Notes

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Laporan posisi keuangan Tanggal 31 Desember 2016

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Statement of financial position As of December 31, 2016

(Dalam rupiah)

(Expressed in rupiah) Catatan/ Notes

2016

2015

Aset

Assets

Portofolio efek (Biaya perolehan sebesar Rp 254.965.415.753 pada tanggal 31 Desember 2016 dan Rp 346.921.506.038 pada tanggal 31 Desember 2015).

Investment portfolios (acquisition cost of Rp 254.965.415.753 as of December 31, 2016 and Rp 346.921.506.038 as of December 31, 2015).

2b,4

Efek ekuitas Instrumen pasar uang

238.315.141.704 15.000.000.000

271.286.533.924 30.000.000.000

Equities instruments Money market instruments

Jumlah portofolio efek

253.315.141.704

301.286.533.924

Total invesment portfolios

6.550.420.861

16.771.618.057

Cash

6

40.547.945

92.520.548

Profit sharing receivables

2e,20b

268.649.596

-

Prepaid tax

4.041.077.336

-

Receivables from sale of investment portfolios

180.000

-

264.216.017.442

318.150.672.529

2c,5

Kas Piutang bagi hasil Pajak dibayar dimuka

7

Piutang penjualan portofolio efek Piutang lain-lain Jumlah aset Liabilitas

Other receivables Total assets Liabilities

Biaya yang masih harus dibayar

8

788.464.104

612.826.232

Utang pembelian portofolio efek

9

-

6.206.551.701

Accrued expenses Liabilities from purchase of investment portfolios

Uang muka atas pemesanan unit penyertaan

10

113.324.372

160.350.995

Advance on subscription of investment unit

Utang pembelian kembali unit penyertaan

11

130.078.735

60.678.457

Redemption payable

2e,20a

54.880.606

221.193.719

Tax payable

168.055.089 1.254.802.906

106.010.484 7.367.611.588

Other liabilities Total liabilities

262.961.214.536

310.783.060.941

Net assets attributable to holders of investment unit

231.345.164,1373

304.360.896,8655

1.136,66

1.021,10

Utang pajak Utang lain-lain Jumlah liabilitas

12

Aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan Jumlah unit penyertaan yang beredar Nilai aset bersih per unit penyertaan

13

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

1

Total Outstanding of investment units Net assets value per investment unit

The accompanying notes form an integral part of these financial statement

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Statements of profit or loss and other comprehensive income For the year ended December 31, 2016

(Dalam rupiah)


2016

2015

Pendapatan

Investment income

Bagi hasil Dividen Jumlah pendapatan

2d,14 2d,14

1.152.287.646 3.870.264.188

3.206.308.015 7.450.705.178

5.022.551.834

10.657.013.193

Beban operasi

Operating expenses

Pengelolaan investasi Kustodian Lain-lain

2d,15 2d,16 2d,17

Jumlah beban operasi

6.788.083.517 437.020.622 2.734.338.749

6.983.188.396 523.739.130 3.183.215.084

Management fees Custodian fees Other expenses

9.959.442.888

10.690.142.610

Total operating expenses

Keuntungan (kerugian) investasi yang telah dan belum direalisasi Keuntungan (kerugian) investasi yang telah direalisasi bersih Keuntungan (kerugian) investasi yang belum direalisasi bersih

Realized and unrealized gain (loss) on investments

2d,18

(2.339.330.317)

(9.165.629.333)

2d,19

43.984.698.066

(63.868.785.865)

Net realized gain (loss) on investment Net unrealized gain (loss) on investment

(73.034.415.198)

Total gain (loss) on investments - net

(73.067.544.615)

Increase (decrease) in net assets attributtable to holders of investment unit before tax

(1.769.933.750)

Income tax

(74.837.478.365)

Increase (decrease) in net assets attributable to holders of investment unit

Jumlah keuntungan (kerugian) investasi bersih

41.645.367.749

Kenaikan (penurunan) atas aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan sebelum pajak Pajak penghasilan Kenaikan (penurunan) aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan

Profit sharing Dividend Total investment income

2e,20c

36.708.476.695 (937.932.000)

35.770.544.695


2


REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Laporan perubahan aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Statements of changes in net assets attributable to holders of investment unit For the year ended December 31, 2016

(Dalam rupiah)


Aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan 1 Januari Kenaikan (penurunan) aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan Penjualan unit penyertaan Pembelian kembali unit penyertaan Jumlah kenaikan dari transaksi Aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan 31 Desember

2016

2015

310.783.060.941

370.534.228.085

Net assets attributable to unit holders as of January 1

35.770.544.695

(74.837.478.365)

Increase (decrease) of net assets attributable to holders of investment unit

151.290.786.589 (234.883.177.689)

318.848.987.485 (303.762.676.264)

Subscriptions of investment units Redemptions of investment units

(83.592.391.100)

262.961.214.536


3

15.086.311.221

Increase from transaction

310.783.060.941

Net assets attributable to holder of investment unit as of December 31


REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Laporan arus kas Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Statement of cash flows For the year ended December 31, 2016

(Dalam rupiah)

(Expressed In rupiah) 2016

2015

Arus kas dari aktivitas operasi Pendapatan bagi hasil deposito Pendapatan bagi hasil bank Pendapatan dividen Pembelian dan penjualan portofolio efek bersih Pembayaran biaya operasi Pembayaran pajak penghasilan Jumlah bersih arus kas digunakan untuk aktivitas operasi

Cash flows from operating activities 1.200.539.268 3.720.981 3.870.264.188 79.369.130.932 (10.156.903.120) (937.932.000)

3.291.469.767 1.276.604 7.450.705.178 (27.310.513.542) (4.734.117.333) (1.769.933.750)

73.348.820.249

(23.071.113.076)

Arus kas dari aktivitas pendanaan

Income profit sharing deposito Income profit sharing banks Dividen income Purchase (Sale) of portfolio-net Operating expenses paid Income tax paid Net cash flows used in operating activities Cash flows from financing activities

Penjualan unit penyertaan Pembelian kembali unit penyertaan Jumlah bersih arus kas diperoleh dari aktivitas pendanaan

151.243.759.966 (234.813.777.411)

315.002.041.988 (303.790.971.037)

(83.570.017.445)

11.211.070.951

Subscriptions for units Redemptions of units Net cash flows provided by financing activities

Kas dan setara kas pada awal periode

16.771.618.057

28.631.660.182

Cash and equivalent cash at beginning of period

16.771.618.057

Cash and equivalent cash at end of period

Kas dan setara kas pada akhir periode

6.550.420.861


4


REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Statements of sources and uses of Qardhul hasan funds For the year ended December 31, 2016

(Dalam rupiah)

(Expressed In rupiah) 2016

2015

130.565.332 130.565.332

Sources of Qardhul hasan funds Non halal income Total

-

235.927.229 235.927.229

Uses of Qardhul hasan funds Donation Total

Kenaikan (penurunan) dana kebajikan

79.099.640

(105.361.897)

Saldo awal dana kebajikan

76.735.624

182.097.521

Increase (decrease) in Qardhul hasan funds Beginning balance of Qardhul hasan funds

76.735.624

Ending balance of Qardhul hasan funds

Sumber dana kebajikan: Pendapatan non halal - jasa giro Jumlah

79.099.640 79.099.640

Penggunaan dana kebajikan: Sumbangan Jumlah

Saldo akhir dana kebajikan

2g,12

155.835.264


5


REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Catatan atas laporan keuangan Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

REKSA DANA PANIN DANA SYARIAH SAHAM Notes to the financial statements As of December 31, 2016 and For the year then ended

(Dalam rupiah) 1.

