Brno - střed. Mezitímní účetní závěrka. zpracovaná k 30. červnu 2006

OHL ŽS , a.s. Burešova 938/17 660 02 Brno - střed

Mezitímní účetní závěrka zpracovaná k 30. červnu 2006 v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví

Podpis statutárního orgánu

Datum 21.8.2006

Ing. Michal Štefl Generální ředitel a předseda představenstva

Ing. Ladislav Patlich Člen představenstva

2

Komentář k prezentovaným výsledkům Popis hospodářské činnosti v prvním pololetí roku 2006 Společnost i v roce 2006 pokračovala v naplňování dlouhodobého výrobního programu provádění velkých staveb. Proti posledním letům klesá podíl drážních zakázek, které dříve tvořily až dvě třetiny produkce a nyní je jejich podíl mírně pod polovinou produkce. Roste produkce v segmentu pozemních staveb, ta za první pololetí představovala 31% veškerých tržeb. Cílem společnosti je zvýšit objem a podíl tržeb v segmentu inženýrských staveb a silnic, který v letošním roce dosáhl 17% celkových tržeb. Největšími firemními zakázkami jsou koridorové stavby Trnava-Piešťany (331,3 mil), PřerovOlomouc (303,2 mil.) a Břeclav-Lanžhot (301,1 mil). Ještě u čtyř dalších staveb převyšují tržby hranici 100 mil. V pozemním segmentu je to výstavba „modré“ etapy univerzitního kampusu v Brně, Bohunicích (125,1 mil), výstavba auly Vysoké školy báňské v Ostravě (108,1 mil) a výstavba vysokoškolského areálu v Uherském Hradišti (102,6 mil). V drážním segmentu tuto hranici přesáhla ještě stavba Plzeň-Stříbro (112,0 mil.). Před několika lety společnost zaměřila svůj obchod vedle českých i na zahraniční stavby. Po dokončení velké zakázky (přes 600 mil.) pro bulharské železnice na přelomu let 2003-2004 se vedle slovenských zakázek podařilo získat několik zakázek ve státech jihovýchodní Evropy. V prvním pololetí 2006 byly v Bulharsku odvedeny tržby za 3,7 mil., v Chorvatsku za 25,8 mil., v Maďarsku za 69,7 mil. a v Černé Hoře za 66,7 mil. Nejvzdálenější firemní zakázkou je stavba silnice v Ázerbajdžánu z Baku k hranicím Ruska (80,7 mil.).

Srovnání s odpovídajícím obdobím minulého roku Celková bilanční suma se zvýšila o půl miliardy z 4.529,8 mil. na 5.050,2 mil. Na straně aktiv tvoří podstatu zvýšení nárůst krátkodobých pohledávek z obchodního styku z 1.725,9 mil. na 2.687,8 mil. Vzhledem k výši hodnot jde sice o významné zvýšení, ale zároveň jde hlavně o aktuální loňský výkyv směrem dolů. Oblast pohledávek však v žádném případě není významným firemním problémem. Dlouhodobá aktiva vykazují přibližně shodný stav v obou letech, došlo však ke vnitřní změně těchto aktiv, když společnost získala 49% podíl v akciové společnosti TSS Pardubice a cena byla hrazena především cestou vkladu strojů. Vlastní kapitál na rostl o 31,2 mil. na celkovou hodnotu 1.082,3 mil. Větší nárůst ve výši 396,5 mil. je u krátkodobých závazků a tvoří jej především dohadné položky pasivní, reprezentované chybějícími fakturami za práce a dodávky materiálu a služeb. Stejně jako u pohledávek jde u závazků o obraz aktuální situace uprostřed stavební sezóny. Po loňské emisi obligací nejsou závazky po lhůtě splatnosti významným problémem společnosti.

3

Výnosy společnosti se nepatrně snížily o 54,3 mil. Také zisk z provozní činnosti se snížil o 33,9 mil. V obou případech jde o důsledek zvýšení objemů prací prováděných ve sdružení, u zisku má navíc vliv snížení provozní rentability v důsledku změněné regionální struktury prací – hlavní masa výkonů již v regionu Moravy, nýbrž v zahraničí a v Čechách, což významně ovlivňuje nákladovou stránku prací. Celkový zisk za období se zvýšil o 8,6 mil.

Předpokládaný budoucí vývoj Aktuální zásoba práce zaznamenává nejvyšší hodnoty v historii. V nejbližším období bude společnost realizovat svoje tržby přibližně ze tří čtvrtin v Česku a z jedné čtvrtiny v zahraničí. V drážním segmentu je vedle koridorových zakázek na Slovensku (Trnava-Piešťany a PiešťanyNové Mesto nad Váhom) aktuálně největší zakázkou stavba Plzeň-Stříbro. V silničním segmentu poběží dvě velké brněnské zakázky – Hlinky a tunely Dobrovského. V pozemním segmentu je největší zakázkou výstavba modré etapy univerzitního kampusu v Brně, Bohunicích. Hodnoty zisku pravděpodobně nedosáhnou na loňskou úroveň. Současný odhad zisku po zdanění na konci roku je přibližně o 20% nižší než v roce 2005. Jde jednoznačně o dopad struktury prací a regionální změnu působení. Společnost důsledně pokračuje v trendu likvidace ztrátových staveb. Firma má proti minulým letům dostatek provozního kapitálu i dostatečné finanční zajištění pro vstup do velkých soutěží. Zmizely dlouholeté problémy se závazky po lhůtě splatnosti. Probíhá proces outsourcingu správy nemovitostí a proces optimalizace správních a obslužných nákladů.

4

Mezitímní účetní závěrka VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 30. ČERVNA 2006

6

ROZVAHA K 30. ČERVNU 2006

7

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU K 30. ČERVNU 2006

8

VÝKAZ PENĚŽNÍCH TOKŮ K 30. ČERVNU 2006

9

PŘÍLOHA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE

10

5

NEKONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY K 30.ČERVNU 2006 BOD 3

30.6.2006 (tis. Kč) 2 903 521 17 443

-58 170

Spotřeba materiálu, energie a subdodávek

5

2 201 090

2 227 354

Osobní náklady

6

399 476

395 048

51 653

58 598

Tržby Změna stavu zásob

Odpisy majetku

30.6.2005 (tis. Kč) 3 033 441

Ostatní služby

7

284 660

217 557

Ostatní provozní výnosy

8

95 557

145 650

Ostatní provozní náklady

9

58 787

167 641

20 855

54 723

Zisk z provozní činnosti Výnosy z investic

10

3 819

2 314

Finanční náklady

11

19 522

12 599

5 152

44 438

-26 087

21 801

31 239

22 637

Zisk před zdaněním Daň z příjmu Zisk za běžné období

12

6

NEKONSOLIDOVANÁ ROZVAHA K 30. ČERVNU 2006 BOD

30.6.2006 (tis. Kč)

31.12.2005 (tis. Kč)

Dlouhodobá aktiva Nehmotný majetek Pozemky, budovy a zařízení Investice do nemovitostí Podíly v ovládaných podnicích Podíly v podnicích s podstatným vlivem Ostatní finanční majetek Pohledávky z obch. styku a ostatní aktiva Odložené daňové pohledávky

13 14 15 16 17 18 19 20

11 916 719 884 495 596 161 720 138 894 49 115 135 479 27 668 1 740 272

10 316 730 085 504 543 161 720 38 511 69 115 154 852 7 526 1 676 668

Krátkodobá aktiva Zásoby Dlouhodobé stavební smlouvy Obchodní a jiné pohledávky a ostatní aktiva Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Dlouhodobá aktiva určená k prodeji

21 22 23 24 25

136 666 169 365 2 687 846 315 926 117 3 309 920 5 050 192

66 314 96 887 1 725 898 884 145 79 903 2 853 147 4 529 815

26

486 463 97 293 467 348 31 239 1 082 343

486 463 97 293 228 398 238 950 1 051 104

Dlouhodobé závazky Bankovní úvěry Dlouhodobé rezervy Dlouhodobé závazky Závazky z titulu finančních leasingů Vydané dluhopisy

