Tax Risk Control Framework De houdbaarheid van Horizontaal Toezicht Hans de Jong, Florian Ruijten & Maarten Hoelen
Hans de Jong
Florian Ruijten
Maarten Hoelen
Corporate Tax Counsel
Group tax Randstad Holding Amsterdam
Attorney at law & Tax advisor Baker McKenzie Amsterdam
Nyenrode Business University Former Head of Tax MNC’s
2
Agenda − Hoofdlijnen TCF, bent u ‘in control?’ − Hoofdlijnen HT, nodig om ‘in control te zijn’ − Recente ontwikkelingen HT Pauze − HT stellingen − Casus − Conclusies 3
Hoofdlijnen TCF … enkele vragen om mee te beginnen 1. Hoogste drie prioriteiten voor uw corporate tax department in
2011 2. Hoogste drie prioriteiten voor de komende 3-5 jaar
4
Nyenrode 2008, KPI’s tax department Other
Specific targets
Am ount of penalties
Cash m anagem ent
Meeting compliance deadlines
No surprises Custom er stakeholder satisfaction Tax savings generated
ETR
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
5
The Complex Tax Environment Ac co un ta nt
Supervisory Board
Legal
ts il s a An
HR Internal audit
Tax department
TAX POSITIONGroup controller Treasury
Risk management IT department CFO/Board
rs de ol eh ar Sh
x Ta
es iti r o th u A
M&A
6
The Enterprise Risk Management Universe
Tax risk is (just) part of a universe of risks! Play your role & know your place
External & Internal Tax Risks
7
COSO 2004 Enterprise Risk Management Integrated Framework
8
Hoofdlijnen TCF −
TCF voortgekomen uit: - Toenemend verlangen om risico’s inzichtelijk te krijgen - Internationale ontwikkelingen, OECD (FTA in Cape Town & Tax and Development Task Force) and IASB, EITI and ESTT - beweging richting ‘horizontalisatie’ en uiteindelijk naar het niveau van ‘fair share’?
−
Uitwerkingen te zien in: - Code Tabaksblat; - AFM rapport; - NL ministerie van Financiën omarmt TCF - Wijziging rol externe auditors, zij dienen zich te gedragen als een schaduw BD? 9
TCF - Definitie – Risicobeheersingssysteem voor alle belastingenmiddelen, of: ‘Bij alle relevante transacties / bedrijfsprocessen zijn de fiscale gevolgen bewijsbaar meegenomen t/m verwerking in rapportages en aangiften’ – Onderdeel van BCF (Business Control Framework) met tax als integraal onderdeel van de Finance Organisatie – Sluitstuk is structurele rapportage met bewijs op uitvoering van ‘key controls’ gevolgd door ‘in control statement’
10
TCF Schema 1. SCOPE
Belastingen 1. VPB / Bronbelasting 2.OB / Overdrachtsbel.
2. RISICOANALYSE Algemeen -Aangifteproces -Kwartaalafsluiting -Informatie & communicatie -Belastingaudits -Systemen -Bewaarplicht
Specifiek 3. Loon- en premie heffingen
Bedrijfs processen - M&A - projecten
-Risk matrix met belangrijkste fiscaaltechnische risicogebieden
- Verwevenheid tax / bedrijfsprocessen
3. PROCEDURES
VPB /Bronbel. - Kwartaalen jaarafsluiting - Aangifte procedure - Advies procedure - Procedure Div. belasting
OB /Overdr.bel - BTW aangifte procedure
4. CONTROLE MIDDELEN
-Tax Guidelines - Info- en opleiding
6. RAPPORTAGE REMEDIATION
VPB -Kwartaal memo belastingpositie -Checklists -Tax Division reports -Ruling boek -Tax questionnaire
Remediation
Key
OB
- Invoercontrole - Rondrekening - Afloopcontrole
Control Matrix
Loonheffing - Aangifteprocedure - Inlening arbeid
5. BEWAKING
Tax Risk Register
Loonheffing - Data controle - Update risicomatrix
Belasting voorziening - Checklists - Steekproeven 11
Echte belang van TCF Q: Wat is het daadwerkelijk praktische belang of voordeel van het invoeren c.q. hebben van een TCF ? Stelt u zich hierbij voor dat er geen wettelijke (of vergelijkbare) noodzaak zou zijn en u er toch voor zou kiezen! Q: Noem ook, in uw visie, duidelijke nadelen op
12
Echte belang van TCF Wat is de grootste zorg van een ervaren rijder als hij voor het eerst in een Formule 1 wagen rijdt? Is het de motor? Zijn het de banden? …
13
Echte belang van TCF / Voordelen – Risk Management (= zekerheid over bestaande en toekomstige belastingpositie door bewijsbare controle over tax processen) − Fundament en voorwaarde voor verantwoorde en gekwantificeerde Tax Planning − Vergroot (uiteindelijk) buy in voor tax planning en facilieert het zelfs door automatische eerdere betrokkenheid
14
Echte belang van TCF / Nadelen – Risk management wordt volledig zelfstandig doel met als gevolg, op zijn minst door preventieve werking (of meer dan dat), nauwelijks of geen ruimte voor planning – Hoge invoer- en onderhoudskosten die bovendien de bedrijfsvoering bemoeilijken en vertragen – Te uitvoerige controle belemmert de bedrijfsvoering
15
HT Hoofdlijnen (I) −
Contract met NL Belastingdienst: (i) Alle onzekere posities voorbesproken (tax planning) en werking TCF aangetoond; (ii) Belastingdienst geeft snel zekerheid over de posities; beperkte controles met slechts toezicht op werking TCF; (iii) inhaalslag om verleden op te lossen.
