PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk Laporan Keuangan Dengan Laporan Auditor Independen Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2008 (Mata Uang Indonesia)

Financial Statements With Independent Auditors’ Report Year Ended December 31, 2009 With Comparative Figures for 2008 (Indonesian Currency)

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan ini.

See accompanying Notes to the Financial Statements which are an integral part of these financial statements. .

3

The original financial statements included herein are in Indonesian language.

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN KEUANGAN DENGAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2009 DENGAN ANGKA PERBANDINGAN UNTUK TAHUN 2008

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT YEAR ENDED DECEMBER 31, 2009 WITH COMPARATIVE FIGURES FOR 2008

Daftar Isi

Table of Contents

Halaman/ Page Laporan Auditor Independen

Independent Auditors’ Report

Neraca ………………………………………………….

1-5

.……………………………………….. Balance Sheet

Laporan Laba Rugi ……………………………………

6-7

.……………………..………….. Statement of Income

Laporan Perubahan Ekuitas …………………………

8-9

.…………………… Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas …………………..…………………

10 - 11

.…………………………… Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan ....................……..

12 - 95

..………………… Notes to the Financial Statements

************************

The original report included herein is in Indonesian language.

Laporan Auditor Independen

Independent Auditors’ Report

Laporan No. 0060/TPT-GA/JT/2009

Report No. 0060/TPT-GA/JT/2009

Direksi PT Bank Artha Graha International Tbk

Boards of Directors PT Bank Artha Graha International Tbk

Kami telah mengaudit neraca PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (“Bank”) tanggal 31 Desember 2009, serta laporan laba rugi, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. Laporan keuangan adalah tanggung jawab manajemen Bank. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit kami. Laporan keuangan PT Bank Artha Graha Internasional Tbk untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008 diaudit oleh auditor independen lain, yang laporannya tertanggal 24 Maret 2009, menyatakan pendapat wajar tanpa pengecualian atas laporan keuangan tersebut.

We have audited the balance sheet of PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (“the Bank”) as of December 31, 2009, and the related statements of income, changes in equity and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Bank’s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. The financial statements of PT Bank Artha Graha Internasional Tbk as of and for the year ended December 31, 2008 were audited by other independent auditors, whose report dated March 24, 2009, expressed an unqualified opinion on those financial statements.

Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, buktibukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.

We conducted our audit in accordance with auditing standards established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statements presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.

The original report included herein is in Indonesian language.

In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of PT Bank Artha Graha Internasional Tbk as of December 31, 2009, and the results of its operations and its cash flows for the year then ended in conformity with generally accepted accounting principles in Indonesia.

Menurut pendapat kami, laporan keuangan yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Bank Artha Graha Internasional Tbk pada tanggal 31 Desember 2009, hasil usaha dan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

TJAHJADI, PRADHONO & TERAMIHARDJA

Junarto Tjahjadi Izin Akuntan Publik No. 02.1.0828 Public Accountant License No. 02.1.0828

22 Februari 2010

February 22, 2010

The accompanying financial statements are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and practices generally accepted in countries and jurisdictions other than Indonesia. The standards, procedures and practices to audit such financial statements are those generally accepted and applied in Indonesia.

: 2


PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk BALANCE SHEET December 31, 2009* With Comparative Figures as of December 31, 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk NERACA 31 Desember 2009* Dengan Angka Perbandingan pada Tanggal 31 Desember 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2009

Catatan/ Notes

2008

ASET

ASSETS

Kas

313.386.157.483

2c, 3

259.885.013.509

Cash

Giro pada Bank Indonesia

583.861.252.715

2d, 2e, 4

473.054.174.935

Demand deposits with Bank Indonesia

Giro pada bank lain - setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 3.137.120.914 pada tahun 2009 dan Rp 316.805.263 pada tahun 2008 Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - setelah dikurangi bunga yang belum diamortisasi sebesar Rp 185.649.522 pada tahun 2009 dan Rp 215.556.404 pada tahun 2008 serta dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 3.030.936.070 pada tahun 2009 dan Rp 309.757.942 pada tahun 2008 Efek-efek Dimiliki hingga jatuh tempo setelah dikurangi bunga yang belum diamortisasi sebesar Rp 7.953.167.750 pada tahun 2009 dan Rp 3.358.190.906 pada tahun 2008, serta dikurangi diskonto yang belum diamortisasi sebesar Rp 11.543.653.098 dan premium yang belum diamortisasi sebesar Rp 17.919.483.149 pada tahun 2008

314.411.562.484

559.877.021.444

2e, 2l, 5

Demand deposits with other banks net of allowance for possible losses of Rp 3,137,120,914 in 2009 and Rp 316,805,263 31.327.525.160 in 2008

2f, 2l, 6

240.450.479.873

Placements with Bank Indonesia and other banks - net of unamortized interest of Rp 185,649,522 in 2009 and Rp 215,556,404 in 2008 and net of allowance for possible losses of Rp 3,030,936,070 in 2009 and Rp 309,757,942 in 2008 Securities Held-to-maturity net of unamortized interest of Rp 7,953,167,750 in 2009 and Rp 3,358,190,906 in 2008, and net of unamortized of discount of Rp 11,543,653,098 and net of unamortized premium of Rp 17,919,483,149 in 2008

1.492.050.082.250

2g, 2l, 7

877.922.889.145

Tersedia untuk dijual

99.675.000.000

2g, 2l, 7

-

Available-for-sale

Diperdagangkan

44.310.000.000

2g, 2l, 7

197.325.000

Trading

Jumlah efek-efek Penyisihan kerugian Efek-efek - Bersih

1.636.035.082.250 (32.500)

2l

1.636.035.049.750

878.120.214.145 (2.005.750) 878.118.208.395


Total securities Allowance for possible losses Securities - Net


1


PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk BALANCE SHEET (continued) December 31, 2009* With Comparative Figures as of December 31, 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk NERACA (lanjutan) 31 Desember 2009* Dengan Angka Perbandingan pada Tanggal 31 Desember 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2009

Catatan/ Notes

2008

ASET (lanjutan) Tagihan derivatif - setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 45.620 pada tahun 2009 dan Rp 17.940.000 pada tahun 2008 Kredit Pihak hubungan istimewa Pihak ketiga

ASSETS (continued)

4.516.363

163.500.000.000 10.822.822.474.167

Jumlah kredit Penyisihan kerugian

10.986.322.474.167 (198.485.489.327)

Bersih

10.787.836.984.840

Tagihan akseptasi - setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 678.101.153 pada tahun 2009 dan Rp 527.648.525 pada tahun 2008 Penyertaan dalam bentuk saham setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 1.371.437 Pendapatan bunga yang masih akan diterima Biaya dibayar di muka Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 75.777.223.386 pada tahun 2009 dan Rp 80.964.247.169 pada tahun 2008

83.971.317.470

2i, 8 2j, 2l, 9 2bb, 37

2l

1.776.060.000

Derivative receivables net of allowance for possible losses of Rp 45,620 in 2009 and Rp 17,940,000 in 2008

106.900.000.000 9.714.979.290.274

Loans Related parties Third parties

9.821.879.290.274 (180.206.019.626) 9.641.673.270.648

2k, 10

Total loans Allowance for possible losses Net

52.237.204.019

Acceptances receivable net of allowance for possible losses of Rp 678,101,153 in 2009 and Rp 527,648,525 in 2008

135.772.252

2m, 11

135.772.252

Investment in shares of stock net of allowance for possible losses of Rp 1,371,437

119.522.618.878

2v, 12

150.947.307.856

Accrued interest receivable

34.547.569.382

2p, 13

37.969.501.684

Prepaid expenses

148.970.386.376

Fixed assets - net of accumulated depreciation of Rp 75,777,223,386 in 2009 and Rp 80,964,247,169 in 2008

153.448.618.952

2n, 14



2




2009

Catatan/ Notes

2008

ASET (lanjutan)

ASSETS (continued)

Agunan yang diambil alih setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 29.219.837.933 pada tahun 2009 dan Rp 9.415.916.795 pada tahun 2008

149.149.555.778

2o, 15

186.883.605.585

Foreclosed assets net of allowance for possible losses of Rp 29,219,837,933 in 2009 and Rp 9,415,916,795 in 2008

Aset pajak tangguhan - bersih

30.216.582.470

2x, 35

30.064.507.715

Deferred tax assets - net

665.968.999.386

2p, 16

711.955.779.059

Other assets

12.845.448.797.066

TOTAL ASSETS

Aset lain-lain

JUMLAH ASET

15.432.373.579.647

* The Bank’s financial statements for 2009 is not included

* Laporan keuangan Bank untuk tahun 2009 tidak mencakup

Subsidiary’s financial statements in which has been liquidated (see Note 2b).

laporan keuangan Anak Perusahaan yang telah dilikuidasi (lihat Catatan 2b).



3




Catatan/ Notes

2009

2008 LIABILITIES AND EQUITY

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Kewajiban segera

LIABILITIES 13.118.839.782

Simpanan Pihak hubungan istimewa Pihak ketiga

375.858.360.930 12.695.437.951.010

Jumlah Simpanan

13.071.296.311.940

Simpanan dari bank lain Kewajiban derivatif

57.835.572.502

2q, 17 2r, 18 2bb, 37

2s, 19

9.000.000

2i, 8

15.037.528.310

Obligations due immediately

292.692.847.395 10.204.957.440.944

Deposits Related parties Third parties

10.497.650.288.339

Total Deposits

131.218.506.532

Deposits from other banks

-

Derivative payables

Kewajiban akseptasi

84.649.418.623

2k, 10

52.764.852.544

Acceptances payable

Pinjaman diterima

11.027.069.880

2t, 20

13.322.349.300

Borrowing

Hutang pajak

17.720.447.452

21

23.038.376.310

Taxes payable

Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi

3.677.038.735

2l, 23

7.234.577.218

Estimated losses on commitments and contingencies

Bunga yang masih harus dibayar

47.831.793.072

24

48.041.122.576

Accrued interest payable

Kewajiban lain-lain

52.956.291.198

25

36.976.477.884

Other liabilities

Kewajiban imbalan kerja

82.320.652.062

2z, 26

66.457.613.574

Employee benefits liability

1.026.862.394.600

2u, 22

1.034.172.540.600

Subordinated loans

11.925.914.233.187

TOTAL LIABILITIES

88.922.346

Minority interest in net assets of consolidated Subsidiary

Pinjaman subordinasi JUMLAH KEWAJIBAN

14.469.304.829.846

Hak minoritas atas aset bersih Anak Perusahaan yang dikonsolidasi

-



4




2009

Catatan/ Notes

2008 LIABILITIES AND EQUITY (continued)

KEWAJIBAN DAN EKUITAS (lanjutan) EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 110,88 per saham Modal dasar 13.550.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 8.575.076.227 saham

950.804.452.050

27

950.804.452.050

EQUITY Share capital - Rp 110.88 par value per share Authorized 13,550,000,000 shares Issued and fully paid 8,575,076,227 shares

Tambahan modal disetor - bersih

418.787.232.350

28

418.787.232.350

Additional paid-in capital - net

Kerugian yang belum direalisasi dari perubahan nilai wajar efek tersedia untuk dijual - bersih

(325.000.000)

Saldo rugi Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya JUMLAH EKUITAS - BERSIH JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

(2.090.525.984)

Unrealized loss on change in fair value of available-for-sale securities - net

2.584.796.807 (408.782.731.406)

2.584.796.807 (450.640.313.690)

Deficit Appropriated Unappropriated

963.068.749.801

919.445.641.533

TOTAL EQUITY - NET

15.432.373.579.647

12.845.448.797.066

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

7







5


PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN LABA RUGI Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009* Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2009 PENDAPATAN OPERASI Pendapatan bunga Bunga Provisi dan komisi

1.566.904.510.814 45.234.114.542

Jumlah Pendapatan Bunga

1.612.138.625.356

Beban bunga Pendapatan bunga - bersih Pendapatan Operasi Lainnya Provisi dan komisi lainnya Keuntungan dari transaksi realisasi penjualan efek-efek - bersih Keuntungan dari transaksi mata uang asing - bersih Lain-lain Jumlah Pendapatan Operasi Lainnya JUMLAH PENDAPATAN OPERASI Beban Operasi Lainnya Tenaga kerja Operasi Umum dan administrasi Rugi yang belum direalisasi dari penurunan efek-efek yang diperdagangkan - bersih Beban penyisihan kerugian aset produktif dan non-produktif

(1.114.059.914.388)

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk STATEMENT OF INCOME Year Ended December 31, 2009* With Comparative Figures for 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2w, 30

2w, 31

2008

1.137.150.294.211 65.761.069.822

OPERATING REVENUES Interest revenues Interest earned Fees and commissions

1.202.911.364.033

Total Interest Revenues

(807.116.758.619)

498.078.710.968

395.794.605.414

14.156.130.256

24.390.471.207

Interest expenses Interest revenues - net

9.632.391.049 16.175.916.512

7.910.834.982 17.279.687.477

Other Operating Revenues Other fees and commissions Realized gain on sales of securities - net Gain on foreign exchange transactions - net Others

57.947.810.721

59.913.989.072

Total Other Operating Revenues

556.026.521.689

455.708.594.486

TOTAL OPERATING REVENUES

17.983.372.904

7

10.332.995.406

40.250.000.000

174.627.499

Other Operating Expenses Personnel Operations General and administrative Unrealized loss on decrease in value of trading securities - net Provision for possible losses on earning and non-earning assets

Jumlah Beban Operasi Lainnya

492.427.613.423

424.114.970.536

Total Other Operating Expenses

LABA OPERASI

63.598.908.266

31.593.623.950

INCOME FROM OPERATIONS

203.225.236.404 157.251.244.844 73.656.410.440

2w, 32 2w, 33 2w, 34

18.044.721.735

7, 15


200.362.223.666 150.289.915.901 70.217.082.549

3.071.120.921

See accompanying Notes to the Financial Statements which are an integral part of these financial statements .

6

The original financial statements included here in are in Indonesian language.

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN LABA RUGI (lanjutan) Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009* Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk STATEMENT OF INCOME (continued) Year Ended December 31, 2009* With Comparative Figures for 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2009

2008

PENDAPATAN (BEBAN) NONOPERASI - BERSIH Keuntungan penjualan aset tetap Keuntungan penjualan agunan yang diambil alih-bersih Lain-lain- bersih PENDAPATAN (BEBAN) NON OPERASI - BERSIH LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN

NON-OPERATING REVENUES (EXPENSES) - NET 394.896.728

1.022.184.540

1.712.200 412.060.295

7.259.975.344 453.345.470

808.669.223

NON-OPERATING 8.735.505.354 REVENUES (EXPENSES) - NET

64.407.577.489

40.329.129.304

Gain on sales of fixed assets Gain on sales of foreclosed assets Others - net

INCOME BEFORE INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan

(22.702.069.960) 152.074.755

(14.589.187.100) (3.890.166.950)

INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Current Deferred

Beban Pajak Penghasilan - Bersih

(22.549.995.205)

(18.479.354.050)

Income Tax Expense - Net

LABA SEBELUM HAK MINORITAS ATAS RUGI BERSIH ANAK PERUSAHAAN YANG DIKONSOLIDASI

2x, 35

41.857.582.284

21.849.775.254

INCOME BEFORE MINORITY INTEREST OF NET LOSS OF CONSOLIDATED SUBSIDIARY

-

24.275.331

Minority interest of net loss of consolidated Subsidiary

41.857.582.284

21.874.050.585

NET INCOME

2,55

EARNINGS PER SHARE

Hak minoritas atas rugi bersih Anak Perusahaan yang dikonsolidasi LABA BERSIH LABA PER SAHAM

4,88

2y, 36






See accompanying Notes to the Financial Statements which are an integral part of these financial statements .

7


PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY Year Ended December 31, 2009* With Comparative Figures for 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009* Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2008 Koreksi saldo rugi awal tahun Penambahan modal saham melalui penawaran umum terbatas III

29

Keuntungan (Kerugian) yang Belum Direalisasi dari Perubahan Nilai Wajar Efek Tersedia untuk Dijual - Bersih/ Unrealized Gain (Loss) on Change in Fair Value of Availablefor-Sale Securities - Net

Tambahan Modal Disetor Bersih/ Additional Paid-in Capital - Net

Modal Disetor/ Paid-up-Capital

Saldo Rugi/Deficit Tidak Ditentukan Ditentukan Penggunaannya/ Penggunaannya/ Appropriated Unappropriated

Jumlah Ekuitas - Bersih/ Total Equity Net

651.980.055.213

419.374.089.250

1.094.182.127

2.584.796.807

(443.295.304.098)

631.737.819.299

Balance as of January 1, 2008

-

-

-

-

(29.219.060.177)

(29.219.060.177)

Adjustment of beginning deficit

298.237.539.937

Issuance of new capital stock through limited public offering III Unrealized loss on change in fair value of available-for-sale securities - net

298.824.396.837

(586.856.900)

-

-

-

Kerugian yang belum direalisasi atas penurunan nilai wajar efek yang tersedia untuk dijual - bersih

-

-

(3.184.708.111)

-

-

(3.184.708.111)

Laba bersih tahun 2008

-

-

-

-

21.874.050.585

21.874.050.585

950.804.452.050

418.787.232.350

(2.090.525.984)

2.584.796.807

(450.640.313.690)

919.445.641.533

Saldo 31 Desember 2008


Net income for 2008 Balance as of December 31, 2008


8

The original financial statements included herein are in Indonesian language

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued) Year Ended December 31, 2009* With Comparative Figures for 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (lanjutan) Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009* Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes Saldo 31 Desember 2008 (lanjutan)

Keuntungan (Kerugian) yang Belum Direalisasi dari Perubahan Nilai Wajar Efek Tersedia untuk Dijual - Bersih/ Unrealized Gain (Loss) on Change in Fair Value of Availablefor-Sale Securities - Net

Modal Disetor/ Paid-up-Capital

Tambahan Modal Disetor Bersih/ Additional Paid-in Capital - Net

950.804.452.050

418.787.232.350

(2.090.525.984)

Saldo Rugi/Deficit Tidak Ditentukan Ditentukan Penggunaannya/ Penggunaannya/ Appropriated Unappropriated 2.584.796.807

(450.640.313.690)

Jumlah Ekuitas - Bersih/ Total Equity Net 919.445.641.533

Balance as of December 31, 2008 (continued) Unrealized gain on appreciation in fair value of available-for-sale securities

Keuntungan yang belum direalisasi atas kenaikan nilai wajar efek yang tersedia untuk dijual

-

-

1.765.525.984

-

-

1.765.525.984

Laba bersih tahun 2009

-

-

-

-

41.857.582.284

41.857.582.284

950.804.452.050

418.787.232.350

(325.000.000)

2.584.796.807

(408.782.731.406)

963.068.749.801

Saldo 31 Desember 2009

Net income for 2009 Balance as of December 31, 2009

* The Bank’s financial statements for 2009 is not included Subsidiary’s financial statements in which

* Laporan keuangan Bank untuk tahun 2009 tidak mencakup laporan keuangan Anak Perusahaan yang telah dilikuidasi (lihat Catatan 2b).

has been liquidated (see Note 2b).



9


PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS Year Ended December 31, 2009* With Comparative Figures for 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN ARUS KAS Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009* Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

2009 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan bunga, provisi dan komisi Pembayaran bunga Penerimaan pendapatan (pembayaran beban) operasi lainnya Pembayaran gaji dan tunjangan karyawan Pembayaran beban operasi lainnya Penerimaan pendapatan (pembayaran beban) non-operasi Pembayaran pajak penghasilan Arus kas operasi sebelum perubahan dalam aset dan kewajiban operasi Penurunan (kenaikan) dalam aset operasi Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Kredit Aset lain-lain

2008

1.570.439.411.183 (1.093.669.788.443)

1.229.916.222.713 (787.466.655.644)

(14.517.517.200)

Other operating revenues received (expenses paid) Salaries and employee benefits paid Other operating expenses paid Non-operating revenues received (expenses paid) Payments of corporate income tax

55.445.764.995

Cash flows before changes in operating assets and liabilities

97.914.459.262

(126.684.748.193)

(203.225.236.404)

(200.362.223.666)

(238.359.939.661)

(46.886.940.535)

808.669.223

1.447.627.520

(22.702.069.960)

111.205.505.200

(322.147.719.699) (757.914.868.105) (1.164.443.183.893) 56.313.679.825

(71.337.230.325) 825.415.145.091 (2.291.130.305.308) (175.489.598.047)

Kenaikan (penurunan) dalam kewajiban operasi Kewajiban segera Simpanan dan simpanan dari bank lain Hutang pajak Kewajiban lain-lain Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

(3.918.688.528)

480.532.190.810

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap Hasil penjualan aset tetap Perolehan dividen

(21.449.254.623) 773.759.889 -

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(20.675.494.734)


2n, 14

Decrease (increase) in operating assets Placements with Bank Indonesia and other banks Securities Loans Other assets

1.316.478.007.238 1.584.445.284 (23.477.949.315)

Increase (decrease) in operating liabilities Obligations due immediately Deposits and deposits from other banks Taxes payable Other liabilities

(390.039.357.477)

Net Cash Provided by (Used in) Operating Activities

(27.527.637.090)

2.502.263.089.571 (5.317.928.858) 64.492.305.297

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Interest, commission and fees received Interest paid

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES (29.221.726.644) Acquisitions of fixed assets 7.405.030.884 Proceeds from sales of fixed assets 13.951.245 Dividend received (21.802.744.515)

Net Cash Used in Investing Activities

See acompanying Notes to the Financial Statements which are an integral part of these financial statements. .

10


PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk LAPORAN ARUS KAS Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009* Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

2009 ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penambahan modal disetor Penurunan pinjaman diterima Penurunan pinjaman subordinasi Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan

(2.295.279.420) (7.310.146.000)

450.251.270.656

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

764.583.518.867

Saldo kas dan setara kas Anak Perusahaan yang tidak dikonsolidasi

2008

298.237.539.937 (2.430.175.300) (7.310.146.000)

(9.605.425.420)

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS Year Ended December 31, 2009* With Comparative Figures for 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

288.497.218.637

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Paid-in-capital Decrease in borrowing Decrease in subordinated loans Net Cash Provided by (Used in) Financing Activities

NET INCREASE (DECREASE) IN (123.344.883.355) CASH AND CASH EQUIVALENTS

(38.695.927)

1.214.796.093.596

887.928.402.222

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

-

Cash and cash equivalents of unconsolidated Subsidiary

764.583.518.867

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN Kas dan Setara Kas terdiri dari: Kas

313.386.157.483

3

259.885.013.509


583.861.252.715

4

473.054.174.935

Giro pada bank lain

317.548.683.398

5

31.644.330.423

SUPPLEMENTAL DISCLOSURE Cash and Cash Equivalents consist of: Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks

764.583.518.867

TOTAL

JUMLAH

1.214.796.093.596

Transaksi yang Tidak Mempengaruhi Kas: Tagihan akseptasi Kewajiban akseptasi

Non-Cash Transactions:

84.649.418.623 84.649.418.623

* Laporan keuangan Bank untuk tahun 2009 tidak mencakup laporan keuangan Anak Perusahaan yang telah dilikuidasi (lihat Catatan 2b).


52.764.852.544 52.764.852.544

Acceptances receivable Acceptances payable

* The Bank’s financial statements for 2009 is not included Subsidiary’s financial statements in which has been liquidated (see Note 2b).

See acompanying Notes to the Financial Statements which are an integral part of these financial statements. .

11


PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2009 Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS Year Ended December 31, 2009 With Comparative Figures for 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

UMUM a.

1.

Pendirian dan Informasi Umum Bank

GENERAL a.

Establishment and General Information of the Bank

PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (“Bank”) semula didirikan dengan nama PT Inter-Pacific Financial Corporation berdasarkan akta No. 12 tanggal 7 September 1973 yang dibuat di hadapan Bagijo, SH, pengganti dari Eliza Pondaag, SH, Notaris di Jakarta. Anggaran Dasar Bank tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. Y.A. 5/2/12 tanggal 3 Januari 1975 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 6 Tambahan No. 47 tanggal 21 Januari 1975.

PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (“the Bank”) formerly was established under the name of PT Inter-Pacific Financial Corporation based on notarial deed No. 12 dated September 7, 1973 of Bagijo, SH, substitute notary of Eliza Pondaag, SH, Notary in Jakarta. The Bank’s Articles of Association was initially approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. Y.A. 5/2/12 dated January 3, 1975 and was published in the State Gazzette of Republic of Indonesia No. 6 Supplement No. 47 dated January 21, 1975.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir dilakukan dengan akta No. 51 tanggal 18 Juni 2009 yang dibuat di hadapan Imas Fatimah, SH, Notaris di Jakarta, berkaitan dengan perubahan susunan Direksi Bank. Perubahan tersebut telah diterima dan dicatatkan dalam Database Sisminbakum Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat No. AHU-AH.01.10-11464 tanggal 27 Juli 2009.

The Bank’s Articles of Association have been amended several times, with latest amendment effected by notarial deed No. 51 dated June 18, 2009 of Imas Fatimah, SH, Notary in Jakarta, regarding the changes of the Bank’s Board of Directors. The changes was received and registered in Sisminbakum Database of Directorate General of Public Administrator Law of Justice and Human Rights Department of the Republic of Indonesia through Letter No. AHU-AH.01.10-11464 dated July 27, 2009.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Bank, ruang lingkup kegiatan Bank adalah melakukan usaha di bidang perbankan sesuai dengan Undang-undang dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

According to Article 3 of the Bank’s Articles of Association, the Bank’s scope of activities is to engage in general banking services in accordance with prevailing laws and regulations.

Bank memulai operasi komersial sebagai lembaga keuangan bukan bank pada bulan Januari 1975, selanjutnya melakukan operasi komersial sebagai bank umum pada tanggal 24 Februari 1993 berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. 176/KMK.017/1993.

The Bank started its commercial activities as a non-bank financial institution in January 1975, and then engaged in general banking services dated February 24, 1993 based on Decision Letter of Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. 176/KMK.017/1993.

Bank berkantor pusat di Gedung Artha Graha, Kawasan Niaga Terpadu Sudirman, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan dan per tanggal 31 Desember 2009, Bank memiliki 34 kantor cabang, 39 kantor cabang pembantu, 8 kantor kas dan 10 payment point serta 56 jaringan Anjungan Tunai Mandiri (ATM).

The Bank’s head office is located at Gedung Artha Graha, Sudirman Commercial Business District, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53, South Jakarta and as of December 31, 2009, the Bank also has 34 branch offices, 39 sub branch offices, 8 cash offices and 10 payment point and 56 Automatic Teller Machines.

12



1.


UMUM (lanjutan) a.

Pendirian (lanjutan)

dan

1. Informasi

Umum

Bank

GENERAL (continued) a.

Establishment and General Information of the Bank (continued)

Seluruh kantor cabang, kantor cabang pembantu, kantor kas dan payment point berlokasi di berbagai pusat bisnis yang tersebar di seluruh Indonesia.

The branch, sub branch, cash offices and payment point are located in various major business centers throughout Indonesia.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The Bank’s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2009 and 2008 are as follows:

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Bank tanggal 18 Juni 2009, para pemegang saham menyetujui perubahan susunan Direksi, sehingga sampai tanggal 31 Desember 2009 menjadi sebagai berikut:

Based on the Bank’s Shareholders Annual General Meeting on June 18, 2009, the Bank’s shareholders resolved to change composition of Directors, and up to December 31, 2009 the composition consist of the following:

Dewan Komisaris: Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Independen

: : : : : :

Kiki Syahnakri Tomy Winata Sugianto Kusuma Suryani Purwita (Inge) Andry Siantar Reggie Harjadi

: : : : : :

Board of Commissioners: President Commissioner Vice President Commissioner Vice President Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner

Direksi: Direktur Utama Wakil Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Kepatuhan

: : : : : :

Andy Kasih B. Wisnu Tjandra Henny Angelino Nangoi Alex Susanto R. Rudy Tjandra Witadinata Sumantri

: : : : : :

Board of Directors: President Director Vice President Director Vice President Director Director Director Compliance Director

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank telah diterima dan dicatat dalam Database Sisminbakum Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat No. AHU-AH.01.10-11464 tanggal 27 Juli 2009 dan telah mendapat persetujuan dari Bank Indonesia sesuai dengan Surat No. 11/97/GBI/DPIP/Rahasia tanggal 24 Juli 2009.

The Bank’s Boards of Commissioners and Directors had been accepted and recorded in Sisminbakum Database of Directorate General of Public Administrator Law of Justice and Human Rights Department of the Republic of Indonesia based on its Letter No. AHU-AH.01.10-11464 dated July 27, 2009, and had been approved by Bank Indonesia based on its Letter No. 11/97/GBI/DPIP/Rahasia dated July 24, 2009.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank pada tanggal 31 Desember 2008 adalah sebagai berikut:

The Bank’s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2008 consist of the following:

Dewan Komisaris: Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Independen

: : : : : :

Kiki Syahnakri Tomy Winata Sugianto Kusuma Suryani Purwita (Inge) Andry Siantar Reggie Harjadi

13

: : : : : :

Board of Commissioners: President Commissioner Vice President Commissioner Vice President Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner



1.


UMUM (lanjutan) a.

Pendirian (lanjutan)

dan

1. Informasi

Umum

Bank

GENERAL (continued) a.

The Bank’s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2008 consist of the following: (continued)

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank pada tanggal 31 Desember 2008 adalah sebagai berikut: (lanjutan) Direksi: Direktur Utama Wakil Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Direktur Kepatuhan Direktur

: : : : : :

Establishment and General Information of the Bank (continued)

Andy Kasih B. Wisnu Tjandra Henny Angelino Nangoi Alex Susanto Cecilia Limas* R. Rudy Tjandra

: : : : : :

* Telah meninggal dunia

* Passed away

Jumlah gaji dan tunjangan Dewan Komisaris dan Direksi masing-masing sebesar Rp 20.314.847.889 untuk tahun 2009 dan Rp 21.919.045.022 untuk tahun 2008.