(Expressed in rupiah)

Umum

1. General

Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) yang didirikan berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995 dan Peraturan No. IV.B.1, Lampiran Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam dan LK atau sekarang Otoritas Jasa Keuangan) No. Kep-552/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010 mengenai "Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif" yang telah diubah dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 23/POJK.04/2016 tanggal 13 Juni 2016 mengenai "Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif".

Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham antara PT. Panin Asset Management sebagai Manajer Investasi dan Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta No. 38 tanggal 23 April 2012 dihadapan Ny. Poerbaningsih Adi Warsito SH, Notaris di Jakarta. Terakhir diubah dengan Akta Adendum III No. 28 tanggal 10 Agustus 2016 di hadapan Leolin Jayayanti SH, Mkn, Notaris di Jakarta.

Tanggal efektif Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham adalah 20 Juni 2012. Sesuai KIK, tahun buku Reksa Dana mencakup periode 1 Januari dan berakhir pada tanggal 31 Desember. Sesuai dengan pasal 4 dari Akta tersebut diatas, tujuan investasi Reksa Dana adalah untuk memperoleh pertumbuhan nilai investasi jangka panjang yang optimal melalui penempatan dana pada mayoritas Efek Syariah bersifat ekuitas dan instrumen pasar uang syariah dalam negeri, sesuai dengan prinsip-prinsip Syariah Islam dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

6

Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham is an openended mutual funds in the form of a Collective Investment Contract, established with in the framework of theCapital Market Law No. 8/1995 and Regulation No. IV.B.1, Appendix of the Decision Letter of the Chairman of the Capital Markets and Financial Institutions Supervisory Agency (Bappepam-LK or currently Financial Services Authority) No. KEP¬552/BL/2010 dated December 30, 2010 concerning "Guidelines for Mutual Fund Management in the Form of Collective Investment Contract" which has been amended through OJK Regulation No. 23/PJPOK.04/2016 dated Juni 13, 2016 concerning "Mutual Funds in the Form of Collective Investment Contract". The Collective Investment Con tract (CIC) Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham between PT. Panin Asset Management as Investment Manager and Deutsche Bank AG, Jakarta branch as the Custodian bank is documented in deed No. 38 dated April 23, 2012 of Mrs. Poerbaningsih Adi Warsito SH, Notary in Jakarta. The last amended by the deed of Adendum III No. 28 dated Augustus 10, 2016 of Leolin Jayayanti SH, Mkn Notary in Jakarta. Effective date of Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham is June 20, 2012. According to The Collective Investment Contract (CIC), accounting period of Mutual Funds from January 1 to December 31. In accordance with Article 4 of the deed mentioned above, the Mutual Fund's investment objectives is to obtain growth in the value of long term investments are optimized by investing the majority of Sharia Securities equity and money market instruments of sharia in the country, in accordance with the principles of the Islamic Sharia and the prevailing laws and regulations.



(Dalam rupiah) 1.


Umum - lanjutan

1. General - continued Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham Mutual Fund making investment with the composition of minimum 80% and maximum 95% in sharia securities equity based, which included in the List of Sharia Securities, and minimum 5% and maximum 20% in sharia money market instruments which have a maturity of less than 1 (one) year; in accordance with the prevailing laws and regulations in Indonesia.

Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham melakukan investasi dengan komposisi minimum 80% dan maksimum 95% pada efek syariah bersifat ekuitas yang termasuk dalam Daftar Efek Syariah, dan minimum 5% dan maksimum 20% pada instrumen pasar uang syariah dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 tahun; sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

2.

Ikhtisar kebijakan akuntansi

2. Summary of accounting policies

a. Penyajian laporan keuangan

a. Basis of preparation of financial statement

Laporan keuangan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, PSAK 101 (revisi 2014) "Penyajian Laporan Keuangan Syariah".

The Financial Statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, PSAK 101 (revised 2014) "Preparation of Financial Statement Sharia".

Penyusunan laporan keuangan Reksa Dana berdasarkan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Peraturan No.VIII.G.8 Pedoman Akuntansi Reksa Dana dan Peraturan No.X.D.1 Laporan Reksa Dana.

Preparation of financial statement of Mutual Fund based on Head of Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution Rules No. VIII.G.8 Accounting Guidance of Mutual Funds and regulation No. X.D.1 Mutual Funds Report.

Dasar penyusunan laporan kecuali untuk laporan perubahan aset bersih, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan Reksa Dana adalah Rupiah (Rp). Laporan keuangan tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengakuan lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

Preparation of report based on accrual except for Statements of changes in net assets. Currency that was use in preparation the Mutual Funds Financial statements is Indonesian rupiah (Rp). Those report based on historical cost, except for several accounts based on other recognition which are explained in each accounting policies for each accounts.

b. Portofolio efek

b. Invetsment portfolio

Transaksi portofolio efek diakui dalam laporan keuangan Reksa Dana pada saat timbulnya perikatan atas transaksi efek.

7

Investment portfolio transactions are recorded in The Mutual Fund financial statement on the transaction date.



(Dalam rupiah) 2.


Ikhtisar kebijakan akuntansi - lanjutan

2. Summary of accounting policies - continued

b. Portofolio efek - lanjutan

b. Investment portfolio - continued

Portofolio efek dinilai berdasarkan harga pasar, kecuali instrumen pasar uang berupa deposito dinyatakan dengan nilai nominal.

Investment portfolio are stated at market value, except money market instrument such as time deposit are stated at nominal value.

Perbedaan antara harga perolehan dengan nilai pasar wajar portofolio efek dicatat sebagai keuntungan atau kerugian yang belum direalisasikan atas investasi. Keuntungan atau kerugian yang direalisasikan atas investasi diakui pada saat terjadi penjualan portofolio efek sebesar perbedaan antara harga perolehan dengan harga jual bersih. Harga pokok penjualan portofolio efek ditetapkan dengan menggunakan metode rata-rata.

