Disusun oleh : MUHAMMAD GABRILI SURYO

PENGARUH RISIKO KREDIT, RISIKO LIKUIDITAS DAN RISIKO TINGKAT BUNGA TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015)

SKRIPSI Diajukan sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Sarjana Akuntansi Program Studi Akuntansi

Disusun oleh : MUHAMMAD GABRILI SURYO 1202124023

PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS TELKOM BANDUNG 2016

PENGARUH RISIKO KREDIT, RISIKO LIKUIDITAS DAN RISIKO TINGKAT BUNGA TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015) THE INFLUENCE OF CREDIT RISK, LIQUIDITY RISK AND INTEREST RATE RISK TO PROFITABILITY (Study on Banking Were Listed on the Indonesia Stock Exchange Period 20112015) Diajukan sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Sarjana Akuntansi Program Studi Akuntansi

Disusun oleh : MUHAMMAD GABRILI SURYO 1202124023


ii

HALAMAN PENGESAHAN PENGARUH RISIKO KREDIT, RISIKO LIKUIDITAS DAN RISIKO TINGKAT BUNGA TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015) Diajukan sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Sarjana Akuntansi Program Studi Akuntansi

Disusun oleh : Muhammad Gabrili Suryo 1202124023

Pembimbing 1

Pembimbing 2

Sri Rahayu, SE.,M.Ak.,Ak.,CA

Annisa Nurbaiti, SE.,M.Si


iii

HALAMAN PERNYATAAN

Dengan ini saya Muhammad Gabrili Suryo, menyatakan skripsi dengan judul “PENGARUH

RISIKO

KREDIT,

RISIKO

LIKUIDITAS

DAN

RISIKO

TINGKAT BUNGA TERHADAP PROFITABILITAS (Studi Pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015)” adalah benar benar karya saya sendiri. Saya tidak melakukan penjiplakan kecuali melalui pengutipan sesuai dengan

etika

risiko/sanksi yang

keilmuan

dijatuhkan

yang

berlaku.

kepada

Saya

bersedia

menanggung

saya apabila ditemukan pelanggaran

terhadap etika keilmuan dalam skripsi saya ini.

Bandung, 25 Juli 2016 Yang membuat pernyataan,

Muhammad Gabrili Suryo 1202124023

iv

KATA PENGANTAR

Alhamdulilah puji syukur penulis panjatkan kehadirat ALLAH SWT yang telah

melimpahkan

rahmat

dan

hidayah-Nya

sehingga

penulis

dapat

menyelesaikan skripsi yang berjudul “PENGARUH RISIKO KREDIT, RISIKO LIKUIDITAS

DAN

RISIKO

TINGKAT

BUNGA

TERHADAP

PROFITABILITAS (Studi Pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015)”. Penulisan skripsi ini sebagai salah satu syarat kelulusan program strata satu Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Telkom. Dalam Penelitian ini penulis telah banyak mendapatkan bimbingan, saran dan motivasi yang sangat besar dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini penulis ingin mengucapkan terimakasih kepada pihak-pihak yang telah membantu. Secara khusus penulis ingin mengucapkan terimakasih kepada : 1.

Kedua orang tua penulis Bapak Suryo Wisnubroto SE dan Ibu Lina Sari atas doa dan restu untuk penulis, serta kakak penulis, Muhammad Angga Wisnuwardhana dan adik penulis Muhammad Gabriela Suryo yang selalu mendukung dan mendoakan penulis serta memberikan motivasi bagi penulis.

2.

Ibu Sri Rahayu, SE.,M.Ak.,Ak.,CA selaku dosen pembimbing 1 yang telah membantu, membimbing dan memberikan masukan kepada penulis.

3.

Ibu Annisa Nurbaiti, SE.,M.Si selaku dosen pembimbing 2 yang telah banyak membantu, membimbing dan memberikan masukan kepada penulis.

4.

Bapak Sulistijono, SH., MA. Selaku dosen wali Akuntansi A 2012 yang memberikan banyak pengalaman, ilmu, dan motivasi untuk terus berjuang kepada penulis.

5.

Seluruh dosen pengajar Prodi Akuntansi yang telah memberikan ilmu yang sangat bermanfaat kepada penulis.

6.

Ayesha Levina Salsabila yang senantiasa mendampingi dan memberikan dukungan kepada penulis.

7.

Teman-teman

Himpunan

Mahasiswa

pengalaman dan ilmu yang berharga.

v

Akuntansi 2014

dan

2015

atas

8.

Sahabat-Sahabat penulis Bagja, Bintan, Agi, Omar, Riki, Herdi, Vita, dan Ike yang banyak memberikan motivasi kepada penulis.

9.

Semua teman-teman Akuntansi A 2012 atas dukungan, semangat dan bantuannya selama ini.

10. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu yang telah memberikan

dukungan

semangat

dan

bantuan

kepada

penulis

dalam

menyelesaikan tugas akhir skripsi ini. Semoga ALLAH SWT selalu melimpahkan rahmat dan membalas kebaikan semua pihak yang telah membantu dan memberikan motivasi kepada penulis dalam penyusunan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan, untuk itu saran dan kritik yang membangun sangat penulis harapkan. Semoga penulisan skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi semua pihak.

Bandung, 25 Juli 2016

Muhammad Gabrili Suryo 1202124023

vi

ABSTRAK Salah satu tujuan berdirinya perusahaan adalah untuk mendapatkan keuntungan. Bank merupakan lembaga keuangan yang tidak hanya bertujuan untuk meningkatkan taraf hidup masyarakat, tetapi juga untuk mendapatkan keuntungan. Seperti bisnis lain pada umumnya, bank mendapatkan laba dengan menghasilkan pendapatan yang lebih besar dari biaya yang dikeluarkan. Profitabilitas merupakan kemampuan bank untuk menghasilkan atau memperoleh laba secara efektif dan efisien. Profitabilitas yang digunakan sebagai alat ukur untuk memperhitungkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva yang dimilikinya untuk menghasilkan income adalah ROA. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga terhadap profitabilitas baik secara simultan maupun parsial. Penelitian ini bersifat deskriptif verifikatif yang bersifat kausalitas. Objek penelitian yang digunakan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2015. Teknik pemilihan sampel menggunakan purposive sampling dan diperoleh 22 perbankan yang dengan waktu 5 tahun sehingga didapat 110 sampel yang diobservasi. Model analisis data dalam penelitian ini menggunakan teknik analisis regresi data panel dengan menggunakan software Eviews 8.0. Dari penelitian ini didapatkan hasil kombinasi antara variabel independen yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga mampu menjelaskan variasi dari variabel dependen yaitu profitabilitas sebesar 46,6251% dan sisanya 53,3749% dijelaskan oleh faktor-faktor lain yang tidak dilibatkan dalam model ini. Hasil penelitian ini juga menunjukan secara simultan variabel independen yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Dari hasil pengujian secara parsial didapatkan hasil yang menunjukkan variabel risiko kredit berpengaruh signifikan dengan arah negatif terhadap profitabilitas. Variabel risiko likuiditas tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Dan variabel risiko tingkat bunga berpengaruh signifikan arah positif terhadap profitabilitas. Kata Kunci : Risiko Profitabilitas.

Kredit,

Risiko

vii

Likuiditas,

Risiko

Tingkat

Bunga,

ABSTRACT One objective of the establishment of the company is to make a profit. The Bank is a financial institution that not only aims to improve people's lives, but also to benefit. As with most other businesses, banks earn profits by generating greater revenues than costs. Profitability is the bank's ability to generate profits or obtain effective and efficient manner. Profitability is used as a measure to take into account the ability of the bank's management in managing its assets to generate income is ROA. This study aims to determine the effect of credit risk, liquidity risk and interest rate risk on profitability either simultaneously or partially. This research is descriptive verification that is causality. The object of the research banks listed on the Indonesia Stock Exchange 2011-2015. Mechanical sample selection using purposive sampling and acquired 22 banks with 5 years in order to get 110 samples were observed. Model analysis of the data in this study using panel data regression analysis using software Eviews 8.0. From this study, the result of a combination of independent variables such as credit risk, liquidity risk and interest rate risk are able to explain the variation of the dependent variable is the profitability of the remaining 46.6251% and 53.3749% is explained by other factors that are not included in this model , The results also showed simultaneously independent variables such as credit risk, liquidity risk and interest rate risk significant effect on profitability. From the test results obtained partial results showing a significant effect of credit risk variables with a negative direction toward profitability. Liquidity risk variables had no significant effect on profitability. And a variable interest rate risk significant effect on the profitability of the positive direction. Keywords : Credit Risk, Liquidity Risk, Interest Rate Risk, Profitability.

viii

DAFTAR ISI

HALAMAN SAMPUL ..................................................................................................... i HALAMAN JUDUL.........................................................................................................ii HALAMAN PENGESAHAN........................................................................................... iii HALAMAN PERNYATAAN ..........................................................................................iv KATA PENGANTAR...................................................................................................... v ABSTRAK..................................................................................................................... vii ABSTRACT.................................................................................................................... viii DAFTAR ISI...................................................................................................................ix DAFTAR TABEL .......................................................................................................... xii DAFTAR GAMBAR ..................................................................................................... xiii BAB 1 PENDAHULUAN................................................................................................ 1 1.1 Gambaran Umum Objek Penelitian .......................................................................... 1 1.2 Latar Belakang Penelitian........................................................................................ 3 1.3 Perumusan Masalah ................................................................................................ 7 1.4 Pertanyaan Penelitian.............................................................................................. 8 1.5 Tujuan Penelitian.................................................................................................... 8 1.6 Kegunaan Penelitian ............................................................................................... 9 1.6.1 Aspek Teoritis ............................................................................................... 9 1.6.2 Aspek Praktis................................................................................................10 1.7 Ruang Lingkup Penelitian ......................................................................................10 1.7.1 Lokasi dan Objek Penelitian ..........................................................................10 1.7.2 Waktu dan Periode Penelitian ........................................................................10 1.8 Sistematika Penulisan Tugas Akhir .........................................................................10 BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN LINGKUP PENELITIAN ..............................13 2.1 Tinjauan Pustaka Penelitian....................................................................................13 2.1.1 Perbankan.....................................................................................................13 2.1.2 Profitabilitas .................................................................................................22 2.1.3 Pengertian Risiko ..........................................................................................24 2.1.4 Penelitian Terdahulu .....................................................................................29 ix

2.2 Kerangka Pemikiran ..............................................................................................40 2.2.1 Pengaruh Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas ...............................................41 2.2.2 Pengaruh Risiko Likuiditas Terhadap Profitabilitas .........................................42 2.2.3 Pengaruh Risiko Tingkat Bunga Terhadap Profitabilitas ..................................43 2.4 Hipotesis Penelitian ...............................................................................................44 BAB III METODE PENELITIAN ................................................................................45 3.1 Karakteristik Penelitian ..........................................................................................45 3.2 Alat Pengumpulan Data .........................................................................................46 3.2.1 Variabel Independen .....................................................................................46 3.2.2 Variabel Dependen........................................................................................48 3.3 Tahapan Pelaksanaan Penelitian .............................................................................52 3.4 Populasi dan Sampel ..............................................................................................55 3.4.1 Populasi .......................................................................................................55 3.4.2 Sampel .........................................................................................................55 3.5 Pengumpulan Data dan Sumber Data ......................................................................58 3.6 Teknik Analisis Data dan Pengujian Hipotesis ........................................................59 3.6.1 Teknik Analisis Data ....................................................................................59 3.6.2 Pengujian Hipotesis.......................................................................................64 BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ..............................................69 4.1 Analisis Statistik Deskriptif ....................................................................................69 4.1.1 Risiko Kredit ................................................................................................70 4.1.2 Risiko Likuiditas...........................................................................................72 4.1.3 Risiko Tingkat Bunga ....................................................................................75 4.1.4 Profitabilitas .................................................................................................77 4.2 Analisis Data Panel................................................................................................79 4.2.1 Pemilihan Model Data Panel..........................................................................80 4.2.2 Hasil Analisis Regresi Data Panel ..................................................................81 4.2.3 Analisis Koefisien Determinasi (R2 ) ...............................................................83 4.3 Hasil Pengujian Hipotesis dan Pembahasan .............................................................84 4.3.1 Hasil Pengujian Hipotesis Secara Simultan (Uji F) ..........................................84 4.3.2 Hasil Pengujian Hipotesis dan Pembahasan Secara Parsial (Uji t) .....................84

x

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ........................................................................88 5.1 Kesimpulan ...........................................................................................................88 5.2 Saran ....................................................................................................................89 5.2.1 Aspek Teoritis ..............................................................................................89 5.2.2 Aspek Praktis................................................................................................89 DAFTAR PUSTAKA .....................................................................................................92

LAMPIRAN

xi

DAFTAR TABEL Tabel 1.1 Daftar Perusahaan Jasa di Bursa Efek Indonesia ........................................1 Tabel 1.2 Laporan Kinerja Keuangan Bank ...............................................................5 Tabel 2.1 Persamaan dan Perbedaan dengan Penelitian Terdahulu ............................37 Tabel 3.1 Karakteristik Penelitian...............................................................................48 Tabel 3.2 Operasional Variabel ..................................................................................53 Tabel 3.3 Kriteria Pengambilan Sampel .....................................................................58 Tabel 3.4 Daftar Perusahaan Sampel Peneliti .............................................................59 Tabel 4.1 Hasil Uji Statistik Deskriptif .......................................................................70 Tabel 4.2 Hasil Statistik Deskriptif Variabel Risiko Kredit .......................................72 Tabel 4.3 Hasil Statistik Deskriptif Variabel Risiko Likuiditas ..................................74 Tabel 4.4 Hasil Statistik Deskriptif Variabel Risiko Tingkat Bunga ..........................77 Tabel 4.5 Hasil Statistik Deskriptif Variabel Profitabilitas .........................................79 Tabel 4.6 Hasil Pengujian Uji Chow..........................................................................82 Tabel 4.7 Hasil Pengujian Uji Hausmann ...................................................................83 Tabel 4.8 Hasil Pengujian Uji Lagrange Multiplier ....................................................84 Tabel 4.9 Hasil Pengujian Random Effects................................................................85 Tabel 4.10 Risiko Kredit diatas dan dibawah rata-rata ..............................................88 Tabel 4.11 Risiko Likuiditas diatas dan dibawah rata-rata ........................................90 Tabel 4.12 Risiko Tingkat Bunga diatas dan dibawah rata-rata.................................91

xii

DAFTAR GAMBAR Gambar 1.1 Perkembangan Profitabilitas Bank Umum ..............................................4 Gambar 2.1 Fungsi Bank ............................................................................................14 Gambar 2.2 Kerangka Pemikiran Penelitian ...............................................................45 Gambar 3.1 Tahapan Penelitian ..................................................................................57

xiii

BAB 1 PENDAHULUAN 1.1 Gambaran Umum Objek Penelitian Menurut UU Negara Republik Indonesia No. 10/1998 pasal satu huruf dua yang mengatur tentang perbankan menjelaskan bahwa pengertian bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit atau bentukbentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup masyarakat banyak. Pada dasarnya bank tersebut dapat dikelompokkan menjadi Bank Umum dan Bank Pengkreditan Rakyat. Bank umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Bank umum disebut juga bank komersil (commercial bank) (Kasmir, 2013:20). Selain itu, juga terdapat Bank Sentral dan Bank Indonesia. Bank Sentral diatur oleh Undang-undang Republik Indonesia No. 23 Tahun 1999 tentang Kemandirian Bank Sentral, sedangkan Bank Umum dan Bank Pengreditan Rakyat diatur oleh Undang-undang Republik Indonesia No. 7 Tahun 1992 tentang perbankan yang disahkan pada tanggal 25 Maret 1992. Sektor perbankan pada dasarnya merupakan bagian integral dari sistem keuangan.

Di Indonesia,

sistem keuangan masih terfokus pada sektor

perbankan, yang memiliki peran krusial dalam kegiatan pendanaan ekonomi riil. Hingga saat ini, sistem keuangan Indonesia masih didominasi oleh sektor perbankan dengan pangsa pasar yang mencapai 78,5% per akhir tahun 2013 (Kajian Stabilitas Keuangan, 2014). Dalam konteks ini, memastikan sektor perbankan yang sehat, stabil, dan efisien merupakan hal yang sangat penting dalam mencapai pertumbuhan

ekonomi jangka panjang serta stabilitas

ekonomi dan keuangan. Bank menjadi salah satu lembaga keuangan yang berperan dalam pertumbuhan ekonomi bangsa. Fungsi utama bank adalah sebagai lembaga intermediasi atau perantara keuangan, yang bertugas untuk menghubungkan pihak yang kelebihan dana atau surplus dengan pihak yang

1

kekurangan dana atau defisit. Bank juga turun berperan secara aktif dalam hal mempromosikan inklusi keuangan, sehingga seluruh masyarakat dari berbagai segmen dapat menikmati jasa-jasa keuangan. Sebagai lembaga keuangan yang menggerakan roda perekonomian dengan menyediakan jasa-jasa keuangan kepada masyarakat,

maka pengelolaan bank dalam menjalankan fungsi

tersebut harus didasarkan pada prinsip kehati-hatian yang tinggi. Salah satu tujuan berdirinya perusahaan adalah untuk mendapatkan keuntungan. Bank merupakan lembaga keuangan yang tidak hanya bertujuan untuk meningkatkan taraf hidup masyarakat, tetapi juga untuk mendapatkan keuntungan. Seperti bisnis lain pada umumnya, bank mendapatkan laba dengan

menghasilkan

pendapatan

yang

lebih

besar

dari biaya

yang

dikeluarkan. Bank mengelompokkan pendapatannya ke dalam dua area yang luas berdasarkan pada cara menghasilkannya. Laba bank didapat dari bunga yang dihasilkan oleh aset dan biaya yang dikenakan atas jasa-jasa yang diberikan oleh bank. Namun, sebagian besar pendapatan bank masih masih diperoleh dari aktivitas penyaluran kredit. Pendapatan bunga dihasilkan dari apa yang dikenal dengan spread. Secara sederhana yang dimaksud dengan spread adalah selisih antara bunga yang dihasilkan bank dari kredit yang disalurkan kepada nasabah dan bunga simpanan yang dibayarkan bank kepada nasabah. Laba merupakan syarat yang penting bagi institusi perbankan yang kompetitif dan sumber dana yang paling murah. (Acaravci dan Calim, 2013). Berikut ini disajikan tabel perusahaan jasa yang terdaftar sebagai perusahaan publik (emiten) di Bursa Efek Indonesia (BEI) sampai dengan awal tahun 2016 : Tabel 1.1 Daftar Perusahaan Jasa di Bursa Efek Indonesia Perusahaan Jasa

Sektor Keuangan

Sub Sektor

Emiten

Bank

42

Lembaga Pembiayaan

15

Perusahaan Efek

12 (Bersambung) 2

Tabel 1.1 (Sambungan) Asuransi

12

Lainnya

1

(Sumber: www.sahamok.com) Dari tabel diatas telah disajikan daftar perusahaan jasa beserta sektor, sub sektor dan jumlah emiten. Penulis hanya akan berfokus pada sub sektor bank karena merupakan objek dari penelitian yang sedang diteliti. 1.2 Latar Belakang Penelitian Dalam pasal 4 Undang-Undang Nomor 10 Tahun 2008 menjelaskan bahwa

perbankan

Indonesia

bertujuan

untuk

menunjang

pelaksanaan

pembangunan nasional dalam rangka meningkatkan pemerataan, pertumbuhan ekonomi, dan stabilitas nasional ke arah peningkatan kesejahteraan rakyat banyak.

Perbankan

mempunyai

peranan

penting

dalam

mempengaruhi

kegiatan ekonomi, sehingga perbankan dapat dijadikan tolak ukur dalam perkembangan ekonomi di Indonesia. Profitabilitas

merupakan

kemampuan

bank

untuk

menghasilkan atau

memperoleh laba secara efektif dan efisien. Profitabilitas yang digunakan sebagai alat ukur untuk memperhitungkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva yang dimilikinya untuk menghasilkan income adalah ROA. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset (Dendawijaya, 2009:118). Selain itu, dalam penentuan tingkat kesehatan suatu bank, bank Indonesia lebih mementingkan penilaian ROA daripada ROE karena bank Indonesia lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset yang dananya sebagian besar berasal dari dana simpanan masyarakat sehingga ROA lebih mewakili dalam mengukur tingkat profitabilitas perbankan (Dendawijaya, 2009:119).

3

Gambar 1.1 Perkembangan Profitabilitas Bank Umum (ROA) dari Tahun 20052015 dalam bentuk Persen (%)

(Sumber: Laporan Perekonomian Indonesia 2015) Gambar 1.1 diatas menyajikan grafik perkembangan profitabilitas di Indonesia dari tahun 2005 sampai dengan tahun 2014. Dari grafik diatas dapat terlihat terjadi penurunan profitabilitas (ROA) dari puncak pertumbuhan laba pada awal tahun berjalan sampai akhir tahun 2005, tetapi pada tahun 2006 profitabilitas kembali mengalami peningkatan sampai tahun 2007 akhir. Penurunan profitabilitas bank kembali terjadi di tahun berikutnya pada tahun 2008 akhir yang signifikan, sempat mengalami peningkatan namun kembali mengalami

penurunan

profitabilitas

sampai

tahun

2009

akhir.

Terjadi

penurunan dan peningkatan profitabilitas bank yang terjadi pada tahun 2010 awal hingga 2011 akhir. Pada tahun 2012 profitabilitas bank kembali mengalami peningkatan yang sangat memuncak yang terakhir terjadi terakhir pada tahun 2005, namun mengalami penurunan kembali sampai dengan tahun 2015. Penurunan kinerja yang tetap terjadi di tengah keberhasilan perbankan dalam menurunkan biaya dananya disebabkan oleh meningkatnya biaya pencadangan akibat dari perlambatan pertumbuhan kredit yang disertai peningkatan

risiko

kredit (Laporan Perekonimian Indonesia,

2015:117).

