PENILAIAN KUALITAS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN ANTARA SEBELUM DAN SESUDAH MERGER STUDI KASUS PADA PT. BANK MANDIRI, Tbk ABSTRACT

JEA17 JURNAL EKONOMI AKUNTANSI, Hal 21 – 36

Volume 1, Nomor 1, April 2016

PENILAIAN KUALITAS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN ANTARA SEBELUM DAN SESUDAH MERGER STUDI KASUS PADA PT. BANK MANDIRI, Tbk Margareta Seliana Dewi1 dan Adiati Trihastuti2 1

Alumni Fakultas Ekonomi Universitas 17 Agustus 1945 Surabaya 2 Fakultas Ekonomi Universitas 17 Agustus 1945 Surabaya [email protected]

ABSTRACT This study aims to find differences on the Bank's financial performance before and after the merger as well as assessing how the development of the bank’s performance after the merger. This analysis uses CAMEL (Capital, Asset Quality, Management, Earnings, Liquidity) as an analytical tool as one uses by Bank Indonesia in assessing the performance of a bank. One of the restructuring is done by mergering four state banks into one bank, Bank Mandiri. By the merger, the government hoped to be able to operate efficiently as a financial intermediary in supporting the real sector activities in Indonesia. Prior to the merger, the four banks had negative capital. It is because the number of their PPAP were smaller than the standard at the amount of 50%. Because of this negative equity, the government, through Bank Indonesia initiated to recapitalize the four banks by doing the merger. It was intended to increase the bank's capital. The policy was also done due to the bad CAR ratio as the primary measurement of bank soundness as required by Bank Indonesia. Along with these efforts the ratio was increasing sharply from -219.51% in 1999 to 295.67% in the year of 2000. It showed that there was a health improvement of the banks, after the merger. Keywords: mergers, banks, CAMEL

Pendahuluan

menyebabkan kondisi perbankan nasional

Pada dekade 80-an perkembangan perekonomiam Indonesia telah menunjukkan pertumbuhan yang sangat pesat, sehingga mendorong pemerintah pada saat itu melakukan perbaikan di bidang keuangan,

moneter

dan

perbankan.

Sehingga mendorong peningkatan kebutuhan yang mendesak terhadap dana investasi yang harus dipenuhi baik secara langsung maupun melalui perbankan sebagai

perantara

keuangan.

Krisis

keuangan regional yang melanda sejak

yang parah. Krisis yang bermula dari melemahnya nilai tukar rupiah terhadap sejumlah berkembang

mata

uang

menjadi

likuiditas

perbankan

kemudian

berlanjut

asing

yang

memburuknya nasional menjadi

dan krisis

kepercayaan kepada sektor perbankan nasional. Sehingga pada akhirnya segala sendi perekonomian terkena implikasinya, keterpurukan sektor perbankan tidak semata-mata dipicu oleh gejolak eksternal seperti krisis moneter di Asia dan beban

pertengahan tahun 1997 telah 21



hutang luar negeri yang terlampau besar

haruskan perusahaan untuk menghasilkan

namun

struktur

peningkatan dengan cepat. Perusahaan

sudah

melakukan merger sebagai usaha untuk

mengarah ke sektor-sektor konsumtif

memenuhi kebutuhan pasar domestik dan

menengah ke atas dan atau investasi yang

juga sebagai cara bertahan dalam kom-

berorientasi pada hobi yang ternyata

petisi (Lyroudi et.al, 2000).

juga

perekonomian

disebabkan nasional

yang

mengakibatkan pembengkakan pinjaman

Perbankan merupakan salah satu

luar negeri tanpa menghasilkan devisa

industri yang memegang peranan penting

yang berarti.

bagi perkembangan ekonomi nasional.

Globalisasi membuat perusahaan

Keadaan

perbankan

di

Indonesia

mengembangkan strategi untuk tetap

dihadapkan pada tingkat persaingan yang

dapat mengikuti persaingan. Strategi yang

semakin ketat. Agar dapat bertahan dalam

dikembangkan dapat dilakukan secara

situasi krisis dan memenangkan persai-

internal maupun eksternal. Secara internal

ngan dalam era globalisasi, maka kinerja

dilakukan dengan memperluas perusa-

perbankan harus ditingkatkan karena

haan dari dalam, seperti peningkatan

kinerja merupakan salah satu faktor

kapasitas produksi, menambah produk,

penting yang menunjukkan efektivitas

efisiensi biaya atau mencari pasar baru.

dan efisiensi suatu organisasi dalam

Sedangkan

rangka

strategi

eksternal

adalah

mencapai

tujuannya.

