KERNCIJFERS Projectsteun internationale projecten (via BRS VZW)

Jaarverslag 2012

KERNCIJFERS 2012 Financieel Participatie in KBC Groep Participatie in KBC Ancora Eigen vermogen (in euro) Resultaat van het boekjaar (in euro) Coöperatief dividend Inspraak Aantal vennoten Aantal RAR-leden (Regionale Adviesraad) Aantal RDB-leden (Réunion des Bureaux) Aantal NAR-leden (Nationale Adviesraad) Aantal stuurgroepleden Aantal leden Raad van Bestuur Aantal aanwezigen Algemene Vergadering Aanwezigheden RAR Aanwezigheden NAR Aanwezigheden RDB Aanwezigheden Stuurgroepen Aanwezigheden Raden van Bestuur Maatschappelijke projectwerking (bedragen in euro) Netto totale projectsteun (in euro) Projectsteun regionale projecten (in euro) Projectsteun supraregionale projecten (RDB) (in euro) Netto projectwerking nationale projecten (in euro) Netto overige projectwerking (in euro) Projectsteun internationale projecten (via BRS VZW) Aantal regionale projecten (RAR) Aantal supraregionale projecten (RDB) Aantal lopende nationale projecten Aantal internationale projecten (via BRS VZW) Vennotenvoordelen Respons thema voorjaar Respons thema najaar

7,01 % 58,91 % 1.376.792.028 -29.385.435 0,5 %

411.613 964 16 193 54 20 1262 76 % 78 % 83 % 82 % 94 %

3.022.129 702.949 75.426 2.090.544 153.210 546.501 370 10 76 16

26 % 22 %

JAARVERSL AG

2012

Inhoudstafel

BRIEF VAN DE VOORZITTER EN DE GEDELEGEERD BESTUURDERS VAN CERA BEHEERSMAATSCHAPPIJ

6

VERSLAG VAN DE STATUTAIR ZAAKVOERDER AAN DE ALGEMENE VERGADERING

12

MISSIE Beleidsverklaring Dubbele opdracht Beheer financieel patrimonium Actualisering coöperatieve waarden

12 12 12 12 13

ACTIVITEITENVERSLAG Markante feiten van het boekjaar Financieel patrimonium Beheer financieel patrimonium Cera Stabiliteit en ontwikkeling KBC-groep Duurzaam ondernemen en duurzame ontwikkeling Coöperatieve werking Financieel dividend Inspraak Vennotenvoordelen Maatschappelijke werking Communicatie

16 16 22 22 23 24 26 27 27 30 31 36

WERKINGSSTRUCTUUR CERA Operationele werking Comité van Dagelijks Bestuur Managementcomité Personeelsbeleid Raad van Bestuur Cera Beheersmaatschappij Samenstelling Werking Gedragsregels inzake belangenconflicten Gedragsregels ter voorkoming van marktmisbruik Vergoedingen van de bestuurders van Cera Beheersmaatschappij Mandaten Commissaris

40 40 40 40 42 43 43 46 48 48 49 50 51

Jaarverslag 2012 [ 2 ]

NIET-GECONSOLIDEERDE JAARREKENING VAN CERA

54

BALANS, RESULTATENREKENING EN TOELICHTING

54

SOCIALE BALANS

66

COMMENTAAR BIJ DE JAARREKENING

68

VERSLAG VAN DE COMMISSARIS

78

COLOFON

81

LIJST VAN GRAFIEKEN Grafiek 1: Positie van de Cera-groep binnen de KBC-groep 13 Grafiek 2: Aandeelhoudersschap KBC Ancora per 31.12.2012 23 Grafiek 3: Organogram Cera dd. 01.01.2013 41

LIJST VAN TABELLEN Tabel 1: Evolutie van het aandelenbezit van Cera in KBC Ancora Tabel 2: Deelneming van Cera en KBC Ancora in KBC Groep Tabel 3: Dividendevolutie Tabel 4: Aanwezigheden RAR Tabel 5: Aanwezigheden NAR Tabel 6: Aanwezigheden ‘Réunion des Bureaux des CCR’ Tabel 7: Samenstelling en aanwezigheden Raad van Bestuur Tabel 8: Vergoedingen bestuurders B en C Tabel 9: Samenstelling en evolutie van het kapitaal Tabel 10: Evolutie GDO per aandeel en GDO-reserve Tabel 11: Samenstelling en evolutie reserves

22 24 27 28 29 29 45 49 70 71 72

[ 3 ] Jaarverslag 2012

“Coöperaties weten dat waarden als betrokkenheid en solidariteit stevige fundamenten vormen om onzekere tijden te trotseren.” Franky Depickere gedelegeerd bestuurder van Cera en voorzitter van de Internationale Raiffeisen Unie

BRIEF VAN DE VOORZITTER EN DE GEDELEGEERD BESTUURDERS Als belangrijke aandeelhouders en medeverankeraars van KBC Groep zijn Cera en haar beursgenoteerde dochter KBC Ancora sterk verbonden met het wel en wee van KBC. Het doet ons dan ook deugd te kunnen vaststellen dat 2012 het jaar was waarin het nieuwe KBC meer en meer vorm kreeg. Het grootste deel van het desinvesteringsplan is uitgevoerd en de kernkapitaalinstrumenten waarop de Belgische overheid inschreef werden terugbetaald. Het risico op CDO’s en Zuid-Europese overheidsobligaties werd verder naar beneden gehaald en het kapitaal werd verhoogd. De strategie en de structuur werden aangepast, rekening houdend met de vernieuwde, afgeslankte en meer gefocuste groep die KBC nu is. Meer dan vijf jaar na het uitbreken van de financiële crisis in 2007, bleef de wereldwijde economische toestand in 2012 nog altijd onzeker. Dat, samen met het desinvesteringsprogramma, beïnvloedde uiteraard ook de resultaten van KBC Groep, maar dankzij de stevige onderliggende bedrijfsprestaties eindigde KBC het jaar met een positief nettoresultaat van 0,6 miljard euro. Nederigheid en voorzichtigheid blijven nog altijd gepast, maar wij kunnen de toekomst van Cera en van alle vennoten steeds meer met gefundeerd vertrouwen tegemoet zien. Cera blijft haar financiële en maatschappelijke opdracht invullen Cera gelooft sterk in de economische en maatschappelijke meerwaarde van een belangrijk financieel beslissingscentrum in eigen land. Dit geldt niet alleen voor de Cera-vennoten, maar ook voor de cliënten, de personeelsleden en de aandeelhouders van KBC Groep en ruimer ook voor de economie van de thuismarkten waarin de groep actief is. Cera heeft ook in 2012 haar financiële opdracht consequent verder ingevuld en bijgedragen aan de stabiliteit en verdere ontwikkeling van KBC Groep. Op 11 december 2012 maakte Cera bekend dat zij ten volle de kapitaalverhoging van KBC Groep ondersteunde en inschreef op 3,1 miljoen nieuwe aandelen. Na de verrichting bleef de participatie van Cera in KBC Groep nagenoeg ongewijzigd. Vanuit haar perspectief als langetermijnaandeelhouder benadrukte Cera hiermee haar vertrouwen in de toekomst van KBC Groep. In het kader van haar verankeringsopdracht trad Cera tevens met bijkomende KBC Groep-aandelen toe tot de aandeelhoudersovereenkomst tussen Cera/KBC Ancora, MRBB en de AVA’s, waardoor deze overeenkomst blijvend meer dan 30 % van het (nieuwe) totaal aantal KBC Groep-aandelen groepeert. Op 11 december 2012 deelde Cera ook mee dat ze in 2013 geen vrijwillige uittredingen toestaat. Cera heeft de intentie om haar rol van stabiele aandeelhouder van KBC Groep onverminderd verder te zetten en dit in het solidaire belang van alle vennoten. Deze beslissing om geen vrijwillige uittredingen toe te laten in 2013 maakt het mogelijk om de toekomst van KBC als sterk gekapitaliseerde, liquide en rendabele Europese bank alle steun te geven. Hierbij werd tevens rekening gehouden met het feit dat de belangrijke stappen die KBC al heeft gezet in het kader van de uitvoering van het Europese herstelplan, zich slechts met vertraging zullen vertalen in de resultaten van Cera. Overwegingen betreffende de gelijke behandeling van alle Cera-vennoten speelden een doorslaggevende rol bij de beslissing om in 2013 geen vrijwillige uittredingen toe te laten. De Raad van Bestuur is zich bewust van het bijzondere karakter van deze maatregel en waardeert het coöperatieve begrip hiervoor van haar vennoten.


Cera heeft ook een maatschappelijke opdracht: de fundamentele waarden van de coöperatie, namelijk samenwerking, solidariteit en respect voor het individu, een eigentijdse invulling geven via inspraak van de vennoten en via maatschappelijk engagement. Met het project ‘Cera Roadmap 2013’ zette Cera in 2010 de bakens uit voor de komende drie jaren. We brachten de belangrijkste uitdagingen en ambities voor de komende periode in kaart. Volgende hoofdthema’s kwamen daarbij aan bod: Cera als coöperatie, financiële aspecten, maatschappelijke projecten, solidair bankieren en verzekeren in ontwikkelingslanden (BRS), inspraak, vennotenvoordelen en communicatie. Met de ’10 Werven 2012’ kreeg het project een concrete invulling en had iedereen die betrokken is bij Cera een inspirerend en motiverend project in 2012 onder het adagium ‘Cera, passie om samen te werken’. Vennoten van Cera geven hierbij telkens opnieuw blijk van een bijzondere aandacht voor het opnemen van een coöperatieve sociale en maatschappelijke verantwoordelijkheid. In 2012 kreeg het nieuwe KBC meer en meer vorm Het geconsolideerde nettoresultaat voor 2012 bedroeg 0,6 miljard euro. Het nettoresultaat is weliswaar heel wat hoger dan in 2011, maar wordt nog altijd beïnvloed door een aantal belangrijke niet-operationele elementen, zoals de belangrijke afwaarderingen op de nog overblijvende desinvesteringen. Deze niet-operationele factoren buiten beschouwing gelaten, werd in 2012 een bevredigende onderliggende nettowinst van meer dan 1,5 miljard euro behaald, wat ongeveer 40 % meer is dan in 2011. Het desinvesteringsprogramma is voor het grootste deel uitgevoerd, ondanks de turbulentie op de markten. Zo verkocht KBC in 2012 de Poolse verzekeraar Warta, Fidea in België en de privatebankinggroep KBL EPB in Luxemburg. Er werd een overeenkomst getekend met Banco Santander over de fusie van de dochtermaatschappij in Polen en er werd een akkoord bereikt over de verkopen van Absolut Bank in Rusland en het minderheidsbelang van NLB in Slovenië. Voor de nog overblijvende desinvesteringen werd al voorbereidend werk verricht en werden in 2012 al waardeverminderingen geboekt. Net zoals het jaar voordien werd ook verder gewerkt aan andere risicoverminderende maatregelen, onder meer inzake CDO’s en Zuid-Europese overheidsobligaties. Eind 2012 voerde KBC een kapitaalverhoging door van 1,25 miljard euro en in januari 2013 werd het kapitaal verder verstevigd door de uitgifte van contingent capital notes ter waarde van 1 miljard USD. Ook de 18,2 miljoen eigen aandelen in portefeuille werden verkocht, waardoor de kapitaalpositie bijkomend werd versterkt. Die elementen – samen met onder meer de winst en het kapitaal dat vrijkwam als gevolg van de desinvesteringen en de afbouw van risicogewogen activa – stelden KBC in staat om in 2012 alvast 3,5 miljard euro, plus een premie van 15 % terug te betalen aan de Belgische overheid. Daarmee werden alle kernkapitaaleffecten terugbetaald waarop de Belgische staat in 2008 intekende. KBC concentreert zich nu op de terugbetaling van de overblijvende 3,5 miljard euro aan de Vlaamse overheid. Het geeft ons een goed gevoel dat de steun aan KBC de belastingbetaler uiteindelijk niets zal kosten, en zelfs winst oplevert voor de overheid. Men blijft er tegelijkertijd over waken dat de solvabiliteitspositie stevig blijft en bovendien werd de al stevige liquiditeitspositie nog verder verbeterd.


KBC heeft ook zijn strategie en managementstructuur aangepast. De macroeconomische omstandigheden, de concurrentieomgeving, de regelgeving en de vooruitzichten blijven immers uitdagend. Iedereen moet zich aanpassen. De sterktes van de KBC-groep zijn het geïntegreerde bankverzekeringsmodel, dat het de hele cyclus goed bleef doen, de competente en professionele medewerkers en de sterke band met de cliënten. Daarop wordt verder gebouwd en werd de strategie verder aangepast door duidelijke keuzes te maken, de organisatiestructuur van de groep te optimaliseren en het engagement aan te gaan voor een duidelijk gedefinieerde bedrijfscultuur. KBC wil wendbaarder, efficiënter en dus competitiever worden, met als uiteindelijk doel als bank-verzekeraar de referentie te zijn in al zijn kernmarkten. KBC wil zich daarbij niet alleen aanpassen aan de veranderende houding van zijn cliënten, maar ook tegemoetkomen aan de terechte verwachtingen van de hele maatschappij. KBC is sterk ingebed in de samenleving waarin het actief is en net die lokale verankering is de kern en sterkte van de strategie en het gewilde duurzame bedrijfsmodel. Dat vereist duurzame relaties met de cliënten op lange termijn en daarvoor moet het maatschappelijke vertrouwen verdiend worden. Cera-groep: operationele gang van zaken in 2012 De coöperatieve werking van Cera wordt geconcretiseerd via vier producten, die Cera haar vennoten aanbiedt: een financieel dividend, inspraak, vennotenvoordelen en maatschappelijke werking. Wat de financiële aspecten betreft, stelt de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering voor om over het boekjaar 2012 een beperkt dividend toe te kennen van 0,5 %. Door - ondanks het negatieve boekhoudkundige resultaat over boekjaar 2012 toch een beperkt dividend toe te kennen, spreekt de Raad van Bestuur zijn vertrouwen uit in de toekomst en werd tevens rekening gehouden met het feit dat de belangrijke stappen die KBC al heeft gezet in het kader van de uitvoering van het Europese herstelplan, zich slechts met vertraging zullen vertalen in de resultaten van Cera. De betrokkenheid van de vennoten via inspraak in de werking van Cera vormt mee de kern van het coöperatieve succes. De effectieve aanwezigheid van de leden op de vergaderingen van de Regionale Adviesraden (RAR’s), de Réunion des Bureaux des CCR (RDB) en de Nationale Adviesraad (NAR) was ook in 2012 hoog. Deze hoge graad van aanwezigheid en betrokkenheid is het gevolg van de appreciatie van de leden voor de werking van deze vergaderingen. De vennotenvoordelen sluiten aan bij en versterken de waarden en identiteit van Cera. Zij geven een bijkomende dimensie aan het vennootzijn en maken dat concreet en tastbaar. De hoge responsgraad bewijst dat ook in het voorbije jaar de vennotenvoordelen een efficiënte tool waren om interactie met onze vennoten te creëren en zo hun betrokkenheid met onze coöperatie te verhogen. In de loop van 2012 is Cera in het kader van haar maatschappelijke engagement opnieuw heel actief geweest als maatschappelijke investeerder in diverse domeinen van de samenleving. 2012 was het veertiende jaar van de maatschappelijke projectwerking van Cera. Cera heeft in deze periode heel wat expertise en ervaring opgedaan. Daar waar Cera vroeger bijna uitsluitend financiële steun verleende aan projecten, koos de coöperatie in 2012 voor een integrale projectbenadering. Er werden 76 nationale projecten ondersteund, naast 10 supraregionale projecten. De 45 RAR’s keurden 370 projecten op regionaal vlak goed. Eind 2012 besliste KBC Bank bovendien de maatschappelijke projectwerking van Cera financieel te ondersteunen: ‘Cera en KBC


steunen mensen die mensen helpen’. Daardoor kan Cera in 2013 sterker inzetten op drie belangrijke domeinen: pleegouders, mantelzorgers en zorgnetwerken. BRS (de Belgische Raiffeisenstichting) steunde 16 internationale projecten op het gebied van microfinancieren en microverzekeren. De vele reacties op onze projectoproepen bewijzen dat Cera via haar projecten de maatschappelijke dynamiek een stevige impuls geeft. De kracht van de coöperatie 2012 was een heel bijzonder jaar voor de coöperatieve sector. De Verenigde Naties riepen het immers uit tot het ‘Internationale Jaar van de Coöperaties’ en benadrukten hiermee het belang van coöperaties, ook voor onze toekomst. ‘Coöperaties bouwen aan een betere samenleving’ was het leitmotiv voor dit Internationaal Jaar. Coöperaties hebben immers een uitgesproken langetermijnperspectief. Ban Ki-moon, secretarisgeneraal van de Verenigde Naties, stelt hierbij: “Coöperaties zijn een bewijs voor de internationale gemeenschap dat het mogelijk is economische leefbaarheid te combineren met maatschappelijke verantwoordelijkheid”. Cera doet dit al sinds 1892 en vierde in 2012 dan ook haar 120e verjaardag met onder meer een academische zitting en symposium in het kader van het Internationale Jaar van de Coöperaties. Het Internationale Jaar van de Coöperaties was voor Cera ook de directe aanleiding om de waardevolle, maar versnipperde initiatieven rond het stimuleren en ontwikkelen van coöperatief ondernemen te bundelen onder één naam. Op 7 maart 2012 richtte Cera Coopburo op. Hiermee is Cera voortaan zelf een coöperatieve dienstverlener. Cera heeft een stevige vennotenbasis, met leden die inspireren en motiveren en die betrokken zijn bij onze organisatie. En dat is een unieke kracht voor onze coöperatie. Wij zijn onze vennoten erkentelijk voor hun blijvend vertrouwen en intense betrokkenheid. Wij zijn onze medewerkers dankbaar voor hun inzet, creativiteit en gedrevenheid waarmee zij de dubbele opdracht van Cera invullen. Op deze manier proberen we dag na dag de belangen van iedereen die betrokken is bij Cera, maar in de eerste plaats van onze vennoten, optimaal te dienen. Met coöperatieve groeten. Leuven, 26 april 2013

Luc Discry

Franky Depickere

Lode Morlion

gedelegeerd bestuurder

gedelegeerd bestuurder voorzitter Managementcomité

voorzitter Raad van Bestuur


“Onze vennoten hebben het recht om onze coöperatie scherp onder de loep te nemen. Het is per slot van rekening hun coöperatie.” Lode Morlion voorzitter Raad van Bestuur

VERSLAG VAN DE STATUTAIR ZAAKVOERDER AAN DE ALGEMENE VERGADERING MISSIE

Beleidsverklaring Cera is een coöperatieve financiële groep met een dubbele opdracht: • haar patrimonium, dat voornamelijk geïnvesteerd is in KBC Groep NV, professioneel beheren. Samen met haar partners verzekert ze de stabiliteit en de verdere ontwikkeling van deze groep; • de fundamentele waarden van de coöperatie, namelijk samenwerking, solidari teit en respect voor het individu, een eigentijdse invulling geven via inspraak van de vennoten en via maatschappelijk engagement. Samen Cera realiseert haar opdracht in nauwe samenwerking met haar vennoten en hun vertegenwoordigers, met haar partners in KBC Groep NV en met haar eigen medewerkers. Ze steunt hiervoor op de coöperatieve waarden ten bate van alle betrokkenen. Investeren Cera realiseert duurzame effecten op financieel en maatschappelijk vlak. De inzet van mensen en financiële middelen vormen een hefboom voor economische en maatschappelijke waardecreatie. Welvaart De investeringen leiden tot financiële waardecreatie voor alle betrokkenen. Voor de vennoten is er een billijke vergoeding, die onder meer bestaat uit een dividend en een brede waaier van vennotenvoordelen. Welzijn De investeringen resulteren ook in maatschappelijke waardecreatie. De maatschappelijke projecten op regionaal, provinciaal en nationaal niveau en in derdewereldlanden vormen een welzijnshefboom voor de vennoten en voor de gemeenschap in haar geheel. De Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij keurde deze beleidsverklaring goed op 18.03.2005

Dubbele opdracht Beheer financieel patrimonium Het financiële patrimonium bestaat voor het grootste gedeelte uit deelnemingen in KBC Groep en KBC Ancora. Deze laatste is een monoholding met als enige actief KBC Groepaandelen en is dus een onrechtstreekse deelneming in KBC Groep. De ontwikkeling van de KBC-groep is vanzelfsprekend erg belangrijk voor Cera en voor alle vennoten. Het beheer van het patrimonium dat geïnvesteerd is in de KBC-groep vereist een actieve betrokkenheid van Cera en haar mandatarissen in de diverse bestuursorganen van de vennootschappen van deze groep. Zo draagt Cera bij tot de strategievorming van en het toezicht op deze vennootschappen, rekening houdend met haar coöperatieve waarden. Deze actieve betrokkenheid wordt gerealiseerd in het kader van de Syndicaatsovereenkomst die gesloten is met KBC Ancora, MRBB en de ‘Andere Vaste Aandeelhouders’ (AVA’s). Deze overeenkomst heeft als doel het algemene beleid van KBC Groep te ondersteunen, te coördineren en er toezicht op te houden en de


aandeelhoudersstabiliteit van de KBC-groep te garanderen. De positie van de Cera-groep binnen het geheel van de KBC-groep zag er op 31.12.2012 als volgt uit (de weergegeven percentages zijn afgeronde getallen):

Almancora VZW

Cera Ancora VZW

ca. 100 %

Ancora VZW

ca. 100 %

Almancora Beheersmaatschappij NV p.m.