Namun demikian, dibandingkan dengan Negara kawasan di Asia Tenggara, profitabilitas (ROA) perbankan Indonesia masih lebih tinggi. Penurunan ROA

4

yang terjadi didorong oleh penurunan rasio NIM perbankan sebagai akibat dari perlambatan pertumbuhan kredit yang telah menyebabkan penurunan pendapatan bunga perbankan. Rasio NIM pada akhir tahun 2015 tercatat 5.2% lebih rendah dibandingkan dengan tahun sebelumnya yang sebesar 5.5% (Laporan Perekonomian Indonesia BI 2015). Tabel 1.2 Laporan Kinerja Keuangan Bank Umum dari Tahun 2011-2015 dalam bentuk Rasio (%) Variabel

2011

2012

2013

2014

2015

ROA

3.03%

3.11%

3.08%

2.85%

2.27%

NPL

2.17%

1.87%

1.77%

2.16%

2.70%

LDR

78.77%

83.58%

89.70%

89.42%

88.50%

NIM

5.91%

5.49%

4.89%

4.23%

5.32%

(Sumber: Bank Indonesia) Pada tabel 1.2 disajikan laporan kinerja keuangan bank umum dari tahun 2011-2015. Dijelaskan bahwa terdapat ketidaksesuaian antara teori dengan praktik. Menurut teori semakin tinggi NPL bank maka akan semakin turun tingkat profitabilitas bank (Kasmir, 2013:126). Namun kenyataannya, pada tahun 2013 NPL yang rendah diikuti oleh penurunan ROA. Secara teori, semakin tinggi LDR maka profitabilitas bank akan semakin meningkat (dengan asumsi bank tersebut mampu menyalurkan kreditnya dengan efektif) (Florencia, 2014). Namun pada tahun 2013 kenaikan LDR disertai dengan penurunan ROA. Serta secara teori, semakin tinggi NIM akan diikuti dengan kenaikan ROA (Peraturan Bank Indonesia No. 5/2003). Namun pada tahun 2012 penurunan NIM disertai dengan kenaikan ROA, dan pada tahun 2015 kenaikan NIM disertai dengan penurunan ROA. Menurut penelitian sebelumnya terdapat banyak variabel independen yang dapat

mempengaruhi ROA.

Variabel tersebut diantaranya adalah Non

Performing Loan (NPL), Loan To Deposit Ratio (LDR) dan Net Interest

5

Margin

(NIM).

Peneliti memilih variabel tersebut dikarenakan adanya

ketidakkonsistenan hasil yang terjadi pada penelitian sebelumnya. Salah satu fungsi dari bank adalah menyalurkan dana pihak ketiga kedalam kredit. Non Performing Loan (NPL) merupakan rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam menjaga risiko kegagalan pengembalian kredit oleh debitur. NPL ini sangat mempengaruhi kinerja bank terutama kualitas aset dan semakin tinggi NPL maka akan menurunkan pendapatan bank (Kasmir, 2013:126). Bank Indonesia menetapkan kriteria rasio NPL maksimum 5%. Jika dilihat dari beberapa penelitian sebelumnya, tedapat hasil perbedaan penelitian yang berkaitan dengan risiko kredit (NPL) terhadap profitabilitas (ROA). Dalam penelitian yang dilakukan oleh Dwi Agung Prasetyo, Ni Putu Ayu Darmayanti (2015) menunjukan bahwa risiko kredit (NPL) berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA). Sedangkan dalam penelitian yang dilakukan oleh Anindita Dani Permatasari (2012) menunjukan bahwa risiko kredit (NPL) tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA). Ukuran untuk mengetahui likuiditas bank adalah dengan menggunakan rasio Loan To Deposit Ratio (LDR), yaitu seberapa besar dana bank yang disalurkan kepada kreditur (Frianto Pandia, 2012:118). Semakin tinggi LDR maka laba bank semakin meningkat (dengan asumsi bank tersebut mampu menyakurkan kreditnya secara efektif) (Folerencia, 2014). Tingkat likuiditas sangat penting bagi suatu bank. Sebesar apapun aset yang dimiliki suatu bank jika kondisi likuiditasnya buruk, maka bank akan mengalami kesulitan dalam penarikan dana oleh deposan. Likuiditas yang baik menandakan bank tidak mengalami kekurangan dana pada saat deposan menarik dananya (Frianto Pandia, 2012:205). Jika dilihat dari penelitian yang berkaitan dengan risiko likuiditas (LDR) tehadap profitabilitas (ROA) terdapat perbedaan hasil penelitian. Dalam penelitian Made Windi Ariani, Putu Bagus Ardiana (2015) menunjukan bahwa risiko likuiditas (LDR) berpengaruh positif terhadap profitabilitas (ROA). Sedangkan dalam penelitian Ni Nym. Karisma Dewi Paramitha, I Wayan

6

Suwendra, Fridayana Yudiaatmaja (2014) menunjukan bahwa risiko likuiditas (LDR) tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA). Berdasarkan ketentuan pada Peraturan Bank Indonesia No. 5/2003, salah satu proksi dari risiko tingkat bunga adalah Net Interest Margin (NIM). NIM sangat penting untuk mengevaluasi kemampuan bank dalam mengelola risiko terhadap tingkat bunga. Saat tingkat suku bunga berubah, pendapatan bunga dan biaya bunga bank akan berubah. Sebagai contoh saat suku bunga naik, baik pendapatan bunga maupun biaya bunga akan naik karena beberapa asset dan liability bank akan dihargai pada tingkat yang lebih tinggi. Pada beberapa penelitian sebelumnya yang menunjukan keterkaitan antara risiko tingkat bunga (NIM) terhadap profitabilitas (ROA) juga terdapat perbedaan hasil. Dalam penelitian yang dilakukan Luh Eprima Dewi (2015) menunjukan bahwa risiko tingkat bunga (NIM) berpengaruh positif terhadap profitabilitas (ROA). Sedangkan dalam penelitian Made Ria Anggraeni, I Made Sadha Suardhika (2014) menunjukan bahwa risiko tingkat bunga (NIM) berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA). Berdasarkan

fenomena

dan

hasil

penelitian

yang

telah

dilakukan

sebelumnya penulis tertarik untuk melakukan penelitian lebih lanjut yang berkaitan dengan pengaruh risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga terhadap profitabilitas. Maka judul penelitian ini adalah “Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, dan Risiko Tingkat Bunga Terhadap Profitabilitas (Studi Pada Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015)”. 1.3 Perumusan Masalah Sektor perbankan pada dasarnya merupakan bagian integral dari sistem keuangan.

Di Indonesia,

sistem keuangan masih terfokus pada sektor

perbankan, yang memiliki peran krusial dalam kegiatan pendanaan ekonomi riil. Hingga saat ini, sistem keuangan Indonesia masih didominasi oleh sektor perbankan dengan pangsa pasar yang mencapai 78,5% per akhir tahun 2013 (Kajian Stabilitas Keuangan, 2014).

7

Profitabilitas merupakan salah satu hal yang mempengaruhi perkembangan perbankan, dengan profitabilitas dapat diketahui bagaimana kesanggupan atau kemampuan bank dalam memperoleh laba secara efektif dan efisien. Namun terdapat beberapa faktor yang menjadi penghambat dan harus diperhatikan oleh bank dalam memperoleh laba secara efektif dan efisien, yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga. Laba ini menjadi kunci utama pendukung kontinuitas dan perkembangan bank yang bersangkutan, karena laba merupakan tujuan utama dari suatu bank sehingga harus benar-benar diperhatikan secara serius. 1.4 Pertanyaan Penelitian Berdasarkan uraian latar belakang penelitian yang telah dipaparkan sebelumnya, maka perumusan masalah dalam penelitian ini sebagai berikut : 1. Bagaimana risiko

kredit,

risiko likuiditas, risiko tingkat bunga dan

profitabilitas pada bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015 ? 2. Bagaimana pengaruh secara simultan risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga terhadap profitabilitas pada bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015 ? 3. Bagaimana pengaruh secara parsial risiko kredit terhadap profitabilitas pada bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015 ? 4. Bagaimana pengaruh secara parsial risiko likuiditas terhadap profitabilitas pada bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015 ? 5. Bagaimana

pengaruh

secara

parsial risiko

tingkat

bunga

terhadap

profitabilitas pada bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015 ? 1.5 Tujuan Penelitian Berdasarkan perumusan masalah yang telah dipaparkan sebelumnya, maka tujuan penelitian ini adalah :

8

1. Untuk mengetahui risiko kredit, risiko likuiditas, risiko tingkat bunga dan profitabilitas pada bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015. 2. Untuk mengetahui pengaruh secara simultan risiko kredit, risiko likuiditas, risiko tingkat bunga dan profitabilitas pada perusahaan bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015. 3. Untuk

mengetahui

pengaruh

secara

parsial risiko

kredit

terhadap

profitabilitas pada bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015. 4. Untuk

mengetahui pengaruh secara parsial risiko likuiditas terhadap

profitabilitas pada bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015. 5. Untuk mengetahui pengaruh secara parsial risiko tingkat bunga terhadap profitabilitas pada bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015. 1.6 Kegunaan Penelitian Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat secara langsung maupun tidak langsung kepada pihak berkepentingan yang dapat dilihat dari dua aspek, yaitu : 1.6.1 Aspek Teoritis Kegunaan teoritis yang ingin dicapai dalam penelitian ini antara lain : 1. Bagi

akademisi,

penelitian

ini

diharapkan

dapat

memberikan

pengetahuan mengenai pengaruh risiko kredit, risiko likuiditas, risiko tingkat bunga dan profitabilitas pada bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. 2. Bagi penelitian selanjutnya, penelitian ini diharapkan dapat menjadi sumber referensi dan pembelajaran untuk disempurnakan pada penelitian selanjutnya.

9

1.6.2 Aspek Praktis Kegunaan praktis yang diharapkan dalam penerapan pengetahuan sebagai hasil dari penelitian ini adalah : 1. Bagi manajemen bank agar memaksimalkan keberadaan masyarakat dan mampu memberikan pelayan terbaik agar dapat menarik sebanyakbanyaknya debitur sekaligus mampu untuk menganalisis kemampuan bank

dalam

memenuhi

keinginan

debitur

yang

bertujuan

untuk

menambah keuntungan bank. 2. Bagi debitur, hasil dari penelitian ini diharapkan dapat digunakan sebagai

sumber

informasi

dan

pertimbangan

berkaitan

dengan

memahami profitabilitas bank atau rasio ROA yang dapat digunakan untuk pengambilan keputusan. 1.7 Ruang Lingkup Penelitian 1.7.1 Lokasi dan Objek Penelitian Lokasi

yang

dipilih

adalah

website

resmi Bursa

Efek

Indonesia

(www.idx.co.id) dan objek penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan jasa sektor keuangan sub sektor bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015. Data penelitian ini diambil dari laporan

tahunan

yang

diperoleh

dari

website

resmi

masing-masing

perusahaan, dan Bursa Efek Indonesia (www.idx.co.id). 1.7.2 Waktu dan Periode Penelitian Waktu penelitian ini dilaksanakan dari bulan Februari 2016 sampai bulan Agustus

2016.

Periode

penelitian

ini

menggunakan

laporan

tahunan

perusahaan jasa sektor keuangan sub sektor bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015. 1.8 Sistematika Penulisan Tugas Akhir Sistematika penulisan dalam penelitian ini terdiri dari lima bab. Secara garis besar sistematika yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :

10

BAB I PENDAHULUAN Bab

ini

memberikan

penjelasan

mengenai gambaran

umum objek

penelitian, latar belakang penelitian yang berisi fenomena penelitian serta argumentasi teoritis atas pemilihan topik sesuai dengan latar belakang penelitian,

perumusan

masalah

yang

didasarkan

pada

latar

belakang

penelitian, pertanyaan penelitian, tujuan penelitian yang menjelaskan hasil yang diinginkan dari penelitian ini, dan kegunaan penelitian yang dijelaskan dengan dua aspek yaitu teoritis dan praktis, ruang lingkup penelitian, serta sistematika penulisan secara garis besar. BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN LINGKUP PENELITIAN Bab ini menjelaskan secara padat, jelas, dan rinci landasan teori-teori risiko kredit, risiko likuiditas, risiko tingkat bunga dan variabel profitabilitas. Bab

ini

juga

menguraikan

penelitian-penelitian

terdahulu

yang

dapat

dijadikan acuan dalam penelitian ini, kerangka pemikiran yang membahas rangkaian pola pikir untuk menggambarkan masalah penelitian, hipotesis penelitian sebagai dugaan awal atas masalah penelitian dan pedoman untuk melakukan pengujian data, serta lingkup penelitian yang menjelaskan dengan rinci batasan dan cakupan penelitian. BAB III METODE PENELITIAN Bab ini menjelaskan tentang jenis penelitian, pendekatan penelitian yang digunakan,

identifikasi

variabel

dependen

dan

independen,

definisi

operasional variabel, tahap penelitian, jenis dan sumber data (populasi dan sampel), serta teknik analisis data. BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN Bab ini membahas deskripsi penelitian berdasarkan data-data yang telah dikumpulkan dan pembahasan hasil dari analisis penelitian, serta pengujian dan analisis hipotesis. BAB V KESIMPULAN DAN SARAN Bab ini merupakan bab yang menjelaskan hasil dari penelitian yang telah dilakukan, berisi kesimpulan sebagai jawaban dari masalah yang diangkat

11

dalam penelitian, serta saran untuk langkah kedepan dalam menindak lanjuti dari jawaban masalah yang ada.

12

BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN LINGKUP PENELITIAN 2.1 Tinjauan Pustaka Penelitian 2.1.1 Perbankan 2.1.1.1 Pengertian Bank Menurut UU Negara Republik Indonesia No. 10/1998 pasal satu huruf dua yang mengatur tentang perbankan menjelaskan bahwa pengertian bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit atau bentukbentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup masyarakat banyak. Menurut

Kasmir

(2013:3),

dalam bukunya

Dasar-dasar

Perbankan

mendefinisikan bank diartikan sebagai lembaga keuangan yang kegiatan usahanya adalah menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali dana tersebut ke masyarakat serta meberikan jasa-jasa bank lainnya. Dari kedua pengertian tersebut dapat disimpulkan bahwa bank adalah lembaga keuangan yang kegiatan utama usahanya adalah mengumpulkan dana dan menyalurkan dana tersebut kepada masyarakat serta memberikan bentuk jasa-jasa lainnya. 2.1.1.2 Fungsi Bank Secara umum fungsi utama bank menurut UU No.10 tahun1998 tentang perbankan adalah menghimpun dana dari masyarakat luas (funding) dan menyalurkannya dalam bentuk pinjaman atau kredit (lending) untuk berbagai tujuan.

Menurut Kasmir (2013:6), secara ringkas fungsi bank sebagai

perantara keuangan dapat dilihat dalam Gambar 2.1 berikut ini:

13

Gambar 2.1 Fungsi Bank

FUNGSI BANK 1

Masyarakat yang Kelebihan Dana

3

Beli Dana 2

Masyarakat yang Kekurangan Dana

Jual Dana

4

4

Giro Tabungan Deposito

Pinjaman (Kredit)

(Sumber: Kasmir 2013) Arus perputaran uang yang ada di bank dari masyarakat kembali ke masyarakat, di mana bank sebagai perantara dapat dijelaskan sebagai berikut: 1. Nasabah (masyarakat) yang kelebihan dana menyimpan uangnya di bank dalam bentuk simpanan Giro, Tabungan atau Deposito. Bagi bank dana yang disimpan oleh masyarakat adalah sama artinya dengan membeli dana. Dalam hal ini nasabah sebagai penyimpan dana bank senilai penerimaan titipan simpanan. Nasabah dapat memilih sendiri untuk menyimpan dana apakah dalam bentuk Giro, Tabungan atau Deposito. 2. Nasabah penyimpan akan memperoleh balas jasa dari bentuk berupa bunga bagi bank konvensional dan bagi hasil bagi bank yang berdasarkan Prinsip Syariah. Besarnya jasa bunga dan bagi hasil tergantung dari besar kecilnya dana yang disimpan dan faktor lainnya. 3. Kemudian oleh bank dana yang disimpan oleh nasabah di bank yang bersangkutan disalurkan kembali (dijual) kepada masyarakat yang kekurangan atau membutuhkan dana dalam bentuk pinjaman/kredit. 4. Bagi masyarakat yang memperoleh pinjaman atau kredit dari bank, diwajibkan kembali untuk mengembalikan pinjaman tersebut beserta

14

bunga yang telah ditetapkan sesuai perjanjian antara bank dengan nasabah.

Khusus

bagi bank

yang

berdasarkan

prinsip

syariah

pengembalian pinjaman disertai dengan sistem bagi hasil sesuai hukum islam. 2.1.1.3 Jenis Bank Jenis-jenis perbankan di Indonesia dapat dilihat dari beberapa segi antara lain (Kasmir, 2013:19): 1. Dilihat dari segi fungsinya Berdasarkan Undang-undang No.10 tahun 1998 maka jenis perbankan terdiri dari: a. Bank umum, yaitu bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Sifat jasa yng diberikan adalah umum, dalam arti dapat memberikan seluruh jasa perbankan yang ada. Begitu pula dengan wilayah operasinya dapat dilakukan di seluruh wilayah. Bank umum sering disebut bank komersil. b. Bank Pengkreditan Rakyat (BPR), yaitu bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Kegiatan usaha BPR terutama ditunjukan untuk melayani usaha-usaha kecil dan masyarakat didaerah pedesaan. 2. Dilihat dari sisi Kepemilikannya a. Bank Milik Pemerintah, merupakan bank yang akte pendirian maupun

modalnya

dimiliki oleh

pemerintah

sehingga

seluruh

keuntungan bank ini dimiliki oleh pemerintah pula. b. Bank Milik Swasta Nasional, merupakan bank yang seluruh atau sebagian

besarnya

dimiliki oleh

swasta nasional serta akte

pendiriannya pun didirikan oleh swasta, begitu pula pembagian keuntungannya untuk keuntungan swasta.

15

c. Bank Milik Koperasi, adalah bank yang kepemilikan sahamsahamnya

dimiliki

oleh

perusahaan

yang

berbadan

hukum

koperasi. d. Bank Milik Asing, merupakan cabang dari bank yang ada di luar negeri,

baik

milik

swasta

asing

atau

pemerintah

asing.

Kepemilikannya pun jelas dimiliki oleh pihak asing (luar negeri). e. Bank

Milik

Campuran,

merupakan

bank

yang

kepemilikan

sahamnya dimiliki oleh pihak asing dan pihak swasta nasional. Kepemilikan sahamnya secara mayoritas dipegang oleh warga negara Indonesia. 3. Dilihat dari Segi Status a. Bank Devisa, merupakan bank yang dapat melaksanakan transaksi ke luar negeri atau yang berhubungan dengan mata uang asing secara keseluruhan, misalnya transfer ke luar negeri, inkaso ke luar negeri, traveler cheque, pembukaan dan pembayaran Letter of Credit. b. Bank Non Devisa, merupakan bank yang belum mempunyai izin untuk melaksanakan transaksi sebagai bank devisa, sehingga tidak dapat melaksanakan transaksi seperti halnya bank devisa. Bank non devisa melakukan transaksi dalam batas-batas suatu negara. 4. Dilihat dari Segi Cara Menentukan Harga a. Bank yang berdasarkan Prinsip Konvensioanal, menetapkan bunga sebagai harga jual baik untuk produk simpanan seperti giro, tabungan, maupun deposito. Demikian pula harga beli untuk produk pinjamannya juga ditentukan berdasarkan tingkat suku bunga tertentu. b. Bank

berdasarkan Prinsip

Syariah,

yang menerapkan aturan

perjanjain berdasarkan hukum Islam antara bank dengan pihak lain dalam hal bentuk menyimpan dana, pembiayaan usaha atau kegiatan perbankan lainnya.

16

2.1.1.4 Kegiatan Bank Menurut Kasmir (2013:33), kegiatan bank umum secara lengkap meliputi kegiatan sebagai berikut. 1. Menghimpun Dana (Funding) Kegiatan menghimpun dana merupakan kegiatan membeli dana dari masyarakat. Kegiatan ini dikenal juga dengan kegiatan funding. Kegiatan membeli dana dapat dilakukan dengan cara menawarkan berbagai jenis simpanan. Simpanan sering disebut dengan nama rekening atau account. Jenis-jenis simpanan yang ada dewasa ini adalah: a. Simpanan Giro (Demand Deposit) Simpanan giro merupakan simpanan pada bank yang penarikannya dapat dilakukan dengan menggunakan cek atau bilyet giro. Kepada setiap pemegang rekening giro akan diberikan bunga yang dikenal dengan nama jasa giro. Besarnya jasa giro tergantung dari bank yang bersangkutan. Rekening giro biasa digunakan oleh para usahawan, baik untuk perorangan maupun perusahaannya. Bagi bank jasa giro merupakan dana murah karena bunga yang diberikan kepada nasabah relatif lebih rendah dari bunga simpanan lainnya. b. Simpanan Tabungan (Saving Deposit) Merupakan simpanan pada bank yang penarikan sesuai dengan persyaratan

yang

ditetapkan

oleh bank.

Penarikan tabungan

dilakukan menggunakan buku tabungan, slip penarikan, kuitansi atau kartu Anjungan Tunai Mandiri (ATM). Kepada pemegang rekening tabungan akan diberikan bunga tabungan yang merupakan jasa atas tabungannya. Sama seperti halnya dengan rekening giro, besarnya bunga tabungan tergantung dari bank yang bersangkutan. Dalam praktinya bunga tabungan lebih besar dari jasa giro. c. Simpanan Deposito (Time Deposit) Deposito

merupakan

simpanan

yang

memiliki jangka waktu

tertentu (jatuh tempo). Penarikannya pun dilakukan sesuai jangka

17

waktu tersebut. Namun, saat ini sudah ada bank yang memberikan fasilitas deposito yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat. Jenis deposito pun beragam sesuai dengan keinginan nasabah. Dalam praktiknya jenis deposito terdiri dari deposito berjangka, sertifikat deposito dan deposit on call. 2. Menyalurkan Dana (Lending) Menyalurkan dana merupakan kegiatan menjual dana yang berhasil dihimpun dari masyarakat. Kegiatan ini dikenal dengan nama kegiatan Lending. Penyaluran dana yang dilakukan oleh bank dilakukan melalui pemberian pinjaman yang dalam masyarakat lebih dikenal dengan nama kredit. Kredit yang diberikan oleh bank terdiri dari beragam jenis,

tergantung

Demikian

pula

dari dengan

kemampuan jumlah

bank

yang

menyalurkannya.

serta tingkat suku bunga yang

ditawarkan. Sebelum kredit dikucurkan bank terlebih dahulu menilai kelayakan kredit yang diajukan oleh nasabah. Kelayakan ini meliputi beberapa aspek penilaian. Penerimaan kredit akan dikenakan bunga kredit yang besarnya tergantung dari bank yang menyalurkannya. Besar kecilnya bunga

kredit

sangat

mempengaruhi keuntungan bank,

mengingat

keuntungan utama bank adalah dari selisih bunga kredit dengan bunga simpanan. Secara umum jenis-jenis kredit yang ditawarkan meliputi: a. Kredit Investasi Yaitu merupakan kredit yang diberikan kepada pengusaha yang melakukan investasi atau penanaman modal. Biasanya kredit jenis ini memiliki jangka waktu yang relative panjang, yaitu diatas 1 (satu) tahun. b. Kredit Modal Kerja Merupakan kredit yang digunakan sebagai modal usaha. Biasanya kredit jenis ini berjangka waktu pendek, yaitu tidak lebih dari 1 (satu) tahun.