Kinerja

meningkatkan nilai perusahaan dengan

perbankan adalah hasil yang dicapai suatu

menggabungkan dua atau lebih

bank dalam mengelola sumber daya yang

perusahaan. Merger adalah cara

ada secara efektif dan efisien guna

yang biasa dipilih perusahaan sebagai

mencapai tujuan yang telah ditetapkan

strategi eksternal dalam mempertahankan

oleh manajemen. Tujuan fundamental

hidupnya. Ada kecenderungan perusa-

bisnis perbankan adalah memperoleh

haan lebih memilih strategi merger dari

keuntungan

optimal

dengan

waktu ke waktu (Hitt, 2002). Strategi

memberikan

layanan

jasa

eksternal dengan merger lebih cepat

kepada masyarakat. Bagi pemilik saham

menunjukkan

menanamkan

peningkatan

dibanding

modalnya

jalan

keuangan

pada

bank

strategi internal. Hal ini dianggap sesuai

bertujuan untuk memperoleh penghasilan

dengan tuntutan persaingan yang meng-

berupa

deviden

atau

mendapatkan

keuntungan melalui meningkatnya harga 22



pasar saham yang dimilikinya (Kuncoro dan

Suhardjono,

kesehatan

2011:495).

bank

dapat

Tingkat

dinilai

Merger adalah penggabungan dua perusahaan atau lebih dengan tetap

dari

menggunakan nama salah satu perusa-

beberapa indikator. Salah satu sumber

haan. Alasan perusahaan lebih memilih

utama indikator yang dijadikan dasar

merger karena dengan strategi tersebut,

penilaian adalah laporan keuangan bank

tujuan perusahaan akan cepat tercapai

yang bersangkutan. Berdasarkan laporan

dibanding

itu akan dapat dihitung jumlah rasio

usahanya dari awal. Nilai perusahaan juga

keuangan yang dijadikan dasar penilaian

akan

tingkat kesehatan bank.

merger dibanding jika perusahaan dijual

Salah satu penyebab dibekukan-

jika

meningkat

perusahaan

setelah

memulai

melakukan

secara terpisah. Manfaat lain dari merger

nya kegiatan operasi perbankan oleh

adalah

pemerintah adalah pinjaman luar negeri

manajerial,

yang membengkak lebih dari tiga kali

efisiensi biaya (Hitt, 2002). Semakin

lipat akibat nilai tukar rupiah terhadap

banyaknya merger antar perusahaan juga

dollar naik secara drastis. Disamping itu,

terjadi antar bank. Bank adalah badan

penyaluran kredit yang dilakukan oleh

usaha yang kegiatannya menghimpun dan

bank

menyalurkan dana masyarakat. Untuk

yang

ditutup

atau

dibekukan

adanya

peningkatan

transfer

teknologi,

menciptakan

memiliki hubungan kepemilikan dengan

efisien dan mampu bersaing dalam

bank tersebut. Penyaluran kredit yang

persaingan bebas dan globalisasi, perlu

berindikasi KKN tidak hanya dilakukan

adanya peraturan yang mengatur merger

oleh perbankan swasta, tetapi bank

antar bank. Salah satu peraturan yang

pemerintah

ikut

mengatur merger antar bank adalah

dalam

Peraturan Pemerintah RI no.28 tahun

perjalanannya pemerintah lebih cende-

1999. Dalam peraturan tersebut, merger

rung membekukan kegiatan perbankan

adalah penggabungan dua bank atau lebih

swasta,

pemerintah

dengan mempertahankan salah satu bank

dilakukan restrukturisasi dengan cara

dan membubarkan bank-bank lain tanpa

penggabungan (merger) dan rekapitalisasi

likuidasi.

melakukannya.

Hanya

sedangkan

juga saja,

bank

melalui penerbitan obligasi pemerintah untuk menambah modal bank.

yang

dan

diberikan kepada industri terkait yang

(BUMN)

perbankan

skill

sehat,

Merger antar bank terjadi sesuai dengan permintaan bank yang bersang23


kutan,

permintaan

Bank

Indonesia,


permodalan, kualitas asset, manajemen,

ataupun permintaan badan khusus yang

rentabilitas,

bersifat

pertimbangan alat analisis tersebut adalah

sementara

dalam

rangka

Dengan

alat

mempunyai wewenang untuk meminta

Indonesia dalam menilai kinerja atau

bank-bank melakukan merger apabila

tingkat kesehatan suatu bank.

tersebut

sehatan

menunjukkan

dalam

laporan

yang

digunakan

Bank

ketidak-

kinerjanya.

Diharapkan setelah melakukan merger, bank

yang

likuiditas.

penyehatan perbankan. Bank Indonesia

bank

analisis

dan

bersangkutan

Tinjauan Pustaka Pengertian

dapat

merger

menurut

kinerja.

Kasmir, SE., MM. dalam bukunya yang

Perubahan setelah merger akan terlihat

berjudul Bank dan Lembaga Keuangan

pada

Merger

Lainnya, merger merupakan pengga-

yang

bungan dari dua bank atau lebih dengan

menunjukkan

cara tetap mempertahankan berdirinya

peningkatan dalam kinerja keuangannya.

salah satu dari bank dan membubarkan

Dengan dilakukannya merger, diharapkan

bank-bank lainnya tanpa melikuidasi

kinerja

akan

terlebih dulu. Penggabungan dilakukan

berangsur pulih dan meningkat lebih baik.

dengan cara menggabungkan seluruh

Sebab dengan merger akan ada bank baru

saham bank lainnya yang ikut bergabung

yang sehat dan kompetitif.

menjadi satu dengan bank yang dipilih

menunjukkan

laporan

dikatakan melakukan

peningkatan

keuangannya.

berhasil

jika

merger

perbankan

yang

bank

baru

Kinerja kesehatan keuangan bank yang telah melakukan merger rutin dilakukan pemantauan agar pemerintah

untuk

dijadikan

bank

yang

akan

dipertahankan. Melakukan

merger

disamping

tidak kehilangan informasi atas yang

memiliki tujuan juga memiliki dampak.

terjadi pada bank yang bersangkutan.