The difference between cost of investment and market value are stated as unrealized gain or loss from the investment. Realized gain or loss from investment are recognized at sale transaction of investment portfolio amounting to the difference between cost of investment and sale price net. Costs of securities sold are determined on the basis of average method.

Perhitungan Nilai Pasar Wajar ditentukan berdasarkan Lampiran Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No. Kep-367/BL/2012 tanggal 9 Juli 2012 mengenai Peraturan No. IV.C.2 "Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam Portofolio Reksa Dana".

Calculation Assess the Fair Market determined pursuant to Enclosure of Decision Letter from Head of Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution and Financial Institution No. KEP 367/BL/2012 date of 9 July 2012 hitting Regulation No. IV.C.2 " Assess the Fair Market from Effect in Portofolio Mutual Fund".

c. Kas

c. Cash

Kas meliputi kas di bank yang dipergunakan untuk membiayai kegiatan Reksa Dana. d. Pengakuan pendapatan dan beban

Cash include cash in bank for use to the Mutual Fund activities. d. Revenue and expense recognition

Pendapatan bagi hasil dari instrumen pasar uang diakui secara akrual berdasarkan proporsi waktu, nilai nominal dan tingkat indikasi bagi hasil yang berlaku.

Profit sharing income from money market instruments is recognized were accrued on daily basis based on time proportion, nominal value and indicated profit sharing percentage.

Pendapatan dari pembagian dividen diakui secara akrual pada tanggal ex-dividen (ex-dividend date ).

Income from distribution of dividends are accrued recognized on ex-dividend date.

Beban yang berhubungan dengan pengelolaan investasi diakui secara akrual dan harian.

Expenses related to investment management is recognized under accrual and daily basis.

8



(Dalam rupiah) 2.



2.

d. Pengakuan pendapatan dan beban - lanjutan

Summary of accounting policies - continued d. Revenue and expense recognition - continued

Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasikan akibat kenaikan atau penurunan harga pasar serta keuntungan (kerugian) investasi yang telah direalisasi dilaporkan dalam laporan operasi dan perubahan aset bersih periode berjalan.

e. Pajak penghasilan

Unrealized gain (losses) as an effect of increases or decreases in market value (fair value) and realized gain (losses) are reported on Statement of Operations and Statements of Changes in Net Assets current period.

e. Income tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expenses is determined based on the increase of net assets resulting from operation and taxable for the current year, calculated based on current tax rate.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized as a tax consequences for the future period because of the difference between carrying amount assets and liabilities that recorded according to financial statement with tax bases assets and liabilities. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary difference and deferred tax assets are recognized for temporary difference which can be reduced, as long as large possibility can be advantaged to reduce taxable income in the future.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan aset dan liabilitas. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi dan komprehensif lain.

Deferred tax was measured using effective tax rate or substantially effective on the date of assets and liabilities statements. Deferred tax assets were charged and credited in statement of profit or loss and other comprehensif income.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di dalam laporan aset dan liabilitas atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities were presented in assets and liabilities statements based on compensation according to presentation of current tax assets and liabilities.

9



(Dalam rupiah) 2.




e. Pajak penghasilan - lanjutan

e. Income tax - continued

Penghasilan utama Reksa Dana, merupakan obyek pajak final dan/atau objek pajak tidak final merupakan obyek pajak penghasilan, sehingga Reksa Dana tidak mengakui aset dan liabilitas pajak tangguhan dari perbedaan temporer jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas yang berhubungan dengan penghasilan tersebut.

The main income of Mutual Funds, is the object of a final tax and / or is non taxable income, so that the Mutual Funds does not recognize deferred tax assets and liabilities from temporary differences between carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting bases tax assets and liabilities relating to such income.

Pada tanggal 9 Februari 2009, Pemerintah mengeluarkan PP No.16/2009 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan berupa Bunga Obligasi. Peraturan tersebut antara lain mengatur besaran tarif pajak penghasilan final atas bunga dan diskonto obligasi yang diterima oleh Reksa Dana yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan (d/h Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan), yakni 0% untuk tahun 2009 sampai dengan tahun 2010, 5% untuk tahun 2011 sampai dengan 2013, dan 15% untuk tahun 2014 dan seterusnya.

On February 9, 2009, the Government has released PP No. 16/2009 concerning Income Tax for Bond Interest Income. This regulation, among others, regulates final income tax rates for bonds interest and discounted bonds received by Mutual Funds which registered at The Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) and Financial Institution (LK), the tax rates is 0% for 2009 through 2010, 5% for 2011 through 2013, and 15% for 2014 and so on.

Penegasan atas pelaksanaan pasal 31E ayat (1) UndangUndang No. 7 tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan, sebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir dengan Undang-Undang Nomor 36 tahun 2008 (UndangUndang Pajak Penghasilan), berdasarkan Surat Edaran Direktur Jenderal Pajak Nomor : SE - 66/PJ/2010 tanggal 24 Mei 2010 dan surat No. S-560/PJ.031/2012 tanggal 23 Mei 2012 tentang Pajak Biaya Bersama Wajib Pajak Reksa Dana.

The assertion of the implementation of Article 31E Paragraph (1) of Law No. 7 / 1983 concerning Income Tax as amended by Act No. 36 of 2008 (Income Tax Law), according to the Circular Letter of the Director General of Taxation Number: SE - 66/PJ/2010 dated May 24, 2010 and letter No.S-560/PJ.031/2012 dated May 23, 2012 about lease Joint Cost Taxation of Mutual Fund.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Pemerintah mengeluarkan PP No.100/2013 tentang Perubahan atas Peraturan Pemerintah No.16/2009 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan berupa bunga dan/atau diskonto dari obligasi yang diterima dan/atau diperoleh wajib pajak Reksa Dana yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan sebesar 5% untuk tahun 2014 sampai dengan 2020 dan 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya.

10

On December 31, 2013, the Government has been released PP No.100/2013 concerning Amendment to the PP No.16/2009 about Income tax on Income of interest and/or discount of bond received and/or received accrued by the tax payer listed on Mutual Fund Financial Services Authority amounted to 5% for the year 2014 up to 2020 and 10% for 2021 and so on.



(Dalam rupiah) 2.




f. Transaksi dengan pihak - pihak berelasi

f. Transactions with related parties

Dalam usahanya, Reksa Dana melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi sebagaimana didefinisikan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7 (Revisi 2015) "Pengungkapan pihak pihak berelasi."

The operation, Mutual Fund enters into transactions with related party as defined in Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 7 (Revised 2015)" Related party disclosures."

Dalam catatan atas laporan keuangan diungkapkan jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi.