27 28 29 30 31

99 000 54 983 199 375 71 317 600 000 1 024 675

5 350 52 382 188 828 85 479 600 000 932 039

Krátkodobé závazky Závazky z obchodního styku Dlouhodobé stavební smlouvy Ostatní závazky Bankovní úvěry a kontokorenty Daňové závazky Závazky z titulu finančních leasingů Krátkodobé rezervy

32 23 33 27 34 30 28

1 717 834 261 588 751 770 110 700 62 707 33 355 5 220 2 943 174

1 926 316 200 624 316 267 37 747 12 356 34 209 19 153 2 546 672

5 050 192

4 529 815

Aktiva celkem Vlastní kapitál Základní kapitál Zákonný rezervní fond Nerozdělený zisk Zisk běžného období

Pasiva celkem

7

NEKONSOLIDOVANÝ PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU K 30. ČERVNU 2006 Základní kapitál Zůstatek k 1. lednu 2005

486 463

Rozdělení zisku

Zákonný rezervní fond 68 914

Nerozdělený zisk minulých let 141 664

Zisk běžného období

Celkem

115 113

812 154

28 379

86 734

- 115 113

97 293

228 398

238 950

238 950

-238 950

Zisk za období Zůstatek k 31. prosinci 2005

216 313 486 463

Rozdělení zisku Zisk za období Zůstatek k 30.6.2006

1 051 104

31 239 486 463

97 293

467 348

31 239

1 082 343

8

NEKONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PENĚŽNÍCH TOKŮ K 30.6.2006

30.6.2006 (tis. Kč)

30.06.2005 (tis. Kč)

PROVOZNÍ ČINNOST Zisk před zdaněním Úpravy o: Odpisy majetku Zisk z prodeje dlouhodobého hmotného majetku Změna stavu rezerv a opravných položek Úrokové náklady Ostatní zisky/ztráty Zvýšení / (snížení) stavu zásob Snížení / (zvýšení) stavu pohledávek Zvýšení / (snížení) stavu závazků Peněžní prostředky z provozní činnosti Uhrazená daň z příjmu Zaplacené úroky ČISTÉ PENĚŽNÍ TOKY Z PROVOZNÍ ČINNOSTI

5 152

836

51 652 -14 220 136 334 3 023 -271 -9 523 - 70 122 - 864 624 -762 599 18 743 - 2 529 -746 385

58 598 0 -29 702 10 285 -11 904 41 230 -197 575 97 233 - 30 999 13 289 - 8 811 -26 521

INVESTIČNÍ ČINNOST Přijaté úroky Přijaté dividendy Příjmy z prodeje dlouhodobého hmotného majetku Nákupy dlouhodobého hmotného majetku Nákupy cenných papírů ČISTÉ PENĚŽNÍ TOKY Z INVESTIČNÍ ČINNOSTI

-494 1 455 27 564 2 438 -109 855 -78 892

0 0 4 456 -59 563 17 167 -37 940

0 -44 033 600 000 -76 302 67 379 547 044

-2 500 18 263 0 -75 217 605 282 545 828

-278 233

481 367

594 159

112 792

315 926

594 159

FINANČNÍ ČINNOST Vyplacené dividendy Splátky závazků z finančních leasingů Emise dluhopisů Změna stavu úvěrů Jiné ČISTÉ PENĚŽNÍ TOKY Z FINANČNÍ ČINNOSTI ČISTÉ ZVÝŠENÍ/(SNÍŽENÍ) PENĚŽNÍCH PROSTŘEDKŮ A PENĚŽNÍCH EKVIVALENTŮ PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A EKVIVALENTY NA POČÁTKU ROKU PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A EKVIVALENTY NA KONCI ROKU

9

Příloha k mezitímní účetní závěrce k 30.6.2006 OBSAH PŘÍLOHY K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38.

OBECNÉ ÚDAJE............................................................................................................................................ 11 PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ..................................................... 12 TRŽBY ............................................................................................................................................................. 19 OBOROVÉ A ÚZEMNÍ SEGMENTY ......................................................................................................... 19 SPOTŘEBA MATERIÁLU, ENERGIE A SUBDODÁVEK...................................................................... 21 OSOBNÍ NÁKLADY ...................................................................................................................................... 21 OSTATNÍ SLUŽBY ........................................................................................................................................ 21 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY ................................................................................................................ 22 OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY ............................................................................................................. 22 VÝNOSY Z INVESTIC .................................................................................................................................. 22 FINANČNÍ NÁKLADY.................................................................................................................................. 22 DAŇ Z PŘÍJMU .............................................................................................................................................. 23 NEHMOTNÝ MAJETEK .............................................................................................................................. 23 POZEMKY, BUDOVY A ZAŘÍZENÍ .......................................................................................................... 24 INVESTICE DO NEMOVITOSTÍ................................................................................................................ 25 PODÍLY V OVLÁDANÝCH PODNICÍCH ................................................................................................. 25 PODÍLY V PODNICÍCH S PODSTATNÝM VLIVEM ............................................................................. 26 OSTATNÍ FINANČNÍ MAJETEK ............................................................................................................... 26 DLOUHODOBÉ POHLEDÁVKY Z OBCHODNÍHO STYKU A OSTATNÍ AKTIVA ........................ 26 ODLOŽENÁ DAŇ .......................................................................................................................................... 27 ZÁSOBY........................................................................................................................................................... 27 DLOUHODOBÉ STAVEBNÍ SMLOUVY................................................................................................... 27 OBCHODNÍ A JINÉ POHLEDÁVKY A OSTATNÍ AKTIVA ................................................................. 28 PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY....................................................................... 28 DLOUHODOBÁ AKTIVA URČENÁ K PRODEJI.................................................................................... 29 ZÁKLADNÍ KAPITÁL .................................................................................................................................. 29 BANKOVNÍ ÚVĚRY A KONTOKORENTY.............................................................................................. 29 REZERVY ....................................................................................................................................................... 30 DLOUHODOBÉ ZÁVAZKY......................................................................................................................... 30 ZÁVAZKY Z TITULU FINANČNÍCH LEASINGŮ .................................................................................. 30 VYDANÉ DLUHOPISY ................................................................................................................................. 31 ZÁVAZKY Z OBCHODNÍHO STYKU ....................................................................................................... 31 OSTATNÍ ZÁVAZKY .................................................................................................................................... 31 DAŇOVÉ ZÁVAZKY..................................................................................................................................... 32 PODMÍNĚNÉ ZÁVAZKY ............................................................................................................................. 32 SMLOUVY O OPERATIVNÍM LEASINGU .............................................................................................. 32 UDÁLOSTI PO DATU SESTAVENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY...................................................................... 33 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI SUBJEKTY ........................................................................................ 33

10

Příloha k mezitímní účetní závěrce k 30.6.2006

1.

OBECNÉ ÚDAJE Společnost OHL ŽS, a.s. (dále jen „společnost“) byla založena jako akciová společnost v České republice. Akcie společnosti jsou obchodovatelné na volném trhu RM systému . Dluhopisy společnosti jsou obchodované na vedlejším trhu Burzy cenných papírů Praha (regulovaný trh). Sídlo společnosti je Brno - střed, ulice Burešova 938/17, PSČ 660 02. Mateřskou společností společnosti je OHL ŽPSV, a.s. se sídlem v Uherském Ostrohu, která vlastní 96,52 % podíl na základním kapitálu. Údaje v této účetní závěrce jsou vyjádřeny v tisících korun českých (tis. Kč).

11


2.

PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ

a)

Východiska pro přípravu účetní závěrky Mezitímní účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví (IFRS) s výjimkou: Srovnávací období k 30.6.2005 nezahrnuje Standard IAS 11 Stavební smlouvy a standard IAS 14 Vykazování podle segmentů. Oba standardy byly promítnuty v ročních účetních závěrkách, tzn. k datu 31.12.2003, 31.12.2004 a 31.12.2005 a byly zveřejněny v účetní závěrce za rok 2005. Individuální mezitímní účetní závěrka auditorem.

společnosti k datu 30.6.2006 není ověřena

Mezitímní účetní závěrka včetně přílohy je nekonsolidovaná a nezahrnuje vliv účetních závěrek účastí společnosti s rozhodujícím a podstatným vlivem. Pravidla účtování majetkových účastí jsou popsána v bodě 2l a 2m přílohy. Společnost nesestavuje mezitímní konsolidovanou účetní závěrku dle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví. b)

Účtování o výnosech Výnosy jsou zaúčtovány v reálné hodnotě přijatého plnění nebo plnění, které bude přijato, a představují pohledávky za zboží a služby poskytnuté v průběhu běžné činnosti společnosti, po odečtení slev, daně z přidané hodnoty a dalších daní souvisejících s prodeji. Tržby z prodeje zboží jsou zaúčtovány v okamžiku, kdy dojde k doručení zboží a převedení práv vztahujících se k tomuto zboží. Tržby z prodeje služeb jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí služby. Výnosy z dlouhodobých (stavebních) smluv jsou zaúčtovány v souladu s postupem účtování o dlouhodobých (stavebních) smlouvách (viz níže). Příjem z dividend je zaúčtován ve chvíli, kdy je deklarováno právo na přijetí dividend.

c)

Dlouhodobé stavební smlouvy Tam, kde je možno spolehlivě odhadnout výsledky stavby, jsou výnosy a náklady zaúčtovány s přihlédnutím k rozpracovanosti smluvní činnosti k datu účetní závěrky. Rozpracovanost stavby je stanovena na základě podílu doposud vynaložených smluvních nákladů k celkovým odhadovaným smluvním nákladům. Změny týkající se smluvně dohodnutých prací, reklamací a nároky na plnění a pobídky jsou zaúčtovány po odsouhlasení s odběratelem. 12

Příloha k mezitímní účetní závěrce k 30.6.2006 V případech, kdy není možno spolehlivě odhadnout výsledky dlouhodobých stavebních smluv, jsou výnosy zaúčtovány ve výši skutečných nákladů, které budou uhrazeny. Skutečné náklady vztahující se ke smlouvě jsou zaúčtovány do nákladů v období, ve kterém vznikly. Je-li pravděpodobné, že celkové smluvní náklady převýší celkové smluvní výnosy, je do nákladů zaúčtována očekávaná ztráta. Pohledávky ze stavebních smluv představují částky společností vykonané práce, kterou společnost bude oprávněna vyfakturovat. Závazky představují částky práce, kterou společnost musí vykonat aniž bude oprávněna ji vyfakturovat. d)

Výpůjční náklady Výpůjční náklady jsou zaúčtovány do výkazu zisku a ztráty v období, v němž vznikají.

e)

Daně Výsledná částka zdanění uvedená ve výkazu zisku a ztráty zahrnuje splatnou daň za účetní období a změnu zůstatku odložené daně. Splatná daň za účetní období vychází ze zdanitelného zisku a základu daně. Základ daně se odlišuje od čistého zisku vykázaného ve výkazu zisku a ztráty, neboť nezahrnuje položky výnosů nebo nákladů, které jsou zdanitelné nebo uznatelné v jiných obdobích, a dále nezahrnuje položky, které nepodléhají dani ani nejsou daňově odpočitatelné. Závazek společnosti z titulu splatné daně je vypočítán pomocí daňových sazeb platných k datu účetní závěrky. Odložené daňové závazky a pohledávky vyplývající z rozdílů mezi účetní hodnotou aktiv a pasiv v účetní závěrce a odpovídajícím daňovým základem těchto aktiv a pasiv použitým při výpočtu zdanitelného zisku a jsou zaúčtovány pomocí rozvahové závazkové metody. Odložené daňové závazky jsou zaúčtovány u všech dočasných rozdílů, zatímco odložené daňové pohledávky jsou zaúčtovány v rozsahu, v jakém je pravděpodobné, že zdanitelný zisk, proti němuž bude možno využít odpočitatelných dočasných rozdílů, bude k dispozici. Účetní hodnota odložené daňové pohledávky je ke každému rozvahovému dni posuzována a snížena v rozsahu, v jakém již není pravděpodobné, že bude k dispozici dostatečný zdanitelný zisk, proti němuž by bylo možno tuto pohledávku nebo její část uplatnit. Odložená daň je vypočítána pomocí daňových sazeb, které budou podle očekávání platit v období, kdy dojde k realizaci aktiv nebo k vyrovnání závazku. Odložená daň je zaúčtována do výkazu zisku a ztráty. Odložené daňové pohledávky a závazky jsou vzájemně započteny, pokud existuje právně vymahatelný nárok na započtení daňové pohledávky běžného období proti daňovým závazkům běžného období, pokud se vztahují k dani z příjmu vybírané stejným finančním úřadem a pokud společnost hodlá vyrovnat své daňové pohledávky a závazky běžného období v čisté výši. 13


f)

Nehmotný majetek Nakoupený nehmotný majetek je vykázán v pořizovacích cenách a je odepisován rovnoměrně na základě předpokládané životnosti. Nehmotný majetek vytvořený vlastní činností je odepisován rovnoměrně po dobu své životnosti. Pokud není možné zaúčtovat žádný nehmotný majetek vytvořený vlastní činností, jsou náklady na vývoj zaúčtovány do nákladů v okamžiku vzniku. Certifikáty vztahující se k vybraným činnostem společnosti jsou při prvotním zaúčtování oceněny cenou pořízení a odepisovány lineárně po dobu své odhadované životnosti.

g)

Pozemky, budovy a zařízení Pozemky, budovy a zařízení jsou oceněny pořizovací cenou (včetně nákladů na pořízení) sníženou o oprávky a zaúčtovanou ztrátu ze snížení hodnoty. Pořizovací cena majetku, s výjimkou pozemků a nedokončených investic, je odepisována po dobu odhadované životnosti majetku lineární metodou následujícím způsobem: Majetek Budovy Stavby Energetické stroje a zařízení Pracovní stroje a zařízení Přístroje Inventář Osobní vozy Ostatní dopravní prostředky

Počet let 45 10 až 30 15 4 až 8 3 až 4 8 4 4 až 8

Majetek pořízený formou finančního leasingu je odepisován po dobu své odhadované životnosti stejným způsobem jako majetek vlastněný společností. Zisky či ztráty z prodeje nebo vyřazení majetku jsou určeny jako rozdíl mezi výnosy z prodeje a účetní hodnotou majetku a jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty. h)

Leasing Pronajatý majetek, u kterého byly na nájemce převedeny všechny výhody a rizika obvykle spojená s vlastnictvím, je klasifikován jako finanční leasing. Ostatní pronájmy jsou klasifikovány jako operativní leasing. Společnost - nájemce Majetek pronajímaný formou finančního leasingu je zaúčtován jako aktivum společnosti v reálné hodnotě k datu pořízení nebo v současné hodnotě minimálních splátek leasingu, je-li nižší. Odpovídající závazek za pronajímatelem je v rozvaze veden jako závazek z finančního leasingu. Splátky leasingu jsou rozčleněny na finanční náklady a snížení

14

Příloha k mezitímní účetní závěrce k 30.6.2006 závazku z leasingu tak, aby byla zajištěna konstantní úroková sazba ve vztahu k zůstatku závazků. Finanční náklady jsou účtovány přímo do výkazu zisku a ztráty. Úhrady operativních leasingů jsou v průběhu doby trvání leasingu rovnoměrně účtovány do výkazu zisku a ztráty. i)

Snížení hodnoty hmotného a nehmotného majetku Ke každému rozvahovému dni společnost prověřuje hodnotu svého hmotného a nehmotného majetku, aby identifikovala náznaky, zda nedošlo ke ztrátě ze snížení hodnoty majetku. Existují-li takové signály, je odhadnuta realizovatelná hodnota majetku a určen případný rozsah ztráty ze snížení hodnoty. V případě, že příslušný majetek negeneruje peněžní toky samostatně, odhadne se realizovatelná hodnota výnosové jednotky, ke které majetek patří. Realizovatelná hodnota představuje vyšší z hodnot reálné hodnoty po odečtení nákladů na prodej a hodnoty z užívání. Při posuzování hodnoty z užívání jsou odhadované budoucí peněžní toky diskontovány na svou současnou hodnotu prostřednictvím diskontní sazby před zdaněním, která zohledňuje současný tržní odhad časové hodnoty peněz a rizik konkrétně souvisejících s daným aktivem. Pokud je podle odhadu realizovatelná hodnota majetku (nebo výnosové jednotky) nižší než jeho účetní hodnota, je účetní hodnota majetku (výnosové jednotky) snížena na hodnotu realizovatelnou. Ztráty ze snížení hodnoty majetku jsou okamžitě zaúčtovány do nákladů.

