Diófa Alapkezelő Zrt.
Diófa Alapkezelő Zrt. Évgyűrűk Ingatlan Befektetési Alap: 2010. éves jelentés I. Alapadatok: Nyilvántartásba vétel (PSZÁF) Lajstromszáma Tipusa Alapkezelő neve, székhelye Letétkezelő neve székhelye
2011.03.17.
2009. július 17. 1221-12 Zártkörű, nyíltvégű ingatlanforgalmazó befektetési alap Évgyürük Alapkezelő Zrt., 1138 Budapest Váci út 168/A Magyar Külkereskedelmi Bank Zrt., 1056 Budapest, Váci u. 38.
Induló saját tőke
500,000,000.- Ft amelyet 500,000,000 db 1,- Ft névértékü dematerializált befektetési jegy testesített meg Alap típusa: ingatlanalap Kockázati szint: közepes Javasolt minimális befektetési idő: 5 év Referencia index: 100% BIX Aktuális alapkezelői dij: 1,6% + sikerdíj
Forgalmazók: Magyar Külkereskedelmi Bank Zrt., II. Portfólió összetétel
Az Évgyűrűk Ingatlan Befektetési Alap eszközösszetétele 2010. december 31-én: Ingatlan összesen:
7.335.448 e Ft (79,8%)
Értékpapír összesen:
3.114.519 e Ft (33,9%)
Pénzeszközök és hitel összesen:
- 1.166.918 e Ft (-12,7%)
Követelések/kötelezettségek és elhatárolások,stb:
-92.160 e Ft (-1,0%)
Diófa Alapkezelő Zrt.
A portfolióban lévő ingatlanok helye, helyrajzi száma és eszközértéke:
Balatonalmádi [2347/2] Balatonalmádi [2348] Balatonalmádi [2350] Balatonalmádi [2351] Balatonalmádi [2356] Balatonalmádi [2356] (736/1958 Telek) Balatonalmádi [2356] (794/1958 Telek) Balatonalmádi [2357] Bp. XVI. ker. Rákospalotai határút Bp. XVI. ker. Rákospalotai határút-József u. Budakeszi Szőlőskert [2756/10] Budakeszi Szőlőskert [2756/11] Budakeszi Szőlőskert [2756/13] Budakeszi Szőlőskert [2756/2] Budakeszi Szőlőskert [2756/3] Budakeszi Szőlőskert [2756/4] Budakeszi Szőlőskert [2756/55] Budakeszi Szőlőskert [2756/8] Budakeszi Szőlőskert [2756/9] Budapest III. Tarhos u. 162 [21782] Budapest III. Tarhos u. [21784] Budapest XIII.ker belterület 25964/2 Budapest Üllői út 48.-32372/0/A/10 Budapest Üllői út 48.-36372/0/A/1 Budapest Üllői út 48.-36372/0/A/11 Budapest Üllői út 48.-36372/0/A/12 Budapest Üllői út 48.-36372/0/A/2 Budapest Üllői út 48.-36372/0/A/3 Budapest Üllői út 48.-36372/0/A/4 Budapest Üllői út 48.-36372/0/A/5 Budapest Üllői út 48.-36372/0/A/6 Budapest Üllői út 48.-36372/0/A/7 Budapest Üllői út 48.-36372/0/A/8 Budapest Üllői út 48.-36372/0/A/9
1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db
32 563 440,00 38 400 705,00 280 187 100,00 52 304 280,00 5 477 700,00 10 015 160,00
1,00 db
10 796 900,00
1,00 db 1,00 db 1,00 db
51 289 281,00 360 000 000,00 180 000 000,00
1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db 1,00 db
74 277 000,00 74 250 000,00 806 193 000,00 102 519 000,00 95 229 000,00 97 632 000,00 428 166 000,00 87 210 000,00 86 724 000,00 93 072 000,00 15 536 000,00 178 900 000,00 469 572 511,00 942 122 385,00 211 392 698,00 66 565 306,00 168 008 281,00 35 728 343,00 105 909 018,00 208 415 336,00 236 487 606,00 503 599 505,00 503 599 505,00 503 599 505,00
Diófa Alapkezelő Zrt.
III. Az Alap eszközértéke és a befektetési jegyek számának alakulása 2010 II. fél év végi nettó eszközérték: 9.195.810.202 Ft Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,094114 Befektetési jegyek száma a 2009. december 31-én: 4.978.812.540 Befektetési jegyek száma a 2010. június 30-án: 7.515.760.862 Befektetési jegyek száma az időszak végén: 8.404.798.201 Az Alap igénybe vett hitelt az albbiak szerint: Az Ü48 projekt ingatlanainak megvételéhez 1.350 millió Ft-nak megfelelő összegű (4.916.242 Eur) 5 éves lejáratú euró hitelt és 950 millió Ft összegű maximum 6 hónap lejáratú ÁFA-finanszírozást szolgáló forint hitelt. A 950 millió Ft összegű maximum 6 hónap lejáratú ÁFA-finanszírozást szolgáló forint hitel 2010. szeptember 30-án egy összegben visszafizetésre került.
