITOMO METAL SUMITOMO MITSUI T H SUMITOMO REALTY SUMITOMO RUBBER IND SUMITOMO SHOJI SUNTORY BF SURUGA BANK SUZUKEN SUZUKI SYSMEX CORP T D HOLDINGS INC TAIHEIYO ONODA TAISEI TAISHO PHARMACEUTIC TAIYO NIPPON TAKASHIMAYA TAKEDA PHARMA TDK TEIJIN

Hoeveelheid au 31/12/2013 38,600 48,000 16,000 14,600 6,100 2,500 3,600 85,800 111,000 1,300 24,800 146,202 6,500 44,800 112,200 40,000 2,200 6,200 84,000 3,100 2,700 4,800 12,520 14,200 11,248 27,500 32,000 33,000 50,400 87,000 11,700 13,000 1,800 5,800 38,000 27,600 104,847 18,200 21,500 33,000 11,900 91,000 3,600 63,100 75,300 68,829 9,600 9,200 7,300 92,300 50,600 32,000 36,800 217,690 23,500 11,700 67,400 8,000 11,000 4,000 21,900 5,300 33,600 64,000 54,000 2,060 17,000 12,000 52,600 7,500 59,000

Valuta

Wisselkoers


0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905

Koers in valuta 951 539 3330 4645 9210 3845 15170 1847 413 13410 3040 1224 1983 1564 536 1118 8190 5120 5420 4850 4425 4905 1590 6340 2677 1290 1470 411 4180 334 1575 915 9860 9030 531 6140 257 2280 1691 1122 1068 149 26500 9200 187 1826 1914 2408 928 412 1754 484 1377 554 5230 1494 1321 3355 1886 3405 2828 6210 1469 404 478 7230 748 1047 4825 5040 234

Evaluatie EUR

% % % Portefeuille Netto-actief in het bezit van de ICB 253,460.88 0.19% 0.19% 178,637.70 0.14% 0.14% 367,880.98 0.28% 0.28% 468,254.21 0.36% 0.36% 387,911.43 0.30% 0.30% 66,371.17 0.05% 0.05% 377,078.00 0.29% 0.29% 1,094,201.48 0.84% 0.83% 316,530.92 0.24% 0.24% 120,369.16 0.09% 0.09% 520,557.11 0.40% 0.40% 1,235,599.85 0.94% 0.94% 88,997.78 0.07% 0.07% 483,791.10 0.37% 0.37% 415,241.51 0.32% 0.32% 308,776.98 0.24% 0.24% 124,408.40 0.10% 0.09% 219,181.94 0.17% 0.17% 3,143,559.52 2.40% 2.40% 103,811.76 0.08% 0.08% 82,493.58 0.06% 0.06% 162,563.62 0.12% 0.12% 137,449.94 0.10% 0.10% 621,613.90 0.47% 0.47% 207,905.89 0.16% 0.16% 244,943.27 0.19% 0.19% 324,795.82 0.25% 0.25% 93,648.08 0.07% 0.07% 1,454,621.27 1.11% 1.11% 200,635.99 0.15% 0.15% 127,235.86 0.10% 0.10% 82,131.09 0.06% 0.06% 122,544.14 0.09% 0.09% 361,625.34 0.28% 0.28% 139,322.49 0.11% 0.11% 1,170,093.51 0.89% 0.89% 186,051.10 0.14% 0.14% 286,516.31 0.22% 0.22% 251,029.74 0.19% 0.19% 255,652.42 0.20% 0.19% 87,752.87 0.07% 0.07% 93,620.46 0.07% 0.07% 658,705.80 0.50% 0.50% 4,008,300.77 3.06% 3.06% 97,225.39 0.07% 0.07% 867,791.41 0.66% 0.66% 126,869.22 0.10% 0.10% 152,963.36 0.12% 0.12% 46,775.02 0.04% 0.04% 262,568.14 0.20% 0.20% 612,806.30 0.47% 0.47% 106,939.58 0.08% 0.08% 349,884.64 0.27% 0.27% 832,705.36 0.64% 0.64% 848,618.84 0.65% 0.65% 120,692.30 0.09% 0.09% 614,760.32 0.47% 0.47% 185,321.42 0.14% 0.14% 143,244.35 0.11% 0.11% 94,041.65 0.07% 0.07% 427,628.49 0.33% 0.33% 227,253.50 0.17% 0.17% 340,803.61 0.26% 0.26% 178,527.23 0.14% 0.14% 178,223.42 0.14% 0.14% 102,836.82 0.08% 0.08% 87,799.82 0.07% 0.07% 86,750.31 0.07% 0.07% 1,752,371.48 1.34% 1.34% 260,996.64 0.20% 0.20% 95,325.92 0.07% 0.07%

143



Benaming


TERUMO THK TOBU TOHO CO TOHO GAS TOHOKU TOKIO MARINE HLD LTD TOKYO ELECTRIC TOKYO ELECTRON TOKYO GAS TOKYO TATEMONO TOKYU TOKYU FUDOSAN TONENGENERAL SEKIYU TOPPAN TORAY TOSHIBA TOTO TOYO SEIKAN TOYO SUISAN KAISHA TOYODA GOSEI CO TOYOTA BOSHOKU TOYOTA INDUSTRIES TOYOTA MOTOR TOYOTA TSUSHO TREND MICRO TSUMURA AND CO UBE UNI CHARM UNITED URBAN USS WEST JAPAN RAILWAY YAHOO JAPAN YAKULT YAMADA DENKI YAMAGUCHI YAMAHA YAMAHA MOTOR CO YAMATO YAMATO KOGYO YAMAZAKI YASKAWA ELEC YOKOGAWA ELECTRIC YOKOHAMA YOKOHAMA RUBBER

9,900 5,100 62,000 5,500 24,200 27,500 46,800 88,686 12,200 160,000 22,000 66,000 28,000 20,200 35,000 96,500 249,800 16,000 10,600 5,800 3,900 5,200 11,200 180,728 12,600 6,600 3,200 67,300 7,900 182 13,700 12,200 91,000 5,700 53,500 12,000 9,900 17,400 25,700 1,700 7,000 13,500 13,700 71,000 13,000

Valuta

Wisselkoers

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905

Koers in valuta 5070 2624 510 2313 512 1183 3515 517 5760 518 1168 681 990 965 841 728 442 1667 2259 3160 2447 1313 4745 6420 2603 3680 2788 225 6000 151300 1444 4560 585 5310 344 974 1669 1577 2126 3360 1079 1663 1615 586 1033

Totaal aandelen

Evaluatie EUR

% % % Portefeuille Netto-actief in het bezit van de ICB 346,566.25 0.26% 0.26% 92,401.10 0.07% 0.07% 218,325.76 0.17% 0.17% 87,837.80 0.07% 0.07% 85,551.66 0.07% 0.07% 224,626.27 0.17% 0.17% 1,135,832.52 0.87% 0.87% 316,583.83 0.24% 0.24% 485,205.18 0.37% 0.37% 572,259.30 0.44% 0.44% 177,422.48 0.14% 0.14% 310,337.43 0.24% 0.24% 191,397.54 0.15% 0.15% 134,592.79 0.10% 0.10% 203,239.05 0.16% 0.16% 485,067.09 0.37% 0.37% 762,355.99 0.58% 0.58% 184,161.44 0.14% 0.14% 165,335.16 0.13% 0.13% 126,548.85 0.10% 0.10% 65,893.37 0.05% 0.05% 47,142.35 0.04% 0.04% 366,941.94 0.28% 0.28% 8,011,310.90 6.12% 6.09% 226,458.08 0.17% 0.17% 167,700.70 0.13% 0.13% 61,600.73 0.05% 0.05% 104,554.01 0.08% 0.08% 327,281.50 0.25% 0.22% 190,131.22 0.15% 0.15% 136,593.77 0.10% 0.10% 384,120.77 0.26% 0.26% 367,570.27 0.28% 0.28% 208,983.74 0.16% 0.16% 127,073.60 0.10% 0.10% 80,701.82 0.06% 0.06% 114,086.60 0.09% 0.09% 189,462.85 0.14% 0.14% 377,258.90 0.27% 0.26% 39,439.49 0.03% 0.03% 52,151.00 0.04% 0.04% 155,013.36 0.12% 0.12% 152,769.34 0.12% 0.12% 287,275.82 0.20% 0.20% 92,722.85 0.07% 0.07% 129,791,089.79 99.15% 98.99% 129,791,089.79

99.15%

98.99%

260,300.65 422,565.99 94,538.78 777,405.42

0.20% 0.32% 0.07% 0.59%

0.20% 0.32% 0.07% 0.59%

777,405.42

0.59%

0.59%

342,692.73 342,692.73

0.26% 0.26%

0.26% 0.26%

ICB's met een vast aantal rechten van deelneming Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs JAPAN JAPAN RETAIL INV D NIPPON BUILDING D NOMURA REAL EST OF D

176 50 28

JPY JPY JPY

0.006905 0.006905 0.006905

214200 1224000 489000


ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs JAPAN JAPAN REAL ESTATE D

44

JPY

0.006905

1128000

0.00%

144



Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Totaal ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming

Evaluatie EUR

342,692.73

TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE ( Inclusief effectenleningen ) LIQUIDE MIDDELEN Banktegoeden op zicht JPY ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht EUR ( Bank Degroof ) Overige vorderingen en schulden Beheerde futuresrekening JPY ANDERE TOTAAL VAN HET NETTO-ACTIEF

% % % Portefeuille Netto-actief in het bezit van de ICB 0.26%

0.26%

130,911,187.94 100.00%

99.84%

115,433.62 1,502,746.10

0.09% 1.15%

-1,416,656.39 3,314.24

-1.08% 0.00%

0.00

0.00%

131,116,025.51

100.00%

POSTES HORS BILAN Autres instruments financiers Futures Topix Future MAART 2014

1

JPY

0.006905

1302.5

89,933.37

145

7.4.2


Benaming


Valuta

Wisselkoers

JPY JPY JPY JPY JPY

0.006905 0.006905 0.006905 0.006905 0.006905

DEGROOF EQUITIES JAPAN INDEX nationaal n°0444 047 885 Koers in valuta

Evaluatie EUR

Uitgeleende aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs JAPAN CANON DENA CO LTD GUNGHO ONLINE ENTMT MITSUBISHI MOTORS SONY

69,100 5,500 255 27,000 75

3330 2212 65100 1129 1826

1,588,785.97 84,002.25 114,621.02 210,475.15 945.59 1,998,829.98


1,998,829.98


1,998,829.98

DE FINANCIELE GARANTIES Obligatieleningen Frankrijk France OAT 3.50% 05/250415 France OAT 3.25% 06/250416 France OAT 4.00% 08/250418 France OAT 4.00% 04/250414 France OAT 3.75% 06/250417 France OAT 3.50% 10/250426 France BTAN 2.25% 11/250216 France BTAN 2.50% 11/250716

61,586 632,172 577 22,521 2,968 17,956 82,658 13,307


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

104.285% 106.625% 112.6425% 101.15% 110.105% 107.5325% 104.105% 105.2575%

64,224.96 674,053.40 649.95 22,779.99 3,267.92 19,308.54 86,051.11 14,006.62 884,342.49

770 36,060 350,812 2,718 29,679 548 3,923 213 5,744 147 1,418 1,461


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

120.920666% 104.580% 106.2775% 102.615% 105.6325% 105.305% 99.960% 99.135% 100.035% 98.045% 100.0975% 97.8075%

931.09 37,711.55 372,834.22 2,789.08 31,350.67 577.07 3,921.43 211.16 5,746.01 144.13 1,419.38 1,428.97 459,064.76

301,098 65,295 335,378

EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00

113.5625% 113.135% 100.7025%

341,934.42 73,871.50 337,734.03 753,539.95

Duitsland Germany INDEX 1.50% 06/150416 Germany 3.25% 05/040715 Germany Bundesobl 2.50% 10/270215 Germany 2.25% 10/100415 Germany 2.75% 11/080416 Germany 2.25% 11/040921 Germany 0.00% 12/130614 Germany 0.50% 13/230218 Germany 0.25% 12/140314 Germany Republik 1.50% 12/040922 Germany 0.25% 13/130315 Germany 0.25% 13/130418 Nederland Netherlands 3.75% 06/150123 Netherlands 4.50% 07/150717 Netherlands govt 0.75% 12/150415


2,096,947.20

146


7.4.3 Sectoriële spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013 in percentage van de effectenportefeuille Waarde in EUR Banden & Rubber Banken


Bosproducten en papieren Bouwmaterialen Chemische producten Gediversifiëerde vennootschappen Distributie Diverse diensten Dranken en tabak Elektrisch Materiaal - Elektronica Elektronische componenten en instrumenten Energie Financiële diensten - Holdings Foto & Optica Geneesmiddelen - Cosmetica Immobiliën Informatica - Internet Informatica - Reproduktie Intermediaire industriële productie Juwelen & Horloges Luchtvervoer Machinebouw Media en Uitgeverijen Non-ferro-metalen Petrolium en Derivaten Telecommunicatie Textiel en Kleding Verpakkingindustrie Verschilende verbruiksgoederen Verzekeringen Voeding en onderhoudsproducten Vrije tijd en toerisme Transport - verkeer Wegvoertuigen

1,400,577.01 4,530,133.70 1,025,559.37 178,637.70 3,543,154.35 4,345,199.30 4,857,828.13 1,135,716.52 456,704.07 2,836,836.00 4,747,078.00 13,520,087.99 3,288,736.22 23,445,897.22 1,014,181.85 7,610,409.34 5,406,086.99 5,794,739.92 1,415,710.67 1,587,460.44 94,821.87 991,794.14 5,911,322.56 917,176.72 659,120.08 390,837.63 3,678,849.55 378,721.32 165,335.16 586,309.62 750,428.86 1,465,100.02 377,078.00 4,118,726.46 18,284,831.16

1.07% 3.46% 0.78% 0.14% 2.71% 3.32% 3.71% 0.87% 0.35% 2.17% 3.63% 10.33% 2.51% 17.91% 0.77% 5.81% 4.13% 4.43% 1.08% 1.21% 0.07% 0.76% 4.52% 0.70% 0.50% 0.30% 2.81% 0.29% 0.13% 0.45% 0.57% 1.12% 0.29% 3.15% 13.95%

Totaal

130,911,187.94

100.00%

Beleggingsmaatschappij

147


7.4.4


4de KWARTAAL 2013

2 de HALFJAAR

Aankopen Verkopen

8,143,115.75 3,106,173.31

10,454,271.12 384,762.96

18,597,386.87 3,490,936.27

Totaal 1

11,249,289.06

10,839,034.08

22,088,323.14


10,522,446.89 5,261,684.46

13,219,328.83 4,402,524.32

23,741,775.72 9,664,208.78

Totaal 2

15,784,131.35

17,621,853.15

33,405,984.50


115,167,186.58

124,113,510.93

119,640,348.76

-3.94%

-5.47%

-9.46%

Rotatie


1,618,179.72

0.9877 -9.23%


7.4.5


In effecten

Valuta

Topix Futures MAART 2014

JPY TOTAAL FUTURES

In valuta 13,025,000.00

In EUR 89,933.37 89,933.37

Lot-size 10,000.00

148


7.4.6




Jaar


30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013




in EUR Inschrijvingen Terugbetalingen Kap. Dis. Kap. Dis. 3,967,156.19 5,634,654.14 5,842,814.68 6,119,211.54 6,455,583.35 2,352,251.10




Jaar


30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013







Jaar


30/06/2013 31/12/2013

7.4.7

Terugbetalingen Kap. Dis. 3,050 120


in EUR Einde periode Inschrijvingen Terugbetalingen Kap. Dis. Totaal Kap. Dis. Kap. Dis. 2,874 2,874 61,092,810.20 30,248,680.00 3,710 3,710 10,046,806.28 1,270,095.60


Returns


20.16% 3.74% 6.98% 6.98%


20.29% 3.81% 7.04%


-


7.4.8

Lopende kosten

De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli 2010, is opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten zijn de betalingen die afgetrokken worden van de activa van het compartiment, telkens als dergelijke aftrekken vereist of toegelaten zijn door de wet en de reglementering, de statuten of het prospectus. De lopende kosten omvatten niet : portefeuilletransactiekosten behalve de instap- en uitstapvergoedingen betaald door het fonds voor het kopen en verkopen van deelbewijzen van een ander fonds. Het cijfer van de lopende kosten zijn gebaseerd op de uitgaven van het voorgaande boekjaar en kan van jaar tot jaar variëren. Het cijfer is uitgedrukt als een percentage van de gemiddelde netto activa. Ze bedroegen op 31 december 2013: 0,73% voor de klasse A 0,62% voor de klasse I 0,51% voor de klasse HI

149

7.4.9



123,860.47

Vorderingen


5,568.00 5,568.00

d. - Te ontvangen Dividenden - Beheerde futuresrekening JPY

- Inkomsten uit effectenleningen *

113,491.76 3,314.24 1,486.47 118,292.47 -1,537,202.62

Schulden (-)

a. - Terugbetalingen aandelen

-1,271,021.76 -1,271,021.76

c. - Debetsaldo JPY

-412.85 -412.85

e. - Beheervergoeding

-37,141.45 -10,257.52 -46,003.06 -2,208.26 -31,633.40 -32,840.38 -1,210.00 -4,000.00

- Bewaarder - FSMA - Commissaris - Abonnementbelasting - Administratief en boekhoudkundig agent


-100,473.94 -265,768.01 Bedragen

Bedrijfskosten



-461,239.28

-0.37%

-62,849.29

-0.05%

-4,867.98

0.00%

-21,116.23

-0.02%


D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer (-) -71,795.85 -0.06% De Beheervergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis : Klasse "A" van 0,15% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,10% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR, Klasse "I" van 0.10% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,05% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR. b. Administratief en boekhoudkundig beheer (-) -63,294.48 -0.05% De vergoeding van administratief en boekhoudkundig agent is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van de 0,105% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,080% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 26.250 EUR. c. Commerciële vergoeding (-) -194,382.13 De verdelersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van Klasse "A" en "I" 0,35% van de nettoactiva

-0.16%


150

DEGROOF EQUITIES JAPAN INDEX nationaal n°0444 047 885 Bedragen



-2,084.08

0.00%

-1,614.87

0.00%

-4,689.12

0.00%

-22,401.92

-0.02%

-12,143.33

-0.01%




*0,0925% van de netto uitstaande bedragen in België op 01.01.2014 van het voorgaande jaar voor aandelenklasse “A” en 0,01% voor aandelenklasse “I” en “HI”

K Andere kosten (-) De andere kosten zijn samengesteld uit :


151

DEGROOF EQUITIES WORLD EX JAPAN, EUROPE AND USA INDEX nationaal n°0444 047 885

8 INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT EQUITIES WORLD EX JAPAN, EUROPE & USA INDEX



Op 19 maart 2001 Initiële inschrijvingprijs : EUR 100.00 8.1.2


Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen van het gebied van de Stille Oceaan, zonder Japan et Canada. De portefeuille is gebaseerd op een geografische en sectorale spreiding en benadert de MSCI-beurskapitalisaties van de betrokken landen. Er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment. 8.1.3



8.1.4

Distributeurs


8.1.5

Benchmark

De benchmark van het compartiment EQUITIES WORLD EX JAPAN, EUROPE & USA INDEX NDR HONGKONG, NIEUW-ZEELAND, SINGAPORE en ISRAEL (allemaal nettodividenden herbelegd). Op 31 december 2013 telde de index 247 posities in vergelijking met 255 posities eind juni 2013. De waarde van deze indexen worden geraadpleegd op de site van MSCI, www.msci.com, onder de rubriek "MSCI Index Performance". De klanten van MSCI hebben een licentie nodig om toegang te hebben tot de samenstelling van zijn indexen.

152


8.1.6


Het compartiment Equities World ex Japan, Europe & USA Index vervolgde een beleggingsbeleid dat gericht is op beleggingen in aandelen uit het gebied rond de Stille Oceaan, behalve Japan, alsook uit Israël en Canada en steunt op een geografische en sectorale verdeling die nauw aansluit bij de beurskapitalisaties MSCI van de betrokken landen.

8.1.7

Toekomstig beleid

Het compartiment Equities World ex Japan, Europe & USA Index vervolgt zijn beleid van geografische en sectorale verdeling die nauw aansluit bij de beurskapitalisaties MSCI van de betrokken landen, namelijk: Australië, Canada, Hong Kong, Nieuw-Zeeland, Singapore en Israël.

8.1.8

Risicoklasse

De synthetische risico-indicateur geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul ( kleinste risico ) en zes ( grootste risico ). De initiële en huidige risicoklasse voor het compartiment Equities World ex Japan, Europe & USA Index is 6. 8.1.9

Resultaatverwerking


153


8.2


I

30 juni 2013 EUR


II A

B C

D E F


155,313,364.57

138,542,768.72

153,750,866.68 153,750,866.68

137,000,749.20 137,000,749.20

184.82 1,562,313.07

422.52 1,541,597.00

154

DEGROOF EQUITIES WORLD EX JAPAN, EUROPE AND USA INDEX nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III


IV


V


-282,249.30 350,243.75 103,386.36

-2,360,961.12 3,105,958.22 2,487,078.62

246,857.39 -632,493.05 -316,788.79

618,879.60 -5,466,919.34 -2,623,959.82

-2,434.76

-2,556,965.52

-313,269.50

-285,994.00

74,567.84 74,567.84

2,392,488.68 2,392,488.68

155

DEGROOF EQUITIES WORLD EX JAPAN, EUROPE AND USA INDEX nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

VI

30 juni 2013 EUR


A B C D

TOTAAL NETTO-ACTIEF

155,105,683.11

138,574,296.28


155,105,683.11 147,853,814.56 146,503.00

138,574,296.28 135,593,429.67 1,068,073.00

7,105,365.55

1,912,793.61


155,105,683.11

138,574,296.28

156

DEGROOF EQUITIES WORLD EX JAPAN, EUROPE AND USA INDEX nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

30 juni 2013 EUR



II


III


IV


V


VI


VII


VIII


IX


19,870,326.26 19,870,326.26 19,870,326.26

22,183,820.63 22,183,820.63 22,183,820.63

10,710.81 10,710.81

11,435.26 11,435.26

19,188,921.46

20,595,597.51

157



B C

D E F


30 juni 2013 EUR

5,418,180.49 5,418,180.49

-1,321,820.08 -1,321,820.08

1,028.41 -136,122.71

2,271.12 -8,379.94 13,806.41

158

DEGROOF EQUITIES WORLD EX JAPAN, EUROPE AND USA INDEX nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III


13,806.41 13,806.41

-61,373.77

158,490.26

-61,373.77 5,221,712.42

158,490.26 -1,155,632.23

2,420,908.94 2,056,688.54 7.49

3,897,138.84 3,604,945.44

7.49 -6,088.29

-14,839.50

-97,649.78

-172,943.33

-97,649.78 467,950.98

-172,943.33 479,976.23

51,287.83 32,332.40

112,390.39

18,955.43

112,390.39

159

DEGROOF EQUITIES WORLD EX JAPAN, EUROPE AND USA INDEX nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR IV

Exploitatiekosten A Verhandeling- en leveringskosten betreffende beleggingen (-) B Financiële kosten (-) C Vergoeding van de bewaarder (-) D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financiële beheer b. Administratief en boekhoudkundig beheer c. Commerciële vergoeding E Administratiekosten (-) F Oprichtings- en organisatiekosten (-) G Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (-) H Diensten en diverse goederen (-) I Afschrijvingen en voorzieningen voor risico's en kosten (-) J Taksen (-) K Andere kosten (-)

30 juni 2013 EUR

-588,543.64 -84,367.63

-941,103.39 -131,193.88

-560.24 -24,328.64 -425,591.67 -90,035.17 -75,251.82 -260,304.68 -2,091.18 -1,840.22

-1,331.34 -40,122.61 -673,629.46 -146,994.75 -120,880.62 -405,754.09 -7,878.96 -126.33

-4,689.12

-9,696.48

-33,786.51 -11,288.43

-36,996.95 -40,127.38

1,883,653.13

3,068,425.84


1,883,653.13

3,068,425.84

V


7,105,365.55

1,912,793.61

VI


VII


7,105,365.55

1,912,793.61

SUBTOTAAL II+III+IV



II


III


IV

(Dividenduitkering)

30 juni 2013 EUR

7,251,868.55

2,980,866.61

7,105,365.55

1,912,793.61

146,503.00

1,068,073.00

-7,251,868.55

-2,980,866.61

160


8.4



Benaming


Valuta

Wisselkoers

41,471 11,977 10,933 10,800 8,000 23,031 5,200 24,400 87,048 84,633 8,600 18,150 5,500 32,290 99,152 40,770 20,750 17,385 27,390 29,006 61,200 79,800 33,582 5,600 8,556 15,500 12,768 55,939 15,300 12,000 29,295 5,000 49,600 4,003 57,800 51,939 14,800 700 13,000 6,000 16,044 10,522 3,653 8,718 59,931 21,819 114 10,500 25,000 6,900 22,181 6,677 9,250 5,500 81,168 7,500 16,598 132,586

CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD

0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief


Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Canada 1ST QUANTUM MINLS AGNICO EAGLE MINES AGRIUM ALIMENTATION COUCHE ALTAGAS LTD ARC RESOURCES ATCO NON VTG ATHABASCA OIL BANK OF NOVA SCOTIA BARRICK BAYTEX ENERGY CORP BCE BELL ALIANT INC BLACKBERRY LTD BOMBARDIER-BBROOKFIELD ASSET BROOKFIELD PROP CAE CAMECO CANADIAN IMPERIAL CANADIAN NAT RAILWAY CANADIAN NAT RES LTD CANADIAN OIL SANDS CANADIAN TIRE CORP CANADIAN UTILITIES CATAMARAN CDN PACIFIC RAILWAY CENOVUS ENERGY INC CGI GROUP-ACI FINANCIAL CORP CRESCENT POINT ENERG DOLLARAMA ELDORADO GOLD EMPIRE CO LTD ENBRIDGE ENCANA ENERPLUS FAIRFAX FINANCIAL FINNING FIRST CAP REALTY FORTIS FRANCO-NEVADA GEORGE WESTON GILDAN GOLDCORP NEW GREAT WEST LIFECO GREAT WEST LIFECO H R REIT HUSKY ENERGY IGM FINANCIAL INC IMPERIAL OIL INDUSTRIAL ALLIANCE INTACT FINANCIAL KEYERA KINROSS GOLD LOBLAW COMPANIES MAGNA INTERNATIONAL MANULIFE FINANCIAL

19.140 28.030 97.170 79.880 40.770 29.570 46.660 6.480 66.430 18.710 41.640 46.000 26.730 7.900 4.610 41.220 20.450 13.510 22.040 90.720 60.560 35.940 19.980 99.490 35.670 50.450 160.650 30.400 35.540 35.350 41.250 88.210 6.030 72.580 46.410 19.180 19.300 424.110 27.150 17.710 30.450 43.290 77.500 56.610 23.040 32.750 25.100 21.400 33.700 56.090 47.040 46.950 69.370 63.930 4.650 42.380 87.100 20.960