Beurs ca. 41 %

Cera Beheersmaatschappij NV

p.m.

ca. 10 %

KBC Ancora Comm. VA

ca. 59%

ca. 90 %

AVA’s

Cera CVBA

ca. 20 %

ca. 412.000 vennoten

ca. 7 %

ca. 10 %

MRBB CVBA ca. 13 %

Beurs ca. 50 %

KBC Groep NV

Divisie België

Divisie Centraal- en Oost-Europa

Grafiek 1: Positie van de Cera-groep binnen de KBC-groep

Divisie Merchant Banking

Divisie Gemeenschappelijke Diensten en Operaties

Op basis van de per december 2012 beschikbare publieke data

P.M. Cera heeft zelf geen Raad van Bestuur, maar wordt bestuurd door een statutair zaakvoerder: Cera Beheersmaatschappij NV.

In het deel ‘Beheer financieel patrimonium Cera’ krijgt dit thema ruimere aandacht. Actualisering coöperatieve waarden De coöperatieve waarden en principes blijven een grote aantrekkingskracht hebben op een ruim publiek. Bij Cera krijgen coöperatieve waarden als samenwerking, solidariteit en respect voor het individu een eigentijdse invulling. Het is een prioritaire opdracht voor Cera en voor haar beleidsen inspraakorganen om zich permanent te herbronnen en te werken aan de actualisering van deze waarden. De maatschappelijke dynamiek is overigens gunstig voor de coöperatieve werking. Zo staat bijvoorbeeld duurzaam ondernemen als ‘permanente opdracht’ volop in de kijker. In deze context komen aspecten als de maatschappelijke rol van de onderneming en de betrokkenheid en inzet van individuen in de samenleving sterk aan bod. De coöperatieve werking is daarenboven niet in strijd met de economische en financiële doelstellingen van de Cera-groep. Ze creëert een kader waarbinnen op lange termijn wordt gewerkt om deze doelstellingen te realiseren, los van kortetermijnoverwegingen. Dat dergelijke langetermijnbenadering aangewezen is, werd de laatste jaren overtuigend bewezen. Economische en maatschappelijke waardecreatie worden geoptimaliseerd in een stabiele omgeving die openstaat voor en inspeelt op de signalen uit de samenleving. Om deze economische en maatschappelijke waardecreatie te concretiseren, biedt Cera aan haar vennoten vier kernactiviteiten aan: een financieel dividend, inspraak, vennotenvoordelen, maatschappelijke projectwerking. Op al deze aspecten gaan we in dit jaarverslag dieper in.


“De coöperatieve beweging bestaat niet uit een miljard idealisten, maar uit een miljard realisten. Ze zijn lid van een coöperatie omdat deze voldoet aan hun behoeften.” Dame Pauline Green voorzitter International Co-operative Alliance

ACTIVITEITENVERSLAG Markante feiten van het boekjaar Wijzigingen in de Raad van Bestuur Op 27 april 2012 nam de Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij afscheid van Peter Müller. In zijn vervanging benoemde de Raad van Bestuur Jean-François Dister met unanimiteit tot ondervoorzitter en tot lid van het Benoemingscomité en van het Remuneratiecomité van Cera Beheersmaatschappij. Op 22 juni 2012 werden Dieter Scheiff en Henri Vandermeulen benoemd tot bestuurders B van Cera Beheersmaatschappij, met ingang van 1 september 2012. Nieuwe aanpak van de maatschappelijke projectwerking Cera heeft, na veertien jaar maatschappelijke projectwerking, heel wat expertise en ervaring in huis. Na een periode waarin Cera bijna uitsluitend financiële steun verleende aan projecten, koos de coöperatie in 2012 voor een integrale projectbenadering. Cera organiseerde adviesgroepen met experts, koepelorganisaties en ervaringsdeskundigen om haar projecten te versterken en een maximaal draagvlak te creëren. Vanuit een zakelijke insteek gaf Cera suggesties over het duurzaam maken van projecten en partners en fungeerde meer en meer als bruggenbouwer. Dit sluit goed aan bij de troeven van Cera: een brede terreinkennis, een uitgebreid netwerk en een neutrale positie. Maatschappelijke projectwerking werd vertaald naar dienstverlening, die Cera rechtstreeks aanbiedt, samen met derden of vanuit de Cera-dienstverleners: • • • •

Coopburo; het Innovatiesteunpunt, een initiatief van Boerenbond in partnerschap met Cera en KBC; ARGUS, het milieupunt van KBC en Cera; BRS.

Oprichting Coopburo Het Internationale Jaar van de Coöperaties was voor Cera de directe aanleiding om de waardevolle, maar versnipperde initiatieven rond het stimuleren en ontwikkelen van coöperatief ondernemen te bundelen onder één naam en richtte op 7 maart 2012 Coopburo op. Hiermee is Cera voortaan zelf een coöperatieve dienstverlener. Coopburo steunt hiervoor op de expertise en knowhow van alle verschillende projecten en samenwerkingsinitiatieven waar Cera de voorbije jaren haar schouders onder zette zoals: het Cera Steunpunt Coöperatief Ondernemen dat onder de vleugels van het HIVA (Onderzoeksinstituut voor Arbeid en Samenleving) ressorteerde, verschillende innoverende projecten rond samenwerking binnen het Innovatiesteunpunt en verschillende projecten rond coöperatief ondernemen gesteund binnen het Cera Expertisecentrum Ondernemen van Cera. Coopburo focust niet enkel op de agrarische sector en energie-initiatieven, maar ook op andere sectoren. Coopburo informeert, inspireert en adviseert mensen, organisaties en beleid over coöperatief ondernemen. Cliënten krijgen juridisch advies en bijstand bij het scherpstellen en uitwerken van missie en strategie in een performant businessplan, met daarbij input voor de uitwerking van een coöperatieve communicatiestrategie. Daarnaast heeft Coopburo aandacht voor wetenschappelijk onderzoek.


Academische zitting en symposium n.a.v. het Internationale Jaar van de Coöperaties Op 22 en 23 maart 2012 vonden respectievelijk een Academische zitting en een symposium plaats in het kader van het Internationale Jaar van de Coöperaties. Deze tweedaagse viel samen met de 120ste verjaardag van Cera en de 20ste verjaardag van BRS. De aantrekkelijke programma’s met boeiende sprekers (Franky Depickere, gedelegeerd bestuurder Cera en voorzitter Internationale Raiffeisen Unie, Kris Peeters, Vlaams minister-president, Dame Pauline Green, voorzitter International Co-operative Alliance en Herman Van Rompuy, voorzitter van de Europese Raad), interessante ideeën en veel informele contacten, 550 aanwezigen op de Academische zitting en om en bij de 200 congresgangers, maakten van deze twee dagen een succesverhaal. Plattelandsarmoede in Vlaanderen en Wallonië We kunnen er niet omheen: de armoedecijfers in België stijgen meer en meer. Dat is niet alleen het gevolg van de crisis die de financiële en economische markten teistert. Ook hoe het beleid en de samenleving hiermee omgaan, speelt hierin een rol. Dr. Carmen Mathijssen, programmacoördinator bij Cera, deed een onderzoek naar armoede op het platteland en bundelde de conclusies in de Horizontenpublicatie ‘Plattelandsarmoede in Vlaanderen en Wallonië’. Cera lanceerde deze publicatie op 26 april 2012 tijdens een studiedag in Leuven. Samen met kernactoren uit beleid, praktijk en onderzoek zocht Cera naar oplossingen voor armoedebestrijding op het platteland in de beide landsdelen en bouwde zo niet alleen een brug tussen Vlaanderen en Wallonië, maar ook tussen de sectoren armoedebestrijding en plattelandsbeleid. Een onderzoek op mensenmaat. Lokale samenwerkingsinitiatieven m.b.t. laagdrempelige geestelijke gezondheidszorg voor mensen in armoede Mensen in armoede zijn kwetsbaar voor psychische problemen. Ze geven aan dat er een groot taboe rust op psychische problemen en dat er heel wat vooroordelen bestaan over de geestelijke gezondheidszorg en over mensen in armoede. Bovendien is de drempel naar geestelijke gezondheidszorg te hoog voor mensen die in armoede leven. Op 7 mei 2012 kondigde Cera aan dat de komende twee jaar vier lokale samenwerkingsinitiatieven extra steun krijgen van Cera en de Vlaamse overheid. De lokale samenwerkingsinitiatieven hebben als doel een laagdrempelig geestelijk gezondheidszorgaanbod voor en met mensen in armoede mogelijk te maken. In elk project gaan een lokale vereniging waar armen het woord nemen, een Centrum Algemeen Welzijnswerk en een Centrum Geestelijke Gezondheidszorg samen de dialoog aan over de lokale knelpunten. Ze betrekken hierbij ook andere relevante lokale partners en ervaringsdeskundigen. Het project moet resulteren in een zichtbare stijging van het aantal aanmeldingen en behandelingen, preventie en dienstverlenende activiteiten in het Centrum Geestelijke Gezondheidszorg m.b.t. mensen in armoede. Alle projecten leveren na twee jaar een draaiboek af voor potentiële initiatiefnemers in andere regio’s.


Algemene Vergadering 9 juni 2012: Vennoten blijven solidair Op 9 juni 2012 zakten 1262 vennoten van Cera af naar Leuven voor de jaarlijkse Algemene Vergadering. Daarin ging de aandacht niet alleen naar de jaarcijfers in moeilijke financieel-economische tijden, maar ook naar Cera’s dubbele opdracht: haar verankeringsrol als stabiele aandeelhouder van KBC Groep en de invulling van haar maatschappelijke engagement. In het Internationale Jaar van de Coöperatie, werd eveneens de kracht van de coöperatie onder het licht gehouden. De Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van Cera, stelde aan de Algemene Vergadering voor om over het boekjaar 2011 geen dividend toe te kennen. Dit voorstel was te situeren in de context van het negatieve boekhoudkundige resultaat van het boekjaar 2011 en de aanhoudende onzekerheid op de financiële markten. Dit voorstel en ook de jaarrekening werden door de Algemene Vergadering met een meerderheid van 75,43 % goedgekeurd en er werd kwijting verleend aan de statutair zaakvoerder en aan de commissaris. Tweede projectoproep Boerenburenplan Na een geslaagde eerste editie in 2010 lanceerden Cera en het Innovatiesteunpunt op 17 september 2012 de tweede editie van het Boerenburenplan. Deze projectoproep mikt op lokale verenigingen, sociale organisaties, jeugdbewegingen, scholen en de boeren uit hun buurt en gaat op zoek naar vindingrijke, haalbare en duurzame ideeën waarin buurt en boer elkaar verrijken en versterken. Door lokale samenwerkingsprojecten aan te gaan, bevestigen boeren en buren dat ze elkaar iets waardevols te bieden hebben. De projectoproep Boerenburenplan stimuleert zo de lokale verbondenheid en het wederzijds begrip tussen beide partijen. Cera en KBC steunen mensen die mensen helpen Als coöperatieve maatschappelijke investeerder, zet Cera, samen met heel wat partners, nieuwe projecten en initiatieven op die inspelen op maatschappelijke uitdagingen. ‘Armoedebestrijding’ en ‘Zorg in de samenleving’ zijn enkele van de thema’s waarop Cera focust. Eind 2012 besliste KBC Bank om de maatschappelijke projectwerking van Cera financieel te ondersteunen. Daardoor kan Cera in 2013 sterker inzetten op drie belangrijke doelstellingen in Vlaanderen: het werven en ondersteunen van nieuwe pleegouders, het ondersteunen en versterken van mantelzorgers en het versterken van bestaande en het oprichten van nieuwe zorgnetwerken. Deze doelstellingen worden, samen met een brede groep maatschappelijke partners, vertaald in gerichte acties. Een van deze acties was de ‘Dikke Merci-actie’ van KBC. Wie in oktober of november 2012 spaarde bij KBC kon zijn stem geven aan een project voor mantelzorg, pleegzorg of zorgnetwerken. Die stemmen bepaalden welk project een deel van de 250.000 euro kreeg die KBC daarvoor ter beschikking stelde. Intussen zijn de resultaten van deze actie bekend: 34.123 spaarders brachten hun stem uit op een van de drie goede doelen. Mantelzorg kreeg 15.071 stemmen, pleegzorg 11.799 stemmen en 7253 stemmen gingen naar de zorgnetwerken. Voor elk doel had KBC sowieso 60.000 euro voorzien. Dit werd aangevuld met een pro-rataverdeling


van de resterende 70.000 euro, wat uiteindelijk resulteert in een totaal van: 90.917 euro voor mantelzorg, 84.204 euro voor pleegzorg en ten slotte 74.879 euro voor de zorgnetwerken, samen dus goed voor 250.000 euro. Studiereis naar Rwanda Op 22 september 2012 vertrok een delegatie van BRS en KBC naar het land van de duizend heuvels: Rwanda. Samen met vertegenwoordigers van Incofin bezochten ze er microfinancieringsprojecten. Ze praatten er met de instellingen, maar ook met de cliënten zelf die dankzij microkredieten hun lot in eigen handen nemen. Thomas Leysen, voorzitter van de Raad van Bestuur van KBC, Franky Depickere, gedelegeerd bestuurder van Cera en voorzitter van BRS, en Gie Goris, hoofdredacteur van MO* Magazine, maakten deel uit van het gezelschap. Coöperatieve Cera-dag in Plopsaland Op 22 september 2012 stond Plopsaland De Panne in het teken van de coöperatie. Samen met zo’n 10.000 Cera-vennoten vierde Cera er een coöperatieve dag. Terwijl de kleinsten al spelend hun hart ophaalden in het park, konden de ‘groten’ er kennismaken met diverse deelnemende coöperaties en hun producten, zoals Milcobel en Lava. Cera Ontmoetingdag in Brussel Elk jaar organiseert Cera een Ontmoetingsdag voor de maatschappelijke projectwerking, waar de mensen van Cera en de vertegenwoordigers van de ondersteunde projecten samenkomen. Dit jaar vond deze Ontmoetingsdag plaats op zaterdag 13 oktober 2012 in het auditorium Herman Teirlinck in de hoofdzetel van KBC in Brussel. Naast vele momenten van interactie en uitwisseling en een toelichting van gastspreker Phara De Aguirre, kregen de 231 aanwezigen de kans om deel te nemen aan een van zes workshops. Vordering minderheidsaandeelhouders KBC Ancora afgewezen In december 2008 werd door vier KBC Ancora-aandeelhouders een minderheidsvordering ingeleid tegen de statutair zaakvoerder van KBC Ancora en tegen Cera. De eisers betwistten de aankoop van 2,3 miljoen KBC Groep-aandelen door KBC Ancora in maart 2007, die plaats vond in het kader van de splitsing van haar aandelen. Ze betwistten eveneens de aankoop van 3,9 miljoen KBC Groep-aandelen die KBC Ancora medio 2007 verrichtte om samen met Cera de 30 %-drempel in KBC Groep te overschrijden in het kader van de Wet van 1 april 2007 op de openbare overnameaanbiedingen, die op 1 september 2007 in werking trad. Hun verzoek strekte er in hoofdzaak toe om de aangekochte aandelen tegen aanschaffingsprijs te laten overnemen door de verweerders. De Rechtbank van eerste aanleg in Leuven heeft op 24 oktober 2012 de door minderheidsaandeelhouders ingestelde vorderingen integraal afgewezen. Op 13 maart 2013 hebben de eisers hoger beroep aangetekend tegen deze uitspraak.


Symposium ‘Coöperaties: een leerrijk verleden, een beloftevolle toekomst’ In 2012, het Internationale Jaar van de Coöperaties, trachtten de Verenigde Naties (VN) onder meer het ruime publiek te sensibiliseren voor de onschatbare bijdrage van coöperatieve ondernemingen aan de socio-economische ontwikkeling, de armoedebestrijding en de werkgelegenheid. In het kader van dit initiatief organiseerde de Nationale Raad van de Coöperatie - samen met haar leden - het symposium ‘Coöperaties: een leerrijk verleden, een beloftevolle toekomst’ op donderdag 22 november 2012 in het Auditorium van het Jubelparkmuseum in Brussel. Zo zetten ze een punt achter het Internationale Jaar van de Coöperaties. Cera steunde actief de kapitaalverhoging van KBC Groep en schreef in op 3,1 miljoen nieuwe aandelen. Op 11 december 2012 maakte Cera bekend dat zij ten volle de kapitaalverhoging van KBC Groep ondersteunde. Deze kapitaalverhoging liet KBC onder meer toe om versneld de resterende 3 miljard euro (te verhogen met een premie van 450 miljoen euro) kernkapitaalinstrumenten, uitgegeven aan de Belgische federale overheid, terug te betalen en tevens tot de best gekapitaliseerde en meest liquide Europese banken te behoren. Cera nam deel aan deze kapitaalverhoging. Vanuit haar perspectief als langetermijnaandeelhouder benadrukte Cera hiermee haar vertrouwen in de toekomst van KBC Groep. Cera schreef in op 3,1 miljoen nieuwe aandelen voor een bedrag van 65,9 miljoen euro, waarvoor zij financiering aantrok buiten de KBC-groep. Na de verrichting daalde de participatie van Cera in KBC Groep licht van 7,30 % tot 7,01 %. In het kader van haar verankeringsopdracht trad Cera tevens met bijkomende KBC Groep-aandelen toe tot de aandeelhoudersovereenkomst tussen Cera/KBC Ancora, MRBB en de AVA’s, waardoor deze overeenkomst blijvend meer dan 30 % van het (nieuwe) totaal aantal KBC Groep-aandelen groepeert. Geen vrijwillige uittredingen in 2013 Op 11 december 2012 deelde Cera mee dat ze in 2013 geen vrijwillige uittredingen toestaat. Cera heeft de intentie om haar rol van stabiele aandeelhouder van KBC Groep onverminderd verder te zetten en dit in het solidaire belang van alle vennoten. De Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij besliste daarom geen vrijwillige uittredingen toe te laten in 2013. Deze beslissing maakt het mogelijk om de toekomst van KBC als sterk gekapitaliseerde, liquide en rendabele Europese bank alle steun te geven. Hierbij werd tevens rekening gehouden met het feit dat de belangrijke stappen die KBC Groep al heeft gezet in het kader van de uitvoering van het Europese herstelplan, zich slechts met vertraging zullen vertalen in de resultaten van Cera. Overwegingen betreffende de gelijke behandeling van alle Cera-vennoten speelden een doorslaggevende rol bij de beslissing om in 2013 geen vrijwillige uittredingen toe te laten. De Raad van Bestuur is zich bewust van het bijzondere karakter van deze maatregel en rekent op het coöperatieve begrip hiervoor van haar vennoten.


Verlenging mandaten De circa 412.000 vennoten worden vertegenwoordigd door bijna 1000 adviserende leden in 45 Regionale Adviesraden (RAR). Tot voor kort was de duur van een RARmandaat zes jaar, met de mogelijkheid tot maximaal twee verlengingen van telkens zes jaar. Op 21 december 2012 werd beslist om de maximale duurtijd van een RARmandaat te verlengen van drie maal zes jaar naar vier maal zes jaar. Ook voor de leden van de Raad van Bestuur, die vroeger drie maal vier jaar konden aanblijven, werd de duurtijd van hun mandaat verlengd tot vier maal vier jaar. Zo verhoogt Cera de continuïteit in haar bestuur in het licht van het sleuteljaar 2016, wanneer anders veel leden op einde mandaat zouden komen, en houdt ze de verworven kennis en expertise langer in huis.


