PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/ AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2005 dan 2004/ 31 DECEMBER 2005 and 2004
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 1/1 Schedule NERACA KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
2005 AKTIVA LANCAR Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha (setelah dikurangi penyisihan piutang tak tertagih sebesar Rp 9.133 dan Rp 9.133 pada 31 Desember 2005 dan 2004) Piutang lain-lain Persediaan (setelah dikurangi penyisihan persediaan usang sebesar Rp 433 dan Rp 26 pada 31 Desember 2005 dan 2004) Uang muka Pajak dibayar dimuka Piutang derivatif Jumlah aktiva lancar
Catatan/ Notes
2004
316,665 9,333
2a,4 2c
970,156 -
94,724 5,758
2d,5
62,197 7,111
189,813 50,831 23,498 723
2e,7
146,655 35,537 21,362 301
CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Short term investment Trade receivables (net of provision for doubtful accounts of Rp 9,133 and Rp 9,133 at 31 December 2005 and 2004) Other receivables Inventories (net of provision for inventory obsolescence of Rp 433 and Rp 26 at 31 December 2005 and 2004) Advances Prepaid tax Derivative receivables
1,243,319
Total current assets
2m,32c
691,345
AKTIVA TIDAK LANCAR Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Piutang pihak hubungan istimewa Aktiva pajak tangguhan, bersih Tanaman perkebunan Tanaman menghasilkan (setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 435.672 dan Rp 377.011 pada 31 Desember 2005 dan 2004) Tanaman belum menghasilkan Aktiva tetap (setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 602.621 dan Rp 497.776 pada 31 Desember 2005 dan 2004) Goodwill, bersih Perkebunan plasma, bersih Tagihan restitusi pajak Aktiva lain-lain
1,063,592 49,721 29,821 43,424 32,132
NON–CURRENT ASSETS Restricted cash and cash equivalents Due from related parties Deferred tax assets, net Plantations Mature plantations (net of accumulated depreciation of Rp 435,672 and Rp 377,011 at 31 December 200 5 and 2004) Immature plantations Fixed assets (net of (accumulated depreciation of Rp 602,621 and Rp 497,776 at 31 December 2005 and 2004) Goodwill, net Plasma plantations, net Claims for tax refunds Other assets
1,294,715 48,709 54,601 115,336 32,095
Jumlah aktiva tidak lancar
2,500,370
2,139,502
Total non-current assets
JUMLAH AKTIVA
3,191,715
3,382,821
TOTAL ASSETS
653 202 61,080
2a,4 2n,6c 2o,15c
211 59,722
791,385 101,594
2f,8a 2f,8b
839,494 21,385
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
2g,9 2b,10 2h,11a 15d
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 1/2 Schedule NERACA KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
2005 KEWAJIBAN LANCAR Uang muka pelanggan Hutang usaha Pihak ketiga Pihak hubungan istimewa Hutang lain-lain Biaya masih harus dibayar Hutang pajak Pinjaman bank jangka pendek Penyisihan kerugian pelepasan anak perusahaan Bagian pinjaman bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Hutang obligasi, bersih Jumlah kewajiban lancar KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Hutang pihak hubungan istimewa Kewajiban pajak tangguhan, bersih Pinjaman bank jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Perkebunan plasma, bersih Penyisihan imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja
2004
63,188 499,426
CURRENT LIABILITIES Advances from customers Trade payables Third parties Related parties Other payables Accrued expenses Taxes payable Short-term bank loans Provision for loss on disposal of subsidiaries Current maturities of long-term bank loans Bonds payable, net
1,028,286
Total current liabilities
2n,6c 2o,15c
790 32,074
NON-CURRENT LIABILITIES Due to related parties Deferred tax liabilities, net
18,996 17 - 2h,11b
55,588 51,224
25,604
62,029
Long-term bank loans net of current maturities Plasma plantations, net Provision for long-term and post employment benefits
201,705
Total non-current liabilities
87,495
MINORITY INTERESTS
116,660
12
83,888
114,507 13 1,877 2n,6c,13 5,544 36,494 14 86,792 2o,15a 5,000 16 4,085
36,592 -
3b
36,226
80,826
HAK MINORITAS
80,696
100,619 4,500 6,224 63,347 198,009 5,000 4,085
17 2i,18
407,551
Jumlah kewajiban tidak lancar
EKUITAS Modal saham – nilai nominal Rp 500 (Rupiah penuh) Modal dasar 4.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 1.574.745.000 saham dan 1.572.889.500 saham pada 31 Desember 2005 dan 2004 Tambahan modal disetor, bersih
Catatan/ Notes
2q,19
2b,20
Selisih nilai transaksi restrukturisasi antar entitas sepengendali Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya
60,000 1,691,666
30,000 1,167,468
EQUITY Share capital – par value of Rp 500 (full amount) Authorised 4,000,000,000 shares Issued and fully paid 1,574,745,000 shares and 1,572,889,500 shares at 31 December 2005 and 2004 Additional paid-in capital, net Difference in value of restructuring transactions among entities under common control Difference in equity transactions of subsidiaries Retained earnings Appropriated Unappropriated
Jumlah ekuitas
2,622,642
2,065,335
Total equity
JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS
3,191,715
3,382,821
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
787,373 83,476
21 22
786,445 81,295
(3,173)
2b
(3,173)
3,300
2b
3,300
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 2 Schedule LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
Catatan/ Notes
2005 Penjualan bersih Harga pokok penjualan Laba kotor Beban usaha Beban penjualan Beban umum dan administrasi
3,370,936
2k,24
3,472,524
Net sales
(1,907,582)
2k,25
(1,946,570)
Cost of goods sold
1,525,954
Gross profit
1,463,354 (91,718) (173,021)
2k,26 2k,26
(264,739) Laba usaha (Beban)/pendapatan lain-lain Beban bunga dan keuangan Selisih antara realisasi kerugian dan penyisihan kerugian yang dibukukan atas pelepasan anak perusahaan Selisih antara akumulasi biaya pengembangan perkebunan plasma dengan nilai konversi Keuntungan selisih kurs, bersih Beban amortisasi goodwill Pendapatan bunga Keuntungan kontrak berjangka komoditi Lain-lain, bersih
2004
1,198,615
(31,958)
(241,142) 24
1,284,812
2k,27
-
(44,333) 2,592 (4,293) 25,958 2,006 1,016
Operating expenses (77,683) Selling expenses (163,459) General and administrative expenses
(115,642)
18,365
2h,11 2b,10 28
(26,314) 46,555 (4,147) 18,698 4,314 8,173
29
Operating income Other (expenses)/ income Interest and financial expenses Difference between realized loss and loss provision booked for disposal of subsidiaries Difference between accumulated plasma plantation development costs and conversion value Foreign exchange gains, net Amortisation of goodwill Interest income Gain from commodity forward contracts Others, net
(49,012)
(49,998)
1,149,603
1,234,814
Profit before income tax
(330,260) 2o,15b (2,794) 2o,15b
(371,693) (32,254)
Income tax expense Current Deferred
(333,054)
(403,947)
Laba sebelum hak minoritas
816,549
830,867
Income before minority interest
Hak minoritas atas laba bersih anak perusahaan
(26,139)
(30,103)
Minority interest in net income of subsidiaries
Laba bersih
790,410
800,764
Net income
Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Kini Tangguhan
2b,20
Laba bersih per saham dasar (Rupiah penuh)
502.02
2r,30
512.28
Basic earnings per share (full amount)
Laba bersih per saham dilusian (Rupiah penuh)
501.94
2r,30
510.96
Diluted earnings per share (full amount)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 3 Schedule LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
Catatan/ Notes
Saldo 1 Januari 2004
2
Beban kompensasi karyawan berbasis saham
2q,33
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah) Selisih nilai transaksi restrukturisasi antar Selisih transaksi entitas sepengendali/ perubahan Differe nce in value ekuitas anak of restructuring perusahaan/ transactions among Difference in entities under equity transactions common control of subsidiaries
Tambahan modal disetor, bersih/ Additional paid in capital, net
Modal saham/ Share capital
Saldo laba/ Retained earnings Telah ditentukan Belum ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unappropriated
Jumlah/ Total
771,588
48,144
(3,173)
3,988
20,000
674,996
1,515,543
Balance at 1 January 2004
-
1,144
-
-
-
-
1,144
Compensation cost of employee stock options
-
46,864
Employee stock options exercised
-
Appropriation to general reserve
Opsi kepemilikan saham yang dieksekusi oleh karyawan
21
14,857
32,007
-
-
-
Pembentukan cadangan umum
21
-
-
-
-
10,000
-
-
-
(688)
-
-
(688)
Disposal of a subsidiary
-
-
-
-
-
(298,292)
(298,292)
Cash dividends
Laba bersih tahun berjalan
-
-
-
-
-
800,764
800,764
Net income for the year
Saldo 31 Desember 2004
786,445
81,295
(3,173)
3,300
30,000
1,167,468
2,065,335
Balance at 31 December 2004
Saldo 1 Januari 2005
786,445
81,295
(3,173)
3,300
30,000
1,167,468
2,065,335
Balance at 1 January 2005
-
3,109
Employee stock options exercised
Pelepasan anak perusahaan Dividen kas
23
(10,000)
Opsi kepemilikan saham yang dieksekusi oleh karyawan
21
928
2,181
-
-
-
Pembentukan cadangan umum
21
-
-
-
-
30,000
(30,000)
-
Appropriation to general reserve
Dividen kas
23
-
-
-
-
-
(236,212)
(236,212)
Cash dividends
Laba bersih tahun berjalan
-
-
-
-
-
790,410
790,410
Net income for the year
Saldo 31 Desember 2005
787,373
83,476
(3,173)
3,300
60,000
1,691,666
2,622,642
Balance at 31 December 2005
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolisadian.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 4/1 Schedule
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
2005 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan dari pelanggan Penerimaan pendapatan bunga Pembayaran kepada pemasok dan karyawan Pembayaran pajak penghasilan Pembayaran beban operasional lainnya Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas investasi Penambahan aktiva tetap Penambahan tanaman menghasilkan Penambahan tanaman belum menghasilkan Perolehan surat berharga Penambahan perkebunan plasma, bersih Pembayaran untuk akusisi anak perusahaan Hasil bersih dari pelepasan anak perusahaan Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas dari aktivitas pendanaan Penerimaan dari opsi kepemilikan saham oleh karyawan yang dieksekusi Pembayaran: - Pinjaman bank - Obligasi - Hutang bunga - Dividen kas Penerimaan dari/(pembayaran kepada) pihak hubungan istimewa Pembayaran dividen kas kepada pemegang saham minoritas Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan
2004
3,369,014 26,757 (2,006,228) (512,878)
3,497,461 17,833 (1,905,347) (276,143)
(73,292)
(42,954)
803,373
1,290,850
(366,091) (14,411) (80,273) (9,333) (108,381)
(269,252) (20,962) (20,614)
(11,270)
(20,449)
-
(589,759)
65,791
(265,486)
Cash flows from operating activities Receipts from customers Receipts of interest income Payments to suppliers and employees Payments of income taxes Payments for other operational expenses Net cash flows provided from operating activities Cash flows from investing activities Additions to fixed assets Additions to mature plantations Additions to immature plantations Investment in marketable securities Additions to plasma plantations, net Payment for acquisition of subsidiaries Net proceeds from disposal of subsidiaries Net cash flows used in investing activities
(19,100)
(7,430)
Cash flows from financing activities Proceeds from employee stock options exercised Payments of: Bank loans Bond Interest payables Cash dividends Receipts from/(payments to) related parties Payments of cash dividends to minority interests
(874,735)
(460,218)
Net cash flows used in financing activities
3,109 (63,189) (500,000) (58,419) (236,174) (962)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
46,864 (88,213) (118,269) (298,277) 5,107
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 4/2 Schedule
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
2005 Kenaikan bersih kas dan setara kas
2004 565,146
Net increase in cash and cash equivalents
7,630
41,857
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents
Kas dan setara kas pada awal tahun
970,156
363,153
Cash and cash equivalents at the beginning of the year
Kas dan setara kas pada akhir tahun
316,665
970,156
Cash and cash equivalents at the end of the year
(661,121)
Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas dan setara kas
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/1 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
1.
UMUM
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
1.
GENERAL
PT Astra Agro Lestari Tbk (“Perusahaan”) didirikan dengan nama PT Suryaraya Cakrawala berdasarkan Akta Notaris Ny. Rukmasanti Hardjasatya, S.H., No. 12 tanggal 3 Oktober 1988, yang kemudian berubah menjadi PT Astra Agro Niaga berdasarkan Akta perubahan No. 9 tanggal 4 Agustus 1989 dari notaris yang sama. Akta pendirian Perusahaan dan perubahannya disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-10099.HT.01.01.TH.89 tanggal 31 Oktober 1989 dan diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 101 Tambahan No. 3626 tanggal 19 Desember 1989.
PT Astra Agro Lestari Tbk (“the Company”) was established under the name of PT Suryaraya Cakrawala based on Notarial Deed No. 12 of Ny. Rukmasanti Hardjasatya, S.H., dated 3 October 1988 which was then changed to PT Astra Agro Niaga based on Deed of amendment No. 9 dated 4 August 1989 of the same notary. The deed of establishment and its amendment were approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. C2-10099.HT.01.01.TH.89 dated 31 October 1989 and published in Supplement No. 3626 to the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 101 dated 19 December 1989.
Pada tanggal 30 Juni 1997, Perusahaan melakukan penggabungan usaha dengan PT Suryaraya Bahtera melalui perjanjian penggabungan usaha yang telah diaktakan dengan Akta Notaris Benny Kristianto, S.H., No. 126 tanggal 19 Juni 1997 beserta perubahannya No. 176 tanggal 30 Juni 1997. Penggabungan usaha ini dicatat dengan metode penyatuan kepemilikan (pooling of interest). Setelah penggabungan usaha ini, nama Perusahaan diubah menjadi PT Astra Agro Lestari dan meningkatkan modal dasar dari Rp 250 miliar menjadi Rp 2 triliun yang terdiri dari 4 miliar saham dengan nilai nominal Rp 500 (Rupiah penuh). Perubahan nama dan peningkatan modal dasar Perusahaan ini diaktakan dengan Akta Notaris Benny Kristianto, S.H., No. 136 tanggal 23 Juni 1997 dan disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-5992.HT.01.04.TH.97 tanggal 2 Juli 1997 dan diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 95 Tambahan No. 5616 tanggal 27 November 1997.
On 30 June 1997, the Company completed a merger with PT Suryaraya Bahtera in accordance with the merger agreement which was registered through Notarial Deed No. 126 dated 19 June 1997 and deed of amendment No. 176 of Benny Kristianto, S.H., dated 30 June 1997. This merger was recorded using the pooling of interest method. After this merger, the Company’s name was changed to PT Astra Agro Lestari and the Company increased its authorised capital from Rp 250 billion to Rp 2 trillion comprising 4 billion shares at par value of Rp 500 (full amount). The change of the Company's name and the increase in authorised share capital were registered through Notarial Deed No. 136 of Benny Kristianto, S.H., dated 23 June 1997 and approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. C2-5992.HT.01.04.TH.97 dated 2 July 1997 and published in Supplement No. 5616 to the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 95 dated 27 November 1997.
Perubahan Anggaran Dasar terakhir Perusahaan diaktakan dengan Akta Notaris Benny Kristianto, S.H., No. 65 tanggal 11 Agustus 1997, mengenai perubahan seluruh anggaran dasar Perusahaan guna memenuhi ketentuan hukum dan peraturan yang berlaku di pasar modal, termasuk perubahan nama Perusahaan menjadi PT Astra Agro Lestari Tbk, dan persetujuan para pemegang saham atas penawaran umum saham Perusahaan kepada masyarakat sebanyak 125,8 juta saham. Perubahan Anggaran Dasar tersebut disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-8271.HT.01.04.TH.97 tanggal 21 Agustus 1997 dan diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 95 Tambahan No. 5617 tanggal 27 Nopember 1997.
The latest amendments to the Articles of Association were registered through Notarial Deed No. 65 of Benny Kristianto, S.H., dated 11 August 1997, pertaining to compliance with the capital market laws and regulations, including a change in the Company's name to PT Astra Agro Lestari Tbk and shareholder’s approval to offer 125.8 million of the Company's shares to public. These amendments were approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. C2-8271.HT.01.04.TH.97 dated 21 August 1997 and published in Supplement No. 5617 to the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 95 dated 27 November 1997.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/2 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
1.
UMUM (lanjutan)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
1.
GENERAL (continued)
Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah perkebunan, perdagangan umum, perindustrian, pengangkutan, jasa dan konsultan. Perusahaan mempunyai investasi pada anak perusahaan yang bergerak dalam bidang perkebunan dan industri kelapa sawit, karet dan kakao.
Based on the Company’s Articles of Association, the scope of its activities is to engage in plantation, general trading, manufacturing, transportation, consultation and services. The Company has investments in subsidiaries which are engaged in oil palm, rubber and cocoa plantations and industrial activities.
Kantor pusat Perusahaan dan anak perusahaan berlokasi di Jalan Pulo Ayang Raya Blok OR no. 1, Kawasan Industri Pulogadung, Jakarta. Perkebunan kelapa sawit dan karet Perusahaan seluas 3.862 hektar dan 357 hektar (sebelumnya tahun 2004 perkebunan karet seluas 1.200 hektar) berlokasi di Kalimantan Selatan dan pabrik minyak goreng berlokasi di Sumatera Utara. Perkebunan dan pabrik pengolahan anak perusahaan berlokasi di pulau Jawa, Sumatra, Kalimantan, dan Sulawesi.
The Company and subsidiaries’ head offices are located at Jalan Pulo Ayang Raya Block OR no. 1, Pulogadung Industrial Estate, Jakarta. The Company’s oil palm and rubber plantations of 3,862 hectares and 357 hectares (previously in 2004 rubber plantations of 1,200 hectares) are located in South Kalimantan and the cooking oil factory is located in North Sumatera. The subsidiaries’ plantations and mills are located in Java, Sumatra, Kalimantan, and Sulawesi.
Perusahaan mulai beroperasi komersial pada tahun 1995.
The Company commenced commercial operations in 1995.
Pada tanggal 31 Desember 2005, luas areal hak atas tanah yang dimiliki Perusahaan dan anak perusahaan adalah seluas 227.179 hektar (2004: 213.650 hektar) dengan luas areal tertanam seluas 152.035 hektar (2004: 146.747 hektar).
As at 31 December 2005, the Company and subsidiaries’ land rights cover a total area of 227,179 hectares (2004: 213,650 hectares) with a total planted area of 152,035 hectares (2004: 146,747 hectares).
Sampai dengan 31 Desember 2005 beberapa anak perusahaan mengembangkan perkebunan plasma dan membina kerjasama dengan petani plasma untuk areal tertanam seluas 52.495 hektar (2004: 49.962 hektar) dimana seluas 37.132 hektar (2004: 35.935 hektar) telah dikonversi. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Catatan 11.
Up to 31 December 2005 certain subsidiaries have been developing plasma plantations and managing cooperation with plasma farmers for a total planted area of 52,495 hectares (2004: 49,962 hectares) of which 37,132 hectares (2004: 35,935 hectares) had been converted. For further information, see Note 11.
Pabrik pengolahan Perusahaan dan anak perusahaan berkapasitas produksi efektif 760 ton tandan buah segar per jam, dan 19,3 ton karet, 2,6 ton kakao, 300 ton CPO serta 100 ton inti sawit per hari.
The Company and subsidiaries’ mills have effective production capacities of 760 tons of fresh fruit bunches per hour, and 19.3 tons of rubber, 2.6 tons of cocoa, 300 tons of CPO and 100 tons kernel per day.
Pada tanggal 9 Desember 1997, Perusahaan melakukan penawaran umum perdana saham Perusahaan melalui bursa efek di Indonesia sebanyak 125,8 juta saham dengan nilai nominal Rp 500 (Rupiah penuh) per saham dengan harga penawaran sebesar Rp 1.550 (Rupiah penuh) per saham. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya.
