PENERAPAN ANALISIS DU PONT SYSTEM DALAM MENGUKUR KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PADA PT PERUSAHAAN GAS NEGARA (PERSERO) TBK
TUGAS AKHIR
Ditulis untuk Memenuhi Syarat Menyelesaikan Pendidikan Program Diploma 3
Diajukan Oleh
RIZKY ANANDA NIM 1205082196
PROGRAM STUDI AKUNTANSI JURUSAN AKUNTANSI POLITEKNIK NEGERI MEDAN MEDAN 2015
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengukur kinerja keungan perusahaan dengan menggunakan analisis Du Pont System pada PT Perusahaan Gas Negara. Dalam penelitian ini penulis mengadakan analisis terhadap laporan keuangan yang diperoleh dari website Perusahaan Gas Negara. Adapun teknik pengumpulan data yang digunakan adalah dokumentasi. Cara tersebut dilakukan untuk mendapatkan data berupa laporan keuangan, yaitu Neraca dan Laba-Rugi tahun 2010 - 2014. Laporan keuangan tersebut dianalisis dengan menggunakan analisis Du Pont System (ROI). Hasil dari perhitungan menggunakan Du Pont System diperoleh informasi tentang kinerja keuangan PT Perusahaan Gas Negara yaitu keefektifan dalam memanfaatkan seluruh asetnya dalam mendapatkan laba selama tahun 2010 – 2014.
Kata kunci: Du Pont System, ROI, Aset, Laba
i
ABSTRACT This study aims to measure the financial performance using analysis of Du Pont System at PT Perusahaan Gas Negara. In this study the authors conducted an analysis the financial statements obtained from the website of the Perusahaan Gas Negara. The data collection techniques used were documentation. The way it is done to obtain data such as financial statements, i.e. Balance Sheet and Income Statement in 2010 - 2014. The financial statements were analyzed using analysis of Du Pont System (ROI). The result of the calculation using the Du Pont System to obtain information about the financial performance of PT Perusahaan Gas Negara is the effectiveness in utilizing their total assets in gaining profit for the year 2010-2014.
Keywords: Du Pont System, ROI, Assets, Profits
ii
KATA PENGANTAR Dengan rahmat Tuhan Yang Maha Esa penulis dapat menyelesaikan laporan Tugas Akhir ini. Laporan Tugas Akhir ini berjudul “ANALISIS DU PONT SYSTEM DALAM MENGUKUR KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PADA PT PERUSAHAAN GAS NEGARA”. Penulisan Tugas Akhir ini merupakan salah satu syarat dalam menyelesaikan Pendidikan Program Diploma 3 pada Jurusan Akuntansi Program Studi Akuntansi, Politeknik Negeri Medan.
Penulis menyadari bahwa Tugas Akhir ini tidak akan terwujud tanpa adanya bantuan yang telah diberikan oleh semua pihak kepada penulis. Pada kesempatan ini, penulis mengucapkan terimakasih yang sebesar-besarnya kepad Bapak/Ibu: 1.
M. Syahruddin, S.T., M.T., Direktur Politeknik Negeri Medan.
2.
Darwin Damanik, S.E.Ak.,M.Si., Ketua Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Medan.
3.
Perjuangan Pardosi, S.E., Sekretaris Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Medan.
4.
Sastra Karo-Karo, S.E.Ak.,M.Si., Kepala Program Studi Akuntansi Politeknik Negeri Medan.
5.
Sri Mahyuni, S.E, Ak., M.Si., Dosen Pembimbing Utama Tugas Akhir.
6.
Adhi Surya Harahap, S.E, Ak., M.Si., Dosen Pembimbing Pendamping sekaligus Dosen Wali Kelas AK-6E yang telah banyak memberikan dukungan dan motivasi.
7.
Seluruh Dosen dan Staff di Jurusan Akuntansi, Program Studi Akuntansi Politeknik Negeri Medan yang telah banyak membantu selama proses belajar.
8.
Kedua orangtua penulis, serta seluruh keluarga penulis.
9.
Teman-teman seperjuangan di AK-6E Politeknik Negeri Medan.
10.
Semua pihak yang telah mendukung penulis dalam menyusun Tugas Akhir ini.
iii
Penulis menyadari bahwa Tugas Akhir ini asih jauh dari kesempurnaan, masih banyak kesalahan dan kekurangan. Penulis berharap semoga Tugas Akhir ini bisa memberikan manfaat dan inspirasi bagi pembacanya.
