CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2016 DAN 2015/ 31 DECEMBER 2016 AND 2015

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran - 1/1 - Schedule LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

2016

Catatan/ Notes

2015

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha - Pihak ketiga Piutang lain-lain Biaya dibayar di muka Pajak dibayar di muka - Pajak lain-lain Jumlah aset lancar

ASSETS

2,307,177 348,487 2,738,896

2f

8,775,493 58,314,226 1,708,149

89,874,587

12a

67,077,781

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables Third parties Other receivables Prepayments Prepaid taxes Other taxes -

518,848,867

Total current assets

13,482,797 2,388,399,500 280,841,938 2,747,518

NON-CURRENT ASSETS Fixed assets Investment properties Advances Other assets

104,682,820

2f, 2h, 4 2f, 5

199,951,967

382,973,218

ASET TIDAK LANCAR Aset tetap Properti investasi Uang muka Aset lain-lain

13,342,149 3,318,776,048 426,698,738 7,000,539

Jumlah aset tidak lancar

3,765,817,474

2,685,471,753

Total non-current assets

JUMLAH ASET

3,965,769,441

3,204,320,620

TOTAL ASSETS

2i, 2k, 8 2j, 2k, 6 2j, 7

LIABILITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha - Pihak ketiga - Pihak berelasi Pendapatan diterima di muka Akrual dan utang lainnya Utang pajak - Pajak lain-lain - Pajak penghasilan badan Pinjaman jangka pendek Pinjaman - Pinjaman bank - Liabilitas sewa pembiayaan Utang forward contract Jumlah liabilitas jangka pendek

LIABILITIES

124,911,250 462,573 3,078,757

CURRENT LIABILITIES Trade payables Third parties Related parties Unearned revenues Accruals and other payables Taxes payable Other taxes Corporate income tax Short-term borrowings Borrowings Bank borrowings Finance lease liabilities Forward contract payable

175,468,928

Total current liabilities

2f, 9 58,136,624 35,642,684 42,640,746 7,167,721 910,571 16,560 27,520,000 62,339,326 801,429 -

22 2m, 10 2f, 11 2n, 12b

2f, 2o, 13 2f, 2o 13 2f

235,175,661

10,151,169 2,495,129 25,281,185 7,976,581 1,112,284 -

LIABILITAS JANGKA PANJANG Pinjaman - Pinjaman bank - Liabilitas sewa pembiayaan Liabilitas imbalan pascakerja Pendapatan diterima di muka Uang jaminan pelanggan Liabilitas jangka panjang lainnya

427,900,657 1,244,788 2,887,551 2,743,200 9,511,450 2,046,189

Jumlah liabilitas jangka panjang

446,333,835

477,824,658

Total non-current liabilities

JUMLAH LIABILITAS

681,509,496

653,293,586

TOTAL LIABILITIES

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

2f, 2o 13

2m, 10

NON-CURRENT LIABILITIES Borrowings 460,645,655 Bank borrowings 1,424,708 Finance lease liabilities 1,529,485 Post-employment benefits obligation Unearned revenues 11,352,748 Customer deposits 2,872,062 Other non-current liabilities

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran - 1/2 - Schedule LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

2016

Catatan/ Notes

2015

EKUITAS

EQUITY

Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk: Modal saham Modal dasar 15.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 (Rupiah penuh) per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 5.714.285.000 saham Tambahan modal disetor Saldo laba - Dicadangkan - Belum dicadangkan

40,000,000 891,570,769

Equity attributable to owners of the parent: Capital stock Authorised 15,000,000,000 shares at Rp 100 (full Rupiah) par value per share Issued and fully-paid up 5,714,285,000 shares Additional paid-in capital Retained earnings Approriated Unappropriated -

571,428,500 1,045,423,882

14 2c, 15

41,000,000 1,232,732,192

16

Kepentingan non-pengendali

2,890,584,574 393,675,371

2,548,110,962 2,916,072

Non-controlling interest

JUMLAH EKUITAS

3,284,259,945

2,551,027,034

TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

3,965,769,441

3,204,320,620 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


17

571,428,500 1,045,111,693


PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran - 2/1 - Schedule LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2016

2015

PENDAPATAN

175,319,744

2l, 18

163,491,579

BEBAN POKOK PENDAPATAN

(18,444,498)

2l, 19

(16,059,572)

LABA KOTOR

156,875,246

Beban umum dan administrasi Biaya keuangan Pajak penghasilan final Laba/(rugi) selisih kurs, bersih Penghasilan bunga Kenaikan nilai wajar atas properti investasi Pendapatan/(beban) lainnya, bersih

(39,143,379) (46,805,858) (17,605,957) 3,294,596 17,543,463

2l, 20 2l, 21 2n, 12d

323,288,375 1,778,511

2j, 6

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN

399,224,997

Beban pajak penghasilan: - Pajak kini LABA TAHUN BERJALAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA Pengukuran kembali liabilitas imbalan pascakerja LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

(18,000) 399,206,997

(4,786)

399,202,211


147,432,007

2l

2n, 12c

REVENUES COST OF REVENUES GROSS PROFIT

General and administrative expenses Finance costs Final income tax Foreign exchange gain/(loss), net Interest income Increase in fair value of investment 64,786,868 properties (2,882,069) Others income/(expense), net

(25,754,380) (51,843,263) (16,349,158) (28,939,824) 28,203,321

114,653,502

PROFIT BEFORE INCOME TAX EXPENSE

-

Income tax expenses: Current tax -

114,653,502

PROFIT FOR THE YEAR

812,310

OTHER COMPREHENSIVE INCOME Remeasurement of post employment benefits obligation

115,465,812

COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR


PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran - 2/2 - Schedule LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2016

2015

LABA TAHUN BERJALAN DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali

342,166,209 57,040,788

114,414,633 238,869

PROFIT FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Owners of the parent entity Non-controlling interest

Jumlah

399,206,997

114,653,502

Total

LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali

342,161,423 57,040,788

115,226,943 238,869

COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE TO: Owners of the parent entity Non-controlling interest

Jumlah

399,202,211

115,465,812

Total

24

Earnings per share Basic and diluted (full Rupiah)

Laba per saham Dasar dan dilusian (Rupiah penuh)

60


2r, 27


-

Pengukuran kembali liabilitas imbalan pascakerja

228,838,468

1,045,423,882

-

-

-

312,189

-

1,045,111,693

-

-

-

-

816,273,225

-

41,000,000

-

-

-

-

1,000,000

40,000,000

-

-

-

40,000,000


571,428,500

-

Laba tahun berjalan

Saldo 31 Desember 2016

-

Kepentingan non-pengendali dari akuisisi entitas anak

17

-

-

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali

Saldo laba yang dicadangkan

16

-

Pengukuran kembali liabilitas imbalan pascakerja 571,428,500

-

Laba tahun berjalan


-

-

Kepentingan non-pengendali dari akuisisi entitas anak

16

Peningkatan modal


400,000,000 171,428,500

Saldo 1 Januari 2015

Catatan/ Notes

2,890,584,574

(4,786)

342,166,209

-

312,189

-

2,548,110,962

812,310

114,414,633

-

-

987,701,725

1,445,182,294

Jumlah/ Total

393,675,371

-

57,040,788

334,002,100

(283,589)

-

2,916,072

-

238,869

4,400

-

-

2,672,803

Kepentingan non-pengendali/ Non-controlling interest

3,284,259,945

(4,786)

399,206,997

334,002,100

28,600

-

2,551,027,034

812,310

114,653,502

4,400

-

987,701,725

1,447,855,097

Jumlah ekuitas/ Total equity

Balance as at 31 December 2016

Remeasurement of post employment benefit obligation

Profit for the year

Non-controlling interest arising from acquisition of subsidiaries

Difference value arising from restructuring transaction of entities under common control

Appropriated retained earnings



Profit for the year

Non-controlling interest arising from acquisition of subsidiaries


Additional share capital issuance

Balance as at 1 January 2015

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)


1,232,732,192

(4,786)

342,166,209

-

-

(1,000,000)

891,570,769

812,310

114,414,633

-

(40,000,000)

-

816,343,826

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ Equity attributable to owners of the parent entity Modal Tambahan Saldo laba/ ditempatkan modal Retained earnings dan disetor penuh/ disetor/ Belum Issued and Additional Dicadangkan/ dicadangkan/ fully-paid up capital paid-in capital Appropriated Unappropriated

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Lampiran - 3 - Schedule

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran - 4 - Schedule LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

2016

2015

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan Penerimaan bunga

221,768,537 18,904,536

191,312,287 26,529,247

Pembayaran beban usaha dan karyawan Pembayaran kepada pemasok dan lainnya Pembayaran pajak Pembayaran bunga

(37,643,951) (53,098,322) (20,403,696) (49,175,147)

(23,484,059) (51,685,851) (16,008,833) (50,840,105)

80,351,957

75,822,686

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Interest received Cash paid for operating expenses and employees Payment to suppliers and others Taxes paid Interest paid Net cash generated from operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan properti investasi Perolehan aset tetap Pembayaran uang muka tanah Pembayaran uang muka kontraktor Perolehan saham entitas anak Pinjaman yang diberikan Perolehan aset lainnya

(497,879,152) (2,958,979) (58,500,000) (62,558,098) (2,171,400) (2,119,726)

(302,318,851) (10,830,605) (264,950,000) (56,407,755) -

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition of investment properties Acquisition of fixed assets Advances for purchase of land Advances payment to contractors Acquisition of share of subsidiaries Loan receivables Acquisition of other assets

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi

(626,187,355)

(634,507,211)

Net cash used in investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman dari pihak berelasi Pembayaran pinjaman kepada pihak berelasi Penerimaan pinjaman dari bank Pembayaran pinjaman bank Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan Setoran modal pihak non pengendali Penerimaan peningkatan setoran modal

-

1,507,735

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Borrowings proceeds from related parties

61,239,469 (128,966,800) (701,717) 334,002,100 -

(17,825,608) 14,956,647 (55,984,940) (645,987) 4,400 987,701,725

265,573,052

929,713,972

Net cash generated from financing activities

(280,262,346)

371,029,447

Net (decrease)/increase in cash and cash equivalents

(228,052)

632,496

Effect of foreign exchange, net

2,200,000

-

Cash and cash equivalents from subsidiaries - prior to acquisition

Kas dan setara kas awal tahun

382,973,218

11,311,275

Cash and cash equivalents at the beginning of the year

Kas dan setara kas akhir tahun

104,682,820

382,973,218

Cash and cash equivalents at the end of the year

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan (Penurunan)/kenaikan bersih kas dan setara kas Dampak dari selisih kurs, bersih Kas dan setara kas entitas anak - sebelum akuisisi


Borrowings payment to related parties Proceeds from bank borrowings Payment of bank borrowings Payment of finance lease liabilities Paid-in capital of non-controlling interest Proceeds from issuance of shares


PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran - 5/1 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.

UMUM a.

Pendirian Perseroan

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

1.

GENERAL a.

Establishment of the Company

PT Mega Manunggal Property Tbk (”Perseroan”) didirikan pada tanggal 23 Agustus 2010 berdasarkan Akta No. 40 dari Merryana Suryana, S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-42965.AH.01.01.TAHUN 2010 tanggal 31 Agustus 2010, telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan pada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-0065596.AH.01.09.TAHUN 2010 tanggal 31 Agustus 2010 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 17 Februari 2012 No. 14, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia Nomor 1761.

PT Mega Manunggal Property Tbk (the “Company”) was established on 23 August 2010 based on the Notarial Deed No. 40 of Merryana Suryana, S.H., Notary in Jakarta. The deed of establishment was ratified by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia set forth in its Decision Letter No. AHU-42965.AH.01.01.TAHUN 2010 dated 31 August 2010 and has been registered in the Company Register at Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-0065596.AH.01.09.TAHUN 2010 dated 31 August 2010, and has been published in the State Gazette of the Republic of Indonesia dated 17 February 2012 No. 14 Supplement No. 1761.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan sebagai berikut:

The Company’s Articles of Association have been amended several times by the following:

Berdasarkan Akta No. 120 tanggal 29 Desember 2014 dari Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, Perseroan mengubah nilai nominal saham yang awalnya memiliki nilai nominal sebesar Rp 1.000 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp 100 (Rupiah penuh) per saham. Perseroan juga meningkatkan modal dasar dari Rp 200.000.000 menjadi Rp 1.500.000.000, yang terdiri dari 15.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 (Rupiah penuh) per saham. Modal ditempatkan dan disetor penuh juga mengalami kenaikan dari Rp 75.000.000 menjadi Rp 400.000.000 sebagai akibat dari konversi utang menjadi modal sebesar Rp 270.000.000 dan pembayaran kas sebesar Rp 55.000.000. Perubahanperubahan ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0000753.AH.01.02.TAHUN 2015 tanggal 19 Januari 2015, yang telah diterima dan dicatat oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-0003181.AH.01.03.TAHUN 2015 tanggal 19 Januari 2015.

Based on Notarial Deed No. 120 dated 29 December 2014 of Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta, the Company changed the nominal value of its shares which originally have a nominal value of Rp 1,000 (full Rupiah) per share to become Rp 100 (full Rupiah) per share. The Company also increased its authorised capital from Rp 200,000,000 to Rp 1,500,000,000, consisting of 15,000,000,000 shares with a par value per share of Rp 100 (full Rupiah). The issued and fully-paid up capital also increased from Rp 75,000,000 to Rp 400,000,000 as a result of debt to equity conversion amounting to Rp 270,000,000 and cash payment amounting Rp 55,000,000. These changes had been approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0000753.AH.01.02.TAHUN 2015 dated 19 January 2015 which was accepted and recorded by Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on its letter of Notification on Change to the Company’s Data No. AHU-0003181.AH.01.03.TAHUN 2015 dated 19 January 2015.

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran - 5/2 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

UMUM (lanjutan) a.

Pendirian Perseroan (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 1.

GENERAL (continued) a.

Establishment of the Company (continued)

Berdasarkan Akta No. 23 tanggal 27 Januari 2015 dari Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Perseroan mengubah statusnya menjadi perseroan terbuka. Selain itu Perseroan mengubah namanya dari sebelumnya bernama Perseroan Terbatas PT Mega Manunggal Property menjadi PT Mega Manunggal Property Tbk.

Based on Notarial Deed No. 23 dated 27 January 2015 of Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., the Company changed its status to become a publicly listed company. In addition, the Company changed its name formerly known as a Limited Company PT Mega Manunggal Property to become PT Mega Manunggal Property Tbk.

Selain itu, para pemegang saham Perseroan menyetujui pengalihan 1 (satu) lembar saham yang dimiliki oleh PT Mega Mandiri Properti kepada Tuan Hungkang Sutedja. Perubahan ini telah disetujui oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-0002023.AH.01.02.TAHUN 2015 tanggal 6 Februari 2015.

In addition, the Company’s shareholders approved the transfer of 1 (one) share owned by PT Mega Mandiri Properti to Mr. Hungkang Sutedja. The amendment was approved by Ministry of Law and Human Rights of Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-0002023.AH.01.02.TAHUN 2015 dated 6 February 2015.

Berdasarkan Akta No. 24 tanggal 13 Februari 2015 dari Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, para pemegang saham Perseroan menyetujui pengalihan 39.999.999 saham yang dimiliki oleh PT Mega Mandiri Properti kepada Tuan Hungkang Sutedja. Perubahan ini diterima dan dicatat oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dinyatakan dalam surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perusahaan No. AHU-AH.01.03.-0009818.TAHUN 2015 tanggal 16 Februari 2015.

Based on Notarial Deed No. 24 dated 13 February 2015 of Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta, the Company’s shareholders approved to transfer 39,999,999 shares owned by PT Mega Mandiri Properti to Mr. Hungkang Sutedja. This change was received and recorded by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on its letter of Notification on Change to the Company’s Data No. AHU-AH.01.03.-0009818.TAHUN 2015 dated 16 February 2015.

Berdasarkan Akta No. 1 tanggal 1 September 2015 dari Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, Perseroan meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp 400.000.000 menjadi Rp 571.428.500, yang terdiri dari 5.714.285.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 (Rupiah penuh) per lembar. Perubahan ini telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 95 tanggal 1 September 2015. Perubahan ini telah diterima dan dicatat oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.030961938.TAHUN 2015 tanggal 3 September 2015.

Based on Notarial Deed No. 1 dated 1 September 2015 of Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta, the Company increased its issued and paid up capital from Rp 400,000,000 to Rp 571,428,500, consisting of 5,714,285,000 shares with a par value per share of Rp 100 (full Rupiah). The deed was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 95 dated 1 September 2015. These changes was accepted and recorded by Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on its letter of Notification on Change to the Company’s Data No. AHU-AH.01.03-0961938.TAHUN 2015 dated 3 September 2015.

Tuan Hungkang Sutedja adalah pemegang saham induk utama dari Perseroan dan entitas anaknya (secara kelompok selanjutnya disebut “Grup”). Entitas induk langsung dari Perseroan adalah PT Mega Mandiri Properti.

Mr. Hungkang Sutedja is the ultimate shareholder of the Company and its subsidiaries (collectively referred to hereafter as the “Group”). The immediate parent company of the Company is PT Mega Mandiri Properti.


1.

UMUM (lanjutan) b.

c.

Penawaran Umum Perdana Saham


1.

GENERAL (continued) b.

Initial Public Offering of Shares

Pada tanggal 4 Juni 2015, Perseroan memperoleh surat pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) No. S-229/D.04/2015 untuk melakukan penawaran umum saham perdana sejumlah 1.714.285.000 saham biasa dengan nilai nominal per saham Rp 100 (Rupiah penuh) untuk ditawarkan kepada masyarakat dengan harga penawaran per saham sebesar Rp 585 (Rupiah penuh). Termasuk di dalamnya jumlah saham umum perdana kepada masyarakat adalah saham yang telah dialokasikan sehubungan dengan program alokasi saham karyawan (Employee Stock Allocation atau “ESA”) sejumlah 3.049.500 saham sesuai dengan Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 005/D/Prog.PK/IV.2015 tanggal 1 April 2015.

On 4 June 2015, the Company obtained a notice of effectivity letter from the Financial Services Authority (“FSA”) No. S-229/D.04/2015 to conduct an Initial Public Offering (“IPO”) of 1,714,285,000 ordinary shares with nominal value of Rp 100 (full Rupiah) per share to the public at an offering price of Rp 585 (full Rupiah) per share. The share offering includes stocks allocated for Employee Stock Allocation Program (Employee Stock Allocation or “ESA”) amounting to 3,049,500 shares in accordance with the Resolution of the Board of Directors No. 005/D/Prog.PK/IV.2015 dated 1 April 2015.

Perseroan telah mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Indonesia (“BEI”) pada tanggal 12 Juni 2015.

All of the Company’s shares were listed in the Indonesia Stock Exchange (“IDX”) on 12 June 2015.

Kegiatan usaha Perseroan

c.

The Company’s activities

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasarnya, Perseroan bergerak dalam bidang usaha kontraktor dan pengembangan properti beserta sarana penunjangnya, serta menjalankan usaha dalam bidang jasa dan perdagangan.

