Notes

REKSA DANA PANIN DANA BERSAMA PLUS Laporan posisi keuangan Tanggal 31 Desember 2016

REKSA DANA PANIN DANA BERSAMA PLUS Statements of financial position As of December 31, 2016

(Dalam rupiah)

(Expressed in rupiah) Catatan/ Notes

2016

2015

Aset Portofolio efek (Biaya perolehan sebesar Rp 729.280.615.977 pada tanggal 31 Desember 2016 dan Rp 845.552.097.173 pada tanggal 31 Desember 2015)

Assets Securities portfolio (acquisition cost of Rp 729.280.615.977 as of December 31, 2016 and Rp 845.552.097.173 as of December 31, 2015)

2c,3,4

Efek utang Efek ekuitas Deposito Jumlah

92.998.189.173 575.559.219.105 70.000.000.000 738.557.408.278

71.122.280.234 668.881.306.545 60.000.000.000 800.003.586.779

Debt securities Equity securities Time deposits Total securities portfolios

2c,2d,3,5

34.000.963.129

36.460.259.294

Cash

Piutang

2c,3,6

1.395.885.539

1.637.346.540

Receivable

Pajak dibayar dimuka

2g, 19b

266.585.796

266.585.796

Prepaid tax

Piutang penjualan unit penyertaan

2c,3,7

-

9.404.799

Receivable sale of investment unit

Piutang penjualan efek

2c,3,8

33.540.819

Kas

774.254.383.561

Jumlah aset

Receivables from sale of invesment porfolio 838.377.183.208

Liabilitas

Total assets Liabilities

Biaya yang masih harus dibayar

2c,3,9

1.554.048.387

1.665.402.406

Accrued expenses

Utang pajak

2g,19a

287.648.525

131.428.258

Tax payable

Uang muka pemesanan unit penyertaan

2c,3,10

9.706.400

52.935.150

Advance for subscription

Utang lain-lain

2c,4,11

1.163.559.395

764.857.299

Other liabilities

3.014.962.707

2.614.623.113

Total liabilities

771.239.420.854

835.762.560.095

Net assets attributable to holders of investment unit

Jumlah liabilitas Aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan Jumlah unit penyertaan yang beredar

12

597.344.620,2854

695.310.865,7051

Outstanding number of participating unit

Nilai aset bersih per unit penyertaan

2b

1.291,113

1.201,998

Net assets value per participating unit

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

1

The accompanying notes form an integral part of these financial statement

REKSA DANA PANIN DANA BERSAMA PLUS Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016

REKSA DANA PANIN DANA BERSAMA PLUS Statements of profit or loss and other comprehensif income For the year ended December 31, 2016

(Dalam rupiah)


2016

2015

Pendapatan Pendapatan bunga Pendapatan dividen Jumlah pendapatan

Income 2e,13 2e,13

12.107.878.418 13.235.217.263 25.343.095.681

19.382.740.754 15.946.329.963 35.329.070.717

Beban operasi Pengelolaan investasi Kustodian Lain-lain Jumlah beban operasi

Interest income Dividend income Total income Operating expenses

2e,14 2e,15 2e,16

18.532.794.569 1.389.959.593 4.876.331.883 24.799.086.045

19.816.864.551 1.486.264.841 5.127.185.277 26.430.314.669

Keuntungan (kerugian) investasi yang telah dan belum direalisasi

Management fees Custodian fees Other expenses Total investment expenses Realized and unrealized gain (loss) on investments

Keuntungan (kerugian) investasi yang telah direalisasi bersih

17

14.665.701.496

28.973.769.007

Keuntungan (kerugian) investasi yang belum direalisasi bersih

18

54.825.302.694

(175.335.196.434)

Net unrealized gain (loss) on investments

(146.361.427.427)

Total gain (loss) on investments - net

(137.462.671.379)

Increase (decrease) in net assets attributable to holders of investment unit before tax

(3.624.647.500)

Income tax

(141.087.318.879)

Increase (decrease) in net assets attributable to holders of investment unit

Jumlah keuntungan (kerugian) investasi - bersih

69.491.004.190

Kenaikan (penurunan) aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan sebelum pajak Pajak penghasilan Kenaikan (penurunan) aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan

70.035.013.826 2g,19b

(3.379.447.500)

66.655.566.326


2

Net realized gain (loss) on investments


REKSA DANA PANIN DANA BERSAMA PLUS Laporan perubahan aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016

REKSA DANA PANIN DANA BERSAMA PLUS Statements of changes in net assets attributable to holders of investment unit For the year ended December 31, 2016

(Dalam rupiah)


Aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan 1 Januari

Penjualan unit penyertaan Perolehan kembali unit penyertaan Jumlah kenaikan (penurunan) dari transaksi

923.107.767.921

66.655.566.326

(141.087.318.879)

Increase (decrease) of net assets attributable to holders of investment unit

19.339.654.980 (150.518.360.547)

350.603.576.775 (296.861.465.722)

Subscriptions of investment units Redemptions of investment units

(131.178.705.567)

2b,11

2015 Net assets attributable to holders of investment unit as of January 1

835.762.560.095

Kenaikan (penurunan) aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan

Aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan 31 Desember

2016

771.239.420.854


3

53.742.111.053

Net increase (decrease) from transaction

835.762.560.095

Net assets attributable to holder of investment unit as of December 31


REKSA DANA PANIN DANA BERSAMA PLUS Laporan arus kas Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016

REKSA DANA PANIN DANA BERSAMA PLUS Statement of cash flows For the year ended December 31, 2016

(Dalam rupiah)

(Expressed in rupiah) 2016

2015

Arus kas dari aktivitas operasi

Pendapatan bunga Pendapatan dividen Pembelian dan penjualan portofolio efek,bersih Pembayaran biaya operasi Pembayaran pajak penghasilan Jumlah bersih arus kas diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi

Cash flows from operating activities 12.345.407.205 13.239.149.477

19.733.496.835 15.942.397.749

130.903.641.872 (27.734.965.201) -

(28.091.690.719) (26.998.861.631) (3.891.233.296)

128.753.233.353

(23.305.891.062)

Arus kas dari aktivitas pendanaan

Penjualan unit penyertaan Perolehan kembali unit penyertaan Jumlah bersih arus kas diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan

Interest income Dividends income Net purchase and sale of portfolio Operating expenses paid Income tax paid Net cash flows provided by (used in) operating activities Cash flows from financing activities

19.305.831.029 (150.518.360.547)

350.142.354.126 (296.861.465.722)

(131.212.529.518)

53.280.888.404

Subscriptions for units Redemptions of units Net cash flows provided by (used in) financing activities

Kas dan setara kas pada awal periode

36.460.259.294

6.485.261.952

Cash at beginning of period

Kas dan setara kas pada akhir periode

34.000.963.129

36.460.259.294

Cash at end of period


4

The accompanying notes form are an integral part of these financial statement

REKSA DANA PANIN DANA BERSAMA PLUS Catatan atas laporan keuangan Tanggal 31 Desember 2016 dan Untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

REKSA DANA PANIN DANA BERSAMA PLUS Notes to the financial statements As of December 31, 2016 and For the year then ended

(Dalam rupiah)

(Expressed in rupiah)

1. Umum

1.

Reksa Dana Panin Dana Bersama Plus adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK) yang didirikan berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 23/POJK.04/2016 tanggal 13 Juni 2016 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana Panin Dana Bersama Plus antara PT Panin Asset Management sebagai Manajer Investasi dan PT Bank Central Asia Tbk Jakarta sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta No. 24 tanggal 10 Oktober 2011 dihadapan Ny. Poerbaningsih Adi Warsito SH, Notaris di Jakarta, selanjutnya diubah dengan Akta No. 19 tanggal 11 Oktober 2012 dihadapan Leolin Jayayanti, SH Notaris di Jakarta. Selanjutnya Kontrak Investasi Kolektif mengalami perubahan terakhir yang dituangkan dalam Akta No. 16 tanggal 14 November 2013 dengan notaris yang sama.

Tanggal efektif Reksa Dana Panin Dana Bersama Plus adalah 1 Desember 2011 dengan Masa Penawaran Umum Maksimum 90 (sembilan puluh) Hari Bursa sejak Tanggal Efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal. Sesuai KIK, tahun buku Reksa Dana mencakup periode 1 Januari dan berakhir pada tanggal 31 Desember. Sesuai dengan pasal 4 dari akta No. 24 tersebut diatas, tujuan investasi Reksa Dana Panin Dana Bersama Plus adalah untuk memberikan tingkat pertumbuhan investasi yang relatif stabil melalui investasi pada Efek bersifat ekuitas, Efek bersifat utang dan instrumen pasar uang dalam negeri. Sesuai dengan kebijakan investasinya, portofolio Reksa Dana Panin Dana Bersama Plus akan melakukan investasi dengan komposisi portofolio Efek yaitu : Minimum 5% (lima persen) dan maksimum 79% (tujuh puluh sembilan persen) pada Efek bersifat ekuitas yang diterbitkan oleh korporasi yang dijual dalam Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia; dan

5

General Reksa Dana Panin Dana Bersama Plus is an open-ended mutual funds formed under a Collective Investment Contract based on Capital Market Law No. 8/1995, and the Financial Services Authority Regulation No.23/POJK.04/2016 June 13th, 2016 concerning Management Guidelines of Mutual Fund Under Collective Investment Contract. The Collective Investment Contract (CIC) Reksa Dana Panin Dana Bersama Plus between PT. Panin Asset Management as Investment Manager and PT. Bank Central Asia Tbk Jakarta as the Custodian Bank is documented in deed No. 24 dated October 10, 2011 of Mrs. Poerbaningsih Adi Warsito SH, Notary in Jakarta, subsequently amended by notarial deed No. 19 dated October 11, 2012 of Leolin Jayayanti SH, Notary in Jakarta. The Collective Investment Contract (CIC) subsequently has been amended from time to time, most recently in deed No. 16 dated November 14, 2013 with the same notary. The effective date of Reksa Dana Panin Dana Bersama Plus is December 01, 2011 with the public offering period of maximum 90 (ninety) exchange day since the effective date from the Capital Market Supervisory Agency. According to The Collective Investment Contract (CIC) accounting period of Mutual Funds from January 1 to December 31. In accordance with Article 4 of the deed No. 24 mentioned above, the investment objectives of Reksa Dana Panin Dana Bersama Plus is to provide the growth rate of investment which relatively stable by investing in equity securities, debt securities and money market instruments in the country. In accordance with its investment objectives, portfolio Reksa Dana Panin Dana Bersama Plus will be invested with the composition of the securities portfolio is : Minimum of 5% (five percent) and a maximum of 79% (seventy-nine percent) in equity securities issued by corporation that are sold in the public oeffering and/or traded in Indonesia Stock Exchanges; and



(Dalam rupiah)


1. Umum (lanjutan)

1.