Medan,
Agustus 2015
Penulis
Rizky Ananda NIM 1205082196
iv
DAFTAR ISI LEMBAR HALAMAN
Hal
LEMBAR PERSETUJUAN LEMBAR PENGESAHAN LEMBAR PERNYATAAN ABSTRAK ABSTRACT KATA PENGANTAR .............................................................................. i DAFTAR ISI ............................................................................................. iii DAFTAR TABEL ..................................................................................... vi DAFTAR GAMBAR ................................................................................. vii DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................ viii BAB 1. PENDAHULUAN ....................................................................... 1 1.1
Latar Belakang Masalah ................................................................... 1
1.2
Perumusan Masalah ........................................................................... 3
1.3
Tujuan Penelitian .............................................................................. 3
1.4
Manfaat Penelitian ............................................................................ 3
1.5
Teknik Pengumpulan dan Pengolahan Data ..................................... 4 1.5.1 Subjek Penelitian .................................................................. 4 1.5.2 Objek Penelitian .................................................................... 4 1.5.3 Teknik Pengumpulan Data .................................................... 4 1.5.4 Jenis Data .............................................................................. 4 1.5.5 Sumber Data ......................................................................... 4 1.5.6 Teknik Pengolahan Data ....................................................... 5
1.6
Jadwal Kegiatan Penulisan Tugas Akhir ........................................... 6
BAB 2. TINJAUAN UMUM MENGENAI PERUSAHAAN ............... 7 2.1
Sejarah Singkat PT Perusahaan Gas Negara .................................... 7
2.2
Ruang Lingkup Kegiatan Perusahaan ............................................... 8 iii
2.3
Kegiatan Utama Perusahaan .............................................................. 10
2.4
Struktur Organisasi Perusahaan ........................................................ 10
2.5
Makna dan Logo Perusahaan ............................................................ 12
2.6
Visi dan Misi Perusahaan ................................................................. 12
BAB 3. TINJAUAN KEPUSTAKAAN ................................................... 14 3.1. Laporan Keuangan ............................................................................ 14 3.1.1 Pengertian Laporan Keuangan .............................................. 14 3.1.2 Tujuan Laporan Keuangan .................................................... 15 3.1.3 Sifat Laporan Keuangan ....................................................... 16 3.1.4 Jenis-jenis Laporan Keuangan .............................................. 18 3.1.5 Pengguna Laporan Keuangan ............................................... 22 3.2. Analisis Laporan Keuangan .............................................................. 23 3.2.1 Pengertian Analisis Laporan Keuangan ................................ 23 3.2.2 Manfaat dan Tujuan Analisis Laporan Keuangan ................ 24 3.2.3 Metode dan Teknik Analisis Laporan Keuangan ................. 26 3.2.4 Kelemahan Analisis Laporan Keuangan ............................... 28 3.3. Analisis Rasio Keuangan .................................................................. 28 3.3.1 Pengertian Analisis Rasio Keuangan .................................... 28 3.3.2 Keunggulan Analisis Rasio Keuangan ................................. 29 3.3.3 Keterbatasan Analisis Rasio Keuangan ................................ 30 3.4. Analisis Du Pont System ................................................................... 30 BAB 4. HASIL PENGUMPULAN DAN PENGOLAHAN DATA ...... 33 4.1
Pengumpulan Data ............................................................................ 33 4.1.1 Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi ................................. 33 4.1.2 Laporan Laba Rugi Konsolidasi ........................................... 37
4.2
Pengolahan Data ............................................................................... 38 4.2.1 Margin Laba .......................................................................... 39 4.2.2 Perputaran Total Aset ........................................................... 39 4.2.3 Perhitungan Du Pont System ................................................. 41
iv
BAB 5. PEMBAHASAN .......................................................................... 43 5.1
Pembahasan Margin Laba ................................................................. 43
5.2
Pembahasan Perputaran Total Aset .................................................. 44
5.3