The total salaries and allowances of the Boards of Commissioners and Directors amounted to Rp 20,314,847,889 in 2009 and Rp 21,919,045,022 in 2008, respectively.

Susunan Komite Audit Bank pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The members of the Bank’s Audit Committee as of December 31, 2009 and 2008 are as follows:

Ketua Anggota Anggota

b.

Board of Directors: President Director Vice President Director Vice President Director Director Compliance Director Director

: : :

Reggie Harjadi Andry Siantar Wim Hero Kurniawan

: : :

Chairman Member Member

Jumlah gaji dan tunjangan dari anggota Komite Audit adalah sebesar Rp 3.544.412.393 untuk tahun 2009 dan Rp 2.607.894.925 untuk tahun 2008.

The total salaries and allowances of the members of Audit Committee amounted to Rp 3,544,412,393 in 2009 and Rp 2,607,894,925 in 2008, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, jumlah karyawan Bank masing-masing sebanyak 2.481 dan 2.438 karyawan (tidak diaudit).

As of December 31, 2009 and 2008, the Bank had 2,481 and 2,438 employees, respectively (unaudited).

Penawaran Umum Saham Bank

b.

Public Offering of the Bank’s Shares

Pada tanggal 10 Juli 1990, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) dengan Suratnya No. SI-124/SHM/MK.10/1990, Bank melakukan penawaran umum perdana kepada masyarakat sejumlah 5.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham yang merupakan 20% dari modal yang ditempatkan. Selanjutnya saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya.

On July 10, 1990, the Bank obtained the effective letter from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (“BAPEPAM”) in its Letter No. SI-124/SHM/MK.10/1990, for the Bank’s public offering of 5,000,000 shares with par value of Rp 1,000 per shares that was 20% of paid-up capital. The public shares were listed in Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange.

Pada tanggal 19 April 1999, Bursa Efek Surabaya menyetujui permohonan Bank untuk membatalkan pencatatan saham Bank di Bursa Efek Surabaya.

On April 19, 1999, Surabaya Stock Exchange approved of delisting of Bank’s shares in Surabaya Stock Exchange.

14



1.


UMUM (lanjutan) b.

1.

Penawaran Umum Saham Bank (lanjutan)

GENERAL (continued) b.

Public Offering (continued)

of

the

Bank’s

Shares

Setelah itu Bank melakukan penambahan jumlah saham-saham terdaftar melalui pencatatan saham pendiri, saham bonus, Penawaran Umum Terbatas I, II dan III serta penggabungan usaha (merger).

Subsequently the Bank’s increased its listed shares through founders shares, bonus shares, Limited Public Offering I, II and III and merger.

Berikut ini adalah kronologis pencatatan saham Bank pada Bursa Efek di Indonesia sejak penawaran umum perdana :

The chronological overview of the Bank’s listed shares on the Stock Exchange in Indonesia since the initial public offering was as follows:

Saham yang berasal dari pencatatan saham perdana pada tahun 1990 Saham pendiri pada tahun 1990 Saham pendiri pada tahun 1993 Saham bonus pada tahun 1993 Saham pendiri pada tahun 1997 Saham bonus pada tahun 1998 Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) pada tahun 1999 Bagian yang tidak dapat dicatat (parsial delisting) atas PUT I pada tahun 2000 Saham pendiri pada tahun 2001 Saham yang diterbitkan dalam rangka penggabungan usaha dengan PT Bank Artha Graha Pencatatan saham tambahan Peningkatan nilai nominal saham dari Rp 18,48 per saham menjadi Rp 110,88 per saham melalui pengurangan jumlah saham pada tahun 2007 Penawaran Umum Terbatas II (PUT II) pada tahun 2007 Bagian saham yang tidak dapat dicatat (parsial delisting) atas PUT II Penawaran Umum Terbatas III (PUT III) pada tahun 2008 Bagian saham yang tidak dapat dicatat (parsial delisting) atas PUT III Jumlah saham Bank yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 31 Desember 2009

5.000.000 1.500.000 3.042.800 9.542.800 15.914.400 8.750.000 6.737.500.000

(96.875.000) 2.906.250.000

20.347.234.677 2

(24.948.216.399) 840.007.286

(8.400.073)

Shares from Initial Public Offering in 1990 Founders shares in 1990 Founders shares in 1993 Bonus shares in 1993 Founders shares in 1997 Bonus shares in 1998 Limited Public Offering I (Rights Issue I) in 1999

Partial Delisting from Rights Issue I in 2000 Founders shares in 2001 Issuance of shares in connection with the merger with PT Bank Artha Graha Listing additional shares Increase in par value from Rp 18.48 per share to Rp 110.88 per share through reduction of total share in 2007 Limited Public Offering II (Rights Issue II) in 2007

2.695.025.224

Partial Delisting from Rights Issue II Limited Public Offering III (Rights Issue III) in 2008

(26.950.253)

Partial Delisting from Rights Issue III

8.489.325.464

Total Bank’s listed shares in Indonesia Stock Exchange as of December 31, 2009

15



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a.

2.

Dasar Penyusunan Laporan Keuangan

SUMMARY POLICIES a.

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Basis of Financial Statements Preparation

Laporan keuangan disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Standar Akuntansi Keuangan, peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang ditetapkan oleh Bursa Efek.

The financial statements have been prepared in accordance with accounting principles generally accepted in Indonesia: Financial Accounting Standards, the regulations of the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Board (Bapepam-LK) and Manual of Financial Statements Presentation issued by Stock Exchange.

Laporan keuangan disusun berdasarkan harga perolehan kecuali yang terkait dengan penilaian kembali atas aset tetap sesuai dengan ketentuan Pemerintah, dan instrumen keuangan tertentu seperti efek yang diperdagangkan dan tersedia untuk dijual serta instrumen derivatif. Laporan keuangan disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas.

The financial statements have been prepared under the historical cost convention as modified by the revaluation of fixed assets which are in accordance with Government regulations, and certain financial instruments such as trading and available-for-sale securities, and derivative instruments. The financial statements are prepared under the accrual basis of accounting, except for the statement of cash flows.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung yang dimodifikasi dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain.

The statement of cash flows is prepared based on the modified direct method with cash flows classified into cash flows from operating, investing and financing activities. For the purpose of the statement of cash flows, cash and cash equivalents include cash, demand deposits with Bank Indonesia and demand deposits with other banks.

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, dibutuhkan estimasi dan asumsi yang mempengaruhi:

The preparation of financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia requires the use of estimates and assumptions that affect:







nilai aset dan kewajiban dilaporkan, dan pengungkapan atas aset dan kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan, jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan.



the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements, the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period.

Although these estimates are based on the management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

16



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

b.

Akuntansi Bank dan Anak Perusahaan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

b. Bank and Subsidiary Accounting

Bank memiliki Anak Perusahaan yaitu PT Inter-Pacific Securities (IPS) sebesar 99%. IPS bergerak dalam bidang sekuritas dan dalam proses likuidasi.

The Bank has 99% ownership in PT Inter-Pacific Securities (IPS). IPS is engaged in the securities business and currently in the process of liquidation.

Ikhtisar akun-akun Anak Perusahaan per 31 Desember 2008 yang dikonsolidasikan pada laporan keuangan Bank adalah sebagai berikut:

The accounts summary of Subsidiary as of December 31, 2008 which is consolidated to the Bank’s financial statements is as follows:

Aset Kewajiban Ekuitas Rugi bersih

c.

2.

8.909.484.171 17.249.555 8.892.234.616 (2.427.533.050)

Assets Liabilities Equity Net loss

Sejak tahun 2009, laporan keuangan IPS tidak dikonsolidasikan dalam laporan keuangan Bank.

Starting 2009, the financial statements of IPS was not consolidated in the Bank’s financial statements.

Rugi bersih Anak Perusahaan pada tahun 2009 sejumlah Rp 114.270.605.

Subsidiary’s net loss for 2009 amounted to Rp 114,270,605.

Penjabaran Mata Uang Asing

c.

Foreign Currency Translations 

 Mata uang pelaporan

Reporting currency The financial statements are presented in Rupiah, which is the reporting currency of the Bank.

Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang pelaporan Bank. 

 Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

Transactions currency

and

balances

in

foreign

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada saat transaksi tersebut. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs spot Reuters pada pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat yang berlaku pada tanggal neraca.

Transactions denominated in a foreign currency are converted into Rupiah using the current rate on those transaction dates. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated using the Reuters spot rate at 16.00 Western Indonesia Time prevailing at that date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi, kecuali apabila ditangguhkan pada bagian ekuitas sebagai lindung nilai arus kas yang memenuhi syarat.

Exchange gains and losses arising from transactions in foreign currency and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognized in the statement of income, except when deferred in equity as qualifying cash flow hedges.

17



2.



c.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

Penjabaran Mata Uang Asing (lanjutan)

c.

in

foreign

Translation differences on debt securities and other monetary financial assets measured at fair value are included in foreign exchange gains and losses.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakan untuk penjabaran pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 yang menggunakan kurs spot Reuters (Pukul 16:00 Waktu Indonesia Barat):

Below are the major exchange rates used for translation as of December 31, 2009 and 2008 using the Reuters spot rate (at 16:00 Western Indonesia Time):

1 Dolar Amerika Serikat (USD) 1 Dolar Australia (AUD) 1 Poundsterling Inggris (GBP) 1 Dolar Hong Kong (HKD) 1 Yen Jepang (JPY) 1 Dolar Singapura (SGD) 1 Euro Eropa (EUR)

2008

9.395,00 8.453,16 15.164,94 1.211,48 102,19 6.704,50 13.542,43

Giro Wajib Minimum

10.900,00 7.554,26 15.755,42 1.406,44 120,65 7.587,91 15.356,48

d.

United States Dollar (USD) 1 Australian Dollar (AUD) 1 Great Britain Poundsterling (GBP) 1 Hong Kong Dollar (HKD) 1 Japanese Yen (JPY) 1 Singapore Dollar (SGD) 1 European Euro (EUR) 1

The Minimum Statutory Reserve On October 23, 2008, Bank Indonesia issued a Regulation (PBI) No. 10/25/PBI/2008 concerning amendment of PBI No. 10/19/PBI/2008 regarding the Minimum Statutory Reserves at Bank Indonesia for Commercial Banks in Rupiah and foreign currencies. In accordance with such regulation, the minimum ratio of Statutory Reserves which Bank shall maintain is 7.5% from Third Party Fund (TPF) in Rupiah which consist of Primary Minimum Statutory Reserves and Secondary Minimum Statutory Reserves. The Minimum Statutory Reserves in foreign currencies is 1% from TPF in foreign currencies. Primary Minimum Statutory Reserves is 5% of TPF in Rupiah which was effective from October 24, 2008 and Secondary Minimum Statutory Reserves is 2.5% of TPF in Rupiah which was effective from October 24, 2009.

Pada tanggal 23 Oktober 2008, Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 10/25/PBI/2008 tentang perubahan atas PBI No. 10/19/PBI/2008 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan mata uang asing. Berdasarkan peraturan tersebut, GWM dalam Rupiah ditetapkan sebesar 7,5% dari Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah yang terdiri dari GWM Utama dan GWM Sekunder, dan GWM dalam mata uang asing ditetapkan sebesar 1% dari DPK dalam mata uang asing. GWM Utama dalam Rupiah ditetapkan sebesar 5% dari DPK dalam Rupiah yang mulai berlaku pada tanggal 24 Oktober 2008 dan GWM Sekunder dalam Rupiah ditetapkan sebesar 2,5% dari DPK dalam Rupiah yang mulai berlaku pada tanggal 24 Oktober 2009. e.

Transactions and balances currency (continued)

Selisih penjabaran mata uang asing atas efek hutang dan aset moneter keuangan lain yang diukur berdasarkan nilai wajar dicatat sebagai bagian dari keuntungan dan kerugian selisih kurs.

2009

d.

Foreign Currency Translations (continued) 

 Transaksi dan saldo dalam mata uang asing (lanjutan)

ACCOUNTING

Giro pada Bank Lain dan Bank Indonesia

e.

Demand Deposits with Other Banks and Bank Indonesia Demand deposits with other banks are stated at the outstanding balance less allowance for possible losses. Demand deposits with Bank Indonesia are stated at the outstanding balance.

Giro pada bank lain dinyatakan sebesar saldo giro dikurangi dengan penyisihan kerugian. Giro pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldo giro.

18



2.



f.

g.


Penempatan pada Bank Indonesia dan bank Lain

ACCOUNTING

f. Placements with Bank Indonesia and Other Banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain merupakan penanaman dana dalam bentuk call money, penempatan fixed term, deposito berjangka dan lain-lain.

Placements with Bank Indonesia and other banks consist of call money, fixed term placement, time deposits and others.

Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi dengan pendapatan bunga yang ditangguhkan.

Placements with Bank Indonesia are stated at the outstanding balances, less unearned interest income.

Penempatan pada bank lain dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi dengan penyisihan kerugian yang dibentuk berdasarkan penelaahan terhadap kolektibilitas dari masing-masing saldo penempatan pada bank lain.

Placements with other banks are stated at the outstanding balances, net of allowance for possible losses, which is determined based on evaluation of the collectability of each placement with other banks.

Efek-efek dan Pemerintah

Obligasi

Rekapitalisasi

g.

Marketable Securities Recapitalization Bonds

and

Government

Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Surat Utang Negara (SUN), Credit Linked Notes, Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah, Surat Perbendaharaan Negara (SPN) dan obligasi korporasi yang diperdagangkan di bursa efek.

Marketable securities consist of Certificates of Bank Indonesia (SBI), Government Promissory Notes (Surat Utang Negara) (SUN), Credit Linked Notes, Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Sharia, State Treasury Notes (Surat Perbendaharaan Negara) (SPN) and corporate bonds traded on the stock exchange.

Obligasi rekapitalisasi pemerintah merupakan obligasi yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dalam rangka rekapitalisasi bank-bank komersial tertentu di Indonesia.

Government recapitalization bonds represent bonds issued by the Government of the Republic of Indonesia in connection with the recapitalization of certain Indonesian commercial banks.

Efek-efek dan obligasi rekapitalisasi pemerintah diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan, tersedia untuk dijual atau dimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities and government recapitalization bonds are classified as either trading, available-for sale or held-to-maturity.

Efek-efek dan obligasi rekapitalisasi pemerintah yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan (“trading”) disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan. Atas penjualan portofolio efek untuk diperdagangkan, perbedaan antara harga jual dengan harga perolehan diakui sebagai keuntungan atau kerugian penjualan pada tahun dimana efek tersebut dijual.

Marketable securities and government recapitalization bonds classified as trading are stated at fair value. Unrealized gains or losses resulting from the increase or decrease in fair value are recognized in the current year statement of income. Upon sale of trading securities portfolio, the difference between the selling price and the purchase price is recognized as a gain or loss in the year when the securities were sold.

19



2.



g.

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah (lanjutan)


Rekapitalisasi

g.

ACCOUNTING

Marketable Securities and Government Recapitalization Bonds (continued)

Efek-efek dan obligasi rekapitalisasi pemerintah yang diklasifikasikan ke dalam kelompok tersedia untuk dijual (“available-forsale”) disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya, setelah dikurangi pajak, diakui dan dicatat sebagai komponen ekuitas. Selisih antara harga jual dan nilai tercatat dari efekefek diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada tahun dimana efek tersebut dijual.

Marketable securities and government recapitalization bonds classified as availablefor-sale securities are stated at fair value. Unrealized gains or losses from the increase or decrease in fair value, net of tax, are recognized and presented as an equity component. The difference between the selling price and the carrying value of the securities is recognized as income or expense in the year when realized.

Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi dari efek-efek tersedia untuk dijual tersebut, setelah dikurangi pajak, yang tercatat dalam ekuitas diakui sebagai keuntungan atau kerugian penjualan pada tahun terjadi penjualan.

The unrealized gains or losses, net of tax, of the available-for-sale securities recorded in equity are recognized as gain or loss on sale in the year when sold.

Efek-efek dan obligasi rekapitalisasi pemerintah yang diklasifikasikan ke dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo (“held-to maturity”) disajikan sebesar biaya perolehan yang disesuaikan dengan premi dan/atau diskonto yang belum diamortisasi. Premi dan diskonto diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus.

Marketable securites and government recapitalization bonds classified as held-tomaturity securities are stated at cost, adjusted for unamortized premium or discount. Premium and discount is amortized using the straight-line method.

Bila terjadi penurunan nilai wajar di bawah biaya perolehan (termasuk amortisasi premi dan/atau diskonto) yang bersifat permanen, maka biaya perolehan efek dan obligasi rekapitalisasi pemerintah individual diturunkan sebesar nilai wajarnya. Jumlah penurunan nilai tersebut dibebankan pada laba rugi tahun berjalan.

If it is probable that the cost (including amortization of premium and/or discount) of such securities will not be fully recovered and a permanent decline in value is considered to have occurred, the individual security is written down to its fair value. Any such write-down is recognized as a loss in the current year statement of income.

Untuk efek-efek yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi, nilai wajar tersebut umumnya ditentukan dengan mengacu pada harga penawaran pasar yang terjadi di bursa efek pada tanggal yang terdekat dengan tanggal neraca. Untuk efek-efek yang tidak mempunyai harga penawaran pasar, estimasi atas nilai wajar efek-efek ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang memiliki substansi yang sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset bersih efek-efek tersebut.

For securities which are actively traded in organized financial markets, fair value is generally determined by reference to quoted market bid prices by the stock exchanges at the closest of business date on the balance sheet date. For securities where there is no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which is substantially the same or is calculated based on the expected cash flows of the underlying net asset base of securities.

20



2.



g.

h.

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah (lanjutan)


Rekapitalisasi

g.

ACCOUNTING

Marketable Securities and Government Recapitalization Bonds (continued)

Nilai wajar obligasi rekapitalisasi pemerintah yang diperdagangkan ditentukan berdasarkan harga penawaran pada saat penutupan pasar per tanggal neraca dengan referensi ke nilai pasar penawaran Bloomberg. Untuk obligasi rekapitalisasi pemerintah yang tidak mempunyai harga penawaran pasar, estimasi atas nilai wajar dihitung dengan menggunakan pendekatan yield-to-maturity.

For government recapitalization bonds which are traded, fair value is generally determined by reference to quoted market bid prices by Bloomberg at the close of business on the balance sheet date. For government recapitalization bonds where there are no quoted market prices, a reasonable estimate of the fair value is calculated using a yield-tomaturity approach.

Pemindahan efek dan obligasi rekapitalisasi pemerintah ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dari tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas dan diamortisasi dengan metode garis lurus selama sisa umur efek tersebut.

Transfer of marketable securities and government recapitalization bonds from available-for-sale category to held-to-maturity category is recorded at fair value. Unrealized gains or losses on the transfer is recorded as a part of equity and is amortized using the straight-line method over the remaining life of the securities.

Pemindahan efek dan obligasi rekapitalisasi pemerintah ke kelompok tersedia untuk dijual dari dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal transfer diakui dalam komponen ekuitas secara terpisah.

Transfer of marketable securities and government recapitalization bonds from held-tomaturity category to available-for-sale category is recorded at fair value. Unrealized gains or losses at the date of the transfer shall be recognized in equity separately.

Untuk efek yang dipindahkan dari kelompok diperdagangkan, laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal transfer telah tercatat sebagai penghasilan dan oleh karena itu tidak boleh dihapus.

For securities transferred from the trading category, unrealized gains or losses on the date of the transfer have already been recorded as income and therefore shall not be reversed.

Penyisihan kerugian dan kenaikan/penurunan nilai wajar disajikan sebagai penambah/ pengurang terhadap efek-efek.

Allowance for possible losses and increase/decrease in fair value are presented as additions/deductions from the outstanding balance of marketable securities.

Efek yang Kembali

Dijual

dengan

Janji

Dibeli

h.

Securities Agreement

Sold

under

Repurchased

Securities sold under repurchased (repo) agreement is recognized at the agreed repurchased price less unamortized interest. The unamortized interest represents the difference between the selling price and the agreed repurchase price and is recognized as interest expense during the period from the sale of securities to the date of repurchase. The securities sold are recorded as assets on the balance sheet because in substance the ownership of the securities remains with the bank as the seller.

Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo) disajikan sebesar harga pembelian kembali yang disepakati dikurangi beban bunga yang belum diamortisasi. Beban bunga yang belum diamortisasi merupakan selisih antara harga jual dan harga beli kembali yang disepakati tersebut dan diakui sebagai beban bunga selama jangka waktu sejak efek dijual hingga dibeli kembali. Efek yang dijual tetap dicatat sebagai aset dalam neraca karena secara substansi kepemilikan efek tetap berada pada pihak bank sebagai penjual.

21



2.



i.

j.

2.

Instrumen Keuangan Derivatif

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

ACCOUNTING

Derivative Financial Instruments

Instrumen keuangan derivatif (termasuk transaksi mata uang asing untuk tujuan pendanaan dan perdagangan) diakui sebesar nilai wajar pada neraca. Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar, model penentuan harga atau harga pasar instrumen lain yang memiliki karakteristik serupa.

Derivative financial instruments (including foreign currencies transactions for funding and trading) are recognized in the balance sheet at their fair values. Fair value is determined based on market value, pricing models or quoted prices of other instruments with similar characteristics.

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif yang tidak ditujukan untuk lindung nilai (atau tidak memenuhi kriteria untuk dapat diklasifikasikan sebagai lindung nilai) diakui pada laporan laba rugi tahun berjalan.

Gain or loss on a derivative contract designated as a hedging instrument derivative contract that does not qualify a hedging instrument) is recognized in current year statement of income.

Instrumen derivatif melekat dipisahkan dari kontrak utama dan diperlakukan sebagai instrumen derivatif jika seluruh kriteria berikut terpenuhi:

Embedded derivatives are separated from their host non-derivative contract and accounted for as a derivative instrument if all of the following criteria are met:

1.

Karakteristik dan risiko instrumen derivatif melekat tidak secara jelas dan erat berhubungan dengan karakteristik dan risiko ekonomis kontrak utama.

1.

The economic characteristics and risks of the embedded derivative are not clearly and closely related to the economic characteristics and risks of the host contract.

2.

Instrumen derivatif mencakup instrumen derivatif melekat dan kontrak utama tidak dinilai kembali sesuai dengan nilai wajarnya berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum.

2.

The contract that embodies both the embedded derivative and the host contract is not remeasured at fair value under generally accepted accounting principles.

3.

Instrumen terpisah dengan kondisi yang sama dengan instrumen derivatif melekat adalah instrumen derivatif seperti yang diatur berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum.

3.

A separate free standing instrument with the same terms as the embedded derivative could be a derivative instrument under generally accepted accounting principles.

Kredit

j.

not (or as the

Loans

Kredit yang diberikan dinyatakan sebesar saldo kredit bruto dikurangi dengan penyisihan kerugian yang dibentuk berdasarkan penelaahan terhadap kolektibilitas dari kredit yang diberikan.

Loans are stated at the gross amount of their outstanding balance less allowance for possible losses, which is determined based on evaluation of the collectability of each loan.

Kredit sindikasi, kredit dalam rangka pembiayaan bersama dan penerusan dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh Bank.

Syndicated, joint financing and channelling loans are stated at the loan principal amount based on the risk participation by the Bank.

22



2.



j.

k.

2.

Kredit (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

ACCOUNTING

Loans (continued)

Restrukturisasi Kredit

Loan Restructuring

Restrukturisasi kredit bermasalah dengan modifikasi persyaratan kredit dicatat secara prospektif dan tidak mengubah nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi, kecuali jika saldo kredit tercatat melebihi jumlah nilai tunai penerimaan kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru kredit. Selisih antara saldo kredit tercatat dengan jumlah nilai tunai penerimaan kas masa depan diakui sebagai kerugian hasil restrukturisasi, semua penerimaan kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru dicatat sebagai pengembalian pokok kredit dan penghasilan bunga sesuai dengan proporsinya.

Restructuring of non-performing loans involving modification of the terms of the loan is applied prospectively and shall not change the carrying amount of loans at restructuring date, except when the carrying amount of loans exceeds the present value of future cash receipts as specified by the new terms. The excess of the amount of the loan against the present value of future cash receipts is recognized as a loss on restructuring. Thereafter, all cash receipts under the new terms shall be accounted for as a recovery of principal and interest revenue, proportionately.

Kerugian dari restrukturisasi kredit dengan cara konversi sebagian kredit yang diberikan menjadi saham atau instrumen keuangan lainnya, diakui hanya apabila nilai wajar penyertaan saham atau instrumen keuangan yang diterima dikurangi estimasi beban untuk menjualnya, adalah kurang dari nilai tercatat kredit yang diberikan.

Loss on loan restructuring which involves a conversion of loans into equity or other financial instruments in partial satisfication of loans, is recognized only if the fair value of the equity or financial instruments received, reduced by estimated expenses to sell the equity or other financial instruments, is less than the carrying value of the loan.

Tunggakan bunga yang dikapitalisasi menjadi pokok tagihan dalam perjanjian kredit baru dicatat sebagai pendapatan bunga tangguhan dan akan diakui sebagai pendapatan dengan cara amortisasi secara proporsional berdasarkan nilai bunga yang dikapitalisasi terhadap pokok kredit baru pada saat pembayaran kredit diterima.

Deferred interest that is capitalized to receivables under a new loan agreement is recorded as deferred interest income and will be recorded under interest income by proportionate amortization based on the amount of capitalized interest in relation to the new loan principal upon receipt of the loan repayment.

Tagihan dan Kewajiban Akseptasi

k.

Acceptances Receivable and Payable

Tagihan dan kewajiban akseptasi dinyatakan sebesar nilai Letters of Credit (L/C) atau nilai yang dapat direalisasi atas L/C yang diaksep oleh bank pengaksep.

Acceptances receivable and payable are stated at the amount of issued Letters of Credit (L/C) or the realizable value of the L/C accepted by the accepting bank.

Penyisihan kerugian disajikan sebagai pengurang dari akun tagihan akseptasi.

Acceptances receivable are recorded net of an allowance for possible losses.

23



2.



l.


Penyisihan Kerugian

l.

ACCOUNTING

Allowance for Possible Losses

Bank membentuk penyisihan kerugian atas aset produktif dan aset non-produktif berdasarkan penelaahan manajemen terhadap kualitas masing-masing aset produktif dan aset non-produktif pada akhir tiap tahun dengan mempertimbangkan evaluasi manajemen atas prospek usaha setiap debitur, kinerja keuangan dan kemampuan membayar setiap debitur serta mempertimbangkan juga hal-hal lain seperti klasifikasi berdasarkan hasil pemeriksaan Bank Indonesia, klasifikasi yang ditetapkan oleh bank umum lainnya atas aset produktif yang diberikan oleh lebih dari satu bank (BI checking) dan ketersediaan laporan keuangan debitur yang telah diaudit.

Allowance for possible losses on earning assets and non-earning assets is determined based on management’s review of the quality of these earning assets and non-earning assets at the end of each year, and management evaluation of every debtor’s business prospect, financial performance and repayment ability. Moreover, the allowance also consider other things such as classification based on Bank Indonesia audit results, classification determine by other bank of productive assets provide to debtors (BI checking) and availability of debtor’s audited financial statements.

Dalam penentuan penyisihan kerugian dan kualitas aset, Bank menerapkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005, sebagaimana telah diubah dengan PBI No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 dan PBI No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009.

In determining the allowance and asset quality rating, the Bank applies Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 7/2/PBI/2005 on January 20, 2005, as amended by PBI No. 8/2/PBI/2006 dated January 30, 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 dated March 30, 2007 and PBI No. 11/2/PBI/2009 dated January 29, 2009.

Aset produktif terdiri dari giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, efek-efek, obligasi rekapitalisasi pemerintah, tagihan derivatif, kredit yang diberikan, tagihan akseptasi, penyertaan saham serta komitmen and kontinjensi dengan risiko kredit.

Earning assets consist of demand deposits with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, marketable securities, government recapitalization bonds, derivatives receivable, loans, acceptances receivable, investments in shares of stock and commitments and contingencies with credit risk.

Komitmen dan kontinjensi dengan risiko kredit antara lain terdiri dari penerbitan jaminan, letter of credit, standby letter of credit dan fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan.

Commitments and contingencies with credit risk, include but is not limited to issued guarantees, letters of credit, standby letters of credit and unused loan facilities granted to customers.

Aset non-produktif adalah aset bank yang memiliki potensi kerugian, dan antara lain agunan yang diambil alih, properti terbengkalai, rekening antar kantor dan suspense account.

Non-earning assets are bank assets with potential loss, and among others in the form to foreclosed assets, abandoned properties, interoffice accounts and suspense accounts.

24



2.



l.


Penyisihan Kerugian (lanjutan)

l.