j)

Investice do nemovitostí Investice do nemovitostí, které představují nemovitosti držené s cílem získávat výnosy z pronájmu nebo pro účely kapitálového zhodnocení, jsou k rozvahovému dni oceněny pořizovací cenou sníženou o oprávky a zaúčtovanou ztrátu ze snížení hodnoty.

k)

Dlouhodobá aktiva určená k prodeji Dlouhodobá aktiva (a skupiny majetku k vyřazení) klasifikovaná jako aktiva určená k prodeji jsou oceněna v nižší z hodnot účetní hodnoty a reálné hodnoty po odečtení nákladů na prodej. Dlouhodobá aktiva a skupiny majetku k vyřazení jsou klasifikovány jako určené k prodeji v případě, že jejich účetní hodnota bude realizována prostřednictvím prodeje, nikoli pokračujícím používáním. Tato podmínka je považována za splněnou pouze tehdy, je-li uskutečnění prodeje vysoce pravděpodobné a aktivum (nebo skupina majetku k vyřazení) je k dispozici k okamžitému prodeji ve svém stávajícím stavu.

l)

Podíly v ovládaných podnicích Podnik je ovládán, pokud má společnost pravomoc řídit finanční a provozní pravidla a postupy podniku, v němž vlastní podíl, tak, aby jí z provozu takového podniku plynuly výhody. 15

Příloha k mezitímní účetní závěrce k 30.6.2006 Podíly v ovládaných podnicích jsou oceněny pořizovací cenou sníženou o zaúčtovanou ztrátu ze snížení hodnoty. m)

Podíly v podnicích s podstatným vlivem Podnikem s podstatným vlivem se rozumí subjekt, ve kterém společnost uplatňuje podstatný vliv prostřednictvím své účasti na rozhodování o finančních a provozních postupech podniku a současně není ovládaným podnikem ani společně ovládaným podnikem. Podíly v podnicích s podstatným vlivem jsou oceněny pořizovací cenou sníženou o zaúčtovanou ztrátu ze snížení hodnoty.

n)

Podíly ve společných podnicích Společnost realizuje podstatnou část svých zakázek společně s jinými stavebními firmami ve formě sdružení bez právní subjektivity. Podíl na díle, které je takto dodáváno, je dán smluvními podmínkami a je dodržován po celou dobu výstavby. Společnost vykazuje pouze podíl na objemu zakázky, která odpovídá dané smlouvě o sdružení. Pro zakázky realizované formou sdružení je tedy zahrnut pouze podíl nákladů, výnosů, pohledávek a závazků společnosti.

o)

Ostatní finanční majetek Ostatní finanční majetek jsou cenné papíry určené k obchodování nebo k prodeji. Ostatní finanční majetek je oceněn reálnou hodnotou.

p)

Pohledávky Pohledávky z obchodního styku jsou zaúčtovány v nominální hodnotě snížené o příslušné opravné položky k nedobytným částkám. Tvorba opravných položek k pohledávkám závisí na analýze doby splatnosti pohledávky. Na pohledávky 6 až 12 měsíců po lhůtě splatnosti se tvoří opravná položka ve výši 50 % ocenění neuhrazené části pohledávky, na pohledávky po lhůtě splatnosti více jak 12 měsíců se tvoří opravná položka ve výši 100 % ocenění neuhrazené části pohledávky. Na pohledávky, jejichž dlužníci vstoupili do konkursního nebo vyrovnávacího řízení, nebo pohledávky, které jsou předmětem soudního sporu, lze vytvořit opravnou položku ve výši 100 %. Na základě individuálního posouzení jednotlivých dlužníků dochází ke snížení opravných položek u bezproblémových zákazníků. Zádržné představují dlouhodobé pohledávky k odběratelům vznikající z uzavřených smluv. Prostřednictvím zádržného odběratelé zajišťují část finančních prostředků po dobu záruky na předané dodávky, které slouží na úhradu oprav vzniklých v průběhu záruční doby předaného díla. Po skončení záruky je nevyčerpané zádržné vráceno.

16

Příloha k mezitímní účetní závěrce k 30.6.2006 q)

Zásoby Zásoby jsou vykázány v nižší ze dvou hodnot - pořizovací ceny nebo čisté realizovatelné hodnoty. Pořizovací cena zásob zahrnuje cenu pořízení materiálu a případně přímé mzdové náklady a režijní náklady související s uvedením zásob do jejich současného stavu a s dopravou zásob na stávající místo uložení. Společnost používá pro určení pořizovací ceny zásob metodu váženého aritmetického průměru. Čistá realizovatelná hodnota představuje odhadovanou čistou prodejní cenu sníženou o veškeré odhadované náklady na dokončení a náklady spojené s marketingem, prodejem a distribucí. U skladovatelných zásob je zjištění čisté realizovatelné hodnoty z důvodů širokého sortimentu nákladné, a proto se vychází při určení snížení hodnoty zásob z věkové analýzy průměrné roční obrátky příslušného druhu zásoby. Poklesne–li obrátka pod 6 nebo 12 měsíců, je vytvořena opravná položka ve výši 50 % nebo 100 % ocenění zásoby.

r)

Peníze a peněžní ekvivalenty Peníze a peněžní ekvivalenty představují pokladní hotovost, vklady splatné na požádání a ostatní krátkodobé vysoce likvidní investice, které jsou pohotově směnitelné za předem známou částku v hotovosti a s nimiž je spojeno nevýznamné riziko změny hodnoty.

s)

Bankovní úvěry a dluhopisy Úročené bankovní úvěry, kontokorenty a dluhopisy jsou vykazovány v zůstatkové hodnotě bez transakčních nákladů. Úrokové náklady úvěrů jsou stanoveny na základě proměnné tržní úrokové sazby. Úrokové náklady dluhopisů jsou stanoveny na základě pevné úrokové sazby.

t)

Závazky Krátkodobé závazky jsou zaúčtovány v nominální hodnotě. Představují závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky. V ostatních závazcích jsou zahrnuty závazky vůči zaměstnancům, ke správě sociálního a zdravotního zabezpečení a dohadné účty pasivní. Zádržné tvoří dlouhodobé závazky k subdodavatelům z uzavřených smluv. Prostřednictvím zádržného společnost zajišťuje část finančních prostředků po dobu záruky dodávek předaných od zhotovitelů. Zádržné se použije na úhradu oprav vzniklých v průběhu záruční doby dodávky. Po skončení záruky je nevyčerpané zádržné vráceno zhotovitelům.

u)

Rezervy Rezervy na záruční opravy jsou zaúčtovány k datu dokončení stavebního díla nebo jeho části ve výši nejlepšího odhadu vedení společnosti ohledně nákladů, které bude nutné vynaložit při vyrovnání závazku společnosti za případnou záruční opravu díla.

17

Příloha k mezitímní účetní závěrce k 30.6.2006 Ostatní rezervy jsou zaúčtovány v případě, že jsou identifikovány budoucí ztráty nebo závazky, u nichž lze odhadnout odtok prostředků na vyrovnání budoucího závazku. Rezervy na úroky z prodlení jsou zúčtovávány na základě analýzy závazků po splatnosti. v)

Přepočty údajů v cizích měnách Účetní závěrka společnosti je prezentována v měně primárního ekonomického prostředí, v němž jednotka podniká (Kč). Účetní operace v jiné měně než peněžních jednotkách jsou účtovány devizovým kurzem platným ke dni uskutečnění účetního případu. Peněžní majetek a závazky v cizích měnách jsou k datu účetní závěrky přepočteny dle devizových kurzů platných k tomuto datu. Nepeněžní položky, které jsou oceňovány v historických cenách v cizí měně, nejsou přepočítávány. Zisky a ztráty vyplývající z přepočtu jsou zaúčtovány do výkazu zisku a ztráty daného období.

18


3.

TRŽBY Rozdělení tržeb společnosti je následující: K datu 30.6.2006 (tis.Kč ) 0 7 430 2 575 964 320 127 2 903 521

Prodej zboží Prodej vlastních výrobků Služby – stavební Služby – nestavební Celkem

4.