542,163.82 229,305.90 725,630.69 589,258.56 222,779.28 465,166.26 165,726.58 107,996.31 3,949,727.56 1,081,577.43 244,598.20 570,267.41 100,416.65 174,236.54 312,209.77 1,147,870.22 289,838.12 160,425.77 412,332.64 1,797,359.60 2,531,520.10 1,958,957.69 458,296.07 380,549.84 208,457.72 534,117.69 1,401,030.84 1,161,535.19 371,409.45 289,744.20 825,394.45 301,253.37 204,288.10 198,447.96 1,832,244.80 680,434.43 195,102.63 202,777.91 241,077.83 72,579.49 333,690.65 311,121.46 193,372.84 337,096.40 943,144.18 488,079.13 1,954.44 153,478.36 575,458.49 264,349.58 712,676.64 214,121.89 438,285.92 240,165.98 257,799.39 217,103.24 987,456.58 1,898,160.96

0.35% 0.15% 0.47% 0.38% 0.14% 0.30% 0.11% 0.07% 2.54% 0.70% 0.16% 0.37% 0.06% 0.11% 0.20% 0.74% 0.19% 0.10% 0.27% 1.16% 1.63% 1.26% 0.30% 0.25% 0.13% 0.34% 0.90% 0.75% 0.24% 0.19% 0.53% 0.19% 0.13% 0.13% 1.18% 0.44% 0.13% 0.13% 0.16% 0.05% 0.21% 0.20% 0.12% 0.22% 0.61% 0.31% 0.00% 0.10% 0.37% 0.17% 0.46% 0.14% 0.28% 0.15% 0.17% 0.14% 0.64% 1.22%

0.35% 0.15% 0.47% 0.38% 0.14% 0.30% 0.11% 0.07% 2.55% 0.70% 0.16% 0.37% 0.06% 0.11% 0.20% 0.74% 0.19% 0.10% 0.27% 1.16% 1.63% 1.26% 0.30% 0.25% 0.13% 0.34% 0.90% 0.75% 0.24% 0.19% 0.53% 0.19% 0.13% 0.13% 1.18% 0.44% 0.13% 0.13% 0.16% 0.05% 0.22% 0.20% 0.12% 0.22% 0.61% 0.31% 0.00% 0.10% 0.37% 0.17% 0.46% 0.14% 0.28% 0.15% 0.17% 0.14% 0.64% 1.22%

161

DEGROOF EQUITIES WORLD EX JAPAN, EUROPE AND USA INDEX nationaal n°0444 047 885 Benaming

MEG ENERGY METHANEX METRO MONTREAL NATIONAL BANK CANADA NEW GOLD ONEX CORP OPEN TEXT CORP PACIFIC RUBIALES PEMBINA PIPELINE PENGROWTH ENERGY PENN WEST PETE PEYTO EXPL DEV POTASH POWER POWER FINANCIAL RIOCAN REAL ESTATE ROGERS COMMUNICATION ROYAL BANK CANADA SAPUTO SHAW COMM SHOPPERS DRUG MART SILVER WHEATON SNC-LAVALIN SPYGLASS RES SUN LIFE FINANCIAL SUNCOR ENERGY INC TALISMAN TECK RESOURCES B LTD TELUS CORP THOMSON-REUTERS TIM HORTONS INC TORONTO DOMINION BK TOURMALINE OIL TRANSALTA TRANSCANADA TURQUOISE HILL RES VALEANT PHARMA INTL VERMILION ENERGY YAMANA GOLD YELLOW MEDIA


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief

9,900 6,600 6,847 47,226 12,000 35,000 6,300 4,306 21,200 22,800 34,700 33,096 10,000 62,416 25,000 19,425 10,372 27,055 104,439 8,800 28,000 14,374 24,772 11,624 921 44,338 109,000 76,513 42,479 16,000 27,505 10,838 67,100 11,000 19,291 52,633 58,375 22,900 6,800 51,634 73

CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD USD CAD CAD CAD USD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD USD CAD USD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD

0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.725716 0.683037 0.683037 0.683037 0.725716 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.725716 0.683037 0.725716 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037

30.610 62.820 64.900 70.810 88.390 5.560 57.350 91.960 18.340 37.420 6.570 8.360 32.510 35.020 31.950 36.000 24.770 48.070 71.410 48.390 25.850 58.190 21.450 47.790 1.720 37.520 35.050 12.350 27.650 36.560 40.170 61.990 100.110 44.700 13.480 48.540 4.535 124.620 62.350 9.160 20.560

206,986.78 283,195.25 303,521.26 2,284,124.90 724,483.88 132,918.96 246,784.60 287,368.74 265,570.16 582,750.59 155,718.04 200,792.89 222,055.26 1,492,987.48 545,575.63 477,647.62 175,482.01 888,312.46 5,094,080.80 290,858.92 494,382.02 571,307.71 362,938.01 379,434.42 1,149.62 1,136,273.87 2,772,560.69 645,425.74 802,256.99 399,549.20 754,670.84 458,896.64 4,588,218.30 335,849.19 177,618.72 1,745,026.34 180,822.42 1,949,249.00 289,593.93 323,054.16 1,025.16 69,136,142.40

0.13% 0.18% 0.20% 1.47% 0.47% 0.09% 0.16% 0.19% 0.17% 0.38% 0.10% 0.13% 0.14% 0.96% 0.35% 0.31% 0.11% 0.57% 3.28% 0.19% 0.32% 0.37% 0.23% 0.24% 0.00% 0.73% 1.79% 0.42% 0.52% 0.26% 0.49% 0.30% 2.95% 0.22% 0.11% 1.12% 0.12% 1.26% 0.19% 0.21% 0.00% 44.57%

0.13% 0.18% 0.20% 1.47% 0.47% 0.09% 0.16% 0.19% 0.17% 0.38% 0.10% 0.13% 0.14% 0.96% 0.35% 0.31% 0.11% 0.57% 3.28% 0.19% 0.32% 0.37% 0.23% 0.24% 0.00% 0.73% 1.79% 0.42% 0.52% 0.26% 0.49% 0.30% 2.96% 0.22% 0.11% 1.13% 0.12% 1.26% 0.19% 0.21% 0.00% 44.61%

74,768 25,495 54,229 25,000 136,341

NZD NZD NZD NZD AUD

0.597300 0.597300 0.597300 0.597300 0.649266

3.530 5.130 8.510 7.850 2.190

157,646.06 78,120.51 275,647.35 117,220.16 193,862.35 822,496.43

0.10% 0.05% 0.18% 0.08% 0.12% 0.53%

0.10% 0.05% 0.18% 0.08% 0.12% 0.53%

873,000 83,688 264,606 83,000 100,582 127,497 154,000 155,169 57,700 72,635 413,599 78,891 40,500 154,500 44,000 110,371 271,061 268,000 98,900 197,600 145,000

HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD

0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595

38.900 32.850 24.850 16.400 122.400 61.300 69.550 24.500 125.700 44.250 17.780 129.300 26.250 105.400 33.400 29.350 9.790 3.470 61.650 10.600 26.000

3,178,467.47 257,307.53 615,431.90 127,401.89 1,152,273.60 731,500.06 1,002,470.92 355,815.59 678,836.24 300,824.46 688,280.02 954,728.55 99,503.48 1,524,133.54 137,547.62 303,191.49 248,372.58 87,039.86 570,667.71 196,040.92 352,854.19

2.05% 0.17% 0.40% 0.08% 0.74% 0.47% 0.65% 0.23% 0.44% 0.19% 0.44% 0.61% 0.06% 0.98% 0.09% 0.20% 0.16% 0.06% 0.37% 0.13% 0.23%

2.05% 0.17% 0.40% 0.08% 0.74% 0.47% 0.65% 0.23% 0.44% 0.19% 0.44% 0.62% 0.06% 0.98% 0.09% 0.20% 0.16% 0.06% 0.37% 0.13% 0.23%


Nieuw-Zeeland AUCKLAND INT AIRPORT CONTACT ENERGY FLETCHER BUILDING RYMAN HEALTHCAR TELECOM NEW ZEALAND HongKong AIA GROUP LTD BANK OF EAST ASIA BOC HONG KONG CATHAY PACIFIC AIRWA CHEUNG KONG HOLDINGS CLP HOLDINGS GALAXY ENTERTAINMENT HANG LUNG PROP HANG SENG BANK HENDERSON LAND DEV HK CHINA GAS HONG KONG EXCH CLEAR HOPEWELL HOLDINGS HUTCHISON HYSAN DEVELOPMENT MTR CORP NEW WORLD DEV CO PCCW NEW POWER ASSETS HLDGS SINO LAND CO SJM HOLDINGS LTD

162


SUN HUNG KAI PROP SWIRE PACIFIC SWIRE PROPERTIES WHARF WHEELOCK AND COMPANY


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief

120,000 51,298 80,800 116,758 69,000

HKD HKD HKD HKD HKD

0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595

98.350 90.900 19.600 59.300 35.650

1,104,611.44 436,433.66 148,224.97 648,030.23 230,230.34 16,130,220.26

0.71% 0.28% 0.10% 0.42% 0.15% 10.41%

0.71% 0.28% 0.10% 0.42% 0.15% 10.42%

41,972 25,971 180,940 84,906 215,696 197,066 61,668 68,503 15,297 142,874 25,000 37,236 231,600 53,564 111,439 10,000 41,570 4,152 117,000 33,633 28,129 35,098 55,013 98,000 3,800 119,070 130,439 138,055 34,450 28,794 130,687 168,759 11,877 37,997 19,997 61,126 263,057 170,186 60,931 25,710 78,371 84,906 74,800 92,000 9,817 4,300 31,792 70,513 26,100 28,011 123,748 94,562 59,300 51,944 113,624 320,003 48,204 106,054 45,000 72,235 148,537 209,684 224,900 47,360 91,000

AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD

0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266 0.649266

15.030 8.810 1.115 11.780 4.390 32.230 6.000 5.760 36.760 4.880 12.160 11.750 37.990 4.770 9.150 20.050 12.030 58.920 77.800 11.380 16.850 68.960 2.460 2.340 47.550 5.820 4.730 3.400 3.160 8.630 2.680 5.820 16.110 11.140 54.970 3.160 1.680 34.830 7.800 23.860 14.070 1.160 1.095 11.510 43.260 37.760 68.180 14.630 13.410 16.580 1.245 13.100 3.800 3.630 3.100 5.250 5.680 6.840 4.820 44.040 10.090 2.970 32.380 38.900 33.850

409,582.63 148,555.06 130,988.25 649,391.43 614,793.82 4,123,774.30 240,233.74 256,185.74 365,093.96 452,684.79 197,376.96 284,068.95 5,712,559.41 165,887.73 662,035.35 130,177.90 324,689.72 158,833.81 5,910,011.69 248,502.49 307,735.13 1,571,457.01 87,866.50 148,889.75 117,315.93 449,933.39 400,582.05 304,757.17 70,680.43 161,337.63 227,399.79 637,694.70 124,229.63 274,825.72 713,696.33 125,411.09 286,934.01 3,848,577.05 308,571.48 398,286.33 715,932.98 63,946.86 53,178.81 687,521.10 275,732.65 105,420.08 1,407,335.77 669,786.51 227,243.86 301,533.81 100,030.04 804,286.59 146,305.67 122,423.53 228,693.94 1,090,777.66 177,768.29 470,983.87 140,825.87 2,065,465.13 973,080.33 404,338.06 4,728,127.52 1,196,145.95 1,999,967.54

0.26% 0.10% 0.08% 0.42% 0.40% 2.66% 0.15% 0.16% 0.24% 0.29% 0.13% 0.18% 3.68% 0.11% 0.43% 0.08% 0.21% 0.10% 3.81% 0.16% 0.20% 1.01% 0.06% 0.10% 0.08% 0.29% 0.26% 0.20% 0.05% 0.10% 0.15% 0.41% 0.08% 0.18% 0.46% 0.08% 0.18% 2.48% 0.20% 0.26% 0.46% 0.04% 0.03% 0.44% 0.18% 0.07% 0.91% 0.43% 0.15% 0.19% 0.06% 0.52% 0.09% 0.08% 0.15% 0.70% 0.11% 0.30% 0.09% 1.33% 0.63% 0.26% 3.04% 0.77% 1.17%

0.26% 0.10% 0.08% 0.42% 0.40% 2.66% 0.15% 0.17% 0.24% 0.29% 0.13% 0.18% 3.68% 0.11% 0.43% 0.08% 0.21% 0.10% 3.81% 0.16% 0.20% 1.01% 0.06% 0.10% 0.08% 0.29% 0.26% 0.20% 0.05% 0.10% 0.15% 0.41% 0.08% 0.18% 0.46% 0.08% 0.18% 2.48% 0.20% 0.26% 0.46% 0.04% 0.03% 0.44% 0.18% 0.07% 0.91% 0.43% 0.15% 0.19% 0.06% 0.52% 0.09% 0.08% 0.15% 0.70% 0.11% 0.30% 0.09% 1.33% 0.63% 0.26% 3.05% 0.77% 1.23%


Australië AGL ENERGY ALS ALUMINA AMCOR AMP ANZ BANKING GROUP APA GRP ASCIANO ASX LIMITED AURIZON HOLDINGS BANK OF QUEENSLAND BENDIGO ADELAIDE BK BHP BILLITON BORAL BRAMBLES CALTEX AUSTRALIA COCA COLA AMATIL COCHLEAR COMMONWEALTH BANK COMPUTERSHARE CROWN LTD CSL ECHO ENTERTAINMENT FEDERATION QUADRUPLE FLIGHT CENTRE FORTESCUE METALS GOODMAN GROUP GPT GRP HARVEY NORMAN HLDG ILUKA RESOURCES LTD INCITEC PIVOT INSURANCE AUST GRP LEIGHTON HOLDINGS LEND LEASE MACQUARIE GROUP LTD METCASH MIRVAC GROUP NATIONAL AUSTRAL. BK NEWCREST MINING LTD ORICA ORIGIN ENERGY ORORA LTD QANTAS AIRWAYS QBE INSURANCE GROUP RAMSAY HEALTH CARE REA GROUP RIO TINTO SANTOS SEEK LTD SONIC HEALTHCARE SP AUSNET SUNCORP GROUP LTD SYDNEY AIRPORT TABCORP HOLDINGS TATTS GROUP LTD TELSTRA TOLL HOLDINGS LTD TRANSURBAN GROUP TREASURY WINE WESTFARMERS WESTFIELD GRP WESTFIELD STAPLED WESTPAC WOODSIDE PETROLEUM WOOLWORTHS

163


WORLEYPARSONS


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief

16,938

AUD

0.649266

16.600

182,554.73 51,091,016.00

0.12% 32.80%

0.12% 32.88%

155,000 138,000 202,604 95,000 27,100 154,000 125,673 214,000 388,000 7,370 49,000 111,597 8,607 108,909 187,770 7,000 91,000 74,000 576,322 42,070 61,000 118,500 42,000 92,641 33,100 144,878 228,000

SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD USD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD SGD

0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.725716 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779 0.574779

2.200 1.450 3.030 1.960 9.600 2.010 17.100 2.890 0.675 35.950 3.340 11.190 1.185 1.535 10.200 1.025 5.490 4.450 3.660 10.410 7.260 4.120 4.290 21.240 6.190 3.420 1.185

195,999.54 115,013.22 352,850.97 107,023.80 149,534.43 177,917.00 1,235,204.22 355,477.64 190,064.95 152,288.48 94,068.28 717,766.66 5,862.34 96,088.81 1,100,847.22 4,124.04 287,153.70 189,274.63 1,212,402.87 251,723.59 254,546.50 280,618.46 103,563.63 1,130,989.10 117,765.84 284,792.94 155,293.71 9,318,256.57

0.13% 0.07% 0.23% 0.07% 0.10% 0.11% 0.80% 0.23% 0.12% 0.10% 0.06% 0.46% 0.00% 0.06% 0.71% 0.00% 0.18% 0.12% 0.78% 0.16% 0.16% 0.18% 0.07% 0.73% 0.08% 0.18% 0.10% 5.99%

0.13% 0.07% 0.23% 0.07% 0.10% 0.11% 0.80% 0.23% 0.12% 0.10% 0.06% 0.46% 0.00% 0.06% 0.71% 0.00% 0.19% 0.12% 0.78% 0.16% 0.16% 0.18% 0.07% 0.73% 0.08% 0.18% 0.10% 6.00%

46,000 168,750 42,500 420,000 364,964 108,010 108,166 55,000

HKD HKD HKD HKD SGD HKD HKD HKD

0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.574779 0.093595 0.093595 0.093595

48.950 8.820 26.900 10.000 1.070 11.820 15.120 25.900

210,748.48 139,304.87 107,002.80 393,100.16 224,457.68 119,491.05 153,072.26 133,326.47 1,480,503.77

0.14% 0.09% 0.07% 0.25% 0.14% 0.08% 0.10% 0.09% 0.96%

0.14% 0.09% 0.07% 0.25% 0.14% 0.08% 0.10% 0.09% 0.96%

18,300 175,782 65,000 177,200 111,600

HKD HKD HKD HKD HKD

0.093595 0.093595 0.093595 0.093595 0.093595

64.900 7.660 33.100 63.350 35.150

111,160.30 126,025.11 201,370.23 1,050,664.99 367,149.93 1,856,370.56

0.07% 0.08% 0.13% 0.68% 0.24% 1.20%

0.07% 0.08% 0.13% 0.68% 0.24% 1.20%

78,648 86,609 125,800 303 32,344 8,500 4,484 61,936 180

ILS ILS ILS ILS ILS ILS ILS ILS ILS

0.209080 0.209080 0.209080 0.209080 0.209080 0.209080 0.209080 0.209080 0.209080

19.450 14.180 5.885 1,326.000 28.930 45.440 142.200 138.800 1,827.000

319,830.98 256,774.86 154,789.09 84,003.89 195,638.99 80,755.20 133,314.82 1,797,404.64 68,758.17 3,091,270.64

0.21% 0.17% 0.10% 0.05% 0.13% 0.05% 0.09% 1.16% 0.04% 2.00%

0.21% 0.17% 0.10% 0.05% 0.13% 0.05% 0.09% 1.16% 0.04% 2.00%

31,414

AUD

0.649266

12.940

263,924.92 263,924.92

0.17% 0.17%

0.17% 0.17%

444,385

SGD

0.574779

1.495

381,857.44 381,857.44

0.25% 0.25%

0.25% 0.25%


Singapore ASCENDAS REIT CAPITAL COMMERCIAL CAPITALAND CAPITAMALLS ASIA CITY DEVELOPMENTS CONMFORTDELGRO CORP DBS GROUP HOLD GLOBAL LOGISTIC PROP HUTCHINSON PORT JARDINE CYCLE CAR KEPPEL KEPPEL KEPPEL REIT OLAM INTL OVERSEA-CHINESE BK OVERSEA-CHINESE BK-G SEMBCORP INDU SEMBCORP MARINE LTD SINGAP TELECOM 1000 SINGAPORE AIRLINES SINGAPORE EXCHANGE SINGAPORE PRESS-NEW STARHUB LTD UNITED OVERSEAS BANK UOL GROUP WILMAR INTL LTD YANGZIJIANG SHIPBUIL Bermuda CHEUNG KONG INF. HGS FIRST PACIFIC CO LTD KERRY PROPERTIES LI-FUNG NOBLE GROUP NWS HLDGS SHANGRI-LA ASIA YUE YUEN INDUSTRIAL Cayman-eilanden ASM PACIFIC TECHNO HKT LTD MGM CHINA HLDGS SANDS CHINA REG S WYNN MACAU Israël BANK HAPOALIM B.M BANK LEUMI LE-ISRAEL BEZEQ ISRAEL TELE DELEK GROUP ISRAEL CHEMICALS LTD MIZRAHI TEFAHOT BANK NICE SYSTEMS TEVA PHARMA IND THE ISRAEL CORP Ierland JAMES HARDIES IND Man-eiland GENTING SINGAPORE Mauritius-eiland

164



GOLDEN AGRI RESOUR

Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief

500,839

SGD

0.574779

0.545

156,890.02 156,890.02

0.10% 0.10%

0.10% 0.10%

21,250

HKD

0.093595

11.020

21,917.67 21,917.67

0.01% 0.01%

0.01% 0.01%

153,750,866.68

98.99%

99.13%

177.83 6.99 184.82

0.00% 0.00% 0.00%

0.00% 0.00% 0.00%

184.82

0.00%

0.00%


Britse maagolen-eilanden KERRY LOGISTICS

Totaal aandelen Andere effecten en waardepapier Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Warrants Canada YELLOW MED 12-22 KINROSS WRTS 10-14

41 682

CAD CAD

0.683037 0.683037

6.350 0.015

Totaal andere effecten en waardepapieren ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Australië CFS RETAIL PROP TR D DEXUS PROPERTY GR C STOCKLAND STAPLED D

157,488 326,176 159,240

AUD AUD AUD

0.649266 0.649266 0.649266

1.945 1.005 3.610

198,879.47 212,833.97 373,234.90 784,948.34

0.13% 0.14% 0.24% 0.51%

0.13% 0.14% 0.24% 0.51%

0.01% 0.01% 0.01%

168,000

HKD

0.093595

37.600

591,222.64 591,222.64

0.38% 0.38%

0.38% 0.38%

0.01%

170,000

SGD

0.574779

1.905

186,142.09 186,142.09

0.12% 0.12%

0.12% 0.12%

0.00%

1,562,313.07

1.01%

1.01%

155,313,364.57

100.00%

100.14%

HongKong LINK RE ES INV TST D Singapore CAPITAMALL TRUST


TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE ( Inclusief effectenleningen ) LIQUIDE MIDDELEN Banktegoeden op zicht AUD ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht CAD ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht EUR ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht HKD ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht ILS ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht NZD ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht SGD ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht USD ( Bank Degroof ) Overige vorderingen en schulden ANDERE TOTAAL VAN HET NETTO-ACTIEF

413.42 28,607.54 4,168.86 29,693.09 5,042.17 12.95 3,792.06 2,837.75

0.00% 0.02% 0.00% 0.02% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

-282,249.30

-0.18%

0.00

0.00%

155,105,683.11

100.00%

165

DEGROOF EQUITIES WORLD EX JAPAN,EUROPE AND USA INDEX nationaal n°0444 047 885


Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

40,000.00

AUD

0.649266

3.160

82,067.26 82,067.26

38,500.00 12,900.00 5,400.00 98,100.00 27,000.00 25,200.00 16,600.00 126,000.00 14,300.00 18,500.00 32,696.00 19,200.00 24,600.00 96,300.00 23,000.00 38,000.00 25,200.00 52,400.00 47,600.00

CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD USD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD

0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.725716 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037 0.683037

19.140 29.570 26.730 4.610 90.720 41.250 19.180 20.960 37.420 6.570 8.360 36.000 48.070 71.410 21.450 27.650 40.170 100.110 48.540

503,322.97 260,546.43 98,590.90 308,897.24 1,673,057.61 710,016.73 217,470.71 1,803,872.82 365,497.08 83,019.71 198,366.09 472,115.02 807,706.02 4,697,095.73 336,976.20 717,666.75 691,427.21 3,583,049.76 1,578,159.22 19,106,854.20

Uitgeleende aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Australië METCASH

Canada 1ST QUANTUM MINERALS LTD ARC RESOURCES BELL ALIANT INC BOMBARDIER INC CANADIAN IMPERIAL BANK CRESCENT POINT ENERGY ENCANA MANULIFE FINANCIAL CORP PEMBINA PIPELINE PENGROWTH ENERGY PENN WEST PETROLEUM LTD POWER FINANCIAL CORP ROGERS COMM ROYAL BANK CANADA SILVER WHEATON CORP TECK RESOURCES B LTD THOMSON REUTERS CORP TORONTO DOMINION BK TRANSCANADA CORP


19,188,921.46


19,188,921.46

DE FINANCIELE GARANTIES Obligatieleningen Frankrijk France OAT 3.50% 05/250415 France OAT 3.25% 06/250416 France OAT 4.00% 08/250418 France OATI 1.00% 05/250717 France OAT 4.00% 04/250414 France OAT 3.75% 06/250417 France OAT 3.50% 10/250426 France BTAN 2.25% 11/250216 France BTAN 2.50% 11/250716 France OAT 1.00% 13/250518

199,830.00 1,655,910.00 97,233.00 21,665.00 3,796,851.00 7,774.00 47,034.00 454,023.00 2,243,521.00 994,977.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

104.2850% 106.6250% 112.6425% 119.1832% 101.1500% 110.1050% 107.5325% 104.1050% 105.2575% 99.8200%

208,392.72 1,765,614.04 109,525.68 25,821.05 3,840,514.79 8,559.56 50,576.84 472,660.64 2,361,474.12 993,186.04 9,836,325.48

2,383.00 696,330.00 354,105.00 391,434.00 918,913.00 458,268.00 77,742.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

102.018% 132.0250% 120.921% 104.580% 106.278% 102.6150% 105.633%

2,431.08 919,329.68 428,186.12 409,361.68 976,597.76 470,251.71 82,120.82

Duitsland Germany 4.25% 03/040714 Germany 4.75% 03/040734 Germany Index 1.50% 06/150416 Germany 3.25% 05/040715 Germany Bundesobl 2.50% 10/270215 Germany 2.25% 10/100415 Germany 2.75% 11/080416

166


Benaming

Germany 2.25% 11/040921 Germany 0.00% 12/130614 Germany 0.50% 13/230218 Germany 0.25% 12/140314 Germany Republik 1.50% 12/040922 Germany 0.25% 13/130315 Germany 0.25% 13/130418 Germany 1.00% 13/121018


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

92,451.00 661,500.00 87,503.00 968,340.00 32,093.00 239,096.00 2,015,879.00 115,546.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

105.305% 99.960% 99.135% 100.035% 98.045% 100.098% 97.808% 100.383%

97,355.53 661,235.40 86,746.10 968,678.92 31,465.58 239,329.12 1,971,680.85 115,987.96 7,460,758.31

788,695.00 171,033.00 543,979.00 878,487.00

EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00

113.5625% 113.1350% 110.1925% 100.7025%

895,661.76 193,498.18 599,424.06 884,658.37 2,573,242.37

Nederland Netherlands 3.75 06-150123 Netherlands 4.50 07-150717 Netherlands govt 3.25 11-1550721 Netherlands govt 0.75 12-150415


19,870,326.16

167




Waarde in EUR


Australië Bermuda Britse Maagolen eilanden Canada Cayman-eilanden HongKong Ierland Israël Man eiland Mauritius eiland Nieuw-Zeeland Singapore

51,875,964.34 1,480,503.77 21,917.67 69,136,327.22 1,856,370.56 16,721,442.90 263,924.92 3,091,270.64 381,857.44 156,890.02 822,496.43 9,504,398.66