Untuk Dampak Merger adalah apabila

Untuk mengukur dan membandingkan

dua perusahaan, rasio pertukaran timbul

kinerja perusahaan perbankan sebelum

yang menunjukkan bobot relatif dari

dan sesudah merger dipilihlah analisis

perusahaan-perusahaaan tersebut. tujuan

yang digunakan oleh bank Indonesia

merger haruslah memaksimisasi kekayaan

adalah CAMEL (Capital, Asset Quality,

jangka panjang para pemegang saham

Management, Earnings, Liquidity) atau

yang ada. Oleh karena itu, yang berhasil 24



adalah merger yang telah meningkatkan

suatu

perusahaan,

harga pasar saham perusahaan melebihi

memusatkan perhatian pada harga pasar

harga yang akan diperoleh seandainya

sahamnya

kombinasi tidak terjadi. Dampak merger

potensi laba perusahaan, dividen, risiko

yang akan diuraikan adalah:

usaha, struktural modal, nilai aktiva, dan

1. Dampak Pada Laba

faktor-faktor

harga

lain

para

itu

investor

mencerminkan

yang

berhubungan

dengan penilaian. Perbaikan laba per Dalam mengevaluasi pengambil alihan yang akan dilakukan, perusahaan yang mengambil alih harus mempertimbangkan pengaruh merger terhadap harga per lembar saham perusahaan yang bertahan. Kenaikan dan penurunan awal dalam laba perlembar mungkin terjadi. Besarnya

kenaikan

atau

penurunan

tersebut merupakan fungsi dari perbedaan rasio harga/laba dan ukuran relatif kedua

saham (boots earning per share). Dengan tidak

adanya

sinergisme,

perbaikan

manajemen, atau penurunan nilai saham perusahaan efisien,

yang kita

dibeli tidak

pasar

yang

akan

bisa

mengharapkan bahwa para pemegang saham perusahaan yang membeli akan menawarkan harga yang lebih tinggi daripada harga pasar saham pada saat berjalan dari perusahaan yang dibeli.

perusahaan yang diukur menurut total Dari

laba. Semakin tinggi rasio harga/laba

uraian

diatas

setelah

alih

melakukan merger, seharusnya bank yang

dibandingkan dengan rasio perusahaan

bersangkutan menjadi lebih baik dari

yang diambil alih, dan semakin besar laba

kinerja

perusahaan yang diambil alih diban-

merupakan salah satu tujuan dari usaha

dingkan dengan laba perusahaan yang

penggabungan tersebut. Namun ada fakta

mengambil alih, maka semakin besar

yang menyatakan bank pasca merger

kenaikan

mengalami penurunan keuangan bank.

perusahaan

yang

laba

per

mengambil

lembar

saham

keuangannya,

karena

itu

Dalam Kajian Ekonomi dan Keuangan

perusahaan yang mengambil alih.

vol.7, no.1 maret 2003 Agunan P.Samosir 2. Dampak Pada Nilai Pasar

kinerja bank Mandiri setelah demerger

Penekanan utama dalam proses tawar-menawar

(bargaining

selama 3 tahun justru tidak sehat, dimana

process)

73% pendapatan merupakan hasil bunga

berada pada rasio pertukaran harga pasar

obligasi yang diberikan oleh pemerintah.

per lembar dalam menilai nilai instrinsik

Ini menjadi kajian teori yang dapat 25



memberikan kesempatan untuk membuka

banyak berubah secara cepat dan dinamis,

kinerja keuangan yang mengalami merger

Laporan

agar dikoreksi dan dianalisis mengenai

berdasarkan aspek kuantitatif dirasakan

kesehatan keuangannya.

telalu kompleks dan tidak praktis bagi

Berhubungan dengan menurunnya

keuangan

yang

umumnya

masyarakat umum. Maka dari itu aspek

kepercayaan masyarakat terhadap per-

kuantitatif

dalam

laporan

keuangan

bankan, maka perlu adanya usaha untuk

hendaknya

dilengkapi

memulihkn kepercayaan tersebut agar

kualitatif untuk menambah keakuratan

perbankan dapat kembali menjalankan

laporan keuangan yang dihasilkan.

dengan

aspek

fungsinya sebagai sumber pembiayaan

Penilaian tingkat kesehatan bank

bagi perekonomian. Salah satu usaha

yang dikena dengan system CAMEL ini

yang cukup efektif adalah dengan adanya

merupakan proses penilaian kuantitatif

transparasi kondisi keuangan dan kinerja

dan kuaitatif dengan formula CAMEL

bank, dimana data dan informasi tersedia

yang

secara cepat, tepat waktu, dan akurat.