18

c. Kredit Perdagangan Merupakan kredit yang diberikan kepada para pedagang dalam rangka memperlancar atau memperluas atau memperbesar kegiatan perdagangannya. d. Kredit Produktif Merupakan kredit yang dapat berupa investasi, modal kerja atau perdagangan. Dalam arti kredit ini diberikan untuk diusahakan kembali sehingga pengembalian kredit diharapkan dari hasil usaha yang dibiayai. e. Kredit Konsumtif Merupakan

kredit

yang

digunakan

misalnya keperluan konsumsi,

baik

untuk

keperluan

pribadi

pangan, sandang maupun

papan. f.

Kredit Profesi Merupakan

kredit

yang

diberikan

kepada

para

kalangan

professional seperti dosen, dokter atau pengacara. 3. Memberikan Jasa-jasa Bank Lainnya (Services) Jasa-jasa bank

lainnya merupakan kegiatan penunjang untuk

mendukung kelancaran kegiatan menghimpun dan menyalurkan dana. Sekalipun sebagai kegiatan penunjang, kegiatan ini sangat benyak memberikan keuntungan bagi bank dan nasabah, bahkan desawa ini kegiatan ini memberikan kontribusi keuntungan yang tidak sedikit bagi bank, apalagi keuntungan dari spread based semakin mengecil, bahkan cenderung negatif spread (bunga simpanan lebih besar dai bunga kredit). Semakin lengkap jasa-jasa bank yang dapat dilayani oleh suatu bank maka akan semakin baik. Kelengkapan ini ditentukan dari permodalan bank serta kesiapan bank dalam menyediakan SDM yang andal. Disamping itu, juga perlu didukung oleh kecanggihan teknologi yang dimilikinya. Dalam praktinya jasa-jasa bank yang ditawarkan meliputi:

19

a. Kiriman Uang (Transfer) Merupakan jasa pengiriman uang lewat bank. Pengiriman uang dapat dilakukan pada bank yang sama atau bank yang berlainan. Pengiriman uang juga dapat dilakukan dengan tujuan kota, luar kota atau luar negeri. b. Kliring (Clearing) Merupakan penagihan warkat (surat-surat berharga seperti cek, bilyet giro) yang berasal dari dalam kota. Proses penagihan lewat kliring hanya memakan waktu 1 (satu) hari. c. Inkaso (Collection) Merupakan penagihan warkat (surat-surat berharga seperti cek, bilyet giro) yang berasal dari luar kota atau luar negeri. Proses penagihan lewat inkaso tergantung dari jarak lokasi penagihan dan biasanya memakan waktu 1 (satu) minggu sampai 1 (satu) bulan. d. Safe Deposit Box Safe Deposit Box atau dikenal dengan istilah safe loket. Jasa pelayanan ini memberikan pelayanan penyewaan box atau kotak pengaman tempat menyimpan surat-surat berharga atau barangbarang berharga milik nasabah. e. Bank Card (Kartu Kredit) Bank Card atau lebih popular dengan sebutan kartu kredit atau juga uang plastik. Kartu ini dapat dibelanjakan diberbagai tempat pembelanjaan atau tempat-tempat hiburan. Kartu ini juga dapat digunakan untuk mengambil uang tunai di ATM. f.

Bank Notes Merupakan jasa penukaran valuta asing. Dalam jual beli bank notes bank menggunakan kurs (nilai tukar rupiah dengan mata uang asing).

g. Bank Garansi Merupakan jaminan bank yang diberikan kepada nasabah dalam rangka membiayai suatu usaha.

20

h. Bank Draft Merupakan wesel yang dikeluarkan oleh bank kepada nasabahnya. Wesel

ini

dapat

diperjualbelikan

apabila

nasabah

membutuhkannya. i.

Letter of Credit (L/C) Merupakan surat kredit yang diberikan kepada para eksportir dan importer

yang digunakan untuk

melakukan pembayaran atas

transaksi ekspor-impor yang mereka lakukan. j.

Cek Wisata (Travelers Cheque) Merupakan cek perjalanan yang biasa digunakan oleh turis atau wisatawan.

Cek

wisata

dapat

dipergunakan

sebagai

alat

pembayaran di berbagai tempat pembelanjaan atau hiburan seperti hotel, supermarket dan bisa juga digunakan sebagai hadiah kepada para relasinya. k. Menerima setoran-setoran Dalam

hal

ini

bank

membantu

nasabahnya

dalam

rangka

menanmpung setoran dari berbagai tempat antara lain:

l.

-

Pembayaran pajak

-

Pembayaran telepon

-

Pembayaran air

-

Pembayaran listrik

-

Pembayaran uang kuliah

Melayani pembayaran-pembayaran Sama halnya seperti dalam hal menerima setoran, bank juga melakukan pembayaran seperti yang diperintahkan nasabahnya antara lain: -

Membayar Gaji/Pensiun/honorarium

-

Pembayaran deviden

-

Pembayaran kupon

-

Pembayaran bonus/hadiah

21

m. Bermain di dalam pasar modal Kegiatan

bank

dapat

memberikan

atau

bermain

surat-surat

berharga di pasar modal. Bank dapat berperan dalam berbagai kegiatan seperti menjadi: -

Penjamin emisi (underwriter)

-

Penjamin (guarantor)

-

Wali amanat (trustee)

-

Perantara perdagangan efek (pialang/broker)

-

Pedagang efek (dealer)

-

Perusahaan pengelola dana (investment company)

n. Dan jasa-jasa lainnya. 2.1.1.5 Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Per Januari 2012 seluruh Bank Umum di Indonesia sudah harus menggunakan pedoman penilaian tingkat kesehatan bank yang terbaru berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.13/1/PBI/2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, yang mewajibkan Bank Umum. Tatacara terbaru tersebut, kita sebut saja sebagai Metode RGEC, yaitu singkatan dari Risk Profile, Good Corporate Governance, Earning, dan Capital. Pedoman perhitungan selengkapnya diatur dalam Surat Edaran (SE) Bank Indonesia No.13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum tersebut merupakan petunjuk pelaksanaan dari Peraturan Bank Indonesia No.13/1/PBI/2011, yang mewajibkan Bank Umum

untuk

melakukan

penilaian

sendiri

(self

assessment)

Tingkat

Kesehatan Bank dengan menggunakan pendekatan Risiko (Risk-based Bank Rating/RBBR) baik secara individual maupun secara konsolidasi. 2.1.2 Profitabilitas 2.1.2.1 Pengertian Profitabilias Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba. Para investor menanamkan saham pada perusahaan adalah untuk mendapatkan

22

return, yang terdiri dari yield dan capital gain. Semakin tinggi kemampuan memperoleh laba, maka semakin besar return yang diharapkan investor. Sering kali pengamatan menujukkan bahwa perusahaan dengan tingkat pengembalian yang tinggi atas investasi menggunakan hutang yang relatif kecil. Meskipun tidak ada pembenaran teoritis mengenai hal ini, namun penjelasan praktis atas kenyataan ini adalah bahwa perusahaan yang profitable tidak

memerlukan

pengembaliannya

banyak

yang

sangat

pembiayaan

dengan

hutang.

Tingkat

tinggi memungkinkan perusahaan tersebut

untuk membiyai sebagian besar kebutuhan pendanaan mereka dengan dana yang dihasilkan secara internal (Brigham dan Houston, 2011:189). Menurut Dendawijaya (2009:119) Profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Profitabilitas perusahaan menunjukkan perbandingan antara laba dengan aktiva atau modal yang menghasilkan laba tersebut. Profitabilitas untuk

mencerminakan kemampuan perusahaan dalam usahanya

menghasilkan

laba

dalam proses

operasinya.

Profitabilitas

akan

menghasilkan tambahan dana bagi perusahaan baik akan dimasukkan ke dalam laba ditahan ataupun langsung digunakan untuk investasi. Farnk dan Goyal dalam Setia Mulyawan (2015:247) mencatat bahwa perusahaan dengan tingkat profitabilitas yang tinggi, cenderung mempunyai tingkat utang yang rendah. Sesuai dengan pecking order theory perusahaan dengan tingkat profitabilitas tinggi mempunyai sumber dana internal yang melimpah, dan akan cenderung menggunakan pendanaan melalui sumber internal yaitu menggunakan labanya daripada harus melakukan utang ketika membutuhkan pendanaan. Menurut Kamalidin (2011:325) Profitabilitas perusahaan pada tahun sebelumnya sebagai dasar penting untuk menentukan struktur modal tahun yang akan datang. Perusahaan dengan profitabilitas tinggi akan memiliki laba ditahan yang besar pula, sehingga ada kecenderungan perusahaan akan lebih senang

meggunakan laba ditahan sebelum menggunakan hutang sebgai

pembiayaan investasi.

23

Analisis

profitabilitas

yang

relavan

dipergunakan

dalam

meneliti

profitabilitas suatu bank adalah Return on Asset (ROA). Return on Asset adalah rasio yang menunjukan perbandingan antara laba (sebelum pajak) dengan total aset bank, rasio ini menunjukkan tingkat efisiensi pengelolaan aset yang dilakukan oleh bank yang bersangkutan. ROA merupakan indikator kemampuan perbankan untuk memperoleh laba atas sejumlah aset yang dimiliki oleh bank (Pandia, 2012:71). Bank Indonesia lebih mementingkan penilaian ROA daripada ROE karena bank Indonesia lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset yang dananya sebagian besar berasal dari dana simpanan masyarakat sehingga ROA lebih mewakili dalam mengukur tingkat profitabilitas bank. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset. Penelitian ini

menggunakan

ROA

sebagai indikator

profitabilitas

bank.

Hal ini

didasarkan pada pertimbangan bahwa dengan ROA seluruh elemen aset yang digunakan dalam rangka memperoleh penghasilan dapat terpenuhi. Rumus untuk menghitung ROA adalah sebagai berikut (Surat Edaran (SE) Bank Indonesia No.13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011:

2.1.3 Pengertian Risiko Risiko

merupakan

akibat

dari

kejadian

(event)

yang

berpotensi

mempengaruhi pencapaian tujuan (objective). Dalam pengertian umum, risiko diartikan

bersifat

netral,

belum

tentu

merugikan

dan

belum

tentu

menguntungkan, sehingga dikenal istilah upside risk dan downside risk. Terdapat 8 jenis risiko perbankan, yaitu: 1) Risiko Kredit 2) Risiko Pasar 3) Risiko Likuiditas 4) Risiko Operasional

24

5) Risiko Hukum 6) Risiko Reputasi 7) Risiko Stratejik 8) Risiko Kepatuhan Pada penelitian ini, penulis hanya akan berfokus pada risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga. Untuk risiko tingkat bunga berhubungan dengan risiko pasar. Risiko pasar merupakan risiko gabungan yang terbentuk akibat perubahan tingkat bunga, perubahan nilai tukar serta hal lain yang mempengaruhi harga pasar saham, ekuitas maupun komoditas (Peraturan Bank Indonesia No.11/25/PBI/2009). 2.1.3.1 Risiko Kredit Menurut Peraturan Bank Indonesia No.11/25/PBI/2009 risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan debitur dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada bank. Risiko kredit berasal dari kegiatan penyaluran dana dan komitmen lain, risiko ini timbul karena pihak peminjam tidak dapat memenuhi kewajiban finansialnya kepada bank pada saat jatuh tempo. Risiko ini

timbul

karena

adanya

ketidakpastian

tentang

pembayaran

kembali

pinjaman oleh debitur. Menurut Frianto Pandia (2012:204), risiko kredit dapat didefinisikan sebagai risiko kerugian sehubungan dengan pihak peminjam yang tidak dapat dan atau tidak mau memenuhi kewajiban untuk membayar kembali dana yang dipinjamnya secara penuh pada saat jatuh tempo atau sesudahnya. Dengan kata lain risiko ini timbul karena adanya ketidakpastian tentang pembayaran kembali pinjaman oleh debitur. Oleh karena itu, pihak bank harus berhati-hati, cermat dan teliti dalam menilai calon debitur. Meskipun ketelitian dan sifat hati-hati tidak akan menghilangkan seratus persen ketidakpastian, namun dengan kecermatan dalam meneliti calon debitur sedikit banyaknya turut membantu memperkecil risiko. Memang harus pula menjadi pertimbangan bank bahwa tindakan yang ketat dalam mengevaluasi calon debitur jangan sampai menyababkan birokrasi yang tidak perlu, sehingga calon debitur mengundurkan diri tidak jadi untuk meminjam. Oleh

25

karena

itu

setiap

pinjaman

perlu

ada

jaminan

untuk

mengantisipasi

kemungkinan timbulnya risiko ini. Risiko kredit juga terdapat aktivitas treasury. Risiko kredit pada aktivitas treasury antara lain terdapat pada aktivitas

penempatan

dana

kepada

bank

lain.

Pada

umumnya,

limit

penenmpatan kepada bank lain bersifat clean, artinya tidak mensyaratkan penyerahan agunan dari bank yang menerima penyimpanan dana. Dengan demikian, terdapat risiko kredit apabila bank penerima dana tidak dapat memenuhi kewajiban kepada bank pemberi dana, yaitu mengembalikan dana tersebut pada saat jatuh tempo (Ikatan Bankir Indonesia, 2015:67). Dalam penelitian ini penilaian risiko kredit menggunakan rasio Non Performing Loan (kredit bermasalah). Menurut Dewa (2015:109), Non Performing Loan (NPL) gross, merupakan perbandingan antara kredit macet dengan

total

kredit

yang

disalurkan

oleh

bank.

NPL

gross

tidak

memperhitungkan cadangan atas kredit macet. Semakin tinggi rasio ini mengindikasikan rendahnya kualitas proses penyaluran pembiayaan yang dijalankan oleh bank. NPL mencerminkan risiko kredit, semakin kecil NPL semakin pula risiko kredit yang ditanggung oleh bank. Bank Indonesia menetapkan kriteria rasio NPL gross maksimal 5%. Jika melebihi 5% akan mempengaruhi

penilaian

tingkat

kesehatan

bank

yang

bersangkutan.

Berdasarkan Surat Edaran (SE) Bank Indonesia No.13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 rasio NPL dapat dihitung dengan rumus:

2.1.3.2 Risiko Likuiditas Berdasarkan

peraturan

Bank

Indonesia

No.11/15/PBI/2009

tentang

perubahan atas peraturan bank Indonesia No.5/8/PBI/2003 tentang penerapan manajemen risiko bagi bank umum mendefinisikan risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuan bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat digunakan,

tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi

26

keuangan bank. Pengelolaan likuiditas merupakan salah satu masalah yang kompleks dalam kegiatan operasi bank, hal tersebut dikarenakan dana yang dikelola bank sebagian besar adalah dana dari masyarakat yang sifatnya jangka pendek dan dapat ditarik sewaktu-waktu. Menurut Frianto Pandia (2012:205) risiko likuiditas yaitu risiko yang timbul akibat kurang tersedianya alat-alat

likuid

bank

sehingga

tidak

mampu

memenuhi

kewajiban-

kewajibannya baik untuk memenuhi penarikan titipan oleh para penyimpan maupun memberikan pinjaman kepada para calon debitur. Karena dana likuidnya tidak cukup, biasanya bank terpaksa menjual earning asset-nya dengan

harga

yang

relatif

rendah

atau

bahkan

menderita

kerugian.

Pengelolaan risiko likuiditas merupakan salah satu aktivitas terpenting yang dilaksanakan bank. Kekurangan likuiditas pada satu bank selain berdampak pada bank tersebut dapat pula menimbulkan efek lebih luas pada sistem perbankan secara keseluruhan. Oleh sebab itu, dalam pengelolaan risiko likuiditas diperlukan penerapan strategi yang tepat dan pengawasan yang efektif yang diimplementasikan melalui proses-proses yang sudah dilakukan validasi

dalam

pengukuran

risiko

likuiditas

(Ikatan

Bankir

Indonesia,

2015:136). Dalam penelitian ini penilaian risiko likuiditas dalam mengetahui kondisi keuangan suatu bank adalah dengan menggunakan rasio Loan to Deposit Ratio (LDR). LDR dapat mencerminkan risiko likuiditas. Menurut peraturan Bank Indonesia No.12/19/PBI/2010 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing, mengharuskan setiap bank memiliki rasio LDR dalam rentang 78-100%. LDR merupakan rasio yang

menyatakan

seberapa jauh bank

telah menggunakan uang para

penyimpan (depositor) untuk memberikan pinjaman adalah uang yang berasal dari titipan para penyimpan. Menurut Frianto Pandia (2012:118), penilaian kesehatan likuiditas bank yang berupa Loan to Deposit Ratio (LDR), dengan rumus:

27

2.1.3.3 Risiko Tingkat Bunga Berdasarkan ketentuan pada Peraturan Bank Indonesia No. 5/2003, salah satu proksi dari risiko tingkat bunga adalah NIM, dapat diukur dengan suku bunga pendanaan (funding) dengan suku bunga pinjaman yang diberikan (lending) atau dalam bentuk absolut, selisih antara total biaya bunga pendanaan dengan total biaya bunga pinjaman. Net Interest Margin (NIM) sangat penting untuk mengevaluasi kemampuan bank dalam mengelola risiko terhadap tingkat bunga. Saat tingkat suku bunga berubah, pendapatan bunga dan biaya bunga bank akan berubah. Sebagai contoh saat suku bunga naik, baik pendapatan bunga maupun biaya bunga akan naik karena beberapa aset dan liability bank akan dihargai pada tingkat yang lebih tinggi. Menurut Rahardjo (2014) menyatakan bahwa risiko tingkat bunga merupakan salah satu model yang digunakan untuk mendeteksi secara umum sensitivitas bank terhadap pergerakan suku bunga. Risiko tingkat bunga adalah potensi kerugian pada posisi neraca bank yang timbul akibat pergerakan suku bunga di pasar yang berlawanan dengan posisi bank, sehingga harga pasar dari posisi bank menjadi turun nilainya, atau risiko pada transaksi bank yang mengandung risiko tingkat bunga (Ikatan Bankir Indonesia, 2015:108). Risiko tingkat bunga yang dihadapi bank umum karena perubahan tingkat bunga, risiko tingkat bunga terjadi ketika bank memberikan pinjaman untuk jangka waktu yang lebih lama dengan tingkat bunga yang tinggi, kemudian tingkat bunga mengalami penurunan yang drastis. NIM suatu bank dikatakan sehat bila memiliki NIM diatas 2% berdasarkan standar yang diberikan oleh Bank Indonesia. Untuk dapat meningkatkan perolehan NIM maka perlu menekan biaya dana, biaya dana yaitu bunga yang dibayarkan oleh bank kepada

masing-masing

sumber

dana

yang

bersangkutan.

Rasio

ini

memperlihatkan risiko yang mengukur besaran suku bunga yang diterima oleh bank dibandingkan dengan bunga yang dibayar. Penilaian tingkat suku bunga berupa Net Interest Margin (NIM), dengan rumus:

28

2.1.4 Penelitian Terdahulu Berbagai penelitian mengenai pengaruh risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga terhadap profitabilitas telah dilakukan di Indonesia dan luar negeri. Meskipun masih banyak terdapat keterbatasan dan inkonsistensi dalam hasil penelitian. Penulis dapat mengambil beberapa hasil dari penelitian terdahulu yang dapat digunakan sebagai referensi adalah sebagai berikut: 1. Penelitian I a. Judul: Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Operasional dan Risiko Likuiditas Terhadap Profitabilitas BPR Di Kota Denpasar. b. Tahun: 2016. c. Penulis: Ni Wayan Wita Capriani, Ni Made Dana. d. Literatur: E-Jurnal Manajemen Unud, Vol. 5, No. 3, 2016: 14861512, ISSN 2302-8912. e. Populasi

dan

Sampel: Populasi penelitian

ini adalah

Bank

Pengkreditan Rakyat (BPR) yang terdapat di Kota Denpasar periode 2010-2014 dengan sampel sebanyak 10 BPR. f.

Variabel: 1) Dependen: Profitabilitas. 2) Independen: Risiko Kredit, Risiko Operasional dan Risiko Likuiditas.

g. Teknik Analisis Data: Analisis Regresi Linier Berganda. h. Hasil Penelitian: Hasil penelitian ini menyatakan bahwa Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas berpengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas, sedangkan

Risiko

Operasional

berpengaruh

signifikan

negatif

Kredit,

Biaya

terhadap Profitabilitas.

2. Penelitian II a. Judul:

Pengaruh

Kecukupan

Modal,

Risiko

Operasional Pendapatan Operasional Pada Profitabilitas Bank.

29

b. Tahun: 2016. c. Penulis: I Made Hendra Edy Saputra, I Gusti Ayu Nyoman Budiasih. d. Literatur: E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana.14.3 (2016), ISSN: 2302-8559. e. Populasi dan Sampel: Populasi penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI dari tahun 2009-2013 dengan sampel 26 perusahaan perbankan. f.

Variabel: 1) Dependen: Profitabilitas. 2) Independen:

Kecukupan

Modal,

Risiko

Kredit,

Biaya

Operasional Pendapatan Operasional. g. Teknik Analisis Data: Analisis Regresi Linier Berganda. h. Hasil Penelitian: Hasil

penelitian

ini

menyatakan

bahwa

Kecukupan

Modal

berpengaruh positif terhadap profitabilitas, sedangkan risiko kredit dan biaya operasional pendapatan operasional berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.

3. Penelitian III a. Judul: Pengaruh Kecukupan Modal,

Tingkat Efisiensi, Risiko

Kredit dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas LPD Kabupaten Bandung. b. Tahun: 2015. c. Penulis: Made Windi Ariani dan Putu Bagus Ardiana. d. Literatur: E-Jurnal Akuntansi Unversitas Udayana 13.1 (2015): 259-275, ISSN: 2302-8556. e. Populasi dan Sampel: LPD Kabubaten Bandung dengan metode propotional random sampling sehingga diperoleh jumlah sampel sebanyak 94 unit LPD. f.