ACCOUNTING

Allowance for Possible Losses (continued) Bank Indonesia requires minimum allowance for possible losses on earning assets and nonearning assets in accordance with Bank Indonesia Regulation No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005, “Assets Quality Ratings for Commercial Banks”, which was amended by Bank Indonesia Regulation No. 8/2/PBI/2006 dated January 30, 2006, PBI No. 9/6/2007 dated March 30, 2007 and PBI No. 11/2/PBI/2009 dated January 29, 2009 on which classified assets into 5 (five) categories, with minimum percentages of allowance for possible losses, which are as follows:

Bank Indonesia menghendaki penyisihan minimum penghapusan atas aset produktif dan aset non-produktif sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang ”Penilaian Kualitas Bank Umum” yang diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006, PBI No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007 dan PBI No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009, yang mengelompokkan aset dalam 5 (lima) kategori dengan besarnya minimum persentase penyisihan kerugian sebagai berikut:

Klasifikasi

Persentase Minimum Penyisihan Kerugian/ Minimum Percentage of Allowance for Possible Losses

Lancar *) Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet

1% 5% 15% 50% 100%

Classifications Current *) Special mention Substandard Doubtful Loss

*) Di luar Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah, Surat Perbendaharaan Negara (SPN), penempatan pada Bank Indonesia, Obligasi Rekapitalisasi Pemerintah, Obligasi Pemerintah Indonesia lainnya dan aset produktif yang dijamin dengan agunan tunai.

*) Excluding Certificates of Bank Indonesia (SBIs), Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Sharia, State Treasury Note (Surat Perbendaharaan Negara) (SPN), placements with Bank Indonesia, Government Recapitalization Bonds, Other Government of the Republic of Indonesia Bonds and earning assets secured by cash collateral.

Persentase penyisihan kerugian di atas diterapkan terhadap saldo aset produktif setelah dikurangi dengan nilai agunan sesuai dengan peraturan Bank Indonesia, kecuali untuk aset produktif yang diklasifikasikan lancar, dimana persentase penyisihan kerugian diterapkan terhadap saldo aset produktif yang bersangkutan.

The above percentages are applied to earning assets less the collateral value, in accordance with the regulation of Bank Indonesia, except for earning assets categorized as current, wherein the rate is applied directly to the outstanding balance of earning assets.

Aset produktif dengan klasifikasi lancar dan dalam perhatian khusus, sesuai dengan peraturan Bank Indonesia digolongkan sebagai aset produktif tidak bermasalah. Sedangkan untuk aset produktif dengan klasifikasi kurang lancar, diragukan, dan macet digolongkan sebagai aset produktif bermasalah.

Earning assets classified as current and special mention are considered as performing earning assets in accordance with Bank Indonesia regulations. Non-performing earning assets consist of earning assets classified as substandard, doubtful, and loss.

25



2.



l.


Penyisihan Kerugian (lanjutan)

l.

Allowance for Possible Losses (continued)

Penerimaan kembali aset produktif yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai penambahan penyisihan kerugian produktif selama tahun berjalan. Jika penerimaan melebihi nilai pokok, kelebihan tersebut diakui sebagai pendapatan bunga.

Recovery of earning assets previously writtenoff is recorded as an addition to allowance for possible losses on earning assets during the year of recovery. If recovery exceeds the principal amount, the excess is recognized as interest income.

Penyisihan kerugian untuk komitmen dan kontinjensi yang dibentuk disajikan sebagai kewajiban pada neraca dalam akun ”Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi”.

Allowance for possible losses on commitments and contingencies is presented under “Estimated Losses on Commitments and Contingencies” account, a liability in the balance sheet.

m. Penyertaan Saham

n.

ACCOUNTING

m.

Investments in Shares of Stock

Penyertaan dalam bentuk saham dengan pemilikan sampai dengan 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk penyertaan jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan.

Investments in shares with ownership interest of less than 20% that do not have readily determinable fair values and are intended for long-term investments are stated at cost (cost method). The carrying amount of the investments is written down to recognize a permanent decline in value of the individual investments. Any such write-down is charged directly to the current year statement of income.

Penyertaan diakui sebesar biaya perolehan dikurangi penyisihan kerugian.

Investments are carried at cost less allowance for possible losses.

Aset Tetap dan Penyusutan

n.

Fixed Assets and Depreciation

Aset tetap, kecuali tanah dan aset tetap yang telah dinilai kembali, dinyatakan berdasarkan harga perolehan setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan.

Fixed assets, except land and revalued certain fixed assets, are stated at cost less accumulated depreciation.

Harga perolehan mencakup semua pengeluaran yang terkait secara langsung dengan perolehan aset tetap.

Historical cost includes expenditure that is directly attributable to the acquisition of the asset.

Seluruh aset tetap, kecuali tanah dan bangunan, disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (doubledeclining balance method). Bangunan disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method). Persentase penyusutan per tahun adalah sebagai berikut:

All fixed assets, except for land and buildings, are depreciated using the double-decliningbalance method. Buildings are depreciated using the straight-line method. The annual depreciation rates are as follows:

26



2.



n.


Aset Tetap dan Penyusutan (lanjutan)

n.

ACCOUNTING

Fixed Assets and Depreciation (continued)

Persentase/Percentage Bangunan Inventaris kantor Instalasi

o.

5 - 10% 10% - 50% 10- 50%

Buildings Office equipment Installation

Tanah dicatat berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land is stated at cost and is not depreciated.

Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (estimated recoverable amount) maka nilai tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset exceeds its estimated recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determine as the higher of net selling price or value in use.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi dan dijual, maka harga perolehan dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan, dan keuntungan dan kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi.

When assets are retired and disposed of, their acquisition cost and the related accumulated depreciation are eliminated from the financial statements, and the resulting gains and losses on the disposal of fixed assets are recognized in the statement of income.

Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi selama tahun dimana biaya-biaya tersebut terjadi. Biayabiaya renovasi besar dicatat sebagai bagian dari nilai tercatat aset yang bersangkutan apabila kemungkinan besar Bank akan mendapatkan manfaat ekonomi masa depan dari aset tersebut yang melebihi standar kinerja yang diperkirakan sebelumnya. Renovasi-renovasi besar ini akan disusutkan selama sisa masa manfaat aset yang bersangkutan.

Repairs and maintenance are charged to the statement of income during the financial year in which they are incurred. The cost of major renovations is included in the carrying amount of the assets when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of performance of the existing asset will flow to the Bank. Major renovations are depreciated over the remaining useful life of the related asset.

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 16 (Revisi 2007) mengenai ”Aset Tetap” telah diterapkan oleh Bank efektif sejak tanggal 1 Januari 2008.

Statement of Financial Accounting Standard (PSAK) 16 (Revised 2007), “Fixed Assets” was applied by the Bank effective January 1, 2008.

Agunan yang Diambil Alih

o.

Foreclosed Assets Foreclosed assets are stated at net realizable value or stated at loan outstanding amount, whichever is lower. Net realizable value is the fair value of the foreclosed assets less estimated costs of disposing the assets. The excess of loan receivable over the net realizable value of the foreclosed assets is charged to allowance for possible losses.

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai realisasi bersih atau sebesar nilai outstanding kredit yang diberikan, mana yang lebih kecil. Nilai realisasi bersih adalah nilai wajar agunan yang diambil alih dikurangi dengan estimasi biaya untuk menjual agunan tersebut. Selisih lebih saldo kredit di atas nilai realisasi bersih dari agunan yang diambil alih dibebankan ke dalam akun penyisihan kerugian.

27



2.



o.

p.


Agunan yang Diambil Alih (lanjutan)

o.

The difference between the value of the foreclosed assets and the proceeds from sale of such asset is recorded as a gain or loss in the period when the asset is sold.

Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang diambil alih secara berkala. Penyisihan kerugian agunan yang diambil alih dibentuk atas penurunan nilai agunan yang diambil alih.

Management evaluates the value of foreclosed assets regularly. An allowance for possible losses on foreclosed assets is provided based on the decline in value of foreclosed assets.

Beban-beban yang berkaitan dengan pemeliharaan agunan yang diambil alih dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan pada saat terjadinya.

Expenses for maintaining foreclosed assets are charged in the current year statement of income as incurred.

Beban perbaikan (reconditioning cost) yang timbul setelah pengambilalihan agunan dikapitalisasi dalam akun agunan yang diambil alih tersebut.

Reconditioning costs incurred after repossession of the assets are capitalized to foreclosed assets.

Biaya Dibayar di Muka dan Aset Lain-lain

p.

Prepayment and Other Assets Represent immaterial assets that cannot be classified under the above accounts. Other assets include prepayments. Other assets are stated at carrying amount, which is cost less amortization, decline in value and allowance for possible losses.

Kewajiban Segera

q.

Obligations Due Immediately Obligations due immediately are recorded when the payable arise from the customers or from the banks. Obligations due immediately are stated at the amount payable by the bank.

Kewajiban segera dicatat pada saat timbulnya kewajiban, baik dari pelanggan maupun dari bank lain. Kewajiban segera disajikan sebesar jumlah kewajiban bank. r.

Foreclosed Assets (continued)

Selisih antara nilai agunan yang diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan.

Terdiri dari aset yang tidak material yang tidak dapat digolongkan dalam pos-pos sebelumnya. Termasuk dalam aset lain-lain adalah beban dibayar di muka. Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat, yaitu harga perolehan setelah dikurangi dengan amortisasi, penurunan nilai dan penyisihan kerugian. q.

ACCOUNTING

Simpanan Nasabah

r.

Deposits from Customers

Simpanan adalah dana yang dipercayakan oleh pelanggan (diluar bank lain) kepada Bank berdasarkan perjanjian penyimpanan dana. Simpanan dari pelanggan terdiri dari giro, tabungan dan deposito berjangka.

Deposits from customers are deposits of customers (excluding other banks) with the Bank based on deposit agreement. Deposits from customers consist of demand deposits, savings deposits and time deposits.

Giro dinyatakan sebesar kepada pemegang giro.

Demand deposits are stated at the payable amount due to the demand deposit account holders.

nilai

kewajiban

28



2.



r.

s.


Simpanan Nasabah (lanjutan)

r.

Savings deposits are stated at the payable amount due to the savings account holders.

Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian antara pemegang deposito berjangka dengan Bank.

Time deposits are stated at the nominal amount set forth in the agreements between holders of time deposits and the Bank.

Simpanan dari Bank Lain

s.

Pinjaman Diterima

t.

Borrowings Borrowings are funds received from other banks, Bank Indonesia or other parties with payment obligation based on borrowings agreements.

Pinjaman Subordinasi

u.

Subordinated Loans Subordinated loans are stated at the amounts due to the third parties.

Pinjaman subordinasi dicatat sebesar jumlah kewajiban terhadap pihak ketiga. v.

Deposits from Other Banks Deposits from other banks represent liabilities to domestic and overseas banks, in the form of demand deposits, interbank call money with maturity period based on agreement less than or equal to 90 days, time deposits and certificates of deposit. All these are stated at the amounts due to the other banks.

Pinjaman diterima merupakan dana yang diterima dari bank lain, Bank Indonesia atau pihak lain dengan kewajiban pembayaran kembali sesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman. u.

Deposits from Customers (continued)

Tabungan dinyatakan sebesar nilai kewajiban kepada pemilik tabungan.

Simpanan dari bank lain terdiri dari kewajiban terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, dalam bentuk giro, interbank call money dengan periode jatuh tempo menurut perjanjian kurang dari atau sama dengan 90 hari, deposito berjangka dan sertifikat deposito. Semuanya dinyatakan sesuai jumlah kewajiban terhadap bank lain. t.

ACCOUNTING

Pendapatan dan Beban Bunga

v.

Interest Income and Expense Interest income and expenses are recognized on an accrual basis, except for interest income on loans and other earning assets classified as non-performing. This interest income is recognized only when such interest is actually received. Interest income recognized or recorded but not yet received, are cancelled when the loans are classified as nonperforming. Such interest income from nonperforming loans not yet received are recorded as contingent receivables in the administrative accounts and are recognized as income when collection in cash is received.

Pendapatan dan beban bunga diakui secara akrual, kecuali pendapatan bunga atas pinjaman yang diberikan dan aset produktif lainnya yang diklasifikasikan sebagai non-performing. Pendapatan bunga tersebut diakui pada saat pendapatan tersebut diterima. Pendapatan bunga yang diakui atau dicatat tetapi belum tertagih harus dibatalkan pada saat pinjaman diklasifikasikan non-performing. Pendapatan bunga atas aset non-performing yang belum diterima dilaporkan sebagai tagihan kontinjensi dalam rekening administratif dan diakui sebagai pendapatan pada saat diterima tunai.

29



2.



v.


Pendapatan dan Beban Bunga (lanjutan)

v.

ACCOUNTING

Interest Income and Expense (continued)

Pinjaman yang diberikan dan aset produktif lainnya (tidak termasuk efek-efek) diklasifikasikan sebagai non-performing jika telah masuk dalam klasifikasi kurang lancar, diragukan dan macet. Sedangkan, efek-efek diklasifikasikan sebagai non-performing jika penerbit efek tidak dapat memenuhi pembayaran bunga dan/atau pokok atau memiliki peringkat paling kurang 1 (satu) tingkat dibawah peringkat investasi.

Loans and other earning assets (excluding securities) are considered as non-performing when they are classified as substandard, doubtful, or loss. Securities are categorized as non-performing when the issuer of securities defaults on its interest and/or principal payments or if they are rated at least 1 (one) level below investment grade.

Seluruh penerimaan yang berhubungan dengan pinjaman diragukan dan macet diakui terlebih dahulu sebagai pengurang pokok pinjaman. Kelebihan penerimaan dari pokok pinjaman diakui sebagai pendapatan bunga.

All the cash payments pertaining to loans classified as doubtful and loss are applied against the loan principal balances. Any excess received from the loan principal is recognized as interest payment.

Tunggakan bunga yang dikapitalisasi menjadi pokok tagihan dalam perjanjian pinjaman yang baru dalam rangka restrukturisasi dicatat sebagai pendapatan bunga yang ditangguhkan (deferred interest income) dan akan diakui sebagai pendapatan dan diamortisasi secara proporsional berdasarkan nilai bunga yang dikapitalisasi terhadap pokok pinjaman diterima.

Deferred interest that is capitalized as receivables under the new restructuring agreements is recorded as deferred interest income and will be recognized as income and amortized proportionately based on the amount of capitalized interest relative to the loan principal upon loan repayment.

w. Pendapatan dan Beban Provisi dan Komisi

w. Fees and Commission Income and Expense

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yang jumlahnya signifikan serta berkaitan langsung maupun tidak langsung dengan kredit yang diberikan dan pinjaman yang diterima diperlakukan sebagai pendapatan atau beban yang ditangguhkan dan diamortisasi secara sistematis sesuai dengan jangka waktu kredit yang diberikan dan pinjaman yang diterima. Jika kredit yang diberikan dan pinjaman yang diterima dilunasi sebelum jatuh temponya, saldo pendapatan atau beban provisi dan komisi yang ditangguhkan diakui pada saat kredit yang diberikan atau pinjaman yang diterima dilunasi.

Significant fees and commission income and expenses directly or indirectly related to loans and borrowing activities are recorded as deferred income and expenses, and are systematically amortized within the periods of the respective loans and borrowings are settled before maturity date, the balance of related deferred income and expenses on commissions and fees are recognized upon settlement of loans and borrowings.

Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kredit yang diberikan dan pinjaman yang diterima atau jangka waktu kredit yang diberikan dan pinjaman yang diterima atau tidak material, diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Commissions and fees not related to loans and borrowing activities or loans and borrowing periods or not material are recognized as income and expenses at the time the transactions are undertaken.

30



2.



x.

y.


Perpajakan

x.

ACCOUNTING

Taxation

Pajak penghasilan tangguhan dihitung dengan menggunakan metode kewajiban, terhadap semua perbedaan temporer pada tanggal neraca antara aset dan kewajiban menurut pajak dan nilai tercatatnya pada laporan keuangan.

Deferred income tax is calculated using the liability method, on all temporary differences at the balance sheet date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes.

Kewajiban pajak tangguhan diakui atas semua perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak tangguhan diakui atas semua perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan saldo rugi pajak yang belum digunakan, apabila besar kemungkinannya bahwa jumlah laba fiskal di masa datang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan saldo rugi fiskal yang belum digunakan.

Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry-forward balance of unused tax losses, to the extent that it is probable that future taxable income will be sufficient to be applied against the deductible temporary differences and unused tax losses can be utilized.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang berlaku atau yang secara substansial diberlakukan pada tahun dimana aset tersebut direalisasikan atau kewajiban tersebut diselesaikan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates (and tax laws) that are effective or substantially expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan dicatat pada saat diterimanya surat ketetapan, atau apabila diajukan permohonan keberatan atau banding, ketika hasil keberatan atau banding sudah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if objected or appealed against, when the results of the objection or appeal have been determined.

Aset pajak tangguhan disajikan bersih setelah dikurangi dengan kewajiban pajak tangguhan dalam neraca. Pemanfaatan aset pajak tangguhan oleh Bank tergantung pada laba kena pajak di masa yang akan datang.

Deferred tax assets are presented net of deferred tax liabilities in the balance sheet. The utilization of deferred tax assets recognized by the Bank is dependent upon future taxable profit.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan penghasilan kena pajak untuk tahun berjalan dan dihitung menggunakan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year and computed using prevailing tax rates.

Laba per Saham

y.

Earnings per Share Basic earnings per share is computed by dividing net income with the weighted average number of shares outstanding during the year.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

31



2.



z.


Imbalan Kerja

z.

ACCOUNTING

Employee Benefits Liability

Bank yang berdomisili di Indonesia mengakui penyisihan imbalan kerja berdasarkan Undang-Undang No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Penyisihan tersebut diakui berdasarkan perhitungan aktuaris. Metode perhitungan aktuari yang digunakan oleh aktuaris adalah metode Projected Unit Credit.

The Bank domiciled in Indonesia recognizes provisions for employee service entitlements in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. The provisions are recognized using an actuarial calculation. The method used by the actuary for actuarial calculation is the Projected Unit Credit.

Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial bersih yang belum diakui untuk masing-masing perusahaan pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini imbalan pasti pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian diakui atas dasar metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang diharapkan.

Actuarial gains or losses are recognized as income or expenses when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses for each individual company at the end of the previous reporting year exceed 10% of the present value of the benefit obligation at that date. These gains or losses are recognized on a straight-line method over the expected average remaining working lives of the employees.

Biaya jasa lalu dibebankan dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi hak (vested).

The past service cost is recognized as an expense on a straight-line method over the average period until the benefits become vested.

aa. Informasi Segmen

aa. Segment Information

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Segmen primer pelaporan adalah segmen usaha sedangkan segmen sekunder adalah segmen geografis.

Segmen information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the financial statements. The primary reporting segment information is based on business segments, while secondary segment information is based on geographical segments.

Segmen usaha adalah komponen Bank yang dapat dibedakan dalam menghasilkan jasa (baik jasa individual maupun kelompok jasa terkait) dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain.

A business segment is a distinguishable component of the Bank that is engaged in providing an individual service or a group of related services and that is subject to risks and returns that are different from those of other business segments.

Segmen geografis adalah komponen Bank yang dapat dibedakan dalam menghasilkan jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain.

A geographical segment is a distinguishable component of the Bank that is engaged in providing services within a particular economic environment (area) and that component is subject to risks and returns that are different from those risks and returns of components which operate in other economic environments (area).

32



2.



bb. Transaksi istimewa

dengan

pihak


hubungan

bb. Transactions with related parties

Bank melakukan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa sesuai dengan ketentuan PSAK 7 mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa” dan Peraturan Bank Indonesia No. 8/13/PBI/2006 mengenai “Perubahan atas Peraturan Bank Indonesia No. 7/3/PBI/2005 tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum”. Pihak hubungan istimewa didefinisikan antara lain:

The Bank enters into transactions with parties which are defined as related parties in accordance with PSAK 7 regarding “Related Party Disclosures” and Bank Indonesia Regulation No. 8/13/PBI/2006 regarding “Changes on Bank Indonesia Regulation No. 7/3/PBI/2005 regarding Legal Lending Limit for Commercial Banks”. Related parties are principally defined as:

I.

Perusahaan Bank;

I.

Entities under the control of the Bank;

II.

Perusahaan asosiasi;

II.

Associated companies;

III. Investor yang memiliki hak suara, yang memberikan investor tersebut suatu pengaruh yang signifikan;

III.

Investors with an interest in the voting that gives them significant influence;

IV. Perusahaan di bawah pengendalian investor yang dijelaskan dalam Catatan III di atas; dan

IV.

Entities controlled by investors under Note III above; and

V.

V.

Key management and their relatives.

di

bawah

Karyawan kunci keluarganya.

pengendalian

dan

anggota

The nature of transactions and balances of accounts with related parties, whether or not conducted under normal terms and conditions similar to those with third parties, are disclosed in the Notes to the Financial Statements.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilaksanakan dengan ataupun tidak dilaksanakan dengan syarat serta kondisi normal yang sama untuk pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa, diungkapkan dalam Catatan atas Laporan Keuangan. 3.

ACCOUNTING

KAS

3.

CASH The details of cash are as follows:

Rincian kas adalah sebagai berikut: 2009

2008

Rupiah Mata uang asing

290.206.476.425 23.179.681.058

239.239.464.525 20.645.548.984

Rupiah Foreign currencies

Jumlah

313.386.157.483

259.885.013.509

Total

Balance in Rupiah including money in Automatic Teller Machine amounted to Rp 5,247,150,000 and Rp 4,660,450,000 as of December 31, 2009 and 2008, respectively.

Saldo mata uang Rupiah termasuk uang yang pada mesin ATM (Automatic Teller Machine) sejumlah Rp 5.247.150.000 dan Rp 4.660.450.000 masingmasing pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008.

33



3.


KAS (lanjutan)

3.

Cash in foreign currencies consist of United States Dollar, Australian Dollar, Singapore Dollar, European Euro and Japanese Yen.

Kas dalam mata uang asing lainnya terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Dolar Australia, Dolar Singapura, Euro Eropa dan Yen Jepang.

4.

GIRO PADA BANK INDONESIA

4.

DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA The details of demand deposits with Bank Indonesia are as follows:

Rincian giro pada Bank Indonesia adalah sebagai berikut: 2009

5.

CASH (continued)

2008

Rupiah Dolar Amerika Serikat (USD 1.700.000 pada tahun 2009 dan USD 1.350.000 pada tahun 2008)

567.889.752.715

458.339.174.935

15.971.500.000

14.715.000.000

Jumlah

583.861.252.715

473.054.174.935

Rupiah United States Dollar (USD 1,700,000 in 2009 and USD 1,350,000 in 2008) Total

Giro Wajib Minimum (GWM) Bank untuk mata uang Rupiah yang terdiri dari GWM utama dan GWM sekunder pada tanggal 31 Desember 2009 masingmasing sebesar 5,06% dan 14,58% (2008: 5,13% dan 7,30%) dan GWM untuk Dolar Amerika Serikat pada tanggal 31 Desember 2009 sebesar 1,09% (2008: 1,47%).

The Minimum Statutory Reserves of the Bank as of December 31, 2009 for Rupiah account that consist of Primary Minimum Statutory Reserves and Secondary Statutory Reserves were 5.06% and 14.58% (2008: 5.13% and 7.30%), respectively, and United States Dollar account were 1.09% (2008: 1.47%).

Giro Wajib Minimum Bank pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia.

The Bank’s Minimum Reserve Requirement as of December 31, 2009 and 2008 has met the Bank Indonesia regulation.

GIRO PADA BANK LAIN

5.

The details of demand deposits with other banks are as follows:

Rincian giro pada bank lain adalah sebagai berikut: 2009 Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk Lain-lain Dolar Amerika Serikat Citibank, N.A., New York PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jakarta Wachovia Bank, N.A., New York Standard Chartered Bank, New York PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta Bank of China, Jakarta

DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS

2008

3.205.491.007 1.852.393.911 1.217.312.220 232.884.844

4.736.564.035 13.388.328.737 2.774.795 219.724.312

240.213.719.930

898.678.622

27.257.551.345 22.859.019.314

748.194.857 1.221.634.613

7.092.042.263 5.006.574.643 1.490.123.475

1.687.119.004 645.615.720 774.172.609

34

Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk Others United States Dollar Citbank, N.A., New York PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Jakarta Wachovia Bank, N.A., New York Standard Chartered Bank, New York PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta Bank of China, Jakarta



5.


GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan)

5. DEMAND DEPOSITS (continued) 2009

Dolar Singapura Standard Chartered Bank, Singapura Oversea Chinese Banking Corporation Limited, Singapura United Oversea Bank Ltd., Singapura Dolar Hong Kong Standard Chartered Bank, Hong Kong Poundsterling Inggris Standard Chartered Bank, London Dolar Australia ANZ, Melbourne Yen Jepang Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Tokyo Euro Eropa Citibank, N.A., London

WITH

OTHER

BANKS

2008

599.782.156 121.007.509

Singapore Dollar 1.564.005.440 Standard Chartered Bank, Singapore Oversea Chinese Banking 789.628.873 Corporation Limited, Singapore - United Oversea Bank Ltd., Singapore

43.914.951

Hong Kong Dollar 36.896.364 Standard Chartered Bank, Hong Kong

1.599.182.683

2.555.908.238

486.657.037

Great Britain Poundsterlings Standard Chartered Bank, London

690.219.280

1.909.596.438

Australian Dollar ANZ, Melbourne

163.085.225

79.317.361

Japanese Yen Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Tokyo

1.348.470.404

2.455.421.606

European Euro Citibank, N.A., London

Jumlah Penyisihan kerugian

317.548.683.398 (3.137.120.914 )

31.644.330.423 (316.805.263)

Bersih

314.411.562.484

31.327.525.160

Kisaran tingkat bunga per tahun: Rupiah Mata Uang Asing

0% - 4% 0% - 1%

0% - 4% 0% - 1%

Total Allowance for possible losses Net Range of annual interest: Rupiah Foreign Currencies

Giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, ditempatkan pada pihak ketiga dan dikelompokkan lancar.

Demand deposits with other banks as of December 31, 2009 and 2008, are made with third parties and are classified as current.

Mutasi penyisihan kerugian giro pada bank lain adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for possible losses are as follows:

2009 Rupiah Saldo awal Penyisihan kerugian Saldo akhir Mata Uang Asing Saldo awal Penyisihan (pemulihan) kerugian* Saldo akhir Jumlah

2008

183.774.395 (171.719.485 )

93.491.668 90.282.727

12.054.910

183.774.395

133.030.868

233.418.641

2.992.035.136

(100.387.773)

3.125.066.004

133.030.868

3.137.120.914

316.805.263

*) Termasuk selisih kurs karena penjabaran mata uang

Rupiah Beginning balance Provision for possible losses

*) Including exchange rate different

35

Ending balance Foreign Currencies Beginning balance Provision (reversal) for possible losses* Ending balance Total



5.

6.


GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan)

5. DEMAND DEPOSITS (continued)

WITH

OTHER

BANKS

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian giro pada bank lain adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin terjadi akibat tidak tertagihnya giro pada bank lain.

Management believes that the allowance for possible losses is adequate to cover possible losses which might arise from uncollectible demand deposits with other banks.

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

6. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut:

Placements with Bank Indonesia and other banks classified according to type of placements are as follows:

2009 Rupiah Bank Indonesia Nilai nominal Bunga yang belum diamortisasi

2008 Rupiah Bank Indonesia Nominal value Unamortized interest

260.000.000.000 (185.649.522)

210.000.000.000 (215.556.404)

160.000.000.000 30.270.273.712 83.333.324

30.309.127.561 666.666.658

Jumlah dalam Rupiah

450.167.957.514

240.760.237.815

Total in Rupiah

Mata Uang Asing Call money

112.740.000.000

-

Foreign Currencies Call money

(3.030.936.070)

(309.757.942)

Allowance for possible losses

559.877.021.444

240.450.479.873

Net

Pada bank lain Call money Penempatan Pinjaman diberikan

Penyisihan kerugian Bersih

Term and range of annual interest are as follows:

Jangka waktu dan kisaran tingkat bunga per tahun adalah sebagai berikut: 2009

Jangka Waktu/ Term Rupiah Bank Indonesia Pada bank lain Call money

< 1 bulan/ < 1 month

Other banks Call money Placements Loan

2008

Tingkat Bunga Per Tahun/ Annual Interest Rate 6% - 6,45%

Jangka Waktu/ Term

Tingkat Bunga Per Tahun/ Annual Interest Rate


9,25% -


6,40%

-

Pinjaman diberikan

< 1 tahun/ < 1 year

11,1% - 12,25%

< 1 tahun/ < 1 year

11,1% - 12,25%

Penempatan

> 5 tahun/ > 5 years

6% - 6,40%


6% - 12,5%

> 1 tahun/ > 1 year

0,15% - 0,16%

-

Mata Uang Asing Call money

36

-

Rupiah Bank Indonesia Other banks Call money

Loan

Placements Foreign Currencies Call Money



6.


PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

6.

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain berdasarkan sisa umur jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 dikelompokkan kurang dari atau sampai dengan 1 bulan. Maka, penempatan ini dikelompokkan lancar.

As of December 31, 2009 dan 2008, placements with Bank Indonesia and other banks have remaining terms from balance sheet date to their respective maturity dates of less than or equal to 1 month. Accordingly, these placements are classified as current.

Penempatan pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 ditempatkan pada pihak ketiga.

Placements with other banks as of December 31, 2009 and 2008 are made with third parties.

Mutasi penyisihan kerugian penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for possible losses as of December 31, 2009 and 2008 are as follows:

2009 Rupiah Saldo awal Penyisihan kerugian Saldo akhir Mata Uang Asing Saldo awal Penyisihan (pemulihan) kerugian* Saldo akhir Jumlah

7.

2008

309.757.942 1.593.778.128

763.354.749 (453.596.807)

1.903.536.070

309.757.942

-

280.929.471

1.127.400.000

(280.929.471)

1.127.400.000

-

3.030.936.070

309.757.942

Rupiah Beginning balance Provision for possible losses Ending balance Foreign Currencies Beginning balance Provision (reversal) for possible losses* Ending balance Total



Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 cukup untuk menutup kerugian yang mungkin terjadi akibat tidak tertagihnya penempatan.