General (continued)

Minimum 5% (lima persen) dan maksimum 79% (tujuh puluh sembilan persen) pada Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan/atau korporasi yang dijual dalam Penawaran umum dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia; dan

Minimum of 5% (five percent) and a maximum of 79% (seventy-nine percent) in debt securities issued by Indonesian Government and/or corporation that are sold in the public offering and/or traded in Indonesia Stock Exchanges; and

Minimum 0% (nol persen) dan maksimum 79% (tujuh puluh sembilan persen) pada instrumen pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun dan/atau deposito.

Minimum of 0% (zero percent) and a maximum of 79% (seventy-nine percent) in money market instruments in the country that are have the maturity date less than 1 (one) years and/or time deposit.

2. Ikhtisar kebijakan akuntansi

2.

a. Penyajian laporan keuangan

Summary of significant accounting policies a. Basis of preparation of financial statement

Laporan keuangan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

Penyusunan laporan keuangan Reksa Dana berdasarkan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Peraturan No.VIII.G.8 Pedoman Akuntansi Reksa Dana dan Peraturan No.X.D.1 Laporan Reksa Dana.

Preparation of financial statement of Mutual Funds based on Head of Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution Rules No. VIII.G.8 Accounting Guidance of Mutual Funds and regulation No. X.D.1 Mutual Funds Report.

Dasar penyusunan laporan kecuali untuk laporan perubahan aset bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan Reksa Dana adalah Rupiah (Rp). Laporan keuangan tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengakuan lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

Preparation of report based on accrual except for Statements of changes in net assets attributable to unit holders. Currency that was use in preparation the Mutual Funds Financial statements is Indonesian rupiah (Rp). Those report based on historical cost, except for several accounts based on other recognition which are explained in each accounting policies for each account.

b. Nilai aset bersih per unit Nilai aset bersih per unit penyertaan membagi aset bersih Reksa Dana penyertaan yang beredar. Nilai aset setiap hari bursa berdasarkan nilai liabilitas.

b. Net assets value per participating Unit dihitung dengan cara dengan jumlah unit bersih dihitung pada wajar dari aset dan

6

Net Assets Value per unit holder were calculated by dividing Mutual Funds Net Assets with outstanding unit holder amount. Net Assets Value is calculated daily based on fair value of assets and liabilities.



(Dalam rupiah)


2. Ikhtisar kebijakan akuntansi (lanjutan)

2.

c. Aset dan liabilitas keuangan

Summary of significant accounting policies (continued) c. Financial assets and liabilities

Dalam penyajian laporan keuangan, Reksa Dana telah menerapkan PSAK 48 (Revisi 2014) "Penurunan Nilai Aset", PSAK 50 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan: Penyajian", PSAK 55 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran", dan PSAK 60 (Revisi 2014) "Instrumen Keuangan : Pengungkapan" dan PSAK 68 (Revisi 2014) "Instrumen Keuangan : Pengukuran Nilai Wajar".

In the presentation of financial statement, Mutual Funds applied PSAK 48 (Revised 2014), "Impairment of Assets", PSAK 50 (Revised 2014) "Financial Instruments : Presentation", PSAK 55 (Revised 2014), "Financial Instruments : "Recognition and Measurement", and PSAK 60 (Revised 2014), "Financial Instruments : Disclosure" and PSAK 68 (Revised 2014), "Financial Instruments : "Measurement of Fair Value".

c.1. Aset keuangan

c.1. Financial assets

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku. Aset keuangan diukur dengan nilai wajarnya pada saat pengakuan awal. Dalam hal aset keuangan tidak diukur dengan nilai wajarnya melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan aset tersebut.

All financial asset are recognized at the date of trading in which purchase and sale of financial asset are based on contract which has requirement that asset transfer during the time determined by current market ruled. Financial assets measured at fair value upon initial recognition. In the case of financial assets not measured at fair value through profit or loss, the fair value plus transaction costs that are directly attributable to the acquisition of the assets.

Aset keuangan diklasifikasi dalam kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dimiliki hingga jatuh tempo dan pinjaman yang diberikan dan piutang. Pengklasifikasian ini tergantung pada sifat dan tujuan aset keuangan dan ditetapkan pada saat pengakuan awal.

Financial asset are classified in financial asset category which is measured by financial aset at fair value through profit and loss, Held to maturity and loans and receivable. This classification depends characteristic and goal of financial asset and determined at the beginning of recognition.

c.1.1. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

c.1.1. Financial asset measured at fair value through profit and loss statement

Aset keuangan diklasifikasi dalam aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, jika aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

7

Financial assets are classified in financial aset at fair value through profit and loss, if financial assets as trading group or at the beginning recognation determined to be measure on financial aset at fair value through profit and loss.



(Dalam rupiah)



2.

c. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan)

Summary of significant accounting policies (continued) c. Financial assets and liabilities (continued)

c.1. Aset keuangan (lanjutan)

c.1. Financial assets (continued)

c.1.1. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (lanjutan)

c.1.1. Financial asset measured at fair value through profit and loss statement (continued)

Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok diperdagangkan, jika :

Financial assets are classified as trading group, if ;

- Diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; atau

- Acquired or owned mainly for the purposed of redemption in short time; or

- Merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini; atau

- It was a part of a certain portfolio financial instrument which being managed together and there is evidence concerning the pattern of profit taking in current short time; or

- Merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.

- It was uncertained derivative and not effective as derivative instrument.

Aset keuangan selain aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada pengakuan awal, jika :

Financial assets despite of financial assets as trading group, can be determined as financial aset at fair value through profit and loss at the beginning recognition, if :

- Penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau

- The Determination eliminated or reduced inconsisten measurement and recognition as significantly occured; or

- Aset keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atau liabilitas atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Manajer Investasi; atau

- Financial asset as a part of financial asset group or liabilities or both, that manage and performanced based on fair value, according to management risk documentation or Fund's Management investment strategy; or

8



(Dalam rupiah)



2.





c.1.1. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (lanjutan)

c.1.1. Financial asset measured at fair value through profit and loss statement (continued)

- Merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivatif melekat, dan memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau liabilitas) ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

- It was a part of contract which had one or more derivative, and allowed join contract (asset or liabilities) determined as financial aset at fair value through profit and loss.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laporan laba rugi mencakup dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada catatan c.5.

Financial statement at fair value through profit and loss present as fair value, gain or loss that occured recognition in profit and loss statement. Net Gain or loss which recognize in profit and loss statement including dividend or interest getting from financial assets. Fair value determine with the way that had been explained in note c.5.

c.1.2. Pinjaman yang diberikan dan piutang

c.1.2. Loan and receivables

Kas, portofolio efek-deposito, piutang bunga dan piutang transaksi efek dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai "pinjaman yang diberikan dan piutang", yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.

9

Cash, portfolio-time deposits, interest receivables and security receivables transaction with permanent payment or have been determined and not having quotation at active market classified as "loan and receivables", which measurement at amortization at cost by using effective interest rate method less impairment value. interests are recognized using effective interest rate method, except short term receivables where interest recognition immaterial.



(Dalam rupiah)



2.





c.1.3. Penurunan nilai aset keuangan

c.1.3. Impairment value of financial assets

Aset keuangan, selain aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal laporan keuangan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti obyektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Financial assets, besides financial assets at fair value through profit and loss, being evaluate to impairment value indicator on each dated of financial assets. Financial assets lowered its value if there are objective evidence, as a result of one or more transaction that occured after recognition at the beginning of financial assets, and that loss transaction effect to cash flow estimation in the future on the financial assets that can reliable estimated.

Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut :

For other financial assets, objective evidence for impairment value including are as follow:

- Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau

- Significant financial difficulty that the publisher or lenders have been through ; or

- Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau

- Contract offense, such as default transaction or principal and interest payment arrears; or

- Terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.

- There are possibility that the lender will be declare bankrupt or reorganize of financial.

10



(Dalam rupiah)



2.





c.1.3. Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

c.1.3. Impairment value of financial assets (continued)

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, penurunan nilai aset dievaluasi secara individual. Bukti obyektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Reksa Dana atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugi.

11

For a certained group of financial assets, such as receivables, impairment assets value were individually evaluated. Objective evidence from impairment value of portfolio receivables including Mutual Funds experience of collectible receivables in the past, increasing in delay receivables payment from average credit term, and also observed on the changing national nor local economic condition corelation with default of receivables.

For financial assets which is measured the amortized cost, loss amount of impairment value was the different between carrying value of financial assets with current value of cash flow estimation in the futurewhich discounted using beginning effective interest rate from financial assets. Those carrying value of financial assets reduced with directly loss of impairment value on financial assets, except carrying value of receivables reduced by use of the allowance for doubtful accounts. If uncollectible receivables, this accounts will be write off through the allowance for doubtful accounts. Recovery of this amount from being write off before it will be credit to allowance accounts. The changing of carrying value of receivables allowance was recognize in profit and loss statement.



