DE REGERING VAN CURAl;AO
Aan: De Voorzitter van de Staten
van Curac;:ao Wilhelminaplein zln Alhier.
Datum Uw brief d.d .
1 ! JUlt 2613
Contactpersoon
E-maU
Uw kenmerk
Onsnummer
Onderwerp SER advies op het voorontwerp van de initiatieflandsverordening tot wijziging van de L1ndsverordening op de winstbelasting 1940
Pagina
Zaaknummer 2013/038840 Aantal Bijlagen
1
1
De ondervoorzitter van de Staten heeft de Minister van Financien in de brief met nummer 469 bv/12-13, d.d. 5 maart 2013 verzocht advies in te winnen bij de Sociaal Economische Raad inzake het voorontwerp van de initiatieflandsverordening tot wijziging van de Landsverordening op de winstbelasting 19401 • Naar aanleiding van het besluit van de Raad van Ministers d.d . 13 maart 2013 met zaaknummer 2013/014029 heeft de Sociaal Economische Raad advies uitgebracht inzake het voorontwerp van de initiatieflandsverordening tot wijziging van de Landsverordening op de winstbelasting 1940 Hierbij bied ik u derhalve aan het advies van de Sociaal Economische Raad op het voorontwerp van de initiatieflandsverordening tot wijziging van de Landsverordening op de winstbelasting 1940.
De Minister-president
1
P.B. 2002, no. 54, zoals laatstelijk gewijzigd bij P.B. 2013, no. 50
Fort Amsterdam 17 1 Willemstad 1 T. (5999) 463-05691 F. (5999) 461-58451 www.curacao-gov.an
ociaal conomische
aad
Advies inzake bet voorontwerp van de initiatief landsverordening tot wijziging van de landsver ordening op de Winstbelasting 1940(P.B. 2002, no. 54, zoals gewijzigd)
Wetgeving en Juridi$che Zaken Ontvangen
d.d.
Advies inzake het voorontwerp van de initiatief
landsverordening tot wijziging van de landsver
ordening op de Winstbelasting 1940(p.B. 2002,
no. 54, zoals gewijzigd)
2 7 JUNI 2013
Aan de Regering van Cura<;ao d.t.v. de Minister van Aigemene Zaken Fort Amsterdam 17 Cura<;ao
Datum: Cura<;ao, 24 juni 2013 Ref.nr.: 091/2013-SER Betreft: voorontwerp van de initiatief-Iandsverordening tot wlJzlglng van de landsverordening op de Winstbelasting 1940 (P.B. 2002, no. 54, zoals gewijzigd). Naar aanleiding van het Besluit van de Raad van Ministers gedateerd 1,3 maart 2013
met betrekking tot zaaknr. 2013/014029 is de Sociaal Economische Raad, hierna "de
SER", verzocht om advies uit te brengen betreffende het voorontwerp van de
initiatief-Iandsverordening tot wijziging van de landsverordening op de Winstbelasting
1940 (P.B. 2002, no. 54, zoals gewijzigd). De Sociaal Economische Raad brengt
hierbij advies uit.
Het ontwerp is in behandeling genomen in de voorbereidende vergaderingen van de
SER op 5 april, 3 en 21 juni 2013.
Bijgaand advies is in de plenaire vergadering van 21 juni 2013 vastgesteld.
V~~r een inhoudelijke uiteenzetting wordt verwezen naar bijgevoegd advies.
De SER verzoekt u bijgaand advies door te geleiden naar de Staten van Cura<;ao.
, de Sociaal Economische Raad,
. drr J:-J:- Prove .--- - c.c.: - Wetgeving en Juridische Zaken
I
1-
El:llnllUli
ch c Raad
Advies van de vergadering van landsverordening (p.e. 2002, no. 54,
Sociaal Economische Raad zoals vastgesteld in de plenaire 21 junl 2013 betreffende het voorontwerp van de initiatief· tot wijziging van de landsverordening op de Winstbelasting 1940 zoals gewijzigd).
1. Inleiding Naar aanleiding van het Besluit van de Raad van Ministers gedateerd 13 maart 2013 is de Sociaal Economische Raad, hierna "de SER", verzocht om advies uit te brengen betreffende een voorontwerp van de initiatief-Iandsverordening tot wijziging van de landsverordening op de Winstbelasting 1940 (P.B. 2002, no. 54, zoals gewijzigd) met zaaknummer 2012/014029 Het voorontwerp strekt tot de introductie van een fiscale faciliteit voor op Cura~ao gevestigde captive insurance companies. De aanleiding om een fiscale faciliteit voor captive insurance companies te introduceren is, volgens de memorie van toelichting, het streven van de initiatiefnemers om het investeringsklimaat voor internationaal opererende verzekeringsmaatschappijen te verbeteren. Hiertoe wordt in het voorontwerp voorgesteld een optioneel winstbelastingregime te introduceren voor op Cura~ao gevestigde captive insurance companies waarbij de behaalde winst op forfaitaire wijze wordt vastgesteld.
2. Inhoud van het ontwerp In het voorontwerp van de initiatief- landsverordening tot wijziging van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 wordt voorgesteld artikel 8 van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 te wijzigen. Artikel 8, eerste lid, van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 wordt zodanig gewijzigd dat de winst van binnen Cura~ao gevestigde verzekeringsmaatschappijen, ongeacht of het een levensverzekeringsbedrijf of een ander verzekeringsbedrijf betreft, wordt gesteld op 5 procent van hetgeen in enig jaar aan premies en kapitaal is ontvangen, voor zover het buiten Curac;ao lopend gevaar betreft. Het voorstel maakt een einde aan het in het huidige artikel 8, eerste lid, van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 opgenomen onderscheid tussen levensverzekeringsbedrijven, waarvoor een tarief van 5 pro cent wordt gehanteerd, en andere verzekeringsbedrijven, waarvoor een tarief van 10 procent wordt gehanteerd. Artikel 8, tweede lid, van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 wordt zodanig gewijzigd dat de wjjze van winstvaststelling voor een niet binnen Cura~ao gevestigd lichaam dat het verzekeringsbedrijf door middel van een vaste inrichting in Curac;ao uitoefent gelijk wordt aan de wijze van winstvaststelling v~~r binnen Cura~ao gevestigde verzekeringsmaatschappijen . De in het voorontwerp van de initiatief- landsverordening tot wijziging van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 opgenomen wijziging van artikel 8 van de
EClinomi'\che Rand
Landsverordening op de Winstbelasting 1940 resulteert voor in Cura~ao gevestigde verzekeringsbedrijven in een effectieve belastingdruk voor de winstbelasting van 1,375% over het bed rag dat aan premies en kapitaal is ontvangen terzake van buiten Cura~ao lopend gevaar.
