DR 11 september 2013 Ons Pensioenplan 2015

VD/DR 11 september 2013 “Ons Pensioenplan 2015” Deze presentatie geeft de ontwikkelingen en de gedachtevorming tot 11 september 2013 weer. Er zijn nog geen definitieve besluiten genomen. De presentatie bevat dan ook geen toezeggingen en de informatie kan nog veranderen. Aan de presentatie kunnen dan ook op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Als u verder gaat met het bekijken van deze presentatie gaat u akkoord met dit voorbehoud.

Ons Pensioenplan 2015

Programma ¾Jan Poen: ¾ Voortgang sinds 26 juni ¾ Vervolgproces ¾ Ruud Kruijff: ¾ Recapitulatie ¾ Hoe blijven we dicht bij onze regeling ¾ Jan Poen: Mening verenigingsraad ¾ Proces en tijdpad ¾ Inhoud

Ons Pensioenplan

Voortgang sinds VR 26 juni ¾ Na 26 juni….

¾ Aanvullende uitwerkingen door Towers Watson ¾ Opstarten communicatie traject - Special pensioenkrant - Webinar - …. ¾ Rol ALV resp. VR in besluitvormingstraject “ aanpassing regeling”

Ons Pensioenplan 2015 Aanleiding en inhoud Ruud Kruijff Towers Watson


Agenda ¾ Inleiding: Doelstelling aanpassing regeling ¾ Update status wetgeving ¾ Update bereikte conclusies werkgroep ¾ Geplande vervolgstappen


Doelstelling aanpassing regeling ¾ De aanleiding om de regeling tegen het licht te houden, betreft de gewijzigde wetgeving ¾ Het doel is om de huidige opzet / uitgangspunten van de pensioenregeling zo goed mogelijk in te passen in de nieuwe wetgeving -

Er wordt geen doelbewuste wijziging van de opzet / uitgangspunten van de huidige regeling beoogd

6


Uitgangspunten pensioenregeling Verplicht gestelde pensioenregeling voor fysiotherapeuten Maximaal gebruikmaken van voordelen collectief pensioen ¾ Collectief beleggen ¾ Collectief dragen van risico’s: - Inkomen na pensionering tot aan overlijden - Inkomen nabestaanden bij overlijden - Voortzetting pensioenopbouw bij beroepsarbeidsongeschiktheid

Minimaal gebruikmaken van nadelen collectief pensioen: ¾ “Iedereen betaalt in beginsel voor zijn eigen pensioen” ¾ Goede en slechte rendementen zo snel mogelijk “uitdelen” ¾ Zo min mogelijk “jong betaalt voor oud”


Uitgangspunten pensioenregeling Vaste premiehoogte ¾ Premie voor iedereen in principe gelijk ongeacht inkomen - Wel rekening houden met parttimewerken - Wel rekening houden met pensioenniveau Basis / BasisPlus

¾ Premie hangt niet af van financiële positie pensioenfonds (rendementen uit verleden) ¾ Premie neemt in principe alleen toe als levensverwachting stijgt

Vaste pensioenopbouw ¾ Pensioenopbouw voor iedereen in principe gelijk ongeacht inkomen - Wel rekening houden met parttimewerken - Wel rekening houden met pensioenniveau Basis / BasisPLUS

“Sturen” van pensioenfonds door indexaties (toeslagbeleid)


Wetswijzigingen Herziening Financieel toetsingskader ¾ Keuze nominaal of reëel contract per 1 januari 2015

Verhoging AOW-leeftijd / pensioenrichtleeftijd ¾ Geleidelijke verhoging AOW van 65 naar 67 ¾ Vanaf 2014 (fiscale) pensioenrichtleeftijd 67 jaar

Fiscaal kader beroepspensioenregelingen ¾ Per 1 januari 2015 dezelfde regels als voor werknemerspensioenen


Update status wetswijzigingen sinds 26 juni 2013 Herziening Financieel toetsingskader ¾ Concept-wetgeving 12 juli gepubliceerd ¾ Veel “lagere” wetgeving nog benodigd ¾ Consultatie op concept-wetgeving 6 september gesloten ¾ Planning: Definitief Wetsvoorstel indienen bij 2e kamer december 2013

Verhoging AOW-leeftijd / pensioenrichtleeftijd ¾ Geleidelijke verhoging AOW van 65 naar 67 ¾ Reeds vastgelegd in wetgeving ¾ Kabinet doet nog wetsvoorstel voor snellere verhoging

Fiscaal kader beroepspensioenregelingen ¾ Behandeling wetsvoorstel 1,75% in 1e Kamer loopt nu