pemeliharaan terhadap ketentuan dalam

Sesuai dengan fungsinya sebagai

dikombinasikan

dengan

aspek

pengelolaan bank dan factor judgement

sarana untuk meyakinkan masyarakat,

sebagai

laporan keuangan yang disajikan harus

manajemen bank telah melaksanakan

dapat dipertanggung jawabkan kebenaran

system perbankan dengan asas yang

dan kelayakannya. Meskipun demikian

sehat. Ketentuan system penilaian per-

menurut Suhardi (1998) laporan yang

bankan menurut (widjanarto, 1993:99):

dihasilkan oleh bank juga mempunyai

(a.) Menggunakan reward system dengan

banyak

diantaranya:

memberikan nilai kredit 0 sampai 100

Informasi yang tersedia dalam laporan

untuk setiap factor yang dinilai. (b.)

keuangan banyak dipublikasikan tidak

Ukuran

memadai untuk menilai tingkat risiko

didasarkan pada rasio yang digunakan

bank

dalam

keterbatasan,

yang

bersangkutan,

Laporan

dasar

untuk

penilaian

keadaan

manajemen manajemen

mengukur

keuangan

keuangan.

(c.)

dilakukan

atas

keuangan yang diumumkan oleh bank

Penilaian

pada umumnya terlambat beberapa bulan

dasar pelaksanakan fungsi manajemen

sehingga tidak efektif untuk penilaian

yang meliputi manajemen umum dan

karena kondisi keuangan bank sudah

manajemen pelaksanakan

risiko.

(d.)

Penilaian

ketentuan

tertentu 26


sanksinya

dikaitkan

tingkat

mengetahui nilai variabel mandiri, baik

kesehatan bank, dapat mengurangi hasil

satu variabel atau lebih (independen)

penilaian apabila terdapat pelanggaran

tanpa

yaitu Batas Minimum Pemberian Kredit

menghubungkan dengan variabel lain.

dan Posisi Devisa Netto. (e.) Penilaian

Metode komparatif yaitu suatu penelitian

kesehatan bank adalah penilaian antara

yang bersifat membandingkan keberadaan

kuantitatif

suatu variabel pada dua sampel atau lebih

dan

dengna


kualitatif

jadi

unsur

judgement merupakan hal yang penting.

membuat

(Sugiyono,

perbandingan,

2000:37).

atau

Penelitian

ini

perbankan

membandingkan dua fenomena atau lebih

adalah kemampuan suatu bank untuk

ditinjau dari perbedaannya dan meng-

memenuhi kewajiban jangka pendek dan

amati aspek-aspek tertentu yang lebih

kewajiban yang telah jatuh tempo. Secara

spesifik

sistematis,

Mulyono

sekunder yang akan diolah, dianalisis, dan

(2001:86) menuliskan cirri-ciri bank yang

dibandingkan dengan teori yang telah

mempunyai likuiditas baik, yaitu : Bank

dipelajari. Penelitian ini merupakan jenis

memiliki cash assets sebesar kebutuhan

penelitian yang menganalisis masing-

yang akan digunakan untuk memenuhi

masing variabel dari objek yang diuji,

likuiditasnya. Bank memiliki cash assets

sehingga

yang leih kecil tetapi bersangkutan juga

hipotesis. Penelitian ini membandingkan

mempunyai asset lain khususnya dalam

kinerja keuangan dengan menggunakan

surat berharga yang dapat dicairkan

metode CAMELS yang mengukur tingkat

sewaktu-waktu

kecukupan

Likuiditas

Teguh

dalam

Pudjo

tanpa

mengalami

untuk

dapat

mendapatkan

menguji

modal,

data

kebenaran

kualitas

asset,

penurunan nilai pasar. Bank mempunyai

manajemen, rentabilitas, serta likuiditas

kempuan untuk menciptakan cash assets

sebelum dan sesudah merger.

baru melalui berbagai bentuk hutang.

Variabel penelitian ini diukur dengan menggunakan rasio keuangan. Adapun rasio-rasio keuangan tersebut meliputi : 1.

Metode Penelitian

Capital, rasio ini dapat dihitung dengan

Metode penelitian yang digunakan dalam

menggunakan CAR (Capital Adequacy

penelitian

Ratio).

ini

adalah

deskriptif

dan

2.

komparatif. Metode deskriptif adalah

Indonesia

penelitian

melakukan

yang

dilakukan

untuk

Assets

Liquidity,

mensyaratkan pembentukan

bank

Bank untuk

penyisihan 27



penghapusan aktiva produktif (PPAP)

1. Capital Capital dapat dihitung dengan

untuk setiap tingkat kolektibilitas aktiva

menggunakan CAR (Capital Adequacy

produktif berdasarkan pedoman yang

Ratio). CAR merupakan kemampuan

ditetapkan.