Financieel patrimonium Beheer financieel patrimonium Cera KBC Groep Eind 2012 kondigde KBC Groep een kapitaalverhoging aan voor een bedrag van 1,25 miljard euro. Cera steunde deze operatie, die toeliet om de resterende 3 miljard euro kernkapitaalinstrumenten, uitgegeven aan de Federale Overheid (verhoogd met een premie van 450 miljoen euro), versneld terug te betalen en tot de best gekapitaliseerde en meest liquide Europese banken te behoren. Cera nam zelf deel aan de kapitaalverhoging door in te schrijven op 3,1 miljoen nieuwe aandelen voor een totaal bedrag van 65,9 miljoen euro, waarvoor zij buiten de KBC-groep financiering aantrok. Eind 2012 bezat Cera in totaal 29.227.166 KBC Groep-aandelen. Doordat Cera minder dan proportioneel deelnam aan de kapitaalverhoging daalde haar participatie in KBC Groep van 7,30 % naar 7,01 % van het (nieuwe) totaal aantal uitstaande KBC Groep-aandelen. KBC Ancora Begin 2001 bezat Cera nagenoeg 100 % van de KBC Ancora-aandelen. De overige aandeelhouders waren Almancora Beheersmaatschappij NV en Ancora VZW, die elk 1 aandeel bezaten. Na deze datum daalde de deelneming van Cera gestaag in functie van de uittredingen met D-aandelen. Bij uittreding met D-aandelen ontvangt de vennoot onder meer 4,2 KBC Ancora-aandelen per D-aandeel. De totale daling van de participatie van Cera in KBC Ancora is echter beperkter dan het geval zou geweest zijn louter op basis van de uittredingen met D-aandelen, doordat Cera, in het kader van haar portefeuillebeheer, KBC Ancora-aandelen heeft aangekocht op de beurs. In onderstaande tabel wordt de evolutie van het aandelenbezit van Cera in KBC Ancora in 2012 geschetst, evenals de evolutie in de periode 2001-2011. Evolutie in 2012 Aantal

Evolutie 2001-2011 Aantal % 78.301.314

%

Totaal KBC Ancora

78.301.314

Aanvangssituatie

46.319.008

59,15

- 194.886

- 0,25

- 56.717.279

- 72,43

-

-

+ 26.404.588

+33,72

46.124.122

58,91

- 1.669.612 46.319.008

- 2,13 59,15

Wijzigingen t.g.v. * uittredingen * aankopen * verkopen Situatie op balansdatum

78.301.311

99,99

Tabel 1: Evolutie van het aandelenbezit van Cera in KBC Ancora

In de loop van 2012 heeft Cera 194.886 KBC Ancora-aandelen (0,25 %) als scheidingsaandeel in natura toegekend aan vennoten die uittraden met hun D-aandelen. Het betrof geen vrijwillige uittredingen, gezien deze niet toegelaten waren in 2012, maar uittredingen van rechtswege (voornamelijk door overlijden). Daarnaast kocht noch verkocht Cera KBC Ancora-aandelen in het kader van het beheer van haar portefeuille.


De participatie die Cera aanhoudt in KBC Ancora bestaat enerzijds uit aandelen die op termijn - als scheidingsaandeel - dienen uitgekeerd te worden aan vennoten die met hun D-aandelen uittreden. Anderzijds houdt Cera een participatie in KBC Ancora aan als langetermijninvestering. 31 % Free float Participatie Cera (langetermijninvestering)

41 %

Participatie Cera (nog uit te keren als scheidingsaandeel)

28 % Grafiek 2: Aandeelhouderschap KBC Ancora per 31.12.2012

Alle KBC Groep- en KBC Ancora-aandelen die Cera bezit, zijn opgenomen in de financiële vaste activa. Per 31.12.2012 bedragen de gewogen gemiddelde boekwaardes 30,36 euro per KBC Groep-aandeel en 25,49 euro per KBC Ancora-aandeel. De beurskoers van het KBC Groep-aandeel bedroeg eind 2012 26,15 euro (tegenover 9,73 euro eind 2011). De beurskoers van het KBC Ancora-aandeel bedroeg eind 2012 12,95 euro (tegenover 4,84 euro eind 2011). De Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van Cera, besliste om de boekwaarde van deze KBC Groep- en KBC Ancora-aandelen per 31 december 2012 te behouden, gelet op: • het langetermijnkarakter van de deelneming van Cera in KBC Groep, gegeven haar belangrijke rol in de aandeelhoudersstabiliteit van de KBC-groep; • de vaststelling dat de onderliggende resultaten van de KBC-groep bevredigend blijven ondanks moeilijke marktomstandigheden. Met betrekking tot de participatie in KBC Ancora wordt eveneens verwezen naar de intrinsieke waarde van het KBC Ancora-aandeel. De intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel komt op 31 december 2012 overeen met 1,05-maal de koers van het KBC Groep-aandeel, verminderd met de nettoschuld per aandeel (8,22 euro). Op basis van de slotkoers van KBC Groep op 31 december 2012 (26,15 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 19,23 euro. Op basis van de slotkoers van KBC Groep op 25 april 2013 (29,89 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 23,16 euro. Stabiliteit en ontwikkeling KBC-groep Op 31.12.2012 bezaten Cera en KBC Ancora samen 111.443.546 KBC Groep-aandelen. Dit stemt overeen met 26,73 % van het totaal aantal uitstaande KBC Groep-aandelen.


Onderstaande tabel geeft een meer gedetailleerd beeld van deze deelneming.

Cera KBC Ancora Totaal

2012 Aantal 29.227.166

% 7,01

82.216.380

19,72

111.443.546

26,73

Tabel 2: Deelneming van Cera en KBC Ancora in KBC Groep

Zoals hierboven beschreven, schreef Cera in op 3,1 miljoen nieuwe aandelen die naar aanleiding van de kapitaalverhoging van KBC Groep eind 2012 werden aangeboden. KBC Ancora kocht geen bijkomende KBC Groep-aandelen in 2012. Door hun gezamenlijke deelneming dragen Cera en KBC Ancora in zeer belangrijke mate bij tot de stabiliteit en de duurzame ontwikkeling van de KBC-groep. Op 23.12.2004 sloten Cera, KBC Ancora, MRBB en de AVA’s een aandeelhoudersovereenkomst. Deze heeft betrekking op meer dan 30 % van het totaal aantal uitstaande KBC Groep-aandelen. In de aanloop naar de kapitaalverhoging van KBC Groep brachten Cera en KBC Ancora bijkomende aandelen in deze overeenkomst in, zodat ook na de kapitaalverhoging van KBC Groep de aandeelhoudersovereenkomst betrekking heeft op meer dan 30 % van het (nieuwe) totaal aantal uitstaande KBC Groep-aandelen. Deze overeenkomst heeft als doel het algemene beleid van KBC Groep te ondersteunen en te coördineren en toe te zien op de uitvoering van dat beleid. Cera en KBC Ancora worden voor de toepassing van deze overeenkomst als één partij beschouwd. Zij zegden samen 16,25 % van het totaal aantal KBC Groep-aandelen toe. KBC Ancora heeft 12,39 % van het totaal aantal KBC Groep-aandelen toegezegd en Cera 3,87 %. De partijen bij de aandeelhoudersovereenkomst treden op in onderling overleg in de zin van de wet van 02.05.2007 op de openbaarmaking van belangrijke deelnemingen in beursgenoteerde vennootschappen en tot reglementering van de openbare overnameaanbiedingen. Er werd hierover kennisgeving gedaan bij de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA). Duurzaam ondernemen en duurzame ontwikkeling Duurzaam ondernemen en duurzame ontwikkeling zijn belangrijke begrippen voor coöperaties. Coöperaties en hun vennoten hebben van nature aandacht voor economische, sociale, ethische en ecologische aspecten en dit met een langetermijnperspectief. Duurzame ontwikkeling voorziet in de behoeften van de huidige generaties zonder het vermogen van de toekomstige generaties om in hun behoeften te voorzien in gevaar te brengen. Ook Cera zet in op duurzaamheid en de bovenvermelde aspecten komen aan bod in al haar geledingen en activiteiten. Sinds 2012 is er een interne werkgroep, die in nauw overleg met ARGUS, het milieupunt van KBC en Cera, reflecteert over en werk maakt van duurzame ontwikkeling. Bij de recente strategische reflectie over de maatschappelijke


projectwerking is duurzame ontwikkeling expliciet opgenomen. Cera biedt dus een platform voor overleg, dialoog, ontwikkeling en uitwisseling van concepten en zet mensen aan tot concrete actie. Dit beklemtoont nog eens het belang dat Cera hecht aan deze materie. ‘2012 – Internationale Jaar van de Coöperaties’ was een unieke gelegenheid om de relevantie van coöperatief ondernemen in een meer duurzame samenleving onder de aandacht te brengen van een ruim publiek. Het afgelopen jaar was Cera onder meer actief op volgende terreinen: • Als stichtend lid van Business & Society Belgium blijft Cera betrokken bij de werking van deze organisatie, die zich verder ontwikkelt als forum voor bedrijven en andere actoren die een voortrekkersrol vervullen op vlak van maatschappelijk verantwoord ondernemen. • Cera is lid van Netwerk Duurzaam Leuven, en werkt mee in het coördinatieteam. Netwerk Duurzaam Leuven is een samenwerkingsverband van lokale instellingen, bedrijven en verenigingen die bijdragen tot een duurzaam en leefbaar Leuven, waar de zetel van Cera gevestigd is. • Cera is lid van Kauri, een informatie- en contactpunt over ethisch, duurzaam en maatschappelijk verantwoord ondernemen in Vlaanderen. Kauri werkt in nauw overleg met de werkgeversfederaties in Vlaanderen en is verbonden met Belgische en internationale MVO-netwerken en -initiatieven. • Het Vlaams Overleg Sociale Economie is in transitie en wordt omgevormd tot een organisatie die kan instaan voor de collectieve ondersteuning van de sociale economie in Vlaanderen. Cera vertegenwoordigt Coopkracht in deze structuur. • Cera heeft een structurele samenwerking met het Centre d’Économie Sociale van HEC-École de Gestion van de Luikse Universiteit. Dit centrum en de CeraLeerstoel die hieraan verbonden is, staan voor onderzoek en opleiding van diverse thema’s die sterk verbonden zijn met duurzaamheid. Coöperatief ondernemen en maatschappelijke relevantie spelen hierin een prominente rol. • Cera is actief lid van Coopkracht, het overlegplatform voor mensen milieuvriendelijke coöperatieve bedrijven in Vlaanderen. Cera onderschrijft en werkt mee aan de ambitie van Coopkracht om het coöperatieve gedachtegoed te bevorderen en de groei en de ontwikkeling van coöperatieve ondernemingen te steunen. • Cera is geassocieerd lid van Cooperatives Europe, de Europese regio van de International Co-operative Alliance (ICA), de wereldwijde koepel van de coöperatieve sector. Cera is actief betrokken bij het European Audit and Control Committee (EACC) en bij het Cooperatives Europe Development Platform (CEDP). Dit laatste platform heeft in 2012 zijn activiteiten sterk uitgebouwd en is een draaischijf voor uitwisseling van kennis en ervaring tussen coöperaties binnen en buiten Europa.


• Cera is lid van GUBERNA, het Belgian Governance Institute. Het is een academisch onderbouwd netwerk van en voor bestuurders, dat ijvert voor deugdelijk bestuur in al zijn dimensies, en een platform voor de uitwisseling van ervaring, kennis en ‘best practices’ onder leden. • Cera is lid van de Nationale Raad voor de Coöperatie (NRC). De doelstelling van de NRC is het coöperatieve gedachtegoed te promoten en het coöperatieve ideaal te vrijwaren en verenigt meer dan 500 federaties en ondernemingen die de fundamentele waarden van de coöperatieve beweging hoog in het vaandel dragen. Matthieu Vanhove, directeur bij Cera, is voorzitter van de NRC. • En, last but not least, is Cera lid van de Internationale Raiffeisen Unie (IRU). Dit is een wereldwijde, vrijwillige vereniging van nationale coöperatieve organisaties met 67 leden in meer dan 40 landen. De kernactiviteit is het coöperatieve gedachtegoed van F.W. Raiffeisen, met waarden zoals samenwerking, solidariteit en respect voor het individu, te verspreiden. Franky Depickere, gedelegeerd bestuurder van Cera, is voorzitter van deze organisatie. Cera promoot dat ondernemingen binnen de eigen bedrijfsdoelstellingen, naast de economische aspecten, expliciet aandacht opbrengen voor het welzijn van de huidige en toekomstige generaties en voor het milieu. Vanuit haar maatschappelijke engagement en haar eigen maatschappelijk verantwoord ondernemen, investeert Cera ook in ons leefmilieu. Dit milieumecenaat wordt toevertrouwd aan ARGUS, het milieupunt van KBC en Cera, zodat de expertise er ten volle kan uitgebouwd worden. In dit kader krijgen vooral sensibiliserende campagnes de aandacht. Daarnaast investeert Cera in duurzaam ondernemen in de landen tuinbouwsector via het Innovatiesteunpunt, een initiatief van Boerenbond in partnerschap met Cera en KBC, de gespecialiseerde dienst voor het begeleiden van landen tuinbouwbedrijven bij het inslaan van een nieuwe richting. Cera werkt ook permanent aan het verbeteren van de eigen milieuprestaties die passen bij de eigenheid van het bedrijf. Omwille van de relatief beperkte kantooroppervlakte en kleine personeelsploeg zijn de acties vooral gericht op het sensibiliseren van de medewerkers. Samen met de nodige facilitaire ondersteuning vormt dit de sleutel tot succes. Al sinds haar intrek in 2001 in de huurkantoren aan de Philipssite in Leuven, doet Cera inspanningen om de milieubelasting te verlagen, onder meer op het vlak van elektriciteit- en papierverbruik. Vanzelfsprekend werkt Cera mee aan de scheiding van de afvalstromen. Coöperatieve werking Een coöperatie is een ondernemingsvorm die primair gericht is om door samenwerking van vennoten te komen tot economische en maatschappelijke waardecreatie voor de vennoten en voor de andere stakeholders. De specificiteit en het belang van coöperatieve ondernemingen is niet alleen een historisch fenomeen, maar wordt ook


nu algemeen erkend door economische en maatschappelijke actoren en door een aantal internationale instellingen zoals de EU, de International Labour Organisation (ILO)/Bureau International du Travail (BIT) en de Verenigde Naties. De Verenigde Naties riepen het jaar 2012 uit tot ‘Internationaal Jaar van de Coöperaties’. Dit was een belangrijke stimulans en promotie voor de sector. Inherent aan een coöperatie is dat het blikveld ruimer is dan het onmiddellijk financiële belang van de vennoten. Er geldt een langetermijnvisie, er is aandacht voor al de stakeholders, de personeelsleden en voor de ruimere samenleving en niet alleen vanuit een financieel en economisch standpunt. In haar beleidsverklaring heeft Cera het geven van een eigentijdse invulling aan de fundamentele waarden van de coöperatie, namelijk samenwerking, solidariteit en respect voor het individu, als uitdrukkelijke opdracht ingeschreven. Dit moet in hoofdzaak gebeuren via inspraak van de vennoten en dankzij doorgedreven maatschappelijk engagement. Cera analyseert niet alleen de coöperatieve beweging in het verleden, maar onderstreept vooral het belang van de coöperatie voor het huidige en het toekomstige economische en maatschappelijke leven, en ondersteunt haar ontwikkeling. De coöperatie is in de huidige maatschappijvisie van aandacht voor mens, milieu en financiën, een toekomstgericht vennootschapsmodel dat in verschillende sectoren kan ingezet worden. De coöperatieve sector is in België, net zoals in de ons omringende landen, aan een heropleving toe. Nieuwe coöperaties worden gecreëerd, bestaande coöperaties herbronnen zich. Een nieuwe dynamiek ontstaat rond nieuwe uitdagingen: duurzaamheid, sociale insluiting, internationale samenwerking, … Financieel dividend Elk jaar doet de Raad van Bestuur van de statutair zaakvoerder een voorstel van dividend aan de Algemene Vergadering van Cera, die zich uitspreekt over het voorstel tot goedkeuring van de jaarrekening van het afgelopen boekjaar, met inbegrip van de resultaatverwerking. De Raad van Bestuur stelt aan de Algemene Vergadering voor om over het boekjaar 2012 een dividend van 0,5 % toe te kennen. Door - ondanks het negatieve boekhoudkundige resultaat over boekjaar 2012 - toch een beperkt dividend toe te kennen aan de vennoten wenst de Raad van Bestuur uiting te geven aan haar vertrouwen in de toekomst. Onderstaande tabel geeft een overzicht van de dividendevolutie:

Dividend

2012

2011

2010

0,5 %

0 %

2,5 %

Tabel 3: Dividendevolutie

Inspraak Via een getrapte structuur hebben de vennoten inspraak in de werking op de diverse echelons van de organisatie.


De circa 412.000 vennoten van Cera worden vertegenwoordigd door om en bij de 1000 adviserende leden in 45 Regionale Adviesraden (RAR) )/Conseils Consultatifs Régionaux (CCR). Deze adviesraden zijn de lokale antennes van Cera: het is de bedoeling om in elke gemeente één of meer vertegenwoordigers van de vennoten te hebben. Deze 45 regio’s zijn als volgt verdeeld: 6 tot 9 regio’s per Vlaamse provincie, 1 voor Brussel (tweetalig), 1 voor Oost-België en 7 voor Wallonië. De rekrutering van nieuwe leden gebeurde in 2012 via verschillende kanalen: • jaarlijkse oproep in het magazine cera@work; • vermelding op de website van Cera. Duurtijd RAR-mandaat De nieuwe leden worden verkozen door stemming binnen de RAR waarvoor ze zich kandidaat stellen. De duur van een RAR-mandaat is zes jaar, met mogelijkheid tot maximaal drie verlengingen met telkens zes jaar. De leeftijdsgrens voor deelname aan een RAR is bepaald op 70 jaar. De Regionale Adviesraden vergaderen driemaal per jaar onder begeleiding van de vijf regionale adviseurs. Naast de activiteiten van Cera komen hier vooral de regionale maatschappelijke projecten aan bod. Elke Regionale Adviesraad heeft een budget voor financiële ondersteuning van dergelijke projecten. De meeste Regionale Adviesraden vergaderen eenmaal per jaar bij een ondersteunde organisatie. Dit versterkt de band tussen Cera en de ondersteunde organisaties. Onderstaande tabel geeft een overzicht van de effectieve aanwezigheden van de leden van de Regionale Adviesraden in 2012. De effectieve aanwezigheid op de drie RAR-rondes was ook in 2012 vrij hoog. RAR/CCR

Effectieve aanwezigheid

Ronde 1

76,8 %

Ronde 2

75,6 %

Ronde 3

74,0 %

Globaal

75,5 %

Tabel 4: Aanwezigheden RAR

Elke RAR is door vier leden vertegenwoordigd in de Nationale Adviesraad (NAR), in het bijzonder door de voorzitter, de ondervoorzitter en twee afgevaardigde leden. De Nationale Adviesraad vergadert minstens tweemaal per jaar. In deze vergadering ontmoeten vertegenwoordigers van de vennoten, directie en leden van de Raad van Bestuur elkaar en plegen ze overleg. In 2012 vergaderde de Nationale Adviesraad op 25 mei en op 30 november.


De Nationale Adviesraad van 30 november was een interactieve editie, waar er intensief werd gewerkt in workshops over de actualisering van de visienota’s van de domeinen van de maatschappelijke projectwerking en een workshop over het sensibiliseren van de vennoten. Onderstaande tabel geeft een overzicht van de effectieve aanwezigheden van de leden van de Nationale Adviesraad in 2012. NAR


25 mei

76,2 %

30 november

80,2 %

Globaal

78,2 %

Tabel 5: Aanwezigheden NAR

Naast het internationale (via BRS VZW), nationale en regionale luik, heeft Cera een regio-overschrijdende projectwerking in Vlaanderen. In de Provinciale Adviesraden (PAR) wordt er geoordeeld over projecten die betrekking hebben op meerdere regio’s. De vergaderingen worden voorgezeten door een van de regionale adviseurs en, naast afgevaardigden van de RAR, bijgewoond door een of twee coördinatoren van de nationale maatschappelijke projecten. In 2012 werden er omwille van besparingsmaatregelen geen Provinciale Adviesraden georganiseerd in Vlaanderen. In Wallonië worden projecten die de geografische grenzen van een regio overschrijden of impact hebben op een belangrijk deel van Wallonië of de Franstalige Gemeenschap, behandeld door de Réunion des Bureaux des CCR (RDB). Deze vergadering is samengesteld uit de voorzitter en ondervoorzitter van alle CCR uit Wallonië en de voorzitter van CCR Brussel. Onderstaande tabel geeft een overzicht van de effectieve aanwezigheden van de leden van de Réunion des Bureaux des CCR in 2012. RDB


Ronde 1

81,3 %

Ronde 2

75,0 %

Ronde 3

93,8 %

Globaal

83,3 %

Tabel 6: Aanwezigheden Réunion des Bureaux des CCR

De hoge graad van aanwezigheid op deze inspraakorganen zijn het gevolg van de appreciatie van de leden voor en de betrokkenheid bij de werking van Cera.