K datu 30.6.2005 (tis. Kč ) 222 4 914 3 007 881 20 424 3 033 441

OBOROVÉ A ÚZEMNÍ SEGMENTY Územní segmenty Za hlavní segment vykazování byl zvolen územní segment. V každém uzemním segmentu je společnost vystavena různým měnovým a devizovým rizikům a dále rizikům spojeným s odlišnou daňovou a ekonomickou legislativou. Hlavní územní segmenty jsou: • Česká republika, • Slovensko, • ostatní K datu 30.6.2006 Údaje jsou uvedeny v tis.Kč Tržby a změna stavu zásob nedokončené výroby Spotřeba materiálu, mzdy a ostatní náklady Odpisy Ostatní služby Ostatní provozní výnosy Interní účetní okruh Provozní zisk Nepřiřazené: Výnosy z investic Finanční náklady Zisk před zdaněním Daň z příjmů Zisk po zdanění

a

Česká republika

Slovensko

Ostatní

Celkem

2 237 282

429 760

253 921

2 920 964

-2 080 085 -49 405 -167 772 78 166 -4 906 13 280

-391 552 -1612 -37 076 6 857 -434 5 944

-187 717 - 636 -79 812 10 535 5 342 1 631

- 2 659 353 -51 653 -284 660 95 557 0 20 855 3 819 -19 522 5 152 26 087 31 239

19


ROZVAHA AKTIVA Nehmotný majetek Pozemky, budovy a zařížení, investice do nemovitostí Finanční majetek Obchodní pohledávky Zásoby, dlouhodobé stavební smlouvy Peníze Ostatní nepřiřazené Aktiva celkem PASIVA Obchodní závazky Úvěry a dluhopisy Ostatní závazky nepřiřazené Závazky celkem

Česká republika

Slovensko

Ostatní

Celkem

11 916

0

0

11 916

1 215 597

0

0

1 215 597

220 269 2 050 673 232 828 128 020

121 056 384 901 32 788 147 512

8 404 387 751 40 416 40 394

3 859 303

686 257

476 964

349 729 2 823 325 306 031 315 926 27 668 5 050 192

1 575 148 809 700

400 344

203 306

2 384 848

400 344

203 306

2 178 798 809 700 2 061 694 5 050 192

Oborové segmenty Druhotné oborové segmenty jsou: • Železniční stavby, • Inženýrské a silniční stavby, • Pozemní stavby, • Energetické a ekologické stavby, • ostatní. K datu 30.6.2006 Údaje jsou uvedeny v tis.Kč Železniční stavby

Inženýrské a silniční stavby

Pozemní stavby

Energetické a ekologické stavby

Ostatní

Celkem

1 405 101

502 510

916 847

28 825

67 681

2 920 964

1 416 932

703 923

633 027

29 422

2 266 889

5 050 192

Tržby a změna stavu zásob a nedokončené výroby Celková účetní hodnota aktiv

20


5.

SPOTŘEBA MATERIÁLU, ENERGIE A SUBDODÁVEK

Subdodávky (vč. dopravy materiálu) Spotřeba materiálu Spotřeba energie Náklady na přepravu osob Celkem

6.

K datu 30.6.2005 (tis. Kč) 1 806 774

352 913

368 053

15 464

14 442

34 631

38 085

2 201 090

2 227 354

K datu 30.6.2006 (tis. Kč) 290 703 103 293 5 480 399 476

K datu 30.6.2005 (tis. Kč) 287 394 105 426 2 228 395 048

1 859

1 963

K datu 30.6.2006 (tis. Kč) 2 282 9 978 38 213 27 016 16 932 85 300

K datu 30.6.2005 (tis. Kč) 2 062 11 063 36 167 31 607 29 940 16 373

16 946 87 993

18 016 72 329

284 660

217 557

OSOBNÍ NÁKLADY

Mzdy Sociální a zdravotní pojištění Jiné Celkem Průměrný přepočtený počet zaměstnanců

7.

K datu 30.6.2006 (tis. Kč) 1 798 082

OSTATNÍ SLUŽBY

Náklady na reprezentaci Telefon, fax, internet Nájemné Propagace , inzerce, školení a vzdělávání zaměstnanců Poradenství, auditorské služby, provize, jazyk.překlady Projektové, průzkumné, geologické a geodetické práce, náklady nabídkových řízení Opravy a udržování Jiné služby podle potřeb společnosti Celkem

Jiné služby zahrnují operativní leasing, nakládání s odpady, úklidové služby, softwarové služby, stavební dozor na stavbách, reprografické služby, apod.

21


8.

OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY

Aktivace Zisk z prodeje majetku a materiálu Rozpouštění rezerv Rozpouštění opravných položek Jiné provozní výnosy Celkem

K datu 30.6.2006 (tis. Kč) 45 352 17 427 258 4 668

K datu 30.6.2005 (tis. Kč) 20 539 4 721 2 858 25 535

27 852 95 557

91 997 145 650

Jiní provozní výnosy představují výnosy z prodeje pohledávek a výnosy z penalizačních faktur. 9.

OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY K datu 30.6.2006 (tis. Kč)

K datu 30.6.2005 (tis. Kč)

Daně a poplatky Ztráta z finančních operací Tvorba rezerv Tvorba opravných položek Jiné provozní náklady

4459 30 478 4 756 7 627

4 566 16 308 7 700 38 166

11 467

100 901

Celkem

58 787

167 641

Jiní provozní náklady představují zůstatkovou cenu prodaných pohledávek a náklady z penalizačních faktur. 10.

VÝNOSY Z INVESTIC

Výnosy z prodeje cenných papírů Výnosy z dlouhodobých investic Výnosy z krátkodobých investic Úroky z bankovních vkladů Celkem

11.

K datu 30.6.2006 (tis. Kč) 0 - 401 1 856 2 364

K datu 30.6.2005 (tis. Kč) 0 0 0 2 314

3 819

2 314

K datu 30.6.2006 (tis. Kč) 2 529 14 400 2 593

K datu 30.6.2005 (tis. Kč) 8 623 1 440 2 536

19 522

12 599

FINANČNÍ NÁKLADY

Úroky z bankovních úvěrů a kontokorentů Úroky z dluhopisů Úroky ze závazků z finančního leasingu Celkem

22

Příloha k mezitímní účetní závěrce k 30.6.2006 12.

DAŇ Z PŘÍJMU

Splatná daň Odložená daň Celkem

K datu 30.6.2006 (tis. Kč) -5 946 -20 141

K datu 30.6.2005 (tis. Kč) 4 566 17 235

-26 087

21 801

Za první pololetí roku 2006 nebylo dosaženo kladného zdanitelného příjmu. Presentovaná splatná daň se týká vypořádání daňové povinnosti za rok 2005. 13.

NEHMOTNÝ MAJETEK Software (tis. Kč)

Ocenitelná práva (tis. Kč)

Ostatní nehmotný majetek (tis. Kč)

Celkem (tis. Kč)

87 942

4 196

192

92 330

4 037

0

5 088

9 125

0

1 953

4 037

5 990

91 979

2 243

1 243

95 465

78 530

3 484

0

82 014

POŘIZOVACÍ CENA Stav k 31. prosinci 2005 Přírůstky Úbytky Stav k 30. červnu 2006 OPRÁVKY Stav k 31. prosinci 2005 Odpisy za rok

3 242

246

0

3 488

0

1 953

0

1 953

81 772

1 777

0

83 549

Stav k 31. prosinci 2005

9 412

712

192

10 316

Stav k 30. červnu 2006

10 207

466

1 243

11 916

Eliminováno při vyřazení Stav k 30. červnu 2006 ÚČETNÍ HODNOTA

23


14.