On 9 December 1997, the Company made an initial public offering of 125.8 million shares with par value of Rp 500 (full amount) per share through the stock exchanges in Indonesia at the offering price of Rp 1,550 (full amount) per share. All of the Company's issued and fully paid shares are listed in the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/3 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
1.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
UMUM (lanjutan)
1.
The consolidated financial statements include the accounts of the subsidiaries which are more than 50% owned or the Company has the ability to control the subsidiaries, consisting of:
Laporan keuangan konsolidasian mencakup akun-akun anak perusahaan dimana Perusahaan mempunyai kepemilikan saham lebih dari 50%, atau memiliki kemampuan untuk mengendalikan anak-anak perusahaan, yang terdiri dari:
Nama anak perusahaan dan aktivitas utama/ Name of subsidiaries and principal activities Kelapa sawit/Oil palm: PT Sari Lembah Subur PT Eka Dura Indonesia PT Tunggal Perkasa Plantations PT Sawit Asahan Indah PT Kimia Tirta Utama PT Surya Panen Subur PT Sari Aditya Loka PT Letawa PT Pasangkayu PT Suryaraya Lestari PT Mamuang PT Gunung Sejahtera Ibu Pertiwi PT Gunung Sejahtera Puti Pesona PT Gunung Sejahtera Dua lndah PT Suryaindah Nusantarapagi PT Agro Menararachmat PT Gunung Sejahtera Yoli Makmur PT Gunung Sejahtera Raman Permai PT Persadabina Nusantaraabadi PT Nirmala Agro Lestari PT Bhadra Cemerlang PT Ciptanarada Lestari PT Karya Tanah Subur PT Perkebunan Lembah Bhakti PT Waru Kaltim Plantation PT Simpati Tani Sentosa PT Sumber Kharisma Persada
Lokasi/ Location
GENERAL (continued)
Tahun beroperasi komersial/ Year of commercial operation
Jumlah areal tertanam (hektar)/ Total planted area (hectares)
Jumlah aktiva Persentase (sebelum kepemilikan/ dieliminasi)/ Percentage Total assets of (before eliminations) ownership 2005 2004
Riau Riau
1993 1994
7,096 9,551
85.00 99.99
251,161 255,893
283,028 264,667
Riau Riau Riau Riau Jambi Sulawesi Selatan/ South Sulawesi Sulawesi Selatan/ South Sulawesi Sulawesi Selatan/ South Sulawesi Sulawesi Selatan/ South Sulawesi Kalimantan Tengah/ Central Kalimantan Kalimantan Tengah/ Central Kalimantan Kalimantan Tengah/ Central Kalimantan Kalimantan Tengah/ Central Kalimantan Kalimantan Tengah/ Central Kalimantan Kalimantan Tengah/ Central Kalimantan Kalimantan Tengah/ Central Kalimantan Kalimantan Tengah/ Central Kalimantan Kalimantan Tengah/ Central Kalimantan Kalimantan Tengah/ Central Kalimantan Kalimantan Tengah/ Central Kalimantan Aceh
1987 1997 1999 2003 1995 1995
14,593 5,414 5,497 5,020 7,145
99.99 99.99 75.00 99.99 90.00 99.99
219,919 93,328 126,672 8,135 288,003 174,810
211,410 81,853 103,132 13,149 257,234 161,437
1997
6,504
99.99
106,023
92,638
1997
1,065
99.99
168,944
112,492
1997
7,923
99.99
83,175
83,612
1997
6,176
99.99
182,765
208,168
1999
8,229
95.00
170,406
163,699
1998
7,625
95.00
175,001
138,716
2000
5,632
95.00
62,926
56,016
1998
5,769
99.99
99,044
89,915
2001
4,174
95.00
46,871
40,001
2000
-
99.99
5,282
5,220
2002
1,909
95.00
37,501
37,681
2003
1,588
80.00
26,972
25,748
-
97.73
24,595
11,816
Aceh Kalimantan Timur/ East Kalimantan Kalimantan Timur/ East Kalimantan Kalimantan Timur/ East Kalimantan
Pra-operasi/ Pre-operating Pra-operasi/ Pre-operating 1994
-
80.00
444
12
4,553
88.83
60,974
72,179
1994 1995
5,872 5,956
99.30 99.99
112,142 131,772
125,248 115,089
-
99.66
273
-
954
99.99
43,989
-
Pra-operasi/ Pre-operating Pra-operasi/ Pre-operating
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/4 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
1.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
UMUM (lanjutan)
1.
Nama anak perusahaan dan aktivitas utama/ Name of subsidiaries and principal activities Kelapa sawit/Oil palm (lanjutan/continued): PT Sukses Tani Nusasubur PT Cakradenta Agung Pertiwi PT Lestari Tani Teladan PT Karyanusa Eka Daya PT Bhadra Sukses
Lokasi/ Location
Kalimantan Timur/ East Kalimantan Kalimantan Selatan/ South Kalimantan Sulawesi Tengah/ Central Sulawesi Kalimantan Timur/ East Kalimantan Sulawesi Selatan/ South Sulawesi
GENERAL (continued)
Tahun beroperasi komersial/ Year of commercial operation
Jumlah areal tertanam (hektar)/ Total planted area (hectares)
Persentase Jumlah aktiva kepemilikan (sebelum dieliminasi) /Percentage /Total assets of (before eliminations) ownership 2005 2004
2000
4,902
99.99
101,127
86,665
2000
2,195
99.99
42,831
54,931
1998
5,222
95.00
73,470
84,879
Pra-operasi/ Pre-operating 1997
1,192
99.99
64,459
10,343
917
99.80
17,131
13,933
Kelapa sawit dan karet/ Oil palm and rubber: PT Cakung Permata Nusa
Kalimantan Selatan/ South Kalimantan
1999
4,789
99.99
121,944
80,506
Kakao/Cocoa: PT Pandji Waringin
Banten
1995
354
99.96
4,392
4,539
1992
-
99.96
9,911
14,146
Manufaktur dan jasa/ Manufacturing and services PT Eka Dura Perdana Riau
Susunan anggota Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut:
The members of the Company's Boards of Commissioners and Directors as at 31 December 2005 and 2004 were as follows:
31 Desember/December 200 5
31 Desember/December 200 4
Dewan Komisaris Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris
Michael Dharmawan Ruslim Neville Barry Venter Gunawan Geniusahardja Prijono Sugiarto Benny Subianto Kiki Sutantyo Patrick Morris Alexander Harbrinderjit Singh Dillon
Board of Commissioners Michael Dharmawan Ruslim President Commissioner Neville Barry Venter Vice President Commissioner John Stuart Anderson Slack Commissioner Prijono Sugiarto Commissioner Benny Subianto Commissioner Kiki Sutantyo Commissioner Patrick Morris Alexander Commissioner Harbrinderjit Singh Dillon Commissioner
Dewan Direksi Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur
Maruli Gultom Benny Tjoeng Pongki Pamungkas Juliani Eliza Syaftari Bambang Palgoenadi Tonny Hermawan Koerhidayat
Maruli Gultom Benny Tjoeng Pongki Pamungkas Juliani Eliza Syaftari Bambang Palgoenadi Tonny Hermawan Koerhidayat
Pada tanggal 31 Desember 2005, Grup mempunyai karyawan tetap sebanyak 17.789 karyawan (2004: 16.727 karyawan) dengan jumlah biaya karyawan kurang lebih sebesar Rp 402 miliar (2004: Rp 389 miliar).
Board of Directors President Director Vice President Director Director Director Director Director
As at 31 December 2005, the Group had 17,789 permanent employees (2004: 16,727 employees). Total employee costs were approximately Rp 402 billion (2004: Rp 389 billion).
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/5 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
2.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING
2.
SUMMARY POLICIES
OF
SIGNIFICANT
ACCOUNTING
Laporan keuangan konsolidasian ini selesai dibuat oleh manajemen dan disetujui Dewan Direksi pada tanggal 20 Pebruari 2006.
These consolidated financial statements were completed by management and approved by the Board of Directors on 20 February 2006.
Berikut ini adalah kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian PT Astra Agro Lestari Tbk dan anak perusahaan (“Grup”), yang sesuai dengan prinsipprinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.
Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements of PT Astra Agro Lestari Tbk and subsidiaries (the “Group”), which are in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia.
a.
a.
Dasar penyusunan konsolidasian
laporan
keuangan
Basis of preparation financial statements
of
consolidated
Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep biaya perolehan, kecuali untuk instrumen derivatif yang disajikan sebesar nilai wajarnya dan aktiva tetap tertentu yang telah dinilai kembali sesuai Peraturan Pemerintah. Laporan keuangan konsolidasian disusun atas dasar akrual, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian.
The consolidated financial statements are prepared on the historical cost basis of accounting, except for derivative instruments which are stated at fair value and certain fixed assets which have been revalued in accordance with Government Regulations. These consolidated financial statements are prepared based on the accruals basis, except for the consolidated statements of cash flows.
Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, bank dan investasi jangka pendek yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang, setelah dikurangi cerukan.
The consolidated statements of cash flows are prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of the statement of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand, cash in banks and short-term investment with a maturity of three months or less, net of overdrafts.
Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya untuk tujuan tertentu disajikan sebagai “Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya”.
Cash and cash equivalents which are restricted for special purposes, are presented as “Restricted cash and cash equivalents”.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban dan pengungkapan aktiva dan kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi.
The preparation of consolidated financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from those estimates.
Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini, kecuali dinyatakan lain, dibulatkan menjadi jutaan Rupiah yang terdekat.
Figures in the consolidated financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah unless otherwise stated.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/6 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b.
Prinsip-prinsip konsolidasi
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b.
ACCOUNTING
Principles of consolidation
Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan aktiva dan kewajiban pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 dan hasil usaha untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut dari Perusahaan dan anak perusahaan di mana:
The consolidated financial statements incorporate the assets and liabilities as at 31 December 2005 and 2004 and results of operations for the years then ended of the Company and subsidiaries in which:
-
Perusahaan memiliki penyertaan saham dengan hak suara lebih dari 50% baik langsung maupun tidak langsung dan Perusahaan memiliki kemampuan untuk mengendalikan anak perusahaan tersebut; atau
-
the Company has direct or indirect ownership of more than 50% of the voting rights and the Company has the ability to control the subsidiaries; or
-
Perusahaan memiliki penyertaan sebesar atau kurang dari 50% tetapi dapat dibuktikan adanya kemampuan untuk mengendalikan anak perusahaan tersebut.
-
the Company has equal or less than 50% ownership but the Company has the ability to control the subsidiaries.
Hak minoritas atas hasil usaha dan ekuitas perusahaan-perusahaan yang dikendalikan Perusahaan disajikan terpisah masing-masing pada laporan laba rugi dan neraca konsolidasian.
Minority interests in the results and equity of controlled entities are shown separately in the consolidated statements of income and balance sheets, respectively.
Bila pengendalian atas suatu entitas diperoleh dalam tahun berjalan, hasil usaha entitas tersebut dimasukkan dalam laporan laba rugi konsolidasian sejak tanggal pengendalian dimulai. Bila pengendalian berakhir dalam tahun berjalan, hasil usaha entitas tersebut dimasukkan ke dalam laporan keuangan konsolidasian untuk periode di mana pengendalian masih berlangsung.
Where control of an entity is obtained during a financial year, its results are included in the consolidated statement of income from the date on which control commences. Where control ceases during a financial year, its results are included in the consolidated financial statements for the part of the year during which control existed.
Kebijakan akuntansi yang dipakai dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian dalam semua hal yang material telah diterapkan secara konsisten oleh anak perusahaan, kecuali dinyatakan lain.
The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have in all material respects been consistently applied by the subsidiaries unless otherwise stated.
Seluruh transaksi dan saldo yang material antara perusahaan-perusahaan yang dikonsolidasikan telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian.
All material transactions and balances between consolidated companies have been eliminated in preparing the consolidated financial statements.
Goodwill merupakan selisih lebih yang tidak teridentifikasikan antara harga perolehan investasi dengan proporsi nilai wajar aktiva bersih anak perusahaan pada saat perolehan. Goodwill diamortisasi selama 20 tahun dengan menggunakan metode garis lurus, dengan pertimbangan bahwa taksiran masa manfaat ekonomis aktiva utama yang diakuisisi adalah 20 tahun.
Goodwill represents unidentified excess of investment cost over the proportionate underlying fair value of the acquired subsidiaries’ net assets at the acquisition date. Goodwill is amortised using the straight-line method over 20 years, with consideration that the estimated useful lives of the acquired main assets are 20 years.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/7 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b.
c.
Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b.
Restructuring transactions for entities under common control are accounted for using the pooling of interest method. The difference between the investment cost and the proportionate book value of the acquired subsidiary’s net assets is recorded as “Difference in value of restructuring transactions among entities under common control” under the equity section of the consolidated balance sheets.
Bagian Perusahaan atas transaksi ekuitas anak perusahaan disajikan sebagai "Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan" dalam bagian ekuitas pada neraca konsolidasian.
The Company’s portion of equity transactions of subsidiaries is presented as "Difference in the equity transactions of subsidiaries" under the equity section of the consolidated balance sheets.
Investasi jangka pendek
c.
Piutang usaha
Persediaan
Short-term investments Investments with maturity of more than three months but not more than one year are classified as short-term investments.
d.
Piutang usaha disajikan dalam jumlah bersih setelah dikurangi dengan penyisihan piutang tak tertagih, yang diestimasi berdasarkan penelaahan atas kemungkinan tertagihnya saldo piutang pada akhir tahun. Piutang dihapuskan dalam periode dimana piutang tersebut dipastikan tidak akan tertagih. e.
Principles of consolidation (continued)
Transaksi restrukturisasi antar entitas sepengendali dicatat dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan. Selisih antara nilai perolehan investasi dengan proporsional nilai buku aktiva bersih anak perusahaan yang diakuisisi dicatat dalam akun “Selisih nilai transaksi restrukturisasi antar entitas sepengendali” dalam bagian ekuitas pada neraca konsolidasian.
Investasi untuk jangka waktu lebih dari tiga bulan tetapi tidak lebih dari satu tahun diklasifikasikan sebagai investasi jangka pendek. d.
ACCOUNTING
Trade receivables Trade receivables are recorded net of a provision for doubtful accounts, based on a review of the collectibility of outstanding amounts at year-end. Accounts are written-off as bad debts during the period in which they are determined to be not collectible.
e.
Inventories
Persediaan diakui sebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih.
Inventories are stated at the lower of cost or net realisable value.
Harga perolehan barang jadi terdiri dari semua biaya yang terjadi di perkebunan (seperti biaya pemupukan dan pemeliharaan dan biaya panen), alokasi biaya tidak langsung dengan luas hektar sebagai dasar alokasi, dan biaya pengolahan.
Cost of finished goods comprises all costs incurred in estates (such as upkeeping and cultivation costs and harvesting costs), an allocation of indirect costs using hectares as a basis of allocation, and processing costs.
Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan biaya penjualan.
Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the cost of completion and selling expenses.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/8 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) e.
f.
g.
Persediaan (lanjutan)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) e.
ACCOUNTING
Inventories (continued)
Harga perolehan barang jadi ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Harga perolehan bahan penunjang ditentukan dengan metode rata-rata bergerak.
Cost of finished goods is determined by the weighted-average method. Cost of supplies is determined by the moving-average method.
Penyisihan untuk persediaan usang ditentukan berdasarkan penalaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir tahun.
A provision for inventory obsolescence is made based on a review of the condition of the inventories at the end of the year.
Tanaman perkebunan
f.
Plantations
Tanaman belum menghasilkan dinyatakan sebesar harga perolehan yang meliputi biaya persiapan lahan, penanaman, pemupukan dan pemeliharaan termasuk kapitalisasi biaya pinjaman yang digunakan untuk membiayai pengembangan tanaman belum menghasilkan dan biaya tidak langsung lainnya yang dialokasikan berdasarkan luas hektar tertanam. Pada saat tanaman sudah menghasilkan, akumulasi harga perolehan tersebut akan direklasifikasi ke tanaman menghasilkan. Penyusutan tanaman menghasilkan dimulai pada tahun tanaman tersebut menghasilkan dengan menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat ekonomis yaitu 20 tahun.
Immature plantations are stated at acquisition costs which include costs incurred for field preparation, planting, fertilising and maintenance, borrowing costs incurred on loans used to finance the development of immature plantations and an allocation of other indirect costs based on hectares planted. When the plantations are mature, the accumulated costs are reclassified to mature plantations. Depreciation of mature plantations commences in the year when the plantation are mature using the straight-line method over the estimated useful lives of 20 years.
Tanaman kelapa sawit dinyatakan menghasilkan bila telah berumur tiga sampai dengan empat tahun yang pada umumnya telah menghasilkan Tandan Buah Segar (TBS) rata-rata empat sampai dengan enam ton per hektar dalam satu tahun. Tanaman karet dinyatakan menghasilkan bila telah berumur lima sampai dengan enam tahun. Tanaman kakao dinyatakan menghasilkan bila telah berumur tiga sampai dengan empat tahun.
Oil palm plantations are considered mature three to four years after planting and generating average annual Fresh Fruit Bunches (FFB) of four to six tons per hectare. Rubber plantations are considered mature five to six years after planting. Cocoa plantation s are considered mature three to four years after planting.
Aktiva tetap Aktiva tetap dinyatakan berdasarkan harga perolehan, kecuali untuk aktiva tetap tertentu yang telah dinilai kembali sesuai dengan peraturan pemerintah, dikurangi akumulasi penyusutan. Tanah dinyatakan berdasarkan harga perolehan dan tidak disusutkan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut:
g.
Fixed assets Fixed assets are stated at historical cost, except for certain assets which have been revalued in accordance with government regulations, less accumulated depreciation. Land is stated at historical cost and not depreciated. Depreciation is computed using the straight-line method over the estimated useful lives of the following assets:
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/9 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
2.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) g.
Aktiva tetap (lanjutan)
Prasarana jalan dan jembatan Bangunan, instalasi dan mesin Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Perlengkapan kantor dan perumahan
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.
Tahun/Years 20 20 5, 8 dan/and 20 5 5
ACCOUNTING
Fixed assets (continued)
Roads and bridges Buildings, installations and machinery Machinery and equipment Vehicles Office and housing equipment
Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada saat terjadinya. Pengeluaran yang memperpanjang taksiran masa manfaat ekonomis aktiva atau yang memberikan tambahan manfaat ekonomis berupa peningkatan kapasitas atau mutu produksi, dikapitalisasi dan disusutkan sesuai dengan tarif penyusutan yang sesuai.
The cost of maintenance and repairs is charged as an expense as incurred. Expenditures which extend future estimated useful life of assets or provide further economic benefits by increasing capacity or quality of production are capitalised and depreciate d based on applicable depreciation rates.
Biaya penggantian komponen utama mesin pabrik yang memenuhi kriteria pengakuan aktiva menurut PSAK 16 “Aktiva Tetap”, dibukukan sebagai aktiva tetap dalam akun “Mesin dan peralatan” dan disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat ekonomisnya yaitu 5 tahun. Nilai tercatat aktiva yang diganti dihapus dan diakui sebagai rugi pelepasan aktiva tetap dalam laporan laba rugi konsolidasian.
The costs incurred for replacement of major components of factory machinery that meet criteria of asset recognition in accordance with PSAK 16 “Fixed Assets” are recorded as fixed assets in the “Machinery and equipment” account and depreciated using the straight line method over the estimated useful life of 5 years. The carrying value of the replaced assets is written off and recognised as a loss on disposal of fixed assets in the consolidated statement of income.
Apabila nilai tercatat dari aktiva lebih besar dari nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aktiva diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali, dimana nilai tersebut ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual bersih atau nilai pakai.
When the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down immediately to its recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.
Apabila aktiva tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan konsolidasian, serta keuntungan dan kerugian yang dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.
When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are eliminated from the consolidated financial statements, and the resulting gains and losses on the disposal of fixed assets are recognised in the consolidated statements of income.