untuk

bank dalam permodalan yang ada untuk

mengukur tingkat kinerja manajemen,

menutup kemungkinan kerugian di dalam

dapat dilakukan dengan penghitungan

perkreditan

NPM (Net Profit Margin). 4. Earning,

surat-surat

rasio ini dibagi menjadi 3 bagian, yaitu :

kemampuan bank dalam mempertahankan

ROA (Return on Assets), Rasio ROE, dan

modal yang mencukupi dan kemampuan

BOPO (Rasio Biaya Operasional terhadap

manajemen bank dalam mengidentifikasi,

Pendapatan Operasional). 5. Liquidity,

mengukur, megawasi, dan mengontrol

rasio liquidity ini dapat diukur dengan

risiko-risiko yang timbul yang dapat

menggunakan

berpengaruh terhadap kinerja suatu bank

3.

Management,

rasio

LDR

(Loan

to

Deposit Ratio).

atau

dalam

berharga.

perdagangan menunjukkan

dalam menghasilkan keuntungan, dan analisis

menjaga besarnya modal yang dimiliki.

nonstatistik, yaitu analisis yang dilakukan

(Mudrajad Kuncoro dan Suhardjono,

membaca tabel, grafik, atau angka yang

2002:562).

tersedia kemudian melakukan uraian dan

adalah sebagai berikut:

penafsiran. Dalam penelitian ini analisis

CAR =

Penelitian

ini

menggunakan

Rumus

yang

digunakan

x100%

nonstatistik dibagi menjadi dua yaitu : 2. Assets Quality 3.6.1 Analisis Kuantitatif Assets Quality adalah penanaman dana Adalah

metode

dilakukan analisis,

analisis

dengan

cara

data

yang

perhitungan,

membandingkan,

dan

menginterpretasikan data berupa angka. Metode analisis ini dilakukan dengan cara melakukan perbandingan dari kinerja bisnis

perusahaan

selama

periode

pengamatan untuk memperoleh gambaran kinerja perusahaan. Analisis kuantitatif yang digunakan adalah:

bank

pada

dilakukan

aktiva

produktif

sesuai

dengan

wajib prinsip

penamaman dana yang sehat. Oleh karena itu Bank Indonesia mensyaratkan bank untuk

melakukan

pembentukan

penyisihan penghapusan aktiva produktif (PPAP) untuk setiap tingkat kolektibilitas aktivaproduktif yang

berdasarkan

ditetapkan.

Dapat

pedoman dirumuskan

sebagai berikut: 28


PPAP =

x 100%


(SE BI No 6/73/INTERN DPNP tgl 24 Desember 2004):

3. Management Untuk mengukur tingkat kinerja

manajemen,

dapat

dilakukan

ROE =

x100%

dengan penghitungan. NPM (Net Profit

c. BOPO (Rasio Biaya Operasional

Margin). NPM merupakan rasio keuangan

terhadap Pendapatan Operasional) adalah

yang mengukur kemampuan bank dalam

rasio yang digunakan untuk mengukur

menghasilkan net income dari kegiatan

kemampuan

operasional pokok bank. Rumus yang

keuangan dalam mengendalikan biaya

digunakan adalah sebagai berikut:

operasional terhadap

NPM =

x

4. Earning Terdapat tiga rasio yang berhubungan dengan Earning, yaitu: a. ROA (Return on Assets) adalah rasio digunakan

kemampuan

untuk

bank

mengetahui menghasilkan

keuntungan secara relatif dibandingkan dengan nilai total aset-nya. Rumus yang digunakan

adalah

sebagai

berikut

menurut (SE BI No 6/73/INTERN DPNP tgl 24 Desember 2004): ROA =

pendapatan operasional. Rumus yang

x100%

manajemen

6/73/INTERN DPNP tgl 24 Desember 2004) adalah sebagai berikut: BOPO =

x100%

5. Liquidity Rasio liquidity dapat diukur dengan menggunakan rasio LDR (Loan to Deposit Ratio). Rasio LDR adalah suatu pengukuran menunjukkan

tradisional deposito

yang

berjangka,giro,

tabungan, dan lain-lain yang digunakan dalam memenuhi permohonan pinjaman (loan

b. Rasio ROE digunakan untuk mengukur kinerja

lembaga

digunakan sesuai dengan (SE BI No

100%

yang

manajemen

bank

dalam

mengelola modal yang tersedia untuk menghasilkan laba setelah pajak. Semakin

requests)

nasabahnya.

Bank

Indonesia dalam Dendawijaya (2005:116117) menetapkan ketentuan mengenai rasio LDR sebagai berikut: LDR =

x 100%

besar ROE maka semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank. ROE dapat dirumuskan sebagai berikut

3.6.2 Analisis Kualitatif Merupakan metode analisis data dengan cara melakukan penyusunan kata- kata 29


untuk

menjelaskan

dan

memperoleh

gambaran atas hasil kualitatif

yang


untuk

menjadi

Lembaga

Indonesia yang paling dikagumi dan

dilakukan terhadap data yang bukan

selalu progresif.

angka. metode ini dapat digunakan untuk

Dalam

menghadapi

menginterpretasikan

ekonomi

yang

hasil

dari

data

kuantitatif.