33.31% 0.96% 0.01% 44.57% 1.20% 10.79% 0.17% 2.00% 0.25% 0.10% 0.53% 6.11%

Totaal

155,313,364.57

100.00%

168


8.4.4


4de KWARTAAL 2013

1 ste HALFJAAR

Aankopen Verkopen

6,207,453.71 3,745,579.74

10,987,675.30 1,961,973.83

17,195,129.01 5,707,553.57

Totaal 1

9,953,033.45

12,949,649.13

22,902,682.58


6,368,880.13 5,006,481.77

11,597,372.02 3,501,416.70

17,966,252.15 8,507,898.47

Totaal 2

11,375,361.90

15,098,788.72

26,474,150.62


144,574,140.51

150,488,307.52

147,531,224.02

-0.98%

-1.43%

-2.42%

Rotatie


74,567.84

0.9995 -2.41%


169


8.4.5


In effecten

Valuta

Kinross WRT 10-14 Yellow Med 12-22

CAD CAD TOTAAL WARRANTS

8.4.6

In valuta 14,526.60 1,154.56

In EUR

Lot-size

9,922.20 788.61

21.30 28.16

10,710.81




Jaar


30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013







Jaar


30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

8.4.7





Returns


0.58% 0.63% 15.23% 8.86%


0.69% 0.71% 15.32%


8.4.8

Lopende kosten

De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli 2010, is opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten zijn de betalingen die afgetrokken worden van de activa van het compartiment, telkens als dergelijke aftrekken vereist of toegelaten zijn door de wet en de reglementering, de statuten of het prospectus. De lopende kosten omvatten niet : portefeuilletransactiekosten behalve de instap- en uitstapvergoedingen betaald door het fonds voor het kopen en verkopen van deelbewijzen van een ander fonds. Het cijfer van de lopende kosten zijn gebaseerd op de uitgaven van het voorgaande boekjaar en kan van jaar tot jaar variëren. Het cijfer is uitgedrukt als een percentage van de gemiddelde netto activa. Ze bedroegen op 31 december 2013: 0,73% voor de klasse A 0,57% voor de klasse I

170

8.4.9

DEGROOF EQUITIES WORLD EX JAPAN,EUROPE AND USA INDEX nationaal n°0444 047 885 Toelichting bij de financiële staten op 31 december 2013 350,243.75

Vorderingen


103,386.36 103,386.36


242,581.82 4,275.57 246,857.39

-632,493.05

Schulden (-)


c. - Debetsaldo CAD - Debetsaldo EUR - Debetsaldo HKD - Debetsaldo NZD



-313,908.43 -2,880.36 -316,788.79 -12.61 -2,409.89 -12.04 -0.22 -2,434.76 -45,913.10 -11,624.05 -38,241.12 -32,474.26 -2,208.26 -44,754.84 -1,210.00 -4,000.00 -132,843.87 -313,269.50 Bedragen

Bedrijfskosten



-588,543.64

-0.40%

-84,367.63

-0.06%

-560.24

0.00%

-24,328.64

-0.02%


D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer (-) -90,035.17 -0.06% De Beheervergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis : Klasse "A" van 0,15% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,10% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR, Klasse "I" van 0.10% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,05% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR. b. Administratief en boekhoudkundig beheer (-) -75,251.82 -0.05% De vergoeding van administratief en boekhoudkundig agent is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van de 0,105% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,080% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 26.250 EUR. c. Commerciële vergoeding (-) -260,304.68 -0.18% De verdelersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van Klasse "A" en "I" 0,35% van de nettoactiva


171

DEGROOF EQUITIES WORLD EX JAPAN,EUROPE AND USA INDEX nationaal n°0444 047 885 Bedragen



-2,091.18

0.00%

-1,840.22

0.00%

-4,689.12

0.00%

-33,786.51

-0.02%

-11,288.43

-0.01%







172

DEGROOF EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885

9

INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE



Op 20 februari 2002 Initiële inschrijvingprijs : EUR 500.00 9.1.2


Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in aandelen van de lidstaten van de Europese Monetaire Unie (EMU) die als ondergewaardeerd worden beschouwd gezien hun potentieel toekomstig rendement en in aandelen van de EMU-lidstaten met een goed momentum van de koersen. Het beleggingsbeleid is gebaseerd op een ruime spreiding van de risico's. Er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment. 9.1.3



Distributeurs


9.1.5


Het beleggings- en selectieproces van de waarden vindt zijn inspiratie in de processus behavioral value, ontwikkeld door de kwantitatieve analisten en beheerders van DFMC. De selectie van effecten gebeurt door de systematische toepassing van kwantitatieve filters in elke industriegroep die alle effecten ten opzichte van elkaar klasseren door zich enerzijds te baseren op een valorisatie-indicator en anderzijds op een herzieningsindicator van de winstramingen. De effecten die de slechtste winstdynamiek van het universum vertegenwoordigen, worden trouwens systematisch uit de selectie geweerd. Conform de gedefinieerde strategie blijft het fonds tussen 98 en 100 % belegd in alle sectoren en industriegroepen, maar is er geen beperking op het niveau van de verdeling van de landen. 173


De laatste zes maanden van het jaar 2013 worden afgesloten met een absoluut positieve prestatie van meer dan 20 %, iets beter dan de index MSCI EMU bijvoorbeeld. In de loop van deze jaarhelft haalde het fonds voordeel uit het feit dat de stijl “value” niet langer in ongenade was en van de duidelijke daling van de risicopremie in een klimaat van politieke, monetaire en budgettaire onzekerheid die nog steeds afneemt dankzij de interventies en de gespierde taal van de centrale bankiers. De selectie van waarden in de grondstoffensector en de financiële sector dragen het meest bij tot de relatieve prestatie dankzij meer bepaald de goede handhaving van effecten uit de papierindustrie of de verpakkingsindustrie zoals UPM Kymmene, Smurfit Kappa of Stora Enso, alsook van de Oostenrijkse staalproducent VoestAlpine en, wat de financiële effecten betreft, posities zoals CNP assurance, Aegon of AXA die met meer dan 30 % stijgen tijdens het halfjaar. Het fonds lijdt daarentegen het meest onder bepaalde keuzes in de automobielsector, meer bepaald de overweging in Peugeot en de onderweging in Daimler. Tijdens het kwartaal springen de uitstekende prestaties van de posities in Italiaanse banken in het oog zoals UBI Banca (+77,5 %), banco Popolare (+54 %), Unicredit (+49,5 %) of Intesa (+46%), of nog de Franse met Société Générale (+60 %) en Natixis (+58 %). Naast de financiële effecten zijn het de posities in UPM Kymmene, Stora Enso, Celesio en Smurfit Kappa die de sterkste stijging optekenen en aan de negatieve zijde wijzen we op CGG, Suedzucker, Peugeot, STM en Delhaize.

9.1.6

Toekomstig beleid

Net als in het verleden vervolgt het compartiment zijn beleggingsbeleid, dat op zoek is naar “value” aandelen, waarvan de valorisatieratio's het gunstigst zijn en de winstdynamiek de beste lijkt te zijn. Bovendien wordt er specifiek aandacht besteed aan de analyse van de financiële risico's en de schuldengraad van de geselecteerde effecten en aan de verwachte winstdynamiek, zonder beperking qua landen, met een ruime sectorale diversificatie en volledig belegd. 9.1.7

Risicoklasse

De synthetische risico-indicateur geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul ( kleinste risico ) en zes ( grootste risico ). De initiële risicoklasse voor het compartiment Equities EMU Behavioral Value is 7. De huidige risicoklasse voor het compartiment Equities EMU Behavioral Value is 6. 9.1.8

Resultaatverwerking


174


9.2


I

30 juni 2013 EUR


II A

B C

D E F


601,716,090.00

460,359,330.78

601,716,090.00 599,472,340.00 2,243,750.00

460,359,330.78 457,212,140.78 3,147,190.00

175

DEGROOF EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III


IV


V


4,165,401.64 21,027,371.51 20,657,247.47 140,875.01

-2,619,799.64 1,904,015.05 1,131,403.97 140,875.01

229,249.03 -16,861,969.87 -13,593,381.68

631,736.07 -4,523,814.69 -3,340,060.75

-1,785,589.39

-4,856.92

-1,482,998.80

-1,178,897.02

2,870.09 2,870.09

4,197,508.01 4,197,508.01

176

DEGROOF EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

VI

30 juni 2013 EUR


A B C D

TOTAAL NETTO-ACTIEF

605,884,361.73

461,937,039.15


605,884,361.73 509,536,314.91 1,098,780.00

461,937,039.15 376,002,094.10 1,627,876.00

95,249,266.82

84,307,069.05


605,884,361.73

461,937,039.15

177

DEGROOF EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

30 juni 2013 EUR



II


III


IV


V


VI


VII


VIII


IX


12,754,347.04 12,754,347.04 12,754,347.04

7,736,440.98 7,736,440.98 7,736,440.98

10,471,399.80

7,552,908.00

178



B C

D E F


94,976,317.06 94,813,560.99 162,756.07

30 juni 2013 EUR

76,564,644.53 76,553,355.43 11,302.63 -13.53 -18,121.36

179

DEGROOF EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III


-132.08

76.56

-132.08 94,976,184.98

76.56 76,546,599.73

3,540,078.13 3,104,488.32 1,125.24

12,713,205.90 11,700,412.69 2,429.76

1,125.24

2,429.76

-209.51

-143.41

-575,968.27

-2,651,966.17

-575,968.27 1,010,642.35

-2,651,966.17 3,662,473.03

63,806.42

57,432.90

63,806.42

57,432.90

180

DEGROOF EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR IV


V


VI


VII


-3,330,802.71 -832,952.81

-5,010,169.48 -1,280,525.33

-7.17 -65,490.73 -2,218,689.39 -538,451.00 -309,091.11 -1,371,147.28 -2,194.47 -5,085.92

-2,658.85 -103,785.91 -3,362,745.74 -820,118.55 -483,011.37 -2,059,615.82 -15,929.50 -260.46

-18,357.51

-24,387.53

-150,252.28 -37,772.43

-139,086.16 -80,790.00

273,081.84

7,760,469.32

273,081.84

7,760,469.32

95,249,266.82

84,307,069.05

95,249,266.82

84,307,069.05



II


III


IV

(Dividenduitkering)

30 juni 2013 EUR

30 juni 2013 EUR

96,348,046.82

85,934,945.05

95,249,266.82

84,307,069.05

1,098,780.00

1,627,876.00

-96,348,046.82

-85,934,945.05

181


9.4




Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief

100,000.00 30,000.00 185,000.00 67,000.00 290,000.00 970,000.00 590,000.00 230,000.00 60,000.00 140,000.00 135,000.00 600,000.00 63,000.00 120,000.00 160,000.00 200,000.00 180,000.00 67,000.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

44.300 81.530 62.090 62.900 34.675 12.430 13.415 21.780 111.600 55.150 84.310 7.760 130.250 75.660 21.255 25.400 35.925 204.150

4,430,000.00 2,445,900.00 11,486,650.00 4,214,300.00 10,055,750.00 12,057,100.00 7,914,850.00 5,009,400.00 6,696,000.00 7,721,000.00 11,381,850.00 4,656,000.00 8,205,750.00 9,079,200.00 3,400,800.00 5,080,000.00 6,466,500.00 13,678,050.00 133,979,100.00

0.74% 0.41% 1.91% 0.70% 1.67% 2.00% 1.32% 0.83% 1.11% 1.28% 1.89% 0.77% 1.36% 1.51% 0.57% 0.84% 1.07% 2.27% 22.25%

0.73% 0.40% 1.90% 0.70% 1.66% 1.99% 1.31% 0.83% 1.11% 1.27% 1.88% 0.77% 1.35% 1.50% 0.56% 0.84% 1.07% 2.26% 22.13%

850,000.00 275,000.00 220,000.00

EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00

3.368 34.790 34.930

2,862,800.00 9,567,250.00 7,684,600.00 20,114,650.00

0.48% 1.59% 1.28% 3.35%

0.47% 1.58% 1.27% 3.32%

280,000.00 170,000.00

EUR EUR

1.00 1.00

30.950 43.200

8,666,000.00 7,344,000.00 16,010,000.00

1.44% 1.22% 2.66%

1.43% 1.21% 2.64%

380,000.00 1,500,000.00 800,000.00 630,000.00

EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00

17.035 4.635 4.839 18.320

6,473,300.00 6,952,500.00 3,871,200.00 11,541,600.00 28,838,600.00

1.08% 1.16% 0.64% 1.92% 4.80%

1.07% 1.15% 0.64% 1.90% 4.76%

280,000.00 700,000.00 900,000.00 570,000.00

EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00

15.120 5.820 7.295 12.280

4,233,600.00 4,074,000.00 6,565,500.00 6,999,600.00 21,872,700.00

0.70% 0.68% 1.09% 1.16% 3.63%

0.70% 0.67% 1.08% 1.16% 3.61%

110,000.00 260,000.00 95,000.00 725,000.00 32,000.00 270,000.00 260,000.00 135,000.00 90,000.00 520,000.00 730,000.00 43,000.00 140,000.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

34.300 26.475 65.790 20.210 89.060 56.650 27.420 49.130 83.770 14.900 9.305 137.350 41.850

3,773,000.00 6,883,500.00 6,250,050.00 14,652,250.00 2,849,920.00 15,295,500.00 7,129,200.00 6,632,550.00 7,539,300.00 7,748,000.00 6,792,650.00 5,906,050.00 5,859,000.00

0.63% 1.14% 1.04% 2.44% 0.47% 2.54% 1.18% 1.10% 1.25% 1.29% 1.13% 0.98% 0.97%

0.62% 1.14% 1.03% 2.42% 0.47% 2.52% 1.18% 1.09% 1.24% 1.28% 1.12% 0.97% 0.97%

Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Duitsland AURUBIS AG BILFINGER SE BMW-PRIVDAIMLER-NOM DEUTSCHE BANK-NOMDEUTSCHE TELEKOM NOM EON.SE FREENET AG NAMEN FRESENIUS SE CO HEIDELBERGCEMENT HENKEL INFINEON MERCK KGAA PORSCHE AUTOMOBIL RHOEN KLINIKUM SOFTWARE STADA VW-PRIVOostenrijk IMMOFINANZ AG OMV VOESTALPINE België AGEAS SA NV DELHAIZE GROUP SA Spanje EBRO FOODS SA IBERDROLA INTL AIR GROUP REPSOL Finland AMER GROUP NOKIA-A-NEW STORA ENSO-RUPM-KYMMENE Frankrijk ACCOR ALSTOM ATOS AXA BIC BNP BOUYGUES CAP GEMINI-FRFCASINO GUICHARD CNP ASSURANCES CREDIT AGRICOLE DIOR EIFFAGE

182

DEGROOF EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 Benaming

FONC DES REGIONS GDF SUEZ HAVAS KERING LAFARGE LAGARDERE NATIXIS NEOPOST ORANGE PERNOD-RICARD PEUGEOT-SICOVAM-NEW REXEL SAINT-GOBAIN SANOFI SOCGEN-ATELEPERFORMANCE TF1 THALES VINCI


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief

40,000.00 420,000.00 560,000.00 43,000.00 150,000.00 150,000.00 1,100,000.00 27,000.00 900,000.00 120,000.00 430,000.00 340,000.00 230,000.00 330,000.00 280,000.00 65,000.00 200,000.00 140,000.00 220,000.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

62.750 17.095 5.984 153.650 54.470 27.020 4.274 56.020 9.000 82.810 9.438 19.075 39.975 77.120 42.220 44.295 14.010 46.800 47.720

2,510,000.00 7,179,900.00 3,351,040.00 6,606,950.00 8,170,500.00 4,053,000.00 4,701,400.00 1,512,540.00 8,100,000.00 9,937,200.00 4,058,340.00 6,485,500.00 9,194,250.00 25,449,600.00 11,821,600.00 2,879,175.00 2,802,000.00 6,552,000.00 10,498,400.00 233,174,365.00

0.42% 1.19% 0.56% 1.10% 1.36% 0.67% 0.78% 0.25% 1.35% 1.65% 0.67% 1.08% 1.53% 4.23% 1.96% 0.48% 0.47% 1.09% 1.74% 38.74%

0.41% 1.19% 0.55% 1.09% 1.35% 0.67% 0.78% 0.25% 1.34% 1.64% 0.67% 1.07% 1.52% 4.20% 1.95% 0.48% 0.46% 1.08% 1.73% 38.48%

1,200,000.00 350,000.00

EUR EUR

1.00 1.00

4.250 17.860

5,100,000.00 6,251,000.00 11,351,000.00

0.85% 1.04% 1.89%

0.84% 1.03% 1.87%

3,500,000.00 2,300,000.00 1,000,000.00 5,500,000.00 1,000,000.00 8,000,000.00 1,000,000.00 1,900,000.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

1.394 3.174 17.490 1.794 3.446 0.721 4.936 5.380

4,879,000.00 7,300,200.00 17,490,000.00 9,867,000.00 3,446,000.00 5,768,000.00 4,936,000.00 10,222,000.00 63,908,200.00

0.81% 1.21% 2.91% 1.64% 0.57% 0.96% 0.82% 1.70% 10.62%

0.81% 1.20% 2.89% 1.63% 0.57% 0.95% 0.81% 1.69% 10.55%

250,000.00

EUR

1.00

12.970

3,242,500.00 3,242,500.00

0.54% 0.54%

0.54% 0.54%

250,000.00 1,350,000.00 135,000.00 30,000.00 165,000.00 1,100,000.00 180,000.00 420,000.00 90,000.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

23.175 6.862 23.950 80.010 45.985 10.100 36.110 26.645 47.150

5,793,750.00 9,263,700.00 3,233,250.00 2,400,300.00 7,587,525.00 11,110,000.00 6,499,800.00 11,190,900.00 4,243,500.00 61,322,725.00

0.96% 1.54% 0.54% 0.40% 1.26% 1.85% 1.08% 1.86% 0.72% 10.21%

0.96% 1.53% 0.53% 0.40% 1.25% 1.83% 1.07% 1.84% 0.70% 10.11%

1,350,000.00 650,000.00

EUR EUR

1.00 1.00

2.670 3.160

3,604,500.00 2,054,000.00 5,658,500.00

0.60% 0.34% 0.94%

0.59% 0.34% 0.93%

599,472,340.00

99.63%

98.94%

Irlande CC GROUP SMURFIT KAPPA Italië BANCO POPOLARE ENEL NEW ENI NEW INTESA SANPAOLO MEDIASET TELECOM ITALIA UBI BANCA UNICREDIT SPA Luxemburg ARCELOR MITTAL Nederland AALBERTS INDUSTRIES AEGON ASM INTERNATIONAL GEMALTO HEINEKEN ING GROEP NV NUTRECO PHILIPS NV RANDSTAD-CF VORMPortugal EDP-ENERGIAS-REG PORTUGAL TELECOM

Totaal aandelen

183

DEGROOF EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 Benaming


Valuta

Wisselkoers

EUR

1.00

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief

ICB's met een vast aantal rechten van deelneming Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs België COFINIMMO D *

25,000.00

89.75


2,243,750.00 2,243,750.00

0.37% 0.37%

0.37% 0.37%

2,243,750.00

0.37%

0.37%

0.00 0.00

0.00% 0.00%

0.00% 0.00%

0.00

0.00%

0.00%

601,716,090.00

100.00%

99.31%

Andere met aandelen gelijk te stellen waardepapiren Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Frankrijk GDF SUEZ STRIP

25,588.00


TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE ( Inclusief effectenleningen ) LIQUIDE MIDDELEN Banktegoeden op zicht EUR ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht USD ( Bank Degroof ) OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN ANDERE TOTAAL VAN HET NETTO-ACTIEF * Inschrijving FSMA

EUR

1.00

0.000

293.35 2,576.74

0.00% 0.00%

4,165,401.64

0.69%

0.00

0.00%

605,884,361.73

100.00%

184


9.4.2


Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

330,600.00

EUR

0.00

9.438

3,120,202.80 3,120,202.80

6,900,000.00

EUR

1.00

0.721

4,974,900.00 4,974,900.00

29,700.00

EUR

1.00

80.010

2,376,297.00 2,376,297.00

Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Frankrijk PEUGEOT-SICOVAM-NEW Italië TELECOM ITALIA Nederland GEMALTO


10,471,399.80


10,471,399.80

DE FINANCIELE GARANTIES Obligatieleningen Frankrijk France OAT 3.50% 05/250415 France OAT 3.25% 06/250416 France OAT 4.00% 04/250414 France OAT 5.50% 97/250429 France OAT 3.00% 04/251015 France OAT 3.75% 06/250417 France OAT 3.50% 10/250426 France BTAN 2.25% 11/250216 France OAT 2.25% 12/251022

692,945.00 1,556,365.00 2,111,175.00 29,773.00 40,600.00 7,307.00 44,207.00 203,497.00 2,273,573.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

104.285% 106.625% 101.150% 130.670% 104.9725% 110.105% 107.5325% 104.105% 100.165%

722,637.69 1,659,474.18 2,135,453.51 38,904.38 42,618.84 8,045.37 47,536.89 211,850.55 2,277,324.40 7,143,845.81

189,483.00 318,288.00 863,672.00 73,069.00 121,799.00 56,839.00 43,306.00 6,243.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

120.920666% 104.580% 106.2775% 105.6325% 105.305% 94.835% 97.1475% 98.0450%

229,124.11 332,865.59 917,889.01 77,184.61 128,260.44 53,903.27 42,070.70 6,120.95 1,787,418.68

1,434,516.00 741,283.00 160,751.00 459,754.00 825,677.00

EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

101.8675% 113.5625% 113.1350% 110.1925% 100.7025%

1,461,305.59 841,819.51 181,865.64 506,614.43 831,477.38 3,823,082.55

Duitsland Germany INDEX 1.50% 06/150416 Germany 3.25% 05/040715 Germany BUNDESOBL 2.50% 10/270215 Germany 2.75% 11/080416 Germany 2.25% 11/040921 Germany 2.50% 12/040744 Germany 1.50% 13/150223 Germany Republik 1.50% 12/040922 Nederland Netherlands 3.75% 04/150714 Netherlands 3.75% 06/150123 Netherlands 4.50% 07/150717 Netherlands GOVT 3.25% 11/150721 Netherlands GOVT 0.75% 12/150415


12,754,347.04

185




België Duitsland Finland Frankrijk Irlande Italië Luxemburg Nederland Oostenrijk Portugal Spanje Totaal

Waarde in EUR


18,253,750.00 133,979,100.00 21,872,700.00 233,174,365.00 11,351,000.00 63,908,200.00 3,242,500.00 61,322,725.00 20,114,650.00 5,658,500.00 28,838,600.00

3.03% 22.25% 3.63% 38.74% 1.89% 10.62% 0.54% 10.21% 3.35% 0.94% 4.80%

601,716,090.00

100.00%

186


9.4.4


4de KWARTAAL 2013

1 ste HALFJAAR

Aankopen Verkopen

82,926,547.80 76,070,146.00

131,181,988.94 91,387,432.04

214,108,536.74 167,457,578.04

Totaal 1

158,996,693.80

222,569,420.98

381,566,114.78


12,224,434.13 6,311,375.96

49,524,712.02 6,739,714.43

61,749,146.15 13,051,090.39

Totaal 2

18,535,810.09

56,264,426.45

74,800,236.54


505,330,436.61

561,924,011.92

533,627,224.27

27.80%

29.60%

57.49%

Rotatie


2,870.09

1.0000 57.49%

Voor het compartiment EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE herinneren we eraan dat het actief beheerd wordt en dat het een kwantitatief "investment process" volgt. Een rotatiegraad van 100% wordt niet als abnormaal gezien. Trouwens de huidige prestatie van het fonds rechtvaardigt volledig deze "hoge" rotatiegraad. Bovendien werd de rotatiegraad in het eerste semester beïnvloed door de verfijning van de strategie en de beslissing om het aantal posities van de portefeuille met ongeveer 15% te verminderen. Hierdoor konden wij ons nog meer toeleggen op effecten die wij bijzonder interessant vinden in termen van waardering en marktopportuniteit. De zeer recente ontwikkeling van het fonds en de gevolgde strategie laten ons denken dat een rotatiegraad "met het regime" van 50 tot 150% "normaal" blijft. Een cijfer dat de 0% benadert, impliceert dat de transacties met betrekking tot de effecten,respectievelijk met betrekking tot de activa met uitzondering van deposito's en liquide middelen tijdens een bepaalde periode uitsluitend in functie van de inschrijvingen en de terugbetalingen zijn uitgevoerd. Een negatief percentage toont aan dat de inschrijvingen en de terugbetalingen slechts weinig of, in voorkomend geval, helemaal geen transacties in de portefeuille teweeg hebben gebracht. De gedetailleerde lijst van de tijdens het boekjaar uitgevoerde transacties kan gratis worden ingekeken bij Bank Degroof N.V. met zetel te Nijverheidsstraat 44, 1040 Brussel, die instaat voor de financiële dienst.

187


9.4.5


9.4.5.1 Aandelen Benelux "Klasse A" Periode



in EUR Jaar


30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

Terugbetalingen Kap. Dis. 3,355,556 734,444 151,322

Einde periode Kap. Dis. 3,444,562 3,064,804 3,135,852

Totaal 3,444,562 3,064,804 3,135,852




9.4.5.2 Aandelen Buiten de Benelux "Klasse A" Periode



in EUR Jaar

Inschrijvingen Kap. Dis. 150 68,915 130

30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013


Einde periode Dis. Totaal 1,580 1,580 66,295 66,295 60,088 60,088

Kap.

Inschrijvingen Kap. Dis. 7,349.30 4,215,684.14 9,621.30

Terugbetalingen Kap. Dis. 916,092.00 266,479.65 454,550.18

Netto-inventariswaarde Einde periode in EUR van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 79,107.03 50.07 4,131,774.53 62.32 4,496,720.96 74.84




in EUR Jaar

Inschrijvingen Kap. Dis. 1,787,082 1,096,811 362,557

30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

Terugbetalingen Kap. Dis. 3,987,722 24,970 22,000

Einde periode Kap. Dis. 2,951,023 4,022,864 4,363,421

Totaal 2,951,023 4,022,864 4,363,421




9.4.5.4 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Buiten de Benelux "Klasse I" Periode



in EUR Jaar

Inschrijvingen Kap. Dis. 236,500

31/12/2013

9.4.6


Einde periode Kap. Dis. Totaal 236,500 236,500

Inschrijvingen Kap. Dis. 18,124,855.00


Netto-inventariswaarde Einde periode in EUR van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 18,395,761.29 77.78

Returns

9.4.6.1 Aandelen Benelux "Klasse A" 1 jaar 3 jaar 5 jaar 10 jaar

26.67% 7.20% 11.11% 4.79%

9.4.6.2 Aandelen Buiten de Benelux "Klasse A" 1 jaar 3 jaar 5 jaar

26.14% 6.75% 10.64%


26.77% 7.26% 11.18%

9.4.6.4 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers Buiten de Benelux "Klasse I" 1 jaar

-

188

DEGROOF EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 Het betreft de evolutie van de netto-inventariswaarde op jaarbasis en zonder dat er rekening gehouden is met de kosten (van inschrijvingen en terugbetalingen) Returns uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst en houden geen rekening met eventuele fusies.

9.4.7

Lopende kosten

De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli 2010, is opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten zijn de betalingen die afgetrokken worden van de activa van het compartiment, telkens als dergelijke aftrekken vereist of toegelaten zijn door de wet en de reglementering, de statuten of het prospectus. De lopende kosten omvatten niet : portefeuilletransactiekosten behalve de instap- en uitstapvergoedingen betaald door het fonds voor het kopen en verkopen van deelbewijzen van een ander fonds. Het cijfer van de lopende kosten zijn gebaseerd op de uitgaven van het voorgaande boekjaar en kan van jaar tot jaar variëren. Het cijfer is uitgedrukt als een percentage van de gemiddelde netto activa. Ze bedroegen op 31 december 2013 0,95% voor de Benelux klasse A 1,35% voor Buiten de Benelux klasse A 0,86% voor de klasse I 1,37% voor Buiten de Benelux klasse I

189


9.4.8


Vorderingen


2,282,438.86 18,374,808.61 20,657,247.47


140,875.01 140,875.01


226,098.00 3,151.03 229,249.03 -16,861,969.87

Schulden (-)

a. - Terugbetalingen aandelen - Te betalen aangekochte effecten

c. - Debetsaldo EUR,GBP,CHF

e. - Beheervergoeding - Bewaarder - Administratief en boekhoudkundig agent - Abonnementbelasting - FSMA - Commissaris


-109,253.73 -13,484,127.95 -13,593,381.68 -1,785,589.39 -1,785,589.39 -283,734.42 -32,406.38 -158,412.72 -191,578.09 -80,701.11 -2,208.26 -1,210.00 -4,000.00 -728,747.82 -1,482,998.80 Bedragen

Bedrijfskosten



-3,330,802.71

-0.63%

-832,952.81

-0.16%

-7.17

0.00%

-65,490.73

-0.01%


D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer (-) -538,451.00 De Beheervergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,20%met een minimum van 40.000 EUR.