Variabel:

30

1) Dependen: Profitabilitas. 2) Independen:

Kecukupan

Modal,

Tingkat

Efisiensi,

Risiko

Kredit, dan Likuiditas. g. Teknik Analisis Data: Analisis Regresi Linier Berganda. h. Hasil Penelitian: Hasil penelitian ini menyatakan bahwa Likuiditas berpengaruh positif

terhadap

Efisiensiberpengauh

Profitabilitas. negatif

Risko

terhadap

Kredit

dan

Profitabilitas.

Tingkat

Kecukupan

Modal tidak berpengaruh terhadap Profitabilitas.

4. Penelitian IV a. Judul: Pengaruh Risiko Kredit, Likuiditas, Kecukupan Modal dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Pada PT PBD Bali. b. Tahun: 2015. c. Penulis: Dwi Agung Prasetyo dan Ni Putu Ayu Darmayanti. d. Literatur: E-Jurnal Manajemen Unud , Vol. 4 No. 9, 2015: 25902617, ISSN 2302-8912. e. Populasi dan sampel: Populasi penelitian ini adalah PT Bank Pembangunan Daerah Bali Periode 2009-2013,

terdapat 60

pengamatan. f.

Variabel: 1) Dependen : Profitabilitas. 2) Independen : Risiko Kredit, Likuiditas, Kecukupan Modal, dan Efisiensi Operasional.

g. Teknik Analisis Data: Analisis Regresi Linier Berganda. h. Hasil Penelitian: Hasil penelitian ini menyatakan bahwa Likuiditas berpengaruh positif terhadap Profitabilitas. Risiko Kredit, Kecukupan Modal dan

Efisiensi

Operasional

berpengaruh

negatif

terhadap

Profitabilitas.

31

5. Penelitian V a. Judul: Determinant Of Bank Profitability: Empirical Evidence From Bangladesh. b. Tahun: 2015. c. Penulis: Mohammad Morshedur Rahman, Md. Kowsar Hamid dan Md. Abdul Mannan Khan. d. Literatur: International Journal Of Business And Management; Vol. 10, No. 8; 2015, ISSN: 1833-3850, E-ISSN: 1833-8119. e. Populasi

dan

Sampel:

Populasi

penelitian

ini adalah

bank

komersial di Bangladesh periode 2006-2013 dengan sampel yang terdiri dari 25 bank. f.

Variabel: 1) Dependen: Profitabilitas. 2) Independen:

Kekuatan

Modal,

Risiko

Kredit,

Struktur

Kepemilikan, Ukuran bank, Non-bunga Pendapatan, Efisiensi, Kegiatan Off Neraca dan Likuiditas. g. Teknik Analisis Data: Analisis Regresi Linier Berganda. h. Hasil Penelitian: Hasil penelitian ini menyatakan bahwa Kekuatan Modal dan Insentitas

Pinjaman

memiliki

dampak

positif

dan

signifikan

terhadap Profitabilitas, Biaya Efisiensi dan tidak seimbang lembar kegiatan berdampak negatif dan signifikan terhadap Profitabilitas, sedangkan Pendapatan Non-bunga, Risiko Kredit dan GGDP memiliki dampak positif dan signifikan terhadap Profitabilitas.

6. Penelitian VI a. Judul: Do Commercial Banks Use Loan Loss Provisions To Smooth Their Income? Empirical Evidence From Sri Lankan Commercial Bank. b. Tahun: 2015. c. Penulis: Fernando W.D.I dan Ekanayake E.M.N.N.

32

d. Literatur: Journal Of Finance And Bank Management Vol. 3, No. 1, pp. 167-179, ISSN: 2333-6064. e. Populasi

dan

Sampel:

Populasi

penelitian

ini adalah

bank

komersial di Sri Lanka periode 2003-2012. f.

Variabel: 1) Dependen: Profitabilitas. 2) Independen: Rasio Kecukupan Modal, Perubahan Total Kredit, Perubahan Kredit Non-performing, Total Kredit, NPL, Laba Sebelum Pajak dan Ketentuan Pinjaman.

g. Teknik Analisis Data: Analisis Regresi Linier Berganda. h. Hasil Penelitian: Hasil penelitian ini menyatakan bahwa negeri bank komersial swasta berlisensi menggunakan ketentuan kerugian pinjamanuntuk kelancaran pendapatan sementara bank sektor publik tidak. provisi kerugian pinjaman bank untuk sebagian besar adalah tergantung pada variabel tertentu empat perbankan. Hal itu lebih lanjut mengungkapkan bahwa bank dengan tingkat tinggi pertumbuhan kredit berhubungan dengan penurunan tingkat kredit bermasalah. Akhirnya studi ini menunjukkan implikasi kebijakan yang penting bagi para bankir dan regulator yang dapat membantu untuk mengatasi kegiatan perataan laba dari sektor keuangan di Sri Lanka.

7. Penelitian VII a. Judul: Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal, Risiko Kredit dan Suku Bunga Kredit Pada Profitabilitas. b. Tahun: 2014. c. Penulis: Made Ria Anggreni dan I Made Sadha Suardhika. d. Literatur: E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana.9.1 (2014): 2738, ISSN: 2302-8556.

33

e. Populasi dan Sampel: Penelitian ini menggunakan sampel jauh, yaitu dengan mengambil semua anggota populasi sebagai sampel. Daya yang diperoleh adalah data bulanan dari laporan keuangan publikasi bank-bank pemerintah selama tiga tahun, yaitu dari 20102012. f.

Variabel: 1) Dependen: Profitabilitas. 2) Independen: Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal, Risiko Kredit dan Suku Bunga Kredit.

g. Teknik Analisis Data: Analisis Regresi Linier Berganda. h. Hasil Penelitian: Hasil penelitian ini menyatakan bahwa Dana Pihak Ketiga dan Kecukupan

Modal berpengaruh positif terhadap

Profitabilitas.

Risiko Kredit dan Suku Bunga Kredit berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.

8. Penelitian VIII a. Judul: Credit Risk And Profitability Of Selected Bank In Ghana. b. Tahun: 2012. c. Penulis: Samuel Hymore Boahene, DR. Julius Dasah dan Samuel Kwaku Agyei. d. Literatur: Research Journal Of Finance And Accounting, ISSN: 2222-1697 (Paper) ISSN: 2222-2847 (Online). e. Populasi

dan

Sampel:

Populasi

penelitian

ini adalah

bank

komersial yang terpilih dengan sampel terdiri dari 6 bank. f.

Variabel: 1) Dependen: Profitabilitas. 2) Independen: Risiko Kredit.

g. Teknik Analisis Data: Analisis Regresi Linier Berganda. h. Hasil Penelitian:

34

Hasil penelitian ini menyatakan bahwa Risiko Kredit memiliki hubungan yang positif dan signifikan terhadap Profitabilitas bank.

9. Penelitian IX a. Judul: Effect Of Banking Sectoral Factor On The Profitability Of Commercial Banks Kenya. b. Tahun: 2011. c. Penulis: Themba Mamba Shipho. d. Literatur: Economics And Finance Review Vol.1(5) pp. 01-30, July, 2011. ISSN: 2047-0401. e. Populasi

dan

Sampel:

Populasi

penelitian

ini adalah

bank

komersial Kenya diperoleh dari CBK selama periode 2002-2008 dan Perbankan Survei 2009 dengan sampel penelitian yang terdiri dari 38 bank. f.

Variabel: 1) Dependen: ROA. 2) Independen: Kecukupan Modal,

Kualitas Aset, Likuiditas,

Efisiensi Biaya Operasional dan Diversifikasi Pendapatan. g. Teknik Analisis Data: Analisis Regresi Linier Berganda. h. Hasil Penelitian : Hasil penelitian ini menyatakan bahwa Kecukupan Modal, Kualitas Aset, Likuiditas, Efisiensi Biaya Operasional dan Diversifikasi Pendapatan berpengaruh signifikan secara table tic terhadap ROA.

10. Penelitian X a. Judul: Determinant Of Bank Profitability: Evidence From The Greek Banking Sector. b. Tahun: 2009. c. Penulis: Constantinos Alexiou.

35

d. Literatur: Economic Annals, Volume LIV, No.182/July-September 2009. ISSN: 0013-3264. e. Populasi dan Sampel: Populasi penelitian ini adalah bank domestik Yunani yang diperoleh dari Bursa Efek Athena selama periode 200-2007 dengan sampel penelitian yang terdiri dari 6 bank. f.

Variabel: 1) Dependen: Profitabilitas. 2) Independen: Size,

Credit

Risk,

Bank

Productivity,

dan

Liquidity. g. Teknik Analisis Data: Analisis Regresi Linier Berganda. h. Hasil Penelitian: Hasil penelitian ini menyatakan bahwa Size berpengaruh signifikan dan positif, Credit Risk berpengaruh signifikan dan negatif, Bank Productivity

berpengaruh

signifikan

dan

negatif

terhadap

profitability. Tabel 2.1 Persamaan dan Perbedaan dengan Penelitian Terdahulu No 1

Nama Peneliti

Judul

Persamaan

Perbedaan

Penelitian

Penelitian

Penelitian

Ni Wayan Wita

Pengaruh

1. Variabel dependen

1. Objek penelitian adalah

Capriani, Ni

Risiko Kredit,

yang digunakan adalah

Made Dana

Risiko

Profitabilitas

(2016).

Operasional 2. Variabel independen

BPR di kota Denpasar

2. Periode penelitian 20102014

dan Risiko

yang digunakan adalah3. Variabel independen

Likuiditas

Risiko Kredit dan


Terhadap

Risiko Likuiditas.

Risiko Operasional.

Profitabilitas BPR Di Kota Denpasar.

36

Tabel 2.1 (Sambungan) 2 I Made Hendra

3

Pengaruh



Edy Saputra, I

Kecukupan


perusahaan yang terdaftar

Gusti Ayu

Modal, Risiko

profitabilitas.

di BEI

Nyoman

Kredit, Biaya 2. Variabel independen 2. Periode penelitian 2009-

Budiasih

Operasional


(2016).

Pendapatan

Risiko Kredit.

2013

3. Variabel independen

Operasional

yang digunakan adalah (Bersambung)

Pada

Kecukupan Modal dan

Profitabilitas

Biaya Operasional

Bank.

Pendapatan Operasional.

Made Windi

Pengaruh



Ariani dan Putu

Kecukupan


Bagus Ardiana

Modal, Tingkat

Profitabilitas

(2015).

Efisiensi,

LPD kabupaten Bandung

2. Periode penelitian 2011-


2013

Risiko Kredit


dan Likuiditas

Risiko Kredit dan


Terhadap

Likuiditas.

Kecukupan Modal dan

Profitabilitas

Tingkat Efisiensi.

LPD Kabupaten Bandung. 4

Dwi Agung

Pengaruh

Prasetyo dan Ni

Risiko Kredit,


Putu Ayu

Likuiditas,

profitabilitas.

Darmayanti

Kecukupan

(2015).

Modal dan


Efisiensi

Risiko Kredit dan


Operasional

Likuiditas.

Kecukupan Modal dan

Terhadap



1. Objek penelitian adalah PT PBD Bali


Efisiensi Operasional.

Profitabilitas Pada PT PBD

(Bersambung) 37

Bali.

Tabel 2.1 (Sambungan) 5 Mohammad

Determinant 1. Variabel dependen


Morshedur

Of Bank


bank komersial di

Rahman, Md.

Profitability:

Profitabilitas

Bangladesh

Kowsar Hamid

Empirical

dan Md. Abdul

Evidence From yang digunakan adalah

Mannan Khan

Bangladesh.

2. Variabel independen 2. Periode penelitian 2006-

Risiko Kredit dan

(2015).

2013


Likuiditas.

yang digunakan adalah Kekuatan Modal, Struktur Kepemilikan, Ukuran bank, Non-bunga Pendapatan, Efisiensi, Kegiatan Neraca .

6

Fernando W.D.I

Do



dan Ekanayake

Commercial


bank komersial swasta di

E.M.N.N

Banks Use

Profitabilitas

Sri Lanka

(2015).

Loan Loss

2. Variabel independen 2. Periode penelitian 2003-

Provisions To


Smooth Their

NPL.

2013


Income?


Empirical

Rasio Kecukupan Modal,

Evidence From

Perubahan Total Kredit,

Sri Lankan

Perubahan Kredit Non-

Commercial

performing, Total Kredit,

38

(Bersambung)

Bank.

Laba Sebelum Pajak dan Ketentuan Pinjaman.

Tabel 2.1 (Sambungan) 7 Made Ria

Pengaruh Dana1. Variabel dependen


Anggreni dan I

Pihak Ketiga,


bank-bank pemerintah

Made Sadha

Kecukupan

Profitabilitas

Suardhika

Modal, Risiko 2. Variabel independen

(2014).

Kredit dan


Suku Bunga

Risiko Kredit.



Kredit Pada

Dana Pihak Ketiga,

Profitabilitas.

Kecukupan Modal dan Suku Bunga Kredit.

8

Samuel Hymore

Credit Risk



Boahene, DR.

And


Julius Dasah dan

Profitability Of

Profitabilitas

Samuel

Selected Bank 2. Variabel independen

(2012).

In Ghana.

bank komersial di Ghana

2. Periode penelitian 20052009).

yang digunakan adalah Risiko Kredit.

39

9

Themba Mamba

Effect Of



Shipho

Banking


(2011).

Sectoral

ROA

bank komersial di Kenya

2. Periode penelitian 2002-

Factor On The2. Variabel independen

2018

Profitability Of


Commercial

Likuiditas.


Banks Kenya.

Kecukupan Modal, Kualitas Aset, Efisiensi Biaya Operasional dan

Tabel 2.1 (Sambungan) 10 Constantinos

Diversifikasi Pendapatan. Determinant 1. Variabel dependen

(Bersambung) 1. Objek penelitian adalah

Alexiou

Of Bank


(2009).

Profitability:

Profitabilitas

Evidence From 2. Variabel independen

bank domestic di Yunani


The Greek


Banking

Credit Risk dan


Sector.

Liquidity.

Size dan Bank Productivity.

(Sumber: Data Olahan Penulis) 2.2 Kerangka Pemikiran Menurut Uma Sekaran dalam Sugiyono (2011:60) mengemukakan bahwa kerangka pemikiran merupakan model konseptual tentang bagaimana teori berhubungan dengan berbagai faktor yang telah diidentifikasi sebagai hal yang penting. Dengan kata lain kerangka pemikiran adalah sebuah pemahaman yang melandasi pemahaman-pemahaman yang lainnya, sebuah pemahaman

40

yang paling mendasar dan menjadi pondasi bagi setiap pemikiran atau suatu bentuk proses dari keseluruhan dari penelitian yang akan dilakukan. Profitabilitas berpengaruh terhadap kelangsungan hidup aliran operasional keuangan

pada

suatu

bank

dalam memperoleh

laba.

Semakin tinggi

kemampuan memperoleh laba, maka semakin besar return yang diharapkan investor. Farnk dan Goyal dalam Setia Mulyawan (2015:247) mencatat bahwa perusahaan dengan tingkat profitabilitas yang tinggi, cenderung mempunyai tingkat utang yang rendah. Sesuai dengan pecking order theory perusahaan dengan tingkat profitabilitas tinggi mempunyai sumber dana internal yang melimpah, dan akan cenderung menggunakan pendanaan melalui sumber internal yaitu menggunakan labanya daripada harus melakukan utang ketika membutuhkan pendanaan. Profitabilitas sering kali dikategorikan sebagai salah satu indikator penting dalam meningkatkan laba suatu bank. Dalam penelitiannya Maria Regina Rosario Sianturi (2012) menggunakan profitabilitas untuk mengukur kinerja suatu bank yang memfokuskan perusahaan dalam memperoleh laba dalam kegiatan operasi perusahaan dengan memanfaatkan aktiva yang dimiliknya. Sehingga dapat digunakan untuk mengevaluasi kejadian masa lalu, sekarang dan masa depan Mengelola profitabilitas dengan efisien dan efektif dapat membantu suatu bank atau perusahaan dalam melakukan perputaran operasional keuangan dapat memudahkan dalam meningkatkan labanya dan menarik investor sebanyak-banyaknya. 2.2.1 Pengaruh Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas Menurut Peraturan Bank Indonesia No.11/25/PBI/2009 risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan debitur dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada bank. Risiko kredit berasal dari kegiatan penyaluran dana dan komitmen lain, risiko ini timbul karena pihak peminjam tidak dapat memenuhi kewajiban finansialnya kepada bank pada saat jatuh tempo. Risiko ini

timbul

karena

adanya

ketidakpastian

tentang

pembayaran

kembali

41

pinjaman oleh debitur. Risiko kredit ini diukur dengan Non Performing Loan (NPL). NPL ini sangat mempengaruhi kinerja bank terutama kualitas aset dan semakin besar risiko kredit yang ditanggung pihak bank yang berarti kinerja keuangan semakin menurun. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa risiko kredit berpengaruh negatif terhadap profitabilitas. Hasil penelitian ini didukung oleh Dwi Agung Prasetyo dan Ni Putu Ayu Darmayanti (2015), Wulandari (2014), Kolapo et al., (2012), dan Maheswari (2014)

menyatakan peningkatan risiko kredit berpengaruh negatif terhadap

profitabilitas, karena semakin tinggi tingkat NPL sebagai proksi dari risiko kredit menandakan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar. Tingkat NPL yang tinggi membuat bank harus menanggung kerugian dalam kegiatan operasionalnya sehingga berpengaruh terhadap penurunan profitabilitas (Fifit, 2013). 2.2.2 Pengaruh Risiko Likuiditas Terhadap Profitabilitas Menurut peraturan Bank Indonesia No.11/15/PBI/2009 tentang perubahan atas peraturan bank Indonesia No.5/8/PBI/2003 tentang penerapan manajemen risiko bagi bank umum mendefinisikan risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuan bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat digunakan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan bank. Pengelolaan likuiditas merupakan salah satu masalah yang kompleks dalam kegiatan operasi bank, hal tersebut dikarenakan dana yang dikelola bank sebagian besar adalah dana dari masyarakat yang sifatnya jangka pendek dan dapat ditarik sewaktu-waktu. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa risiko likuiditas berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Hasil penelitian ini didukung oleh Wirawan (2010), Sastrosuwito dan Yasushi (2011), Made Windi Ariani dan Putu Agus Ardiana (2015) yang menyatakan bahwa risiko likuiditas berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Semakin meningkat nilai rasio LDR, maka nilai rasio ROA akan meningkat (Setidadi 2010).

42

2.2.3 Pengaruh Risiko Tingkat Bunga Terhadap Profitabilitas Menurut ketentuan pada Peraturan Bank Indonesia No. 5/2003, salah satu proksi dari risiko tingkat bunga adalah NIM, dapat diukur dengan suku bunga pendanaan (funding) dengan suku bunga pinjaman yang diberikan (lending) atau dalam bentuk absolut, selisih antara total biaya bunga pendanaan dengan total biaya bunga pinjaman. Net Interest Margin (NIM) sangat penting untuk mengevaluasi kemampuan bank dalam mengelola risiko terhadap tingkat bunga. Saat tingkat suku bunga berubah, pendapatan bunga dan biaya bunga bank akan berubah. Saat suku bunga naik, baik pendapatan bunga maupun biaya bunga akan naik karena beberapa aset dan liability bank akan dihargai pada tingkat yang lebih tinggi. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa risiko tingkat bunga berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Hasil penelitian ini didukung oleh Luh Eprima Dewi (2015), Putu Agustina Indrayani, Fridayana Yudiaatmaja dan I Wayan Suwendra (2016) yang menyatakan bahwa risiko tingkat bunga berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Hal ini dikarenakan semakin besar risiko tingkat bunga suatu bank maka semakin besar pula profitabilitas yang akan diperoleh oleh bank tersebut, selain itu dengan semakin besarnya risiko tingkat bunga yang dialami suatu bank akan memperbaiki sekaligus meningkatkan kinerja keuangan bank tersebut. Pemaparan kerangka pemikiran dalam bentuk paradigma penelitian tersaji dalam gambar 2.1

Risiko Kredit (X1) Risiko Likuiditas (X2)

Profitabilitas (Y)

Risiko Tingkat Bunga (X3)

43

Keterangan: Parsial

:

Simultan : Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Penelitian 2.4 Hipotesis Penelitian Berdasarkan teori dan kerangka pemikiran yang telah di jelaskan pada bagian sebelumnya, maka dapat dirumuskan hipotesis penelitian sebagai berikut: H1: Risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga secara simultan berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas pada bank yang terdaftar di bursa efek Indonesia tahun 2011-2015. H2: Risiko kredit secara parsial berpengaruh negatif terhadap profitabilitas pada bank yang terdaftar di bursa efek Indonesia tahun 2011-2015. H3: Risiko likuiditas secara parsial berpengaruh positif terhadap profitabilitas pada bank yang terdaftar di bursa efek Indonesia tahun 2011-2015. H4: Risiko tingkat bunga secara parsial berpengaruh positif terhadap profitabilitas pada bank yang terdaftar di bursa efek Indonesia tahun 20112015.

44

BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Karakteristik Penelitian Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini tergolong ke dalam penelitian kuantitatif. Menurut Sugiyono (2014:11), metode kuantitatif adalah metode penelitian yang berlandaskan pada filsafat positivisme, digunakan untuk

meneliti pada populasi atau sampel tertentu, pengumpulan data

menggunakan instrumen penelitian,

analisis data bersifat kuantitatif atau

statistik, dengan tujuan untuk menguji hipotesis yang telah ditetapkan. Filsafat positivisme

memandang

realitas

atau

gejala

atau

fenomena itu dapat

diklasifikasikan, relatif tetap, konkrit, teramati, terukur, dan hubungan gejala bersifat sebab akibat. Penelitian ini dikategorikan sebagai penelitian deskriptif verifikatif bersifat kausalitas. Penelitian deskriptif adalah penelitian yang disusun dalam rangka memberikan gambaran secara sistematis tentang informasi yang berasal dari subjek atau objek penelitian (Sanusi, 2011:13). Tujuan penelitian deskriptif adalah

memberikan

kepada

peneliti

sebuah

riwayat

atau

untuk

menggambarkan aspek-aspek yang relevan dengan fenomena perhatian dari perspektif seseorang, organisasi, orientasi industri, atau lainnya (Sekaran, 2011:159). Penelitian verifikatif menurut Nasehudin dan Gozali (2012:53) dilakukan dengan tujuan menguji kebenaran dari hasil penelitian yang telah dilakukan sebelumnya. Sebagai contoh, hasil suatu penelitian ingin diuji kebenarannya

dengan

cara

peneliti

lain

atau

bahkan

peneliti

yang

bersangkutan melakukan penelitian kembali untuk menguji kebenaran dari hasil penelitian sebelumnya. Sekaran (2011:229)

penelitian kausal sebagai

penelitian yang dilakukan untuk membuktikan hubungan sebab-akibat di antara dua atau lebih variabel. Berdasarkan waktu pelaksanaan, penelitian ini termasuk dalam gabungan (data panel). Menurut Sekaran (2011:241), studi panel adalah studi yang dilakukan selama suatu periode waktu untuk menentukan pengaruh perubahan

45

tertentu yang dilakukan dalam sebuah situasi, menggunakan panel atau kelompok

subjek

sebagai

basis

sampel.

