Havi jelentés Január

www.dialoginvestment.hu

Dialóg Likviditási Befektetési Alap Ingatlanfejlesztő Részvény Alap Konvergencia Részvény Alap Származtatott Deviza Alap EURÓ Származtatott Deviza Alap Octopus Származtatott Alap Maracana Alap

Havi jelentés – 2011. Január DIALÓG Befektetési Alapkezelő Zrt. 1034 Budapest, Kecske utca 23. S (+36 1) 436 9624 X (+36 1) 436 9629 U [email protected] v www.dialoginvestment.hu

Dialóg

Likviditási Befektetési Alap A hónap történései röviden Igen jelentős hozamcsökkenés ment végbe a hazai állampapírpiacon 2011 januárjában. Különösen az éven túli kötvények esetében volt látványos a hozamok csökkenése. A közel 100 bázispontos csökkenés elsősorban a külföldi befektetők megelőlegezett bizalmának volt köszönhető, a kormány által február végére ígért gazdasági reformoktól nagyon sokat vár a piac. A hozamok annak ellenére csökkentek, hogy a Magyar Nemzeti Bank ismét emelt az irányadó kamatrátán, amely most 6 százalékon áll.

Az alap és referenciaindex alakulása

A portfolió összetétele

1.2500 Alap

100% ZMAX

1.1875

1.1250

1.0625

1.0000

03

05

07

09

11

2008.

01

03

05

07

09

11

2009.

01

03

05

07

09 11 01

2010.

2011.

Eszköz

Forint

Diszkontkincstárjegy

397.077.000

Százalék 32,1%

Államkötvény

0

0,0%

MNB kötvény

459.627.400

37,2%

Jelzáloglevél

0

0,0%

Betét

379.497.836

30,7%

Számlapénz

1.667.334

0,1%

Elhatárolt változó költségek

-1.506.435

-0,1%

Egyéb követelések/kötelezettségek

-118.970

-0,0%

Befektetett eszközök összesen

1.236.244.165

Az Alap nettó eszközértéke 2011. január 31-én: 1.236.244.165 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 1,2053 Ft.

Az Alap célja

Dialóg Likviditási Alap alapinformációi

Az Alap nyilvános, nyíltvégű, a BAMOSZ besorolása szerint likviditási típusú befektetési alap. Az Alap célja, hogy magas likviditású, rövid lejáratú forintbefektetéseken keresztül folyamatosan versenyképes pénzpiaci hozamot érjen el. Az Alap befektetéseinek átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 90 napot. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap nettó eszközértékének ingadozása a lehető legalacsonyabb legyen.

A nyíltvégű alap indulása

2008. március 19.

ISIN kód

HU0000706494

Az Alap fajtája

likviditási

Az Alap típusa

nyilvános, nyíltvégű

Letétkezelő

UniCredit Bank Hungary Zrt.

Könyvvizsgáló

Deloitte Tanácsadó és Könyvvizsgáló Kft.

Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

Befektetési politika

1036 Budapest, Lajos utca 48-66.

Az Alap kizárólag Magyarországon, magyar forintban denominált eszközökbe fektet be: • bankbetétekbe • diszkontkincstárjegyekbe • rövid hátralévő futamidejű állampapírokba Az Alap portfóliójában származékos ügyletek nem szerepelnek. Az Alap referencia indexe: 100% ZMAX Index.

Alapkezelői díj maximum

1,05%

Maximális díjterhelés

1,15%

Vételi / eladási jutalék

maximum 500 Forint

Vételi megbízás elszámolása

T napon (T napi árfolyamon)

Visszaváltási megbízás elszámolása

T napon (T napi árfolyamon)

Hozamadatok Időszak

Alap1

Referencia1

Kockázati profil

1 hónap

0,39%

0,34%

3 hónap

1,13%

1,08%

Az Alap kockázata

6 hónap

2,14%

2,16%

Indulás óta2

6,72%

6,93%

Időszak

Alap2

NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 1 HÉT

6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

1 év

4,45%

2 év

-

Évesítés nélküli Nettó adatok

1

Referencia2 4,43% -

Éves szintre számított adatok

2

A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng.sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Dialóg

Ingatlanfejlesztő Részvény Alap A hónap történései röviden Alapvetően kivárás jellemezte a régió ingatlanfejlesztő vállalatainak piacát 2011 januárjában. Érdemi tranzakció nem történt, a februári gyorsjelentési szezon előtt a befektetők nem vettek fel új pozíciókat.


