5.
Pasivní bankovní operace, vkladové bankovní produkty.
PASIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY
veškeré bankovní produkty, při kterých BANKA od svých klientů přijímá VKLAD – DEPOZITUM v bankovní bilanci na straně PASIV (závazek banky)
Pasivní bankovní obchody 1. klasické vkladové produkty
formou přijímání vkladů vklady na viděnou, termínované a úsporné vklady
Pasivní bankovní obchody 2. emisní bankovní produkty = emise bankovních dlužných cenných papírů
banka získává cizí zdroje formou emise krátkodobých, střednědobých a dlouhodobých dluhových cenných papírů depozitní certifikáty, vkladové listy, hypoteční zástavní listy
Pasivní bankovní obchody 3. speciální depozitní produkty
kombinovaná forma vkladu a postupného či pravděpodobného výběru stavební spoření penzijní spoření
Úročení vkladů - druhy úročení fixní (pevné) úročení progresivní úročení degresivní úroční pohyblivé
Pasivní bankovní obchody Název
Typ úvěru
Klasické vkladové produkty
• vklady na viděnou • termínované vklady
• úsporné (spořící) vklady Emisní bankovní produkty
• depozitní certifikáty • vkladové listy • bankovní dluhopisy • hypoteční zástavní listy
Speciální depozitní produkty
• stavební spoření • penzijní spoření
1. Klasické vkladové produkty
VKLADY NA VIDĚNOU = vklady na požádání, vista vklady vklady na BĚŽNÝCH ÚČTECH transakční charakter nízko úročené
VKLADY NA VIDĚNOU Zdroje zisku z běžných účtů pro banku: poplatky za vedení BÚ a zprostředkování platebního styku výnosové úroky z poskytnutého kontokorentního úvěru využití tzv. VKLADOVÉ SEDLINY
stav na souhrnu běžných vkladů
Vkladová sedlina
VKLADOVÁ SEDLINA
čas
INVESTORSKÝ TROJÚHELNÍK výnos
riziko
likvidita
TERMÍNOVANÉ VKLADY jsou ukládány pen. prostředky relativně vyšších
částek na předem sjednanou dobu a zpravidla fixní úrokovou sazbu úroková sazba vyšší než u BÚ zohledňuje výši a dobu vkladu – tzn. je progresivní
Druhy termínovaných vkladů vklady na pevnou lhůtu vklady s výpovědní lhůtou revolvingové termínované vklady
SPOŘÍCÍ (ÚSPORNÉ) VKLADY pravidelné (ne)účelové vklady, kdy jejich
majitelé vytvářejí úspory na budoucí výdaje Formy:
termínované nebo na viděnou, stavební spoření, vkladní knížky.
VKLADNÍ KNÍŽKY dokumenty vydávané bankou věřitelům
(klientům) jako potvrzení o jejich vkladech, dispozice s vkladem je podmíněna předložením vkladní knížky,
na viděnou nebo s výpovědní lhůtou, na doručitele nebo na jméno.
Základy finanční matematiky Nominální úroková míra délka časového období
roční pololetní čtvrtletní měsíční denní spojité
p.a. - per annum p.s. – per semestre p.q. – per quartale p.m. –per mensem p.d. – per diem p.∞. – při každé změně
frekvence úročení – úrokovací období – je
doba, za kterou se úroky pravidelně připisují (roční, pololetní, čtvrtletní, měsíční, denní)
Úročení vkladů 2 základní typy úročení: Jednoduché úročení – vyplácené úroky se k původnímu kapitálu nepřičítají a dále neúročí – neboli úroky se počítají stále z původního kapitálu (na začátku vložené částky) Složené úročení – úroky se připisují k peněžní částce a spolu s ní se dále úročí.
Úročení vkladů Úročení dle toho kdy dochází k placení úroku: polhůtní (dekurzivní) – úroky se platí na konci úrokového období předlhůtní (anticipativní) – dochází k placení úroků na začátku úrokového období
Úročení vkladů Pro výpočet úrokové doby se používají různé standardy: 3OE/360 – německá či obchodní metoda
každý měsíc má 30 dní bez ohledu na skutečný počet dní, rok má 360 dní.
30A/360 – americká metoda
liší se od standardu 30E/360 pouze v tom případě, kdy první den, který se započítává, není 30. ani 31. den kalendářního měsíce a zároveň poslední započítávaný den je 31.den kalendářního měsíce. Pak se v měsíci, v němž se nachází tento den, započítává 31 dní.
Úročení vkladů ACT/360 – francouzská či mezinárodní
metoda
počty dní započítávané v jednotlivých měsících jsou shodné s počty dní kalendářních měsíců (ACT je zkratka z anglického actual – skutečný), rok má 360 dní.
ACT/365 – anglická metoda
založen na skutečném počtu dní úrokového období a délce roku 365 (resp.366) dní.