Tabel

3.1

menggambarkan

karakteristik penelitian Tabel 3.1 Karakteritik Penelitian NO

Karakteristik Penelitian

Jenis

1

Metode

Kuantitatif

2

Tujuan

Deskriptif dan Verifikatif

3

Tipe Penyidikan

Kausal

4

Keterlibatan Penelitian

Tidak Mengintervensi Data

5

Unit Analisa

Kelompok

6

Waktu Pelaksanaan

2011-2015

(Sumber: Data Olahan Penulis) 3.2 Alat Pengumpulan Data Menurut Sekaran (2011:115) variabel adalah apa pun yang dapat membedakan atau membawa variasi pada nilai. Nilai bisa berbeda pada berbagai waktu untuk objek atau orang yang berbeda. Sedangkan menurut Sugiyono (2011:64) menyatakan bahwa variabel penelitian adalah suatu atribut atau sifat atau nilai dari orang, obyek atau kegiatan yang mempunyai variasi tertentu yang diterapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya. 3.2.1 Variabel Independen Menurut Sugiyono (2014:64), variabel independen adalah variabel yang mempengaruhi atau variabel dependen

yang

menjadi sebab

perubahannya atau timbulnya

(terikat). Variabel independen pada penelitian ini adalah

risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga. 1) Risiko Kredit Menurut Peraturan Bank Indonesia No.11/25/PBI/2009 risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan debitur dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada bank. Risiko kredit berasal dari kegiatan penyaluran dana 46

dan komitmen lain, risiko ini timbul karena pihak peminjam tidak dapat memenuhi kewajiban finansialnya kepada bank pada saat jatuh tempo. Dalam penelitian ini penilaian risiko kredit menggunakan rasio Non Performing Loan (kredit bermasalah). Menurut Dewa (2015:109), Non Performing Loan (NPL) gross, merupakan perbandingan antara kredit macet dengan total kredit yang disalurkan oleh bank. Bank Indonesia menetapkan kriteria rasio NPL gross maksimal 5%.

Jika melebihi 5% akan mempengaruhi penilaian tingkat

kesehatan bank yang bersangkutan. Berdasarkan Surat Edaran (SE) Bank Indonesia No.13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 rasio NPL dapat dihitung dengan rumus:

2) Risiko Likuiditas Berdasarkan

peraturan

Bank

Indonesia

No.11/15/PBI/2009

tentang

perubahan atas peraturan bank Indonesia No.5/8/PBI/2003 tentang penerapan manajemen risiko bagi bank umum mendefinisikan risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuan bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat digunakan, keuangan

bank.

tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi

Dalam penelitian

ini penilaian risiko

likuiditas dalam

mengetahui kondisi keuangan suatu bank adalah dengan menggunakan rasio Loan to Deposit Ratio (LDR). LDR dapat mencerminkan risiko likuiditas. Menurut peraturan Bank Indonesia No.12/19/PBI/2010 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing, mengharuskan setiap bank memiliki rasio LDR dalam rentang 78-100%. Menurut Frianto Pandia (2012:118), penilaian kesehatan likuiditas bank yang berupa Loan to Deposit Ratio (LDR), dengan rumus:

47

3) Risiko Tingkat Bunga Berdasarkan ketentuan pada Peraturan Bank Indonesia No. 5/2003, salah satu proksi dari risiko tingkat bunga adalah NIM, dapat diukur dengan suku bunga pendanaan (funding) dengan suku bunga pinjaman yang diberikan (lending) atau dalam bentuk absolut, selisih antara total biaya bunga pendanaan dengan total biaya bunga pinjaman. Net Interest Margin (NIM) sangat penting untuk mengevaluasi kemampuan bank dalam mengelola risiko terhadap tingkat bunga. Saat tingkat suku bunga berubah, pendapatan bunga dan biaya bunga bank akan berubah. NIM suatu bank dikatakan sehat bila memiliki NIM diatas 2% berdasarkan standar yang diberikan oleh Bank Indonesia. Penilaian tingkat suku bunga berupa Net Interest Margin (NIM), dengan rumus:

3.2.2 Variabel Dependen Variabel dependen atau variabel terikat merupakan variabel yang menjadi perhatian utama peneliti. Variabel terikat merupakan variabel utama yang menjadi faktor yang berlaku dalam investigasi (Sekaran, 2014:116). Dalam penelitian ini variabel independen yang digunakan adalah Profitabilitas. Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba. Para investor menanamkan saham pada perusahaan adalah untuk mendapatkan return, yang terdiri dari yield dan capital gain. Semakin tinggi kemampuan memperoleh laba, maka semakin besar return yang diharapkan investor. Sering kali pengamatan menujukkan bahwa perusahaan dengan tingkat pengembalian yang tinggi atas investasi menggunakan hutang yang relatif kecil. Meskipun tidak ada pembenaran teoritis mengenai hal ini, namun penjelasan praktis atas kenyataan ini adalah bahwa perusahaan yang profitable tidak

memerlukan

pengembaliannya

yang

banyak sangat

pembiayaan

dengan

hutang.

Tingkat

tinggi memungkinkan perusahaan tersebut

48

untuk membiyai sebagian besar kebutuhan pendanaan mereka dengan dana yang dihasilkan secara internal (Brigham dan Houston, 2011:189). Analisis

profitabilitas

yang

relavan

dipergunakan

dalam

meneliti

profitabilitas suatu bank adalah Return on Asset (ROA). Return on Asset adalah rasio yang menunjukan perbandingan antara laba (sebelum pajak) dengan total aset bank, rasio ini menunjukkan tingkat efisiensi pengelolaan aset yang dilakukan oleh bank yang bersangkutan. ROA merupakan indikator kemampuan perbankan untuk memperoleh laba atas sejumlah aset yang dimiliki oleh bank (Pandia, 2012:71). Bank Indonesia lebih mementingkan penilaian ROA daripada ROE karena bank Indonesia lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset yang dananya sebagian besar berasal dari dana simpanan masyarakat sehingga ROA lebih mewakili dalam mengukur tingkat profitabilitas bank. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset. Rumus untuk menghitung ROA adalah sebagai berikut (Surat Edaran (SE) Bank Indonesia No.13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011:

49

Berikut operasional variabel yang digunakan dalam penelitian ini dalam tabel 3.2: Tabel 3.2 Oprasional Variabel Variabel Independen Variabel

Konsep variable

Risiko

Menurut Peraturan

Kredit

Bank Indonesia

(X1 ).

No.11/25/PBI/2009

Indikator

Skala

risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan debitur

Rasio

dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada bank. Risiko Likuiditas (X2 ).

Berdasarkan peraturan Bank Indonesia No.11/15/PBI/2009

Rasio

tentang perubahan atas peraturan bank Indonesia No.5/8/PBI/2003 tentang penerapan manajemen risiko bagi bank umum mendefinisikan risiko likuiditas adalah risiko akibat

(Bersambung) 50

Tabel 3.2 (Sambungan) ketidakmampuan bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat digunakan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan bank. Risiko

Berdasarkan

Tingkat

ketentuan pada

Bunga

Peraturan Bank

(X3 ).

Indonesia No.

Rasio

5/2003, salah satu proksi dari risiko tingkat bunga adalah NIM, dapat diukur dengan suku bunga pendanaan dengan suku bunga pinjaman yang diberikan atau dalam bentuk absolut, selisih antara total biaya bunga pendanaan dengan total biaya bunga pinjaman. (Bersambung) 51

Tabel 3.2(Sambungan) Variabel Dependen Profitabilitas (Y).

Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba. Para investor menanamkan saham pada perusahaan adalah

Rasio

untuk mendapatkan return, yang terdiri dari yield dan capital gain (Brigham dan Houston, 2011:189).

(Sumber: Data Olahan Penulis) 3.3 Tahapan Pelaksanaan Penelitian Penelitian untuk

merupakan suatu penyelidikan sistematis dan terorganisasi

menyelidiki masalah

tertentu

yang

memerlukan

jawaban.

Setiap

kegiatan penelitian selalu mengikuti suatu proses yang bertahap. Menurut Sekaran (2011:39),

terdapat tujuh langkah sistematis yang digunakan dalam

penelitian, yaitu: 1. Pengamatan (observation) Pengamatan adalah tahap pertama, dimana penulis merasakan bahwa perubahan tertentu sedang terjadi, atau bahwa beberapa perilaku, sikap, dan perasaan baru sedang mengemuka di dalam lingkungan seseorang. Fenomena atau masalah merupakan penyimpangan antara yang diharapkan dengan yang terjadi. Ketika fenomena yang diamati tersebut tampaknya mempunyai konsekuensi penting, maka penulis akan melanjutkan ke langkah berikutnya. 52

Pada penelitan ini,

penulis melakukan pengamatan pada fenomena-

fenomena yang berhubungan dengan judul peneliti, pengaruh risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga pada perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011-2015. 2. Pengumpulan Informasi Awal Pengumpulan

informasi

awal

meliputi

mencari

informasi

secara

mendalam mengenai hal yang akan diamati. Pengumpulan informasi dalam

penelitian

mengumpulkan

ini

dilakukan

informasi awal,

melalui penulis

studi

kepustakaan.

mengambil data

Untuk

dari jurnal

penelitian, informasi yang bersumber dari Bursa Efek Indonesia dan beberapa website lain di internet. Setelah data diperoleh maka langkah selanjutnya adalah mengartikan faktor-faktor yang telah diidentifikasi dalam tahap pengumpulan informasi. 3. Perumusan Teori Perumusan teori adalah usaha untuk menggabungkan semua informasi dalam cara yang logis, sehingga faktor-faktor yang berkaitan dengan masalah dapat dikonseptualisasi dan diuji. Pada langkah ini penulis menyusun landasan teori dengan memanfaatkan jurnal-jurnal terkait, buku referensi, serta penelitian-penelitian sebelumnya, untuk membantu dalam memahami masalah penelitian dan menjawab masalah penelitian. 4. Penyusunan Hipotesis Penyusunan

hipotesis

adalah

langkah

logis

selanjutnya

setelah

perumusan teori. Dari jaringan asosiasi teori di antara variabel, hipotesis atau perkiraan tertentu yang dapat diuji pun bisa dihasilkan. Hipotesis sementara yang telah dirumuskan yaitu terdapat pengaruh risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga terhadap profitabilitas pada perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011-2015. 5. Pengumpulan Data Ilmiah Lebih Lanjut Pengumpulan

data

ilmiah

lebih lanjut diperlukan untuk

menguji

hipotesis yang dihasilkan dalam studi. Data pada setiap variabel dalam kerangka teoritis dimana hipotesis dihasilkan juga harus dikumpulkan.

53

Data tersebut kemudian menjadi dasar untuk analisa data lebih lanjut. Dalam penelitian ini langkah yang dilakukan adalah memperoleh data terkait risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga terhadap profitabilitas pada perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011-2015. 6. Analisis Data Dalam tahap ini, data yang telah dikumpulkan dianalisis secara statistik untuk melihat apakah hipotesis yang diajukan terbukti. Data yang dihasilkan oleh eviews menjadi dasar untuk melakukan analisis ini. Penulis menganalisis apakah variabel independen memiliki pengaruh terhadap variabel dependen. 7. Deduksi Tahap yang terakhir adalah deduksi, deduksi merupakan proses penarikan kesimpulan dengan menginterpretasikan arti dan hasil analisis data.

Dalarn

penelitian

ini

proses

tersebut

yaitu

mendeskripsikan

bagaimana hasil dan pengujian analisis pengaruh risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga terhadap profitabilitas pada perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011-2015. Gambar 3.1 menggambarkan tahapan penelitian.

Pengamatan

Pengumpulan Informasi Awal

Perumusan Teori

Pengumpulan Data Ilmiah Lebih Lanjut

Analisis Data

Deduksi

Penyusunan Hipotesis

Gambar 3.1 Tahapan Penelitian (Sumber: Sekaran, 2011:39, Keterangan: Data Olahan Penulis)

54

3.4 Populasi dan Sampel 3.4.1 Populasi Menurut Sugiyono (2011:119)

populasi adalah wilayah generalisasi yang

terdiri atas: obyek atau subyek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya. Populasi yang digunakan sebagai bahan penelitian ini adalah laporan keuangan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011-2015. 3.4.2 Sampel Sampel adalah bagian dari jumlah dan karakteristik yang dimiliki oleh populasi tersebut. Bila populasi besar dan peneliti tidak mempelajari semua yang ada pada populasi, misalnya karena keterbatasan dana, tenaga dan waktu, maka peneliti dapat menggunakan sampel dari populasi itu (Sugiyono, 2011:120). Sedangkan menurut Sekaran (2011:123) sampel adalah sebagian dari populasi. Sampel terdiri atas sejumlah anggota yang dipilih dari populasi. Dengan kata lain, sejumlah, tapi tidak semua. Teknik sampling adalah merupakan teknik pengambilan sampel, untuk menentukan sampel yang akan digunakan dalam penelitian, terdapat berbagai teknik pengambilan sampling yang digunakan (Sugiyono, 2011:121). Metode

penarikan

sampel

menggunakan

nonprobability

sampling.

Nonprobability sampling adalah teknik pengambilan sampel yang tidak memberi peluang/kesempatan sama bagi setiap unsur atau anggota populasi untuk dipilih menjadi sampel (Sugiyono, 2011:125). Teknik sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah purposive sampling. Purposive sampling

adalah

teknik

pengambilan

sampel

sumber

data

dengan

pertimbangan tertentu (Sugiyono, 2011:126). Kriteria pemilihan sampel dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: 1. Perusahaan sub sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2015.

55

2. Perusahaan sub sektor perbankan yang secara konsisten menyajikan laporan keuangan di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2015. 3. Perusahaan sub sektor bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang memiliki data variabel lengkap yang digunakan selama tahun 2011-2015 4. Perusahaan sub sektor perbankan umum konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Berdasarkan data yang diperoleh, terdapat 42 perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang tercatat selama tahun 2011 sampai dengan 2015. Sampel yang digunakan adalah yang memenuhi kriteria-kriteria yang sudah ditentukan.. Tercantum pada tabel 3.3 Tabel 3.3 Kriteria Pengambilan Sampel No

Kriteria

Jumlah

Perusahaan sub sektor perbankan yang terdaftar di Bursa 1

Efek Indonesia tahun 2011-2015.

42

Perusahaan sub sektor bank yang secara tidak konsisten menyajikan laporan keuangan di Bursa Efek Indonesia 2

tahun 2011-2015

(13)

Perusahaan sub sektor bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang tidak memiliki data variabel lengkap yang 3

digunakan selama tahun 2011-2015 Perusahaan

4

sub

sektor

perbankan

(6) umum yang

non

konvensional

(1)

Jumlah sampel yang dijadikan objek penelitian

22

(Sumber:Data Olahan Penulis) Berdasarkan tabel purposive sampling diatas, didapatkan data per periode untuk masing-masing variabel yang digunakan. Berikut adalah perhitungan jumlah data berdasarkan sampel yang telah dipilih pada tabel 3.4, sebagai berikut

56

Tabel 3.4 Daftar Perusahaan Sampel Penelitian Sub Sektor Bank No

Kode Saham

Nama Emiten

1

AGRO

Bank Rakyat Indonesia Agro Niaga Tbk

2

BABP

Bank MNC International Tbk

3

BACA

Bank Capital Indonesia Tbk

4

BBKP

Bank Bukopin Tbk

5

BBNI

Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

6

BBRI

Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

7

BBTN

Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk

8

BCIC

Bank J Trust Indonesia

9

BJBR

Bank Jabar Banten Tbk

10

BKSW

Bank QNB Indonesia Tbk

11

BMRI

Bank Mandiri (Persero) Tbk

12

BNGA

Bank CIMB Niaga Tbk

13

BNLI

Bank Permata Tbk

14

BSIM

Bank Sinar Mas Tbk

15

BSWD

Bank of India Indonesia Tbk

16

BTPN

Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk

17

BVIC

Bank Victoria International Tbk (Bersambung) 57

Tabel 3.4 (Sambungan) 18 MCOR

Bank Windu Kentjana International Tbk

19

MEGA

Bank Mega Tbk

20

NISP

Bank OCBC NISP Tbk

21

PNBN

Bank Pan Indonesia Tbk

22

SDRA

Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk

(Sumber: sahamok.com, Keterangan: Data Olahan Penulis) 3.5 Pengumpulan Data dan Sumber Data Jenis data yang digunakan oleh penulis adalah data sekunder. Data sekunder adalah data yang telah ada dan tidak perlu dikumpulkan sendiri oleh peneliti, beberapa sumber data sekunder antara lain buletin statistik, publikasi pemerintah, informasi yang dipublikasikan atau dipublikasikan dari dalam atau luar perusahaan, data yang tersedia dari penelitian sebelumnya, studi kasus dan dokumen perpustakaan, data online, situs web dan internet (Sekaran, 2011:77). Sumber data sekunder pada penelitian ini berasal dari website

resmi

Bursa

Efek

Indonesia

yaitu

www.idx.com.

Teknik

pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini dilakukan dengan cara: 1. Studi Kepustakaan Penulis melakukan pengumpulan data yang diperoleh melalui bukubuku ilmiah, tulisan, karangan ilmiah serta sumber data lainnya yang berkaitan dengan penelitian untuk mendapatkan definisi, dan konsep yang berkaitan

dengan

teori

agar

dapat

mendukung

proses

penelitian,

pengolahan data hingga pembuatan laporan hasil penelitian. 2. Studi Lapangan Mengumpulkan data perusahaan – perusahaan sub sektor tbank yang terdaftar secara konsisten di Bursa Efek Indonesia pada periode 2011 sampai dengan 2015 yang dijadikan sampel penelitian melalui website resmi Bursa Efek Indonesia, yaitu www.idx.co.id.

58

03.6 Teknik Analisis Data dan Pengujian Hipotesis 3.6.1 Teknik Analisis Data 3.6.1.1 Statisktik Deskriptif Statistik deskriptif adalah statistik yang digunakan untuk menganalisis data dengan cara mendeskripsikan atau menggambarkan data yang telah terkumpul sebagaimana adanya tanpa bermaksud membuat kesimpulan yang berlaku umum atau generalisasi (Sugiyono, 2011:199). Penyajian data dalam statistik deskriptif dapat melalui tabel, grafik, diagram lingkaran, perhitungan modus, median, mean, desil, persentil, penyebaran data melalui perhitungan rata-rata

dan

standar

deviasi,

perhitungan

prosentase.

Variabel dalam

penelitian ini menggunakan rasio, yaitu risiko kredit, risiko likuiditas, risiko tingkat bunga dan profitabilitas yang diukur adalah: a. Mean adalah nilai rata-rata dari data yang diteliti. Mean didapatkan dari total seluruh data dibagi dengan banyaknya data. b. Minimum adalah nilai terkecil dari data yang diteliti. c. Maksimum adalah nilai terbesar dari data yang diteliti. d. Standar deviasi atau simpangan baku adalah analisis yang digunakan untuk

mengukur penyebaran nilai dari variabel-variabel yang diteliti.

Semakin

data

tersebut

terbuka

lebar,

maka

semakin

besar pula

penyimpangannya. 3.6.1.2 Analisis Regresi Data Panel Regresi data panel adalah regresi dengan menggabungkan sekaligus data cross-section dikembangkan

dan untuk

time-series mengatasi

dalam

sebuah

persamaan.

berbagai masalah

yang

Regresi

ini

dihadapi saat

melakukan regresi dengan data cross-section atau data time-series secara terpisah.

Berbagai

masalah

tersebut

diantaranya

adalah

kecukupan

ketersediaan data, masalah heteroskedastisitas yang sering dihadapi pada data cross section, maupun masalah autokorelasi yang sering terjadi pada data time series.

Regresi ini dikembangkan

juga dengan alasan efisiensi dalam

59

melakukan estimasi (Sriyana, 2014:80). Persamaan analisis model data panel yang digunakan dalam penelitian ini adalah:

Y = β0 + β1X1 + β2X2 + β3X3 + ε Keterangan: Y

= Profitabilitas

β0

= Konstanta

β1 hingga β3

= Koefisien regresi dari setiap variabel independen

X1

= Risiko kredit

X2

= Risiko likuiditas

X3

= Risiko tingkat bunga

ε

= Error term

3.6.1.3 Pemilihan Metode Regresi Data Panel Menurut (Sriyana, 2014:81), terdapat tiga model pendekatan yang biasa dugunakan pada regresi data panel, yaitu: A. Model Common Effect Asumsi yang digunakan dalam common effect adalah asumsi yang menganggap bahwa intersep dan slope selalu tetap baik antar waktu maupun

antar

individu.

