Universiti Kebangsaan Ma 43600 Bangi, Selangor Malaysia. Abstrak. Kertas ini akan membandingh
kaedah bayaran bulanan mengikut pende dengao kaedah yang diizinkan oleh Islam.
Menurut Muhammad Anwar [I]amalan mulanya dikenali sehagai "usury". Kegiata menjak zaman pra-sejarah. Tokoh zaman Aristotle dan Seneca telah menentang ama mad Anwar menegaskan yang tentangan ini terdapat juga dalam Bible iaitu pada tek usury sepert,i Leviticus: 35-37, Exodus: 25, Luke: 35. Islam juga menentang segala unsur riba terhadap riba dicatat pada surah al-Baqa Ali-Imran ayat 130, lihat Mohd Ali [Z]. di kalangan golongan muda yang berpendid tuk menangani masalah riba telah dilakuk mengatasi riba dicadangkan. Kertas ini akan melihat secara matematik digunakan dalam mengatasi masalah riba. perbandingan dilakukan, kertas ini akan m
Hubungan antara jumlah pinja faedah yang dikenakan holeh didap tama dengan kaedah nilai hadapan Kaedah pertama menganggap satu ngan kadar keuntungan atau faeda masa, pada n unit masa berikutnya Berikut adalah penggunaan kaedah lunasan hutang. Katalah
(1) Pt mewakili jumlah pinjaman pada masa t , ( 2 ) R* mewakili faedah pada ma (3) Bt mewakili bayaran yang di
dengan t = 1 , 2 , . . . , n . Po jumlah p bulan ke-t jumlah pinjaman yang m
dengan t = 1 , 2 , . . . ,n. Ungkapan di berikut
Pada amalannya faedah dan bayaran Katalah nilai faedah dan bayaran m
Jika tempoh perlunasan hutang ditetapkan maka P, bersamaan dengan sifar. Oleh itu
Po ( 1
+ R)" = B -j-( 1 + R)"
dan bayaran bulanan yang perlu dijelaskan
B=
+
Po R(1 R)" Po 1 -(1 ( 1 + R)" - 1
+
Berdasarkan persamaan ( 5 ) , tafsiran ber pinjam mengandaikan sekiranya pinjaman boleh melaburkan di tempat lain dengan tus sebulan. Oleh itu pada bulan ke-n ha Po ( 1 R)". Sesuai dengan andaian yang d beri pinjam melabur bayaran bulanan yang d Oleh itu bayaran sebanyak B yang dibuat dilaburkan dan menjadi sebanyak B ( 1 R ke-n. Oleh kerana bayaran dibuat setiap bu yaran yang dilakukan oleh peminjam ditam gan hasii pelaburan sama dengan ung'kapan persamaan (3). Di sini terdapat layanan yang berpadan mendakwa hartanya boleh dilaburkan deng tertentu. Oleh itu ia menuntut keuntung
+
+
pada masa ke-k seseorang perlu m Dalam hubungan ini dapat ditafs masa ke-k kini hanya bernilai (1 dikenali juga dengan nama kadar Berdasarkan konsep nilai kini ya pinjam akan menuntut peminjam yang dipinjamnya. Untuk meluna bayar balik dengan - secara beransu lan. Bayaran pada bulan ke-t seb bernilai sebanyak But. Oleh itu u tuk pinjaman sebanyak Po dengan -
~
dan
Pada pendekatan kedua pemberi nyak yang dipinjam tetapi mene menyusut sebanyak v sebulan. Pe babkan satu unit pada satu bulan u unit kini. Di sini jelas terdapat tut bayaran yang sama tetapi mel menyusut nilainya.
nasabah ia akan membelinya bagi pihak pem menjualnya balik kepada pemohon dengan gan. Katalah bank membeli barang terseb dan menjual balik kepada pembeli dengan h di sini merupakan keuntungan y m g diperole Pembeli tidak mampu membeli dengan h ia boleh membayar secara bera.nsur-ansur. untuk melunaskan bayaran tersebut dalam bayaran bulanan yang perlu dijelaskan iala dasarnya nilai U di sini menjadi hak bank d wajipan bagi bank menjelaskan bagaimana U kontek Bank Islam U ditetapkan mengikut te hak bank akan menetapkan keuntungan seba lan. Oleh itu bayaran bulanan untuk pinjam dijelaskan selama n bulan boleh diperolehi berikut,
Po+ R n P o = B n dan
1 B = - ( 1 + Rn)Po n
Meski pun pada dasamya urusan di ata kaedah jual beli, secara matematik hubunga gan konsep faedah ringkas dalam operasi sional. Faedah ringkas mengandaikan harta akan menjadi sebanyak Po (1 R n ) dalam
+
sebarang maklumat. Dari awal yang diperolehi oleh bank iaitu menyetujuinya. Seperti yang d dikira, mengikut syarak tidak m tahu pembeli, memadai dengan Sekiranya perbandingan nilai pada persamaan (8) dilakukan, n
dengan R kadar faedah untuk ka Al-BaiCBithaman Ajil. Nilai di atas dapat digunakan bayaran bulan bagi suatu nilai p > 1 maka masa n bulan. Jika bayaran bulanan yang lebih tingg BaiCBithaman Ajil. Nilai N ber Pada amalannya R bergantung dan R menurut Bank Islam te Ajil tidak mengenakan denda k dilakukan dalam kadar yang mu je1aska.n dalam tempoh n.