Aktiva dalam penyelesaian dinyatakan sebesar harga perolehan dan disajikan sebagai bagian dari aktiva tetap. Akumulasi harga perolehan akan direklasifikasi ke masing-masing aktiva tetap pada saat aktiva tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada bulan aktiva tersebut mulai digunakan.
Construction in progress is stated at cost and presented as part of fixed assets. The accumulated costs are reclassified to the appropriate fixed asset accounts when the construction is substantially completed and the asset is ready for its intended use. Deprecia tion is charged from the month when the assets are brought into use.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/10 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) h.
i.
Perkebunan plasma
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) h.
Costs incurred during development up to conversion of the plasma plantations are capitalised to plasma plantations. Development of the plasma plantations is financed by plasma plantation investment credits from the banks or self-financing. Accumulated development costs are presented net of investment credit receipts as assets or obligations in an account “Plasma plantations, net”.
Selisih antara akumulasi biaya pengembangan dengan nilai konversinya dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian (lihat Catatan 11).
The difference between the accumulated development costs of plasma plantations and their conversion value is charged to the consolidated statements of income (see Note 11).
Biaya emisi saham dan obligasi
i.
Beban tangguhan
Pengakuan pendapatan dan beban
Share and bond issuance costs Share issuance costs are deducted from the additional paid-in capital portion of proceeds of the share issuance. Costs incurred in relation to bond issuance are deducted from the issuance proceeds in the consolidated balance sheets as discount and are amortised over the period of the bonds.
j.
Biaya yang timbul untuk perpanjangan hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi dengan metode garis lurus selama periode hak atas tanah. k.
Plasma plantations
Biaya-biaya yang terjadi dalam pengembangan perkebunan plasma sampai perkebunan tersebut siap dikonversi dikapitalisasi ke akun perkebunan plasma. Pengembangan perkebunan plasma dibiayai oleh kredit investasi perkebunan plasma dari bank atau pembiayaan sendiri. Akumulasi biaya pengembangan perkebunan plasma disajikan dengan nilai bersih setelah dikurangi dengan kredit investasi perkebunan plasma yang diterima sebagai aktiva atau kewajiban dalam akun “Perkebunan plasma, bersih”.
Biaya emisi saham dikurangkan dari tambahan modal disetor yang berasal dari emisi saham. Biaya emisi obligasi dikurangkan dari hasil penerbitan obligasi dalam neraca konsolidasian sebagai diskonto dan diamortisasi selama jangka waktu obligasi. j.
ACCOUNTING
Deferred Charges Costs incurred in association with the extension of land rights are deferred and amortised using th e straight-line method over the period of the land rights.
k.
Revenue and expense recognition
Penjualan bersih adalah pendapatan Perusahaan dan anak perusahaan yang diperoleh dari penjualan barang jadi setelah dikurangi diskon, retur, potongan penjualan, pajak pertambahan nilai dan pajak ekspor CPO.
Net sales represent revenue earned from the sales of the Company’s and subsidiaries’ finished goods net of discounts, returns, trade allowances, value added tax and CPO export tax.
Pendapatan dari penjualan barang jadi diakui pada saat risiko dan hak kepemilikan barang berpindah ke pelanggan berdasarkan perjanjian atau syarat penjualan dalam kontrak yakni sebagai berikut: loco gudang penjual (f.o.b. shipping point) dan franco gudang pembeli (f.o.b. destination) untuk penjualan domestik, dan pada saat penyerahan barang di atas kapal pelabuhan pengiriman (f.o.b shipping point) untuk penjualan ekspor.
Revenue from the sales of finished goods is recognised when the risks and the title of ownership of the goods have been transferred to the customers based on agreements or sales terms as stipulated in contracts which are as follows: f.o.b. shipping point and f.o.b. destination for domestic sales, and upon shipment of the goods to the customers (f.o.b. shipping point) for export sales.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/11 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah) 2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) k.
Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah) 2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k.
Beban diakui pada saat terjadinya (basis akrual). l.
m.
n.
Penjabaran mata uang asing
Revenue (continued)
and
ACCOUNTING
expense
recognition
Expenses are recognised when incurred (accrual basis). l.
Foreign currency translation
Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs yang berlaku pada tanggal neraca.
Transactions denominated in foreign currency are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at the date of the transactions. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities in foreign currency are translated at the exchange rates prevailing at that date.
Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.
Exchange gains and losses arising on foreign currency transactions and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised in the consolidated statements of income.
Instrumen derivatif
m.
Derivative instruments
Instrumen derivatif diakui pada neraca sebagai aktiva atau kewajiban, tergantung pada hak atau kewajiban sebagaimana diatur dalam kontrak, dan dicatat sebesar nilai wajarnya.
All derivative instruments are recognised in the balance sheet as either assets or liabilities depending on the rights or obligations under the contracts, and measured at their fair values.
Perubahan nilai wajar derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai diakui pada laporan laba rugi konsolidasian. Sedangkan perubahan nilai wajar yang berhubungan dengan lindung nilai pada dasarnya diperlakukan sesuai perlakuan terhadap unsur yang dilindungnilaikan.
Changes in the fair value of derivatives that do not meet the criteria of a hedge are recorded in the consolidated statements of income. Changes in the fair value in respect of hedges are principally treated in accordance with the treatment of the hedged item.
Untuk dapat menggunakan akuntansi lindung nilai, PSAK 55 mengharuskan beberapa persyaratan tertentu dipenuhi antara lain mengenai dokumentasi sejak tanggal mulainya lindung nilai.
To qualify for hedge accounting, PSAK 55 requires certain criteria to be met, including documentation required to have been in place at the inception of the hedge.
Transaksi dengan pihak hubungan istimewa
n.
Transactions with related parties
Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai transaksi dengan pihak hubungan istimewa. Definisi pihak hubungan istimewa yang dipakai adalah sesuai dengan yang diatur dalam PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.
The Company and subsidiaries have transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with PSAK No. 7 “Related Party Disclosures”.
Seluruh transaksi yang material dengan pihak hubungan istimewa yang tidak dieliminasi pada konsolidasi telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.
All material transactions with related parties which are not eliminated on consolidation are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/12 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o.
p.
q.
Pajak penghasilan
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o.
ACCOUNTING
Income tax
Pajak penghasilan badan dihitung untuk setiap perusahaan sebagai badan hukum yang berdiri sendiri.
Corporate income tax is calculated for each company as a separate legal entity.
Semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan. Tarif pajak yang berlaku saat ini dipakai untuk menentukan pajak tangguhan.
Deferred income tax is provided for temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes. Currently enacted tax rates are used to determine deferred income tax.
Pengakuan pajak tangguhan atas perbedaan temporer yang dapat berupa aktiva atau kewajiban dan pengakuan aktiva pajak tangguhan dari saldo rugi fiskal disajikan dalam jumlah bersih untuk masing-masing entitas.
The deferred tax recognition of temporary differences, which individually is either an asset or a liability and the recognition of a deferred tax asset from unused tax leases are presented as a net amount for each entity.
Aktiva pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan saldo rugi fiskal dan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan.
Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable income will be available against which the unused tax losses and deductible temporary differences can be utilised.
Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.
Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against, when the results of the appeal are determined.
Kewajiban diestimasi
p.
Provisions
Kewajiban diestimasi harus diakui apabila Grup memiliki kewajiban hukum maupun konstruktif kini sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dibuat. Kewajiban diestimasi tidak boleh diakui untuk kerugian operasi masa datang.
Provisions are recognised when the Group have a present legal or constructive obligation as a result of past events, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Provisions are not recognised for future operating losses.
Apabila terdapat sejumlah kewajiban serupa, kemungkinan arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban tersebut ditentukan dengan mempertimbangkan keseluruhan kewajiban tersebut sebagai suatu golongan kewajiban. Kewajiban diestimasi diakui walaupun kemungkinan arus keluar sumber daya untuk tiap-tiap unsur kewajiban tersebut kecil.
Where there are a number of similar obligations, the probability that an outflow will be required in settlement is determined by considering the class of obligations as a whole. A provision is recognised even if the likelihood of an outflow with respect to any one item included in the same class of obligation may be small.
Imbalan kerja
q.
Employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek
Short-term employee benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan.
Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/13 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) q.
Imbalan kerja (lanjutan)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) q.
ACCOUNTING
Employee benefits (continued)
Imbalan pensiun
Pension benefits
Sampai dengan tanggal 5 September 2005, jenis program pensiun yang diberikan kepada para karyawan adalah program pensiun imbalan pasti yang didanai melalui Dana Pensiun Astra. Sejak tanggal 6 September 2005, Grup memiliki dua jenis program pensiun, yaitu program pensiun imbalan pasti dan program pensiun iuran pasti. Sejak tanggal tersebut Dana Pensiun Astra dilanjutkan menjadi Dana Pensiun Astra Satu dengan pesertanya adalah karyawan yang telah menjadi peserta Dana Pensiun Astra sebelum dan pada tanggal 20 April 1992. Program imbalan pasti merupakan program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, setelah memperhitungkan faktor-faktor, seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi.
Up to 5 September 2005, the Group has a defined benefit plan which is funded through Dana Pensiun Astra. Since 6 September 2005, the Group has a defined and benefit pension plan and a defined contribution pension plan. Effective on that date, Dana Pensiun Astra was continued as “Dana Pensiun Astra Satu”, which members are all employees who have become members of Dana Pensiun Astra before and on 20 April 1992. A defined benefit pension plan is a pension plan that defines the amount of pension benefit that will be received by the employees on retirement by considering factors such as age, years of service and compensation.
Sedangkan program pensiun iuran pasti dikelola oleh Dana Pensiun Astra Dua yang dibentuk dan disahkan pada tanggal 6 September 2005, dan pesertanya adalah karyawan yang menjadi peserta Dana Pensiun Astra sesudah tanggal 20 April 1992.
While for a defined contribution pension plan, is managed by Dana Pensiun Astra Dua which has been founded and approved on 6 September 2005, and its members are all employees who have becomes members of Dana Penisun Astra after 20 April 1992.
Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimana Grup akan membayar iuran tetap kepada sebuah entitas yang terpisah (Dana Pensiun Astra Dua) dan tidak memiliki kewajiban hukum atau konstruktif untuk membayar kontribusi lebih lanjut apabila dana pensiun tersebut tidak memiliki aktiva yang memadai untuk membayar seluruh imbalan karyawan yang timbul dari pelayanan yang diberikan oleh karyawan pada periode kini dan sebelumnya.
A defined contribution pension plan is a pension plan under which the Group pays fixed contributions into a separate entity (Dana Pensiun Astra Dua) and will have no legal or constructive obligations to pay further contributions if the fund does not hold sufficient assets to pay all employee benefits relating to employee service in the current and prior periods.
Sesuai dengan UU 13/2003, Grup harus menyediakan program pensiun dengan imbalan yang minimal sama dengan imbalan pensiun yang diatur dalam UU 13/2003. Berdasarkan perbandingan manfaat pensiun sesuai dengan UU 13/2003 dengan manfaat pensiun dari program pensiun yang ada, Grup mengetahui bahwa manfaat pensiun sesuai dengan UU 13/2003 lebih besar sehingga Grup membukukan selisih kurang tersebut sebagai kewajiban imbalan kerja.
In accordance with Law 13/2003, the Group is required to provide pension benefits, with minimum benefits as stipulated in Law 13/2003. Based on comparison between pension benefits based on Law 13/2003 and the applicable pension plans, the Group acknowledges that pension benefits based on Law 13/2003 is higher so the Group recorded the shortage as an employee benefit obligation.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/14 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah) 2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) r.
Imbalan kerja (lanjutan)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah) 2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.
ACCOUNTING
Employee Benefits (continued)
Imbalan pensiun (lanjutan)
Pension benefit (continued)
Kewajiban imbalan pensiun merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal neraca dikurangi dengan nilai wajar aktiva program dan penyesuaian atas keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pensiun dihitung sekali setahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi jangka panjang yang berkualitas tinggi dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang di mana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sama dengan kewajiban imbalan pensiun yang bersangkutan.
The pension benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at the balance sheet date less the fair value of plan assets, and is adjusted by unrecognised actuarial gains or losses and unrecognised past service costs. The defined benefit obligation is calculated annually by independent actuaries using the projected unit credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of high-quality long-term bonds that are denominated in Rupiah in which the benefits will be paid and that have terms to maturity similar to the related pension benefit obligation.
Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan asumsi-asumsi aktuarial yang jumlahnya melebihi jumlah yang lebih besar dari 10% dari nilai wajar aktiva program atau 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti, dibebankan atau dikredtikan ke laporan laba rugi konsolidasian selama rata-rata sisa masa kerja yang diharapkan dari karyawan tersebut.
Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the greater of 10% of the fair value of plan assets or 10% of the present value of the defined benefit obligations are charged or credited to consolidated statement of income over the employees’ expected average remaining working lives.
Biaya jasa lalu diakui secara langsung di laporan laba rugi konsolidasian, kecuali perubahan terhadap program pensiun tersebut tergantung pada karyawan yang masih tetap bekerja selama periode waktu tertentu (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu akan diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode vesting.
Past service costs are recognised immediately in the consolidated statements of income, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time (the vesting period). In this case, the past-service costs are amortised on a straight-line basis over the vesting period.
Selisih antara pengurangan nilai kini kewajiban manfaat pensiun dan pengurangan aktiva program yang terkait dengan perpindahan sebagian peserta Dana Pensiun Astra ke Dana Pensiun Astra Dua diakui langsung sebagai keuntungan/kerugian dari kurtailmen dan penyelesaian pada laporan laba rugi konsolidasian. Keuntungan/kerugian aktuarial yang belum diakui yang terkait dengan kurtailmen dan penyelesaian tersebut juga langsung dikreditkan/dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian.
The differences between the decrease in the present value of pension benefit obligation and the decrease in the plan assets relating to the transfer of some members of Dana Pensiun Astra to Dana Pensiun Astra Dua, are recognized immediately as gains/loses from curtailment and settlement in the consolidated income statement. The unrecognized actuarial gains/losses relating to the curtailment and settlement are immediately credited/charged to the consolidated income statement.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/15 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) r.
q.
Imbalan kerja (lanjutan)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
2.
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.
ACCOUNTING
Employee Benefits (continued)
Imbalan pasca-kerja lain
Other post-employment benefit
Grup memberikan imbalan pasca-kerja lainnya, seperti uang pisah, uang penghargaan, dan uang kompensasi. Hak atas imbalan ini pada umumnya diberikan apabila karyawan bekerja hingga mencapai usia pensiun dan memenuhi masa kerja tertentu. Prakiraan biaya imbalan ini di-akru sepanjang masa kerja karyawan, dengan menggunakan metodologi akuntansi yang sama dengan metodologi yang digunakan dalam perhitungan program pensiun imbalan pasti, namun disederhanakan. Kewajiban ini dihitung setiap tahun oleh aktuaris ind ependen.
The Group provides other post-employment benefits such as severance pay, service pay and compensation pay. The entitlement to these benefits is usually based on the employee remaining in service up to retirement age and the completion of a qualifying service period. The expected costs of these benefits are accrued over the period of employment, using an accounting methodology similar to that used for the defined benefit pension plan, but in a simplified form. These obligations are calculated annually by independent actuaries.
Imbalan jangka panjang lain
Other long-term benefits
Imbalan jangka panjang lain seperti cuti berimbalan jangka panjang dan penghargaan jubilee diberikan berdasarkan peraturan Grup dan dihitung dengan mendiskontokan estimasi biaya imbalan yang diakru secara proporsional sepanjang periode vesting.
Other long-term benefits such as long service leave and jubilee awards are granted based on the Group’s regulations and calculated as the present value of the estmated cost of the benefits which are accrued proportionally over the vesting period.
Biaya jasa lalu dan keuntungan/kerugian aktuarial atas imbalan ini langsung diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.
Past service cost and actuarial gains/losses of these benefits are immediately recognised in consolidated statement of income.
Kompensasi berbasis saham
Stock based compensation
Beban kompensasi ditentukan pada tanggal pemberian opsi berdasarkan nilai wajar dari estimasi jumlah opsi yang akan diperoleh menjadi hak karyawan. Estimasi tersebut akan disesuaikan ke jumlah opsi aktual yang diperoleh pada akhir periode jasa diberikan (vesting period). Beban kompensasi diakui dan disesuaikan pada laporan laba rugi konsolidasian selama periode jasa diberikan berdasarkan jumlah opsi aktual yang diperoleh menjadi hak karyawan pada akhir periode jasa diberikan.
Compensation cost is measured at the grant date based on the fair value of the estimated options that will be vested by employees. The estimated options will be adjusted to the actual options vested at the end of the vesting period. Compensation cost is charged to the consolidated income statement and is adjusted over the vesting period on the basis of the actual options vested at the end of the vesting period.
Nilai wajar setiap opsi yang diberikan ditentukan dengan menggunakan metode penentuan harga opsi Black Scholes.
The fair value of the options granted, is estimated using Black Scholes pricing method.
Laba bersih per saham Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar dalam tahun yang bersangkutan.
q.
Earnings per share Basic earnings per share is calculated by dividing net income by the weighted average number of shares outstanding during the year.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/16 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah) 2.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) r.
s.
2.
Laba bersih per saham (lanjutan)
SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.
Diluted earnings per share is calculated by dividing net income by the weighted average number of shares outstanding plus the weighted average number of shares outstanding which would be issued on the conversion of the dilutive potential shares.
Opsi saham diasumsikan telah dieksekusi dan dikonversi menjadi saham biasa pada saat pemberian opsi dan dihitung secara rata-rata tertimbang. Efek berpotensi saham yang bersifat dilutif didasarkan pada selisih antara jumlah saham yang diterbitkan berdasarkan opsi saham dan jumlah saham yang diasumsikan diterbitkan menurut harga pasar rata-rata saham Perusahaan selama periode yang bersangkutan. Efek berpotensi saham yang bersifat anti dilutif diabaikan dalam perhitungan laba bersih per saham dilusian.
Stock options are assumed to have been exercised and converted into ordinary shares on the date when the options are granted and calculated on the weighted average basis. The dilutive potential shares are based on the difference between the number of shares issued based on the stock options and the number of shares assumed to be issued Company’s shares during the related period. The effect of anti-dilutive potential shares is not accounted for in calculating diluted earnings per share.
Pelaporan segmen
AKUISISI DAN PERUSAHAN a.
Earnings per share (continued)
Laba bersih per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar ditambah dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang akan diterbitkan atas konversi efek yang berpotensi saham yang bersifat dilutif.
s.
Grup bergerak dalam satu segmen usaha yaitu perkebunan di wilayah Republik Indonesia, namun demikian, manajemen melaporkan informasi segmen usaha berdasarkan jenis produk dan segmen geografis berdasarkan lokasi aktiva utama (tanaman perkebunan). 3.
ACCOUNTING
PELEPASAN
ANAK
Akuisisi
Nama anak perusahaan/ Name of subsidiary
The Group is engaged in one business segment which is plantations in the region of the Republic of Indonesia, however, management reports business segment information on the basis of type of product and geographical segment information on the basis of location of major assets (plantation). 3.
ACQUISITIONS SUBSIDIARIES a.
Ringkasan akuisisi yang dilakukan Perusahaan pada tahun 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut: Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership
Segment reporting
AND
DISPOSALS
OF
Acquisitions Summary of acquisitions made by the Company in 2005 and 2004 is as follows:
Harga perolehan Investasi/ Cost of investment
Nilai wajar Aktiva bersih/ Fair value of Net assets acquired
Goodwill/ Goodwill
2005 PT Perkebunan Lembah Bhakti *) PT Sumber Kharisma Persada PT Simpati Tani Sentosa PT Bhadra Cemerlang *)
3% 99.99% 99.99% 88.65%
5,400 5 5 11,719
2,094 5 5 11,744
3,306 (25)
2004 PT Perkebunan Lembah Bhakti *) PT Karyanusa Eka Daya
2.55% 99.99%
4,590 10,000
2,202 5,915
2,388 4,085
*) Penambahan persentase kepemilikan dari pemegang saham minoritas
Additional
investments from minority interest *)
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/17 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
3.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
AKUISISI DAN PELEPASAN PERUSAHAAN (lanjutan) a.