Sistematika

model common

effect

adalah

menggabungkan antara data time series dan data cross section kedalam data panel (pool data). Dari data tersebut kemudian di regresi dengan metode OLS (Sriyana, 2014:107). B. Model Fixed Effect Model ini menggunakan 2 asumsi, yaitu asumsi slope konstan tetapi intersep bervariasi antar unit, dan asumsi slope konstan tetapi intersep bervariasi antar individu atau unit dan antar periode waktu. Pada pendekatan fixed

effect,

metode estimasi dapat dilakukan dengan

memasukan variabel semu (dummy) untuk menjelaskan adanya perbedaan antar intersep. Model ini dapat diregresi dengan teknik Least Squares Dummy Variables (LSDV). Perbedaan dengan asumsi yang kedua terletak

60

pada perubahan intersep sebagai akibat perubahan periode waktu data (Sriyana, 2014:121). C. Model Random Effect Model Random Effect atau yang sering disebut juga dengan error component model (ECM) menggunakan asumsi bahwa perbedaan intersep dan konstanta disebabkan oleh residual atau error sebagai akibat perbedaan antar unit dan antar periode waktu yang terjadi secara random. Oleh sebab itu, asumsi pada model ini adalah intersep dan slope berbeda antar waktu, dan intersep dan slope berbeda antar individu atau unit dan periode waktu (Sriyana, 2014:153). Menurut Sriyana (2014:180), terdapat beberapa uji yang digunakan untuk menentukan metode yang paling tepat untuk mengestimasi regresi data panel, yaitu: A. Uji Signifikansi Fixed Effect (Uji Chow)

Menurut Sriyana (2014:182) uji signifikasi fixed effect digunakan untuk memutuskan apakah model dengan asumsi slope dan intersep tetap antar individu dan antar waktu (common effect), ataukah diperlukan penambahan variabel dummy untuk mengetahui perbedaan intersep (fixed effect). Hal ini dapat dilakukan dengan melakukan uji statistik F. uji F ini digunakan dengan tujuan untuk memberikan informasi model yang lebih baik diantara dua teknik regresi data panel, apakah dengan fixed effect ataukah dengan common effect. Cara ini dilakukan dengan melihat nilai Residual Sum of Square (RSS) dari kedua model tersebut. Dalam uji ini akan dibandingkan antara hipotesis nol (H0 ) yang menyatakan bahwa intersep dan slope adalah tetap (metode common effects) dan hipotesis alternative (Ha) yang menyatakan bahwa slope adalah tetap sedangkan intersep berubah-ubah (metode fixed effects). (H0 ) = Metode common effects (Ha) = Metode fixed effects Adapun uji F statistiknya adalah sebagai berikut:

61

F

(𝑅𝑆𝑆1 𝑅𝑆𝑆2 ) (𝑖 ) 𝑅𝑆𝑆2 (𝑖𝑇 𝑖 𝑘)

Keterangan: i = jumlah individu T = jumlah periode waktu k = banyaknya parameter dalam model fixed effect 1=

Residual sum of squares dari model common effect

2 =Residual

sum of squares dari model fixed effect

Jika nilai statistik F-test yang dihasilkan lebih besar dibandingkan nilai F-table maka menolak hipotesis nol, yang berarti asumsi koefisien intersep dan slope adalah tetap tidak benar, sehingga teknik regresi data panel dengan

menggunakan

model fixed

effect

lebih baik

jika

dibandingkan dengan model regresi data panel common effect dan sebaliknya.

Kesimpulannya

kriteria

pengambilan

keputusan

untuk

menentukan metode yang tepat yaitu: a. Jika Ftest > Ftable artinya metode

fixed effect yang lebih tepat

digunakan. b. Jika Ftest < Ftable artinya metode common effect yang lebih tepat digunakan. B. Uji Signifikansi Random Effect (Uji Lagrange Multiplier)

Sriyana (2014:183) menyatakan bahwa Uji signifikansi Random Effect dilakukan untuk menentukan apakah model Random Effect lebih baik dari metode common effect. Uji signifikansi Random Effect ini dikembangkan oleh Breusch Pagan. Metode Bruesch Pagan untuk uji signifikansi model Random Effect didasarkan pada residual dari metode common effect. Metode yang dapat digunakan adalah metode Bruesch Pagan

atau yang sering disebut Uji Lagrange Multiplier yang

62

diformulasikan dalam rumus sebagai berikut (Greene, 2000:572-573, dalam Sriyana, 2014:183):

𝐿𝑀

𝑛𝑇 [ 2(𝑇 )

𝑛 ( 𝑒𝑖 )2 𝑖 =1 𝑇 𝑛 𝑛𝑡 2 𝑖=1 𝑖 =1 𝑒𝑖𝑡

]2

Keterangan: n = jumlah individu T = jumlah periode waktu e = residual yang diperoleh dengan metode OLS model common effect tanpa variabel dummy. Hipotesis nol yang digunakan adalah varian data cross section bernilai nol. Pengujian ini dilakukan dengan hipotesis: (H0 ) = Metode common effect (Ha) = Metode Random effect Nilai LM hitung tersebut selanjutnya diuji berdasarkan nilai

2

tabel

dengan df sebesar jumlah variabel independen. Jika uji LM signifikan, 2

dalam arti nilai LM hitung lebih besar dari nilai

tabel, maka hipotesis

nol ditolak sehingga medel pendekatan random effect lebih tepat untuk digunakan (Greene, 2000:572-573, dalam Sriyana, 2014:184). C. Uji Pemilihan Model Fixed Effect atau Random Effect (Uji Hausman)

Sriyana (2014:183) menyatakan bahwa Uji Hausman merupakan uji yang digunakan untuk mengetahui pilihan model yang lebih baik di antara model LSDV pada pendekatan fixed effect dan GLS pada pendekatan random effect. Dengan mengikuti kriteria Wald, nilai statistik Hausman ini akan mengikuti distribusi chis-square sebagai berikut: 𝑊

𝑥 2 [𝐾]

[𝛽. 𝛽𝐺𝐿𝑆 ]

[𝛽

𝛽𝐺𝐿𝑆 ]

63

Statistik Uji Hausman ini mengikuti distribusi statistik chi-square dengan drajat bebas sebanyak jumlah variabel independen (p). dalam uji ini akan dibandingkan antara hipotesis nol (Ho) yang menyatakan bahwa model random effect lebih baik. Adapun hipotesis alternatif (Ha) menyatakan bahwa fixed effect model lebih baik. Hipotesis nol diterima jika nilai statistik Hausman (nilai W-hitung) lebih besar daripada nilai kritis statistik chi-square, atau dengan kata lain p-value lebih kecil dari nilai a yang digunakan. Hal ini berarti bahwa model random effect lebih baik untuk melakukan regresi data panel daripada model fixed effect sedangkan sebaliknya bila nilai statistik Hausman lebih kecil dari nilai kritisnya

maka model yang tepat adalah

model random effect. Pengujian ini dilakukan dengan hipotesis: H0 = Metode random effect Ha = Metode fixed effect Jika statistik chi-square lebih besar daripada tabel chi-square atau pvalue cross section random< 0,05, maka H0 ditolak. Hal ini berarti bahwa model yang tepat untuk regresi data panel adalah modelfixed effect model. 3.6.2 Pengujian Hipotesis Hipotesis merupakan jawaban sementara

terhadap

rumusan masalah

penelitian, dimana rumusan masalah penelitian telah dinyatakan dalam bentuk kalimat pernyataan (Sugiyono, 2014:99). Sekaran (2011:320) menyatakan bahwa hypothesis testing atau pengujian hipotesis merupakan sarana menguji apakah pernyataan jika-maka yang dihasilkan dari kerangka teoritis benar adanya ketika dihadapkan pada penyelidikan yang ketat. 3.6.2.1 Koefisien Determinasi (

)

Para ahli ekonimetrik mengembangkan alternatif lain agar R2 tidak merupakan fungsi dari variabel independen. Alternatifnya digunakan R2 yang disesuaikan dengan rumus:

64

2 𝑖 𝑒

𝑅2

(𝑛 𝑘) (𝑌𝑖 𝑌)2 (𝑛 )

Keterangan: k = jumlah koefisien regresi, termasuk intersep n = jumlah observasi Koefisien determinasi memiliki nilai antara 0 sampai dengan 1. Semakin tinggi nilainya, maka menunjukan semakin eratnya hubungan antar variabel bebas dengan variabel terikat. Sebagai contoh R2 =0,90 dapat diartikan bahwa 90 persen rata-rata variasi terikat dijelaskan olehrata-rata variasi variabel bebas (Sriyana, 2014:53). 3.6.2.2 Uji Signifikasi Simultan (Uji Statistik F) Menurut Sriyana (2014:58) bahwa Uji statistik F merupakan pengujian secara simultan pengaruh semua variabel bebas terhadap variabel terikat. Adapun hipotesis yang hendak diuji dalam penelitian ini dirumuskan sebagai berikut: A. Pengujian hipotesis 1) H0 : β = 0 Tidak ada pengaruh yang signifikan antara variabel risiko kredit (variabel

1),

risiko likuiditas (variabel

2)

dan risiko tingkat bunga

(variabel

3

) secara bersama-sama dengan variabel profitabilitas

(variabel Y). 2) Ha : β ≠ 0 Ada pengaruh yang signifikan antara variabel risiko kredit (variabel 1), 3


2)

dan risiko tingkat bunga (variabel

) secara bersama-sama dengan variabel profitabilitas (variabel Y).

B. Kriteria pengujian 1)

: Bila nilai F hitung > nilai F tabel, maka Ho ditolak. Hal ini berarti bahwa terdapat hubungan yang signifikan antara variabel 65

risiko kredit (variabel tingkat bunga (variabel

1 ), 3 ),


2 ),

risiko

dengan profitabilitas (variabel Y).

2) Ho: Bila nilai F hitung < daripada nilai F tabel, maka Ho diterima. Hal ini berarti bahwa tidak terdapat hubungan yang signifikan antara variabel risiko kredit (variabel risiko tingkat bunga (variabel

3

1),


2 ),

), dengan profitabilitas (variabel Y).

3.6.2.3 Uji Parsial (t-test) Menurut Sriyana (2014:56) uji hipotesis terhadap masing-masing koefisien regresi merupakan langkah penting dalam analisis ekonometrika. Uji t memiliki tahapan,

yaitu menyusun hipotesis statistik, menentukan drajat

kesalahan (α), menemukan nilai t kritis, dan menentukan keputusan uji hipotesis.

Hipotesis yang hendak diuji dalam penelitian ini dirumuskan

sebagai berikut: A. Pengujian Hipotesis : βi ≤ 0

1)

Tidak ada pengaruh yang signifikan antara variabel independen secara parsial dengan variabel dependen. : βi > 0

2)

Ada pengaruh yang signifikan antara varibel independen secara parsial dengan varibel dependen. B. Kriteria Pengujian 1) T hitung > t kritis maka kita menerima Ha, yaitu variabel X secara individu (parsial) memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variabel Y. 2) T hitung < t tabel maka kita menerima H0 , yaitu variabel X secara individu (parsial) tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variabel Y. C. Rumus hipotesis secara parsial dalam penelitian ini 1)

1:

Risiko kredit tidak memiliki pengaruh terhadap profitabilitas.

1:

Risiko kredit memiliki pengaruh terhadap profitabilitas.

66

2)

3)

2:

Risiko likuiditas tidak memiliki pengaruh terhadap profitabilitas.

2:

Risiko likuiditas memiliki pengaruh terhadap profitabilitas.

3:

Risiko

tingkat

bunga

tidak

memiliki

pengaruh

terhadap

profitabilitas. 3:

Risiko tingkat bunga memiliki pengaruh terhadap profitabilitas.

67

Halaman ini sengaja dikosongkan

68

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Analisis Statistik Deskriptif Menurut

Sugiyono

(2011:29)

statistik

deskriptif adalah

statistik

yang

berfungsi untuk mendeskripsikan atau memberi gambaran terhadap obyek yang diteliti melalui data sampel atau populasi sebagaimana adanya, tanpa melakukan analisis dan membuat kesimpulan yang berlaku umum. Dalam penelitian ini, penulis menyajikan data berupa tabel yang mencakup nilai minimum, nilai maksimum, mean dan standar deviasi. Nilai minimum adalah nilai terkecil atau batas bawah data. Nilai maksimum adalah nilai tertinggi dari data atau batas atas data. Mean adalah hasil penjumlahan nilai-nilai anggota sebuah kelompok atau data dibagi dengan jumlah anggota kelompok atau data tersebut. Standar deviasi merupakan pengukur rata-rata penyimpangan masing-masing item data terhadap nilai yang diharapkan. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini terdiri dari variabel dependen dan variabel independen. Variabel independen terdiri dari variabel risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga. Sedangkan variabel dependen dalam penelitian ini adalah profitabilitas. Penelitian ini menggunakan data laporan keuangan tahunan perusahaan tahun 2011 hingga 2015. Hasil pengujian statistik deskriptif adalah sebagai berikut : Tabel 4.1 Hasil Uji Statistik Deskriptif Risiko Kredit

Risiko Likuiditas

Risiko Tingkat Bunga

Profitabilitas

Mean

0,0255

0,8421

0,0525

0,0179

Maksimum

0,1228

1,4072

0,1300

0,0515

Minimum

0,0023

0,4424

0,0024

-0,0758

Std. Dev

0,0193

0,1360

0,0226

0,0188

(Sumber: Data sekunder yang telah diolah)

69

Tujuan

dari pengujian

statistik

deskriptif dalam penelitian

ini adalah

menjelaskan deskriptif dari masing - masing variabel yang digunakan. Pada tabel 4.1 dapat dilihat hasil uji deskriptif seperti rata-rata, maksimum, minimum, dan standar deviasi dari masing-masing variabel. Hal tersebut menggambarkan secara individual dari masing-masing variabel tanpa melihat pengaruh terhadap variabel dependen. Dari data diatas dapat disimpulkan bahwa variabel profitabilitas memiliki nilai standar deviasi yang lebih besar dari mean yang dapat diartikan bahwa data variabel operasional tersebut bervariasi atau relatif heterogen. Sementara itu variabel risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga memiliki nilai standar deviasi yang yang lebih kecil dari nilai mean yang dapat diartikan bahwa data variabel operasional tersebut berkelompok atau relatif homogen. Penjelasan masing-masing

variabel operasional sesuai dengan

hasil pengujian statistik

deskriptif adalah sebagai barikut: 4.1.1 Risiko Kredit Menurut Peraturan Bank Indonesia No.11/25/PBI/2009 risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan debitur dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada bank. Risiko kredit berasal dari kegiatan penyaluran dana dan komitmen lain, risiko ini timbul karena pihak peminjam tidak dapat memenuhi kewajiban finansialnya kepada bank pada saat jatuh tempo. Dalam penelitian ini penilaian risiko kredit menggunakan rasio Non Performing Loan (kredit bermasalah). Tabel 4.2 menampilkan risiko kredit pada bank sampel tahun 2011-2015. Tabel 4.2 Hasil Statistik Deskriptif Variabel Risiko Kredit No

Kode Emitten

2011

2012

2013

2014

2015

1

AGRO

0.0355

0.0368

0.0227

0.0202

0.0190

2

BABP

0.0625

0.0578

0.0488

0.0588

0.0297

3

BACA

0.0081

0.0211

0.0037

0.0034

0.0079

4

BBKP

0.0288

0.0266

0.0225

0.0278

0.0283

(Bersambung) 70

Tabel 4.2 (Sambungan) 5 BBNI

0.0360

0.0280

0.0220

0.0200

0.0270

6

BBRI

0.0230

0.0178

0.0155

0.0169

0.0202

7

BBTN

0.0275

0.0409

0.0405

0.0401

0.0342

8

BCIC

0.0624

0.0390

0.1228

0.1224

0.0371

9

BJBR

0.0121

0.0207

0.0283

0.0415

0.0291

10

BKSW

0.0156

0.0073

0.0023

0.0031

0.0259

11

BMRI

0.0218

0.0174

0.0160

0.0166

0.0229

12

BNGA

0.0264

0.0229

0.0223

0.0390

0.0374

13

BNLI

0.0204

0.0137

0.0100

0.0170

0.0270

14

BSIM

0.0088

0.0318

0.0250

0.0300

0.0395

15

BSWD

0.0198

0.0140

0.0159

0.0117

0.0890

16

BTPN

0.0070

0.0060

0.0070

0.0070

0.0070

17

BVIC

0.0238

0.0224

0.0070

0.0352

0.0448

18

MCOR

0.0218

0.0198

0.0169

0.0271

0.0198

19

MEGA

0.0098

0.0209

0.0218

0.0209

0.0281

20

NISP

0.0126

0.0091

0.0073

0.0134

0.0130

21

PNBN

0.0356

0.0169

0.0213

0.0205

0.0241

22

SDRA

0.0165

0.0199

0.0048

0.0251

0.0198

Mean

0.0244

0.0232

0.0229

0.0281

0.0287

Stdv

0.0152

0.0122

0.0251

0.0250

0.0165

Max

0.0625

0.0578

0.1228

0.1224

0.0890

Min

0.0070

0.0060

0.0023

0.0031

0.0070

(Sumber: Data sekunder yang yang telah diolah) Berdasarkan tabel 4.1 rata-rata dari variabel Risiko Kredit (RKT) pada periode 2011-2015 adalah 0.0255 dengan nilai standar deviasi 0.0193. Pada kondisi rata-rata lebih besar daripada standar deviasi menunjukkan besarnya simpangan data yang berarti rendahnnya fluktuasi data dari variabel risiko kredit selama periode pengamatan. Hal ini menunjukkan bahwa data pada variabel risiko kredit memiliki sebaran yang rendah dan cenderung homogen. Berdasarkan rata-

71

rata tersebut terdapat 41 data sampel yang bernilai di atas rata-rata dan sisanya sebanyak 69 data bernilai di bawah rata-rata. Risiko kredit pada perusahaan jasa sektor perbankan dinilai baik karena lebih banyak perusahaan yang berada di bawah nilai rata-rata dibandingkan yang berada di atas nilai rata-rata. Perusahaan dengan risiko kredit dibawah rata-rata disebabkan oleh rendahnya kredit bermasalah dibandingkan total kredit yang dimiliki bank tersebut, sehingga membuat rasio risiko kredit berada dibawah nilai rata-rata. Sedangkan bank dengan risiko kredit diatas nilai rata-rata disebabkan karena bank memiliki kredit bermasalah yang tinggi dibandingkan total kreditnya, sehingga rasio risiko kredit yang dimiliki bank tersebut relatif tinggi. Hasil tabel 4.1 pada variabel risiko kredit memiliki nilai maksimum ada di angka 0.1228 yang terdapat pada tahun 2013 di PT Bank Mutiara Tbk. (BCIC). Hal ini disebabkan karena Bank Mutiara memiliki kredit bermasalah cenderung tinggi yang dihasilkan dari penjumlahan kredit macet, diragukan dan kurang lancer (kualitas kredit) sebesar 342.209.000.000 dan menghasilkan total kredit yang dimiliki 10.946.347.000.000, sehingga menghasilkan rasio risiko kredit yang tingi. Nilai minimum pada variabel risiko kredit terdapat pada tahun 2013 yaitu sebesar 0.0023 yang terdapat pada PT Bank QNB Kesawan Tbk. (BKSW). Hal ini disebabkan karena Bank QNB Kesawan memiliki kredit bermasalah cenderung rendah yang dihasilkan dari penjumlahan kredit macet, diragukan dan kurang lancer (kualitas kredit) sebesar 8.108.000.000 dibandingkan dengan total kredit yang dimiliki 10.797.608.000.000, sehingga menghasilkan rasio risiko kredit yang rendah. 4.1.2 Risiko Likuiditas Berdasarkan peraturan Bank Indonesia No.11/15/PBI/2009 tentang perubahan atas peraturan bank Indonesia No.5/8/PBI/2003 tentang penerapan manajemen risiko bagi bank umum mendefinisikan risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuan bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat

72

digunakan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan bank. Dalam penelitian ini penilaian risiko likuiditas dalam mengetahui kondisi keuangan suatu bank adalah dengan menggunakan rasio Loan to Deposit Ratio (LDR). Tabel 4.3 menampilkan risiko likuiditas pada bank sampel pada tahun 2011-2015. Tabel 4.3 Hasil Statistik Deskriptif Variabel Risiko Likuiditas No

Kode Emitten

2011

2012

2013

2014

2015

1

AGRO

0.6579

0.8248

0.8711

0.8849

0.8715

2

BABP

0.8493

0.7948

0.8014

0.8035

0.7229

3

BACA

0.4424

0.5906

0.6335

0.5813

0.5578

4

BBKP

0.8501

0.8381

0.8580

0.8389

0.8634

5

BBNI

0.7040

0.7750

0.8530

0.8780

0.8780

6

BBRI

0.7620

0.7985

0.8854

0.8168

0.8688

7

BBTN

1.0250

1.0090

1.0442

1.0886

1.0878

8

BCIC

0.8390

0.8281

0.9631

0.7174

0.8500

9

BJBR

0.7295

0.7409

0.9647

0.9318

0.8813

10

BKSW

0.7548

0.8737

1.1330

0.9347

1.1254

11

BMRI

0.7165

0.7766

0.8297

0.8202

0.8705

12

BNGA

0.9441

0.9504

0.9449

0.9946

0.9788

13

BNLI

0.8306

0.8952

0.8920

0.8910

0.8780

14

BSIM

0.6950

0.8078

0.7872

0.8388

0.7804

15

BSWD

0.8571

0.9321

0.9376

0.8806

0.8206

16

BTPN

0.8500

0.8600

0.8800

0.9700

0.9700

17

BVIC

0.6362

0.6759

0.7339

0.7025

0.7017

18

MCOR

0.7930

0.8022

0.8273

0.8403

0.8682

19

MEGA

0.6375

0.5239

0.5741

0.6585

0.6505

20

NISP

0.8704

0.8679

0.9249

0.9359

0.9805

21

PNBN

0.8036

0.8846

0.8771

0.9051

0.9422

22

SDRA

0.8170

0.8439

1.4072

1.0120

0.9722

(Bersambung) 73

Tabel 4.3 (Sambungan) Mean 0.7757

0.8134

0.8920

0.8602

0.8691

Stdv

0.1222

0.1101

0.1671

0.1191

0.1326

Max

1.0250

1.0090

1.4072

1.0886

1.1254

Min

0.4424

0.5239

0.5741

0.5813

0.5578

(Sumber: Data sekunder yang yang telah diolah) Berdasarkan tabel 4.1 rata-rata dari variabel Risiko Likuiditas (RLQ) pada periode 2011-2015 adalah 0.8421 dengan nilai standar deviasi 0.1360. Pada kondisi rata-rata lebih besar daripada standar deviasi menunjukkan besarnya simpangan data yang berarti rendahnnya fluktuasi data dari variabel risiko kredit selama periode pengamatan. Hal ini menunjukkan bahwa data pada variabel risiko likuiditas memiliki sebaran yang rendah dan cenderung homogen. Berdasarkan rata-rata tersebut terdapat 59 data sampel yang bernilai di atas rata-rata dan sisanya sebanyak 51 data bernilai di bawah rata-rata. Risiko likuiditas pada perusahaan jasa sektor perbankan dinilai baik karena lebih banyak perusahaan yang berada di atas nilai rata-rata dibandingkan yang berada di bawah nilai rata-rata. Perusahaan dengan risiko likuiditas dibawah ratarata disebabkan oleh rendahnya kredit yang diberikan dibandingkan dana pihak ketiga yang dimiliki bank tersebut, sehingga membuat rasio risiko likuiditas berada dibawah nilai rata-rata. Sedangkan bank dengan risiko likuiditas diatas nilai rata-rata disebabkan karena bank memiliki kredit yang diberikan lebih tinggi dibandingkan dana pihak ketiga, sehingga rasio risiko likuiditas yang dimiliki bank tersebut relatif tinggi. Hasil tabel 4.1 pada variabel risiko likuiditas memiliki nilai maksimum ada di angka 1.4072 yang terdapat pada tahun 2013 di PT` Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk. (SDRA). Hal ini disebabkan karena Bank Himpunan Saudara memperoleh kredit yang diberikan sebesar 6.199.381.000 dibandingkan dengan dana pihak ketiga sebesar 5.990.313.000.000 sehingga menghasilkan rasio risiko likuiditas yang tinggi. Nilai minimum pada variabel risiko likuiditas terdapat pada tahun 2011 yaitu sebesar 0.4424 yang terdapat pada PT Bank Capital Indonesia Tbk. (BACA). Hal ini disebabkan karena Bank Capital Indonesia memperoleh kredit yang diberikan