(Dalam rupiah)



2.





c.1.4. Reklasifikasi aset keuangan

c.1.4. Reclassification of financial assets

Reklasifikasi hanya diperkenankan dalam situasi yang jarang terjadi dan dimana aset tidak lagi dimiliki untuk tujuan dijual dalam jangka pendek. Dalam semua hal, reklasifikasi aset keuangan hanya terbatas pada instrumen utang. Reklasifikasi dicatat sebesar nilai wajar aset keuangan pada tanggal reklasifikasi.

c.2. Liabilitas keuangan

Reclassification only allowed in rare situation where assets were no longer owned for the purposed of resale in a short time. In all transaction, reclassification of financial limited only for liabilities instrument. Reclassification was recorded as financial assets fair value on the dated of reclassification. c.2. Financial liabilities

Liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, liabilitas keuangan tersebut pada saat pengakuan awal diukur dengan nilai wajar setelah dikurangi dengan biaya transaksi selanjutnya diukur dengan biaya perolehan yang diamortisasi. Liabilitas keuangan yang termasuk dalam kategori ini utang transaksi efek, utang pembelian kembali unit penyertaan, biaya yang masih harus dibayar dan utang lain-lain. c.3. Metode suku bunga efektif

Financial liabilities that are not held for trading or not classified as financial liabilities measured at fair value through profit and loss, those financial liabilities at the beginning recognition measured at fair value net of transaction costs is subsequently measured at amortized cost. Financial liabilities that are included in this category were debt securities transactions, liabilities for redemption of invesment units, accrued expenses and other payables.

c.3. Effective interest rate method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset dan liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga/beban bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan/pembayaran kas di masa datang selama perkiraan umur aset dan liabilitas keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset dan liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

12

Effective interest rate method is a method to calculate the amortized cost from financial liabilities and to allocated interest income/interest expenses during relevant period. Effective interest rate method is interest that exactly discounted estimation from cash revenues/expenses in the future during age estimation of financial assets and liabilities, or more exactly, used in less period to get net carrying value of financial assets and liabilities at the beginning accrued.



(Dalam rupiah)



2.



c.4. Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan

c.4. Enabled recognition of financial assets and liabilities

Reksa Dana menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Reksa Dana mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Reksa Dana tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Reksa Dana mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Reksa Dana memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Reksa Dana masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

Reksa Dana menghentikan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Reksa Dana telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. c.5. Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan

Mutual Funds enabled recognition of financial assets if and only if contractual right on assets cash flow ending, or Mutual Funds transfered financial assets and as substantial transfered all risk and benefit from assets owner to other entity. If Mutual Funds was not transfered also do not have ownership substantially on all risk and benefit ownership also controlled assets that being transfered, then Mutual Funds recognized the involvement on assets that has been transfered and liabilities concerning the amount that probably has to be paid. If Mutual Funds as substantial had all risk and benefit of financial assets ownership that have been transfered, Mutual Funds still recognized financial assets and also recognized guarantee loan as of receiving loan amount.

Mutual Funds enabled financial liabilities, if and only if, liabilities of the Funds being released, canceled or expired.

c.5. Financial assets and liabilities fair value

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian dan asumsi sebagai berikut: - Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan syarat dan kondisi standar dan diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga kuotasi pasar. Untuk aset keuangan, nilai wajar digunakan harga penawaran, sedangkan untuk liabilitas keuangan digunakan harga permintaan.

13

Financial assets and liabilities fair value was determined by using valuation technic and assumption as follow: -

Financial assets and liabilities fair value with standard requirement and will be trading at active market determined with market quotation price. For financial assets, fair value using supply price, and for financial liabilities using demand price.



(Dalam rupiah)



2.



c.5. Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (lanjutan)

c.5. Financial assets and liabilities fair value (continued)

- Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan lainnya ditentukan sesuai dengan model penentuan harga yang berlaku umum berdasarkan analisis arus kas yang didiskontokan dengan menggunakan harga transaksi pasar kini yang diobservasi dan kuotasi dealer untuk instrumen serupa.

-

Fair value for other financial assets and liabilities determined according to common practice of certain price model based on cash flow analysis discounted using current market price transaction which is being observed and dealer quotation for the same instrument.

- Jika harga tersebut diatas tidak tersedia, analisis arus kas yang didiskontokan bisa dilakukan dengan menggunakan tingkat bunga pengembalian sesuai dengan durasi instrumen keuangan.

-

If the price above not available, cash flow analysis which are discounted can be done by using interest rate return according to financial instrument duration.

d. Kas

d. Cash

Kas meliputi kas di bank yang bebas dipergunakan untuk membiayai kegiatan Reksa Dana.

e. Pendapatan dan beban

Cash includes cash in bank to fund the Mutual Fund activities.

e. Revenue and expenses

Pendapatan bunga dari instrumen pasar uang dan efek utang diakui secara akrual berdasarkan proporsi waktu, nilai nominal dan tingkat bunga yang berlaku.

Interest income from money market instruments and fixed income instruments is accrued based on time proportion, face value and current interest rate.

Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan harga pasar (nilai wajar) serta keuntungan atau kerugian investasi yang telah direalisasi disajikan dalam laporan laba rugi koprehensif tahun berjalan.

Unrealized gain (losses) as an effect of increases or decreases in market value (fair value) and realized gain (losses) are reported on statement of comprehensive at income current year.

Beban yang berhubungan dengan pengelolaan investasi diakui secara akrual dan harian.

Expenses related to investment management recognized under accrual and daily basis.

14

is



(Dalam rupiah)



2.

f. Transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi

Summary of significant accounting policies (continued) f. Transactions with related parties

Dalam usahanya, Reksa Dana melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi sebagaimana didefinisikan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7 (Revisi 2015) "Pengungkapan pihak-pihak berelasi".

The operation, Mutual Fund enter into transactions with related party as defined in Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 7 (Revised 2015) "Related party disclosures".

Dalam catatan atas laporan keuangan diungkapkan jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi.

The notes to the financial statements in disclosures type of transactions and balances with related party.

g. Pajak penghasilan

g. Income tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expenses is determined based on the increase of net assets resulting from operation and taxable for the current year, calculated with tax rate.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized as a tax consequences for the future period because of the difference between carrying amount of assets and liabilities recorded according to comercial financial statement with assets and liabilities intaution. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary difference and deferred tax assets are recognized for temporary difference which can be deducted, as long as large possibility can be advantaged to reduce taxable income in the future.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi komprehensif.

Deferred tax is measured by effective or has been substantially effective tax rate on the date of statement of financial position. Deferred tax assets are charged or credited in statements of comprehensive income.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di dalam laporan posisi keuangan atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities were presented in statement of financial position based on compensation according to presentation of current tax assets and liabilities.

15



(Dalam rupiah)



2.

g. Pajak penghasilan (lanjutan)

Summary of significant accounting policies (continued) g. Income tax (continued)

Penghasilan utama Reksa Dana, merupakan obyek pajak final dan/atau obyek pajak tidak final merupakan obyek pajak penghasilan, sehingga Reksa Dana tidak mengakui aset dan liabilitas pajak tangguhan dari perbedaan temporer jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas yang berhubungan dengan penghasilan tersebut.

The main income of Mutual Funds, is the object of a final tax and / or is not taxable income, so that the Mutual Funds does not recognize deferred tax assets and liabilities from temporary differences between carrying amounts of assets and liabilities in commercial fin statements and in taxation calculatin relating to such income.

Pada tanggal 9 Februari 2009, Pemerintah mengeluarkan PP No.16/2009 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan berupa Bunga Obligasi. Peraturan tersebut antara lain mengatur besaran tarif pajak penghasilan final atas bunga dan diskonto obligasi yang diterima oleh Reka Dana yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan (d/h Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan), yakni 0% untuk tahun 2009 sampai dengan tahun 2010, 5% untuk tahun 2011 sampai dengan 2013, dan 15% untuk tahun 2014 dan seterusnya.

On February 9, 2009, the Government has released PP No. 16/2009 concerning Income Tax on Bond Interest Income. This regulation, among others, regulates final income tax rates for bonds interest and discounted bonds received by Mutual Funds which registered at The Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution, the tax rates is 0% for 2009 through 2010, 5% for 2011 through 2013, and 15% for 2014 and on.

Penegasan atas pelaksanaan pasal 31E ayat (1) UndangUndang No. 7 tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah beberapa kali diubah terakhir dengan Undang-Undang Nomor 36 tahun 2008 (Undang-Undang Pajak Penghasilan), berdasarkan Surat Edaran Direktur Jenderal Pajak Nomor : SE - 66/PJ/2010 tanggal 24 Mei 2010 dan surat No. S-560/PJ.031/2012 tanggal 23 Mei 2012 tentang Pajak Biaya Bersama Wajib Pajak Reksa Dana.

The assertion of the implementation of Article 31E Paragraph (1) of Act No. 7/1983 concerning Income Tax as amended by Act No. 36 of 2008 (Income Tax Law), according to the Circular Letter of the Directorate General of Taxation Number: SE - 66/PJ/2010 dated May 24, 2010 and Letter No.S-560/PJ.031/2012 dated May 23, 2012 about Joint Cost Taxation of Mutual Fund.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Pemerintah mengeluarkan PP No.100/2013 tentang Perubahan atas Peraturan Pemerintah No.16/2009 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan berupa bunga dan/atau diskonto dari obligasi yang diterima dan/atau diperoleh wajib pajak Reksa Dana yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan sebesar 5% untuk tahun 2014 sampai dengan 2020 dan 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya.

16

On December 31, 2013, the Government has been released PP No.100/2013 concerning Amendment to the PP No.16/2009 regarding Income tax on interest income and/or discount of bond received by the Mutual Fund which are registered Financial Services Authority amounted to 5% for the year 2014 up to 2020 and 10% for 2021 and on.



(Dalam rupiah)



2.

h. Penggunaan estimasi

Summary of significant accounting policies (continued) h. The use of estimation the reporting Preparation of financial statement according to Indonesian Financial Accounting Standards requires the Fund Manager to provide estimation and assumption that affect assets and liabilities amount, and also disclosures of contingen assets & liabilities at the date of financial statement and also revenues and expenses during period. The realization could be different from that estimation.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Kuangan di Indonesia mengharuskan Manajer Investasi membuat taksiran dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas, serta pengungkapan aset dan liabilitas kontijensi pada tanggal laporan keuangan dan jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dengan taksiran tersebut.

3. Instrumen keuangan

3.

3.1 Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan

Financial instrument 3.1. Classification of financial assets and liabilities

Rincian kebijakan akuntansi dan metode yang diterapkan (termasuk kriteria untuk pengakuan, dasar pengukuran dan dasar pengakuan pendapatan dan beban) untuk setiap klasifikasi aset dan liabilitas keuangan diungkapkan dalam catatan 2.