ANAK
Akuisisi (lanjutan)
3.
ACQUISITIONS AND SUBSIDIARIES (continued) a.
OF
Acquisitions (continued)
PT Sumber Kharisma Persada dan PT Simpati Tani Sentosa merupakan anak perusahaan yang diakuisisi tahun 2005 dengan aktiva bersih sama dengan setoran modal.
PT Sumber Kharisma Persada and PT Simpati Tani Sentosa, new subsidiaries which were acquired in 2005 and their net assets represent its share capital.
Ringkasan di bawah adalah data keuangan anak perusahaan tahun 2004 yang mulai dikonsolidasi pada tahun 2004 (sebelum eliminasi):
Summarised below is the 2004 financial data of a subsidiary which was consolidated in the 2004 (before eliminations):
Jumlah aktiva/ Total assets PT Karyanusa Eka Daya
Jumlah kewajiban/ Total liabilities
10,343
Jumlah penghasilan/ Total revenues
4,552
-
Pelepasan Anak Perusahaan yang dilepas/ Subsidiaries disposed
b. Tanggal pelepasan/ Date disposed
PT Karyanusa Eka Daya
All the acquisitions above in relation with the Company’s expansion plan to increase the area of oil palm plantation.
Semua akuisisi tersebut diatas sejalan dengan rencana ekspansi Perusahaan untuk menambah luas areal perkebunan sawit. b.
DISPOSALS
Disposals
Aktiva bersih yang dilepas/ Net assets disposed
Harga jual/ Consideration
Keuntungan/ (kerugian) pelepasan /Gain/(loss) from disposal
PT Huma Indah Mekar
1 Maret/ March 2004
26,504
35,759
9,255
PT Laras Astra Kartika
7 Juli/ July 2004 5 Januari/ January 2004 5 Januari/ January 2004 5 Januari / January 2004 1 April 2004
17,370
24,149
6,779
11,825
(34,957)
5,590
(6,198)
PT Gunung Aji Jaya
1 April 2004
4,292
PT Rumpun Sari Antan
30 April 2004
19,986
PT Rumpun Sari Kemuning
30 April 2004
12,302
1,206
(42,728)
PT Rumpun Sari Medini
30 April 2004
11,646
78,529
(67,849)
PT Bukit Sari PT Sangkawangi PT Bantar PT Topasari
16,197 18,656 11,929 7,496
146,378
Beberapa anak perusahaan dilepas dengan harga jual yang ditentukan secara paket.
Some subsidiaries were disposed with consideration which was determined on a package basis.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/18 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
3.
AKUISISI DAN PELEPASAN PERUSAHAAN (lanjutan) b.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
ANAK
Pelepasan (lanjutan)
3.
ACQUISITIONS AND SUBSIDIARIES (continued) b.
DISPOSALS
OF
Disposals (continued)
Pada tanggal 9 Januari 2003, manajemen menyampaikan rencana divestasi usaha perkebunan non kelapa sawit (karet, teh dan kakao) kepada Bapepam.
On 9 January 2003, management submitted a divestment plan for its non oil palm plantation business (rubber, tea and cocoa) to Bapepam.
Pada Rapat Umum Pemegang Obligasi tanggal 30 April 2003 dan Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham tanggal 12 Mei 2003, pemegang obligasi dan pemegang saham telah menyetujui rencana divestasi tersebut.
At the General Bondholders Meeting on 30 April 2003 and the Annual General Shareholders Meeting on 12 May 2003, bondholders and shareholders approved the divestment plan.
Usaha perkebunan non kelapa sawit bukan merupakan lini usaha utama Perusahaan. Berdasarkan realisasi divestasi, manajemen mencatat laba sebesar Rp 18.365 juta pada tahun 2004, setelah memperhitungkan penyisihan potensi kerugian dari divestasi anak perusahaan sebesar Rp 90.299 juta yang telah dicatat pada laporan keuangan konsolidasian tahun 2003.
The non oil palm plantation business does not represent major line of the Company’s business. Based on realisation of divestment, management booked a gain of Rp 18,365 million in 2004, after reversing a provision for potential losses on divestment of subsidiaries of Rp 90,299 million which were previously recorded in the 2003 consolidated financial statements.
Pada tahun 2004 manajemen telah merealisasikan sebagian besar rencana divestasinya dengan menandatangani perjanjian dengan pihak ketiga untuk menjual investasi Perusahaan pada beberapa anak perusahaan non kelapa sawit. Saldo penyisihan kerugian per 31 Desember 2005 sebesar Rp 4.085 juta merupakan sisa satu anak perusahaan coklat yang belum terjual.
In 2004 management had executed most of its divestment plan by signing agreements with third parties to sell the Company’s investment in some non palm oil subsidiaries. The balance of loss provision as of 31 December 2005 of Rp 4,085 million is for one unsold cocoa plantation subsidiary.
Ringkasan dibawah ini adalah data keuangan tahun 2003 dari anak perusahaan yang dilepas sehingga tidak dikonsolidasi pada tahun 2004 (sebelum eliminasi):
Summarised below is the 2003 financial data of disposed subsidiaries which is deconsolidated in 2004 (before eliminations):
Jumlah aktiva/ Total assets 2003 PT Huma Indah Mekar PT Bukit Sari PT Rumpun Sari Antan PT Laras Astra Kartika PT Sankawangi PT Bantar PT Rumpun Sari Kemuning PT Rumpun Sari Medini PT Topasari PT Gunung Aji Jaya Jumlah
Jumlah kewajiban/ Total liabilities 2003
Jumlah penghasilan/ Total revenues 2003
36,852 20,636 20,339 19,664 17,701 15,905 10,322 9,829 8,510 6,300
11,764 4,643 17,760 2,555 4,977 4,832 19,846 19,192 1,800 4,553
39,224 6,997 9,640 3,096 7,236 4,909 5,886 4,705 4,453 3,849
PT Huma Indah Mekar PT Bukit Sari PT Rumpun Sari Antan PT Laras Astra Kartika PT Sankawangi PT Bantar PT Rumpun Sari Kemuning PT Rumpun Sari Medini PT Topasari PT Gunung Aji Jaya
166,058
91,922
89,995
Total
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/19 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
4.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
KAS DAN SETARA KAS
4. 2005
Kas
2004
6,449
Bank Pihak Ketiga Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Niaga Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ABN Amro Bank, N.V., Jakarta PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Mizuho Indonesia
Bank Pihak Ketiga Dolar AS PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Mega Tbk Citibank, N.A., Jakarta PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Finconesia Ringgit Malaysia May Bank Sdn. Bhd. Deposito berjangka Pihak Ketiga Rupiah ANZ Panin Bank PT Bank Niaga Tbk Bank Rakyat Indonesia Tbk Bank Commonwealth PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank International Indonesia Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Finconesia PT Bank Mayapada
Saldo dipindahkan
CASH AND CASH EQUIVALENTS
13,689
50,434
66,125
8,551 4,363
3,295 12,495
1,865
1,442
169
299
133 52 14 5
546 45 66 5
65,586
84,318
61,017 1,900 1,535 243 114 89 36
45,592 1,669 1,425 3,503 87 34
32 26
3,092 -
64,992
55,402
4,511
4,127
6,763 5,574 1,000 342
27,270 -
-
56,930
-
53,625 44,380 44,264 5,000 1,958
13,679
233,427
155,217
390,963
Cash on hand Cash in banks Third parties Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Niaga Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk ABN Amro Bank, N.V., Jakarta PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Mizuho Indonesia
Cash in banks Third parties US Dollars PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Mega Tbk Citibank, N.A., Jakarta PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Finconesia Malaysian Ringgit May Bank Sdn. Bhd. Time deposits Third parties Rupiah ANZ Panin bank PT Bank Niaga Tbk Bank Rakyat Indonesia Tbk Bank Commonwealth PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank International Indonesia Tbk PT Bank Danamon Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Finconesia PT Ban k Mayapada
Carried forward balance
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/20 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah) 4.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)
4. 2005
Saldo pindahan
Pihak Hubungan Istimewa (lihat Catatan 6c) Sertifikat Bank Indonesia Rupiah PT Bank Rabobank International Indonesia Reksadana Rupiah ABN Amro Bank NV Jakarta PT Bank Commonwealth
390,963
665 110 31 -
6,597 25,548
-
4,366 1,830
81,974
77,210
59,433
156,887
-
321,000
Related Party (see Note 6c) Certificates of Bank Indonesia Rupiah PT Bank Rabobank International Indonesia
11,011 9,683
10,000 14,307
Mutual funds Rupiah ABN Amro Bank NV Jakarta PT Bank Commonwealth
20,694
24,307 Less: Restricted cash and cash equivalents Guarantee deposits for (211) commodity forward contracts
(653) 316,665
970,156
6.60% - 14.50 % 0.50% - 5.00% 7.34% - 8.66%
PIUTANG USAHA
5. 2005
Pihak ketiga - Rupiah - Mata uang asing
Total cash and cash equivalents
The annual interest rates of time deposits and Certificates of Bank Indonesia were in the following ranges: 2004 Time deposits 3.25% - 8.00% Rupiah 0.65% - 2.00% US Dollars 7.21% - 7.34% Certificates of Bank Indonesia
2005
5.
Time deposits (continued) Third parties US Dollars ANZ Panin Bank PT Bank Mega Tbk PT Bank Finconesia PT Bank Mayapada Tbk Deutche Bank AG The Hongkong and Shanghai Bank Corporation Ltd. PT Bank Commonwealth ABN Amro Bank NV Jakarta PT Bank Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk
24,767 9,435 4,667 -
Suku bunga tahunan deposito berjangka dan Sertifikat Bank Indonesia berkisar sebagai berikut:
Deposito berjangka Rupiah Dolar AS Sertifikat Bank Indonesia
Brought forward balance
39,320 21,494 10,191 5,095 5,068
Dikurangi: Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya Guarantee deposit atas kontrak berjangka komoditi Jumlah kas dan setara kas
2004
155,217
Deposito berjangka (lanjutan) Pihak Ketiga Dolar AS ANZ Panin Bank PT Bank Mega Tbk PT Bank Finconesia PT Bank Mayapada Tbk Deutche Bank AG The Hongkong and Shanghai Bank Corporation Ltd. PT Bank commonwealth ABN Amro Bank NV Jakarta PT Bank Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk
CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
TRADE RECEIVABLES 2004
26,548 77,309
27,815 43,515
103,857
71,330
Dikurangi penyisihan piutang tak tertagih
(9,133)
(9,133)
Jumlah bersih
94,724
62,197
Third parties Rupiah Foreign currencies Less provision for doubtful accounts Net amount
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/21 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
5.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
PIUTANG USAHA (lanjutan)
5.
Ringkasan umur piutang usaha adalah sebagai berikut: 2005 Kurang dari satu bulan Satu sampai dua bulan Lebih dari dua bulan
TRADE RECEIVABLES (continued) A summary of the aging of trade receivables is as follows: 2004
87,529 6,824 9,504
60,120 444 10,766
103,857
71,330
Dikurangi penyisihan piutang tak tertagih
(9,133)
(9,133)
Jumlah bersih
94,724
62,197
Less provision for doubtful accounts Net amount
Movements of the provision for doubtful accounts are as follows:
Mutasi penyisihan piutang tak tertagih adalah sebagai berikut: 2005
2004
Saldo awal Penambahan
9,133 -
3,681 5,452
Beginning balance Additions
Saldo akhir
9,133
9,133
Ending balance
Berdasarkan penelaahan atas kemungkinan tertagihnya akun piutang pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang tak tertagih cukup memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian dari piutang yang tak tertagih. 6.
Less than one month One to two months More than two months
INFORMASI MENGENAI PIHAK HUBUNGAN ISTIMEWA a.
6.
Sifat hubungan dan transaksi dengan pihakpihak hubungan istimewa Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa/ Related parties PT Astra International Tbk (PT AI) PT United Tractors Tbk (PT UT) PT Traktor Nusantara (PT TN) PT Astra Sedaya Finance (PT ASF) PT Bank Permata Tbk ( PT BP) PT Astra Otoparts Tbk (PT AO) PT Bhadra Primasatya (PT BPS)
Abdi Suka (ASK)
Based on a review of the collectibility of accounts receivable at the end of the year, management believes that the provision for doubtful accounts is adequate to cover possible losses from doubtful accounts.
RELATED PARTY INFORMATION a.
Nature of relationships and transactions with related parties
Sifat hubungan istimewa dengan Perusahaan/ Nature of relationship
Transaksi yang signifikan/ Significant transactions
Pemegang saham mayoritas Perusahaan/Majority shareholder of the Company Pemegang saham mayoritas yang sama/The same majority shareholder Pemegang saham mayoritas yang sama/The same majority shareholder Pemegang saham mayoritas yang sama/The same majority shareholder Pemegang saham mayoritas yang sama/The same majority shareholder Pemegang saham mayoritas yang sama/The same majority Shareholder Kesamaan manajemen kunci/ The same key management
Pembelian alat pengangkutan dan suku cadang/ Purchases of vehicles and spare parts Pembelian peralatan dan suku cadang/Purchases of equipment and spare parts Pembelian peralatan dan suku cadang/Purchases of equipment and spare parts Pembiayaan/ Financing
Pemegang saham minoritas pada anak perusahaan/Minority shareholder of a subsidiary
Pembiayaan/Financing
Jasa perbankan/ Banking services Pembelian suku cadang kendaraan/ Purchase of vehicle spareparts Pembelian anak Perusahaan dan pembiayaan/Purchases of subsidiary and financing
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/22 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
6.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
INFORMASI MENGENAI PIHAK HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) b.
6.
RELATED PARTY INFORMATION (continued)
b.
Ikhtisar transaksi-transaksi signifikan dengan pihak-pihak hubungan istimewa untuk tahuntahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004.
Summary of significant transactions with related parties for the years ended 31 December 2005 and 2004.
2005 Pembelian alat pengangkutan peralatan dan suku cadang dari PT AI, PT UT, PT TN, dan PT AO (persentase dari harga pokok penjualan) Pendapatan bunga atas pinjaman kepada PT BPS (persentase dari jumlah pendapatan bunga)
c.
2004
41,335
2%
18
2005
Piutang pihak hubungan istimewa - PT Bhadra Primasatya - Abdi Suka
697
Interest income from loan to PT BPS (percentage 4% of interest income)
0%
Ikhtisar saldo hasil transaksi-transaksi signifikan dengan pihak-pihak hubungan istimewa pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004. Aktiva Kas dan setara kas PT Bank Permata Tbk - Bank Rupiah Dolar AS - Deposito Berjangka Rupiah Dolar AS
37,055
Purchases of vehicles, equipment and spare parts from PT AI,PT UT, PT TN and PT AO (percentage 2% of cost of goods sold)
c.
Summary of balances arising from significant transactions with related parties as at 31 December 2005 and 2004. 2004
16,998 3,940
24,411 16,107
30,090 8,405
115,394 975
59,433
156,887
197 5
31
202
31
Assets Cash and cash equivalents PT Bank Permata Tbk Cash in bank Rupiah US Dollars Time Deposits Rupiah US Dollars
Due from related parties PT Bhadra Primasatya Abdi Suka -
Kewajiban Hutang usaha pihak hubungan istimewa - PT United Tractors Tbk - PT Astra International Tbk - PT Traktor Nusantara - PT Astra Otoparts Tbk
1,334 309 165 69
2,483 309 1,496 212
Liabilities Trade payables to related parties PT United Tractors Tbk PT Astra International Tbk PT Traktor Nusantara PT Astra Otoparts Tbk -
Jumlah
1,877
4,500
Total
-
790
Due to related parties PT Astra Sedaya Finance -
Hutang pihak hubungan istimewa - PT Astra Sedaya Finance
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/23 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
7.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
PERSEDIAAN
7.
INVENTORIES
2005 Barang jadi Produk kelapa sawit Produk karet Produk kakao
Barang dalam proses Bahan penunjang Pupuk Suku cadang Bahan tanaman Pestisida Bahan bakar Lain-lain
Dikurangi penyisihan persediaan usang
Finished goods Oil palm products Rubber products Cocoa products
109,459 2,201 25
86,677 1,932 5
111,685
88,614
5,279
8,567
Work in progress
29,692 21,357 12,440 4,914 2,644 2,235
10,487 22,607 4,701 5,281 1,129 5,295
Supplies Fertilizer Spare parts Planting materials Pesticide Fuel Others
73,282
49,500
190,246
146,681
(433)
Jumlah bersih
8.
2004
(26)
189,813
Less provision for inventory obsolescence
146,655
Net amount
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan usang cukup memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian dari persediaan usang.
Management believes that the provision for inventory obsolescence is adequate to cover possible losses from obsolete inventories.
Barang jadi dan bahan penunjang diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sejumlah Rp 154 miliar (2004: Rp 84 miliar). Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut.
Finished goods are covered by insurance against risk of fire and other risks amounting to Rp 154 billion (2004: Rp 84 billion), which in the opinion of management is adequate to cover possible losses arising from such risks.
TANAMAN PERKEBUNAN a.
8.
Tanaman menghasilkan
PLANTATIONS a.
Mature plantations
2005 Saldo awal Beginning balance Harga perolehan Kelapa sawit Karet Kakao
Akumulasi penyusutan Kelapa sawit Karet Kakao
Nilai buku bersih
Reklasifikasi dan Penambahan/ penyesuaian/ Additions Reclassifications Addition and adjustments
Pengurangan/ Disposal
Saldo akhir Ending balance
1,186,835 24,994 4,676
14,411 -
864 -
(813) (3,910) -
1,201,297 21,084 4,676
1,216,505
14,411
864
(4,723)
1,227,057
(367,236 ) (7,806) (1,969)
(59,931) (1,243) (234)
-
813 1,934 -
(426,354 ) (7,115) (2,203)
(377,011 )
(61,408)
-
2,747
(435,672 )
839,494
791,385
Acquisition costs Oil palm Rubber Cocoa Accumulated depreciation Oil palm Rubber Cocoa
Net book value
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/24 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
8.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
TANAMAN PERKEBUNAN (lanjutan) a.
8.
Tanaman menghasilkan (lanjutan)
PLANTATIONS (continued) a.
Mature plantations (continued)
2004
Reklasifikasi dan Penambahan/ penyesuaian/ Additions Reclassifications Addition and adjustments
Saldo awal Beginning balance Harga perolehan Kelapa sawit Karet Teh Kakao
Akumulasi penyusutan Kelapa sawit Karet Teh Kakao
Nilai buku bersih
Saldo akhir Ending balance
1,211,193 59,633 60,282 35,205
-
-
(24,358) (34,639) (60,282) (30,529)
1,186,835 24,994 4,676
1,366,313
-
-
(149,808)
1,216,505
(316,954) (20,852) (17,864) (10,341)
(58,553) (3,293) (115) (552)
-
8,271 16,339 17,979 8,924
(367,236) (7,806) (1,969)
(366,011)
(62,513)
-
51,513
(377,011)
1,000,302
839,494
Seluruh penyusutan tanaman menghasilkan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2005 sebesar Rp 61.408 juta dialokasikan ke beban produksi (2004: Rp 62.513 juta). b.
Pengurangan/ Disposal
Tanaman belum menghasilkan
Acquisition costs Oil palm Rubber Tea Cocoa Accumulated depreciation Oil palm Rubber Tea Cocoa
Net book value
All depreciation of mature plantations for the year ended 31 December 2005 of Rp 61,408 million was allocated to cost of production (200 4: Rp 62,513 million). b.
Immature plantations
2005 Saldo awal Beginning balance
Harga perolehan Kelapa sawit
Penambahan/ Additions Addition
21,385
Reklasifikasi/ Reclassification
Pengurangan/ Disposal
Saldo akhir Ending balance
(864)
(2,039)
101,594
Reklasifikasi dan Penambahan/ Penyesuaian/ Additions Reclassifications Addition and adjustments
Pengurangan/ Disposal
Saldo akhir Ending balance
(509)
21,385
83,112
Acquisition costs Oil palm
2004 Saldo awal Beginning balance
Harga perolehan Kelapa sawit
c.