Vennotenvoordelen Cera streeft ernaar om de welvaart en het welzijn van haar circa 412.000 vennoten op een eigentijdse manier te bevorderen. De vennotenvoordelen zijn een uiting van de coöperatieve kracht. De partnerships die afgesloten worden met leveranciers en de samenaankoop leiden tot substantiële kortingen op goederen en diensten, promoties of originele acties. Ze geven een bijkomende dimensie aan het vennoot zijn en maken dat concreet en tastbaar. Om de vennotenvoordelen te kunnen genieten moet een vennoot aandelen van Cera bezitten, die – ongeacht de soort – minstens 600 euro aan kapitaal vertegenwoordigen. De commerciële partners doen vaak een substantiële inbreng. Cera staat in voor de uitwerking van het aanbod, voor de aanmaak van het Cera Voordeelmagazine en voor de nazorg. De commerciële partners dragen meestal de personeels- en handlingkosten die de voordelen met zich meebrengen. Waar in het verleden meer belang werd gehecht aan identificatie (hoe verhogen we het besef dat men vennoot is van Cera) en interactie (hoe stimuleren we de wisselwerking met Cera als organisatie) en aan een belangrijk financieel voordeel bieden aan de vennoten, wordt de laatste jaren meer nadruk gelegd op het creëren van affiniteit bij de vennoten: hoe maken we van onze vennoten ambassadeurs van Cera? Bij de keuze van de vennotenvoordelen worden volgende accenten gelegd: community creëren, gezondheidsaspect, duurzaamheid, milieu, proximiteit, kwaliteit, win-win, coöperatie, diversiteit, alle leeftijden, synergie en relatie met ondernemingen waarmee Cera een preferentiële relatie onderhoudt. De vennotenvoordelen worden aangeboden via het Cera Voordeelmagazine en de Cera-website. Het Cera Voordeelmagazine wordt in april en september verstuurd samen met het magazine cera@work. De voordelen worden uitgewerkt in een thema per magazine. Het afgelopen jaar werden volgende thema’s behandeld: ‘Fit en gezond’ in april en ‘Cultuur in eigen land’ in september. De volgende factoren zijn een referentiekader voor de voordeelmagazines: • • • • • • • •

per voordeelmagazine maximaal 15 acties rond het thema; minstens 1 actie per magazine aan een laag bedrag; eenvoud qua formule en voorstelling; herhaling van succesvolle acties; langetermijnengagementen met een aantal partners realiseren; internetvoordelen sterker uitbouwen; minimaal 2 specifieke voordelen voor de Franstalige vennoten en 1 voordeel in samenwerking met de maatschappelijke projectwerking van Cera; sterke promotie van de Cera-Tombola ten voordele van BRS.

De respons van de aangeboden acties van de vennotenvoordelen wordt gemeten aan de hand van de reacties van vennoten op gezinsbasis. Deze bedroeg 26 % voor het voordeelmagazine van het voorjaar van 2012. Voor het najaar was dit 22 %. Deze cijfers liggen in de lijn van de cijfers van 2011.


Maatschappelijke werking Via de maatschappelijke projectwerking draagt Cera bij tot de realisatie van haar missie ‘Samen investeren in welvaart en welzijn’. Cera heeft veel aandacht voor de coöperatieve waarden en voor de maatschappelijke relevantie van de werking. 2012 was het veertiende jaar van de maatschappelijke projectwerking van Cera. Cera heeft in deze periode heel wat expertise en ervaring opgedaan. Daar waar Cera vroeger bijna uitsluitend financiële steun verleende aan projecten, koos de coöperatie in 2012 voor een integrale projectbenadering. Cera organiseert adviesgroepen met experts, koepelorganisaties en ervaringsdeskundigen om haar projecten te versterken en een maximaal draagvlak te creëren. Vanuit een zakelijke insteek geeft Cera suggesties over het duurzaam maken van projecten en partners en fungeert meer en meer als bruggenbouwer. Dit sluit goed aan bij de troeven van Cera: een brede terreinkennis, een uitgebreid netwerk en een neutrale positie. Maatschappelijke projectwerking wordt vertaald naar dienstverlening, die Cera rechtstreeks aanbiedt, vanuit de Ceradienstverleners (Coopburo, het Innovatiesteunpunt, ARGUS en BRS) of samen met derden. Daarnaast doet Cera een beroep op de leden van de stuurgroepen, waarin vertegenwoordigers van de vennoten zetelen. De stuurgroepen hebben een beleidsen toezichtsfunctie en zijn een klankbord voor de organisatie. Ze worden actief betrokken bij het bepalen van de thema’s en bij de keuze en evaluatie van de projecten. De voorzitter van elke stuurgroep, die ook lid is van de Raad van Bestuur, vervult de brugfunctie tussen deze Raad van Bestuur en de operationele werking. In 2012 woonde 82 % van de leden de vergadering van de stuurgroepen bij. Domeinen en de bijbehorende thema’s De ondersteunde projecten situeren zich in verschillende domeinen die aansluiten bij reële hedendaagse maatschappelijke noden. De ‘Roadmap 2013’ stipuleerde dat de visienota’s over de maatschappelijke projectwerking dienden herbekeken te worden. Enerzijds omdat de sociaaleconomische context voortdurend wijzigt, anderzijds omdat deze visienota’s moeten gedragen worden door de achterban van Cera. Daarom werkten de leden van de domeinstuurgroepen, het Managementcomité, de coördinatoren en adviseurs van Cera, en de leden van de Regionale en Nationale Adviesraden in 2012 samen nieuwe visienota’s uit. Ook de namen van de domeinen en de thema’s, die een wezenlijk onderdeel uitmaken van de visienota’s, werden bijgestuurd. Deze gingen op 1 januari 2013 in voege. Armoedebestrijding en sociale inclusie • Armoede bestrijden op het platteland • Toegankelijke grondrechten voor kwetsbare kinderen en jongeren • Vormen en sensibiliseren over armoedebestrijding en sociale inclusie


Coöperatief ondernemen • Inspelen op nieuwe maatschappelijke noden • Informeren, sensibiliseren en ondersteunen van coöperatief ondernemen • Betrekken van vennoten Kunst en cultuur • Kunst en cultuur in een evoluerende samenleving • Steun aan de kunst- en cultuursector • De Cera-kunstcollectie Land- en tuinbouw en duurzame ontwikkeling • Toekomst voor landen tuinbouw • Coöperatief ondernemen in landen tuinbouw • Een duurzame en milieuvriendelijke samenleving Zorg in de samenleving • Beeldvorming in de geestelijke gezondheidszorg • Inclusie van personen met een beperking • Samen met en voor kwetsbare ouderen • Samen met jongeren in problematische opvoedingssituaties Lokale initiatieven in het onderwijs en het jeugdwerk BRS: Samen microfinancieren en microverzekeren in het Zuiden • Om de levenskwaliteit van de armere bevolking in het Zuiden duurzaam te verbeteren • Niet alleen met geld maar vooral met advies en in dialoog met de betrokken partners • Om in eigen land de mensen te informeren en warm te maken voor deze vorm van internationale samenwerking • Met de steun van KBC en Cera als structurele partners Projectsteun in 2012 In 2012 besteedde Cera voor een totaalbedrag van netto 3.022.129 euro aan maatschappelijke projectwerking in België. Hiervan ging er netto 2.090.544 euro naar 76 nationale projecten, 75.426 euro ging naar 10 projecten van de Réunion des Bureaux des CCR (RDB) en op regionaal vlak steunde Cera 370 projecten voor een bedrag van 702.949 euro. 153.210 euro ging naar overige projectwerking. BRS VZW besteedde 546.501 euro aan 16 internationale projecten. Enkele projecten in de kijker Oog voor elkaar, ook met elkaar De geestelijke gezondheid van mensen in armoede en de hoge drempel naar geestelijke gezondheidszorg voor deze doelgroep blijft een kritiek punt. Dit heeft meerdere oorzaken (taboe, beeldvorming, manier van werken …). De sectoren geestelijke gezondheid en armoedebestrijding zijn te weinig met elkaar vertrouwd. In partnerschap met het Vlaams Netwerk van Verenigingen waar Armen het Woord nemen,


wil Cera hier iets aan doen. Op basis van een projectoproep worden vier innoverende goede praktijken geselecteerd en uitgewerkt. Het gaat om samenwerkingspraktijken tussen lokale Verenigingen waar armen het woord nemen en Centra Geestelijke Gezondheidszorg. Samenwerken met het CAW is een must, samenwerken met andere relevante partners een pluspunt. Na twee jaar worden de ervaringen gebundeld in een publicatie die voorgesteld wordt aan de sector tijdens een slotevent. Projectoproep Hart voor Handicap Hart voor Handicap is een initiatief van De Standaard, met Cera als partner. Handicum vzw coördineert de campagne. Hart voor Handicap heeft als doel mensen met een fysieke of mentale beperking maximaal kansen te bieden om zich te ontplooien. Mensen met een handicap geven aan dat ze behoefte hebben aan een divers palet aan mogelijkheden op het vlak van ondersteuning en zorg, zodat ze zelfstandig keuzes kunnen maken die beantwoorden aan hun ambities en verlangens. Sensibilisatie van het beleid en de samenleving zijn dan ook belangrijke agendapunten. Jaarlijks organiseert Hart voor Handicap een projectoproep, waarop verenigingen en organisaties kunnen intekenen. Hart voor Handicap werft hiervoor fondsen bij het grote publiek. Deskundigheidsbevordering bij begeleiders in de Bijzondere Jeugdzorg De Bijzondere Jeugdzorg is een sector onder druk. Het gebrek aan deskundigheid is een van de oorzaken van burn-out en van een hoog verloop binnen de voorzieningen. Cera stelde een groeiende vraag naar professionalisering vast en wilde hieraan iets doen. Cera organiseerde een studiedag en bood een specifiek vormingsaanbod aan rond armoedebestrijding. Tien voorzieningen kregen de kans in te zetten op andere dringende noden om de deskundigheid in de voorziening te verstevigen. Hun ervaringen en opgebouwde expertise, doorspekt met duidingsteksten van experts, werden op maat van de sector gebundeld in de publicatie ‘Zuurstof voor de Bijzondere Jeugdzorg’. Raden van Advies in de landen tuinbouw i.s.m. het Innovatiesteunpunt Een bedrijfsleider moet ontelbare competenties bezitten, maar staat vaak alleen bij het nemen van cruciale beslissingen. Verschillende instellingen bieden advies over één specifiek thema, maar ze missen een 360° blik op het bedrijf. Een strategiebepaling heeft enerzijds mensen nodig die ‘out of the box’ kunnen denken, en anderzijds kunnen aanvoelen wat haalbaar is voor het bedrijf. Met een Raad van Advies wordt de bedrijfsleider omringd door externe adviseurs, die met hun expertise samen nadenken over het bedrijf, en goede raad kunnen geven bij cruciale beslissingsmomenten. Ze fungeren als een soort van klankbord. Een adviesraad is niet bindend, waardoor de eindbeslissing nog altijd bij de bedrijfsleider zelf ligt. De experts komen bij voorkeur uit het bedrijfsleven waardoor ze niet alleen hun netwerk en expertise kunnen delen, maar ook weten hoe complex het ondernemerschap is. In dit project wordt een specifiek werkingsmodel voor adviesraden in de landen tuinbouw uitgewerkt en uitgetest en een expertendatabank aangelegd. Vervolgens wordt dit breed bekend gemaakt en in de werking van het Innovatiesteunpunt geïntegreerd. Doelstelling is om op twee jaar tijd vijftien adviesraden op te starten.


Cera stelt expertise ten dienste van Muzes Er zijn in Vlaanderen weinig onderwijsinstanties die de belangen van de artistieke en muzische vorming ondersteunen. Het is vanuit deze vaststelling en vanuit de overtuiging dat deze vakken onmiskenbaar deel uitmaken van een evenwichtige algemene opvoeding, dat Muzes enige jaren geleden werd opgericht. Muzes stelt zich in de eerste plaats tot doel inhoudelijke ondersteuning te bieden aan de leerkrachten. Een website maakt het mogelijk om lesmateriaal uit te wisselen, ideeën op te doen, interessante links te raadplegen. Bepaalde artistieke thema’s of technieken die extra scholing vereisen, kunnen behandeld worden in specifieke nascholingen of in hun cursusaanbod. De nieuwsbrief houdt leerkrachten op de hoogte van het doen en laten van de vereniging. Daarnaast is Muzes een drukkingsgroep die kan wegen op de besluitvorming rond onderwijs. Artistieke vorming gaat weliswaar niet meteen gepaard met economisch profijt, maar benadrukt de sociale, creatieve en emotionele waarden van ons mens-zijn die erkenning verdienen en zowel in de maatschappij als op school voor evenwicht zorgen. Muzes is gedragen door vrijwilligers. Cera geeft geen financiële middelen, maar stelt haar expertise (communicatie, vrijwilligerswerk, projectbegeleiding) en netwerk ter beschikking, met als doel Muzes te helpen uitgroeien tot een duurzame, breed gedragen organisatie. Cera-prijs van het Vlaamse Jeugdwelzijnswerk Met de jaarlijkse Cera-prijs van het Vlaamse Jeugdwelzijnswerk vragen Cera en Uit De Marge aandacht voor de situatie van maatschappelijk kwetsbare kinderen en jongeren. Het gaat om kinderen en jongeren die om uiteenlopende redenen riskeren om gekwetst te worden in hun contacten met bijvoorbeeld het onderwijs, de hulpverlening of de wereld van de arbeid. Het jeugdwelzijnswerk kan een belangrijke rol spelen bij het signaleren van probleemsituaties en risicofactoren, en bij de uitwerking van oplossingen. De Cera-prijs van het Vlaamse Jeugdwelzijnswerk geeft aan werkingen met maatschappelijk kwetsbare kinderen en jongeren de nodige bekendheid door bestaande projecten in dit jeugdwelzijnswerk in de kijker te zetten. Zo werken ze aan een positieve beeldvorming en identiteitsvorming, zowel voor de jongeren als voor het werkveld. In 2012 werd de prijs gewonnen door vzw Jong uit Gent. Fondation pour les Générations Futures ‘Waardig en welvarend ouder worden: samen de voorwaarden definiëren voor een leefbare wereld voor senioren.’ Na een haalbaarheidsstudie (op basis van onder meer interviews met veertig experts), wordt een referentiekader opgesteld voor de reorganisatie van de solidariteit tussen generaties. Dit vereist innoverende voorstellen. Daarom lanceert de Stichting voor Toekomstige Generaties scenarioworkshops, met telkens twintig burgers, om zonder taboes een duurzaam scenario uit te werken buiten de bestaande referentiekaders, rekening houdend met de uitdagingen van de vergrijzing. Daarna wordt het debat aangegaan met het oog op implementatie van het scenario.


Campagne pour l’innovation en agriculture et horticulture Deze campagne loopt in samenwerking met de FJA (Fédération des Jeunes Agriculteurs) ter promotie van innovatie op het gebied van techniek, energie, maatschappij of ondernemerschap in landen tuinbouw in Wallonië. De tweejaarlijkse projectoproep heeft als doel aan vijf laureaten methodologische begeleiding en financiële steun te bieden voor een bedrag van 3000 euro. MUS-E en Wallonie++, ateliers d’artistes dans le cursus scolaire Professionele artiesten uit alle disciplines ontwikkelen artistieke projecten in en met scholen om de creativiteit en kunstzinnigheid van de leerlingen te stimuleren en hen respect en openheid voor verschillende culturen bij te brengen. De artiest ontwikkelt gedurende het schooljaar een creatief totaalconcept met de leerlingen en de leerkracht. Op termijn beoogt het project ‘MUS-E en Wallonie++’ een duurzame verankering van het concept in Wallonië. Je suis ‘VIP’ (Volontairement Impliqué en Pauvreté) Dit project behelst een programma van twintig vormingen over armoedebestrijding voor vrijwilligers die regelmatig in contact komen met mensen in armoede in de Franse Gemeenschap. Het vormingsprogramma is gebaseerd op een module uitgewerkt door koepelorganisaties in de sector van vrijwilligerswerk en armoedebestrijding. Het doel is een juiste visie op armoedebestrijding te ontwikkelen en de relationele capaciteiten van de vrijwilligers te versterken. Deze vormingscyclus zal aanleiding geven tot een sensibiliseringscampagne (herfst 2013) en resulteren in een vademecum voor vrijwilligers. Onze partners in dit project zijn de Koning Boudewijnstichting, het Rode Kruis, de Réseau wallon de Lutte contre la Pauvreté en het CFIP (Centre pour la Formation et l’Intervention Psychosociologiques). Cera Leerstoel Social Entrepreneurship Via de ‘Cera Leerstoel Social Entrepreneurship’ binnen de Université de Liège financiert Cera gedurende vier jaar een cursus ‘Social entrepreneurship’ in het kader van de master ‘Management des entreprises sociales’ aan de HEC-École de Gestion van de ULg. De Cera Leerstoel maakt deel uit van het onderzoekscentrum ‘Centre d’Économie Sociale’ dat de ontwikkeling van sociaal ondernemingsschap nastreeft, enerzijds door het promoten van ImpulCera en anderzijds door de studenten bij te brengen hoe ze ‘Sociale ondernemingsplannen’ (Business Plan Sociaux) kunnen opstellen. Dit project speelt in op de behoefte van studenten, beleidsmakers, burgerpartijen en bestuurders aan meer vorming, onderzoek en advies op het gebied van sociaal ondernemen. Cera en Museum M vinden elkaar in kunst en samenleving Gedeelde visies, gedeelde interesses: meer dan ingrediënten genoeg om tot een boeiende samenwerking te komen. Cera is eigenaar van een omvangrijke kunstcollectie waarmee museum M jaarlijks tentoonstellingen organiseert. Ook zal M onderzoek verrichten en advies geven voor de conservatie van de werken. Cera stapt mee in het community programma van M en leent haar expertise rond maatschappelijke projecten. Een perfecte kruisbestuiving dus. Cera wil haar kunstcollectie openstellen


aan haar vennoten en aan het brede publiek, ten bate van de kunstenaars en van de samenleving. Het beheer van een collectie is een taak die veel tijd en expertise vergt. Cera zocht daarvoor naar een partner die haar kon helpen om haar kunstcollectie ten volle te benutten, met respect voor het werk van de kunstenaars. Die partner vond Cera in 2012 in Museum M. Voor een overzicht van alle projecten verwijzen we naar de website van Cera: www.cera.be - Maatschappelijke projecten. Communicatie ‘Co-operative Enterprises build a better world’ 2012 gaat de geschiedenis in als het Internationale Jaar van de Coöperaties. De Verenigde Naties zijn er immers van overtuigd dat er een belangrijke rol is weggelegd voor coöperatieve ondernemingen, onder meer in de strijd tegen armoede. Dit Internationale Jaar ging gepaard met een oproep naar alle bestaande coöperaties om de coöperatieve waarden en principes mee te promoten. Als coöperatie van om en bij de 412.000 vennoten ging Cera ook op deze oproep in. Dit resulteerde in een hele reeks initiatieven. Op 22 maart werd de spits afgebeten met een Academische zitting waar de voorzitter van de ICA Pauline Green, Vlaams ministerpresident Kris Peeters en president van de Europese Raad Herman Van Rompuy een lans braken voor coöperatief ondernemen. De volgende dag verzamelde de coöperatieve sector in de Universiteitshallen van Leuven voor een symposium. De aanwezigen op de Academische zitting en het symposium kregen, net als alle lezers van De Tijd en L’Echo een acht pagina’s tellend dossier over coöperatief ondernemen, anno 2012. In het najaar konden de vennoten van Cera – letterlijk - proeven van coöperaties. 10.000 vennoten gingen op de uitnodiging in en kwamen naar Plopsaland. In het pretpark stonden verschillende standen van coöperaties zoals Milcobel en Lava waar de vennoten konden kennismaken met de coöperatieve producten. Ook tijdens de ontmoetingsdag van de maatschappelijke projectwerking vormde coöperatief ondernemen de rode draad door het programma. In november tot slot, nodigde de Nationale Raad voor de Coöperatie de Belgische coöperatieve sector opnieuw uit voor een interessante studienamiddag. Als actief lid van de NRC droeg Cera haar steentje bij aan de praktische organisatie van die dag. Sociale media uit de startblokken Sinds begin januari is Cera ook actief op Facebook met de pagina’s ‘Cera investeert in maatschappelijke projecten’ en ‘Cera investit dans des projets sociétaux’. Deze pagina’s bieden plaats aan allerlei berichten over de maatschappelijke projecten waaraan Cera meewerkt, evenementen, verslagen en nieuwtjes uit de domeinen waarin Cera actief is.


Samen microfinancieren en microverzekeren in het Zuiden In 2012 vierde BRS haar twintigste verjaardag. BRS greep deze gelegenheid aan om zich wat anders te positioneren en haar communicatie bij te sturen. Dit resulteerde in een nieuwe huisstijl die beter aansluit bij die van de structurele partners, Cera en KBC. En voortaan verpakt de vzw haar boodschap meer in verhalen, zowel van de ondernemers in het Zuiden als de sympathisanten en vrijwilligers hier bij ons. Vennoten blijven centraal in communicatie van Cera Al sinds enkele jaren neemt het belang van online communicatie bij Cera toe. Naast de gedrukte media, zoals het magazine cera@work, het Voordeelmagazine en de RARInfo, komt de website van Cera meer op de voorgrond. Het maandelijkse e-zine telde eind december 51.818 abonnees. Dit zijn allemaal vennoten met minstens voor 600 euro aandelen, die zo op de hoogte blijven van het reilen en zeilen bij Cera.