The details of accounting policies and application method (used including criteria for recognition, measurement and, revenues and expenses recognition) for each financial assets and liabilities classification were disclosed in note 2.

Klasifikasi aset keuangan pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut :

Classification of financial assets as of December 31, 2016 are as follow :

2016 Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar

Pinjaman dan

melalui laporan

piutang/

laba rugi/

Jumlah/

Financial

Loans and

assets at fair

receivables

Amount

value through profit and loss 668.557.408.278

70.000.000.000

738.557.408.278

Securities portfolio

Kas

-

34.000.963.129

34.000.963.129

Cash

Piutang

-

1.395.885.539

1.395.885.539

Receivable

Piutang penjualan efek

-

33.540.819

33.540.819

Receivables from sale of invesment porfolio

668.557.408.278

105.430.389.487

773.987.797.765

Total

Portofolio efek

Jumlah

17



(Dalam rupiah)


3. Instrumen keuangan (lanjutan)

3.

3.1. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan (lanjutan)

Financial instrument (continued) 3.1. Classification of financial assets and liabilities (continued) Classification of financial assets as of December 31, 2015 are as follow :

Klasifikasi aset keuangan pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut : 2015 Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar

Pinjaman dan

melalui laporan

piutang/

laba rugi/

Jumlah

Financial

Loans and

assets at fair

receivables

Amount

value through profit and loss 740.003.586.779

60.000.000.000

800.003.586.779


Kas

-

36.460.259.294

36.460.259.294

Cash

Piutang

-

1.637.346.540

1.637.346.540

Receivable Receivable sale of investment unit

Portofolio efek

Piutang penjualan -

9.404.799

9.404.799

740.003.586.779

98.107.010.633

838.110.597.412

unit penyertaan Jumlah

Total

Classification of financial liabilities as of December 31, 2016 are as follow :

Klasifikasi liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut : 2016 Liabilitas keuangan lainnya/ Other financial

Jumlah/ Amount

liabilities Biaya yang masih harus dibayar Uang muka pemesanan unit penyertaan

1.554.048.387

1.554.048.387

Accrued expenses

9.706.400

9.706.400

Advance for subscription Redemption fee payable

Utang atas biaya pembelian kembali unit penyertaan Utang pembelian kembali unit penyertaan Utang atas biaya penjualan unit penyertaan Jumlah

2.246.867

2.246.867

1.150.413.995

1.150.413.995

Redemption payable

10.898.533

10.898.533

Subscription fee payable

2.727.314.182

2.727.314.182

Total

18



(Dalam rupiah)



3.

3.1. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Klasifikasi liabilitas keuangan pada Desember 2015 adalah sebagai berikut :

Financial instrument (continued) 3.1. Classification of financial assets and liabilities (continued)

tanggal

Classification of financial liabilities as of December 31, 2015 are as follow :

31

2015 Liabilitas keuangan lainnya/

Jumlah/

Other financial

Amount

liabilities Biaya yang masih harus dibayar Uang muka pemesanan unit penyertaan

1.665.402.406

1.665.402.406

Accrued expenses

52.935.150

52.935.150


133.952

133.952

Redemption fee payable

751.923.086

751.923.086

Redemption payable

12.800.261

12.800.261


2.483.194.855

2.483.194.855

Total


3.2. Manajemen risiko

3.2. Management risk

Manajer Investasi telah mendokumentasikan kebijakan manajemen risiko keuangan Reksa Dana. Kebijakan yang ditetapkan merupakan strategi bisnis secara menyeluruh dan filosofi manajemen risiko. Keseluruhan strategi manajemen risiko Reksa Dana ditujukan untuk meminimalkan pengaruh ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadap kinerja keuangan Reksa Dana.

Investment Manager have been documented financial risk management policy of Mutual Funds. The policy that had been determined was an overall business strategy and a filosophy of risk management. All of Mutual Funds risk management were purposed to minimize uncertainty effect faced at the market to financial performance of Mutual Funds.

Reksa Dana beroperasi di dalam negeri dan menghadapi berbagai risiko berkurangnya nilai unit penyertaan, kredit, perubahan kondisi ekonomi dan politik, nilai tukar, perubahan peraturan khususnya perpajakan dan likuiditas.

Mutual Funds had operated in domestic and faced all kind of reduced risk of unit participating values, credit, economic and political condition changes, foreign exchange, regulation changes risk particularly in taxation and liquidity.

19



(Dalam rupiah)



3.

3.2. Manajemen risiko (lanjutan)

3.2. Management risk (continued)

a. Risiko berkurangnya nilai unit penyertaan

a. Reduced risk of unit participating values

Risiko tersebut dapat terjadi akibat fluktuasi harga Efek dan Instrumen Pasar Uang di dalam portofolio Panin Dana Bersama Plus termasuk berkurangnya nilai Unit Penyertaan yang disebabkan oleh pertumbuhan hargaharga Efek di dalam portofolio Panin Dana Bersama Plus lebih rendah dari besarnya biaya Pembelian dan Penjualan Kembali. -

Efek bersifat utang

Efek bersifat ekuitas

In general, the price of debt securities will increased when interest rates tend to decreased, and otherwise the price will decreased as interest rates tend to increased. - Equity Securities

Secara umum Efek bersifat ekuitas dapat berfluktuasi sesuai dengan ekspektasi terhadap prospek ekuitas yang bersangkutan. -

These risks may occur because of fluctuations in Securities prices and Money Market Instruments in Panin Dana Bersama Plus portfolio including reduced participating unit value which caused by the growth of prices of securities in Panin Dana Bersama Plus portfolio lower than the cost of Purchase and Resale.

- Debt Securities

Secara umum harga Efek bersifat Utang akan naik pada saat tingkat bunga cenderung turun, dan sebaliknya harganya akan turun pada saat tingkat bunga cenderung naik. -

Financial instrument (continued)

Instrumen pasar uang

In general, equity securities may fluctuate in accordance with the expectations on the equity prospects that involved. - Money Market Instruments

Instrumen Pasar Uang dengan tingkat kualitas kredit rendah mempunyai risiko perubahan harga yang tinggi, dan dapat menurun tajam dalam kondisi ekonomi yang kurang kondusif.

b. Risiko kredit

Money market instruments with low levels of credit quality have a high risk of price changes, and might strong decline in less conducive economic conditions. b. Credit risk

Risiko kredit timbul jika penerbit Efek Hutang, Instrumen Pasar Uang tidak mampu memenuhi kewajibannya (default). Hal ini akan mempengaruhi hasil investasi Panin Dana Bersama Plus.

20

Credit risk arises when the issuer of debt securities, money market instruments are unable to fulfilled its obligations (default). This will affect investment returns of Panin Dana Bersama Plus.



(Dalam rupiah)



3.


Financial instrument (continued) 3.2. Management risk (continued)

c. Risiko perubahan kondisi ekonomi dan politik

c. Risk of economic and political condition changes All political and legal policies such as changes in laws, policies and government regulations relating to the business can affect the price of Securities. Industry performance is influenced by economic conditions, regulatory conditions and business climate for the business sector. This condition can affect the price of securities issued by the issuers in Debt Securities and / or Money Market Instruments and / or other third party.

Semua kebijakan politik dan hukum seperti perubahan Undang-Undang, kebijakan dan peraturan pemerintah yang berkaitan dengan usaha dapat mempengaruhi harga suatu Efek. Kinerja industri dipengaruhi oleh kondisi perekonomian, kondisi peraturan dan iklim usaha bagi sektor usaha tersebut. Keadaan ini dapat mempengaruhi harga Efek yang diterbitkan oleh penerbit Efek Hutang dan/atau Instrumen Pasar Uang dan/atau Pihak Ketiga lainnya. d. Risiko nilai tukar

d. Foreign exchange risk Foreign Exchange Risk may arise because of the reduced exchange rate U.S. dollar against other currencies.

Risiko Nilai Tukar mungkin timbul karena berkurangnya nilai tukar mata uang Dollar Amerika Serikat terhadap mata uang lainnya. e. Risiko perubahan peraturan khususnya perpajakan

e. Regulation changes risk particularly in taxation

Perubahan peraturan perundang-undangan atau hukum yang berlaku, khususnya peraturan perpajakan yang menyangkut penerapan pajak pada Efek, yang terjadi setelah penerbitan Reksa Dana Panin Dana Bersama Plus dapat mengakibatkan hasil investasi yang diharapkan tidak tercapai. f. Risiko likuiditas

Changes in regulation or applicable law, particularly tax regulation concerning the application of tax on securities, which occurred after the issuance of Reksa Dana Panin Dana Bersama Plus can lead to the expected investment return that is not achieved.

f. Likuidity risk

Risiko Likuiditas mungkin timbul jika Manajer Investasi tidak dapat dengan segera menyediakan fasilitas untuk melunasi Penjualan Kembali Unit Penyertaan yang dimiliki Pemegang Unit Penyertaan sebagai akibat dari namun tidak terbatas pada kondisi :

Liquidity risk may arise if the Investment Manager could not immediately provide a facility to settled redemption owned by participating unit holders as a result of but not limited to the conditions as follow:

- Bursa Efek tempat sebagian besar Efek dalam portofolio Panin Dana Bersama Plus diperdagangkan ditutup;

-

Stock Exchange where most of the securities in a portfolio of Panin Dana Bersama Plus traded, is closed;

- Perdagangan sebagian besar Efek portofolio Panin Dana Bersama Plus di Bursa Efek dihentikan;

-

Trading of most portfolio securities Panin Dana Bersama Plus suspended on the Exchange;

21



(Dalam rupiah)



3.


Financial instrument (continued) 3.2. Management risk (continued)

f. Risiko likuiditas (lanjutan)

f. Likuidity risk (continued)

- Pasar dimana portofolio Panin Dana Bersama Plus diperdagangkan mengalami penurunan likuiditas yang sangat signifikan; dan

-

Markets where portfolio of Panin Dana Bersama Plus traded had liquidity decreased significantly; and

- Keadaan kahar (force majeur).

-

Force majeur.