Premiedemping in concept-wetgeving Toets aan kostendekkende premie in huidige wetgeving: ¾ Premie > Kostendekkende premie (KDP) ¾ KDP = kosten opbouw + risicodekking + risicobuffer + uitvoeringskosten ¾ KDP kan berekend worden met gedempte rentevoet (SPF: 4,1%) ¾ “De premie dient gemiddeld over de jaren toereikend te zijn”

Toets aan kostendekkende premie in concept-wetgeving: ¾ Gedempte rentevoet vervalt; KDP altijd op basis van marktrente ¾ Optie 1: KDP vaststellen voor een periode van drie jaar in plaats van voor één jaar ¾ Optie 2: KDP vaststellen en geleidelijk in drie jaar toegroeien naar dat niveau ¾ Voor reëel contract geldt een periode van vijf jaar in plaats van drie jaar

Conclusies werkgroep regeling tot nu toe


Belangrijkste conclusies eerdere vergaderingen Contractskeuze Keuze voor reëel contract past het best bij opzet fonds ¾ Wens tot handhaven risicoprofiel fonds ondanks lage dekkingsgraad - In nominaal contract wellicht te strak “keurslijf’ ¾ Focus op beleggen voor de lange termijn - In nominaal contract wordt meer op korte termijn gestuurd

¾ Spreidingsmethodiek positieve en negatieve schokken in reëel kader sluit het meest aan bij uitgangspunten pensioenfonds - In nominaal contract later indexeren en langer wachten met korten

¾ Beperken korte termijnkans op grote negatieve schokken - In nominaal contract grotere negatieve schokken in geval van korten pensioen


Toelichting contractkeuze: Indexaties komende 60 jaar Huidige regeling (nominaal kader)


Toelichting contractkeuze: Indexaties komende 60 jaar Aangepaste regeling (reëel kader)


Belangrijkste conclusies eerdere vergaderingen Pensioenleeftijd Voorstel is om toekomstige pensioenopbouw te baseren op pensioenrichtleeftijd 67 ¾ Door mogelijkheid van “terugvervroegen” naar 65 is dit met name een administratieve keuze ¾ Leeftijd 67 biedt voordeel dat pensioenopbouw tot 67 kan worden voortgezet ¾ Pensioen vanaf 67 is goedkoper dan vanaf 65, dus twee mogelijkheden: - Toename van pensioenleeftijd gebruiken om premie te verlagen - Toename van pensioenleeftijd gebruiken om verwacht pensioen te verhogen


Belangrijkste conclusies eerdere vergaderingen Niveau van de regeling c.q. premie ¾ De premie dient niet te stijgen bij de herziening van de regeling ¾ De huidige overgangsregeling wat betreft premie/opbouw (Basis versus BasisPLUS) blijft voor de betreffende overgangsgroep gehandhaafd


Belangrijkste conclusies eerdere vergaderingen Fiscaal kader Pensioenopbouw basisPLUSregeling naar verwachting lager dan fiscaal maximum per 1 januari 2015 ¾ Opbouwpercentages lager dan fiscale maxima ¾ Basis-regeling dan uiteraard ook lager dan fiscaal maximum

Wegens verschillen met “standaard maxima” wel toetsen met berekening ¾ Betreft met name de mogelijkheid van hoge indexaties ¾ Voor te leggen aan fiscus

Werkgroep in later stadium nog terug op gevolgen fiscaal kader ¾ Nog “onderhanden werk”

Voorstel “basisvariant”Towers Watson voor aanpassing huidige regeling


Achtergrond voorstel Towers Watson ¾ Door publicatie van consultatiewetgeving nieuwe kaders duidelijker ¾ Hierdoor kan concrete uitwerking aangepaste regeling worden opgesteld.

¾ Wenselijk voor gedetailleerde berekeningen om aantal varianten te beperken ¾ Daarom voorstel TW “basisvariant” voor aanpassing regeling ¾ Gebaseerd op tot nu toe bereikte conclusies van werkgroep ¾ In berekeningen worden ook variaties op basisvariant onderzocht


Beschrijving “basisvariant” ¾ Karakter: reële ambitie-overeenkomst op basis van middelloonsystematiek ¾ Pensioenleeftijd toekomstige opbouw : 67 jaar ¾ Premiepercentages blijven ongewijzigd ten opzichte van huidige regeling: -

Premie in € BasisPLUS-regeling

-

Premie in € Basis-regeling

: € 5.969 (fysiotherapeut zonder partner)

: € 3.398 (fysiotherapeut zonder partner)

¾ Indexatie : onvoorwaardelijk op basis van prijsinflatie plus 2% ¾ Aanpassingsmechanisme Financiële Schokken (AFS): Spreidingsperiode tien jaar (ook voor levensverwachtingsaanpassingsmechanisme) -

Open toepassing (toekomstige opbouw “deelt mee”)