According to Article 3 of its Articles of Association, the Company engaged in building construction and property development including the related supporting facilities, service and trading.

Perseroan saat ini bergerak dalam bidang usaha penyedia fasilitas logistik, sewa gudang dan perkantoran.

Currently the Company engages in logistics facilities provider, warehouse and office space leasing.

Perseroan mulai beroperasi secara komersial pada bulan April 2012. Kegiatan usaha Perseroan berada di Kawasan Industri MM 2100 dan Cililitan dan saat ini kantor Perseroan terletak di Grha Intirub Lantai 2, Jalan Cililitan Besar Nomor 454, Jakarta Timur.

The Company started commercial operations in April 2012. The Company operates in MM 2100 Industrial Estate and in Cililitan and currently its office is located at Grha Intirub 2nd Floor, Jalan Cililitan Besar Nomor 454, Jakarta Timur.


1.


UMUM (lanjutan) d.

1.

Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 sebagai berikut: 2016

GENERAL (continued) d.

Boards of Commissioners, Directors and Employees The Company’s Boards of Commissioners and Directors as at 31 December 2016 and 2015 are as follows: 2015

Dewan Komisaris Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen

Hungkang Sutedja The Nicholas Abdul Rahim Bin Mohd. Tahir Debbie Ana Sumargo

Hungkang Sutedja Tri Ramadi The Nicholas Abdul Rahim Bin Mohd. Tahir Debbie Ana Sumargo

Dewan Direksi Direktur Utama Direktur Independen Direktur

Fernandus Chamsi Bonny Budi Setiawan Johny Johan

Fernandus Chamsi Bonny Budi Setiawan Johny Johan

Board of Commissioners President Commissioner Vice President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Board of Directors President Director Independent Director Director

Sebagai perseroan publik, Perseroan memiliki Komisaris Independen dan Komite Audit yang diwajibkan oleh Otoritas Jasa Keuangan.

As a public company, the Company has Independent Commissioners and an Audit Committee as required by Financial Services Authority.

Komite Audit Perseroan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The Company’s Audit Committee as at 31 December 2016 and 2015 are as follows:

2016 Ketua Anggota

Abdul Rahim Bin Mohd. Tahir Drs. Herbudianto, Ak. Debbie Ana Sumargo

2015 Abdul Rahim Bin Mohd. Tahir Drs. Herbudianto, Ak. Debbie Ana Sumargo

Chairman Members

Perseroan telah mengangkat Khrisna Daswara sebagai Sekretaris Perseroan terhitung sejak tanggal 9 Februari 2015.

On 9 February 2015, the Company appointed Khrisna Daswara as the Corporate Secretary.

Jumlah remunerasi yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 4.020.479 dan Rp 4.676.372.

Total remuneration given to Boards of Commisioners and Directors of the Company as at 31 December 2016 and 2015 amounted to Rp 4,020,479 and Rp 4,676,372, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup memiliki masing-masing sejumlah 65 dan 51 karyawan tetap.

As at 31 December 2016 and 2015, the Group had a total of 65 and 51 permanent employees, respectively.


UMUM (lanjutan) e.


Struktur Entitas Anak

GENERAL (continued) e.

The Structure of Subsidiaries The Company consolidates the following subsidiaries due to its majority ownership or its right to control their operations.

Perseroan mengkonsolidasi entitas anak di bawah ini karena mempunyai kepemilikan mayoritas atau hak untuk mengendalikan operasi.

Persentase kepemilikan efektif/Effective percentage of ownership

Entitas anak/ Subsidiaries

Kedudukan/ Domicile

Kegiatan usaha/ Main activity

Tahun mulai operasi/Years 31 Desember/ of commencing December 2016 operations

Jumlah aset (sebelum eliminasi)/ Total assets (before elimination)

31 Desember/ December 2015



PT Intirub

Jakarta

Penyedia fasilitas logistik pergudangan dan perkantoran/ Providers of logistic facilities for warehousing and office

2011

99.50%

99.50%

860,337,848

808,865,975

PT Mega Tridaya Properti (MTP)

Jakarta

Penyedia fasilitas logistik pergudangan dan perkantoran/ Providers of logistic facilities for warehousing and office

Pra-operasi/ Pre-operating

99.00%

99.00%

666,105,727

349,630,528

PT Mega Khatulistiwa Properti (MKP)1)

Jakarta

Pembangunan dan pengelolaan gedung/ Building construction and management


65.93%

98.01%

1,001,273,262

292,426,453

PT Mega Dharma Properti (MDP) 2)

Jakarta



65.93%

97.52%

587,009,966

306,602,516

PT Manunggal Persada Properti (MPP) 2)

Jakarta



65.60%

-

172,043,701

-

PT Subang Cakrawala Properti (SCP) 2)

Jakarta



65.27%

-

120,530,159

-

PT Subang Horison Properti (SHP) 2)

Jakarta



65.27%

-

28,966,517

-

PT Mega Properti Logistik Nusantara (MPLN) 2)

Jakarta



65.27%

-

109,561,721

-

PT Mega Buana Properti Logistik (MBPL) 2)

Jakarta



65.27%

-

241,589,773

-

1)

Melalui/through MTP

2)

Melalui/through MKP

2016

2016

Pada bulan Februari 2016, MKP mengakuisisi saham MPP dari pemegang saham sebelumnya sebesar Rp 180.000 atau setara dengan 90% kepemilikan saham MPP.

In February 2016, MKP acquired MPP’s shares from previous shareholders amounted to Rp 180,000 or equivalent to 90% ownership in MPP.

Pada bulan Februari 2016, MKP juga mengakuisisi saham SCP dan SHP dari pemegang saham sebelumnya masing-masing sebesar Rp 990.000 atau setara dengan 99% kepemilikan saham SCP dan SHP.

In February 2016, MKP also acquired shares of SCP and SHP from previous shareholders amounted to Rp 990,000 or equivalent to 99% ownership in SCP and SHP, respectively.

Pada bulan Mei 2016, MKP mendirikan MPLN dengan total setoran modal sebesar Rp 148.500 atau setara dengan 99% kepemilikan saham MPLN.

In May 2016, MKP established MPLN with total shares payment amounted to Rp 148,500 or equivalent to 99% ownership in MPLN.



UMUM (lanjutan) e.

f.

1.

Struktur Entitas Anak (lanjutan)

GENERAL (continued) e.

The Structure of Subsidiaries (continued)

2016 (lanjutan)

2016 (continued)

Pada bulan Juni 2016, MTP mengakuisisi seluruh saham milik pihak non-pengendali di MKP sebesar Rp 2.000. Sehingga kepemilikannya berubah menjadi sebesar 100%.

In June 2016, MTP acquired all non-controlling shares in MKP amounted to Rp 2,000. As a result, its ownership changed to 100%.

MKP merubah statusnya dari Perusahaan Penanaman Modal Dalam Negeri (PMDN) menjadi Perusahaan Penanaman Modal Asing (PMA) berdasarkan Surat Keputusan Badan Koordinasi Penanaman Modal No. 1737/1/IP/PMA/2016 tanggal 21 Juni 2016. Pada bulan Juni 2016, MKP menerbitkan saham baru dan 33,4% dari tambahan saham tersebut disetor oleh Reco Indolog Private Ltd, entitas anak dari Government Singapore Investment Corporation Pte. Ltd (GIC).

MKP changed its status from Domestic Investment Company (PMDN) to Foreign Investment Company (PMA) based on Decision Letter of the Capital Investment Coordinating Board No. 1737/1/IP/PMA/2016 dated 21 June 2016. In June 2016, MKP issues new shares and 33.4% from the additional shares were fully paid up by Reco Indolog Private Ltd, a subsidiary of Government Singapore Investment Corporation Pte. Ltd (GIC).

Pada bulan Agustus 2016, MKP mengakuisisi saham milik pihak non-pengendali di MPP sebesar Rp 19.000. Sehingga kepemilikannya berubah menjadi sebesar 99,5%.

In August 2016, MKP acquired non-controlling shares in MPP amounted to Rp 19,000. As a result, its ownership changed to 99.5%.

Pada bulan Oktober 2016, MKP mendirikan MBPL dengan total setoran modal sebesar Rp 59.400 atau setara dengan 99% kepemilikan saham MBPL.

In October 2016, MKP established MBPL with total shares payment amounted to Rp 59,400 or equivalent to 99% ownership in MBPL.

2015

2015

Pada bulan Juli 2015, Intirub mengakuisisi saham MDP dari pemegang saham sebelumnya sebesar Rp 79.600 atau setara dengan 99,5% kepemilikan saham MDP. Intirub kemudian mengalihkan kepemilikan sahamnya di MDP kepada MKP pada bulan Agustus 2015.

In July 2015, Intirub acquired MDP’s shares from previous shareholders amounted to Rp 79,600 or equivalent to 99.5% ownership in MDP. Subsequently in August 2015, Intirub transferred its ownership in MDP to MKP.

Pada bulan Juli 2015, Intirub mendirikan MKP dengan total setoran modal sebesar Rp 198.000 atau setara dengan 99% kepemilikan saham MKP. Intirub kemudian mengalihkan kepemilikan sahamnya di MKP kepada MTP pada bulan November 2015.

In July 2015, Intirub established MKP with total shares payment amounted to Rp 198,000 or equivalent to 99% ownership in MKP. Subsequently in November 2015, Intirub transferred its ownership in MKP to MTP.

Pada bulan Oktober 2015, Perseroan mengakuisisi saham MTP dari pemegang saham sebelumnya sebesar Rp 198.000 atau setara dengan 99% kepemilikan saham MTP.

In October 2015, the Company acquired MTP’s shares from previous shareholder amounted to Rp 198,000 or equivalent to 99% ownership in MTP.

Penyelesaian konsolidasian

laporan

keuangan

Laporan keuangan konsolidasian ini telah diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Perseroan pada tanggal 22 Maret 2017.

f.

Completion of the consolidated financial statements The accompanying consolidated financial statements were completed and authorised for issuance by the Company’s Directors on 22 March 2017.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN

2.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Kebijakan akuntansi utama Grup yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah seperti dijabarkan di bawah ini:

The significant accounting policies of the Group adopted in preparation of the consolidated financial statements are set out below:

a.

a.

Dasar penyusunan konsolidasian

laporan

keuangan

Basis of preparation of the consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian Grup disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK”) dan Peraturan No. VIII.G.7 mengenai “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik” yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK; sekarang Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”), yang terlampir dalam Surat Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, which comprise the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants (“DSAK”) and the Regulation No. VIII.G.7 regarding the “Presentation and Disclosures of Financial Statements of Issuers or Public Companies” issued by BAPEPAM-LK; now Financial Services Authority (“FSA”), as enclosed in the Decision Letter of the Chief of BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep harga perolehan, kecuali untuk properti investasi (lihat Catatan 6), serta menggunakan dasar akrual kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian.

The consolidated financial statements have been prepared under the historical cost convention, except for investment properties (refer to Note 6), and using the accrual basis except for the consolidated statements of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini, dibulatkan menjadi dan disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain.

Figures in these consolidated financial statements are rounded to and expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated.

Kecuali dinyatakan di bawah ini, kebijakan akuntansi telah diterapkan secara konsisten dengan laporan keuangan tahunan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2015, yang telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Except as described below, the accounting policies applied are consistent with those of the annual financial statements for the year ended 31 December 2015, which conform to the Indonesian Financial Accounting Standards.


2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) a.

Dasar penyusunan laporan konsolidasian (lanjutan)

keuangan

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a.

ACCOUNTING

Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued)

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau memerlukan pertimbangan yang lebih tinggi atau area dimana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates and assumptions. It also requires management to exercise its judgment in the process of applying the Group’s accounting policies. Areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3.

Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”)

Changes to the Statements of Financial Accounting Standards (“SFAS”) and Interpretations of Statement of Financial Accounting Standards (“ISFAS”)

Standar serta interpretasi standar akuntansi revisian berikut yang relevan pada Grup, yang dipublikasikan dan efektif sejak tanggal 1 Januari 2016, tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap laporan konsolidasian Grup:

The following revised accounting standards and interpretations of the accounting standards which are relevant to the Group, published and effective from 1 January 2016, and did not result in significant impact to the Group’s consolidated financial statements:

-

ISAK 30 “Pungutan” Amandemen PSAK 4 “Laporan keuangan tersendiri” Penyesuaian tahunan PSAK 5 ”Segmen operasi” Amandemen PSAK 16 “Aset tetap” Amandemen PSAK 19 “Aset tak berwujud” PSAK 22 “Kombinasi bisnis” Amandemen PSAK 24 “Imbalan kerja”

-

Penyesuaian tahunan PSAK 25 “Kebijakan akuntansi, perubahan estimasi akuntansi dan kesalahan” Amandemen PSAK 65 “Laporan keuangan konsolidasian” Amandemen PSAK 67 ”Pengungkapan kepentingan dalam entitas lain”

-

-

-

Implementasi dari standar-standar tersebut tidak menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi Grup dan tidak memiliki dampak terhadap jumlah yang dilaporkan di periode berjalan atau tahun sebelumnya.

-

-

ISFAS 30 “Levies” Amendment to SFAS 4 “Separate financial statements” Annual improvement to SFAS 5 ”Operating segment” Amendment to SFAS 16 ”Fixed asset” Amendment to SFAS 19 ”Intangible asset” SFAS 22 ”Business combination” Amendment to SFAS 24 ”Employee benefit” Annual improvement to SFAS 25 ”Accounting policies, changes in accounting estimates and errors” Amendment to SFAS 65 ”Consolidated financial statements” Amendment to SFAS 67 ”Disclosure of interests in other entities”

The implementation of the above standards did not result in changes to the Group’s accounting policies and had no effect on the amounts reported for current or prior financial years.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) a.

Dasar penyusunan laporan konsolidasian (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a.

ACCOUNTING

Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued)

Perubahan pada PSAK dan ISAK (lanjutan)

Changes to the SFAS and ISFAS (continued)

Standar baru, amandemen dan interpretasi yang telah diterbitkan yang relevan untuk Grup, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2016 adalah sebagai berikut :

New standards, amendments and interpretations issued which is relevant to the Group, but not yet effective for the financial year beginning 1 January 2016 are as follows :

-

Amandemen PSAK 1 “Penyajian laporan keuangan” Amandemen PSAK 2 “Laporan arus kas”

-

Penyesuaian tahunan PSAK 3 “Laporan keuangan interim” Amandemen PSAK 16 “Aset tetap” Amandemen PSAK 24 “Imbalan kerja”

-

ISAK 31 “Interpretasi atas ruang lingkup PSAK 13 : Properti investasi”

-

-

b.

keuangan

2.

-

-

Amendment to SFAS 1 “Presentation of financial statements” Amendment SFAS 2 “Statements of cash flows” Annual improvement to SFAS 3 “Interim financial statements” Amendment to SFAS 16 “ Fixed asset” Amendment to SFAS 24 “Employee benefit” ISFAS 31 “Interpretation on the scope of SFAS 13 : Investment property”

Amandemen PSAK 1 “Penyajian laporan keuangan”, PSAK 3 “Laporan keuangan interim”, PSAK 24 “Imbalan kerja” dan ISAK 31 “Interpretasi atas ruang lingkup PSAK 13: Properti investasi” berlaku efektif pada 1 Januari 2017 sedangkan standar lain berlaku efektif pada 1 Januari 2018. Penerapan dini atas standar-standar tersebut diperkenankan.

The amendment to SFAS 1 ”Presentation of financial statements”, SFAS 3 “Interim financial statements”, SFAS 24 “Employee benefit” and ISFAS 31 “Interpretation on the scope of SFAS 13: Investment property” are effective on 1 January 2017 while the other standards are effective on 1 January 2018. Early adoption of the above standards is permitted.

Pada saat penerbitan laporan keuangan konsolidasian, Grup masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan amendemen tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Grup.

As at the authorisation date of these consolidated financial statements, the Group is still evaluating the potential impact of the implementation of these new and amendment accounting standards to its financial statements.

Prinsip-prinsip konsolidasian

b.

Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Grup seperti yang disebutkan pada Catatan 1e.

The consolidated financial statements include the financial statements of the Group mentioned in Note 1e.

Entitas anak adalah seluruh entitas dimana Grup memiliki pengendalian. Grup mengendalikan entitas lain ketika Grup terekspos atas, atau memiliki hak untuk, pengembalian yang bervariasi dari keterlibatannya dengan entitas dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi pengembalian tersebut melalui kekuasaannya atas entitas tersebut.

Subsidiaries are all entities over which the Group has control. The Group controls an entity when the Group is exposed to, or has rights to, variable returns from its involvement with the entity and has the ability to affect those returns through its power over the entity.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) b.

c.

Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b.

ACCOUNTING

Principles of consolidation (continued)

Entitas-entitas anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Grup memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian.

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisition, being the date on which the Group obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases.

Grup menerapkan metode akuisisi untuk mencatat kombinasi bisnis. Imbalan yang dialihkan untuk akuisisi suatu entitas anak adalah sebesar nilai wajar aset yang dialihkan, liabilitas yang diakui terhadap pemilik pihak yang diakusisi sebelumnya dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup.

The Group applies the acquisition method to account for business combinations. The consideration transferred for the acquisition of a subsidiary is the fair value of the assets transferred, the liabilities incurred to the former owners of the acquiree and the equity interests issued by the Group.

Biaya yang terkait dengan akuisisi dibebankan pada saat terjadinya

Acquisition-related costs are expensed as incurred.

Grup mengakui kepentingan non-pengendali pada pihak yang diakuisisi baik sebesar nilai wajar atau sebesar bagian proporsional kepentingan non-pengendali atas aset neto pihak yang diakuisisi. Kepentingan nonpengendali disajikan di ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk.

The Group recognises any non-controlling interest in the acquiree on an acquisition-by acquisition basis, either at fair value or at the non-controlling interest’s proportionate share of the acquiree’s net assets. Non-controlling interest is reported as equity in the consolidated statement of financial position, separate from the owner of the parent’s equity.

Transaksi, saldo dan keuntungan antar entitas Grup yang belum direalisasi telah dieliminasi. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi.

Inter-company transactions, balances and unrealised gains on transactions between Group companies are eliminated. Unrealised losses are also eliminated.

Transaksi dengan kepentingan non-pengendali yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian merupakan transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto entitas anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasan kepentingan non-pengendali juga dicatat pada ekuitas.

Transactions with non-controlling interests that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to noncontrolling interests are also recorded in equity.

Kombinasi bisnis entitas sepengendali

Kombinasi bisnis antar entitas sepengendali dicatat menggunakan metode seperti penyatuan kepemilikan. Selisih antara biaya investasi dengan nilai buku aset neto yang diperoleh dicatat sebagai “tambahan modal disetor” pada bagian ekuitas di laporan posisi keuangan konsolidasian.

c.

Business combination for entities under common control Business combinations among entities under common control are accounted for using the pooling-of-interests method. The difference between the costs of investment and book value of the acquired net assets is recorded as “additional paid-in capital” under the equity section of the consolidated statements of financial position.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) d.

e.

f.

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) d.