3. Standpunt van de SER 3.1 Aigemeen De Nederlandse Antillen vormde tot de inwerkingtreding van het Nieuw Fiscaal Raamwerk (NFR) een aantrekkelijke vestigingspl.aats voor captive insurance companies. Het aantrekkelijke fiscale regime inzake offshore captive insurance companies zoals dat was opgenomen in artikelen 14 en 14A van de Landsverordening op de winstbelasting 1940 werd als onderdeel van het Nieuw Fiscaal Raamwerk in 2001 afgeschaft. Het normale winstbelasting regime werd hierdoor van toepassing op captive insurance companies. Volgens opgave van de Centrale Bank van Cura~ao en Sint Maarten d.d. 5 juni 2013 vertoont het aantal captive insurance companies op Cura~ao een neergaande lijn van 23 in 2005 naar 16 in 2013. In 2006 zijn daarom door de Cura~ao International Financial Services Association (CIFA) in het rapport 'Captive Insurance in Cura~ao, Shaping our Future' voorstellen gedaan en aan de overheid aangeboden met het verzoek deze te implementeren betreffende het verbeteren van het klimaat voor de captive insurance companies. 1
In de memorie van teelic'hting bij het ontwerp wordt gesteld dat thans slechts €len 'life insurance captive', 11 'non-life insurance captives' en vijf professionele herverzekeraars zijn ingeschreven in het register van de Centrale Bank van Cura~ao en Sint Maarten.2 De neg op Cura~ao gevestigde captive insurance companies maken gebruik van de overgangsregeling,3 waardoor voer deze bedrijven de offshore belastingtarieven nog gelden tot het jaar 2019. Voor deze bedrijven geldt hierdoor nog een relatief gunstig tarief voor de winstbelasting, dat ligt tussen de 2,4% en 3%. Deze overgangsregeling loopt echter met ingang van 2019 af, waardeor een definitief einde komt aan de offshore regeling en Cura~o niet langer een fiscale faciliteit kan bieden aan captive insurance companies en professionele herverzekeraars. Waar het aantal op Cura~ao gevestigde captive insurance companies de afgelopen decennia een neergaande lijn laat zien, is het aantal captive insurance companies in andere landen c.q jurisdicties toegenomen. Jurisdicties met een sterke groei van het aantal captive insurances companies zjjn onder andere Cayman Islans, Anguilla en Utah (V.S .).4 Deze landen worden deels gekenmerkt door het feit dat de activiteiten van captive insurance companies in onbelaste lichamen 'kunnen worden uitgeoefend. Tabel 1 op de volgende pagina geeft een overzicht van de top vijf van jurisdicties waar captive insurance companies zich hebben gevestigd.
t Curacao International Financial Services Association (CIFA), Captive Insurance in Curacao, Shaping our Future, Curacao 2006 2 http://www.centralbank.an/uploads/files/lnternational%20insurance%20cornpanies%202012.pdf 3 Landsverordening van de 8ste rna art 1995, houdende de garantie, dat op bepaalde winsten van de in de Nederlandse Antillen gevestigde naarnloze vennootschappen gedurende een tijdvak van twintig jaren geen belasting verhoging zal worden toegepast 1P.B. 1995, no. 83) http://www.businessinsurance.com/
Tabel1 Belangrijkste vestigingsplaatsen captive insurance companies 5 Vestigingsplaats Aantal captives Percentage van totaal aantal captives wereldwijd 1 Bermuda 14.1% 856 741 12.2% 2 Cayman Islands 9.7% 586 3 Vermont (V.S.) 4 Guernsey 5.5% 333 291 4.8% 5 Anguilla Met de introductie van de in de voorontwerp-initiatieflandsverordening opgenomen fiscale faciliteit, die resulteert in effectieve belastingdruk v~~r de winstbelasting van 1,375% over het bed rag dat aan premies en kapitaal is ontvangen terzake van buiten Curac;ao lopend gevaar, beogen initiatiefnemers de op Curac;ao gevestigde captive insurance companies en de bijbehorende werkgelegenheid te behouden en daarnaast mogelijk nieuwe bedrijven aan te trekken en de werkgelegenheid te bevorderen.6. De initiatiefnemers stellen op pagina 3 van de memorie van toelichting tevens dat het initiatiefontwerp kan dienen als een stimulans voor de economie en beschouwd kan worden als aanvulling op het economisch beleid van de regering van Curac;ao. De SER is echter niet bekend met een (integraal) economisch beleid van de regering. Het is voor de SER dan ook niet duidelijk welk economisch beleid van de regering van Curac;ao de indieners bedoelen. De SER heeft in eerdere adviezen 7 bij de regering er op aangedrongen een integraal sociaal economisch beleid met een samenhangend pakket aan maatregelen, gericht op het versterken van de economie en de sociaal economische structuur van Curac;ao op te stellen. Indien de regering ervoor kiest Curac;ao te poslitioneren als internationaal centrum voor financiele dienstverlening, kunnen fiscale maatregelen, zoals bijvoorbeeld de introductie van een fiscale faciliteit ten behoeve van de op Curac;ao gevestigde captive insurance companies, onderdeel uitmaken van een dergeJijk integraal economisch beleid. De SER dringt er in deze wederom op aan dat de regering op korte termijn een integraal vijfjarig sociaal economisch beleid opstelt, gericht op het versterken van de economie en de sociaal economische structuur van Curac;ao.