“Een coöperatie is per definitie maatschappelijk verankerd. Het gaat over ondernemen door mensen die samen iets willen realiseren en hun verantwoordelijkheid opnemen.” Matthieu Vanhove directeur bij Cera en voorzitter van de Nationale Raad voor de Coöperatie

Werkingsstructuur Cera Naast een klassieke operationele werkingsstructuur, met een Comité van Dagelijks Bestuur, een Managementcomité en een personeelsploeg, kent Cera als coöperatie een getrapte inspraakstructuur (zie eveneens Inspraak). Daardoor kunnen in de Raad van Bestuur van de statutaire zaakvoerder naast de gedelegeerd bestuurders (minimaal 2) en externe bestuurders (minimaal 3), vertegenwoordigers van de vennoten (minimaal 6) plaatsnemen, die vanuit de Nationale Adviesraad (NAR) afgevaardigd worden. De operationele werkingsstructuur en de werking van de Raad van Bestuur worden hierna besproken. Operationele werking Comité van Dagelijks Bestuur Dit Comité is het statutaire orgaan dat enerzijds belast is met de uitvoering van de besluiten van de Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij en dat anderzijds verantwoordelijk is voor het dagelijkse bestuur. Op basis van de maandelijkse rapportering op de Raad van Bestuur, houdt die raad toezicht op de werkzaamheden van het Comité. Naast de vele informele contacten kwam het Comité van Dagelijks Bestuur 10 keer bijeen in de loop van 2012. Het Comité van Dagelijks Bestuur was op 31.12.2012 als volgt samengesteld: Franky Depickere Luc Discry Managementcomité Het Comité van Dagelijks Bestuur delegeert onder zijn verantwoordelijkheid bevoegdheden aan het Managementcomité en, in overleg met het Managementcomité, specifieke taken aan personeelsleden van Cera. Het Managementcomité is verantwoordelijk voor de organisatorische en operationele beslissingen, het functioneren van de exploitatie in haar geheel en het beleidsvoorbereidende werk ter attentie van het Comité van Dagelijks Bestuur en de Raad van Bestuur. Op 31.12.2012 was het Managementcomité als volgt samengesteld: Bert Craps Luc De Bolle Franky Depickere Matthieu Vanhove Dat de leden van Managementcomité, naast het uitoefenen van hun leidinggevende functies die uit het organogram blijken, ook beleidsvoorbereidend werk doen, sluit aan bij de dubbele opdracht van Cera en wordt concreet als volgt ingevuld: de afdeling Financieel Patrimonium, onder leiding van Luc De Bolle, ondersteunt de personen die op voordracht van Cera bestuursmandaten bekleden binnen de KBC-groep. Bert


Craps doet het beleidsvoorbereidende werk voor de ondersteuning van de interne organisatie, de interne controle en ICT. Matthieu Vanhove heeft als bijkomende opdracht het strategische denkwerk over de coöperatie als ondernemingsvorm mee voor te bereiden. Zowel nationaal als internationaal is de wereld van de coöperatie volop in beweging. Het is voor Cera van vitaal belang de evoluties, trends en innovaties op de voet te volgen, mee te helpen sturen en uit te maken wat ze voor de eigen organisatie kunnen betekenen. De ervaring leert overigens dat de coöperatieve buitenwereld, onder andere de Internationale Raiffeisen Unie (IRU), de innoverende initiatieven van Cera op de voet volgt en als bijzonder inspirerend aanziet. In de loop van 2012 kwam het Managementcomité 17 keer samen. Comité van Dagelijks Bestuur

Managementcomité

Franky Depickere voorzitter

Communicatie HRM Directiesecretariaat Voorzitter BRS

Domein maatschappelijke projecten: Land- en tuinbouw en duurzame ontwikkeling

Franky Depickere, voorzitter Luc Discry *

Matthieu Vanhove plaatsvervangend voorzitter

Luc De Bolle

Maatschappelijke Projecten

Portefeuille- en risicobeheer

Inspraak

Boekhouding en beheerscontrole

Vennotenvoordelen Ondersteuning coöperatieve werking en strategie

Domeinen maatschappelijke projecten: Coöperatief ondernemen Lokale initiatieven in het onderwijs en het jeugdwerk BRS

Juridisch-fiscaal beheer KBC Ancora Ondersteuning externe strategie Domein maatschappelijke projecten: Armoedebestrijding en sociale inclusie

Bert Craps Vennotenadministratie ICT en Operations Facilitair Bedrijf Personeelsadministratie Ondersteuning interne organisatie en controle

Domein maatschappelijke projecten: Zorg in de samenleving

* Domein maatschappelijke projecten: Kunst en cultuur

Grafiek 3: Organogram Cera dd. 01.01.2013


Personeelsbeleid Om haar medewerkers te richten naar het realiseren van de strategie van de organisatie en ook om hen toe te laten zichzelf maximaal te ontplooien, introduceerde Cera in 2000 het resultaatgerichte competentiemanagement. Dit is het geheel van activiteiten die erop gericht zijn om competenties bij medewerkers optimaal in te zetten en te ontwikkelen. Basisidee is dat competenties de fundamenten zijn om organisatiedoelstellingen te realiseren. De ambitie is dus om de strategie mee te helpen uitvoeren en een geïntegreerd HR-beleid te voeren. Met andere woorden: de HR-praktijken zijn onlosmakelijk verbonden met de ruimere strategieën (verticale integratie) en de verschillende HR-systemen worden op elkaar afgestemd (horizontale integratie). De instrumenten om het competentiedenken binnen Cera te ondersteunen en stimuleren werden in 2012 behouden: • • • • •

de Balanced Scorecard die de bedrijfsdoelstellingen weergeeft; de individuele functiekaart met de te realiseren opdrachten, aangevuld met de individuele en specifieke taakstellingen voor het komende jaar; de evaluatie op het einde van het werkjaar waarbij de leidinggevende een beoordeling uitspreekt over het globale functioneren van de medewerker en waarbij eveneens gekeken wordt naar de realisatie van de individuele taakstellingen en de realisatie van invulling van de competenties zoals bepaald in de ‘Hay’-methode; de resultaats- en competentieverloning; de inventarisatie van opleidingsbehoeften.

Iedere medewerker kreeg in 2012 als bijkomende doelstelling om de competentie ‘flexibiliteit’ op een goede manier in te vullen en verder uit te bouwen. Cera hanteert sinds 2008 een functiegebouw met bijhorende functiefamilies volgens de ‘Hay’-methode. Via een aantal informatie- en overlegfora zoals de Personeelsvergadering en het Overleg Personeelszaken krijgen de medewerkers informatie en advies over allerlei werkgerelateerde thema’s. Op 31.12.2012 was het Overleg Personeelszaken als volgt samengesteld: Bert Craps Franky Depickere Els Lefèvre Greet Leynen Matthieu Vanhove


Raad van Bestuur Cera Beheersmaatschappij Samenstelling Cera Beheersmaatschappij NV heeft, als statutair zaakvoerder van Cera, een ruime vertegenwoordiging van de vennoten van Cera opgenomen in haar Raad van Bestuur, die samengesteld is uit: • gedelegeerd bestuurders/leden van het Comité van Dagelijks Bestuur van Cera (bestuurders A); •

niet-uitvoerende bestuurders, vertegenwoordigers van de vennoten die lid zijn van de overlegorganen die functioneren binnen Cera Ancora VZW (Regionale Adviesraad en Nationale Adviesraad) en voorgedragen worden uit de leden van de Nationale Adviesraadstructuur van Cera Ancora VZW (bestuurders B);

• niet-uitvoerende, externe bestuurders (bestuurders C). Op 31.12.2012 telde de Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij 20 leden: 2 bestuurders A, 14 bestuurders B en 4 bestuurders C. De bestuurders A zijn gedelegeerd bestuurder van Cera Beheersmaatschappij en lid van het Comité van Dagelijks Bestuur van Cera. Om de belangen van Cera en Cera Beheersmaatschappij maximaal te behartigen heeft de Raad van Bestuur er voor geopteerd dezelfde twee personen aan te duiden voor deze functies. De bestuurders B zijn vertegenwoordigers van de vennoten, die zoals alle vennoten, slechts een kleine minderheidsparticipatie aanhouden in Cera. Ze worden voorgedragen via de overlegorganen die functioneren binnen Cera Ancora. Bij deze voordracht wordt rekening gehouden met een geografische spreiding van de mandaten. De ruime vertegenwoordiging van vennoten in de Raad van Bestuur draagt bij tot een optimale betrokkenheid bij de financiële en coöperatieve activiteiten, zowel op nationaal als regionaal vlak. De bestuurders C brengen hun specifieke kennis en ervaring in, zowel op het gebied van beleid als op het gebied van toezicht. De bestuurders A, B en C waarborgen dat de belangen van de vennootschap en van alle stakeholders optimaal behartigd worden. De bestuurders worden benoemd op voordracht van het Benoemingscomité van Cera Beheersmaatschappij. Tot voor kort was de duurtijd van een mandaat van bestuurder B of C in de Raad van Bestuur bepaald op vier jaar, met de mogelijkheid tot maximaal twee verlengingen van telkens vier jaar. Op 21 december 2012 werd beslist om de maximale duurtijd van mandaat van bestuurder B of C te verlengen van drie maal vier jaar naar vier maal vier jaar. Zo verhoogt Cera de continuïteit in haar bestuur in het licht van het sleuteljaar 2016 wanneer anders veel leden op einde mandaat zouden komen, en houdt ze de verworven kennis en expertise langer in huis. De mandaten van gedelegeerd bestuurders zijn onbeperkt hernieuwbaar. De leeftijdsgrens is 65 jaar voor de uitvoerende bestuurders en 70 jaar voor de nietuitvoerende bestuurders.


1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19.

Anita Verresen Franky Depickere Lode Morlion, voorzitter Luc Discry Jos Peeters Johan Massy Louis Braun Ivan T’Jampens Ghislaine Van Kerckhove Charles Van Wymeersch Jean-François Dister Koen Kerremans Daniel Renard Walter Nonneman Paul Demyttenaere Henri Vandermeulen Dieter Scheiff Leo Nijsen Guido Veys

Niet op de foto: Guido Van Oevelen

18

17

11 De Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij dd. 22 maart 2013

8 7 4

1


16

15

14

13

12 9

10

5

2

19

6

3

11

Louis Braun

2016

11

Paul Demyttenaere

2013

11

2013

11

Koen Kerremans

2014

11

Johan Massy

2016

10

Lode Morlion (voorzitter)

2016

11

4

Peter Müller² (ondervoorzitter tot 27.04.2012)

2012

3

2

Leo Nijsen

2013

9

Jos Peeters

2015

11

Daniel Renard

2016

10

Dieter Scheiff (sinds 01.09.2012)

2016

5

Ivan T’Jampens

2014

11

Henri Vandermeulen (sinds 01.09.2012)

2016

5

Ghislaine Van Kerckhove (ondervoorzitter)

2013

11

Anita Verresen

2016

11

Walter Nonneman

2016

10

5

2014

9

4

2014

11

5

2013

11

Jean-François Dister¹ (ondervoorzitter sinds 27.04.2012)

VOF Van Oevelen Guido (vaste vertegenwoordiger Guido Van Oevelen)

VOF Charles Van Wymeersch (vaste vertegenwoordiger Charles Van Wymeersch)

Guido Veys

Remuneratiecomité

2014

Benoemingscomité

Luc Discry

Auditcomité

11

Bestuurders C

2014

Bestuurders B

Bestuurders A

Franky Depickere

Naam

Einde huidig mandaat

In volgende tabel volgt een overzicht van de samenstelling van de Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij en van de comités die in de schoot van deze raad werden opgericht en het aantal vergaderingen dat door het betrokken raadslid werd bijgewoond. In het boekjaar 2012 vergaderde de Raad van Bestuur 11 maal, het Auditcomité 5 maal, het Benoemingscomité 4 maal en het Remuneratiecomité 1 maal.

5 1

4

1

1

1 Jean-François Dister is sinds 27.04.2012 lid van het Benoemingscomité en van het Remuneratiecomité. 2 Peter Müller was tot 27.04.2012 lid van het Benoemingscomité en van het Remuneratiecomité.

Tabel 7: Samenstelling en aanwezigheden Raad van Bestuur


Werking De werking van de Raad van Bestuur wordt geregeld door de statuten, de relevante bepalingen uit het Wetboek van vennootschappen en door het Corporate Governance Charter van Cera. Dit Charter is beschikbaar op de website van Cera: www.cera.be, in de rubriek: ‘Over Cera’ / ‘Financiële opdracht’. De vergaderingen van de Raad van Bestuur werden telkens door nagenoeg alle leden bijgewoond en voorbereid door het Bureau van de Raad van Bestuur, dat op 31.12.2012 als volgt was samengesteld: Franky Depickere Luc Discry Jean-François Dister Lode Morlion Ghislaine Van Kerckhove Het Bureau legt de agenda vast en waakt erover dat alle componenten van Cera in voldoende mate aan bod komen. Naast zijn klassieke taken (vaststelling van de jaarrekening, voorstel van resultaatsbestemming, opvolging van de werkzaamheden van het Auditcomité, het Benoemingscomité en het Remuneratiecomité, goedkeuring van de budgetten), behandelde de Raad van Bestuur in boekjaar 2012 nog onder meer volgende topics: • • • • • • • • • •

de strategie van de Cera-groep; het risicobeheer binnen de Cera-groep; het vennotenkapitaal en het aantal vennoten; de vennotenwerking in al haar facetten waaronder de vennotenvoordelen en het Member Relationship Management; de maatschappelijke projectwerking; de opvolging van de bestuursmandaten en in het bijzonder de benoeming van 2 nieuwe bestuurders B en de herbenoeming van 6 bestuurders B, de verlenging van het voorzitterschap, het aanstellen van een nieuwe ondervoorzitter en van een nieuw lid van het Benoemingscomité en het Remuneratiecomité; stand van zaken, strategie en ontwikkelingen van de KBC-groep; beslissing om in 2013 geen vrijwillige uittredingen toe te laten; de deelname aan de kapitaalverhoging van KBC Groep in december 2012; herzien van de visienota’s over de maatschappelijke projecten.

Het Bureau is niet uitsluitend een agendacommissie. Een aantal presentaties die op de Raad van Bestuur komen, worden eerst op het Bureau voorgesteld. Dit kan leiden tot amendering van teksten of tot de opdracht bepaalde thema’s verder uit te diepen. Comités Raad van Bestuur Binnen de Raad van Bestuur zijn drie comités opgericht, die de Raad bijstaan in de uitoefening van zijn opdrachten en aan wie de raad bepaalde taken heeft toevertrouwd, met name het Auditcomité, het Benoemingscomité en het Remuneratiecomité.


Auditcomité Het Auditcomité staat de Raad van Bestuur bij in het vervullen van zijn toezichtsopdracht met het oog op een controle in de ruimste zin. Het Auditcomité is onder meer belast met het interne toezicht op de financiële positie, de resultaten, de boekhoudkundige verwerking en de controlemechanismen met het oog op rapportering aan de Raad van Bestuur. Het Auditcomité vergadert zo vaak als nodig is en minstens 3 maal per jaar. De werking van het Auditcomité wordt gekaderd in het Intern Reglement van het Auditcomité dat is opgenomen in het Corporate Governance Charter. Wat de werkprocedure van het Auditcomité betreft, vermelden we het volgende: De gedelegeerd bestuurders en de commissaris nemen in de regel deel aan de vergaderingen van het Auditcomité. Ze nemen evenwel geen deel aan het gedeelte van de vergadering waarin de adviezen worden geformuleerd aan de Raad van Bestuur. Na elke vergadering wordt door de voorzitter van het Auditcomité mondeling gerapporteerd op de eerstvolgende vergadering van de Raad van Bestuur. De leden van de Raad van Bestuur ontvangen tevens een kopie van het verslag van de vergadering van het Auditcomité en ondertekenen het verslag ter goedkeuring. Het afgelopen boekjaar vergaderde het Auditcomité 5 maal. • • • • •

Op het Auditcomité van 17 februari 2012 kwamen enkel agendapunten aan bod die betrekking hebben op Cera Beheersmaatschappij. Op 16 april 2012 besprak het Auditcomité de ontwerpjaarrekening en het ontwerpjaarverslag over het boekjaar 2011 van Cera, het ontwerpverslag van de commissaris en de tussentijdse budgetcontrole. Daarnaast kwamen op deze vergadering de waardering van de FVA (Financiële Vaste Activa) van Cera aan bod en het voorstel inzake bijkomende erelonen voor de commissaris naar aanleiding van extra werkzaamheden inzake de waardering van de FVA. Op 1 oktober 2012 stonden de halfjaarcijfers en de budgetopvolging per 30 juni 2012 centraal. Op deze vergadering boog het Auditcomité zich eveneens over de waardering van de FVA van Cera. Op 30 november 2012 werden de budgetten voor 2013 en de kostendelende vereniging met KBC Ancora grondig besproken. Het management gaf tijdens deze vergadering toelichting bij de administratieve organisatie en de interne controle bij Cera en de waardering van de FVA kwam opnieuw aan bod. Ook het Auditcomité van Almancora Beheersmaatschappij kwam samen en er was overleg tussen beide Auditcomités. Op 9 december 2012 werd de door KBC Groep voorgestelde verrichting houdende vervroegde terugbetaling van de Federale overheid in 2012 en aangekondigde vervroegde gedeeltelijke terugbetaling van de Vlaamse overheid in 2013, en daarnaast een kapitaalverhoging via gebruik van het toegestaan kapitaal, toegelicht. Op de vergadering werd uitgebreid


ingegaan op de financiële gevolgen van de voorgestelde verrichting voor Cera, in het bijzonder de impact ervan op de waardering van de FVA van Cera. Het Auditcomité werd ondersteund door externe financiële en juridische raadgevers met betrekking tot respectievelijk de waardering van de KBC Groep-aandelen en de kapitaalverhoging. Ook de beoordeling van de voorgenomen verrichting door de commissaris werd besproken. Ten slotte formuleerde het Auditcomité een advies aan de Raad van Bestuur inzake (1) het gedeeltelijk volgen door Cera van de kapitaalverhoging bij KBC Groep en (2) het behoud van de boekwaarde van de KBC Groep-aandelen in portefeuille. Benoemingscomité Dit comité bestaat uit de voorzitter en de twee ondervoorzitters van de Raad van Bestuur. Het Benoemingscomité verzekert, in het algemeen, dat het benoemings- en herbenoemingsproces van bestuurders objectief en professioneel verloopt. De gedelegeerd bestuurders wonen, behoudens onverenigbaarheden, de vergaderingen van het comité bij met adviserende stem. Dit comité komt minstens twee maal per jaar bijeen. Het afgelopen jaar vergaderde het Benoemingscomité 4 maal. Remuneratiecomité Dit comité bestaat uit de voorzitter en de twee ondervoorzitters van de Raad van Bestuur. Het Remuneratiecomité doet voorstellen inzake het remuneratiebeleid voor de bestuurders, voor de leden van het Comité van Dagelijks Bestuur en voor de directieleden van de vennootschap. Het comité doet eveneens aanbevelingen inzake de individuele remuneratie voor de bestuurders en voor de leden van het Comité van Dagelijks Bestuur. De gedelegeerd bestuurders wonen, behoudens onverenigbaarheden, de vergaderingen van het comité bij met adviserende stem. Dit comité komt minstens twee maal per jaar bijeen. Het afgelopen jaar vergaderde het Remuneratiecomité uitzonderlijk slechts 1 maal. Gedragsregels inzake belangenconflicten De Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij werkte een regeling uit betreffende transacties en andere contractuele banden tussen Cera Beheersmaatschappij, de bestuurders van Cera Beheersmaatschappij of de leden van het Comité van Dagelijks Bestuur van Cera enerzijds en Cera anderzijds. Deze regeling werd bekendgemaakt in het Corporate Governance Charter van Cera. Gedragsregels ter voorkoming van marktmisbruik De gedragsregels ter voorkoming van marktmisbruik werden opgenomen in het Corporate Governance Charter van Cera. De gedragsregels ter voorkoming van marktmisbruik voorzien onder meer in de opstelling van een lijst van insiders, de bepaling van jaarlijkse verboden periodes en een meldingsplicht voor verhandelingen in groepseffecten door bestuurders aan de compliance officer.