-0.10%

b. Administratief en boekhoudkundig beheer (-) -309,091.11 -0.06% De vergoeding van administratief en boekhoudkundig agent is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van de 0,135% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,105% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 33.750 EUR. c. Commerciële vergoeding (-) -1,371,147.28 -0.26% De verdelersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld netto-actief aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,50% voor de aandelenklasse BENELUX "A" en "I" en 1% voor de aandelenklasse BUITEN de BENELUX "A"en "I" en 0.40% voor de klass "HI"..

190

DEGROOF EQUITIES EMU BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 Bedragen



-2,194.47

0.00%

-5,085.92

0.00%

-18,357.51

0.00%

-150,252.28

-0.03%

-37,772.43

-0.01%







191

DEGROOF REAL ESTATE nationaal n°0444 047 885

10

INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT REAL ESTATE



Op 26 november 2003 Initiële inschrijvingprijs : EUR 1.000 10.1.2


Het compartiment heeft als doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal rendement te bezorgen, waarbij de klemtoon ligt op beleggingen die de vastgoedsector in Frankrijk, Nederland en België vertegenwoordigen, zoals aandelen in vastgoedmaatschappijen (met inbegrip van beleggingsvennootschappen die in vastgoed beleggen), converteerbare obligaties of obligaties met warrants uitgegeven door vastgoedmaatschappijen, vastgoedcertificaten en onroerende-leasingcertificaten (of analoge effecten). Er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment. 10.1.3



10.1.4

Distributeurs

Bank Degroof N.V., Nijverheidsstraat 44 te 1040 Brussel 10.1.5


Het beleggingsbeleid in vastgoedwaarden is in de loop van de afgelopen jaarhelft ongewijzigd gebleven. Een goede diversificatie in België, Frankrijk en Nederland in uiteenlopende sectoren werd gehandhaafd. Vastgoedkantoren werden vermeden. De liquiditeiten werden op een laag niveau gehouden in het compartiment, gemiddeld tussen 0 % en 5 % van de netto-activa. Op het einde van het kwartaal bedroegen het aantal aandelen, aangeboden aan het publiek, Benelux "Klasse A" in omloop en de netto-activa respectievelijk 118 aandelen en 241922,24 euro. 192

De inventariswaarde van het compartiment bedroeg 2050,19 euro.


Het aantal kapitalisatie- en distributieaandelen, aangeboden aan institutionele beleggers "Klasse I" in omloop en de netto-activa bedroegen respectievelijk 23307 aandelen en 41,0 miljoen euro. De inventariswaarde van een kapitalisatieaandeel van het compartiment bedroeg 2055,72 euro De inventariswaarde van een distributieaandeel van het compartiment bedroeg 1183,20 euro

10.1.6

Toekomstig beleid

Conform zijn beleggingsbeleid blijft het compartiment hoofdzakelijk belegd in Belgische, Franse en Nederlandse vastgoedwaarden. Het liquideitspeil zal heel laag blijven en schommelen tussen 0 en 5 % van de netto-activa.

10.1.7

Risicoklasse

De synthetische risico-indicateur geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul ( kleinste risico ) en zes ( grootste risico ). De initiële en huidige risicoklasse voor het compartiment Real Estate is 6. 10.1.8

Resultaatverwerking

In elk compartiment wordt het gedeelte van het resultaat dat toekomt aan de kapitalisatie-aandelen gekapitaliseerd en opgenomen in het deel van het netto-actief vertegenwoordigd door de kapitalisatie-aandelen. De jaarlijkse Algemene Vergadering van aandeelhouders van elk compartiment zal, op voorstel van de raad van bestuur, beslissen over het deel van het resultaat dat kan toegekend worden aan de distributieaandelen van hun compartiment in overeenstemming met de wettelijke bepalingen. De Vennootschap wenst haar aandeelhouders die onderworpen zijn aan de vennootschapsbelasting in België te laten genieten van het stelsel van de definitief belaste inkomsten (DBI) uitgewerkt in artikel 202 en 203 van het wetboek van de inkomstenbelastingen. Bijgevolg zal de jaarlijkse Algemene Vergadering van de aandeelhouders zich speciaal schikken naar artikel 203 § 2 van het wetboek van de inkomstenbelastingen 1992 zoals vervangen door artikel 26 van het Koninklijk Besluit van 20 december 1996 en naar elke latere wijziging van het minimumpercentage van inkomstenuitkering voorzien in § 2 van dit artikel. Dit betekent dat de Vennootschap en ook elk compartiment ten minste 90% van de ontvangen inkomsten zullen uitkeren, na aftrek van de vergoedingen, provisies en kosten. Het percentage van 90% kan later naar boven of naar beneden worden bijgesteld afhankelijk van nieuwe fiscale bepalingen. Dit distributiepercentage van 90% is van toepassing per compartiment voor het gedeelte van het resultaat dat kan toegewezen worden aan de distributieaandelen van de verschillende compartimenten.

193


10.2


I

30 juni 2013 EUR


II A

B C

D E F


41,009,418.69

47,592,582.86

37,613,642.85 21,623,320.13 15,990,322.72

43,791,316.76 25,091,658.00 18,699,658.76

3,395,775.84

225.04 3,801,041.06

194

DEGROOF REAL ESTATE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III


IV

Vorderingen en schulden op ten hoogste één jaar A. Vorderingen a. Te ontvangen bedragen b. Fiscale tegoeden c. Collateral d. Andere B. Schulden (-) a. Te belaten bedragen (-) b. Fiscale schulden (-) c. Ontleningen (-) d. Collateral (-) e. Andere (-)

138,101.67 214,480.52


V

170,258.94

506,243.53 672,223.99 249,148.12 170,258.94

44,221.58 -76,378.85

252,816.93 -165,980.46

-631.28

-78,959.63

-75,747.57

-87,020.83

176,133.04 176,133.04

714.93 714.93

195

DEGROOF REAL ESTATE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

VI

30 juni 2013 EUR


A B C D

TOTAAL NETTO-ACTIEF

41,323,653.40

48,099,541.32


41,323,653.40 38,209,048.78 -140,097.00

48,099,541.32 43,293,252.11 -83,533.00

3,254,701.62

4,889,822.21


41,323,653.40

48,099,541.32

196

DEGROOF REAL ESTATE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

30 juni 2013 EUR



II


III


IV


V


VI


VII


VIII


IX


74,481.43 74,481.43 74,481.43

1,999,287.56 1,999,287.56 1,999,287.56

71,848.30

1,909,104.84

197



B C

D E F


30 juni 2013 EUR

3,054,198.10 1,680,111.58 1,374,086.52

3,092,397.65 2,342,719.09 749,678.56

-196.46 -30,921.38

221.26 -601,206.95

198

DEGROOF REAL ESTATE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III


3,023,080.26

2,491,411.96

396,998.24 323,302.08 130.06

2,693,061.75 2,212,806.68 1,628.30

130.06

1,628.30

-1,059.42 -40,513.57 -20,352.44 -20,161.13 115,139.09

-313,919.60

20,677.29

23,527.31

20,677.29

23,527.31

-313,919.60 792,546.37

199

DEGROOF REAL ESTATE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR IV


V


VI


VII


-186,054.17 -41,912.70

-318,178.81 -31,468.98

-10.65 -13,763.60 -123,483.39 -12,944.87 -12,282.04 -98,256.48 -47.26 -410.75

-219.20 -26,900.90 -242,294.83 -25,329.16 -24,107.28 -192,858.39 -953.07 -101.35

-4,741.68

-9,359.54

-551.86 -1,132.28

-866.29 -6,014.65

231,621.36

2,398,410.25

231,621.36

2,398,410.25

3,254,701.62

4,889,822.21

3,254,701.62

4,889,822.21



II


III


IV

(Dividenduitkering)

30 juni 2013 EUR

30 juni 2013 EUR

3,114,604.62

4,806,289.21

3,254,701.62

4,889,822.21

-140,097.00

-83,533.00

-3,114,604.62

-3,890,296.21

-915,993.00

200


10.4


10.4.1


Benaming


Valuta Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR



Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Duitsland DEUTSCHE EUROSHOP DEUTSCHE WOHNEN DIC ASSET AG PATRIZIA IMMOBILIEN

37,463 55,062 126,563 100,484

EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00

31.825 14.035 6.690 7.665

1,192,259.98 772,795.17 846,706.47 770,209.86 3,581,971.48

2.91% 1.88% 2.06% 1.88% 8.73%

2.89% 1.87% 2.05% 1.86% 8.67%

10

EUR

1.00

46,318.590

463,185.90 463,185.90

1.13% 1.13%

1.12% 1.12%

223,370

EUR

1.00

3.420

763,925.40 763,925.40

1.86% 1.86%

1.85% 1.85%

32,613 16,840 30,079 72,817 32,656 19,966


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

62.750 96.030 67.670 33.685 48.570 186.250

2,046,465.75 1,617,145.20 2,035,445.93 2,452,840.65 1,586,101.92 3,718,667.50 13,456,666.95

4.99% 3.94% 4.96% 5.98% 3.87% 9.07% 32.81%

4.95% 3.91% 4.93% 5.94% 3.84% 9.00% 32.57%

103,072

EUR

1.00

32.575

3,357,570.40 3,357,570.40

8.19% 8.19%

8.13% 8.13%

21,623,320.13

52.72%

52.34%

1,600,212.62 1,695,321.80 490,663.25 1,117,375.00 792,543.80 1,606,172.80 1,160,774.34 812,357.20 1,176,264.00 1,196,953.26 11,648,638.07

3.90% 4.13% 1.20% 2.72% 1.93% 3.92% 2.83% 1.98% 2.87% 2.92% 28.40%

3.87% 4.10% 1.19% 2.70% 1.92% 3.89% 2.81% 1.97% 2.85% 2.90% 28.20%

België ATLANTIC CERT Finland SPONDA Frankrijk FONC DES REGIONS GECINA ICADE KLEPIERRE TOUR EIFFEL UNIBAIL RODAMCO SE Nederland CORIO NV

Totaal aandelen ICB's met een vast aantal rechten van deelneming Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs België AEDIFICA SICAFI D * BEFIMMO D * COFINIMMO D * COFINIMMO PR I * INTERVEST OFFICES D * LEASINVEST REAL ES D * RETAIL ESTATES D * VASTNED RET BELGIUM * WAREHOUSES DE PAUW D * WERELDHAVE BELGIUM D *

31,054 33,604 5,467 12,500 40,685 21,823 20,614 15,503 22,320 14,383


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

51.530 50.450 89.750 89.390 19.480 73.600 56.310 52.400 52.700 83.220

201

DEGROOF REAL ESTATE nationaal n°0444 047 885 Benaming


Valuta Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR



Nederland EUROCOMMERCIAL PR D WERELDHAVE D

79,998 32,761

EUR EUR

1.00 1.00

30.860 57.170


2,468,738.28 1,872,946.37 4,341,684.65

6.02% 4.57% 10.59%

5.97% 4.53% 10.50%

15,990,322.72

38.99%

38.70%

1,804,216.60 1,591,559.24 3,395,775.84

4.40% 3.89% 8.29%

4.37% 3.83% 8.20%

3,395,775.84

8.29%

8.20%

41,009,418.69

100.00%

99.24%

ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Nederland NIEUWE STEEN INV D VASTNED

392,221 48,251

EUR EUR



1.00 1.00

4.600 32.985

LIQUIDE MIDDELEN Banktegoeden op zicht EUR ( Bank Degroof )

176,133.04

0.43%

OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN

138,101.67

0.33%

0.00

0.00%

41,323,653.40

100.00%

ANDERE


0.27% 0.23%

* Inschrijving FSMA

202


10.4.2


Benaming


Valuta

Koers in valuta

EUR

1.00

Koers in valuta

Evaluatie EUR

Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Duitsland DIC ASSET AG

4,070.00

6.690


27,228.30 27,228.30 27,228.30

ICB's met een vast aantal rechten van deelneming Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Nederland NIEUWE STEEN INV D

9,700.00

EUR

1.00

4.600

44,620.00 44,620.00


44,620.00


71,848.30

DE FINANCIELE GARANTIES Obligatieleningen Frankrijk France OAT 3.50% 05/250415 France OAT 3.25% 06/250416 France OATI 1.00% 05/250717 France OAT 3.75% 06/250417 France OAT 3.50% 10/250426 France OAT 2.25% 11/250216 France OAT 1.00% 13/250518

1,867.00 14,232.00 270.00 67.00 404.00 4,826.00 12,421.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

104.2850% 106.625% 119.1832% 110.105% 107.533% 104.1050% 99.8200%

1,947.00 15,174.87 321.79 73.77 434.43 5,024.11 12,398.64 35,374.61

812.00 7,898.00 668.00 10,985.00 1,443.00

EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

104.5800% 106.278% 105.633% 97.808% 100.383%

849.19 8,393.80 705.63 10,744.15 1,448.52 22,141.29

6,779.00 1,470.00 7,551.00

EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00

113.5625% 113.1350% 100.7025%

7,698.40 1,663.08 7,604.05 16,965.53

Duitsland Germany 3.50% 05/040715 Germany Bundesobl 2.50% 10/270215 Germany 2.75% 11/080416 Germany 0.25% 13/130418 Germany 1.00% 13/121018 Nederland Netherlands 3.75% 06/150123 Netherlands 4.50% 07/150717 Netherlands GOVT 0.75% 12/150415


* Inschrijving FSMA

74,481.43

203




Waarde in EUR België Duitsland Finland Frankrijk Nederland

Totaal


12,111,823.97 3,581,971.48 763,925.40 13,456,666.95 11,095,030.89

29.53% 8.73% 1.86% 32.81% 27.07%

41,009,418.69

100.00%

204



4de KWARTAAL 2013

1 ste HALFJAAR

Aankopen Verkopen

7,264,181.80 7,192,681.11

1,910,673.14 11,588,414.02

9,174,854.94 18,781,095.13

Totaal 1

14,456,862.91

13,499,087.16

27,955,950.07


2,199,721.86 2,298,264.22

0.00 9,016,054.18

2,199,721.86 11,314,318.40

Totaal 2

4,497,986.08

9,016,054.18

13,514,040.26


50,986,417.95

45,103,803.09

48,045,110.52

19.53%

9.94%

30.06%

Rotatie


176,133.04

0.9957 30.31%


205




Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

Inschrijvingen Kap. Dis. 132

Terugbetalingen Kap. Dis. 15 25 10

Einde periode Kap. Dis. Totaal 153 153 128 128 118 118

Bedragen ontvangen en betaald door de ICB in EUR Inschrijvingen Terugbetalingen Kap. Dis. Kap. Dis. 227,135.39 25,429.49 49,339.00 20,565.15

Netto-inventariswaarde Einde periode in EUR van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 265,021.04 1,732.16 245,806.18 1,920.36 241,922.24 2,050.19



Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

10.4.6

Inschrijvingen Kap. Dis. 5,871 1,213 2,912 1,134

Terugbetalingen Kap. Dis. 302 2,664 693 5,558

Bedragen ontvangen en betaald door de ICB in EUR Einde periode Inschrijvingen Terugbetalingen Kap. Dis. Totaal Kap. Dis. Kap. Dis. 21,353 5,610 26,963 9,699,491.64 498,734.88 19,902 7,829 27,731 2,196,791.93 3,531,926.30 5,095,989.78 868,779.45 15,478 7,829 23,307 2,199,721.86 11,293,753.25

Netto-inventariswaarde Einde periode in EUR van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 43,230,088.07 1,735.54 1,100.02 47,853,735.14 1,924.64 1,219.77 41,081,731.16 2,055.72 1,183.20

Returns

10.4.6.1 Aandelen "Klasse A" 1 jaar 3 jaar 5 jaar

7.97% 3.38% 11.64%


8.05% 3.43% 11.67%

Het betreft de evolutie van de netto-inventariswaarde op jaarbasis en zonder dat er rekening gehouden is met de kosten (van inschrijvingen en terugbetalingen) Returns uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst en houden geen rekening met eventuele fusies. Bruto dividenden tijdens het boekjaar uitbetaald : 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013

10.4.7

400.00 euros 230.00 euros niets 117.00 euros

Lopende kosten

De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli 2010, is opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten zijn de betalingen die afgetrokken worden van de activa van het compartiment, telkens als dergelijke aftrekken vereist of toegelaten zijn door de wet en de reglementering, de statuten of het prospectus. De lopende kosten omvatten niet : portefeuilletransactiekosten behalve de instap- en uitstapvergoedingen betaald door het fonds voor het kopen en verkopen van deelbewijzen van een ander fonds. Het cijfer van de lopende kosten zijn gebaseerd op de uitgaven van het voorgaande boekjaar en kan van jaar tot jaar variëren. Het cijfer is uitgedrukt als een percentage van de gemiddelde netto activa. Ze bedroegen op 31 december 2013: 0,70% voor de Klasse A 0,58% voor de Klasse I

206


10.4.8


Vorderingen



170,258.94 170,258.94 43,996.26 225.32 44,221.58 -76,378.85

Schulden (-)

c. - Debetsaldo EUR


- Domiciliëringsprovisie - Verdelersvergoeding

-631.28 -631.28 -6,528.48 -6,528.48 -5,865.65 -5,392.14 -2,208.26 -1,036.66 -1,262.56 -46,925.34 -75,747.57

Bedragen Bedrijfskosten



-186,054.17

-0.39%

-41,912.70

-0.09%

-10.65

0.00%

-13,763.60

-0.03%

De provisie voor de bewaarder is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,05% met een minimum van 25.000 EUR.

D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer (-) -12,944.87 -0.03% De Beheersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,05%met een minimum van 25.000 EUR. b. Administratief en boekhoudkundig beheer (-) -12,282.04 -0.03% De vergoeding van administratief en boekhoudkundig agent is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,05% met een minimum van 20.000 EUR. c. Commerciële vergoeding (-) -98,256.48 -0.20% De verdelersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld netto-actief aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,40% van de nettoactiva.


-47.26

0.00%

De administratiekosten zijn samengesteld uit : * Vertaalkosten

207


Bedragen

F Oprichtings- en organisatiekosten (-)


-410.75

0.00%

-4,741.68

-0.01%

-551.86

0.00%

-1,132.28

0.00%





* de kosten van Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen zijn berekend jaarlijks volgens een percent van 0,0075% van de nettoactiva, alsook de vergoeding bij de inschrijvingen in België. * CSSF * AFMA * Opmerking betreffende effectenleningen De effectenleningen worden beheerst door een overeenkomst van het type “Overseas Securities Lender’s Agreement” (OSLA). Het bepaalt deleningsmodaliteiten alsook de waarborgen die de ontlener geeft ter dekking van de uitvoering van zijn verplichtingen uit hoofde van deze leningen. De effectenleningen worden afgesloten binnen het kader van een bemiddelingsovereenkomst die effectenleningen toelaat met een voorafgaand goedgekeurde groep van ontleners, aan wie, in voorkomend geval de eigendom van de geleende effecten overgedragen wordt. De fondsen die aan het programma van effectenleningen deelnemen, krijgen een vergoeding die afhangt van de effectieve aanwending van de tegoeden van de portefeuille. De vergoeding is maandelijks betaalbaar. De vergoeding van het fonds wordt bij akkoord verdeeld volgens een sleutel van 50 % voor het fonds en 50% voor Bank Degroof NV, als forfaitaire vergoeding van de Bank voor de operationele administratie van de effectenleningen. De effecten die deelnemen aan het leningsprogramma zijn de aandelen. De ontleners mogen beslissen welke effecten ontleend worden. Alle aandelen in de betrokken compartimenten kunnen deel uitmaken van een effectenlening, met dien verstande dat deze het beheer van de portefeuille door de beheerder niet mag aantasten. Daarom is bepaald dat de effecten die de fondsbeheerder wenst te verkopen, niet uitgeleend worden en dat de uitgeleende effecten teruggeroepen kunnen worden als de beheerder van het fonds ze te gelde wenst te maken.

208

DEGROOF EQUITIES US BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885

11

INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT EQUITIES US BEHAVIORAL VALUE



Op 1 oktober 2004 Initiële inschrijvingprijs : EUR 500.00 11.1.2


Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden waarbij de nadruk wordt gelegd op beleggingen in Amerikaanse aandelen die als ondergewaardeerd worden beschouwd gezien hun potentieel aan toekomstig rendement en in Amerikaanse aandelen met een goed momentum van de koersen. De beleggingen gebeuren op basis van een ruime risicospreiding. Er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment. 11.1.3



Distributeurs



De beleggings- en selectieprocedure voor dit compartiment steunt op het 'behavioral value'-proces dat de analisten en beheerders van DFMC hebben ontwikkeld. De aandelen worden geselecteerd via de stelselmatige toepassing van kwantitatieve filters binnen elke industriële groep. Deze filters maken het mogelijk een rangschikking van de aandelen binnen elke groep op te stellen, op basis van enerzijds een indicator 'waardering' en anderzijds een indicator 'winstherziening'. De aandelen die niet thuishoren in de eerste helft van hun industriële groep, worden stelselmatig verkocht en vervangen door andere aandelen van dezelfde industriële groep die deel uitmaken van het hoogste 209


kwart van de rangschikking. Het compartiment bleef steeds voor 100% belegd en was zowel op vlak van industriële groepen als van sectoren neutraal ten opzichte van de benchmark MSCI. Het gewicht van elke positie is afhankelijk van haar gewicht in de benchmark en van de afwijking bepaald binnen elke industriële groep. 11.1.6

Toekomstig beleid

Conform zijn beleggingsbeleid zal het compartiment volledig belegd blijven en zal het zijn selectieproces van waarden voortzetten.

11.1.7

Risicoklasse

De synthetische risico-indicateur geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul ( kleinste risico ) en zes ( grootste risico ). De initiële en huidige risicoklasse voor het compartiment Equities US Behavioral Value is 6. 11.1.9

Resultaatverwerking


210


11.2


I

31 juni 2013 EUR


II A

B C

D E F


185,586,239.97

245,506,389.84

185,586,239.97 185,586,239.97

245,506,389.84 245,506,389.84

211

DEGROOF EQUITIES US BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III


IV


V


-420,120.53 158,464.37

-674,620.60 252,263.62 66,478.72

158,464.37 -578,584.90 -9,167.07

185,784.90 -926,884.22 -289,664.04

-2,429.86

-4,883.43

-566,987.97

-632,336.75

269,949.61 269,949.61

389,117.93 389,117.93

212

DEGROOF EQUITIES US BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

VI

31 juni 2013 EUR


A B C D

TOTAAL NETTO-ACTIEF

185,436,069.05

245,220,887.17


185,436,069.05 165,089,743.32 -1,422,983.00

245,220,887.17 194,455,697.28 330,133.00

21,769,308.73

50,435,056.89


185,436,069.05

245,220,887.17

213

DEGROOF EQUITIES US BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

31 juni 2013 EUR



II


III


IV


V


VI


VII


VIII


IX


214



B C

D E F


21,593,521.41 21,593,521.41

31 juni 2013 EUR

49,101,297.26 49,101,297.26

53,317.83

215

DEGROOF EQUITIES US BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III


-157,594.05

13,121.60

-157,594.05 21,435,927.36

13,121.60 49,167,736.69

1,744,997.81 2,039,484.43 -1,463.60

3,581,385.69 4,186,994.88 84.58

-1,463.60

84.58

-3,057.32

-6,543.25

-289,965.70

-599,150.52

-289,965.70

-599,150.52 1,542.63

1,542.63

216

DEGROOF EQUITIES US BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR IV


V


VI


VII


-1,411,616.44 -335,810.88

-2,315,608.12 -419,597.63

-303.72 -33,757.17 -976,819.33 -236,082.51 -150,347.67 -590,389.15 -2,117.13 -2,832.83

-100.21 -59,435.99 -1,668,713.65 -401,461.47 -263,216.29 -1,004,035.89 -10,190.11 -156.82

-13,492.73

-25,032.75

-45,408.39 -1,074.26

-77,947.78 -54,433.18

333,381.37

1,267,320.20

333,381.37

1,267,320.20

21,769,308.73

50,435,056.89

21,769,308.73

50,435,056.89


II

RESULTAATVERWERKING Te bestemmen winst (te verwerken verlies) Overgedragen winst (overgedragen verlies) van het vorige boekjaar

31 juni 2013 EUR

31 juni 2013 EUR

20,346,325.73

50,765,189.89

Te bestemmen winst (te verwerken verlies) van het boekjaar

21,769,308.73

50,435,056.89

Ontvangen deelnemingen in het resultaat (uitgekeerde deelnemingen in het resultaat)

-1,422,983.00

330,133.00

-20,346,325.73

-50,765,189.89


III


IV

(Dividenduitkering)

217

11.4

SAMENSTELLING VAN DE ACTIVA EN

DEGROOF EQUITIES US BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 KERNCIJFERS



Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief

28,000.00 108,000.00

USD USD

0.725716 0.725716

82.110 14.380

1,668,478.54 1,127,065.57 2,795,544.11

0.90% 0.61% 1.51%

0.90% 0.61% 1.51%

17,500.00 31,500.00

USD USD

0.725716 0.725716

168.000 76.100

2,133,604.27 1,739,649.48 3,873,253.75

1.15% 0.94% 2.09%

1.15% 0.94% 2.09%

36,000.00

USD

0.725716

47.420

1,238,883.85 1,238,883.85

0.67% 0.67%

0.67% 0.67%

21,000.00

USD

0.725716

80.280

1,223,469.65 1,223,469.65

0.66% 0.66%

0.66% 0.66%

36,500.00 54,000.00 61,000.00

USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716

57.180 37.470 35.360

1,514,619.54 1,468,398.71 1,565,339.82 4,548,358.07

0.82% 0.79% 0.84% 2.45%

0.82% 0.79% 0.84% 2.45%

89,000.00 31,000.00 37,500.00 35,000.00 24,000.00 44,000.00 22,500.00 117,000.00 49,500.00 42,000.00 275,000.00 17,000.00 46,500.00 35,000.00 21,500.00 6,000.00 30,000.00 62,000.00 80,000.00 10,000.00 23,500.00 79,500.00 73,000.00 28,000.00 29,500.00 70,000.00 50,500.00 125,000.00 37,500.00 27,000.00 27,500.00 14,000.00 45,000.00 66,000.00

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

17.830 68.590 59.190 36.160 51.050 54.250 97.040 35.160 44.110 55.260 15.570 39.880 33.650 76.610 39.820 63.740 55.310 31.850 27.140 124.910 87.480 52.110 51.965 55.880 70.380 17.820 71.570 16.430 61.870 60.320 69.000 80.700 54.890 22.940