511
21,383
Luas areal tertanam
-
c.
Ikhtisar mutasi luas areal tertanam yang dimiliki Grup pada tahun 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut:
Saldo awal tahun 2004 Penambahan Pengurangan
Acquisition costs Oil palm
Planted area A summary of movement in the total planted area owned by the Group in 2005 and 2004 is as follows:
Tanaman Tanaman belum menghasilkan/ menghasilkan/ Mature Immature plantations plantations Hektar/ Hektar/ Hectares Hectares 158,453 107 3 2,149 (13,965) -
Jumlah areal tertanam/ Total planted area Hektar/ Hectares 158,560 2,152 (13,965)
Saldo akhir tahun 2004
144,491
2,256
146,747
Saldo awal tahun 2005 Penambahan Pengurangan
144,491 670 (3,573)
2,256 8,191 -
146,747 8,191 (2,903)
Saldo akhir tahun 2005
141,588
10,447
152,035
Beginning balance of 2004 Additions Deductions Ending balance of 2004 Beginning balance of 2005 Additions Deductions Ending balance of 2005
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/25 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah) 8.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
TANAMAN PERKEBUNAN (lanjutan) c.
8.
PLANTATIONS (continued)
Luas areal tertanam (lanjutan)
c.
Rincian luas areal tertanam yang dimiliki Grup pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut:
Details of total planted area owned by the Group as at 31 December 2005 and 2004 is as follows:
2005 Tanaman Tanaman belum menghasilkan/ menghasilkan/ Mature Immature plantations plantations Hektar/ Hektar/ Hectares Hectares Sumatra Kalimantan Sulawesi Jawa Jumlah
Planted area (continued)
Jumlah areal tertanam/ Total planted area Hektar/ Hectares
54,787 59,204 27,243 354
2,809 6,105 1,533 -
57,596 65,309 28,776 354
Sumatra Kalimatan Sulawesi Java
141,588
10,447
152,035
Total
2004 Tanaman Tanaman belum Jumlah areal menghasilkan/ menghasilkan/ tertanam/ Mature Immature Total plantations plantations planted area Hektar/ Hektar/ Hektar/ Hectares Hectares Hectares Sumatra Kalimantan Sulawesi Jawa Jumlah
9.
54,787 59,501 29,849 354
1,079 864 313 -
55,866 60,365 30,162 354
Sumatra Kalimatan Sulawesi Java
144,491
2,256
146,747
Total
Tanaman perkebunan dan aktiva tetap tertentu (lihat Catatan 9) sejumlah Rp 678 miliar (2004: Rp 793 miliar) dijadikan jaminan kredit investasi yang diperoleh Perusahaan dan anak perusahaan dari berbagai bank (lihat Catatan 17).
Plantations and certain fixed assets (see Note 9) amounting to Rp 678 billion (2004: Rp 793 billion) are used as collateral for the investment credits obtained by the Company and subsidiaries from several banks (see Note 17).
Seluruh tanaman belum menghasilkan dan menghasilkan tidak diasuransikan terhadap risiko kebakaran, wabah penyakit dan risiko lainnya.
Mature and immature plantations are not insured against risks of fire, plight and other risks.
AKTIVA TETAP
9.
FIXED ASSETS
2005 Saldo awal/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Reclassifi- Pengurangan/ Ending balance Additions cations Disposals balance
Harga perolehan Tanah Prasarana jalan dan jembatan Bangunan, instalasi dan mesin Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Perlengkapan kantor dan perumahan Saldo dipindahkan
78,572 310,962
8,078 830
63,854
(1,469)
86,650 374,177
453,761 385,265 77,112
601 50,744 22,694
118,558 14,025 58,827
(7,657) (6,981) (568)
565,263 443,053 158,065
Acquisition costs Land Roads and bridges Buildings, installations and machinery Machinery and equipment Vehicles
38,372
2,744
-
(352)
40,764
Office and housing equipment
1,344,044
85,691
255,264
(17,027) 1,667,972
Carried forward balance
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/26 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
9.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
AKTIVA TETAP (lanjutan)
9.
FIXED ASSETS (continued)
2005 Saldo awal/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Reclassifi- Pengurangan/ Ending balance Additions cations Disposals balance
Saldo pindahan Aktiva dalam penyelesaian Prasarana jalan dan jembatan Mesin dan peralatan Bangunan, instalasi dan mesin
Akumulasi penyusutan Prasarana jalan dan jembatan Bangunan, instalasi dan mesin Mesin dan peralatan Al at pengangkutan Perlengkapan kantor dan perumahan
Nilai buku bersih
1,344,044
85,691
255,264
(17,027) 1,667,972
47,537 91,399
49,160 77,042
(63,854) (73,494)
(10,414) (7)
22,429 94,940
78,388
154,199
(117,916)
(2,676)
111,995
217,324
280,401
(255,264)
(13,097)
229,364
1,561,368
366,092
-
(106,426)
(17,005)
4
(143,908) (183,660) (40,812)
(26,059) (40,005) (22,112)
(22,970)
(9,202)
-
246
(497,776)
(114,383)
-
9,538
(23) 29,755 (29,736)
Brought forward balance Construction in progress Roads and bridges Machinery and equipment Buildings, installations and machinery
(30,124) 1,897,336 752
(122,675)
3,712 4,515 313
(166,278) (189,395) (92,347)
1,063,592
Accumulated depreciation Roads and bridges Buildings, installations and machinery Machinery and equipment Vehicles
(31,926) Office and housing equipment (602,621) 1,294,715
Net book value
2004 Saldo awal/ Reklasifikasi/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Reclassifi- Pengurangan/ Ending balance Additions cations Disposals balance
Harga perolehan Tanah Prasarana jalan dan jembatan Bangunan, instalasi dan mesin Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Perlengkapan kantor dan perumahan
Aktiva dalam penyelesaian Prasarana jalan dan jembatan Mesin dan peralatan Bangunan, instalasi dan mesin
Akumulasi penyusutan Prasarana jalan dan jembatan Bangunan, instalasi dan mesin Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Perlengkapan kantor dan perumahan
Nilai buku bersih
75,261 303,711
13,738 -
21,473
(10,427) (14,222)
78,572 310,962
454,533 346,314 61,888
1,416 41,385 18,401
24,268 10,428 -
(26,456) (12,862) (3,177)
453,761 385,265 77,112
Acquisition costs Land Roads and bridges Buildings, installations and machinery Machinery and equipment Vehicles
33,328
9,287
-
(4,243)
38,372
Office and housing equipment
1,275,035
84,227
56,169
24,627 26,393
49,591 74,724
(21,293) (9,717)
(5,388) (1)
47,537 91,399
33,784
70,819
(25,159)
(1,056)
78,388
84,804
195,134
(56,169)
(6,445)
217,324
1,359,839
279,361
-
(96,921)
(16,160)
-
(132,304) (147,625) (33,417)
(22,883) (45,855) (10,138)
(22,227)
(4,411)
-
3,668
(432,494)
(99,447)
-
34,165
927,345
110 (110) -
(71,387) 1,344,044 Construction in progress Roads and bridges Machinery and equipment Buildings, installations and machinery
(77,832) 1,561,368
6,655
(106,426)
11,169 9,930 2,743
(143,908) (183,660) (40,812)
Accumulated depreciation Roads and bridges Buildings, installations and machinery Machinery and equipment Vehicles
(22,970) Office and housing equipment (497,776) 1,063,592
Net book value
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/27 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
9.
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
AKTIVA TETAP (lanjutan)
9.
FIXED ASSETS (continued)
Termasuk dalam pengurangan aktiva tetap tahun 2005 adalah aktiva tetap dan aktiva dalam penyelesaian tertentu yang terletak di lokasi perkebunan plasma dengan nilai buku sebesar Rp 11.955 juta (2004: Rp 11.248 juta) dan telah direklasifikasi ke akun “perkebunan plasma, bersih”.
Included in the fixed assets disposals in 2005 are certain fixed assets and construction in progress located in plasma plantations with a net book value of Rp 11,955 million (2004: Rp 11,248 million) which have been transferred to “plasma plantations, net” account.
Harga perolehan bangunan dan mesin pabrik tertentu yang sebagian besar dibangun secara proyek turn key, dibukukan dalam akun “Bangunan, instalasi dan mesin” dan disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat ekonomisnya yaitu 20 tahun.
The acquisition costs of certain factory buildings and machinery which were acquired under turn key projects had been recorded in “Buildings, installation and machinery” and depreciated using the straight-line method over the estimated useful life of 20 years.
Penyusutan aktiva tetap dialokasikan sebagai berikut:
Depreciation of fixed assets was allocated as follows:
2005
2004
Beban produksi
89,870
84,893
Beban umum dan administrasi Tanaman belum menghasilkan
21,674 2,839
14,133 421
Costs of production General and administrative expenses Immature plantations
114,383
99,447
Total
Jumlah
Tanah, bangunan, tanaman perkebunan (lihat Catatan 8) dan aktiva tetap lainnya yang berada di lokasi perkebunan sejumlah Rp 678 miliar (2004: Rp 793 miliar) dijadikan jaminan kredit investasi yang diperoleh Perusahaan dan anak perusahaan dari berbagai bank (lihat Catatan 17).
Land, buildings, plantations (see Note 8) and other assets located on the plantations amounting to Rp 678 billion (2004: Rp 793 billion) are used as collateral for the investment credits obtained by the Company and subsidiaries from several banks (see Note 17).
Bangunan, mesin dan alat pengangkutan diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sejumlah Rp 1.235 miliar (2004: Rp 979 miliar) yang dianggap memadai oleh manajemen untuk menutupi kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut.
Buildings, machinery and vehicles are covered by insurance against losses from fire and other risks for a total coverage of Rp 1,235 billion (2004: Rp 979 billion), which in the opinion of management is adequate to cover possible losses arising from such risks.
Dari sisi anggaran biaya konstruksi, pada tanggal 31 Desember 2005, aktiva dalam penyelesaian rata-rata telah mencapai persentase penyelesaian kurang lebih 65% yang diperkirakan akan selesai pada tahun 2006.
Based on budgeted construction cost, the construction in progress as at 31 December 2005 had an average percentage of completion of approximately 65% and is expected to be completed in 2006.
Hak atas tanah berupa Hak Guna Usaha dan Hak Guna Bangunan dengan masa berlaku sampai dengan tahun antara 2009 dan 2099. Manajemen berkeyakinan bahwa hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui.
Land rights are in the form of Hak Guna Usaha and Hak Guna Bangunan titles which will expire between 2009 until 2099. Management believes the land rights can be renewed.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/28 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
10. GOODWILL, BERSIH
10. 2005
Harga perolehan awal tahun Penambahan yang berasal dari akuisisi: PT Perkebunan Lembah Bhakti PT Bhadra Cemerlang PT Karyanusa Eka Daya Pengurangan yang berasal dari pelepasan: PT Sankawangi PT Huma Indah Mekar PT Bukit Sari PT Topasari PT Gunung Aji Jaya PT Bantar PT Rumpun Sari Medini PT Rumpun Sari Kemuning PT Laras Astra Kartika
Harga perolehan akhir tahun
GOODWILL, NET 2004
82,958
85,833
Acquisition cost at the beginning of the year
3,306 (25) -
2,388 4,085
Additions from acquisition of: PT Perkebunan Lembah Bhakti PT Bhadra Cemerlang PT Karyanusa Eka Daya
3,281
6,473
-
(2,319) (1,896) (1,851) (1,773) (670) (573) (93) (93) (80)
-
(9,348)
86,239
82,958
Akumulasi amortisasi awal tahun Pengurangan yang berasal dari pelepasan anak perusahaan Beban amortisasi tahun berjalan
(33,237)
(37,178)
(4,293)
8,088 (4,147)
Akumulasi amortisasi akhir tahun
(37,530)
(33,237)
48,709
49,721
Goodwill, bersih
11. PERKEBUNAN PLASMA, BERSIH
11.
Deductions from disposals of: PT Sankawangi PT Huma Indah Mekar PT Bukit Sari PT Topasari PT Gunung Aji Jaya PT Bantar PT Rumpun Sari Medini PT Rumpun Sari Kemuning PT Laras Astra Kartika Acquisition cost at the end of the year Accumulated amortisation at the beginning of the year Deductions from disposal of subsidiaries Amortisation of the year Accumulated amortisation at the end of the year Goodwill, net
PLASMA PLANTATIONS, NET
Sesuai dengan kebijakan Pemerintah Indonesia, hak guna usaha untuk perkebunan diberikan apabila perusahaan inti bersedia mengembangkan areal perkebunan untuk petani plasma lokal, disamping mengembangkan perkebunan miliknya sendiri.
In accordance with Indonesian government regulations, the grower is granted plantation land rights if the grower develops plantations for local plasma farmers, as well as developing its own plantations.
Beberapa anak perusahaan mengembangkan perkebunan plasma dengan pola Perkebunan Inti Rakyat Transmigrasi (PIR-Trans) dan Kredit Koperasi Primer untuk Anggotanya (KKPA). Pengembangan perkebunan plasma didanai dengan kredit investasi yang disalurkan kepada anak perusahaan kecuali untuk pengembangan areal seluas 2.053 hektar (2004: 754 hektar) dengan akumulasi biaya pengembangan sebesar Rp 18.764 juta pada 31 Desember 2005 (2004: Rp 6.887 juta) yang masih didanai sendiri oleh anak perusahaan tertentu sambil menunggu pendanaan bank.
Some subsidiaries are developing plasma plantations under “Perkebunan Inti Rakyat Transmigrasi” (PIR-Trans) dan “Kredit Koperasi Primer untuk Anggotanya” (KKPA) schemes. The development of plasma plantations is financed by investment credits, the funds for which are given directly to the subsidiaries by the banks, except for the development of 2,053 hectares (2004: 754 hectares) with total development costs of approximately Rp 18,764 million as at 31 December 2005 (2004: Rp 6,887 million), which is being self-funded by certain subsidiaries while awaiting bank financing.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/29 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
11. PERKEBUNAN PLASMA, BERSIH (lanjutan)
11.
PLASMA PLANTATIONS, NET (continued)
Perjanjian kredit investasi pada pola PIR-Trans ditandatangani oleh anak perusahaan, sedangkan perjanjian pada pola KKPA ditandatangani oleh petani plasma melalui Koperasi Unit Desa (KUD) sebagai perwakilannya. Pada saat perkebunan plasma menghasilkan sesuai dengan kriteria yang ditentukan oleh Pemerintah, perkebunan plasma tersebut akan diserahterimakan ke petani plasma (“konversi perkebunan plasma”). Kredit investasi ini sebesar jumlah yang ditentukan pada saat itu. (“nilai konversi”) akan dibayarkan secara angsuran oleh petani plasma ke bank dimulai pada saat konversi perkebunan plasma. Nilai konversi pada pola KKPA umumnya telah ditentukan pada saat penandatanganan perjanjian kerjasama sebesar nilai kredit investasi dan ditambah dengan jumlah yang disepakati antara perusahaan inti dengan petani plasma atas jumlah pendanaan sendiri dari perusahaan inti jika tidak didanai seluruhnya oleh bank.
The investment credit agreements for the PIRTrans scheme are signed off by the subsidiaries, while the agreements for the KKPA scheme are signed off by the plasma farmers through local cooperatives (KUD) as their representatives. When the plasma plantations are mature and meet certain criteria required by the government, the plasma plantations will be handed over to the plasma farmers. (“conversion of plasma plantations”). These investment credits at an amount determined at that time (“conversion value”) will be repaid by the plasma farmers to the banks on an instalment basis starting upon the conversion of the plasma plantations. Conversion value in the KKPA scheme is generally determined at the inception of the cooperation agreement for a total amount of investment credit and any funding amount agreed by the growers and the plasma farmers should the bank financing not be fully obtained.
Fasilitas kredit investasi yang diberikan untuk kedua pola tersebut termasuk fasilitas bunga selama masa pengembangan. Kelebihan biaya pengembangan atas kredit investasi serta bunga yang dibebankan setelah masa pengembangan, jika ada, karena keterlambatan konversi perkebunan plasma menjadi tanggungan anak perusahaan.
The investment credits for both schemes include the facility for interest during development. Development cost overruns above the credit investments and interest charges after development is completed, if any, for late conversion of the plasma plantations will be borne by the subsidiaries.
Sejak konversi perkebunan plasma, petani plasma berkewajiban menjual hasil panennya kepada anak perusahaan sebagai perusahaan inti sampai saat hutang petani plasma ke bank lunas. Kredit investasi untuk kedua pola tersebut dicicil melalui jumlah persentase tertentu yang dipotong anak Perusahaan dari penjualan tersebut.
After the conversion of the plasma plantations, the plasma farmers of both schemes are obliged to sell their crops to the subsidiaries as growers up to the time when their loans to the banks are fully repaid. The investment credits for both schemes will be repaid through certain percentage amounts withheld by the subsidiaries on the related sales.
Anak perusahaan sebagai perusahaan inti, menjamin pembayaran kembali pinjaman petani plasma ke bank sampai lunas (lihat Catatan 32a).
The subsidiaries as the growers, guarantee repayment of plasma farmers’ loans to the banks until they are fully paid off (see Note 32a).
Rincian fasilitas kredit investasi perkebunan plasma yang berjalan sampai dengan 31 Desember 2005 adalah sebagai berikut:
Details of plasma plantation investment credits facility outstanding up to 31 December 2005 are as follows:
Bank
Jumlah fasilitas kredit termasuk bunga masa pengembangan/ Credit facility including interest during development stage
Luas hektar yang didanai/ Funded area
Suku bunga pinjaman per tahun/ Interest rate per annum
Pola KKPA PT Sari Aditya Loka (PT SAL) PT Sari Aditya Loka (PT SAL) PT Eka Dura Indonesia (PT EDI) PT Sari Lembah Subur (PT SLS) PT Tunggal Perkasa Plantation (PT TPP)
KKPA scheme Permata Niaga Niaga Niaga BCA
115,400 12.276 14,583 14,583
9,896 ha 1,020 ha 1,000 ha 1,000 ha
14-16% 14% 16.5% 16%
19,620
1.000 ha
15%
PT Sari Aditya Loka (PT SAL) PT Eka Dura Indonesia (PT EDI) PT Sari Lembah Subur (PT SLS) PT Tunggal Perkasa Plantation (PT TPP)
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/30 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
11. PERKEBUNAN PLASMA, BERSIH (lanjutan)
11.
PLASMA PLANTATIONS, NET (continued)
Kredit investasi tersebut dijamin dengan tanah dan tanaman perkebunan plasma serta semua aktiva yang berada di atasnya, piutang penjualan buah dari kebun plasma, dan jaminan dari anak perusahaan tertentu.
The investment credit facilities are secured by plasma plantations and all assets located on the plantations, future receivables from sales of the plasma crops and corporate guarantees of certain subsidiaries.
Informasi lain sehubungan dengan pengembangan perkebunan plasma tersebut pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut:
Other information regarding the plasma plantations as at 31 December 2005 and 2004 is as follows:
2005 PT SAL PIR Trans KKPA Saldo kredit investasi Akumulasi nilai konversi kebun plasma Akumulasi konversi kebun plasma (hektar)
PT SRL PIR Trans
PT EDI KKPA
PT SLS KKPA
PT TPP KKPA
-
81,850
-
14,138
14,327
14,571
96,220
32,068
53,692
-
-
-
18,057 ha
3,000 ha
7,988 ha
-
-
-
Investment credit balance Accumulated conversion value of plasma plantations Accumulated conversion plasma plantations (hectares)
2004 PT SAL PIR Trans KKPA Saldo kredit investasi Akumulasi nilai konversi kebun plasma Akumulasi konversi kebun plasma (hektar)
a.
PT SRL PIR Trans
PT EDI KKPA
PT SLS KKPA
PT TPP KKPA
59,683
82,150
-
9,861
10,035
9,577
91,311
32,068
51,341
-
-
-
17,212 ha
3,000 ha
7,646 ha
-
-
-
Perkebunan plasma, bersih, yang disajikan sebagai aktiva pada neraca
a.
