, CLOSING PRICE 8, ,

Daily Trading Strategy Morning Briefing Indonesia remain strong while Asia tumbles Kesimpulan Kami menyimpulkan bahwa IHSG masih dalam kondisi bullish dan buy on weakness adalah strategi yang terbaik untuk saat koreksi seperti ini. Beberapa saham yang layak diamati adalah ASII IJ, BUMI IJ, PGAS IJ, BBRI IJ dan BMRI IJ. Target harga IHSG dalam 1-2 hari kedepan berkisar diantara 2,925.

-39

-41.49

-191.64

-114

2,874

9,732.53

9,191.60

8,743

Trading Highlights Akhir dari pattern koreksi ABC, Event Summer Solstice dan berpindahnya matahari pada zodiac Cancer pada tanggal 21 Juni 10 telah mengakibatkan terbentuknya trend reversal IHSG yang juga di kenal sebagai wave 3 dari 5. Selanjutnya IHSG memasuki tahap koreksi wave 4 hingga hari Rabu (30/6).

Technical Analysis Friday, July 2 2010

Analyst Gema Merdeka Goeyardi  (6281) 288 9999 50 [email protected] Aditya Kurniawan  (6285) 225 3671 51 [email protected]

Akhir dari pattern koreksi ABC. IHSG membentuk minor ABC correction dan sempat membuat low di 2,844. Support level berikutnya di level 2,797 (probabilitas 43% untuk disentuh). Gerakan ini diperkirakan sudah nearing the end, dengan terbentuknya divergent bar, dan volume yang decline Financial Astrology Impact. Full moon pada tanggal 26 Juni 10 memiliki kecenderungan untuk pembentukan support. Sepertinya saham-saham blue chips di Indonesia sudah menemukan titik jenuh penurunannya dan siap untuk kembali menguat hingga siklus gerhana matahari total pada tanggal 11 Juli 10. BUMI IJ and BBTN IJ at glance. Saham BUMI memiliki peluang kembali ke level Rp1,950-2,000. Sedangkan saham BBTN diperkirakan sedang berjalan dalam impulsive wave 3 dengan target resistance pertama di Rp1,760 (Fib-P 162%) dan target berikutnya di Rp2,050 (Fib-P 262%). Buy on weakness.

JUL 10 PORTFOLIO RANK

QUOTE

1

SMGR IJ

2

BUMI IJ

TIME

BUY PRICE

-

DONE

SELL PRICE

8,600 -

DONE 1,800

CLOSING PRICE

GAIN %

8,800

1.5

1,860

2.5

3 4 Jul 10 TOTAL FLOATING GAIN IN %

4.00%

Jul 10 Wk REALIZED GAIN/LOSS

0.00%

Total GAIN/LOSS

4.00%

* 1 Jul 10 closing price Note: The sell price is designed for short-term trading only. The net profit/loss is not a ROI. It is based on total individual stock.

Please see important notice on last page

Page 1 of 9

Daily Trading Strategy

What’s new Inflasi bulan Juni 2010 mencapai 4,97%, hal ini terjadi karena karena adanya kenaikan harga yang ditunjukkan oleh kenaikan indeks pada kelompok bahan makanan 3,2%. Laju inflasi tahun kalender (Januari-Juni) 2010 sebesar 2,42 persen dan laju inflasi year on year (Juni 2010 terhadap Juni 2009) sebesar 5,05 persen. BI menegaskan, pemerintah tidak akan menerapkan pajak khusus pada sektor keuangan sesuai usulan negara-negara Eropa dan AS dalam Forum G-20. Tetapi sebagai konsekuensinya BI, Kemenkeu, serta Bapepam-LK harus lebih menjaga kestabilan institusinya. Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat ekspor migas Indonesia untuk Mei 2010 mengalami kenaikan 36% bila dibanding Mei tahun sebelumnya (year on year). Dari sisi nominal, ekspor migas Mei lalu mencapai US$12,52 miliar. Angka tersebut naik 4,06% dibanding April 2010.