Management believes that the allowance for possible losses as of December 31, 2009 and 2008 is adequate to cover possible losses which might arise from uncollectible placements.

EFEK-EFEK a.

7.

a.

Rincian efek-efek berdasarkan jenis dan tujuan investasi manajemen adalah sebagai berikut:

2009 Rupiah Dimiliki hingga jatuh tempo Sertifikat Bank Indonesia Nilai nominal Dikurangi bunga yang belum diamortisasi

SECURITIES Securities classified according to type and investment purpose of management are as follows: 2008

1.500.000.000.000

271.752.000.000

(7.953.167.750)

(3.358.190.906)

37

Rupiah Held-to-maturity Certificates of Bank Indonesia Nominal value Less unamortized interest



7.


EFEK-EFEK (lanjutan) a.

7.

a.

Rincian efek-efek berdasarkan jenis dan tujuan investasi manajemen adalah sebagai berikut (lanjutan): 2009 Rupiah (lanjutan) Dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan) Obligasi Obligasi Pemerintah Indonesia Diskonto yang belum diamortisasi Premium yang belum diamortisasi Saham Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo

Tersedia untuk dijual Obligasi Pemerintah Indonesia Penurunan nilai wajar yang belum direalisasi Jumlah tersedia untuk dijual

SECURITIES (continued) Securities classified according to type and investment purpose of management are as follows (continued): 2008 Rupiah (continued)

-

428.750.000.000

-

(11.543.653.098)

3.250.000

13.520.325.444 3.250.000

1.492.050.082.250

699.123.731.440

Held-to-maturity (continued) Bonds Government bonds Unamortized discount Unamortized premium Shares

Total held-to-maturity

100.000.000.000

-

(325.000.000)

-

Available-for-sale Government bonds Unrealized loss on change in fair value

99.675.000.000

-

Total available-for-sale

Diperdagangkan Obligasi Pemerintah Indonesia Saham Penurunan nilai wajar yang belum direalisasi

50.000.000.000 -

197.325.000

(5.690.000.000)

-

Trading Government bonds Shares Unrealized loss on change in fair value

Jumlah diperdagangkan

44.310.000.000

197.325.000

Total trading

1.636.035.082.250

699.321.056.440

Total securities in Rupiah

-

174.400.000.000

Foreign Currency Held-to-maturity Government bonds

-

4.399.157.705

-

178.799.157.705

Total securities in Foreign Currency

1.636.035.082.250

878.120.214.145

Total Securities

(32.500)

(2.005.750)


1.636.035.049.750

878.118.208.395

Net

Jumlah efek-efek dalam Rupiah

Mata Uang Asing Dimiliki hingga jatuh tempo Obligasi Pemerintah Indonesia Premi yang belum diamortisasi Jumlah efek-efek dalam Mata Uang Asing Jumlah Efek-efek Penyisihan kerugian Bersih

38

Unamortized premium



7.


EFEK-EFEK (lanjutan) b.

7.

b.

Rincian efek-efek berdasarkan penerbit dan tujuan investasi manajemen adalah sebagai berikut: 2009 Rupiah Dimiliki hingga jatuh tempo Sertifikat Bank Indonesia Nilai nominal Dikurangi bunga yang belum diamortisasi Obligasi Obligasi Pemerintah Indonesia FR 0026 FR 0027 FR 0028 FR 0030 FR 0031 FR 0034 FR 0036 FR 0038 FR 0039 FR 0043 FR 0046 Surat Utang Negara Diskonto yang belum diamortisasi Premi yang belum diamortisasi Saham Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo Tersedia untuk dijual Obligasi Pemerintah Indonesia FR 0031 FR 0038 FR 0043 FR 0046 Penurunan nilai wajar yang belum direalisasi Jumlah tersedia untuk dijual Diperdagangkan Obligasi Pemerintah Indonesia ZC 0003 - 000377 ZC 0005 - 000378 FR 0031 - 000372 FR 0038 - 000374

SECURITIES (continued) Securities classified by issuers and by investment purpose of management are as follows:

2008

1.500.000.000.000 (7.953.167.750)

-

271.752.000.000 (3.358.190.906)

10.000.000.000 20.000.000.000 40.000.000.000 30.000.000.000 40.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000 40.000.000.000 10.000.000.000 50.000.000.000 30.000.000.000 138.750.000.000 (11.543.653.098)

Rupiah Held-to-maturity Certificates of Bank Indonesia Nominal value Less unamortized interest Bonds Government bonds FR 0026 FR 0027 FR 0028 FR 0030 FR 0031 FR 0034 FR 0036 FR 0038 FR 0039 FR 0043 FR 0046 Government Promissory Notes Unamortized discount

3.250.000

13.520.325.444 3.250.000

1.492.050.082.250

699.123.731.440

Total held-to-maturity

20.000.000.000 20.000.000.000 30.000.000.000 30.000.000.000

-

Available-for-sale Government bonds FR 0031 FR 0038 FR 0043 FR 0046

(325.000.000)

-

99.675.000.000

-

Total available-for-sale

-

Trading Government bonds ZC 0003 - 000377 ZC 0005 - 000378 FR 0031 - 000372 FR 0038 - 000374

10.000.000.000 20.000.000.000 10.000.000.000 10.000.000.000

39

Unamortized premium Share

Unrealized loss on change in fair value



7.


EFEK-EFEK (lanjutan) b.

7.

b.

Rincian efek-efek berdasarkan penerbit dan tujuan investasi manajemen adalah sebagai berikut: (lanjutan) 2009 Rupiah (lanjutan) Saham Astra Internasional Telkom Perusahaan Gas Negara Tambang Batubara Bukit Asam Astra Agro Lestari Indonesia International Nikel Corporation Aneka Tambang Tunas Baru Lampung Bumi Resources Penurunan nilai wajar yang belum direalisasi Jumlah diperdagangkan Jumlah efek-efek dalam Rupiah

-

Rupiah (continued) Shares Astra Internasional Telkom Perusahaan Gas Negara Tambang Batubara Bukit Asam Astra Agro Lestari Indonesia International Nikel Corporation Aneka Tambang Tunas Baru Lampung Bumi Resources Unrealized loss on change in fair value

44.310.000.000

197.325.000

Total trading

1.636.035.082.250

699.321.056.440

Total securities in Rupiah

-

174.400.000.000

Foreign Currency Held-to-maturity Government bonds

-

4.399.157.705

-

178.799.157.705

Total securities in Foreign Currency

1.636.035.082.250

878.120.214.145

Total Securities

Penyisihan kerugian

c.

36.925.000 34.500.000 27.900.000 24.150.000 19.600.000 19.300.000 16.350.000 9.500.000 9.100.000

(5.690.000.000)

Jumlah efek-efek dalam Mata Uang Asing

Bersih

Securities classified by issuers and by investment purpose of management are as follows: (continued)

2008

-

Mata Uang Asing Dimiliki hingga jatuh tempo Obligasi Pemerintah Indonesia Premi yang belum diamortisasi

Jumlah Efek-efek

SECURITIES (continued)

(32.500) 1.636.035.049.750

(2.005.750)


878.118.208.395

c.

Tingkat bunga dan jangka waktu

Unamortized premium

Net

Interest rate and terms Range of annual interest rate as follows:

Kisaran tingkat bunga per tahun antara: 2009

2008

Rupiah Sertifikat Bank Indonesia Obligasi Pemerintah Indonesia Saham

6,45% - 6,55% 9,50% - 11,60% -

10,75% - 11,50% 9,50% - 12,80% -

Rupiah Certificates of Bank Indonesia Government bonds Shares

Mata Uang Asing Obligasi Pemerintah Indonesia

-

6,87% - 7,75%

Foreign Currency Government bonds

40



7.


EFEK-EFEK (lanjutan) c.

7. SECURITIES (continued) c.

Tingkat bunga dan jangka waktu (lanjutan)

Terms:

Jangka waktu:

Rupiah Sertifikat Bank Indonesia Obligasi Pemerintah Indonesia Saham Mata Uang Asing Obligasi Pemerintah Indonesia

d.

2009

2008

< 1 bulan/ < 1 year > 15 tahun/ > 15 years > 15 tahun/ > 15 years

6 bulan/ 6 months > 10 tahun/ > 10 years > 15 tahun/ > 15 years

-


d.

Nilai wajar dari efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah sebagai berikut: 2009

Rupiah Certificates of Bank Indonesia Government bonds Shares Foreign Currency Government bonds

The fair value of held-to-maturity securities are as follows:

2008

Rupiah Sertifikat Bank Indonesia Obligasi Pemerintah Indonesia Saham

1.492.046.832.250 3.250.000

268.393.809.094 430.726.672.346 3.250.000

Rupiah Certificates of Bank Indonesia Government bonds Shares

Mata Uang Asing Obligasi Pemerintah Indonesia

-

178.799.157.705

Foreign Currency Government bonds

1.492.050.082.250

877.922.889.145

Total

Jumlah

Management believes that there is no permanent decline in value of the held-tomaturity securities.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai yang permanen atas efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo tersebut. e.

Interest rate and terms (continued)

e.

Biaya perolehan setelah amortisasi diskonto dan premium atau bunga dari efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo berdasarkan sisa umur jatuh tempo perjanjian adalah sebagai berikut: 2009

The acquisition costs, net of unamortized discount and premium or interest of held-tomaturity securities classified according to remaining terms from the balance sheet date to maturity dates are as follows:

2008

Rupiah Kurang dari 1 bulan Lebih dari 1 s/d 12 bulan Lebih dari 12 s/d 36 bulan Lebih dari 36 bulan

1.093.611.171.980 398.435.660.270 3.250.000

268.393.809.094 430.729.922.346

Rupiah Less than 1 month More than 1 to 12 months More than 12 to 36 months More than 36 months

Mata Uang Asing Kurang dari 1 bulan Lebih dari 1 s/d 12 bulan Lebih dari 12 s/d 36 bulan Lebih dari 36 bulan

-

178.799.157.705

Foreign Currency Less than 1 month More than 1 to 12 months More than 12 to 36 months More than 36 months Total Allowance for possible losses


1.492.050.082.250 (32.500)

877.922.889.145 (2.005.750)

Bersih

1.492.050.049.750

877.920.883.395

41

Net



7.


EFEK-EFEK (lanjutan) f.

Keuntungan yang direalisasi efek-efek untuk tahun yang tanggal-tanggal 31 Desember masing-masing sebesar Rp dan Rp 10.332.995.406.

7. SECURITIES (continued) f.

dari penjualan berakhir pada 2009 dan 2008 17.983.372.904

Unrealized loss on increase (decrease) in value of trading securities for the years ended December 31, 2009 and 2008 amounted to Rp 5,690,000,000 and Rp 3,071,120,921, respectively.

Kerugian yang belum direalisasi dari kenaikan (penurunan) nilai efek-efek yang diperdagangkan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 5.690.000.000 dan Rp 3.071.120.921. g.

Efek-efek pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 dikelompokkan lancar dan seluruhnya diterbitkan oleh pihak ketiga.

g.

Securities as of December 31, 2009 and 2008 are classified as current and are all issued by third parties.

h.

Mutasi penyisihan kerugian efek-efek adalah sebagai berikut:

h.


2009 Rupiah Saldo awal Penyisihan (pemulihan) kerugian Saldo akhir

2008

2.005.750

703.922.316

(1.973.250)

(701.916.566)

32.500

2.005.750

Rupiah Beginning balance Provision (reversal) for possible losses Ending balance

Management believes that the allowance for possible losses is adequate to cover possible losses which might arise from its securities portfolio.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian efek-efek cukup untuk menutup kerugian yang mungkin terjadi akibat tidak tertagihnya efek-efek. 8.

Realized gain on sale of securities for the years ended December 31, 2009 and 2008 amounted to Rp 17,983,372,904 and Rp 10,332,995,406, respectively.

TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF

8.

DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES

Bank melakukan transaksi derivatif dalam bentuk pembelian dan penjualan berjangka valuta asing (forward and spot) dan swap untuk tujuan trading.

The Bank’s derivative instruments principally consist of forward and spot foreign exchange contracts and swap contracts for trading purpose.

Risiko pasar dari transaksi derivatif timbul dari potensi perubahan nilai akibat fluktuasi kurs mata uang asing, sedangkan risiko kredit timbul dalam hal pihak lain tidak memenuhi kewajibannya kepada Bank. Jangka waktu dari pembelian dan penjualan berjangka valuta asing pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing berkisar antara 6 sampai 30 hari.

The market risk of derivative transactions arise from potential changes in value due to fluctuations in foreign exchange rates, while credit risks is the possibility that a loss may occur due to the failure of counterparty to fulfill its obligation according to the term of the contract. As of December 31, 2009 and 2008, the Bank’s instruments have terms ranging from 6 to 30 days, respectively.

Rincian tagihan dan kewajiban derivatif pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

The details of derivative receivaibles and payables as of December 31, 2009 and 2008 are as follows:

42



8.

TAGIHAN (lanjutan)

DAN

KEWAJIBAN


DERIVATIF

8. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES (continued) 2009

Nilai Nosional (Kontrak)/ Notional Value (Contract) ANZ Bank Tony Permana

Tagihan Derivatif/ Derivative Receivables

1.903.000.000 1.898.000.000

Kewajiban Derivatif/ Derivative Payables

4.561.983 -

9.000.000

ANZ Bank Tony Permana


4.561.983 (45.620)

9.000.000 -

Total Allowance for possible losses

Bersih

4.516.363

9.000.000

Net

2008 Nilai Nosional (Kontrak)/ Notional Value (Contract) Bank Bumiputera Bank Panin Bank Danamon

Tagihan Derivatif/ Derivative Receivables

44.340.000.000 33.210.000.000 22.344.000.000

Kewajiban Derivatif/ Derivative Payables

740.000.000 510.000.000 544.000.000

-

Bank Bumiputera Bank Panin Bank Danamon

Jumlah Penyisihan kerugian*

1.794.000.000 (17.940.000)

-

Total Allowance for possible losses*

Bersih

1.776.060.000

-

Net



Tagihan derivatif pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 merupakan transaksi pada pihak ketiga dan dikelompokkan lancar.

Derivative receivables as of December 31, 2009 and 2008 are made with third parties and classified as current.

Mutasi penyisihan kerugian tagihan derivatif adalah sebagai berikut:


Saldo awal Penyisihan (pemulihan) kerugian*

2009

2008

17.940.000 (17.894.380)

490.000 17.450.000

Beginning balance Provision (reversal) for possible losses*

17.940.000

Ending balance

Saldo akhir

45.620



Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian tagihan derivatif adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin terjadi akibat tidak tertagihnya tagihan derivatif.

Management believes that the allowance for possible losses is adequate to cover possible losses which might arise from uncollectible derivative receivables.

43



9.


KREDIT a.

9.

LOANS a.

Jenis Kredit

By Type of Loan

2009 Pihak Hubungan Istimewa/ Related Parties Rupiah Revolving loan Fixed loan Pinjaman rekening koran Kredit pemilikan rumah Kredit wirausaha Pinjaman karyawan Kredit pemilikan mobil Kredit mahasiswa

Pihak Ketiga/ Third Parties

Jumlah/ Total Rupiah Revolving loans Fixed loans

163.500.000.000 -

3.949.302.904.665 4.882.383.984.718

4.112.802.904.665 4.882.383.984.718

-

471.242.398.558 338.318.764.445 30.289.749.683 15.093.482.165 5.207.389.850 112.218.586

471.242.398.558 338.318.764.445 30.289.749.683 15.093.482.165 5.207.389.850 112.218.586

163.500.000.000

9.691.950.892.670

9.855.450.892.670

Total in Rupiah

-

609.540.452.005 514.994.061.160

609.540.452.005 514.994.061.160

Foreign Currency Fixed loans Revolving loans

-

5.546.841.540 790.226.792

5.546.841.540 790.226.792

-

1.130.871.581.497

1.130.871.581.497

Total in Foreign Currency


10.986.322.474.167 (198.485.489.327 )

Total loans Allowance for possible losses

Bersih

10.787.836.984.840

Jumlah dalam Rupiah

Mata Uang Asing Fixed loan Revolving loan Kredit pemilikan rumah Trust receipts Jumlah dalam Mata Uang Asing

Overdraft Housing loans Entrepreneurs loans Employees loans Car loans Students loans

Housing loans Trust receipts

Net

2008 Pihak Hubungan Istimewa/ Related Parties Rupiah Revolving loan Fixed loan Pinjaman rekening Koran Kredit pemilikan rumah Kredit pemilikan mobil Kredit wirausaha Pinjaman karyawan Kredit sindikasi Kredit mahasiswa Jumlah dalam Rupiah


Jumlah/ Total Rupiah Revolving loans Fixed loans

106.900.000.000 -

3.725.919.004.687 3.846.619.862.906

3.832.819.004.687 3.846.619.862.906

-

449.635.957.180

449.635.957.180

Overdraft

-

324.037.558.459

324.037.558.459

Housing loans

-

91.320.008.844 37.059.820.336 14.215.354.287 1.200.000.000 165.973.021

91.320.008.844 37.059.820.336 14.215.354.287 1.200.000.000 165.973.021

Car loans Entrepreneurs loans Employees loans Syndicated loans Students loans

106.900.000.000

8.490.173.539.720

8.597.073.539.720

44

Total in Rupiah



9.


KREDIT (lanjutan) a.

9. LOANS (continued) a.

Jenis Kredit (lanjutan)

By Type of Loan (continued)

2008 Pihak Hubungan Istimewa/ Related Parties Mata Uang Asing Fixed loan Revolving loan Trust receipts Kredit pemilikan rumah Jumlah dalam Mata Uang Asing

b.


Jumlah/ Total

-

600.405.426.706 579.245.065.522 33.788.240.304

600.405.426.706 579.245.065.522 33.788.240.304

-

11.367.018.022

11.367.018.022

-

1.224.805.750.554

1.224.805.750.554


9.821.879.290.274 (180.206.019.626)

Bersih

9.641.673.270.648

b.

Sektor Ekonomi 2009 Rupiah Pihak hubungan istimewa Jasa Perdagangan

Foreign Currency Fixed loans Revolving loans Trust receipts Housing loans Total in Foreign Currency Total loans Allowance for possible losses Net

By Economic Sector

2008 Rupiah Related parties Services Trading

160.500.000.000 3.000.000.000

100.500.000.000 6.400.000.000

4.674.526.119.302 1.307.537.212.527 1.145.114.383.545 942.846.050.384 312.074.950.641 304.313.223.089 260.111.947.377 745.427.005.805

4.101.664.707.913 1.483.040.720.727 974.918.298.439 497.744.398.131 378.701.134.727 170.055.329.472 226.614.003.161 657.434.947.150

9.855.450.892.670

8.597.073.539.720

Total in Rupiah

460.689.677.335 274.922.933.467 171.806.176.442 96.763.802.500 59.505.822.890 51.766.450.000 15.416.718.863

311.907.946.658 319.407.883.169 290.804.543.637 112.264.550.000 101.543.837.007 60.059.000.001 10.423.150.071 18.394.840.011

Foreign Currency Third parties Industries Transportation and communications Trading Restaurant and hotel Services Agribusiness and mining Constructions Others

1.130.871.581.497

1.224.805.750.554



10.986.322.474.167 9.821.879.290.274 (198.485.489.327) (180.206.019.626)


Bersih

10.787.836.984.840

Pihak ketiga Jasa Perdagangan Industri Pertanian dan pertambangan Konstruksi Transportasi dan komunikasi Restoran dan hotel Lainnya Jumlah dalam Rupiah Mata Uang Asing Pihak ketiga Industri Transportasi dan komunikasi Perdagangan Restoran dan hotel Jasa Pertanian dan pertambangan Konstruksi Lainnya Jumlah dalam Mata Uang Asing

45

9.641.673.270.648

Third parties Services Trading Industries Agribusiness and mining Constructions Transportation and communications Restaurant and hotel Others

Net



9.


KREDIT (lanjutan) b.

9. LOANS (continued) b.

Sektor Ekonomi (lanjutan)

As of December 2009 and 2008, 14.75% and 17.78%, respectively, of loans are granted to micro and small enterprises.

Sekitar 14,75% dan 17,78%, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, dari kredit merupakan kredit kepada usaha mikro dan kecil. c.

c.

Jangka Waktu 1)

By Economic Sector (continued)

By Maturity Term 1)

Jangka Waktu Perjanjian Kredit

By Term of the Loan Agreement

2009 Rupiah/ Rupiah Kurang dari 1 tahun 502.991.587.346 Lebih dari 1 s/d 2 tahun 4.004.379.424.617 Lebih dari 2 s/d 5 tahun 2.662.511.664.380 Lebih dari 5 tahun 2.685.568.216.327

Mata Uang Asing/ Foreign Currency

Jumlah/ Total

37.813.784.522

540.805.371.868

Less than 1 year

475.208.279.480

4.479.587.704.097

More than 1 to 2 years

69.811.072.967 548.038.444.528

2.732.322.737.347 3.233.606.660.855

More than 2 to 5 years More than 5 years


10.986.322.474.167 (198.485.489.327 )

Bersih

10.787.836.984.840


2008 Rupiah/ Rupiah Kurang dari 1 tahun 922.636.738.864 Lebih dari 1 s/d 2 tahun 2.528.201.567.970 Lebih dari 2 s/d 5 tahun 3.031.465.276.949 Lebih dari 5 tahun 2.114.769.955.937


Jumlah/ Total

104.923.976.175

1.027.560.715.039

Less than1 year

508.109.329.651

3.036.310.897.621


54.173.783.168 557.598.661.560

3.085.639.060.117 2.672.368.617.497



9.821.879.290.274 (180.206.019.626)

Bersih

9.641.673.270.648

46




9.


KREDIT (lanjutan) c.

9. LOANS (continued) c.

Jangka Waktu (lanjutan) 2)

By Maturity Term (continued) 2)

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo

Based on remaining period from balance sheet date until maturity dates

2009 Rupiah/ Rupiah


Kurang dari 1 tahun 4.282.225.900.955 Lebih dari 1 s/d 2 tahun 762.288.788.286 Lebih dari 2 s/d 5 tahun 2.457.579.017.197 Lebih dari 5 tahun 2.353.357.186.233

Jumlah/ Total

516.306.198.992

4.798.532.099.947

Less than 1 year

9.150.391.498

771.439.179.784


141.589.879.172 463.825.111.834

2.599.168.896.369 2.817.182.298.067



10.986.322.474.167 (198.485.489.327 )

Bersih

10.787.836.984.840


2008 Rupiah/ Rupiah


Kurang dari 1 tahun 3.682.173.264.481 Lebih dari 1 s/d 2 tahun 945.497.688.602 Lebih dari 2 s/d 5 tahun 2.207.428.473.683 Lebih dari 5 tahun 1.761.974.112.954

d.

725.297.855.826

4.407.471.120.307

Less than 1 year

2.422.198.000

947.919.886.602


278.995.973.159 218.089.723.569

2.486.424.446.842 1.980.063.836.523



9.821.879.290.274 (180.206.019.626)

Bersih

9.641.673.270.648

d.

Kisaran tingkat bunga per tahun antara: 2009 Rupiah Mata Uang Asing

e.

Jumlah/ Total


Range of annual interest rates as follows:

2008

15,00% - 16,00% 10,00%

10,25% - 24,00% 12,00%

e.

Kredit sindikasi merupakan kredit yang diberikan kepada nasabah berdasarkan perjanjian kredit sindikasi dengan bank-bank lain. Bank ikut serta sebagai anggota dalam kredit sindikasi dengan keikutsertaan sebesar 5% pada tanggal 31 Desember 2008.

47

Rupiah Foreign Currency

Syndicated loans represent loans provided to customers under syndication agreements with other banks. Total participation of the Bank in syndicated loans wherein it acts as a member of total loans amounted to 5% as of December 31, 2008.



9.


KREDIT (lanjutan)

9. LOANS (continued)

f.

Kredit kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa, kecuali kredit yang diberikan kepada karyawan diberikan dengan persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga (Catatan 37).

f.

Loans with related parties, except for employees loans, were made under similar terms and conditions as those made with third parties (Note 37).

g.

Berikut ini adalah saldo kredit pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, berdasarkan klasifikasi kolektibilitas:

g.

As of December 31, 2009 and 2008, loans classified according to collectability are as follows:

2009 Rupiah/ Rupiah Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet


Jumlah/ Total

8.437.928.142.886

911.489.449.462

9.349.417.592.348

Current

1.195.879.996.706 75.601.673.637 17.218.916.388 128.822.163.054

60.190.813.467 8.444.691.617 150.329.395.000 417.231.950

1.256.070.810.173 84.046.365.254 167.548.311.388 129.239.395.004

Special mention Substandard Doubtful Loss


10.986.322.474.167 (198.485.489.327 )


Bersih

10.787.836.984.840

Net

2008 Rupiah/ Rupiah Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet

h.


Jumlah/ Total

7.301.784.891.773

980.574.016.781

8.282.358.908.554

Current

962.728.802.829 61.577.143.301 121.886.671.769 149.096.030.048

233.950.204.569 9.797.460.204 484.069.000

1.196.679.007.398 71.374.603.505 121.886.671.769 149.580.099.048

Special mention Substandard Doubtful Loss


9.821.879.290.274 (180.206.019.626)


Bersih

9.641.673.270.648

Net

h.

Dalam laporan Batasan Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) kepada Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 seluruh kredit yang diberikan memenuhi ketentuan BMPK.

48

As of December 31, 2009 and 2008, there are no loans which exceeded the Legal Lending Limit (BMPK) as stated in the Legal Lending Limit report submitted to Bank Indonesia.



9.


KREDIT (lanjutan) i.

9. LOANS (continued) i.

Rincian kredit bermasalah (kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet) menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut: 2009

Non-performing loans (classified as substandard, doubtful and loss) based on type of economic sector are as follows: 2008

Industri Jasa Perdagangan Transportasi dan komunikasi Konstruksi Pertanian dan pertambangan Restoran dan hotel Lainnya

173.258.935.817 72.847.518.179 37.180.878.261 35.489.975.231 17.987.298.544 4.360.071.784 18.437.674 39.690.956.156

121.987.601.766 73.627.433.729 42.637.126.384 35.489.975.231 18.353.553.351 7.045.028.297 106.018.062 43.594.637.502

Jumlah

380.834.071.646

342.841.374.322

Industries Services Trading Transportation and communications Constructions Agribusiness and mining Restaurant and hotel Others Total

Rasio kredit bermasalah - bersih pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar 2,83% dan 2,70%. Rasio kredit bermasalah - kotor pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar 3,47% dan 3,49%.

j.

Net non-performing loans (NPL) ratio as of December 31, 2009 and 2008 were 2.83% and 2.70%, respectively. Gross non-performing loans ratio as of December 31, 2009 and 2008 were 3.47% and 3.49 %, respectively.

k. Kredit bermasalah yang pengakuan bunganya atas dasar penerimaan kas pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 380.834.071.646 dan Rp 342.841.374.322.

k.

Non-performing loans with interest recognized on a cash basis as of December 31, 2009 and 2008 amounted to Rp 380,834,071,646 and Rp 342,841,374,322, respectively.

l.

l.

Loans are secured by, among others, deposits, registered mortgage, machineries, vehicles, accounts receivable and inventories.

j.

Kredit dijamin antara lain dengan deposito, jaminan hipotik, mesin-mesin, kendaraan, piutang usaha dan persediaan.

m. Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, jumlah kredit yang dijamin dengan jaminan tunai masing-masing sebesar Rp 832.032.189.366 dan Rp 1.028.654.806.281.

m. As of December 31, 2009 and 2008, loan with cash collateral amounted to Rp 832,032,189,366 and Rp 1,028,654,806,281, respectively.

n.

n.

Mutasi penyisihan kerugian kredit sebagai berikut:

adalah 2009

Rupiah Saldo awal Penghapusan kredit Penerimaan kredit yang telah dihapusbukukan Penyisihan (pemulihan) kerugian* Saldo akhir


2008

168.009.492.494 (1.868.640.681) 20.650.000 3.457.000.607 169.618.502.420

49

171.926.105.654 (1.625.405.603) 8.950.000 (2.300.157.557) 168.009.492.494

Rupiah Beginning balance Written-off of loans Recovery of loans written-off Provision (reversal) for possible losses* Ending balance



9.


KREDIT (lanjutan) n.

9. LOANS (continued)

Mutasi penyisihan kerugian kredit sebagai berikut: (lanjutan)

n. The changes in the allowance for possible losses are as follows: (continued)

adalah 2009

Mata Uang Asing Saldo awal Penyisihan (pemulihan) kerugian* Saldo akhir Jumlah

2008

12.196.527.132

11.588.437.528

16.670.459.775

608.089.604

28.866.986.907

12.196.527.132

198.485.489.327

180.206.019.626


o.

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, Bank tidak melanggar ataupun melampaui Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia.

a. 2009

Penyisihan kerugian Bersih

As of December 31, 2009 and 2008, the Bank complied with the Legal Lending Limit (BMPK) as regulated by Bank Indonesia.

10. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE

Tagihan Akseptasi

Bukan bank - pihak ketiga Dolar Amerika Serikat

Total

Management believes that the allowance for possible losses is adequate to cover possible losses which might arise from uncollectible loans.

10. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI a.

Ending balance


Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian kredit adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin terjadi akibat tidak tertagihnya kredit. o.