Analisis aset keuangan Reksa Dana berdasarkan transaksi penerimaan atau jatuh tempo dari tanggal laporan keuangan sampai dengan tanggal transaksi penerimaan atau jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 diungkapkan dalam tabel sebagai berikut :

Mutual Fund financial asset analysis based on receiving transaction or maturity from the date of financial report due to receiving transaction date or maturity in December 31, 2016 and 2015 were disclosed in the table as follow : 2016

Kurang dari satu tahun/ Less than one

Jumlah/ Amount

years Portofolio efek Kas Piutang Piutang penjualan efek Jumlah

738.557.408.278

738.557.408.278

34.000.963.129

34.000.963.129

Securities portfolio Cash

1.395.885.539

1.395.885.539

Receivable

33.540.819

33.540.819

Receivables from sale of invesment porfolio

773.987.797.765

773.987.797.765

Total

2015 Kurang dari satu tahun/

Jumlah/

Less than one

Amount

years Portofolio efek Kas Piutang

800.003.586.779

800.003.586.779


36.460.259.294

36.460.259.294

Cash

1.637.346.540

1.637.346.540

Receivable

9.404.799

9.404.799

Receivable sale of investment unit

838.110.597.412

838.110.597.412

Total

Piutang penjualan unit penyertaan Jumlah

22



(Dalam rupiah)


3. Instrumen keuangan

3.

Financial instrument

(lanjutan)

(continued)


3.2. Management risk (continued)

f. Risiko likuiditas (lanjutan)

f. Likuidity risk (continued) Mutual Fund financial liabilities analysis based on settlement transaction or maturity from the date of Financial Report due to settlement transaction date or maturity in December 31, 2016 and 2015 were disclosed in the table as follows :

Analisis liabilitas keuangan Reksa Dana berdasarkan transaksi pembayaran atau jatuh tempo dari tanggal laporan keuangan sampai dengan tanggal transaksi pembayaran atau jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 diungkapkan dalam tabel sebagai berikut : 2016 Kurang dari satu tahun/

Jumlah/

Less than one

Amount

years Biaya yang masih harus dibayar Uang muka pemesanan unit penyertaan

1.554.048.387

1.554.048.387

Accrued expenses

9.706.400

9.706.400



2.246.867

2.246.867


1.150.413.995

1.150.413.995

Redemption payable

10.898.533

10.898.533


2.727.314.182

2.727.314.182

Total

2015 Kurang dari satu tahun/

Jumlah/

Less than one

Amount

years Biaya yang masih harus dibayar Uang muka pemesanan unit penyertaan

1.665.402.406

1.665.402.406

Accrued expenses

52.935.150

52.935.150


133.952

133.952


751.923.086

751.923.086

Redemption payable

12.800.261

12.800.261


2.483.194.855

2.483.194.855

Total


23



(Dalam rupiah)


4. Portofolio efek

4.

Portofolio efek yang diperdagangkan terdiri dari :

Securities portfolio Securities portfolios classified as trading consist of :

2016 Persentase terhadap jumlah portofolio efek/

Nilai Jenis efek

Jumlah efek/

perolehan/

Harga pasar/

Percentage to total

Total shares

Cost

Market value

securities portfolios

Efek ekuitas

Type of securities Equity securities

PT Adira Dinamika

Multifinance Tbk 680.000

3.561.250.000

4.590.000.000

0,62%

Multifinance Tbk

PT Astra International Tbk

4.762.900

33.964.697.509

39.412.997.500

5,34%

PT Astra International Tbk

PT Astra Otoparts Tbk

7.606.200

26.774.693.978

15.592.710.000

2,11%

PT Astra Otoparts Tbk

PT Bank Negara Indonesia Tbk

4.789.800

22.768.033.134

26.463.645.000

3,58%

PT Bank Negara Indonesia Tbk

PT Bank Central Asia Tbk

1.320.100

17.339.528.609

20.461.550.000

2,77%

PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

1.700.100

15.700.957.728

19.678.657.500

2,66%

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk

5.527.900

7.078.602.112

4.671.075.500

0,63%

PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank OCBC NISP Tbk

249.700

328.546.000

516.879.000

0,07%

PT Bank OCBC NISP Tbk

PT Bank Permata Tbk

315.600

300.997.200

175.158.000

0,02%

PT Bank Permata Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia Tbk

2.767.900

31.449.913.074

32.315.232.500

4,38%

PT Bank Rakyat Indonesia Tbk

PT Bank Tabungan Negara Tbk

16.500

22.913.567

28.710.000

0,00%

PT Bank Tabungan Negara Tbk

6.931.000

10.171.761.875

12.163.905.000

1,65%

PT Bumi Serpong Damai Tbk

1.081.000

872.245.000

523.204.000

0,07%

Investama Tbk

312.500

539.166.668

559.375.000

0,08%

Nusaphala Persada Tbk

4.870.683

4.822.621.411

6.502.361.805

0,88%

PT Ciputra Development Tbk

Multifinance Tbk

PT Bumi Serpong Damai Tbk PT Bentoel Internasional Investama Tbk

PT Bentoel Internasional

PT Citra Marga Nusaphala Persada Tbk PT Ciputra Development Tbk

PT Citra Marga

PT Ciputra Property Tbk

12.016.667

9.942.206.923

8.411.666.900

1,14%

PT Ciputra Property Tbk

PT Ciputra Surya Tbk

10.795.055

23.247.718.881

29.578.450.700

4,00%

PT Ciputra Surya Tbk

PT Delta Djakarta Tbk

2.325.000

14.334.000.000

11.625.000.000

1,57%

PT Delta Djakarta Tbk

PT Gudang Garam Tbk

359.700

21.966.965.448

22.984.830.000

3,11%

PT Gudang Garam Tbk

PT Gajah Tunggal Tbk

10.008.400

25.201.643.793

10.708.988.000

1,45%

PT Gajah Tunggal Tbk

4.490.500

12.158.979.420

17.198.615.000

2,33%

PT H.M. Sampoerna Tbk

PT H.M. Sampoerna Tbk PT Indofood CBP Sukses MakmurTbk PT Indonesia Pondasi Raya Tbk

PT Indofood CBP Sukses 1.186.000

5.989.426.627

10.169.950.000

1,38%

15.345.100

20.147.036.060

17.186.512.000

2,33%

78.000

573.830.187

102.180.000

0,01%

1.597.500

10.858.543.059

12.660.187.500

1,71%

1.454.400

2.654.730.873

1.178.064.000

0,16%

PT Indorama Synthetics Tbk

102.588.205

322.771.009.135

325.459.904.905

44,07%

The amount transferred

PT Indomobil Sukses International Tbk

PT Indomobil Sukses

PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Indorama Synthetics Tbk Jumlah dipindahkan

MakmurTbk PT Indonesia Pondasi Raya Tbk

International Tbk PT Indofood Sukses

24

Makmur Tbk



(Dalam rupiah)


4. Portofolio efek (lanjutan)

4.


Securities portfolio (continued) Securities portfolios classified as trading consist of :


Nilai

Jenis efek

Jumlah pindahan

Jumlah efek/

perolehan/

Harga pasar/

Percentage to total

Total shares

Cost

Market value


102.588.205

322.771.009.135

325.459.904.905

44,07%

Efek ekuitas

Type of securities

The number of transfer

Equity securities 20.788.300

3.030.309.933

5.737.570.800

0,78%

18.208.775

4.178.266.557

5.316.962.300

0,72%

PT Kalbe Farma Tbk

133.400

207.269.983

202.101.000

0,03%

PT Kalbe Farma Tbk

PT Mandom Indonesia Tbk

286.700

5.215.385.500

3.583.750.000

0,49%

PT Mandom Indonesia Tbk

4.101.600

26.505.223.341

22.148.640.000

3,00%

PT Mitra Adi Perkasa Tbk

2.403.000

4.085.100.000

6.175.710.000

0,84%

Karyasehat Tbk

578.500

6.229.265.534

6.797.375.000

0,92%

PT Multi Bintang Indonesia Tbk

PT Panin Financial Tbk

24.324.800

4.595.350.150

4.183.865.600

0,57%

PT Panin Financial Tbk

PT Panin Sekuritas Tbk

7.761.100

16.188.182.502

30.423.512.000

4,12%

PT Panin Sekuritas Tbk

23.321.500

22.674.702.048

17.491.125.000

2,37%

PT Bank Pan Indonesia Tbk

3.559.000

13.890.004.657

13.559.790.000

1,84%

PT PP (Persero) Tbk

38.500

36.165.000

77.770.000

0,01%

81.140.800

20.285.200.000

18.662.384.000

2,53%

PT Puradelta Lestari Tbk

PT Plaza Indonesia Realty Tbk

301.500

488.430.000

1.462.275.000

0,20%

PT Plaza Indonesia Realty Tbk

PT Sampoerna Agro Tbk

150.000

464.512.931

286.500.000

0,04%

PT Sampoerna Agro Tbk

3.818.825

7.128.381.943

10.692.710.000

1,45%

PT Surya Citra Media Tbk

885.000

304.875.000

440.730.000

0,06%

PT Surya Toto Indonesia Tbk

2.852.000

4.369.180.848

3.778.900.000

0,51%

PT Summarecon Agung Tbk

29.551.100

5.749.980.312

6.205.731.000

0,84%

PT Timah Tbk

2.250.000

1.507.500.000

2.418.750.000

0,33%

PT Timah Tbk

PT Telekomunikasi Indonesia Tbk

8.235.000

30.670.392.003

32.775.300.000

4,44%

PT Telekomunikasi Indonesia Tbk

PT Tempo Scan Pacific Tbk

2.898.500

8.857.750.820

5.710.045.000

0,77%

PT Tempo Scan Pacific Tbk

PT Tunas Baru Lampung Tbk

6.100.000

5.268.000.000

6.039.000.000

0,82%

PT Tunas Baru Lampung Tbk

247.300

10.587.330.230

9.595.240.000

1,30%

PT Unilever Indonesia Tbk

346.523.405

525.287.768.426

539.225.641.605

73,01%


PT Kmi Wire And Cable Tbk PT Kawasan Industri Jababeka Tbk

PT Mitra Adi Perkasa Tbk

PT Kawasan Industri

PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk PT Multi Bintang Indonesia Tbk

PT Bank Pan Indonesia Tbk PT PP (Persero) Tbk

PT Puradelta Lestari Tbk

PT Surya Citra Media Tbk PT Surya Toto Indonesia Tbk PT Summarecon Agung Tbk

PT Pembangunan Jaya

PT Steel Pipe Industry of Indonesia Tbk

PT Unilever Indonesia Tbk Jumlah dipindahkan

Jababeka Tbk

PT Mitra Keluarga

PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk

PT Kmi Wire And Cable Tbk

Ancol Tbk

PT Steel Pipe Industry of

25

Indonesia Tbk



(Dalam rupiah)



4.