3.2 Exportfaciliteit en captive insurance companies De SER heeft op 7 december 2012 advies uitgebracht8 inzake de ontwerp-Iandsverordening tot wijziging van de Landsverordening op de winstbelasting 1940 (P.B. 2002, no. 54, zoals laatstel,ijk gewijzigd bij P.B. 2011, no. 72) (zaaknummer: 2012/062354) waarbij een optioneel fiscaall regime voor bedrijven die hun winst grotendee'ls behalen uit op het buitenland
5 Business Insurance, Market Insights; Captive Managers and Domiciles Premium Edition Directory 2013 http://www.businessinsurance.com/assetslPDF/CB87596326.PDF 6 Memorie van toelichting, pag . 3 1 Zie onder andere het advies van de SER inzake Landsverordening tot aanpassing van de omzetbelasting, het formele belastingrecht en aanverwante belastinglandsverordeningen d.d. 22 februari 2013 (Ref.nr. : 052/2013-SER) en het advies van de SER inzake het ontwerp-Iandsbesluit, houdende algemene maatregelen strekkende tot de instelling van een economische zone als bedoeld in de Landsverordening economische zones 2000 (P.B. 2011 , no. 17 (G.T.» d.d. 5 april 2013 (Ref. nr 068/2013-SER) 8 Sociaal Economische Raad, Advies inzake ontwerp-Iandsverordening tot wijziging van de Landsverordening op de winstbelasting 1940 (P.B. 2002, no. 54, zoals laatstelijk gewijzigd bij P.,B.2011, no . 72) (ref. nr. 265/20 1 2-SER)
gerichte activiteiten werd ge·(ntroduceerd. Het doe I van deze ontwerp-Iandsverordening is eveneens het bieden van een fiscale faciliteit met een met de offshore regeling vergelijkbare effectieve belastingdruk, na het definitief aflopen van de offshore regeling in 2019. Deze ontwerp-Iandsverordening tot wijziging van de Landsverordening op de winstbelasting 1940 (P.B. 2002, no. 54, zoals laatstelijk gewijzigd bij P.B. 2011, no. 72) creeert door het toevoegen van een artikel 9 aan de Landsverordening op de winstbelasting1940 een preferentieel belastingregime met een effectieve belasting druk van 3,4% v~~r internationaal opererende ondernemingen, o.a. offshore banken, waarvan de winst geheel of nagenoeg geheel wordt behaald met de op het buitenland gerichte activiteiten. De SER constateert dat er sprake is van het naast elkaar bestaan van meerdere bijzondere fiscale regimes voor in het buitenland behaalde winsten . De SER vraagt bijzondere aandacht voor het mogelijk samenlopen van de bijzondere fiscale regimes voor in het buitenland behaalde winsten . Door de SER geraadpleegde fiscale deskundigen stellen dat het aanbieden van een of meerdere bijzondere fiscale regimes is toegestaan zolang er geen sprake is van ring-fencing, en de bijzondere fiscale regimes dus algemeen toegankelijk zijn . In het onderhavige geval is volgens de fiscale deskundigen inderdaad mogelijk sprake van samenloop van beide bovengenoemde bijzondere fiscale regimes . Volgens de geraadpleegde deskundigen is deze samenloop belastingtechnisch niet problematisch, maar dient gelet op de internationale beeldvorming niet de indruk te worden gewekt dat een cumulatie van bijzondere regimes mogelijk is. De SER geeft in overweging in de memorie van toelichting expliciet in te gaan op hoe het onderhavige voorontwerp van de initiatief-Iandsverordening zich verhoudt tot onder andere de bovengenoemde ontwerp-Iandsverordening tot wijziging van de Landsverordening op de winstbelasting 1940 (P.B. 2002, no. 54, zoals laatstelijkgewijzigd bjj P.B. 2011, no. 72). De SER adviseert om expliciet in het onderhavige voorontwerp-initiatieflandsverordening op te nemen dat indien een verzekeringsmaatschappij opteert voor het bijzondere fiscale regime opgenomen in artikel 8 van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 geen gebruik kan worden gemaakt van de export-faciliteit opgenomen in artikel 9 van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940.
3.3
Randvoorwaarden voor aantrekken captive insurance companies De indieners van het voorontwerp van de initiatief-Iandsverordening steUen in de memorie van toelichting met betrekkingen tot het vestigingsklimaat op Cura9ao dat in het algemeen wordt aangenomen dat Cura~o in beginsel een aantrekkelijke jurisdictie is voor captive insurance companies. Factoren die daaraan bijdragen zijn volgens de indieners het stabiele politieke klimaat, het judiciele systeem en het hoogwaardige toezicht op verzekeringsmaatschappijen vanuit de Centrale Bank van Cura9ao en Sint Maarten. De indieners stellen tevens dat de aanwezigheid van hoog opgeleid personeel en een goede en begrijpelijke fiscale begeleiding eveneens van groot belang zijn.
De indieners van het voorontwerp van de initiatief-Iandsverordening betogen op pagina 3 van de memorie van toelichting dat de fiscale begeleiding voor captives die zich in Cura9ao willen vestigen verbeterd kan worden door de belastingheffing te vereenvoudigen. De initiatiefnemers stellen daarom een fiscale faciliteit, waarbij de winst forfaitair wordt bepaald op 5% van het bed rag dat aan premies en kapitaal is ontvangen terzake van buiten
Cura<;ao lopend gevaar. Deze fiscale faciliteit resulteert bij toe passing van het geldende tarief van de winstbelasting van 27,5% in een heffing van 1,375% over het bedrag dat aan premies en kapitaal terzake van buiten Cura<;ao lopend gevaar is ontvangen. Jurisdicties zoals Anguilla, Cayman Islands en Guernsey heffen geen winstbelasting . Bermuda heft een vast bedrag aan belasting van US dollar 3.820,-- of US dollar 5.890,- afhankelijk van of ook risico's buiten de in een groep verbonden onderneming worden gedekt. Vermont heeft een minimale belasting van US dollar 7.500,-- en een heffing afhankelijk van de betaalde premies aflopend van 0.35% tot 0,024% afhankelijk van de ontvangen premie tot een maximum van US dollar 200.000,--. Uit de positie van Bermuda en Vermont in de top vijf van jurisdicties met de meeste captive insurance companies blijkt dat voor captive insurance companies ook andere factoren dan aileen de fiscale behandeling van belang zijn bij de keuze van hun vestigingsplaats. V~~r
de SER is het niet duidelijk op welk punt Cura<;ao zich daadwerkelijk gaat onderscheiden ten opzichte van andere jurisdicties om aantrekkelijk te zijn als vestigingsplaats voor captive insurance companies. Onderstaande tabel 2 geeft een overzicht van de belasting op arbeid van de top 5 vestigingsplaatsen captive insurance companies, aangevuld met Cura<;ao. Tabe 12 Be Iastln~ op ar el Vestigingsplaats Loonbelasting I inkomstenbel. 1 2
I
3
Bermuda Cayman Islands Vermont (V.S.) Guernsey Anguilla'"
4 5
,
Cura~ao
14% 0% Federaal:10-35% Lokaal: max. 8,95% 20% 0% 12-49%
Premies sociale verzekeringen Werkgever Werknemer BMD 30,40 p/w'v BMD 30,40 p/w 0% 0% 7,65% 7,65%
6,5% 5% 20% - 25%1~
6% 5% 11,5%
Op Cura<;ao is de belasting- en premiedruk op arbeid hoog vergeleken met landen die
succesvol zijn gebleken in het aantrekken van captive insurance companies. Naar de mening
van de SER zullen captive insurance companies zich door de hoge kosten van arbeid,
ondanks een verbetering van de fiscale begeleiding als gevolg van het onderhavige voorstel,
niet snel op Cura<;ao vestigen.
De SER dringt er daarom op aan om naast de fiscale begeleiding ook voldoende aandacht te
hebben voor de overige randvoorwaarden die voor captive insurance companies van belang
zijn bij de keuze van een vestigingsplaats.