IV. Az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének havi változásai Dátum Saját tőke Árfolyam 2009.12.31. 5.215.611.023 1,047561 2010.01.29. 5.215.013.941 1,047441 2010.02.26. 5.214.846.735 1,047408 2010.03.31. 7.039.047.598 1,047013 2010.04.30. 7.849.907.780 1,047015 2010.05.31. 7.862.117.472 1,046084 2010.06.30. 7.833.630.845 1,042294 2010.07.30. 8.329.937.472 1,75069 2010.08.31. 8.777.627.598 1,079121 2010.09.30. 9.051.957.014 1,086402 2010.10.29. 9.130.275.942 1,086317 2010.11.30. 9.160.285.395 1,089888 2010.12.31. 9.195.810.202 1,094114
Diófa Alapkezelő Zrt.
V. Hozamadatok a tájékoztatási időszakban (2009.12.31. – 2010. 12. 31)
Időszak 2010. I. negyedév 2010. II. negyedév 2010 I. félév 2010. III. negyedév 2010. IV. negyedév 2010 II. félév 2010. év Indulástól (2009.08.03)
Alap* -0,05 % -0,45% -0,50 % 4,23% 0,71% 4,97% 4,44%
Benchmark 1,84 % 1,68% 3,55 % 1,50% 1,49% 3,01% 6,66%
felül/alulteljesítés -1,89 % -2,13% -4,05 % +2,73% -0,78% 1,96% -2,22%
9,41%
10,21%
-0,80%
*:alapkezelői díj levonásával számolva. VI. Az Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, valamint a befektetési politikára ható tényezők alakulása. Az alap portfóliókezelője: Varga János
Az év történései: Az Alap tevékenységeiből 2010. I. félévében kiemelkedő esemény volt, hogy április 29-én aláírásra került az Ü48-as projekt adásvételi szerződése. A tranzakció összege 3,8 milliárd Ft+ÁFA volt, mely teljes egészében megfizetése került. Ehhez az Alap tervezetten 1,3 milliárd Ft összegű euro hitelt és 950 millió Ft összegű ÁFA-finanszírozásra szolgáló hitelt vett fel. 2010. június 15-vel úgy változott az Alap Kezelési Szabályzata, hogy az ingatlan értékelő már (indokolt esetben) devizában is értékelheti az ingatlanokat. Az Ü48 projekt ingatlanai – az ingatlanértékelő tájékoztatása szerint – ennek megfelelően június 30-tól már euróban lesznek értékelve a bérleti díj bevétel euróhoz kötöttsége miatt. Az Alap egy nagy volumenű új projekt előkészítését kezdte meg augusztusban. A Head of Terms javaslata szeptember végére készült el. A tranzakció teljes lebonyolítása (átvilágítás, szerződések, finanszírozás, fizetés, birtokba vétel) várhatólag 3-4 hónapot vettek volna igénybe. A projekt elindítását addig nem kezdi meg az Alap, amíg nincs pontos információ az Alapba befektető magánnyugdíjpénztári összegek új jogszabályok miatti esetleges változásáról.
Diófa Alapkezelő Zrt.
Az Alap lezárt egy 2010. augusztusában a Balatonalmási Önkormányzat által pályázaton kiírt 8200 nm-es telekintaglan ügyletet. Az Alap megnyerte a pályázatot és a tranzakció 2010. december végén 82 millió Ft + ÁFA összegben került lebonyolításra. VII. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alapot egy jól diverzifikált, magyarországi ingatlanokba fektető befektetési alapként kívánja kezelni. Az Alapkezelő elsődleges célja, hogy a befektetési lehetőségek kockázati szintjének minimálisra csökkentése mellett az intézményi befektetők középtávon a jegybanki kamatokat és az állampapír hozamokat is meghaladó hozamot érjenek el. Az Alap ingatlanbefektetéseit elsősorban Budapesten és környékén kívánja megvalósítani, nem kizárva ugyanakkor a vidéken történő ingatlanbefektetéseket sem. Az ingatlanok kiválasztásánál a pillanatnyi hozamtermelőképesség mellett döntésszempontként szerepelnek az ingatlanok jövőbeni kilátásai, az adott környék, illetve térség fejlesztési tervei. A portfolióba kerülő ingatlanok kiválasztása során az Alapkezelő törekszik egy minél szélesebb adatbázis kialakítására. Az ingatlanportfólió bővítése során az elsődleges kritérium a beszerzéskor (fejlesztéskor) elvárt kockázattal arányos jövőbeni hozam. Az egyedi ingatlanok kiválasztásánál a hozam és kockázat viszonya a meghatározó, vizsgálva a likviditás és a diverzifikáció mértékét.
VIII.
Az alap a tárgyidőszak alatti származtatott ügyleteire vonatkozó adatai: Az alapnak az időszak alatt határidős deviza ügylete voltak. Az Alap az Ü48 projekt ingatlanjainak megvételéhez felvett 4.916.242 Eur összegű devizahitelt. 2010. június 30-tól a devizában értékelt ingatlanok eszközértékének és a fenn álló hitel különbözetének megfelelő mértékű deviza fedezeti ügylet folyamatosan fenn volt tartva a Befektetési Bizottság döntésének megfelelően. 2010. december 31-án 9.957.784 eur összegű határidős deviza eladási ügylet állt fenn, mely január 4-én lett kiegészítve a 2010. december 31-i tőketörlesztésnek megfelelő mértékű további 114.824 EUR összegű határidős deviza eladási ügylettel. Továbbá minden negyedév végére az esedékes adósságszolgálatának megfelelő mértékű határidős euró vételi ügylet került megkötésre.
Diófa Alapkezelő Zrt.
Évgyűrűk Ingatlan Befektetési Alap teljesítménye 2010-ben:
