Stavební spoření
v roce 2012
Stavební spoření má prakticky každá česká rodina
Úvodní slovo Vážení čtenáři, byť je moderní finanční
když u nich je družstevní princip jedním z nejlépe fungujících
sféra dynamická a rychle se mění, dnes
a osvědčených modelů řešení bytové problematiky. A nechť jej
neplatí to, co včera, a zítra už bude vše
neváháme rozvíjet a posilovat.
jinak, na jednom se shodnou naprosto všichni. Nejvyšší hodnotou ve světě financí je dobrá reputace. Právě ta je zárukou spokojených klientů. Reputace je devízou, o kterou bojují jak ctihodné, tradiční instituce, tak noví dravci. Když téměř před dvaceti lety přijala česká vláda zákon o stavebním spoření, nikdo netušil, zda si tento tradiční a pro mnohé nemoderní způsob kolektivního spoření a investování najde své příznivce. Ano, v Německu existoval úspěšně přes sto let, tradici má také v Rakousku. Mohl však fungovat i v zemi, kde měli lidé přece jen averzi ke sdružování v družstvech? Vzpomínám si na jednu historku, kdy jsme se před lety setkali s kolegy z Anglie, kteří se o způsob financování pomocí
Již po několika málo letech existence stavebního spoření v naší zemi bylo jasné, že lidé přijali tento model za svůj. Prakticky každá rodina vlastní smlouvu o stavebním spoření. Klienti postupně svěřili spořitelnám stovky miliard korun a nyní u nich mají uloženo 430 miliard korun. Stavební spoření přežilo také dvojí snižování státní podpory. A proč? Protože má mimořádně dobrou reputaci. Finančně výhodné úvěry na rekonstrukce a modernizace se staly vítaným a využívaným způsobem, jak zlepšit své bydlení. Dva miliony Čechů již poznaly, jaké výhody jim úvěr od stavební spořitelny nabízí. Přeji tedy i vám, abyste stavební spoření mohli výhodně využívat i v budoucnu.
tradičního „Bausparen“ velmi zajímali. Jeden z nás se vyslovil málem omluvně za to, že pojímáme celou problematiku poněkud kolektivně. Avšak Angličané byli udiveni především tím, proč bychom se měli nad něčím takovým vůbec pozastavovat,
Vojtěch Lukáš, předseda AČSS
Stavební spoření v roce 2012
Státní podpora jako hlavní prvek
Po volbách v roce 2010 pak parlament za asistence
Kolem státní podpory se točí většina diskuzí
mohou, bez ohledu na datum uzavření své smlouvy,
o stavebním spoření. Lidé její změnu vnímají jako
nárokovat nejvýše 2 000 Kč za rok.
Ústavního soudu dospěl k tomu, že všichni klienti
úpravu podmínek produktu. Ministři financí mají
Celková výše připsané státní podpory je pak určena
neustále dojem, že vyplácená podpora zatěžuje státní
počtem klientů a sazbou vyplácené státní podpory.
rozpočet až příliš. A přitom za pomoci podpory stát
Protože se sazba snižovala a také dlouhodobě klesá
pomáhá zajistit zdroje pro úvěry, které by na trhu
počet smluv v systému, klesají také výdaje na státní
jinak nevznikly, a tím realizuje určitou část státní
podporu. Vývoj těchto výdajů ukazuje následující graf.
bytové politiky.
Výdaje na státní podporu (mld. Kč)
Za rok 2012 vyplatil stát klientům na podpoře stavebního spoření 5,3 miliardy Kč. Před pěti lety to byl
18,0
trojnásobek a ještě vloni musel ze státního rozpočtu
16,0
uvolnit dvakrát více peněz než letos. Tento trend je logickým důsledkem snižování podpory, kterou může klient v rámci stavebního spoření od státu získat. Zpočátku odůvodněně vyšší podpora byla již dvakrát snížena. Klienti, kteří uzavřeli smlouvu do roku 2003, měli nárok až na 4 500 Kč ročně. Pro pozdější smlouvy určil zákonodárce maximální příspěvek na úrovni 3 000 Kč.
16,1 15,0 13,3
14,0
15,3
15,8 14,2
13,3
12,0
9,3
10,0
11,7
11,1
10,7
8,0 6,0
7,7 5,3
4,0 2,0 0,0
2
2,00%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
1,93%
kdy stavební spoření v České republice začínalo. Ale
atraktivity stavebního spoření, a to jak z hlediska
jako příspěvek k úrokům vypadají, a to i ve srovnání
absolutní výše, tak s ohledem na situaci v rámci celé
s minulými čtyřmi a půl tisíci, stále ještě solidně.
ekonomiky. Jinak vypadalo 4 500 Kč v roce 1993 a jinak vypadá dnes. Tedy, možná vypadá stejně, ale koupíme si za něj výrazně méně zboží, přesněji ani ne polovinu. Přesto je možné označit postupné snižování státního příspěvku za přirozené. Hlavním úkolem státní podpory je zajistit dostatečný objem vkladů ve stavebních spořitelnách tak, aby bylo z čeho půjčovat. A to se,
Máme na to? Často se setkáváme s argumentem, že náš stát na podporu stavebního spoření v současnosti nemá. Avšak pohled na základní ukazatele, které se týkají zatížení státního rozpočtu výdaji na stavební spoření, takový dojem rychle vyvrací.
i přes zmíněné snížení podpory, dlouhodobě daří.
Poměříme-li
Bankovní trh druhé poloviny 90. let se lišil také
s celkovými výdaji státního rozpočtu, zjistíme, že od
výší úrokových sazeb. Z pohledu dnešního „téměř
roku 2004 klesl tento podíl na jednu čtvrtinu. Co víc,
nulového“ úročení vypadá repo sazba ČNB z roku 1997
porovnáme-li aktuální míru zatížení státního rozpočtu
na úrovni 15 % jako z jiného světa.
s rokem 1997, kdy byl státní dluh jeden z nejnižších
Proto je potřeba pohlížet na státní podporu také optikou relativního srovnání s úroky na trhu. Při nízkém úročení hraje i nižší podpora podstatnou roli při zhodnocování
www.acss.cz
Každá úroveň státní podpory představuje jinou míru
výdaje
státu
na
stavební
spoření
v historii ČR (12,6 % HDP), jsou výdaje na stavební spoření v relativním vyjádření k celkovým výdajům stále ještě o třetinu nižší.
vložených prostředků. Za dva tisíce korun, což je nyní
V roce 2012 byl tedy zaznamenán nejvyšší pokles
maximální výše podpory na jednoho klienta, si lze
vyplacených peněz. Plně se projevil efekt druhého
samozřejmě koupit výrazně méně než před 20 lety,
snížení podpory na jednotných až 2 000 Kč na klienta. 3
6,0
5,3
4,0 2,0
Stavební spoření v roce 2012
0,0
Podíl výdajů na státní příspěvek stavebnímu 2000 2002 2003 2006 2007ke 2008 2009 2010 2011 2012 2001 2004 2005
spoření na celkových výdajích státního rozpočtu ČR
Pro srovnání, výše výdajů státního rozpočtu na stavební spoření jsou srovnatelné například s náklady na
1,93%
2,00%
1,76%
1,80%
1,37%
1,19%
1,20%
znamená pro ekonomiku přínos například v podobě
1,55%
1,45% 1,35%
1,40%
vybudování 5 nebo 10 kilometrů dálnice. Taková dálnice
1,74%
1,58%
1,60%
nižší spotřeby pohonných hmot, zaměstnanosti při 1,28%
1,14%
1,00%
0,98%
výstavbě či daňových výnosů. 1,02%
0,93%
0,80%
Také investice, které se realizují s pomocí stavebního spoření, přinášejí řadu pozitiv. Zajišťují stavební výrobu,
0,70%
0,60%
Co stát za podporu získává?
zaměstnání pro stavaře i další související profese 0,45%
0,40% 0,20%
a také drobné řemeslníky pracující v živnostenském režimu. Ti se podílejí hlavně na projektech menšího
0,00% 2000
1997
2005
2010
2012
rozsahu, jakými jsou pro stavební spoření velmi typické rekonstrukce a modernizace bydlení. Pro kvantifikaci
Jak je patrné z grafu, stavební spoření zatěžuje státní
přínosů, které plynou z činnosti stavebních spořitelen,
pokladnu stále méně. Závěr je jasný. Státní podpora, alfa 80,0
se však nejdříve musíme podívat podrobněji na samotné
65,7
73,6
a omega všech debat kolem smysluplnosti stavebního 60,0
57,8
spoření, není problémem státního rozpočtu. Při svém 41,7
48,0
dnes již minimálním významu z hlediska výdajů státu
40,0
nemá další redukce podpory významnější potenciál 20,0 napomoci
ozdravit veřejné finance.
4 0,0 2008
2009
2010
2011
2012
úvěry.
5,3
4,0
0,0
2,0
2008
Úvěry 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
1,40%
Základem systému jsou úvěry, které jsou určeny 1,35%
1,20%
1,19% na financování bytových potřeb. výhradně
1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00%
1,45%
1,37%
1,28%
1,14%
80 000
1,02%
Dobrou 0,98% zprávou je, že objem poskytnutých prostředků 0,93%
www.acss.cz
příznivější než 1,58% u jiných běžných 1,55% produktů na trhu.
120 000
77 149
1,60%
2012
92 785
za podmínek, které jsou především 1,76% 1,74% stabilní a zároveň
2011
113 611
1,80%
128 543
financovat lepší bydlení co nejširšímu okruhu lidí, a to 1,93%
2010
160 000
Stavební spoření vzniklo a existuje proto, aby pomáhalo 2,00%
2009
Počet poskytnutých úvěrů (mld. Kč)
144 907
0,0
40 000
se počítá 0,70% na desítky miliard a počet úvěrů zůstává stále vysoký. A takový příspěvek ke zkvalitnění bydlení 0,45% Česká republika se svým zanedbaným bytovým fondem určitě
0
potřebuje. Nic na tom nemění ani skutečnost, že se objem 2000úvěrů v posledních 2005 letech snižují.2010 1997 i počet Objem poskytnutých úvěrů (mld. Kč)
2009
2010
2011
spoření v krizi, když výsledky úvěrových obchodů
500,0
vykazují setrvale klesající tendenci. Uvědomíme-li si Vklady
41,7
48,0
300,0
200,0
Úvěry 415,1 ovlivňují, musíme dojít k 359,8 závěru, že dlouhodobý vývoj 287,1
2010
2011
267,5
dány poklesy především?
0,0
135,5 znejistění opakovaných
133,3
31,0
2012
227,4
282,2
180,2souvisí s již zmíněnou 179,3 nezbytnou reputací. První důvod
V 110,4době 2009
384,9
odpovídá spíše normalitě než nějaké krizi. Čím293,1 jsou 293,4
100,0
0,0
435,0
433,4
236,8
20,0
2008
430,1
několik základních faktorů, které úvěrové obchody 401,1 329,0
57,8
65,7
73,6
400,0
40,0
2012
Při pohledu na grafy se nabízí otázka, zda je stavební
2012
80,0
60,0
2008
37,0
63,3
84,2
poskytovatelů
108,1
46,3 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
160 000
5
Stavební spoření v roce 2012
úvěrů i klientů o budoucích podmínkách produktu nemůže nikdo očekávat nadprůměrnou chuť k uzavírání dlouhodobých úvěrů. Ve stabilních podmínkách by byl jistě zájem o úvěry i jejich produkce vyšší.
Co
dnes
může
platit
pro
úvěry
na
pořízení
bydlení zajištěné nemovitostí, tedy že je na trhu konkurenceschopná
alternativa,
však
rozhodně
Za druhé, současné nízké úrokové sazby srážejí
neplatí v kategorii úvěrů bez zajištění nemovitostí.
poptávku po úvěrech od stavebních spořitelen, kde je
Jejich nabídka od stavebních spořitelen je naprosto
sazba dlouhodobě fixována. Stavební spoření ukazuje
bezkonkurenční, a to jak z hlediska úrokové sazby, tak
svou výhodu daleko výrazněji v době, kdy sazby rostou
i z pohledu doby jejich splatnosti.
či se drží vysoko. Současná nižší poptávka po úvěrech tak odráží přirozené rozhodování klientů, kteří zcela racionálně hledají nejvýhodnější varianty půjček. A ty mohou být v dobách nízkých sazeb u jiných produktů, které lze pro některé případy financování bydlení použít, vhodnější. Za třetí, počet klientů stavebních spořitelen klesá. Podmínky, které vláda nově nastavila, jsou méně výhodné a pro některé klienty již nejsou natolik atraktivní, aby stavební spoření nadále využívali. S klesajícím počtem klientů klesá nevyhnutelně také poptávka po úvěrech. Kdybychom chtěli tuto situaci zvrátit, museli bychom do
6
Nezajištěné úvěry neumějí nikde lépe
Srovnejme
si
spotřebitelský
úvěr
od
univerzální
banky s nezajištěným úvěrem od stavební spořitelny. Zákonodárce oba označuje za spotřebitelské úvěry. Dovozuje to z některých společných znaků: zejména z absence zajištění nemovitostí a omezené výše úvěrů. Rozdíl mezi nimi je například v tom, že úvěr, který poskytuje stavební spořitelna, musí být ze zákona doložen jako úvěr na bytové potřeby. Spotřebitelský úvěr od univerzální banky se poskytuje se sazbou kolem 10 %, zatímco úvěr od stavební spořitelny je úročen sazbou v průměru kolem 5 %.
stavebního spoření přitáhnout více lidí. Nabízející se cesta
Také
splatnost
zvýšení státní podpory je dnes bohužel pouhou teorií.
nepřesahuje
spotřebitelských
pětiletou
lhůtu,
úvěrů
kdežto
obvykle stavebním
Pozitivní vliv stavebního spoření na kvalitu bytového
Zatížení domácnosti splátkami úvěru od stavební spořitelny
fondu je proto dlouhodobě výraznější v kategorii
je tak významně nižší. Rozdíly však neplynou z nenasytnosti
úvěrů bez zástavy nemovitosti. Takové úvěry sice
bank, ale z podstaty systému stavebního spoření, který
nedosahují závratných objemů, ale jsou zcela
není nucen za všech okolností promítat nepředvídatelnost
nezastupitelným nástrojem v případě modernizace
vývoje trhu do podmínek produktu. Cestu k výhodnějším
bytového fondu. Zvlášť když v ČR stále přetrvávají
úvěrům otevírá státní podpora, která motivuje klienty ke
důsledky jeho dlouhodobého zanedbávání a když
spoření, a tím zajišťuje stabilní příliv vkladů.