A portfolió összetétele Eszköz

Forint

Részvény

606.623.958

79,8%

Államkötvény

5.208.983

0,7%

Betét

99.040.425

13,0%

0.6550

Számlapénz

15.812.650

2,1%


-2.254.652

-0,3%

0.4475


35.336.335

4,7%


759.767.699

1.0000 0.8625 Alap

0.2400

03 05 07 09 11 01

03

05

2009.

2008.

07

80% REX + 20% RMAX

09

11

01

03

05

07 09

2010.

11 01

2011.

Az Alap célja

Az Alap nettó eszközértéke 2011. január 31-én: 759.767.699 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,7818 Ft.

Dialóg Ingatlanfejlesztő Alap alapinformációi

Részesíteni a befektetőket a régió, illetve a tágabban vett fejlődő piacok legdinamikusabban fejlődő szektora, az ingatlan szektor adta növekedés lehetőségeiből. Ezen cégek jellemző módon irodákat, logisztikai és kereskedelmi központokat építenek, majd értékesítenek vagy adnak bérbe. Az Alap célja, hogy a „hagyományos” ingatlanalapok hozamát hosszú távon jelentősen meghaladó hozamot érhessenek el a Befektetők ésszerű kockázatvállalás, de rövid távon magas volatilitás mellett.


2008. március 19.

ISIN kód

HU0000706510

Az Alap fajtája

részvénytúlsúlyos

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5.



Az Alap közvetlenül ingatlanba nem fektet! Befektetési terület: • Közép- és Kelet-Európa • Balkán országai • FÁK országai • Oroszország • Törökország Célpontok: 40-50 ingatlanfejlesztő- és ingatlanberuházással foglalkozó részvénytársaság. Referencia Index: 80% UniCredit REX Index + 20% RMAX Index

Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV


2,50%


2,70%


3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint


T+1 napon (T napi árfolyamon)


T+2 napon (T+1 napi árfolyamon)

Hozamadatok

Kockázati profil

1 HÉT

Százalék

Időszak

Alap1

1 hónap

1,02%

-1,62%

3 hónap

11,80%

-0,72%

6 hónap

11,65%

-4,58%

Indulás óta2

-8,22%

-20,50%

Időszak

Alap2

1 év

18,69%

2 év

5 ÉV


1

-

Referencia1

Referencia2 8,78% -


2


Dialóg

Konvergencia Részvény Alap A hónap történései röviden A régió vezető tőzsdéi emelkedni tudtak 2011 januárjában, elsősorban a nyersanyag kitettséggel rendelkező országok indexei mutattak fel számottevő emelkedést. Az olaj, a réz és a többi vezető nyersanyag – az arany kivételével – többéves csúcsra emelkedett. Ezen termékek emelkedését segítette az amerikai dollár jelentős gyengülése is.



Forint

Részvény

876.114.264

72,6%

Államkötvény

0

0,0%

Betét

298.121.683

24,7%

0.8250

Számlapénz

137.212.892

11,4%


-3.049.027

-0,3%

0.6125


-101.897.192

-8,4%


1.206.502.620

1.2500 Alap 40% CETOP20 + 40% MSCI EMEA + 20% RMAX INDEX

1.0000

Százalék

0.4000 03 05

07 09 11

2008.

01 03

05

07

09

11

2009.

01

03

05

07 09 11

2010.

01

2011.

Az Alap célja


Dialóg Konvergencia Alap alapinformációi

Az Alap célja, hogy a Befektetők részesülhessenek a második hullámban az Európai Unióhoz csatlakozó országok gazdasági növekedéséből. Az Alap befektetéseinek célpontjai azon országok, amelyek kimaradtak a 2004-es EUcsatlakozásból, de potenciálisan az elkövetkezendő 15-20 év során az Európai Unió tagjaivá vagy társult tagjaivá válhatnak.


KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.

2 ÉV

3 ÉV


2,50%


2,70%


3.000 Forint, maximum 4% / 3000 Forint





Időszak

Alap1

Referencia1

1 hónap

2,13%

-2,48%

3 hónap

12,30%

1,90%

6 hónap

10,34%

5,28%

Indulás óta2

5,42%

-1,69%

Időszak

Alap2

1 év

25,73%

MAGAS

Ajánlott minimális futamidő 1 ÉV

részvénytúlsúlyos

Hozamadatok

Az Alap kockázata

6 HÓNAP

HU0000706528

Az Alap fajtája


Kockázati profil

1 HÉT

2008. március 19.