3.4 Financiele en economische implicaties De indieners van het onderhavige voorontwerp van de initiatief-Iandsverordening stellen op pagina 4 van de memorie van toelichting dat zij van oordeel zijn dat de directe budgettaire Ernst & Young, Worldwide personal tax guide 2012 - 2013 \http://www.ey .com/GUen/ServicesfTaxfThe-worldwide-personal-tax-guide---Country-list) 0 1 BMD = 0,5 US dollar 11 Op de Cayman Islands worden geen heffing ten behoeve van bijstand of sociale zekerheid opgelegd. Tevens zijn geen inhoudingen of bijdragen vereist voor andere door de overheid gefinancierde programma's. Ziektekosten- en Pensioenverzekering zijn verplicht voor aile particuliere werknemers in de Cayman Islands. 12 http://www.ssbaLcom/ssforemployees.html 13 Afhankelijk van gevarenklasse Ongevallenverzekering
i
gevolgen. de afname van de belastinginkomsten. voor de overheid verwaarloosbaar klein zijn. Het oordeel van de indieners is ge'baseerd op het feit dat er slechts 16 captive insurance companies in Curac;ao gevestigd zijn en de derving in de belastingopbrengst derhalve marginaal zal zijn. De indieners verwachten evenwel dat het aantal captive insurance companies als gevolg van de voorgestelde fiscale faciliteit gaat toenemen hetgeen de afname van de belastingopbrengsten compenseert en mogelijk op termijn leidt tot een toename van de belastingopbrengsten ten opzichte van de huidige situatie. De indieners stellen tevens in de memorie van toelichting dat capitive insurance companies met hun bewerkelijke activiteiten werkgelegenheid bieden aan eigen personeel. zowel ondersteunend als hoog gekwalificeerd. De Curac;ao International Financial Services Association (CIFA) stelt echter in het document 'Captive I'nsurance in Curac;ao, Shaping our future' uit 2006 dat de directe werkgelegenheid geboden door een captive insurance company relatief bescheiden is.14 De CIFA stert tevens dat de geboden werkgelegenheid niet noodzakelijk in directe verhouding staat tot de omvang of het belang van de captive insurance company omdat captive insurance companies uit efficientie en kostenoverwegingen de neiging hebben diensten tegen de laagst mogelijke kosten wereldwijd uit te besteden aan externe partijen. De CIFA 'stelt tevens dat captive insurance companies indien deze worden beheerd door een tussenpersoon geen substantiele invloed hebben op de werkgelegenheid. Uit een overzicht van de 10 grootste captive insurance company brokers blijkt dat een medewer,k er gemiddeld tweeenhalf captive insurance companies beheert.15 Op basis van een overzicht van de adresgegevens van op Curac;ao gevestigde captive insurance companies constateert de SER dat captive insurance companies vooral gevestigd zijn op adressen van trustkantoren en dat er tenminste vier captive insurance companies worden beheerd door een tussenpersoon die meer dan een captive insurance company onder beheer heeft.16 Uit door de directie Fiscale Zaken van de Belastingdienst Curac;ao beschikbaar gestelde gegevens bljjkt dat 8 van de 16 op de Curac;ao gevestigde captive insurance companies loonbelasting afdragen en slechts twee captive insurance companies een loonsom hebben hoger dan NAf. 60.000.-. De primaire doelstelling van het onderhavige voorontwerp van de initiatief-Iandsverordening is het behouden van de 11 op Curac;ao gevestigde captive insurance companies en vijf herverzekeraars. Indien geen alternatieve fiscale faciliteit zoals voorgesteld in onderhavig voorontwerp wordt geboden aan de 11 op Curac;ao gevestigde captive insurance companies en vijf herverzekeraars. zullen deze ondernemingen zich uiterlijk op het moment dat de overgangsregeling v~~r off-shore bedrijven afloopt mogelijk in een andere jurisdictie vestigen. De directe gevolgen hiervan zijn een daling van de belastingopbrengsten. Uit de door directie Fiscale Zaken van de Belastingdienst Curac;ao beschikbaar gestelde gegevens blijkt dat een van de op Curac;ao gevestigde captive insurance companies en twee herverzekeraars in 2011 onshore aangifte voor de winstbelasting hebben gedaan en daarmee niet langer gebruik maken van de overgangsregeling voor de offshore sector.
14 Cura~o International Financial Services Association (CIFA) 'Captive Insurance in Cura9ao, Shaping our future', Cura~o, 2006, pag. 5, IS Business Insurance, Market Insights; Captive Managers and Domiciles Premium Edition Directory 2013 htlfs://www.businessinsurance.com/assetslPDF/CB87596326.PDF 16 6 http://www.centralbank .an/uploads/filesll nternational%20insu rance%20compan ies%2020 12,pdf
De captive insurance companies en professionele herverzekeraars die nog wei gebruik maken van de overgangsregeling v~~r de offshore sector drag en volgens de gegevens van de directie Fiscale Zaken van de Belastingdienst Cura<;ao gezamenlijk ongeveer NAf. 1 miljoen aan winstbelasting af. Naar aanleiding van bovenstaande gegevens is de SER van oordeel dat het directe effect op de werkgelegenheid en de belastinginkomsten van de op Cura<;ao gevestigde captive insurance companies en professionele herverzekeraars momenteel beperkt is. Volgens de memorie van toelichting zullen ook de ni.et gekwantificeerde positieve spin-off effecten van deze sector verloren gaan als deze bedrijven zich in een andere jurisdictie vestigen . De SER acht het noodzakelijk dat in de memorie van toelichting de effecten op de werkgelegenheid en de financiele en economische implicaties nader uiteengezet worden. In de memorie van toelichting wordt gesteld dat de voorgestelde fiscale faciliteit mogelijk kan leiden tot een tot een toename van het aantal op Cura<;ao gevestigde captive insurance companies. Indien onderhavig voorontwerp op termijn daadwerkelijk een toename van het aantal op Cura<;ao gevestigde captive insurance companies tot gevolg heeft leidt dat niet uitsluitend tot hogere belastinginkomsten voor de overheid, maar tevens tot een toename van de werkgelegenheid en andere positieve spin-off effecten voor de economie. De SER is van oordeel dat de positieve financiele en economische consequenties van de introductie van de in het onderhavige voorontwerp van de initiatief-Iandsverordening voorgestelde wijziging van artikel 8 van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 zonder aanvullende maatregelen beperkt zal zijn. Het succes van Bermuda en Vermont toont aan dat een jurisdictie, door op andere gebieden meerwaarde te bieden, zeer succesvol kan zijn in het aantrekken van captive insurance companies ondanks dat er winstbelasting wordt geheven. De mate waarin de voorgestelde fiscale faciliteit leidt tot een toename van het aantal op Cura<;ao gevestigde captive insurance companies tevens is afhankelijk van andere factoren dan aileen het regime voor de winstbelasting. Cura<;ao heeft dankzij de op het eiland aanwezige financiele sector de potentie om uit te groeien tot een aantrekkelijke vestigingsplaats voor captive insurance companies. Om die potentie te kunnen benutten dienen bepaalde randvoorwaarden nader te worden ingevuld. De hoge kosten van arbeid zijn daarbij een punt van aandacht. De SER geeft in overweging te onderzoeken in hoeverre een aanpassing van de expat-regeling hier een mogelijke oplossing kan bieden. Daarnaast is het naar het oordeel van de SER cruciaal dat er vanuit de branche zelf een actieve marketing van de voorgestelde fiscale faciliteit in het buitenland plaatsvindt.