je aktuálním požadavkem snižování energetické
Dosud nejmenovanou alternativou úvěru na pořízení
náročnosti bydlení. Kdo nežije v novém, musí čas
bydlení je hypoteční úvěr. Produkce hypoték vykazuje
od času vyměnit okna, střechu, zateplit, nebo
po propadu let 2008 až 2010 stabilní oživování.
rekonstruovat koupelnu, elektroinstalaci či provést
Nahrávají tomu již zmíněné nízké úrokové sazby. I když
jiné opravy.
nezanedbatelná část hypotečních úvěrů připadá na refinancování těch existujících, vidíme, že klienti aktuálně sahají po hypotékách více než v předchozích letech.
www.acss.cz
spořitelnám lze splácet mnohem déle, běžně až 20 let.
Klienti, kteří financují své bytové potřeby půjčkou, obecně preferují úvěry s nízkou a pevnou úrokovou sazbou i stabilní a únosnou výší splátek. Hypotéka
Stavební spoření by mělo být alternativou k hypotékám
zpravidla nepřichází vůbec v úvahu a spotřebitelský
jen částečně. A tou také je, s hypotékami se překrývá jen
úvěr, jak jsme si ukázali, je příliš nákladný.
ve čtvrtině případů. Navíc v době ekonomicky příznivějších podmínek, kdy jsou tržní úvěry dostupnější, ustupuje do
Do stavebních spořitelen si lidé chodí také pro úvěry
pozadí. Čím horší jsou podmínky hypoték, tím více lidí
na pořízení družstevních či úpravy nájemních bytů.
dává přednost stavebnímu spoření, které pak plní roli
Jelikož takovým bytem nelze ručit bance za úvěr, je
automatického stabilizátoru v rámci ekonomického cyklu.
pro ně půjčka od stavební spořitelny jediným řešením.
7
Stavební spoření v roce 2012
S ohledem na souběh mnoha faktorů, jež snižují
Poskytnuté
výsledky úvěrových obchodů, by se dalo očekávat,
stavebnictví. Není zásadní rozdíl, zda si dáte postavit
že stavební spoření přijde o dlouhodobý primát
dům, nebo si koupíte starší. Zpravidla generujete
nejvyužívanějšího poskytovatele úvěrů na bydlení.
poptávku po stavebních pracích. Ať už v podobě jejich
Přesto i dnes zůstává nejčastěji využívaným produktem
přímého nákupu, nebo tím, že koupíte byt od někoho,
na financování bydlení v ČR.
kdo utržené peníze použije na koupi nového bydlení,
V roce 2012 si lidé, kteří se rozhodli řešit své bytové
úvěry
mají
přímou
provázanost
na
které se musí nebo muselo postavit.
potřeby úvěrem, půjčili v 54 % případů u stavebních
V roce
2012
tak
do
ekonomiky
přišly
téměř
spořitelen. Vzhledem k tomu, že jde 46%spíše o úvěry
42 miliardy Kč. Podpora státu rozhýbává systém, který
54% v nižších částkách, připadá na stavební spoření
není sociální dávkou, ale mechanismem, který dokáže
z hlediska objemu 27% podíl.
půjčovat lidem na bydlení, podporuje jejich obezřetnost směrem do budoucna a v neposlední řadě přináší
Srovnání podle počtu
peníze do státního rozpočtu. Srovnání podle objemu
46%
27%
54%
73%
Kolik stát získává? K oborům
s nejvyšším
multiplikačním
efektem
v ekonomice patří stavebnictví. Z pohledu státního rozpočtu je tak zcela zásadní otázkou, jak se úvěry, které stát napomohl prostřednictvím podpory vygenerovat,
Počet 8
Hypotéky
77 149 (54 %)
66 609 (46 %)
Z činností, které jsou financovány prostřednictvím úvěrů
114,8 (73 %)
stavebních spořitelen, plynou do státního rozpočtu
Objem (mld. Kč) 27% 41,7 (27 %) 73%
projeví ve státním rozpočtu.