ACCOUNTING

Foreign currency transactions and balances

Grup telah menentukan bahwa mata uang fungsional dan pelaporannya adalah Rupiah, oleh karena itu pembukuan dan pencatatan Grup diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi dalam mata uang selain mata uang pelaporan dibukukan dengan menggunakan kurs pada saat terjadinya transaksi.

The Group has determined that its functional and reporting currency is Rupiah, therefore the Group’s bookkeeping and records are maintained in Rupiah. Transactions involving currencies other than the reporting currency are recorded at the rates of exchange prevailing at the dates of the transactions.

Pos aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain mata uang pelaporan pada tanggal pelaporan dijabarkan ke Rupiah dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal tersebut (1 Dolar Amerika Serikat (USD) = Rp 13.436 pada tanggal 31 Desember 2016 dan 1 USD = Rp 13.795 pada tanggal 31 Desember 2015).

Monetary assets and liabilities denominated in currencies other than the reporting currency at the reporting date are translated into Rupiah using Bank of Indonesia middle rate at that date (United States Dollar (USD) 1 = Rp 13,436 as at 31 December 2016 and USD 1 = Rp 13,795 as at 31 December 2015).

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode berjalan.

Gains or losses arising from foreign exchange transactions are credited or charged to the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income in the current period.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

e.

Transactions with related parties

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi yang dilakukan oleh Grup sesuai dengan yang ditentukan dalam PSAK 7 “Pengungkapan pihak-pihak berelasi”.

The Group enters into transactions with related parties as defined in SFAS 7 “Related party disclosures”.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.

Instrumen keuangan

f.

Financial instruments

Instrumen keuangan adalah kontrak yang menimbulkan aset keuangan bagi suatu entitas dan liabilitas keuangan atau instrumen ekuitas bagi entitas yang lain.

A financial instrument is any contract that gives rise to a financial asset for one entity and a financial liability or equity instrument for another entity.

Aset keuangan

Financial assets

Grup mengklasifikasikan aset keuangan dalam kategori berikut: aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan yang tersedia untuk dijual.

The Group classifies its financial assets into the following categories: financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held to maturity investment and available for sale financial assets.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) f.

Instrumen keuangan (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f.

ACCOUNTING

Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan)

Financial assets (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup hanya memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang yang terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lain-lain.

As at 31 December 2016 and 2015, the Group only has financial assets classified as loans and receivables which include cash and cash equivalents, trade and other receivables.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran yang tetap atau dapat ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi harga di pasar aktif.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market.

Pinjaman yang diberikan dan piutang pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif apabila dampak pendiskontoan signifikan, dikurangi provisi atas penurunan nilai. Pinjaman yang diberikan dan piutang dimasukkan sebagai aset lancar, kecuali jika jatuh temponya melebihi 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Pinjaman yang diberikan dan piutang ini dimasukkan sebagai aset tidak lancar.

Loans and receivables initially measured at fair value and are subsequently carried at amortised cost using the effective interest method if the discounting effect is significant, less provision for impairment. They are included in current assets, except for maturities greater than 12 months after the end of reporting period. These are classified as non-current assets.

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Grup mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam dua kategori berikut: liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

The Group classifies its financial liabilities into two categories: financial liabilities at fair value through profit or loss and financial liabilities measured at amortised cost.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, liabilitas keuangan Grup terdiri dari utang usaha, akrual dan utang lainnya, utang forward contract, pinjaman bank, uang jaminan pelanggan dan liabilitas sewa pembiayaan.

As at 31 December 2016 and 2015, the Group’s financial liabilities consist of trade payables, accruals and other payables, forward contract payable, bank borrowings, customer deposits and finance lease liabilities.

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi termasuk liabilitas keuangan untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities at fair value through profit or loss include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) f.

g.

Instrumen keuangan (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f.

ACCOUNTING

Financial instruments (continued)

Liabilitas keuangan (lanjutan)

Financial liabilities (continued)

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok untuk diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Kategori ini termasuk instrumen keuangan derivatif yang diambil Grup yang tidak ditujukan sebagai instrumen lindung nilai dalam hubungan lindung nilai sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 55 (Revisi 2014). Derivatif melekat yang dipisahkan juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif.

Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. This category includes derivative financial instruments entered by the Group that are not designated as hedging instruments in hedge relationships as defined by SFAS 55 (Revised 2014). Separated embedded derivatives are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi awalnya diakui pada nilai wajar ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas keuangan telah dilunasi.

Financial liabilities measured at amortised cost are initially recognised at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using effective interest rates method. Financial liabilities are derecognised when extinguished.

Keuntungan atau kerugian atas liabilitas yang dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam laporan laba rugi.

Gains or losses on liabilities held for trading are recognised in profit or loss.

Instrumen keuangan disalinghapus

Offsetting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapus dan jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan. Hak yang berkekuatan hukum tidak boleh tergantung pada kejadian di masa yang akan datang dan harus dapat dilaksanakan dalam kondisi bisnis yang normal dan dalam keadaan lalai, tidak dapat membayar atau kebangkrutan Perseroan atau pihak lawan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the statements of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realise the asset and settle the liability simultaneously. The legally enforceable right must not be contingent on future events and must be enforceable in the normal course of business and in the event of default, insolvency or bankruptcy of the Company or the counterparty.

Penurunan nilai aset keuangan Pada akhir setiap periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai.

g.

Impairment of financial assets At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired.


2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) g.

2.

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.

Kas dan setara kas

h.

Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and time deposits with maturities of three months or less from the date of placement which are unrestricted for use.

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan deposito berjangka, yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan dari tanggal perolehannya dan yang tidak dibatasi penggunaannya. i.

Impairment of financial assets (continued) A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a “loss event”) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian atas penurunan nilai terjadi hanya jika terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai merupakan akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset (“peristiwa kerugian”) dan peristiwa (atau peristiwaperistiwa) kerugian tersebut memiliki dampak pada estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal. h.

ACCOUNTING

Aset tetap

i.

Fixed assets

Aset tetap diakui sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan dan penurunan nilai, jika ada.

Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and impairment, if any.

Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legal diakui sebagai bagian biaya akuisisi tanah, dan biaya-biaya tersebut tidak disusutkan. Biaya terkait dengan pembaruan hak atas tanah diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak.

Initial legal costs incurred to obtain legal rights are recognised as part of the acquisition cost of the land, and these costs are not depreciated. Costs related to renewal of land rights are recognised as intangible assets and amortised during the period of the land rights.

Aset tetap, kecuali tanah, disusutkan berdasarkan metode garis lurus untuk mengalokasikan harga perolehan dikurangi nilai residunya selama estimasi masa manfaat aset sebagai berikut:

Fixed assets, except land, are depreciated using the straight-line method to allocate the cost of each asset less its residual value over its estimated useful life, as follows:

Tahun/Year Alat pengangkutan Inventaris dan perlengkapan Nilai sisa aset, masa manfaat dan metode penyusutan ditelaah dan jika perlu disesuaikan, pada setiap akhir periode pelaporan.

4 4-8

Vehicles Furniture and fixtures The assets’ residual values, useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted if appropriate at the end of each reporting period.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) i.

j.

Aset tetap (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

ACCOUNTING

Fixed assets (continued)

Perangkat lunak yang dibeli yang merupakan bagian integral fungsi dari peralatan yang terkait dikapitalisasi sebagai bagian dari peralatan itu.

Software that have been purchased is an integrated part to the functionality of the related equipment is capitalised as part of that equipment.

Ketika bagian dari suatu aset tetap memiliki masa manfaat yang berbeda, mereka dicatat sebagai item yang terpisah (komponen utama) dari aset tetap.

When parts of an item of fixed assets have different useful lives, they are accounted for as separate items (major components) of fixed assets.

Biaya-biaya setelah perolehan awal diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah hanya apabila kemungkinan besar Grup akan mendapatkan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan andal. Jumlah tercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi konsolidasian selama periode dimana biaya-biaya tersebut terjadi.

Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All other repairs and maintenance costs are charged to the consolidated statements of profit or loss during the financial period in which they are incurred.

Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset tersebut siap untuk digunakan.

Depreciation is charged from the date when assets are ready for use.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan konsolidasian dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are eliminated from the consolidated statements of financial statements and the resulting gain or loss on the disposal of fixed assets is recognised in the consolidated statements of profit or loss.

Properti investasi Properti investasi adalah properti (tanah atau bangunan atau bagian dari suatu bangunan atau kedua-duanya) untuk menghasilkan rental atau untuk kenaikan nilai atau kedua-duanya dan bukan untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administrasi atau dijual dalam kegiatan bisnis normal.

j.

Investment properties Investment properties are properties (land or building or part of a building or both) held to earn rentals or for capital appreciation or both, rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes or sale in the ordinary course of business.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) j.

Properti investasi (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

ACCOUNTING

Investment properties (continued)

Properti investasi pada awalnya diukur sebesar biaya perolehan dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya, termasuk biaya transaksi, setelah dikurangi akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada. Nilai wajar properti investasi ditentukan berdasarkan laporan penilai independen yang dilakukan setiap tahun berdasarkan keputusan manajemen. Nilai wajar properti investasi termasuk biaya penggantian untuk bagian tertentu dari properti investasi yang telah ada pada saat beban terjadi, jika kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk biaya perawatan sehari-hari properti investasi. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar atas properti investasi diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya.

Investment properties are initially measured at its costs and subsequently measured at fair value, including transaction costs, less any accumulated impairment loss, if any. Fair values of investment properties are determined based on an independent appraisal report on a yearly basis, as decided by the management. Fair values of investment properties includes the cost of replacing part of an existing investment properties at the time that cost is incurred if the recognition criteria are met, and excludes the cost of day-to-day servicing of an investment properties. Gains or losses from changes in fair value of investment properties are recognised in the consolidated statements of profit or loss when incurred.

Properti investasi dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dalam tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut.

Investment properties are derecognised when either they have been disposed of or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefit is expected from its diposal. Any gains or losses on the retirement or disposal of investment properties are recognised in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income in the year of retirement or disposal.

Grup melakukan pembayaran uang muka kepada pemilik tanah melalui beberapa perantara. Jumlah uang muka tersebut dilaporkan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai “Uang muka”. Uang muka pembelian tanah tersebut akan direklasifikasi ke akun “Properti investasi” pada saat surat pelepasan hak diterima oleh Grup dan Perjanjian Jual Beli ditandatangani.

The Group have provided advance payments to the land owners through several agents. The total advances are reported as “Advances” in the consolidated statements of financial position. Such advance for purchase of land will be reclassified to “Investment properties” account when the waiver of the rights has been received by the Group and Sales and Purchase Agreement has been signed.

Transfer ke properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik, dimulainya sewa operasi kepada pihak lain. Transfer dari properti investasi dilakukan jika dan hanya jika perubahan dalam penggunaan yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik atau dimulainya pengembangan untuk dijual.

Transfers are made to investment properties when, and only when, there is a change in use, evidenced by ending of owner-occupation, commencement of an operating lease to another party. Transfer are made from investment properties when, and only when there is a change in use, evidenced by commencement of owner-occupation or commencement of development with a view for a sale.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) j.

Properti investasi (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

l.

Penurunan nilai aset non-keuangan

Investment properties (continued) Construction in progress which meets the definition of investment properties are classified as investment properties and measured at its cost.

Aset dalam konstruksi yang memenuhi definisi sebagai properti investasi diklasifikasikan sebagai properti investasi dan diukur sebesar harga perolehan. k.

ACCOUNTING

k.

Impairment of non-financial assets

Aset tetap dan properti investasi Grup diuji terhadap penurunan nilainya setiap tahun apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan jumlah tercatat tidak dapat dipulihkan.

The Group’s fixed assets and investment properties are reviewed for impairment annually or whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable.

Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset dikelompokkan dalam unit terkecil arus kas yang dapat diidentifikasi secara terpisah. Rugi penurunan nilai diakui sebesar jumlah nilai tercatat aset yang melebihi jumlah terpulihkannya. Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya.

For purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows. An impairment loss is recognised for the amount by which the asset’s carrying amount exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an asset’s fair value less cost to sell and value in use.

Pengakuan pendapatan dan beban

l.

Revenue and expense recognition

Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan yang diterima atau akan diterima dari penyerahan jasa dalam kegiatan usaha normal Grup. Pendapatan disajikan neto setelah dikurangi pajak pertambahan nilai dan diskon.

Revenue comprises the fair value of the consideration received or receivable for the rendering of services in the ordinary course of Group’s business. Revenue is shown net of value added tax and discounts.

Grup mengakui pendapatan ketika jumlah pendapatan dapat diukur secara andal, besar kemungkinan manfaat ekonomis masa depan akan mengalir kepada entitas dan kriteria tertentu telah terpenuhi untuk setiap aktivitas Grup.

The Group recognises revenue when the amount of revenue can be reliably measured, it is probable that future economic benefits will flow to the entity and when specific criteria have been met for each of the Group’s activities.

Pendapatan dari sewa gudang dan perkantoran yang dikelompokkan sebagai sewa operasi diakui dengan metode garis lurus selama masa sewa. Pendapatan jasa diakui pada saat jasa diberikan. Penghasilan bunga diakui berdasarkan proporsi waktu dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Revenue arising from warehouse and office space leasing classified as an operating lease is recognised on the straight-line basis over the lease term. Revenue from the rendering of services is recognised when services are rendered. Interest income is recognised on a time proportion basis using the effective interest method.

Beban diakui pada saat terjadinya, dengan menggunakan dasar akrual.

Expenses are recognised as incurred on an accrual basis.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) m. Sewa


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

m. Lease

Sewa pembiayaan-sebagai Lessee

Finance lease-as Lessee

Grup sebagai lessee dalam suatu sewa pembiayaan, Grup diharuskan mengakui aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar nilai wajar aset pembiayaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sewa. Beban keuangan dialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Sewa kontinjen dibebankan sebagai biaya pada periode terjadinya. Beban keuangan dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The Group as a lessee under a finance lease, the Group is required to recognise assets and liabilities in their consolidated statements of financial position at amounts equal to the fair value of the leased assets or, if lower, the present value of the minimum lease payments, each determined at the inception of the lease. Minimum lease payments shall be apportioned between the finance charges and the reduction of the outstanding liability. The finance charges shall be allocated to each period during the lease term so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rents shall be charged as expenses in the periods in which they are incurred. Finance charges are reflected in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income.

Aset pembiayaan (disajikan sebagai bagian dari aset tetap) disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset pembiayaan dengan masa sewa, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Grup akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.

Capitalised leased assets (presented as part of fixed assets) are depreciated over the shorter of the estimated useful lives of the assets and the lease terms, if there is no reasonable certainty that the Group will obtain ownership of the assets by the end of the lease terms.

Sewa operasi-sebagai Lessee

Operating lease-as Lessee

Untuk sewa operasi, Grup mengakui pembayaran sewa sebagai beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

Under an operating lease, the Group recognises lease payments as an expense on a straight-line basis over the lease terms.

Sewa operasi-sebagai Lessor

Operating lease-as Lessor

Untuk sewa operasi, Grup mengakui aset untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewa dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa. Sewa kontinjen, apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan atas dasar garis lurus selama masa sewa.

Under an operating lease, the Group is required to present assets subject to operating leases in their consolidated statements of financial position according to the nature of the asset. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognised over the lease term on the same basis as rental income. Contingent rents, if any, are recognised as revenue in the periods in which they are earned. Lease income from operating leases is recognised as income on a straightline basis over the lease terms.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) n.

o.

Pajak penghasilan dan final


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) n.

ACCOUNTING

Income and final tax

Sebagian besar pendapatan Grup, merupakan subjek pajak final dengan tarif 10% dari pendapatan. Pajak terutang saat peneriman kas dari pelanggan dan dilunasi dengan mekanisme pemotongan tanpa adanya pembayaran aktual dari Grup. Grup melanjutkan penerapan pajak non-final untuk aliran pendapatan selain yang termasuk dalam jasa terkait penyewaan. Tapi, karena aset dan liabilitas Grup sebagian besar terkait dengan jasa penyewaan; karena itu, tidak ada perbedaan temporer yang dianggap ada atas pengimplementasian dari rejim pajak final. Pajak diakui dalam laba rugi konsolidasian, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan hal-hal yang diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya atau diakui secara langsung dalam ekuitas. Dalam hal ini, pajak juga diakui masing-masing dalam pendapatan komprehensif lainnya atau secara langsung diakui dalam ekuitas.

Most of the Group’s revenue is subject to final tax for which the rate is 10% of revenue. Tax is payable upon the receipt of cash from customers and settled by withholding mechanism without actual payment by the Group. The Group continues to apply non-final tax on the revenue streams other than those included in the rental related services. However, as the significant part of the Group’s assets and liabilities are related to the rental related services; accordingly, no temporary differences are considered to exist anymore upon the implementation of the final tax regime. Tax is recognised in the consolidated statements of profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised in other comprehensive income or directly in equity. In this case, the tax is also recognised in other comprehensive income or directly in equity, respectively.

Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan keuangan. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) sehubungan dengan situasi dimana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

The current income tax charge is calculated on the basis of the tax laws enacted or substantively enacted at the reporting date. Management periodically evaluates positions taken in tax returns with respect to situations in which applicable tax regulation is subject to interpretation. It establishes provision where appropriate on the basis of amounts expected to be paid to the tax authorities.

Pinjaman Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biayabiaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi; selisih antara penerimaan (dikurangi biaya transaksi) dan nilai pelunasan dicatat pada laporan laba rugi selama periode pinjaman dengan menggunakan metode bunga efektif.

o.

Borrowings Borrowings are recognised initially at fair value, net of transaction costs incurred. Borrowings are subsequently carried at amortised cost; any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the redemption value is recognised in the profit or loss over the period of the borrowings using the effective interest method.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) o.

p.

Pinjaman (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o.

Borrowings (continued)

Biaya yang dibayar untuk memperoleh fasilitas pinjaman diakui sebagai biaya transaksi pinjaman sepanjang besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik. Dalam hal ini, biaya memperoleh pinjaman ditangguhkan sampai penarikan pinjaman terjadi. Sepanjang tidak terdapat bukti bahwa besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik, biaya memperoleh pinjaman dikapitalisasi sebagai pembayaran di muka untuk jasa likuiditas dan diamortisasi selama periode fasilitas yang terkait.

Fees paid on the establishment of borrowings facilities are recognised as transaction costs of the borrowings to the extent that it is probable that some or all of the facility will be drawndown. In this case, the fee is deferred until the draw-down occurs. To the extent that there is no evidence that it is probable that some or all of the facility will be drawndown, the fee is capitalised as a pre-payment for liquidity services and amortised over the period of the facility to which it relates.

Biaya pinjaman yang terjadi untuk konstruksi aset kualifikasian, dikapitalisasi selama periode waktu yang dibutuhkan untuk menyelesaikan konstruksi aset dan mempersiapkannya sampai dapat digunakan sesuai tujuan yang dimaksudkan atau untuk dijual. Biaya pinjaman lainnya dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian.

Borrowing costs incurred for the construction of any qualifying asset are capitalised during the period of time that is required to complete and prepare the asset of its intended use or sale. Other borrowing costs are expensed in the consolidated statements of profit or loss.