4. Redactioneel De SER geeft in overweging in de memorie van toelichting op pagina 3, eerste en tweede regel de zinsnede "[... ] investeerders uit landen met een common law systeem, zoals landen met een Angelsaksische landen rechtsstelsel" te vervangen door "[... ] investeerders uit landen met een common law systeem, zoals de Angelsaksische landen".
De SER geeft in overweging in de memorie van toelichting op pagina 4, vijfde regel, het woord "nominaal" te vervangen door "marginaal" of "minimaal".
5.
Conclusie Naar aanleiding van het Besluit van de Raad van Ministers gedateerd 13 maart 2013 met
betrekking tot zaak nr. 2012/014029 is de Sociaal Economische Raad, hierna "de SER",
verzocht om advies uit te brengen betreffende een voorontwerp van de initiatief
landsverordening tot wijziging van de landsverordening op de Winstbelasting 1940 (P. B.
2002, no. 54, zoals gewijzigd).
Het voorontwerp strekt tot de introductie van een fiscale faciliteit welke resulteert in een
effectieve belastingdruk voor de winstbelasting van 1,375% over het bedrag dat aan premies
en kapitaal is ontvangen terzake van buiten Cura<;:ao lopend gevaar voor alhier gevestigde
captive insurance companies.
De SER constateert dat er sprake is van het naast elkaar bestaan van meerdere bijzondere
fiscale regimes voor in het buitenland behaalde winsten.
De SER geeft in overweging in de memorie van toelichting expliciet in te gaan op hoe de
onderhavige voorontwerp initiatief-Iandsverordening zich verhoudt tot onder andere
bijzondere fiscale regimes en vraagt daarbij bijzondere aandacht voor het mogelijk
samenlopen van de bijzondere fiscale regimes v~~r in het buitenland behaalde winsten.
De SER adviseert, om cumulatie van bijzondere fiscale regelingen v~~r in het buitenland
behaalde winsten te voorkomen, in de onderhavige voorontwerp-initiatieflandsverordening op
te nemen dat indien een verzekeringsmaatschappij opteert voor het bijzondere fiscale regime
opgenomen in artikel 8 van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 geen gebruik
kan worden gemaakt van de export-faciliteit opgenomen in artikel 9 van de
Landsverordening op de Winstbelasting waarover de SER op 7 december 2012 advies heeft
uitgebracht.
De aanleiding voor de initiatiefnemers om een fiscale faciliteit voor captive insurance
companies te introduceren is het streven het investeringsklimaat voor internationaal
opererende verzekeringsmaatschappijen te verbeteren. De initiatiefnemers stellen dat het
onderhavige voorontwerp van de initiatief-Iandsverordening daarmee kan dienen als een
stimulans voor de economie en beschouwd kan worden als aanvulling op het economisch
beleid van de regering van Cura<;:ao.
De SER is niet bekend met een (integraal) economisch beleid van de regering.
Het is voor de SER dan ook niet duidelijk op welk economisch beleid van de regering van
Cura<;:ao de introductie van een fiscale faciliteit ten behoeve van de op Cura<;:ao gevestigde
captive insurance companies een aanvulling is.
De SER geeft de regering in deze in overweging een vijfjarig sociaal economisch beleid op te
stellen, gericht op het versterken van de economie en de sociaal economische structuur van
Cura<;:ao.
Uit onderzoek is gebleken dat Cura<;:ao bij 'het aantrekken van nieuwe captive insurance
companies moet concurreren met landendie geen winstbelasting heffen, zoals Anguilla,
Cayman 'Islands en Guernsey .
Cura<;:ao plaatst zich met een belasting van 1,375% over het bed rag dat aan premies en
kapitaal is ontvangen terzake van buiten Cura<;:ao lopend gevaar op een concurrentieel
nadeel ten opzichte van deze jurisdicties.
Uit de positie van Bermuda en Vermont in de top 5 van jurisdicties met de meeste captive
insurance companies blijkt dat voor captive insurance companies ook andere factoren dan
aileen de fiscale behandeling van belang zijn bij de keuze van hun vestigingsplaats. Cura<;:ao
heeft, dankzij de op het eiland aanwezige financiele sector, de potentie om uit te groeien tot een aantrekkelijke vestigingsplaats voor captive insurance companies. De SER dringt er daarom op aan om naast de fiscale begeleiding ook voldoende aandacht te hebben v~~r de overige randvoorwaarden die van belang zijn v~~r het aantrekken van captive insurance companies, zoals de kosten van arbeid en de marketing van de voorgestelde fiscale faciliteit in het buitenland . De SER adviseert de effecten op de werkgelegenheid en de financiele en economische consequenties met betrekking tot de op Cura9ao aanwezige captive insurance companies en het mogelijke positieve effect van het in het onderhavige voorontwerp van de initiatief landsverordening voorgestelde fiscale regime voor captive insurance companies en professionele herverzekeraars nader uiteen te zetten in de memorie van toelichting . De SER vraagt de aandacht van de indieners van het voorontwerp van de initiatief landsverordening voor de in dit advies gegeven standpunten inzake het voorontwerp van de initiatief-Iandsverordening tot wijziging van de landsverordening op de Winstbelasting 1940 (P.B. 2002, no. 54, zoals gewijzigd) en geeft de indieners in overweging om het voorontwerp van de initiatief-Iandsverordening op deze punten nader te doen analyseren en motiveren alvorens deze ter behandeling aan de Staten van Cura9ao aan te bieden.
Name s de Sociaal Economische Raad,
Besluit Raad van Ministers
Datum: 13 maart 2013
Akkoord om de initiatief-ontwerplandsverordening tot WI}zlglng van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 ter advisering voor te leggen aan de Sociaal Economische Raad (SER) d .t .k .v. de Afdeling Document Management (OM), e.e.a. conform het verzoek dd. 05 maart 2013 van de Ondervoorzitter van de Staten. Cc. Aile Ministers ;
De SG a.i. van het Ministerie van Financien;
De SO Flscale Zaken.
Zaaknummer:
De Minister-president,
2013/014029
PARLAMENTO Parliament of Cura{ao
•
DI
Parlamento de Curazao
VOORZITTER DER STATEN CURAc;AO
KORSOU •
Staten van Cura{ao
Aan de Minister van Financien,
Pietermaai 17,
Alhier.
