CONTOH SOAL EKUITAS (Paid in Capital)
1. PENERBITAN dengan Nilai Nominal PT. Obat Jaya menerbitan 1.000.000 lembar saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 dengan harga Rp 500 per lembar yang dibayar tunai oleh sejumlah investor yang membelinya. Penerbitan saham dengan Nilai Nominal Kas 500.000.000 Modal Saham Biasa 100.000.000 Agio Saham Biasa 400.000.000 2. PENERBITAN TANPA NILAI NOMINAL PT Obat Jaya yang menerbitkan 1.000.000 lembar saham biasa, namun tanpa nilai nominal. Harga penerbitan Rp 500 per lembar yang dibayar tunai oleh sejumlah investor yang membelinya. Penerbitan saham Tanpa Nilai Nominal Kas 500.000.000 Modal Saham Biasa 500.000.000 3. Penerbitan Saham Biasa Tanpa Nilai Nominal Tetapi Memiliki Nilai Yang Ditetapkan PT Obat Jaya yang menerbitkan 1.000.000 lembar saham biasa, namun tanpa nilai nominal. Harga penerbitan Rp 500 per lembar yang dibayar tunai oleh sejumlah investor yang membelinya. Manajemen memutuskan nilai ditetapkan saham adalah Rp 100 per lembar Kas Modal Saham Biasa Agio Saham Biasa
500.000.000 100.000.000 400.000.000
4. PENERBITAN DENGAN SEKURITAS LAIN PT. Obat Makmur menerbitan 3.000.000 lembar saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 dan 1.000.000 lembar saham preferen bernilai nominal Rp 500 per lembar. Total dana yang diperoleh secara total Rp 1.350.000.000. Saham biasa memiliki nilai pasar sebesar Rp 200 dan saham preferen memiliki nilai pasar Rp 900 per lembar. METODE PROPORSIONAL Alokasi dengan Metode Proporsional Saham Biasa Saham Preferen ALOKASI
Jumlah 3.000.000 1.000.000 Nilai Pasar Wajar
Nilai Rp 200 Rp 900
Total Rp 600.000.000 Rp 900.000.000 Rp 1.500.000.000
% 40% 60% 100%
Harga Penerbitan % Alokasi Jumlah
Saham Biasa Rp 1.350.000.000 40% Rp 540.000.000
Saham Preferen Rp 1.350.000.000 60% Rp 810.000.000
Kas Saham Preferen (1.000.000 X Rp 500) Agio Saham Preferen (Rp 810.Jt – Rp 510 Jt) Saham Biasa (3.000.000 X Rp 100) Agio Saham Biasa (Rp 540.Jt – Rp 300 Jt)
1.350.000.000 500.000.000 310.000.000 300.000.000 240.000.000
METODE INKREMENTAL Alokasi dengan Metode Proporsional Saham Biasa Saham Preferen
Jumlah 3.000.000 1.000.000 Nilai Pasar Wajar
Nilai Rp 200
Total Rp 600.000.000 Rp 600.000.000
ALOKASI Saham Biasa Harga Penerbitan Alokasi Jumlah
Rp 600.000.000
Saham Preferen Rp 1.350.000.000 (600.000.000) Rp 750.000.000
Kas Saham Preferen (1.000.000 X Rp 500) Agio Saham Preferen (Rp 750.Jt – Rp 500 Jt) Saham Biasa (3.000.000 X Rp 100) Agio Saham Biasa (Rp 600.Jt – Rp 300 Jt)
1.350.000.000 500.000.000 250.000.000 300.000.000 300.000.000
4. PENERBITAN SECARA NON TUNAI Pada tanggal 1 Desember 2014, PT Obat Sejahtera membeli merek dagang obat flu “Flukena” dari salah satu perusahaan farmasi dari Malaysia. Untuk pembelian ini PT Obat Sejahtera tidak melakukan pembayaran tunai, melainkan menerbitkan 100.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000. Kondisi 1 PT Obat Sejahtera tidak dapat menentukan nilai wajar merek dagang tersebut, namun berdasarkan harga penutupan perdagangan, harga saham per lembar PT Obat Sejahtera diketahui sebesar Rp 1.600 per lembar.