POZEMKY, BUDOVY A ZAŘÍZENÍ Pozemky (tis. Kč)

Stavby (tis. Kč)

Stroje a dopravní prostřdky (tis. Kč)

Inventář a vybavení (tis. Kč)

Nedokončený hmotný majetek včetně záloh (tis. Kč)

Celkem (tis. Kč)

162 684 0

353 628 11 329

595 250 9 155

118 620 6 155

69 775 40 537

1 299 957 67 176

12 405

327

15 280

4 871

29 903

62 786

150 279

364 630

589 125

119 904

80 409

1 304 347

0 0

136 883 4 824

329 116 59 981

97 094 7 129

6 779 0

569 872 71 934

1 196

0

0

0

- 6779

-5 583

327

46 594

4 839

1 196

141 380

342 503

99 384

0

584 463

162 684

216 745

266 134

21 526

62 996

730 085

149 083

223 250

246 622

20 520

80 409

719 884

POŘIZOVACÍ CENA Stav k 31. prosinci 2005 Přírůstky Úbytky Stav k 30.červnu 2006

OPRÁVKY A SNÍŽENÍ HODNOTY Stav k 31. prosinci 2005 Odpisy za rok Ztráta ze snížení hodnoty Eliminováno při vyřazení Stav k 30.červnu 2006

51 760

ÚČETNÍ HODNOTA Stav k 31. prosinci 2005 Stav k 30.červnu 2006

Účetní hodnota majetku skupiny zahrnuje částku 149 337 tis.Kč (206 526 tis. Kč k datu 31.12.2005) vztahující se k majetku pořízenému formou finančního leasingu. Pozemky a stavby zatížené zástavním právem Společnost poskytla jako zajištění svých bankovních úvěrů a bankovních záruk pozemky a budovy se zůstatkovou hodnotou dle následující tabulky: Banka

K datu 30.6.2006 (tis. Kč) Výše Účetní zůst. Hodnota hodnota zástav. zajištěn. práva závazku

Česká spořitelna , a.s.

K datu 31.12.2005 (tis. Kč) Výše Hodnota Účetní zůst. zástav. zajištěn. hodnota práva závazku

10 700

42 800

41 427

35 426 121 563 16 050

Komerční banka, a.s. Raiffeisen bank, a.s.

239 676 99 000 467 055

260 000 500 000 430 000

81 027 90 392 345 103

298 944 0 349 704

Celkem

816 431

557 949

821 687

HVB Bank Czech Republik, a.s.

72 000 500 000 42 800

81 849 42 211

260 000 500 000 430 000

81 821 88 738 351 548 646 167

24

Příloha k mezitímní účetní závěrce k 30.6.2006 Dne 27.června 2006 byl podepsán dodatek k Rámcové smlouvě s HVB Bank Czech Republic, a.s. a dodatkem bylo uvolněno zástavní právo k hmotnému majetku. Výmaz na listu vlastnictví není dosud proveden. 15.

INVESTICE DO NEMOVITOSTÍ Pozemky (tis. Kč)

Stavby (tis. Kč)

Celkem (tis. Kč)

106 186

556 489

662 675

0

0

0

POŘIZOVACÍ CENA Stav k 31. prosinci 2005 Přírůstky Úbytky Stav k 30.červnu 2006

0

284

284

106 186

556 205

662 391

33 031

125 101

158 132 8 865

OPRÁVKY A SNÍŽENÍ HODNOTY Stav k 31. prosinci 2005 Odpisy za rok

0

8 865

Ztráta ze snížení hodnoty

82

0

82

Eliminováno při vyřazení

0

284

284

33 114

133 682

166 795

Stav k 31. prosinci 2005

73 155

431 388

504 543

Stav k 30.červnu 2006

73 073

422 523

495 596

Stav k 30. červnu 2006

ÚČETNÍ HODNOTA

Ztráta ze snížení hodnoty investic do nemovitostí byla stanovena na základě ocenění vypracovaného nezávislými odbornými znalci, která není se skupinou nijak propojena a u pozemků na základě aktuální cenové mapy v lokalitě.. K datu 30.6.2006 nedošlo ke změně v odhadech. Výnosy z pronájmů nemovitostí vykázané společností činily v roce 2005 16 369 tis. Kč a k datu 30.6.2006 činilo nájemné 7 716 tis.Kč. 16.

PODÍLY V OVLÁDANÝCH PODNICÍCH Vlast. podíl v %

Cena pořízení k 31.12.2005

Snížení hodnoty

Čistá účetní hodnota k 31.12.2005


Snížení hodnoty


100

6 500

6 500

0

6 500

6 500

0

100

0

0

0

0

0

0

ŽS REAL, a.s. Investmanagement s.r.o.

100

2 100

487

1 613

2 100

487

1 613

100

29 798

22 620

7 178

29 798

22 620

7 178

ŽS Brno, a.s. Železničné stavebníctvo Bratislava, a.s.

100

58 612

31 739

26 873

58 612

31 739

26 873

77,6

119 334

0

119 334

119 334

0

119 334

66

6 722

0

6 722

6 722

0

6 722

223 066

61 346

161 720

223 066

61 346

161 720

SPORTHOTEL Barborka, a.s. MIKO , s.r.o. v likvidaci

AZ Servis, s.r.o. Celkem

Společnost ŽS Brno, a.s. změnila svůj název z původního B a P, a.s. 25


PODÍLY V PODNICÍCH S PODSTATNÝM VLIVEM Vlast. podíl v %


Snížení hodnoty



Snížení hodnoty


BMSK, AD TOMI REMONT, a.s.

50

464

372

92

464

372

92

50

24 998

0

24 998

24 998

0

24 998

TSS, a.s.

49

0

0

0

99 649

0

99 649

SANRE, s.r.o.

49

49

0

49

49

0

49

Pevnůstka, a.s. ZSB ELLAS A.E. (a.s.) REMONT PRUGA D.D. PARKING CZ,a.s. KOZEPSZOLG, s.r.o.

34

12 226

7 092

5 134

12 226

7 092

5 134

34

674

579

95

674

579

95

34

7 483

0

7 483

7 483

0

7 483

33

660

0

660

660

0

660

20

Celkem

0

0

0

734

0

734

46 554

8 043

38 511

146 937

8 043

138 894

V únoru 2006 byly pořízeny podíly ve společnostech TSS, a.s. Pardubice a KOZEPSZOLG, s.r.o. Budapešť – Maďarsko. 18.

OSTATNÍ FINANČNÍ MAJETEK

ČD Telekomunikace , a.s. SLOVENSKÉ TUNELY, a.s. Poskytnuté zálohy Celkem čistá účetní hodnota

K datu 30.6.2006 (tis. Kč) 47 393

K datu 31.12.2005 (tis. Kč) 47 393

1 722

1 722

0

20 000

49 115

69 115

Ostatní finanční majetek představují společnosti, u nichž je vlastnický podíl je menší než 20% a poskytnuté zálohy na nákup budoucích podílů ve společnostech. 19.

DLOUHODOBÉ POHLEDÁVKY Z OBCHODNÍHO STYKU A OSTATNÍ AKTIVA

Dlouhodobé zádržné a pozastávky Dlouhodobé poskytnuté zálohy Jiné Celkem

K datu 30.6.2006 (tis. Kč)

K datu 31.12.2005 (tis. Kč)

130 111

110 881

5 089

43 319

279

652

135 479

154 852

V rozvaze jsou dlouhodobé pohledávky uvedeny v nominální hodnotě. Dlouhodobé zádržné a pozastávky v nominální hodnotě úročeny ve výši 4,8 % z nesplacené částky vykazují reálnou hodnotu 113 408 tis.Kč (k 30.6.2006) a 92 639 tis.Kč (k 31.12.2005).

26


ODLOŽENÁ DAŇ Níže jsou uvedeny nejvýznamnější odložené daňové závazky a pohledávky zaúčtované společností:

Odložené daňové závazky celkem Oprávky dlouhodobého majetku Leasingové smlouvy Rezervy ostatní Penalizační faktury Stavební smlouvy Odložené daňové pohledávky celkem Opravná položka k majetku Opravné položky k pohledávkám Penalizačních faktury Rezerva na garanční opravy Rezervy ostatní Změna časového rozlišení Odměny managementu Nevybraná dovolená Stavební smlouvy Celkem Daňová sazba použitá pro výpočet

K datu 30.6.2006 (tis. Kč)

K datu 31.12.2005 (tis. Kč)

-26 119 0 -10 120 - 3 626 0 - 12 373 5 978 193 0

-52 804 -11 145 -20 841 -4 182 -912 -15 724 60 330 12 343 1 362

99 0 0 769 4 917 0

0 11 568 12 380 978 17 366 4 333

0

0

- 20 141

7 526

24 %

24 %

Odložené daňové závazky a pohledávky byly vzájemně kompenzovány. 21.