Keuangan

kompetitif

perkembangan

bergerak

dengan

cepat

persaingan

dan yang

semakin ketat, maka perbankan harus merupakan suattu sistem yang menjamin

Hasil Penelitian Dan Pembahasan

adanya Kebijakan yang dilakukan oleh pemerintah

untuk

mengadakan

adanya

penggabungan perusahaan terutama pada perbankan membawa dampak positif yaitu lebih meningkatnya pertumbuhan bank di Indonesia. Bank Mandiri adalah salah satu hasil dari merger yang mana berdiri setelah terjadi krisis di Indonesia.

kesatuan

mengatur

pimpinan

perbankan

di

dalam

Indonesia.

Perbankan juga harus bias mengembangkan seluruh potensi ekonomi nasional. Oleh

karena

itu,

keberadaan

Bank

Mandiri didalam perbankan nasional diharapkan

dapat

memenuhi

misi

pemerintah untuk dapat ikut menciptakan perekonomian yang dinamis.

Bank Mandiri merupakan merger dari Bank Bumi Daya, Bank Dagang Negara, Bank

Ekspor

Pembangunan

Impor,

dan

Indonesia.

Bank Setelah

Perkembangan Kinerja Bank Mandiri Sebelum Melakukan Merger

selesainya proses merger, Bank Mandiri

Untuk mengetahui kinerja Bank Mandiri

kemudian memulai proses konsolidasi,

sebelum

termasuk

dan

diketahui melalui kinerja empat bank

dengan

BUMN (Bank BBD, Bank BDN, Bank

pegawai. peluncuran

pengurangan Selanjutnya single

cabang diikuti

brand

di

seluruh

Exim,

melakukan

Bank

merger

Bapindo).

dapat

Dengan

jaringan melalui iklan dan promosi.

penggabungan keempat bank tersebut

Sesudah menyelesaikan program transfor-

akan terlihat Bank Mandiri memiliki

masi semenjak 2005 sampai dengan tahun

kinerja yang baik atau tidak. Dengan

2009, Bank Mandiri sedang bersiap

kondisi ekonomi yang fluktuatif (tidak

melaksanakan transformasi tahap berikut-

pasti) jelas akan mempengaruhi kegiatan

nya dengan merevitalisasi visi dan misi

operasional Bank Mandiri dimasa yang 30



akan datang, pemulihan aktiva dan kemampuan

untuk

kewajibannya

menyelesaikan

pada

saat

jatuh

Dalam keempat bank tersebut memiliki modal yang negatif sebelum dilakukannya

merger,

hal

tersebut

tempo.disamping itu rentannya kemam-

dikarenakan jumlah PPAP yang lebih

puan perusahaan melakukan pinjaman

kecil dari jumlah PPAP yng seharusnya

kepada Bank Mandiri mengalami risiko

dibentuk yaitu sebesar 50%. Karena

kemacetan. Hal ini tentunya mempenga-

modal negatif inilah, maka pemerintah

ruhi kinerja keuangan Bank Mandiri.

melalui

Adapun

kebijakan untuk merekapitalisasi keempat

kinerja

setiap

bank

adalah

sebagai berikut :

Bank

Indonesia

mengambil

bank tersebut untuk dilakukan merger.

Tabel 1 KINERJA KEUANGAN BANK BBD, BANK BDN, BANK EXIM, BANK BAPINDO SEBELUM MERGER

Yang dimaksudkan untuk memperbesar modal pada bank. Perkembangan Kinerja Bank Mandiri Setelah Merger Tabel 2 KINERJA KEUANGAN BANK BBD, BANK BDN, BANK EXIM, BANK BAPINDO SEBELUM MERGER

Akibat

krisis

ekonomi

yang

melanda Indonesia, membuat banyak perusahaan mengalami kesulitan dalam menjalankan usahanya, perusahaan yang memiliki keuangan perusahaan

kewajiban yang

dengan

tidak

tersebut

juga

baik

kondisi maka

mengalami

kesulitan untuk memenuhi kebutuhan debiturnya,

yakni

dikhususkan

perusahaan perbankan.

pada

Bank Mandiri dibentuk pada 2 Oktober 1998, dan empat bank asalnya efektif mulai beroperasi sebagai bank gabungan pada pertengahan tahun 1999. Setelah selesainya proses merger, Bank Mandiri kemudian memulai proses konsolidasi, termasuk

pengurangan

cabang

dan 31



pegawai. Salah satu pencapaian penting

membutuhkan

adalah penggantian secara menyeluruh

tersebut maka akan semakin baik dan

platform

secara makro perekonomian nasional

teknologi.

Bank

Mandiri

mewarisi sembilan sistem perbankan dari keempat legacy banks. Setelah investasi awal untuk konsolidasi sistem yang berbeda tersebut, Bank Mandiri mulai melaksanakan

program

jasa

keuangan

bank

semakin baik di masa yang akan datang. TABEL 3 KINERJA KEUANGAN BANK MANDIRI SETELAH MERGER TAHUN 1999 dan 2000

penggantian

platform yang berlangsung selama tiga tahun, dimana program pengganti tersebut difokuskan

untuk

meningkatkan

kemampuan penetrasi di segmen retail banking.