Merek Dagang Saham Biasa Agio Saham Biasa
160.000.000 100.000.000 60.000.000
Kondisi 2 PT Obat Sejahtera dapat menentukan nilai wajar merek dagang tersebut, namun nilai wajar merek dagang diperkirakan sebesar Rp 175.000.000 Merek Dagang Saham Biasa Agio Saham Biasa
175.000.000 100.000.000 75.000.000
Kondisi 3 PT Obat Sejahtera tidak dapat menentukan nilai wajar saham maupun merek dagang. Dalam kondisi seperti ini, perusahaan dapat meminta bantuan konsultan penilai independen. Dari analisis model arus kas terdiskonto, misalkan merek dagang diestimasi sebesar Rp 130.000.000. Merek Dagang Saham Biasa Agio Saham Biasa
130.000.000 100.000.000 30.000.000
5. PENERBITAN SAHAM PREFEREN PT Obat manjur menerbitkan 100.000 lembar saham preferen dengan nilai nominal Rp 100 per lembar. Saham dibeli tunai para investor dengan harga perdana sebesar Rp 150/lembar. Kas 15.000.000 Saham Preferen 10.000.000 Agio Saham Preferen 5.000.000 5. PEMBAGIAN DIVIDEN TUNAI Pada 1 November 2015 PT Obat Manjur melakukan pembagian dividen tunai sebesar Rp 50.000.000 kepada para pemegang saham. Komposisi pemegang saham terdiri dari : Saham Preferen 6% dengan total nilai nominal Saham Biasa dengan total nilai nominal
Rp 100.000.000 Rp 400.000.000
Selama tahun 2013 dan 2014 PT Obat Manjur tidak membagikan dividen karena membutuhkan dana investasi yang besar. Diasumsikan komposisi pemegang saham tidak berubah selama 2013-2015.
1. Dividen Saham Preferen Bersifat Non-Komulatif dan Non-Partisipatif Dalam kasus ini, pembagian dividen untuk saham preferen dan saham biasa sbb: Tabel Perhitungan Non-Komulatif dan Non-Partisipatif Perhitungan Saham Preferen Saham Biasa Total 6% x Rp 100.000.000 Rp 6.000.000 Rp 6.000.000 Sisa Rp 44.000.000 Rp 44.000.000 Jumlah Rp 6.000.000 Rp 44.000.000 Rp 50.000.000 2. Dividen Saham Preferen Bersifat Komulatif dan Non-Partisipatif Tabel Perhitungan Komulatif dan Non-Partisipatif Perhitungan Saham Preferen Saham Biasa Total Dividend in arrears 2 tahun: Rp 12.000.000 Rp 12.000.000 2 x 6% x Rp 100.000.000 6% x Rp 100.000.000 Rp 6.000.000 Rp 6.000.000 Sisa Rp 32.000.000 Rp 32.000.000 Jumlah Rp 18.000.000 Rp 32.000.000 Rp 50.000.000 3. Dividen Saham Preferen Bersifat Non-Komulatif dan Partisipatif Penuh Tabel Perhitungan Non-Komulatif dan Partisipatif Penuh Perhitungan Saham Preferen Saham Biasa Total Dividen tahun berjalan: 6% Rp 6.000.000 Rp 24.000.000 Rp 30.000.000 Dividen partisipatif; 4% Rp 4.000.000 Rp 16.000.000 Rp 20.000.000 Jumlah Rp 10.000.000 Rp 40.000.000 Rp 50.000.000 Tabel Perhitungan Non-Komulatif dan Partisipatif (Lanjutan) Total Dividen Tahun Berjalan Rp 30.0000 Dividen Tersedia untuk Partisipatif Rp 20.000 (Rp 50 jt – Rp 30 jt) Nilai Nominal Saham Preferen & Biasa Rp 500 jt (Rp 100 jt + Rp 400 jt) Tingkat Partisipasi 4% (Rp 20 jt / Rp 500 jt) Besarnya dividen partisipatif saham preferen = 4% x Rp 100 jt = Rp 4 jt Besarnya dividen partisipatif saham biasa = 4% x Rp 400 jt = Rp 16 jt Dengan demikian, pemegang saham preferen menerima total dividen sebesar Rp 10.000.000 dan pemgang saham biasa sebesar Rp 40.000.000. 3. Dividen Saham Preferen Bersifat Komulatif dan Partisipatif Penuh Tabel Perhitungan Komulatif dan Partisipatif Penuh Perhitungan Saham Preferen Saham Biasa Total Dividend in arrears 2 tahun: Rp 12.000.000 Rp 12.000.000 2 x 6% x Rp 100.000.000 6% x Rp 100.000.000 Rp 6.000.000 Rp 24.000.000 Rp 30.000.000
Dividen partisipatif; 4% Rp 1.600.000 Rp 6.400.000 Rp 8.000.000 Jumlah Rp 19.600.000 Rp 30.400.000 Rp 50.000.000 Tingkat Partisipasi 1,6% (Rp 8 jt / Rp 500 jt) Besarnya dividen partisipatif saham preferen = 1,6% x Rp 100 jt = Rp 1,6 jt Besarnya dividen partisipatif saham biasa = 1,6% x Rp 400 jt = Rp 6,4 jt