Kontinjensi

p.

Provisi Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang diakibatkan oleh peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Contingencies Contingent liabilities are not recognised in the consolidated financial statements but are disclosed in the notes to the consolidated financial statements unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is highly probable. Contingent assets are not recognised in the consolidated financial statements but are disclosed in the notes to the consolidated financial statements when an inflow of economic benefits is probable.

Kewajiban kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian tetapi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian kecuali kemungkinan arus keluar sumber daya sangat mungkin. Aset kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian tetapi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian ketika arus masuk manfaat ekonomi cukup besar.

q.

ACCOUNTING

q.

Provisions Provisions are recognised when the Group has a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan) r.

s.

Laba per saham


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.

Basic earnings per share are calculated by dividing the profit attributable to the shareholders of the Company by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period.

Laba per saham dilusian dihitung dengan menyesuaikan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif yang dimiliki Perseroan, yaitu obligasi konversi dan opsi saham.

Diluted earnings per share is calculated by adjusting the weighted average number of ordinary shares outstanding to assume conversion of all dilutive potential ordinary shares owned by the Company, which are convertible bonds and stock option.

Untuk tujuan perhitungan laba per saham dilusian, entitas menyesuaikan laba atau rugi yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa Perseroan dengan efek setelah pajak bunga yang diakui dalam periode tersebut terkait dengan obligasi konversi.

For the purposes of calculating diluted earnings per share, the profit or loss attributable to the Company’s ordinary shareholders will be adjusted for the after-tax effects of interest recognised during the period on convertible bonds.

Biaya emisi penerbitan saham

s.

Informasi segmen

Peristiwa setelah periode pelaporan Peristiwa setelah tanggal neraca yang menyediakan informasi tambahan tentang posisi Grup pada tanggal pelaporan (adjusting events) direfleksikan dalam laporan keuangan konsolidasian jika material. Peristiwa setelah tanggal neraca yang tidak memerlukan penyesuaikan diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian jika material.

Share issuance cost Cost related to the public offering shares are deducted from the proceeds and presented as a deduction of “Additional paid-in capital” account, under equity section in the consolidated statements of financial position.

t.

Segment information The Group operates in one business segment which is the warehouse and office space leasing and all of the Company's revenue are derived from the lease of space, office and its supporting facilities. The information relating to the above business segment, which is used by the chief operating decision maker in running the Group was the net revenue and the profit for the year.

Grup beroperasi dalam satu segmen usaha yaitu penyewaan gudang dan perkantoran dan seluruh pendapatan Perseroan berasal dari penyewaan gedung, perkantoran dan sarana penunjangnya. Informasi berhubungan dengan segmen usaha di atas, yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam menjalankan Grup adalah pendapatan bersih dan laba tahun berjalan. u.

Earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham Perseroan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada periode berjalan.

Biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat dikurangkan langsung dari hasil emisi dan disajikan sebagai pengurang pada akun “Tambahan modal disetor”, sebagai bagian dari ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. t.

ACCOUNTING

u.

Events after reporting period Post balance sheet date events that provide additional information about the Group’s position at the reporting date (adjusting events) is reflected in the consolidated financial statements when material. Post balance sheet date events that are not adjusting events are disclosed in the notes to the consolidated financial statements when material.


4.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING


CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENT

ESTIMATES

AND

Estimasi dan pertimbangan terus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis dan faktor-faktor lain, termasuk ekspektasi peristiwa masa depan yang diyakini wajar berdasarkan kondisi yang ada. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Estimasi dan asumsi yang memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas diungkapkan di bawah ini.

Estimates and judgments are continually evaluated and are based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable under the circumstances. Actual results may differ from these estimates. The estimates and assumptions that have a significant effect on the carrying amounts of assets and liabilities are disclosed below.

Properti investasi

Investment properties

Penilai independen eksternal melakukan penilaian terhadap portfolio properti investasi Grup setiap tahun. Nilai wajar diukur berdasarkan pada nilai pasar, dimana nilai tersebut diasumsikan dari jumlah nilai properti yang dapat dipertukarkan pada tanggal penilaian antara pihak pembeli dan penjual yang berkeinginan melalui transaksi yang wajar (arm’s length transaction) setelah kegiatan pemasaran yang layak dimana kedua belah pihak tersebut memiliki pengetahuan yang memadai. Apabila tidak tersedia harga terkini dalam pasar aktif, penilaian dibuat dengan mempertimbangkan nilai estimasi sewa properti atau biaya pengganti.

An external independent appraiser values the Group’s investment properties portfolio annually. The fair values are measured based on market values, being the estimated amount for which a property could be exchanged on the date of the valuation between a willing buyer and a willing seller in an arm’s length transaction after proper marketing wherein the parties had each acted knowledgeably. In the event of current prices in an active market are not available, the valuations are prepared by considering the estimated rental value of the property or replacement cost.

Aset tetap

Fixed assets

Manajemen menentukan estimasi masa manfaat dan beban penyusutan dari aset tetap. Manajemen akan menyesuaikan beban penyusutan jika masa manfaatnya berbeda dari estimasi sebelumnya atau manajemen akan menghapusbukukan atau melakukan penurunan nilai atas aset yang secara teknis telah usang atau aset non-strategis yang dihentikan penggunaannya atau dijual.

Management determines the estimated useful lives and related depreciation charges for the fixed assets. Management will revise the depreciation charge where useful lives are different to those previously estimated, or it will write-off or write-down technically obsolete or non-strategic assets that have been abandoned or sold.

KAS DAN SETARA KAS

4.

CASH AND CASH EQUIVALENTS 2016

Kas/Cash on hand Kas di bank/Cash in banks Deposito berjangka dan deposito on call/ Time deposits and deposits on call

2015

53,000 9,629,820

33,000 22,652,022

95,000,000

360,288,196

104,682,820

382,973,218


4.

KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) a.

Kas di bank


4.

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) a.

Cash in banks 2016

Pihak ketiga/Third parties Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Bangkok Bank PCL PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Citibank, N.A USD Bangkok Bank PCL PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Jumlah/Total b.

Deposito berjangka dan deposito on call

b.

2015

4,856,003 3,488,454 662,374 340,483 -

2,710,840 17,514,187 179,036 414,965 57,532

282,506 -

304,581 1,400,946 69,935

9,629,820

22,652,022

Time deposits and deposits on call 2016

2015

Pihak ketiga/Third parties Rupiah Bangkok Bank PCL PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk USD Bangkok Bank PCL

95,000,000 -

101,795,278 150,000,000 100,000,000 4,000,000

-

4,492,918

Jumlah/Total

95,000,000

360,288,196

Deposito berjangka dan deposito on call memperoleh bunga per tahun sebagai berikut:

Time deposits and deposits on call earned the following annual interest rates: 2016

Rupiah USD

3.00% - 8.00% -

2015 5.5% - 9.5% 1.25% - 1.30%

Penempatan deposito berupa deposito on call dan deposito berjangka sampai dengan 3 bulan atau kurang dari tanggal penempatan.

Placement of time deposits in the form of deposits on call and deposits of up to 3 months or less from the date of placement.

Tidak ada kas dan setara kas yang dijadikan jaminan untuk liabilitas Grup. Semua rekening bank ditempatkan pada bank pihak ketiga.

There are no cash and cash equivalents that have been pledged for the Group’s outstanding liabilities. All bank accounts are placed in third party banks.



PIUTANG USAHA

5.

Piutang usaha pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 menunjukkan piutang dari pihak ketiga yang didenominasi dalam mata uang Rupiah.

Trade receivables as at 31 December 2016 and 2015 represent receivables from third parties which were denominated in Rupiah.

Rincian umur piutang usaha adalah sebagai berikut:

The detail aging schedule of the trade receivables is as follows:

2016 Belum jatuh tempo: Sudah jatuh tempo: > 1 bulan - 3 bulan > 3 bulan - 6 bulan > 6 bulan - 12 bulan > 1 tahun

2015

749,125

666,945

968,322 87,000 461,970 40,760

3,068,344 3,591,048 1,348,755 100,401

2,307,177

8,775,493

PROPERTI INVESTASI

6.

Properti investasi terdiri dari tanah, bangunan dan bangunan dalam penyelesaian yang dimaksudkan untuk disewakan, dengan rincian sebagai berikut: 2016 Tanah Tanah dan bangunan yang disewakan Tanah dan bangunan dalam penyelesaian

Not yet due: Past due: > 1 month - 3 months > 3 months - 6 months > 6 months - 12 months > 1 year

The Group’s management believes that the entire balance of trade receivables as at 31 December 2016 and 2015 will be collectible, therefore there is no allowance for impairment losses.

Manajemen Grup berkeyakinan bahwa seluruh saldo piutang usaha pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 akan tertagih, sehingga tidak perlu dibentuk penyisihan penurunan nilai piutang.

6.

TRADE RECEIVABLES

INVESTMENT PROPERTIES The investment properties consist of land, buildings and buildings in progress which are intended to be leased out, with details as follows: 2015

1,313,269,388

464,805,600

Land

1,787,362,454

1,643,210,000

Rented out land and buildings

218,144,206

280,383,900

Land and buildings in progress

3,318,776,048

2,388,399,500

Mutasi properti investasi adalah sebagai berikut: 2016

The movements of the investment properties are as follows: 2015

Properti investasi

Investment properties

Saldo awal tahun Penambahan Perubahan nilai wajar

2,388,399,500 607,088,173 323,288,375

2,036,805,600 286,807,032 64,786,868

At the beginning of the year Additions Changes in fair value

Saldo akhir tahun

3,318,776,048

2,388,399,500

At the end of the year


6.

PROPERTI INVESTASI (lanjutan)


6.

INVESTMENT PROPERTIES (continued)

Properti investasi berlokasi di Cibitung, Cililitan, Cikarang Barat, Bogor, Bekasi, Tangerang dan Depok.

Investment properties are located in Cibitung, Cililitan, Cikarang Barat, Bogor, Bekasi, Tangerang and Depok.

Penambahan properti investasi di tahun 2016 dan 2015 disebabkan pembelian tanah dan dimulainya pembangunan bangunan dalam penyelesaian yang diakui sebagai properti investasi.

Addition of investment properties in 2016 and 2015 due to purchase of land and commencement of buildings in progress recognised as investment properties.

Adapun detail penambahan tanah dan bangunan dalam penyelesaian adalah sebagai berikut :

Details of land addition and buildings in progress are as follows:

Pembelian tanah seluas 90.041 m2 yang terletak di Jalan Raya Bogor Km. 35,5 Kelurahan Jatijajar, Kecamatan Cimanggis, Kota Depok serta bangunan dalam penyelesaian untuk gudang MDP tahap 1. Pembelian tanah seluas 50.000 m2 yang terletak di Kawasan Industri Jababeka 5, Jalan Science Boulevard Blok/Kav. A-1E, Kabupaten Bekasi, Jawa Barat serta bangunan dalam penyelesaian untuk gudang MPP. Pembelian tanah seluas 50.004 m2 yang terletak di Jalan Komplek, Desa Pasir Angin, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor, Jawa Barat oleh MPLN. Pembelian tanah seluas 36.676 m2 yang terletak di Jalan Marsekal Suryadarma Blok 16, Kelurahan Neglasari, Kotamadya Tangerang oleh MBPL. Pembelian tanah seluas 35.740 m2 yang terletak di Kawasan Industri MM2100 Blok AE3, Cikarang Barat dan bangunan dalam penyelesaian untuk gudang SCP.

Purchase of land with an area of 90,041 sqm located in Jalan Raya Bogor Km. 35.5 Kelurahan Jatijajar, Kecamatan Cimanggis, Kota Depok and building in progress for MDP warehouse phase 1. Purchase of land with an area of 50,000 sqm located in Jababeka 5 Industrial Estate, Jalan Science Boulevard Blok/Kav. A-1E, Kabupaten Bekasi, Jawa Barat and building in progress for MPP warehouse. Purchase of land with an area of 50,004 sqm located in Jalan Komplek, Desa Pasir Angin, Kecamatan Cileungsi, Kabupaten Bogor, Jawa Barat by MPLN. Purchase of land with an area of 36,676 sqm located in Jalan Marsekal Suryadarma Blok 16, Kelurahan Neglasari, Kotamadya Tangerang by MBPL. Purchase of land with an area of 35,740 sqm located in MM2100 Industrial Estate Blok AE3, Cikarang Barat and building in progress for SCP warehouse.

Properti investasi (tidak termasuk properti investasi dalam penyelesaian) pada tanggal 31 Desember 2016 dinyatakan berdasarkan nilai wajarnya sebesar Rp 3.100.631.842 (2015: Rp 2.108.015.600) berdasarkan laporan penilai independen Kantor Jasa Penilai Publik Stefanus, Tonny, Hardi dan Rekan tertanggal 7 Maret 2017 (2015: 18 Februari 2016).

The investment properties (excluding investment properties in progress) as at 31 December 2016 amounted to Rp 3,100,631,842 (2015: Rp 2,108,015,600) are carried at fair value based on independent appraisers valuation report of Stefanus, Tonny, Hardi and Partners dated 7 March 2017 (2015: 18 February 2016).

Pada tahun 2016, MDP mereklasifikasi tanah di Jalan Raya Bogor Km. 35,5 Kelurahan Jatijajar Kecamatan Cimanggis, Kota Depok yang sebelumnya diklasifikasikan sebagai tanah dalam penyelesaian menjadi tanah setelah mendapatkan HGB No. 327/Jatijajar.

In 2016, MDP reclassifies land in Jalan Raya Bogor Km. 35,5 Kelurahan Jatijajar Kecamatan Cimanggis, Kota Depok which previously classified as land in progress to become land after obtaining HGB No. 327/Jatijajar.

Pengukuran nilai wajar untuk properti investasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 menggunakan hierarki nilai wajar Tingkat 2 untuk tanah dan Tingkat 3 untuk tanah dan bangunan yang disewakan.

Fair value measurement of investment properties as at 31 December 2016 and 2015 were using Level 2 hierarchy for land and Level 3 for rented out land and buildings.


6.



6.


Hierarki nilai wajar Tingkat 2 dari properti investasi atas tanah dihitung dengan metode penilaian “Pendekatan data pasar”. Input yang paling signifikan dalam pendekatan penilaian ini adalah asumsi harga per meter persegi yang didasarkan dari harga properti sejenis. Harga pasar yang paling mendekati disesuaikan dengan perbedaan atribut utama seperti jenis dan hak yang melekat pada properti, lokasi, karakteristik fisik, ukuran aset dan penggunaan aset.

The Level 2 fair value hierarchy of investment property of land is calculated using the “Market data approach” methods. The most significant input into this valuation approach is the price per square meter assumptions which is based on the comparison of market price of similar properties. The approximate market prices are adjusted for differences in the key attributes such as the type and rights on the property, location, physical characteristics, size of assets and use of assets.

Hierarki nilai wajar Tingkat 3 dari properti investasi atas tanah dan bangunan yang disewakan dihitung berdasarkan hasil penilaian pendekatan berikut ini:

The Level 3 fair value hierarchy of investment property of rented out land and buildings is calculated using following approaches:

•

Pendekatan biaya Input yang paling signifikan dalam pendekatan penilaian ini adalah estimasi biaya reproduksi baru atau biaya pengganti baru. Biaya pengganti baru disesuaikan dengan estimasi penyusutan dengan mempertimbangkan tingkat umur ekonomis, kemunduran fisik dan keusangan.

•

Cost approach The most significant input in this valuation approach is the estimated cost of the new reproduction or replacement. The replacement costs are adjusted for depreciation estimation taking into account the rate of economic age, physical deterioration and obsolescence.

•

Pendekatan pendapatan Input yang paling signifikan dalam pendekatan ini adalah asumsi-asumsi yang digunakan dalam perhitungan tingkat kapitalisasi seperti tingkat diskonto dan tingkat pertumbuhan.

•

Income approach The most significant input in this valuation approach is the assumptions used for calculation of capitalisation rate such as discount rate and growth rate.

Tidak terdapat perpindahan antar tingkat selama tahun berjalan.

There were no transfers between level during the year.

Metode penilaian tersebut juga didasarkan pada Peraturan No. VIII.C.4 mengenai “Pedoman Penilaian dan Penyajian Laporan Penilaian Properti di Pasar Modal” diterbitkan oleh BAPEPAM-LK yang terlampir dalam Surat Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-478/BL/2009.

These valuation methods are also in accordance with the Regulation No. VIII.C.4 regarding the “Guidance on Valuation and Disclosure of Appraisal Report in the Capital Market” issued by BAPEPAMLK as enclosed in the Decision Letter of the Chief of BAPEPAM-LK No. KEP-478/BL/2009.

Keuntungan yang timbul dari hasil penyesuaian nilai wajar masing-masing pada tahun 2016 dan 2015 adalah sebesar Rp 323.288.375 dan Rp 64.786.868 diakui sebagai bagian dari “Kenaikan nilai wajar atas properti investasi” pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Gain on changes in fair value each amounted to Rp 323,288,375 and Rp 64,786,868 in 2016 and 2015 respectively, were presented as “Increase in fair value of investment properties” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income.

Pendapatan dari properti investasi yang diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk selama tahun 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 175.319.744 dan Rp 163.491.579 dilaporkan masing-masing sebagai bagian dari pendapatan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Revenues derived from the investment properties are recognised in consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income for 2016 and 2015 amounted to Rp 175,319,744 and Rp 163,491,579, respectively, and was presented as part of revenues in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income.


6.

7.



6.


Pada tanggal 31 Desember 2016, persentase nilai tercatat bangunan dalam pelaksanaan terhadap nilai kontrak untuk gudang MDP, SCP dan MPP masingmasing sebesar 86,57%, 8,42% dan 8,68%. Pembangunan diestimasikan akan selesai pada bulan Maret 2017, Oktober 2017 dan Desember 2017.

As at 31 December 2016, the carrying amounts of buildings in progress as percentage of contract value for MDP, SCP and MPP warehouses are 86.57%, 8.42% and 8.68%, respectively. The constructions are estimated will be fully completed in March 2017, October 2017 and December 2017, respectively.

Biaya pinjaman bank yang dikapitalisasi ke properti investasi dalam penyelesaian selama tahun 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 582.639 dan nihil.

Borrowing costs from bank borrowings capitalised as investment properties in progress in 2016 and 2015 amounted to Rp 582,639 and nil, respectively.

Sebagian tanah dan bangunan gudang digunakan sebagai jaminan (hak gadai) untuk pinjaman Grup dari Bangkok Bank PCL (Catatan 13).

Part of land and warehouse buildings are pledged as security (fiduciary right) for the Group’s borrowings from Bangkok Bank PCL (Note 13).

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup mengasuransikan bangunan gudang dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 2.076.034 dan Rp 1.656.706.

As at 31 December 2016 and 2015, the Group insured its warehouse buildings with sum insured amounting to Rp 2,076,034 dan Rp 1,656,706 respectively.