ISIN kód

1023 Budapest, Bécsi út 3-5.

Az Alap ennek a stratégiának megfelelôen a dél-kelet európai régió (Horvátország, Szlovénia, Bosznia-Hercegovina, Szerbia, Montenegro, Macedónia, Albánia, Románia, Bulgária), a FÁK tagállamok (elsôsorban Ukrajna, Kazahsztán, Grúzia), valamint Törökország és Oroszország vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol. Referencia Index: 40% CETOP20 Index + 40% MSCI EM Europe Index + 20% RMAX Index



5 ÉV

2 év Évesítés nélküli Nettó adatok

1

-

Referencia2 10,65% -


2


A Dialóg Származtatott Deviza Alap 2011. január havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum

Devizapár

Pozíció nyitása / zárása

Irány

AUDCAD AUDCHF AUDNZD CADCHF EURCAD GBPSEK GBPJPY CHFSEK USDCHF

Long Long Long Long Long Short Long Short Short

Mennyiség

Árfolyam

1,250,000 1,750,000 1,570,000 1,675,000 1,300,000 1,100,000 1,100,000 1,500,000 1,450,000

Realizált eredmény (%)

1.017 0.951 1.312 0.935 1.336 10.500 126.724 7.191 0.933

Realizált eredmény (EUR)

-2.95% -1.07% -0.35% -0.67% 0.07% -1.55% -1.39% -0.29% -0.18%

-28,340 -14,404 -4,227 -14,538 755 -18,544 -13,035 -5,578 -2,655

2011. január üzletkötései** Dátum

Devizapár

1/4/11 1/5/11 1/5/11 1/5/11 1/5/11 1/6/11 1/6/11 1/7/11 1/7/11 1/7/11 1/7/11 1/10/11 1/10/11 1/11/11 1/13/11 1/13/11 1/13/11 1/13/11 1/13/11 1/14/11 1/17/11 1/17/11 1/19/11 1/20/11 1/21/11 1/21/11 1/21/11 1/24/11 1/24/11 1/25/11 1/28/11 1/30/11


AUDCHF CADCHF AUDUSD NZDSEK NZDUSD AUDJPY EURCAD EURUSD GBPJPY GBPSEK EURNZD EURNZD EURNZD USDHUF USDHUF EURUSD GBPUSD USDCZK CHFSEK CADJPY GBPUSD EURAUD EURNZD AUDJPY NZDSEK EURJPY EURAUD USDCZK EURCAD GBPSEK EURUSD NZDUSD

Irány

Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás

Short Short Long Long Long Long Short Long Short Long Long Short Short Short Long Short Short Long Long Long Long Long Long Short Short Short Long Short Short Long Long Short

Mennyiség

Árfolyam

1,750,000 1,675,000 1,750,000 2,200,000 2,200,000 1,750,000 1,200,000 1,400,000 1,100,000 1,100,000 1,400,000 1,400,000 1,400,000 1,750,000 1,750,000 1,400,000 1,250,000 1,500,000 1,500,000 2,000,000 1,250,000 1,500,000 1,400,000 1,750,000 2,200,000 1,500,000 1,500,000 1,500,000 1,400,000 1,250,000 1,200,000 2,200,000


0.944 0.969 0.998 5.167 0.761 82.916 1.295 1.297 129.000 10.758 1.704 1.701 1.700 216.950 206.970 1.331 1.585 18.332 6.950 83.121 1.592 1.338 1.753 81.555 5.011 112.230 1.378 17.759 1.359 10.334 1.371 0.769


-2.70% 3.64% -3.02% 0.49% -3.00% -0.18% 4.82% 2.67% 3.10% -0.42% -3.09% -1.64% -3.02% -2.98% -3.13% 0.96% Összesen:

-42,489.25 36,816.42 -36,199.70 4,898.08 -41,007.12 -2,468.34 62,874.00 36,845.39 37,308.60 -6,238.96 -42,372.75 -21,673.93 -38,276.57 -44,722.18 -35,325.45 11,847.77 -120,183.99

Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum

Devizapár


AUDCAD AUDNZD AUDUSD CADJPY EURCAD EURJPY EURUSD GBPSEK

Irány

Long Long Long Long Short Short Long Long

Mennyiség

Árfolyam

1,250,000 1,570,000 1,675,000 2,000,000 1,400,000 1,500,000 1,200,000 1,250,000


0.993 1.291 0.995 82.228 1.368 112.524 1.369 10.280


-0.99% -2.50% -0.30% -1.53% -1.01% -0.33% -0.02% -0.54% Összesen:

-9,353.15 -23,372.34 -3,790.32 -15,503.90 -3,964.95 -731.00 -5,343.75 -71,486.35

* A realizált és a nem realizált eredmény a Letétkezelő által használt euróra vetített deviza keresztárfolyamokból számolódik. ** A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.

Összes havi (realizált) tranzakció 16 Összes realizált tranzakció indulás óta 275

Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 6 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 168

Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 37.50% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 61.09%

Napi hozamok szórása

Kokázatmentes kamat

4.01%

6.70%

Sharp mutató (R(f)=6,70%) -1.18

Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) -191,670.34

Dialóg

Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden 2011 januárjában folytatódott az amerikai dollár gyengülése mind az euróval, mind a japán jennel szemben. Bár a hónap során publikált amerikai makroadatok kimondottan jók lettek, az európai adósságválság enyhülése miatt a befektetők zárták a dollár long pozíciójukat. A hónap során igen jelentősen veszített értékéből az ausztrál dollár, a rendkívüli időjárás igen komoly problémákat okozott az ausztrál gazdaságban.

Az alap és referenciaindex alakulása 1.1500 Alap

1.1125

100% ZMAX

1.0750

1.0375 1.0000 04

05

2009.

06 07 08 09

10 11 12

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01

2010.

2011.

Az Alap célja A DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap célja, hogy a világgazdaság vezető devizáinak mozgását, árfolyamalakulását kihasználva a befektetők a betéti és pénzpiaci hozamoknál magasabb hozamban részesülhessenek. Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is.


Forint

Állampapír és diszkontkincstárjegy

1.845.061.225

Százalék 44,6%

Betét

1.929.541.683

46,6%

Számlapénz HUF

942.710

0,0%

Számlapénz EUR

384.262.716

9,3%

Nyitott devizapozíciók eredménytartalma

-19.558.920

-0,5%


-10.353.602

-0,3%


9.573.856

0,2%

Sikerdíj

0

0,0%

Nyitott tőkeáttételes pozíciók HUF értéke

2.799.724.150

67,6%

Tőkeáttétel mértéke (max, 2X-es)

1.68

Forward ügyletek

0


4.139.469.668

0,0%


Dialóg Származtatott Deviza Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása

2009. március 25.

ISIN kód

HU0000707732

Az Alap fajtája

Származtatott Deviza Alap

Az Alap típusa


Letétkezelő



Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint hazai, magyar forintban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, illetve állampapírok találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.

Forgalmazás helye


Kockázati profil KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

1036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum

2,50%


2,70%


3000 Forint, maximum 5% / 3000 Forint





Hozamadatok

Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY


2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

1


2


Időszak

Alap1

1 hónap

-0,69%

0,21%

3 hónap

-0,58%

0,66%

6 hónap

1,05%

1,35%

Indulás óta

6,39%

4,49%

Időszak

Alap

1 év

3,79%

2

Referencia1

Referencia2 2,82%


A Dialóg EURÓ Származtatott Deviza Alap 2011. január havi ügyletei Előző hónapból áthozott nyitott pozíciók* Dátum

Devizapár


Irány

AUDCAD AUDCHF AUDNZD CADCHF EURCAD GBPJPY CHFSEK USDCHF

Long Long Long Long Long Long Short Short

Mennyiség

Árfolyam

250,000 350,000 314,000 335,000 260,000 220,000 300,000 290,000


1.017 0.951 1.312 0.935 1.336 126.724 7.191 0.933


-2.95% -1.07% -0.35% -0.67% 0.07% -1.39% -0.29% -0.18%

-5,668 -2,881 -845 -2,908 25 -2,607 -1,116 -531

2011. január üzletkötései** Dátum

Devizapár

1/4/11 1/5/11 1/5/11 1/5/11 1/5/11 1/6/11 1/6/11 1/7/11 1/7/11 1/7/11 1/7/11 1/10/11 1/10/11 1/11/11 1/13/11 1/13/11 1/13/11 1/13/11 1/13/11 1/14/11 1/17/11 1/17/11 1/19/11 1/20/11 1/21/11 1/21/11 1/21/11 1/24/11 1/24/11 1/25/11 1/28/11 1/30/11


