PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA ENTITAS PERBANKAN DI INDONESIA (Studi pada perbankan umum konvensional dan syariah di Indonesia pada tahun 2012-2014)
SKRIPSI Diajukan untuk Melengkapi Tugas-tugas dan Memenuhi Syarat-syarat untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) Universitas Sebelas Maret (UNS) Surakarta
Disusun oleh: IRWAN TRI KURNIAWAN F0312067
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2016
ABSTRAK PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA ENTITAS PERBANKAN DI INDONESIA (Studi pada perbankan umum konvensional dan syariah di Indonesia pada tahun 2012-2014)
IRWAN TRI KURNIAWAN NIM. F0312067
Tujuan umum dari penelitian ini adalah untuk menguji secara empiris pengaruh Good Corporate Governance (GCG) terhadap kualitas penyaluran kredit dan profitabilitas pada kinerja keuangan entitas perbankan. Penelitian ini didasarikan pada sampel entitas perbankan umum konvensional dan syariah yang ada di Indonesia pada tahun 2012 sampai 2014. Penelitian ini menggunakan sampel 75 bank konvensional dan sampel 24 bank syariah. Teknik pemilihan sampel adalah purposive sampling. Teknik analisis data menggunakan analisis regresi linier berganda. Terdapat lima variabel independen GCG yaitu ketepatan waktu pelaporan keuangan, penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) bagi bank konvensional dan Rapat Dewan Pengawas Syariah (RDPS) bagi bank syariah, total beban gaji, jumlah komite audit, dan rasio dewan komisaris independen perusahaan. Variabel dependen kinerja keuangan yang digunakan adalah Net Profit Margin (NPM), Non Performing Loan (NPL) bagi bank konvensional dan Non Performing Finance (NPF) bagi bank syariah. Analisi regresi dilakukan dengan dua model, analisis menggunakan data bank konvensional dan analisis menggunakan data bank syariah. Hasil penelitian menunjukkan ketepatan waktu pelaporan keuangan, beban gaji perusahaan, jumlah komite audit, dan rasio dewan komisaris independen perusahaan memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap kinerja keuangan perbankan. Variabel penyelenggaraan RUPS dan RDPS perusahaan tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kinerja keuangan perbankan. Kata kunci : Good Corporate Governance (GCG), Non Performing Loan (NPL), Non Performing Finance (NPF), Net Profit Margin (NPM), Kinerja Keuangan.
ii
ABSTRACT THE INFLUENCE OF GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) TO THE FINANCIAL PERFORMANCE BANKING ENTITIES IN INDONESIA (Study in Conventional and Sharia Banks in Indonesia during years 20122014)
IRWAN TRI KURNIAWAN NIM. F0312067
The study aim is to empirically examine the effect of Good Corporate Governance (GCG) to the loan quality and profitability for financial performance of bankings. The study is based on conventional and sharia banking entities in Indonesia during 2012 to 2014. The study is based on 75 samples of conventional banks and 24 samples of sharia banks. Techniques used in sample selection was purposive sampling. The data analysis techniques using multiple linear regression analysis. There are five independent variables of GCG, the timeliness of financial reporting, the shareholder meetings for conventional banking and the sharia supervisor board meetings for sharia banking, the total salary expenses, the amount of the audit committee, and the ratio of independent board of the banks. The dependent variable is financial performance using Net Profit Margin (NPM) and Non Performing Loan (NPL) for conventional banking and Non Performing Finance (NPF) for sharia bankings. Regression analysis has done with two models, analysis using conventional banks and analysis data using sharia banks. The results showed that the timeliness of financial reporting, the salaries of the company, the number of audit committee, and ratio of independent board have significant positive effect on the financial performance of banks. The shareholder meetings companies do not significantly influence on the financial performance of banks. Keywords : Good Corporate Governance (GCG), Non Performing Loan (NPL), Non Performing Finance (NPF), Net Profit Margin (NPM), Financial Performance.