Nilai

Jenis efek

Jumlah efek/

perolehan/

Harga pasar/

Percentage to total

Total shares

Cost

Market value


346.523.405

Jumlah pindahan

525.287.768.426

539.225.641.605

73,01%

Efek ekuitas

Type of securities


Equity securities

PT Waskita Beton Precast Tbk PT Waskita Karya Tbk PT Wijaya Karya Beton Tbk Jumlah efek ekuitas

19.091.500

9.354.835.000

10.595.782.500

1,43%

PT Waskita Beton Precast Tbk

5.112.000

12.985.302.999

13.035.600.000

1,77%

PT Waskita Karya Tbk

15.396.600

15.057.104.955

12.702.195.000

1,72%

PT Wijaya Karya Beton Tbk

386.123.505

562.685.011.380

575.559.219.105

77,93%


Total equity securities

Securities portfolios classified as trading consist of : 2016 Persentase

Tingkat

terhadap

bunga/

jumlah Nilai

Interest

Jenis efek

portofolio efek/

rate

Nilai nominal/

perolehan/

Harga pasar/

Percentage to total

(%)

Face value

Cost

Market value


Efek Utang

Debt securities

Obligasi Surya Semesta


Internusa I 2012 Seri B 6/11/2017

9,30

Internusa I 2012 Seri B 5.000.000.000

5.000.000.000

4.975.418.700

0,67%

Obligasi Pemerintah

FR0042 10,25

5.000.000.000

6.567.500.000

5.744.486.950

0,78%

Obligasi Pemerintah

Jumlah dipindahkan

15/7/2027 Obligasi Pemerintah

FR0056 15/9/2026


FR0042 15/7/2027

Type of securities

FR0056 8,38

20.000.000.000

22.190.000.000

20.596.277.600

2,79%

15/9/2026

30.000.000.000

33.757.500.000

31.316.183.250

4,24%


26



(Dalam rupiah)



4.



2016 Persentase Tingkat

terhadap

bunga/

jumlah Nilai

Interest

Jenis efek

portofolio efek/

rate

Nilai nominal/

perolehan/

Harga pasar/

Percentage to total

(%)

Face value

Cost

Market value


30.000.000.000

Jumlah pindahan

33.757.500.000

31.316.183.250

4,24%

Efek Utang

Obligasi Pemerintah

FR0058

FR0058 8,25

216.000.000

251.814.143

215.221.471

0,03%

Obligasi Pemerintah

FR0067 8,75

8.729.000.000

9.209.095.000

8.946.034.452

1,21%

Obligasi Pemerintah

Jumlah efek utang


FR0073 15/5/2031


FR0067 15/2/2044


Debt securities

Obligasi Pemerintah 15/6/2032

Type of securities

FR0069 8,75

50.000.000.000

53.377.195.455

52.520.750.000

7,11%

88.945.000.000

96.595.604.597

92.998.189.173

12,59%

27

15/4/2019 Total debt securities



(Dalam rupiah)



4.

Portofolio efek yang diklasifikasikan ke pinjaman dan piutang terdiri dari :

Securities portfolio (continued) Securities portfolios classified as loans and receivables consist of :


Terhadap

bunga/

Jumlah

Interest

Portofolio Efek/

Rate

Nilai Nominal/

(%)

Face Value

Jenis efek

Harga Perolehan/

Harga Pasar/

Percentage to

Cost

Market Value

securities portfolio

Deposito

Time deposit

PT Bank Bukopin Syariah 23/01/2017

8,75

PT Bank Bukopin Syariah 10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,35%

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,35%

PT Bank BCA Syariah 24/01/2017

7,50

7,75

8,75

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,35%

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,35%

7,00

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,35%

23/01/2017 PT Bank Tabungan

Pensiunan Nasional 7,50

Pensiunan Nasional 10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,35%

PT Bank Tabungan

27/01/2017 PT Bank Tabungan

Pensiunan Nasional 30/01/2017

30/01/2017 PT Bank Permata

PT Bank Tabungan

27/01/2017

24/01/2017 PT Bank Panin Syariah

PT Bank Permata 23/01/2017

24/01/2017 PT Bank Panin Syariah

PT Bank Panin Syariah 30/01/2017

23/01/2017 PT Bank BCA Syariah

PT Bank Panin Syariah 24/01/2017

Type of securities

7,50

Jumlah deposito Jumlah portofolio efek

Pensiunan Nasional 10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,35%

30/01/2017

70.000.000.000

70.000.000.000

70.000.000.000

9,48%

Total time deposit

729.280.615.977

738.557.408.278

100%

Total securities portfolio

28



(Dalam rupiah)



4.




Nilai Jenis efek

Jumlah efek/

perolehan/

Harga pasar/

Percentage to total

Total shares

Cost

Market value


Efek ekuitas PT Ace Hardware Tbk PT Adaro Energy Tbk PT Aneka Tambang Tbk PT Astra International Tbk PT Astra Otoparts Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Bank Tabungan Negara Tbk PT Bumi Serpong Damai Tbk PT Buana Listya Tama Tbk PT Bentoel Internasional Investama Tbk PT BW Plantation Tbk PT Citra Marga N. P. Tbk PT Ciputra Development Tbk PT Ciputra Property Tbk PT Ciputra Surya Tbk PT Delta Djakarta Tbk PT Gudang Garam Tbk PT Gajah Tunggal Tbk PT Gozco Plantation Tbk PT Global Mediacom Tbk PT H.M. Sampoerna Tbk PT Indofood CBP Tbk Jumlah dipindahkan

Type of securities Equity securities

100.000 260.000 15.398.000 4.459.400 8.212.000 500 8.705.200 484.400 4.776.600 7.383.000 249.700 300.000 999.000 16.500 17.796.500 775.000

65.000.000 382.569.785 14.810.832.380 31.274.960.001 29.817.391.604 321.081 38.569.708.045 6.416.594.751 41.236.058.155 9.454.100.000 328.546.000 399.000.000 11.833.101.154 22.913.567 26.117.697.331 363.200.000

82.500.000 133.900.000 4.834.972.000 26.756.400.000 13.139.200.000 350.000 43.438.948.000 6.442.520.000 44.183.550.000 4.392.885.000 318.367.500 283.500.000 11.413.575.000 21.367.500 32.033.700.000 51.150.000

0,01% 0,02% 0,60% 3,34% 1,64% 0,00% 5,43% 0,81% 5,52% 0,55% 0,04% 0,04% 1,43% 0,00% 4,00% 0,01%

1.081.000 40.000 312.500 8.965.495 25.501.494 12.299.587 2.325.000 190.900 19.513.000 1.464.000 2.900.000 807.600 2.554.500

872.245.000 52.305.383 539.166.668 8.857.111.892 21.168.468.440 26.502.488.559 14.334.000.000 10.336.111.233 49.134.694.391 320.467.866 4.955.954.420 54.668.699.363 25.309.263.631

551.310.000 5.520.000 760.937.500 13.089.622.700 10.455.612.540 27.551.074.880 12.090.000.000 10.499.500.000 10.341.890.000 139.080.000 3.190.000.000 75.914.400.000 34.421.887.500

0,07% 0,00% 0,10% 1,64% 1,31% 3,44% 1,51% 1,31% 1,29% 0,02% 0,40% 9,49% 4,30%

PT Ace Hardware Tbk PT Adaro Energy Tbk PT Aneka Tambang Tbk PT Astra International Tbk PT Astra Otoparts Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Bank Tabungan Negara Tbk PT Bumi Serpong Damai Tbk PT Buana Listya Tama Tbk PT Bentoel Internasional Investama Tbk PT BW Plantation Tbk PT Citra Marga N. P. Tbk PT Ciputra Development Tbk PT Ciputra Property Tbk PT Ciputra Surya Tbk PT Delta Djakarta Tbk PT Gudang Garam Tbk PT Gajah Tunggal Tbk PT Gozco Plantation Tbk PT Global Mediacom Tbk PT H.M. Sampoerna Tbk PT Indofood CBP Tbk

147.870.876

428.142.970.700

386.537.720.120

48,32%


29



(Dalam rupiah)



4.



2015 Persentase terhadap jumlah

Jenis efek Jumlah pindahan

Jumlah efek/ Total shares 147.870.876

portofolio efek/

Nilai perolehan/ Cost

Harga pasar/ Market value

428.142.970.700

386.537.720.120

Percentage to total securities portfolios 48,32%

Efek ekuitas PT Indonesia Pondasi Raya Tbk PT Indomobil Sukses International Tbk PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Indorama Synthetics Tbk PT Indocement Tunggal Perkasa Tbk PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk PT Indo Tambangraya Megah Tbk PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk PT Jaya Real Property Tbk PT Jasa Marga (Perseo) Tbk PT Kmi Wire And Cable Tbk PT Kawasan Industri Jababeka Tbk PT Matahari Department Store Tbk PT Mandom Indonesia Tbk PT Mitra Adi Perkasa Tbk PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk PT Media Nusantara Citra Tbk PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk Jumlah dipindahkan

Type of securities The number of transfer Equity securities

17.784.100

23.101.437.467

23.830.694.000

2,98%

78.000

573.830.187

184.470.000

0,02%

1.777.500 1.532.500

12.082.040.868 2.797.287.584

9.198.562.500 1.164.700.000

1,15% 0,15%

1.084.800

21.586.068.490

24.218.160.000

3,03%

573.000

52.143.000

41.256.000

0,01%

1.500

58.857.276

8.587.500

0,00%

250.000 1.365.000 182.500 28.131.500

452.500.000 552.825.000 1.002.585.650 4.100.728.000

158.750.000 1.016.925.000 953.562.500 3.347.648.500

0,02% 0,13% 0,12% 0,42%

42.908.775

9.846.038.495

10.598.467.425

1,32%

312.500 286.700 5.597.100

3.121.302.083 5.215.385.500 36.169.393.788

5.500.000.000 4.730.550.000 21.240.994.500

0,69% 0,59% 2,66%

2.603.000 100.000

4.425.100.000 275.000.000

6.247.200.000 185.500.000

0,78% 0,02%

319.000

357.280.000

155.991.000

0,02%

PT Indonesia Pondasi Raya Tbk PT Indomobil Sukses International Tbk PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Indorama Synthetics Tbk PT Indocement Tunggal Perkasa Tbk PT Indopoly Swakarsa Industry Tbk PT Indo Tambangraya Megah Tbk PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk PT Jaya Real Property Tbk PT Jasa Marga (Perseo) Tbk PT Kmi Wire And Cable Tbk PT Kawasan Industri Jababeka Tbk PT Matahari Department Store Tbk PT Mandom Indonesia Tbk PT Mitra Adi Perkasa Tbk PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk PT Media Nusantara Citra Tbk PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk

252.758.351

553.912.774.088

499.319.739.045

62,41%

Jumlah dipindahkan

30



(Dalam rupiah)



4.