Manajemen yakin bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

UANG MUKA

7. 2016

Pihak ketiga Uang muka pembelian tanah Uang muka kontraktor Uang muka pengembangan lahan Uang muka pembelian aset tetap Pihak berelasi (Catatan 22) Uang muka pembelian tanah

138,300,000 62,558,098 35,000,000 42,000

ADVANCES 2015 Third parties 79,800,000 Advances for purchase of land - Advances payment to contractors Advances for 35,000,000 land improvement Advances for purchase of 1,041,938 fixed assets

190,798,640

165,000,000

426,698,738

280,841,938

Related parties (Note 22) Advances for purchase of land

Uang muka pembelian tanah merupakan pembayaran di muka sehubungan dengan pembelian tanah di Rawa Intan - Cikarang Barat oleh Intirub, Jalan Raya Setu oleh MMLP, MM2100 Cikarang Barat oleh SHP dan Tangerang oleh MBPL.

Advance for purchase of land represent down payment for land purchase in Rawa Intan Cikarang Barat by Intirub, Jalan Raya Setu by MMLP, MM2100 - Cikarang Barat by SHP and Tangerang by MBPL.

Uang muka kontraktor merupakan pembayaran di muka sehubungan dengan pembangunan gudang MDP, SCP dan MPP.

Advance payment to contractor represents down payment for construction of MDP, SCP and MPP warehouses.



ASET TETAP

8.

FIXED ASSETS

2016 Saldo awal/ Beginning balance

Saldo akhir/ Ending balance

Penambahan/ Addition

Harga perolehan Alat pengangkutan Inventaris dan perlengkapan

6,021,294

1,162,350

7,183,644

Acquisition cost Vehicles

10,979,956

1,721,295

12,701,251

Furniture and fixture

Jumlah

17,001,250

2,883,645

19,884,895

Total

Akumulasi penyusutan Alat pengangkutan Inventaris dan perlengkapan

(2,906,246)

(1,233,166)

(4,139,412)

Accumulated depreciation Vehicles

(612,207)

(1,791,127)

(2,403,334)


Jumlah

(3,518,453)

(3,024,293)

(6,542,746)

Total

Nilai tercatat bersih

13,482,797

13,342,149

Net carrying amount

2015 Saldo awal/ Beginning balance Harga perolehan Alat pengangkutan Inventaris dan perlengkapan

Akumulasi penyusutan Alat pengangkutan Inventaris dan perlengkapan

Nilai tercatat bersih

3,922,758

2,098,536

6,021,294

Acquisition cost Vehicles

528,638

10,451,318

10,979,956


4,451,396

12,549,854

17,001,250

(2,146,150)

(760,096)

(2,906,246)

Accumulated depreciation Vehicles

(198,308)

(413,899)

(612,207)


(2,344,458)

(1,173,995)

(3,518,453)

2,106,938

13,482,797

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: 2016 Beban pokok pendapatan Beban umum dan administrasi

Saldo akhir/ Ending balance

Penambahan/ Addition

1,430,794 1,593,499 3,024,293

Net carrying amount

Depreciation is allocated as follows: 2015 237,007 Cost of revenues 936,988 General and administrative expenses 1,173,995

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset tetap tersebut pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Management believes that there is no impairment in the value of fixed assets as at 31 December 2016 and 2015.

Alat pengangkutan Grup dijadikan sebagai jaminan utang yang diperoleh dari PT Mandiri Tunas Finance, PT Astra Sedaya Finance dan PT Bank Central Asia Tbk pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

The Group’s vehicles are pledged as collateral for the borrowings obtained from PT Mandiri Tunas Finance, PT Astra Sedaya Finance and PT Bank Central Asia Tbk as at 31 December 2016 and 2015.


9.


ASET TETAP (lanjutan)

8.

FIXED ASSETS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup mengasuransikan alat pengangkutan masingmasing dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 6.281.005 dan Rp 4.271.030.

As at 31 December 2016 and 2015, the Group insured its vehicles with sum insured amounting to Rp 6,281,005 and Rp 4,271,030 respectively.

Manajemen yakin bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

UTANG USAHA

9. 2016

Pihak ketiga: Rupiah USD

Pihak berelasi (Catatan 22) Rupiah USD

TRADE PAYABLES 2015

58,136,624 -

9,859,662 291,507

58,136,624

10,151,169

34,799,146 843,538

908,806 1,586,323

35,642,684

2,495,129

93,779,308

12,646,298

10. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA

Related parties (Note 22) Rupiah USD

10. UNEARNED REVENUES 2016

2015

41,824,783 1,798,258 1,760,905

22,965,948 1,952,828 362,409

45,383,946

25,281,185

Dikurangi: Bagian lancar pendapatan diterima di muka

(42,640,746)

(25,281,185)

Bagian jangka panjang pendapatan diterima di muka

2,743,200

Sewa kantor dan gudang Sewa peralatan Lain-lain

Third parties: Rupiah USD

Pendapatan diterima di muka yang melebihi 10% dari total pendapatan diterima di muka antara lain diperoleh dari PT Lastana Express Indonesia dan PT Unilever Indonesia Tbk pada tanggal 31 Desember 2016 (31 Desember 2015: PT LF Services Indonesia dan PT Unilever Indonesia Tbk).

-

Office and warehouse rental Equipment rental Others

Less: Current portion of unearned revenues Non-current portion of unearned revenues

Unearned revenues in excess of 10% of the total unearned revenues were obtained from PT Lastana Express Indonesia and PT Unilever Indonesia Tbk as at 31 December 2016 (31 Desember 2015: PT LF Services Indonesia and PT Unilever Indonesia Tbk).



11. AKRUAL DAN UTANG LAINNYA

11. ACCRUALS AND OTHER PAYABLES 2016

Kontraktor Bunga Jasa profesional Lain-lain

3,475,712 1,863,803 1,663,600 164,606

4,579,961 2,490,695 756,800 149,125

7,167,721

7,976,581

12. PERPAJAKAN a.

b.

a.

2015

85,329,680

64,549,408

4,544,907 -

2,528,118 255

89,874,587

67,077,781 b.

2016

Pajak penghasilan badan: Pajak penghasilan pasal 29 c.

Other taxes: Value added taxes Income tax article 4(2) Income tax article 23

Taxes payable 2015 Other taxes:

534,780 357,519 18,272

492,122 562,735 57,427

910,571

1,112,284

16,560

-

Pajak penghasilan badan

c.

Beban penghasilan pajak kini Grup terdiri dari:

2016 Perseroan Entitas anak

Prepaid taxes

2016

Utang pajak

Pajak lain - lain: Pajak penghasilan pasal 4(2) Pajak penghasilan pasal 21 Pajak penghasilan pasal 23

Contractors Interest Professional fees Others

12. TAXATION

Pajak dibayar di muka

Pajak lain - lain: Pajak pertambahan nilai Pajak penghasilan pasal 4(2) Pajak penghasilan pasal 23

2015

Income tax article 4(2) Income tax article 21 Income tax article 23

Corporate income tax: Income tax article 29

Corporate income tax The current income tax expense of the Group consists of the following: 2015

6,500 11,500

-

18,000

-

The Company Subsidiaries



12. PERPAJAKAN (lanjutan) c.

12. TAXATION (continued)

Pajak penghasilan badan (lanjutan)

c.

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, dan taksiran laba fiskal Perseroan adalah sebagai berikut: 2016 Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian

Corporate income tax (continued) Reconciliation between profit before income tax expense as presented in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income, and the Company’s estimated taxable profit are as follows: 2015

399,224,997

114,653,502

Dikurangi: Laba sebelum beban pajak penghasilan entitas anak

(277,180,587)

(48,318,922)

Laba sebelum beban pajak penghasilan Perseroan

122,044,410

66,334,580

Penyesuaian fiskal: Pendapatan yang dikenakan pajak final Beban bersih yang terkait dengan pendapatan yang dikenakan pajak final Laba fiskal Perseroan Beban pajak penghasilan kini Perseroan

Profit before income tax expense per consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income Less: Subsidiaries’ profit before income tax expense The Company's profit before income tax expense Fiscal reconciliation:

(124,642,086)

(130,434,497)

Income subject to final tax

2,623,676

64,099,917

Net expenses related to income subject to final tax

26,000

-

Taxable profit of the Company

6,500

-

Current income tax expense of the Company

Rekonsiliasi antara hasil perkalian laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku dan beban pajak penghasilan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Reconciliation between the theoretical tax amount on the consolidated profit before income tax expense and the consolidated income tax expense are as follows:



12. PERPAJAKAN (lanjutan) c.

12. TAXATION (continued)

Pajak penghasilan badan (lanjutan)

c. 2016

2015

Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian

399,224,997

114,653,502

Profit before income tax expense per consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income

Pajak yang dihitung dengan tarif pajak yang berlaku

99,806,249

28,663,376

Tax calculated at applicable tax rate

(48,215,802)

(47,923,725)

(51,572,447)

19,260,349

Net expenses related to income subject to final tax

-

Consolidated income tax expense

Pendapatan yang dikenakan pajak final Beban bersih yang terkait dengan pendapatan yang dikenakan pajak final Beban pajak penghasilan konsolidasian d.

18,000

Pajak penghasilan final

Perseroan Entitas anak

d.

2015

11,085,458 6,520,499

10,260,441 6,088,717

17,605,957

16,349,158

Administrasi Peraturan perpajakan yang berlaku di Indonesia mengharuskan Perseroan dan entitas anak yang berada di dalam negeri untuk menyampaikan surat pemberitahuan tahunan pajak penghasilan badan secara individu berdasarkan perhitungan sendiri. Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku, DJP dapat menetapkan atau mengubah pajak dalam jangka waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak.

Income subject to final tax

Final income tax

2016

The Company Subsidiaries

In accordance with the Republic of Indonesia Regulation No. 36/2008 regarding Income Tax, income from land and building rent transaction and interest income from time deposits and other savings are subject to final income tax.

Sesuai dengan Undang-Undang Republik Indonesia No. 36/2008 tentang Pajak Penghasilan, penghasilan dari transaksi persewaan tanah dan bangunan dan penghasilan berupa bunga deposito dan tabungan lainnya dikenakan pajak yang bersifat final. e.

Corporate income tax (continued)

e.

Administration The taxation laws of Indonesia require that the Company and its local subsidiaries to submit their individual annual corporate income tax return on the basis of self-assessment. Under the prevailing tax regulations, the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.



13. PINJAMAN BANK

13. BANK BORROWINGS 2016

Bangkok Bank PCL Dikurangi: Biaya provisi Ditambah: Akumulasi amortisasi biaya provisi

Dikurangi: Bagian lancar pinjaman bank jangka panjang Pinjaman jangka pendek

Bagian jangka panjang pinjaman bank

2015

520,364,585

588,566,998

(8,448,505)

(8,168,250)

5,843,903

5,158,157

517,759,983

585,556,905

(62,339,326) (27,520,000)

(124,911,250) -

(89,859,326)

(124,911,250)

427,900,657

460,645,655

2016 Mata uang asal/ Original currency

Bangkok Bank PCL Less: Provision fee Addition: Accumulated amortisation of provision fee

Less: Current portion of long-term bank borrowings Short-term borrowings -

Non-current portion of bank borrowings 2015

Setara Rupiah/ Equivalent to Rupiah

Mata uang asal/ Original currency

Setara Rupiah/ Equivalent to Rupiah

Institusi keuangan/Financial institutions: Perseroan/The Company Bangkok Bank PCL - Term loan 1 - Term loan 2 - Term loan 3 - Term loan 4 - Revolving Loan

USD 5,932,645 USD 6,687,500 Rp 72,602,912 Rp 216,957,930 Rp 27,520,000

79,711,024 89,853,250 72,602,912 216,957,930 27,520,000

USD 9,632,645 USD 10,737,500 Rp 86,602,912 Rp 220,957,930 -

132,882,343 148,123,813 86,602,912 220,957,930 -

33,056,525 662,944 -

-

-

Entitas anak/Subsidiary - MDP Bangkok Bank PCL - Term loan 1 - Term loan 2 - Revolving loan

Rp Rp Rp

33,056,525 662,944 -

520,364,585

588,566,998

Dikurangi/Less: Biaya transaksi pinjaman yang belum diamortisasi/ Unamortised loan transaction cost Ditambah: Akumulasi amortisasi biaya provisi/ Addition: Accumulated amortisation of provision fee Dikurangi/Less: Bagian jangka pendek/Current portion Pinjaman jangka pendek/Short-term borrowings

(62,339,326) (27,520,000)

(124,911,250) -

Bagian jangka panjang/Non-current portion

427,900,657

460,645,655

(8,448,505)

(8,168,250)

5,843,903

5,158,157



13. PINJAMAN BANK (lanjutan)

13. BANK BORROWINGS (continued)

Rincian fasilitas pinjaman bank adalah sebagai berikut: Fasilitas tersedia sampai dengan/ Available facility up to

Pemberi utang/ Lender

The details of bank borrowings facilities are as follows:

Tipe fasilitas/ Facility type

Jumlah fasilitas/ Total facility

Suku bunga/ Interest rate

Perseroan/The Company Bangkok Bank PCL Term Loan 1

12 Maret/March 2021

Fasilitas pinjaman berjangka/Term loan facility

USD 20 juta/million

5.75%

Bangkok Bank PCL Term Loan 2

17 September/ September 2021


USD 15 juta/million

5.75%


17 Januari/ January 2020


Rp 104,000,000

10.00%


11 Maret/March 2022


Rp 230,000,000

10.00%

Bangkok Bank PCL Revolving Loan

31 Desember/December 2017

Fasilitas pinjaman berulang/Revolving loan facility

USD 21 juta/million

10.00%

Bangkok Bank PCL Overdraft


Fasilitas cerukan/Overdraft facility

Rp 20,000,000

10.00%



Fasilitas pertukaran mata uang asing/Foreign exchange line facility

USD 10 juta/million


27 Oktober/October 2021


Rp 99,000,000

10.00%




Rp 92,000,000

10.00%



Fasilitas pinjaman berulang/Revolving loan facility

Rp 10,000,000

10.00%

-

Entitas anak/Subsidiary - MDP

Fasilitas pinjaman berulang ditujukan untuk pembiayaan modal kerja. Fasilitas pinjaman berjangka ditujukan untuk pembiayaan proyek pembangunan gudang.

The revolving loan facility was utilised for financing working capital. The term loan facilities were utilised for financing the warehouse construction project.

Pada tanggal 31 Desember 2016, jadwal pembayaran pokok pinjaman di masa yang akan datang adalah sebagai berikut:

The future scheduled principal payments of all the borrowings as at 31 December 2016 are as follows: Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Year ended 31 December

2017 (12 bulan/ months)




2021 dan sesudahnya/ and thereafter

Jumlah/ Total

Pinjaman dalam Rp/Loans in Rp Perseroan/The Company Bangkok Bank PCL - Term loan 3 - Term loan 4 - Revolving Loan Entitas anak/Subsidiary - MDP Bangkok Bank PCL - Term loan 1 - Term loan 2

16,000,000 5,500,000 27,520,000

25,000,000 17,500,000 -

28,000,000 40,000,000 -

3,602,912 56,500,000 -

97,457,930 -

72,602,912 216,957,930 27,520,000

1,936,645 38,912

7,746,580 155,648

7,746,580 155,648

7,746,580 155,648

7,880,140 157,088

33,056,525 662,944

50,995,557

50,402,228

75,902,228

68,005,140

105,495,158

350,800,311

18,810,400 18,810,400

18,810,400 18,810,400

18,810,400 18,810,400

18,810,400 18,810,400

4,469,424 14,611,650

79,711,024 89,853,250

37,620,800

37,620,800

37,620,800

37,620,800

19,081,074

169,564,274

88,616,357

88,023,028

113,523,028 105,625,940

124,576,232

520,364,585

Pinjaman dalam USD/Loans in USD Perseroan/The Company Bangkok Bank PCL - Term loan 1 - Term loan 2

Total

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran - 5/35 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 13. PINJAMAN BANK (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 13. BANK BORROWINGS (continued)

Pinjaman Term Loan 1 dan Term Loan 2 untuk Perseroan dijamin dengan aset berupa tanah dan bangunan gudang Hak Guna Bangunan (‘HGB”) No. 50, 51 dan 52/Cikedokan, HGB No. 262 dan 303/Jatiwangi; tanah berikut bangunan atas nama Perseroan, yang berlokasi di Kawasan Industri MM2100.

Borrowings for Term Loan 1 and Term Loan 2 for the Company are secured with land and warehouse building of Hak Guna Bangunan (“HGB”) No. 50, 51, and 52/Cikedokan, HGB No. 262 and 303/Jatiwangi; land and building under the name of the Company, located in MM2100 Industrial Estate.

Pinjaman Term Loan 3 untuk Perseroan dijamin dengan aset berupa tanah dan bangunan gudang HGB No. 319/Gandamekar berlokasi di Desa Gandamekar, Kecamatan Cibitung (Cikarang Barat), Kabupaten Bekasi; tanah dan bangunan gudang HGB No. 293/Mekarwangi, berlokasi di Desa Mekarwangi, Kecamatan Cibitung, Kabupaten Bekasi.

Borrowings for Term Loan 3 for the Company is secured with land and warehouse building of HGB No. 319/Gandamekar, located at Desa Gandamekar, Kecamatan Cibitung (Cikarang Barat), Kabupaten Bekasi; land and warehouse building of HGB No. 293/Mekarwangi located at Desa Mekarwangi, Kecamatan Cibitung, Kabupaten Bekasi.

Pinjaman Term Loan 4 untuk Perseroan dijamin dengan aset berupa tanah dan bangunan HGB No. 102/Kebon Pala atas nama PT Intirub yang berlokasi di Kelurahan Kebon Pala, Kecamatan Makassar, Jakarta Timur; tanah dan bangunan HGB No. 286, 287, 289, 290 dan 291/Mekarwangi atas nama Perseroan, berlokasi di Kelurahan Mekarwangi, Kecamatan Cikarang Kabupaten Bekasi; notarial jaminan perusahaan dari PT Intirub.

Borrowings for Term Loan 4 for the Company is secured with land and building of HGB No. 102/Kebon Pala under the name of PT Intirub, located at Kelurahan Kebon Pala, Kecamatan Makassar, Jakarta Timur; land and building of HGB No. 286, 287, 289, 290 and 291/Mekarwangi under the name of the Company, located at Kelurahan Mekarwangi, Kecamatan Cikarang, Kabupaten Bekasi; notarised corporate guarantee from PT Intirub.

Pinjaman Term Loan 1, Term Loan 2 dan pinjaman berulang untuk MDP dijamin dengan aset berupa tanah dan bangunan gudang dengan sertifikat HGB No. 00327/Jatijajar, atas nama MDP, berlokasi di Jalan Raya Bogor Km 35,5, Kelurahan Jatijajar, Kecamatan Tapos, Kota Depok, Jawa Barat.

Borrowings for Term Loan 1, Term Loan 2 and revolving loan for MDP are secured with land and warehouse building of HGB No. 00327/Jatijajar, under the name MDP, located at Jalan Raya Bogor Km 35,5 Kelurahan Jatijajar, Kecamatan Tapos, Kota Depok, Jawa Barat.