iii
PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA ENTITAS PERBANKAN DI INDONESIA (Studi pada perbankan umum konvensional dan syariah di Indonesia pada tahun 2012-2014)
Skripsi
Disusun oleh: Irwan Tri Kurniawan NIM: F0312067
Telah disetujui pembimbing Pada tanggal: Maret 2016
Pembimbing,
Lulus Kurniasih, S.E., M.Si., Ak. NIP. 198005312005012015
Mengetahui, Kepala Program Studi Akuntansi
Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Akt. NIP. 196909241994021001
iv
PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA ENTITAS PERBANKAN DI INDONESIA (Studi pada perbankan umum konvensional dan syariah di Indonesia pada tahun 2012-2014)
Disusun oleh: Irwan Tri Kurniawan NIM: F0312067
Telah disetujui dan disahkan oleh Tim Penguji Pada tanggal: April 2016
Ketua Tim Penguji
: Sri Suranta, S.E., M.Si., Ak NIP. 197203051997021001
Penguji
: Putri Permatasari Husa, S.E., M.Buss NIP. 1980062920130201
Pembimbing
: Lulus Kurniasih, S.E., M.Si., Ak NIP. 198005312005012015
Mengetahui, Kepala Program Studi Akuntansi
Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Akt. NIP. 196909241994021001
v
HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS
Yang bertanda tangan dibawah ini mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret: Nama
: IRWAN TRI KURNIAWAN
NIM
: F0312067
Program Studi : AKUNTANSI Judul Skripsi : PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA ENTITAS PERBANKAN DI INDONESIA (Studi pada Perbankan Umum Konvensional dan Syariah di Indonesia pada Tahun 2012-2014) Menyatakan dengan sesungguhnya bahwa tugas akhir yang saya buat ini adlah benar-benar merupakan murni hasil karya sendiri dan bukan merupakan hasil jiplakan/saduran dari karya orang lain. Apabila ternyata dikemudian hari terbukti pernyataan saya ini tidak benar, maka saya bersedia menerima sanksi akademik berupa pencabutan skripsi dan gelar yang saya peroleh atas skripsi tersebut. Demikian pernyataan ini saya buat dengan sesungguhnya
Surakarta, Maret 2016 Mahasiswa yang menyatakan,
Irwan Tri Kurniawan NIM. F0312067
vi
HALAMAN MOTTO
“Orang-orang beriman dan berhijrah serta berjuang di jalan Allah dengan harta dan jiwa mereka, mempunyai derajat tertinggi di sisi Allah. Merekalah orang yang selalu mendapat kemenangan.” (QS. At Taubah: 20) “Dialah Allah yang menghidupkan dan mematikan, Dialah yang mengatur berkisarnya malam dan siang. Apakah kamu tidak menyadari?” (QS. Al Mu’minuun: 80) “Before you say you can’t do something, try it!” (Sakichi Toyoda – Toyota Motor Corp.) “Success represents the 1 % of your work which results from the 99 % that is called failure” (Soichiro Honda – Honda Motor Corp.) “Aku akan menjadi seperti boneka Daruma yang selalu segera bangkit tegak kembali dengan muka tegar walaupun sudah jatuh terguling-guling.” (Nobi Nobita – Doraemon) “Kegagalan merupakan hal yang menyakitkan, tapi jangan pernah menyerah meskipun kegagalan terus menimpa, dengan usaha keras yakinlah pasti dapat merubah kegagalan itu menjadi suatu kesuksesan, karena usaha keras itu takkan mengkhianati.” (Penulis)
vii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Perjuangan segenap hati untuk menggapai cita-cita disertai dengan usaha keras Karena usaha keras pasti tak akan menghianati Atas petunjuk dan hidayah dari Allah SWT Serta junjungan kita Nabi Muhammad SAW Teruntuk:
Bapakku tercinta yang telah memberikan banyak wejangan dan pelajaran. Ibuku tercinta yang telah berjuang dengan setulus hati demi kebaikan anaknya. Kakakku tercinta yang selalu memberikan motivasi dan semangat untuk menggapai cita-cita. Dosen-dosenku yang telah membimbing dengan sepenuh hati. Sahabat-sahabatku yang telah menemani dan mewarnai serta menginspirasi hari-hariku.