The notes to the financial statements in disclosures type of transactions and balances with related party.

g. Laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan

g. Statement of sources and uses of qardhul hasan funds

Laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan merupakan laporan yang menunjukan sumber dan penggunaan dana kebajikan selama jangaka waktu tertentu serta saldo dana kebajikan yang belum digunakan pada tanggal tertentu. Sumber dana kebajikan berasal dari pendapatan jasa giro dari bank konvensional (pendapatan non-halal). Sesuai prinsip syariah, reksa dana tidak mengakui pendapatan atas jasa giro tersebut karena mengandung unsur bunga/riba. Pendaptan yang belum diterima atas jasa giro tersebut digunakan sebagai dana kebajikan. Dana kebajikan dipergunakan untuk dana sosial berupa sumbangan dimana Reksa Dana tidak meminta pertanggung jawaban atas pengunaan sumbangan tersebut.

3.

Statement of sources and uses of Qardhul Hasan funds represents sources and uses of Qardhul Hasan funds funds in certain period and the remaining balance of undistributed Qardhul Hasaan funds on a specific date. Source of Qardhul Hasan fund is coming from interest income of current account from conventional banks (non-halal income). Based on sharia principle, the funds should not recognize the income from current account as it contains interest/riba. Income received from current account subsequently used as sources of Qardhul Hasan funds. Qardhul Hasan funds is used for charity in from of donation in which the Mutual Funds does not ask for accountability report from the uses of donation. 3. Risk Management

Manajemen risiko Sebagaimana investasi pada umumnya, Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham juga tidak terlepas dari risiko yang disebabkan oleh berbagai faktor antara lain:

11

As investment in general, Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham can not be separated from the risks caused by various factors, among others:



(Dalam rupiah) 3.

(Expressed in rupiah) 3. Risk Management - continued

Manajemen risiko - lanjutan a. Risiko perubahan kondisi ekonomi dan politik

a. The risk of changes in economic and political conditions

Sistem ekonomi terbuka yang dianut oleh Indonesia dapat dipengaruhi oleh perkembangan ekonomi internasional, selain juga perkembangan politik di dalam negeri dan luar negeri. Perubahan yang terjadi dapat mempengaruhi kinerja perusahaan-perusahaan di Indonesia, termasuk yang tercatat di Bursa Efek Indonesia maupun perusahaan yang menerbitkan Efek utang dan instrumen pasar uang, yang pada gilirannya dapat berdampak pada nilai efek yang diterbitkan perusahaan tersebut.

b. Risiko wanprestasi

Open economic system adopted by Indonesia may be affected by international economic developments, as well as political developments in the country and abroad. Changes that occur can affect the performance of companies in Indonesia, including those listed in the Indonesia Stock Exchange and the companies that issue debt Securities and money market instruments, which in turn may have an impact on the value of securities issued by the company.

b. Default risk

Dalam kondisi luar biasa, penerbit surat berharga dimana Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham berinvestasi pada Efek yang diterbitkannya dapat mengalami kesulitan keuangan yang berakhir pada kondisi wanprestasi dalam memenuhi kewajibannya. Hal ini akan mempengaruhi hasil investasi dari Reksa Dana yang dikelola Manajer Investasi.

c. Risiko likuiditas

In exceptional conditions, the issuer of securities in which Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham invests in securities issuance may be experiencing financial difficulties which ended in default conditions to meet its obligations. This will affect the investment returns of the Mutual Fund managed by the Investment Manager.

c. Liquidity risk

Kemampuan Manajer Investasi untuk membeli kembali Unit Penyertaan dari pemegang Unit Penyertaan tergantung pada likuiditas dari portofolio Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham atau kemampuan dari Manajer Investasi untuk membeli kembali dengan menyediakan uang tunai dengan segera.

12

The ability of the Investment Manager to repurchase Unit holders of the Participation Unit holder depends on the liquidity of the portfolio Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham or the ability of the Investment Manager to repurchase by providing cash immediately.



(Dalam rupiah) 3.

(Expressed in rupiah) 3. Risk Management - continued

Manajemen risiko - lanjutan d. Risiko berkurangnya nilai aktiva bersih setiap unit penyertaan Nilai setiap Unit Penyertaan Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham dapat berubah akibat kenaikan atau penurunan Nilai Aset Bersih Reksa Dana yang bersangkutan. Terjadi penurunan Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan dapat disebabkan antara lain oleh perubahan harga Efek dalam portofolio.

e. Risiko pembubaran dan likuidasi

d. The risk of reduction in the net asset value of each participating unit Value of each participating unit Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham are subject to change due to the increase or decrease in Net Asset Value of Mutual Funds in question. A decline in the Net Asset Value of each participating unit can be caused partly by changes in securities prices in the portfolio.

e. The risk of dissolution and liquidation

Dalam hal (i) diperintahkan oleh Bapepam dan LK; dan (ii) Nilai Aset Bersih Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham menjadi kurang dari Rp 10.000.000.000,(sepuluh miliar Rupiah) selama 90 (sembilan puluh) hari Bursa berturut-turut, maka sesuai dengan ketentuan Bapepam dan LK Nomor IV.B.1 angka 37 huruf b dan c serta pasal 27.1 butir (ii) dan (iii) dari Kontrak Investasi Kolektif Panin Dana Syariah Saham, Manajer Investasi akan melakukan pembubaran dan likuidasi, sehingga hal ini akan mempengaruhi hasil investasi Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham.

f. Risiko perubahan peraturan

In the case of (i) ordered by Bapepam and LK; and (ii) the Net Asset Value Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham to less than Rp 10,000,000,000,(ten billion Rupiah) for 90 (ninety) consecutive trading days, then in accordance with the provisions of Bapepam and LK No. IV.B .1 number 37 letter b and c as well as Article 27.1 of clause (ii) and (iii) of the Collective Investment Contract Panin Dana Syariah Saham, the Investment Manager will carry out the dissolution and liquidation, so this will affect investment returns Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham.

f. The risk of regulatory changes

Perubahan peraturan, khususnya, namun tidak terbatas pada peraturan perpajakan dapat mempengaruhi penghasilan atau laba dari Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham sehingga berdampak pada hasil investasi.

13

Changes in regulation, particularly, but not limited to tax laws may affect the income or profits of Reksa Dana Panin Dana Syariah Saham so the impact on investment returns.



(Dalam rupiah) 4.