Stavební spoření
než výdaje na státní podporu, a stavební spoření je tak
Vklady
pro rozpočet jako celek výrazně ziskové. Dosazením do
Stavební spořitelny nabízejí výhodnější úvěry proto,
vzorců dostaneme tyto výsledky:
že jim státní podpora zajišťuje do značné míry stabilní
2
a předvídatelný příliv vkladů, tedy stabilních zdrojů
• V roce 2012 vynesla úvěrová činnost stavebních
pro poskytování úvěrů. Matematickými metodami
spořitelen státnímu rozpočtu 23 mld. Kč.
opřenými o statistiku a empirické zkušenosti lze předem
• Příslušné úvěry plynoucí do stavebnictví si vyžádaly více než 135 000 pracovních míst.3
garantovat úvěry ze stavebního spoření se smluvně sjednanou pevnou úrokovou sazbou.
V souvislosti s uvedenými čísly je vhodné připomenout,
Pro
že
státní
pokladnu
stálo
stavební
www.acss.cz
nemalé daňové příjmy1. Ty jsou několikanásobně vyšší
spoření
poskytování
úvěrů
jsou
vklady
nezbytnou
jen
podmínkou. Kdyby si stavební spořitelny musely
5 miliard Kč. I kdyby byly nastíněné efekty třeba jen
opatřovat peníze na trhu, musely by se chovat jako
poloviční, stavební spoření je pro státní rozpočet
běžné banky. Zvýšily by ceny nezajištěných úvěrů
stále vysoce ziskové.
a požadovaly by zajištění i takových úvěrů, které dnes poskytují bez zajištění.
1
Tvrzení vychází ze studie Vývoj stavebnictví do roku 2012 (Deloitte Česká republika, SPS, URS Praha, 2010), která uvádí, že 1 mil. Kč investovaný do stavebnictví generuje potřebu 3,2 – 3,5 pracovníků a každých 100 mil. Kč vložených do stavebních investic generuje daňové a ostatní přínosy do veřejných rozpočtů cca 55,5 mil. Kč. Přestože se již výpočet kvůli změnám daňových sazeb mírně proměnil, můžeme jej pro ilustraci logiky s rizikem pouze drobné nepřesnosti aplikovat i v současnosti.
2
41,7 mld. × 0,555 = 23,15 mld. Kč 41,7 mld. × 3,3 pracovníků = 137 600 pracovníků
3
Zde se sluší také pro ilustraci připomenout, že jeden nezaměstnaný stojí státní rozpočet zhruba 110 tisíc Kč ročně.
Klíčové je, aby se poptávka po úvěrech výrazně nevychýlila nad objem dostupných zdrojů – klientských vkladů. Krátkodobě by sice stavební spořitelny mohly pokrýt převis poptávky půjčkami na mezibankovním trhu, v delším období by však takové řešení znamenalo odklon
od
bankovnictví.
stavebního
spoření
ke
klasickému 9
77 149
92 785
113
80 000
Dlouhodobě tak musí platit, že celkové vklady pokryjí,
Stavební spoření v roce 2012
40 či000spíš
převýší celkový zůstatek poskytnutých úvěrů.
Jak je vidět z grafu, české stavební spoření základní podmínku plní a potenciál další úvěry poskytovat má. 0
2008
2009
2010
2011
Vklady Úvěry
415,1
359,8 287,1
300,0
267,5
236,8
293,1 282,2
179,3
133,3
100,0
31,0
435,0
37,0
63,3
84,2
povšimnutí úbytku
10
klientů
skutečnost,
celkový
objem
že
se
peněz 4,32
u stavebních spořitelen stále ještě zvyšuje.
3,0 Nejpravděpodobnější 2,0 zmíněné
stojí
4,55
uložených 4,0
určitě
4,85
5,07
navzdory 5,0
důvody tohoto jevu lze hledat ve
vysoké reputaci stavebního spoření a v relativně
1,0 0,0 2008
2007
2008
2009
2010
2011
2012
46,6
56,7
64,4
68,2
67,6
64,9
Přírůstek
8,9
10,1
7,7
3,8
-0,6
-2,7
Samozřejmě, že zdroje pocházejí z vkladů. Ty jsou
4,93
Za
Rok Poměr
z čeho jsou financovány účelové úvěry na bydlení.
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
6,0
Podíl úvěrů na vkladech (v procentech)
zneužívá, pak by se měl také vypořádat s námitkou,
108,1
46,3
0,0
na
Tvrdí-li někdo, že se podpora ve stavebním spoření
135,5
110,4
Požadavek
433,4
227,4
180,2
200,0
293,4
prostředků.
stavební spořitelny dlouhodobě plní.
384,9
329,0
kumulovaných
minimální úroveň rozpůjčovaných prostředků nad 60 %
430,1 401,1
Z údajů o celkových vkladech a úvěrech můžeme také využití
500,0
400,0
vkladů s ohledem na nízké úrokové sazby na trhu.
dovodit míru efektivity stavebního spoření z hlediska
2012
Vývoj zůstatků na vkladových a úvěrových účtech (mld. Kč)
významném přínosu státní podpory na zhodnocení
2009
2010
2011
2012
dlouhodobě rozpůjčovány ze dvou třetin a o jakémkoliv zneužití nemůže být vůbec řeč. Když
posuzujeme
funkčnost
systému,
není
podstatné, na co využije peníze ze stavebního spoření jednotlivec, ale je klíčové, kolik peněz ze systému se použije na financování bydlení.