Corporate Corner Selamat Sempurna Tbk Tawarkan Bunga Obligasi II 8,9%-10,8%. PT Selamat Sempurna Tbk menawarkan obligasi II sebesar Rp240 miliar. Obligasi tersebut memiliki tiga seri yaitu seri A dengan jangka waktu 370 hari dengan jumlah pokok obligasi yang ditawarkan sebesar Rp80 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,9% per tahun. Obligasi seri B dengan jumlah pokok obligasi sebesar Rp80 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 10,3% per tahun dan jangka waktu tiga tahun. Selain itu, obligasi seri C dengan jumlah pokok obligasi sebesar Rp80 miliar dengan tingkat bunga sebesar 10,8% per tahun dan jangka waktu lima tahun. (Source: inilah.com) Recapital Akan Kuasai 61% Saham Bank Eksekutif . PT Recapital Securities akan memiliki saham PT Bank Eksekutif Tbk (BEKS) sebanyak 61,71% melalui rights issue yang akan dilakukan pada 26 Juli mendatang. Jumlah tersebut berkurang dari rencana awal sebesar 85%. (Source: inilah.com) BUMI Akan Lunasi Utang ke 4 Kreditor. PT Bumi Resources Tbk (BUMI) berpotensi melunasi utang-utangnya kepada empat kreditor dengan menjual anak usahanya, PT Mitratama Perkasa (PTMP) kepada PT Cahaya Pratama Lestari. Dana hasil penjualan saham penjualan anak usaha BUMI ini akan dibayarkan setelah dipenuhinya condition precedent. Untuk PTMP, persetujuan korporasi sudah tinggal menunggu pembebasan saham PTPM dari gadai saham. Target terpenuhinya kondisi tersebut akhir Juli 2010. (Source: investorindonesia.com) 'Rights Issue' Mandiri dan BNI Kelar Tahun Ini. Pemerintah terus berupaya penawaran ulang saham (rights issue) Bank Mandiri dan BNI tetap dilakukan tahun ini. Caranya, dengan menunjuk under writer. Sebelumnya, rights issue BNI akan mendapatkan dana Rp6 triliun. Saham yang dilepas melalaui green shoe. BNI juga direncanakan menambah jumlah saham publik dari 23,64% menjadi 64%.Sementara Mandiri, rencananya akan mengeluarkan rights issue Mandiri sebesar Rp7 triliun yang senilai dengan 11%, digunakan menambah permodalan pada 2011-2014. (Source: inilah.com)


Page 2 of 9


JAKARTA COMPOSITE INDEX

Source: www.amibroker-4-bei.com

CUAN INDEX AVERAGE

Source: www.chartnexus.com


Page 3 of 9

Daily Trading Strategy BANK RAKYAT INDONESIA (BBRI IJ)

BUY Initiate Coverage

Impulsive wave rally to continue for high gains opportunity What’s New Buy initiation on BBRI IJ. Dari beberapa pilihan saham perbankan kami melihat BBRI adalah saham yang menawarkan peluang keuntungan yang cukup tinggi. Disamping itu pattern yang terbentuk kemungkinan besar adalah impulsive wave rally. Maka kami yakin pattern ini akan membawa BBRI ke level harga yang lebih tinggi. Wave analysis pada BBRI IJ. Besar kemungkinan pattern yang akan terbentuk di BBRI adalah impulsive wave rally yang akan di awali dengan pembentukan pattern koreksi ABC. Target kenaikan BBRI dalam pattern impulsive ini diperkirakan berlanjut hingga 15%. Maka kami menyarankan untuk mempertimbangkan BBRI sebagai salah satu saham pilihan di portfolio anda. Momentum indicator. Stochastic slow harus di pertimbangkan sebagai trigger untuk membeli saham ini. Pada saat momentum menunjukan signal bullish reversal pada area beli kita maka resiko gagal menjadi lebih kecil dan entry dapat dilakukan. Financial Astrology highlights. Berdasarkan dari siklus astrologi kami melihat peluang terbentuknya time support pada 11 -15 Juli 10 saat terjadinya gerhana matahari total. Pembelian saham BBRI dapat dilakukan diantara tanggal tersebut.

Rp9,200

Share price Buy Area

Rp8,700-8,800

Target Price Risk

Buy on weakness pada Rp8,700-8,800 dengan resiko sebesar 4.5% pada level Rp8,300 dan reward sebesar 15% pada level Rp10,050. Tanggal beli diperkirakan pada 11-15 Juli 10.

Rp8,300

Upside (%)

+15

Downside (%)

-4.5

Risk/Reward

1:3

Company Description PT Bank Rakyat Indonesia provides commercial banking activities and its related services. The Bank also provides banking activities based on syariah principles.

Stock data GICS sector Bloomberg ticker

Banks BBRI IJ

Shares issued (m):

12,335.5

Market cap (Rpb):

112,253.6

90-Day Volatility Beta vs. JCI

Summary

Rp10,050

38.1 1.154

Major Shareholders

Analyst Gema Merdeka Goeyardi  (6281) 288 9999 50 [email protected]



Page 4 of 9

Daily Trading Strategy BUMI RESOURCES (BUMI IJ)

HOLD Update

Complex correction ABCDE ahead What’s New Beberapa key point yang perlu kami sampaikan untuk saham BUMI: Potential complex correction ABCDE. Dalam rentang waktu jangka pendek dapat di simpulkan bahwa BUMI dalam pergerakan sideways. Pattern yang mungkin akan terbentuk adalah complex correction ABCDE. New target price based on pattern objective price. Target complex correction BUMI adalah Rp2,025-2,050, berdasarkan 100% Fibonacci projection dari wave A-B dari D dan C-D dari D. Bullish reversal momentum. Kami juga mengamati Stochastic slow yang baru saja mengalami bullish reversal. Terjadinya bullish reversal pada potential wave D memiliki peluang yang tinggi untuk melanjutkan kenaikan. Disamping itu weekly momentum juga dalam kondisi jenuh jual. Sebagai kesimpulan perlemahan trend sudah mencapai titik jenuh. Risk Factor. Bagi investor yang sudah membeli saham ini sejak awal mula buy initiation pada harga Rp1,800-1,820 gunakan strategi trailing stop pada level Rp1,830. Jika harga kembali melemah hingga level tersebut, strategi yang harus dilakukan adalah jual pada level break even point. Bagi yang memilki harga rata-rata Rp1,850 keatas maka risk level berapa pada level Rp1,820.

Share price

Rp1,880

Buy Area

Rp1,820

Target Price

Rp2,050

Risk

Rp1,840

Upside (%)

+9

Downside (%)

+1

Risk/Reward

0:9

Company Description PT Bumi Resources Tbk operates in the exploration and exploitation of coal deposits, including coal mining, and oil exploration activities.


Mining BUMI IJ

Shares issued (m):

19,404.0

Market cap (Rpb):

35,703,3


65.5 1.696

Major Shareholders

Summary

Bakrie & Brothers

HOLD BUMI IJ. Saham ini masih berpeluang menyentuh target objective wave E di Rp2,025-2,050.

Analyst

8.1

Gema Merdeka Goeyardi  (6281) 288 9999 50 [email protected]



Page 5 of 9

Daily Trading Strategy PERUSAHAAN GAS NEGARA (PGAS IJ)

BUY

PGAS in an accumulation Phase What’s New Sideways area. Belum ada pergerakan signifikan pada PGAS, saat ini bergerak sideways pada kisaran harga Rp3,800-4,000. Diperkirakan PGAS sedang pada fase akumulasi.PGAS sempat menyentuh level Rp4,100 tetapi kembali terkoreksi. Potential ABC correction. PGAS berpeluang membuat pola simple ABC correction dengan objective target di Rp3,600 - 3,700. Jika volume perdagangan terus menurun ada kecenderungan target ini akan susah untuk disentuh. Average price and volume. Total volume pada kisaran Rp3,800 -4,000 pada tanggal 31/05 – 14/06 + 510ribu lot. Saat ini total volume di area yang sama mulai tanggal 25/06 adalah + 330 ribu lot untuk dapat melanjutkan proses kenaikan sampai target price di Rp 4,500 dibutuhkan sekitar +230 ribu lot lagi. Average price PGAS menggunakan VWAP saat ini ada di Rp3,850. Bullish reversal momentum. Saat ini RSI masih berada di level overbought, Kenaikan selanjutnya dapat berjalan dengan sehat jika Daily RSI di PGAS dapat turun kebawah level 50 terlebih dahulu. Breakout momentum. Perlu diperhatikan juga seandainya PGAS berhasil break resistance di harga Rp4,000 disertai dengan volume yang increase. Hal ini dapat memicu kenaikan PGAS sampai ke level berikutnya di Rp4,500.