Portofolio efek

4. Investment Portfolios

Portofolio efek yang diperdagangkan terdiri dari :

Investment portfolios classified as trading consist of :

2016 Persentase terhadap jumlah Nilai

Jenis efek

portofolio efek/

Jumlah efek/

perolehan/

Nilai pasar/

Percentage to total

Total shares

Cost

Market value

securities portfolios

Efek ekuitas

Equities instrument

PT Ace Hardware Indonesia Tbk

Type of investment

PT Ace Hardware 8.653.200

6.208.160.381

7.225.422.000

2,85%

Indonesia Tbk PT AKR Corporindo Tbk

PT AKR Corporindo Tbk

1.358.700

8.985.972.240

8.152.200.000

3,22%

PT Astra Graphia Tbk

1.367.400

2.830.223.716

2.598.060.000

1,03%


PT Astra International Tbk

1.773.600

13.153.429.800

14.676.540.000

5,79%

PT Astra International Tbk

5.537.870.000

2,19%

PT Astra Otoparts Tbk


2.701.400

10.248.829.790

PT Bumi Serpong Damai Tbk PT Blue Bird Tbk

PT Bumi Serpong 4.644.500 1.470.200

7.999.419.437 9.557.587.500

8.151.097.500

3,22%

4.410.600.000

1,74%

PT Ciputra Development Tbk PT Ciputra Property Tbk PT Ciputra Surya Tbk

5.459.613

6.016.856.932

7.288.583.355

2,88%

PT Ciputra Property Tbk PT Ciputra Surya Tbk

17.982.515

13.525.670.684

12.587.760.500

4,97%

2.177.634

5.255.767.255

5.966.717.160

2,36%

9.411.920.000

3,72%

1.097.600

6.468.905.036

PT Kalbe Farma Tbk

1.343.000

9.777.109.468

10.643.275.000

4,20%

Makmur Tbk PT Indonesia Pondasi

6.583.900 6.946.000

8.427.392.000 10.137.528.377

7.373.968.000

2,91%

10.523.190.000

4,15%

PT Kawasan Industri Jababeka Tbk

Makmur Tbk PT Indofood Sukses

PT Indonesia Pondasi Raya Tbk

Development Tbk

PT Indofood CBP Sukses

PT Indofood Sukses Makmur Tbk

PT Blue Bird Tbk PT Ciputra

PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk

Damai Tbk

Raya Tbk PT Kalbe Farma Tbk PT Kawasan Industri

17

5.408

4.964

0,00%

PT Mayora Indah Tbk PT Mitra Adiperkasa Tbk

PT Mayora Indah Tbk

3.662.500

3.222.050.570

6.024.812.500

2,38%

PT Mitra Adiperkasa Tbk

1.711.600

11.097.725.577

9.242.640.000

3,65%

PT Mitra Keluarga

Jababeka Tbk

PT Mitra Keluarga

Karyasehat Tbk

3.434.500

7.335.103.672

8.826.665.000

3,48%

Jumlah dipindahkan

72.367.879

140.247.737.841

138.641.325.979

54,73%

14

Karyasehat Tbk Amount transferred



(Dalam rupiah) 4.


Portofolio efek - lanjutan

4. Investment Portfolios - continued


Investment portfolios classified as trading consist of : 2016 Persentase terhadap jumlah Nilai

Jenis efek Jumlah pindahan

portofolio efek/

Jumlah efek/

perolehan/

Nilai pasar/

Percentage to total

Total shares

Cost

Market value


72.367.879

140.247.737.841

-

138.641.325.979

54,73%

Efek ekuitas

Type of investment The number of transfer Equities instrument

17.243.200 26.415.000

10.354.425.773 6.603.750.000

9.742.408.000 6.075.450.000

3,85%

2.500.000

6.052.009.665

6.750.000.000

2,66%

458.100

6.742.460.080

4.203.067.500

1,66%

(Persero) Tbk

7.955.683

8.093.306.330

8.552.359.225

3,38%

PT Timah (Persero) Tbk

Indonesia Tbk

5.510.800

21.080.555.645

21.932.984.000

8,66%

Indonesia Tbk

PT Tunas Ridean Tbk

2.170.800

2.105.651.461

2.822.040.000

1,11%

5.872.800

4.599.180.432

4.492.692.000

1,77%

256.600

8.522.864.045

9.956.080.000

3,93%

11.500.500

5.635.245.000

6.382.777.500

2,52%

10.942.050.000

4,32%

PT Pakuwon Djati Tbk PT Puradelta Lestari Tbk PT Perusahaan Gas Negara Tbk

2,40%

PT Semen Indonesia (Persero) Tbk PT Timah (Persero) Tbk

PT Semen Indonesia

PT Telekomunikasi

PT Telekomunikasi

PT Total Bangun Persada Tbk PT Unilever Indonesia Tbk

Jumlah efek ekuitas

PT Unilever Indonesia Tbk Precast Tbk PT Waskita Karya

4.291.000

11.279.230.564

PT Wijaya Karya Beton Tbk

Persada Tbk PT Waskita Beton

PT Waskita Karya (Persero) Tbk

PT Tunas Ridean Tbk PT Total Bangun

PT Waskita Beton Precast Tbk

PT Pakuwon Djati Tbk PT Puradelta Lestari Tbk PT Perusahaan Gas Negara Tbk

(Persero) Tbk PT Wijaya Karya

9.481.100

8.648.998.917

7.821.907.500

166.023.462

239.965.415.753

238.315.141.704

15

3,09% 94,08%

Beton Tbk Total equities instrument



(Dalam rupiah) 4.




Portofolio efek yang diklasifikasikan ke pinjaman yang diberikan dan piutang terdiri dari :

Invesment portfolios of securities classified as loans and receivables consist of :

2016 Tingkat

Persentase

bunga/

terhadap jumlah

Interest

Jenis efek

Nilai

portofolio efek/

rate

Nilai nominal/

perolehan/

Nilai pasar/

Percentage to total

(%)

Face value

Cost

Market value


Deposito

Time deposit

PT Bank BCA

PT Bank BCA Syariah 14/01/2017

Syariah 7,50%

5.000.000.000

5.000.000.000

5.000.000.000

1,97%

Syariah

Syariah 8,75%

5.000.000.000

5.000.000.000

5.000.000.000

1,97%

29/01/2017

PT Bank Panin

PT Bank Panin Syariah 01/01/2017

14/01/2017

PT Bank Bukopin

PT Bank Bukopin 29/01/2017

Type of investment

Syariah 7,50%

Jumlah deposito

5.000.000.000

5.000.000.000

5.000.000.000

1,97%

15.000.000.000

15.000.000.000

15.000.000.000

5,92%

254.965.415.753

253.315.141.704

100,00%

Jumlah portofolio efek


01/01/2017 Total time deposit Total portfolio instrument


Jenis efek

portofolio efek/

Jumlah efek/

perolehan/

Nilai pasar/

Percentage to total

Total shares

Cost

Market value


Efek ekuitas

Equities instrument

PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk

PT Indofood CBP Sukses 23.492.215.262

26.855.675.000

8,91%

3.741.200

24.716.831.096

22.447.200.000

7,45%

5.734.200

48.209.046.358

49.302.875.000

16,36%

1.993.000

PT Astra International Tbk Jumlah dipindahkan

Type of investment

Makmur Tbk PT Astra

16

International Tbk Amount transferred



(Dalam rupiah) 4.







portofolio efek/

Jumlah efek/

perolehan/

Nilai pasar/

Percentage to total

Total shares

Cost

Market value


5.734.200

48.209.046.358

49.302.875.000

16,36%

Efek ekuitas

PT Unilever 459.000

15.245.497.258

16.983.000.000

5,64%

1.453.400

21.391.598.954

16.568.760.000

5,50%

16.020.252.886

16.051.675.000

5,33%

PT Semen Indonesia (Persero) Tbk

719.000 17.836.500

12.796.636.230

14.715.112.500

4,88%

8.379.800

11.206.482.164

13.826.670.000

4,59%

14.515.131.279

13.127.070.000

4,36%

15.911.600

Beton Tbk PT Bumi Serpong

7.099.500

11.883.770.600

12.779.100.000

4,24%

Damai Tbk

8.280.591

9.113.089.451

12.089.662.860

4,01%

Development Tbk

3,69%

PT Ciputra Development Tbk

Agung Tbk PT Wijaya Karya

PT Bumi Serpong Damai Tbk

Indonesia Tbk PT Summarecon

PT Wijaya Karya Beton Tbk

Prakarsa Tbk PT Ace Hardware

PT Summarecon Agung Tbk

(Persero) Tbk PT Indocement Tunggal

PT Ace Hardware Indonesia Tbk

Indonesia Tbk PT Semen Indonesia

PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk

The number of transfer Equities instrument

PT Unilever Indonesia Tbk

Type of investment

PT Ciputra

PT Indonesia Pondasi

PT Indonesia Pondasi

Raya Tbk

8.291.000

10.612.480.000

11.109.940.000

PT Blue Bird Tbk

1.406.300

9.187.647.500

9.984.730.000

3,31%

PT Blue Bird Tbk

309.400

6.804.794.855

9.436.700.000

3,13%

PT Mayora Indah Tbk

Karyasehat Tbk

3.847.000

7.967.683.274

9.232.800.000

3,06%


5.701.400

21.630.516.829

9.122.240.000

3,03%


23.401.986.452

7.718.496.000

2,56%

PT Gajah Tunggal Tbk

PT Mayora Indah Tbk PT Mitra Keluarga

PT Gajah Tunggal Tbk

PT Mitra Keluarga

14.563.200

PT Indofood Sukses Makmur Tbk Jumlah dipindahkan

Raya Tbk

Karyasehat Tbk

PT Indofood Sukses 1.343.000 101.334.891

9.777.109.468 249.763.723.558

17

6.950.025.000

2,31%

228.998.856.360

76,01%

Makmur Tbk Amount transferred



(Dalam rupiah) 4.







portofolio efek/

Jumlah efek/

perolehan/

Nilai pasar/

Percentage to total

Total shares

Cost

Market value


101.334.891

249.763.723.558

228.998.856.360

76,01%

Efek ekuitas

PT Mitra 1.661.600

11.840.684.691

6.305.772.000

2,09%

PT Kawasan Industri Jababeka Tbk

23.081.717

7.343.247.056

5.701.184.099

1,89%

Jababeka Tbk

1.050.000

5.744.342.000

5.486.250.000

1,82%

(Persero) Tbk

11.904.925.697

5.478.344.970

1,82%

PT Jasa Marga

PT Ciputra Property Tbk

Adiperkasa Tbk PT Kawasan Industri

PT Jasa Marga (Persero) Tbk

The number of transfer Equities instrument

PT Mitra Adiperkasa Tbk

Type of investment

PT Ciputra 13.361.817

PT Kalbe

Property Tbk PT Kalbe

3.500.000

5.010.798.500

4.620.000.000

1,53%

Farma Tbk

(Persero) Tbk

6.993.183

8.482.350.407

3.531.557.415

1,17%

(Persero) Tbk

PT Ciputra Surya Tbk

1.372.597

3.622.157.842

3.074.617.280

1,02%

PT Ciputra Surya Tbk

8.000.000

5.202.545.743

2.744.000.000

0,91%

Realty Tbk

1.367.400

2.830.223.716

2.461.320.000

0,82%


Tambang Tbk

5.038.700

3.070.855.367

1.582.151.800

0,53%

PT Tunas Ridean Tbk

2.170.800

2.105.651.461

1.302.480.000

0,43%

Jumlah efek ekuitas

168.932.705

316.921.506.038

271.286.533.924

Farma Tbk PT Timah

PT Timah

PT Alam Sutra Realty Tbk PT Astra Graphia Tbk

PT Alam Sutra

PT Aneka

PT Aneka

18

90,04%

Tambang Tbk PT Tunas Ridean Tbk Total equities instrument



(Dalam rupiah) 4.




Portofolio efek yang diklasifikasikan ke pinjaman yang diberikan dan piutang terdiri dari :

Invesments portfolios of securities classified as loans and receivables consist of :

2015 Persentase

Tingkat bunga/

terhadap jumlah

Interest

Jenis efek

Nilai

portofolio efek/

rate

Nilai nominal/

perolehan/

Nilai pasar/

Percentage to total

(%)

Face value

Cost

Market value


Deposito

Time deposit

PT Bank BCA

PT Bank BCA

Syariah 1/11/2016

Syariah 8,75%

5.000.000.000

5.000.000.000

5.000.000.000

1,66%

PT Bank BCA

Syariah 8,75%

5.000.000.000

5.000.000.000

5.000.000.000

1,66%

PT Bank Bukopin

Syariah 9,75%

5.000.000.000

5.000.000.000

5.000.000.000

1,66%

PT Bank Bukopin

Syariah 9,75%

5.000.000.000

5.000.000.000

5.000.000.000

1,66%

PT Bank Panin

Syariah 8,75%

2.000.000.000

2.000.000.000

2.000.000.000

0,66%

PT Bank Panin

Syariah 8,75%

5.000.000.000

5.000.000.000

5.000.000.000

1,66%

PT Bank Panin

11/01/2016 PT Bank Panin

Syariah 22/01/2016


Syariah 11/01/2016


Syariah 01/01/2016

11/01/2016 PT Bank Bukopin

Syariah 24/01/2016

22/01/2016 PT Bank Bukopin

Syariah 11/01/2016

11/01/16 PT Bank BCA

Syariah 22/01/2016

Type of investment

Syariah 8,75%

Jumlah deposito Jumlah portofolio efek

3.000.000.000

3.000.000.000

3.000.000.000

30.000.000.000

30.000.000.000

30.000.000.000

9,96%

346.921.506.038

301.286.533.924

100,00%

19

1,00%

22/01/2016 Total time deposit Total portfolio instrument



(Dalam rupiah) 5.


Kas

5. Cash 2016

Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Jumlah

6.