Vergoedingen van de bestuurders van Cera Beheersmaatschappij Vergoeding van de bestuurders B en C (niet-uitvoerende bestuurders) De vergoeding van de bestuurders B en C houdt rekening met hun verantwoordelijkheden en tijdsbesteding. De bestuurders B en C ontvangen een vaste vergoeding en een zitpenning per bijgewoonde vergadering van de Raad van Bestuur. Gelet op de ruime tijdsbesteding ten gunste van Cera, geniet de voorzitter van de Raad van Bestuur een afwijkend vergoedingsregime. De voorzitter ontvangt een hogere vaste vergoeding, maar geen zitpenningen. Daarnaast ontvangen de bestuurders B of C die deel uitmaken van het Auditcomité een zitpenning per bijgewoonde vergadering van het comité. De voorzitter van het Auditcomité ontvangt een vaste vergoeding, maar geen zitpenningen. De leden van het Benoemings- en Remuneratiecomité ontvangen geen zitpenningen, enkel een kilometervergoeding. Ten slotte hebben de bestuurders B en C recht op terugbetaling van kosten die zij maken in het kader van hun bestuursmandaat. Onderstaande tabel geeft een overzicht van de vergoedingen van de bestuurders B en C in het afgelopen boekjaar. Raad van Bestuur in euro Louis Braun Paul Demyttenaere Jean-François Dister Koen Kerremans Johan Massy Lode Morlion

vast 3.400 3.400 7.933 3.400 3.400

Raad van Bestuur presentiegeld 5.610 5.610 6.120 6.120 5.610

Audit- comité vast

Audit- comité presentiegeld 1.785

30.600

Totaal

9.010 10.795 14.053 9.520 9.010 30.600

Peter Müller (tot 27.04.2012) Leo Nijsen

3.400 2.550

1.530 3.060

4.930 5.610

Jos Peeters

3.400

5.610

9.010

Daniel Renard

3.400

5.610

9.010

Dieter Scheiff (sinds 01.09.2012)

1.133

2.550

3.683

Ivan T’Jampens

3.400

6.120

9.520

1.133

2.550

3.683

10.200

6.120

16.320

Anita Verresen

3.400

6.120

Walter Nonneman

3.400

5.100

VOF Van Oevelen Guido (vaste vertegenwoordiger Guido

3.400

4.590

VOF Charles Van Wymeersch (vaste vertegenwoordiger Charles Van Wymeersch)

4.114

7.405

Guido Veys

3.400

5.610

98.463

91.045

Henri Vandermeulen (sinds 01.09.2012)

Ghislaine Van Kerckhove

9.520 1.785 5.100

10.285 13.090

Van Oevelen)

TOTAAL

2.160

13.679 9.010

5.100

5.730

200.338

Tabel 8: Vergoedingen bestuurders B en C (in euro)


Vergoeding bestuurders A (leden van het Comité van Dagelijks Bestuur van Cera en gedelegeerd bestuurders van Cera Beheersmaatschappij) De vergoeding van de leden van het Comité van Dagelijks Bestuur van Cera/ bestuurders A is contractueel vastgelegd. Deze vergoeding is samengesteld uit een vaste vergoeding, het gebruik van een bedrijfswagen of een verplaatsingsvergoeding en een marktconform verzekeringspakket, met onder meer een aanvullend ouderdomsof overlevingspensioen, een hospitalisatieverzekering en een bijstandsverzekering. Aan de leden van het Comité van Dagelijks Bestuur/bestuurders A worden geen aandelenopties toegekend. De Voorzitter van het Comité van Dagelijks Bestuur ontvangt tevens een variabele vergoeding. Over het afgelopen boekjaar hebben de bestuurders A, van wie het mandaat bij Cera Beheersmaatschappij niet vergoed wordt, als leden van het Comité van Dagelijks Bestuur van Cera, samen in totaal een vergoeding van 788.372 euro ontvangen. Er werd geen variabele vergoeding uitbetaald over het afgelopen boekjaar. Van de vergoeding van de leden van het Comité van Dagelijks Bestuur wordt 80 % gedragen door Cera en 20 % door KBC Ancora, dit laatste in het kader van de kostendelende vereniging tussen Cera en KBC Ancora. Mandaten Op 31.12.2012 waren de mandaten, die namens Cera worden opgenomen in de KBCgroep, als volgt ingevuld: KBC Groep NV Franky Depickere Luc Discry Lode Morlion Ghislaine Van Kerckhove

lid Raad van Bestuur, Overlegcomité van Zaakvoerders, Benoemingscomité, Vergoedingscomité en voorzitter Audit-, Risico- & Compliancecomité lid Raad van Bestuur, Overlegcomité van Zaakvoerders lid Raad van Bestuur lid Raad van Bestuur

KBC Bank NV Franky Depickere Luc Discry Lode Morlion Ghislaine Van Kerckhove

lid Raad van Bestuur en voorzitter Audit-, Risico- & Compliancecomité lid Raad van Bestuur lid Raad van Bestuur lid Raad van Bestuur

KBC Verzekeringen NV Franky Depickere Luc Discry Lode Morlion Ghislaine Van Kerckhove

lid Raad van Bestuur en voorzitter Audit-, Risico- & Compliancecomité lid Raad van Bestuur lid Raad van Bestuur lid Raad van Bestuur


CBC Banque SA Franky Depickere Charles Van Wymeersch

lid Raad van Bestuur lid Raad van Bestuur

Absolut Bank Franky Depickere

lid Raad van Bestuur

Commissaris De externe controle wordt uitgeoefend door KPMG Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door Erik Clinck.


“Wellicht de grootste impact van coöperaties is dat ze de sociale cohesie in een samenleving bevorderen.” Stefano Zamagni professor Internationale Economie aan de universiteit van Bologna (Italië)

NIET-GECONSOLIDEERDE JAARREKENING VAN CERA BALANS, RESULTATENREKENING EN TOELICHTING Niet-geconsolideerde balans na resultaatverwerking (in euro)

ACTIVA

2012 2.073.915.921

2011 2.018.119.455

VASTE ACTIVA Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Terreinen en gebouwen Meubilair en rollend materieel Overige materiële vaste activa Activa in aanbouw en vooruitbetalingen Financiële vaste activa Verbonden ondernemingen Deelnemingen

2.073.364.106 14.800 9.684.443 7.101.679 24.734 1.602.941 955.089 2.063.664.862 1.176.022.811 1.176.022.811

2.012.129.631 19.600 9.394.182 6.504.677 37.753 1.604.682 1.247.070 2.002.715.849 1.180.609.714 1.180.609.714

887.397.379 887.397.379

821.522.379 821.522.379

244.672 237.500

583.756 583.756

Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Deelnemingen Andere financiële vaste activa Aandelen

Vorderingen en borgtochten in contanten

VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen op ten hoogste één jaar Handelsvorderingen Overige vorderingen Geldbeleggingen Overige beleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen


7.172 551.816 366.982 264.271 102.712 92.245 92.245 6.615 85.974

5.989.823 5.062.506 103.059 4.959.447 782.648 782.648 6.339 138.331

PASSIVA

2012 2.073.915.921

2011 2.018.119.455

EIGEN VERMOGEN Kapitaal Geplaatst kapitaal Reserves Wettelijke reserve Beschikbare reserves

1.376.792.028 512.468.978 512.468.978 864.323.050 36.362.543 827.960.507

1.419.133.745 515.915.509 515.915.509 903.218.236 36.362.543 866.855.693

697.123.893 315.875.526 315.875.000 250.000.000 65.875.000 526 373.529.974

598.985.709 405

SCHULDEN Schulden op meer dan één jaar Financiële schulden Kredietinstellingen Overige leningen Overige schulden Schulden op ten hoogste één jaar Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen Financiële schulden Kredietinstellingen Handelsschulden Leveranciers Schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Belastingen Bezoldigingen en sociale lasten Overige schulden Overlopende rekeningen

364.304.372 364.304.372 2.421.866 2.421.866 836.832 18.376 818.455 5.966.904 7.718.393

405 591.043.632 250.000.000 333.178.894 333.178.894 3.221.737 3.221.737 756.337 756.337 3.886.665 7.941.672


Niet-geconsolideerde resultatenrekening na resultaatverwerking (in euro)

Resultaten RESULTATEN KOSTEN Kosten van schulden Andere financiële kosten Diensten en diverse goederen Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Diverse lopende kosten Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa Waardeverminderingen Op financiële vaste activa Op vlottende activa Minderwaarden bij realisatie Van vaste financiële activa Van vlottende activa Belastingen op het resultaat OPBRENGSTEN Opbrengsten uit financiële vaste activa Dividenden Opbrengsten uit vlottende activa Andere financiële opbrengsten Opbrengsten uit geleverde diensten Andere lopende opbrengsten Terugneming van waardeverminderingen Op financiële vaste activa Meerwaarde bij realisatie Van financiële vaste activa Van vlottende activa Uitzonderlijke opbrengsten RESULTAATVERWERKING Te bestemmen winst of verlies Te bestemmen winst of verlies van het boekjaar Onttrekking aan het eigen vermogen Aan de reserves Toevoeging aan het eigen vermogen Aan de overige reserves Uit te keren winst Vergoeding van het kapitaal


2012

2011

-29.385.435

-13.591.960

38.083.078 14.449.582 20.547 14.678.316 5.410.332 18.136 36.515 -875.634 12.500 -888.134 4.342.552 3.440.973 901.579 2.733

-31.343.983 45.931.854 16.595.063 19.545 15.003.062 5.111.037 17.219 24.157 -205.906 -205.906 9.367.677 9.367.677

8.697.644 268.147 268.147 42.609 1.011 2.595.555 1.932.166 3.402.165 3.402.165 440.589 113.491 327.098 15.402

32.339.894 19.603.500 19.603.500 174.751 3.132 1.005.818 1.971.261 9.367.677 9.367.677 197.627

-29.385.435 -29.385.435 -32.446.848 -32.446.848 502.249 502.249 2.559.164 2.559.164

-13.591.960 -13.591.960 -21.385.122 -21.385.122 7.793.163 7.793.163 0,00 0,00

197.627 16.128

Toelichting Schema van de resultatenrekening Voor de voorstelling van de resultatenrekening in dit jaarverslag heeft Cera gebruik gemaakt van het schema van de resultatenrekening van de portefeuillemaatschappijen, gezien dit beter aansluit bij de aard van haar activiteiten. Cera verkreeg hiervoor op 10.06.2004 toestemming van de minister van Economie. Deze goedkeuring was noodzakelijk gezien het statuut van de portefeuillemaatschappijen werd opgeheven door de wet van 2 augustus 2002 betreffende het toezicht op de financiële sector en de financiële diensten. Staat van de immateriële vaste activa 2012

2011

Concessies, octrooien, licenties, knowhow, merken en soortgelijke rechten

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar

24.000

24.000 4.400

4.800 9.200 14.800

Staat van de materiële vaste activa 2012

2011

Terreinen en gebouwen

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Aanschaffingen met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Overboeking van een post naar een andere Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar

6.519.881 63.542 550.415 7.133.838 15.205 16.955 32.159 7.101.679


2012

2011

Installaties, machines en uitrusting

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar

11.790

11.790

11.790 0

11.790

2012

2011

Meubilair en rollend materieel


326.643

326.643 288.890

13.019 301.909 24.734

2012

2011

Overige materiële vaste activa


2.056.285

2.056.285 451.603

1.742 453.344 1.602.941 2012

2011

Activa in aanbouw en vooruitbetalingen

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Overboeking van een post naar een andere Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR


1.247.070

258.435 -550.415 955.089 955.089

Staat van de financiële vaste activa Deelnemingen en aandelen

Verbonden ondernemingen

Aanschaffingswaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Aanschaffingen Overdrachten en buitengebruikstellingen Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Waardeverminderingen per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Teruggenomen Waardeverminderingen per einde van het boekjaar Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar

Ondernemingen met deelnemingsverhouding

Andere ondernemingen

2.073.470.842

927.916.131

583.756

409.000

65.875.000

8.398.068

333.756

2.065.481.774

993.791.131

892.861.128

106.393.751

250.000

12.500 3.402.165 889.458.963

106.393.751

12.500

1.176.022.811

887.397.379

237.500

Verbonden Ondernemingen ondernemingen met deelnemingsverhouding

Vorderingen

Andere ondernemingen

Mutaties tijdens het boekjaar Toevoegingen NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR

7.172 7.172

Inlichtingen omtrent de deelnemingen en maatschappelijke rechten in andere ondernemingen ten belope van minstens 10 % van het geplaatste kapitaal. Aangehouden maatschappelijke rechten Naam en onder nemingsnummer

Rechtstreeks Aantal aandelen

%

KBC Ancora Comm. VA Philipssite 5 bus 10 3001 Leuven 0464.965.639

46.124.122

58,91

KBC Groep NV (geconsolideerd) Havenlaan 2 1080 Brussel 8 0403.227.515

29.227.166

7,01

409

56,18

BRS Fonds CVBA Philipssite 5 bus 10 3001 Leuven 0508.996.711

Dochters

Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening Jaarrekening per

Eigen vermogen

(+) of (-) in euro

%

19,72

Nettoresultaat

30.06.2012

1.961.782.224

-30.429.064

31.12.2012

12.099.009.644

641.253.891


Geldbeleggingen: overige geldbeleggingen 2012 92.245

2011 782.648

92.245

782.648

Bedragen

Aantal aandelen

Aandelen Boekwaarde verhoogd met het nietopgevraagde bedrag

Staat van het kapitaal

Geplaatst kapitaal per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar B-aandelen D-aandelen E-aandelen Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar

515.915.509

Soorten aandelen (op naam) B-aandelen C-aandelen D-aandelen E-aandelen TOTAAL

-546.009 -863.022 -2.037.500 512.468.978

-88.066 -46.424 -40.750

65.492.206 54.538.000 95.823.772 296.615.000

10.563.259 2.200.000 5.154.587 5.932.300 23.850.146

Aandeelhoudersstructuur

Cera Ancora VZW ca. 100 % Cera Beheersmaatschappij NV ca. 10 % Cera CVBA


ca. 412.000 vennoten ca. 90 %

Staat van de schulden 2012 Schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar maar hoogstens vijf jaar Financiële schulden Kredietinstellingen Overige leningen Overige schulden Totaal van de schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar maar hoogstens 5 jaar Schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijk beloofd op activa van de onderneming Financiële schulden Overige leningen Totaal van de schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijk beloofd op activa van de onderneming Schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Niet-vervallen belastingschulden Andere schulden m.b.t. bezoldigingen en sociale lasten

315.875.000 250.000.000 65.875.000 526 315.875.526

65.875.000 65.875.000 65.875.000

18.376 818.455

Overlopende rekeningen

2012 7.457.963

Toe te rekenen rente Bedrijfsresultaten Bedrijfsopbrengsten Exploitatiesubsidies en vanwege de overheid ontvangen compenserende bedragen Bedrijfskosten Werknemers ingeschreven in het personeelsregister Totaal aantal op afsluitingsdatum Gemiddeld personeelsbestand berekend in voltijdse equivalenten Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Personeelskosten Bezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen Werkgeversbijdragen voor sociale verzekeringen Werkgeverspremies voor bovenwettelijke verzekeringen Andere personeelskosten Andere bedrijfskosten Bedrijfsbelastingen en -taksen Andere Uitzendkrachten en ter beschikking van de onderneming gestelde personen Totaal aantal op afsluitdatum Gemiddeld aantal berekend in voltijdse equivalenten Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Kosten voor de onderneming

2012

2011

38.693

29.760

43

47

40,3 57.415

41,7 59.836

3.344.228

3.247.225

1.036.198

905.522

815.841 214.065

755.866 202.424

15.858 2.278

15.498 1.721

1 0,8 1.448 100.526

0,9 1.660 62.899 [ 61 ] Jaarverslag 2012

Financiële en uitzonderlijke resultaten 2012 Financiële resultaten Waardeverminderingen op vlottende activa Geboekt

Teruggenomen

Uitzonderlijke resultaten Verjaarde dividenden Belastingen en taksen Belastingen op het resultaat van het boekjaar Verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen Geactiveerde overschotten van betaalde belastingen en voorheffingen Belastingen op de toegevoegde waarde en belastingen ten laste van derden De belasting op de toegevoegde waarde in rekening gebracht Aan de onderneming (aftrekbaar) Door de onderneming De ingehouden bedragen ten laste van derden als Bedrijfsvoorheffing Roerende voorheffing

Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Zakelijke zekerheden Boekwaarde van de in pand gegeven activa

2011

22 888.134

205.928

15.402

16.128

2012 2.733 66.123 63.390

2012

2011

472.227 367.156

152.833 74.359

1.357.101

1.110.565 607

2012 94.122.430 2012

Belangrijke hangende geschillen en andere belangrijke verplichtingen Verplichtingen m.b.t. al goedgekeurde maatschappelijke projecten, waarvan de uitvoering en de uitbetaling in de volgende boekjaren zal plaatsvinden

2.889.930

Eind 2008 werd door vier KBC Ancora-aandeelhouders voor rekening van KBC Ancora een minderheidsvordering ingeleid tegen haar statutair zaakvoerder en Cera. De Rechtbank van eerste aanleg in Leuven heeft op 24.10.2012 uitspraak gedaan en de vorderingen integraal afgewezen. De eisers tekenden op 13.03.2013 hoger beroep aan tegen het vonnis.


Aanvullend stelsel van rust- of overlevingspensioen Op basis van bijdragen die de onderneming betaalt, wordt aan de personeelsleden een aanvullend rust- of overlevingspensioen verzekerd. Aard en zakelijk doel van buitenbalans regelingen Cera is lid van een btw-eenheid. Betrekkingen met verbonden ondernemingen en met ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Verbonden ondernemingen

Financiële vaste activa Deelnemingen Realisatie van vaste activa Verwezenlijkte minderwaarden

2012 1.176.022.811 1.176.022.811

3.402.165

Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat

2011 2012 2011 1.180.609.714 887.397.379 821.522.379 1.180.609.714 887.397.379 821.522.379

9.367.677

Financiële betrekkingen 2012 Met de commissaris Bezoldiging van de commissaris Bezoldiging voor de uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door de commissaris Andere controleopdrachten

50.393

100.000

In het kader van de deelname van Cera in de kapitaalverhoging van KBC Groep heeft KPMG 90.000 euro, exclusief btw, gefactureerd aan de vennootschap. Deze vergoeding overtreft het bedrag van de erelonen die gefactureerd worden in het kader van de normale revisorale opdracht. Gezien echter het uitzonderlijke en eenmalige karakter is deze overschrijving van de 1 tot 1 regel verantwoord en niet van die aard om hun onafhankelijkheid in vraag te stellen. Deze overschrijding werd op 22 februari 2013 door het Auditcomité goedgekeurd. Verklaring met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening De onderneming heeft een geconsolideerde jaarrekening en een geconsolideerd jaarverslag opgesteld en openbaar gemaakt. Waarderingsregels Het boekjaar loopt van 1 januari tot en met 31 december. Oprichtingskosten Oprichtingskosten worden geboekt tegen aanschaffingswaarde en lineair afgeschreven aan 20 % per jaar. Immateriële vaste activa Immateriële vaste activa worden geactiveerd vanaf 2500 euro en gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde. Op de aanschaffingswaarde worden de volgende afschrijvingen toegepast: • software: 3 jaar; • andere immateriële vaste activa: 5 jaar.


Materiële vaste activa Materiële vaste activa worden geactiveerd vanaf 2500 euro en gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde. Op de aanschaffingswaarde worden de volgende afschrijvingen toegepast: • gebouwen: 33 jaar; • inrichting: 9 jaar; • meubilair, installaties, machines, uitrusting en rollend materieel: 5 jaar. Kunstwerken worden volledig geactiveerd en niet afgeschreven. Bij eventuele beschadiging of andere waardedaling van het goed wordt een waardevermindering geboekt. Financiële vaste activa Financiële vaste activa zijn maatschappelijke rechten (aandelen) die in andere vennootschappen worden aangehouden om met deze laatste een duurzame en specifieke band te scheppen, om de onderneming in staat te stellen een invloed uit te oefenen op de oriëntatie van het beleid van deze ondernemingen. Financiële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, met toepassing van de methode van gewogen gemiddelde prijzen. De bijkomende kosten van aanschaffing van effecten worden onmiddellijk in resultaat genomen. Financiële vaste activa mogen geherwaardeerd worden, wanneer de waarde ervan, bepaald in functie van hun nut voor de vennootschap, op vaststaande en duurzame wijze uitstijgt boven hun boekwaarde. Waardeverminderingen worden aangelegd in geval van duurzame minderwaarde of ontwaarding, verantwoord door de toestand, de rendabiliteit of de vooruitzichten van de vennootschap waarin de aandelen worden aangehouden. Vorderingen en schulden Vorderingen en schulden worden opgenomen voor hun nominale waarde. Waardeverminderingen worden geboekt indien voor het geheel of een gedeelte van een vordering onzekerheid bestaat over de betaling hiervan op de vervaldag. Geldbeleggingen Geldbeleggingen worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde indien het een tegoed betreft bij een financiële instelling en op grond van hun aanschaffingswaarde indien het effecten betreft. Aandelen worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, met toepassing van de methode van gewogen gemiddelde prijzen. De bijkomende kosten van aanschaffing van effecten worden onmiddellijk in resultaat genomen. Voor vastrentende effecten wordt, wanneer de aanschaffingswaarde verschilt van de terugbetalingswaarde, het verschil tussen beide pro rata temporis voor de resterende looptijd van de effecten in resultaat genomen als bestanddeel van de renteopbrengst van deze effecten en, naar gelang van het geval, toegevoegd aan of afgetrokken van de aanschaffingswaarde van de effecten. De inresultaatneming gebeurt op geactualiseerde basis, uitgaande van het actuarieel rendement bij aankoop. Met betrekking tot niet-vastrentende effecten (vnl. aandelen) worden waardeverminderingen geboekt indien de realisatiewaarde op balansdatum lager is dan de aanschaffingswaarde. Liquide middelen Liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.


Kapitaal, herwaarderingsmeerwaarden en reserves Kapitaal, herwaarderingsmeerwaarden en reserves worden gewaardeerd op grond van hun nominale waarde. Herwaarderingsmeerwaarden worden overgeboekt naar belaste reserves ingeval van realisatie van het desbetreffend actief. Voorzieningen Voorzieningen beogen naar hun aard duidelijk omschreven verliezen of kosten te dekken, die op balansdatum waarschijnlijk of zeker zijn, doch waarvan het bedrag niet vaststaat. Voorzieningen worden teruggenomen indien ze niet meer geheel of gedeeltelijk noodzakelijk zijn. Overige actief- en passiefbestanddelen De overige actief- en passiefbestanddelen worden opgenomen tegen aanschaffingswaarde.