Recall Rp3,850


Rp3,600-3,700

Target Price

Rp4,500

Risk

Rp3,300

Upside (%)

+24

Downside (%)

-10

Risk/Reward

1 : 2.4

Company Description PT Perusahaan Gas Negara operates in the distribution and transmission of natural gas to industrial, commercial and household users.


Utilities PGAS.IJ

Shares issued (m):

24,241.5

Market cap (Rpb):

93,329,8


Summary

Major Shareholders

Peluang buy di PGAS ketika harga mengalami koreksi ke level Rp3,600 - 3,700 atau ketika break up harga Rp4,000.

Analyst

38.4 1.097

Aditya Kurniawan  (6285) 225 3671 51 [email protected]



Page 6 of 9

Daily Trading Strategy SEMEN GRESIK (SMGR IJ)

HOLD

Wave 5 is in progress What’s New Wave 5 Targeting. SMGR saat ini sedang berada pada fase wave 5 dari wave  objective target medium term untuk 3-4 bulan kedepan adalah di Rp9,600. (discounted Rp9,400). Broadening pattern target. Pada cuan report tentang Cement Sector kami menyebutkan bahwa ada pola broadening pada saham SMGR dengan objective pattern di Rp9,400.SMGR. Harga High terakhir dalam kurun waktu 3 bulan terakhir adalah Rp9,000. Pada waktu terbentuk harga high ini terbentuk blow off volume. Average price saat itu ada di Rp8,800. Berdasarkan asumsi ini kami masih positif bahwa SMGR dapat membuat new high di atas Rp9,000. Divergent bar setup. Terbentuk divergent bar pada perdagangan 25/06. Pola ini memicu bullish trend pada SMGR . Harga low saat terbentuk pola ini pada Rp8,250. Untuk itu kami tempatkan risk pada Rp8,200. Risk Factor. Bagi investor yang sudah membeli saham ini dan memiliki average cost dibawah Rp8,700 sudah dapat menggeser stop loss-nya menjadi stop profit (trailing stop) pada level break event point.

Update Rp8,800


Rp8,400-8,600

Target Price

Rp9,600

Risk

Rp8,200

Upside (%)

+10

Downside (%)

-4,3

Risk/Reward

1 : 2.3

Company Description PT Semen Gresik (Persero) Tbk manufactures cement including portland cement, oil well cement, and mixed cement.


Infrastructure SMGR IJ

Shares issued (m):

5,931.5

Market cap (Rpb):

51,604.2

Summary

90-Day Volatility

HOLD SMGR IJ. Selama harga masih terjaga di atas Rp8,400.

Major Shareholders

Beta vs. JCI

41.1 1.042

Analyst Aditya Kurniawan  (6285) 225 3671 51 [email protected]



Page 7 of 9


Tickers

Remarks

Buy on Weakness

Last Price Buy Area

Risk

Take Profit

Rp43,000 -45,000 Or Buy break Rp49,100

Rp.42,000

Rp55,000

Rp47,350

Rp1,970

Rp1,870 -1,910

Rp1,810

Rp2,100

Rp5,600 -5,700

Rp5,450

Rp6,100

Rp3,675

N/A

N/A

N/A

Rp2,150

N/A

N/A

N/A

Rp2,075

N/A

N/A

N/A

ASII.IJ

Buy on Weakness

ADRO.IJ

Standby

Rp5,850

BMRI.IJ

Standby

INCO.IJ

Standby

SMCB.IJ

Standby TINS.IJ


Page 8 of 9


We have based this document on information obtained from sources we believe to be reliable, but we do not make any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or correctness. Expressions of opinion contained herein are those of PT.Stocksforliving Indonesia and PT.Trend Traders only and are subject to change without notice. Any recommendation contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is for the information of the addressee only and is not to be taken as substitution for the exercise of judgement by the addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. Cuan Analysis, a subsidiary organization of PT.Stocksforliving Indonesia and PT.Trend Traders distributes research for retail and institutional client, are an authorised persons in the meaning of the Financial services.

CUAN ANALYSIS, Pusat Niaga Roxy Mas Blok B2/2 Jl. KH Hasyim Ashari Jakarta, Indonesia Tel: (62)838 900 5070 8 http://www.cuananalysis.com

Page 9 of 9

, CLOSING PRICE 8, ,

Recommend Documents