Pada sebagian besar perjanjian pinjaman, Perseroan dan MDP diharuskan untuk mematuhi beberapa persyaratan, seperti rasio debt to equity tidak lebih dari 3,0. Grup harus meminta persetujuan tertulis dari bank yang sudah ada untuk mendapatkan fasilitas pinjaman dari bank lain dan persyaratan administratif lainnya.

In most of the loan agreements, the Company and MDP are required to comply with certain covenants, such as debt to equity ratio not to exceed 3.0. Group must obtain written consent from the existing banks for other bank’s new loan facilities and other administrative requirements.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup telah mematuhi seluruh rasio keuangan dan persyaratan administratif yang diharuskan dalam perjanjian pinjaman.

As at 31 December 2016 and 2015, the Group has complied with all financial ratios and administrative requirements required under the loan agreements.



13. PINJAMAN BANK (lanjutan)

13. BANK BORROWINGS (continued)

Total amortisasi biaya penerbitan pinjaman untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 adalah masing-masing sebesar Rp 5.843.903 dan Rp 5.158.157.

The total amortisation of debt issuance cost for the years ended 31 December 2016 and 2015 amounted to Rp 5,843,903 and Rp 5,158,157 respectively.

Jumlah pelunasan untuk pinjaman bank untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah masing-masing sebesar Rp 128.966.800 dan Rp 55.984.940.

The total payments made for the bank borrowings for the years ended 31 December 2016 and 2015 were Rp 128,966,800 and Rp 55,984,940, respectively.

14. MODAL SAHAM

14. CAPITAL STOCK

Komposisi pemegang saham Perseroan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 berdasarkan laporan yang dikelola oleh PT Datindo Entrycom, Biro Administrasi Efek adalah sebagai berikut: Pemegang saham/ Shareholders PT Mega Mandiri Properti Indies Special Opportunities Pte Ltd Bnymsamv Re Bnym Re Buteo Dende LLC Vasanta Investments Ltd Hungkang Sutedja The Nicholas Masyarakat/Public

The composition of the Company’s shareholders as at 31 December 2016 and 2015 based on the reports provided by PT Datindo Entrycom, Securities Administrative Bureau are as follows:

Jumlah saham/ Number of shares 2016 2015

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 2016 2015

Jumlah/ Total 2016

2015

2,862,857,300 877,844,500 508,305,100 40,000,000 5,000 1,425,273,100

3,960,000,000 331,678,700 40,000,000 5,000 1,382,601,300

50.10% 15.36% 8.89% 0.70% 0.00% 24.95%

69.30% 5.80% 0.70% 0.00% 24.20%

286,285,730 87,784,450 50,830,510 4,000,000 500 142,527,310

396,000,000 33,167,870 4,000,000 500 138,260,130

5,714,285,000

5,714,285,000

100.00%

100.00%

571,428,500

571,428,500

Pada tanggal 4 Juni 2015, Perseroan memperoleh surat pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) untuk melakukan penawaran umum saham perdana sejumlah 1.714.285.000 saham biasa dengan nilai nominal per saham sebesar Rp 100 (Rupiah penuh) untuk ditawarkan kepada masyarakat dengan harga penawaran per saham sebesar Rp 585 (Rupiah penuh). Perseroan telah mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 12 Juni 2015.

On 4 June 2015, the Company obtained an effectively letter from the Financial Services Authority (“FSA”) to conduct an Initial Public Offering (“IPO”) of 1,714,285,000 ordinary shares with nominal value of Rp 100 (full Rupiah) per share to the public at offering price of Rp 585 (full Rupiah) per share. All the Company’s shares are listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) on 12 June 2015.

Berdasarkan Akta No. 1 tanggal 1 September 2015 dari Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, Perseroan meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp 400.000.000 menjadi Rp 571.428.500, yang terdiri dari 5.714.285.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 (Rupiah penuh) per saham. Perubahan ini telah diterima dan dicatat oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.030961938 tanggal 3 September 2015.

Based on Notarial Deed No. 1 dated 1 September 2015 of Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., Notary in Jakarta, the Company increased its issued and fully-paid up capital from Rp 400,000,000 to Rp 571,428,500, consisting of 5,714,285,000 shares with a par value per share of Rp 100 (full Rupiah). This change was accepted and recorded by Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based in its letter of Notification on Change to the Company’s Data No. AHU-AH.01.03-0961938 dated 3 September 2015.



15. TAMBAHAN MODAL DISETOR

15. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL The detail of this account are as follows:

Rincian akun ini adalah sebagai berikut: 2016 Jumlah saham yang dikeluarkan Nilai jual IPO per saham (Rupiah penuh) Nilai nominal per saham (Rupiah penuh) Agio per saham (Rupiah penuh) Jumlah agio saham Dikurangi: Biaya emisi saham Jumlah tambahan modal disetor dari IPO dikurangi biaya penerbitan saham Selisih nilai yang berasal dari transaksi restrukturisasi entitas sepengendali

2015

1,714,285,000

1,714,285,000

585

585

100

100

Number of shares issued IPO stock price (full Rupiah) Par value (full Rupiah)

485 831,428,225 (15,155,000)

485 831,428,225 (15,155,000)

Premium per share (full Rupiah) Total paid in capital Less: Share issuance cost

816,273,225

816,273,225

Total additional paid-in capital from IPO net of share issuance cost

229,150,657

228,838,468

Difference value arising from restructuring transaction of entities under common control

1,045,423,882

1,045,111,693

Biaya emisi saham merupakan biaya yang berkaitan dengan penerbitan saham emiten atau perseroan publik. Biaya ini mencakup fee dan komisi yang dibayarkan kepada penjamin emisi, lembaga dan profesi penunjang pasar modal, dan biaya pencetakan dokumen pernyataan pendaftaran dan pencatatan efek ekuitas di bursa efek, serta biaya promosi sesuai dengan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012, peraturan No. VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan Bab Ekuitas pasal Tambahan Modal Disetor. Biaya emisi saham berasal dari penawaran perdana tahun 2015 sebesar Rp 15.155.000.

Share issuance costs are costs related to the issuance of equity securities. These costs include fees and commissions paid to the underwriter, supporting institutions and professionals in capital markets, and the registration document printing costs, cost of securities listing on the stock exchange, as well as promotional cost in accordance with the Decision of the Chairman of the Capital Market Board No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012, regulation No. VIII.G.7 of Guidelines for the Preparation of Financial Statements Chapter Equity article Additional Paid-In Capital. Share issuance costs derived from the initial public offering in 2015 amounted to Rp 15,155,000.

Selisih nilai akuisisi Perseroan atas PT Intirub, melalui konversi utang menjadi ekuitas dan melalui pembelian saham dari pemegang saham PT Intirub, PT Unggul Utama Securindo dan PT Mega Safe Tyre Industry, yang semuanya merupakan entitas dibawah pengendalian yang sama dengan Perseroan, dicatat sesuai dengan PSAK 38 (Revisi 2012), "Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali", transaksi demikian diperlakukan menggunakan metode penyatuan kepemilikan dan perbedaan antara modal disetor dengan bagian bersih nilai aset pada tanggal transaksi dicatat sebagai bagian dari akun "Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali" pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp 228.838.468 dan disajikan sebagai bagian dari tambahan modal disetor pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Difference value on the acquisition of PT Intirub by the Company through debt to equity conversion and through purchase of shares from PT Intirub’s previous shareholders, PT Unggul Utama Securindo and PT Mega Safe Tyre Industry, all of which are entities under common control with the Company, is accounted for in accordance with SFAS 38 (Revised 2012), “Business Combinations for Under Common Control Entities”, the transaction was thus treated under the pooling-of-interest method and the difference between the capital paid with the portion of net asset value on transaction date was recorded as part of “Difference in value arising from restructuring transactions of entities under common control” account amounting to Rp 228,838,468 as at 31 December 2015 and is presented as part of the additional paid-in capital in the equity section in the consolidated statements of financial position.



16. PENCADANGAN SALDO LABA

16. APPROPRIATION OF RETAINED EARNINGS

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 12 dari Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., tanggal 5 Juni 2015, para pemegang saham menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku 2014 sejumlah Rp 40.000.000 sebagai dana cadangan umum Perseroan.

Based on Circular Resolution of Shareholders No. 12 by Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., dated 5 June 2015, the shareholders approved the appropriation of the Company’s net income for the year 2014 amounting to Rp 40,000,000 as the Company’s general reserve.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang diaktakan dengan Akta No. 12 tanggal 3 Juni 2016 dari Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., para pemegang saham menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku 2015 sejumlah Rp 1.000.000 sebagai dana cadangan umum Perseroan.

Based on Annual General Meeting of Shareholders of the Company which was notarised in the Notarial Deed No. 12 dated 3 June 2016 of Jose Dima Satria, S.H., M.Kn., the shareholders approved the appropriation of the Company’s net income for the year 2015 amounting to Rp 1,000,000 as the Company’s general reserve.

17. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI

17. NON-CONTROLLING INTEREST

Rincian kepentingan non-pengendali atas ekuitas entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut: 2016

Details of non-controlling interests in the equity of consolidated subsidiaries are as follows: 2015

MKP Lain-lain

389,104,713 4,570,658

829 2,915,243

MKP Others

Jumlah

393,675,371

2,916,072

Total

Berikut adalah ringkasan informasi keuangan entitas anak dari Grup yang memiliki kepentingan nonpengendali yang material terhadap Grup.

Set out below is the summarised financial information for the Group’s material subsidiaries that has non-controlling interest that are material to the Group.

Ringkasan laporan posisi keuangan:

Summarised statements of financial position: 2016 MKP

2015 MKP

Aset Aset lancar Aset tidak lancar

124,161,615 1,189,709,595

26,405,605 280,393,764

Assets Current assets Non-current assets

Jumlah aset

1,313,871,210

306,799,369

Total assets

Liabilitas Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang

(116,296,049) (32,867,109)

(14,471,200) -

Liabilities Current liabilities Non-current liabilities

Jumlah liabilitas

(149,163,158)

(14,471,200)

Total liabilities

Aset bersih

1,164,708,052

292,328,169

Net assets



17. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI (lanjutan)

17. NON-CONTROLLING INTEREST (continued) Summarised statements of profit or loss and other comprehensive income:

Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain: 2016 MKP Pendapatan bersih Laba/(rugi) tahun berjalan

164,696,373

Penghasilan komprehensif lainnya Laba/(rugi) komprehensif tahun berjalan

2015 MKP -

Profit/(loss) for the year

(121,879)

164,696,373

Net revenue

(121,879)

Other comprehensive income Comprehensive income/(loss) for the year

Summarised statements cash flows:

Ringkasan laporan arus kas: 2016 MKP

2015 MKP

(9,185,518)

(25,779,538)

(610,511,023)

(272,929,713)

649,096,972

299,008,709

Net cash flows used in operating activities Net cash flows used in investing activities Net cash flows generated from financing activities

29,400,431

299,458

Increase in cash and cash equivalents

2,200,000

-

Cash and cash equivalents of subsidiaries - before aquisition

Kas dan setara kas pada awal tahun

299,458

-


Kas dan setara kas pada akhir tahun

31,899,889

299,458


Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan Kenaikan kas dan setara kas Kas dan setara kas entitas anak - sebelum akuisisi

Informasi di atas adalah nilai sebelum eliminasi antar Perseroan.

18. PENDAPATAN

18. REVENUES 2016

Sewa kantor dan gudang Sewa peralatan Lain-lain

The information above is the amount before intercompany eliminations.

2015

140,330,702 22,791,638 12,197,404

131,126,694 20,878,711 11,486,174

175,319,744

163,491,579

Office and warehouse rental Equipment rental Others



18. PENDAPATAN (lanjutan)

18. REVENUES (continued)

Pendapatan lain-lain terutama berupa penghasilan listrik, parkir dan jasa lainnya.

Other revenues mainly consist of revenues from electricity, parking and other services.

Pendapatan yang melebihi 10% dari total pendapatan diperoleh dari PT Unilever Indonesia Tbk untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 88.524.095 dan Rp 85.972.023.

Revenues in excess of 10% of the total revenues was obtained from PT Unilever Indonesia Tbk for the years ended 31 December 2016 and 2015 amounting to Rp 88,524,095 and Rp 85,972,023, respectively.

19. BEBAN POKOK PENDAPATAN

19. COST OF REVENUES 2016

Utilitas Perbaikan dan pemeliharaan Asuransi Keamanan Penyusutan Representasi dan perijinan Lain-lain

7,056,350 4,557,375 2,496,244 2,281,565 1,430,794 471,340 150,830

6,926,377 3,904,773 2,403,426 2,224,799 237,007 322,928 40,262

18,444,498

16,059,572

20. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

Utilities Repairs and maintenance Insurance Security Depreciation Representation and license Others

20. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2016

Gaji dan tunjangan Jasa profesional Perizinan dan pajak Penyusutan Imbalan kerja Perjalanan dinas dan transportasi Representasi Sewa Pemasaran dan promosi Asuransi Perbaikan dan pemeliharaan Lain-lain

2015

2015

19,851,278 5,371,467 4,483,824 1,593,499 1,353,279 1,246,155 910,689 1,142,989 824,281 621,688 570,608 1,173,622

15,273,757 Salaries and allowances 1,101,593 Professional fees 3,357,433 Taxes and license 936,988 Depreciation 880,801 Employee benefits 979,824 Business travel and transportation 696,016 Representation 460,428 Rent 415,221 Marketing and promotion 475,816 Insurance 545,977 Repairs and maintenance 630,526 Others

39,143,379

25,754,380



21. BIAYA KEUANGAN

21. FINANCE COSTS 2016

Bunga atas: - Pinjaman bank - Liabilitas sewa pembiayaan - Lain-lain

2015

46,532,627 219,139 54,092

51,664,815 132,737 45,711

46,805,858

51,843,263

22. TRANSAKSI PIHAK BERELASI

22. RELATED PARTY TRANSACTIONS

Hubungan dan sifat saldo akun/transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: Hubungan/ Relationship Entitas di bawah pemegang saham dan manajemen yang sama/Entities under the same shareholder and management

Pihak berelasi/ Related parties

Utang usaha atas jasa pengelolaan, iuran kawasan, sewa peralatan IT; Pembelian properti investasi dan uang muka pembelian tanah

Rincian akun dan transaksi signifikan dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: 2016

Persentase terhadap jumlah aset yang dilaporkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian Uang muka: Entitas dibawah pemegang saham dan manajemen yang sama - PT Rawa Intan - PT Bekasi Surya Pratama

Persentase terhadap jumlah aset yang dilaporkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian

The relationship and nature of account balances/ transactions with related parties are as follows: Saldo akun/ Transaksi

- PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk - PT Daya Sakti Perdika - PT Megalopolis Manunggal Industrial Development - PT Bekasi Surya Pratama - PT Mega Infotama - PT Maligi Spinning Mills - PT Rawa Intan

Aset Pembelian properti investasi: Entitas dibawah pemegang saham dan manajemen yang sama - PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk - PT Maligi Spinning Mills

Interest on: Bank borrowings Finance lease liabilities Others -

Balance/Transactions Trade payables for management service, industrial fee, rental IT equipment; Acquisition of investment properties and advance for purchase of land

The details of the accounts and significant transactions with related parties are as follows: 2015

62,545,000 -

Assets Acquisition of investment properties: Entities under the same shareholder and management PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk 252,504,000 PT Maligi Spinning Mills -

62,545,000

252,504,000

7.88%

Percentage to the total assets reported in the consolidated statements of financial position

165,000,000 25,798,640

165,000,000 -

Advances: Entities under the same shareholder and management PT Rawa Intan PT Bekasi Surya Pratama -

190,798,640

165,000,000

1.58%

4.81%

5.15%

Percentage to the total assets reported in the consolidated statements of financial position



22. TRANSAKSI PIHAK BERELASI (lanjutan)

22. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

PT Rawa Intan

PT Rawa Intan

Pada tanggal 23 Juni 2015, Intirub telah menandatangani Nota Kesepahaman (MoU) dengan PT Rawa Intan sehubungan dengan rencana pembelian tanah milik PT Rawa Intan seluas 50 hektar terletak di Cikarang Barat, Kabupaten Bekasi. PT Rawa Intan dan Intirub sepakat bahwa harga penjualan belum dapat ditentukan, mengingat perlu dilakukan pemeriksaan baik dokumen maupun aspek teknis tanah. Sebagai bukti kesungguhan/ keseriusan, Intirub telah membayar uang muka kepada PT Rawa Intan sebesar Rp 165.000.000 pada tanggal 31 Desember 2015. Jika transaksi jual beli tanah tersebut tidak terlaksana, PT Rawa Intan harus mengembalikan uang tersebut (setelah dikurangi biaya yang wajar) kepada Intirub.

On 23 June 2015, Intirub signed the following Memorandum of Understanding (MoU) with PT Rawa Intan regarding the purchase of 50 hectares of land owned by PT Rawa Intan located in Cikarang Barat, Kabupaten Bekasi. PT Rawa Intan and Intirub agreed that the purchase price could not be determined yet, awaiting for due diligence process on completion of the land documents as well as other technical aspects of the land. As a commitment, Intirub has paid an advance of Rp 165,000,000 to PT Rawa Intan as at 31 December 2015. If the sale and purchase transaction is cancelled, PT Rawa Intan should refund the above amount (net of reasonable costs) to Intirub.

PT Bekasi Surya Pratama (BSP)

PT Bekasi Surya Pratama (BSP)

Pada tanggal 31 Desember 2015, SHP telah menandatangani Booking Application No. BA15110001/BSP/XI/2015 dengan BSP sehubungan dengan rencana pembelian tanah plot H seluas 46.069 m2 yang berlokasi di MM2100, Cikarang Barat. SHP telah membayar uang muka pemesanan kepada BSP sebesar Rp 25.798.640.

On 31 December 2015, SHP signed Booking Application No. BA15110001/BSP/XI/2015 with BSP regarding the purchase of land plot H with an area of 46,069 sqm located in MM2100, Cikarang Barat. SHP has paid booking deposit of Rp 25,798,640 to BSP.

2016 Liabilitas Utang usaha: Entitas dibawah pemegang saham dan manajemen yang sama - PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk - PT Megalopolis Manunggal Industrial Development - Lain-lain

Persentase terhadap jumlah kewajiban yang dilaporkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian

2015

34,509,157

539,086

770,566 362,961

1,792,836 163,207

35,642,684

2,495,129

5.23%

0.38%

Liabilities Trade payables: Entities under the same shareholder and management PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk PT Megalopolis Manunggal Industrial Development Others -

Percentage to the total liabilities reported in the consolidated statements of financial position



22. TRANSAKSI PIHAK BERELASI (lanjutan)

22. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued) 2016

Laba rugi Beban Entitas dibawah pemegang saham dan manajemen yang sama - PT Daya Sakti Perdika - PT Megalopolis Manunggal Industrial Development - Lain-lain

2015

1,295,297

1,193,553

1,047,923 1,332,414

1,104,991 751,419

3,675,634

3,049,963

Persentase terhadap jumlah beban yang dilaporkan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian

6.38%

7.29%

Profit or loss Expenses: Entities under the same shareholder and management PT Daya Sakti Perdika PT Megalopolis Manunggal Industrial Development Others -

Percentage to the total expense reported in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income

23. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

23. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:

As at 31 December 2016 and 2015, the Group has monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows:

2016 USD Aset keuangan Kas dan setara kas

21,026

2015 IDR

282,506

USD

454,395

282,506 Liabilitas keuangan Utang usaha Pinjaman bank Bagian lancar Bagian tidak lancar

Liabilitas bersih

IDR

6,268,380

Monetary assets Cash and cash equivalents

6,268,380

62,782

843,538

136,124

1,877,830

2,800,000 9,770,994

37,620,800 131,283,075

7,750,000 12,545,929

106,911,250 173,071,103

169,747,413

281,860,183

169,464,907

275,591,803

Monetary liabilities Trade payables Bank borrowings Current portion Non-current portion

Net liabilities


24. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN a.