Plasma plantations, net, presented as assets on balance sheets
2005 Biaya pengembangan perkebunan plasma/ Plasma plantation Kredit investasi/ development costs Investment credits Saldo awal tahun Penambahan biaya pengembangan Reklasifikasi (lihat catatan 9) Kapitalisasi bunga Penambahan pinjaman Pembayaran pinjaman Nilai konversi Selisih antara akumulasi biaya pengembangan perkebunan plasma dengan nilai konversi (lihat Catatan 2h)
149,903
Saldo akhir tahun
179,487
64,500 11,955 4,722 (7,260)
(44,333)
Investment credit balance Accumulated conversion value of plasma plantations Accumulated conversion plasma plantations (hectares)
(171,306) (17,342) 61,196 2,566
(124,886)
Perkebunan plasma, bersih/ Plasma plantations, net (21,403) 64,500 11,955 4,722 61,196 (4,694)
Balance at the beginning of the year) Additional development costs Reclassifications (see note 9) Capitalisation of interest Addition of loans Repayment of loans Conversion value
Difference between accumulated plasma plantation development costs and conversion (44,333) value (see Note 2h) 54,601
Balance at the end of the year
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/31 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
11. PERKEBUNAN PLASMA, BERSIH (lanjutan) a.
Perkebunan plasma, bersih, yang disajikan sebagai aktiva pada neraca (lanjutan)
11.
PLASMA PLANTATIONS, NET (continued) a.
Plasma plantations, net, presented as assets on balance sheets (continued)
2004 Biaya pengembangan perkebunan plasma/ Plasma plantation Kredit investasi/ development costs Investment credits
b.
Saldo awal tahun Penambahan biaya pengembangan Reklasifikasi (lihat catatan 9) Kapitalisasi bunga Penambahan pinjaman Nilai konversi Selisih antara akumulasi biaya pengembangan perkebunan plasma dengan nilai konversi (lihat Catatan 2g)
31,455
Saldo akhir tahun
59,294
(15,126)
17,638 11,248 3,577 (1,122)
(14,347) -
(3,502)
Perkebunan plasma, bersih, yang disajikan sebagai kewajiban pada neraca
(29,473)
b.
Saldo akhir tahun
96,035 21,799 14,137 (18,550)
(22,812) 90,609
Balance at the beginning of the year Additional development 17,638 costs Reclassifications 11,248 (see note 9) 3,577 Capitalisation of interest (14,347) Additional loans (1,122) Conversion value 16,329
Difference between accumulated plasma plantation development costs and conversion (3,502) value (see Note 2g) 29,821
Balance at the end of the year
Plasma plantations, net, presented as obligations on balance sheets
2004 Biaya pengembangan perkebunan plasma/ Plasma plantation Kredit investasi/ development costs Investment credits
Saldo awal tahun Penambahan biaya pengembangan Kapitalisasi bunga Penambahan pinjaman Nilai konversi Selisih antara akumulasi biaya pengembangan perkebunan plasma dengan nilai konversi (lihat Catatan 2h)
Perkebunan plasma, bersih/ Plasma plantations, net
(139,316) (21,067) 18,550
(141,833)
Perkebunan plasma, bersih/ Plasma plantations, net Balance at the (43,281) beginning of the year Additional development 21,799 costs 14,137 Capitalisation of interest (21,067) Additional loans Conversion value Difference between accumulated plasma plantation development costs and conversion (22,812) value (see Note 2h) (51,224)
Balance at the end of the year
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/32 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
11. PERKEBUNAN PLASMA, BERSIH (lanjutan) b.
11.
Perkebunan plasma, bersih, yang disajikan sebagai kewajiban pada neraca (lanjutan)
PLASMA PLANTATIONS, NET (continued) b.
Saldo bersih perkebunan plasma yang disajikan sebagai kewajiban pada neraca tanggal 31 Desember 2004 sebesar Rp 51.224 juta sebagian besar merupakan hutang bunga dari saldo kredit investasi karena keterlambatan serah terima perkebunan plasma. Hutang ini telah dilunasi pada bulan Oktober 2005. c.
Luas areal tertanam
Plasma plantations, net, presented as obligations on balance sheets (continued) The net balance of plasma plantations which is presented as obligations on the balance sheets as at 31 December 2004 amounting to Rp 51,224 million mainly respresents interest payable due to late conversion of plasma plantations. This payable has been repaid in October 2005.
c.
Planted area A summary of the movement in the total planted areas of plasma plantations in 2005 and 2004 is as follows:
Ikhtisar mutasi areal tertanam perkebunan plasma pada tahun 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut:
Tanaman Tanaman belum Jumlah areal menghasilkan/ menghasilkan/ tertanam/ Mature Immature Total plantations plantations planted area Hektar/ Hektar/ Hektar/ Hectares Hectares Hectares Saldo awal tahun 2004 Penambahan Reklasifikasi
41,327 2 802
6,198 2,435 (802)
47,525 2,437 -
Beginning balance of 2004 Additions Reclassifications
Saldo akhir tahun 2004
42,131
7,831
49,962
Ending balance of 2004
Saldo awal tahun 2005 Penambahan Reklasifikasi
42,131 2,718
7,831 2,533 (2,718)
49,962 2,533 -
Beginning balance of 2005 Additions Reclassifications
Saldo akhir tahun 2005
44,849
7,646
52,495
Ending balance of 2005
Rincian luas areal tertanam perkebunan plasma pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut: Tanaman menghasilkan/ Mature plantations Hektar/ Hectares
Details of the total planted area of plasma plantations as at 31 December 2005 and 2004 are as follows:
2005 Tanaman belum menghasilkan/ Immature plantations Hektar/ Hectares
Jumlah areal tertanam/ Total planted area Hektar/ Hectares
Sumatra Sulawesi
36,779 8,070
7,646 -
44,425 8,070
Sumatra Sulawesi
Jumlah
44,849
7,646
52,495
Total
Tanaman menghasilkan/ Mature plantations Hektar/ Hectares
2004 Tanaman belum menghasilkan/ Immature plantations Hektar/ Hectares
Jumlah areal tertanam/ Total planted area Hektar/ Hectares
Sumatra Sulawesi
34,061 8,070
7,831 -
41,892 8,070
Sumatra Sulawesi
Jumlah
42,131
7,831
49,962
Total
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/33 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
12. UANG MUKA PELANGGAN
12.
Akun ini merupakan uang muka yang diterima dari pelanggan domestik sehubungan dengan penjualan. 13. HUTANG USAHA
ADVANCES FROM CUSTOMERS This account represents advances received from domestic customers in relation to sales.
13.
TRADE PAYABLES
2005 Rupiah Pihak ketiga Pihak hubungan istimewa (lihat Catatan 6c) Jumlah
2004
114,507
100,619
1,877
4,500
Rupiah Third parties Related parties (see Note 6c)
116,384
105,119
Total
14. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR
14.
ACCRUED EXPENSES
2005
2004
Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Biaya angkut Jasa audit Bunga hutang obligasi Lain-lain
21,722 11,175 2,629 968
33,452 3,013 25,990 892
Salaries, wages and employee benefits Freight cost Audit fee Interest on bonds Others
Jumlah
36,494
63,347
Total
15. PERPAJAKAN a.
15.
Hutang pajak
TAXATION a.
2005
b.
Taxes payable 2004
Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pasal 29 Pajak Pertambahan Nilai, bersih Pajak ekspor CPO
15,893 85 2,134 30,655 28 24,047 13,374 576
9,485 46 4,471 1,773 2,931 163,294 15,290 719
Jumlah
86,792
198,009
Beban pajak penghasilan
b. 2005
Perusahaan Kini Tangguhan Anak perusahaan Kini Tangguhan Konsolidasian Kini Tangguhan
Income taxes: Article 21 Article 22 Article 23 Article 25 Article 26 Article 29 Value Added Tax, net CPO export tax Total
Income tax expense 2004
2,196
25,552
2,196
25,552
330,260 598
371,693 6,702
330,858
378,395
330,260 2,794
371,693 32,254
333,054
403,947
Company Current Deferred Subsidiaries Current Deferred Consolidated Current Deferred
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/34 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
15. PERPAJAKAN (lanjutan) b.
15.
Beban pajak penghasilan (lanjutan)
b.
Beban pajak penghasilan kini Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 dihitung sebagai berikut: Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan Dikurangi laba anak perusahaan sebelum pajak penghasilan Eliminasi transaksi dengan anak perusahaan Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan Koreksi positif/(negatif): Amortisasi biaya obligasi Denda pajak Beban kompensasi karyawan berbasis saham Beban yang tidak dapat dikurangkan Penyisihan imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja Realisasi penyisihan kerugian pelepasan anak perusahaan Penghasian bukan obyek pajak Selisih penyusutan fiskal dan akuntansi aktiva tetap Penghasilan kena pajak final Taksiran (rugi)/laba pajak Perusahaan Kompensasi rugi pajak Taksiran laba/(rugi) pajak Perusahaan
TAXATION (continued) Income tax expense (continued) The Company’s current income tax expense for the years ended 31 December 2005 and 2004 was calculated as follows:
2005
2004
1,149,603
1,234,814
(1,092,081)
(1,219,149)
Consolidated profit before income tax
553,930
183,827
Deduct profit of subsidiaries before income tax Elimination of transactions with subsidiaries
611,452
199,492
Profit before income tax of the Company
574 -
1,124
-
1,144
2,269
1,258
(4,420)
1,971
Positive/(negative) corrections: Amortisation of bond expense Tax penalties Compensation cost of employee stock options
(549,131)
(86,214) (290,803)
(450) (16,089)
(932) (14,006)
Non deductible expenses Provision for long-term and post employment benefits Utilisation of provision for loss on disposal of subsidiaries Income not subject to tax Difference between fiscal and accounting depreciation of fixed assets Income subject to final tax
44,205 (44,205)
(186,966) -
Estimated tax (loss)/income of the Company Tax losses utilised
(186,966)
Estimated tax income/(loss) of the Company
-
Beban pajak penghasilan kini - Perusahaan Beban pajak penghasilan kini - anak perusahaan
-
-
330,260
371,693
Jumlah beban pajak penghasilan - kini
330,260
371,693 Total income tax expense - current
Hutang pajak penghasilan anak perusahaan - kini
330,260
371,693
Pajak penghasilan anak perusahaan dibayar di muka: Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Jumlah Hutang pajak penghasilan anak perusahaan
Income tax expense of the Company - current Income tax expense of subsidiaries – current
Income tax payable of subsidiaries - current
(1,831) (22,336) (282,046)
(131) (3,030) (205,238)
Prepayments of income taxes of subsidiaries: Article 22 Article 23 Article 25
(306,213)
(208,399)
Total
24,047
163,294
Corporate income tax payable of subsidiaries
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/35 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
15. PERPAJAKAN (lanjutan) b.
15.
Beban pajak penghasilan (lanjutan)
TAXATION (continued) b.
Income tax expense (continued)
Jumlah taksiran rugi pajak Perusahaan tahun 2004 tidak berbeda secara material dengan jumlah yang dilaporkan pada surat pemberitahuan pajak tahunan (SPT) untuk tahun pajak 2004. Sampai tanggal laporan keuangan konsolidasian ini manajemen belum melaporkan SPT untuk tahun pajak 2005.
The estimated tax loss of the Company for year 2004 was not materially different from the amount reported in the annual tax return (SPT) for the fiscal year 2004. Up to the date of these consolidated financial statements management has not lodged its SPT for fiscal year 2005.
Rincian akumulasi rugi pajak Perusahaan dan anak perusahaan pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut:
The details of accumulated tax losses of the Company and subsidiaries at 31 December 2005 and 2004 are as follows:
2005
2004
Perusahaan Anak perusahaan
207,275 34,304
251,480 42,052
Company Subsidiaries
Jumlah
241,579
293,532
Total
Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dan hasil perkalian laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: 2005 Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan Pajak dihitung pada tarif pajak 30% Penghasilan bukan obyek pajak Penghasilan kena pajak final Beban yang tidak dapat dikurangkan Penghapusan aktiva pajak tangguhan (Rugi pajak penghasilan terkompensasi)/rugi pajak penghasilan yang diperkirakan tidak terkompensasi Beban pajak penghasilan Perusahaan Beban pajak penghasilan anak perusahaan Rugi pajak penghasilan anak perusahaan yang diperkirakan tidak terkompensasi Beban pajak penghasilan
A reconciliation between income tax expense and the theoretical tax amount on the consolidated profit before corporate income tax is as follows: 2004
611,452
199,492
Profit before income tax of the Company
183,436
59,848
Tax calculated at 30% rate
(164,739) (4,827)
(87,241) (4,202)
Income not subject to tax Income subject to final tax
681
1,058
Non deductible expenses
908
-
Deferred tax asset written off
(13,263)
56,089
(Tax losses recovered)/ tax losses estimated not to be recoverable
2,196
25,552
330,858
370,253
Income tax expense of the Company Income tax expense of subsidiaries
-
8,142
Subsidiaries’ tax losses estimated not to be recoverable
333,054
403,947
Income tax expense
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/36 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
15. PERPAJAKAN (lanjutan) b.
15.
Beban pajak penghasilan (lanjutan)
TAXATION (continued) b.
Income tax expense (continued)
Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Perusahaan dan anak perusahaan menghitung, menetapkan, dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. Direktorat Jenderal Pajak (DJP) dapat menetapkan dan mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak tanggal terhutangnya pajak. c.
Aktiva/(kewajiban) pajak tangguhan, bersih
Anak perusahaan Akumulasi rugi pajak Selisih antara akumulasi biaya pengembangan perkebunan plasma dengan nilai konversi Penyisihan piutang tak tertagih Penyisihan imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja Selisih nilai buku aktiva tetap fiskal dan akuntansi
Jumlah aktiva pajak tangguhan, bersih
c.
Deferred tax assets/(liabilities), net
(Dibebankan)/ dikreditkan ke/ Charged)/ credited to laporan laba rugi/ statement of income
2004 Perusahaan Penyisihan kerugian pelepasan anak perusahaan Penyisihan piutang tak tertagih Selisih nilai buku aktiva tetap fiskal dan akuntansi Penyisihan imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja Biaya emisi obligasi ditangguhkan
Under the taxation laws of Indonesia the Company and subsidiaries calculate and submit tax returns on the basis of self assessment. The Directorate General of Taxation (DGT) may assess or amend taxes within ten years from the date the tax became due.
1,226
2005
-
908
(908)
(716)
(135)
2,406 (173)
(1,326) 173
1,226 (851) 1,080 -
3,651
(2,196)
1,455
3,076
(556)
2,520
57,588
7,083
64,671
3,340
-
3,340
8,075
(5,472)
2,603
(16,008)
2,499
(13,509)
56,071
3,554
59,625
59,722
1,358
61,080
Company Provision for loss on disposal of subsidiaries Provision for doubtful accounts Difference between fiscal and accounting net book value of fixed assets Provision for long-term and post employment benefits Deferred bond issuance costs
Subsidiaries Accumulated tax losses Difference between accumulated plasma plantation development costs and conversion value Provision for doubtful accounts Provision for long-term and post employment benefits Difference between fiscal and accounting net book value of fixed assets
Total deferred tax assets, net
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/37 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
15. PERPAJAKAN (lanjutan) c.
15.
Aktiva/(kewajiban) pajak tangguhan, bersih (lanjutan)
Anak perusahaan Selisih antara akumulasi biaya pengembangan perkebunan plasma dengan nilai konversi Akumulasi rugi pajak Penyisihan persediaan usang Penyisihan imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja Selisih nilai buku aktiva tetap fiskal dan akuntansi
(43,479)
Jumlah kewajiban pajak tangguhan, bersih
(32,074)
1,822 1,737 8 7,838
Deferred tax assets/(liabilities), net (continued)
2005
1,196 (1,737)
27,090 908
(436) 1,814 (173) 29,203
(43,073)
Subsidiaries Difference between accumulated plasma plantation development costs and conversion value Accumulated tax losses Provision for inventory obsolescence Provision for long-term and post employment benefits Difference between fiscal and accounting net book value of fixed assets
(36,226)
Total deferred tax liabilities, net
3,018 -
59 (4,076)
406 (4,152)
(Dibebankan)/ dikreditkan ke/ Charged)/ credited to laporan laba rugi/ statement of income
2003
Saldo dipindahkan
c. (Dibebankan)/ dikreditkan ke/ Charged)/ credited to laporan laba rugi/ statement of income
2004
Perusahaan Penyisihan kerugian pelepasan anak perusahaan Penyisihan piutang tak tertagih Selisih nilai buku aktiva tetap fiskal dan akuntansi Penyisihan imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja Biaya emisi obligasi ditangguhkan
TAXATION (continued)
67 3,762
2004
(25,864) -
(280) 592 (25,552)
1,226 908
(716) 2,406 (173) 3,651
Company Provision for loss on disposal of subsidiaries Provision for doubtful accounts Difference between fiscal and accounting net book value of fixed assets Provision for long-term and post employment benefits Deferred bond issuance costs Carried forward balance
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/38 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
15. PERPAJAKAN (lanjutan) c.
15.
Aktiva/(kewajiban) pajak tangguhan, bersih (lanjutan)
Anak perusahaan Akumulasi rugi pajak Selisih antara akumulasi biaya pengembangan perkebunan plasma dengan nilai konversi Penyisihan piutang tak tertagih Penyisihan persediaan usang Penyisihan imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja Selisih nilai buku aktiva tetap fiskal dan akuntansi
Jumlah aktiva pajak tangguhan Aktiva pajak tangguhan anak perusahaan yang dilepas Jumlah aktiva pajak tangguhan, bersih Anak perusahaan Selisih antara akumulasi biaya pengembangan perkebunan plasma dengan nilai konversi Akumulasi rugi pajak Penyisihan persediaan usang Penyisihan imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja Selisih nilai buku aktiva tetap fiskal dan akuntansi Jumlah kewajiban pajak tangguhan
c.
Deferred tax assets/(liabilities), net (continued)
(Dibebankan)/ dikreditkan ke/ Charged)/ credited to laporan laba rugi/ statement of income
2003 Saldo pindahan
TAXATION (continued)
2004
29,203
(25,552)
3,651
27,546
(24,470)
3,076
53,443
4,145
57,588
197
3,143
3,340
44
(44)
-
6,491
1,584
8,075
(21,975)
5,967
(16,008)
65,746
(9,675)
56,071
94,949
(35,227)
59,722
Total deferred tax assets
-
Deferred tax assets of disposed subsidiaries
59,722
Total deferred tax assets, net
(789) 94,160
789 (34,438)
Brought forward balance Subsidiaries Accumulated tax losses Difference between accumulated plasma plantation development costs and conversion value Provision for doubtful accounts Provision for inventory obsolescence Provision for long-term and post employment benefits Difference between fiscal and accounting net book value of fixed assets
-
8
8
5,973
1,865
7,838
(53,227)
9,748
(43,479)
Subsidiaries Difference between accumulated plasma plantation development costs and conversion value Accumulated tax losses Provision for inventory obsolescence Provision for long-term and post employment benefits Difference between fiscal and accounting net book value of fixed assets
(44,368)
12,294
(32,074)
Total deferred tax liabilities
2,430 456
(608) 1,281
Kewajiban pajak tangguhan anak perusahaan yang dilepas
10,110
(10,110)
Jumlah kewajiban pajak tangguhan, bersih
(34,258)
2,184
1,822 1,737
(32,074)
Deferred tax liabilities of disposal subsidiaries Total deferred tax liabilities, net
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/39 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
15. PERPAJAKAN (lanjutan) c.
15.
Aktiva/(kewajiban) pajak tangguhan, bersih (lanjutan)
TAXATION (continued) c.
Pada tanggal 31 Desember 2005, Grup tidak mengakui aktiva pajak tangguhan atas saldo rugi fiskal sebesar Rp 69.954 juta (2004: Rp 83.244 juta) dengan dasar bahwa kecil kemungkinan terdapat laba fiskal masa yang akan datang yang memadai untuk mengkompensasi rugi fiskal tersebut.
