Doelbeleggen. Dirk van Ommeren, 5 maart 2015

Doelbeleggen Dirk van Ommeren, 5 maart 2015

I 09/03/2015 I

Mijn financiële tijdslijn

Doelbeleggen of doelsparen?

2025

2030

2035

EUR 15.000?

EUR 25.000?

EUR 35.000?

2

I 09/03/2015 I

3

Doelbeleggen of doelsparen ● Gedisciplineerd vermogen opbouwen

● Een vooraf vastgesteld doel ● Doeldatum staat centraal ● Opbouw van benodigd vermogen voor de doeldatum ● Behoefte aan sturing: verschillende doelen eisen andere vermogensmixen

I 09/03/2015 I

Vermogensopbouw

Doelbeleggen of doelsparen? Wat is de jaarlijkse inleg voor een doelbedrag van EUR 25.000 in 2030? Sparen: 1,5% p.j. o

EUR 1250

o

EUR 1500

o

EUR 1000

4

I 09/03/2015 I

Vermogensopbouw

Doelbeleggen of doelsparen? Wat is de jaarlijkse inleg voor een doelbedrag van EUR 25.000 in 2030? Sparen: 1,5% p.j. o

EUR 1250



EUR 1500

o

EUR 1000

5

I 09/03/2015 I

Vermogensopbouw

Doelbeleggen of doelsparen? Wat is de jaarlijkse inleg voor een doelbedrag van EUR 25.000 in 2030? Sparen: 1,5% p.j.

Aandelen: 7% p.j. (verwachting)

o

EUR 1250

o

EUR 1100



EUR 1500

o

EUR 1000

o

EUR 1000

o

EUR

750

6

I 09/03/2015 I

Vermogensopbouw

Doelbeleggen of doelsparen? Wat is de jaarlijkse inleg voor een doelbedrag van EUR 25.000 in 2030? Sparen: 1,5% p.j.

Aandelen: 7% p.j. (verwachting)

o

EUR 1250

o

EUR 1100



EUR 1500



EUR 1000

o

EUR 1000

o

EUR

750

7

I 09/03/2015 I

Vermogensopbouw

Doelbeleggen of doelsparen? Wat is mijn eindwaarde bij een jaarlijkse inleg van EUR 1000 in aandelen? In een slecht scenario: o 9.500 o 17.600 o 14.200

8

I 09/03/2015 I

Vermogensopbouw

Doelbeleggen of doelsparen? Wat is mijn eindwaarde bij een jaarlijkse inleg van EUR 1000 in aandelen? In een slecht scenario: o 9.500 o 17.600  14.200

9

I 09/03/2015 I

Vermogensopbouw


In een goed scenario: o 60.000 o 51.600 o 38.960

10

I 09/03/2015 I

Vermogensopbouw


In een goed scenario:  60.000 o 51.600 o 38.960

11

I 09/03/2015 I

12

Het probleem van de “Doelbelegger” ● Marktwaarde van portefeuille op horizon versus doelbedrag.

● Het dilemma – Verwacht rendement op “veilige belegging” te laag om voldoende kapitaal op te bouwen op de horizon. – Aandelen hebben te veel neerwaarts risico om ze voor een groot percentage in portefeuille op te nemen

 Combineren van het veilige element van sparen met het aantrekkelijke rendement van aandelen

I 09/03/2015 I

Het principe van doelbeleggen ● Bereidheid om meer risico nemen naarmate de beleggingshorizon langer is

Assetallocatie in %

Assetallocatie in %

● Geleidelijk afbouwen van het beleggingsrisico richting de doeldatum

%

Tijd

Tijd tot doeldatum

Obligaties Aandelen Bron: BNP Paribas Investment Partners. Voorbeeld ter illustratie.

13

I 09/03/2015 I

Doelbelegoplossingen

Optimale balans voor een adequate oplossing Rendement

Zekerheid

Flexibiliteit

14

I 09/03/2015 I


Bestaande beleggingsfondsen

Modulair beleggen ´do it yourself`

15

I 09/03/2015 I


Opwaarts potentieel


Model fondsen Lifecycle fondsen Garantie fondsen

Mate van onzekerheid omtrent uitkomst

Bron: BNP Paribas Investment Partners. Voorbeeld ter illustratie.

16

I 09/03/2015 I

Doelbelegoplossingen Modelfondsen

Model fondsen

Assetallocatie in %

MF hoog risico

MF neutraal risico

MF laag risico

Lifecycle fondsen

Resterende tijd tot doeldatum


17

I 09/03/2015 I

Doelbelegoplossingen Modelfondsen: praktisch 2

Selecteer modelfonds op basis van risico, rendement, horizon

1 Bepaal beleggingshorizon

3

Risico-rendement

Kies bedrag voor eenmalig of periodiek beleggen

MF 6 MF 4 MF 2

4

Pas risico – rendementsprofiel aan over tijd

MF 1

Tijd 2025

18

I 09/03/2015 I

Doelbelegoplossingen Lifecycle fondsen

Lifecycle fondsen

Assetallocatie in %

LCF 2025

%

LCF 2030

%

Tijd tot doeldatum 2025

LCF 2035

%




19

I 09/03/2015 I

Doelbelegoplossingen Lifecycle fondsen: praktisch

1 Bepaal doeldatum

3

2 Kies het Lifecycle Fund dat afloopt vlakbij doeldatum

Bepaal de benodigde inleg en frequentie van inleg

2035

Tijd

20

I 09/03/2015 I

21


Garantie (Lifecycle) fondsen

%

GLCF 2030

%


GLCF 2035 Minimale eindwaarde

Garantie fondsen

Assetallocatie in %

GLCF 2025

%




I 09/03/2015 I


Doelbeleggen of doelsparen?