Sociale balans Nummer van het paritair comité dat voor de onderneming bevoegd is: 218 Staat van de tewerkgestelde personen Werknemers ingeschreven in het personeelsregister Tijdens het boekjaar en het vorige boekjaar Gemiddeld aantal werknemers Mannen Vrouwen Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Mannen Vrouwen Personeelskosten in euro Mannen Vrouwen Op afsluitingsdatum van het boekjaar Aantal werknemers Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Volgens het geslacht en studieniveau Mannen Secundair onderwijs Hoger niet-universitair onderwijs Universitair onderwijs Vrouwen Secundair onderwijs Hoger niet-universitair onderwijs Universitair onderwijs Volgens de beroepscategorie Directiepersoneel Bedienden


Totaal (T) of totaal in voltijdse equivalenten (VTE)

Voltijds

Deeltijds

2012 27 18 9 38.118 26.904 11.214 3.837.542 2.993.024 844.518

2012 18 2 16 19.297 2.296 17.001 1.572.790 282.297 1.290.493

2012 40,3 (VTE) 19,6 VTE) 20,7 (VTE) 57.415 (T) 29.200 (T) 28.215 (T) 5.410.332 (T) 3.275.320 (T) 2.135.001 (T)

26

17

39,2

26

17

39,2

18 3 1 14 8

2

5 3

2 15 3 7 5

19,6 3,0 1,0 15,6 19,6 2,2 10,6 6,8

3 23

17

3,0 36,2

2011 41,7 (VTE) 20,9 (VTE) 20,8 (VTE) 59.836 (T) 30.061 (T) 29.775 (T) 5.111.037 (T) 2.561.427 (T) 2.549.610 (T)

Uitzendkrachten Uitzendkrachten

Gemiddeld aantal tewerkgestelde personen Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Kosten voor de onderneming in euro

0,8 1.448 100.526

Tabel van het personeelsverloop tijdens het boekjaar Ingetreden Aantal werknemers die tijdens het boekjaar in het personeelsregister werden ingeschreven Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Uitgetreden Aantal werknemers met een in het personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Volgens de reden van beëindiging van de overeenkomst Pensioen Afdanking Andere reden

Voltijds

Deeltijds Totaal (VTE)

1

1,0

1

1,0

1

4

4,0

1

4

4,0

1

1 1 2

1,5 0,9 1,6

Inlichtingen over de opleidingen voor de werknemers tijdens het boekjaar Totaal van de formele voortgezette opleidingsinitiatieven voor de werknemers ten laste van de werkgever

Aantal betrokken werknemers Aantal gevolgde opleidingsuren Nettokosten voor de onderneming in euro waarvan brutokosten rechtstreeks verbonden met de opleiding waarvan ontvangen tegemoetkomingen (in mindering)

Mannen

Vrouwen

5 75 12.031

10 60 6.145

12.391

7.325

360

1.180


COMMENTAAR BIJ DE JAARREKENING BALANS Op balansdatum 2012 bedraagt het balanstotaal 2073,9 miljoen euro, een stijging met 55,8 miljoen euro ten opzichte van boekjaar 2011. Deze toename is de resultante van mutaties in diverse activa- en passivaposten waarvan de voornaamste hierna worden toegelicht.

Vaste activa Materiële vaste activa De materiële activa, met een totale boekwaarde van 9,7 miljoen euro, omvatten in hoofdzaak: • • •

terreinen en gebouwen voor 7,1 miljoen euro: percelen grond met opstaande gebouwen in Leuven en zakelijke rechten op onroerende goederen. Deze laatste hebben betrekking op parkeerplaatsen; investeringen in kunst ten bedrage van 1,6 miljoen euro; activa in aanbouw voor 1 miljoen euro.

Financiële vaste activa De financiële vaste activa (boekwaarde 2063,7 miljoen euro) vormen het hoofdbestanddeel (ca. 99,5 %) van de actiefzijde en bestaan nagenoeg uitsluitend uit de strategische deelnemingen in KBC Groep en in KBC Ancora. KBC Groep-aandelen

Op balansdatum heeft Cera in totaal 29,2 miljoen KBC Groep-aandelen in portefeuille, ca. 7,01 % van het totaal aantal uitstaande KBC Groep-aandelen. In december 2012 steunde Cera de kapitaalverhoging van KBC Groep door inschrijving op 3,1 miljoen nieuwe KBC Groep-aandelen voor een bedrag van 65,9 miljoen euro. De totale boekwaarde van de KBC Groep-aandelen bedraagt op balansdatum 887,4 miljoen euro. De gewogen gemiddelde boekwaarde per KBC Groep-aandeel op balansdatum bedraagt 30,36 euro.1 De slotkoers van het KBC Groep-aandeel op 31 december 2012 bedroeg 26,15 euro. Op 25 april 2013 bedroeg de slotkoers 29,89 euro. De Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van Cera, besliste om de boekwaarde van haar aandelen per 31 december 2012 te behouden, gelet op: • •

het langetermijnkarakter van de deelneming van Cera in KBC Groep, gegeven haar belangrijke rol in de aandeelhoudersstabiliteit van de KBC-groep; de vaststelling dat de onderliggende resultaten van de KBC-groep bevredigend blijven ondanks moeilijke marktomstandigheden.

1 Eind 2008 boekte Cera een waardevermindering op haar deelneming in KBC Groep, waardoor de nettoboekwaarde afnam tot 31,5 euro per aandeel. Door de aankoop van KBC Groep-aandelen in 2009 daalde de gewogen gemiddelde boekwaarde van de KBC Groep-aandelen tot 31,44 euro per aandeel. Door de intekening op 3,1 miljoen KBC Groep-aandelen in december 2012 verlaagde de gewogen gemiddelde boekwaarde van de KBC Groep-aandelen tot 30,36 euro per aandeel.


KBC Ancora-aandelen

De deelneming in KBC Ancora (46,1 miljoen aandelen) stemt overeen met ca. 58,91 % van het totaal aantal uitstaande KBC Ancora-aandelen en bestaat uit twee componenten: • KBC Ancora-aandelen die bestemd zijn voor uitkering in natura, als scheidingsaandeel bij uittreding met D-aandelen; • KBC Ancora-aandelen die aangehouden worden als strategische investering op lange termijn.2 De totale boekwaarde van de KBC Ancora-aandelen bedraagt op balansdatum 1175,6 miljoen euro. De gewogen gemiddelde boekwaarde per KBC Ancora-aandeel bedraagt respectievelijk 25,64 euro (KBC Ancora-aandelen bestemd voor uitkering) en 25,36 euro (KBC Ancora-aandelen gehouden als strategische langetermijninvestering). De Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van Cera, besliste om de boekwaarde van haar aandelen per 31 december 2012 te behouden. In dit verband wordt verwezen naar de intrinsieke waarde van het KBC Ancora-aandeel. De intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel komt overeen met 1,05-maal de koers van het KBC Groep-aandeel, verminderd met de nettoschuld per aandeel (8,22 euro). Op basis van de slotkoers van KBC Groep op 31 december 2012 (26,15 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 19,23 euro. Op basis van de slotkoers van KBC Groep op 25 april 2013 (29,89 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 23,16 euro. KBC Ancora-aandelen bestemd voor uitkering Het aantal KBC Ancora-aandelen op balansdatum bestemd voor uitkering in natura, als scheidingsaandeel bij toekomstige uittredingen met D-aandelen, kan als volgt berekend worden: Totaal aantal D-aandelen op balansdatum 5.154.587 Aantal KBC Ancora-aandelen per D-aandeel x 4,2 ----------------Aantal KBC Ancora-aandelen bestemd voor uitkering in natura 21.649.265 Op balansdatum bedraagt de boekwaarde van deze 21,6 miljoen KBC Ancora-aandelen bestemd voor uitkering 555 miljoen euro. KBC Ancora-aandelen gehouden als langetermijninvestering Op balansdatum bezit Cera 24,5 miljoen KBC Ancora-aandelen die aangehouden worden als langetermijninvestering. De totale boekwaarde hiervan bedraagt 620,6 miljoen euro. BRS Fonds

In december 2012 werd het BRS Fonds opgericht. Cera bracht haar participaties van Rural Impulse Fonds (boekwaarde: 0,2 miljoen euro) en Impulse Microfinance Investment Fund (boekwaarde 0,1 miljoen euro) in. Hiervoor ontving Cera 409 aandelen BRS Fonds. Het resultaat ten gevolge van de inbreng van voornoemde participaties in BRS Fonds bedraagt per saldo 0,1 miljoen euro. Andere financiële vaste activa

Deze aandelen betreffen maatschappelijke rechten in andere ondernemingen die weliswaar geen deelneming vormen, maar die wel het scheppen van een duurzame en specifieke band met die ondernemingen tot doel hebben (Credal en Hefboom). Op balansdatum bedraagt de boekwaarde van deze aandelen 0,2 miljoen euro. 2 Eind 2008 boekte Cera een waardevermindering op haar deelneming in KBC Ancora waardoor de nettoboekwaarde afnam tot 25,635 euro per KBC Ancora-aandeel. Door de aankoop van 330.879 KBC Ancora-aandelen in 2009 daalde de gewogen gemiddelde boekwaarde van de KBC Ancora-aandelen, die aangehouden worden als strategische langetermijninvestering, tot 25,36 euro per aandeel. [ 69 ] Jaarverslag 2012

Vlottende activa De vlottende activa (0,6 miljoen euro) bestaan voornamelijk uit vorderingen op ten hoogste één jaar (0,4 miljoen euro), geldbeleggingen (0,1 miljoen euro) en overlopende rekeningen (0,1 miljoen euro). Vorderingen op ten hoogste één jaar De vorderingen op ten hoogste één jaar omvatten enerzijds de handelsvorderingen ten belope van 0,3 miljoen euro en anderzijds de overige vorderingen voor een bedrag van 0,1 miljoen euro. Deze laatste hebben voornamelijk betrekking op de terug te vorderen belastingen, in het bijzonder de roerende voorheffing op dividenden ontvangen van KBC Groep in 2012. Geldbeleggingen De geldbeleggingen, die gewaardeerd worden aan lower of cost or market (LOCOM), hebben in hoofdzaak betrekking op de deelneming in METALogic NV (0,1 miljoen euro). De deelnemingen via IK Investment Partners werden in de loop van boekjaar 2012 volledig gedesinvesteerd. Op deze investering werden over het afgelopen boekjaar waardeverminderingen teruggenomen voor 0,9 miljoen euro. Door de desinvestering werden er voor 0,3 miljoen euro meerwaarden en voor 0,9 miljoen minderwaarden gerealiseerd. Per saldo bedraagt het resultaat van deze desinvestering 0,3 miljoen euro. Overlopende rekeningen De overlopende rekeningen (0,1 miljoen euro) betreffen over te dragen kosten, d.w.z. kosten die werden gemaakt tijdens het boekjaar 2012 maar die ten laste zijn van boekjaar 2013.

Eigen vermogen Kapitaal Op balansdatum bedraagt het kapitaal 512,5 miljoen euro. De samenstelling en de evolutie hiervan over de periode 31.12.2010 – 31.12.2012 is als volgt: (in miljoenen euro)

2012

2011

2010

B-kapitaal

65,5

66,0

67,4

C-kapitaal

54,5

54,5

54,5

D-kapitaal

95,8

96,7

99,1

E-kapitaal

296,6

298,7

303,1

Totaal

512,5

515,9

524,1

Tabel 9: Samenstelling en evolutie van het kapitaal

Per 31.12.2012 telde Cera 411.613 vennoten (t.o.v. 414.864 vennoten per einde 2011). Reserves De rubriek ‘reserves’ bedraagt 864,3 miljoen euro en bestaat uit de volgende componenten.


Wettelijke reserve Deze reserve (36,4 miljoen euro) bedraagt meer dan 10 % van het vaste gedeelte van het geplaatste kapitaal (vast gedeelte van geplaatst kapitaal: 4,0 miljoen euro) en vertoont geen bewegingen ten opzichte van het vorige boekjaar. Er werden immers geen toevoegingen of terugnemingen van deze reserve gedaan. (Zie tevens de rubriek ’bijkomende informatie’.) Beschikbare reserves • •

•

In 2001 werd een ‘bijzondere beschikbare reserve’ aangelegd uit de beschikbare reserves van Cera om aan te geven dat de D-aandeelhouders, via de uitkering van KBC Ancora-aandelen, recht hebben op een deel van de beschikbare reserves. In het boekjaar 2012 bedraagt de afname van de ‘bijzondere beschikbare reserve’, ten gevolge van uittredingen van rechtswege (nalatenschappen) met D-aandelen 4,1 miljoen euro. Op afsluitdatum bedraagt het saldo van de ‘bijzondere beschikbare reserve’ 459,2 miljoen euro. Bij uittreding met D-aandelen hebben de vennoten tevens recht op een gekapitaliseerd dividendoverschot (afgekort: GDO). Dit komt tot uiting via de ‘GDOreserve’. In de loop van het boekjaar 2012 werd er 2,8 miljoen euro GDO uitgekeerd aan (van rechtswege) uittredende D-vennoten. Op balansdatum bedraagt het GDO (na resultaatverwerking) 60,96 euro per D-aandeel. Dit is 0,09 euro lager dan vorig boekjaar, wat overeenkomt met het coöperatief dividend per D-aandeel over boekjaar 2012 (0,5 %). Boekhoudkundig wordt dit tot uitdrukking gebracht door via de resultaatverwerking een onttrekking van de GDO-reserve te boeken van 0,5 miljoen euro. Op balansdatum bedraagt de GDO-reserve voor uittredende D-vennoten 314,2 miljoen euro wat overeenstemt met 5.154.587 D-aandelen waarvoor zowel KBC Ancora-aandelen als het GDO (60,96 euro) dienen uitgekeerd te worden. De ‘overige beschikbare reserve’ neemt af met 31,5 miljoen euro (tot 54,6 miljoen euro). Deze afname bestaat enerzijds uit een aanwending via de resultaatverwerking van 32 miljoen euro voor verwerking van het verlies van het boekjaar (29,4 miljoen euro) en de dividenduitkering (2,6 miljoen euro) en anderzijds uit een toevoeging via de resultaatverwerking voor 0,5 miljoen euro (overboeking van GDO-reserve naar overige beschikbare reserve).

Onderstaande tabel geeft een overzicht van de evolutie van het GDO per aandeel en de GDO-reserve. Saldo 2012 GDO per D-aandeel (in euro) GDO-reserve (in miljoenen euro) Aantal uitstaande D-aandelen

2012 Saldo 2011 Aanwending Toevoeging

60,96

-

-

61,05

314,2

-3,3

-

317,5

5.154.587

-

-

5.201.011

Tabel 10: Evolutie GDO per aandeel en GDO-reserve


Op balansdatum zijn de reserves dus als volgt samen te vatten: (in miljoenen euro) Wettelijke reserve

2012

2011

2010

36,4

36,4

36,4

Beschikbare reserves

828,0

866,9

899,5

• Bij uittreding D-aandelen

773,4

780,8

792,1

– bijzondere beschikbare reserve

459,2

463,3

474,7

– GDO-reserve

314,2

317,5

317,4

54,6

86,0

107,4

864,3

903,2

935,9

• Gewone beschikbare reserve Totaal Tabel 11: Samenstelling en evolutie reserves

Schulden De schulden bedragen 697,1 miljoen euro. Zij hebben hoofdzakelijk betrekking op: Schulden op lange termijn Financiële schulden De financiële schulden op lange termijn bedragen 315,9 miljoen euro. Het krediet van 250 miljoen euro, aangegaan in 2007 voor de financiering van de aankoop van KBC Groep-aandelen, werd terugbetaald in mei 2012. Met het oog op de terugbetaling van het krediet in mei 2012 werd in 2011 een nieuw investeringskrediet afgesloten, met een looptijd van vijf jaar ten bedrage van 250 miljoen euro, dat werd opgenomen op 15 mei 2012. In december 2012 steunde Cera de kapitaalverhoging van KBC Groep door inschrijving op 3,1 miljoen nieuwe KBC Groep-aandelen voor een bedrag van 65,9 miljoen euro waarvoor zij financiering aantrok buiten de KBC-groep. Deze 3,1 miljoen aandelen werden in pand gegeven. Schulden op korte termijn Financiële schulden De financiële schulden op korte termijn bedragen 364,3 miljoen euro. De uitgaande kasstromen (vnl. uit de courante werking, rentebetalingen en uittredingen van rechtswege) overstegen de inkomende kasstromen (vnl. uit de kostendelende vereniging met KBC Ancora, terug te vorderen roerende voorheffing op het dividend van KBC Groep en de bijdrage van de vennoten in de kostprijs van producten en diensten die worden aangeboden via de vennotenvoordelen). Het saldo werd gefinancierd met de bijkomende opname van schulden op korte termijn. Handelsschulden De handelsschulden t.b.v. 2,4 miljoen euro betreffen ontvangen maar nog niet betaalde facturen (0,5 miljoen euro) alsook de geraamde, niet ontvangen facturen, met betrekking tot de voorbije boekjaren (1,9 miljoen euro).


Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten De schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten (0,8 miljoen euro) betreffen voornamelijk het vakantiegeld en de premies met betrekking tot boekjaar 2012, die in de loop van de volgende boekjaren zullen uitgekeerd worden. Overige schulden De overige schulden (6 miljoen euro) betreffen onder meer: • • •

het te betalen coöperatieve dividend over boekjaar 2012 aan 0,5 % (2,6 miljoen euro); schulden m.b.t. maatschappelijke projecten van Cera, waarvan de betaling in de toekomst zal plaatsvinden (3,3 miljoen euro); nog niet uitgekeerde dividenden uit het verleden (0,1 miljoen euro).

Overlopende rekeningen De overlopende rekeningen t.b.v. 7,7 miljoen euro hebben betrekking op toe te rekenen kosten (pro rata rente van de financiële schulden) en over te dragen opbrengsten (opbrengsten die in de loop van boekjaar 2012 zijn geïnd, doch betrekking hebben op boekjaar 2013). Resultatenrekening Het te verwerken verlies van het boekjaar bedraagt 29,4 miljoen euro. Dit is het saldo van 8,7 miljoen euro opbrengsten en 38,1 miljoen euro kosten. Hierna wordt dieper ingegaan op de evolutie van de opbrengsten en kosten.

Opbrengsten Aangezien Cera rechtstreeks en onrechtstreeks (via KBC Ancora) de belangrijkste aandeelhouder is van KBC Groep, en dit nagenoeg haar enig actief vormt, komt het grootste deel van haar inkomsten uit haar participaties. Gezien het negatieve resultaat van KBC Ancora over het boekjaar 2011-2012 heeft KBC Ancora in 2012 geen dividend uitgekeerd. KBC Groep keerde een dividend uit van 0,01 euro per aandeel. De opbrengsten hebben dus voornamelijk betrekking op: Opbrengsten uit financiële vaste activa De opbrengsten uit financiële vaste activa betreffen de dividendopbrengsten (0,3 miljoen euro) van KBC Groep. Opbrengsten uit geleverde diensten De opbrengsten uit geleverde diensten (2,6 miljoen euro) betreffen hoofzakelijk de aanrekening aan de vennoten van een deel van de kostprijs van de producten en diensten die via de vennotenvoordelen worden aangeboden.


Andere lopende opbrengsten De andere lopende opbrengsten (1,9 miljoen euro) betreffen enerzijds opbrengsten uit de aanrekening van prestaties die Cera levert aan KBC Ancora in het kader van een kostendelende vereniging onder de vorm van een onverdeeldheid zonder rechtspersoonlijkheid (1,5 miljoen euro). Bij de oprichting van deze vereniging werden verrekeningssleutels bepaald die jaarlijks geëvalueerd en eventueel aangepast worden. Anderzijds betreffen het terugnames van provisies voor geraamde facturen over de voorbije boekjaren (0,2 miljoen euro) en overige bedrijfsopbrengsten (0,2 miljoen euro). Terugneming waardeverminderingen op financiële vaste activa De terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa (3,4 miljoen euro) betreft de terugname van waardeverminderingen op KBC Ancora-aandelen tengevolge van uittredingen van rechtswege met D-aandelen (194.886 stuks in 2012). Op 31.12.2008 heeft Cera de gemiddelde boekwaarde van haar participatie in KBC Ancora gereduceerd tot 25,635 euro per KBC Ancora-aandeel door de aanleg van waardeverminderingen. Bij uittreding met D-aandelen ontvangt een vennoot 4,2 KBC Ancora-aandelen per D-aandeel en dient de geboekte waardevermindering op deze aandelen teruggenomen te worden. Tegelijkertijd wordt eenzelfde bedrag aan minderwaarden bij realisatie van financiële vaste activa geboekt (3,4 miljoen euro). Per saldo hebben uittredingen met D-aandelen dus geen impact op het resultaat van Cera (zie ook ‘kosten’). Meerwaarden bij de realisatie van aandelen Op de desinvesteringen via IK Investment Partners boekte Cera een meerwaarde van 0,3 miljoen euro, de inbreng van Rural Impulse Fonds in BRS Fonds resulteerde in een meerwaarde van 0,1 miljoen euro.