2015

3.310.285.433

13.702.718.376

135.815.514 2.328.462.070 39.591.596 153.108.781 581.756.067

311.521.300 13.568.100 1.048.334.383 1.302.283.649 391.466.168

1.401.400

1.726.081

6.550.420.861

16.771.618.057

6. Profit sharing receivables

Piutang bagi hasil

This account represents income that will be received from :

Akun ini merupakan pendapatan yang akan diterima atas :

2016 Bagi hasil deposito mudharabah Jumlah

7.

Deutsche Bank AG, Jakarta branch PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Total

2015

40.547.945 40.547.945

92.520.548 92.520.548

Profit sharing mudharabah deposit Total

7. Receivables from sale of invesment porfolio

Piutang penjualan portofolio efek Akun ini merupakan saldo piutang yang timbul atas transaksi penjualan portofolio efek pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp. 4.041.077.336.

20

This account represents receivable from sale of investment portfolio as per December 31, 2016, amounting to Rp. 4.041.077.336.



(Dalam rupiah) 8.


Biaya yang masih harus dibayar

8. Accrued expenses

Akun ini merupakan biaya yang masih harus dibayar untuk :

2016 Jasa pengelolaan investasi Jasa kustodian Jasa audit Jumlah

9.

This account represents accrued expenses on the following : 2015

736.513.432 36.825.672 15.125.000 788.464.104

Utang pembelian portofolio efek

556.001.146 41.700.086 15.125.000 612.826.232

Management fees Custodian fees Audit fees Total

9. Liabilities from purchase of investment portfolios

Akun ini merupakan utang atas transaksi pembelian portofolio efek pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp. 6.206.551.701.

This account represents outstanding purchase of investment portfolio as of December 31, 2015 amounted Rp. 6.206.551.701.

10. Uang muka diterima atas pemesanan unit penyertaan

10. Advance on subscription of investment unit

Akun ini merupakan penerimaan uang muka pemesanan atas unit penyertaan pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp 113.324.372 dan Rp 160.350.995 pada tanggal 31 Desember 2015.

11. Utang pembelian kembali unit penyertaan

This account represents advance received for subscription as of December 31, 2016 amounted to Rp 113.324.372 and Rp 160.350.995 as of December 31, 2015.

11. Redemption payables

Akun ini merupakan utang atas pembelian kembali unit penyertaan yang belum terselesaikan pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp 130.078.735 dan 31 Desember 2015 sebesar Rp 60.678.457.

21

This account represents unsettled redemption as of December 31, 2016 amounted to Rp. 130.078.735 and Rp. 60.678.457 as of December 31, 2015.



(Dalam rupiah)


12. Utang lain-lain

12. Others liabilities 2016

Dana kebajikan Utang komisi penjualan unit penyertaan Utang atas biaya pembelian kembali unit penyertaan Lainnya Jumlah

2015

155.835.264 7.171.616

76.735.624 7.110.737

Qardhul Hasan funds Selling fee payable

2.556.028 2.492.181 168.055.089

179.163 21.984.960 106.010.484

Redemption fee payable Others Total

13. Unit penyertaan yang beredar

13. Outstanding of investment unit

Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Manajer Investasi dan Pemodal lainnya pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Outstanding number of participating unit owned by Investment Manager and other Investors as of December 31, 2016 and 2015 are as follows :

2016 Persentase terhadap total

Manajer Investasi Pemodal lainnya Jumlah

Unit

Nilai Aset

penyertaan

bersih/

Unit penyertaan/ Percentage to

Unit holder

Net Assets Value

Unit holder

36.164,7049

52.592.243

0,02%

Investment Manager

231.308.999,4324

262.908.622.293

99,98%

231.345.164,1373

262.961.214.536

100,00%

Other Investors Total

2015 Persentase terhadap total Unit

Nilai Aset

penyertaan

bersih/

Unit penyertaan/ Percentage to

Unit holder

Net Assets Value

Unit holder

Pemodal

304.360.896,8655

310.783.060.941

100,00%

Investors

Jumlah

304.360.896,8655

310.783.060.941

100,00%

Total

22



(Dalam rupiah)


14. Pendapatan bagi hasil

14. Profit sharing income

Akun ini merupakan pendapatan bagi hasil atas:

This account represents profit sharing income from:

2016

2015

Instrumen pasar uang Bagi hasil syariah bank

1.148.566.665 3.720.981

3.205.031.411 1.276.604

Money market instruments Bank shari'a profit sharing

Jumlah

1.152.287.646

3.206.308.015

Total

15. Beban pengelolaan investasi

15. Management fees

Akun ini merupakan beban yang dibayarkan kepada PT Panin Asset Management sebagai Manajer Investasi maksimum sebesar 3% per tahun dari Nilai Aset Bersih dan beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai 10% dan Pajak Penghasilan pasal 23. Beban jasa pengelolaan investasi dihitung dan dicadangkan setiap hari, dengan cara membagi beban tersebut dengan 365 hari kalender per tahun atau 366 hari kalender per tahun kabisat dan dibayarkan setiap bulan.

16. Beban kustodian

This account represents management fees paid to PT. Panin Assets Management as the Investment Manager, equal to maximum of 3% per annum of the Mutual Funds' Net Assets Value and 10% value added tax due thereon. The management fee is calculated and accrued on a daily basis by dividing the expense by 365 calendar day per year or 366 calendar day per cabisat year and paid on monthly basis.

16. Custodian fees

Akun ini merupakan beban pengelolaan administrasi dan imbalan jasa penitipan atas aset Reksa Dana pada Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian maksimum sebesar 0,15% per tahun dari Nilai Aset Bersih dan beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai 10%. Beban jasa kustodian dihitung dan dicadangkan setiap hari, dengan cara membagi beban tersebut dengan 365 hari kalender atau 366 hari kalender per tahun kabisat dan dibayarkan setiap bulan.

23

This account represents operating administration expenses and fees for custody services paid to Deutsche Bank AG, Jakarta branch as the Custodian Bank equal to maximum of 0,15% per annum of the Mutual Funds' Net Assets Value and 10% value added tax due thereon. The custodian fee is calculated and accrued on a daily basis by dividing the expense by 365 calendar day per year or 366 calendar day per cabisat year and paid on monthly basis.



(Dalam rupiah)


17. Beban lain-lain

17. Other expenses This account represents of : 2015

Akun ini terdiri dari : 2016 Beban transaksi Beban Pajak Pertambahan Nilai Beban pajak final Beban registrasi Beban jasa audit Beban pelaporan Beban administrasi bank Jumlah

1.622.434.968 725.260.414 230.457.529 110.089.736 27.500.000 9.960.000 8.636.102

1.459.962.212 753.442.753 641.261.603 276.930.590 27.500.001 15.000.000 9.117.925

2.734.338.749

3.183.215.084

18. Keuntungan (kerugian) investasi yang telah direalisasi

18. Realized gain (loss) on Investment

Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) realisasi atas penjualan portofolio efek.