−
TCF als voorwaarde wordt (nog) niet absoluut gehanteerd: bereiken van TCF middels concreet tijdpad is toereikend
16
HT Hoofdlijnen (II) −
Reden van invoering: verbeteren belastingklimaat en (daarmee) concurrentiepositie
−
Achterliggende oorzaak: effectieve controle van grotere ondernemingen daar waar verticale controle tekort schoot
−
Inmiddels reden om tot verregaande besparingen binnen BD over te kunnen gaan?
17
HT vragen & antwoorden –
Wat is de echte toegevoegde waarde van HT bij goed werkend TCF?
–
Wat kan / moet de belastingdienst veranderen en verbeteren om HT doorslaand succesvol te maken?
–
Voorbeeld van casus waarbij je toch liever geen HT zou willen hebben?
18
HT vragen & antwoorden –
Wat is de echte toegevoegde waarde van HT bij goed werkend TCF?
•
Commentaar, input?
−
Wat kan / moet de belastingdienst veranderen en verbeteren om HT doorslaand succesvol te maken?
•
Commentaar, input?
−
Voorbeeld van casus waarbij je toch liever geen HT zou willen hebben?
•
Commentaar, input? 19
HT Stellingen (n.a.v. vragen) (I) −
Geen echte waarde HT: formele verplichting zonder afdwingbare rechten
−
Belastingdienst te afwachtend in aangeven minimale eisen (ISO certificaat, grenzen materialiteit)
−
Hoe kan Belastingdienst TCF toetsen daar waar in de praktijk het aan echte ‘content’ ontbreekt (TCF is slechts mooi dashboard / in control invuloefening)
−
‘Tone at the top’ doorslaggevend?
20
HT Stellingen (n.a.v. vragen) (II) −
Niet doen, je wilt flexibel blijven en preventieve werking voorkomen (en bijvoorbeeld wel tax planning toepassen die verliesverwatering voorkomt)
−
Te weinig mankracht / kwaliteit voor adequaat en snel reageren op vooroverleg, afdwingen wederzijdse werking convenant kan verhouding op scherp zetten
−
HT biedt meer ruimte tot tax planning
−
Controle- en inzagemogelijkheden Belastingdienst worden groter en HT staat daar niet aan in de weg, vertrouwen is goed controle is beter (dit is ook onder HT mogelijk)
21
Casus 1: ING Swiss service hub buys services centrally for ING Avoidance of approx. € 10 million VAT per year Q: Is existence of HT in defense towards stakeholders relevant? Q: What other tool could help in this context? Q: How would you defend the structure as a tax (or non tax) officer of the company?
22
Case 2: Total Favorable ruling granted by Belgium revenue to Total Belgium related to payments to group purchasing entity located in Bermuda. Leakage of contents ruling with resulting negative press coverage on beneficial treatment by authorities, seemingly in conflict with law, regulations, political climate and public opinion Q: What elements do you consider in tax planning decisions? Q: Is existence of tax ruling in defense towards stakeholders sufficiently excusable or even relevant? Q: How would you defend the structure as a tax (or non tax) officer of the company? 23
Casus 3: Loss of tax asset due to year closed for adjustments Balance of interest non-deductible in a given year carried forward to later years. Applicable rule for carry forward of denied interest interpreted incorrectly! Moment this this became evident the first eligible year already closed for adjustments. Pro forma allocation without cash back tax effect so permanent loss of tax asset. Q: TCF failure? What key controls would have prevented this? Q: Would this have been timely discovered / prevented in your own existing TCF? Q: What action would you take if it happened in your company? 24
Case 4: Backdated derivative contract Revenue discovers backdated derivative contract, closed under authority of local financial mgmt (yet after consultation of centralised tax department) in order to claim CIT exemption Q: TCF failure? What key controls would have prevented this? Q: Would this have been timely discovered / prevented in your own existing TCF? Q: What fraudulent transactions can never be spotted?
25
Case 5: Offer of tax structure Structure on offer that will mitigate CIT burden with 80%. Clear loophole that cannot be successfully challenged, does not involve complicated restructuring. Peer group most likely to use it until inevitable change of law after approximately 5 years Q: What is your recommendation towards management? Q: By following what procedure would you implement it (if at all)? Q: What is relevance of a TCF / HT in the above process?
26
Conclusies Toekomst HT − − − − − − −
Kwaliteitsverbetering en verjonging Belastingdienst (lange termijn planning) absolute voorwaarde; Prioriteit voor nakoming convenant verplichtingen in het kader van bezuinigingen Belastingdienst; Concrete eisen en grenzen stellen aan TCF en hierop daadwerkelijk ter zake kundig controleren; Blijf verticaal controleren om overall preventieve werking te behouden bij non-conformisten; Convenant mag geen middel zijn om buitenwettelijk fiscaal beleid te voeren respectievelijk af te dwingen; Resultaatsverbintenis voor Belastingdienst onder HT, de onderneming mag niet in onzekerheid worden gehouden en heeft recht op antwoord; Convenant dient meer afdwingbare rechten te geven. 27
Contact
Maarten Hoelen Tax advisor & Attorney at law, Corporate & International Tax
[email protected] +31 20 551 7822
28
© 2011 Baker & McKenzie. All rights reserved. Baker & McKenzie International is a Swiss Verein with member law firms around the world. In accordance with the common terminology used in professional service organizations, reference to a “partner” means a person who is a partner, or equivalent, in such a law firm. Similarly, reference to an “office” means an office of any such law firm.
29