Kosten Kosten van schulden De kosten van schulden (14,4 miljoen euro) betreffen intrestlasten op de financiële schulden. Diensten en diverse goederen De kosten voor diensten en diverse goederen (14,7 miljoen euro) worden gevormd door de volgende subrubrieken: algemene werkingskosten (3,8 miljoen euro) De voornaamste kosten in deze rubriek hebben betrekking op: huur van het gebouw, logistieke en informatica infrastructuur via de kostendelende structuur met KBC, het wagenpark, uitzendkrachten, erelonen advocaten, premies voor de bestuurdersaansprakelijkheidsverzekering en bestuurdersvergoedingen.


kapitaal- en vennotenadministratie (1,1 miljoen euro) De kosten van de kapitaal- en vennotenadministratie omvatten voornamelijk de vergoedingen die betaald worden aan de loketbanken (KBC en CBC) voor het administratief beheer van de vennotenrekeningen (0,9 miljoen euro). vennotenvoordelen (5,3 miljoen euro) Het betreft in hoofdzaak de directe tussenkomst van Cera in de voordelen voor de vennoten via het Cera Voordeelmagazine en via de website. De totale bijdrage van de vennoten bedraagt 2,5 miljoen euro (zie ‘opbrengsten’). maatschappelijke projectwerking (3,1 miljoen euro) Deze rubriek omvat in hoofdzaak de rechtstreekse financiële steun van Cera aan maatschappelijke projecten op regionaal, supraregionaal, nationaal en internationaal vlak. Voor meer gedetailleerde informatie over deze maatschappelijke projectwerking van Cera verwijzen we naar de website van Cera. communicatie (1,3 miljoen euro) Onder deze rubriek worden alle kosten opgenomen die te maken hebben met de communicatie naar de vennoten en belangstellende derden. Ze omvat onder meer de kosten van het magazine cera@work en het Cera Voordeelmagazine, de jaarvergadering en de adviesstructuur. Personeelskosten Op afsluitingsdatum bedraagt het personeelsbestand 43 personeelsleden of 39,2 voltijdse equivalenten. De personeelskosten bedragen 5,4 miljoen euro en bestaan uit volgende componenten: • • • •

bezoldigingen: 3,3 miljoen euro RSZ werkgever: 1,0 miljoen euro groepsverzekering: 0,8 miljoen euro diverse personeelskosten: 0,2 miljoen euro

Onder bezoldigingen wordt in hoofdzaak verstaan maandloon, premies, vakantiegeld, 13de maand en voordelen van alle aard. De diverse personeelskosten omvatten onder andere: • • • •

bijdrage werkgever in de maaltijdcheques diverse kosten eigen aan de werkgever hospitalisatieverzekering tussenkomsten in drank- en kantinekosten

Voor meer gedetailleerde informatie over de personeelsbezetting verwijzen we naar de sociale balans.


Waardeverminderingen De waardeverminderingen op vlottende activa hebben betrekking op de participaties die Cera aanhield via IK Investment Partners (waardering aan LOCOM) en bedragen -0,9 miljoen euro. Het negatieve saldo betreft een terugneming van waardeverminderingen naar aanleiding van de volledige desinvestering van deze deelneming. Minderwaarden Minderwaarden bij realisatie van vlottende activa (0,9 miljoen euro) naar aanleiding van de volledige desinvestering van IK Investment Partners. Minderwaarden bij realisatie van financiële vaste activa (3,4 miljoen euro): het betreft voornamelijk gerealiseerde minderwaarden naar aanleiding van de uitkering in natura van KBC Ancora-aandelen tengevolge van uittredingen met D-aandelen (zie eveneens ‘opbrengsten’: terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa). Zoals vermeld hebben uittredingen met D-aandelen per saldo geen effect op het resultaat van Cera. Resultaatverwerking Het te verwerken verlies van het boekjaar bedraagt 29,4 miljoen euro. De zaakvoerder stelt volgende resultaatverwerking voor: • Onttrekking aan de overige beschikbare reserve van 29,4 miljoen euro voor verwerking van het verlies van het boekjaar. • Onttrekking aan de overige beschikbare reserve van 2,6 miljoen euro voor vergoeding van het kapitaal van de vennoten, wat overeenkomt met een dividendpercentage van 0,5 %. De berekening van het dividend gebeurt voor de diverse aandelencategorieën overeenkomstig artikel 29 van de statuten. De uitkering van het coöperatieve dividend is voorzien op 12 juni 2013. • Overboeking van de GDO-reserve naar de overige beschikbare reserve ten belope van 0,5 miljoen euro (afname van GDO met 0,09 euro per D-aandeel, wat overeenstemt met het coöperatieve dividend op het nominale bedrag van het D-aandeel). Na deze onttrekkingen bedraagt de beschikbare reserve 828 miljoen euro en is als volgt samengesteld: • bijzondere beschikbare reserve: 459,2 miljoen euro; • GDO-reserve: 314,2 miljoen euro; • gewone beschikbare reserve: 54,6 miljoen euro. Bijkomende informatie Er werden geen werkzaamheden uitgevoerd op het gebied van onderzoek en ontwikkeling. De vennootschap heeft geen bijkantoren. De activa van Cera bestaan nagenoeg uitsluitend uit een directe en indirecte (via KBC Ancora) participatie in KBC Groep. De waarde van de activa van Cera, evenals haar resultaten, worden dan ook in belangrijke mate beïnvloed door de evoluties met betrekking tot de KBC-groep. In overeenstemming met artikel 96,6° W.Venn. moet een vennootschap, wanneer uit de balans een overgedragen verlies blijkt of uit de resultatenrekening gedurende 2


opeenvolgende boekjaren een verlies van het boekjaar blijkt, een verantwoording van de toepassing van de waarderingsregels in de veronderstelling van continuïteit geven. Cera sloot de voorbije vijf boekjaren af met een boekhoudkundig verlies. Het boekhoudkundig verlies in boekjaar 2008 was de resultante van een significante afwaardering van de deelnemingen in KBC Groep en KBC Ancora. De boekjaren 2009 en 2010 werden met een boekhoudkundig verlies afgesloten aangezien noch KBC Groep, noch KBC Ancora in de betrokken boekjaren een dividend uitkeerden. In de boekjaren 2011 en 2012 keerde KBC Groep weliswaar een dividend uit (respectievelijk 0,75 euro per aandeel en 0,01 euro per aandeel), maar gezien KBC Ancora geen dividend uitkeerde in de betrokken boekjaren, sloot Cera 2011 en 2012 met verlies af. KBC Groep zal aan de Algemene Vergadering voorstellen om in 2013 (over boekjaar 2012) een dividend uit te keren van 1 euro per aandeel. Met het dividend dat KBC Groep in 2013 zal uitkeren, zal KBC Ancora het boekjaar 20122013 afsluiten met een positief resultaat, maar zelf geen dividend kunnen uitkeren. KBC Ancora dient immers het te bestemmen resultaat van het boekjaar 2012-2013 te verrekenen met het overgedragen verlies van boekjaar 2011-2012. Het overgedragen verlies dient volledig aangezuiverd te zijn vooraleer KBC Ancora zelf een dividend kan uitkeren. Cera zal, voor zover de uitgaande kasstromen de inkomende kasstromen overstijgen, aan haar liquiditeitsbehoeften in 2013 voldoen op basis van haar huidige kredietlijnen. De Raad van Bestuur is van oordeel dat de toepassing van de waarderingsregels bij continuïteit van de activiteiten verantwoord is. Daarbij wordt in het bijzonder verwezen naar de vaststelling dat de onderliggende resultaten van KBC Groep bevredigend blijven en het feit dat KBC Groep over boekjaar 2012 positieve resultaten heeft kunnen voorleggen en voorstelt om in 2013 (over boekjaar 2012) een dividend uit te keren van 1 euro per KBC Groep-aandeel. Op 8 juni 2013 zal Cera aan haar aandeelhouders voorstellen om het vast gedeelte van het kapitaal te verhogen met 32,5 miljoen euro tot 36,5 miljoen euro en de wettelijke reserve met eenzelfde bedrag te verminderen en de statuten in die zin aan te passen. Ingevolge deze beslissing zal de beschikbare reserve worden verhoogd met 32,5 miljoen euro. Juridische procedure In december 2008 werd door vier KBC Ancora-aandeelhouders een minderheidsvordering ingeleid tegen de statutair zaakvoerder van KBC Ancora en tegen Cera. De eisers betwistten de aankoop van 2,3 miljoen KBC Groep-aandelen door KBC Ancora in maart 2007, die plaats vond in het kader van de splitsing van haar aandelen. Ze betwistten eveneens de aankoop van 3,9 miljoen KBC Groep-aandelen die KBC Ancora medio 2007 verrichtte om samen met Cera de 30 %-drempel in KBC Groep te overschrijden in het kader van de Wet van 1 april 2007 op de openbare overnameaanbiedingen, die op 1 september 2007 in werking trad. Hun verzoek strekte er in hoofdzaak toe om de aangekochte aandelen tegen aanschaffingsprijs te laten overnemen door de verweerders. Bij vonnis van 24 oktober 2012 heeft de rechtbank van Eerste Aanleg in Leuven de vorderingen van de eisers integraal afgewezen. Op 13 maart 2013 tekenden eisers hoger beroep aan tegen deze uitspraak. De statutaire zaakvoerder is ervan overtuigd dat deze verrichtingen op een correcte manier zijn tot stand gekomen en uitgevoerd en ziet dan ook het verloop van de procedure vol vertrouwen tegemoet.


VERSLAG VAN DE COMMISSARIS Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering van Cera CVBA over het boekjaar afgesloten op 31 december 2012 Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris. Dit verslag omvat ons verslag over de jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2012, zoals hieronder gedefinieerd, en omvat tevens ons verslag betreffende overige door weten regelgeving gestelde eisen. Verslag over de jaarrekening Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening van Cera CVBA (“de vennootschap”) over het boekjaar afgesloten op 31 december 2012, opgesteld in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel. Deze jaarrekening omvat de balans op 31 december 2012, de resultatenrekening voor het boekjaar op die datum, evenals de toelichting. Het balanstotaal bedraagt EUR 2.073.915.921,35 en de resultatenrekening sluit af met een verlies van het boekjaar van EUR 29.385.434,53. Verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan voor het opstellen van de jaarrekening Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen van de jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel, alsook voor het implementeren van een interne beheersing die het bestuursorgaan noodzakelijk acht voor het opstellen van een jaarrekening die geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg van fraude of van fouten, bevat. Verantwoordelijkheid van de commissaris Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle volgens de internationale controlestandaarden (ISA’s) uitgevoerd. Die standaarden vereisen dat wij aan de deontologische vereisten voldoen alsook de controle plannen en uitvoeren om een redelijke mate van zekerheid te verkrijgen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de in de jaarrekening opgenomen bedragen en toelichtingen. De selectie met betrekking tot uitgevoerde werkzaamheden is afhankelijk van de beoordeling door de commissaris, inclusief diens inschatting van de risico’s van een afwijking van materieel belang in de jaarrekening als gevolg van fraude of van fouten. Bij het maken van die risico-inschatting neemt de commissaris de interne beheersing van de vennootschap in aanmerking die relevant is voor het opstellen door de vennootschap van de jaarrekening, die een getrouw beeld geeft, teneinde controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet gericht zijn op het geven van een oordeel over de effectiviteit van de interne beheersing van de vennootschap. Een controle omvat tevens een evaluatie van de geschiktheid van de gehanteerde


waarderingsregels, de redelijkheid van door het bestuursorgaan gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van de presentatie van de jaarrekening als geheel. Wij hebben van de verantwoordelijken en van het bestuursorgaan van de vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om daarop ons oordeel zonder voorbehoud te baseren. Oordeel zonder voorbehoud met toelichtende paragraaf Naar ons oordeel geeft de jaarrekening, een getrouw beeld van het vermogen en de financiële toestand van de vennootschap op 31 december 2012 evenals van haar resultaten voor het boekjaar eindigend op die datum, in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel. Zonder afbreuk te willen doen aan het hierboven tot uitdrukking gebrachte oordeel, vestigen wij de aandacht erop dat de waarde van de activa van Cera CVBA alsook haar liquiditeit en resultaten afhankelijk zijn van de evoluties met betrekking tot KBC Groep, en derhalve ook de specifieke risico’s waaraan de KBC Groep onderhevig is. Verslag betreffende overige door weten regelgeving gestelde eisen Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag, het naleven van de wettelijke en bestuursrechterlijke voorschriften die van toepassing zijn op het voeren van de boekhouding, alsook van het naleven van het Wetboek van vennootschappen en van de statuten van de vennootschap. In het kader van ons mandaat, is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, de naleving van bepaalde wettelijke en bestuursrechterlijke voorschriften na te gaan. Op grond hiervan sluiten wij de volgende bijkomende vermeldingen in die niet van aard zijn om de draagwijdte van ons oordeel over de jaarrekening te wijzigen: • Het jaarverslag behandelt de door de wet vereiste inlichtingen, stemt in alle van materieel belang zijnde opzichten overeen met de jaarrekening en bevat geen informatie die kennelijk inconsistent is met de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat. • Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, werd de boekhouding gevoerd overeenkomstig de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften. • De resultaatverwerking, die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen. • Wij dienen u geen verrichtingen of beslissingen mede te delen die in overtreding met de statuten of het Wetboek van vennootschappen zijn gedaan of genomen. Kontich, 3 mei 2013 KPMG Bedrijfsrevisoren Commissaris vertegenwoordigd door Erik Clinck - Bedrijfsrevisor


“De coöperatie is geen verouderde vennootschapsvorm, maar een opportuniteit waar we niet langer omheen kunnen.” Lieve Jacobs coördinator Coopburo

COLOFON Cera CVBA Zetel: Philipssite 5 bus 10, 3001 Leuven (vanaf het najaar van 2013: Monseigneur Ladeuzeplein 15 – 3000 Leuven) tel. 070 69 52 42 - [email protected] - www.cera.be

Cera is lid van: De Internationale Raiffeisen Unie (IRU) Het Belgian Governance Institute (GUBERNA) De Nationale Raad voor de Coöperatie (NRC)

Cera is een erkende coöperatieve vennootschap. Coöperaties zijn van nature voorlopers in maatschappelijk verantwoord ondernemen. De erkenning geldt als garantie dat Cera werkt met inachtneming van de coöperatieve principes en waarden. Kernredactie Jan Bergmans Bert Craps Luc De Bolle Franky Depickere Sofie Donneaux Matthieu Vanhove Patricia Lane Els Lefèvre Greet Leynen Koen Snauwaert Hilde Talloen Ann Thoelen Kristof Van Gestel Het cijfergedeelte werd gecoördineerd door Els Lefèvre en Ann Thoelen. Eindredactie en coördinatie Greet Leynen Opmaak Raf Berckmans


Concept cover VVL-BBDO Druk en afwerking Lannoo, Tielt Fotografie De grote foto’s zijn van de laureaten van de vierde fotowedstrijd ‘Zoom in op jouw project’ die Cera organiseerde voor de projecten die in 2012 steun kregen van Cera. De foto’s op p. 9 en 44 zijn gemaakt door Raf Berckmans. Verantwoordelijke uitgever Hilde Talloen, Cera CVBA, Philipssite 5 bus 10, B-3001 Leuven vanaf het najaar van 2013: Monseigneur Ladeuzeplein 15 - B-3000 Leuven Ondernemersnummer RPR Leuven BTW BE 0403.581.960 Het Jaarverslag van Cera is beschikbaar in het Nederlands en het Frans en is ook downloadbaar op www.cera.be. In geval van afwijking of interpretatieverschillen is enkel de Nederlandstalige versie juridisch bindend.


Notities


Notities


Notities


Notities


Korte historiek van Cera 1998 29 januari

Ondertekening van de intentie-verklaring omtrent vorming van een geïntegreerde bankverzekeringsgroep door de fusie van Kredietbank, CERA Bank en ABB, later KBC.

2 juni

Juridische realisatie van de fusie van de 207 lokale CERA-vennootschappen met CERA Hoofdkantoor CVBA en naamswijziging van CERA in Cera Holding. Tevens werd Cera Beheersmaatschappij NV aangeduid als statutair zaakvoerder van Cera Holding CVBA.

4 juni

Vorming van de KBC Bankverzekeringsgroep, waarbij de bankactiviteiten van CERA Bank CVBA werden ingebracht in KBC Bank NV. Als vergoeding voor de inbreng van de bancaire activiteiten verwierf Cera Holding CVBA een participatie van ca. 38,5 % in Almanij NV.

18 december Oprichting van Cera Ancora NV met als maatschappelijk doel een deelneming in Almanij NV te verwerven en te beheren. Tevens werd door Cera Holding CVBA 18,5 % van de in totaal uitstaande Almanij-aandelen in Cera Ancora NV ingebracht.

2001 12 januari

Omvorming en naamswijziging van Cera Ancora NV in Almancora Comm.VA, waarbij uiteindelijk elk Almancora-aandeel overeenstemt met één herverpakt Almanij-aandeel. Tevens werd Almancora Beheersmaatschappij NV aangeduid als statutair zaakvoerder van Almancora Comm.VA.

Goedkeuring van de herstructurering en implementatie ervan in de volgende fasen: 13 januari • splitsing van de A-aandelen van nominaal 24,79 euro in B- en D-aandelen van respectievelijk nominaal 6,20 euro en 18,59 euro. • bijkomende inbreng door Cera Holding CVBA van Almanij-aandelen in Almancora Comm.VA, evenals bijkomende aankoop van Almanij-aandelen. maart

Kapitaalemissie E-aandelen: 44.829 intekeningen, waarvan 28 % nieuwe vennoten, voor een totaal bedrag van 56,0 miljoen euro.

4 april

Beursintroductie van Almancora Comm.VA op het segment ‘dubbele fixing’ van de Eerste Markt van Euronext Brussels.

september

Strategische bezinning.

2003 mei


november


2004 12 juni

Goedkeuring van de naamswijziging van Cera Holding in Cera door de Algemene Vergadering.

2005 2 maart

Fusie van Almanij NV en KBC Bankverzekeringsholding NV en ontstaan van KBC Groep NV.

mei

Kapitaalemissie E-aandelen: 80.000 intekeningen, waarvan 67 % nieuwe vennoten, voor een totaal bedrag van 100 miljoen euro.

oktober


2007 15 juni

Naamswijziging van Almancora Comm.VA in KBC Ancora Comm.VA. Splitsing van het Almancora-aandeel met factor 1,4. De aandeelhouder krijgt voor 5 Almancora-aandelen 7 KBC Ancora-aandelen. Notering van KBC Ancora op de continumarkt van NYSE Euronext.

juni

Cera Roadmap 2010: strategisch plan over de periode 2008-2010.

8 augustus

Cera en KBC Ancora verhogen hun gezamenlijke participatie in KBC tot 30,06 %.

2008 mei


2010 juni

Cera Roadmap 2013: strategisch plan over de periode 2010-2013.

2011 22 december Goedkeuring door de Buitengewone Algemene Vergadering van een statutenwijziging die voorziet in een uitbreiding van de gevallen waarin de uittreding van vennoten tijdelijk kan worden geweigerd of opgeschort.

2012 11 december KBC Groep voerde een kapitaalverhoging door die haar toeliet om versneld de resterende 3 miljard euro (te verhogen met een premie van 450 miljoen euro) kernkapitaalinstrumenten, uitgegeven aan de Belgische federale overheid, terug te betalen en tevens tot de best gekapitaliseerde en meest liquide Europese banken te behoren. Cera schreef in op 3,1 miljoen nieuwe aandelen voor een bedrag van 65,9 miljoen euro. Hierdoor zakte de participatie van Cera in KBC Groep slechts in beperkte mate.

In het kader van haar verankeringsopdracht is Cera met bijkomende KBC Groep-aandelen toegetreden tot de aandeelhoudersovereenkomst tussen Cera/KBC Ancora, MRBB en de AVA’s, waardoor deze overeenkomst blijvend meer dan 30 % van het (nieuwe) totaal aantal KBC Groepaandelen groepeert.

Cera. Samen investeren in welvaart en welzijn. 412.000 Cera-vennoten bouwen elke dag mee aan maatschappelijke projecten en verstevigen de fundamenten van een sterke ﬁnanciële groep. Samen Cera is een coöperatie van 412.000 vennoten. Samen investeren we op financieel en maatschappelijk vlak. Onze investeringen dragen bij tot de welvaart van alle betrokkenen en tot het welzijn van de hele samenleving. Investeren Cera is een van de kernaandeelhouders van KBC Groep. Deze investering zorgt voor de stabiliteit en de verdere ontwikkeling van deze groep. Zo creëren we kansen voor directe en indirecte werkgelegenheid. Welvaart De investeringen van Cera bezorgen alle vennoten meer welvaart. Ze krijgen interessante voordelen, zoals kortingen op producten en evenementen en een financieel dividend. Welzijn We investeren in maatschappelijke projecten, op regionaal, nationaal en internationaal vlak. Deze projecten sluiten aan bij de waarden van onze coöperatie: samenwerking, solidariteit en respect voor het individu.

Cera CVBA Philipssite 5 bus 10, 3001 Leuven (vanaf najaar 2013: Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven) tel.: 070 69 52 42 [email protected] – www.cera.be

Notities


KERNCIJFERS Projectsteun internationale projecten (via BRS VZW)

Recommend Documents