viii
KATA PENGANTAR
Puji syukur kehadirat Allah SWT yang senantiasa memberikan rahmat dan hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini yang berjudul “Pengaruh Good Corporate Governance (GCG) terhadap Kualitas Kinerja Keuangan pada Entitas Perbankan di Indonesia (Studi pada perbankan umum konvensional dan syariah di Indonesia pada tahun 20122014)” dengan baik dan lancar. Skripsi ini disusun guna memenuhi syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) Universitas Sebelas Maret (UNS) Surakarta. Penulis menyadari dalam penulisan skripsi ini tidak lepas dari bantuan berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis menyampaikan banyak terima kasih kepada: 1. Dr. Hunik Sri Runing S, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 2. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si, Ak., selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah banyak membantu dalam penelitian ini. 3. Muhammad Syafiqurrahman SE., MM., Ak selaku Pembimbing Akademik yang telah memberikan pengarahan dan bimbingan selama masa studi penulis. 4. Ibu Lulus Kurniasih, S.E., M.Si., Ak. selaku dosen pembimbing skripsi yang telah berkenan untuk memberikan bimbingan dan ilmunya, dan menjadi
ix
inspirasi luar biasa bagi penulis, selalu memberikan bantuan dan meluangkan waktu setiap saat penulis membutuhkan waktu untuk konsultasi. Terima kasih sebesar-besarnya saya ucapkan kepada ibu Lulus. 5. Putri Permatasari Husa, S.E., M.Buss dan Bapak Sri Suranta, S.E., M.Si., Ak selaku dosen penguji dalam ujian skripsi, terima kasih atas kritik dan saran yang telah diberikan sehingga skripsi ini bisa menjadi lebih baik lagi. 6. Prof. Drs. Djoko Suhardjanto, M.Com (Hons), PhD, Ak selaku dosen pengampu mata kuliah metodologi penelitian yang telah memberikan banyak wejangan dan memberikan inspirasi bagi penulis. 7. Halim Dedy Perdana, S.E, MSM, M.Rech, Ak selaku dosen pembimbing magang yang telah memberikan banyak bantuan dalam proses magang. 8. Drs. Eko Arief Sudaryono, Ak., M.Si., BKP., CA serta Dr. Muthmainah M.Si., Ak dan Isna Putri Rahmawati SE., M.Sc., Ak selaku dosen penguji ujian komprehensif yang telah memberikan banyak sekali ilmu dan wejangan kepada penulis. 9. Yusana Sasanti Dadtun, S.S.,M.Hum selaku dosen pembimbing Kuliah Kerja Nyata (KKN) yang telah berbaik hati banyak memberikan bantuan dan inspirasi, serta telah memberikan perhatian kepada seluruh mahasiswa bimbingan saat KKN berlangsung. 10. Seluruh dosen FEB UNS yang telah memberikan ilmu bagi penulis, serta kepada seluruh staff FEB UNS yang membantu penulis dalam mengurus berbagai keperluan administrasi.
x
11. Orang tua saya Bapak Djoko Mardiyanto dan Ibu Naniek Winarni yang selalu berjuang tak kenal lelah demi kebaikan anak-anaknya, semoga Allah SWT selalu memberikan kesehatan dan umur panjang kepada mereka. 12. Kakak penulis Sandy Anandhhita Marvianto dan Intan Permata Sari yang tersayang, yang telah memberikan banyak motivasi dan semangat kepada diri penulis untuk segera menyelesaikan pendidikan Sarjana. Semoga aku bisa segera menyusul kesuksesan yang sekarang telah kalian raih. 13. Sahabat karib penulis, Hamas Fajar Hidayatullah dan Ganang Satriyo Aji yang telah berjuang bersama dari awal semester 1. Kalian memang sahabat karib terbaikku yang tak akan pernah ku lupakan selama masa hidupku, kalian sudah bagaikan kakakku sendiri. Semangatlah sampai impian kita semua terkabul..!! 14. Sahabat-sahabat pejuang skripsi, Maulana Iskak, Risa Yuanita Helena, dan Fromelia Muhammadiyah yang telah berjuang bersama, sharing bersama masalah skripsi, berjuang revisi bersama, dan pada akhirnya semoga kita semua diberikan hasil akhir yang memuaskan pula. 15. Teman-teman Bhakthiar, Dany, Fahmi, Gilang, Yunus (BDFGY) yang sering mengajak main dan karaoke bareng meskipun aku tidak termasuk genk kalian, pasti langsung jadi happy setelah main bersama kalian. 16. Keluarga KKN Blumbang Periode Juli-Agustus 2015 yang telah memberikan banyak inspirasi dan pelajaran bagaimana menjalani hidup dengan benar kepada penulis.