Jika melihat rasio modal (CAR)

Kinerja Bank Mandiri setelah

sebagai ukuran utama melihat tingkat

merger berdampak positif atau dapat

kesehatan bank seperti yang disyaratkan

dikatakan sehat jika dilihat dari kinerja

Bank Indonesia. Seiring dengan upaya

keuangan dengan adanya perbaikan dari

tersebut pada tahun 1999 CAR Bank

tahun ke tahun. Dengan penggabungan

Mandiri sebesar -219.51% dan tahun

keempat

tersebut

2000 sebesar 295.67%. Meningkatnya

diharapkan bahwa Bank Mandiri adalah

CAR dari tahun 1999 ke tahun 2000

sebagai industry perbankan Indonesia

menunjukkan bahwa adanya perubahan

yang menjadi lebih kuat dan stabil apabila

penilaian kesehatan bank, karena modal

ditopang

pada Bank Mandiri secara perlahan

bank

dengan

Intervensi

pemerintah

bank-bank

pemerintah

lainnya.

terhadap

bank

membaik setelah adanya merger.

pemerintah semakin berkurang, apabila restrukturisasi perbankan berhasil dilakukan oleh Bank Mandiri maka akan diprivatisasi

dengan

tujuan

untuk

memperkuat struktur permodalan dana dan pengembangan usaha. Dan dengan adanya

kinerja

Bank

Mandiri

yang

semakin membaik, maka sector riil yang

Setelah

melalui

proses

yang

panjang Bank Mandiri mampu memenuhi CAR seperti yang disyaratkan oleh Bank Indonesia, akan tetapi hal ini bukan berarti bank ini telah sehat, sebab CAR tersebut adalah snapshot (posisi sesaat keadaan keuangan suatu perusahaan/ 32



bank). Memang penting dalam snapshot

bisnis yang semakin kompetitif. Cost

namun sama pentingnya adalah bagai-

saving dapat dicapai karena dua atau

mana keadaan tersebut tercapai dan yang

lebih perusahaan yang memiliki kekuatan

lebih penting lagi adalah apa yamg akan

berbeda

diperkirakan

sehingga mereka dapat meningkatkan

pada

masa

yang

akan

datang.

melakukan

penggabungan,

nilai perusahaan secara bersama-sama. Sesuai dengan kebijakan peme-

Merger juga dimaksudkan untuk

rintah dalam menstrukturisasi BUMN

menghindarkan perusahaan dari risiko

yang belum dan tidak sehat menjadi satu

bangkrut, dimana kondisi salah satu atau

pilihan agar BUMN tersebut dapat ber-

kedua perusahaan yang ingin bergabung

saing didalam dan luar negeri. Salah satu

sedang

restrukturisasi yang dilakukan adalah

Penyebabnya bisa karena miss manage-

merger

ment atau karena faktor-faktor lain seperti Bank Mandiri. Harapan pemerin-

tah dengan adanya merger tersebut Bank Mandiri

dapat

mendukung

beroperasi

kegiatan

sector

yang riil

di

Indonesia. Semakin banyaknya merger antar perusahaan juga terjadi antar bank.

dalam

ancaman

bangkrut.

kehilangan pasar, keusangan teknologi dan/atau

kalah

bersaing

dengan

perusahaan-perusahaan lainnya. Melalui merger, kedua perusahaan tersebut akan bersama menciptakan strategi baru untuk menghindari risiko bangkrut.

Bank adalah badan usaha yang kegiatan-

Merger juga dilakukan dengan

nya menghimpun dan menyalurkan dana

maksud untuk memanfaatkan insentif tax

masyarakat. Untuk menciptakan perbank-

yang diberikan karena adanya kebijakan

an yang sehat, efisien dan mampu

baru

bersaing dalam persaingan bebas dan

dikeluarkan pemerintah. Misalnya, ada

globalisasi, perlu adanya peraturan yang

produk tertentu yang oleh undang-undang

mengatur merger antar bank.

perpajakan atau peraturan perpajakan

Dengan demikian, motif perusahaan-perusahaan merger

untuk

sebenarnya

pertimbangan

melakukan

didasarkan

ekonomis

dan

atas dalam

rangka memenangkan persaingan dalam

di

bidang

perpajakan

yang

dibebankan dari tax untuk mendorong perkembangan produksi tersebut. Perusahaan-perusahaan barang/jasa

yang

tersebut

memproduksi dapat

menjadi

incaran perusahaan besar untuk merger 33


dengan motif memanfaatkan fasilitas perpajakan tersebut.