74

sebesar 3.734.689.000.000 dibandingkan dengan dana pihak ketiga sebesar 5.893.145.000.000 sehingga menghasilkan rasio risiko likuiditas yang rendah. 4.1.3 Risiko Tingkat Bunga Berdasarkan ketentuan pada Peraturan Bank Indonesia No. 5/2003, salah satu proksi dari risiko tingkat bunga adalah NIM, dapat diukur dengan suku bunga pendanaan (funding) dengan suku bunga pinjaman yang diberikan (lending) atau dalam bentuk absolut, selisih antara total biaya bunga pendanaan dengan total biaya bunga pinjaman. Rasio ini memperlihatkan risiko yang mengukur besaran suku bunga yang diterima oleh bank dibandingkan dengan bunga yang dibayar. Tabel 4.4 menampilkan risiko tingkat bunga pada bank sampel pada tahun 20112015. Tabel 4.4 Hasil Statistik Deskriptif Variabel Risiko Tingkat Bunga No

Kode Emitten

2011

2012

2013

2014

2015

1

AGRO

0.0454

0.0600

0.0531

0.0462

0.0477

2

BABP

0.0543

0.0544

0.0484

0.0343

0.0332

3

BACA

0.0362

0.0466

0.0467

0.0396

0.0473

4

BBKP

0.0455

0.0456

0.0382

0.0370

0.0358

5

BBNI

0.0600

0.0590

0.0620

0.0630

0.0640

6

BBRI

0.0958

0.0842

0.0855

0.0851

0.0813

7

BBTN

0.0576

0.0583

0.0544

0.0447

0.0487

8

BCIC

0.0164

0.0313

0.0167

0.0024

0.0093

9

BJBR

0.0689

0.0644

0.0796

0.0679

0.0632

10

BKSW

0.0534

0.0463

0.0282

0.0280

0.0308

11

BMRI

0.0529

0.0558

0.0568

0.0594

0.0590

12

BNGA

0.0563

0.0587

0.0534

0.0536

0.0521

13

BNLI

0.0513

0.0539

0.0420

0.0360

0.0400

14

BSIM

0.0565

0.0572

0.0523

0.0587

0.0577

15

BSWD

0.0639

0.0512

0.0592

0.0497

0.0370 (Bersambung) 75

Tabel 4.4 (Sambungan) 16 BTPN

0.1300

0.1300

0.1270

0.1140

0.1130

17

BVIC

0.0186

0.0312

0.0233

0.0188

0.0208

18

MCOR

0.0462

0.0518

0.0487

0.0376

0.0444

19

MEGA

0.0540

0.0645

0.0538

0.0527

0.0604

20

NISP

0.0480

0.0417

0.0411

0.0415

0.0407

21

PNBN

0.0464

0.0419

0.0409

0.0383

0.0441

22

SDRA

0.0914

0.0828

0.0383

0.0189

0.0474

Mean

0.0568

0.0578

0.0523

0.0467

0.0490

Stdv

0.0243

0.0208

0.0230

0.0235

0.0211

Max

0.1300

0.1300

0.1270

0.1140

0.1130

Min

0.0164

0.0312

0.0167

0.0024

0.0093

(Sumber: Data sekunder yang yang telah diolah) Berdasarkan tabel 4.1 rata-rata dari variabel Risiko Tingkat Bunga (RTB) pada periode 2011-2015 adalah 0.0525 dengan nilai standar deviasi 0.0226. Pada kondisi rata-rata lebih besar daripada standar deviasi menunjukkan besarnya simpangan data yang berarti rendahnnya fluktuasi data dari variabel risiko tingkat bunga selama periode pengamatan. Hal ini menunjukkan bahwa data pada variabel risiko tingkat bunga memiliki sebaran yang rendah dan cenderung homogen. Berdasarkan rata-rata tersebut terdapat 51 data sampel yang bernilai di atas rata-rata dan sisanya sebanyak 59 data bernilai di bawah rata-rata. Risiko tingkat bunga pada perusahaan jasa sektor perbankan dinilai tidak baik karena

lebih

banyak

perusahaan

yang

berada

di bawah

nilai rata-rata

dibandingkan yang berada di atas nilai rata-rata. Perusahaan dengan risiko tingkat bunga

dibawah

rata-rata

disebabkan

oleh

rendahnya

pendapatan

bunga

dibandingkan rata-rata aktiva produktif yang dimiliki bank tersebut, sehingga membuat rasio risiko tingkat bunga berada dibawah nilai rata-rata. Sedangkan bank dengan risiko tingkat bunga diatas nilai rata-rata disebabkan karena bank memiliki pendapatan bunga lebih tinggi dibandingkan rata-rata aktiva produktif bank, sehingga rasio risiko tingkat bunga yang dimiliki bank tersebut relatif tinggi.

76

Hasil tabel 4.1 pada variabel risiko tingkat bunga memiliki nilai maksimum ada di angka 0.1300 yang terdapat pada tahun 2011 dan 2012 di PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. (BTPN). Hal ini disebabkan karena Bank Tabungan Pensiunan Nasional memperoleh pendapatan bunga yang sebesar 7.465.651.000.000 tahun 2011 dan 9.292.972.000.000 tahun 2012 dengan aktiva produktif bank 42.304.484.000.00 tahun 2011 dan 54.363.881.000.000 pada tahun 2012

sehingga menghasilkan rasio risiko tingkat bunga yang relatif tinggi

dibandingkan dengan bank lainnya. Nilai minimum pada variabel risiko tingkat bunga terdapat pada tahun 2014 yaitu sebesar 0.0024 yang terdapat pada PT Bank Mutiara Tbk. (BCIC). Hal ini disebabkan

karena

Bank

Mutiara memperoleh pendapatan bunga sebesar

1.194.273 dengan aktiva produktif bank 13.341.389 sehingga akan menghasilkan rasio risiko tingkat bunga yang relatif rendah dibandingkan dengan bank lainnya. 4.1.4 Profitabilitas Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba. Para investor menanamkan saham pada perusahaan adalah untuk mendapatkan return, yang terdiri dari yield dan capital gain. Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba. Para investor menanamkan saham pada perusahaan adalah untuk mendapatkan return, yang terdiri dari yield dan capital gain Tingkat pengembaliannya yang sangat tinggi memungkinkan perusahaan tersebut untuk membiyai sebagian besar kebutuhan pendanaan mereka dengan dana yang dihasilkan secara internal (Brigham dan Houston, 2011:189). Penelitian ini menggunakan ROA sebagai indikator profitabilitas bank. Hal ini didasarkan pada pertimbangan bahwa dengan ROA seluruh elemen aset yang digunakan dalam rangka memperoleh penghasilan dapat terpenuhi. Tabel 4.5 menampilkan profitabilitas pada bank sampel pada tahun 2011-2015.

77

Tabel 4.5 Hasil Statistik Deskriptif Variabel Profitabilitas No

Kode Emitten

2011

2012

2013

2014

2015

1

AGRO

0.0139

0.0163

0.0166

0.0147

0.0155

2

BABP

-0.0164

0.0009

-0.0093

-0.0082

0.0010

3

BACA

0.0084

0.0132

0.0159

0.0133

0.0110

4

BBKP

0.0187

0.0183

0.0178

0.0123

0.0139

5

BBNI

0.0290

0.0290

0.0340

0.0350

0.0260

6

BBRI

0.0493

0.0515

0.0503

0.0473

0.0419

7

BBTN

0.0203

0.0194

0.0179

0.0114

0.0161

8

BCIC

0.0217

0.0106

-0.0758

-0.0497

-0.0537

9

BJBR

0.0265

0.0246

0.0261

0.0192

0.0204

10

BKSW

0.0046

-0.0081

0.0009

0.0105

0.0087

11

BMRI

0.0337

0.0355

0.0366

0.0357

0.0315

12

BNGA

0.0285

0.0318

0.0276

0.0144

0.0024

13

BNLI

0.0166

0.0170

0.0160

0.0120

0.0020

14

BSIM

0.0107

0.0174

0.0171

0.0102

0.0095

15

BSWD

0.0366

0.0314

0.0380

0.0336

-0.0077

16

BTPN

0.0440

0.0470

0.0450

0.0360

0.0310

17

BVIC

0.0265

0.0217

0.0197

0.0080

0.0065

18

MCOR

0.0096

0.0204

0.0174

0.0079

0.0103

19

MEGA

0.0229

0.0274

0.0114

0.0116

0.0197

20

NISP

0.0191

0.0179

0.0181

0.0179

0.0168

21

PNBN

0.0202

0.0196

0.0185

0.0179

0.0127

22

SDRA

0.0300

0.0278

0.0514

0.0281

0.0194

Mean

0.0216

0.0223

0.0187

0.0154

0.0116

Stdv

0.0140

0.0132

0.0258

0.0192

0.0184

Max

0.0493

0.0515

0.0514

0.0473

0.0419

Min

-0.0164

-0.0081

-0.0758

-0.0497

-0.0537

(Sumber: Data sekunder yang yang telah diolah) 78

Berdasarkan tabel 4.1 rata-rata dari variabel Profitabilitas (PRT) pada periode 2011-2015 adalah 0.0179 dengan nilai standar deviasi 0.0188. Pada kondisi ratarata lebih kecil daripada standar deviasi menunjukkan besarnya simpangan data yang berarti rendahnnya fluktuasi data dari variabel risiko tingkat bunga selama periode pengamatan. Hal ini menunjukkan bahwa data pada variabel risiko tingkat bunga memiliki sebaran yang besar dan bervariasi (heterogen). Berdasarkan ratarata tersebut terdapat 58 data sampel yang bernilai di atas rata-rata dan sisanya sebanyak 52 data bernilai di bawah rata-rata. Profitabilitas pada perusahaan jasa sektor perbankan dinilai baik karena lebih banyak perusahaan yang berada di atas nilai rata-rata dibandingkan yang berada di bawah

nilai

rata-rata.

Perusahaan

dengan

profitabilitas

dibawah

rata-rata

disebabkan oleh rendahnya laba sebelum pajak dibandingkan rata-rata total aset yang dimiliki bank

tersebut,

sehingga membuat rasio

profitabilitas berada

dibawah nilai rata-rata. Sedangkan bank dengan risiko tingkat bunga diatas nilai rata-rata disebabkan karena bank memiliki laba sebelum pajak yang lebih tinggi dibandingkan rata-rata total aset, sehingga rasio profitabilitas yang dimiliki bank tersebut relatif tinggi. Hasil tabel 4.1 pada variabel profitabilitas memiliki nilai maksimum ada di angka 0.0515 yang terdapat pada tahun 2012 BBRI. Hal ini disebabkan karena Bank

Rakyat

Indonesia

memperoleh

laba

sebelum

pajak

sebesar

23.859.572.000.000 dari total aset 551.336.790.000 sehingga menghasilkan besarnya keuntungan yang diperoleh Bank Rakyat Indonesia. Sedangkan nilai minimum pada variabel profitabilitas terdapat pada tahun 2013 yaitu sebesar -0.0758 yang terdapat pada PT Bank Mutiara Tbk. (BCIC). Hal ini disebabkan karena Bank Mutiara memperoleh total aset sebesar 14.576.094.000.000 namun mengalami kerugian pendapatan 1.112.976.000, oleh karena itu rasio profitabilitas yang dihasilkan rendah. 4.2 Analisis Data Panel Penelitian

ini menggunakan teknik

analisis regresi data panel dengan

menggunakan Software Eviews 8. Dalam regresi data panel, terdapat tiga model,

79

yaitu model common effect, model fixed effect, dan model random effect. Dalam menentukan model regresi, dilakukan tiga uji dalam menentukan model yang cocok digunakan dalam penelitian ini, yaitu Uji Statistik F (Uji Chow), Uji Signifikansi Random Effect, dan Uji Hausman. 4.2.1 Pemilihan Model Data Panel 1. Uji Signifikansi Fixed Effect (Uji Chow) Pengujian ini dilakukan untuk menentukan model common effect

atau fixed

effect yang sesuai untuk penelitian. Tabel 4.6 berikut ini menyajikan hasil Uji Chow menggunakan software Eviews 8. Tabel 4.6 Hasil Pengujian Uji Chow Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section Chi-square

Statistic 4.461688 81.733486

d.f. (21,85) 21

Prob. 0.0000 0.0000

Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: PRT Method: Panel Least Squares Date: 07/17/16 Time: 15:24 Sample: 2011 2015 Periods included: 5 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 110 (Sumber: Hasil Eviews) Hasil Uji Chow di Tabel 4.6 menunjukkan p-value cross-section F sebesar 0,0000 < 0,05 dengan taraf signifikansi sebesar 5%, Hal tersebut menunjukan Fixed Effect Model lebih baik daripada Common Effect Model. Dengan hasil tersebut maka akan dilanjutkan dengan Uji Hausmann.

80

2. Uji Signifikansi Fixed Effect atau Random Effect (Uji Hausmann) Uji ini dilakukan untuk memilih model fixed effect atau random effect yang lebih baik untuk penelitian ini. Tabel 4.7 berikut ini menyajikan hasil Uji Hausmann menggunakan software Eviews 8. Tabel 4.7 Hasil Pengujian Uji Hausmann Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f.

Test Summary Cross-section random

1.392584

3

Prob. 0.7073

( Sumber: Hasil Eviews) Hasil Uji Hausman pada tabel 4.7 menunjukkan p-value cross-section random sebesar 0,7073 > 0,05 dengan taraf signifikansi sebesar 5% menyatakan bahwa Random Effect Model lebih baik daripada Fixed Effect Model. Dengan hasil tersebut maka akan dilanjutkan dengan Uji signifikansi Random Effect (Uji Lagrange Multiplier). 4.2.2 Hasil Analisis Regresi Data Panel Berdasarkan pengujian model yang telah dilakukan, Random Effect Model merupakan model yang sesuai untuk penelitian ini. Tabel 4.9 berikut merupakan hasil uji menggunakan Random Effect Model. Tabel 4.9 Hasil Pengujian Random Effects (Parsial) Dependent Variable: PRT Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 07/17/16 Time: 15:33 Sample: 2011 2015 Periods included: 5 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 110 Swamy and Arora estimator of component variances

81

Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C RKT RLQ RTB

0.004884 -0.488236 0.010828 0.311151

0.010221 0.064997 0.009878 0.073705

0.477881 -7.511669 1.096120 4.221571

0.6337 0.0000 0.2755 0.0001

Effects Specification S.D. Cross-section random Idiosyncratic random

0.008320 0.009208

Rho 0.4495 0.5505

Weighted Statistics R-squared

0.480941

Mean dependent var

Adjusted R-squared

0.466251

S.D. dependent var

S.E. of regression

0.009138

Sum squared resid

F-statistic Prob(F-statistic)

32.73856 0.000000

Durbin-Watson stat

0.00794 5 0.01250 7 0.00885 1 1.69209 4

(Sumber: Hasil Eviews) Berdasarkan Tabel 4.9, dapat dirumuskan persamaan model regresi data panel yang menjelaskan pengaruh risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga terhadap profitabilitas pada bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2015, yaitu: Y = 0.004884 – 0.488236 X1 + 0.010828 X2 + 0.311151 X3 Dimana: Y = Profitabilitas X1 = Risiko Kredit X2 = Risiko Likuiditas X3 = Risiko Tingkat Bunga Persamaan regresi diatas dapat diartikan sebagai berikut:

82

a. Nilai

konstanta

sebesar

0.004884

menunjukkan

bahwa

jika

variabel

independen pada regresi yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga bernilai nol, maka profitabilitas (PRT) pada bank sampel adalah sebesar 0.004884. b. Koefisien regresi risiko kredit (RKT) sebesar – 0.488236 menunujukkan bahwa setiap terjadinya peningkatan risiko kredit sebesar 1 satuan dengan asumsi variabel lain bernilai nol, maka akan menurunkan profitabilitas bank sampel sebesar – 0.488236. c. Koefisien regresi risiko likuiditas (RLQ) sebesar 0.010828 menunujukkan bahwa setiap terjadinya peningkatan risiko likuiditas sebesar 1 satuan dengan asumsi variabel lain bernilai nol, maka akan risiko likuiditas bank sampel sebesar 0.010828. d. Koefisien regresi risiko tingkat bunga (RTB) sebesar 0.311151 menunujukkan bahwa setiap terjadinya peningkatan risiko tingkat bunga sebesar 1 satuan dengan asumsi variabel lain bernilai nol, maka akan menaikan risiko tingkat bunga bank sampel sebesar 0.311151. 4.2.3 Analisis Koefisien Determinasi (R 2 ) Koefisien

determinasi (R2 )

pada

intinya

menunjukan

seberapa

jauh

kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen. Menurut Sriyana (2914:53), nilai R-squared tidak digunakan untuk menentukan besarnya koefisien determinasi, karena nilainya tersebut akan semakin besar jika variabel independen di dalam model terus ditambah. Untuk itu, besanya koefisien determinasi dalam regresi data panel ditunjukkan oleh besarnya nilai adjusted RSquared agar nilai R2 tidak merupakan fungsi dari variabel independen. Berdasarkan Tabel 4.10 dapat diketahui nilai adjusted R-Squared model penelitian adalah sebesar 0,466251 atau 46.6251%. Dengan demikian, maka variabel independen yang terdiri dari risiko kredit, risiko likuiditas, dan risiko tingkat bunga dapat menjelaskan variabel dependen yaitu profitabilitas sebesar 0,466251 atau 46.6251%, sedangkan sisanya yaitu 0,533749 atau 53.3749% dipengaruhi oleh variabel lain diluar penelitian.

83

4.3 Hasil Pengujian Hipotesis dan Pembahasan 4.3.1 Hasil Pengujian Hipotesis Secara Simultan (Uji F) Menurut Sriyana (2014:58) bahwa Uji statistik F merupakan pengujian secara serempak pengaruh semua variabel bebas terhadap variabel terikat. Dalam penelitian ini,

variabel independen yang diteliti yaitu risiko

kredit,

risiko

likuiditas, dan risiko tingkat bunga dengan variabel dependen yaitu profitabilitas. Dapat dilihat pada Tabel 4.9 bahwa besar signifikansi ialah 0,000000 atau dibawah 0,05. Dengan besar signifikansi dibawah 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa

diterima, yang diartikan risiko kredit, risiko likuiditas, dan risiko

tingkat bunga berpengaruh secara simultan terhadap profitabilitas. 4.3.2 Hasil Pengujian Hipotesis dan Pembahasan Secara Parsial (Uji t) Uji parsial dilakukan untuk menguji pengaruh variable-variabel independen terhadap variabel dependen. Menurut Sriyana (2014:56) uji hipotesis terhadap masing-masing

koefisien

ekonometrika.

Uji t

regresi merupakan langkah penting dalam analisis memiliki tahapan,

yaitu menyusun hipotesis statistik,

menentukan drajat kesalahan (α), menemukan nilai t kritis, dan menentukan keputusan uji hipotesis. Dalam penelitian ini, variabel independen yang digunakan adalah risiko kredit, risiko likuiditas, dan risiko tingkat bunga. Variabel dependen yang digunakan adalah profitabilitas. Berikut ini adalah pembahasan secara parsial

berkaitan

dengan

variabel-variabel

independen

terhadap

variabel

dependen: A. Pengaruh Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas Pada tabel 4.9 risiko kredit memiliki nilai prob. sebesar 0.0000 yang berada di bawah taraf signifikansi sebesar 0,05 atau 5% dan koefisien regresi negatif sebesar 0.488236. Dengan begitu, keputusan yang diambil adalah menolak Ha1 , yang berarti risiko kredit berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Hasil penelitian menunjukan bahwa risiko kredit memiliki koefisien regresi negatif yang berarti semakin tinggi risiko kredit, maka akan berdampak pada menurunnya profitabilitas dengan pengaruh yang signifikan. Sebaliknya, semakin menurunnya

84

risiko kredit maka akan berdampak pada meningkatnya profitabilitas dengan pengaruh yang signifikan. Peningkatan NPL akan mempengaruhi profitabilitas bank, karena semakin tinggi NPL maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar, dan oleh karena itu bank harus menanggung

kerugian

dalam kegiatan

operasionalnya

sehingga

berpengaruh

terhadap penurunan laba (ROA) yang diperoleh bank. Risiko kredit merupakan risiko yang wajar terjadi mengingat salah satu usaha inti bank itu sendiri adalah pemberian

kredit,

sehingga

manajemen

bank

harus

bisa

mengoptimalkan

pemberian kredit untuk mengurangi tingkat NPL yang dihadapi.

NPL yang

rendah mengindikasikan kinerja keuangan bank semakin baik. Bank Indonesia menetapkan batas maksimum NPL yaitu 5% agar tidak mempengaruhi tingkat kesehatan bank. (Bank Indonesia, 2011) Hasil temuan ini didukung oleh hasil penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Kolapo et al., (2012), Wulandari (2014), dan Maheswari (2014) yang juga mendapatkan hasil bahwa risiko kredit berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas. B. Pengaruh Risiko Likuiditas Terhadap Profitabilitas Pada tabel 4.9 risiko likuiditas memiliki nilai prob. sebesar 0.2755 yang berada di atas taraf signifikansi sebesar 0,05 atau 5% dan koefisien regresi positif sebesar 0.010828. Dengan begitu, keputusan yang diambil adalah menerima H02 , yang berarti risiko likuiditas tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Artinya pada saat risiko likuiditas mengalami kenaikan maupun penurunan, risiko likuiditas tidak mempengaruhi profitabilitas. Risiko likuiditas mencerminkan rasio antara pembiayaan yang diberikan oleh bank umum kepada nasabahnya dibanding dengan dana yang masuk atau terkumpul dari masyarakat.