ZÁSOBY

Materiál Nedokončená výroba Výrobky Zboží Zálohy přijaté na zásoby Celkem

K datu 30.6.2006 (tis. Kč)

K datu 31.12.2005 (tis. Kč)

101 531

46 573

30 657

14 841

4 398

3 710

0

0

80

1 190

136 666

66 314

K datu 30.6.2006 (tis. Kč)

K datu 31.12.2005 (tis. Kč)

7 726 678

15 827 125

7 508 678 310 223 - 92 223 169 365 -261 588

15 772 648 158 215 -103 738 96 887 -200 624

Zásobami společnost neručí za běžné úvěry. 22.

DLOUHODOBÉ STAVEBNÍ SMLOUVY

Vzniklé smluvní náklady plus zaúčtovaný zisk (od počátku staveb) Mínus průběžná fakturace Mínus přijaté zálohy Pohledávky za smluvními odběrateli Závazky vůči smluvním dodavatelům

27


OBCHODNÍ A JINÉ POHLEDÁVKY A OSTATNÍ AKTIVA K datu 30.6.2006 (tis. Kč)

K datu 31.12.2005 (tis. Kč)

2 217 255

1 386 839

Krátkodobé pohledávky z obchodních vztahů Opravné položky k pohledávkám

-81 846

-73 891

Krátkodobé pohledávky z obchodních vztahů ve sdružení

20 585

20 055

Pohledávky za státem , SP a ZP

67 600

135 840

Krátkodobé poskytnuté zálohy

432 425

219 394

9 481

25 600

Jiné krátkodobé pohledávky Ostatní aktiva Celkem

22 346

12 061

2 687 846

1 725 898

Průměrná lhůta splatnosti pohledávek z obchodního styku činí 66 dní. Výše opravné položky byla určena s přihlédnutím ke zkušenostem ohledně splácení pohledávek ze strany dlužníků. Věková struktura pohledávek k 31.12.2005 (tis. Kč) Do splatnosti 0-90 dní Celkem

1 489 728

Celkem

Po splatnosti

179 352

90-180 dní

181-365 dní

31 497

11 170

1-2 roky 5 253

1 725 898

Věková struktura pohledávek k 30.6.2006 (tis. Kč) Do splatnosti 0-90 dní Celkem

24.

2 370 765

Celkem

Po splatnosti

178 427

90-180 dní 40 191

181-365 dní 79 603

1-2 roky 18 860

2 687 846

PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY

Hotovost Účty v bankách - volné prostředky Termínovaná depozita

K datu 30.6.2006 (tis. Kč)

K datu 31.12.2005 (tis. Kč)

1 346

600

304 009

872 982

10 571

10 563

Záruční depozita nad 3 měsíce

5 188

5 221

Termínované vklady likvidní nad 3 měsíce

5 383

5 342

315 926

884 145

Celkem

Zůstatková hodnota finančního majetku odpovídá reálné hodnotě.

28


26.

DLOUHODOBÁ AKTIVA URČENÁ K PRODEJI REÁLNÁ HODNOTA

Popis položky

Pozemky

Krasíkov

K datu 30.6.2006 (tis. Kč) 117

Pozemky

Štýřice - Heršpice

Stroje a dopravní prostředky Celkem

Vklad do společnosti TSS

K datu 31.12.2005 (tis. Kč) 117

0

0

0 117

79 786 79 903

ZÁKLADNÍ KAPITÁL Společnost má základní kapitál ve výši 486 463 tis. Kč, který je rozdělen do 486 463 ks akcií znějících na majitele ve jmenovité hodnotě 1 000 Kč, které jsou obchodovány na volném trhu RM systému. Základní kapitál společnosti nebyl v roce 2006 měněn.

27.

BANKOVNÍ ÚVĚRY A KONTOKORENTY Banka/ Věřitel Bankovní úvěry krátkodobé Česká spořitelna, a.s. Raiffeisenbank,a.s. Česká exportní banka, a.s. Krátkodobé úvěry celkem Bankovní úvěry dlouhodobé Česká spořitelna, a.s. Komerční banka, a.s. Dlouhodobé úvěry celkem Bankovní úvěry celkem

K datu 30.6.2006 (tis. Kč)

K datu 31.12.2005 (tis. Kč)

Forma zajištění

10 700 100 000

10 700 0 27 047 37 747

Nemovitost Nemovitost a pohledávka Pohledávka

110 700

5 350 99 000 99 000 209 700

Nemovitost a pohledávka 5 350 43 097

Krátkodobé úvěry jsou splatné v roce 2007. Dlouhodobý úvěr je splatný v roce 2009. Bankovní úvěry jsou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou v závislosti na bázi 1D až 1Y PRIBOR. Průměrné úrokové sazby úvěrů: 3,62% v roce 2006 a 3,57% v roce 2005 . Reálná hodnota úvěrů se blíží nominální hodnotě. Společnost měla k dispozici nečerpané rámce pro úvěry k 30.6.2006 ve výši 941 000 tis.Kč a k 31.12.2005 ve výši 1 150 273 tis. Kč.

29


28.

REZERVY Celkem dlouh.é rezervy ( tis.Kč)

Rezerva úroky z prodlení (tis. Kč)

Ostatní krátk. rezervy (tis. Kč)

Celkem krátk. rezervy (tis.Kč)

48 202

Rezerva na soudní spory a ostatní dlouh. rezervy (tis. Kč) 4 180

52 382

5 234

13 919

19 153

Přírůstek rezerv za rok

7 785

3 362

11 147

0

0

0

Čerpání rezerv

8 028

518

8 546

14

13 919

13 933

47 959

7 024

54 983

5 220

0

5 220

Rezerva na záruční opravy (tis. Kč)

K 31. prosinci 2005

K 30.červnu 2006

Rezervy na záruční opravy představují nejlepší odhad vedení ve vztahu k závazkům společnosti souvisejícím se zárukami na dokončených stavebních zakázkách na základě předchozích zkušeností a průměrných částek vyplácených v daném odvětví. 29.

DLOUHODOBÉ ZÁVAZKY K datu 30.6.2006 (tis. Kč)

K datu 31.12.2005 (tis. Kč)

186 044

173 176

10 788

12 715

Dlouhodobé zádržné a závazky ze stavebních smluv Dlouhodobé přijaté zálohy Ostatní závazky Celkem

2 543

2 937

199 375

188 828

V rozvaze jsou dlouhodobé závazky uvedeny v nominální hodnotě. Dlouhodobé zádržné a závazky ze stavebních smluv úročeny ve výši 4,8 % z nesplacené částky a vykazují reálnou hodnotu 164 396 tis. Kč ( k 30.6.2006) a 144 268 tis.Kč ( k 31.12.2005). 30.

ZÁVAZKY Z TITULU FINANČNÍCH LEASINGŮ Minimální leasingové splátky K datu 30.6.2006 (tis. Kč) 37 406 75 095 0

K datu 31.12.2005 (tis. Kč) 38 914 90 902 0

Závazky z finančního leasingu

112 501

129 816

Mínus budoucí finanční náklady

7 829

10 128

104 672

119 688

Do jednoho roku Od dvou do pěti let včetně Více než pět let

Současná hodnota závazků z leasingu

V souladu se svými běžnými postupy pronajímá si skupina část svého inventáře formou finančního leasingu. Průměrná doba leasingu činí 3 - 4 roky. V roce 2006 a 2005 dosáhla průměrná roční úroková sazba leasingu 5,6 % (v roce 2004 8,3 %). Úrokové sazby jsou

30

Příloha k mezitímní účetní závěrce k 30.6.2006 stanovovány k datu smlouvy. Všechny leasingy mají pevně určený splátkový kalendář a nebyly uzavřeny žádné smlouvy o podmíněném splácení leasingu. 31.

VYDANÉ DLUHOPISY K datu 13.6.2005 bylo emitováno 60 000 ks dluhopisů s pevným úrokovým výnosem ve výši 4,8% p.a. splatných v roce 2010. Celková jmenovitá hodnota dluhopisů je 600 000 tis. Kč. Roční dluhopisový úrokový výnos ve výši 28 800 tis. Kč je splatný vždy k 13.6. následujících pěti let.

32.