Pembahasan Return On Invesment ................................................... 45
BAB 6. SIMPULAN DAN SARAN ......................................................... 49 6.1
Simpulan ........................................................................................... 49
6.2
Saran ................................................................................................. 49
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................... 51 LAMPIRAN
v
DAFTAR TABEL
No. Tabel
Judul
Hal
1.1
Waktu Kegiatan Tugas Akhir ........................................................... 6
3.1
Ilustrasi Neraca ................................................................................. 18
3.2
Ilustrasi Laporan Laba Rugi ............................................................. 19
4.1
Neraca/ Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian ............................ 33
4.2
Laporan Laba Rugi Konsolidasian ................................................... 37
4.3
Margin Laba ...................................................................................... 39
4.4
Perputaran Total Aset ....................................................................... 40
4.5
Rekapitulasi Perhitungan Return On Invesment ............................... 41
vi
DAFTAR GAMBAR No. Gambar
Judul
Hal
2.1
Struktur Organisasi PT Perusahaan Gas Negara .............................. 11
2.2
Logo Perusahaan Gas Negara ............................................................ 12
3.1
Du Pont System .................................................................................. 32
4.1
Perhitungan ROI pada Du Pont System ............................................ 42
5.1
Perubahan Margin Laba .................................................................... 43
5.2
Perubahan Perputaran Total Aset ..................................................... 44
5.3
Perubahan Return On Invesment ...................................................... 45
vii
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran
Hal
Lampiran 1
Neraca dan Laporan Laba Rugi Konsolidasi Tahun 2010... 52
Lampiran 2
Neraca dan Laporan Laba Rugi Konsolidasi Tahun 2011 .. 56
Lampiran 3
Neraca dan Laporan Laba Rugi Konsolidasi Tahun 2012 dan 2013 ............................................................................. 59
Lampiran 4
Neraca dan Laporan Laba Rugi Konsolidasi Tahun 2014 .. 62
Lampiran 5
Surat Kesediaan Dosen Pembimbing ................................. 65
Lampiran 6
Kartu Bimbingan Tugas Akhir ........................................... 67
Lampiran 7
Formulir Revisi dan Bebas Revisi Laporan Tugas Akhir .. 69
Lampiran 8
Surat Permohonan Pengajuan Judul Tugas Akhir .............. 71
Lampiran 9
Biodata Mahasiswa ............................................................. 72
viii
BAB 1 PENDAHULUAN
1.1
Latar Belakang Masalah
Keadaan perekonomian negara Indonesia saat ini dalam keadaan yang kurang menguntungkan, dimana terjadinya krisis moneter yang berkepanjangan yang sampai sekarang belum bisa terselesaikan. Hal ini membuat banyak perusahaan yang mengalami kebangkrutan akibat keadaan tersebut. Oleh karena pada saat ini perhatian pemerintah lebih terpusat dalam mengatasi krisis, padahal kalau dilihat perdagangan bebas sudah di depan pintu. Dalam perdagangan bebas persaingan tidak hanya terjadi diantara perusahaan nasional namun, sudah mencakup perusahaan internasional. Oleh karena itu sudah saatnya sektor perusahaanperusahaan di Indonesia untuk mengantisipasi akan terjadinya perdagangan bebas tersebut. Perusahaan sebagai organisasi profit oriented harus selalu meningkatkan kuantitas serta kualitas usahanya sehingga keuntungan yang diharapkan akan tercapai. Oleh karena itu pihak manajemen dituntut untuk mengantisipasi kondisi krisis yang terjadi dengan selalu memperhatikan kondisi perusahaan terutama dari segi keuangan, karena hal ini memegang kunci hidup matinya perusahaan.
Untuk melihat kondisi keuangan perusahaan dapat dilakukan dengan menganalisa laporan keuangan yang terdiri dari laporan neraca dan laporan laba rugi, laporan perubahan modal dan laporan arus kas. Agar laporan keuangan dapat menjadi lebih informatif dan bermanfaat, maka pihak-pihak yang berkepentingan terhadap informasi keuangan harus melakukan analisa terlebih dahulu.
Melalui analisis laporan keuangan dapat diketahui keberhasilan tercapainya prestasi perusahaan yang dapat ditunjukkan oleh baik atau tidaknya hasil penilaian laporan keuangan tersebut, yang merupakan dasar penilaian prestasi atau hasil kerja seluruh departemen atau bagian yang ada di perusahaan. Oleh karena itu salah satu dasar yang dijadikan pertimbangan sebagai acuan dalam mengukur 1
2
kinerja perusahaan adalah laporan keuangan. Karena laporan keuangan merupakan sumber informasi yang penting bagi perusahaan, maka dari laporan keuangan diperoleh suatu pengetahuan tentang beberapa besar aspek keuangan suatu perusahaan.