-

Geen egalisatiereserve


Beschrijving “basisvariant” Opbouwpercentages en kostendekkende premie ¾ Opbouwpercentages worden zo vastgesteld dat feitelijke premie gelijk is aan de kostendekkende premie (KDP) ¾ In principe wordt de KDP jaarlijks vastgesteld op basis van de marktrente (rekenrente reëel contract) -

Deze systematiek leidt tot jaarlijks wisselende opbouwpercentages

¾ Voorstel is om gebruik te maken van de mogelijkheid om KDP voor vijf jaar vast te zetten Leidt tot vaststellen van opbouwpercentages voor periode van vijf jaar Naar verwachting gedurende vijf jaar geen tekort/overschot in premie Æ geen AFS-effect

Vervolgstappen


Vervolgstappen ¾ Effecten en onderbouwen invaren -

Doorrekenen “basisvariant”

-

Maakt generatie-effecten inzichtelijk

-

Juridische onderbouwing invaren

¾ Maatmanberekeningen -

Doorrekenen “basisvariant”

-

Maakt effecten aanpassing regeling op pensioenuitkomst duidelijk → communicatie

¾ Fiscale aandachtspunten -

Proces aanvragen fiscale aanwijzing

-

DGA, winst uit onderneming T – 3, etc.

¾ Wijziging verplichtstellingsbeschikking


Onderbouwing invaren : CPB-aanpak verplicht? ¾ Herverdelingseffecten tussen generaties zullen beoordeeld moeten worden uitgaande van een set economische scenario’s -

Referentiepunt is de analyse van CPB

¾ CPB-berekening gericht op “netto profijt” per geboortejaar -

Netto profijt : Totale pensioenwaarde waarmee een generatie erop vooruit gaat

-

“Zero sum game” : Profijt van ene generatie is verlies van een andere generatie


Onderbouwing invaren : CPB-aanpak verplicht? ¾ Ter illustratie: Door CPB berekende generatie-effecten invaren voor voorbeeld pensioenfonds


Maatmanberekening – gewenste uitkomsten Wenselijk om inzicht te geven in “what’s in it for me” van aanpassing regeling

¾Te verwachten pensioenresultaat: -

-

Actieven: vervangingsratio = pensioen gedeeld door inkomen (percentage) -

Pensioen = SPF-pensioen (na 3%-conversie) + AOW

-

Uitgedrukt in inkomen vlak voor pensionering

-

Effecten onderzoeken voor 25-jarige, 45-jarige, 55-jarige

Gepensioneerden : ontwikkeling koopkracht van het SPF-pensioen -

SPF-indexaties afgezet tegen prijsinflatie

¾Risico pensioenresultaat -

Inzichtelijk gemaakt door tonen 5e, 25e, 50e, 75e, en 95e percentiel

¾Volatiliteit uitkering gepensioneerden -

Inzichtelijk gemaakt door de kans op een korting van het pensioen


Maatmanberekening - economische scenario’s ¾ Economische uitgangspunten hebben een grote invloed op de maatman-uitkomsten. -

Indexaties worden sterk beïnvloed door rendements- en rente-aannames

-

Hoogte pensioenopbouw wordt sterk beïnvloed door aanname rente-ontwikkeling

-

Prijsinflatie bepaalt koopkrachtvergelijkingen

-

Looninflatie bepaalt vervangingsratio’s

¾ In de toekomst: Wettelijk voorgeschreven economische scenario’s voor pensioencommunicatie. ¾Deze scenario’s in principe geschikt uitgangspunt voor maatman-analyses

¾ Voorgeschreven scenario’s zijn echter nog niet beschikbaar. ¾Als alternatief zal daarom gerekend moeten worden met “eigen” scenario’s.


Maatman definitie ¾ Jaarlijkse procentuele inkomensontwikkeling maatmannen gebaseerd op FWG-schalen CAO Ziekenhuizen 2011 – 2014, salarisschalen per 1 juli 2013 ¾ In afwijking van CAO: startsalaris op leeftijd 25 € 35.151 (CAO € 38.333) ¾ Inkomen zelfstandige: € 80.671


Maatman definitie 2013 ¾ Maatman 0: Leeftijd 25: start in schaal 55 periodiek 2, maar startsalaris € 35.151 Procentuele groei: geen ¾ Maatman 1: Leeftijd 25: schaal 55 periodiek 2, maar startsalaris € 35.151 Procentuele groei: jaarlijks één periodiek tot maximum van schaal 55 ¾ Maatman 2: Leeftijd 25: schaal 55 periodiek 2, startsalaris € 35.151 Procentuele groei: jaarlijks één periodiek tot periodiek 5. Daarna overstap naar schaal 60 periodiek 3. Vervolgens jaarlijks één periodiek tot maximum schaal 60 ¾ Maatman 3: Gelijk aan maatman 2, maar start eigen praktijk op leeftijd 35 (inkomen eigen praktijk € 80.671) Procentuele groei: gelijk aan maatman 2, stijging op 35: 58% ¾ Maatman 4: Leeftijd 25: eigen praktijk met inkomen € 80.671 Procentuele groei : geen