Faktor risiko keuangan


24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT a.

Financial risk factors

Grup dihadapkan pada beberapa risiko keuangan sehubungan dengan instrumen keuangan. Risiko yang terutama adalah risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas.

The Group is exposed to a variety of financial risks in relation to financial instruments. The main types of risks are market risks, credit risks and liquidity risks.

Grup tidak secara aktif melakukan perdagangan aset keuangan untuk tujuan spekulasi atau pun membuat opsi. Risiko keuangan yang paling berpengaruh terhadap Grup adalah sebagai berikut:

The Group does not actively engage in the trading of financial assets for speculative purposes nor does it write options. The most significant financial risks to which the Group is exposed are described below:

i.

i.

Risiko pasar

Market risk

Grup dihadapkan pada risiko pasar melalui pengunaan instrumen keuangan khususnya risiko mata uang dan risiko tingkat suku bunga yang dihasilkan melalui aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The Group is exposed to market risk through its use of financial instruments and specifically to currency risk and interest risk which result from its operating, investing and financing activities.

a)

a)

Risiko mata uang asing

Foreign currency risks

Sebagian besar transaksi dari Grup dilakukan dengan menggunakan mata uang Rupiah. Risiko terhadap fluktuasi pertukaran mata uang asing terutama disebabkan oleh transaksi dalam mata uang asing dalam bentuk pinjaman dalam mata uang asing.

Most of the Group transactions are carried out in Rupiah. Exposure to currency fluctuation mainly because of foreign currency denominated transactions in form of borrowings denominated in foreign currency.

Grup tidak terlepas dari risiko pasar sehubungan dengan fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Untuk mengatasi risiko terhadap mata uang asing, Grup secara aktif memonitor pergerakan nilai tukar mata uang asing untuk mengelola dampak dari fluktuasi nilai tukar mata uang asing dan Grup memiliki standby facility Perdagangan Valuta Asing dalam denominasi USD untuk melakukan lindung nilai pelemahan nilai Rupiah terhadap USD.

The Group is subject to the market risk due to foreign exchange fluctuation. To mitigate the Group’s exposure to foreign currency risk, the Group actively monitors the foreign currency movements to manage the impact of the foreign exchange fluctuations and the Group has a standby Foreign Exchange Credit Facility denominated in USD to hedge against the weakening of Rupiah against USD.


24. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a.

Faktor risiko keuangan (lanjutan) i.

Risiko pasar (lanjutan) a)


24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a.

Financial risk factors (continued) i.

Market risk (continued) a)

Risiko mata uang asing (lanjutan)

As at 31 December 2016 and 2015, if the exchange rates of Rupiah against foreign currencies strengthened/ weakened by 10% with all other variables held constant, the profit before income tax expense for the year then ended would have increased/decreased Rp 16,946,491 and Rp 27,559,180, respectively mainly as a result of foreign exchange gains/losses on the translation of longterm borrowings denominated in foreign currencies.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, jika nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing menguat/melemah sebanyak 10% dengan semua variabel konstan, laba sebelum beban pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut naik/turun sebesar Rp 16.946.491 dan Rp 27.559.180, masing-masing terutama sebagai akibat keuntungan/kerugian translasi pinjaman jangka panjang dalam mata uang asing. b)

ii.

Foreign currency risks (continued)

b)

Risiko tingkat suku bunga

Interest rate risk

Grup juga dihadapkan pada risiko perubahan tingkat suku bunga yang berpengaruh pada penempatan uang di bank dan pinjaman yang menggunakan tingkat bunga mengambang.

The Group is also exposed to changes in interest rate due to the impact of such changes may have on bank deposits and borrowings that carry floating interest rate.

Untuk mengelola risiko tingkat suku bunga, Grup akan memperoleh pinjaman yang menawarkan gabungan yang tepat antara suku bunga tetap dan mengambang. Tingkat suku bunga mengambang akan ditinjau kembali dan disesuaikan dengan tingkat suku bunga pasar setiap tiga bulan atau setiap enam bulan.

To manage the interest rate risk, the Group will obtain financing that would provide an appropriate mix of floating and fix interest rate. The floating of interest rate will be reviewed and adjusted accordingly with the market rate in every quarter or every half year.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, jika tingkat suku bunga lebih tinggi atau lebih rendah 1% dengan semua variabel konstan, laba sebelum beban pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut turun/naik sebesar Rp 4.844.258 dan Rp 5.855.569, masing-masing.

As at 31 December 2016 and 2015, if the interest rate had been 1% higher or lower with all other variables held constant, the profit before income tax expense for the year then ended would have decreased/increased Rp 4,844,258 and Rp 5,855,569, respectively.

Risiko kredit

ii.

Credit risks

Grup menempatkan pendanaannya pada lembaga keuangan yang terpercaya.

The Group places their bank balances with credit worthy financial institutions.

Risiko kredit mengacu kepada kegagalan rekanan untuk membayar kewajibannya kepada Grup yang mengakibatkan kerugian.

Credit risk refers to the risk that a counterparty fails to discharge an obligation to the Group resulting in a loss.




24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Faktor risiko keuangan (lanjutan) ii.

a.

Financial risk factors (continued) ii.

Risiko kredit (lanjutan)

Credit risks (continued)

Risiko kredit Grup terutama terhadap kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lain-lain. Grup memiliki kebijakan hanya akan bertransaksi dengan pihak ketiga dan institusi keuangan yang terpercaya memiliki reputasi. Eksposur Grup dan pihak ketiga secara terus menerus dimonitor. Saldo dan umur piutang usaha masih dalam ambang batas dan persyaratan jangka waktu kredit. Penyisihan dibuat untuk setiap penurunan nilai piutang usaha dengan tindakan yang tepat untuk menerima pembayaran dan mengurangi risiko.

The Group’s credit risk is primarily attributable to cash and cash equivalents, trade receivables and other receivables. The Group’s policies are to deal only with respected and credit worthy third parties and reputable financial institutions. The Group’s exposure and counterparties are continuously monitored. The balance and aging of the trade receivables are within the credit limit and terms of credit. Provision is created for any impairment in the value of receivable with proper action to collect the payment and reduce the risk.

Tabel berikut ini menyajikan nilai tercatat dari aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasian setelah dikurangi dengan seluruh penyisihan penurunan nilai yang merupakan eksposur Grup terhadap risiko kredit pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

The following table summarises the carrying amounts of financial assets recorded in the consolidated financial statements; net of any allowance for impairment represents the Group’s exposure to credit risk as at 31 December 2016 and 2015.

31 Desember/December 2016 Belum jatuh tempo ataupun mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired Kas di bank Deposito berjangka Piutang usaha Piutang lain-lain

Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired Kurang dari 3 bulan 6 bulan 3 bulan/ 6 bulan/ 1 tahun/ Lebih dari Less than 3 months 6 months 1 tahun/ 3 months 6 months 1 year Over 1 year

Jumlah/ Total

9,629,820 95,000,000 749,125 348,487

968,322 -

87,000 -

461,970 -

40,760 -

9,629,820 95,000,000 2,307,177 348,487

105,727,432

968,322

87,000

461,970

40,760

107,285,484

Cash in bank Time deposits Trade receivables Other receivables

31 Desember/December 2015 Belum jatuh tempo ataupun mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired Kas di bank Deposito berjangka Piutang usaha Piutang lain-lain

Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired Kurang dari 3 bulan 6 bulan 3 bulan/ 6 bulan/ 1 tahun/ Lebih dari Less than 3 months 6 months 1 tahun/ 3 months 6 months 1 year Over 1 year

Jumlah/ Total

22,652,022 360,288,196 666,945 58,314,226

3,068,344 -

3,591,048 -

1,348,755 -

100,401 -

22,652,022 360,288,196 8,775,493 58,314,226

441,921,389

3,068,344

3,591,048

1,348,755

100,401

450,029,937

Cash in bank Time deposits Trade receivables Other receivables




Faktor risiko keuangan (lanjutan) iii.

24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a.

Financial risk factors (continued) iii.

Risiko likuiditas

Liquidity risk

Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan cadangan, fasilitas bank dan pinjaman dengan terus menerus memonitor proyeksi dan aktual arus kas dan memadukan jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.

The Group manages its liquidity risk by maintaining adequate reserves, banking facility and reserve borrowing facilities by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities.

Grup menjaga kecukupan dana untuk kebutuhan modal kerja yang diwajibkan.

The Group maintains sufficient funds to finance its ongoing working capital requirements.

Tabel di bawah ini menganalisis liabilitas keuangan Grup berdasarkan periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual. Jumlah yang diungkapkan dalam tabel merupakan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan.

The table below analyses the Group’s financial liabilities into relevant maturity groupings based on the remaining period to the contractual maturity date. The amounts disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows.

Kurang dari 1 tahun/ Less than 1 year Pinjaman dan utang: Utang usaha Akrual dan utang lainnya Pinjaman jangka pendek Pinjaman bank (termasuk bunga) Liabilitas sewa pembiayaan

Jumlah/ Total

93,779,308

-

-

7,167,721 27,520,000

-

-

106,122,034

502,135,820

14,912,569

Loans and borrowings: Trade payables Accruals and 7,167,721 other payables 27,520,000 Short-term loans Bank borrowings 623,170,423 (including interest)

801,429

1,244,788

-

2,046,217 Finance lease liabilities

235,390,492

503,380,608

14,912,569

Kurang dari 1 tahun/ Less than 1 year Pinjaman dan utang: Utang usaha Akrual dan utang lainnya Pinjaman bank (termasuk bunga) Liabilitas sewa pembiayaan

31 Desember/December 2016 Antara 1 tahun dan 5 tahun/ Lebih dari Between 1 year 5 tahun/ and 5 years Over 5 years

31 Desember/December 2015 Antara 1 tahun dan 5 tahun/ Lebih dari Between 1 year 5 tahun/ and 5 years Over 5 years

93,779,308

753,683,669

Jumlah/ Total

12,646,298

-

-

7,976,581

-

-

168,215,588

455,787,821

120,491,070

Loans and borrowings: Trade payables Accruals and 7,976,581 other payables Bank borrowings 744,494,479 (including interest)

462,573

1,424,708

-

1,887,281 Finance lease liabilities

189,301,040

457,212,529

120,491,070

12,646,298

767,004,639


24. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) b.

Manajemen risiko permodalan


24. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) b.

Capital risk management

Tujuan utama pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and to maximise shareholder value.

Grup mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian terhadap perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Grup dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses pengelolaan modal pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the dividend payment to shareholders, issue new shares or raise debt financing. No changes were made in the objectives, policies or processes on capital management as at 31 December 2016 and 2015.

Kebijakan Grup adalah mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar.

The Group’s policy is to maintain a healthy capital structure in order to secure access to financing at a reasonable cost.

25. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN

25. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar atau disajikan dalam jumlah tercatat baik karena jumlah tersebut adalah estimasi nilai wajarnya atau karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.

Financial instruments presented in the consolidated statements of financial position are carried at fair value, otherwise, they are presented at carrying amounts as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured.

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan disajikan sebesar jumlah dimana instrumen keuangan tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain pada saat penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi.

The fair values of the financial assets and liabilities are presented as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arm's length transaction, other than in a forced or liquidation sale.



25. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

25. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumen keuangan:

The following methods and assumptions are used to estimate the fair value of each class of financial instruments:

Instrumen keuangan dengan jumlah tercatat yang mendekati nilai wajarnya. Nilai wajar untuk kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, utang jangka pendek, utang usaha, akrual dan utang lainnya, mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek. Nilai tercatat pinjaman bank dengan suku bunga mengambang besarnya kurang lebih sama dengan nilai wajarnya karena dinilai ulang secara berkala. Nilai wajar liabilitas sewa pembiayaan didasarkan pada nilai dan diskonto arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan; risiko kredit yang jatuh tempo yang sama.

Financial instruments with carrying amounts that approximate their fair values. The fair values of cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, short-term borrowings, trade payables, accruals and other payables approximate their carrying values due to their short-term nature. The carrying amounts of bank borrowings with floating interest rates approximate their fair values as they are re-priced frequently.

Tabel berikut menyajikan klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Perseroan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

The following table sets out the Company’s financial assets and liabilities as at 31 December 2016 and 2015:

The fair value of finance lease liabilities is determined by discounting future cash flow using applicable interest rate from observable current market transaction for instrument with similar terms; credit risk and remaining maturities.

31 Desember/December 2016 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying amount Fair value


Aset keuangan: Aset keuangan bagian lancar Kas dan setara kas Piutang usaha: - Pihak ketiga Piutang lain-lain

104,682,820

104,682,820

382,973,218

382,973,218

2,307,177 348,487

2,307,177 348,487

8,775,493 58,314,226

8,775,493 58,314,226

107,338,484

107,338,484

450,062,937

450,062,937

Financial assets: Current portion of financial assets Cash and cash equivalents Trade receivables: Third parties Other receivables



25. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

25. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)



Liabilitas keuangan:

Liabilitas keuangan bagian lancar Utang usaha: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Akrual dan utang lainnya Pinjaman jangka pendek Pinjaman: - Pinjaman bank - Liabilitas sewa pembiayaan

Liabilitas keuangan bagian tidak lancar Pinjaman: - Pinjaman bank - Liabilitas sewa pembiayaan Uang jaminan pelanggan Liabilitas jangka panjang lainnya

58,136,624 35,642,684

58,136,624 35,642,684

10,151,169 2,495,129

10,151,169 2,495,129

7,167,721 27,520,000

7,167,721 27,520,000

7,976,581 -

7,976,581 -

62,339,326

62,339,326

124,911,250

124,911,250

801,429

801,429

462,573

462,573

191,607,784

191,607,784

145,996,702

145,996,702 Non-current portion of financial liabilities Borrowings: 460,645,655 Bank borrowings Finance lease 1,424,708 liabilities 11,352,748 Customer deposits Other non-current 2,872,062 liabilities

427,900,657

427,900,657

460,645,655

1,244,788 9,511,450

1,244,788 9,511,450

1,424,708 11,352,748

2,046,189

2,046,189

2,872,062

440,703,084

440,703,084

476,295,173

476,295,173

632,310,868

632,310,868

622,291,875

622,291,875

26. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN Berdasarkan Akta Notaris No. 34 tanggal 19 Januari 2017 dari Jose Dima Satria, SH, M.Kn., pemegang saham Perseroan menyetujui perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseron menjadi:

Financial liabilities: Current portion of financial liabilities Trade payables Third parties Related parties Accruals and other payables Short-term borrowings Borrowings: Bank borrowings Finance lease liabilities

26. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD Based on Notarial Deed No. 34 dated 19 January 2017 of Jose Dima Satria, SH, M.Kn, the Company’s shareholders approved the change in the composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors to become as follow:

Dewan Komisaris Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen

Hungkang Sutedja Tri Ramadi Fernandus Chamsi Zainul Abidin Rasheed Ho Kee Sin

Board of Commissioners President Commissioner Vice President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner

Dewan Direksi Direktur Utama dan Independen Direktur

Bonny Budi Setiawan Johny Johan

Board of Directors President and Independent Director Director

Perubahan ini telah diterima dan dicatat oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0040112 tanggal 30 Januari 2017.

These changes was received and recorded by Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on its Letter of Notification on Change No. AHU-AH.01.03-0040112 dated 30 January 2017.



26. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN (lanjutan)

26. EVENTS AFTER (continued)

REPORTING

PERIOD

Based on Resolution of the Board of Commisioners No. 001/Dekom/KA/I/2017 dated 20 January 2017, the shareholders approved the composition of the Company’s Audit Committee as follows:

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 001/Dekom/KA/I/2017 tanggal 20 Januari 2017, pemegang saham perseroan menyetujui susunan Komite Audit sebagai berikut: Komite Audit Ketua Anggota

THE

Audit Committee Chairman Members

Ho Kee Sin Fernandus Chamsi Drs. Herbudianto, Ak.

27. LABA PER SAHAM DASAR

27. BASIC EARNINGS PER SHARE 2016

2015

Laba tahun berjalan yang diatribusikan ke pemilik entitas induk

342,166,209

114,414,633

Profit for the year attributable to the owners of parent entity

Total rata-rata tertimbang saham yang beredar

5,714,285,000

4,857,142,500

Weighted average of total shares outstanding

60

24

Earnings per share - basic and diluted (full Rupiah)

Laba per saham - dasar dan dilusian (Rupiah penuh) 28. TRANSAKSI NON-KAS

28. NON-CASH TRANSACTIONS Non-cash investing and financing activities consist of the following:

Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak mempengaruhi kas dan setara kas terdiri atas: 2016 Penambahan properti investasi melalui utang dan akrual Penambahan aset tetap melalui utang Penambahan aset tetap melalui liabilitas sewa pembiayaan Reklasifikasi dari aset lain-lain ke properti investasi Kenaikan nilai wajar properti investasi

2015

91,192,363

7,243,323

63,950

1,180,424

860,654

1,452,763

-

221,157

323,288,375

64,786,868

Additions to investment properties through payables and accruals Additions to fixed assets through loans Additions to fixed assets through finance lease liabilities Reclassification of other assets to investment properties Increase in fair value of investment properties

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran - 5/52 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING a.

Perjanjian sewa menyewa

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS a.

Lease agreements

PT LF Services Indonesia (“Li & Fung”)

PT LF Services Indonesia (“Li & Fung”)

Sesuai dengan perjanjian sewa menyewa tanggal 9 Juli 2012, Perseroan menyewakan kepada Li & Fung sebuah gudang dengan luas 10.000 m2, wilayah terbuka seluas 5.000 m2 dan ruang kantor dengan luas 100 m2.

In accordance with the lease agreement dated 9 July 2012, the Company leases to Li & Fung a warehouse with an area of 10,000 sqm, an open area of 5,000 sqm and an office space of 100 sqm.

Syarat dan kondisi perjanjian antara lain:

Terms and include:

1.

1.

The lease term of 5 years effective from 15 May 2013, at the latest, with the option to extend/renew for 5 (five) years.

2.

Periodic payments lease rates should be undertaken by installments every 3 months or quarterly, at the beginning of each quarter starting at the time Li & Fung occupies the leased space and for a period of 20 quarters. The lease rate will be increased by 5% every 2 years after the commencement of the lease term. Li & Fung has to pay the entire costs of electricity and water consumed or used for leased space, the cost of telephone networks and the cost of waste water for the leased space. The Company will repair any structural damage that occurred in the leased space and also guarantee the structural components of other leased space remain in a good condition.