500,0
6,0
porovnání celkového počtu smluv o stavebním spoření 2,0
282,2 236,8ale své peníze poskytují neberou si úvěr, 227,4 prostřednictvím
1,0 a úvěrů. Jak vidíme z obou grafů, poměr počtu existujících
systému 180,2 těm, kteří si na bydlení179,3 půjčit chtějí. Bez klientů,
0,0 úvěrů se dlouhodobě pohybuje také na úrovni 1 : 5.
800 000
6,0
993 357
600 000
4,32
3,0
400 000
4,55
4,85
4,0
4,93
5,07
5,0
200 000
956 659
894 358
373 046
Počet smluv ve stavebním spoření (mil. ks)
988 353
521 312
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
971 176
403 660
1 000 000
564 633
0,0
37,0
2012
Počet úvěrů evidovaných ke konci roku (ks)
84,2
a počtu, jak46,3 to dokáže dnes.
2011
552 999
31,0
2010
422 868
133,3
108,1 63,3poskytovat systém nemohl úvěry v takovém objemu
2009
565 485
100,0
2008
říká přátelští klienti, by
428 724
pouze 110,4 spořicích,
kterým135,5 se
401 306
200,0
293,1
293,4 spoření aktivně 287,1 pracuje s klienty, kteří pouze spoří, 267,5
569 870
300,0
4,0
K 3,0velmi podobným závěrům docházíme také metodou
www.acss.cz
384,9 V této souvislosti pouze připomeňme, že stavební 329,0
5,0
4,32
359,8
433,4
4,55
415,1
4,85
401,1
Úvěry
4,93
400,0
435,0
430,1
5,07
Vklady
2,0 0
1,0 0,0 2009
2010
2011
2012
2009
Překlenovací úvěry
2010
2011
2012
Úvěry ze stavebního spoření
Pravidelné spoření účastníků s sebou nese ještě jednu
vyžaduje. Počty jsou jednoduché. Průměrný úvěr dosáhl 993 357
zásadní informaci. Stavební spořitelna může při
894 358na vklad
veškeré obezřetnosti předpokládat, že klient je až do
smlouvě vzrostl na téměř 101 tisíc Kč. Proto je
určité hranice případné půjčky již prověřený z hlediska
na poskytnutí jednoho průměrného úvěru potřeba
schopnosti splácet. Jestliže dokáže ze svého příjmu
kromě úspor úvěrovaného klienta také čtyř přátelských
pravidelně odkládat peníze na spoření, proč by to
1 000 000
971 176
988 353
956 659
200 000 0
564 633
565 485
400klientů. 000
569 870
403 660
600 000
552 999
428 724
422 868
401 306
v roce 2012 hodnoty 540 tisíc Kč. Průměrný
800jedné 000
521 312
Proto musíme zkoumat, kolik takových klientů systém
373 046
2008
2008
nedokázal také při splácení úvěru?
11
Stavební spoření v roce 2012
Novela zákona o stavebním spoření
by přineslo postupné vymizení klasického stavebního spoření a jeho nahrazení tradičním bankovnictvím.
Hlavní událost pro stavební spoření se stala na jaře roku 2012. Vláda projednala novelu zákona o stavebním spoření a poslala ji do parlamentu.
Stavební spoření má přitom obrovský potenciál fungovat
jako
univerzální
spoření
s možností
poskytnutí výhodného úvěru v celém spektru sociální
Ministerstvo financí, jako předkladatel, navrhuje tyto
potřebnosti. Spořit je možné například na studium,
dvě hlavní úpravy:
zdravotní péči, péči ve stáří, nezaměstnanost a další.
• zavést prokazování účelovosti použití u státní
Prosté spoření může také fungovat jako alternativa spoření na stáří.
podpory, • umožnit univerzálním bankám, aby provozovaly stavební spoření, ale za zcela odlišných a volnějších podmínek, než by musely plnit stavební spořitelny. Pozice AČSS byla prezentována v loňské ročence
Stavební spoření jako efektivní forma spoření i zajištění
a není nutné opakovat již publikované argumenty. Ve stručnosti postačí shrnout, že zavedení účelovosti
Když téměř před dvaceti lety vstoupilo stavební spoření
použití státní podpory považuje AČSS za nesystémový
na český trh, málokdo dokázal odhadnout, s jak
krok,
obrovským zájmem se setká. Do tří let se do systému
který
především
výrazný
nárůst do
zapojilo více než milion klientů. O pár let později
univerzálních bank, a to ještě za odlišných podmínek,
překročil počet spořících i ty nejoptimističtější prognózy.
administrativy.