As at 31 December 2005, the Group has not recognised deferred tax assets on the unused tax losses of Rp 69,954 million (2004: Rp 83,244 million) on the basis that it is unlikely the future foreseeable taxable income will sufficiently be available to utilise the unused losses.
Rincian rugi pajak yang tidak diakui berdasarkan batas waktu penggunaannya:
Details of uncrecognised tax losses based on expiry of utlisation period:
2005 1 tahun 2 tahun 3 tahun 4 tahun 5 tahun
d.
restitusi
2004
17,826 8,246 9,697 188,709 8,702
29,742 33,725 12,510 12,794 188,709
233,180
277,480
Tagihan restitusi pajak Rincian tagihan sebagai berikut:
d. pajak
adalah
Perusahaan Anak perusahaan Jumlah
Claims for tax refunds
2004
16,465 98,871
4,576 38,848
Company Subsidiaries
115,336
43,424
Total
Claims for tax refunds represent overpayments of current and previous years corporate income tax which have not been audited by the DGT and payments of tax assessments received by the Company and subsidiaries for which objections and appeals have been submitted to the DGT.
Tagihan restitusi pajak merupakan kelebihan bayar pajak penghasilan badan tahun berjalan dan tahun-tahun sebelumnya yang belum diperiksa oleh DJP serta pembayaran atas surat ketetapan pajak yang diterima oleh Perusahaan dan anak perusahaan dimana diajukan keberatan dan banding kepada DJP. Surat Ketetapan Pajak
1 year 2 years 3 years 4 years 5 years
The details of claims for tax refunds are as follows:
2005
e.
Deferred tax assets/(liabilities), net (continued)
Perusahaan Perusahaan menerima beberapa surat ketetapan pajak kurang bayar atas berbagai jenis pajak penghasilan tahun pajak 2001 sejumlah Rp 1,16 miliar, yang telah dibayar untuk memenuhi proses keberatan dan dicatat dalam akun "Tagihan restitusi pajak" pada neraca konsolidasian tanggal 31 Desember 2005. Dari jumlah tersebut sebesar Rp 181 juta telah ditolak oleh DJP dan manajemen setuju dengan putusan ini. Saldo klaim per 31 Desember 2005 masih belum ditanggapi oleh DJP sampai tanggal laporan keuangan konsolidasian ini.
e.
Tax assessments
Company The Company received several tax assessments for underpayment of various income taxes for fiscal year 2001 totalling Rp 1.16 billion, which had been paid for filing of objections and were recorded as “Claims for tax refund” on consolidated balance sheet as of 31 December 2005. The claim amount of Rp 181 million was rejected by DGT and management accepted it. The outstanding claim balance as of 31 December 2005 has not been responded by DGT up to the date of these consolidated financial statements.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/40 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
15. PERPAJAKAN (lanjutan) e.
15.
Surat Ketetapan Pajak (lanjutan)
TAXATION (continued) e.
Tax assessments (continued)
Anak perusahaan
Subsidiaries
Sampai dengan akhir tahun 2005, beberapa anak perusahaan menerima beberapa surat ketetapan pajak untuk berbagai jenis pajak dan berbagai tahun pajak yang menetapkan total kurang bayar pajak dan selisih kurang antara jumlah lebih bayar yang ditetapkan DJP dengan yang dilaporkan sebesar Rp 42,77 miliar.
Up to the end of 2005, several subsidiaries received several tax assessments for various taxes for various fiscal years, confirming total tax underpayments and a shortfall of overpayments determined by the DGT below the reported amounts totalling of Rp 42.77 billion.
Manajemen tidak setuju dengan ketetapan-ketetapan tersebut dan mengajukan keberatan dan banding, namun masih belum memperoleh tanggapan dari DJP ataupun pengadilan pajak sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini.
Management disagreed with these assessments and has filed objections and appeals, but has not received any response from the DGT and/or tax court up to the date of these consolidated financial statements.
16. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK
16. 2005
PT Bank Central Asia Tbk
5,000
SHORT-TERM BANK LOANS 2004 5,000
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Fasilitas pinjaman dari BCA terdiri dari:
The loan facilities from BCA consist of:
- Time revolving loan untuk modal kerja dengan pagu maksimum Rp 50 miliar (2004: Rp 50 miliar) dan suku bunga tahunan sekitar 13,5% (2004: 14% - 18%). - Fasilitas sight letter of credit, usance letter of credit dan bank guarantee dengan total pagu maksimum AS$ 5.000.000 (2004: AS$ 5.000.000).
- Time revolving loan for working capital purposes with a maximum limit of Rp 50 billion (2004: Rp 50 billion) and annual interest rates of 13.5% (2004: 14% - 18%). - Sight letter of credit, usance letter of credit and bank guarantee facilities with a total maximum limit of US$ 5,000,000 (2004: US$ 5,000,000).
Fasilitas yang ditarik pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 adalah fasilitas time revolving loan.
The outstanding amounts as at 31 December 2005 and 2004 represent time revolving loan.
Fasilitas ini tidak dijamin dan jatuh tempo dalam waktu 360 hari setelah penarikan.
These facilities are not secured and are due within 360 days after drawn down.
PT Bank Rabobank International Indonesia
PT Bank Rabobank International Indonesia
Fasilitas kredit dari PT Bank Rabobank International Indonesia terdiri dari fasilitas-fasilitas sebagai berikut:
Facilities from PT Bank Rabobank International Indonesia consist of the following facilities:
- Short-term advance untuk pembiayaan preexport dan/atau sight letter of credit dengan trust receipt facility dan/atau usance letter of credit dan/atau bill purchase facility (with full recourse to the borrowers) dengan total pagu maksimum AS$ 10.000.000 (2004: AS$ 10.000.000).
- Short-term advance for pre-export financing and/or sight letter of credit with trust receipt facility and/or usance letter of credit and/or bill purchase facility (with full recourse to the borrowers) with a total maximum limit of US$ 10,000,000 (2004: US$ 10,000,000).
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/41 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
16. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)
16.
SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
PT Bank Rabobank International Indonesia (lanjutan)
PT Bank Rabobank International Indonesia (continued)
- Suku bunga tahunan untuk fasilitas dalam Rupiah dan Dollar Amerika Serikat adalah masing-masing sebesar 2,25% di atas JIBOR dan 3% di atas SIBOR. Fasilitas ini jatuh tempo dalam periode 180 hari setelah tanggal penarikan.
- Annual interest rates for Rupiah and US Dollars facilities were 2.25% above JIBOR and 3% above SIBOR, respectively. These facilities are due within 180 days after drawn down.
- Foreign exchange untuk transaksi spot dan forward dengan pagu maksimum AS$ 10.000.000 (2004: AS$ 10.000.000) dengan batas transaksi harian sebesar AS$ 5.000.000 (2004: AS$ 5.000.000) dan jangka waktu maksimum 3 bulan.
- Foreign exchange facility for spot and forward transactions with a maximum limit of US$ 10,000,000 (2004: US$ 10,000,000) and a daily settlement limit of US$ 5,000,000 (2004: US$ 5,000,000) and maximum term of 3 months.
Fasilitas tersebut di atas juga dapat ditarik dalam mata uang Rupiah.
The above facilities can also be drawn down in Rupiah.
Fasilitas tersebut diatas tidak dijamin.
The above facilities are not secured.
Tidak ada fasilitas yang digunakan pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004.
There were no facilities drawn down as at 31 December 2005 and 2004.
17. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG
17. 2005
Kredit investasi: Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Bagian yang jatuh tempo lebih dari satu tahun
2004
55,588 -
106,276 12,500
55,588
118,776
(36,592)
(63,188)
18,996
55,588
Informasi mengenai jumlah fasilitas, suku bunga tahunan dan jatuh tempo dari kredit investasi tersebut adalah sebagai berikut: Jumlah fasilitas/ Amount of facilities 2005 2004 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk
221,724 -
LONG-TERM BANK LOANS
297,195 50,000
Fasilitas kredit investasi dijamin dengan tanah, bangunan, tanaman serta aktiva lainnya yang berada di lokasi perkebunan (lihat Catatan 8 dan 9), jaminan dari Perusahaan dan anak perusahaan tertentu, jaminan pribadi dari pemegang saham anak perusahaan tertentu serta jaminan gadai saham anak perusahaan tertentu.
Investment credits: Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk
Less current maturities Non - current maturities
Information about the facilities amounts, annual interest rates and maturity of the investment credits is as follows: Suku bunga/ Interest rates
Jatuh tempo/ Maturity
6.5% - 12% 15%
2007 - 2010 2005
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk
The investment credits are secured by certain land, buildings, plantations and other assets which are located at the plantations (see Notes 8 and 9), corporate guarantees by the Company and certain subsidiaries, personal guarantees from certain subsidiaries’ shareholders and a pledge of certain subsidiaries’ shares.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/42 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
18. HUTANG OBLIGASI, BERSIH
18. 2005
Nilai nominal obligasi Dikurangi: Biaya emisi obligasi ditangguhkan Akumulasi amortisasi biaya emisi obligasi ditangguhkan
2004 -
500,000
-
(13,782) 13,208
Hutang obligasi, bersih
BONDS PAYABLE, NET
-
Nominal value of bonds Less: Deferred bond issuance costs Accumulated amortisation of deferred bond issuance costs
(574) 499,426
Bond payable, net
Perusahaan menerbitkan Obligasi seri I Tahun 2000 dengan Tingkat Bunga Tetap pada bulan Maret 2000 dengan nilai nominal sebesar Rp 500 miliar. Obligasi tersebut dibebani bunga tetap sebesar 17,7% per tahun dan terhutang setiap 6 bulan yaitu pada tanggal 15 Maret dan 15 September. Obligasi tersebut merupakan obligasi tanpa jaminan dengan jangka waktu selama 5 tahun yang jatuh tempo dan telah dilunasi pada tanggal 15 Maret 2005.
The Company issued Fixed Interest Rate Bonds series I Year 2000 in March 2000 with a nominal value of Rp 500 billion. The bonds bear fixed annual interest at 17.7% payable semi-annually every 15 March and 15 September. The bonds are unsecured and mature in 5 years and fully repaid on 15 March 2005.
Berdasarkan perjanjian perwaliamanatan dengan ABN Amro, N.V., Jakarta, Perusahaan tidak diperbolehkan melakukan hal-hal tertentu, kecuali dengan persetujuan tertulis wali amanat seperti melakukan merger dan/atau akuisisi, menerbitkan obligasi atau instrumen pinjaman lain yang sejenis dengan tingkat yang lebih tinggi dari pada obligasi ini, mengubah bidang usaha, melakukan divestasi atas anak perusahaan serta membayar dividen melebihi 50% dari laba bersih konsolidasian.
Under the trustee agreement with ABN Amro, N.V., Jakarta, the Company is restricted from performing certain corporate actions without written approval from the trustee, such as mergers and/or acquisitions, issuance of bonds or other similar debt instruments with the higher rank than this bond, changes its line of business, divestment of its subsidiaries and dividend distributions for more than 50% of the consolidated net income.
Perusahaan diwajibkan untuk membentuk dana pelunasan obligasi (bond sinking fund) apabila peringkat obligasi tersebut berada di bawah peringkat BBB sesuai penilaian dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), berdasarkan persentase-persentase tertentu terhadap nilai nominal obligasi.
The Company is required to set up a bond sinking fund based on certain percentages of the bond's total nominal value, if the bonds rating falls below BBB after the evaluation by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).
Berdasarkan laporan dari Pefindo tertanggal 19 Februari 2004, obligasi tersebut mendapat peringkat idA+.
Based on the report of Pefindo dated 19 February 2004, the rating of the bond is idA+.
Perusahaan juga diwajibkan untuk mempertahankan rasio-rasio keuangan tertentu dan jumlah saldo kas dan setara kas ditambah piutang usaha serta persediaan tidak kurang dari Rp 500 miliar pada tanggal 31 Desember 2004.
The Company is also required to maintain certain financial ratios and a total balance of cash and cash equivalents plus trade receivables and inventories not less than Rp 500 billion as at 31 December 2004.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/43 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
19. PENYISIHAN IMBALAN KERJA PANJANG DAN PASCA KERJA
JANGKA
19.
Jumlah kewajiban imbalan kerja yang diakui dalam neraca konsolidasian dihitung PT Sentra Jasa Aktuaria, aktuaris independen, dengan pengungkapan kewajiban manfaat pensiun dan non-pensiun. Kewajiban manfaat pensiun terdiri dari manfaat pensiun Dana Pensiun Astra Satu (didanai) dan selisih kurang manfaat pensiun Dana Pensiun Astra Dua terhadap Undang Undang Ketenagakerjaan (tidak didanai). Manfaat non-pensiun adalah manfaat jangka panjang lain. 2005 Non pensiun/ Non pension
Pensiun/ Pension Nilai kini kewajiban didanai Nilai kini kewajiban yang tidak didanai Nilai wajar aktiva program
Kerugian aktuarial yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui Selisih jumlah yang diakui pada neraca konsolidasian
Jumlah Total
Amortisasi biaya jasa lalu Kerugian atas kurtailmen dan penyelesaian
2004 Non pensiun Non Pension
Pensiun/ Pension
-
3,545
77,740
-
79,194
9,291
88,485
46,965
18,365
(2,750)
-
(2,750)
(50,246)
79,989
9,291
89,280
74,459
18,365
(48,603)
-
(48,603)
21,194
(3,158)
(15,073)
-
(15,073)
(35,578)
(13,467)
-
-
-
-
214
16,313
9,291
25,604
60,075
1,954
8,951 15,329
2005 Non pensiun/ Non pension
Jumlah Total
2,928 2,020
(2,077)
(5,025)
(98,834)
(11,012)
(109,846)
29,066
13,466
8,889
7,402
2004 Non pensiun Non Pension
Pensiun/ Pension 12,911 7,481
-
-
92,824 Unrecognised actuarial losses Unrecognised past (49,045) service costs Difference recognised in the consolidated 214 balance sheets 18,036
62,029
Jumlah/ Total
2,497 -
520
237
42,532
1,917
697
8,889
-
-
20,752
3,431
(34,222)
Present value of 77,740 funded obligations Present value of un65,330 funded obligations Unrecognised fair (50,246) plan assets
Details of the (credit)/charge of provision for longterm and post employment benefits recognised in the consolidated statements of income are as follows:
11,879 17,349
(5,025)
(41,624)
POST
Jumlah/ Total
3,545
Pensiun/ Pension
AND
The amounts of employee benefits obligations recognised in the consolidated balance sheets are calculated by PT Sentra Jasa Aktuaria, an independent actuary and were presented as pension and non-pension benefit obligations. Pension benefit obligations consist of pension benefits of Dana Pensiun Astra Satu (funded) and the shortage of pension benefit of Dana Pensiun Astra Dua from the Labor Law (unfuded). Non-pension benefits represent other long term benefits.
Rincian (kredit)/beban penyisihan imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja yang diakui pada laporan laba rugi konsolidasian adalah sebagai berikut:
Biaya jasa kini Biaya bunga Hasil aktiva program yang diharapkan (Keuntungan)/kerugian aktuarial bersih diakui di tahun berjalan
PROVISION FOR LONG-TERM EMPLOYMENT BENEFITS
15,408 7,481
Current service cost Interest cost Expected return on (2,077) plan assets Net actuarial gains/ losses recognised 757 during the year Amortisation of past 2,614 service cost Losses on curtailment and settlement
24,183
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/44 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
19. PENYISIHAN IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG DAN PASCA KERJA (lanjutan) Mutasi penyisihan yang diakui pada konsolidasian adalah sebagai berikut: 2005 Non pensiun/ Non pension
Pensiun/ Pension Saldo awal Jumlah yang (dikreditkan)/ dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian Imbalan/ dan iuran yang dibayarkan Efek dari dekonsolidasi anak perusahaan yang dilepas
19.
PROVISION FOR LONG-TERM AND EMPLOYMENT BENEFITS (continued)
The movement in the balance of the provision recognised in the consolidated balance sheets is as follows:
neraca
Jumlah Total
2004 Non pensiun Non Pension
Pensiun/ Pension
Jumlah/ Total
60,075
1,954
62,029
52,304
-
(41,624)
7,402
(34,222)
20,752
3,431
(4,509)
(1,477)
(2,138)
(65)
(2,203)
-
-
-
16,313
9,291
25,604
Asumsi aktuarial pokok yang digunakan adalah sebagai berikut:
60,075
1,954
Beginning balance
(Credit)/charge in the consolidated 24,183 statements of income Contribution and (5,986) benefit paid Effect from deconsolidated of (8,472)disposed subsidiary 62,029
2004
55 tahun/years 11%
55 tahun/years 11%
Normal pension age Discount rate
10% 8% CSO 1980
8% 10% CSO 1980
Expected return on plan assets Future salary increases Mortality table
20. HAK MINORITAS
20.
Rincian proporsi kepemilikan pemegang saham minoritas atas ekuitas dan laba/(rugi) bersih anak perusahaan yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut: 2005 Saldo awal Bagian dari laba bersih anak perusahaan Bagian dari rugi bersih anak perusahaan Penambahan kepemilikan Perusahaan pada PT Perkebunan Lembah Bhakti, anak perusahaan Investasi / (divestasi ) PT Hasfarm Utama Estate, pihak ketiga, pada saham PT Bhadra Cemerlang, anak perusahaan Pelepasan anak perusahaan Pembayaran dividen kas kepada pemegang saham minoritas
(8,472)
52,304
The principal actuarial assumptions used were as follows:
2005 Usia pensiun normal Tingkat diskonto Hasil aktiva program yang diharapkan Tingkat gaji masa datang Tabel mortalita
POST
MINORITY INTEREST Details of miniroty interest in the equity and net income/(loss) of consolidated subsidiaries are as follows: 2004
87,495
47,506
26,176
31,614
(37)
(1,511)
(2,094)
(2,202)
(11,744) -
11,719 7,799
(19,100)
(7,430)
80,696
87,495
Beginning balance Proportion of subsidiaries’ net income Proportion of subsidiaries’ net loss Additional acquistion of the Company in PT Perkebunan Lembah Bhakti, a subsidiary Investment / (divestment) of PT Hasfarm Utama Estate, a third party, in shares of PT Bhadra Cemerlang, a subsidiary Disposal of subsidiaries Payment of cash dividends to minority interests
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/45 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
21. MODAL SAHAM
21.
SHARE CAPITAL
31 Desember/December 2005 Jumlah Persentase saham/ Pemilikan/ Number of Percentage of Jumlah/ Shares Ownership Amount
Pemegang saham
Shareholders
PT Astra International Tbk Benny Tjoeng (Direksi) Juliani Eliza Syaftari (Direksi) Maruli Gultom (Direksi) Masyarakat
1,254,831,088 884,500 132,000 94,000 318,803,412
79.68% 0.06% 0.01% 0.01% 20.24%
627,416 442 66 47 159,402
PT Astra International Tbk Benny Tjoeng (Director) Juliani Eliza Syaftari (Director) Maruli Gultom (Director) Public
Jumlah
1,574,745,000
100.00%
787,373
Total
31 Desember/December 2004 Jumlah Persentase saham/ Pemilikan/ Number of Percentage of Jumlah/ Shares Ownership Amount
Pemegang saham
Shareholders
PT Astra International Tbk Benny Tjoeng (Direksi) Juliani Eliza Syaftari (Direksi) Maruli Gultom (Direksi) Masyarakat
1,252,617,588 884,500 183,500 94,000 319,109,912
79.64% 0.06% 0.01% 0.01% 20.28%
626,309 442 92 47 159,555
PT Astra International Tbk Benny Tjoeng (Director) Juliani Eliza Syaftari (Director) Maruli Gultom (Director) Public
Jumlah
1,572,889,500
100.00%
786,445
Total
Terdapat penambahan modal disetor dari eksekusi opsi kepemilikan saham oleh karyawan (lihat Catatan 33) dengan tambahan nilai nominal modal saham masing-masing sebesar Rp 928 juta dan Rp 14.857 juta pada tahun 2005 dan 2004 dan tambahan modal disetor masing-masing sebesar Rp 2.181 juta dan Rp 32.007 juta pada tahun 2005 dan 2004.