AUDCHF CADCHF AUDUSD NZDSEK NZDUSD AUDJPY EURCAD EURUSD GBPJPY GBPSEK EURNZD EURNZD EURNZD USDHUF USDHUF EURUSD GBPUSD USDCZK CHFSEK CADJPY GBPUSD EURAUD EURNZD AUDJPY NZDSEK EURJPY EURAUD USDCZK EURCAD GBPSEK EURUSD NZDUSD

Irány

Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Nyitás Zárás Zárás Zárás Nyitás Zárás Zárás Nyitás Nyitás Nyitás Zárás

Short Short Long Long Long Long Short Long Short Long Long Short Short Short Long Short Short Long Long Long Long Long Long Short Short Short Long Short Short Long Long Short

Mennyiség

Árfolyam

350,000 335,000 350,000 440,000 440,000 350,000 240,000 280,000 220,000 220,000 280,000 280,000 280,000 350,000 350,000 280,000 250,000 300,000 300,000 400,000 250,000 300,000 280,000 350,000 440,000 300,000 300,000 300,000 280,000 250,000 240,000 440,000


0.944 0.969 0.998 5.167 0.761 82.916 1.295 1.297 129.000 10.758 1.704 1.701 1.700 216.950 206.970 1.331 1.585 18.332 6.950 83.121 1.592 1.338 1.753 81.555 5.011 112.230 1.378 17.759 1.359 10.334 1.371 0.769


-2.70% 3.64% -3.02% 0.49% -3.00% -0.18% 4.82% 2.67% 3.10% -0.42% -3.09% -1.64% -3.02% -2.98% -3.13% 0.96% Összesen:

-8,497.85 7,363.28 -7,239.94 979.62 -8,201.42 -493.67 12,574.80 7,369.08 7,461.72 -1,247.79 -8,474.55 -4,334.79 -7,655.31 -8,944.44 -7,065.09 2,369.55 -15,538.95

Hónap végi nem realizált pozíciók* Dátum

Devizapár


Irány

Mennyiség

Árfolyam



* A hónap üzletkötései során bemutatott realizált eredményt a következőképpen kell értelmezni: az Alap vagyonának körülbelül 10%-a letétként szerepel, a nyitott devizapozíciók tőkeáttétele 10X-es; így az Alap teljesítményéhez a százalékos realizált eredmény tized része járul hozzá.

Összes havi (realizált) tranzakció 16 Összes realizált tranzakció indulás óta 75

Összes sikeres havi (realizált) tranzakció 6 Összes sikeres realizált tranzakció indulás óta 45

Összes sikeres havi (realizált) tranzació aránya 37.50% Összes sikeres (realizált) tranzació aránya indulás óta 60.00%

Napi hozamok szórása

Kokázatmentes kamat

1.01%

1.00%

Sharp mutató (R(f)=1%) -0.64

Havi realizált és nem realiált eredmény (EUR) -15,538.95

Dialóg

EURÓ Származtatott Deviza Alap A hónap történései röviden 2011 januárjában folytatódott az amerikai dollár gyengülése mind az euróval, mind a japán jennel szemben. Bár hónap során publikált amerikai makroadatok kimondottan jók lettek, az európai adósságválság enyhülése miatt a befektetők zárták a dollár long pozíciójukat. A hónap során igen jelentősen veszített értékéből az ausztrál dollár, a rendkívüli időjárás igen komoly problémákat okozott az ausztrál gazdaságban.


Az alap és referenciaindex alakulása 12.0000

11.4375 Alap

10.8750

100% EURIBOR 6*

*ábrázolás technikai okoból a benchmark értékét 100-al osztottuk

10.3125

9.7500

05.03.

06

07

08

09

10

11

2010.

12

1

2011.