Risiko likuiditas memberikan indikasi mengenai

jumlah dana pihak ketiga yang disalurkan dalam bentuk kredit. Berdasarkan hasil perhitungan yang telah dilakukan, LDR tidak berpengaruh terhadap ROA. Hal ini dapat terjadi karena dalam mendapatkan profit, yang lebih penting bukanlah kuantitas atau besarnya jumlah dana pihak ketiga yang disalurkan, namun yang

85

lebih penting adalah kualitas kredit yang disalurkan. Jika jumlah kredit yang disalurkan besar namun pembayaran kredit tidak lancar justru akan membebani perusahaan, sehingga dalam penelitian ini risiko likuiditas tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Menurut peraturan Bank Indonesia No.12/19/PBI/2010 mengharuskan setiap bank memiliki rasio LDR dalam rentang 78-100%, maka bank tersebut dapat dikatakan mempunyai tingkat profitabilitas yang baik, sehingga kinerja keuangan bank tersebut juga baik. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Savitri (2011),

Syaharman (2012), Purwoko dan Sudiyanto (2013) yang

menyatakan bahwa risiko likuiditas tidak mempengaruhi profitabilitas. C. Pengaruh Risiko Tingkat Bunga Terhadap Profitabilitas Pada tabel 4.9 risiko tingkat bunga memiliki nilai prob. sebesar 0,0001 yang berada di bawah taraf signifikansi sebesar 0,05 atau 5% dan koefisien regresi positif sebesar 0.311151. Dengan begitu, keputusan yang diambil adalah menolak H03 ,

yang

berarti

risiko

tingkat

bunga

berpengaruh

signifikan

terhadap

profitabilitas. Hasil penelitian menunjukan bahwa risiko tingkat bunga memiliki koefisien regresi positif yang berarti semakin tinggi risiko tingkat bunga, maka akan

berdampak

pada

meningkatnya

profitabilitas

dengan

pengaruh

yang

signifikan. Sebaliknya, semakin menurunnya tingkat risiko tingkat bunga maka akan

berdampak

pada

menurunnya

profitabilitas

dengan

pengaruh

yang

signifikan. NIM yang menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktif untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih. Semakin tinggi rasio NIM menunjukkan tingginya pendapatan bunga atas aktiva produktif dan menunjukkan efektivitas bank dalam mengelola aktiva perusahaan dalam bentuk kredit. Atau dengan kata lain, semakin tinggi NIM suatu bank maka semakin tinggi juga ROA yang diperoleh bank tersebut, yang berarti kinerja keuangan bank semakin membaik dan meningkat. Meningkatnya pendapatan bunga dapat memberikan kontribusi positif terhadap laba bank yang dapat ditunjukkan dengan tingginya rasio ROA. Oleh karena itu dapat disimpulkan bahwa semakin besar rasio NIM, maka semakin besar pula profitabilitasnya. NIM suatu bank dikatakan

86

sehat apabila memiliki NIM diatas 2% berdasarkan standar yang diberikan oleh Bank Indonesia. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Mahardian (2008), Pandu (2011), Luh Eprima Dewi (2015) yang menyatakan bahwa risiko tingkat bunga memiliki pengaruh yang signifikan secara positif terhadap profitabilitas.

87

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh risiko kredit, risiko likuiditas, dan risiko tingkat bunga terhadap profitabiltas pada perusahaan jas sub sektor bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011-2015 dengan sampel sebanyak 22 bank dengan 110 data. Berdasarkan hasil analisis deskriptif dan pengujian menggunakan model regresi data panel, diperoleh beberapa kesimpulan sebagai berikut: 1. Berdasarkan pengujian analisis deskriptif, dapat disimpulkan bahwa: a. Variabel risiko kredit memiliki nilai rata-rata sebesar 0,0255 dengan standar deviasi sebesar 0,0193. Nilai maksimum risiko kredit sebesar 0,1228 dimiliki oleh PT Bank Mutiara Tbk. (BCIC) pada tahun 2013, sedangkan nilai minimum risiko kredit dimiliki oleh PT Bank QNB Kesawan Tbk. (BKSW) pada tahun 2013 sebesar 0,0023. b. Variabel risiko

likuiditas memiliki nilai rata-rata sebesar 0,8421

dengan standar deviasi sebesar

0,1360.

Nilai maksimum risiko

likuiditas sebesar 1,4072 dimiliki oleh PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk. (SDRA) pada tahun 2013, sedangkan nilai minimum risiko likuiditas dimiliki oleh PT Bank Capital Indonesia Tbk. (BACA) pada tahun 2011 sebesar 0,4424. c. Variabel risiko tingkat bunga memiliki nilai rata-rata sebesar 0,0525 dengan standar deviasi sebesar 0,0226. Nilai maksimum risiko tingkat bunga sebesar 0,1300 dimiliki oleh PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. (BTPN) pada 2011 dan 2012, sedangkan nilai minimum risiko tingkat bunga dimiliki oleh PT Bank Mutiara Tbk. (BCIC) pada tahun 2014 sebesar 0,0024. d. Variabel profitabilitas memiliki

nilai rata-rata sebesar 0,0179 dengan

standar deviasi sebesar 0,0188. Nilai maksimum profitabilitas sebesar 0,0515 dimiliki oleh PT Bank Rakyat Indonesia Tbk. (BBRI),

88

sedangkan nilai minimum profitabilitas dimiliki oleh PT Bank Mutiara Tbk. (BCIC) pada tahun 2013 sebesar -0,0758. 2. Secara simultan risiko kredit, risiko likuiditas, dan risiko tingkat bunga mempunyai

pengaruh

yang

signifikan

terhadap

profitabilitas

pada

perusahaan jasa sub sektor bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2015. 3. Pengaruh masing-masing secara parsial masing-masing variabel terhadap profitabilitas adalah sebagai berikut: a. Risiko kredit memiliki pengaruh signifikan dengan arah hubungan negatif terhadap profitabilitas. b. Risiko likuiditas tidak memiliki pengaruh terhadap profitabilitas. c. Risiko

tingkat

bunga

memiliki pengaruh signifikan dengan arah

hubungan positif terhadap profitabilitas. 5.2 Saran 5.2.1 Aspek Teoritis Berdasarkan hasil penelitian, penulis mencoba

memberikan saran bagi

penelitian selanjutnya untuk: a. Bagi akademisi disarankan untuk meneliti variabel lain yang masih berkaitan

dengan

profitabilitas

seperti

kecukupan

modal,

efisiensi

operasional, dana pihak ketiga dan lain lain. b. Bagi penelitian selanjutnya,

penelitian ini diharapkan dapat menjadi

sumber referensi dan pembelajaran untuk disempurnakan pada penelitian selanjutnya. 5.2.2 Aspek Praktis Berdasarkan hasil penelitian, penulis mencoba memberikan saran untuk: a. Bagi manajemen bank, sebaiknya memperhatikan setiap risiko-risiko yang akan menghambat perusahaan dalam memperoleh laba, salah satunya adalah risiko kredit. Pihak perusahaan harus mengelola sebaik mungkin agar dapat meminimalisir risiko kredit yang akan menghambat perusahaan dalam memperoleh laba. Tetapi terdapat faktor yang dapat meningkatkan

89

perolehan laba pada suatu bank, yaitu dengan cara meningkatkan tingkat bunga bank. Karena semakin tinggi tingkat bunga bank maka semakin besar pula perolehan laba bank tersebut.

b. Bagi investor, sebaiknya menginvestasikan dananya kepada bank yang memiliki risiko kredit rendah dan yang memiliki risiko tingkat bunga tinggi. Karena hal itu dapat menyebabkan bank tersebut memiliki tingkat profitabilitas cenderung tinggi. Sehingga cocok untuk sebagai acuan bagi investor untuk menginvestasikan dananya.

90


91

DAFTAR PUSTAKA Alexiou, Constantinos. (2009). Determinant Of Bank Profitability: Evidence From The Greek Banking Sector. Economic Annals, Volume LIV, No.182/July-September 2009. ISSN: 0013-3264. Anggreni, Made Ria dan I Made Sadha Suardhika. (2014). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal, Risiko Kredit dan Suku Bunga Kredit Pada Profitabilitas. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana.9.1 (2014): 27-38, ISSN: 2302-8556. Ariani Made Windi dan Putu Bagus Ardiana. (2015). Pengaruh Kecukupan Modal, Tingkat Efisiensi, Risiko Kredit dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas LPD Kabupaten Bandung. E-Jurnal Akuntansi Unversitas Udayana 13.1 (2015): 259-275, ISSN: 2302-8556. Boahene, Samuel Hymore, DR. Julius Dasah dan Samuel Kwaku Agyei. (2012). Credit Risk And Profitability Of Selected Bank In Ghana. Research Journal Of Finance And Accounting, ISSN: 2222-1697 (Paper) ISSN: 2222-2847 (Online). Capriani Ni Wayan Wita dan Ni Made Dana. (2016). Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Operasional dan Risiko Likuiditas Terhadap Profitabilitas BPR Di Kota Denpasar. E-Jurnal Manajemen Unud, Vol. 5, No. 3, 2016: 1486-1512, ISSN 2302-8912. Dendawijaya, Lukman. (2009). Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia. Fernando W.D.I dan Ekanayake E.M.N.N. (2015). Do Commercial Banks Use Loan Loss Provisions To Smooth Their Income? Empirical Evidence From Sri Lankan Commercial Bank. Journal Of Finance And Bank Management Vol. 3, No. 1, pp. 167-179, ISSN: 2333-6064. Kasmir. (2013). Dasar-dasar Perbankan. Jakarta: Raja Grafindo Persada. Laporan Perekonomian Indonesia Tahun 2015 ISSN 0522-2572. Mahardika, Dewa P.K. (2015). Mengenal Lembaga Keuangan. Bekasi: Gramata Publishing. Pandia, Frianto. (2012). Manajemen Dana dan Kesehatan Bank. Jakarta: Rineka Cipta. Peraturan Bank Indonesia Nomor: 11/25/PBI/2009 tentang perubahan atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 5/8/PBI/2003 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum.

92

Peraturan Bank Indonesia Nomor: 5/8/PBI/2003 Manajemen Risiko Bagi Bank Umum.

tentang

Penerapan

Prasetyo, Dwi Agung dan Ni Putu Ayu Darmayanti. (2015). Pengaruh Risiko Kredit, Likuiditas, Kecukupan Modal dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Pada PT PBD Bali. E-Jurnal Manajemen Unud, Vol. 4 No. 9, 2015: 2590-2617, ISSN 2302-8912. Rahman, Mohammad Morshedur, Md. Kowsar Hamid dan Md. Abdul Mannan Khan. (2015). Determinant Of Bank Profitability: Empirical Evidence From Bangladesh. International Journal Of Business And Management; Vol. 10, No. 8; 2015, ISSN: 1833-3850, E-ISSN: 18338119. Saputra I Made Hendra Edy dan I Gusti Ayu Nyoman Budiasih. (2016). Pengaruh Kecukupan Modal, Risiko Kredit, Biaya Operasional Pendapatan Operasional Pada Profitabilitas Bank. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana.14.3 (2016), ISSN: 2302-8559. Sekaran, Uma. (2011). Metodologi Penelitian untuk Bisnis. (Buku I). Jakarta: Salemba Empat. Sekaran, Uma. (2011). Metodologi Penelitian untuk Bisnis. (Buku II). Jakarta: Salemba Empat. Shinta, Dewi, Rina Arifanti dan Rita Andini. (2016). Analysi Of Effect Of Car, Roa, Ldr, Company Size and Gcg To Bank Profitability (Case Study on Banking Companies Listed In BEI Period 2010-2013), Journal Of Accounting, Volume 2 No.2 Shipho, Themba Mamba. (2011). Effect Of Banking Sectoral Factor On The Profitability Of Commercial Banks Kenya. Economics And Finance Review Vol.1(5) pp. 01-30, July, 2011. ISSN: 2047-0401. Sriyana, Jaka. (2014). Metode Regresi Data Panel. Yogyakarta: Ekonisia. Sugiyono. (2011). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta. Sugiyono. (2014). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan Kombinasi (Mixed Methods). Bandung: Alfabeta. Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP Tahun 2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/DPNP Tahun 2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2011 tentang Kajian Stabilitas Keuangan 2015. 93

Undang-Undang Perbankan Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perbankan. Undang-Undang Replubik Indonesia Nomor 23 Tahun 1999 tentang Bank Indonesia. http://www.sahamoke.com/ [1 April 2016]. http://www.idx.co.id/ [1-5 April 2016].

94


95

LAMPIRAN

96

Lampiran 1 Daftar Nama Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015 No 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22

Kode Saham AGRO BABP BACA BBKP BBNI BBRI BBTN BCIC BJBR BKSW BMRI BNGA BNLI BSIM BSWD BTPN BVIC MCOR MEGA NISP PNBN SDRA

Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank Bank

Nama Emiten Rakyat Indonesia Agro Niaga Tbk MNC International Tbk Capital Indonesia Tbk Bukopin Tbk Negara Indonesia (Persero) Tbk Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Tabungan Negara (Persero) Tbk J Trust Indonesia Jabar Banten Tbk QNB Indonesia Tbk Mandiri (Persero) Tbk CIMB Niaga Tbk Permata Tbk Sinar Mas Tbk of India Indonesia Tbk Tabungan Pensiunan Nasional Tbk Victoria International Tbk Windu Kentjana International Tbk Mega Tbk OCBC NISP Tbk Pan Indonesia Tbk Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk

97

Lampiran 2 Hasil Perhitungan Data Variabel Risiko Kredit No

Kode Emitten

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22

AGRO BABP BACA BBKP BBNI BBRI BBTN BCIC BJBR BKSW BMRI BNGA BNLI BSIM BSWD BTPN BVIC MCOR MEGA NISP PNBN SDRA

2011 3,55% 6.25% 0.81% 2.88% 3.60% 2.30% 2.75% 6.24% 1.21% 1.56% 2.18% 2.64% 2.04% 0.88% 1.98% 0.70% 2.38% 2.18% 0.98% 1.26% 3.56% 1.65%

2012 3,68% 5.78% 2.11% 2.66% 2.80% 1.78% 4.09% 3.90% 2.07% 0.73% 1.74% 2.29% 1.37% 3.18% 1.40% 0.60% 2.24% 1.98% 2.09% 0.91% 1.69% 1.99%

Tahun 2013 2014 2,27% 2,02% 4.88% 5.88% 0.37% 0.34% 2.25% 2.78% 2.20% 2.00% 1.55% 1.69% 4.05% 4.01% 12.28% 12.24% 2.83% 4.15% 0.23% 0.31% 1.60% 1.66% 2.23% 3.90% 1.00% 1.70% 2.50% 3.00% 1.59% 1.17% 0.70% 0.70% 0.70% 3.52% 1.69% 2.71% 2.18% 2.09% 0.73% 1.34% 2.13% 2.05% 0.48% 2.51%

2015 1,90% 2.97% 0.79% 2.83% 2.70% 2.02% 3.42% 3.71% 2.91% 2.59% 2.29% 3.74% 2.70% 3.95% 8.90% 0.70% 4.48% 1.98% 2.81% 1.30% 2.41% 1.98%

98

Lampiran 3 Hasil Perhitungan Data Variabel Risiko Likuiditas No

Kode Emitten

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22


Tahun 2011 2012 2013 2014 2015 65.79% 82.48% 87.11% 88.49% 87.15% 84.93% 79.48% 80.14% 80.35% 72.29% 44.24% 59.06% 63.35% 58.13% 55.78% 85.01% 83.81% 85.80% 83.89% 86.34% 70.40% 77.50% 85.30% 87.80% 87.80% 76.20% 79.85% 88.54% 81.68% 86.88% 102.50% 100.90% 104.42% 108.86% 108.78% 83.90% 82.81% 96.31% 71.74% 85.00% 72.95% 74.09% 96.47% 93.18% 88.13% 75.48% 87.37% 113.30% 93.47% 112.54% 71.65% 77.66% 82.97% 82.02% 87.05% 94.41% 95.04% 94.49% 99.46% 97.88% 83.06% 89.52% 89.20% 89.10% 87.80% 69.50% 80.78% 78.72% 83.88% 78.04% 85.71% 93.21% 93.76% 88.06% 82.06% 85.00% 86.00% 88.00% 97.00% 97.00% 63.62% 67.59% 73.39% 70.25% 70.17% 79.30% 80.22% 82.73% 84.03% 86.82% 63.75% 52.39% 57.41% 65.85% 65.05% 87.04% 86.79% 92.49% 93.59% 98.05% 80.36% 88.46% 87.71% 90.51% 94.22% 81.70% 84.39% 140.72% 101.20% 97.22%

99

Lampiran 4 Hasil Perhitungan Data Variabel Risiko Tingkat Bunga No

Kode Emitten

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22


Tahun

2011 2012 2013 2014 2015 4.54% 6.00% 5.31% 4.62% 4.77% 5.43% 5.44% 4.84% 3.43% 3.32% 3.62% 4.66% 4.67% 3.96% 4.73% 4.55% 4.56% 3.82% 3.70% 3.58% 6.00% 5.90% 6.20% 6.30% 6.40% 9.58% 8.42% 8.55% 8.51% 8.13% 5.76% 5.83% 5.44% 4.47% 4.87% 1.64% 3.13% 1.67% 0.24% 0.93% 6.89% 6.44% 7.96% 6.79% 6.32% 5.34% 4.63% 2.82% 2.80% 3.08% 5.29% 5.58% 5.68% 5.94% 5.90% 5.63% 5.87% 5.34% 5.36% 5.21% 5.13% 5.39% 4.20% 3.60% 4.00% 5.65% 5.72% 5.23% 5.87% 5.77% 6.39% 5.12% 5.92% 4.97% 3.70% 13.00% 13.00% 12.70% 11.40% 11.30% 1.86% 3.12% 2.33% 1.88% 2.08% 4.62% 5.18% 4.87% 3.76% 4.44% 5.40% 6.45% 5.38% 5.27% 6.04% 4.80% 4.17% 4.11% 4.15% 4.07% 4.64% 4.19% 4.09% 3.83% 4.41% 9.14% 8.28% 3.83% 1.89% 4.74%

100

Lampiran 5 Hasil Perhitungan Data Variabel Profitabilitas No

Kode Emitten

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22


2011 1.39% -1.64% 0.84% 1.87% 2.90% 4.93% 2.03% 2.17% 2.65% 0.46% 3.37% 2.85% 1.66% 1.07% 3.66% 4.40% 2.65% 0.96% 2.29% 1.91% 2.02% 3.00%

2012 1.63% 0.09% 1.32% 1.83% 2.90% 5.15% 1.94% 1.06% 2.46% -0.81% 3.55% 3.18% 1.70% 1.74% 3.14% 4.70% 2.17% 2.04% 2.74% 1.79% 1.96% 2.78%

Tahun 2013 1.66% -0.93% 1.59% 1.78% 3.40% 5.03% 1.79% -7.58% 2.61% 0.09% 3.66% 2.76% 1.60% 1.71% 3.80% 4.50% 1.97% 1.74% 1.14% 1.81% 1.85% 5.14%

2014 1.47% -0.82% 1.33% 1.23% 3.50% 4.73% 1.14% -4.97% 1.92% 1.05% 3.57% 1.44% 1.20% 1.02% 3.36% 3.60% 0.80% 0.79% 1.16% 1.79% 1.79% 2.81%

2015 1.55% 0.10% 1.10% 1.39% 2.60% 4.19% 1.61% -5.37% 2.04% 0.87% 3.15% 0.24% 0.20% 0.95% -0.77% 3.10% 0.65% 1.03% 1.97% 1.68% 1.27% 1.94%

101

Lampiran 6 Uji Chow Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test

Statistic

Cross-section F Cross-section Chi-square

4.461688 81.733486

d.f. (21,85) 21

Prob. 0.0000 0.0000

Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: PRT Method: Panel Least Squares Date: 07/27/16 Time: 20:19 Sample: 2011 2015 Periods included: 5 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 110 Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

C RKT RLQ RTB

0.003087 -0.487547 0.009816 0.361292

0.007938 0.388808 0.063569 -7.669572 0.008434 1.163806 0.054454 6.634840

R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.605326 0.594156 0.011955 0.015150 332.8796 54.19196 0.000000

Prob. 0.6982 0.0000 0.2471 0.0000

Mean dependent var 0.017911 S.D. dependent var 0.018766 Akaike info criterion -5.979629 Schwarz criterion -5.881430 Hannan-Quinn criter. -5.939799 Durbin-Watson stat 1.183953

102

Lampiran 7 Uji Hausman Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f.

Test Summary Cross-section random

1.392584

3

Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed Random Var(Diff.) RKT RLQ RTB

-0.486608 -0.488236 0.007682 0.010828 0.210908 0.311151

Prob. 0.7073 Prob.

0.001028 0.000061 0.007807

0.9595 0.6874 0.2566

t-Statistic

Prob.

Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: PRT Method: Panel Least Squares Date: 07/27/16 Time: 20:20 Sample: 2011 2015 Periods included: 5 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 110 Variable

Coefficient

Std. Error

C RKT RLQ RTB

0.012754 -0.486608 0.007682 0.210908

0.014352 0.888660 0.072478 -6.713879 0.012597 0.609824 0.115064 1.832963

0.3767 0.0000 0.5436 0.0703

Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic)

0.812265 0.759258 0.009208 0.007206 373.7463 15.32362 0.000000

Mean dependent var 0.017911 S.D. dependent var 0.018766 Akaike info criterion -6.340843 Schwarz criterion -5.727097 Hannan-Quinn criter. -6.091904 Durbin-Watson stat 1.967881

103

Lampiran 9 Hasil Penguji Random Effect Dependent Variable: PRT Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 07/27/16 Time: 20:25 Sample: 2011 2015 Periods included: 5 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 110 Swamy and Arora estimator of component variances Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

C RKT RLQ RTB

0.004884 -0.488236 0.010828 0.311151

0.010221 0.477881 0.064997 -7.511669 0.009878 1.096120 0.073705 4.221571

Prob. 0.6337 0.0000 0.2755 0.0001

Effects Specification S.D. Cross-section random Idiosyncratic random

0.008320 0.009208

Rho 0.4495 0.5505

Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression F-statistic Prob(F-statistic)

0.480941 0.466251 0.009138 32.73856 0.000000

Mean dependent var S.D. dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat

0.007945 0.012507 0.008851 1.692094

Unweighted Statistics R-squared Sum squared resid

0.601706 0.015289

Mean dependent var Durbin-Watson stat

0.017911 1.150651

104

Disusun oleh : MUHAMMAD GABRILI SURYO

Recommend Documents