Dns nr.: 469-~V/12-13
Willemstad, 5 maart 2013
Hierbij verzoek ik uw aandacht voor het volgende. De Staten zijn voornemens onderstaande - door de PAIS-fractie voorgestelde- initiatief-ont werplandsverordening in behandeling te nemen: "Ontwerplandsverordening tot wijziging van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 (2012-2013-028)".
Bijgaand doe ik u bedoeld voorontwerp toekomen, met het verzoek op dit voorontwerp,
rekening houdende met de daarin behandelde onderwerpen, het advies te vragen van
de adviesinstantie van de Regering, te weten de SER.
De indieners stellen het op prijs om het gevoelen van de SER op dit initiatief ontwerp te
mogen ontvangen, opdat alhier rekening kan worden gehouden met de eventuele
opmerkingen zijdens de SER, alvorens wordt overgegaan tot de behandeling van voor
noemde initiatief-ontwerplandsverordening.
De onderVOOrzitte?
,;
/
Wllhelmlnapleln 4. Willemstad. Cura~ao
Tel.: (599-9) 461-3355 • Fax: (599-9) 461-9608
PARlAMENTO Parliament of
Cura~ao
DI
KORSOU
• Parlamento de Curazao • Staten van
Cura~ao
STATEN VAN CURACAO Orrtv.: No.:
Aan de Voorzitter van de Staten Dhr. Mike Franco Whilhelminaplein 4 Alhier
0 1 :~ \'; ,; ~ 20 13 .{bq V /i.z. -/"?
Willemstad I maart 2013 Onderwerp: voorontwerpinitiatieflandsverordening tot wijziging van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940
Bijgevoegd ontvangt u een voorontwerpinitiatieflandsverordening tot wijziging van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940. Het voorontwerp beoogt een fiscale faciliteit ten behoeve aan de alhier gevestigde captives te introduceren, teneinde deze captives te behouden dan weI nieuwe captives aan te trekken, met als uiteindelijke doel een stimulering van de lokale economie. Met een beroep op artikel 20 van de Landsverordening Raad van Advies verzoek ik u het voorontwerp voor advies aan de Raad van Advies aan te bieden. Tevens verzoek ik dit voorontwerp door tussenkomst van de Minister van Financien, aan de Sociaal Economische Raad aan te bieden. Het verzoek aan de Sociaal Economische Raad dient via de Minister van Financien te geschieden, omdat de Minister van Financien " de eerstverantwoordelijke minister is het in dit voorontwerp geregelde materie en de Staten de Sociaal Economische Raad niet rechtstreeks kunnen benaderen. In artikel 2 van de Landsverordening Sociaal Economische Raad wordt namelijk bepaald dat de Raad aan de regering advies uitbrengt.
Namens de PAIS-fractie,
f
~
Alex Rosaria
-
:.--z----
----
Wilhelmina plein 4, Willemstad,
Cura~ao
Tel.: (599-9) 461-3355 • Fax: (599-9) 461-4491
)
STATEN VAN CURA<:;AO ZITTING 2012 - 2013 - ozl) LANDSVERORDENING tot wijziging van de Landsverordening op de Winstbelasling 19401 Aanbieding No.1 Initiatiefnemers bieden met een beroep op artikel 77 van de Staatsregeling van Cura~ao aan de Staten een vooronlwerplandsverordening tot wijziging van de Landsverordening op de WinslbeJasting 1940
--L--Moses
M~rilyn
I
P.B. 2002, no. 54, zoals laatstelijk gewijzigd hij P.B. 20 Ll, no. 72.
STATEN VAN CURA<;AO
ZITTING 2012 - 2013 - 02B
LANDSVERORDENING tot wijziging van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 1
ONTWERP No.2
IN NAAM DER KONINGIN !
De Gouverneur van
Cura~ao,
In overweging genomen hebbende, dat ter verbetering van het investeringsklimaat voor internationaal opererende verzekeringsmaatschappijen het wenselij k is om artikel 8 van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 te wijzigen; Heeft, de Raad van Advies gehoord, met gemeen overleg der Staten, vastgesteld onderstaande landsverordening:
Artikel 8 van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 wordt gewijzigd als voIgt: A.
B.
I
Het eerste lid komt te luiden: 1. De winst van een lichaam als bedoeld in van artikel 1, eerste lid, onderdelen a of b, dat het verzekeringsbedrijf uitoefent, wordt, indien dit bij de aangifte wordt verzocht, telkens voor een periode van vijf jaren, voor een levensverzekeringsbedrijf gesteld op tien ten honderd en overigens op twintig ten honderd van hetgeen in enig jaar aan premies en kapitaal is ontvangen, met dien verstande dat door een lichaam - anders dan door middel van een in het buitenland gevestigde vaste inrichting als bedoeJd in artikel 12 - ontvangen premies en kapitaal terzake van buiten Cura<;:ao lopend gevaar, gesteld wordt op vijf ten honderd. Het tweede lid komt te luiden: De winst van een lichaam als bedoeld in artikel 1, eerste lid, onderdeel c, dat het verzekeringsbedrijf door middel van een vaste inrichting in Cura<;:ao uitoefent, wordt voor het hier te lande uitgeoefende bedrijf gesteld:
P.B. 2002, no. 54, zoals laatstelijk gewijzigd bij P.B. 2011, no. 72.
a.
b.
wat het levensverzekeringsbedrijf betreft op tien ten honderd en overigens op twintig ten honderd van het bedrag dat aan premies en kapitaal is ontvangen terzake van in Cura<;ao lopend gevaar; terzake van buiten Cura<;ao lopend gevaar op 5 ten honderd van het bed rag dat aan premies en kapitaal is ontvangen.
STATEN VAN CURA<;AO
ZITTING 2012 - 2013- olB
LANDSVERORDENING tot wijziging van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 1
MEMORIE VAN TOELICHTING No.3
1.
Algemeen
Oeze initiatieflandsverordening heeft als onderwerp de in CuraC5ao gevestigde captive insurance companies" of kortweg "captives"en de wijze van heffing van winstbelasting ten aanzien van deze captives. Onder captives worden verstaan de alhier gevestigde verzekeringsmaatschappijen welke risico's verzekeren of herverzekeren die uitsluitend of in overwegende mate voortvloeien uit de bedrijfs- of beroepsuitoefening buiten Curac;ao van hun aandeelhouders of leden, van in een groep verbonden onderneming of van deelnemers in een samenwerkingsverband. 2 Deze verzekeringsmaatschappijen komen in aanmerking voor cen bijzondere vergunning op basis van het Landsbesluit bijzondere vergunningen. J
In artikel 8 van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 wordt aan verzekeringsmaatschappijen de mogelijkheid geboden de belastbare winst op forfaitaire wijze vast te stellen, namelijk door de winst te stellen op een zeker percentage van de in het belastingjaar ontvangen premies en kapitaal. De in dit artikel geregelde mogelijkheid bestaat niet slechts ten aanzien van hier gevestigde verzekeringsmaatschappijen, doch zij geldt ook voor de vaste inrichtingen van buitenlandse maatschappijen di,e hier te lande dat de buitenlandse verzekeringscontracten afsluiten, met dien verstande verzekeringsmaatschappij er ook voor kan kiezen de met de vaste inrichting behaalde winst naar evenredigheid van de ontvangen premies en kapitaal uit de totale winst van de verzekeringsmaatschappij af te leiden. Dit laatste, de zogenaamde premiebreuk methode, is vastgelegd in het vijfde lid van artikel 8. De huidige regeling van artikel 8 vindt zijn oorsprong in het jaar 1958, in de Landsverordening van de 24ste december 1958 tot wijziging van de Landsverordening op de winstbelasting 1940 (P.B. 1955, no. 140t Het zij opgemerkt dat ook voor 1958, de toenmalige Nederlandse Antillen een regeling voor verzekeringsmaatschappijen kende, die was opgenomen in het P.B. 1951, no. 88. Oaarenboven bestond in het verleden voor de captives de mogelijkheid het verzekeringsbedrijf uit te oefenen onder het voormalige regime van de artikelen 14 en P.B. Mr. Sieve R. Vanenburg en mr. Arne Kallouw, Hel Nieuw Fiscaal Raamwerk, de Antillen als "nieuwe" vestigingsplaats voor de inlernationale financiele dienstensector, biz. 134 . .1 P.B. 1992, no. 50. 4 P.B . 1958, no. 173 I
2
1
14A van de Landsverordening op de Winstbelasting 1940 onder welk regime een winstbelastingtarief van 2,4% tot 3% gold. Omdat het regime van de artikelen 14 en 14A reeds in het jaar 2001 is afgeschaft als onderdeel van het Nieuw Fiscaal Raamwerk5 , hebben captives deze mogelijkheid niet meer. De Nederlandse Antillen had 20 captives in het register van de Centrale Bank van de Nederlandse Antillen ingeschreven. Thans is op Curacao slechts een Life Insurance captive ingeschreven, 10 Non-Life Insurance captives ingeschreven en 5 Professionele herverzekeraars ingeschreven in het register van de Centrale Bank van Cura<;ao en Sint Maarten. Deze captives met hun bewerkelijke activiteiten bieden werkgelegenheid aan eigen personeel, zowel aan ondersteunend personeel als hooggekwaIificeerd personeel, en dragen vanwege de aard van hun activiteiten bij aan de deviezenreserve van Cura<;ao, nog daargelaten de andere spin-off voor de economie. Bovendien dragen zij bij aan het hoogwaardige karakter van de internationale financiele sector en het internationale aanzien, omdat de werkzaamheden hoog-technisch van aard zijn. Vergeleken met een aantal jaren terug, is er duidelijk een neergang in het aantal captives dat zich hier op het eiland vestigen. Deze neergang is mede te wijten aan de opkomst van financiele centra in andere jurisdicties. Deze jurisdicties met voornamelijk Angelsaksische rechtssysteem, hadden niet aileen een rechtssysteem dat goed aansloot op dat van de grote multinationale ondernemingen in Angelsaksische landen, zij boden bovendien een voordelige fiscale begeleiding doordat deze activiteiten in onbelaste lichamen konden worden uitgeoefend. Zij hebben zo kunnen uitgroeien tot vestigingsplaats van vele captives, niet aIleen voor Angelsaksische groepen van ondernemingen, maar ook voor groepen van ondernemingen in Continentaal-Europa en elders. Bij wijze van voorbeeld wordt hier aangegeven dat in Bermuda momenteel ruim 1.300 captives zijn gevestigd. Het spreekt voor zich dat dergelijke aantallen aan captives een significante positieve impact hebben op de economieen van de betreffende jurisdicties. Reeds geruime tijd heeft de in de (internationale) financiele sector functionerende belangenvereniging de Regering verzocht om de nodige inspanningen te verrichten om de neergang in het aantal alhier gevestigde captives te keren door een verbetering van het vestigingsklimaat. Voor wat betreft het vestigingsklimaat op Cura<;ao wordt in het algemeen aangenomen dat Cura<;ao in beginsel een aantrekkelijke jurisdictie is voor captives vanwege het stabiele politieke klimaat, het judiciele systeem en het hoogwaardige toezicht op deze sector vanuit de Centrale Bank van Cura<;ao en Sint Maarten als toezichthouder op verzekeringsmaatschappijen. Het spreekt voor zich dat behalve de bovengenoemde factoren die een positieve invloed hebben op het vestigingsklimaat, andere factoren een belangrijke rol spelen. De factoren, zoals het rechtssysteem, de aanwezigheid van hoog opgeleid personeel, en een goede en begrijpelijke fiscale begeleiding zijn eveneens van groot belang. Voor wat betreft het rechtssysteem kan worden opgemerkt dat de regering inderdaad een aantal stappen heeft genomen, om het rechtssysteem aantrekkelijk te maken. Zo kan worden gewezen op de invoering van de Besloten Vennootschap in het jaar 2000 en de flexibilisering in het jaar 2004 van het vennootschapsrecht in Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek. Met deze wijzigingen in het Burgerlijk Wetboek kunnen de statuten van vennootschappen zoveel mogelijk naar de wensen van de investeerders worden ingericht
, P.B. 2001, no. 144 en P.B. 2001, no. 145.
2
en ook zodanig dat deze gemakkelijker hanteerbaar zijn v~~r investeerders uit landen met een common law systeem, zoals landen met een Angelsaksische landen rechtsstelsel. De initiatiefnemers zijn na overleg met de internationale financiele sector te hebben gepleegd van mening dat ook de fiscale begeleiding v~~r captives die zich hier te lande wensen te vestigen verbeterd kan worden, voornamelijk door de belastingheffing van deze belastingplichtigen te vereenvoudigen. Een dergelijke vereenvoudiging zal bijdragen aan de inzichtelijkheid van de fiscale verplichtingen alhier van buitenlandse investeerders en tevens zekerheid geven omtrent de fiscale verplichtingen. In het bijgaande ontwerp wordt die verbetering geboden. In dit initiatiefontwerp is rekening gehouden met de ontwikkelingen op internationaal fiscaal gebied, in het bijzonder de internationale inspanningen die beogen "harmful tax competition" te bestrijden. In dit verband is daarom uitdrukkelijk niet gekozen voor een "zero tax" of "low tax" regime voor verzekeringsmaatschappijen, doch voor een technische aanpassing van het huidige artikel 8 dat voor elke verzekeringsmaatschappij geldt - zowel lokale als internationaal georienteerde verzekeringsmaatschappen. De technische aanpassing houdt in een vereenvoudigde regeling ten aanzien van de vasts telling van de aan Cura~ao toerekenbare en derhalve alhier belastbare winst op basis van internationaal gebruikelijke criteria. Kortweg houdt de wijziging in dat de winst van alhier aan de winstbelasting onderworpen verzekeringsmaatschappijen voor zover het betreft buiten Cura~ao lopend gevaar, wordt gesteld op 5 ten honderd (5%) van hetgeen in enig jaar aan premies en kapitaal is ontvangen, ongeacht of het betreft het levensverzekeringsbedrijf of een ander verzekeringsbedrijf. In de huidge regeling is dit percentage 5 ten honderd (5%) voor het levensverzekeringsbedrijf en 10 ten honderd (10%) voor ander verzekeringsbedrijf. De initiatiefnemers menen dat hiermee - met de andere hierboven reeds genoemde inspanningen - een bijdrage wordt geleverd aan het vestigingsklimaat van Cura~ao voor captive insurance companies terwijl een "fair share" voor de Land's schatkist uit de activiteiten van deze bedrijven wordt zekergesteld. Ten slotte wordt opgemerkt dat de regering een saneringspad van overheidsfinancien heeft gekozen waarbij het tekort in de publieke sector in een keer wordt weggewerkt, de zogenoemde cold turkey variant. 6 Deze variant houdt beleid in dat het initieIe tekort in een keer wegwerkt en beleid dat begin af aan wordt ge"implementeerd dat de geleidelijke verslechtering van het tekort in de publieke sector in de daaropvolgende jaren oplost. Deze werkwijze wordt door de regering wei gecomplementeerd met economie stimulerende maatregelen. Dit laatste omdat de regering ervan overtuigd is dat zonder stimuleringsmaatregelen de economie sterk wordt geraakt en daarmee de sociale problematiek ernstig kan verslechteren. Concluderend kan dus gesteld worden dat dit initiatiefontwerp, dat beschouwd kan worden als een stimuli v~~r de economie, kan dienen als aanvul1ing ten aanzien van het economisch beleid van de regering van Cura~ao"
2.
Budgettaire gevolgen
De onderhavige initiatiefontwerplandsverordening heeft voornamelijk ten doel het vestigingsklimaat voor internationaal opererende verzekeringsmaatschappijen te verbeteren. In het ontwerp wordt ten aanzien van het verzekeringsbedrijf anders dan het (, Nota van Financien, pagina 16"
3
Ie ensverzekeringsbedrijf de belastbare basis v~~r zover het betreft buiten de Curac;ao lopend gevaar verlaagd van 10% tot 5%. Echter, zoals hierboven reeds is aangegeven zijn er momenteel nog slechts 16 captive insurance companies in Curac;ao gevestigd. Een verlaging van de belastingopbrengst uit de reeds hier te Iande gevestigde captive insurance companies zal derhalve nominaal zijn, terwijl verwacht mag worden dat de concurrentiepositie en de aantrekkelijkheid van Curac;ao als vestigingsplaats v~~r dergelijke vennootschappen zal vergroten. Hierdoor worden meer verzekeringsbedrijven aangetrokken, hetgeen een toe name van de belastingopbrengsten tot gevoIg zal hebben. Hoewel de regeling ook geldt voor lokale maatschappijen die niet slechts risico's binnen de eigen groep van ondernemingen verzekeren, is een belastingderving vanuit deze groep niet te verwachten omdat de verlaging van de belastinggrondslag aileen geldt voor buiten Curac;ao lopend gevaar en deze lokale verzekeringsmaatschappijen - mede vanwege de regels vanuit de toezichthoudende instanties - voornamelijk binnen Cura<;ao lopend gevaar verzekeren. Bovendien is de verwachting dat deze regeling slechts interessant is v~~r de verzekering van risico's binnen de eigen groep van ondernemingen, en niet v~~r de verzekering van risico's van derden zoals de lokale verzekeringsmaatschappijen, omdat dan de premie-inkomsten (de belastinggrondslag) redelijk stabiel blijven. Om deze redenen zijn de initiatiefnemers van oordeel dat directe budgettaire gevolgen (indien voornoemde verwachtingen uitkomen) derhalve uitblijven dan wei verwaarloosbaar klein zijn. Oit initiatiefontwerp is ook aangeboden aan de Inspectie der Belastingen, die mocht de Regering dat wenselijk achten, de budgettaire gevolgen aan de hand van concrete cijfers kan bereken. Oaarnaast is dit initiatiefontwerp ook v~~r commentaar voorgelegd aan Fiscale Zaken.
3. Advies van de Raad van Advies en de Sociaal Economische Raad
4. Artikelsgewijze toelichting Artikel I Onderdeel A Het eerste lid van artikel 8 wordt zodanig gewijzigd dat de winst van binnen Curac;ao gevestigde verzekeringsmaatschappijen voor zover het betreft buiten Curac;ao lopend gevaar, wordt gesteld op 5 ten honderd (5%) van hetgeen in enig jaar aan premies en kapitaal is ontvangen, ongeacht of het betreft het levensverzekeringsbedrijf of een ander verzekeringsbedrijf. In de huidge regeling is dit percentage 5 ten honderd (5%) voor het levensverzekeringsbedrijf en 10 ten honderd (10%) voor ander verzekeringsbedrijf. Er vindt derhalve een gelijkstelling plaats van de wijze van de vaststelling van de winst van aIle soorten verzekeringsbedrijf v~~r zover het betreft buiten Curac;ao lopend gevaar. Onder het huidige tarief van de winstbelasting betekent dit percentage een effectieve belastingdruk v~~r dergelijke verzekeringsactiviteiten van 1,375% van de bruto ontvangen premies en kapitaal. Onderdeel B
4
Het gewijzigde tweede lid beoogt voor vaste inrichtingen in Cura<;ao, als bedoeld in artikel 1, onderdeel c, eenzelfde regeling voor de winstvaststelling te treffen voor zover het betreft buiten Cura<;ao )opend gevaar zoals dat in het nieuwe eerste lid van artikel 8 van de Landsverordening op de winstbelasting 1940 wordt voorgesteld ten aanzien van hier te lande gevestigde verzekeringsmaatschappijen. Het is goed mogelijk dat buitenlandse verzekeringsmaatschappijen om commerciele, financiele of juridische redenen of om regulatoire redenen in het land van herkomst, de lokale activiteiten wensen uit te oefenen door middel van een lokale vestiging van een hoofdkantoor elders en niet door middel van een separaat lichaam. Er is geen reden om dergelijke vaste inrichtingen anders te behandelen dan hier gevestigde ondernemingen. Met deze wijziging wordt beoogd de gelijke behandeling vast te leggen. Voor de overige toelichting wordt verder verwezen naar de toelichting bij onderdeel A.
5