The execution of employee stock options (see Note 33) contributed additional share capital of Rp 928 million and Rp 14,857 million in 2005 and 2004 and additional paid in capital of Rp 2,181 million and Rp 32,007 million in 2005 and 2004 respectively.
Dalam Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham tanggal 16 Mei 2005 dan 11 Mei 2004, pemegang saham menyetujui pembentukan cadangan umum atas laba bersih tahun 2004 dan 2003 masingmasing sebesar Rp 30 miliar dan Rp 10 miliar.
At the Annual General Shareholders' Meetings held on 16 May 2005 and 11 May 2004, the shareholders approved the appropriation of a general reserve from the 2004 and 2003 net income amounting to Rp 30 billion and Rp 10 billion, respectively.
22. TAMBAHAN MODAL DISETOR
22. 2005
Penawaran saham perdana Kapitalisasi tambahan modal disetor ke modal saham Biaya emisi saham, bersih Akumulasi beban kompensasi karyawan berbasis saham Akumulasi opsi kepemilikan saham oleh karyawan yang dieksekusi
132,090 (125,800) (3,990) 33,712 47,464 83,476
ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL 2004 132,090
Initial public offering Capitalisation of additional paid (125,800) in capital to share capital (3,990) Share issuance costs, net Accumulated compensation costs 33,712 of employee stock options Accumulated employee stock 45,283 options exercised 81,295
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/46 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
23. DIVIDEN KAS
23.
CASH DIVIDENDS
Dalam Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham yang diselenggarakan pada tanggal 16 Mei 2005, pemegang saham menyetujui pembagian dividen kas atas laba bersih tahun 2004 sebesar Rp 236.212 juta atau Rp 150 (Rupiah penuh) per saham kepada pemegang saham yang tercatat pada tanggal 9 Juni 2005.
At the Annual General Shareholders’ Meeting held on 16 May 2005, the shareholders approved the distribution of cash dividends from the net income of 2004 of Rp 236,212 million or Rp 150 (full amount) per share to the shareholders recorded as at 9 June 2005.
Dalam Rapat Dewan Direksi yang diselenggarakan pada tanggal 8 Nopember 2004, dewan direksi menyetujui pembagian dividen kas interim atas laba bersih tahun 2004 sebesar Rp 157.285 juta atau Rp 100 (Rupiah penuh) per saham kepada pemegang saham yang tercatat pada tanggal 9 Desember 2004.
At the Board of Directors Meeting held on 8 November 2004, the Board of Directors approved the distribution of interim cash dividends from the 2004 net income of Rp 157,285 million or Rp 100 (full amount) per share to the shareholders recorded as at 9 December 2004.
Dalam Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham yang diselenggarakan pada tanggal 11 Mei 2004, pemegang saham menyetujui pembagian dividen kas atas laba bersih tahun 2003 sebesar Rp 141.007 juta atau Rp 90 (Rupiah penuh) per saham kepada pemegang saham yang tercatat pada tanggal 9 Juni 2004.
At the Annual General Shareholders’ Meeting held on 11 May 2004, the shareholders approved the distribution of cash dividends from the net income of 2003 of Rp 141,007 million or Rp 90 (full amount) per share to the shareholders recorded as at 9 June 2004.
24. INFORMASI SEGMEN a.
24.
Berdasarkan jenis produk
a.
Penjualan bersih/ Net sales 2005 2004 Kelapa sawit Karet Teh Kakao
Eliminasi
Laba/(rugi) usaha/ Income/(loss) from operations 2005 2004 1,078,835 35,726 (701)
1,182,482 4,845,114 50,287 139,075 (2,436) (2,490) 4,392
6,176,449 117,317 4,539
4,162,899
4,290,911
1,113,860
1,227,843
6,298,305
(791,963)
(818,387 ) 3,472,524
84,755
56,969
1,198,615
1,284,812
b.
Penjualan bersih/ Net sales 2005 2004
Eliminasi
Jumlah aktiva/ Total assets 2005 2004
4,163,291 119,397 4,138 4,085
Berdasarkan lokasi geografis
Sumatra Kalimantan Sulawesi Jawa
Based on type of product
4,072,396 89,920 583
3,370,936
b.
SEGMENT INFORMATION
1,968,640 1,449,940 743,736 583
2,259,495 1,313,992 709,011 8,413
4,162,899
4,290,911
(791,963) 3,370,936
(818,387 ) 3,472,524
1,113,860
(1,796,866) ( 2,915,484) 3,191,715
Eliminations
3,382,821
Based on geographical location
Laba/(rugi) usaha/ Income/(loss) from operations 2005 2004 445,112 487,443 182,006 (701)
4,988,581
Oil palm Rubber Tea Cocoa
Jumlah aktiva/ Total assets 2005 2004
552,173 2,981,087 473,648 1,379,548 206,773 623,554 (4,751) 4,392 1,227,843
84,755
56,969
1,198,615
1,284,812
4,988,581
4,597,370 1,147,405 548,991 4,539 6,298,305
(1,796,866) ( 2,915,484) 3,191,715
Sumatra Kalimantan Sulawesi Java
3,382,821
Eliminations
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/47 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
25. HARGA POKOK PENJUALAN
25. 2005
Beban produksi: Penggunaan bahan baku dan biaya pengolahan Biaya panen dan pemeliharaan Penyusutan Peralatan kerja Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Lain-lain Jumlah beban produksi Persediaan barang jadi: Awal tahun Anak perusahaan yang dilepas Akhir tahun Jumlah harga pokok penjualan
COST OF GOODS SOLD 2004
938,610
1,001,933
585,402 151,278 121,289
545,054 147,406 101,574
96,643 37,431
83,415 27,700
Cost of production: Raw materials used and processing costs Harvesting and maintenance costs Depreciation Tools and spare parts Salaries, wages and employee benefits Others
1,930,653
1,907,082
Total production costs
88,614 (111,685) 1,907,582
26. BEBAN USAHA
Finished goods: At the beginning of the year Subsidiaries disposed At the end of the year
133,401 (5,299) (88,614) 1,946,570
26.
Total cost of goods sold
OPERATING EXPENSES
Beban penjualan
Selling expenses
Akun ini terutama merupakan beban pemasaran, pengiriman dan ongkos angkut.
This account mainly represents marketing, freight and delivery charges.
Beban umum dan administrasi
General and administrative expenses 2005
Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Penyusutan Pengembangan lingkungan sosial Honorarium tenaga ahli Beban pajak Pendidikan dan latihan Keselamatan dan lingkungan kerja Overhead kantor Perjalanan dinas Ekspedisi Amortisasi beban emisi obligasi ditangguhkan Penyisihan piutang tak tertagih Penyisihan piutang petani plasma tak tertagih Lain-lain
2004
70,196 21,674 20,132 16,073 15,864 8,720 7,285 6,817 2,619 2,538
71,898 14,133 14,873 5,351 20,514 6,531 4,670 7,293 2,098 2,135
574 -
2,757 5,452
529
5,024 730
173,021
163,459
Salaries, wages and employee benefits Depreciation Community development costs Professional fees Tax expense Training and education Safety and environment Office overhead Business travelling Expedition Amortisation of deferred bond issuance costs Provision for doubtful accounts Provision for doubtful receivables from plasma farmers Others
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/48 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
27. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN
27. 2005
Obligasi Pinjaman bank Beban bank
2004
18,437 12,722 799
88,500 25,849 1,293
31,958
115,642
28. PENDAPATAN BUNGA
28. 2005
Deposito berjangka Bank Lain-lain
25,958
18,698
29.
Time deposits Cash in banks Others
OTHERS, NET 2004
3,282
3,415
3,844 1,752 501
3,834 565
(8,776) (2,112) 2,525
(3,221) 3,580
1,016
8,173
30. LABA PER SAHAM
Interest income on tax refunds Income from other receivables written off previously Income from various claims Rental income Loss on disposal of fixed assets Donations Others
30. EARNINGS PER SHARE 2005
Dasar Laba bersih kepada pemegang saham
2004 12,715 5,286 697
2005
Bonds Bank loans Bank charges
INTEREST INCOME
14,777 4,547 6,634
29. LAIN-LAIN, BERSIH
Pendapatan bunga atas restitusi pajak Pendapatan dari piutang lain-lain yang dihapus sebelumnya Penerimaan dari berbagai klaim Pendapatan sewa Kerugian pelepasan aktiva tetap Sumbangan Lain-lain
INTEREST AND FINANCIAL EXPENSES
790,410
2004
800,764
Basic Net income attributed to shareholders
Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar (lembar saham)
1,574,452,308
1,563,151,010
Weighted average number of ordinary shares outstanding (number of shares)
Laba bersih per saham dasar (Rupiah penuh)
502.02
512.28
Basic earnings per share (full amount)
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/49 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
30. LABA PER SAHAM (lanjutan)
30. EARNINGS PER SHARE (continued) 2005
Dilusian Laba bersih kepada pemegang saham
2004
790,410
800,764
Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar (lembar saham) 1,574,452,308 Penyesuaian untuk opsi kepemilikan saham oleh karyawan (lembar saham) 260,923 Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa untuk perhitungan laba bersih per saham dilusian (lembar saham)
4,014,494
Weighted average number of ordinary shares outstanding (number of shares) Adjustments for employees stock options (number of shares)
1,574,713,231
1,567,165,504
Weighted average number of ordinary shares for diluted earnings per share (number of shares)
501.94
510.96
Diluted earnings per share (full amount)
Laba bersih per saham dilusian (Rupiah penuh)
1,563,151,010
31. AKTIVA DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING
31.
Saldo aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut:
MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES The balance of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at 31 December 2005 and 2004 is as follows:
Dolar AS (dalam ribuan)/ US Dollars (in thousands) 2005 2004 Aktiva moneter Kas dan setara kas Piutang usaha Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya
Dilluted Net income attributable to shareholders
Ekuivalen Rupiah (dalam jutaan)/ Rupiah equivalent (in million) 2005 2004
16,599 7,865
16,110 4,684
163,169 77,309
149,483 43,315
66
23
653
211
Monetary assets Cash and cash equivalents Trade receivables Restricted cash and cash equivalent
Jumlah aktiva moneter
24,530
20,817
241,131
193,009
Total monetary assets
Kewajiban moneter Hutang lain-lain Uang muka pelanggan
(23) (2,707)
(23) (11)
(225) (26,610)
(212) (102)
Monetary liabilities Other payables Advances from customers
Jumlah kewajiban moneter
(2,730)
(34)
(26,835)
(314)
Total monetary liabilities
Jumlah aktiva moneter bersih
21,800
20,783
32. IKATAN DAN KEWAJIBAN KONTINJENSI
a.
Penjamin hutang petani plasma Beberapa anak perusahaan sebagai perusahaan inti, dalam pengembangan perkebunan plasma pola KKPA menjamin pembayaran kembali pinjaman petani plasma ke bank (lihat Catatan 11).
32.
214,296
192,695
COMMITMENTS LIABILITIES
Total net monetary assets
AND
CONTINGENT
a. Guarantor of plasma farmers’ loans Some subsidiaries as growers in the development of plasma plantations, under KKPA scheme, guarantee repayment of plasma farmers’ loans to the banks (see Note 11).
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/50 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
32. IKATAN DAN KEWAJIBAN KONTINJENSI (lanjutan) a.
b.
Penjamin hutang petani plasma (lanjutan)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
32.
COMMITMENTS AND CONTINGENT LIABILITIES (continued) a. Guarantor (continued)
plasma
farmers’
loans
Pada pola PIR Trans, anak perusahaan tertentu menjamin untuk mengadministrasikan pengembalian kredit yang diperoleh dari petani peserta PIR Trans dan menjamin pengembalian kredit petani peserta PIR Trans yang berasal dari kredit investasi kebun plasma.
Under the PIR Trans scheme certain subsidiary is committed to administer repayment of plasma farmer’s loans and guarantee the repayment of plasma farmers’ loans which are arisen from the credit investment of the plasma plantations.
Sebagai perusahaan inti, anak perusahaan juga berkewajiban untuk melakukan pemeliharaan kebun plasma dan panen setelah konversi kebun plasma sampai seluruh hutang petani plasma ke bank lunas.
As the growers, the subsidiaries are obligated to perform maintenance of the plasma plantations and harvesting after conversion of the plasma plantations until all the plasma farmers’ loans to the banks are fully repaid
Gugatan hukum
b. Lawsuit PT Eka Dura Indonesia (PT EDI), a subsidiary, received a lawsuit of approximately Rp 709 billion from the Riau Enviromental Impact Supervisory Board (Bapedal Riau) for pollution caused by fire during land clearing. Management filed an objection against this lawsuit to Bapedal Riau and Riau District Attorney on the basis that the area had already been handed over to a local cooperative and the fire was created by the local community not PT EDI. Up to the date of these consolidated financial statements, a new defendant, a local cooperative has just been notified, however the lawsuit addressed to PT EDI by Bapedal Riau has not been cancelled.
PT Eka Dura Indonesia (PT EDI), anak perusahaan, menerima gugatan hukum yang jumlahnya diperkirakan sebesar Rp 709 miliar dari Badan Pengawas Dampak Analisa Lingkungan Riau (Bapedal Riau) atas polusi yang disebabkan oleh kebakaran ketika mengadakan pembersihan lahan. Manajemen mengajukan keberatan atas gugatan tersebut kepada Bapedal Riau dan Kejaksanaan Negeri Riau dengan dasar bahwa areal tersebut telah diserahkan kepada koperasi dan kebakaran tersebut disebabkan oleh masyarakat sekitar bukan oleh PT EDI. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, telah ditetapkan tersangka baru yaitu koperasi setempat, namun gugatan hukum oleh Bapedal Riau kepada PT EDI belum dicabut. c.
of
Kontrak berjangka komoditi
c.
Commodity forward contracts
Perusahaan mengikatkan diri pada beberapa kontrak berjangka komoditi pada bursa komoditi berjangka di Malaysia untuk menjual CPO dengan harga tertentu pada tanggal tertentu di masa yang akan datang.
The Company is committed in several commodity forward contracts in the commodity forward trading in Malaysia to sell CPO at certain prices on certain future dates.
Manajemen melakukan transaksi ini untuk tujuan lindung nilai namun karena tidak memenuhi persyaratan dokumentasi dan lain untuk menerapkan akuntansi lindung nilai sesuai PSAK 55, keuntungan atau kerugian dari transaksi ini dikreditkan atau dibebankan pada laporan keuangan konsolidasian.
Management entered into these transactions for hedging purposes however since they did not meet documentation and other criteria of applying hedge accounting in accordance with PSAK 55, gains or losses arising from these transactions are credited or charged to consolidated statement of income.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/51 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
32. IKATAN DAN KEWAJIBAN KONTINJENSI (lanjutan) c.
32.
kontrak berjangka komoditi (lanjutan)
c.
Pada tanggal 31 Desember 2005 terdapat kontrak-kontrak belum jatuh tempo untuk menjual 5.000 ton (2004: 1.1 25 ton) CPO pada beberapa tanggal di tahun berikutnya. Perubahan nilai wajar dari kontrak-kontrak yang belum jatuh tempo tersebut pada tanggal 31 Desember 2005 sebesar Rp 723 juta dibukukan sebagai piutang derivatif dan keuntungan yang belum terealisasi sebagai bagian dari akun keuntungan kontrak berjangka komoditi (2004: Rp 301 juta ).
33. KOMPENSASI KARYAWAN BERBASIS SAHAM Dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham yang dilaksanakan pada tanggal 10 Mei 2000, pemegang saham setuju untuk memberikan hak opsi kepada direksi dan karyawan Grup yang memenuhi persyaratan untuk membeli saham baru sejumlah 75.480.000 lembar saham dengan tahaptahap sebagai berikut: Jumlah opsi/ Options granted
Tanggal pemberian Grant date
Pemberian tahap I
15,096,000
11 Mei/May 2000
Pemberian tahap II
30,192,000
16 Mei/May 2001
Pemberian tahap III
30,192,000
28 Mei/May 2002
COMMITMENTS AND CONTINGENT LIABILITIES (continued) Commodity forward contracts (continued) As at 31 December 2005, there were outstanding contracts to sell 5,000 tons of CPO (2004: 1,125 tons) on various dates in the following year. Changes in fair value of the outstanding contracts as at 31 December 2005 of Rp 723 million were recorded as derivative receivables and unrealised gains which were included in the gain from commodity forward contract account (2004: Rp 301 million).
33.
STOCK BASED EMPLOYEE COMPENSATION At the Extraordinary General Shareholders’ Meeting held on 10 May 2000, the shareholders agreed to grant options to purchase 75,480,000 new shares to the Group’s directors and qualified employees through the following grants:
Harga eksekusi/ Periode execution price eksekusi/ (Rupiah penuh)/ execution period (full amount) 11 Mei/May 2001 sampai dengan/to 10 Mei/May 2003 11 Mei/May 2002 sampai dengan/to 10 Mei/May 2004 11 Mei/May 2003 sampai dengan/to 10 Mei/May 2005
Nilai wajar opsi/ Option fair value (Rupiah penuh)/ (full amount)
1,700
577
Grant I
675
195
Grant II
1,675
670
Grant III
75,480,000
Saham baru yang dibagikan akan diambil dari saham dalam portepel, dan bukan merupakan saham yang telah diterbitkan atau dibeli kembali.
The new shares are granted from the authorised capital, and not from issued or repurchased capital stock.
Beban kompensasi yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 masingmasing sebesar nihil dan Rp 1.144 juta.
Compensation costs recognised in the consolidated financial statements for the years ended 31 December 2005 and 2004 were nil and Rp 1,144 million, respectively.
PT ASTRA AGRO LESTARI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/52 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)
33. KOMPENSASI KARYAWAN BERBASIS SAHAM (lanjutan)
33.
Nilai wajar opsi ditentukan dengan menggunakan metode Black Scholes dan asumsi-asumsi sebagai berikut: Pemberian Tahap I/ Grant I Prakiraan dividen Ketidakstabilan harga yang diharapkan Suku bunga bebas risiko yang diharapkan Periode opsi yang diharapkan
STOCK BASED EMPLOYEE COMPENSATION (continued) The fair value of the options is estimated using the Black Scholes method with the following assumptions:
Pemberian Tahap II/ Grant II
Pemberian Tahap III/ Grant III
2,50%
1,17%
0,58%
Dividend yield
23,46%
34,82%
36,82%
Expected volatility
12,00% 2,5 tahun/years
15,00% 2,5 tahun/years
14,00% 2,5 tahun/years
Expected risk-free interest rate Expected period of the options
Informasi lain sehubungan dengan kompensasi karyawan berbasis saham adalah sebagai berikut:
Other information related to the employee stock options was as follows:
J umlah opsi total options 2005
Jumlah opsi/ total options 2004
Seluruh tahap Opsi yang beredar awal tahun Opsi yang dieksekusi Opsi yang gagal diperoleh Opsi yang kadaluarsa
2,120,250 (1,855,500) (264,750) -
Opsi yang beredar akhir tahun
-
34. REKLASIFIKASI AKUN
Sebelum reklasifikasi/ Before reclassification
Beban umum dan Administrasi: Penyusutan
2,120,250
34.
Akun tertentu dalam laporan keuangan tahun 2004 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian akun pada laporan keuangan tahun 2005 yang menurut pendapat manajemen mencerminkan penyajian yang lebih tepat, sebagai berikut:
Akun-akun laba rugi Harga pokok penjualan: Penyusutan
32,962,500 (29,714,500) (1,076,750) (51,000)
111,770
49,769
All grants Options outstanding at the beginning of the year Options exercised Options forfeited Expired options Options outstanding at the end of the year
RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS Certain accounts in the 2004 financial statements have been reclassified to conform with presentation of accounts in the 2005 financial statements, which in the opinion of management are more appropriately presented, as follows: Setelah reklasifikasi/ After reclassification
147,406
Profit and loss accounts Cost of goods sold: Depreciation
14,133
General and administrative expense: Depreciation
----------oooooooooo0000000000oooooooooo----------