Invulling

MF Hoog – Neutraal – Laag risico

Garantie LCF 2030

LCF 2025

Zekerheid

Laagst

Hoogst

Gemiddeld

Rendement

Hoogst

Laagst

Gemiddeld

Zelf switch bepalen

Eenvoud

Prettig

Gemak

22

I 09/03/2015 I


Er gebeurt wat in mijn leven?

2037

Minder inleg beschikbaar; Bereid meer risico te lopen

23

I 09/03/2015 I


Optimale balans voor een adequate oplossing Rendement

Zekerheid

Flexibiliteit

24

I 09/03/2015 I




25

I 09/03/2015 I

Modulair beleggen De opbouw

Zekerheidsfonds

Rendementsfonds

%


26

I 09/03/2015 I

Opbouw van de rendementsportefeuille

• Doel: het profiteren van de aanwezige

risicopremie om zo een aantrekkelijk rendement voor de deelnemer te kunnen behalen als bescherming voor ‘inflatie’ • Portefeuille met een vastomlijnd lange termijn

risicoprofiel (vaste SAA) • Mogelijkheid tot dynamische asset allocatie

• Bouwstenen: passieve instrumenten

Asset Class

Benchmark

Strat. gewicht

Aandelen – Europa

MSCI Europe

27%

Aandelen - Europese Small Cap

MSCI Europe Small Caps

3%

Aandelen – Noord Amerika

MSCI North America

30%

Aandelen- Japan

MSCI Japan

10%

Aandelen - Pacific ex Japan

MSCI Asia Pacific Ex Japan

10%

Aandelen – Emerging Markets

MSCI Emerging Markets

10%

Overig (incl. EM debt)

JPM EMBI Global Diversified Composite TR USD

10%

27

I 09/03/2015 I

Opbouw van de zekerheidsportefeuille Zekerheidsfonds XXXX

• Het “zekerheidsdeel” van de portefeuille kan bestaan uit een of meerdere vastrentende fondsen

• Vast rendement tot de einddatum • XXXX is gelijk aan de doeldatum Obligatiefonds 2020

Obligatiefonds 2030 Obligatiefonds 2040

28

I 09/03/2015 I

Flexibiliteit

Het aflossen van mijn hypotheek in 2030 Obligatiefonds 2030

Rendementsfonds

%

29

I 09/03/2015 I

Flexibiliteit

Het aankopen van een pensioen in 2035 Obligatiefonds 2045

Rendementsfonds

%

30

I 09/03/2015 I

Flexibiliteit

Het bepalen van het juiste afbouwmechanisme • Gedisciplineerd, volgens een vooraf bepaald mechanisme %

• Met behulp van de adviseur en scenario analyse • • • •

Risicoprofiel, mate van zekerheid omtrent behalen doel Behaalde rendementen tot nu toe Ambitieniveau Persoonlijke situatie

31

I 09/03/2015 I

Doelbelegoplossingen Bestaande beleggingsfondsen

• Gemak en eenvoud • Uit handen gegeven • Niet altijd passend


• Onderhoud • Maatwerk • Naar verwachting een aantrekkelijker rendement

32

I 09/03/2015 I

De markt voor doelbeleggen is in beweging “One size fits all” is achterhaald? Trend tot maatwerk / individualisering Vereist adequate advisering & tooling Aangeboden oplossingen zullen goedkoper zijn

Maatwerk

Flexibel

Lage Kosten

Rust

33

I 09/03/2015 I

Disclaimer Dit document dient enkel ter informatie en is 1) geen voorstel of aanbod tot het aankopen of verhandelen van de financiële instrumenten hierin beschreven en 2) geen beleggingsadvies. Voordat u investeert in enig product van BNP Paribas Investment Partners* dient u zich te informeren over de (financiële) risico's die verbonden zijn aan een belegging in dit product en mogelijke restricties die u en uw beleggingsactiviteiten als gevolg van de op u van toepassing zijnde wet- en regelgeving ondervinden. Indien u na het lezen van dit materiaal een belegging in dit product overweegt, wordt u dan ook geadviseerd om een zodanige belegging te bespreken met uw relatiebeheerder of persoonlijke adviseur en na te gaan of dit product - gezien de daarmee verbonden risico's - past binnen uw beleggingsactiviteiten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat. BNP Paribas Investment Partners* heeft alle redelijkerwijs mogelijke zorg besteed aan de betrouwbaarheid van dit materiaal, echter aanvaardt geen aansprakelijkheid voor druk- en zetfouten. De in dit document opgenomen informatie en opinies kunnen worden gewijzigd zonder voorafgaand bericht. BNP Paribas Investment Partners is niet verplicht de hierin opgenomen informatie en opinies te actualiseren of te wijzigen. * “BNP Paribas Investment Partners” is de wereldwijde merknaam van de vermogensbeheerdiensten van BNP Paribas Groep. Dit document is uitgegeven door BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V. (adres: Herengracht 595, Postbus 71770, 1008 DG, Amsterdam) dat deel uitmaakt van de BNP Paribas Groep.

34

Doelbeleggen. Dirk van Ommeren, 5 maart 2015

Recommend Documents