Foreign Currency Beginning balance Provision (reversal) for possible losses*

Acceptances Receivable

2008

84.649.418.623 (678.101.153) 83.971.317.470

52.764.852.544 (527.648.525)

Non banks - third parties United States Dollar Allowance for possible losses

52.237.204.019

Net

Tagihan akseptasi pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 dikelompokkan lancar.

Acceptances receivable as of December 31, 2009 and 2008 are classified as current.

Mutasi penyisihan kerugian tagihan akseptasi adalah sebagai berikut:


2009

2008

Saldo awal Penyisihan (pemulihan) kerugian*

527.648.525 150.452.628

716.932.783 (189.284.258)

Saldo akhir

678.101.153

527.648.525

Beginning balance Provision (reversal) for possible losses* Ending balance

*) Termasuk selisih kurs karena penjabaran mata uang asing


Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian tagihan akseptasi tersebut adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin terjadi akibat tidak tertagihnya tagihan akseptasi.

Management believes that the allowance for possible losses is adequate to cover possible losses which might arise from uncollectible acceptances receivable.

50



10. TAGIHAN (lanjutan) b.

DAN

KEWAJIBAN


AKSEPTASI

10. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE (continued) b. Acceptances Payable

Kewajiban Akseptasi Kewajiban akseptasi berdasarkan counterparty terdiri dari:

Acceptances payable classified counterparty are as follows:

2009 Bukan bank - pihak ketiga Dolar Amerika Serikat

based

on

2008

84.649.418.623

52.764.852.544

Non banks - third parties United States Dollar

The acceptances receivable and payable classified based on remaining term until maturity are as follows:

Tagihan dan kewajiban akseptasi berdasarkan sisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut: 2009

2008

Kurang dari 1 bulan Lebih dari 1 s/d 3 bulan Lebih dari 3 s/d 6 bulan Lebih dari 6 s/d 12 bulan

3.693.189.814 7.404.272.311 66.227.990.298 7.323.966.200

19.282.580.581 14.622.217.129 18.860.054.834 -

Less than 1 month More than 1 to 3 months More than 3 to 6 months More than 6 to 12 months

Bersih

84.649.418.623

52.764.852.544

Net

11. PENYERTAAN DALAM BENTUK SAHAM

11. INVESTMENT IN SHARES OF STOCK Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership

2009 Metode Biaya PT Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia PT Lintas Arta

131.000.000 6.143.689

Jumlah Penyisihan kerugian Bersih

2008

131.000.000 6.143.689

Cost Method PT Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia PT Lintas Arta

137.143.689 (1.371.437)

137.143.689 (1.371.437)

Total Allowance for possible losses

135.772.252

135.772.252

Net

1,87% 0,09%

12. PENDAPATAN BUNGA YANG MASIH AKAN DITERIMA

12. ACCRUED INTEREST RECEIVABLE

2009

2008

Kredit Efek-efek Bunga penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Lain-lain

114.352.881.513 4.781.002.203

135.810.303.604 14.623.286.150

254.684.549 134.050.613

183.347.220 330.370.882

Loans Securities Placements with Bank Indonesia and other banks Others

Jumlah

119.522.618.878

150.947.307.856

Total

51




13. BIAYA DIBAYAR DI MUKA

13. PREPAID EXPENSES 2009

2008

Operasi Uang muka renovasi bangunan kantor Karyawan Pemasaran Uang muka pajak

24.875.624.769 6.787.223.799 1.800.022.497 1.050.804.668 33.893.649

20.540.538.399 3.546.583.477 2.674.774.274 1.134.793.070 10.072.812.464

Operations Advance for office buildings renovations Employees Marketing Prepaid taxes

Jumlah

34.547.569.382

37.969.501.684

Total

14. ASET TETAP

14. FIXED ASSETS Fixed assets consist of the following:

Aset tetap terdiri dari:

2009 Harga Perolehan Tanah Bangunan Inventaris kantor Instalasi

Saldo Awal/ Beginning Balance

Penambahan/ Reklasifikasi/ Additions/ Reclassifications

Pengurangan/ Reklasifikasi/ Deductions/ Reclassifications

Saldo Akhir/ Ending Balance

2009

96.819.462.984 50.825.709.721 78.606.529.842 3.682.930.998

443.000.000 7.902.004.855 12.190.545.726 913.704.042

1.328.871.281 20.107.832.050 721.342.499

97.262.462.984 57.398.843.295 70.689.243.518 3.875.292.541

Cost Land Buildings Office equipment Installation

229.934.633.545

21.449.254.623

22.158.045.830

229.225.842.338

Total

Akumulasi Penyusutan Bangunan Inventaris kantor Instalasi

23.977.366.009 54.622.937.660 2.363.943.500

3.289.964.197 12.993.828.810 252.619.768

1.328.871.281 19.728.968.889 665.596.388

25.938.458.925 47.887.797.581 1.950.966.880

Accumulated Depreciation Buildings Office equipment Installation

Jumlah

80.964.247.169

16.536.412.775

21.723.436.558

75.777.223.386

Total

153.448.618.952

Book Value

Jumlah

Nilai Buku

148.970.386.376

2008

Saldo Awal/ Beginning Balance

Harga Perolehan Tanah Bangunan Inventaris kantor Instalasi

Penambahan/ Reklasifikasi/ Additions/ Reclassifications

Pengurangan/ Reklasifikasi/ Deductions/ Reclassifications

Saldo Akhir/ Ending Balance

2008

86.483.839.684 49.966.447.933 85.471.058.761 3.692.469.021

11.838.000.001 1.202.744.055 14.098.349.783 97.062.234

1.502.376.701 343.482.267 20.962.878.702 106.600.257

96.819.462.984 50.825.709.721 78.606.529.842 3.682.930.998

Cost Land Buildings Office equipment Installation

225.613.815.399

27.236.156.073

22.915.337.927

229.934.633.545

Total

Akumulasi Penyusutan Bangunan Inventaris kantor Instalasi

24.201.594.469 61.154.156.060 2.276.737.350

2.560.302.587 13.946.409.995 202.407.259

2.784.531.047 20.477.628.395 115.201.109

23.977.366.009 54.622.937.660 2.363.943.500

Accumulated Depreciation Buildings Office equipment Installation

Jumlah

87.632.487.879

16.709.119.841

23.377.360.551

80.964.247.169

Total

148.970.386.376

Book Value

Jumlah

Nilai Buku

137.981.327.520

52




14. ASET TETAP (lanjutan)

14. FIXED ASSETS (continued)

Beban penyusutan adalah sebesar Rp 16.536.412.775 dan Rp 16.709.119.841 masing-masing untuk tahun 2009 dan 2008 (Catatan 34).

Depreciation expense charged to operations amounted to Rp 16,536,412,775 and Rp 16,709,119,841 in 2009 and 2008, respectively (Note 34).

Bank memiliki beberapa bidang tanah dengan hak legal berupa hak guna bangunan yang berjangka waktu sampai dengan tahun 2030. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Bank owns several piece of land with builidings use rights until 2030. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since the land were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

Keuntungan penjualan aset tetap Bank adalah sebagai berikut:

Gain on sales of fixed assets of Bank consist of following:

2009

2008

Harga jual Nilai buku

773.759.889 378.863.161

1.032.240.080 10.055.540

Selling price Net book value

Keuntungan penjualan aset tetap

394.896.728

1.022.184.540

Gain on sales of fixed assets

Beberapa aset tetap Bank berupa tanah dan bangunan PT Bank Arta Pratama dijaminkan sehubungan dengan pinjaman subordinasi (Catatan 22) serta tanah yang berlokasi di Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan dijaminkan untuk perusahaan group Bank yang diperoleh dari PT Bank Central Asia Tbk qq Badan Penyehatan dan Perbankan Nasional (BPPN) qq Kingleight Ltd (Catatan 37).

Several Bank’s landrights and buildings from PT Bank Arta Pratama were collateralized for the subordinated loans (Note 22), and the landrights which is located in Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53 in South Jakarta is collateralized for the Bank’s affiliated company to PT Bank Central Asia Tbk qq Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) qq Kingleight Ltd (Note 37).

Pada tanggal 1 Desember 1993, Bank menandatangani perjanjian dengan PT Buanagraha Artaprima, pihak yang mempunyai hubungan istimewa, melalui perjanjian No. 098/XII/BOT/93, untuk mengadakan kerjasama pembangunan gedung di atas tanah milik Bank di Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan. Metode perjanjan tersebut adalah BOT (Build, Operate and Transfer / bangun, kelola dan serah) selama 40 tahun. Setelah masa tersebut berlalu maka gedung dan pengelolaannya akan dikembalikan kepada Bank.

On December 1, 1993, the Bank entered into agreement with PT Buanagraha Artaprima, affiliate, under agreement No. 098/XII/BOT/93 to jointly build the office tower in Bank’s landrights in Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53, South Jakarta. The method of this agreement is BOT (Build, Operate and Transfer) for 40 years. At the end of the contract, the building and operation will be returned to the Bank.

Bank telah mengasuransikan aset tetap untuk menutup kerugian terhadap risiko kebakaran dan pencurian kepada PT Artha Graha General Insurance dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 214.005.947.427 dan Rp 202.112.265.058 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kerugian yang mungkin terjadi.

The Bank has already insured its fixed assets to cover any possible losses caused by fire and theft to PT Artha Graha General Insurance with an insured value amounted to Rp 214,005,947,427 and Rp 202,112,265,058 as of December 31, 2009 and 2008, respectively. Management believes that the sum insured is adequate to cover possible losses.

53




14. ASET TETAP (lanjutan)

14. FIXED ASSETS (continued) Based on management’s assessment, there are no events or changes in circumstances which may indicate an impairment in the value of fixed assets as of December 31, 2009 and 2008.

Berdasarkan hasil penelaahan manajemen, tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008.

15. AGUNAN YANG DIAMBIL ALIH

15. FORECLOSED ASSETS 2009

2008

Nilai agunan yang diambil alih Penyisihan kerugian Penurunan nilai

190.724.115.446 (29.219.837.933) (12.354.721.735)

196.299.522.380 (9.415.916.795) -

Bersih

149.149.555.778

186.883.605.585

Foreclosed assets Allowance for possible losses Declining value Net

Agunan yang diambil alih yang dijual selama tahun 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 15.158.041.527 dan Rp 70.418.500.000 dengan jumlah keuntungan sebesar Rp 1.712.200 pada tahun 2009 dan keuntungan sebesar Rp 7.259.975.344 pada tahun 2008.

Total foreclosed assets sold in 2009 and 2008 amounted to Rp 15,158,041,527 and Rp 70,418,500,000 with total gain on sales amounting to Rp 1,712,200 in 2009 and gain on sales amounting to Rp 7,259,975,344 in 2008.

Perubahan penyisihan kerugian atas agunan yang diambil alih adalah sebagai berikut:

The changes of the allowance for possible losses on foreclosed assets are as follows:

2009

2008

Saldo awal Penyisihan kerugian

9.415.916.795 19.803.921.138

9.415.916.795

Beginning balance Provision for possible losses

Saldo akhir

29.219.837.933

9.415.916.795

Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian nilai untuk agunan yang diambil alih pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin terjadi.

Management believes that the allowance for possible losses in value as of December 31, 2009 and 2008 is adequate to cover possible losses from its foreclosed assets portfolio.

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang “Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum”, yang berlaku efektif satu tahun setelahnya untuk agunan yang diambil alih, Bank diwajibkan melakukan penyisihan penghapusan terhadap agunan yang diambil alih, sesuai dengan persentase penyisihan yang telah ditetapkan.

According to Bank Indonesia Regulation No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005 concerning “Assets Quality Rating for Commercial Banks”, which became effective one year thereafter for foreclosed properties, Banks are required to established allowance for possible losses on its foreclosed collateral, based on certain percentage according to Bank Indonesia Regulation.

54




16. ASET LAIN-LAIN

16. OTHER ASSETS

Tagihan penjualan agunan yang diambil alih Beban ditangguhkan - bersih Setoran jaminan Uang muka renovasi dan perbaikan Persediaan barang cetakan dan alat tulis kantor Uang muka pembelian inventaris kantor Lainnya Jumlah

2009

2008

600.898.898.633 8.502.078.320 4.786.849.586 2.023.893.158

628.987.565.300 11.130.755.778 3.779.888.797 901.421.059

Receivable from sales of foreclosed assets Deferred charges - net Guarantee deposits Advances for renovations and repairs

1.792.288.863 332.049.822 47.632.941.004

3.065.802.852 912.031.950 63.178.313.323

Printing and stationery Advances for office equipment Others

665.968.999.386

711.955.779.059

Total

Tagihan Penjualan Agunan yang Diambil Alih

Receivable from Sales of Foreclosed Assets

Pada tahun 2007, Bank melakukan penjualan agunan dengan nilai buku Rp 569.829.159.244 kepada beberapa investor (merupakan pihak ketiga) dengan harga jual sebesar Rp 647.741.231.967. Pembayaran atas penjualan tersebut dilakukan secara bertahap sejak Desember 2007 sampai Agustus 2010. Rincian cicilan pembayaran tersebut adalah sebagai berikut:

In 2007, the Bank has sold its foreclosed assets with book value of Rp 569,829,159,244 with the selling price of Rp 647,741,231,967 to several investors (third parties). The settlements of the sales are based on installments basis since December 2007 up to August 2010. The details of schedule of payment is as follows:

Cicilan Pembayaran/ Schedule of Payment

Investor

PT Amphibi Citra Perkasa Jaya PT Kianjatama Sejati Nusa PT Aneka Permata Sari PT Mitrasari Arthamulia PT Bintang Muda Gemilang Jumlah/Total

Desember 2007 Februari 2008/ December 2007 to February 2008



Juni Agustus 2010/ June to August 2010

3.000.000.000

11.000.000.000

10.400.000.000

221.190.588.673

245.590.588.673

2.590.000.000

3.500.000.000

-

44.976.995.328

51.066.995.328

500.000.000

7.558.000.000

13.800.000.000

89.740.814.150

111.598.814.150

7.663.666.667

5.330.666.667

4.690.666.666

110.188.077.405

127.873.077.405

1.500.000.000

4.200.000.000

13.354.000.000

92.557.756.411

111.611.756.411

15.253.666.667

31.588.666.667

42.244.666.666

558.654.231.967

647.741.231.967

Jumlah/ Total

The payment of sales of above foreclosed assets is as follows:

Jumlah pembayaran cicilan atas penjualan agunan tersebut di atas adalah sebagai berikut: Pembayaran: Tahun 2007 Tahun 2008 Tahun 2009

500.000.000 18.253.666.667 28.088.666.667

Payment: In 2007 In 2008 In 2009

Jumlah pembayaran sampai dengan 31 Desember 2009

46.842.333.334

Total payment up to December 31, 2009

55




17. KEWAJIBAN SEGERA

17. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY 2009

2008

Operasi Kewajiban perbankan lainnya Beban masih harus dibayar Lainnya

11.798.097.118 23.807.267 1.296.935.397

13.847.863.133 53.205.096 1.136.460.081

Operations Other banking obligations Accrued expenses Others

Jumlah

13.118.839.782

15.037.528.310

Total

18. SIMPANAN

18. DEPOSITS Deposits consist of:

Simpanan terdiri dari: 2009 Pihak hubungan istimewa Giro Tabungan Deposito berjangka

2008

29.728.502.885 7.256.965.097 338.872.892.948

15.278.503.545 3.134.496.420 274.279.847.430

375.858.360.930

292.692.847.395

Pihak ketiga Giro Tabungan Deposito berjangka

1.328.668.701.577 780.001.238.402 10.586.768.011.031

1.093.828.912.776 656.623.798.890 8.454.504.729.278

Jumlah pihak ketiga

12.695.437.951.010

10.204.957.440.944

13.071.296.311.940

10.497.650.288.339

Jumlah pihak hubungan istimewa

Jumlah

a.

a.

Giro terdiri dari: 2009

Related parties Demand deposits Savings Time deposits Total related parties

Third parties Demand deposits Savings Time deposits Total third parties Total

Demand deposits consist of: 2008

Rupiah Mata Uang Asing

1.026.068.757.868 332.328.446.594

864.182.679.311 244.924.737.010


Jumlah

1.358.397.204.462

1.109.107.416.321

Total

Kisaran tingkat bunga per tahun:

Range of annual interest rates as follows: 2009


2008

0,00% - 6,50% 0,00% - 1,75%

0,00% - 9,25% 0,00% - 2,50%


Tingkat bunga per tahun untuk giro dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sama dengan tingkat bunga yang diberikan kepada pihak ketiga (Catatan 37).

Demand deposits of related parties have similar annual interest rates compared with those given by the Bank to third parties (Note 37).

Jumlah giro yang dijaminkan sebagai jaminan kredit pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Nihil.

As of December 31, 2009 dan 2008 demand deposits which were pledged as collateral to the loans were Nil.

56




18. SIMPANAN (lanjutan) b.

18. DEPOSITS (continued) b.

Tabungan terdiri dari: 2009

Savings deposits consist of:

2008

Pihak hubungan istimewa Pihak ketiga

7.256.965.097 780.001.238.402

3.134.496.420 656.623.798.890

Related parties Third parties

Jumlah

787.258.203.499

659.758.295.310

Total

Kisaran tingkat bunga per tahun:

Range of annual interest rates as follows: 2009

Rupiah

c.

2008

0,00% - 6,25%

0,00% - 3,00%

Rupiah

Tingkat bunga per tahun untuk tabungan dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sama dengan tingkat bunga yang ditawarkan Bank kepada pihak ketiga (Catatan 37).

Savings deposits of related parties have similar annual interest rates compared with those given by the Bank to third parties (Note 37).

Jumlah tabungan yang dijaminkan sebagai jaminan kredit pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Nihil.

Savings deposits which were pledged as collateral to the loans amounted to Nil as of December 31, 2009 and 2008, respectively. c.

Deposito berjangka terdiri dari: 2009

Time deposits consist of:

2008

Pihak hubungan istimewa Pihak ketiga

338.872.892.948 10.586.768.011.031

274.279.847.430 8.454.504.729.278

Related parties Third parties

Jumlah

10.925.640.903.979

8.728.784.576.708

Total

Klasifikasi deposito berjangka adalah sebagai berikut:

Time deposits are classified as follows:

1)

1)

Berdasarkan periode deposito berjangka: 2009 Rupiah < 1 bulan 1 - 3 bulan 3 - 6 bulan 6 - 12 bulan Jumlah dalam Rupiah Mata Uang Asing < 1 bulan 1 - 3 bulan 3 - 6 bulan 6 - 12 bulan Jumlah dalam Mata Uang Asing Jumlah

Based on maturity of time deposits:

2008 Rupiah < 1 month 1 - 3 months 3 - 6 months 6 - 12 months

6.113.786.982.376 3.182.064.301.087 78.915.391.092 381.020.300.332

273.303.372.503 6.979.937.314.701 107.544.244.172 358.655.774.734

9.755.786.974.887

7.719.440.706.110

888.012.754.932 128.827.716.161 70.578.992.457 82.434.465.542

105.082.833.210 883.081.064.284 12.759.201.975 8.420.771.129

1.169.853.929.092

1.009.343.870.598

Total in Foreign Currencies

10.925.640.903.979

8.728.784.576.708

Total

57

Total in Rupiah Foreign Currencies < 1 month 1 - 3 months 3 - 6 months 6 - 12 months




18. SIMPANAN (lanjutan) c.

18. DEPOSITS (continued) c.

Deposito berjangka terdiri dari: (lanjutan)

Time deposits consist of: (continued)

Klasifikasi deposito berjangka adalah sebagai berikut: (lanjutan)

Time deposits (continued)

2)

2)

Berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo: 2009 Rupiah < 1 bulan 1 - 3 bulan 3 - 6 bulan 6 - 12 bulan

9.755.786.974.887

7.719.440.706.110

932.449.359.821 114.186.936.727 58.954.884.306 64.262.748.238

953.483.011.281 45.891.094.965 7.712.104.904 2.257.659.448

1.169.853.929.092

1.009.343.870.598

10.925.640.903.979

8.728.784.576.708

Jumlah dalam Mata Uang Asing Jumlah

follows:

Rupiah < 1 month 1 - 3 months 3 - 6 months 6 - 12 months Total in Rupiah Foreign Currencies < 1 month 1 - 3 months 3 - 6 months 6 - 12 months

Total in Foreign Currencies Total

Range of annual interest rates as follows:

Kisaran tingkat bunga per tahun: 2009 Rupiah Mata Uang Asing

as

2008

6.032.002.835.282 1.268.224.655.118 99.355.327.090 319.857.888.620

Mata Uang Asing < 1 bulan 1 - 3 bulan 3 - 6 bulan 6 - 12 bulan

classified

Based on remaining term from balance sheet date until maturity dates:

7.344.343.122.024 2.022.883.301.468 127.127.684.925 261.432.866.470

Jumlah dalam Rupiah

are

2008

3,50% - 15,50% 1,00% - 6,75%

6,25% - 14,00% 2,50% - 5,50%

Rupiah Foreign Currencies

Jumlah deposito berjangka yang dijaminkan sebagai jaminan kredit pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 832.032.189.366 dan Rp 1.028.654.806.281.

As of December 31, 2009 and 2008 time deposits pledged as loan collateral amounted to Rp 832,032,189,366 and Rp 1,028,654,806,281, respectively.

Tingkat bunga per tahun untuk deposito berjangka dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sama dengan tingkat bunga yang diberikan kepada pihak ketiga (Catatan 37).

Time deposits placed by related parties have similar annual interest rates compared with those given by the Bank to third parties (Note 37).

58




19. SIMPANAN DARI BANK LAIN

19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS The followings placements from other banks by third parties are as follows:

Simpanan dari bank lain merupakan transaksi dengan pihak ketiga yang terdiri dari: 2009

2008

Rupiah Giro Deposito berjangka Deposito on call

24.317.942.531 19.272.463.357 4.553.742.056

7.589.437.789 35.679.068.743 750.000.000

Rupiah Demand deposits Time deposits On call deposits

Jumlah dalam Rupiah

48.144.147.944

44.018.506.532

Total in Rupiah

Mata Uang Asing Deposito on call Deposito berjangka

9.691.424.558

76.300.000.000 10.900.000.000

Foreign Currency On call deposits Time deposits

Jumlah dalam Mata Uang Asing

9.691.424.558

87.200.000.000


57.835.572.502

131.218.506.532

Total

Jumlah

a.

Tingkat suku bunga per 31 Desember 2009 dan 2008 untuk mata uang Rupiah masingmasing berkisar 6,5% - 8,5% dan 10,00% 14,25%, serta untuk mata uang asing sebesar 0,00% - 2,00% dan 0,00% - 3,00%.

a.

The interest rate as of December 31, 2009 and 2008, for Rupiah ranging from 6.5% to 8.5% and 10.00% to 14.25%, respectively and for foreign currency ranging from 0.00% to 2.00% and 0.00% to 3.00%, respectively.

b.

Deposito Berjangka

b.

Time Deposits Based on maturity of time deposits:

Berdasarkan jangka waktu deposito berjangka: 2009 Rupiah < 1 bulan 1 - 3 bulan

19.272.463.357 -

34.779.068.743 900.000.000

Jumlah Rupiah

19.272.463.357

35.679.068.743

Total in Rupiah

9.691.424.558

10.900.000.000

Foreign Currency < 1 months

28.963.887.915

46.579.068.743

Mata Uang Asing < 1 bulan Jumlah

c.

2008

c.

Deposito on call

2009

Mata Uang Asing < 1 bulan Jumlah

Total

On call Deposits Based on maturity of on call deposits:

Berdasarkan jangka waktu deposito on call:

Rupiah < 1 bulan

Rupiah < 1 month 1 - 3 months

2008

4.553.742.056

750.000.000

Rupiah < 1 month

-

76.300.000.000

Foreign Currency < 1 month

4.553.742.056

77.050.000.000

59

Total




20. PINJAMAN DITERIMA

20. BORROWING

Pinjaman diterima merupakan pinjaman dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) (BTN) (sebagai Bank Koordinator) yang diberikan dalam rangka pembiayaan kredit pemilikan rumah sederhana/rumah sangat sederhana (KP-RS/RSS) tahun anggaran 2001 sesuai dengan persetujuan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. S-485/MK.06/2001 tanggal 2 November 2001. Dari fasilitas tersebut, BTN memberikan fasilitas kredit sebesar Rp 24.456.000.000 untuk 2.000 unit rumah sederhana tanpa jaminan.

Borrowing represents loan obtained from PT Bank Tabungan Negara (Persero) (BTN) (as Coordinator Bank) which is provided in line with the financing of small houses and very small houses for fiscal year 2001, in accordance with approval from the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia No. S-485/MK.06/2001 dated November 2, 2001. From this loan, the BTN provides facility of Rp 24,456,000,000 to finance 2,000 unit small houses without collateral.

Pembayaran kembali pokok pinjaman dilakukan dalam 22 kali angsuran per semester yang sama besarnya setiap tanggal 1 Maret dan 1 September setiap tahunnya, dengan angsuran pertama dilakukan pada tanggal 1 Maret 2004 dan berakhir pada tanggal 1 September 2014.

The repayment of this loan in 22 equal installments on a semiannual basis on March 1, and September 1 for each year, with initial payment on March 1, 2004 and up to September 1, 2014.

Tingkat bunga per tahun yang dibebankan oleh BTN kepada Bank untuk tahun 2009 dan 2008 adalah masing-masing sebesar 6%.

Annual interest rate that charged by BTN to the Bank for 2009 and 2008 was 6%, respectively.

Tingkat bunga per tahun yang dibebankan oleh Bank kepada debitur untuk tahun 2009 dan 2008 berkisar antara 18% - 20%.

Annual interest rate that is charged by the Bank to its debtors for the years 2009 and 2008 range from 18% to 20%.

Saldo untuk pinjaman diterima dari BTN pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah masing-masing sebesar Rp 11.027.069.880 dan Rp 13.322.349.300.

The outstanding balance of loans from BTN as of December 31, 2009 and 2008 amounting to Rp 11,027,069,880 and Rp 13,322,349,300, respectively.

21. HUTANG PAJAK

21. TAXES PAYABLE 2009

Pajak penghasilan Pasal 4 (2) Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai Jumlah

2008

6.393.985.168 2.394.907.196 660.006.466 1.940.323.933 25.119.219 6.292.862.041 13.243.429

8.107.793.920 3.377.688.427 603.613.093 10.706.574.054 14.355.807 211.269.000 17.082.009

Income taxes Article 4 (2) Article 21 Article 23 Article 25 Article 26 Article 29 Value Added Tax

17.720.447.452

23.038.376.310

Total

Taxes payable are based on self assessment made by the Bank. The tax authorities can examine the Bank’s tax liability calculation within ten years from the time the taxes became due.

Besarnya pajak yang terhutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak (self assessment). Kantor pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak tersebut dalam waktu sepuluh tahun sejak terhutangnya pajak yang bersangkutan.

60




22. PINJAMAN SUBORDINASI

22. SUBORDINATED LOANS The details of subordinated loans are as follows:

Rincian pinjaman subordinasi adalah sebagai berikut: 2009

2008

Bank Indonesia Subordinasi Two step loan

1.019.552.256.600 7.310.138.000

1.019.552.256.600 14.620.284.000

Bank Indonesia Subordinated loan Two step loan

Jumlah

1.026.862.394.600

1.034.172.540.600

Total

a.

a.

Pinjaman Subordinasi

Subordinated Loans

Pinjaman subordinasi dari Bank Indonesia adalah pinjaman diterima oleh Bank (dahulu PT Bank Arta Pratama) dalam rangka membantu penyehatan Bank. Berdasarkan akta perjanjian kredit No. 21 dan 26 tanggal 21 Oktober 1997 serta No. 32 tanggal 27 Maret 2000, yang seluruhnya dibuat di hadapan Notaris Koesbiono Sarmanhadi, SH, MH, bahwa untuk mendukung usaha penyelamatan dan penyehatan tersebut, Bank Indonesia menyetujui pemberian pinjaman subordinasi sebesar Rp 1.019.552.256.600 yang terdiri dari Rp 615.000.000.000 yang merupakan konversi dari pinjaman Bank Indonesia sebelumnya sebesar Rp 489.552.256.600, dikurangi denda bunga dan saldo debet yang dibebankan dari tanggal 1 April 1996 sampai 24 September 1997 sebesar Rp 125.447.743.400 dan sejumlah Rp 530.000.000.000 yang merupakan tambahan pinjaman baru, yang diberikan kepada manajemen baru PT Bank Arta Pratama.

The subordinated loans from Bank Indonesia represent loans which were obtained by the Bank (formerly PT Bank Arta Pratama) for recovery. Based on the deeds of loans agreement No. 21 and No. 26, dated October 21, 1997 and deed No. 32 dated March 27, 2000 of Notary Koesbiono Sarmanhadi, SH, MH, the Bank of Indonesia has already approved the granting of subordinated loans to support this rescue and recovery of the Bank. These subordinated loans amounted to Rp 1,019,552,256,600 and consist of Rp 615,000,000,000, which originate from the conversion of loans from the Bank of Indonesia of Rp 489,552,256,600, and deduct of interest charges and debit balance were credited from April 1, 1996 to September 24, 1997 amounted to Rp 125,447,743,400, and amounted to Rp 530,000,000,000 as a new loan to the new management of PT Bank Arta Pratama.

Sehubungan dengan hal tersebut di atas, Bank Indonesia dan Bank (dahulu PT Bank Arta Pratama) sepakat untuk melakukan addendum seperti yang dinyatakan dalam Akta Addendum atas Penegasan Tetap berlakunya Perjanjian Kredit No. 32 tanggal 27 Maret 2000 yang dinyatakan dalam Akta No. 60 tanggal 26 Juni 2009 yang dibuat oleh Imas Fatimah SH, Notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut:

In connection with the above loan, Bank Indonesia and Bank (formerly PT Bank Arta Pratama) agreed to amend the agreement as stated in deed of Addendum to State of Loan Agreement No. 32 dated March 27, 2000 as notarized under deed No. 60 dated June 26, 2009 of Imas Fatimah SH, Notary in Jakarta, is as follows:

1.