19. Keuntungan (kerugian) investasi yang belum direalisasi

Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) atas portofolio efek yang belum direalisasi.

20. Pajak penghasilan

This account represents realized gain (loss) from sales of investment portfolios.

19. Unrealized gain (loss) on investment

This account represents unrealized gain (loss) of investment portfolios.

20. Income tax

a. Utang pajak

a. Tax payable

Akun ini merupakan pajak terutang terdiri dari :

This account represents tax payable consist of :

2016 Pajak Penghasilan Pasal 23 jasa perantara Pajak Penghasilan Pasal 25 Pajak penghasilan pasal 29 Jumlah

Transaction expenses Value Added Tax expenses Final tax expenses Registration expenses Audit fee expenses Reporting expenses Bank charges Total

2015

519.942 54.360.664 54.880.606 24

2.428.167 45.598.662 173.166.890 221.193.719

Income tax article 23 broker Income tax article 25 Income tax article 29 Total



(Dalam rupiah)


20. Pajak penghasilan - lanjutan

20. Income tax - continued b. Current tax

b. Pajak kini Rekonsiliasi antara kenaikan (penurunan) aset bersih dari aktivitas operasi sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan laba (rugi) fiskal adalah sebagai berikut :

2016

Kenaikan (penurunan) aset bersih dari aktivitas operasi sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain - Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal : Kerugian investasi yang telah direalisasi Kerugian (keuntungan) investasi yang belum direalisasi Pendapatan bagi hasil deposito Beban pajak final Beban transaksi Beban investasi Taksiran Penghasilan Kena Pajak (PKP)

Reconciliation between increase (decrease) in net assets resulting from activities before income tax according to statements of profit of loss and other comprehensive income with fiscal profit (loss) are as follows : 2015

36.708.476.695

(73.067.544.615)

Increase (decrease) in net assets resulting from operation before income tax according to statements of profit or loss and other comprehensif income Uncalculate differences according to fiscal :

-

2.339.330.317

9.165.629.333

Net realized loss

(43.984.698.066) (1.152.287.646) 230.457.529 1.622.434.968 7.988.014.621

63.868.785.865 (3.206.308.015) 641.261.603 1.459.962.212 8.217.948.693

Net unrealized (gain) loss Profit sharing income Final tax expense Transaction expenses Investment expenses

3.751.728.418

7.079.735.076

Estimated Taxable income

25



(Dalam rupiah)


20. Pajak penghasilan - lanjutan

20. Income tax - continued

b. Pajak kini - lanjutan

b. Current tax - continued

Taksiran Penghasilan Kena Pajak (PKP) - pembulatan Peredaran Bruto

>

3.751.728.000

7.079.735.000

Estimated Taxable income rounding off

50.000.000.000

Gross income

Pajak penghasilan : 3.751.728.000 25% x 25% 7.079.735.000 x Taksiran pajak penghasilan

Pajak dibayar dimuka Pajak penghasilan pasal 23 Pajak penghasilan pasal 25 Pajak penghasilan kurang (lebih) bayar

937.932.000 937.932.000

1.769.933.750 1.769.933.750

580.539.629 626.041.966

1.117.605.777 479.161.083

(268.649.595)

173.166.890

c. Beban pajak penghasilan

Income tax : 25% x 3.751.728.000 25% x 7.079.735.000 Estimated income tax

Prepaid tax Income tax article 23 Income tax article 25 Tax provision under (over) payment

c. Income Tax Expenses

Akun ini merupakan beban pajak terdiri dari :

This account represents tax expenses consist of : 2015

2016 Pajak kini

937.932.000

1.769.933.750

Current tax

Jumlah

937.932.000

1.769.933.750

Total

21. Transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi

21. Transactions with related parties

PT Panin Asset Management adalah sebagai Manajer Investasi.

PT Panin Asset Management as Investment Manager.

Reksa Dana membayar beban dan kewajiban pengelolaan investasi termasuk Pajak Pertambahan Nilai untuk tahuntahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 :

The Mutual funds paid expenses and liabilities management fees including the Value Added Tax for the years ended December 31, 2016 and 2015 :

2016 Beban pengelolaan investasi

2015

7.466.891.869 26

7.681.507.236

Management fees



(Dalam rupiah)


21. Transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi - lanjutan

21. Transactions with related parties - continued

2016 Biaya pengelolaan investasi yang masih harus dibayar

2015

736.513.432

Reksa Dana melakukan sebagian transaksi penjualan dan pembelian portofolio efek dengan pihak-pihak yang berelasi, yaitu PT Panin Sekuritas. Rincian penjualan dan pembelian dengan pihak-pihak yang berelasi untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut :

556.001.146

Accrued management fees

Mutual Funds conducted part of portfolios sell and buy transactions with related parties such as PT Panin Sekuritas. The details of sale and purchase transactions with related parties for the year ended December 31 2016 and 2015 are as follows :

2016 Persentase Terhadap Total Penjualan/ Pembelian Portofolio efek

Jumlah/ Total

Percentage to Total Portfolio Investment Purchases/Sales

Pembelian

61.962.657.000

33,49%

Purchases

Penjualan

65.136.703.700

25,09%

Sales

2015 Persentase Terhadap Total Penjualan/ Pembelian Portofolio efek

Jumlah/ Total

Percentage to Total Portfolio Investment Purchases/Sales

Pembelian

78.991.590.400

38,51%

Purchases

Penjualan

76.550.090.900

47,30%

Sales

Menurut Manajer Investasi, transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisi normal sebagaimana halnya dilakukan dengan pihak ketiga.

27

According to the Investment Manager, transactions with related parties were conducted under the same requirement and normal condition as transaction with third parties.



(Dalam rupiah)


22. Ikhtisar keuangan singkat

22. Financial summary 2016

2015

Jumlah hasil investasi (%)

11,32%

-16,32%

Total net investment (%)

Hasil investasi setelah memperhitungkan beban pemasaran (%)

8,04%

-18,78%

Net investment after net selling expenses (%)

Biaya operasi (%)

3,34%

2,88%

Operation expenses

Perputaran portofolio

1 : 0,64

1 : 0,46

Portfolio turnover

Persentase pajak

10,16%

-

Tujuan tabel ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana. Tabel ini seharusnya tidak dianggap sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan akan sama dengan kinerja masa lalu.

23. Penyelesaian laporan keuangan

Taxable percentage

The objective of the above table is to help understand the performance of during the period being reported on and should not be construed as a representation that the performance of the Mutual Fund for future periods will be the same as for the foregoing periods.

23. Financial statement settlement

Manajer Investasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab atas penyajian laporan keuangan yang telah diselesaikan pada tanggal 20 Januari 2017.

28

Investment Manager and Custodian Bank responsibility of financial statement disclosure which are settled on January 20, 2017.

Notes

Recommend Documents