1,151,616.53 1,543,082.11 1,610,816.79 918,465.84 889,146.92 1,732,283.46 1,584,527.74 2,985,391.34 1,584,560.40 1,684,328.17 3,107,333.36 492,006.24 1,135,545.56 1,945,897.89 621,307.01 277,542.73 1,204,180.12 1,433,070.87 1,575,674.01 906,491.53 1,491,911.90 3,006,455.24 2,752,962.73 1,135,483.87 1,506,738.27 905,257.81 2,622,943.50 1,490,438.70 1,683,751.22 1,181,929.68 1,377,045.61 819,913.64 1,792,554.16 1,098,762.65

0.62% 0.83% 0.87% 0.49% 0.48% 0.93% 0.85% 1.61% 0.85% 0.91% 1.67% 0.27% 0.61% 1.05% 0.33% 0.15% 0.65% 0.77% 0.85% 0.49% 0.80% 1.62% 1.48% 0.61% 0.81% 0.49% 1.41% 0.80% 0.91% 0.64% 0.74% 0.44% 0.97% 0.59%

0.62% 0.83% 0.87% 0.50% 0.48% 0.93% 0.85% 1.61% 0.85% 0.91% 1.68% 0.27% 0.61% 1.05% 0.34% 0.15% 0.65% 0.77% 0.85% 0.49% 0.80% 1.62% 1.48% 0.61% 0.81% 0.49% 1.41% 0.80% 0.91% 0.64% 0.74% 0.44% 0.97% 0.59%

Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Bermuda BUNGE MARVELL TECH GROUP Irlande ACTAVIS EATON CORP -NPVLiberia ROYAL CARIBBEAN Nederland LYONDELLBASELL IND Zwitserland ENSCO -ANOBLE CORPORATION ROWAN COMPANIES -AUSA ACTIVISION BLIZZARD AETNA AGCO AMEREN AMERICAN INTL GROUP ARROW ASHLAND INC ATT AVNET BAKER HUGHES BANK OF AMERICA BEST BUY CA INC CAPITAL ONE FIN. CAREFUSION CORP CBS-B CELANESE CENTURYLINK INC CHESAPEAKE ENERGY CHEVRON CIGNA CORP. CITIGROUP INC COMCAST-ACOMPUTER SCIENCES CONSTELLATION BRAND CORNING CVS-CAREMARK DENBURY RESOURCES DEVON ENERGY DOLLAR GENERAL CORP DUKE ENERGY CORP EASTMAN CHEMICAL EBAY ELECTRONIC ARTS

218



ENERGIZER EXELON FEDEX FIDELITY NATL INFOR FIFTH THIRD FIRSTENERGY FISERV INC FOREST LABORATORIES GAMESTOP A GENERAL ELECT GENERAL MOTORS CO GOLDMAN SACHS GOOGLE HCP HESS HEWLETT HOSPIRA HOST HOTELS RESORTS HUMANA IBM INTERNATIONAL GAME INTERPUBLIC JACOBS ENGINEERING JM SMUCKER JUNIPER KBR KEYCORP KIMCO REALTY KOHLS CORP. LAM RESEARCH LEGG MASON LIBERTY INTER CORP LIFE TECHNO LINCOLN NATIONAL MACY MANPOWERGROUP INC MARATHON OIL CORP MERCK AND CO INC METLIFE MICRON TECHNOLOGY MOHAWK INDUSTRIES MOLSON COORS MONDELEZ INTL MORGAN STANLEY MURPHY OIL CORP MYLAN NORTHROP GRUMMAN OMNICARE ORACLE PEABODY ENERGY PENTAIR LTD PEPCO HOLGD PFIZER PNC PROCTER PROLOGIS QUANTA SERVICES RAYTHEON CO REGIONS FINANCIAL REPUBLIC SERVICES ROCK TENN-A CO SANDISK SL GREEN REALTY SLM SOUTHWEST AIRLINES SPX STAPLES SUNTRUST TARGET CORP

Hoeveelheid op 31/12/2013 14,000.00 70,500.00 16,500.00 31,000.00 60,000.00 24,000.00 34,500.00 34,000.00 36,000.00 45,000.00 48,000.00 16,500.00 3,350.00 46,000.00 28,000.00 100,000.00 63,000.00 57,000.00 18,400.00 23,000.00 85,000.00 55,000.00 37,000.00 19,000.00 70,000.00 50,000.00 120,000.00 12,500.00 31,500.00 32,500.00 42,000.00 63,500.00 31,000.00 35,000.00 35,500.00 20,000.00 63,000.00 41,500.00 56,700.00 85,000.00 11,500.00 37,000.00 81,500.00 75,000.00 33,000.00 60,500.00 22,000.00 26,000.00 92,000.00 40,000.00 28,500.00 78,000.00 147,000.00 9,700.00 50,000.00 23,000.00 63,500.00 25,500.00 200,000.00 6,000.00 20,500.00 31,500.00 20,700.00 60,000.00 117,000.00 19,000.00 110,000.00 45,000.00 5,000.00

Valuta

Wisselkoers

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

Koers in valuta 108.240 27.390 143.770 53.680 21.030 32.980 59.050 60.030 49.260 28.030 40.870 177.260 1,120.710 36.320 83.000 27.980 41.280 19.440 103.220 187.570 18.160 17.700 62.990 103.620 22.570 31.890 13.420 19.750 56.750 54.450 43.480 29.350 75.800 51.620 53.400 85.860 35.300 50.050 53.920 21.760 148.900 56.150 35.300 31.360 64.880 43.390 114.590 60.360 38.260 19.530 77.670 19.130 30.630 77.580 81.410 36.950 31.560 90.700 9.890 33.200 105.010 70.540 92.380 26.280 18.840 99.610 15.890 36.810 63.270

Evaluatie EUR 1,099,720.60 1,401,353.46 1,721,546.50 1,207,649.04 915,708.12 574,418.52 1,478,446.24 1,481,200.33 1,286,955.26 915,381.54 1,423,680.10 2,122,566.13 2,724,611.56 1,212,467.80 1,686,563.37 2,030,552.63 1,887,325.37 804,151.09 1,378,314.16 3,130,817.52 1,120,214.81 706,484.27 1,691,374.87 1,428,774.63 1,146,558.29 1,157,153.74 1,168,692.62 179,161.07 1,297,307.59 1,284,244.71 1,325,273.05 1,352,534.56 1,705,286.84 1,311,150.62 1,375,739.32 1,246,199.06 1,613,919.23 1,507,366.01 2,218,704.60 1,342,283.83 1,242,679.34 1,507,710.73 2,087,847.89 1,706,883.41 1,553,786.42 1,905,072.75 1,829,514.86 1,138,909.25 2,554,461.34 566,929.13 1,606,440.73 1,082,869.48 3,267,614.93 546,119.96 2,954,025.91 616,749.52 1,454,377.88 1,678,471.64 1,435,465.73 144,562.57 1,562,251.90 1,612,547.62 1,387,761.53 1,144,308.57 1,599,680.68 1,373,482.35 1,268,478.54 1,202,111.83 229,580.17

% Portefeuille 0.59% 0.76% 0.93% 0.65% 0.49% 0.31% 0.80% 0.80% 0.69% 0.49% 0.77% 1.14% 1.47% 0.65% 0.91% 1.09% 1.02% 0.43% 0.74% 1.69% 0.60% 0.38% 0.91% 0.77% 0.62% 0.62% 0.63% 0.10% 0.70% 0.69% 0.71% 0.73% 0.92% 0.71% 0.74% 0.67% 0.87% 0.81% 1.20% 0.72% 0.67% 0.81% 1.13% 0.92% 0.84% 1.03% 0.99% 0.61% 1.38% 0.31% 0.87% 0.58% 1.76% 0.29% 1.59% 0.33% 0.78% 0.90% 0.77% 0.08% 0.84% 0.87% 0.75% 0.62% 0.86% 0.74% 0.68% 0.65% 0.12%

% Netto-actief 0.59% 0.76% 0.93% 0.65% 0.49% 0.31% 0.80% 0.80% 0.69% 0.49% 0.77% 1.14% 1.47% 0.65% 0.91% 1.10% 1.02% 0.43% 0.74% 1.69% 0.60% 0.38% 0.91% 0.77% 0.62% 0.62% 0.63% 0.10% 0.70% 0.69% 0.71% 0.73% 0.92% 0.71% 0.74% 0.67% 0.87% 0.81% 1.20% 0.72% 0.67% 0.81% 1.13% 0.92% 0.84% 1.03% 0.99% 0.61% 1.38% 0.31% 0.87% 0.58% 1.76% 0.29% 1.59% 0.33% 0.78% 0.91% 0.77% 0.08% 0.84% 0.87% 0.75% 0.62% 0.86% 0.74% 0.68% 0.65% 0.12%

219




THERMO FISHER SCIEN TIME WARNER TOTAL SYST SERVICE TRW AUTOMOTIVE HLDG TYSON FOODS UNUM WAL MART WALGREEN WALT DISNEY WEATHERFORD INTL WELLPOINT WESTERN DIGITAL WHIRLPOOL WYNDHAM WORLDWIDE XEROX YAHOO

26,500.00 40,000.00 47,000.00 13,500.00 53,000.00 50,000.00 10,500.00 21,000.00 30,000.00 146,000.00 24,000.00 13,000.00 13,500.00 23,000.00 200,000.00 48,800.00

Valuta

Wisselkoers

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

Koers in valuta 111.350 69.720 33.280 74.390 33.460 35.080 78.690 57.440 76.400 15.490 92.390 83.900 156.860 73.690 12.170 40.440

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief

2,141,423.85 2,023,876.05 1,135,135.53 728,810.91 1,286,969.77 1,272,905.40 599,619.00 875,387.35 1,663,340.47 1,641,235.17 1,609,173.05 791,538.15 1,536,782.90 1,229,993.83 1,766,392.10 1,432,179.69 171,906,730.54

1.15% 1.09% 0.61% 0.39% 0.69% 0.69% 0.32% 0.47% 0.90% 0.88% 0.87% 0.43% 0.83% 0.66% 0.97% 0.79% 92.62%

1.15% 1.09% 0.61% 0.39% 0.69% 0.69% 0.32% 0.47% 0.90% 0.89% 0.87% 0.45% 0.83% 0.66% 0.97% 0.79% 92.70%

Totaal aandelen

185,586,239.97

100.00%

100.08%


185,586,239.97

100.00%

100.08%

LIQUIDE MIDDELEN Banktegoeden op zicht USD ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht EUR ( Bank Degroof )

105,568.06 164,381.55

0.06% 0.09%


-420,120.53

-0.23%

0.00

0.00%

185,436,069.05

100.00%

ANDERE


220




Waarde in EUR


Banken Biotechnologie Bosproducten en papieren Bouwmaterialen Chemische producten Distributie Diversen Diverse kapitaalgoederen Diverse verbruiksgoederen Dranken en tabak Elektronische componenten en instrumenten Energie Financiële diensten - Holdings Geneesmiddelen - Cosmetica Gezondheidszorg en -diensten Immobiliën Informatica - Internet Informatica - Reproduktie Installaties en diensten energie Intermediaire industriële productie Luchtvaart en defensie Machinebouw Media en Uitgeverijen Petroleum & Derivaten Telecommunicatie Titrisatie Transport - Verkeer Verzekeringen Voeding en onderhoudsproducten Vrije tijd en toerisme Wegvoertuigen

15,450,350.88 1,705,286.84 1,562,251.90 4,071,998.26 2,024,093.76 9,112,602.05 3,208,048.19 1,242,679.34 6,836,728.47 3,014,449.00 12,432,631.80 2,894,237.82 18,168,166.47 11,808,795.65 6,022,481.22 4,200,291.01 16,340,847.27 8,712,014.21 144,562.57 566,929.13 3,507,986.50 2,984,299.14 5,483,323.05 15,369,001.05 5,601,262.75 2,622,943.50 3,321,227.18 5,691,907.54 6,472,070.83 3,589,092.49 1,423,680.10

8.33% 0.92% 0.84% 2.19% 1.09% 4.91% 1.73% 0.67% 3.68% 1.62% 6.70% 1.56% 9.79% 6.36% 3.25% 2.26% 8.80% 4.69% 0.08% 0.31% 1.89% 1.61% 2.95% 8.28% 3.02% 1.41% 1.79% 3.07% 3.49% 1.93% 0.78%

Totaal

185,586,239.97

100.00%

221


11.4.3


4de KWARTAAL 2013

1 ste HALFJAAR

Aankopen Verkopen

24,426,037.13 28,285,459.92

31,393,630.01 109,035,298.93

55,819,667.14 137,320,758.85

Totaal 1

52,711,497.05

140,428,928.94

193,140,425.99


3,685,063.22 7,187,807.26

3,696,884.89 81,748,267.70

7,381,948.11 88,936,074.96

Totaal 2

10,872,870.48

85,445,152.59

96,318,023.07


252,499,482.29

215,823,393.17

234,161,437.73

16.57%

25.48%

41.35%

Rotatie


269,949.61

0.9985 41.47%


222


11.4.4


11.4.4.1 Aandelen Benelux "Klasse A" Periode



in EUR Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013







11.4.4.2 Aandelen Buiten de Benelux "Klasse A" Periode



in EUR Jaar


30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

Terugbetalingen Kap. Dis. 55,810 289

Kap.

Einde periode Dis. Totaal 289 289 0 0 0 0


Terugbetalingen Kap. Dis. 25,712,333.59 179,215.11

Netto-inventariswaarde Einde periode in EUR van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 168,750.86 583.91




in EUR Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013







11.4.4.4 Aandelen Benelux "Klasse A" USD Periode



in EUR Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

Inschrijvingen Kap. Dis. 1,528 851 63

Terugbetalingen Kap. Dis. 4,943 2,503 846


Inschrijvingen Kap. Dis. 862,525.91 607,362.40 52,230.37

Terugbetalingen Kap. Dis. 2,606,735.38 1,673,415.36 681,597.32

Netto-inventariswaarde Einde periode in USD van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 5,775,453.99 765.06 5,848,252.92 991.73 5,913,799.84 1,156.39

11.4.4.5 Aandelen Buiten de Benelux "Klasse A" USD Periode



in EUR Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013


40


Kap.

Einde periode Dis. Totaal 60 60 60 60 100 100


30,635.60


Netto-inventariswaarde Einde periode in USD van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 46,703.28 778.39 57,437.59 957.29 111,353.81 1,113.54

223


11.4.5

Returns

11.4.5.1 Aandelen Benelux "Klasse A" 1 jaar 3 jaar 5 jaar

31.96% 14.61% 18.77%

11.4.5.2 Aandelen Buiten de Benelux "Klasse A" Er zijn te weinig gegevens beschikbaar om de beleggers nuttige aanwijzingen te geven over de in het verleden behaalde resultaten


32.03% 14.68% 18.84%

11.4.5.4 Aandelen Benelux "Klasse A" in USD 1 jaar 3 jaar 5 jaar

37.97% 15.69% 18.63%

11.4.5.5 Aandelen Buiten de Benelux "Klasse A" in USD 1 jaar 3 jaar

37.31% 15.13%


11.4.6

Lopende kosten

De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli 2010, is opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten zijn de betalingen die afgetrokken worden van de activa van het compartiment, telkens als dergelijke aftrekken vereist of toegelaten zijn door de wet en de reglementering, de statuten of het prospectus. De lopende kosten omvatten niet : portefeuilletransactiekosten behalve de instap- en uitstapvergoedingen betaald door het fonds voor het kopen en verkopen van deelbewijzen van een ander fonds. Het cijfer van de lopende kosten zijn gebaseerd op de uitgaven van het voorgaande boekjaar en kan van jaar tot jaar variëren. Het cijfer is uitgedrukt als een percentage van de gemiddelde netto activa. Ze bedroegen op 31 december 2013: 0,94% voor de Benelux Klasse A eur 0,88% voor de Klasse I eur 0,90% voor de Benelux Klasse A usd 1,38% voor de Buiten de Benelux Klasse A usd

224


11.4.7


Vorderingen

d. - Te ontvangen Dividenden

158,464.37 158,464.37 -578,584.90

Schulden (-)

a. - Terugbetalingen aandelen

-9,167.07 -9,167.07

c. - Debetsaldo EUR en USD

-2,429.86 -2,429.86



-108,792.10 -14,912.17 -66,568.03 -71,853.94 -25,364.54 -2,208.26 -1,210.00 -4,000.00 -272,078.93 -566,987.97 Bedragen

Bedrijfskosten



-1,411,616.44

-0.59%

-335,810.88

-0.14%

-303.72

0.00%

-33,757.17

-0.01%


D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer (-) -236,082.51 De Beheervergoeding is berekend op basis van de gemiddelde nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,20% voor de nettoactiva met een minimum van 40.000 EUR.

-0.10%

b. Administratief en boekhoudkundig beheer (-) -150,347.67 -0.06% De vergoeding van administratief en boekhoudkundig agent is berekend op basis van de gemiddelde nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,135% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,105% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 33.750 EUR. c. Commerciële vergoeding (-) -590,389.15 -0.25% De verdelersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld netto-actief aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,50% voor de aandelenklasse BENELUX en 1% voor de aandelenklasse BUITEN de BENELUX.

225

DEGROOF EQUITIES US BEHAVIORAL VALUE nationaal n°0444 047 885 Bedragen



-2,117.13

0.00%

-2,832.83

0.00%

-13,492.73

-0.01%

-45,408.39

-0.02%

-1,074.26

0.00%




*0,0925% van de netto uitstaande bedragen in België op 01.01.2014 van het voorgaande jaar voor aandelenklasse “A” en 0,01% voor aandelenklasse “I”



* Opmerking betreffende effectenleningen De effectenleningen worden beheerst door een overeenkomst van het type “Overseas Securities Lender’s Agreement” (OSLA). Het bepaalt deleningsmodaliteiten alsook de waarborgen die de ontlener geeft ter dekking van de uitvoering van zijn verplichtingen uit hoofde van deze leningen. De effectenleningen worden afgesloten binnen het kader van een bemiddelingsovereenkomst die effectenleningen toelaat met een voorafgaand goedgekeurde groep van ontleners, aan wie, in voorkomend geval de eigendom van de geleende effecten overgedragen wordt. De fondsen die aan het programma van effectenleningen deelnemen, krijgen een vergoeding die afhangt van de effectieve aanwending van de tegoeden van de portefeuille. De vergoeding is maandelijks betaalbaar. De vergoeding van het fonds wordt bij akkoord verdeeld volgens een sleutel van 50 % voor het fonds en 50% voor Bank Degroof NV, als forfaitaire vergoeding van de Bank voor de operationele administratie van de effectenleningen. De effecten die deelnemen aan het leningsprogramma zijn de aandelen. De ontleners mogen beslissen welke effecten ontleend worden. Alle aandelen in de betrokken compartimenten kunnen deel uitmaken van een effectenlening, met dien verstande dat deze het beheer van de portefeuille door de beheerder niet mag aantasten. Daarom is bepaald dat de effecten die de fondsbeheerder wenst te verkopen, niet uitgeleend worden en dat de uitgeleende effecten teruggeroepen kunnen worden als de beheerder van het fonds ze te gelde wenst te maken.

226

DEGROOF GLOBAL INTERNATIONAL FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885

12

INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT GLOBAL INTERNATIONAL FLEXIBLE



Op 1 oktober 2004 Initiële inschrijvingprijs : EUR 100.00 12.1.2


Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een rendement op lande termijn te bieden dat gelijk is aan dat van een gemengde portefeuille die bestaat uit internationale aandelen en obligaties. De beleggingen bestaan uit internationale aandelen (vooral in Noord-Amerika en Europa). Het gebruik van financiële instrumenten, zoals opties, heeft tot doel de volatiliteit van de portefeuille te verminderen (door zowel positieve als negatieve extreme returns te vermijden). Het compartiment wenst zo het gedraag van een portefeuille die uit internationale aandelen en obligaties bestaat op synthetische wijze weer te geven. Er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment. 12.1.3



12.1.4

Distributeurs

Bank Degroof N.V., Nijverheidsstraat 44 te 1040 Brussel Banque Degroof Luxembourg S.A., rue Eugène Ruppert 12, L-2453 Luxembourg

12.1.5


Ten gevolge van de grote vraag naar terugbetaling van de vorige jaarhelften, is het compartiment enkel belegd in liquiditeiten en wordt gefusioneerd.

12.1.6

Toekomstig beleid

Zonder voorwerp - het compartiment wordt gefusioneerd (06/02/2014)

227

12.1.7

Risicoklasse


De synthetische risico-indicateur geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul ( kleinste risico ) en zes ( grootste risico ). De initiële risicoklasse voor het compartiment Global International Flexible is 5. De huidige risicoklasse voor het compartiment Global International Flexible is 4.

12.1.8

Resultaatverwerking


228


12.2


I

30 juni 2013 EUR


II A

B C

D E F


229

DEGROOF GLOBAL INTERNATIONAL FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III


IV


V


-8,100.22

-42,589.40

-8,100.22

-42,589.40

-8,100.22

-42,589.40

102,470.38 102,470.38

135,453.96 135,453.96

230

DEGROOF GLOBAL INTERNATIONAL FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

VI

30 juni 2013 EUR


A B C D

TOTAAL NETTO-ACTIEF

94,370.16

92,864.56


94,370.16 92,864.56

92,864.56 156,630.90 -1,899,786.00

1,505.60

1,836,019.66


94,370.16

92,864.56

231

DEGROOF GLOBAL INTERNATIONAL FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

30 juni 2013 EUR



II


III


IV


V


VI


VII


VIII


IX


232



B C

D E F

RESULTATENREKENING Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden Obligaties en andere schuldinstrumenten a. Obligaties b. Andere schuldinstrumenten b.1. Met <embedded> financiële derivaten b.2. Zonder <embedded> financiële derivaten Geldmarktinstrumenten Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren a. Aandelen b. ICB's met een vast aantal rechten van deelneming c. Andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren Andere effecten ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming Financiêëe derivaten a. Op obligaties i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Op andere schuldinstrumenten met <embedded> financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) c. Op andere schuldinstrumenten zonder <embedded> financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) d. Op geldmarktinstrumenten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) e. Op aandelen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) f. Op ICB's met een vast aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) g. Op andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-)

30 juni 2013 EUR

8,819,817.94 8,819,817.94

-18,981.21 -7,250,204.82

233

DEGROOF GLOBAL INTERNATIONAL FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III


-7,250,204.82 -7,902,953.23 652,748.41

326,119.72 198,278.26 198,278.26

127,841.46 1,876,751.63 -2,005.39

1,054,360.77 1,226,947.27 4,734.29 4,734.29

-2,005.39

-265.60 -215,299.84 -215,299.84 38,244.65 -29,158.25

-29,158.25

234

DEGROOF GLOBAL INTERNATIONAL FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR IV

Exploitatiekosten A Verhandeling- en leveringskosten betreffende beleggingen (-) B Financiële kosten (-) C Vergoeding van de bewaarder (-) D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financiële beheer b. Administratief en boekhoudkundig beheer c. Commerciële vergoeding E Administratiekosten (-) F Oprichtings- en organisatiekosten (-) G Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (-) H Diensten en diverse goederen (-) I Afschrijvingen en voorzieningen voor risico's en kosten (-) J Taksen (-) K Andere kosten (-)

30 juni 2013 EUR

3,510.99

-1,065,934.49 -161,244.56

-2.30 -82.93 -505.00 -97.63 -65.81 -341.56 -2,050.03 -705.50

-162,925.45 -25,510.23 -700,493.61 -137,919.91 -93,468.17 -469,105.53 -5,976.56 -103.42

-4,689.12

-9,315.90

-76.20 11,622.07

372.00 -736.76

1,505.60

-40,731.97


1,505.60

-40,731.97

V


1,505.60

1,836,019.66

VI


VII


1,505.60

1,836,019.66

SUBTOTAAL II+III+IV


RESULTAATVERWERKING Te bestemmen winst (te verwerken verlies) Overgedragen winst (overgedragen verlies) van het vorige boekjaar Te bestemmen winst (te verwerken verlies) van het boekjaar

1,505.60

-63,766.34

1,505.60

1,836,019.66

Ontvangen deelnemingen in het resultaat (uitgekeerde deelnemingen in het resultaat) II


III


IV

(Dividenduitkering)

30 juni 2013 EUR

-1,899,786.00 -1,505.60

63,766.34

235


12.4.1


4de KWARTAAL 2013

1 ste HALFJAAR

Aankopen Verkopen

0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

Totaal 1

0.00

0.00

0.00


0.00 0.00

0.00 0.00

0.00 0.00

Totaal 2

0.00

0.00

0.00

96,918.68

96,344.82

96,631.75

0.00%

0.00%

0.00%

Maandelijks gemiddelde van de totale activa Rotatie


102,470.38

-0.0858 0.00%


236


12.4.2





in EUR Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

Inschrijvingen Kap. Dis. 10,700 750 0

Terugbetalingen Kap. Dis. 407,980 18,305 0

Einde periode Kap. Dis. Totaal 18,411 18,411 856 856 856 856

Inschrijvingen Kap. Dis. 1,146,655.64 84,015.00 0.00

Terugbetalingen Kap. Dis. 43,050,919.78 2,057,212.60 0.00

Netto-inventariswaarde Einde periode in EUR van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 2,013,162.54 109.35 92,864.56 108.49 94,370.16 110.25




in EUR Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

12.4.3

Inschrijvingen Kap. Dis. 557,400 27,900 0

Terugbetalingen Kap. Dis. 2,320,000 1,179,300 0

Einde periode Kap. Dis. Totaal 1,151,400 1,151,400 0 0 0 0

Inschrijvingen Kap. Dis. 59,804,825.24 3,104,528.00 0.00

Terugbetalingen Kap. Dis. 236,302,980.00 130,993,764.00 0.00

Netto-inventariswaarde Einde periode in EUR van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 126,106,115.96 109.52 0.00 0.00 0.00 0.00

Returns


-0.83% -0.16% 4.01%


12.4.4

Lopende kosten

De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli 2010, is opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten zijn de betalingen die afgetrokken worden van de activa van het compartiment, telkens als dergelijke aftrekken vereist of toegelaten zijn door de wet en de reglementering, de statuten of het prospectus. De lopende kosten omvatten niet : portefeuilletransactiekosten behalve de instap- en uitstapvergoedingen betaald door het fonds voor het kopen en verkopen van deelbewijzen van een ander fonds. Het cijfer van de lopende kosten zijn gebaseerd op de uitgaven van het voorgaande boekjaar en kan van jaar tot jaar variëren. Het cijfer is uitgedrukt als een percentage van de gemiddelde netto activa. Ze bedroegen op 31 december 2013: 9,70% voor de Klasse A

237

12.4.5


DEGROOF GLOBAL INTERNATIONAL FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 -8,100.22

Schulden (-)

e. - Beheervergoeding - Bewaarder - Administratief en boekhoudkundig agent - FSMA - Commissaris


-48.60 -9.77 -32.78 -420.69 -2,208.26 -1,210.00 -4,000.00 -170.12 -8,100.22




3,510.99

3.64%

0.00

0.00%

-2.30

0.00%

-82.93

-0.09%

De provisie voor de bewaarder is berekend op basis van de gemiddelde nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,040% voor de nettoactiva tussen 0 en 35 miljoen EUR, 0,030% voor de nettoactiva tussen 35 en 125 miljoen EUR en van 0,020% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 10.000 EUR.

D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer (-) -97.63 De Beheervergoeding is berekend op basis van de gemiddelde nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,20% voor de nettoactiva met een minimum van 40.000 EUR.