2. Merger yang dilakukan pemerintah terhadap empat bank tidak sehat merupakan pilihan terakhir disban-

Kesimpulan

dingkan penutupan (likuidasi) bank-

Dari hasil analisis terhadap kinerja

bank BUMN. Tujuan merger ini tidak

keuangan dan tingkat efisiensi kinerja

lain menghindari pengeluaran negara

keungan Bank Mandiri sebelum dan

yang lebih besar lagi untuk membayar

setelah merger dengan menggunakan

uang para deposan, mencegah terjadi-

analisis CAMEL dapat ditarik kesimpulan

nya

sebagai berikut:

ekonomi

1. Kinerja kesehatan keuangan bank yang telah

melakukan

merger

rutin

dilakukan pemantauan agar pemerintah tidak kehilangan informasi atas yang

terjadi

pada

bank

yang

bersangkutan. Penilaian kinerja dilakukan oleh manajemen bank untuk mengevaluasi

kebijaksanaan

yang

telah diterapkan dan aktivitas yang telah

dilakukan

sehinnga

dapat

dilakukan efektivitas dari kebijakan tersebut dan alternatif-alternatif yang diperlukan jika mengalami kegagalan atau

hambatan.

Penilaian

tingkat

kesehatan bank dilakukan oleh Bank Indonesia

sebagai

effect

yang

seiring

berlangsung

krisis dan

bertambahnya jumlah peng-angguran. Merger

tidak

selalu

menciptakan

efisiensi, walaupun peningkatan total aktiva dapat mencapai skala ekonomis, belum efisiensi

cukup Bank

untuk

menciptakan

Mandiri.

Beberapa

aspek yang mempengaruhi efisiensi Bank Mandiri terlihat dari aktiva, modal, utang jangka pendek, utang jangka panjang dan jumlah SDM. Sementara itu, Bank Mandiri hanya diposisi

keempat

apabila

dilihat

efisiensi relatif diantara bank-bank pemerintah saat ini. 3. Pada kasus Bank Mandiri ini terlihat

dan

adanya perbedaan yang signifikan

pengawas bank di Indonesia untuk

antara sebelum dan setelah merger.

menjamin bahwa suatu bank tidak

Dimana adanya penggabungan empat

akan membahayakan sistem perbankan

bank yakni Bank Dagang Negara,

secara

Bank Bumi Daya, Bank Ekspor

nasional

pembina

domino

dan

tidak

akan

merugikan masyarakataa pemakai jasa

Impor

bank.

Indonesia menjadi Bank Mandiri

dan

Bank

Pembangunan

34


yang dikenal oleh masyrakat saat ini, dan membawa dampak positif bagi masyarakat yaitu dengan adanya peningkatan kualitas kinerja pada Bank Mandiri. Hal ini membuktikan bahwa pengelolaan Bank Mandiri dilakukan secara optimal.


Anonim, Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum, Peraturan Bank Indonesia Nomor 3/21/PBI/2001, 2001 Anonim, Tingkat Prosentase Kesehatan Bank, 2013 Argo Asmoro, Analisis Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah pada Bank, 2010

Saran 1.

bank tidak hanya dengan penilaian

Dery Maradona, SE Analisis Rasio Kinerja Keuangan Perbankan Pre- merger dan Post-Merger pada Bank-Bank Umum Nasional

kuantitatif,

Ferdi

Penelitian selanjutnya diharapkan dapat mengukur tingkat kesehatan

namun

juga

dengan

penilaian kualitatif untuk mengukur kinerja manajemen bank. 2. Penelitian selanjutnya juga diharapkan dapat

menyertakan

terhadap

risiko

sensitivitas pasar

untuk

mengukur tingkat kesehatan bank. 3. Jajaran direksi dan seluruh karyawan (manajemen) Bank Mandiri perlu kerja keras untuk mengoptimalkan seluruh potensi yang ada. Daftar Pustaka Agunan P. Samosir, Analisis Kinerja Bank Mandiri Setelah Merger dan Sebagai Bank Rekapitalisasi, Kajian Ekonomi dan Keuangan, 2003 Anonim, Merger Lima Bank Untungkan Nasabah, www.kompas.com, 2002

Rindhatmono Analisis Faktorfaktor yang mempengaruhi Priftabilitas Bank Pasca Merger di Indonesia

Hesti Budiwati, Analisis Rasio Keuangan CAMEL terhadap Prediksi Kepailitan pada Bank Umum Swasta Nasional di Indonesia periode 2004- 2007, 2011 Kasmir, Manajemen Perbankan, Raja Grafindo Persada, 2003 Kasmir, Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya, Raja Grafindo Persada, Jakarta, 2008 Kuncoro, Mudrajat dan Suhardjono, Manajemen Perbankan, BPFE, Yogyakarta, 2004 Mohammad Nazir, Metodologi Penelitian, Ghalia Indonesia, Jakarta Theresia

Gunawan Model Prediksi Kegagalan Bank Pasca Merger Berdasarkan Nilai Rasio Keuangan, 2008

www.bankmandiri.co.id 35



36

PENILAIAN KUALITAS KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PERBANKAN ANTARA SEBELUM DAN SESUDAH MERGER STUDI KASUS PADA PT. BANK MANDIRI, Tbk ABSTRACT

Recommend Documents