ZÁVAZKY Z OBCHODNÍHO STYKU K datu 30.6.2006 (tis. Kč)

K datu 31.12.2005 (tis. Kč)

1 453 228 72 228 192 378 1 717 834

1 711 147 7 494 207 675 1 926 316

Krátkodobé závazky z obchodních vztahů Krátkodobé závazky ve sdruženích* Krátkodobé přijaté zálohy Celkem * jedná se o sdružení, ve kterých společnost působí jako vedlejší účastník

Závazky z obchodního styku zahrnují neuhrazené částky za nákupy, subdodávky a průběžné náklady. Průměrná doba splatnosti u závazků z obchodního styku je 80 dní. Věková struktura závazků z obchodních vztahů k 31.12.2005 (tis. Kč) Do splatnosti 0-90 dní Celkem

1 862 524

Po splatnosti 90-180 dní 181-365 dní

55 787

3 480

Celkem 1-2 roky

254

3 727

1 926 316

Věková struktura závazků z obchodních vztahů k 30.6.2006 (tis. Kč) Do splatnosti 0-90 dní Celkem

33.

1 436 367

Po splatnosti 90-180 dní 181-365 dní

271 915

5 052

Celkem 1-2 roky

3 760

740

1 717 834

OSTATNÍ ZÁVAZKY K datu 30.6.2006 (tis. Kč)

K datu 31.12.2005 (tis. Kč)

Závazky k zaměstnancům Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění Dohadné účty pasivní Vlastní dluhopisy Jiné závazky

56 085 32 556 718 088 -60 001 5 042

40 124 20 519 233 588 0 22 036

Celkem

751 770

316 267

31


DAŇOVÉ ZÁVAZKY Jedná se o závazky z titulu daně z příjmu, daně z přidané hodnoty, spotřební, silniční daně, daní z nemovitostí apod. K datu 30.6.2006 činí 62 707 tis.Kč, k datu 31.12.2005 činily tyto závazky 12 356 tis. Kč.

35.

PODMÍNĚNÉ ZÁVAZKY Soudní spory K 30.6.2006 se společnost neúčastnila žádného soudního sporu, jehož rozhodnutí by mělo podstatný dopad na společnost.

Poskytnuté bankovní záruky Bankovní ústav

K datu 30.6.2006 (tis. Kč)

K datu 31.12.2005 (tis. Kč)

Česká spořitelna, a.s.

234 604

156 988

Komerční banka, a.s.

577 537

439 223

5 349

5 349

Raiffeisenbank a.s.

587 502

349 685

HVB Bank Czech Republic a.s.

594 676

58 935

Všeobecná úvěrová banka, a.s.

95 778

35 905

45 088

54 639

Československá obchodní banka, a.s.

BAWAG Bank CZ, a.s. Calyon S.A., organizační složka

361 109

63 487

ING Bank N.V., organizační složka

274 859

212 000

E Banka , a.s.

0

900

6 508

6 751

Živnostenská banka, a.s.

57 253

0

ABN AMRO Bank N.V., organizační složka

80 500

0

Česká exportní banka, a.s.

198 788

0

COMMERZBANK AG

450 000

0

3 569 551

1 383 862

Generali Pojišťovna , a.s.

Celkem

36.

SMLOUVY O OPERATIVNÍM LEASINGU Společnost jako nájemce Popis předmětu

Celková hodnota pronájmu

Osobní vozidla

46 548

Skutečně uhrazené splátky do 31.12.2005 14 405

Skutečně uhrazené splátky v roce 2006

Odhad splátek v roce 2007

6 817

12 758

Nákladní vozidla

49 049

7 254

6 129

11 996

Celkem

95 597

21 659

12 946

24 754

V roce 2003 společnost neměla operativní pronájem.

32


UDÁLOSTI PO DATU SESTAVENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Po daru sestavení účetní závěrky nedošlo k událostem , které by významně ovlivnily vykázané výsledky.

38.

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI SUBJEKTY Přímou mateřskou společností společnosti je OHL ŽPSV, a.s. (se sídlem v Uherském Ostrohu) a hlavní ovládající osobou je OHL Central Europe a.s. (se sídlem v Praze).

Obchodní transakce Výnosy realizované se spřízněnými objekty A ovládané podniky B podniky s podstatným vlivem a ostatní C ovládající podniky K datu 30.6.2006 ŽS Brno , a.s.(B a P, a. s. ) ŽS REAL, a.s. Železničné stavebníctvo Bratislava AZ.Servis, s.r.o. Sporthotel BARBORKA, a.s. BMSK, AD TOMI-REMONT a.s. TSS, a.s. B aP a S spol.s r.o. ŽSD, a.s. SANRE, s r.o. Slovenské tunely, a.s. Remont Pruga KPM Consult, a.s. KÖZEPSZOLG, s.r.o. Rentia Invest, a.s. OHL Central EUROPE,a.s. OHL , S.A. MADRID OHL ŽPSV, a.s. Celkem:

Vztah ke spol. A A A A A B B B A C B C B B B C C C C

Materiál a zboží

2

740 43

Služby 3 61 562 1 275

49 2 417 5 2 639

Ostatní výnosy 1 4 1 860 1 984

205 315

315

2 062 3 1 625

635 2 062 15 2 329

7 366

469 785

8 885

4 65 2 422 3 261

49 10 577 5 2 887

635 12 704

Celkem

469 15 425

25 095

33


Nákupy realizované se spřízněnými subjekty K datu 30.6.2006

Vztah ke spol.

Železničné stavebníctvo Bratislava

A

AZ Servis, s.r.o. BMSK, AD TOMI-REMONT a.s. Slovenské tunely, a.s. SANRE, s r.o. Remont Pruga KPM Consult, a.s. ŽSD, a.s. TSS, a.s. KÖZEPSZOLG, s.r.o. OHL Central EUROPE,a.s. OHL, S.A. MADRID OHL ŽPSV, a.s.

A B B C B B B C B B C C C

Celkem:

Materiál a zboží 162

Služby

Ostatní náklady

Celkem

70 117

152

70 269

3 519

759 7

4 440 7 222 8 251

222 7 809

139 1 985

442

174 4 020 25 170 28 474 25 447 8 118

724 -190 31 395 -253

55 706 57 992

898 4 020 25 119 61 854 25 194 8 118 55 706

173 070

33 036

264 098

Pohledávky a závazky k podnikům ve skupině Název společnosti AZ SERVIS, s.r.o. ŽS REAL, a.s. Železniční stavebníctvo Bratislava , a.s. SPORTHOTEL BARBORKA , a.s. TOMI REMONT a.s. KPM Consult, a.s. BMSK, A.D. OHL ŽPSV, a.s. Slovenské tunely, a.s. SANRE, s.r.o KÖZEPSZOLG, s.r.o. Stavba a údržba železnic, a.s. TSS, a.s. REMONT PRUGA Sarajevo OHL CE , a.s. OHL S.A. Madrid ŽŠD, a.s. ČD Telekomunikace, a.s. Rentia Invest, a.s. Celkem

Pohledávky k datu 30.6.2006 3 799 72 7 108 12 499 47 5 413 1 003 12 488 1 470 -473 7 12 497 46 009 3 878 63

Závazky k datu 30.6.2006 996 68 498 490 1 580 50 382 7 974 15 332 29 430

122 67 2 255 103 140

174 871

Půjčky a úvěry podnikům ve skupině nebyly ve vykazovaných obdobích poskytnuty.

34

Příloha k mezitímní účetní závěrce k 30.6.2006 Odměny členů představenstva a nejužšího vedení Odměny vyplacené členům představenstva a ostatním klíčovým členům vedení během roku jsou uvedeny v následující tabulce: Odměny členům řídících orgánů

K datu 30.6.2006 (tis. Kč)

Mzdové náklady Příspěvky na životní a důchodové pojištění Další odměny členům představenstva a dozorčí rady Tantiémy Osobní vozy aj. ( částka ke zdanění ) Ostatní plnění

22 890 593 48 2 000 741

Celkem

26 287

Počet řídících pracovníků

15

9

Půjčky a úvěry členům řídících orgánů nebyly ve vykazovaných obdobích poskytnuty.

35


36

Brno - střed. Mezitímní účetní závěrka. zpracovaná k 30. červnu 2006

Recommend Documents