Salah satu alat ukur yang digunakan untuk menganalisa laporan keuangan diantaranya adalah Du Pont System. Analisis Du Pont System ini bersifat menyeluruh karena mencakup tingkat efisiensi perusahaan dalam penggunaan asetnya dan dapat mengukur tingkat keuntungan atas penjualan produk yang dihasilkan oleh perusahaan tersebut.
Motivasi analisis ini digunakan untuk mengetahui sejauh mana efektifitas perusahaan dalam mengelola modalnya dalam berinvestasi, sehingga analisis ini mencakup berbagai rasio. Du Pont System ini didalamnya menggabungkan rasio perputaran total aset dengan rasio laba (profit margin) atas penjualan dan menunjukkan bagaimana keduanya berinteraksi dalam menentukan Return On Invesment (ROI), yaitu profitabilitas atas aset yang dimiliki perusahaan. Rasio laba atas penjualan (margin laba) dipengaruhi oleh tingkat penjualan dan laba bersih yang dihasilkan. Berarti margin laba ini mencakup pula seluruh biaya yang digunakan dalam operasional perusahaan. Rasio perputaran total aset sendiri dipengaruhi oleh penjualan dan total aset. Dapat dikatakan bahwa analisis ini tidak hanya memfokuskan pada laba yang dicapai, tetapi juga pada invesatasi yang digunakan untuk menghasilkan laba tersebut.
Semakin besar ROI semakin baik pula perkembangan perusahaan tersebut dalam mengelola aset yang dimilikinya dalam menghasilkan laba. Hal ini disebabkan karena ROI tersebut terdiri dari beberapa unsur yaitu penjualan, aset yang digunakan, dan laba atas penjualan yang diperoleh perusahaan. Perbandingan nilai ROI selama beberapa periode berturut-turut akan lebih akurat. Berdasarkan dari kecenderungan ROI ini dapat dilihat perkembangan efektivitas operasional suatu perusahaan, apakah menunjukkan kenaikan atau penurunan.
3
Melihat gas alam saat ini telah menjadi sumber energi alternatif yang banyak digunakan oleh masyarakat untuk berbagai keperluan, baik untuk perumahan, komersial maupun industri dan penggunaan gas alam selalu meningkat dari tahun ke tahun, hal tersebut jelas mempengaruhi nilai tingkat pengembalian investasi pada Perusahaan Gas Negara. Dari latar belakang tersebut, maka diambil judul “PENERAPAN ANALISIS DU PONT SYSTEM DALAM MENGUKUR KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PADA PT PERUSAHAAN GAS NEGARA”.
1.2
Perumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang maka dapat dirumuskan “Apakah kinerja keuangan PT Perusahaan Gas Negara tergolong baik, jika diukur dengan metode Du Pont System?”.
1.3
Tujuan Penelitian
Tujuan dilakukannya penelitian ini adalah untuk mengetahui bagaimana kinerja keuangan pada perusahaan Perusahaan Gas Negara pada tahun 2010 – 2014 jika dihitung berdasarkan metode Du Pont System.
1.4
Manfaat Penelitian
Manfaat dari penelitian ini, antara lain dapat dijelaskan sebagai berikut: 1.
Bagi perusahaan, perusahaan dapat menggunakan hasil penelitian sebagai bahan pertimbangan atau sumbangan pemikiran dalam menentukan kebijaksanaannya guna kemajuan perusahaan.
2.
Bagi peneliti selanjutnya. Hasil penelitian ini dapat dijadikan salah satu referensi untuk penyusunan penelitian yang selanjutnya pada waktu yang akan datang khususnya yang membahas topik yang sama.
3.
Bagi pembaca. Diharapkan dapat memberikan informasi bagi pembaca untuk mengetahui bagaimana keuangan perusahaan tersebut.
4
1.5
Teknik Pengumpulan dan Pengolahan Data
1.5.1 Subjek Penelitian Subjek penelitian ini adalah PT Perusahaan Gas Negara yang beralamat di Medan di Jalan Imam Bonjol No. 15D, Medan, Sumatera Utara.
1.5.2 Objek Penelitian Objek penelitian ini adalah laporan keuangan perusahaan berupa neraca dan laba rugi konsolidasi PT Perusahaan Gas Negara tahunan periode 2010 – 2014.