Nilai

Jenis efek

Jumlah pindahan

Jumlah efek/

perolehan/

Harga pasar/

Percentage to total

Total shares

Cost

Market value


252.758.351

553.912.774.088

499.319.739.045

62,41%

Efek ekuitas

Type of securities


Equity securities

PT Panin Financial Tbk PT Panin Sekuritas Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT PP London Sumatera Indonesia Tbk PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk PT Plaza Indonesia Realty Tbk PT Sampoerna Agro Tbk PT Semen Indonesia Tbk PT Surya Citra Media Tbk PT Surya Toto Indonesia Tbk PT Summarecon Agung Tbk PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk PT Telekomunikasi Indonesia Tbk PT Tempo Scan Pacific Tbk PT Tunas Ridean Tbk PT United Tractors Tbk PT Unilever Indonesia Tbk PT Wijaya Karya Beton Tbk

110.576.700 10.933.000 39.371.600

20.889.736.191 22.804.164.267 38.279.668.939

20.456.689.500 44.825.300.000 32.284.712.000

2,56% 5,60% 4,04%

100.000

261.250.000

132.000.000

0,02%

38.500 301.500 175.000 1.291.200 4.538.825 88.500 4.302.800

36.165.000 488.430.000 541.931.753 17.796.527.286 8.472.364.712 304.875.000 6.724.400.233

77.962.500 1.206.000.000 297.500.000 14.719.680.000 14.070.357.500 615.075.000 7.099.620.000

0,01% 0,15% 0,04% 1,84% 1,76% 0,08% 0,89%

87.500 3.052.200 3.268.500 1.100.000 280.400 176.900 7.546.300

1.268.125.000 8.491.864.269 9.988.462.500 1.001.000.000 4.948.357.500 6.934.247.382 7.271.093.910

395.937.500 9.477.081.000 5.719.875.000 660.000.000 4.752.780.000 6.545.300.000 6.225.697.500

0,05% 1,18% 0,71% 0,08% 0,59% 0,82% 0,78%

Jumlah efek ekuitas

439.987.776

710.415.438.030

668.881.306.545

31

83,61%

PT Panin Financial Tbk PT Panin Sekuritas Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT PP London Sumatera Indonesia Tbk PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk PT Plaza Indonesia Realty Tbk PT Sampoerna Agro Tbk PT Semen Indonesia Tbk PT Surya Citra Media Tbk PT Surya Toto Indonesia Tbk PT Summarecon Agung Tbk PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk PT Telekomunikasi Indonesia Tbk PT Tempo Scan Pacific Tbk PT Tunas Ridean Tbk PT United Tractors Tbk PT Unilever Indonesia Tbk PT Wijaya Karya Beton Tbk Total equity securities



(Dalam rupiah)



4.




terhadap

bunga/

jumlah Nilai

Interest

Jenis efek

portofolio efek/

rate

Nilai nominal/

perolehan/

Harga pasar/

Percentage to total

(%)

Face value

Cost

Market value


Efek Utang

Debt securities

Obligasi II Agung Podomoro Land 2012 15/8/2017

Type of securities

9,38

Obligasi II Agung Podomoro Land 2012 4.000.000.000

4.000.000.000

3.904.126.280

0,49%

15/8/2017

Obligasi Berkelanjutan I

Obligasi Berkelanjutan I

ASDF Tahap I 2012 C

ASDF Tahap I 2012 C

21/2/2017

8,60

10.000.000.000

10.025.000.000

9.801.970.700

1,23%


Internusa I 2012

Internusa I 2012 6/11/2017

9,30

5.000.000.000

5.000.000.000

4.845.776.300

0,61%

FR0042

FR0042 10,25

5.000.000.000

6.567.500.000

5.459.609.950

0,68%

FR0058

FR0058 8,25

216.000.000

251.814.143

200.794.719

0,03%

FR0067

FR0067 8,75

8.729.000.000

9.209.095.000

8.271.294.885

1,03%

FR0068

FR0068 8,38

10.000.000.000

9.948.250.000

9.400.000.000

1,17%

FR0069

FR0069

Jumlah efek utang











21/2/2017 Obligasi Surya Semesta

7,88

30.000.000.000

30.135.000.000

29.238.707.400

3,65%

15/4/2019

72.945.000.000

75.136.659.143

71.122.280.234

8,89%

Total debt securities

32



(Dalam rupiah)



4.

Portofolio efek yang diklasifikasikan ke pinjaman dan piutang terdiri dari :

Securities portfolio (continued) Securities portfolios classified as loans and receivables consist of :

2015 Persentase Terhadap

Tingkat bunga/

Jumlah

Interest

Portofolio Efek/

Rate

Nilai Nominal/

Harga Perolehan/

Harga Pasar/

Percentage to

(%)

Face Value

Cost

Market Value

securities portfolio

Jenis efek

Type of securities

Deposito

Time deposit

PT Bank Bukopin 04/01/2016

PT Bank Bukopin 9,75

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,25%

9,75

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,25%

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,25%

04/01/2016




8,75


PT Bank Mayapada 23/01/2016

PT Bank Mayapada 9,25

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,25%

23/01/2016

PT Bank Panin 24/01/2016

PT Bank Panin 9,00

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,25%

PT Bank Tabungan Negara 17/01/2016

8,50

Jumlah deposito

24/01/2016 PT Bank Tabungan Negara

10.000.000.000

10.000.000.000

10.000.000.000

1,25%

17/01/2016

60.000.000.000

60.000.000.000

60.000.000.000

7,50%

Total time deposit

845.552.097.173

800.003.586.779

100,00%

Jumlah portofolio efek

5. Kas

5.

Akun ini merupakan rekening giro pada :

Cash This account represents current account at :

2016 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk Jumlah

Total securities portfolio

2015

32.324.559.083 288.048.980 257.490.920 98.958.166 1.027.533.580 4.372.400 34.000.963.129

33

35.370.658.119 180.208.286 184.657.981 61.754.704 659.302.904 3.677.300 36.460.259.294

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk Total



(Dalam rupiah)


6. Piutang

6.

Akun ini merupakan pendapatan yang masih akan diterima atas : Bunga atas : - Efek utang - Deposito Dividen Jumlah

This account represents income that will be received of :

2016

2015

1.332.931.201 62.954.338 1.395.885.539

1.401.797.887 231.616.439 3.932.214 1.637.346.540

7. Piutang penjualan unit penyertaan

7.

Akun ini merupakan penjualan unit penyertaan dari pengalihan investasi Reksa Dana pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp 9.404.798.

Interest of : Debt securities Time deposit Dividend Total

Receivable sale of investment unit This account represents sale of investment unit from switching in investment of mutual fund as of December 31, 2015 amounted Rp 9.404.798.

8.

8. Piutang penjualan portofolio efek

Receivables from sale of invesment porfolio This account represents receivable from sale of investment portfolio as per December 31, 2016, amounting to Rp. 33.540.819

Akun ini merupakan tagihan atas transaksi penjualan portofolio efek yang belum terselesaikan pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp. 33.540.819 9. Biaya yang masih harus dibayar

9.

Akun ini merupakan biaya yang masih harus dibayar untuk :

Accrued expenses This account represents accrued expenses on the following :

2016 Pengelolaan investasi Kustodian Audit Jumlah

Receivables

2015

1.431.306.406 107.347.980 15.394.001 1.554.048.387

10. Uang muka pemesanan unit penyertaan

1.534.885.958 115.116.447 15.400.001 1.665.402.406

Management fee Custodian fee Audit fee Total

10. Advance for subscription

Akun ini merupakan uang muka pemesanan unit penyertaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 sebesar Rp 9.706.400 dan Rp 52.935.150.

34

This account represent advance received for subscription of unit holder as of December 31, 2016 and 2015 amounted Rp 9.706.400 and Rp 52.935.150.