xi
17. Teman-teman magang mas Demy, mas Yudha, mas Zaga, mas Andre Ben, Stella Monik, dan Ganang di KAP Rachmad Wahyudi (RWC) periode Desember-Januari 2014/2015, terima kasih telah diberikan kesempatan untuk dapat magang bersama mereka dan segudang pengalaman tentang auditing yang telah diberikan kepada penulis. 18. Teman-teman seluruh pengurus Investor Club (IC) FEB UNS yang telah memberikan kesempatan kepada penulis untuk ikut berpartisipasi dan mendapatkan pengalaman yang sangat berharga kepada penulis. Semoga IC FEB UNS segera menjadi UKM resmi di lingkungan FEB UNS dan dapat menjadi penerus inspirasi bagi adik-adik mahasiswa kita. 19. Teman-teman Accounting Riders Community (ARC) yang selalu kompak dalam hal touring, semoga kita dapat menjaga kekompakan ini meskipun kita telah lulus dari Akuntansi UNS dan tetap dapat menyalurkan hobi touring untuk menjelajah ke seluruh penjuru daerah di Indonesia. 20. Teman-teman S1 Akuntansi FEB UNS angkatan 2012, terima kasih telah menjadi teman yang baik bagi penulis yang selalu ada disaat suka maupun duka. 21. Teman-teman Accounting C class 2012 yang telah memberikan kenangan indah di masa kuliah dan telah berjuang bersama menghadapi perkuliahan dan ujian. 22. Pihak-pihak lain yang tak dapat disebutkan satu per satu yang telah membantu dalam penyelesaian skripsi ini.
xii
Akhir kata, penulis sudah berusaha semaksimal mungkin akan tetapi pasti masih terdapat kekurangan disana-sini. Penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun untuk menyempurnakan skripsi ini. Penulis berharap, semoga skripsi ini mampu memberikan manfaat bagi para pembaca sekalian.
Surakarta, Maret 2016
Penulis
xiii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .....................................................................................
i
ABSTRAK ....................................................................................................
ii
ABSTRACT ..................................................................................................
iii
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ............................................
iv
HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................
v
HALAMAN MOTTO ...................................................................................
vi
HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................
vii
KATA PENGANTAR ..................................................................................
viii
DAFTAR ISI .................................................................................................
xiv
DAFTAR TABEL .........................................................................................
xvii
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................
xix
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................
xx
BAB I PENDAHULUAN .............................................................................
1
A. Latar Belakang ..................................................................................
1
B. Rumusan Masalah .............................................................................
7
C. Tujuan Penelitian ..............................................................................
8
D. Manfaat Penelitian ............................................................................
9
E. Sistematika Penelitian .......................................................................
10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ...................................................................
12
A. Landasan Teori ..................................................................................
12
1. Teori Agensi ............................................................................
12
xiv
2. Good Corporate Governance (GCG) .......................................
14
3. Entitas Perbankan Konvensional dan Syariah .........................
19
4. Kinerja Keuangan Perbankan ..................................................
24
B. Penelitian Terdahulu .........................................................................
26
C. Pengembangan Hipotesis ..................................................................
31
D. Kerangka Teoritis ..............................................................................
38
BAB III METODE PENELITIAN ................................................................
39
A. Desain Penelitian ...............................................................................
39
B. Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel ........................
40
C. Data dan Metode Pengumpulan Data ................................................
41
D. Identufukasi dan Pengkuran Variabel ...............................................
41
1. Variabel Independen ................................................................
42
2. Variabel Dependen ..................................................................
45
E. Metode Analisis Data ........................................................................
47
1. Statistik Deskriptif ...................................................................
49
2. Uji Asumsi Klasik ....................................................................
49
3. Pengujian Hipotesis .................................................................
52
BAB IV PEMBAHASAN .............................................................................