Az Alap célja A Dialóg Euró Származtatott Deviza Alap célja, hogy a befektetők a betéti hozamokat akár jelentős mértékben is meghaladó hozamot realizálhassanak alacsony szórás/kockázat mellett. Az Alap befektetési politikája szerint a portfolió 90 százalékát a lehető legkisebb kockázatú eszközökbe, jellemzően euróban denominált betétekbe, rövid futamidejű diszkontkincstárjegyekbe fekteti, míg a fennmaradó 10 százalék erejéig tőkeáttételes pozíciókat vesz fel a világ vezető devizapárjaira. Az Alap Magyarországon még kevésbé elterjedt, ugyanakkor a nemzetközi befektetők körében rendkívül népszerű ún. kvantitatív eljárás során hozza meg döntéseit a tőkeáttételes pozíciókat illetően. Az Alap – származtatott befektetési alap révén – mind az emelkedő, mind a csökkenő piaci folyamatokat ki tudja használni. A Tőkepiaci törvény értelmében az Alap maximális tőkeáttétele kétszeres.

Eszköz

EUR

Százalék


0

0,0%

Betét

4.232.940.16

93,2%

Számlapénz HUF

0.00

0,0%

Számlapénz EUR

327.195.69

7,2%

Nyitott devizapozíciók eredménytartalma

-17.060.62

-0,4%

Elhatárolt változó költségek (EUR)

-11.364.68

-0,3%


11.627.49

0,3%

Elhatárolt sikerdíj

0.00

0,0%


4.543.338.04

Nyitott tőkeáttételes pozicíók EUR értéke

3.180.336.63

Tőkeáttétel mértéke (max. 2X-es)

1.70

Forward Ügyletek

0

0,70%

0,0%

Az Alap nettó eszközértéke 2011. januárr 31-én: 4,543,338.04 EUR, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 0,010036 EUR.

Dialóg EURÓ Származtatott Alap alapinformációi



2010. május 5.

ISIN kód

HU0000708714

Az Alap fajtája

Származtatott Deviza Alap

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló


Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. 1023 Budapest, Bécsi út 3-5. 1036 Budapest, Lajos utca 48-66.

Az Alap portfoliójában a fejlett, fejlődő és egyéb gazdaságok devizapárjai, valamint euróban kibocsátott diszkontkincstárjegyek, állampapírok, illetve betétek találhatók. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tőkepiaci Törvény által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% EURIBOR 6 hónap Index.


2,50%


2,70%


10 EUR


T+1 (T napi árfolyam)


T+6 (T+1 napi árfolyam)

Hozamadatok Kockázati profil Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

Időszak

Alap1

1 hónap

-0,56%

0,140%

3 hónap

-1,14%

0,42%

6 hónap

-0,05%

1,47%

Indulás óta2

0,36%

18,32%

Időszak

Alap2

1 év

-

2 év

-


1

Referencia1

Referencia2 -


2


Dialóg

Octopus Származtatott Alap A hónap történései röviden 2011 januárjában az Alap profitálni tudott a részvénypiacok emelkedéséből, illetve az arany árának eséséből. Ezzel szemben a hazai fizetőeszköz jelentős erősödése negatív hatással volt az Alap árfolyamára.



1.05000 Alap

1.03575

100% ZMAX

1.02150

Eszköz

Forint

Részvények

420.821.224

Százalék 47,8%

Állampapír és DKJ

697.263.900

50,0%

Forward ügyletek

2.402.786

0,0%

Számlapénz

103.741.248

2,7%

Betét

297.121.275

-0,5%

1.00725


-2.166.518

-0,3%

1.00000


-3.542.872

0,2%

Sikerdíj

1.162.443

0,0%


1.515.641.043

0.99300

09.17.

10

11

12

1

2010.

2011.

Az Alap célja


A DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap célja, hogy a pénz- és tőkepiacok adta lehetőségeket kihasználva – magasabb kockázatvállalás mellett – a bankbetétek hozamát meghaladó hozamot érjen el. Ennek érdekében az Alap minden befektetési eszközre – kötvény, részvény, nyersanyag, deviza, származtatott termékek – felvehet akár vételi, akár eladási pozíciót. A hagyományos befektetési alapokkal ellentétben a Dialóg Octopus Származtatott Alapnak nem csak emelkedő, hanem adott esetben csökkenő piacokon is lehetősége van hozamot elérnie.

Dialóg Octopus Alap alapinformációi A nyíltvégű alap indulása

2010. szeptember 17.

ISIN kód

HU0000709241

Az Alap fajtája

származtatott

Az Alap típusa


Letétkezelő


Könyvvizsgáló

Szovics Zsolt – Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.

Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye




Az Alap saját tőkéjét hazai és külföldi részvényekbe, kötvényekbe, illetve a Tpt. által engedélyezett határidős ügyletekbe fekteti. Az Alap spekulatív jelleggel nyithat bankközi és tőzsdei devizapozíciókat. Az Alap minden, a Tpt. által megengedett azonnali és származtatott pozíciót felvehet, long és short irányba is. Az alap benchmarkja 100% ZMAX Index.

1036 Budapest, Lajos utca 48-66. Alapkezelői díj maximum

2,00%


2,50%


T+1 (T napi árfolyam)


T+10 (T+1 napi árfolyam)

Hozamadatok Időszak

Alap1

Referencia1

Kockázati profil

1 hónap

0,80%

0,26%

3 hónap

3,35%

0,84%

Az Alap kockázata

6 hónap

-

-

Indulás óta2

3,63%

1,26%

Időszak

Alap2

1 év

-

-

2 év

-

-


KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV


1

Referencia2


2


Dialóg

Maracana Alap A hónap történései röviden 2011 januárjában a Dialóg Maracana Tőkevédett Származtatott Zártvégű Befektetési Alap mögöttes termékeiként funkcionáló orosz, brazil és amerikai ingatlanpiacok kismértékben veszítettek értékükből. Az orosz piac felül, míg a brazil piac alulteljesítette a kosár átlagát.


Az alap és referenciaindex alakulása 10.1000

10.000

9.9250 Alap

9.8375

9.7500

01.02.

2

2011.

2011.

Eszköz

EUR

Százalék

Részvények

0

0,0%


0

0,0%

Opciók

41.841.325

11,3%

Számlapénz

19.743.316

5,3%

Bankbetét

309.620.496

83,6%


-705.947

-0,2%


-81.650

-0,0%

Sikerdíj

0

0,0%


370.417.540

Az Alap nettó eszközértéke 2011. januárr 31-én: 370.417.540 Ft, az egy jegyre jutó nettó eszközértéke: 9,924 Ft.

Az Alap célja Az Alap célja, hogy a befektetők a tőkéjük kockáztatása nélkül részesülhessenek a világ gyorsan fejlődő régióinak növekedéséből.

Dialóg Maracana Alap alapinformációi


Zártvégű alap indítása

2011.01.05.

Lejárata

2015.12.15.

Az Alap kizárólag a következő eszközöket tartja portfoliójában: • bankbetét • opció, melyben a következő eszközök találhatók: orosz részvények (40%) brazil részvények (40%) amerikai ingatlanfejlesztő vállalatok részvényei (20%) • számlapénz

ISIN kód

HU0000709464

Az Alap fajtája

Származtatott

Az Alap típusa

nyilvános, zártvégű

Letétkezelő


Könyvvizsgáló

Szovics Zsolt, MKVK tagsági szám 005784

Vezető forgalmazó


Forgalmazás helye

A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett befektetési jegy

Kockázati profil Az Alap kockázata NAGYON MÉRSÉKELT ALACSONY ALACSONY

Hozamadatok KÖZEPES

SZÁMOTTEVŐ

MAGAS


6 HÓNAP

1 ÉV

2 ÉV

3 ÉV

5 ÉV

Időszak

Alap1

1 hónap

-0,76%

-

3 hónap

-

-

6 hónap

-

-

Indulás óta

-0,76%

-

Időszak

Alap2

2

1 év

-

2 év

-


1

Referencia1

Referencia2 -


2

A fent kiszámított hozamok a kamatadó, forgalmazási költségek (vételi, eladási, átváltási jutalék), számlavezetési és egyéb költségek levonása előtt értendők. Az Alap múltbéli teljesítménye nem nyújt biztosítékot a jövőbeli hozamok nagyságára. Az Alap kezelési szabályzata és tájékoztatója - a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt - megtekinthető a Forgalmazó helyeken, illetve a Kibocsátó székhelyén. Az oldalon megjelenő valamennyi információ kizárólag tájékoztatásul szolgál. A Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. nem vállal felelősséget a jelen kiadvány alapján hozott befektetési döntésért, és annak következményeiért. Jelen kiadvány nem minősül befektetési ajánlásnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak. A hirdetést a Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. (tev.eng.sz.: PSZÁF-E-III/42/2008) jelentette meg.. A befektetési jegyek vezető forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev.eng. sz.:I-1523/2003), a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Havi jelentés Január

Recommend Documents