Jangka waktu kredit dimulai dari tanggal 21 Oktober 1997 sampai dengan tanggal 21 Oktober 2019.

1.

The terms of loans starting from October 21, 1997 until October 21, 2019.

2.

Suku bunga kredit sebesar 3,25% per tahun, dihitung dari baki debet pinjaman subordinasi terhitung sejak tanggal 21 Oktober 2008.

2.

Interest rate on loans is 3.25% per annum, calculated from the outstanding subordinated loan from October 21, 2008.

61




22. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) a.

a.

Pinjaman Subordinasi (lanjutan)

Subordinated Loans (continued)

3.

Pembayaran pokok pinjaman dilakukan setiap tahun dimulai dari tanggal 21 Oktober 2010 sampai dengan tanggal 21 Oktober 2019, masing-masing sebesar Rp 101.955.225.660.

3.

The repayment of the principal equally for each year of Rp 101,955,225,660 starting from October 21, 2010 up to October 21, 2019.

4.

Jaminan kredit adalah:

4.

The loans collaterals are:

5.

b.

22. SUBORDINATED LOANS (continued)

-

Segala harta kekayaan milik PT Bank Arta Pratama, baik yang bergerak maupun yang tidak bergerak, baik yang sudah ada maupun yang akan ada di kemudian hari.

-

All movables and immovables assets of PT Bank Arta Pratama, as of to date including Bank’s future generating assets.

-

Jaminan perusahaan (company guarantee) dari pemegang saham Bank untuk kredit dengan maksimum Rp 489.552.256.600 dan untuk sisanya dengan jaminan pribadi (personal guarantee) dari Tomy Winata dan Sugianto Kusuma.

-

The Company’s guarantee from shareholders of the Bank for the loan with a maximum of Rp 489,552,256,600 and personal guarantees from Tomy Winata and Sugianto Kusuma.

-

Jaminan tambahan berupa 3 (tiga) bidang tanah dan bangunan dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan atas nama Bank.

-

Additional guarantee are 3 (three) areas of land and buildings with Building Use Rights Certificates on behalf of the Bank.

5.

Atas pinjaman subordinasi tersebut, Bank Indonesia memberikan beberapa batasanbatasan yang harus ditaati oleh Bank, yaitu Bank dilarang melakukan merger, memindahtangankan/ menyewakan Bank, mengubah status hukum Bank, membayar hutang kepada pemegang saham, melakukan investasi, membayar dividen, mengambil lease dari perusahaan leasing, membuka cabang/perwakilan baru, mengikatkan diri sebagai penjamin, menjaminkan harta kekayaan dan membubarkan Bank. b.

Two Step Loan (TSL) Pinjaman two step loan adalah pinjaman diterima melalui Bank Indonesia yang berasal dari Japan Bank for International Cooperation (“JBIC”) yang merupakan merger dari The Export-Import Bank of Japan dan The Overseas Economic Cooperation Fund untuk pembiayaan kredit usaha kecil sesuai Surat Perjanjian Kredit TSL ke VI No. 29/32/DIR/UK tanggal 21 Nopember 1996 dengan fasilitas kredit penerusan sebagai berikut: Yen Jepang/ Japanese Yen Two Step Loan VI

¥ 1.800.000.000

For these subordinated loans, the Bank Indonesia has stated several covenants such as merger, transferring/renting out the Bank, changing the Bank’s legal status, paying loan to the shareholders, making investments, declare dividends, obtained a lease financing from a leasing company, opening new branches/representative offices, provide a guarantor, collateralized assets, and liquidated the Bank.

Two Step Loan (TSL) The two step loan is a loan obtained from Bank Indonesia which indirectly from Japan Bank for International Cooperation (“JBIC”), as merger result between The Export-Import Bank of Japan and The Overseas Economic Cooperation Fund, for financing of credit for small enterprises. This is in accordance with the Credit Agreement of TSL VI No. 29/32/DIR/UK dated November 21, 1996, with a facility for channelling loan as follows:

Jumlah/ Total 80.411.598.000

62

Periode/Term Tahun/Year 14 years

Jatuh Tempo/ Due Date August 15, 2010




22. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) b.

22. SUBORDINATED LOANS (continued) b.

Two Step Loan (TSL ) (lanjutan)

Two Step Loan (TSL) (continued)

Pinjaman tersebut disajikan sebagai pinjaman subordinasi, atas persetujuan dari Bank Indonesia melalui Surat No. 30/1276/UPB2/AdB2 tanggal 23 September 1997. Angsuran per semester sebesar Rp 3.655.073.000 dilakukan setiap tanggal 15 Februari dan 15 Agustus.

The above loan is classified as subordinated loan based on approval from Bank Indonesia through its Letter No. 30/1276/UPB2/AdB2 dated September 23, 1997. The repayment of this loan on a semiannual basis of Rp 3,655,073,000 and due on February 15 and August 15, every year.

Saldo pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing adalah sebesar Rp 7.310.138.000 dan Rp 14.620.284.000.

As of December 31, 2009 and 2008, the TSL balance amounted to Rp 7,310,138,000 and Rp 14,620,284,000, respectively.

23. ESTIMASI KERUGIAN KONTINJENSI

KOMITMEN

DAN

23. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Transaksi komitmen dan kontinjensi yang lazim dalam kegiatan usaha bank yang memiliki risiko kredit adalah sebagai berikut:

Commitments and contingencies that have credit risk and are normal in banking operations are as follows:

2009 Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi/ Estimated Losses on Commitments and Contingencies

Jumlah/ Amount Rupiah Bank garansi Irrevocable letters of credit Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan Mata Uang Asing Bank garansi Irrevocable letters of credit Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan Jumlah

2008

Jumlah/ Amount

Estimasi Kerugian Komitmen dan Kontinjensi/ Estimated Losses on Commitments and Contingencies Rupiah Bank guarantees Irrevocable letters of credit

40.977.439.118

409.774.391

26.632.733.595

266.327.336

-

-

4.507.430.403

45.074.304

275.068.204.859

2.750.682.049

617.183.247.452

6.171.832.475

7.674.258.775

76.742.588

24.887.696.870

248.876.969

18.650.907.634

186.509.076

28.699.038.608

286.990.386

Foreign Currency Bank guarantees Irrevocable letters of credit

25.333.063.106

253.330.631

21.547.574.857

215.475.748

Unused loan commitment

367.703.873.492

3.677.038.735

723.457.721.785

7.234.577.218

63

Unused loan commitment

Total



23. ESTIMASI KERUGIAN KONTINJENSI (lanjutan)

KOMITMEN


DAN

23. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

The changes in the estimated losses commitments and contingencies are as follows:

Mutasi estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi adalah sebagai berikut: 2009 Rupiah Saldo awal Penyisihan kerugian

2008

6.483.234.114 (3.322.777.674)

8.070.588.564 (1.587.354.450)

3.160.456.440

6.483.234.114

Saldo akhir Rupiah Mata Uang Asing Saldo awal Penyisihan kerugian

751.343.104 (234.760.809)

Saldo akhir Mata Uang Asing Jumlah

on

3.351.249.114 (2.599.906.010)

Rupiah Beginning balance Provision for possible losses Ending balance in Rupiah Foreign Currency Beginning balance Provision for possible losses

516.582.295

751.343.104

Ending balance in Foreign Currency

3.677.038.735

7.234.577.218

Total

Kolektibilitas transaksi komitmen dan kontinjensi pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 dikelompokkan lancar.

As of December 31, 2009 and 2008 collectability of commitments and contingencies is classified as current.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah estimasi kerugian transaksi komitmen dan kontinjensi yang telah dibentuk adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul sebagai akibat tidak dipenuhinya kewajiban komitmen dan kontinjensi oleh nasabah.

Management believes that the estimated losses on commitments and contingencies are adequate to cover possible losses which might arise from unfulfilled commitments and contingencies by debtors.

24. BUNGA YANG MASIH HARUS DIBAYAR

24. ACCRUED INTEREST PAYABLE The details of accrued interest payable are as follows:

Rincian bunga yang masih harus dibayar adalah sebagai berikut: 2009

2008

Bunga deposito berjangka Bunga jasa giro Bunga tabungan Bunga pinjaman diterima Bunga penempatan dari bank lain

42.861.488.503 2.848.445.901 1.579.294.872 540.410.179 2.153.617

42.864.914.592 2.456.321.379 1.679.483.066 745.902.541 294.500.998

Interest on time deposits Interest on demand deposits Interest on savings Interest on borrowing Placements from other banks

Jumlah

47.831.793.072

48.041.122.576

Total

Accrued interest payable based on foreign currency:

Bunga yang masih harus dibayar berdasarkan mata uang: 2009

2008


44.718.036.349 3.113.756.723

45.326.542.255 2.714.580.321


Jumlah

47.831.793.072

48.041.122.576

Net

64




25. KEWAJIBAN LAIN-LAIN

25. OTHER LIABILITIES The details of other liabilities are as follows:

Rincian kewajiban lain-lain adalah sebagai berikut: 2009

2008

Pendapatan diterima di muka Setoran jaminan Setoran KPR eks debitur BPPN Setoran nasabah Lainnya

35.720.547.781 3.176.168.154 14.059.575.263

19.253.339.731 4.451.121.963 5.331.084.759 240.289.020 7.700.642.411

Unearned revenues Deposits guarantee Deposits from BPPN debtors Deposits from clients Others

Jumlah

52.956.291.198

36.976.477.884

Total

26. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA

26. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY

Sehubungan dengan kebijakan Bank dan sejalan dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU Tenaga Kerja”) tertanggal 25 Maret 2003, Bank melakukan penyisihan untuk estimasi kewajiban manfaat karyawan.

In relation with the Bank’s policy and in line with Labor Law No. 13/2003 (“the Labor”) dated March 25, 2003, the Bank recognizes provisions for estimated liability of employee benefits.

Rincian dibawah ini merupakan ringkasan komponen beban imbalan kerja yang diakui pada laporan laba rugi dan kewajiban imbalan kerja yang dicatat pada neraca, yang dihitung dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit” oleh aktuaris independen PT Dian Artha Tama, sesuai dengan laporannya tertanggal 31 Desember 2009 untuk tahun 2009 dan 25 Februari 2009 untuk tahun 2008.

The following tables summarize the components of employee benefits expense recognized in the statement of income and amounts recognized in the balance sheet for the employee benefits liability as determined using the “Projected Unit Credit” method by an independent actuary PT Dian Artha Tama in its report dated December 31, 2009 for the 2009 and in its report dated February 25, 2009 for the 2008, respectively.

Komponen beban imbalan kerja adalah sebagai berikut:

Components of employee benefits expense are as follows:

2009 Biaya jasa kini Biaya bunga Keuntungan aktuarial Biaya jasa lalu lainnya Jumlah

2008

8.552.988.662 8.243.132.716 2.175.194.585

3.343.687.733 4.983.963.724 105.083.738 1.087.596.292

Current service cost Interest cost Actuarial gain Other past service cost

18.971.315.963

9.520.331.487

Total

Details of employee benefits liability are as follows:

Rincian kewajiban imbalan kerja adalah sebagai berikut: 2009 Nilai kini kewajiban Biaya jasa lalu yang belum diakui Kerugian aktuarial yang belum diakui Jumlah

2008

110.001.321.990 (13.329.786.707) (14.350.883.221) 82.320.652.062

65

82.431.327.162 (15.504.981.292) (468.732.296)

Present value of obligation Unrecognized past service liabilities Unrecognized actuarial loss

66.457.613.574

Total




26. KEWAJIBAN IMBALAN KERJA (lanjutan)

26. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued) Movements in the net liability recognized in the balance sheet are as follows:

Mutasi kewajiban bersih pada neraca adalah sebagai berikut: 2009

2008

Saldo awal Pembayaran manfaat Beban tahun berjalan

66.457.613.574 (3.108.277.475) 18.971.315.963

58.264.041.382 (1.326.759.295) 9.520.331.487

Saldo akhir

82.320.652.062

66.457.613.574

Ending balance

The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions:

Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan aktuaris adalah sebagai berikut: 2009 Tingkat diskonto tahunan Tingkat bunga Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian

Beginning balance Benefits payment Benefits expense

2008

11% 10% 9% Indonesia II

27. MODAL SAHAM

11% 12% 9% Indonesia II

Annual discount rate Interest rate Future salary increment rate Annual mortality rate

27. CAPITAL STOCK The details of share ownership as of December 31, 2009 and 2008 are as follows:

Susunan kepemilikan saham pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut:

Jumlah Saham/ Number of Shares

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership

Jumlah Modal Disetor/ Total Paid-up Share Capital

PT Cerana Arthaputra PT Arthamulia Sentosajaya PT Pirus Platinum Murni PT Puspita Bisnispuri PT Karya Nusantara Permai Masyarakat

1.322.157.253 825.529.475 825.529.475 825.529.472 712.647.774 4.063.682.778

15,42% 9,63% 9,63% 9,63% 8,31% 47,38%

146.600.796.213 91.534.708.188 91.534.708.188 91.534.707.855 79.018.385.181 450.581.146.425

PT Cerana Arthaputra PT Arthamulia Sentosajaya PT Pirus Platinum Murni PT Puspita Bisnispuri PT Karya Nusantara Permai Public

Jumlah

8.575.076.227

100,00%

950.804.452.050

Total

On December 1, 2008, the Bank held a Shareholders Extraordinary General Meeting in which covered by notarial deed No. 74 dated December 31, 2008 by Imas Fatimah SH, Notary in Jakarta, whereby the Bank’s shareholders resolved the issuance of 2,695,025,224 shares with par value of Rp 110.88 at offering price of Rp 111 per share through a Limited Public Offering with pre-emptive Rights (HMETD), and after the HMETD, the Banks paid-up capital increase from Rp 651,980,055,212 (from 5,880,051,003 shares) to Rp 950,804,452,050 (from 8,575,076,227 shares).

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diselenggarakan pada tanggal 1 Desember 2008, yang dinyatakan dalam Akta No. 74 tanggal 31 Desember 2008 yang dibuat di hadapan Imas Fatimah, SH, Notaris di Jakarta, para pemegang saham Bank memutuskan untuk menyetujui pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas III dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada para pemegang saham sebesar 2.695.025.224 saham dengan nilai nominal Rp 110,88 dengan harga penawaran Rp 111, dan setelah terlaksananya PUT III tersebut, modal ditempatkan dan disetor penuh meningkat dari Rp 651.980.055.212 (terbagi atas 5.880.051.003 saham) menjadi Rp 950.804.452.050 (terbagi atas 8.575.076.227 saham).

66




28. TAMBAHAN MODAL DISETOR

28. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL The changes in additional paid-in capital as of December 31, 2009 and 2008 are as follows:

Perubahan saldo tambahan modal disetor pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut: 2009

2008

Saldo awal Selisih harga penawaran saham dengan nominal saham - PUT III Biaya emisi saham

418.787.232.350

419.374.089.250

Beginning balance

-

323.403.027 (910.259.927)

Premium on Rights Issue III Shares issuance cost

Saldo akhir

418.787.232.350

418.787.232.350

Ending balance

29. PENYESUAIAN SALDO RUGI AWAL TAHUN

29. ADJUSTMENT BALANCE

OF

DEFICIT

BEGINNING

Pada awal tahun 2008, manajemen Bank menyesuaikan pendapatan bunga pada periode lalu atas debitur yang diklasifikasikan sebagai nonperforming loans.

In 2008, the management of the Bank decided to adjust accrual interest received from previous period from debtors which is classified as a non-performing loans.

Penyesuaian yang dilakukan oleh Bank telah sesuai dengan PSAK 25 tentang “Laba atau Rugi Bersih untuk Periode Berjalan, Kesalahan Mendasar dan Perubahan Kebijakan Akuntansi”.

This adjustment by the Bank in accordance with PSAK 25, “Net Profit or Loss for the Period, Fundamental Errors and Changes in Accounting Policies”.

30. PENDAPATAN BUNGA

30. INTEREST REVENUES 2009

2008

Kredit yang diberikan Efek-efek Penempatan pada bank lain Bank Indonesia Lain-lain

1.393.652.897.189 50.157.329.892 12.562.914.007 110.416.550.695 114.819.031

998.272.178.773 57.371.370.512 10.420.096.278 71.006.648.648 80.000.000

Loans Securities Placements with other banks Bank Indonesia Others

Jumlah

1.566.904.510.814

1.137.150.294.211

Total

67




31. BEBAN BUNGA

31. INTEREST EXPENSES 2009

Rupiah Simpanan Simpanan dari bank lain Lainnya

2008

979.682.492.225 56.160.724.219 25.419.277.908

716.772.216.213 38.945.674.389 20.589.545.847

Rupiah Deposits Deposits from other banks Others

1.061.262.494.352

776.307.436.449

Total in Rupiah

Mata Uang Asing Simpanan Simpanan dari bank lain Lainnya

50.839.385.917 1.183.722.074 774.312.045

30.633.467.190 100.834.529 75.020.451

Foreign Currency Deposits Deposits from other banks Others

Jumlah dalam Mata Uang Asing

52.797.420.036

30.809.322.170


1.114.059.914.388

807.116.758.619

Total

Jumlah dalam Rupiah

Jumlah

32. BEBAN TENAGA KERJA

32. PERSONNEL EXPENSES 2009

2008

Gaji Tunjangan-tunjangan Asuransi Lembur Pesangon Lainnya

146.981.606.074 33.541.253.689 8.017.783.225 4.839.834.500 2.440.310.389 7.404.448.527

146.982.699.035 40.080.959.482 4.472.626.152 4.548.595.464 1.776.017.064 2.501.326.469

Salaries Allowances Insurance Overtime Pension Others

Jumlah

203.225.236.404

200.362.223.666

Total

33. BEBAN OPERASI

33. OPERATING EXPENSES 2009

Keamanan Sewa Imbalan kerja Pelatihan karyawan Jasa profesional Komunikasi Listrik, gas dan air Pemeliharaan Barang cetakan Alat tulis kantor Perjalanan dinas Asuransi Lain-lain Jumlah

2008

20.879.295.286 18.498.876.408 15.863.038.488 9.357.098.577 9.406.693.259 9.112.405.056 9.078.006.766 8.848.191.568 4.489.331.880 4.126.931.203 2.652.240.172 1.730.206.758 43.208.929.423

20.028.597.072 19.582.647.384 11.547.311.429 6.585.623.852 10.241.190.108 12.900.709.663 8.831.804.952 7.609.883.679 5.213.096.148 4.339.282.914 2.377.954.940 1.574.513.334 39.457.300.426

Security Rent Employee benefits Training Professional fee Communication Electricity, gas and water Maintenance Printing Stationery Transportation Insurance Others

157.251.244.844

150.289.915.901

Total

68




34. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

34. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2009

2008

Pemeliharaan bangunan Pemasaran Penyusutan Amortisasi

33.878.244.127 21.941.074.582 16.536.412.775 1.300.678.956

31.095.527.644 21.811.388.445 16.709.119.841 601.046.619

Buildings maintenance Marketing Depreciation Amortization

Jumlah

73.656.410.440

70.217.082.549

Total

35. PAJAK PENGHASILAN

35. INCOME TAX Income tax benefit (expense) of the Bank consist of the following:

Manfaat (beban) pajak penghasilan terdiri dari: 2009

2008

Pajak kini Pajak tangguhan

(22.702.069.960) 152.074.755

(14.589.187.100) (3.890.166.950)

Current tax Deferred tax

Beban Pajak Penghasilan Bersih

(22.549.995.205)

(18.479.354.050)

Income Tax Expense - Net

Pajak Kini

Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi Bank dengan laba kena pajak Bank adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before tax expense per statement of income and taxable income of the Bank are as follows:

2009 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi (Laba) rugi bersih Anak Perusahaan

2008

64.407.577.489

40.329.129.304

Income before tax per statement of income

(114.270.605)

2.427.533.050

Net (income) loss of Subsidiary

Laba sebelum pajak

64.293.306.884

42.756.662.354

Income before tax

Beban-beban yang tidak dapat dikurangkan

34.411.345.600

5.932.295.444

Non deductable expenses

Laba kena pajak

98.704.652.484

48.688.957.798

Taxable income

Beban pajak kini

22.702.069.960

14.589.187.100

Taxable income

(16.409.207.919)

(14.377.918.100)

Less prepaid income tax article 25

6.292.862.041

211.269.000

Tax payable

Dikurangi pajak penghasilan pasal 25 dibayar di muka Hutang pajak

69




35. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan)

35. INCOME TAX (continued)

Laba kena pajak dan hutang pajak untuk tahun 2008 sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Bank yang disampaikan kepada Kantor Pelayanan Pajak, sedangkan untuk tahun 2009 akan dilaporkan dalam SPT Bank kepada Kantor Pelayanan Pajak.

The taxable income and tax payable for 2008 are in acoordance with corporate income tax return (SPT) filed by the Bank to the Tax Office, while for 2009 will be reported in the SPT to file by the Bank to the Tax Office.

Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Rincian manfaat (beban) pajak penghasilan tangguhan Bank dan aset pajak tangguhan adalah sebagai berikut:

The details of the Bank’s deferred income tax benefit (expense) and deferred tax assets are as follows:

2009 Beban penyisihan aset produktif dan non produktif Beban imbalan kerja Amortisasi rugi fiskal Manfaat (beban) pajak tangguhan

2008

4.674.006.661 3.965.759.621 (8.487.691.527)

Provision for possible losses of 1.408.475.608 productive and non productive assets 2.781.927.456 Employee benefits expense (8.080.570.014) Fiscal loss amortization

152.074.755

(3.890.166.950) Deferred income tax benefit (expense)

Penyisihan kerugian aset produktif dan non produktif Beban imbalan kerja Amortisasi rugi fiskal

9.636.419.455 20.580.163.015 -

Allowance for possible losses of 4.962.412.794 productive and non productive assets 16.614.403.394 Employee benefits expense 8.487.691.527 Fiscal loss amortization

Aset pajak tangguhan

30.216.582.470

30.064.507.715

In September 2008, Law No. 7 Year 1983 regarding “Income Tax” has been revised for the fourth time with Law No. 36 Year 2008. The revised Law stipulated changes in corporate tax rate from a marginal tax rate to single rate of 28% for fiscal year 2009 and 25% for fiscal year 2010 onwards.

Pada bulan September 2008, Undang-undang No. 7 Tahun 1983 mengenai “Pajak Penghasilan” diubah untuk keempat kalinya dengan Undang-Undang No. 36 Tahun 2008. Perubahan tersebut juga mencakup perubahan tarif pajak penghasilan badan dari sebelumnya menggunakan tarif pajak bertingkat menjadi tarif tunggal yaitu 28% untuk tahun fiskal 2009 dan 25% untuk tahun fiskal 2010 dan seterusnya. 36. LABA PER SAHAM

36. EARNINGS PER SHARE 2009

Laba bersih Jumlah saham Laba per saham

Deferred tax assets

2008

41.857.582.284

21.874.050.585

Net income

8.575.076.227

8.575.076.227

Number of shares

4,88

2,55

Earnings per shares

70




37. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAKPIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

37. TRANSACTIONS AND RELATED PARTIES

WITH

In its business activities, the Bank has transactions with related parties, not including the key management, consist of following:

Dalam kegiatan normal usahanya, Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, selain dengan karyawan kunci, antara lain sebagai berikut: Pihak Hubungan Istimewa/ Related parties

BALANCES

Sifat Hubungan Istimewa/ Relationship

Transaksi/ Transactions

PT Buanagraha Artaprima

Memiliki kesamaan pemegang saham/ Has same shareholder

PT Andana Utamagraha

Memiliki kesamaan pemegang saham/ Has same shareholder Pemegang saham Bank/ Shareholder Pemegang saham Bank/ Shareholder Pemegang saham Bank/ Shareholder Pemegang saham Bank/ Shareholder Pemegang saham Bank/ Shareholder Afiliasi/ Afiliate Afiliasi/ Afiliate Afiliasi/ Afiliate

BOT, giro, deposito/ Build, operate and transfer, demand deposits and deposits Giro, deposito/ Demand deposits, deposits Jaminan Perusahaan/ Corporate guarantee Jaminan Perusahaan/ Corporate guarantee Jaminan Perusahaan/ Corporate guarantee Jaminan Perusahaan/ Corporate guarantee Jaminan Perusahaan/ Corporate guarantee Kredit/ Loans Kredit/ Loans Kredit, giro, deposito/ Loans, demand deposits, deposits Giro, deposito/ Demand deposits, deposits Giro, tabungan, deposito/ Demand deposits, savings, deposits

PT Cerana Arthaputra PT Karya Nusantara Permai PT Pirus Platinum Murni PT Puspita Bisnisputri PT Arthamulia Sentosajaya PT Bangun Cipta Karya Perkasa PT Karya Megah Permai PT Electronic City Indonesia PT Jakarta International Hotels & Development Sugianto Kusuma

Susanto Kusumo Tomy Winata

Afiliasi/ Afiliate Pemegang saham utama dan Wakil Komisaris Utama/ Ultimate shareholder and Vice President Commissioner Afiliasi/ Afiliate Pemegang saham utama dan Wakil Komisaris Utama/ Ultimate shareholder and Vice President Commissioner

71

Deposito/Deposits Giro, tabungan, deposito/ Demand deposits, savings, deposits




37. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAKPIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

37. TRANSACTIONS AND BALANCES RELATED PARTIES (continued)

Transaksi dan saldo dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa serta persentase terhadap masing-masing jumlah transaksi dan saldo akun-akun yang terkait, dengan rincian sebagai berikut:

The transactions and balances with related parties and their percentage to total number of transactions and balance of the related accounts, are as follows:

2009

Jumlah/ Total Aset Kredit PT Bangun Cipta Karya Perkasa PT Karya Megah Permai PT Electronic City Indonesia Lain-lain Jumlah

2008

Persentase terhadap Jumlah Aset dan Kewajiban/ Percentage to Total Assets and Liabilities

Jumlah/ Total


90.000.000.000 70.000.000.000

0,58% 0,45%

100.000.000.000

0,78%

3.000.000.000 500.000.000

0,02% 0,01%

6.400.000.000 500.000.000

0,05% 0,01%

Assets Loans PT Bangun Cipta Karya Perkasa PT Karya Megah Permai PT Electronic City Indonesia Others

163.500.000.000

1,06%

106.900.000.000

0,84%

Total

Kewajiban Giro PT Electronic City Indonesia PT Andana Utamagraha PT Jakarta International Hotels & Development PT Buanagraha Artaprima Romy Winata Lain-lain

WITH

Liabilities

14.023.253.403 4.180.071.817

0,01% 0,03%

1.877.671.115

0.02%

3.310.473.754

0,02%

6.588.248.735

0,06%

1.201.162.587 1.361.541.280 5.652.000.044

0,01% 0,01% 0,04%

2.336.852.687 4.475.731.008

0,02% 0,03%

Demand deposits PT Electronic City Indonesia PT Andana Utamagraha PT Jakarta International Hotels & Development PT Buanagraha Artaprima Romy Winata Others

29.728.502.885

0,12%

15.278.503.545

0,13%

Total

Tabungan Santoso Gunara Kiki Syahnakri Richard Halim Kusuma Lain-lain

1.494.905.101 1.161.438.266 1.009.980.099 3.590.641.631

0,01% 0,01% 0,01% 0,02%

536.053.678 461.364.415 2.137.078.327

0,00% 0,00% 0,02%

Savings Santoso Gunara Kiki Syahnakri Richard Halim Kusuma Others

Jumlah

7.256.965.097

0,05%

3.134.496.420

0,02%

Total

Jumlah

72






2009

Jumlah/ Total Deposito Tomy Winata dan Sugianto Kusuma 217.553.622.468 Susanto Kusumo 43.546.518.621 PT Jakarta International Hotels & Development 40.781.125.000 PT Electronic City Indonesia 17.000.000.000 PT Buanagraha Artaprima 7.571.657.904 Sugianto Kusuma 2.277.685.818 Tomy Winata dan Dr. Soetjahjo 2.237.005.781 Santoso Gunara or Natalie G. 1.955.989.864 Susanto Kusumo dan Sylvia E. T. 1.206.151.803 Lain-lain 4.743.135.689 Jumlah

338.872.892.948

WITH

2008



Jumlah/ Total

1,50% 0,30%

192.932.926.880 21.158.704.212

1,62% 0,18%

0,28%

34.771.205.079

0,29%

0,12%

-

-

0,05% 0,02%

13.485.434.831 3.190.940.751

0,11% 0,03%

0,02%

2.072.431.382

0,02%

0,01%

-

-

0,01% 0,03%

1.252.893.835 5.415.310.460

0,01% 0,05%

Deposits Tomy Winata and Sugianto Kusuma Susanto Kusumo PT Jakarta International Hotels & Development PT Electronic City Indonesia PT Buanagraha Artaprima Sugianto Kusuma Tomy Winata and Dr. Soetjahjo Santoso Gunara or Natalie G. Susanto Kusumo dan Sylvia E. T. Others

2,34%

274.279.847.430

2,31%

Total

Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dilakukan dengan kebijakan dan syarat yang sama seperti transaksi dengan pihak ketiga.