12
vyvolá
Rozšíření
stavebního
spoření
republice. Stejný problém řešily a stále řeší prakticky
dokázal nabídnout zodpovědným lidem produkt, který
všechny země světa. Například v Německu tamní vláda
fungoval naprosto bezvadně. Díky úvěrům stavebních
zjistila, že jedním z přirozených podpůrných pilířů
spořitelen se postupně investice do bydlení zvýšily až o 70
reformy penzí může být stavební spoření.
miliard Kč ročně. Stavební spoření se stalo nejoblíbenějším finančním produktem s vysokou reputací.
Jak to? Jednoduše, vláda prostě využila obrovské důvěry, kterou má stavební spoření u obyvatel Německa. Bylo
boom.
jasné, že pro zdar reformy penzí je nutné stavět na
S progresivním nárůstem počtu klientů se ale také
produktech, které mají u obyvatelstva patřičnou prestiž.
zvyšovaly požadavky na státní rozpočet. Stát rozhodl
Jedním z hlavních pilířů reformy se proto mohlo stát
o snížení maximální roční podpory stavebního spoření
stavební spoření.
Na
přelomu
tisíciletí
zažívalo
skutečný
www.acss.cz
Stát si mohl oddechnout. Namísto sociálních programů
o třetinu. Toto opatření znamenalo postupný pokles výdajů. Systém se ale nezměnil, reputace zůstala nedotčena. Stavební spoření zůstalo jistotou, která je spíše příslibem levného úvěru na bydlení než způsobem, jak si naspořit „majlant“. Zajištění na stáří
Dobře, jednou věcí je ona reputace a důvěra, ale jak stavební spoření souvisí se zajištěním na penzi? V Německu si vzali k ruce analýzy, podle nichž je v důchodu výrazně lépe lidem, kteří mají vyřešeno vlastní bydlení. Jinými slovy, pokud bydlíte ve vlastním, případně ve stáří nemusíte investovat další peníze do bydlení, životní úroveň máte de facto garantovanou na
Do popředí akutních potřeb se stále více dostávala
solidním standardu. Dobře bydlet je klíčovou složkou
reforma průběžného systému penzí, a to nejen v České
spokojeného života, tím spíše stáří. 13
Stavební spoření v roce 2012
Němci mohou využít stavební spoření jako svůj pilíř
uložit své peníze. Není náhoda, že stavební spořitelny
zajištění na stáří. Neznamená to samozřejmě, že
nekrachují. Pracují totiž pouze s reálnými penězi, které
by museli investovat nevyhnutelně do bydlení i po
jim svěřili klienti. Peníze pak půjčují dalším zájemcům –
dosažení důchodového věku. Naopak, reforma jim
u nás prozatím výhradně na bytové potřeby.
dala na výběr. Buď si pořídí nemovitost, nebo budou spořit, a tím poskytnou své peníze na úvěry dalším účastníkům. Po dosažení důchodového věku mohou své úspory použít na udržení životní úrovně.
popředí zájmu i ve vztahu k penzijní reformě. Ta sice začala, ale přináší více sporů a pochybností než souhlasu a porozumění. Ať tak či onak, nesporným faktem je, že
Spoření na vzdělání
obyvatelé mají k reformě více než vlažný vztah. A každá
Podobné úvahy se otvírají také v České republice.
vláda musí uvažovat, co s tím, jak lidi přesvědčit, aby se
Už před několika lety zvažovali poslanci, zda schválit
zajistili na stáří i po vlastní linii a nespoléhali výhradně
novelu zákona o stavebním spoření, která by umožnila
na průběžný systém výplaty penzí.
využít dobře fungující systém pro financování vzdělání. Jistě, k zajištění na stáří může stavební spoření fungovat, ale ke vzdělání?
14
Možná právě proto se stavební spoření dostalo do
Stavební spoření by mohlo být v tomto ohledu klíčovým pomocníkem, jako tomu bylo před několika málo lety například v sousedním Německu. Mohlo by
Fungovat může úplně stejně. Klíčový je totiž princip,
také fungovat jako pojištění dalších očekávatelných
na kterém je stavební spoření založeno. Protože se
výdajů, třeba v souvislosti s nadstandardní zdravotní
nemění, je vhodným rezervoárem pro financování penzí
péčí. Ve stejné logice by však stavební spořitelny
i vzdělání. Vždy jde o to, že část populace chce bezpečně
mohly půjčovat také na vzdělání. Vždyť už dnes zhruba
podpory kumulovaly prostředky, na straně druhé by
školách.
je ale používaly na financování čehokoliv. To stavební
Princip zůstává stále stejný. A občas užívaný argument, že by nešlo o stavební spoření, když by financovalo
spořitelny nesmějí a klientské vklady dokáží nejlépe zhodnocovat právě poskytováním účelových úvěrů.