55
A. Analisis Data .....................................................................................
55
B. Statistik Deskriptif ............................................................................
56
1. Statistik Deskriptif Bank Konvensional ..................................
57
2. Statistik Deskriptif Bank Syariah ............................................
60
C. Uji Asumsi Klasik .............................................................................
63
xv
1. Uji Normalitas ..........................................................................
63
2. Uji Autokorelasi .......................................................................
66
3. Uji Heterokedastisitas ..............................................................
67
4. Uji Multikolinearitas ................................................................
69
D. Pengujian Hipotesis ...........................................................................
70
1. Uji Koefisien Determinasi (R2) ................................................
70
2. Uji Regresi Simultan (Uji F) ....................................................
73
3. Uji Regresi Parsial (Uji T) .......................................................
77
E. Pembahasan .......................................................................................
82
BAB V PENUTUP ........................................................................................
92
A. Kesimpulan .......................................................................................
92
B. Keterbatasan ......................................................................................
94
C. Saran ..................................................................................................
95
DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
xvi
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Sampel Bank Konvensional ..........................................................
55
Tabel 4.2 Sampel Bank Syariah ....................................................................
56
Tabel 4.3. Statistik Deskriptif Bank Konvensional .......................................
57
Tabel 4.4 Statistik Deskriptif Bank Syariah ..................................................
60
Tabel 4.5 Uji Normalitas Residual Kolmogorov-Smirnov Bank Konvensional (setelah menghilangkan outlier) ............................
64
Tabel 4.6 Uji Normalitas Residual Kolmogorov-Smirnov Bank Syariah (setelah menghilangkan outlier) ...................................................
65
Tabel 4.7 Uji Autokorelasi Bank Konvensional ...........................................
66
Tabel 4.8 Uji Autokorelasi Bank Syariah .....................................................
67
Tabel 4.9 Uji Heteroskedastisitas Bank Konvensional .................................
68
Tabel 4.10 Uji Heteroskedastisitas Bank Syariah .........................................
69
Tabel 4.11 Uji Multikolinearitas Bank Konvensional ..................................
70
Tabel 4.12 Uji Multikolinearitas Bank Syariah ............................................
70
Tabel 4.13 Uji Koefisien Determinasi Bank Konvensional (Variabel dependen NPM)...........................................................................
71
Tabel 4.14 Uji Koefisien Determinasi Bank Konvensional (Variabel dependen NPL) ............................................................................
71
Tabel 4.15 Uji Koefisien Determinasi Bank Syariah (Variabel dependen NPM) ..........................................................................................
xvii
72
Tabel 4.16 Uji Koefisien Determinasi Bank Syariah (Variabel dependen NPL) ...........................................................................................
73
Tabel 4.17 Uji Statistik F Bank Konvensional (Variabel dependen NPM) ..
74
Tabel 4.18 Uji Statistik F Bank Konvensional (Variabel dependen NPL) ...
75
Tabel 4.19 Uji Statistik F Bank Syariah (Variabel dependen NPM) ............
76
Tabel 4.20 Uji Statistik F Bank Syariah (Variabel dependen NPL) .............
77
Tabel 4.21 Uji Statistik T Bank Konvensional (Variabel dependen NPM) ..
78
Tabel 4.22 Uji Statistik T Bank Konvensional (Variabel dependen NPL) ...
79
Tabel 4.23 Uji Statistik T Bank Syariah (Variabel dependen NPM) ............
80
Tabel 4.24 Uji Statistik T Bank Syariah (Variabel dependen NPL) .............
81
xviii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Teoritis ................................................................... 38
xix
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Daftar Sampel Bank Lampiran 2. Olah Data Bank Konvensional Lampiran 3. Olah Data Bank Syariah Lampiran 4. Statistik Deskriptif Bank Konvensional dan Syariah Lampiran 5. Hasil Uji Asumsi Klasik dan Hipotesis Bank Konvensional Lampiran 6. Hasil Uji Asumsi Klasik dan Hipotesis Bank Syariah
xx
xxi