-0.10%

b. Administratief en boekhoudkundig beheer (-) -65.81 -0.07% De vergoeding van administratief en boekhoudkundig agent is berekend op basis van de gemiddelde nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,135% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,105% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 33.750 EUR. c. Commerciële vergoeding (-) -341.56 -0.35% De verdelersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld netto-actief aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,70%.

Bedragen



-2,050.03

-2.12%

-705.50

-0.73%


Oprichtings- en organisatiekosten zijn samengesteld uit :

238

* Publicatie wettelijke formaliteiten * Persbericht * Aktekosten en juridische kosten * Kosten van AV en RvBest.


H Diensten en diverse goederen (-)

-4,689.12

-4.85%

-76.20

-0.08%

11,622.07

12.03%

De diensten en diverse goederen zijn samengesteld uit : * Bezoldiging commissaris (3.650 Euro excl. BTW per jaar) * Domiciliëringsprovisie * Vennootschapsbijdrage J Taksen (-) De taksen zijn samengesteld uit :

*0,0925% van de netto uitstaande bedragen in België op 01.01.2014 van het voorgaande jaar voor aandelenklasse “A” en 0,01% voor aandelenklasse “I” K Andere kosten (-) De andere kosten zijn samengesteld uit :


239

DEGROOF EQUITIES EMU FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885

13

INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT EQUITIES EMU FLEXIBLE





Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden. Het compartiment belegt in aandelen van de lidstaten van de Europese Unie die deelnemen aan de Europese Monetaire Unie (EMU). Het beleggingsbeleid steunt op de principes van de Behavioral Finance, een academisch terrein dat de financiële markten bestudeert met behulp van de psychologie. Het compartiment belegt op flexibele wijze in aandelen die beantwoorden aan verschillende selectiecriteria die onder meer uit de behavioral finance stammen. De flexibiliteit van de gebruikte criteria zal afhangen van de beoordeling van de marktvoorwaarden. Het fonds kan de strategie bijvoorbeeld richten op waarde, momentum of een ander criterium. Het fonds blijft de risico’s ruim spreiden, meer bepaald door een ruime sectordiversificatie. Er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment. 13.1.3



Distributeurs

Bank Degroof N.V., Nijverheidsstraat 44 te 1040 Brussel Banque Degroof Luxembourg S.A., rue Eugène Ruppert 12, L-2453 Luxembourg 13.1.5


Het tijdens het boekjaar gevoerd beleid bestond uit de verandering van de toewijzing tussen verschillende stijlen en thema's in functie van de mogelijkheden.

13.1.6

Toekomstig beleid

Het geplande toekomstige beleid zal de toewijzing tussen verschillende stijlen en thema's in functie van de mogelijkheden vervolgen. 240

13.1.7

Risicoklasse


De synthetische risico-indicateur geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul ( kleinste risico ) en zes ( grootste risico ). De initiële en huidige risicoklasse voor het compartiment Equities Emu Flexible is 6. 13.1.8

Resultaatverwerking


241


13.2


I

30 juni 2013 EUR


II A

B C

D E F


90,619,481.38

61,079,349.93

89,246,981.38 89,246,981.38

60,207,391.93 60,207,391.93

1,372,500.00

12,018.00 859,940.00

242

DEGROOF EQUITIES EMU FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III


IV


V


-199,255.18 44,413.79 21,062.50

4,500,819.50 5,012,649.54 4,916,126.66 21,062.50

23,351.29 -243,668.97

75,460.38 -511,830.04 -333,088.22

-0.82

-142.99

-243,668.15

-178,598.83

455,468.99 455,468.99

102,385.46 102,385.46

243

DEGROOF EQUITIES EMU FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

VI

30 juni 2013 EUR


A B C D

TOTAAL NETTO-ACTIEF

90,875,695.19

65,682,554.89


90,875,695.19 76,326,823.30 136,880.00

65,682,554.89 55,413,099.75 186,895.00

14,411,991.89

10,082,560.14


90,875,695.19

65,682,554.89

244

DEGROOF EQUITIES EMU FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

30 juni 2013 EUR



II


III


IV


V


VI


VII


VIII


IX


1,648,590.75 1,648,590.75 1,648,590.75

901,701.00

245



B C

D E F


30 juni 2013 EUR

13,917,326.96 13,909,416.96 7,910.00

8,227,569.45 8,222,369.29 5,200.16

2,562.00 386,333.60

939.09 257,087.97 382,900.00

382,900.00 382,900.00

246

DEGROOF EQUITIES EMU FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III


657.50

16,434.58

657.50 14,306,880.06

16,434.58 8,884,931.09

592,945.00 611,536.87 189.60

1,938,175.69 1,620,292.87 220.49

189.60

220.49

-2,735.32

-401.63

-109,247.40

-324,236.56

-109,247.40 93,201.25

-324,236.56 642,300.52

6,772.49

43,329.94

6,772.49

43,329.94

247

DEGROOF EQUITIES EMU FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR IV


V


VI


VII


-494,605.66 -101,620.00

-783,876.58 -208,730.32

-18.44 -14,809.16 -341,531.36 -81,803.91 -55,217.59 -204,509.86 -2,072.19 -1,350.02

-3,978.16 -22,760.54 -501,305.90 -120,073.30 -81,049.50 -300,183.10 -6,393.21 -107.48

-4,689.12

-9,700.07

-11,749.28 -16,766.09

-15,441.88 -15,459.02

105,111.83

1,197,629.05

105,111.83

1,197,629.05

14,411,991.89

10,082,560.14

14,411,991.89

10,082,560.14



II


III


IV

(Dividenduitkering)

30 juni 2013 EUR

30 juni 2013 EUR

14,548,871.89

10,269,455.14

14,411,991.89

10,082,560.14

136,880.00

186,895.00

-14,548,871.89

-10,269,455.14

248


13.4


13.4.1


Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief


12,000.00 5,000.00 33,000.00 41,000.00 17,000.00 140,000.00 71,000.00 12,000.00 20,000.00 2,500.00 18,000.00 18,000.00 5,000.00 16,700.00 10,000.00 18,000.00 23,000.00 12,000.00 10,000.00 2,500.00 9,500.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

101.950 62.090 62.900 34.675 26.500 12.430 13.415 54.390 21.780 111.600 55.150 75.640 130.250 75.660 44.845 21.255 62.310 99.290 35.925 196.900 204.150

1,223,400.00 310,450.00 2,075,700.00 1,421,675.00 450,500.00 1,740,200.00 952,465.00 652,680.00 435,600.00 279,000.00 992,700.00 1,361,520.00 651,250.00 1,263,522.00 448,450.00 382,590.00 1,433,130.00 1,191,480.00 359,250.00 492,250.00 1,939,425.00 20,057,237.00

1.35% 0.34% 2.29% 1.57% 0.50% 1.92% 1.05% 0.72% 0.48% 0.31% 1.10% 1.50% 0.72% 1.39% 0.49% 0.42% 1.58% 1.31% 0.40% 0.54% 2.14% 22.12%

1.35% 0.34% 2.28% 1.56% 0.50% 1.91% 1.05% 0.72% 0.48% 0.31% 1.09% 1.50% 0.72% 1.39% 0.49% 0.42% 1.58% 1.31% 0.40% 0.54% 2.13% 22.07%

120,000.00 22,500.00 26,000.00

EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00

3.368 34.790 34.930

404,160.00 782,775.00 908,180.00 2,095,115.00

0.45% 0.86% 1.00% 2.31%

0.44% 0.86% 1.00% 2.30%

40,000.00 3,000.00 17,000.00 8,000.00

EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00

30.950 77.260 43.200 66.730

1,238,000.00 231,780.00 734,400.00 533,840.00 2,738,020.00

1.37% 0.26% 0.81% 0.59% 3.03%

1.36% 0.26% 0.81% 0.59% 3.02%

121,463.00 300,000.00 51,000.00 170,000.00 170,000.00 60,000.00 45,000.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

8.948 6.506 17.035 4.635 4.839 18.320 11.835

1,086,850.92 1,951,800.00 868,785.00 787,950.00 822,630.00 1,099,200.00 532,575.00 7,149,790.92

1.20% 2.15% 0.96% 0.87% 0.91% 1.21% 0.59% 7.89%

1.20% 2.15% 0.96% 0.87% 0.91% 1.21% 0.59% 7.89%

10,000.00 25,000.00 130,000.00 90,000.00

EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00

26.800 5.820 7.295 12.280

268,000.00 145,500.00 948,350.00 1,105,200.00 2,467,050.00

0.30% 0.16% 1.05% 1.22% 2.73%

0.29% 0.16% 1.04% 1.22% 2.71%

Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Duitsland BAYER AG NA BMW-PRIVDAIMLER-NOM DEUTSCHE BANK-NOMDEUTSCHE POST DEUTSCHE TELEKOM NOM EON.SE FRAPORT FREENET AG NAMEN FRESENIUS SE CO HEIDELBERGCEMENT HENKEL MERCK KGAA PORSCHE AUTOMOBIL RHEINMETALL RHOEN KLINIKUM SAP SIEMENS AG -NOMSTADA VW VW-PRIVOostenrijk IMMOFINANZ AG OMV VOESTALPINE België AGEAS SA NV ANHEUSER BUSCH INBEV DELHAIZE GROUP SA GBL Spanje BANCO BILBAO BANCO SANTANDER EBRO FOODS SA IBERDROLA INTL AIR GROUP REPSOL TELEFONICA Finland KESKO-BNOKIA-A-NEW STORA ENSO-RUPM-KYMMENE

249

DEGROOF EQUITIES EMU FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief

22,000.00 37,000.00 14,000.00 115,000.00 4,000.00 40,000.00 38,000.00 20,000.00 5,500.00 75,000.00 85,000.00 7,000.00 52,000.00 100,000.00 7,000.00 6,200.00 19,500.00 22,000.00 4,200.00 149,000.00 12,500.00 130,000.00 9,000.00 55,000.00 38,000.00 32,000.00 48,000.00 15,000.00 7,000.00 33,000.00 9,000.00 22,000.00 70,000.00 17,000.00 28,000.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

34.300 26.475 65.790 20.210 89.060 56.650 27.420 49.130 83.770 14.900 9.305 137.350 17.095 5.984 63.210 153.650 54.470 27.020 132.600 4.274 56.020 9.000 82.810 9.438 19.075 39.975 77.120 63.400 65.700 42.220 44.295 46.800 44.530 39.600 47.720

754,600.00 979,575.00 921,060.00 2,324,150.00 356,240.00 2,266,000.00 1,041,960.00 982,600.00 460,735.00 1,117,500.00 790,925.00 961,450.00 888,940.00 598,400.00 442,470.00 952,630.00 1,062,165.00 594,440.00 556,920.00 636,826.00 700,250.00 1,170,000.00 745,290.00 519,090.00 724,850.00 1,279,200.00 3,701,760.00 951,000.00 459,900.00 1,393,260.00 398,655.00 1,029,600.00 3,117,100.00 673,200.00 1,336,160.00 36,888,901.00

0.83% 1.08% 1.02% 2.56% 0.39% 2.50% 1.15% 1.08% 0.51% 1.23% 0.87% 1.06% 0.98% 0.66% 0.49% 1.05% 1.17% 0.66% 0.61% 0.70% 0.77% 1.29% 0.82% 0.57% 0.80% 1.41% 4.08% 1.05% 0.51% 1.54% 0.44% 1.14% 3.44% 0.74% 1.47% 40.67%

0.83% 1.08% 1.01% 2.56% 0.39% 2.49% 1.15% 1.08% 0.51% 1.23% 0.87% 1.06% 0.98% 0.66% 0.49% 1.05% 1.17% 0.65% 0.61% 0.70% 0.77% 1.29% 0.82% 0.57% 0.80% 1.41% 4.07% 1.05% 0.51% 1.53% 0.44% 1.13% 3.43% 0.74% 1.47% 40.60%

160,000.00 43,000.00 12,000.00

EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00

4.250 18.300 17.860

680,000.00 786,900.00 214,320.00 1,681,220.00

0.75% 0.87% 0.24% 1.86%

0.75% 0.87% 0.24% 1.86%

300,000.00 275,000.00 91,000.00 600,000.00 105,000.00 110,000.00 200,000.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

1.394 3.174 17.490 1.794 3.446 4.936 5.380

418,200.00 872,850.00 1,591,590.00 1,076,400.00 361,830.00 542,960.00 1,076,000.00 5,939,830.00

0.46% 0.96% 1.76% 1.19% 0.40% 0.60% 1.19% 6.56%

0.46% 0.96% 1.75% 1.18% 0.40% 0.60% 1.18% 6.53%

220,000.00 21,000.00 5,000.00 5,007.00 5,000.00 12,000.00 24,000.00 170,000.00 24,004.00 39,013.00 11,004.00 20,000.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

6.862 23.950 68.040 32.575 80.010 49.080 45.985 10.100 36.110 26.645 47.150 20.745

1,509,640.00 502,950.00 340,200.00 163,103.03 400,050.00 588,960.00 1,103,640.00 1,717,000.00 866,784.44 1,039,501.39 518,838.60 414,900.00 9,165,567.46

1.67% 0.56% 0.38% 0.18% 0.44% 0.65% 1.22% 1.89% 0.96% 1.15% 0.57% 0.48% 10.15%


Frankrijk ACCOR ALSTOM ATOS AXA BIC BNP BOUYGUES CAP GEMINI-FRFCASINO GUICHARD CNP ASSURANCES CREDIT AGRICOLE DIOR GDF SUEZ HAVAS IMERYS KERING LAFARGE LAGARDERE LVMH NATIXIS NEOPOST ORANGE PERNOD-RICARD PEUGEOT-SICOVAM-NEW REXEL SAINT-GOBAIN SANOFI SCHNEIDER ELECTRIC SEB SA SOCGEN-ATELEPERFORMANCE THALES TOTAL NEW VALLOUREC VINCI Ierland CC GROUP CRH SMURFIT KAPPA Italië BANCO POPOLARE ENEL NEW ENI NEW INTESA SANPAOLO MEDIASET UBI BANCA UNICREDIT SPA Nederland AEGON ASM INTERNATIONAL ASML HOLDING NV CORIO NV GEMALTO HEINEKENHEINEKEN ING GROEP NV NUTRECO PHILIPS NV RANDSTAD-CF VORMWOLTERS KLUWER

1.66% 0.55% 0.37% 0.18% 0.44% 0.65% 1.21% 1.89% 0.95% 1.14% 0.56% 0.46% 10.06%250

DEGROOF EQUITIES EMU FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief


180,000.00

EUR

1.00

2.670

480,600.00 480,600.00

0.53% 0.53%

0.53% 0.53%

45,000.00

EUR

1.00

12.970

583,650.00 583,650.00

0.64% 0.64%

0.64% 0.64%

89,246,981.38

98.49%

98.21%

1,372,500.00 1,372,500.00

1.51% 1.51%

1.51% 1.51%

1,372,500.00

1.51%

1.51%

90,619,481.38

100.00%

99.72%

Portugal EDP-ENERGIAS-REG Luxemburg ARCELOR MITTAL

Totaal aandelen ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Ierland ISHARES DJES SMCA DI

50,000.00

EUR


TOTAAL EFFECTENPORTEFEUILLE ( Inclusief effectenleningen ) LIQUIDE MIDDELEN Compte à vue EUR ( Banque Degroof ) OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN ANDERE TOTAAL VAN HET NETTO-ACTIEF

1.00

27.4500

455,468.99

0.50%

-199,255.18

-0.22%

0.00

0.00%

90,875,695.19

100.00%

* Inschrijving FSMA

251

0.00%



Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

54,000

EUR

1.00

9.44

509,652.00 509,652.00

4,900.00

EUR

1.00

80.01

392,049.00 392,049.00

Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Frankrijk PEUGEOT-SICOVAM-NEW Nederland GEMALTO


901,701.00


901,701.00

DE FINANCIELE GARANTIES Obligatieleningen Frankrijk France OAT 3.50% 05/250415 France OAT 4.00% 04/250414 France OAT 5.50% 97/250429 France OAT 3.00% 04/251015 France OAT 2.25% 12/251022

89,765.00 350,083.00 4,937.00 6,732.00 377,012.00

EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

104.285% 101.15% 130.670% 104.9725% 100.165%

93,611.43 354,108.95 6,451.18 7,066.75 377,634.07 838,872.38

102,321.00 123,935.00 20,198.00 9,425.00 7,181.00 3,371.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

120.920666% 104.580% 105.305% 94.835% 97.148% 98.045%

123,727.23 129,611.22 21,269.50 8,938.20 6,976.16 3,305.10 293,827.41

237,877.00 248,267.00

EUR EUR

1.00 1.00

101.8675% 110.1925%

242,319.35 273,571.61 515,890.96

Duitsland Germany INDEX 1.50% 06/150416 Germany 3.25% 05/040715 Germany 2.25% 11/040921 Germany 2.50% 12/040744 Germany 1.50% 13/150223 Germany Republik 1.50% 12/040922 Nederland Netherlands 3.75% 04/150714 Netherlands govt 3.25% 11/150721


1,648,590.75

252




Waarde in EUR België Duitsland Finland Frankrijk Italië Ierland Luxemburg Nederland Oostenrijk Portugal Spanje Totaal


2,738,020.00 20,057,237.00 2,467,050.00 36,888,901.00 5,939,830.00 3,053,720.00 583,650.00 9,165,567.46 2,095,115.00 480,600.00 7,149,790.92

3.03% 22.12% 2.73% 40.67% 6.56% 3.37% 0.64% 10.15% 2.31% 0.53% 7.89%

90,619,481.38

100.00%

253


13.4.4


4de KWARTAAL 2013

1 ste HALFJAAR

Aankopen Verkopen

26,083,195.20 10,538,610.69

15,740,978.14 15,997,073.76

41,824,173.34 26,535,684.45

Totaal 1

36,621,805.89

31,738,051.90

68,359,857.79


26,832,205.79 15,446,321.23

10,791,064.00 11,395,800.15

37,623,269.79 26,842,121.38

Totaal 2

42,278,527.02

22,186,864.15

64,465,391.17


73,579,218.80

88,589,626.79

81,084,422.80

-7.69%

10.78%

4.80%

Rotatie


455,468.99

0.9950 5.23%


254


13.4.5





in EUR Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013










in EUR Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

13.4.6







Returns


25.22% 6.43% 8.71%


25.30% 6.50% 8.77%


13.4.7

Lopende kosten


255


13.4.8


Vorderingen


21,062.50 21,062.50


22,609.80 741.49 23,351.29 -243,668.97

Schulden (-)

c. - Debetsaldo GBP en NOK



-0.82 -0.82 -44,716.90 -7,589.91 -30,183.86 -16,727.74 -25,239.16 -2,208.26 -1,210.00 -4,000.00 -111,792.32 -243,668.15 Bedragen

Bedrijfskosten



-494,605.66

-0.61%

-101,620.00

-0.13%

-18.44

0.00%

-14,809.16

-0.02%


D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer (-) -81,803.91 -0.10% De Beheervergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,20%met een minimum van 40.000 EUR. b. Administratief en boekhoudkundig beheer (-) -55,217.59 -0.07% De vergoeding van administratief en boekhoudkundig agent is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van de 0,135% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,105% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 33.750 EUR. c. Commerciële vergoeding (-) -204,509.86 -0.25% De verdelersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld netto-actief aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,50%.

256

DEGROOF EQUITIES EMU FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 Bedragen



-2,072.19

0.00%

-1,350.02

0.00%

-4,689.12

-0.01%

-11,749.28

-0.01%

-16,766.09

-0.02%

De administratiekosten zijn samengesteld uit : * Vertaalkosten F Oprichtings- en organisatiekosten (-)






257

DEGROOF EQUITIES EUROPE FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885

14

INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT EQUITIES EUROPE FLEXIBLE





Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden. Het compartiment belegt in beursgenoteerde Europese aandelen. Het beleggingsbeleid in beursgenoteerde Europese aandelen. Het beleggingsbeleid steunt op de principes van de Behavioral Finance, een academisch terrein dat de financiële markten bestudeert met behulp van de psychologie. Het compartiment belegt op flexibele wijze in aandelen die beantwoorden aan verschillende selectiecriteria die onder meer uit de behavioral finance stammen. De flexibiliteit van de gebruikte criteria zal afhangen van de beoordeling van de marktvoorwaarden. Het fonds kan de strategie bijvoorbeeld richten op waarde, momentum of een ander criterium. Het fonds blijft de risico’s ruim spreiden, meer bepaald door een ruime sectordiversificatie. Er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment. 14.1.3



Distributeurs


14.1.5



258


14.1.6

Toekomstig beleid

Het geplande toekomstige beleid zal de toewijzing tussen verschillende stijlen en thema's in functie van de mogelijkheden vervolgen.

14.1.7

Risicoklasse

De synthetische risico-indicateur geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul ( kleinste risico ) en zes ( grootste risico ). De initiële en huidige risicoklasse voor het compartiment Equities Europe Flexible is 6. 14.1.8

Resultaatverwerking


259


14.2


I

30 juni 2013 EUR


II A

B C

D E F


96,550,831.32

55,050,913.64

96,550,831.32 96,550,831.32

53,450,511.84 53,450,511.84

1,201.80 1,599,200.00

260

DEGROOF EQUITIES EUROPE FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III


IV


V


-542,481.13 96,084.77 7,034.75

394,753.47 804,994.56 646,672.71 7,034.75

89,050.02 -638,565.90 -372,945.75

151,287.10 -410,241.09 -264,362.51

-3,148.65

-2,066.28

-262,471.50

-143,812.30

589,138.46 589,138.46

50,742.52 50,742.52

261

DEGROOF EQUITIES EUROPE FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

VI

30 juni 2013 EUR


A B C D

TOTAAL NETTO-ACTIEF

96,597,488.65

55,496,409.63


96,597,488.65 83,115,422.36 161,248.00

55,496,409.63 49,774,790.73 621,101.00

13,320,818.29

5,100,517.90


96,597,488.65

55,496,409.63

262

DEGROOF EQUITIES EUROPE FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

30 juni 2013 EUR



II


III


IV


V


VI


VII


VIII


IX


175,490.03 175,490.03 175,490.03

167,996.40

263



B C

D E F


30 juni 2013 EUR

12,930,589.76 12,930,589.76

4,012,509.91 4,012,509.91

95,994.94 249,477.69

-2,103.50 189,787.16 59,400.00

59,400.00 59,400.00

264

DEGROOF EQUITIES EUROPE FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III


-31,592.37

-44,818.93

-31,592.37 13,244,470.02

-44,818.93 4,214,774.64

679,866.45 684,807.16 226.36

1,458,966.43 1,264,664.07 121.27

226.36

121.27

-7,704.46

-7,904.66

-56,191.52

-151,360.18

-56,191.52 58,728.91

-151,360.18 353,445.93

6,050.14

43,568.35

6,050.14

43,568.35

265

DEGROOF EQUITIES EUROPE FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR IV


V


VI


VII


-609,568.32 -189,452.02

-616,791.52 -204,823.34

-334.04 -15,287.14 -356,321.29 -85,346.41 -57,608.82 -213,366.06 -2,072.59 -1,371.85

-1,328.62 -16,743.60 -347,210.39 -83,164.15 -56,135.80 -207,910.44 -6,374.12 -96.28

-4,689.12

-9,356.95

-21,504.23 -18,536.04

-15,463.96 -15,394.26

76,348.27

885,743.26

76,348.27

885,743.26

13,320,818.29

5,100,517.90

13,320,818.29

5,100,517.90



II


III


IV

(Dividenduitkering)

30 juni 2013 EUR

30 juni 2013 EUR

13,482,066.29

5,721,618.90

13,320,818.29

5,100,517.90

161,248.00

621,101.00

-13,482,066.29

-5,721,618.90

266

DEGROOF EQUITIES EUROPE FLEXIBLE n°national 0444 047 885

14.4


14.4.1


Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief

9,000.00 11,000.00 27,000.00 10,000.00 80,000.00 49,000.00 22,000.00 2,500.00 7,500.00 2,500.00 4,200.00 60,000.00 10,000.00 4,000.00 13,000.00 18,000.00 5,300.00 10,000.00 5,700.00 1,600.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

130.350 62.090 34.675 26.500 12.430 13.415 21.780 111.600 55.150 75.640 84.310 7.760 130.250 160.150 75.660 62.310 99.290 35.925 196.900 204.150

1,173,150.00 682,990.00 936,225.00 265,000.00 994,400.00 657,335.00 479,160.00 279,000.00 413,625.00 189,100.00 354,102.00 465,600.00 1,302,500.00 640,600.00 983,580.00 1,121,580.00 526,237.00 359,250.00 1,122,330.00 326,640.00 13,272,404.00

1.22% 0.71% 0.97% 0.27% 1.03% 0.68% 0.50% 0.29% 0.43% 0.20% 0.37% 0.48% 1.35% 0.66% 1.02% 1.16% 0.55% 0.37% 1.16% 0.34% 13.76%

1.21% 0.71% 0.97% 0.27% 1.03% 0.68% 0.50% 0.29% 0.43% 0.20% 0.37% 0.48% 1.35% 0.66% 1.02% 1.16% 0.54% 0.37% 1.16% 0.34% 13.74%

10,000.00

EUR

1.00

34.790

347,900.00 347,900.00

0.36% 0.36%

0.36% 0.36%

22,500.00 3,000.00 12,000.00

EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00

30.950 43.200 54.140

696,375.00 129,600.00 649,680.00 1,475,655.00

0.72% 0.13% 0.67% 1.52%

0.72% 0.13% 0.67% 1.52%

15,182.00 80,000.00 40,000.00 114,286.00 40,000.00 31,000.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

8.948 6.506 17.035 4.635 4.839 18.320

135,848.54 520,480.00 681,400.00 529,715.61 193,560.00 567,920.00 2,628,924.15

0.14% 0.54% 0.71% 0.55% 0.20% 0.59% 2.73%

0.14% 0.54% 0.71% 0.55% 0.20% 0.59% 2.73%

5,000.00 70,000.00 63,000.00

EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00

26.800 5.820 7.295

134,000.00 407,400.00 459,585.00 1,000,985.00

0.14% 0.42% 0.48% 1.04%

0.14% 0.42% 0.48% 1.04%

4,000.00 58,000.00 23,000.00 18,000.00 11,500.00 28,000.00 50,000.00 3,000.00 33,000.00 2,000.00 3,600.00 10,000.00 6,500.00 13,000.00 120,000.00

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

26.475 20.210 56.650 27.420 49.130 14.900 9.305 137.350 17.095 96.030 153.650 33.685 54.470 27.020 4.274

105,900.00 1,172,180.00 1,302,950.00 493,560.00 564,995.00 417,200.00 465,250.00 412,050.00 564,135.00 192,060.00 553,140.00 336,850.00 354,055.00 351,260.00 512,880.00

0.11% 1.21% 1.35% 0.51% 0.59% 0.43% 0.48% 0.43% 0.58% 0.20% 0.57% 0.35% 0.37% 0.36% 0.53%

0.11% 1.21% 1.35% 0.51% 0.58% 0.43% 0.48% 0.43% 0.58% 0.20% 0.57% 0.35% 0.37% 0.36% 0.53%

Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Duitsland ALLIANZ-NOMBMW-PRIVDEUTSCHE BANK-NOMDEUTSCHE POST DEUTSCHE TELEKOM NOM EON.SE FREENET AG NAMEN FRESENIUS SE CO HEIDELBERGCEMENT HENKEL HENKEL INFINEON MERCK KGAA MUNCHENER-NOM PORSCHE AUTOMOBIL SAP SIEMENS AG -NOMSTADA VW VW-PRIVOostenrijk OMV AG België AGEAS SA NV DELHAIZE GROUP SA UCB Spanje BANCO BILBAO BANCO SANTANDER EBRO FOODS SA IBERDROLA INTL AIR GROUP REPSOL Finland KESKO-BNOKIA-A-NEW STORA ENSO-RFrankrijk ALSTOM AXA BNP BOUYGUES CAP GEMINI-FRFCNP ASSURANCES CREDIT AGRICOLE DIOR GDF SUEZ GECINA KERING KLEPIERRE LAFARGE LAGARDERE NATIXIS

267

14.4.1



Benaming NEOPOST ORANGE PERNOD-RICARD PEUGEOT-SICOVAM-NEW REXEL SAINT-GOBAIN SANOFI SCHNEIDER ELECTRIC SCOR SOCGEN-ATHALES TOTAL NEW VALLOUREC VINCI

Hoeveelheid 4,000.00 65,000.00 5,800.00 18,000.00 25,000.00 15,000.00 33,000.00 14,000.00 10,000.00 17,000.00 7,500.00 43,000.00 2,500.00 15,000.00

Valuta EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Wisselkoers 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

Koers 56.020 9.000 82.810 9.438 19.075 39.975 77.120 63.400 26.565 42.220 46.800 44.530 39.600 47.720

Evaluatie 224,080.00 585,000.00 480,298.00 169,884.00 476,875.00 599,625.00 2,544,960.00 887,600.00 265,650.00 717,740.00 351,000.00 1,914,790.00 99,000.00 715,800.00 17,830,767.00

% 0.23% 0.61% 0.50% 0.18% 0.49% 0.62% 2.64% 0.92% 0.28% 0.74% 0.36% 1.98% 0.10% 0.74% 18.46%

% 0.23% 0.61% 0.50% 0.18% 0.49% 0.62% 2.63% 0.92% 0.28% 0.74% 0.36% 1.98% 0.10% 0.74% 18.44%

118,300.00 20,000.00

EUR EUR

1.00 1.00

4.250 18.300

502,775.00 366,000.00 868,775.00

0.52% 0.38% 0.90%

0.52% 0.38% 0.90%

135,000.00 179,000.00 20,000.00 5,000.00 400,000.00 450,000.00 80,000.00 170,000.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

1.394 3.174 17.490 28.910 1.794 0.721 4.936 5.380

188,190.00 568,146.00 349,800.00 144,550.00 717,600.00 324,450.00 394,880.00 914,600.00 3,602,216.00

0.19% 0.59% 0.36% 0.15% 0.74% 0.34% 0.41% 0.95% 3.73%

0.19% 0.59% 0.36% 0.15% 0.74% 0.34% 0.41% 0.95% 3.73%

80,020.00 12,000.00 14,000.00 105.00 7,000.00 16,000.00 95,000.00 32,000.00 60,000.00 10,000.00


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

6.862 55.810 23.950 57.160 49.080 45.985 10.100 26.645 16.935 47.150

549,097.24 669,720.00 335,300.00 6,001.80 343,560.00 735,760.00 959,500.00 852,640.00 1,016,100.00 471,500.00 5,939,179.04

0.57% 0.69% 0.35% 0.01% 0.36% 0.76% 0.99% 0.88% 1.05% 0.49% 6.15%

0.57% 0.69% 0.35% 0.01% 0.36% 0.76% 0.99% 0.88% 1.05% 0.49% 6.15%

115,000.00

EUR

1.00

2.670

307,050.00 307,050.00

0.32% 0.32%

0.32% 0.32%

110.00 12,000.00 45,500.00

DKK DKK DKK

0.134042 0.134042 0.134042

58,850.000 600.000 124.400

867,720.68 965,102.17 758,704.35 2,591,527.20

0.90% 1.00% 0.79% 2.69%

0.90% 1.00% 0.79% 2.69%

65,000.00 47,000.00 14,000.00 20,000.00 105,000.00 125,000.00 345,000.00 110,000.00 20,000.00 22,000.00 350,000.00 28,000.00 100,000.00 13,000.00 400,000.00 170,000.00 40,000.00 50,000.00 299,000.00 33,000.00 40,000.00

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923

3.851 13.200 35.745 13.550 4.350 2.869 2.720 3.490 15.700 18.690 4.881 24.450 3.305 25.010 0.730 1.236 8.805 5.020 6.624 23.380 6.145

300,859.38 745,673.08 601,478.37 325,721.15 548,978.37 431,039.66 1,127,677.28 461,418.27 377,403.85 494,206.73 2,053,094.95 822,836.54 397,235.58 390,781.25 350,961.54 252,548.08 423,317.31 301,682.69 2,380,500.00 927,331.73 295,432.69

0.31% 0.77% 0.62% 0.34% 0.57% 0.45% 1.17% 0.48% 0.39% 0.51% 2.13% 0.85% 0.41% 0.40% 0.36% 0.26% 0.44% 0.31% 2.47% 0.96% 0.31%

0.31% 0.77% 0.62% 0.34% 0.57% 0.45% 1.17% 0.48% 0.39% 0.51% 2.13% 0.85% 0.41% 0.40% 0.36% 0.26% 0.44% 0.31% 2.46% 0.96% 0.31%

Ierland CC GROUP CRH Italië BANCO POPOLARE ENEL NEW ENI NEW EXOR SPA INTESA SANPAOLO TELECOM ITALIA UBI BANCA UNICREDIT SPA Nederland AEGON AIRBUS GRP ASM INTERNATIONAL DSM HEINEKENHEINEKEN ING GROEP NV PHILIPS NV QIAGEN RANDSTAD-CF VORMPortugal EDP ENERGIAS REG SHS Denemarken AP MOELLER-MAERS -BCARLSBERG-BDANSKE BANK Groot-Brittannië 3I GROUP ANGLO AMERICAN ASTRAZENECA BABCOCK INTERN BAE SYSTEMS BALFOUR BARCLAYS NEW BARRATT DEVELOPMENT BELLWAY BHP BILLITON BP PLC BRITISH FOODS CARILLION PLC CARNIVAL PLC DEBENHAMS PLC FIRSTGROUP GREENE KING HAMMERSON PLC HSBC HOLDINGS IMPERIAL TOBACCO INCHCAPE PLC

268

14.4.1



Benaming INTERCONT HOTELS KINGFISHER NEW LLOYDS BK GROUP PLC LONMIN MEGGITT MITIE GROUP MORRISON SUPERMARKET NEW MELROSE PLC PEARSON PERSIMMON PREMIER OIL PLC REXAM RIO TINTO-LONDONROLLS-ROYCE -CROLLS-ROYCE HLDGS ROYAL BK SCOTLAND ROYAL DUTCH SHELL-A ROYAL DUTCH SHELL-B SAINSBURY TAYLOR WIMPEY TESCO TRAVIS PERKINS VODAFONE

Hoeveelheid 20,000.00 105,000.00 520,000.00 120,000.00 65,000.00 45,000.00 105,000.00 116,042.00 31,000.00 28,000.00 75,000.00 55,000.00 30,000.00 912,000.00 35,000.00 210,000.00 38,117.00 90,000.00 58,000.00 220,000.00 10,000.00 15,000.00 985,000.00

Valuta GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP

Wisselkoers 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.000000 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923 1.201923

Koers 20.130 3.847 0.789 3.085 5.275 3.179 2.610 3.057 13.410 12.390 3.136 5.305 34.095 0.001 12.750 3.381 25.905 22.800 3.650 1.115 3.344 18.720 2.370

Evaluatie 483,894.23 485,498.80 493,000.00 444,951.92 412,109.38 171,941.11 329,387.02 426,370.66 499,651.44 416,971.15 282,692.31 350,691.11 1,229,387.02 1,096.15 536,358.17 853,377.40 987,420.89 2,466,346.15 254,447.12 294,831.73 40,186.30 337,500.00 2,805,829.33 28,614,117.89

% 0.50% 0.50% 0.51% 0.46% 0.43% 0.18% 0.34% 0.44% 0.52% 0.43% 0.29% 0.36% 1.27% 0.00% 0.56% 0.88% 1.02% 2.55% 0.26% 0.31% 0.04% 0.35% 2.91% 29.62%

% 0.50% 0.50% 0.51% 0.46% 0.43% 0.18% 0.34% 0.44% 0.52% 0.43% 0.29% 0.36% 1.27% 0.00% 0.56% 0.88% 1.02% 2.55% 0.26% 0.31% 0.04% 0.35% 2.90% 29.60%

10,000.00 17,500.00 30,000.00 37,000.00 1,400.00 16,000.00 22,000.00 32,000.00 6,000.00 3,100.00 3,000.00 20,000.00 40,000.00

CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF CHF USD CHF

0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.815993 0.725716 0.815993

70.600 68.400 16.310 27.270 66.750 84.600 65.300 71.200 71.900 185.200 82.050 49.420 16.920

576,091.39 976,744.19 399,265.61 823,329.25 76,254.59 1,104,528.76 1,172,256.22 1,859,159.53 352,019.58 468,478.17 200,856.79 717,297.43 552,264.38 9,278,545.89

0.60% 1.01% 0.41% 0.85% 0.08% 1.14% 1.21% 1.93% 0.36% 0.49% 0.21% 0.74% 0.57% 9.60%

0.60% 1.01% 0.41% 0.85% 0.08% 1.14% 1.21% 1.92% 0.36% 0.48% 0.21% 0.74% 0.57% 9.58%

60,000.00 10,000.00 19,000.00 105,000.00 15,000.00 20,000.00 29,000.00 9,000.00 20,000.00

SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK

0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994 0.112994

78.500 296.200 233.900 81.600 68.350 84.800 198.000 316.000 53.550

532,203.39 334,689.27 502,158.19 968,135.59 115,847.46 191,638.42 648,813.56 321,355.93 121,016.95 3,735,858.76

0.55% 0.35% 0.52% 1.00% 0.12% 0.20% 0.67% 0.33% 0.13% 3.87%

0.55% 0.35% 0.52% 1.00% 0.12% 0.20% 0.67% 0.33% 0.13% 3.87%

25,000.00 915,000.00 135,000.00 45,000.00 5,500.00

NOK NOK NOK NOK NOK

0.119619 0.119619 0.119619 0.119619 0.119619

108.500 7.385 27.070 47.320 147.000

324,467.54 808,300.99 437,143.01 254,717.49 96,712.26 1,921,341.29

0.34% 0.84% 0.45% 0.26% 0.10% 1.99%

0.34% 0.84% 0.45% 0.26% 0.10% 1.99%

45,000.00

EUR

1.00

12.970

583,650.00 583,650.00

0.60% 0.60%

0.60% 0.60%

110,000.00

GBP

1.201923

3.540

468,028.85 468,028.85

0.48% 0.48%

0.48% 0.48%

255,000.00 55,000.00

GBP GBP

1.201923 1.201923

3.1270 5.7350

958,395.43 379,116.59

0.99% 0.39%

0.99% 0.39%

Zwitserland ADECCO-NOM-NEWARYZTA AG CLARIANT-NOM-NEW CREDIT SUISSE NEW HOLCIM-NOMINATIVELONZA-NOM- NEW NESTLE NOM NOVARTIS-NOMPARGESA HLDG SWISS LIFE-NOMSWISS RE N TRANSOCEAN LTD UBS NOM Zweden ERICSSON-BHENNES MAURITZ AB HOLMEN AB MEDA-ASECURITAS SKANDINAVISKA SVENSKA CELLULOSA SVENSKA HANDEL-ATELIASONERA Noorwegen DNB HOLDING -AMARINE HARVEST NORSK ORKLA STATOIL ASA Luxemburg ARCELOR MITTAL Guernesey RESOLUTION LTD Jersey GLENCORE INTL INFORMA

269

14.4.1



Benaming

Evaluatie 746,394.23 2,083,906.25

% 0.80% 2.18%

% 0.83% 2.21%

Totaal aandelen

96,550,831.32

100.00%

99.95%


96,550,831.32

100.00%

99.95%

WPP PLC

Hoeveelheid 45,000.00

Valuta GBP

Wisselkoers 1.201923

Koers 13.800

LIQUIDE MIDDELEN Banktegoeden op zicht DKK ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht EUR ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht GBP ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht ISK ( Bank Degroof )

0.00 215,329.15 372,945.75 863.56

0.00% 0.22% 0.39% 0.00%


-542,481.13

-0.56%

0.00

0.00%

96,597,488.65

100.00%

ANDERE TOTAAL VAN HET NETTO-ACTIEF

270


14.4.2


Benaming


Valuta

Koers in valuta

EUR

1.00

Koers in valuta

Evaluatie EUR

Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Frankrijk PEUGEOT

17,800.00

9.438

167,996.40 167,996.40


167,996.40


167,996.40

DE FINANCIELE GARANTIES Obligatieleningen Frankrijk France OAT 3.50% 05/250415 France OAT 3.25% 06/250416 France OAT 3.75% 06/250417 France OAT 3.50% 10/250426 France BTAN 2.25% 11/250216

5,292.00 54,319.00 255.00 1,543.00 7,103.00

EUR EUR EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

104.2850% 106.625% 110.105% 107.5325% 104.1050%

5,518.76 57,917.63 280.77 1,659.23 7,394.58 72,770.97

3,099.00 30,144.00 2,550.00

EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00

104.580% 106.278% 105.633%

3,240.93 32,036.29 2,693.63 37,970.85

25,872.00 5,610.00 28,818.00

EUR EUR EUR

1.00 1.00 1.00

113.5625% 113.1350% 100.7025%

29,380.89 6,346.87 29,020.45 64,748.21

Duitsland Germany 3.25% 05/040715 Germany Bundesobl 2.50% 10/270215 Germany 2.75% 11/080416 Nederland Netherlands 3.75% 06/150123 Netherlands 4.50% 07/150717 Netherlands GOVT 0.75% 12/150415


175,490.03

271




Waarde in EUR België Denemarken Duitsland Finland Frankrijk Groot-Brittannië Guernesey Ierland Italië Jersey Luxemburg Nederland Noorwegen Oostenrijk Portugal Spanje Zweden Zwitserland Totaal


1,475,655.00 2,591,527.20 13,272,404.00 1,000,985.00 17,830,767.00 28,614,117.89 468,028.85 868,775.00 3,602,216.00 2,083,906.25 583,650.00 5,939,179.04 1,921,341.29 347,900.00 307,050.00 2,628,924.15 3,735,858.76 9,278,545.89

1.52% 2.69% 13.76% 1.04% 18.46% 29.62% 0.48% 0.90% 3.73% 2.18% 0.60% 6.15% 1.99% 0.36% 0.32% 2.73% 3.87% 9.60%

96,550,831.32

100.00%

272


14.4.4


4de KWARTAAL 2013

1 ste HALFJAAR

Aankopen Verkopen

39,482,410.48 13,414,758.82

16,576,546.09 14,396,384.46

56,058,956.57 27,811,143.28

Totaal 1

52,897,169.30

30,972,930.55

83,870,099.85


29,615,386.21 3,728,009.78

7,320,492.23 5,427,607.93

36,935,878.44 9,155,617.71

Totaal 2

33,343,395.99

12,748,100.16

46,091,496.15


77,027,313.17

92,338,868.53

84,683,090.85

25.39%

19.74%

44.61%

Rotatie


589,138.46

0.9939 45.22%


273


14.4.5





in EUR Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013





Terugbetalingen Kap. Dis. 742,298.50 2,644,277.41 2,215,690.58





in EUR Jaar 30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

14.4.6







Returns


23.23% 7.60% 11.89%


23.36% 7.70% 11.98%


14.4.7

Lopende kosten


274


14.4.8


Vorderingen

a. - Te ontvangen verkochte effecten

0.00 0.00



7,034.75 7,034.75 88,837.94 212.08 89,050.02 -638,565.90

Schulden (-)

a. - Te betalen aangekochte effecten

c. - Debetsaldo GBP,CHF,EUR,SEK en DKK



-372,945.75 -372,945.75 -3,148.65 -3,148.65 -46,596.13 -7,871.76 -31,452.35 -26,613.22 -26,029.49 -2,208.26 -1,210.00 -4,000.00 -116,490.29 -262,471.50 Bedragen

Bedrijfskosten



-609,568.32

-0.72%

-189,452.02

-0.22%

-334.04

0.00%

-15,287.14

-0.02%



275

DEGROOF EQUITIES EUROPE FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 Bedragen



-2,072.59

0.00%

-1,371.85

0.00%

-4,689.12

-0.01%

-21,504.23

-0.03%

-18,536.04

-0.02%







276

DEGROOF EQUITIES US FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885

15

INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT EQUITIES US FLEXIBLE





Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden. Het compartiment belegt in beursgenoteerde Amerikaanse aandelen. Het beleggingsbeleid steunt op de principes van de Behavioral Finance, een academisch terrein dat de financiële markten bestudeert met behulp van de psychologie. Het compartiment belegt op flexibele wijze in aandelen die beantwoorden aan verschillende selectiecriteria die onder meer uit de behavioral finance stammen. De flexibiliteit van de gebruikte criteria zal afhangen van de beoordeling van de marktvoorwaarden. Het fonds kan de strategie bijvoorbeeld richten op waarde, momentum of een ander criterium. Het fonds blijft de risico’s ruim spreiden, meer bepaald door een ruime sectordiversificatie. Er wordt geen rekening gehouden met sociale, ethische en milieuaspecten bij de uitvoering van het beleggingsbeleid van het compartiment. 15.1.3



Distributeurs


15.1.5



277


15.1.6

Toekomstig beleid

Het geplande toekomstige beleid zal de toewijzing tussen verschillende stijlen en thema's in functie van de mogelijkheden vervolgen.

15.1.7

Risicoklasse

De synthetische risico-indicateur geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul ( kleinste risico ) en zes ( grootste risico ). De initiële en huidige risicoklasse voor het compartiment Equities US Flexible is 6. 15.1.8

Resultaatverwerking


278


15.2


I

30 juni 2013 EUR


II A

B C

D E F


62,091,841.49

54,859,828.78

62,091,841.49 62,091,841.49

53,010,807.74 53,010,807.74

1,849,021.04

279

DEGROOF EQUITIES US FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III


IV


V


434,009.34 649,631.38

-758,241.84 322,286.92 276,354.00

649,631.38 -215,622.04

45,932.92 -1,080,528.76 -321,996.95

-496.44

-619,148.96

-215,125.60

-139,382.85

13,343,013.90 13,343,013.90

485,893.30 485,893.30

280

DEGROOF EQUITIES US FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

VI

30 juni 2013 EUR


A B C D

TOTAAL NETTO-ACTIEF

75,868,864.73

54,587,480.24


75,868,864.73 68,407,167.23 -75,069.00

54,587,480.24 46,243,722.08 231,066.00

7,536,766.50

8,112,692.16


75,868,864.73

54,587,480.24

281

DEGROOF EQUITIES US FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

30 juni 2013 EUR



II


III


IV


V


VI


VII


VIII


IX


13,360,426.72 13,360,426.72

282



B C

D E F

RESULTATENREKENING Waardeverminderingen, minderwaarden en meerwaarden Obligaties en andere schuldinstrumenten a. Obligaties b. Andere schuldinstrumenten b.1. Met <embedded> financiële derivaten b.2. Zonder <embedded> financiële derivaten Geldmarktinstrumenten Aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren a. Aandelen b. ICB's met een vast aantal rechten van deelneming c. Andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren Andere effecten ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming Financiêle derivaten a. Op obligaties i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Op andere schuldinstrumenten met <embedded> financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) c. Op andere schuldinstrumenten zonder <embedded> financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) d. Op geldmarktinstrumenten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) e. Op aandelen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) f. Op ICB's met een vast aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) g. Op andere met aandelen gelijk te stellen waardepapieren i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-)

30 juni 2013 EUR

6,410,545.72 6,410,545.72

7,187,018.70 7,187,018.70

217,208.38 1,452,417.55

306,525.85 420,306.00

283

DEGROOF EQUITIES US FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III

Opbrengsten en kosten van de beleggingen A Dividenden B Interesten (+/-) a. Effecten en geldmarktinstrumenten b. Deposito's en liquide middelen c. Collateral (+/-) C Interesten in gevolge ontleningen (-) D Swapcontracten (+/-) E Roerende voorheffingen (-) a. Van Belgische oorsprong b. Van buitenlandse oorsprong F Andere opbrengsten van beleggingen

1,452,417.55

420,306.00

1,452,417.55

420,306.00

-565,902.76

-57,090.72

-565,902.76 7,514,268.89

-57,090.72 7,856,759.83

444,931.11 521,405.64

764,997.66 916,333.27 -8.25 -8.25

-3,419.28

-15,371.45

-73,055.25

-135,955.91

-73,055.25

-135,955.91

Andere opbrengsten A Vergoeding ter dekking van de kosten van verwerving en relisatie van de activa, tot ontmoediging van uittredingen en tot dekking van leveringkosten B Andere (Opbrengsten effectenleningen )

284

DEGROOF EQUITIES US FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR IV


V


VI


VII


-422,433.50 -67,123.80

-509,065.33 -89,364.41

-9,216.81 -13,044.55 -295,530.39 -70,785.69 -47,780.35 -176,964.35 -2,069.31 -1,252.76

-7,341.68 -17,154.68 -354,002.24 -84,791.00 -57,233.87 -211,977.37 -6,405.50 -95.77

-4,689.12

-9,356.52

-15,267.95 -14,238.81

-13,689.00 -11,655.53

22,497.61

255,932.33

22,497.61

255,932.33

7,536,766.50

8,112,692.16

7,536,766.50

8,112,692.16



II


III


IV

(Dividenduitkering)

30 juni 2013 EUR

30 juni 2013 EUR

7,461,697.50

8,343,758.16

7,536,766.50

8,112,692.16

-75,069.00

231,066.00

-7,461,697.50

-8,343,758.16

285


15.4



Benaming


Valuta

Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR

% Portefeuille

% Netto-actief

7,000

USD

0.725716

90.110

457,759.72 457,759.72

0.74% 0.74%

0.60% 0.60%

32,000

USD

0.725716

14.380

333,945.35 333,945.35

0.54% 0.54%

0.44% 0.44%

11,000 12,000 14,500

USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716

57.180 37.470 35.360

456,460.68 326,310.82 372,088.97 1,154,860.47

0.74% 0.53% 0.60% 1.87%

0.60% 0.43% 0.49% 1.52%

5,000 3,000 8,000

USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716

82.220 168.000 76.100

298,341.74 365,760.73 441,815.74 1,105,918.21

0.48% 0.59% 0.71% 1.78%

0.39% 0.48% 0.58% 1.45%

14,500

USD

0.725716

47.420

498,994.88 498,994.88

0.80% 0.80%

0.66% 0.66%

10,500 4,100

USD USD

0.725716 0.725716

80.280 45.890

611,734.82 136,542.69 748,277.51

0.99% 0.22% 1.21%

0.81% 0.18% 0.99%

8,500

USD

0.725716

77.670

479,113.90 479,113.90

0.77% 0.77%

0.63% 0.63%

11,000 4,000 10,000 30,000 10,000 2,500 14,000 2,000 5,000 9,000 13,000 3,700 5,300 11,000 24,000 12,000 63,000 15,500 2,000 2,000 4,000 14,000 18,400 8,900

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

35.180 140.250 52.810 17.830 59.190 57.190 38.390 398.470 46.740 90.730 51.050 114.160 561.020 54.250 35.160 55.260 15.570 34.940 80.300 316.470 136.490 53.150 33.650 76.610

280,837.48 407,126.53 383,250.48 388,185.35 429,551.14 103,759.21 390,043.18 578,351.90 169,599.77 592,597.70 481,621.25 306,536.52 2,157,847.53 433,070.87 612,387.97 481,236.62 711,861.82 393,025.87 116,549.95 459,334.52 396,211.76 540,005.08 449,334.16 494,814.04

0.45% 0.66% 0.62% 0.63% 0.69% 0.17% 0.63% 0.93% 0.27% 0.95% 0.78% 0.49% 3.48% 0.70% 0.99% 0.78% 1.15% 0.63% 0.19% 0.74% 0.64% 0.87% 0.72% 0.80%

0.37% 0.54% 0.51% 0.51% 0.57% 0.14% 0.51% 0.76% 0.22% 0.78% 0.63% 0.40% 2.84% 0.57% 0.81% 0.63% 0.94% 0.52% 0.15% 0.61% 0.52% 0.71% 0.59% 0.65%

Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Nederlandse Antillen SCHLUMBERGER Bermuda MARVELL TECH GROUP Groot-Brittannië ENSCO -ANOBLE CORPORATION ROWAN COMPANIES -AIerland ACCENTURE CLASS A ACTAVIS EATON CORP -NPVLiberia ROYAL CARIBBEAN Nederland LYONDELLBASELL IND NIELSEN HOLDINGS NV Zwitserland PENTAIR LTD USA 21ST CENTUR FOX INC 3M ABBVIE-WI ACTIVISION BLIZZARD AGCO AGILENT ALTRIA GROUP AMAZON COM AMERICAN ELECTRIC AMERICAN EXPRESS AMERICAN INTL GROUP AMGEN APPLE ARROW ATT BAKER HUGHES BANK OF AMERICA BANK OF NY MELLON BED BATH BLACKROCK INC BOEING BRISTOL-MYERS CA INC CAPITAL ONE FIN.