The transactions with related parties are conducted at terms and conditions similar to those with third parties.

a. Transaksi Build, Operate, Transfer (BOT) atas Gedung Artha Graha dengan PT Buanagraha Artaprima selama jangka waktu 40 tahun. PT Buanagraha Artaprima (hubungan kepemilikan dan/atau kepengurusan) merupakan pihak yang memiliki hubungan istimewa (Catatan 14).

a. The transaction of Build, Operate, and Transfer (BOT) in the Artha Graha Building with PT Buanagraha Artaprima has a term of 40 years. PT Buanagraha Artaprima (ownership and/or management relationship) is a related party in this transaction (Note 14).

b. Bank menjaminkan tanah yang dimilikinya yang terletak di Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan sehubungan dengan fasilitas kredit yang diterima oleh pihak yang mempunyai hubungan istimewa dari bank lain sebesar Rp 50.000.000.000 (Catatan 14).

b. The Bank collateralized its land in Jalan Jenderal Sudirman Kav. 52-53, South Jakarta, to the loan facilities that obtained by a related party from other bank amounted to Rp 50,000,000,000 (Note 14).

c. Bank melakukan transaksi sewa gedung dengan PT Buanagraha Artaprima dan beban sewa untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 12.477.800.928 dan Rp 11.736.021.708.

c. The Bank has entered into a building rental with PT Buanagraha Artaprima and rent expense for the years ended December 31, 2009 and 2008, amounted to Rp 12,477,800,928 and Rp 11,736,021,708, respectively.

73






WITH

d. Deposito milik pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 217.553.622.468 dan Rp 192.932.926.880 dijadikan jaminan berkaitan dengan pinjaman restrukturisasi dari 2 eks debitur PT Bank Arta Pratama sebesar Rp 670.451.000.000. Deposito tersebut tidak dapat dicairkan baik pokok maupun bunganya sampai nilai deposito tersebut mencapai nilai pinjamannya (Catatan 18).

d. As of December 2009 and 2008, deposits of related parties amounted to Rp 217,553,622,468 and Rp 192,932,926,880, respectively, have been pledged as guarantees in relation to the restructuring loans from 2 ex-debtors of PT Bank Arta Pratama amounted to Rp 670,451,000,000. The principal and interest of these deposits cannot be withdrawn until the value of these deposits equal to the stated loans (Note 18).

e. Pinjaman subordinasi dari Bank Indonesia dijamin oleh jaminan perusahaan dari PT Arthamulia Sentosajaya, PT Cerana Arthaputra, PT Karya Nusantara Permai, PT Pirus Platinum Murni dan PT Puspita Bisnispuri dan jaminan pribadi dari Tomy Winata dan Sugianto Kusuma.

e. The subordinated loans from the Bank Indonesia are secured by the corporate guarantees issued by PT Arthamulia Sentosajaya, PT Cerana Arthaputra, PT Karya Nusantara Permai, PT Pirus Platinum Murni and PT Puspita Bisnispuri, and the personal guarantees from Tomy Winata and Sugianto Kusuma.

f. Tidak terdapat benturan kepentingan atas transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.1.

f. There are no conflicts of interest on transactions with related parties as stated in the Regulations of Bapepam-LK No. IX.E.1.

38. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

38. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES 2009

2008

Kewajiban Komitmen Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan L/C yang masih beredar Penjualan valuta asing tunai yang belum diselesaikan

344.808.019.996 35.846.832.982

693.557.643.307 37.483.169.011

11.274.000.000

98.100.000.000

Jumlah Kewajiban Komitmen

391.928.852.978

829.140.812.318

Total Commitment Liabilities

Kewajiban Kontinjensi Setoran titipan Garansi yang diterbitkan Lainnya

322.527.370.837 65.434.304.582 50.000.000.000

229.748.250.679 62.692.951.609 50.000.000.000

Contingent Liabilities Deposits Guarantee issued Others

Jumlah Kewajiban Kontinjensi

437.961.675.419

342.441.202.288

Total Commitment Liabilities

Kewajiban Komitmen dan Kontinjensi - Bersih

829.890.528.397

1.171.582.014.606

Commitment and Contingent Payables - Net

Tagihan Komitmen Pembelian berjangka valuta asing Tagihan Kontinjensi Bunga dalam penyelesaian Tagihan Kontinjensi dan Komitmen - Bersih

Commitment Liabilities Unused loan commitments Outstanding irrevocable L/C Unsettled spot foreign currencies sold

1.879.000.000

-

5.349.572.206

39.932.395.885

Commitment Receivables Forward foreign currencies purchased Contingent Receivables Past due interest revenues

7.228.572.206

39.932.395.885

Commitment and Contingent Receivables - Net

74




39. KREDIT PENERUSAN DARI BANK INDONESIA

39. CHANNELLING LOANS FROM BANK INDONESIA As of May 12, 1999, Bank and Bank Indonesia (BI) entered into channelling loan agreement to provide loans to Small and Micro Enterprises (KPKM), whereby BI has appointed Bank to channel the Bank Indonesia Liquidity Loan (KLBI) for KPKM and provide the Loan to its debtors. This facility amounting to Rp 31,472,300,000. The loan period to the Bank’s debtors for 2 to 6 years and this facility will be expired after all principal and interest as stated in the loan agreement are being settled by the debtors. This facility to the Bank bears interest rate per annum of 13% and interest rate to its debtors for KPKM of 16% per annum.

Pada tanggal 12 Mei 1999, Bank dengan Bank Indonesia (BI) menandatangani Perjanjian Kredit Penerusan kepada Pengusaha Kecil dan Pengusaha Mikro (KPKM), dimana BI akan menunjuk Bank sebagai penyalur Kredit Likuiditas Bank Indonesia (KLBI) untuk KPKM dan menyalurkan kepada debitur. Fasilitas yang diberikan kepada Bank adalah sebesar Rp 31.472.300.000. Pinjaman kepada debitur dengan jangka waktu 2 sampai 6 tahun dan fasilitas kepada Bank akan berakhir pada saat seluruh pinjaman pokok dan bunga yang tercantum dalam perjanjian telah dilunasi. Fasilitas kepada Bank dikenakan bunga sebesar 13% per tahun dan suku bunga KPKM kepada debitur sebesar 16% per tahun. atas

Bank is not responsible for credit risk of channelling loans to KPKM.

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, saldo KLBI dan penerusan kredit dengan kolektibilitas adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2009 and 2008, the outstanding KLBI loans and respective collectability of channelling loans are as follows:

Bank tidak menanggung penyaluran KPKM tersebut.

risiko

kredit

2009

2008

Berdasarkan kolektibitibilitas: Diragukan Macet

2.693.660.485 4.084.944.437

2.693.660.485 4.089.944.437

Provision for possible losses of: Doubtful Loss

Jumlah

6.778.604.922

6.783.604.922

Total

75




40. JATUH TEMPO ASET DAN KEWAJIBAN

40. MATURITIES OF ASSETS AND LIABILITIES The analysis of maturities of assets and liabilities based on remaining terms until maturity calculated from December 31, 2009 is as follows:

Analisa jatuh tempo aset dan kewajiban menurut jatuh temponya berdasarkan periode yang tersisa, terhitung sejak tanggal 31 Desember 2009 sampai dengan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut: Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month Aset Kas Giro pada Bank Indonesia

> 1 - 3 bulan/ > 1 - 3 months

> 3 - 12 bulan/ > 3 - 12 months

> 1 - 2 tahun/ > 1 - 2 years

> 2 - 5 tahun/ > 2 - 5 years

Di atas 5 tahun/ > 5 years

Lain-lain / Others

Jumlah/ Total

313.386.157.483

-

-

-

-

-

-

313.386.157.483

583.861.252.715

-

-

-

-

-

-

583.861.252.715

Giro pada bank lain 317.548.683.398 Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain 532.554.350.478 Efek-efek 1.093.611.171.980 Tagihan derivatif 4.561.983 Kredit 1.284.638.608.572 Tagihan akseptasi 21.963.158.713 Penyertaan dalam bentuk saham Pendapatan bunga yang masih akan diterima 119.522.618.878 Biaya dibayar di muka 393.289.123 Agunan yang diambil alih Aset lain-lain 135.601.794.079 Aset tetap - bersih Aset pajak tangguhan bersih Lain-lain: Penyisihan aset produktif dan non-produktif bersih -

-

-

-

-

-

-

317.548.683.398

398.435.660.270 440.287.016.100 42.974.894.608

3.073.606.475.275 19.711.365.302

83.333.324 771.439.179.784 -

22.650.000.000 2.599.168.896.369 -

30.270.273.712 121.338.250.000 2.817.182.298.067 -

-

-

-

-

137.143.689

-

137.143.689

Assets Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Securities Derivative receivables Loans Acceptances receivable Investment in shares of stock

32.683.669.407

1.469.843.476

767.376

-

-

-

119.522.618.878 34.547.569.382

Accrued interest receivable Prepaid expenses

13.923.823.456 -

9.154.783.593 514.234.442.191 -

163.544.786.818 742.940.736 -

5.669.823.300 -

1.465.998.924 -

153.448.618.952

178.369.393.711 665.968.999.386 153.448.618.952

Foreclosed assets Other assets Fixed assets - net

-

-

-

-

-

30.216.582.470

30.216.582.470

Deferred tax assets - net Others:

-

-

-

-

-

(234.552.934.954)

(234.552.934.954)

Allowance for possible losses - net

928.305.063.841

3.618.176.909.837

935.811.008.038

2.627.488.719.669

2.970.393.964.392

(50.887.733.532) 15.432.373.579.647

Total Assets

Jumlah Aset

4.403.085.647.402

76

562.907.957.514 - 1.636.035.082.250 4.561.983 - 10.986.322.474.167 84.649.418.623




40. JATUH TEMPO ASET DAN KEWAJIBAN (lanjutan) Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month

> 1 - 3 bulan/ > 1 - 3 months

40. MATURITIES OF ASSETS AND LIABILITIES (continued) > 3 - 12 bulan/ > 3 - 12 months

> 1 - 2 tahun/ > 1 - 2 years

> 2 - 5 tahun/ > 2 - 5 years

Di atas 5 tahun/ > 5 years

Lain-lain / Others

Jumlah/ Total

Kewajiban

Liabilities

Kewajiban segera 13.118.839.782 Simpanan 13.071.296.311.940 Simpanan dari bank lain 24.317.942.531 Kewajiban derivatif 9.000.000 Kewajiban akseptasi 21.963.158.714 Pinjaman diterima 2.269.880 Hutang pajak 11.427.585.411 Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi 3.677.038.735 Bunga yang masih harus dibayar 47.415.289.359 Kewajiban lain-lain Kewajiban imbalan kerja Pinjaman subordinasi Jumlah Kewajiban

13.193.227.436.352

-

-

-

-

-

-

13.118.839.782 13.071.296.311.940

33.517.629.971 42.974.894.608 1.102.480.000 6.292.862.041

19.711.365.301 1.102.480.000 -

4.409.920.000 -

4.409.920.000 -

-

-

57.835.572.502 9.000.000 84.649.418.623 11.027.069.880 17.720.447.452

-

-

-

-

-

-

3.677.038.735

416.503.713 52.956.291.198

-

-

-

-

-

47.831.793.072 52.956.291.198

3.655.073.000

105.610.290.660

203.910.451.320

203.910.451.320

82.320.652.062 509.776.128.300

-

82.320.652.062 1.026.862.394.600

Obligations due immediately Deposits Deposits from other banks Derivative payables Acceptances payable Borrowing Taxes payable Estimated losses on commitments and contingencies Accrued interest payable Other liabilities Employee benefits liability Subordinated loans

140.915.734.531

126.424.135.961

208.320.371.320

208.320.371.320

592.096.780.362

-

14.469.304.829.846

Total Liabilities

77




41. ASET DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING Posisi aset dan kewajiban berikut :

dalam mata uang

asing

41. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES The balances of assets and liabilities denominated in foreign currencies are as follows :

adalah sebagai 2009

Mata Uang/ Currency Aset Kas

Nilai Nominal/ Nominal Value

2008

Equivalen Rupiah/ Rupiah Equivalent


Equivalen Rupiah/ Rupiah Equivalent Assets Cash

USD JPY SGD AUD EUR

2.093.316 1.534.000 187.887 129.345 74.075

19.666.703.820 156.759.460 1.259.688.392 1.093.373.884 1.003.155.502

1.222.948 5.605.000 600.398 42.170 114.925

13.330.133.181 676.243.251 4.555.765.965 318.563.132 1.764.843.455


USD

1.700.000

15.971.500.000

1.350.000

14.715.000.000

Demand deposits with Bank Indonesia

Giro pada bank lain

USD JPY SGD EUR GBP HKD AUD USD JPY SGD EUR GBP HKD AUD

32.349.019 1.595.902 346.032 99.574 168.541 36.249 81.652 (323.490) (15.959) (3.460) (2.078) (1.685) (362) (817)

303.919.030.970 163.085.225 2.319.972.348 1.348.470.404 2.555.908.238 43.914.951 690.219.280 (3.039.188.550) (1.641.000) (23.197.570) (28.141.170) (25.552.924) (438.558) (6.906.232)

548.203 657.417 310.382 159.895 30.888 26.234 252.784 (5.488) (6.574) (3.102) (1.599) (309) (262) (2.528)

5.975.415.425 79.317.361 2.353.634.313 2.455.421.606 486.657.037 36.896.364 1.909.596.438 (59.815.637) (793.174) (23.536.343) (24.554.216) (4.866.570) (368.964) (19.095.964)

Demand deposits with other banks

USD

12.000.000

112.740.000.000

-

-

Placements with other banks

USD

(120.000)

(1.127.400.000)

-

-

Penyisihan kerugian

Penempatan pada bank lain Penyisihan kerugian

78






41. ASET DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

41. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (continued)

2009 Mata Uang/ Currency


2008




Aset (lanjutan)

Assets (continued)

Efek-efek

USD

-

-

16.403.592

178.799.157.705

Kredit Penyisihan kerugian

USD USD

120.369.514 (3.072.590)

1.130.871.581.497 (28.866.986.907)

112.367.500 (1.298.193)

1.224.805.750.554 (12.196.527.132)

Loans Allowance for possible losses

Tagihan akseptasi Penyisihan kerugian

USD USD

9.010.050 (72.176)

84.649.418.623 (678.101.153)

4.840.812 (48.408)

52.764.852.544 (527.648.525)

Acceptances receivable Allowance for possible losses

USD GBP EUR

2.479.947 -

23.299.104.421 -

2.696.769 15 15

29.394.777.093 236.332 230.348

Accrued interest receivable

USD USD

39.750 200.227

373.446.552 1.881.132.480

5.000 -

54.499.999 -

Other assets Administrative accounts

1.521.619.785.578

Total assets

Pendapatan bunga yang masih akan diterima

Aset lain-lain Rekening administratif Jumlah aset

1.670.208.911.983

Kewajiban

Securities

Liabilities

Kewajiban segera

USD SGD

21.438 12.210

201.411.476 81.864.833

2.141 100.297

23.337.979 761.044.612

Obligations due immediately

Simpanan

USD SGD USD

159.825.704 92.459 1.031.551

1.501.562.484.721 619.890.965 9.691.424.558

114.373.140 1.001.776 8.000.000

1.246.667.221.482 7.601.386.126 87.200.000.000

Deposits

Simpanan dari bank lain

79

Deposits from other banks




41. ASET DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

41. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (continued)

2009 Mata Uang/ Currency


2008




Kewajiban (lanjutan)

Liabilities (continued)

Kewajiban akseptasi

USD

9.010.050

84.649.418.623

4.840.812

52.764.852.544

Acceptances payable

Estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi

USD

54.985

516.582.295

68.931

751.343.104

Estimated losses on commitments and contingencies

USD SGD

331.376 71

3.113.281.775 474.948

287.269 2.067

2.698.894.275 15.685.956

Accrued interest payable

Kewajiban lain-lain

USD

277.013

2.602.537.613

369.148

4.023.714.508

Other liabilities

Rekening administratif

USD EUR JPY

11.847.566 96.204 13.321.251

111.307.881.914 1.302.837.696 1.361.298.640

9.000.000 -

98.100.000.000 -

Administrative accounts

1.717.011.390.057

1.500.607.480.586

Total liabilities

(46.802.478.074)

21.012.304.992

Assets (liabilities) - net


Jumlah kewajiban Aset (kewajiban) - bersih

80




42. POSISI DEVISA NETO

42. NET OPEN POSITION The net open position ratio of the Bank as of December 31, 2009 and 2008, amounted to 4.10% and 1.96%, respectively. Based on the Regulation of the Bank Indonesia No. 6/20/PBI/2004 dated July 15, 2004 and the amendment of Bank Indonesia Regulation No. 7/37/PBI/2005 dated September 30, 2005 about the Net Open Position, general banks are required to maintain a net open position of at least 20% from the total Capital. Based on the guidelines of Bank Indonesia, the net open position ratio represents the absolute difference in assets and liabilities in foreign currency, and the net difference in receivables and liabilities and commitments and contingencies on the administrative accounts in foreign currency, which is stated in Rupiah.

Rasio Posisi Devisa Neto (PDN) Bank per 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing adalah sebesar 4,10% dan 1,96%. Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 6/20/PBI/2004 tanggal 15 Juli 2004 dan perubahan kedua Peraturan Bank Indonesia No. 7/37/PBI/2005 tanggal 30 September 2005 tentang Posisi Devisa Neto, bank umum diharuskan untuk mempertahankan posisi devisa neto setinggi-tingginya 20% dari jumlah Modal. Berdasarkan pedoman Bank Indonesia, rasio posisi devisa neto merupakan penjumlahan absolut atas selisih bersih aset dan kewajiban untuk setiap mata uang asing dan selisih bersih tagihan dan kewajiban berupa komitmen dan kontinjensi di rekening administratif, untuk setiap mata uang, yang semuanya dinyatakan dalam Rupiah. Per 31 Desember 2009:

As of December 31,2009:

(Dalam Jutaan Rupiah)

(In millions of Rupiah) Mata Uang Asing/ Foreign Currency

Aset dan Rekening Administratif Aset/ Assets and Administrative Assets Accounts

Kewajiban dan Rekening Administratif Kewajiban/ Liabilities and Administrative Liabilities Accounts

Nilai Bersih Absolut/ Net Absolute Value

Dolar Amerika Serikat

USD

1.662.013

1.613.390

48.623

Dolar Singapura

SGD

3.580

702

2.878

Singapore Dollar

Poundsterling Inggris

GBP

2.556

-

2.556

Great Britain Poundsterling

Dolar Australia

AUD

1.783

-

1.783

Australian Dollar

Yen Jepang

JPY

320

-

320

Japanese Yen

Dolar Hong Kong

HKD

44

-

44

Hong Kong Dollar

Euro Eropa

EUR

3.817

-

3.817

European Euro

1.674.113

1.614.092

60.021

Net open position absolute

Posisi devisa absolut

81

United States Dollar




42. POSISI DEVISA NETO (lanjutan)

42. NET OPEN POSITION (continued)

Per 31 Desember 2008:

As of December 31,2008:

(Dalam Jutaan Rupiah)

(In millions of Rupiah) Mata Uang Asing/ Foreign Currency

Aset dan rekening administratif aset/ Assets and Administrative Assets Accounts

Kewajiban dan rekening administratif kewajiban/ Liabilities and Administrative Liabilities Accounts

Nilai bersih absolut/ Net Absolute Value

Dolar Amerika Serikat

USD

1.509.628

1.491.586

18.042

Dolar Singapura

SGD

6.910

8.378

1.468

Singapore Dollar

Poundsterling Inggris

GBP

487

-

487

Great Britain Poundsterling

Dolar Australia

AUD

2.229

-

2.229

Australian Dollar

Yen Jepang

JPY

755

-

755

Japanese Yen

Dolar Hong Kong

HKD

37

-

37

Hong Kong Dollar

Euro Eropa

EUR

4.220

-

4.220

European Euro

1.524.266

1.499.964

27.238

Open position absolute

Posisi devisa absolut

82

United States Dollar




43. JASA KUSTODIAN

43. CUSTODIAN SERVICES telah

The Bank provides a full range of custodian services.

Bank menyediakan jasa-jasa kustodian sebagai berikut:

The custodian services of the Bank provide a full range of custodian services, such as:

a. Penyelesaian dan pengelolaan jasa transaksi jual beli dengan tanpa warkat termasuk transaksi luar negeri (Clearstream/Euroclear);

a. Settlement and handling services for script and scriptless trading transactions including offshore transaction (Clearstream/Euroclear);

b. Pendaftaran efek-efek ke Biro Administrasi Efek, pemecahan dan penggabungan efekefek;

b. Registration of securities to Share Register Bureau, and splitting and merging of securities;

c. Penyimpanan surat-surat berharga dan aset berharga lainnya;

c. Safekeeping of securities and other valuable assets;

d. Jasa corporate action mencakup jasa layanan pemberian informasi atas rencana keuangan suatu perusahaan publik kepada nasabah kustodian serta melakukan monitoring pendapatan surat-surat berharga yang berkaitan dengan hak-hak yang melekat pada efek-efek yang dimiliki oleh nasabah kustodian (corporate action) dan jasa perwalian nasabah kustodian pada rapat umum pemegang saham dan rapat pemegang obligasi (Proxy);

d. Corporate action services which include providing information related to consumers financial plan of a public company to custodian customers, monitoring the marketable securities income with embedded rights on the marketable securities of custodian customers (corporate action) and representing customers in shareholders’ general meeting (Proxy);

e. Jasa layanan settlement bank dan agen pembayaran yang meliputi jasa pembayaran dividen atau kupon atas saham atau obligasi suatu perusahaan go public melalui cabang PT Bank Artha Graha Internasional Tbk dan sebagai bank pembayar atas transaksi pembelian atau penjualan surat berharga sehubungan dengan IPO (Initial Public Offering) surat berharga suatu perusahaan;

e. Settlement agent/bank for IPO (Initial Public Offering) which includes handling coupon/interest payment of IPO stock and bond within all PT Bank Artha Graha Internasional Tbk branches, and as paying bank for purchase transaction or sale of trading IPO securities of a company;

f. Jasa sub-registry untuk penyimpanan dan penyelesaian transaksi obligasi rekapitalisasi Indonesia (Obligasi Pemerintah), Sertifikat Bank Indonesia dan Surat Utang Negara retail;

f. Sub-registry services for the safekeeping and settlement of transactions of Indonesian recapitalization bonds (Government Bonds), Certificates of Bank Indonesia and Government retail bonds;

g. Jasa layanan pengelolaan dana meliputi kegiatan penitipan, pencatatan data investor (unit registry) serta pengadministrasian kekayaan kolektif yang terkait dengan produk reksadana, produk dana pensiun, discretionary fund product dan unit linked product; dan

g. Fund administration services which include the safekeeping activities, registering the investor data (unit registry) and administering the investor’s collective fund which relates to mutual fund products, pension fund products, discretionary fund products, and unit-linked products; and

Bank memberikan jasa kustodian memperoleh Izin Jasa Kustodian.

dan

h. Jasa Trust Agency sebagai agen perantara pembayaran maupun penitipan yang meliputi pembayaran dividen, penitipan penjaminan harta, dan jasa sejenis lainnya.

h.

83

Trust Agency services as intermediary payment agent and custodian which include dividend distribution, collateral safekeeping, and other trust agency services.




44. INFORMASI SEGMEN

44. SEGMENT INFORMATION

Segmen geografis

Geographical segment

Bank beroperasi di dua wilayah geografis utama yaitu Daerah Khusus Ibukota Jakarta (DKI Jakarta) dan diluar DKI Jakarta.

The Bank is operating in two main geographic areas as follows: Special District of Jakarta (DKI Jakarta) and outside DKI Jakarta.

Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen geografis:

The geographical segment information is as follows: 2009

DKI Jakarta/ Special District of Jakarta PENDAPATAN Pendapatan bunga dan operasional lainnya BEBAN Beban bunga dan operasional lainnya

1.570.026.934.886

(1.116.891.638.655)

Luar DKI Jakarta/ Outside DKI Jakarta

Jumlah/ Total

1.685.563.931.391

REVENUES Interest revenues and others operating

(505.073.384.470) (1.621.965.023.125)

EXPENSES Interest expenses and others operating

115.536.996.505

LABA OPERASI

453.135.296.231

(389.536.387.965)

63.598.908.266


LABA BERSIH

431.119.999.989

(389.262.417.705)

41.857.582.284

NET INCOME

JUMLAH ASET

13.142.094.466.889

2.290.279.112.758 15.432.373.579.647

TOTAL ASSETS

2008 DKI Jakarta/ Special District of Jakarta PENDAPATAN Pendapatan bunga dan operasional lainnya

1.174.655.610.366

Luar DKI Jakarta/ Outside DKI Jakarta

88.169.742.739

Jumlah/ Total

1.262.825.353.105

REVENUES Interest revenues and others operating EXPENSES Interest expenses and others operating

BEBAN Beban bunga dan operasional lainnya

(857.268.214.221)

(373.963.514.934) (1.231.231.729.155)

LABA OPERASI

(317.387.396.145)

(285.793.772.195)

31.593.623.950


LABA BERSIH

(102.368.275.973)

124.242.326.558

21.874.050.585

NET INCOME

JUMLAH ASET

9.260.911.444.945

3.584.537.352.121 12.845.448.797.066

TOTAL ASSETS

84




45. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

45. GOVERNMENT GUARANTEE ON PAYMENT OF COMMERCIAL BANKS’ OBLIGATIONS

Sejak tahun 1998, Pemerintah menjamin kewajiban bank umum meliputi giro, tabungan, deposito berjangka dan deposito on call, obligasi, surat berharga, pinjaman antar bank, pinjaman yang diterima, letters of credit, akseptasi, swap mata uang dan kewajiban kontinjen lainnya seperti bank garansi, standby letters of credit, performance bonds, dan kewajiban sejenis selain yang dikecualikan dalam keputusan ini seperti pinjaman subordinasi dan kewajiban kepada direktur, komisaris dan pihak terkait dengan Bank.

Since 1998, the Government guarantees the obligations of commercial banks including demand deposits, savings deposits, time deposits, on call deposits, bonds, marketable securities, interbank borrowings, loans received, letters of credit, acceptances, currency swap and other contingent liabilities such as bank guarantees, standby letters of credit, performance bonds, and other kinds of liabilities other than those excluded in this regulation such as subordinated loans, liabilities to directors, commissioners and related parties of the Bank.

Berdasarkan Surat Unit Pelaksana Penjaminan Pemerintah (UP3) No. S235/UP3/III/2005 pada tanggal 17 Maret 2005 yang menyatakan bahwa sejak tanggal 18 April 2005, kewajiban pembayaran bank yang dijamin hanya meliputi simpanan dan pinjaman yang diterima dari bank lain dalam bentuk transaksi pasar uang antar bank. Selanjutnya program penjaminan pemerintah tersebut akan berakhir pada tanggal 22 September 2005. Ketentuan mengenai pengurangan dan pengakhiran program penjaminan ini merupakan penegasan dari ketentuan dalam Keputusan Presiden No. 95 Tahun 2004.

In accordance with Letter No. S235/UP3/III/2005 of the Government Guarantee Implementing Unit (UP3) dated March 17, 2005, starting April 18, 2005, the liabilities covered under the guarantee program only includes deposits and borrowings from other banks in the form of money market transactions. Such government guarantee program ended on September 22, 2005. The regulations with respect to the reduction and termination of the government guarantee program is based on Presidential Decree No. 95 Year 2004.

Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) No. 1/PLPS/2005 tanggal 26 September 2005 tentang Program Penjaminan Simpanan yang menyatakan bahwa sejak tanggal 22 September 2005, Lembaga Penjamin Simpanan menjamin simpanan yang meliputi giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan, dan atau bentuk lain yang dipersamakan dengan itu yang merupakan simpanan yang berasal dari masyarakat termasuk yang berasal dari bank lain. Saldo yang dijamin untuk setiap nasabah pada satu Bank adalah:

Based on the Indonesia Deposit Insurance Corporation (LPS) Regulation No. 1/PLPS/2005 dated September 26, 2005 regarding Deposit Guarantee Program, since September 22, 2005, the Indonesia Deposit Insurance Corporation will guarantee bank deposits, time deposits, certificate of deposits, saving deposits, and other forms of deposits from other banks. Guaranteed bank balances of each customer are as follows:

a. Maksimum sebesar Rp 1.000.000.000, sejak tanggal 22 September 2006 sampai dengan 21 Maret 2007.

a. Maximum of Rp 1,000,000,000, September 22, 2006 until March 21, 2007.

b. Maksimum sebesar Rp 100.000.000, sejak tanggal 22 Maret 2007 sampai dengan 12 Oktober 2008.

b. Maximum of Rp 100,000,000, from March 22, 2007 until October 12, 2008.

Pada tanggal 13 Oktober 2008, Presiden Republik Indonesia menetapkan Peraturan Pemerintah No. 66 Tahun 2008 tentang Besaran Nilai Simpanan yang dijamin LPS. Berdasarkan peraturan tersebut, nilai simpanan yang dijaminkan untuk setiap nasabah pada satu bank yang semula berdasarkan Undang-Undang No. 24 Tahun 2004 ditetapkan maksimum Rp 100.000.000, diubah menjadi maksimum Rp 2.000.000.000.

On October 13, 2008, the President of the Republic of Indonesia approved Government Regulation No. 66 Year 2008 regarding the amount of guarantee on deposits guaranteed by LPS. Based on such Regulation, the guaranteed customer’s deposits amount in a bank which previously according to Law No. 24 Year 2004 amounted to Rp 100,000,000 amended to the maximum amount of Rp 2,000,000,000.