(Dalam rupiah)


11. Utang lain-lain

11. Other payable This account represents payable of : 2015

Akun ini terdiri utang atas : 2016 Pembelian kembali unit penyertaan Biaya pembelian kembali unit penyertaan Biaya penjualan unit penyertaan Utang penjualan unit penyertaan

1.129.765.369 2.246.867 10.898.533 20.648.626

751.923.086 133.952 12.800.261 -

Redemption payable Redemption fee payable Subscription fee payable Redemption payable

Jumlah

1.163.559.395

764.857.299

Total

12. Unit penyertaan yang beredar

12. Outstanding number of investment units

Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Manajer Investasi dan Pemodal pada tanggal 31 Desember 2016 sebagai berikut :

Outstanding number of investment unit owned by Investment Manager and Investors as of December 31, 2016 are as follows : 2016

Unit Penyertaan/

Nilai Aset Bersih/

Investment Unit

Net Assets Value

Pemegang unit penyertaan Manajer Investasi Pemodal Jumlah

36.441.835,1136 560.902.785,1718 597.344.620,2854

35

47.050.528.043 724.188.892.811 771.239.420.854

Persentase Terhadap Total Unit Penyertaan/ Percentage to Total Investment Unit 6,10% 93,90% 100,00%

Holders of investment unit Investment Manager Investors Total



(Dalam rupiah)


12. Unit penyertaan yang beredar (lanjutan)

12. Outstanding number of investment units (continued)

Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh Manajer Investasi dan Pemodal pada tanggal 31 Desember 2015 sebagai berikut :

Outstanding number of investment unit owned by Investment Manager and Investors as of December 31, 2015 are as follows : 2015

Unit Penyertaan/

Nilai Aset Bersih/

Investment Unit

Net Assets Value

Pemegang unit penyertaan Manajer Investasi Pemodal Jumlah

36.467.475,4261 658.843.390,2790 695.310.865,7051

13. Pendapatan

43.833.847.744 791.928.712.351 835.762.560.095

Percentage to Total Investment Unit 5,24% 94,76% 100,00%

Holders of investment unit Investment Manager Investors Total

13. Income This account represents interest income derived from the following :

Akun ini merupakan pendapatan bunga yang berasal dari :

2016 Bunga atas : - Efek utang - Deposito - Bank Dividen Jumlah

Persentase Terhadap Total Unit Penyertaan/

2015

8.081.032.160 3.212.595.669 814.250.589 13.235.217.263 25.343.095.681

14. Beban pengelolaan investasi

6.408.585.047 12.081.813.278 892.342.429 15.946.329.963 35.329.070.717

Interest of : Debt securities Time deposit Current account Dividend Total

14. Management fee expenses

Akun ini merupakan beban yang dibayarkan kepada PT Panin Asset Management sebagai Manajer Investasi maksimum sebesar 2% per tahun dari nilai aset bersih dan beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai 10%. Beban jasa pengelolaan investasi dihitung dan dicadangkan setiap hari, dengan cara membagi beban tersebut dengan 365 hari dalam setahun.

36

This account represents management fees paid to PT. Panin Asset Management as the Investment Manager, equal to maximum of 2% per annum of the Mutual Funds' net assets value and 10% value added tax. The management fee is calculated and accrued on a daily basis by dividing the expense by 365 days in a year.



(Dalam rupiah)


15. Beban kustodian

15. Custodian fee expenses

Akun ini merupakan beban pengelolaan administrasi dan imbalan jasa penitipan atas aset Reksa Dana Panin Dana Bersama Plus pada PT Bank Central Asia, Tbk Jakarta sebagai Bank Kustodian maksimum sebesar 0,15% per tahun dari nilai aset bersih dan beban tersebut dikenakan Pajak Pertambahan Nilai 10%. Beban jasa kustodian dihitung dan dicadangkan setiap hari, dengan cara membagi beban tersebut dengan 365 hari dalam setahun.

16. Beban lain-lain

This account represents operating administration expenses and fees for custody services of Reksa Dana Panin Dana Bersama Plus paid to PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta as the Bank Custodian, equal to maximum of 0,15% per annum of the Mutual Funds' net assets value and 10% value added tax. The custodian fee is calculated and accrued on a daily basis by dividing the expense by 365 days in a year.

16. Other expenses

Akun ini terdiri dari:

This account consist of : 2016

Beban audit Beban pajak final Beban administrasi bank Beban transaksi Beban pelaporan Beban prospektus Beban lain-lain Jumlah

2015

30.250.000 1.298.198.611 4.911.912 3.434.476.556 98.594.804 9.900.000 4.876.331.883

17. Keuntungan investasi yang telah direalisasi

30.250.000 2.928.892.817 8.345.083 1.887.009.152 256.563.225 14.800.000 1.325.000 5.127.185.277

Audit fee expenses Final tax expenses Bank charges Transaction expenses Reporting expenses Prospectus expenses Other expenses Total

17. Realized gain (loss) on investment

Akun ini merupakan keuntungan realisasi atas transaksi penjualan portofolio efek. 18. Keuntungan (kerugian) investasi yang belum direalisasi

This account represents realized gain (loss) on sale of securities portfolio. 18. Unrealized gain (loss) on investment

Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) atas portofolio efek yang belum direalisasi. 19. Pajak penghasilan

This account represents unrealized gain (loss) on investment of securities portfolio. 19. Income tax

a. Utang pajak

a. Tax payable

Akun ini merupakan pajak terutang terdiri dari :

This account represent tax payable consist of :

2016 Pajak penghasilan pasal 23-broker Pajak penghasilan pasal 25 Pajak penghasilan pasal 29

36.059 90.989.609 196.622.857

2015 5.475.770 125.952.488 -

Jumlah

287.648.525

131.428.258

37

Tax article 23-broker Tax article 25 Tax article 29 Total



(Dalam rupiah)


19. Pajak penghasilan (lanjutan)

19. Income tax (continued)

b. Pajak kini

b. Current tax

Rekonsiliasi antara kenaikan aset bersih dari aktivitas operasi sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan laba (rugi) fiskal adalah sebagai berikut : 2016

Reconciliation between increase in net assets resulting from operation before income tax according to statements of profit or loss and other comprehensive income with fiscal profit (loss) are as follows : 2015

Kenaikan (penurunan) aset bersih yang dapat

Increase (decrease) in net assets attributable

diatribusikan kepada pemegang unit sebelum

to unit holder before income tax

pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

according to statements of profit or loss 70.035.013.826

(137.462.671.379)

- Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan

and other comprehensive income Differences according to fiscal :

-

menurut fiskal : Kerugian (keuntungan) investasi (54.825.302.694)

175.335.196.434

(14.004.345.496)

(28.973.769.007)

Net realized gain (losses)

(12.107.878.418) 1.298.198.611 3.434.476.556 19.687.628.209

(19.382.740.754) 2.928.892.817 1.887.009.152 20.166.672.921

Interest income VAT expenses Transaction expenses Investment expenses

(56.517.223.232)

151.961.261.563

Taksiran penghasilan kena pajak (PKP)

13.517.790.594

14.498.590.184

Estimated Taxable income

Pembulatan

13.517.790.000

14.498.590.000

Rounding off

yang belum direalisasi

Net unrealized gain (losses)

Keuntungan investasi yang telah direalisasi Pendapatan bunga Beban pajak final Beban transaksi Beban investasi Jumlah

Total

Peredaran Bruto >

50.000.000.000

50.000.000.000

> Gross profit

Pajak penghasilan : x 25%

13.517.790.000

3.379.447.500

-

25% x

x 14.498.590.000 25% Taksiran pajak penghasilan

-

3.624.647.500

25% x

3.379.447.500

3.624.647.500

PPh 23

(1.986.060.698)

(2.532.772.192)

Income tax article 23

PPh 25

(1.196.763.945)

(1.358.461.104)

Income tax article 25

Tax Income : 14.498.590.000 Estimated tax provision Prepaid tax :

Pajak dibayar dimuka

Pajak penghasilan kurang bayar (lebih bayar)

13.517.790.000

196.622.857

38

(266.585.796)

Tax provision under payment (over payment)



(Dalam rupiah)


20. Transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi

20. Transactions with related parties

PT Panin Asset Management adalah sebagai Manajer Investasi dan Pemegang Unit Reksa Dana.

PT Panin Asset Management is Investment Manager and the unit holder of Mutual Fund.

Reksa Dana membayar beban dan liabilitas pengelolaan investasi termasuk Pajak Pertambahan Nilai untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 :

Mutual Funds paid expenses and liabilities management fees including value added tax for the year ended December, 31 2016 dan 2015 :

2016

2015

Beban pengelolaan investasi

18.532.794.569

19.816.864.551

Management fee expense

Biaya pengelolaan investasi yang masih harus dibayar

1.431.306.406

1.534.885.958

Accrued management fee

Reksa Dana melakukan sebagian transaksi pembelian portofolio efek dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan berelasi, yaitu PT Panin Sekuritas Indonesia yang dikelola oleh Manajer Investasi yang sama. Rincian penjualan dan pembelian dengan pihak yang memiliki hubungan berelasi untuk tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut :

Mutual Funds conducted part of securities portfolios buy transactions with related parties such as PT Panin Sekuritas Indonesia manage by the same Investment Manager. The details of sale and purchase transaction with related parties for the year ended December 31, 2016 and 2015 are as follows :

2016

Jumlah/ Total

2015

Persentase terhadap total penjualan/ pembelian portofolio efek Percentage to total securities portfolio buy/sell

Jumlah/ Total

Persentase terhadap total penjualan/ pembelian portofolio efek Percentage to total securities portfolio buy/sell

Pembelian

51.104.422.000

8,97%

31.724.866.184

10,87%

Purchase/buy

Penjualan

104.243.226.901

14,67%

59.238.692.177

29,19%

Sell

Menurut Manajer Investasi, transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi dilakukan dengan persyaratan dan kondisi normal sebagaimana halnya dilakukan dengan pihak ketiga.

39

According to the Investment Manager, transactions with related parties were conducted under the same requirement and normal condition as transaction with third parties.



(Dalam rupiah)


21. Ikhtisar keuangan singkat

21. Financial summary 2016

2015

7,41%

-14,10%

Total net investment (%)

2,77%

-17,82%

Net investment after net selling expenses (%)

Beban operasi (%)

3,09%

3,01%

Operation expenses

Perputaran portofolio

1 : 0,71

1 : 0.23

Portfolio turnover

Persentase pajak

19,30%

-10,55%

Taxable percentage

Jumlah hasil investasi (%) Hasil investasi setelah memperhitungkan beban pemasaran (%)

Tujuan tabel ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana. Tabel ini seharusnya tidak dianggap sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan akan sama dengan kinerja masa lalu.

22. Penyelesaian laporan keuangan

The objective of the above table is to help understand the performance of during the period being reported on and should not be construed as a representation that the performance of the Fund for future periods will be the same as for the foregoing periods.

22. Completion of financial statements

Manajer Investasi dan Bank Kustodian bertanggung jawab, sesuai dengan tugas dan tanggung jawab sebagai Manajer Investasi dan Bank Kustodian sebagaimana tercantum dalam ketentuan yang berlaku, atas penyajian laporan keuangan yang telah diselesaikan pada tanggal 3 Februari 2017.

40

Investment Management and Custodian Bank are is responsible, in accordance with the duties and responsibilities as Investment Manager and Custodian Bank as specified in the applicable regulations, for the preparation of the financial statement which has been completed on the financial statement settled on February 3, 2017.

Notes

Recommend Documents