286

DEGROOF EQUITIES US FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 Benaming CATERPILLAR CBS-B CELANESE CHESAPEAKE ENERGY CHEVRON CIGNA CORP. CINTAS CISCO CITIGROUP INC COACH COCA-COLA CO COMCAST-ACOMPUTER SCIENCES CONOCOPHILLIPS CONSTELLATION BRAND CORNING COSTCO WHOLESALE D.R. HORTON DEVON ENERGY DOLLAR GENERAL CORP DOW CHEMICAL DU PONT DUKE ENERGY CORP EASTMAN CHEMICAL ELECTRONIC ARTS EMERSON ELECTRIC ENTERGY EXXON MOBIL CORP FACEBOOK-A FEDEX FIDELITY NATL INFOR FIFTH THIRD FISERV INC FORD MOTOR GENERAL ELECT GENERAL MOTORS CO GOLDMAN SACHS GOOGLE HCP HEALTH CARE HESS HOME DEPOT HONEYWELL INT. HOSPIRA HOST HOTELS RESORTS HUMANA IBM INTERNATIONAL GAME INTERPUBLIC JACOBS ENGINEERING JOHNSON JPMORGAN CHASE KEYCORP KIMCO REALTY KINDER MORGAN LAM RESEARCH LIBERTY INTER CORP LIFE TECHNO LINCOLN NATIONAL MACY MANPOWERGROUP INC MASTERCARD MCDONALD METLIFE MGM RESORTS INTL MICRON TECHNOLOGY MICROSOFT MOHAWK INDUSTRIES MONSANTO NEW MYLAN NIKE INC -BNORFOLK SOUTHERN NRG ENERGY ORACLE

Hoeveelheid op 31/12/2013 4,000 11,000 7,000 25,000 10,000 7,500 8,000 29,000 22,000 7,000 13,000 16,000 10,000 6,400 8,000 12,000 4,000 12,000 12,000 7,000 6,000 7,000 3,333 5,500 15,000 5,000 2,500 23,400 10,000 3,200 8,000 25,000 8,000 25,000 59,000 15,500 4,500 1,600 3,000 1,500 7,600 4,000 5,000 14,000 27,000 6,000 5,000 28,000 25,000 9,000 14,000 22,000 30,000 8,000 229,399 6,000 10,000 5,500 7,500 10,000 3,500 1,000 5,500 12,000 30,000 25,000 40,000 2,000 5,000 18,000 8,000 3,000 9,000 10,000

Valuta

Wisselkoers

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

Koers in valuta 90.810 63.740 55.310 27.140 124.910 87.480 59.590 22.450 52.110 56.130 41.310 51.965 55.880 70.650 70.380 17.820 119.010 22.320 61.870 60.320 44.400 64.970 69.000 80.700 22.940 70.180 63.270 101.200 54.660 143.770 53.680 21.030 59.050 15.430 28.030 40.870 177.260 1,120.710 36.320 53.570 83.000 82.340 91.370 41.280 19.440 103.220 187.570 18.160 17.700 62.990 91.590 58.480 13.420 19.750 0.000 54.450 29.350 75.800 51.620 53.400 85.860 835.460 97.030 53.920 23.520 21.760 37.430 148.900 116.550 43.390 78.640 92.830 28.720 38.260

Evaluatie % % EUR Portefeuille Netto-actief 263,608.98 0.42% 0.35% 508,828.33 0.82% 0.67% 280,975.36 0.45% 0.37% 492,398.13 0.79% 0.65% 906,491.53 1.46% 1.19% 476,142.10 0.77% 0.63% 345,963.21 0.56% 0.46% 472,477.23 0.76% 0.62% 831,975.04 1.34% 1.10% 285,140.97 0.46% 0.38% 389,731.12 0.63% 0.51% 603,389.09 0.97% 0.80% 405,529.95 0.65% 0.53% 328,139.63 0.53% 0.43% 408,606.99 0.66% 0.54% 155,187.05 0.25% 0.20% 345,469.72 0.56% 0.46% 194,375.70 0.31% 0.26% 538,800.39 0.87% 0.71% 306,426.21 0.49% 0.40% 193,330.67 0.31% 0.25% 330,048.26 0.53% 0.44% 166,897.93 0.27% 0.22% 322,108.93 0.52% 0.42% 249,718.79 0.40% 0.33% 254,653.65 0.41% 0.34% 114,790.09 0.18% 0.15% 1,718,552.92 2.77% 2.27% 396,676.22 0.64% 0.52% 333,875.68 0.54% 0.44% 311,651.37 0.50% 0.41% 381,545.05 0.61% 0.50% 342,828.11 0.55% 0.45% 279,944.85 0.45% 0.37% 1,200,166.91 1.93% 1.58% 459,730.03 0.74% 0.61% 578,881.67 0.93% 0.76% 1,301,307.01 2.10% 1.72% 79,073.99 0.13% 0.10% 58,314.89 0.09% 0.08% 457,781.49 0.74% 0.60% 239,021.74 0.38% 0.32% 331,543.23 0.53% 0.44% 419,405.64 0.68% 0.55% 380,913.68 0.61% 0.50% 449,450.27 0.72% 0.59% 680,612.50 1.10% 0.90% 369,011.94 0.59% 0.49% 321,129.21 0.52% 0.42% 411,415.51 0.66% 0.54% 930,556.26 1.50% 1.23% 933,676.84 1.50% 1.23% 292,173.16 0.47% 0.39% 114,663.09 0.18% 0.15% 0.00 0.00% 0.00% 237,091.33 0.38% 0.31% 212,997.57 0.34% 0.28% 302,550.89 0.49% 0.40% 280,960.85 0.45% 0.37% 387,532.20 0.62% 0.51% 218,084.84 0.35% 0.29% 606,306.47 0.98% 0.80% 387,289.09 0.62% 0.51% 469,567.11 0.76% 0.62% 512,065.02 0.82% 0.67% 394,789.36 0.64% 0.52% 1,086,541.60 1.75% 1.43% 216,118.15 0.35% 0.28% 422,910.85 0.68% 0.56% 566,798.50 0.91% 0.75% 456,562.28 0.74% 0.60% 202,104.58 0.33% 0.27% 187,583.00 0.30% 0.25% 277,658.84 0.45% 0.37%

287

DEGROOF EQUITIES US FLEXIBLE nationaal n°0444 047 885 Benaming PFIZER PHILIP MORRIS PHILLIPS 66-WI PNC PRICELINE PROCTER PROLOGIS PRUDENTIAL FINANCIAL QUALCOMM QUANTA SERVICES REGIONS FINANCIAL ROCK TENN-A CO SL GREEN REALTY SOUTHERN SOUTHWEST AIRLINES STAPLES STARBUCKS SUNTRUST TEXAS TIME WARNER TJX COS INC TRAVELERS COMP TRW AUTOMOTIVE HLDG TYSON FOODS UNITED PARCEL UNITED TECHNOLOGIES UNITEDHEALTH UNUM US BANCORP-FIRSTARWALT DISNEY WELLPOINT WELLS FARGO WESTERN DIGITAL WHIRLPOOL XEROX YAHOO

Hoeveelheid op 31/12/2013 14,000 8,000 10,000 5,000 500 9,500 6,000 3,500 12,000 18,000 67,000 4,000 4,000 7,000 24,000 34,000 5,000 12,000 14,000 9,000 7,000 5,000 9,000 19,000 5,000 6,500 6,000 16,500 10,000 9,000 6,500 25,500 3,000 1,000 60,000 15,000

Valuta

Wisselkoers

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716 0.725716

Koers in valuta 30.630 87.130 77.136 77.580 1,162.400 81.410 36.950 92.220 74.250 31.560 9.890 105.010 92.380 41.110 18.840 15.890 78.390 36.810 43.910 69.720 63.730 90.540 74.390 33.460 105.080 113.800 75.300 35.080 40.400 76.400 92.390 45.400 83.900 156.860 12.170 40.440

Evaluatie % % EUR Portefeuille Netto-actief 311,201.42 0.50% 0.41% 505,852.90 0.81% 0.67% 559,788.09 0.90% 0.74% 281,505.13 0.45% 0.37% 421,785.99 0.68% 0.56% 561,264.92 0.90% 0.74% 160,891.18 0.26% 0.21% 234,239.27 0.38% 0.31% 646,612.72 1.04% 0.85% 412,264.60 0.66% 0.54% 480,881.02 0.77% 0.63% 304,829.64 0.49% 0.40% 268,166.48 0.43% 0.35% 208,839.22 0.34% 0.28% 328,139.63 0.53% 0.43% 392,075.18 0.63% 0.52% 284,444.28 0.46% 0.37% 320,563.16 0.52% 0.42% 446,126.49 0.72% 0.59% 455,372.11 0.73% 0.60% 323,749.05 0.52% 0.43% 328,531.51 0.53% 0.43% 485,873.94 0.78% 0.64% 461,366.52 0.74% 0.61% 381,291.05 0.61% 0.50% 536,811.93 0.86% 0.71% 327,878.37 0.53% 0.43% 420,058.78 0.68% 0.55% 293,189.16 0.47% 0.39% 499,002.14 0.80% 0.66% 435,817.70 0.70% 0.57% 840,161.11 1.35% 1.11% 182,662.65 0.29% 0.24% 113,835.77 0.18% 0.15% 529,917.63 0.85% 0.70% 440,219.17 0.75% 0.60% 57,312,971.45 92.29% 75.55%

Totaal aandelen

62,091,841.49

100.00%

81.84%


62,091,841.49

100.00%

81.84%

LIQUIDE MIDDELEN Banktegoeden op zicht USD ( Bank Degroof ) Banktegoeden op zicht EUR ( Bank Degroof ) Beheerde futuresrekening USD OVERIGE VORDERINGEN EN SCHULDEN

ANDERE


13,231,909.90 111,104.00 595,086.90

17.44% 0.15% 0.78%

-161,077.56

-0.21%

0.00

0.00%

75,868,864.73

100.00%

Andere financiële instrumenten Futures SP500 EMINI MARS 2014

200.00

USD

0.725716

1,841.00

13,360,426.72 13,360,426.72

288


15.4.2 Sectoriële spreiding van de effectenportefeuille op 31 december 2013 in percentage van de effectenportefeuille Waarde in EUR


Banken Biotechnologie Bosproducten en papier Bouwmaterialen Chemische producten Diversen Diverse kapitaalgoederen Diverse verbruiksgoederen Distributie Dranken en tabak Elektrisch Materiaal - Elektronica Elektronische componenten en instrumenten Energie Financiële diensten - Holdings Geneesmiddeelen - Cosmetica Gezondheidszorg en -diensten Immobiliën Informatica - Internet Informatica - Reproduktie Luchtvaart en defensie Luchtvervoer Machinebouw Media en Uitgeverijen Petroleum & Derivaten Telecommunicatie Textiel en Kleding Verzekeringen Voeding en onderhoudsproducten Vrije tijd en toerisme Transport - Verkeer Wegvoertuigen

8,492,491.76 609,087.41 304,829.64 1,217,526.03 1,549,374.07 768,126.56 216,118.15 1,191,527.27 2,110,824.05 1,304,503.07 254,653.65 2,890,964.84 680,812.08 4,570,972.09 2,767,966.90 1,689,288.44 1,062,023.31 6,649,788.46 3,493,599.91 1,264,566.92 559,788.09 693,160.12 1,660,727.89 6,209,710.08 1,923,016.07 1,087,666.46 1,980,739.50 851,097.64 2,051,805.21 1,245,410.94 739,674.88

13.68% 0.98% 0.49% 1.96% 2.50% 1.24% 0.35% 1.92% 3.40% 2.10% 0.41% 4.66% 1.10% 7.36% 4.46% 2.72% 1.71% 10.71% 5.63% 2.04% 0.90% 1.12% 2.67% 10.00% 3.10% 1.75% 3.19% 1.37% 3.30% 2.01% 1.17%

Totaal

62,091,841.49

100.00%

289

15.4.3



4de KWARTAAL 2013

1 ste HALFJAAR

Aankopen Verkopen

22,587,226.40 19,546,736.38

10,968,203.42 13,404,425.20

33,555,429.82 32,951,161.58

Totaal 1

42,133,962.78

24,372,628.62

66,506,591.40


23,783,906.35 5,917,362.90

8,357,492.24 12,479,417.70

32,141,398.59 18,396,780.60

Totaal 2

29,701,269.25

20,836,909.94

50,538,179.19


65,507,890.43

74,743,147.97

70,125,519.20

18.98%

4.73%

22.77%

Rotatie


13,343,013.90

0.8241 43.01%


15.4.4


In effecten

SP500 EMINI MAART 2014 TOTAAL FUTURES

Valuta

In valuta

In EUR

USD

18,410,000.00

13,360,426.72 13,360,426.72

Lot-size 50.00

290


15.4.5





in EUR Jaar


30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013









in EUR Jaar


30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013






15.4.5.3 Aandelen "Klasse A" in USD Periode



in EUR Jaar

Inschrijvingen Kap. Dis. 115

30/06/2012 30/06/2013 31/12/2013

15.4.6


5,200

2,800

Einde periode Dis. Totaal 0 0 0 0 2,400 2,400

Kap.

Inschrijvingen Kap. Dis. 12,762.70 798,941.00

Terugbetalingen Kap. Dis. 13,100.57 427,328.00

Netto-inventariswaarde Einde periode in USD van het van één aandeel compartiment Kap. Dis.

523,419.24

218.09

Returns


31.14% 17.57% 18.47%


31.23% 17.65% 18.53%

15.4.6.3 Aandelen "Klasse A" in USD 1 jaar

-


15.4.7

Lopende kosten

De lopende kosten, berekend overeenkomstig de bepalingen van Verordening 583/2010 van de Europese Commissie van 1 juli 2010, is opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten zijn de betalingen die afgetrokken worden van de activa van het compartiment, telkens als dergelijke aftrekken vereist of toegelaten zijn door de wet en de reglementering, de statuten of het prospectus. De lopende kosten omvatten niet : portefeuilletransactiekosten behalve de instap- en uitstapvergoedingen betaald door het fonds voor het kopen en verkopen van deelbewijzen van een ander fonds. Het cijfer van de lopende kosten zijn gebaseerd op de uitgaven van het voorgaande boekjaar en kan van jaar tot jaar variëren. Het cijfer is uitgedrukt als een percentage van de gemiddelde netto activa. Ze bedroegen op 31 december 2013: 1,01% voor de Klasse A 0,92% voor de Klasse I 1,05% voor de Klasse A USD

291


15.4.8


Vorderingen

d. - Te ontvangen Dividenden - Beheerde futuresrekening USD

- Beheerseffectenleningen *

54,544.47 595,086.90 0.01 649,631.38 -215,622.04

Schulden (-)

c. - Debetsaldo EUR



-496.44 -496.44 -37,765.21 -6,547.13 -25,491.51 -20,850.97 -22,639.46 -2,208.26 -1,210.00 -4,000.00 -94,413.06 -215,125.60 Bedragen

Bedrijfskosten



-422,433.50

-0.60%

-67,123.80

-0.10%

-9,216.81

-0.01%

-13,044.55

-0.02%



292


Bedragen



-2,069.31

0.00%

-1,252.76

0.00%

-4,689.12

-0.01%

-15,267.95

-0.02%

-14,238.81

-0.02%







293

DEGROOF REAL ESTATE FRABEL nationaal n°0444 047 885

16

INFORMATIE OVER HET COMPARTIMENT REAL ESTATE FRABEL



Op 13 december 2012 Initiële inschrijvingprijs : EUR 100.00 16.1.2


Het compartiment heeft tot doel de aandeelhouders een zo hoog mogelijk globaal resultaat te bieden nadruk wordt gelegd op beleggingen die de vastgoedsector in Frankrijk en België vertegenwoordigen, zoals de aandelen van vastgoedmaatschappijen (met inbegrip van beleggingsvennootschappen die in onroerend goed beleggen).

16.1.3



16.1.4

Distributeurs

Bank Degroof N.V., Nijverheidsstraat 44 te 1040 Brussel 16.1.5


Het beleggingsbeleid in vastgoedwaarden is in de loop van de afgelopen jaarhelft ongewijzigd Het beleggingsbeleid in vastgoedwaarden is in de loop van het afgelopen kwartaal ongewijzigd gebleven. Een goede diversificatie in België en Frankrijk in uiteenlopende sectoren werd gehandhaafd. Vastgoedkantoren werden vermeden. De liquiditeiten werden op een laag niveau gehouden in het compartiment, gemiddeld tussen 0 % en 5 % van de netto-activa.

16.1.6

Toekomstig beleid

Conform zijn beleggingsbeleid blijft het compartiment hoofdzakelijk belegd in Belgische en Franse vastgoedwaarden. Het liquideitspeil zal heel laag blijven en schommelen tussen 0 en 5 % van de netto-activa. 294


16.1.7

Risicoklasse

De synthetische risico-indicateur geeft een aanduiding van het risico dat is verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging of een compartiment. Die aanduiding geeft een risico aan op een schaal tussen nul ( kleinste risico ) en zes ( grootste risico ). De initiële en huidige risicoklasse voor het compartiment Real Estate Frabel is 6. 16.1.8

Resultaatverwerking

In elk compartiment wordt het gedeelte van het resultaat dat toekomt aan de kapitalisatie-aandelen In elk compartiment wordt het gedeelte van het resultaat dat toekomt aan de kapitalisatie-aandelen gekapitaliseert en opgenomen in het deel van het netto-actief vertegenwoordigd door de kapitalisatie-aandelen. De jaarlijkse Algemene Vergadering van aandeelhouders van elk compartiment zal, op voorstel van de raad van bestuur, beslissen over het deel van het resultaat dat kan toegekend worden aan de distributieaandelen van hun compartiment in overeenstemming met de wettelijke bepalingen. De Vennootschap wenst haar aandeelhouders die onderworpen zijn aan de vennootschapsbelasting in België te laten genieten van het stelsel van de definitief belaste inkomsten (DBI) uitgewerkt in artikel 202 en 203 van het wetboek van de inkomstenbelastingen. Bijgevolg zal de jaarlijkse Algemene Vergadering van de aandeelhouders zich speciaal schikken naar artikel 203 § 2 van het wetboek van de inkomstenbelastingen 1992 zoals vervangen door artikel 26 van het Koninklijk Besluit van 20 december 1996 en naar elke latere wijziging van het minimumpercentage van inkomstenuitkering voorzien in § 2 van dit artikel. Dit betekent dat de Vennootschap en ook elk compartiment ten minste 90% van de ontvangen inkomsten zullen uitkeren, na aftrek van de vergoedingen, provisies en kosten. Het percentage van 90% kan later naar boven of naar beneden worden bijgesteld afhankelijk van nieuwe fiscale bepalingen. Dit distributiepercentage van 90% is van toepassing per compartiment voor het gedeelte van het resultaat dat kan toegewezen worden aan de distributieaandelen van de verschillende compartimenten.

295


16.2


I

30 juni 2013 EUR


II A

B C

D E F


30,202,237.97

37,718,812.91

30,202,237.97 15,083,330.37 15,118,907.60

37,718,810.19 19,547,434.62 18,171,375.57 2.72

296

DEGROOF REAL ESTATE FRABEL nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op deviezen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) o. Op andere anderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) III


IV


V


53,226.35 162,304.00

114,626.32 284,891.12

135,140.98

135,140.98

27,163.02 -109,077.65

149,750.14 -170,264.80

-109,077.65

-170,264.80

215,482.84 215,482.84

855,396.06 855,396.06

297

DEGROOF REAL ESTATE FRABEL nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

VI

30 juni 2013 EUR


A B C D

TOTAAL NETTO-ACTIEF

30,470,947.16

38,688,835.29


30,470,947.16 28,076,072.67 -60,334.00

38,688,835.29 39,536,947.65 40,977.00

2,455,208.49

-889,089.36


30,470,947.16

38,688,835.29

298

DEGROOF REAL ESTATE FRABEL nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR

30 juni 2013 EUR



II


III


IV


V


VI


VII


VIII


IX


299



B C

D E F


30 juni 2013 EUR

2,438,742.74 1,388,729.64 1,050,013.10

-1,313,980.65 -764,622.04 -549,358.61

-2.16

2.72

300

DEGROOF REAL ESTATE FRABEL nationaal n°0444 047 885 h. Op andere effecten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) i. Op ICB's met een veranderlijk aantal rechten van deelneming i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) j. Op rente i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) k. Op kredietrisico ( creditderivatives ) i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) l. Op financiële indexen i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) m. Op financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) n. Op andere onderliggende waarde i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) G Vorderingen, deposito's, liquide middelen en schulden H Wisselposities en -verrichtingen a. Financiële derivaten i. Optiecontracten (+/-) ii. Termijncontracten (+/-) iii. Swapcontracten (+/-) iv. Andere (+/-) b. Andere wisselposities en -verrichtingen SUBTOTAAL I II

III


2,438,740.58

-1,313,977.93

204,657.82 242,289.46 78.21

754,196.53 1,014,078.54 5,693.25

78.21

5,693.25

-1,891.64 -35,818.21 -18,788.41 -17,029.80

-265,575.26

29,515.86 29,515.86

29,572.80 29,572.80

-265,575.26

301

DEGROOF REAL ESTATE FRABEL nationaal n°0444 047 885 31 december 2013 EUR IV


V


VI


VII


-217,705.77 -105,316.08

-358,880.76 -187,866.50

-2.30 -4,710.54 -98,338.45 -14,988.64 9,369.86 -92,719.67 -43.91 -605.35

-25,000.00 -124,751.96 -40,000.00 -40,000.00 -44,751.96 -673.65 -45.33

-2,208.26

-1,134.61

-5,416.62 -1,064.26

-2,046.71 -17,362.00

16,467.91

424,888.57

16,467.91

424,888.57

2,455,208.49

-889,089.36

2,455,208.49

-889,089.36



II


III


IV

(Dividenduitkering)

30 juni 2013 EUR

30 juni 2013 EUR

2,394,874.49

-848,112.36

2,455,208.49

-889,089.36

-60,334.00

40,977.00

-2,394,874.49

855,437.16

-7,324.80

302


16.4


16.4.1


Benaming


Valuta Wisselkoers

Koers in valuta

Evaluatie EUR


Aandelen Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs Frankrijk ANF IMMOBILIER ARGAN FONC DES REGIONS FONCIERE LYONNAISE GECINA ICADE KLEPIERRE MERCIALYS TERREIS TOUR EIFFEL UNIBAIL RODAMCO SE

39,953 48,027 23,500 17,713 6,325 44,817 88,929 96,180 28,904 25,084 7,707


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

22.320 14.500 62.750 38.090 96.030 67.670 33.685 15.250 20.400 48.570 186.250

891,750.96 696,391.50 1,474,625.00 674,688.17 607,389.75 3,032,766.39 2,995,573.37 1,466,745.00 589,641.60 1,218,329.88 1,435,428.75 15,083,330.37

2.95% 2.31% 4.88% 2.23% 2.01% 10.04% 9.92% 4.86% 1.95% 4.03% 4.75% 49.93%

2.93% 2.29% 4.84% 2.21% 1.99% 9.95% 9.83% 4.81% 1.94% 4.00% 4.71% 49.50%

15,083,330.37

49.93%

49.50%

1,501,223.49 159,162.90 2,987,951.70 2,964,263.00 594,472.00 1,010,096.44 842,278.40 374,957.55 1,048,604.82 554,654.00 1,428,907.80 606,676.20 1,045,659.30 15,118,907.60

4.97% 0.53% 9.89% 9.81% 1.97% 3.34% 2.79% 1.24% 3.47% 1.84% 4.73% 2.01% 3.48% 50.07%

4.93% 0.52% 9.81% 9.73% 1.95% 3.31% 2.76% 1.23% 3.44% 1.82% 4.69% 1.99% 3.44% 49.62%


15,118,907.60

50.07%

49.62%


30,202,237.97

100.00%

99.12%

Totaal aandelen ICB's met een vast aantal rechten van deelneming Toegelaten tot de officiële notering aan een effectenbeurs België AEDIFICA SICAFI D * ASCENCIO SICAFI * BEFIMMO D * COFINIMMO D * HOME INV BELGIUM D * INTERVEST OFFICES D * LEASINVEST REAL ES D * MONTEA SICAFI D * RETAIL ESTATES D * VASTNED RET BELGIUM * WAREHOUSES DE PAUW D * WAREHOUSES EST BEL D * WERELDHAVE BELGIUM D *

29,133 2,886 59,226 33,028 7,822 51,853 11,444 11,847 18,622 10,585 27,114 10,478 12,565


1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

51.530 55.150 50.450 89.750 76.000 19.480 73.600 31.650 56.310 52.400 52.700 57.900 83.220

LIQUIDE MIDDELEN Banktegoeden op zicht EUR ( Bank Degroof )

215,482.84

0.71%


53,226.35

0.17%

0.00

0.00%

30,470,947.16

100.00%

ANDERE TOTAAL VAN HET NETTO-ACTIEF

* Inschrijving FSMA

303




Waarde in EUR België Frankrijk

Totaal


15,118,907.60 15,083,330.37

50.07% 49.93%

30,202,237.97

100.00%

304



4de KWARTAAL 2013

1 ste HALFJAAR

Aankopen Verkopen

3,661,299.02 9,605,227.33

1,637,912.17 5,649,299.38

5,299,211.19 15,254,526.71

Totaal 1

13,266,526.35

7,287,211.55

20,553,737.90


429,496.79 7,178,434.04

116,459.00 4,003,777.71

545,955.79 11,182,211.75

Totaal 2

7,607,930.83

4,120,236.71

11,728,167.54


39,808,526.35

32,522,089.47

36,165,307.91

14.21%

9.74%

24.40%

Rotatie


215,482.84

0.9929 24.81%


305




Jaar


30/06/2013 31/12/2013

Terugbetalingen Kap. Dis. 2,196 14,954

Bedragen ontvangen en betaald door de ICB in EUR Einde periode Inschrijvingen Terugbetalingen Kap. Dis. Totaal Kap. Dis. Kap. Dis. 188,061 3,932 191,993 19,305,404.41 399,380.00 228,586.96 177,946 3,932 181,878 495,795.79 1,553,511.75

Netto-inventariswaarde Einde periode in EUR van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 18,884,769.47 98.36 98.36 19,194,699.42 105.57 104.10



Jaar

Inschrijvingen Kap. Dis. 200,000 1,300 500

30/06/2013 31/12/2013

16.4.5

Terugbetalingen Kap. Dis. 95,000

Bedragen ontvangen en betaald door de ICB in EUR Einde periode Inschrijvingen Terugbetalingen Kap. Dis. Totaal Kap. Dis. Kap. Dis. 200,000 1,300 201,300 20,000,000.00 131,300.00 105,500 1,300 106,800 50,160.00 9,628,700.00

Netto-inventariswaarde Einde periode in EUR van het van één aandeel compartiment Kap. Dis. 19,804,065.82 98.38 98.37 11,276,247.74 105.60 104.15

Returns

16.4.5.1 Aandelen "Klasse A" 1 jaar

-

16.4.5.2 Aandelen aan profesionele of institutionele beleggers "Klasse I" 1 jaar

-

Het betreft de evolutie van de netto-inventariswaarde op jaarbasis en zonder dat er rekening gehouden is met de kosten (van inschrijvingen en terugbetalingen) Returns uit het verleden zijn geen garantie voor de toekomst en houden geen rekening met eventuele fusies. Bruto dividenden tijdens het boekjaar uitbetaald : 2012/2013

16.4.6

1.40 euros

Lopende kosten


306


16.4.7


Vorderingen


d. - Te ontvangen Dividenden

135,140.98 135,140.98 27,163.02 27,163.02 -109,077.65

Schulden (-)

e. - Beheervergoeding - Bewaarder - Administratief en boekhoudkundig agent - FSMA - Commissaris - Abonnementbelasting - Verdelersvergoeding

-17,203.85 -9,032.05 -10,630.14 -18,426.26 -3,312.39 -7,463.33 -43,009.63 -109,077.65




-217,705.77

-0.59%

-105,316.08

-0.29%

-2.30

0.00%

-4,710.54

-0.01%


D Vergoeding van de beheerder (-) a. Financieel beheer (-) -14,988.64 -0.04% De Beheersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,20%met een minimum van 40.000 EUR. b. Administratief en boekhoudkundig beheer (-) 9,369.86 0.03% De vergoeding van administratief en boekhoudkundig agent is berekend op basis van het gemiddeld nettoactiva aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van de 0,08% voor de nettoactiva tussen 0 en 125 miljoen EUR en van 0,065% voor de nettoactiva boven 125 miljoen EUR met een minimum van 40.000 EUR. c. Commerciële vergoeding (-) -92,719.67 -0.26% De verdelersvergoeding is berekend op basis van het gemiddeld netto-actief aan het einde van het kwartaal en zijn trimestrieel betaalbaar volgens een percent van de nettowaarde van de activa op jaarbasis van 0,50%.


-43.91

0.00%

De administratiekosten zijn samengesteld uit : * Vertaalkosten

307


Bedragen

F Oprichtings- en organisatiekosten (-)


-605.35

0.00%

-2,208.26

-0.01%

-5,416.62

-0.01%

-1,064.26

0.00%



*0,0925% van de netto uitstaande bedragen in België op 01.01.2014 van het voorgaande jaar voor aandelenklasse “A” en 0,01% voor aandelenklasse “I”


* de kosten van Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen zijn berekend jaarlijks volgens een percent van 0,0075% van de nettoactiva, alsook de vergoeding bij de inschrijvingen in België. * CSSF * AFMA

308

EEG ( UCIT IV )

Recommend Documents