85

from



45. JAMINAN KEWAJIBAN (lanjutan)

PEMERINTAH PEMBAYARAN


TERHADAP BANK UMUM

45. GOVERNMENT GUARANTEE ON PAYMENT OF COMMERCIAL BANKS’ OBLIGATIONS (continued)

Beban premi penjaminan yang dibayar selama tahun 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp 24.347.560.313 dan Rp 19.536.096.589.

Guarantee premium paid in 2009 and 2008 amounted to Rp 24,347,560,313 and Rp 19,536,096,589, respectively.

46. RASIO KEWAJIBAN MINIMUM

PENYEDIAAN

MODAL

46. CAPITAL ADEQUACY RATIO

Perhitungan rasio kewajiban penyediaan modal minimum dilakukan sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 dan Surat Edaran Bank Indonesia No. 5/23/DPNP tanggal 29 September 2003.

The capital adequacy ratio is calculated in accordance with the Circular Letter of Bank Indonesia No. 3/30/DPNP dated December 14, 2001 and with the Circular Letter of Bank Indonesia No. 5/23/DPNP dated September 29, 2003.

Peraturan Bank Indonesia No. 3/21/PBI/2001 tanggal 13 Desember 2001 mewajibkan bank-bank untuk memenuhi rasio kewajiban penyediaan modal minimum sebesar 8%. Peraturan Bank Indonesia No. 5/12/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003 lebih jauh mewajibkan bank-bank di Indonesia dengan kualifikasi tertentu untuk memperhitungkan risiko pasar (market risk) dalam perhitungan rasio kewajiban penyediaan modal minimum dan wajib memenuhi rasio kewajiban penyediaan modal minimum sebesar 8% dengan memperhitungkan risiko pasar, berlaku 18 bulan sejak peraturan ini ditetapkan.

The Bank Indonesia Regulation No. 3/21/PBI/2001 dated December 13, 2001 requires commercial banks in Indonesia to maintain a minimum capital adequacy ratio of 8%. The Bank Indonesia Regulation No. 5/12/PBI/2003 dated July 17, 2003 further requires all commercial banks with certain qualification to include market risk in calculating capital adequacy ratio and to maintain a minimum capital adequacy ratio of 8% with the inclusion of market risk, starting 18 months after the issuance of this regulation.

a. Rasio kecukupan modal (CAR) Bank pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masingmasing sebesar 13,87% dan 15,03%, dengan rincian sebagai berikut:

a. As of December 31, 2009 and 2008, the Bank’s capital adequacy ratios (CAR) is 13.87% and 15.03% respectively, with details as follows:

2009 I. Komponen Modal A. Modal Inti 1. Modal Disetor 2. Cadangan Tambahan Modal a. Tambahan Modal Disetor b. Cadangan umum c. Saldo rugi yang tidak ditentukan penggunaannya setelah diperhitungkan pajak (100%) d. Laba tahun berjalan setelah diperhitungkan pajak (50%) Jumlah

2008

950.804.452.050

950.804.452.050

418.787.235.350 2.584.796.807

418.787.235.350 2.584.796.807

(480.704.821.405)

(506.636.248.876)

20.852.753.756

12.882.108.768

912.324.416.558

878.422.344.099

86

I. Composition of Capital A. Core Capital 1. Paid-up Capital 2. Additional Capital Reserves a. Additional Paid-in Capital b. General reserves

c. Unappropriated retained earnings after tax (100%) d. Current year’s income after tax (50%) Total



46. RASIO KEWAJIBAN MINIMUM (lanjutan)

PENYEDIAAN


MODAL

46. CAPITAL ADEQUACY RATIO (continued)

2009 B. Modal Pelengkap II. Total Modal Inti dan Modal Pelengkap

2008

551.904.898.735

530.178.383.370

1.464.229.312.293 1.408.600.724.469

B. Supplementary Capital II. Total Core and Supplementary Capital

III. Penyertaan

(137.143.689)

(137.143.689)

III. Investment

IV. Total Modal

1.464.092.168.604

1.408.463.580.780

IV. Total Capital

10.556.709.902.417

9.374.304.967.312

V. Risk Weighted Assets (ATMR)

IV. Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yang tersedia (%)

13,87%

15,03%

VI. Capital Adequacy Ratio (%)

VII. Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yang diwajibkan (%)

8,00%

8,00%

VII. Minimum Capital Adequacy Ratio Required (%)

V. Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR)

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 3/21/PBI/2001 tanggal 13 Desember 2001, rasio kewajiban penyediaan modal minimum harus dihitung tanpa memperhitungkan dampak dari pajak tangguhan.

In compliance with the Bank Indonesia Regulation No. 3/21/PBI/2001 dated December 13, 2001, the capital adequacy ratio was calculated without the effect of deferred income tax.

b. Rasio modal inti terhadap jumlah Aktiva Tertimbang Menurut Risiko pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing adalah sebesar 8,64% dan 9,37%.

b. The ratio of core capital to total risk weighted assets as of December 31, 2009 and 2008 was 8.64% and 9.37%, respectively.

c. Rasio aset produktif bermasalah terhadap jumlah aset produktif pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masing-masing adalah sebesar 2,71% dan 2,90%.

c. The ratio of non performing earning assets to total earning assets as of December 31, 2009 and 2008 was 2.71% and 2.90%, respectively.

d. Rasio kredit terhadap total simpanan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 masingmasing adalah sebesar 84,04% dan 93,47%.

d. The ratio of loans to total deposits assets as of December 31, 2009 and 2008 was 84.04% and 93.47%, respectively.

87




47. MANAJEMEN RISIKO

47. RISK MANAGEMENT

Bank menyadari bahwa dalam melaksanakan kegiatannya, selalu terdapat risiko melekat dalam setiap kegiatan Bank yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis dan risiko kepatuhan.

The Bank realizes that in operating its business there will always be inherent risks in every activities, i.e. credit risk, market risk, liquidity risk, operations risk, legal risk, reputation risk, strategic risk and compliance risk.

Untuk itu, Bank terus mengembangkan serta menyempurnakan kebijakan, sistem dan prosedur pengelolaan risiko guna mengidentifikasi, mengukur, memonitor, mengendalikan serta membatasi dampak risiko secara luas dan menyeluruh.

Therefore, the Bank is continuously developing and upgrading its policies, systems and risk management procedures in order to identify, measure, monitor, control and limit the impact of risks in a comprehensive way.

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003 tanggal 19 Mei 2003 serta Surat Edaran Bank Indonesia No. 5/21/DPNP tanggal 29 September 2003 perihal Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum, Bank telah mengembangkan kerangka pengelolaan risiko secara terpadu dengan mengalokasikan sejumlah besar daya bagi pengembangan struktur organisasi, personil, sistem dan prasarana teknologi informasi serta menyelenggarakan pelatihan dan sosialisasi pengelolaan risiko di lingkungan Bank.

In line with Bank Indonesia Regulation No. 5/8/PBI/2003 dated May 19, 2003, and the Circular Letter of Bank Indonesia No. 5/21/DPNP dated September 29, 2003, concerning the Risk Management Application for General Banks, the Bank has developed an integrated risk management framework by allocating of resources to develop organizational structure, personnel, systems and information technology infrastructure through the implementation of training programs and socializing of risk management in the Bank’s working environment.

Untuk memastikan pengelolaan risiko berjalan dengan baik, Bank telah membangun infrastruktur dengan membentuk Komite Manajemen Risiko dan Satuan Kerja Manajemen Risiko yang merupakan fungsi yang independen dan terpisah dari aktivitas operasional.

To assure the risk management is applied, the Bank has developed the necessary infrastructure by establishing a Risk Management Committee and a Risk Management Work-out Unit that are totally independent and separate from the operational activities.

Komite Manajemen Risiko (KMR) diketuai oleh Direktur Kepatuhan yang beranggotakan Direktur dan Kepala Divisi yang terkait pengelolaan risiko. KMR melakukan kajian paparan risiko dan mengawasi pengembangan serta penerapan kebijakan pengelolaan risiko yang diterapkan.

The Risk Management Committee (KMR) is headed by the Director of Compliance and the member consist of Director and Division Heads that are related to risk management. KMR evaluates risk module and monitors the development and implementation of the applied risk management policies.

Dalam mengelola risiko, Komite Manajemen Risiko dan Satuan Kerja Manajemen Risiko bermitra dengan unit kerja Satuan Kerja Audit Intern (SKAI) dalam hal memastikan terpenuhinya kepatuhan Bank terhadap seluruh kebijakan dan prosedur pengelolaan risiko yang diterapkan. Selain itu, Bank juga telah membentuk Komite Pemantau Risiko yang bertugas membantu Dewan Komisaris untuk memantau dan mengawasi kualitas pelaksanaan manajemen risiko dalam rangka pencapaian tata kelola Perusahaan yang baik (good corporate governance).

In managing the risk, the Risk Management Committee and the Risk Management Work-out Unit cooperate with the Internal Audit Unit (SKAI) in order to make sure that the Bank is in compliance to risk management policies and procedures that are applied. Beside that, the Bank also formed a Risk Monitoring Committee that assists the Board of Commissioners to monitor and control the quality of the risk management implementation in the framework of achieving good corporate governance.

88




47. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

47. RISK MANAGEMENT (continued)

a. Perkembangan Penerapan Manajemen Risiko

a. Development of Risk Management Application The Bank is continuously developing its risk management applications in order to meet the regulations of Bank Indonesia and Basel II. The Bank has reported a business Risk Profile quarterly and submit to Bank Indonesia in accordance with the due date.

Bank terus melakukan pengembangan penerapan manajemen risiko untuk memenuhi ketentuan Bank Indonesia dan Basel II. Bank telah menyusun Profil Risiko setiap triwulan dan telah disampaikan ke Bank Indonesia sesuai dengan batas waktu yang ditetapkan. b. Risiko Kredit

b. Credit Risks The credit risks are generally defined as the possible losses that can be realized due to the failure of debtors or counterparties to settle their obligations to the Bank. The Credit Risk Management together with other work out units are responsible to mitigate the credit risks. The Credit Risk Management has implemented several activities including the implementation and enhance of Credit Risks Management System, and Credit Risk Rating (CRR) application to all branches on-line, and the development of Risk Profile module.

Risiko kredit secara garis besar didefinisikan sebagai kemungkinan kerugian yang timbul akibat kegagalan debitur ataupun counterparty untuk memenuhi kewajiban terhadap Bank. Credit Risk Management bersama unit kerja lainnya bertanggung jawab terhadap mitigasi risiko kredit. Credit Risk Management telah menerapkan beberapa aktivitas termasuk penerapan dan peningkatan Credit Risk Management System dan aplikasi Credit Risk Rating (CRR) ke seluruh cabang secara on-line dan pengembangan modul Profil Risiko. c. Risiko Pasar

c. Market Risks Market risks are risks that arise from fluctuation of market variables that unfavorable to the Bank’s portfolio significantly. These variables consist of the interest and exchange rates, including the deviation of both risks. Market risk has an impact to treasury activities, investments, funding activities, financing, and the funding of trading activities.

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul akibat terjadinya pergerakan variabel pasar yang berpengaruh negatif terhadap portofolio Bank secara signifikan. Variabel ini mencakup suku bunga dan nilai tukar termasuk deviasi dari kedua jenis risiko pasar tersebut. Risiko pasar antara lain terdapat pada aktivitas treasury serta investasi, kegiatan pembiayaan dan pendanaan serta kegiatan pembiayaan perdagangan. d. Risiko Likuiditas

d. Liquidity Risks Liquidity risks are the risks to respond mismactches of maturing liabilities. The scope of liquidity risk consists of the portfolio on balance sheet and off balance sheet. The monitoring of liquidity risks is through the meetings of the Assets Liabilities Committee (ALCO), and monitoring of daily liquidity and risk profile measurement periodically using the liquidity indicators.

Risiko likuiditas merupakan risiko yang timbul akibat ketidakmampuan Bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo. Ruang lingkup risiko likuiditas meliputi portofolio on balance sheet dan off balance sheet. Pemantauan risiko likuiditas dilakukan melalui rapat Assets Liabilities Committee (ALCO), pemantauan likuiditas harian dan pengukuran profil risiko secara regular dengan menggunakan indikator likuiditas.

89




47. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)


e. Risiko Operasional

e. Operational Risks

Risiko operasional merupakan peluang kerugian yang disebabkan adanya kegagalan proses, kelemahan sistem atau personil, kelalaian, kejahatan, kombinasi faktor di atas maupun karena faktor luar yang tidak selalu berada di bawah kendali Bank termasuk didalamnya pengelolaan 4 (empat) risiko lainnya, yaitu risiko kepatuhan, risiko reputasi, risiko strategis dan risiko hukum.

Operational risks are the potential loss that are caused by the process failures, system or personnel weaknesses, misconduct, crimes, and the external factors that are not under control of the Bank, including of 4 (four) other risks, i.e. compliance risks, reputation risks, strategic risks, and legal risks.

Pengelolaan risiko operasional dilakukan secara terpadu, melibatkan seluruh komponen organisasi maupun personil terkait di risk taking unit. Bank senantiasa melakukan pengelolaan risiko operasional secara enterprise-wide, mencakup keseluruhan aktivitas operasional mulai dari tahap perencanaan strategis di area bisnis maupun di luar kegiatan bisnis.

The operational risks are integrated apply, and involve all components of the organization and the related personnel from the risk taking unit. The Bank always maintain the operational risks enterprise-wide, and includes all operational activities starting from the strategic planning in the business area and outside the normal business activities.

Untuk memenuhi ketentuan Bank Indonesia No. 7/25/PBI/2005 tanggal 3 Agustus 2005 dan perubahannya No. 11/19/PBI/2009 tanggal 4 Juni 2009, tentang Sertifikasi Manajemen Risiko bagi Pengurus dan Pejabat Bank Umum, Bank telah merencanakan untuk mengikuti ujian sertifikasi tersebut secara bertahap.

In compliance to the regulation from Bank Indonesia No. 7/25/PBI/2005 dated August 3, 2005 and the amendment No. 11/19/PBI/2009 date June 4, 2009, regarding the Risk Management Certification for Managers and Officers of General Banks, the Bank has planned to take the test to obtain the certificate.

a.

Sampai dengan 31 Desember 2009 jumlah Komisaris dan Direksi Bank yang telah mengikuti ujian Sertifikasi Manajemen Risiko adalah sebanyak 9 orang dengan rincian Komisaris sebanyak 4 orang dan Direktur sebanyak 5 orang, yang diselenggarakan oleh Badan Sertifikasi Manajemen Risiko (BSMR).

a. Until December 31, 2009, the Commissioners and Directors of the Bank have already taken the Risk Management Certification of 9 people and consist of 4 Commissioners and 5 Directors. The test is organized by the Risk Management Certification Body (BSMR).

b.

Kebijakan-kebijakan yang telah diterapkan Bank untuk mengatasi risiko-risiko yang timbul, antara lain sebagai berikut:

b. The following policies, among others, have been applied by the Bank to overcome the risks such as:

1. Penerapan dan penyempurnaan Manajemen Risiko secara bertahap dan berkesinambungan diharapkan mampu memantau dan mengendalikan eksposur risiko Bank.

1. The gradual and integrated application and upgrading of Risk Management to monitor and control the risk exposure of the Bank.

2. Monitoring secara ketat perkembangan kredit dan usaha untuk memperbaiki kualitas kredit termasuk recovery kredit bermasalah serta potensial masalah.

2. The close monitoring of the loans expansion and to improve the loans quality including the recovery of non-performing loans and potentially doubtful.

90




47. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) b.


Kebijakan-kebijakan yang telah diterapkan Bank untuk mengatasi risiko-risiko yang timbul, antara lain sebagai berikut: (lanjutan)

b. The following policies, among others, have been

3. Peningkatan wawasan dan kemampuan sumber daya manusia di bidang perkreditan, baik yang berhubungan dengan Manajemen Risiko Kredit maupun analisa pengajuan proposal kredit melalui training baik in-house maupun ex-house.

3. The development of human resources in providing loans or credits such as for Credit Risk Management and analysis of loans proposal through in-house and ex-house training.

4. Melakukan pemantauan periodik baik harian atau bulanan oleh SKMR terhadap rasio-rasio yang penting dan analisanya sebagai dasar pertimbangan keputusan Direksi.

4. Provide daily and periodically evaluation by SKMR of important ratios and its analytical review considerations for the Directors’ decisions.

5. Pelaksanaan uji coba contingency funding plan secara berkala untuk menentukan jumlah dana yang dapat diperoleh dari regular counterparty atau dari pasar dengan skenario tanpa jaminan dan tanpa fasilitas overnight.

5. Periodical test of contingency funding in order to determine the amount of funds that can be obtained from regular counterparties or from the market without guarantees and without overnight facilities.

6. Melakukan “stress testing” terhadap risiko perbankan secara periodik untuk mengukur kemampuan kelangsungan hidup Bank jika terjadi kondisi yang merugikan Bank.

6. The periodical of stress testing towards banking risks in order to measure the ability of the Bank to continue as a going concern entity if there is extreme conditions.

7. Persiapan pengembangan tools/aplikasi Manajemen Risiko, seperti aplikasi Manajemen Risiko Pasar, Loss Event, Potential Loss, Manajemen Risiko Likuiditas dan Profil Risiko yang diharapkan dapat menggambarkan potensi kerugian yang mungkin dialami Bank sehingga dapat mencegah terjadinya peristiwa yang dapat merugikan Bank.

7. The preparation and development of Risk Management tools/applications, such as Market Risk Management tools, Loss Event Tools, Liquidity Risk Management tools and Risk Profile tools which is described the potential loss that could be applied to the Bank so that the Bank can mitigate the events that has negative implication to the Bank.

8. Peningkatan sistem pengendalian intern khususnya aspek front-end control maupun back-end control pada Satuan Kerja Operasional (Risk Taking Unit) dan unit control diharapkan dapat menghindari potensi risiko yang tidak dikehendaki.

8. Enhance internal control system for front-end control and back-end control of the Risk Taking Unit, and the unit control is to avoid potential risks that are not described.

9. Pemantauan secara periodik yang lebih ketat terhadap kinerja dengan budget yang telah ditetapkan dalam business plan.

9. The closed monitoring of Bank’s performance to the budget that has been stated in the business plan.

applied by the Bank to overcome the risks such as: (continued)

91




47. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) b.


Kebijakan-kebijakan yang telah diterapkan Bank untuk mengatasi risiko-risiko yang timbul, antara lain sebagai berikut: (lanjutan)

b. The following policies, among others, have been

10. Sosialisasi dan pelatihan mengenai Manejemen Risiko secara bertahap dan berkesinambungan ke seluruh Satuan Kerja Operasional (Risk Taking Unit) yang diharapkan mampu memberikan output bagi tercapainya efektivitas penerapan Manajemen Risiko.

10. Gradual and integrated socialization and training about Risk Management for comprehensive Risk Taking Units is expected to provide valuable result for the effectiveness Risk Management application.

11. Pelatihan internal Manajemen Risiko dalam rangka persiapan “Sertifikasi Manajemen Risiko” dengan instruktur internal dan eksternal.

11. The internal Risk Management training in the framework of preparation for the “Risk Management Certification” with internal and external instructors.

12. Peningkatan pengetahuan, kemampuan dan wawasan tentang manajemen risiko pejabat Bank yang banyak terkait dengan pengelolaan risiko khususnya Satuan Kerja Manajemen Risiko (Risk Manajement Unit) dengan melakukan inhouse dan ex-house training yang diselenggarakan oleh pihak luar.

12. The upgrading of knowledge, skills and insights about risk management to all the Bank’s officers that are involved with risk management, in particular the Risk Management Unit, by carrying out in-house and ex-house training that is organized by external parties.

Hasil penilaian profil risiko Bank yang disampaikan kepada Bank Indonesia menunjukkan bahwa risiko keseluruhan bisnis Bank pada tanggal 31 Desember 2009 (disampaikan ke Bank Indonesia pada tanggal 21 Januari 2010) dan 31 Desember 2008 (disampaikan ke Bank Indonesia pada tanggal 21 Januari 2009) adalah “low” dengan eksposure risiko inheren “low” dan kualitas sistem pengendalian risiko adalah “acceptable”.

The Bank’s risk profile that has been reported to Bank Indonesia indicates that overall risk of the Bank’s business as of December 31, 2009 (reported to the Bank Indonesia on January 21, 2010) and as of December 31, 2008 (reported to the Bank Indonesia on January 21, 2009) is respectively “low” with a “low” inherent risk exposure, and the quality of the risk management system is “acceptable”.

applied by the Bank to overcome the risks such as: (continued)

48. KEJADIAN SETELAH TANGGAL NERACA

48. SUBSEQUENT EVENT In January and February 2010, Bank has already received the settlement of receivable from sales of foreclosed assets with the detail are as follows:

Pada bulan Januari dan Februari 2010, Bank telah menerima pembayaran piutang penjualan agunan yang diambil alih dengan rincian sebagai berikut: Januari 2010: PT Amphibi Citra Perkasa (ACP) PT Kianjatama Sejatinusa (KS) Februari 2010: PT Aneka Permata Sari (APS) PT Bintang Muda Gemilang (BMG) PT Mitra Artha Mulia (MAM) Jumlah

10.400.000.000 44.976.995.328

13.800.000.000 10.500.000.000 13.354.000.000 4.690.666.666 97.721.661.994

January 2010: PT Amphibi Citra Perkasa (ACP) PT Kianjatama Sejatinusa (KS) February 2010: PT Aneka Permata Sari (APS) PT Bintang Muda Gemilang (BMG) PT Mitra Artha Mulia (MAM) Total

The payment in accordance with the agreed payment schedule except for KS and APS which provide early payment from the schedule (Note 16).

Pembayaran tersebut sesuai dengan jadwal cicilan yang telah disepakati kecuali dari KS dan APS yang membayar lebih cepat dari jadwal yang seharusnya (Catatan 16).

92




49. STANDAR AKUNTANSI BARU

49. NEW ACCOUNTING PRONOUNCEMENT

Berikut ini ikhtisar revisi dan pencabutan Standar Akuntansi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia sampai dengan tanggal laporan keuangan Bank tetapi belum efektif adalah sebagai berikut:

The following summarizes the revised and revocation of Accounting Standards which were recently issued by the Financial Accounting Standards Board of Indonesian Institute of Accountants up to date of Bank’s financial statements but not yet effective, are as follows:

a. Efektif yang berlaku pada tanggal 1 Januari 2010:

a. Effective date on January 1, 2010:

PSAK 26 (Revisi 2008) : Biaya Pinjaman.

PSAK 26 (Revised 2008) : Borrowing Cost

PSAK 50 (Revisi 2006) : Instrumen Keuangan : Penyajian dan Pengungkapan.

PSAK 50 (Revised 2006) : Financial Instruments : Presentation and Disclosures.

PSAK 55 (Revisi 2006) : Instrumen Keuangan : Pengakuan dan Pengukuran.

PSAK 55 (Revised 2006) : Financial Instruments : Recognition and Measurement.

PPSAK No. 1 : Pencabutan PSAK 32 : Akuntansi Pengusahaan Hutan, PSAK 35 : Akuntansi Pendapatan Jasa Telekomunikasi dan PSAK 37 : Akuntansi Penyelenggaraan Jalan Tol.

PPSAK No. 1 : Revocation of PSAK 32 : Accounting for Foresty Enterprises, PSAK 35 : Accounting for Revenues from Telecommunication Services and PSAK 37 : Accounting for Toll Road Operations.

PPSAK No. 2 : Pencabutan PSAK 41 : Akuntansi Waran dan PSAK 43 : Akuntansi Anjak Piutang.

PPSAK No. 2 : Revocation of PSAK 41 : Accounting for Warrants and PSAK 43 : Accounting for Factoring.

PPSAK No. 3 : Pencabutan PSAK 54 : Akuntansi Restrukturisasi Utang Piutang Bermasalah.

PPSAK No. 3 : Revocation of PSAK 54 : Accounting for Troubled Debt Restructuring.

PPSAK No. 4 : Pencabutan PSAK 31 (Revisi 2000) : Akuntansi Perbankan, PSAK 42 : Akuntansi Perusahaan Efek dan PSAK 49 : Akuntansi Reksadana.

PPSAK No. 4 : Revocation of PSAK 31 (Revised 2000): Accounting for Banking Industry, PSAK 42 : Accounting for Securities Company and PSAK 49 : Accounting for Mutual Funds.

PPSAK No. 5 : Pencabutan ISAK 6 : Interpretasi atas Paragraf 12 dan 16 PSAK 55 (1999) tentang Instrumen Derivatif Melekat pada Kontrak dalam Mata Uang Asing.

PPSAK No. 5 : Revocation of ISAK 6 : Interpretation of Paragraphs 12 and 16 of PSAK 55 (1999) on Embedded Derivative Instruments in Foreign Currency Contracts.

93




49. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan)

49. NEW ACCOUNTING PRONOUNCEMENT (continued) b. Effective date on January 1, 2011:

b. Efektif yang berlaku pada tanggal 1 Januari 2011: PSAK 1 (Revisi 2009) : Penyajian Laporan Keuangan.

PSAK 1 (Revised 2009) : Presentation of Financial Statements.

PSAK 2 (Revisi 2009) : Laporan Arus Kas.

PSAK 2 (Revised 2009) : Statements of Cash Flows.

PSAK 4 (Revisi 2009) : Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri.

PSAK 4 (Revised 2009) : Consolidated and Separate Financial Statements.

PSAK 5 (Revisi 2009) : Segmen Operasi.

PSAK 5 (Revised Segments.

PSAK 12 (Revised 2009) : Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama.

PSAK 12 (Revised 2009) : Interests in Joint Ventures.

PSAK 15 (Revisi 2009) : Investasi pada Entitas Asosiasi.

PSAK 15 (Revised 2009) : Investments in Associates.

PSAK 25 (Revisi 2009) : Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan.

PSAK 25 (Revised 2009) : Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors.

PSAK 48 (Revisi 2009) : Penurunan Nilai Aset.

PSAK 48 (Revised 2009) : Impairment of Assets.

PSAK 57 (Revisi 2009) : Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontijensi.

PSAK 57 (Revised 2009) : Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets.

PSAK 58 (Revisi 2009) : Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan.

PSAK 58 (Revised 2009) : Non-Current Assets Held for Sale and Discontinued Operations.

SAK ETAP : Entitas Tanpa Akuntabilitas Publik.

SAK ETAP : Accountability.

ISAK 7 (Revisi 2009) : Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus.

ISAK 7 (Revised 2009) : Consolidation-Special Purpose Entities.

ISAK 9 : Perubahan atas Liabilitas Purna Operasi, Restorasi dan Liabilitas Serupa.

ISAK 9 : Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities.

ISAK 10 : Program Loyalitas Pelanggan.

ISAK 10 : Customer Loyalty Program.

ISAK 11 : Distribusi Aset Nonkas Kepada Pemilik.

ISAK 11 : Distributions of Non-Cash Assets to Owners.

ISAK 12 : Pengendalian Bersama Entitas : Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer.

ISAK 12 : Jointly Controlled Entities : Non Monetary Contributions by Venturers.

94

2009)

Entities

:

Operating

without

Public




49. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan)

49.

NEW ACCOUNTING (continued)

PRONOUNCEMENT

Bank sedang mengevaluasi dampak dari revisi Standar Akuntansi tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangannya.

The Bank is presently evaluating and has not determined the effects of these revised Accounting Standards on the financial statements.

Sebagaimana dimungkinkan dalam Surat Edaran Bank Indonesia No. 11/33/DPNP tanggal 8 Desember 2009, untuk penerapan pertama kali PSAK 50 dan 55, Bank akan menerapkan ketentuan transisi penurunan nilai atas kredit secara kolektif dengan menggunakan estimasi yang didasarkan pada ketentuan Bank Indonesia yang berlaku mengenai Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum. Sesuai dengan SE-BI tersebut ketentuan transisi penurunan nilai atas kredit secara kolektif dapat diterapkan paling lambat sampai dengan 31 Desember 2011.

As allowed under the Bank Indonesia Circular Letter (SE-BI) No. 11/33/DPNP dated December 8, 2009, Bank will apply the transition rule for collective impairment calculation on loans based on the prevailing Bank Indonesia regulation on Asset Quality Ratings for Commercial Banks. In accordance with aforementioned SE-BI, the transition rule for collective impairment calculation of loans can be applied until December 31, 2011.

50. REKLASIFIKASI AKUN

50. RECLASIFICATION OF ACCOUNTS Certain accounts in the 2008 financial statements have been reclassified to conform with the 2009 financial statements presentation as follows:

Beberapa akun tertentu dalam laporan keuangan tahun 2008 telah direklasifikasi untuk menyesuaikan penyajian laporan keuangan tahun 2009, sebagai berikut: Dilaporkan Sebelumnya/ Previously Reported

Reklasifikasi/ Reclassification

Efek-efek

576.095.989.230

302.022.219.165

Obligasi pemerintah

302.022.219.165

Kewajiban segera


878.118.208.395

Securities

(302.022.219.165)

-

Government bonds

26.275.757.866

(4.012.739.336) (7.225.490.220)

15.037.528.310

Obligation due immediately

56.148.916.496

(8.107.793.920)

48.041.122.576

Accrued interest expense

4.012.739.336 8.107.793.920 10.917.843.054

23.038.376.310

Taxes payable

(10.917.843.054) 7.225.490.220

36.976.477.884

Other liabilities

Hutang pajak

Kewajiban lain-lain

Direklasifikasi/ As Reclassified

-

40.668.830.718

51. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

51. COMPLETION OF THE FINANCIAL STATEMENTS The management of the Bank is responsible for the preparation of the financial statements that were completed and approved on February 22, 2010.

Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan yang telah diselesaikan dan disetujui pada tanggal 22 Februari 2010.

95

PT BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL Tbk

Recommend Documents