Carrièreverloop maatmannen 2013 (% stijging per jaar) CARRIÈREVERLOOP MAATMANNEN OP BASIS VAN CAO ZIEKENHUIZEN 2011 – 2014

Jaarlijkse inkomensstijging exclusief algemene looninflatie Maatman 0

Maatman 1

Maatman 2

Maatman 3

Maatman 4

25

0,0%

4,6%

4,6%

4,6%

0,0%

26

0,0%

4,7%

4,7%

4,7%

0,0%

27

0,0%

4,2%

4,2%

4,2%

0,0%

28

0,0%

4,2%

4,2%

4,2%

0,0%

29

0,0%

1,9%

3,8%

3,8%

0,0%

30

0,0%

1,9%

4,2%

4,2%

0,0%

31

0,0%

2,1%

3,8%

3,8%

0,0%

32

0,0%

2,1%

3,8%

3,8%

0,0%

33

0,0%

2,0%

3,5%

3,5%

0,0%

34

0,0%

1,8%

1,5%

1,5%

0,0%

35

0,0%

0,0%

1,5%

57,7%

0,0%

36

0,0%

0,0%

1,5%

0,0%

0,0%

37

0,0%

0,0%

1,5%

0,0%

0,0%

38 – 66

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

0,0%

Leeftijd


Carrièreverloop maatmannen (inkomen) CARRIÈREVERLOOP MAATMANNEN OP BASIS VAN CAO ZIEKENHUIZEN 2011 – 2014

Jaarlijks inkomen exclusief algemene looninflatie

Maatman 0

Maatman 1

Maatman 2

Maatman 3

Maatman 4

25

35.151

35.151

35.151

35.151

80.671

26

35.151

36.768

36.768

36.768

80.671

27

35.151

38.496

38.496

38.496

80.671

28

35.151

40.113

40.113

40.113

80.671

29

35.151

41.798

41.798

41.798

80.671

30

35.151

42.592

43.386

43.386

80.671

31

35.151

43.401

45.208

45.208

80.671

32

35.151

44.312

46.926

46.926

80.671

33

35.151

45.243

48.709

48.709

80.671

34

35.151

46.148

50.414

50.414

80.671

35

35.151

46.979

51.170

51.170

80.671

36

35.151

46.979

51.938

80.671

80.671

37

35.151

46.979

52.717

80.671

80.671

38 – 66

35.151

46.979

53.508

80.671

80.671

Leeftijd


Proces fiscale aanwijzing aangepaste pensioenregeling ¾ Aanwijzing nodig bij afwijken van “standaard maxima” -

Door toeslagregeling in SPF-regeling is dit van toepassing Aantonen: Regeling niet bovenmatig voor typisch carrièreverloop Bovenmatigheid niet helemaal uit te sluiten voor specifieke gevallen Bijvoorbeeld jonge fysiotherapeut met een korte deelnameperiode Aantonen dat dergelijke gevallen uitzonderlijk zijn

¾ Aanwijzing wordt formeel verleend door Minister van Financiën (aanspreekpunt Belastingdienst) ¾ Voorgesteld proces aanvragen aanwijzing: -

Nieuwe fiscale regels meenemen bij aanpassing regeling Wetsvoorstel versobering fiscaal kader 1 januari 2015 (o.a. 1,75% opbouw) ligt nog bij Eerste Kamer Na vaststelling regeling door DPF contact opnemen met Belastingdienst

Ons Pensioenplan 2015 Vragen aan de Verenigingsraad

Ons Pensioenplan 2015 Kan de Verenigingsraad van de Deelnemersvereniging Pensioenfonds Fysiotherapeuten zich vinden in: 2e helft oktober 2013 - Uitnodiging ALV, publicatie voorstel aanpassing regeling 30 oktober 2013 - 2e Webinar: voorstel aanpassing regeling 27 november 2013 - Voorafgaand aan ALV: Extra DR/VR sessie - ALV: Presentatie van het voorstel aanpassing regeling - Bekrachtiging mandaat Verenigingsraad Zonodig; 2e helft januari 2014: Afrondende DR/VR sessie aanpassing regeling

Ons Pensioenplan 2015 Kan de Verenigingsraad van de Deelnemersvereniging Pensioenfonds Fysiotherapeuten zich vinden in: “Voorstel aanpassing pensioenregeling” van de leden van DPD /deelnemers in SPF? (zoals vandaag op 11 september toegelicht door Towers Watson)

DR 11 september 2013 Ons Pensioenplan 2015

Recommend Documents