úplně jiné sféry, také neobstojí. Stavební spoření získalo
Stejně tak by tomu bylo i v dalších směrech. Proč by
své jméno podle oblasti, ve které vzniklo. Už navždy
banka složitě měnila systémy, aby peníze ze stavebního
bude
spoření použila „jinak než dnes“ v rámci reformy
tento
princip
kolektivního
spoření
spojen
s bydlením. Ale je možné jej využít prakticky v každé oblasti, kde vznikají nárazové požadavky na platbu vyšší finanční částky. Právě v tom spočívá kouzlo stavebního spoření. Pokud by bylo včleněno do systému univerzálního bankovnictví, jak nyní navrhuje ministerstvo financí, pomocníkem státu by už být nemohlo. Stavební spořitelna smí provozovat svou činnost v mezích stanovených zákonem a půjčuje peníze jen na přesně definované účely. Ale univerzální banky přirozeně preferují ziskovější možnosti, což by při absenci zákonných omezení snadno udělaly i ve
www.acss.cz
70 tisíc studentů platí školné na soukromých vysokých
penzí nebo na vzdělávání? Banky mají své penzijní fondy, na vzdělání půjčují za tržních podmínek. Stát a jeho regulaci logicky ke svému byznysu nemohou potřebovat. Naproti tomu systém stavebního spoření funguje s pomocí státu. Produkt si za roky existence získal vysokou míru důvěry obyvatel. Je škoda, že se na to občas zapomíná. Vždyť se jedná o velmi účinného pomocníka, který je výrazně efektivnější a levnější, než může být jakýkoliv systém financování potřeb, o které se moderní demokratické státy obvykle starají.
stavebním spoření. Na jedné straně by za pomoci státní 15
Stavební spoření v roce 2012
Shrnutí • Výdaje státu na podporu stavebního spoření dlouhodobě
klesají.
V roce
2012
dosáhly
5,3 mld. Kč.
dostatek klientů a jejich vkladů. Současná situace další úvěrování umožňuje.
• Míra zatížení státního rozpočtu vyplácenou
• Stavební spořitelny by mohly půjčovat i na další
podporou klesla pod 0,5 %, což je už méně
účely. Vládou předložený návrh úpravy zákona
než v roce 1997. V té době se evidovaly necelé
o stavebním spoření však tuto schopnost zatím
2 miliony smluv, dnes 4,3 miliony.
nezohledňuje. Naopak vyžaduje prokazování
• Investice
do
prostřednictvím nezaměstnanost
stavebnictví stavebního a přinášejí
realizované
spoření do
snižují státního
rozpočtu několikanásobně více, než se vydá na státní podporu.
účelového použití státní podpory na bydlení. • Současně chce ministerstvo financí zpřístupnit stavební spoření i bankám, a to navíc za jiných, podstatně volnějších regulačních podmínek, než jaké se vztahují na stavební spořitelny.
• Díky vysokému počtu poskytnutých úvěrů na
Stavební spoření by tak přišlo o svou hlavní
rekonstrukce a modernizace je stavební spoření
schopnost, a sice transformovat vklady klientů
nejvyužívanějším
do účelových úvěrů. Banky by k takovému
úvěrovým
financování bydlení. 16
• Nutnou podmínkou pro další úvěrování je
produktem
na
přístupu nebyly ničím motivovány.
Adresa:
Vodičkova 30 110 00 Praha 1
Adresa:
Vinohradská 3218/169 100 17 Praha 10
Adresa:
Vinohradská 180/1632 130 11 Praha 3
Telefon:
+420 224 422 093
Telefon:
+420 225 221 111
Telefon:
+420 224 309 111
E-mail:
[email protected]
Fax:
+420 225 225 999
Fax:
+420 224 309 112
Internet:
www.acss.cz
E-mail:
[email protected]
E-mail:
[email protected]
Internet:
www.cmss.cz
Internet:
www.burinka.cz
Adresa:
Bělehradská 128 120 21 Praha 2
Adresa:
Koněvova 2747/99 130 45 Praha 3
Adresa:
Na Hřebenech II 1718/8 140 23 Praha 4
Telefon:
+420 222 824 111
Telefon:
+420 271 031 111
Telefon:
+420 257 092 200
Fax:
+420 222 824 113
Fax:
+420 222 581 156
Fax:
+420 257 092 149
E-mail:
[email protected]
E-mail:
[email protected]
E-mail:
[email protected]
Internet:
www.modrapyramida.cz
Internet:
www.rsts.cz
Internet:
www.wustenrot.cz
Stavební spoření v roce 2012
Asociace českých stavebních spořitelen Vodičkova 30, 110 00 Praha 1 Telefon: GSM: E-mail: Internet:
+420 224 422 093 +420 607 912 574
[email protected] www.acss.cz