Jednoduché úročení (polhůtní) úročí se pouze základní částka, vyplácené
úroky se k ní nepřičítají, nevznikají tedy úroky z úroků. Úroky jsou vypláceny po uplynutí úrokového období, ke kterému se vztahují. ú K i n
úrok peněžní částka (kapitál) úroková sazba, vyjádřená jako desetinné číslo je doba splatnosti vyjádřená v letech
Jednoduché úročení (polhůtní)
V metodě časové hodnoty peněz hovoříme o
zúročeném kapitálu Kn jako o budoucí hodnotě kapitálu a o počátečním kapitálu K0 jako o současné hodnotě kapitálu.
Složené úročení (polhůtní) Složené úročení je takový způsob úročení,
při kterém se úrok na konci každého úrokovacího období přičítá k již dosažené hodnotě kapitálu a spolu s ním dále úročí.
kde
Kn K0 n i
budoucí hodnota kapitálu (zúročený kapitál) současná hodnota (počáteční) kapitálu doba splatnosti (úrokovací doba) roční úroková sazba
Úročení vkladů - srovnání Jednoduché úročení
Složené úročení
Spoření – krátkodobé polhůtní spoříme po dobu jednoho úrokového období, proto je
délka intervalu mezi dvěma úložkami menší než úrokové období
kde
m i x Sx
je počet vkladů v rámci jednoho úrokového období je roční úroková sazba výše pravidelné splátky naspořená částka
Spoření – dlouhodobé polhůtní spoříme po dobu více úrokových období, délka intervalu mezi dvěma úložkami je rovna právě
jednomu úrokovému období
Kde
S a n i
je naspořená částka je úložka, která je ukládána vždy na konci úrokového období (roku) je počet období (let) spoření je roční úroková sazba
Spoření – kombinované polhůtní spoříme po dobu více úrokových období
délka intervalu mezi dvěma úložkami je menší než
jedno úrokové období
kde:
Sx x m n i
je naspořená částka je úložka, která je ukládána na konci úrokového období je počet úložek za jedno úrokové období je počet období spoření je úroková sazba, která se vztahuje k úrokovému období
2. Emisní bankovní produkty
Emisní bankovní produkty veškeré vlastní emitované dluhové cenné
papíry, jejichž emisí banka získává dodatečné cizí zdroje nevztahuje se na ně povinnost tvorby povinných minimálních rezerv
DEPOZITNÍ CERTIFIKÁTY dluhové cenné papíry peněžního trhu, jejichž
emisí si banka zajišťuje krátkodobé cizí zdroje doba splatnosti 1,3,6 a 12 měsíců jsou ze zákona pojištěny
Druhy depozitních certifikátů velkoobchodní depozitní certifikáty maloobchodní depozitní certifikáty
VKLADOVÉ LISTY dluhové cenné papíry kapitálového trhu,
které vyjadřují povinnost banky vrátit v době splatnosti cenného papíru klientem uložený vklad spolu s příslušným úrokovým výnosem střednědobé - splatnost obvykle 2 – 5 let
BANKOVNÍ DLUHOPISY dluhopis = obligace dluhové cenné papíry kapitálového trhu, ve
kterých se emitent zavazuje splatit sjednanou částku k určitému datu a vyplatit majiteli dluhopisu určitý výnos střednědobý nebo dlouhodobý zdroj refinancování banky
Bankovní dluhopisy dluhopisy dle formy dluhopisu:
listinné zaknihované
splacení dluhopisu:
jednorázové k určitému datu splátkami
výnos dluhopisu
HYPOTEČNÍ ZÁSTAVNÍ LISTY zvláštní druh bankovních dluhopisů, které
slouží ke krytí hypotečních úvěrů jmenovitá hodnota i výnos jsou kryty pohledávkami z hypotečních úvěrů
3. Speciální depozitní produkty
STAVEBNÍ SPOŘENÍ první zmínka o stavebním spoření pochází již
z roku 1775, 1. stavební spořitelna - Building Society
Stavební spoření v ČR zákon č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření
a státní podpoře stavebního spoření, Stavební spoření je účelové spoření spočívající a) v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření, b) v poskytování úvěrů účastníkům stavebního spoření, c) v poskytování příspěvku fyzickým osobám (dále jen "státní podpora") účastníkům stavebního spoření. (§ 1)
Stavební spořitelny v ČR • Českomoravská stavební spořitelna, a.s. • Stavební spořitelna České spořitelny, a.s.
• Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. • Raiffeisen stavební spořitelna a.s. • Wüstenrot - stavební spořitelna a.s.
Stavební spoření v ČR CÍLOVÁ ČÁSTKA
STÁTNÍ PODPORA - PŘÍMÁ může získat pouze FO (občan ČR nebo osoba s trvalým pobytem na území ČR a přiděleným RČ), NEPŘÍMÁ FORMA PODPORY SYSTÉMU STAVEBNÍHO SPOŘENÍ o zaplacené úroky z úvěru ze stavebního spoření je možné snížit základ daně z příjmů fyzické osoby
Úvěr ze stavebního spoření Podmínky pro poskytnutí úvěru ze
stavebního spoření :
doba trvání smlouvy, naspoření částky požadované stavební spořitelnou pro přidělení úvěru, parametr ohodnocení, zajištění úvěru, jeho návratnost a účelovost.