Berbeza dengan kaedah di ata jual beli kaedah Musytirakah Mu
-
1-I. Oleh kerana ia tidak mempunyai kewa ia membuat pinjaman sebanyak Po manakal sendiri. Setelah belian dilakukan ia membu dengan pihak pemberi pinjam, katalah se bayaran sewaan ia membuat tambahan bay hutang kepada pemberi hutang. Bayaran juan untuk membeli saham milik pemberi dianggap sebagai keuntungan hasil pelabu Keuntungan yang diperolehi ini tidak dia nakan untuk membayar hutang (atau mem beri pinjaman). Oleh itu pada tahun per (baki saham yang perlu dibeli) memuaskan Baki saham = Saharn yang perlu dibeli Bayaran Beli saham Untuk kes yang lebih umum, berikut ad mengaitkan baki saham, keuntungan dan b Popinjaman bagi barang berharga 7-1, Pt ba tinggal pada masa ke-t, At bayaran tamb untuk membeli, St bayaran sewa pada mas bayaran pada masa ke-t, dan bersamaan de Baki saham pada bulan ke-t, Pt, bersamaa bulan ke-(t - I), Pt-,, dikurangi dengan ba dan beiian balik hasil perkongsian keuntung Secara matematik dapat diungkapkan seper
berbeza, secara matematik persamaa tuk yang serupa dengan pesamaan (8) bermakna sekiranya kadar faedah tah sional sama dengan nisbah sewaan d kaedah perlunasan hutang menjadi se Sekarang katalah harga sewa diteta harga bayaran balik saham ditetapka tempoh perlunasan n bulan. Dari per
B = Po W ( 1 + W)" (1
+ W)" - 1
dan bayaran beli saham
K ialah peratus saham milik pemberi
1
kerana kenaikan sewa akan menurunkan p Keadaan ini memberikan pengertian yang cara Islam agak stabil dalam menangani h
Secara matematik pendekatan yang diiz beza dengan pendekatan konvensional seki rubahan pada kadar faedah. Kaedah Al-B digunakan oleh Bank Islam Malysia setara ringkas pada pendekatan konvensional se yang dikenakan tidak berubah mengikut asas". Pada amalnya Bank Islam meneta gan sebanyak lebih kurang 8% setahun dan keadaan. Amalan konvensional mengenaka watan bayaran bulanan tetapi tidak pada Persoalan yang sering menjadi perbahasa keuntungan, U , yang boleh diterima sebag atau menindas. Mohd Ali [2] dalam kriti Bank Islam memberi garis kasar pcnentuan liau tidak mengambil kira persoalan masa. keuntungan 10% boleh diterima dalam jua proses jual beli sedemikian mengambil mas pusingan modal akan lebih cepat dan keunt pat ganda dalam masa yang singkat. Seki modal tersebut boleh berlaku dalam masa s tahun sama dengan 96% dan kalau 10 tahu
di luar kemampuannya. Persoalan mengambil kira kepentingan pihak jam dan pihak kerajaan hams men Kaedah Musyarakah dan Mutan siti Islam Antara Bangsa dalam ski Ali [Z] membayangkan kaedah ini berbanding dengan kaedah Bank dapati kaedah Musyzrakah dan M dengan kaedah konvensional. Beza tapkan faedah berdasarkan "kad dalam kaedah Musysrakah dan M gan nisbah sewa dengan harga rum kaedah Musyeakah dan Mutanaq terima, nisbah sewa dan harga ru orang ramai sebagai cara menentuk gai contoh jika faedah yangdikenak bagi rumah yang bernilai $100,000
1. Muhamad Anwar, Modeling interes economics and development, Interna 55 Grove St. Herdon, Va 22070. 2. Mohd Ali IIj Bahrum, Masalah peru spektif Islam, Dewan Purtaka Islam