1.5.3 Teknik Pengumpulan Data Teknik pengumpulan data yang digunakan adalah dokumentasi. Dokumentasi biasanya dilakukan untuk mengumpulkan data sekunder dari berbagai sumber, baik secara pribadi maupun kelembagaan (Sanusi, 2011: 114). Cara ini dilakukan untuk mendapatkan dan mengumpulkan data dari laporan keuangan perusahaan dan annual report Perusahaan Gas Negara periode tahun 2010 – 2014.
1.5.4 Jenis Data Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data sekunder adalah data yang diperoleh penulis dari sumber yang sudah ada. Menurut Nazir (2005: 50) dalam bukunya menyatakan bahwa data sekunder merupakan catatan tentang adanya suatu peristiwa ataupun catatan-catatan yang “jaraknya” telah jauh dari sumber orisinal. Dalam hal ini adalah neraca dan laporan laba rugi tahunan periode 2010 – 2014.
1.5.5 Sumber Data Data yang dibutuhkan diperoleh langsung dari website PT Perusahaan Gas Negara yaitu http://www.pgn.co.id/id/. Data tersebut merupakan data laporan keuangan PT Perusahaan Gas Negara periode pembukuan tahun 2010 sampai dengan tahun 2014.
5
1.5.6 Teknik Pengolahan Data Dalam penelitian ini data diolah menggunakan metode analisa deskriptif. Metode deskriptif merupakan metode penelitian dengan cara mengumpulkan data-data sesuai dengan yang sebenarnya kemudian data-data tersebut disusun, diolah dan dianalisis untuk dapat memberikan gambaran mengenai masalah yang ada (Sugiyono, 2008: 105).
Langkah-langkah yang dilakukan untuk pengolahan data-data tersebut adalah sebagai berikut: 1.
Pengumpulan data neraca dan laporan laba rugi periode 2010 – 2014.
2.
Pemilahan data-data dari neraca dan laporan laba rugi.
3.
Perhitungan dengan analisis Du Pont. Dalam bukunya, Munawir (2007: 89) menjelaskan bahwa return on investment itu sendiri adalah salah satu bentuk dari rasio profitabilitas yang dimaksudkan untuk dapat mengukur kemampuan perusahaan dengan keseluruhan dana yang ditanamkan dalam aktiva yang digunakan untuk operasi perusahaan untuk menghasilkan keuntungan. Dihitung menggunakan rumus: ROI = margin laba × perputaran total aset.
4.
Pembandingan dengan metode analisis horizontal. Menurut Kasmir (2012: 64) dalam bukunya menjelaskan bahwa analisis horizontal adalah analisis yang dilakukan dengan membandingkan laporan keuangan untuk beberapa periode. Dalam melakukan analisis horizontal, suatu akun laporan keuangan tahun berjalan dibandingkan dengan akun yang sama pada periode sebelumnya.
5.
Tahun pembanding yang digunakan adalah tahun sebelumnya. Misalnya tahun 2010, 2011, 2012, 2013, 2014 maka yang akan dibandingkan adalah antara tahun 2011 dengan 2010, 2012 dengan 2011, dan seterusnya. Menurut Munawir (2007: 39) dalam bukunya menjelaskan bahwa apabila data tahun pembandingnya kosong maka perubahan dalam persentase tidak dapat ditentukan, begitu pula kalau data yang diperbandingkan kosong,
6
tetapi kalau data pembandingnya ada sedang data yang diperbandingkan kosong, maka perubahan dalam persentase masih dapat ditentukan. 6.
Menggunakan standar analisa rasio historis. Menurut Riyanto (2010: 329) dalam bukunya menjelaskan bahwa rasio historis adalah membandingkan rasio sekarang (present ratio) dengan rasio-rasio dari waktu-waktu yang lalu (rasio historis) atau dengan rasio-rasio yang diperkirakan untuk waktuwaktu yang akan datang dari perusahaan yang sama. Dengan cara pembanding ini akan dapat diketahui perubahan-perubahan dari rasio tersebut dari tahun ke tahun.
1.6
Jadwal Kegiatan Penulisan Tugas Akhir
Penulisan tugas akhir ini diperkirakan membutuhkan waktu selama 5 bulan dimulai dari bulan April sampai bulan Agustus 2015 dengan alokasi waktu sebagai berikut:
Tabel 1.1 Waktu Kegiatan Tugas Akhir
Sumber: Buku Pedoman Penulisan Tugas Akhir 2015