Překlenovací úvěr
poskytuje stavební spořitelna v době, kdy účastník nemá ještě nárok na úvěr ze stavebního spoření.
Výhody stavebního spoření státní podpora úročení vkladu po celou dobu spoření (0,5-
2%); úspory jsou ze zákona pojištěny; spoření není omezeno věkem; nízké úročení řádných úvěrů ze stavebního spoření ; možnost využití překlenovacího úvěru; při čerpání úvěru stavebního spoření a překlenovacího úvěru je možné odečíst zaplacené úroky ze základu daně z příjmu.
Nevýhody stavebního spoření minimální doba trvání stavebního spoření 6
let při ukončení stavebního spoření bez čerpání úvěru do šesti let od uzavření smlouvy ztráta záloh státní podpory výhodnost finančního produktu zásadně ovlivňují státní zásahy
PENZIJNÍ SPOŘENÍ 1. Důchodové spoření (tzv. 2. pilíř) -
ZRUŠENO 2. Penzijní připojištění 3. Doplňkové penzijní spoření
2. PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ spadá do třetího pilíře důchodového
systému poskytováno od roku 1994 do roku 2012 na začátku roku 2013 došlo k transformaci fondů, které nyní spravují nově vzniklé penzijní společnosti (dříve penzijní fondy) stát přispívá státním příspěvkem
2. PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ klienti pův. penzijního připojištění - mají na
výběr:
transformované fondy (dříve penzijní fondy) – zaručující:
garanci každoročního nezáporného zhodnocení, výsluhovou penzi a možnost jednorázové výplaty našetřených peněz.
přestup do účastnických fondů, jež jsou součástí doplňkového penzijního spoření
3. DOPLŇKOVÉ PENZIJNÍ SPOŘENÍ spadá do třetího pilíře důchodového
systému, zákon č. 427/2011 Sb. nástupce penzijního připojištění stát přispívá státním příspěvkem oproti penzijnímu spoření chybí možnost výsluhové penze a jednorázové výplaty peněz v 60 letech negarantují nezáporné zhodnocení, zato nabízejí různé investiční strategie s různou mírou investičního rizika
3. DOPLŇKOVÉ PENZIJNÍ SPOŘENÍ – změny od r. 2016 ve třetím pilíři budou nově moct spořit i děti
mladší 18 let, respektive jejich rodiče nárok na výplatu klesne na 60 let (i u smluv o penzijním připojištění) vyšší poplatky za správu fondů (z 0,8 % na 1 %) i odměna z ročních výnosů (z 10 na 15 %) rozšíření investičních možností penzijních společností - např. do fondů kolektivního investování mohly investovat dříve jen 35 procent hodnoty majetku fondu, nově to bude až 60 procent.
3. DOPLŇKOVÉ PENZIJNÍ SPOŘENÍ – změny od r. 2016 osvobození od zdanění výnosů - pokud si
účastník zvolí výplatu peněz prostřednictvím alespoň 10-ti leté penze zvýší se daňové úlevy - vzroste limit pro odpočet od základu daně z 12 000 na 24 000 Kč hranice pro daňové zvýhodnění u zaměstnavatele se posune z 30 na 50 tisíc korun (osvobození od placení pojistného na sociální a zdravotní pojištění) Změny v daňové oblasti začnou platit až od roku 2017.
Výhody penzijního připojištění a doplňkového penzijního spoření 1. Státní příspěvky Měsíční příspěvek účastníka (Kč)
Státní příspěvek
100–299
bez státního příspěvku
300–999
90 Kč + 20 % z částky nad 300 Kč, (max. 230 Kč)
1000 a více
230 Kč
2. Daňové úspory -
výnosy jsou daněny pouze 15% sazbou, a to až při výplatě jednorázového vyrovnání nebo penze možnost snížení daňového základu o 12.000 Kč o částku převyšující 12.000 Kč (max. při měsíční úložce ve výši 2.000 Kč) – od r. 2016 - limit pro odpočet vzroste z 12 000 na 24 000 korun
Výhody penzijního připojištění a doplňkového penzijního spoření 3. Příspěvky zaměstnavatele na straně zaměstnavatele
daňově uznatelným nákladem v neomezené výši osvobození od placení pojistného na sociální a zdravotní pojištění do výše příspěvku 30 tis.Kč (plánuje se 50 tis. Kč od r. 2017)
na straně zaměstnance
osvobození příspěvku zaměstnavatele od daně z příjmu fyzických osob osvobození od placení pojistného na sociální a zdravotní pojištění.
Nevýhody penzijního připojištění a doplňkového penzijního spoření velice dlouhá doba spoření minimální možnost manipulace s penězi minimální zhodnocení peněz vysoké provozní náklady penzijních fondů vklady nejsou pojištěny!
KAPITÁLOVÉ ŽIVOTNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ funguje podobně jako penzijní připojištění,
není zde možnost získat státní příspěvek je životní pojištění s tvorbou rezervy pro případ smrti platby jsou do zákonem stanovené výše daňově odpočitatelné - snížení daňového základu o 12.000 Kč