2.

3.

4.

5.

6.

Jangka waktu sewa 5 tahun berlaku sejak 15 Mei 2013, dengan opsi untuk memperpanjang/memperbaharui selama 5 (lima) tahun. Pembayaran berkala tarif sewa wajib dilakukan dengan cara cicilan setiap 3 bulan atau triwulan pada setiap awal triwulan yang dimulai pada saat Li & Fung mulai menempati ruangan sewa dan dilakukan selama 20 triwulan. Tarif sewa meningkat sebesar 5% setiap 2 tahun setelah dimulainya jangka waktu sewa. Li & Fung wajib membayar seluruh biaya listrik dan air yang dikonsumsi atau digunakan untuk ruangan sewa, biaya jaringan telepon dan biaya limbah cair atas ruangan sewa. Perseroan memperbaiki kerusakan struktural apapun yang terjadi pada ruangan sewa dan juga menjamin komponen-komponen struktural ruangan sewa lainnya tetap dalam kondisi yang baik dan layak huni. Mengasuransikan ruangan sewa dan semua strukturnya pada setiap saat terhadap kerusakan, kerugian atau kerusakan oleh api, gempa bumi dan halhal lainnya yang biasanya dijaminkan terhadap ruangan sewa. Perseroan juga wajib untuk membayar premi untuk asuransi tersebut.

3.

4.

5.

6.

conditions

of

the

agreement

Insuring leased space and all structures at all times against destruction, loss or damage by fire, earthquakes and other incidences that are usually secured against the leased space. The Company also has to pay a premium for such insurance.

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran - 5/53 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) a.

Perjanjian sewa menyewa (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated) 29. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) a.

Lease agreements (continued)

PT Unilever Indonesia Tbk

PT Unilever Indonesia Tbk

Sesuai dengan perjanjian sewa menyewa tanggal 15 Desember 2010 dan sebagaimana diubah dengan Addendum Perjanjian Sewa Menyewa tanggal 3 Februari 2012, Perseroan menyewakan sebuah gudang kepada PT Unilever Indonesia Tbk berlokasi di dalam Kawasan Industri MM2100, Cikarang Barat.

In accordance with the lease agreement dated 15 December 2010 and as amended by the Addendum of Lease Agreement dated 3 February 2012, the Company leases its warehouse to PT Unilever Indonesia Tbk located in MM2100 Industrial Estate, Cikarang Barat.


Terms and conditions of the agreement include:

1.

1.

The lease term of 10 years effective from 25 April 2012, at the latest, with the option to extend/renew for 10 (ten) years.

2.

The payment is made in advance within 1 month before the end of the current period from the annual lease for the second year and subsequent periods. The lease rate will be increased by 5% every 2 years after the start of lease term.

2.

3.

4.

5. 6.

7.

Jangka waktu sewa 10 tahun berlaku sejak 25 April 2012, dengan opsi untuk memperpanjang/memperbaharui selama 10 (sepuluh) tahun. Pembayaran dilakukan di muka dalam waktu 1 bulan sebelum akhir periode berjalan sewa tahunan untuk tahun kedua dan selanjutnya. Tarif sewa meningkat sebesar 5% setiap 2 tahun setelah dimulainya jangka waktu sewa. Perseroan berhak untuk memperoleh peyesuaian atas pendapatan sewa, jika rata-rata inflasi tahun sebelumnya lebih tinggi dari 10%. PT Unilever Indonesia Tbk wajib membayar seluruh biaya listrik dan air yang dikonsumsi atau digunakan. Perseroan memperbaiki kerusakan struktural apapun yang terjadi pada ruangan sewa dan juga menjamin komponen-komponen struktural ruangan sewa lainnya tetap dalam kondisi yang baik dan layak huni. Mengasuransikan ruangan sewa dan semua strukturnya pada setiap saat terhadap kerusakan, kerugian atau kerusakan oleh api, gempa bumi dan halhal lainnya yang biasanya dijaminkan terhadap ruangan sewa. Perseroan juga wajib untuk membayar premi untuk asuransi tersebut.

3.

4.

5. 6.

7.

The Company reserves the right to obtain an adjustment to lease income if the average of the previous year's inflation is higher than 10%. PT Unilever Indonesia Tbk has to pay the entire costs of electricity and water consumed or used. The Company will repair any structural damage that occurred in the leased space and also guarantee the other structural components of the leased space remains in good condition. Insuring leased space and all structures at all times against destruction, loss or damage by fire, earthquakes and other incidences that are usually secured against the leased space. The Company also has to pay a premium for such insurance.





PT Lastana Express Indonesia

PT Lastana Express Indonesia

Sesuai dengan perjanjian sewa menyewa tanggal 22 September 2015 dan sebagaimana diubah dengan Perjanjian Tambahan Sewa Menyewa tanggal 19 September 2016, MDP menyewakan kepada PT Lastana Express Indonesia atas fasilitas gudang dengan luas lebih kurang 30.000 m2 dan ruang kantor dengan luas lebih kurang 1.500 m2 berlokasi di Jalan Raya Bogor Km. 35,5, Tapos, Depok.

In accordance with the lease agreement dated 22 September 2015 and as amended by the Supplemental of Lease Agreement dated 19 September 2016, MDP leases to PT Lastana Express Indonesia its warehouse with an area of approximately 30,000 sqm and office space of approximately 1,500 sqm located in Jalan Raya Bogor Km. 35.5, Tapos, Depok.



1.

1. The lease term of 10 years effective from 31 January 2017, at the latest, with the option to extend/renew for 5 (five) or 10 (ten) years.

2.

3. 4.

5.

6.

Jangka waktu sewa 10 tahun berlaku selambat-lambatnya sejak 31 Januari 2017, dengan opsi untuk memperpanjang/ memperbaharui selama 5 (lima) atau 10 (sepuluh) tahun. Pembayaran sewa : a. Tahun pertama : - 10% setelah penandatanganan perjanjian sewa. - 50% setelah pemancangan perdana (mulai konstruksi). - 40% setelah serah-terima atau mulai dipakainya ruang sewa, mana yang lebih dulu b. Tahun kedua dan selanjutnya, dibayarkan setiap tahun di muka, selambat-lambatnya satu bulan sebelum tanggal mulainya periode pembayaran yang bersangkutan. Tarif sewa meningkat sebesar 5% setiap 2 tahun setelah dimulainya jangka waktu sewa. Penyewa setuju membayar uang jaminan senilai 3 (tiga) bulan harga sewa pada saat serah-terima ruang sewa. MDP memperbaiki atau membetulkan cacat atau kerusakan struktural gudang dan menjaga gudang dalam kondisi terawat baik dan layak huni. MDP wajib mengasuransikan ruangan sewa dan semua strukturnya pada setiap saat terhadap kerusakan, kerugian atau kerusakan oleh api, gempa bumi dan halhal lainnya.

2. Lease payment : a. The first year: - 10% upon signing of lease agreement. - 50% upon ground breaking (start of construction). - 40% upon handover or starting of occupation of the demised premises, whichever is earlier. b. The second and subsequent years, shall be paid yearly in advance, at the latest one month before the starting date of the respective payment period. 3. The lease rate will be increased by 5% every 2 years after the start of lease term. 4. The lessee agrees to pay a security deposit amounting to 3 (three) months of lease price, payable upon handover of the demised premises. 5. MDP will rectify or repair any structural damage to the warehouse and keep the warehouse in good tenantable repair and conditions. 6. MDP has to pay a premium for insuring the leased space and all structures at all times against destruction, loss or damage by fire, earthquakes and other incidences.





PT ARK Logistics and Transport


Sesuai dengan perjanjian sewa menyewa tanggal 29 Agustus 2016, MPP menyewakan kepada PT ARK Logistics and Transport atas fasilitas gudang dan kantor dengan luas lebih kurang 36.000 m2 berlokasi di Jababeka Industrial Estate Tahap V, Blok 1E, Cikarang, Jawa Barat.

In accordance with the lease agreement dated 29 August 2016, MPP leases to PT ARK Logistics and Transport its warehouse and office with an area of approximately 36,000 sqm located in Jababeka Industrial Estate Tahap V, Blok 1E, Cikarang, Jawa Barat.



1. Jangka waktu sewa 10 tahun berlaku selambat-lambatnya sejak 1 Desember 2017, dengan opsi untuk memperpanjang/ memperbaharui selama 5 (lima) atau 10 (sepuluh) tahun. 2. Pembayaran sewa : a. Tahun pertama : - 10% pada saat pemancangan perdana (mulai konstruksi). - 90% setelah serah-terima atau mulai dipakainya ruang sewa, mana yang lebih dulu. b. Tahun kedua dan selanjutnya, dibayarkan setiap 6 (enam) bulan di muka, selambatlambatnya satu bulan sebelum tanggal mulainya periode pembayaran yang bersangkutan. 3. Tarif sewa meningkat sebesar 4% setiap tahun setelah dimulainya jangka waktu sewa. 4. Penyewa setuju membayar uang jaminan senilai 3 (tiga) bulan harga sewa dan imbalan perawatan pada saat serah-terima ruang sewa. 5. MPP memperbaiki atau membetulkan cacat atau kerusakan struktural gudang dan menjaga gudang dalam kondisi terawat baik dan layak huni. 6. MPP wajib mengasuransikan ruangan sewa dan semua strukturnya pada setiap saat terhadap kerusakan, kerugian atau kerusakan oleh api, gempa bumi dan halhal lainnya.

1. The lease term of 10 years effective from 1 December 2017, at the latest, with the option to extend/renew for 5 (five) or 10 (ten) years. 2. Lease payment : a. The first year: - 10% upon ground breaking (start of construction). - 90% upon handover or starting of occupation of the demised premises, whichever is earlier. b. The second and subsequent years, shall be paid every 6 (six) months, at the latest one month before the starting date of the respective payment period. 3. The lease rate will be increased by 4% every year after the start of the lease term. 4. The lessee agrees to pay a security deposit amounting to 3 (three) months of lease price and maintenance charge, payable upon handover of the demised premises). 5. MPP will rectify or repair any structural damage to the warehouse and keep the warehouse in good tenantable repair and conditions. 6. MPP has to pay a premium for insuring the leased space and all structures at all times against destruction, loss or damage by fire, earthquakes and other incidences.







Sesuai dengan perjanjian sewa menyewa tanggal 8 September 2016, MPLN menyewakan kepada PT ARK Logistics and Transport atas fasilitas gudang dan kantor dengan luas lebih kurang 30.000 m2 berlokasi di Jalan Raya Narogong Km. 17, Kabupaten Pasir Angin, Cilengsi, Bogor, Jawa Barat.

In accordance with the lease agreement dated 8 September 2016, MPLN leases to PT ARK Logistics and Transport its warehouse and office with an area of approximately 30,000 sqm located at Jalan Raya Narogong Km. 17, Kabupaten Pasir Angin, Cilengsi, Bogor, Jawa Barat.



1. Jangka waktu sewa 10 tahun berlaku selambat-lambatnya sejak 1 Maret 2018, dengan opsi untuk memperpanjang/ memperbaharui selama 5 (lima) atau 10 (sepuluh) tahun. 2. Pembayaran sewa : a. Tahun pertama : - 10% pada saat pemancangan perdana (mulai konstruksi). - 90% setelah serah-terima atau mulai dipakainya ruang sewa, mana yang lebih dulu. b. Tahun kedua dan selanjutnya, dibayarkan setiap 6 (enam) bulan di muka, selambat-lambatnya satu bulan sebelum tanggal mulainya periode pembayaran yang bersangkutan. 3. Tarif sewa meningkat sebesar 5% dari tarif sewa sebelumnya setiap 2 tahun. 4. Penyewa setuju membayar uang jaminan senilai 3 (tiga) bulan harga sewa dan imbalan perawatan pada saat serah-terima ruang sewa.

1. The lease term of 10 years effective from 1 March 2018, at the latest, with the option to extend/renew for 5 (five) or 10 (ten) years.

5. MPLN memperbaiki atau membetulkan cacat atau kerusakan struktural gudang dan menjaga gudang dalam kondisi terawat baik dan layak huni.

2.

Lease payment : a. The first year: - 10% upon ground breaking (start of construction). - 90% upon handover or starting of occupation of the demised premises, whichever is earlier. b. The second and subsequent years, shall be paid every 6 (six) months, at the latest one month before the starting date of the respective payment period.

3.

The lease rate will be increased by 5% of the preceding rate every two years. The lessee agrees to pay a security deposit amounting to 3 (three) months of the lease price and maintenance charge, payable upon handover of the demised premises). MPLN will rectify or repair any structural damage to the warehouse and keep the warehouse in good tenantable repair and conditions.

4.

5.



29. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) a.


b.

PT ARK Logistics and Transport (continued)

6. MPLN wajib mengasuransikan ruangan sewa dan semua strukturnya pada setiap saat terhadap kerusakan, kerugian atau kerusakan oleh api, gempa bumi dan halhal lainnya.

6. MPLN has to pay a premium for insuring the leased space and all structures at all times against destruction, loss or damage by fire, earthquakes and other incidences.

30. COMMITMENTS

Pengeluaran modal

a.

Komitmen sewa menyewakan

sebagai

pihak

yang

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, jumlah pembayaran sewa minimum di masa mendatang yang akan diterima oleh Perseroan dari transaksi sewa adalah sebagai berikut:

Capital expenditures As at 31 Decermber 2016 and 2015, commitments on capital expenditures amounted to Rp 324,060,564 and Rp 60,684,115.

Pada tanggal 31 Desember 2016 and 2015, komitmen pengeluaran modal adalah sebesar Rp 324.060.564 dan Rp 60.684.115. b.


PT ARK Logistics and Transport (lanjutan)

30. KOMITMEN a.

29. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

b.

Lease commitment as a lessor As at 31 December 2016 and 2015, the future minimum lease payment that the Company will receive from its lease out transactions are as follows: 2016

< 1 tahun/year 1-5 tahun/year > 5 tahun/year

Pihak-pihak berikut ini diwajibkan untuk membayar biaya sewa dan pemeliharaan di muka dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan tangguhan: Periode kontrak/ Contracts periods April 2012 - April 2022 Mei/May 2013 - Mei/May 2018 Maret/March 2016 - Februari/February 2018 Januari/January 2017 – Desember/December 2026 Februari/February 2015 - Januari/January 2017 Januari/January 2012 - Januari/January 2017 April 2014 - April 2024 April 2014 - April 2029

110,197,200 646,399,434 177,448,189

104,519,871 468,087,856 97,867,270

934,044,823

670,474,997

Parties below which are required to pay the lease and maintenance fees in advance which are recorded as part of unearned revenue: Pihak/ Parties

PT Unilever Indonesia Tbk PT Li&Fung PT Ark Logistics and Transport PT Lastana Express Indonesia PT Acommerce Solusi Lestari PT DHL Supply Chain Indonesia PT MHE-Demag Indonesia PT Grundfos Pompa

31. INFORMASI TAMBAHAN Informasi tambahan adalah informasi keuangan PT Mega Manunggal Property Tbk (entitas induk saja) pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut yang menyajikan investasi Perseroan pada entitas anak berdasarkan metode biaya.

2015

Termin pembayaran/ Payment terms Tahunan/ Annually Tahunan/Annually Tahunan/Annually Tahunan/Annually Semesteran/Semi-annually Triwulanan/Quarterly Semesteran/ Semi-annually Semesteran/ Semi-annually

31. SUPPLEMENTARY INFORMATION The supplementary information represents financial information of PT Mega Manunggal Property Tbk (parent entity only) as at 31 December 2016 and 31 December 2015 and for the years then ended, which presents the Company’s investments in subsidiaries under the cost method.

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT ENTITY ONLY Lampiran - 6/1 - Schedule INFORMASI TAMBAHAN LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

SUPPLEMENTARY INFORMATION STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

2016

2015

ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha - Pihak ketiga Piutang lain-lain Biaya dibayar di muka Pajak dibayar di muka - Pajak lain-lain Piutang kepada pihak berelasi Jumlah aset lancar

ASSETS 69,783,811

360,886,914

1,025,817 210,490 1,878,115

6,593,773 1,625,649 955,886

23,040,170 139,817,987

32,249,521 202,793,949

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables Third parties Others receivables Prepayments Prepaid taxes Other taxes Due from related parties

235,756,390

605,105,692

Total current assets

ASET TIDAK LANCAR Aset tetap Properti investasi Investasi pada entitas anak Uang muka Aset lain-lain

10,672,296 1,633,601,114 885,182,680 79,842,000 3,008,397

11,449,099 1,537,894,600 597,476,213 80,841,938 2,681,837

NON-CURRENT ASSETS Fixed assets Investment properties Investment in subsidiaries Advances Other assets

Jumlah aset tidak lancar

2,612,306,487

2,230,343,687

Total non-current assets

JUMLAH ASET

2,848,062,877

2,835,449,379

TOTAL ASSETS

LIABILITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha - Pihak ketiga - Pihak berelasi Pendapatan diterima di muka Akrual dan utang lainnya Utang pajak - Pajak lain-lain - Pajak penghasilan badan Pinjaman jangka pendek Pinjaman - Pinjaman bank - Liabilitas sewa pembiayaan Utang forward contract Jumlah liabilitas jangka pendek

LIABILITIES CURRENT LIABILITIES Trade payables Third parties Related parties Unearned revenues Accruals and other payables Taxes payable Other taxes Corporate income tax Short-term borrowings Borrowings Bank borrowings Finance lease liabilities Forward contract payable

2,226,870 1,603,200 11,112,055 4,593,545

2,280,977 2,484,970 13,689,201 5,994,047

438,150 5,980 27,520,000

441,979 -

59,120,800 561,842 -

124,911,250 258,353 3,078,757

107,182,442

153,139,534

Total current liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG Pinjaman - Pinjaman bank - Liabilitas sewa pembiayaan Liabilitas imbalan pascakerja Uang jaminan pelanggan Liabilitas jangka panjang lainnya

397,784,968 439,495 2,255,342 3,877,534 37,337

460,645,655 370,405 1,334,696 4,875,093 633,585

NON-CURRENT LIABILITIES Borrowings Bank borrowings Finance lease liabilities Post-employment benefits obligation Customer deposits Other non-current liabilities

Jumlah liabilitas jangka panjang

404,394,676

467,859,434

Total non-current liabilities

JUMLAH LIABILITAS

511,577,118

620,998,968

TOTAL LIABILITIES

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT ENTITY ONLY Lampiran - 6/2 - Schedule INFORMASI TAMBAHAN LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

SUPPLEMENTARY INFORMATION STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

2016

2015

EKUITAS Modal saham Modal dasar 15.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 (Rupiah penuh) per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 5.714.285.000 saham Tambahan modal disetor Saldo laba - Dicadangkan - Belum dicadangkan

EQUITY

571,428,500 816,273,225

571,428,500 816,273,225

41,000,000 907,784,034

40,000,000 786,748,686

Capital stock Authorised 15,000,000,000 shares at Rp 100 (full Rupiah) par value per share Issued and fully-paid up 5,714,285,000 shares Additional paid-in capital Retained earnings Approriated Unappropriated -

JUMLAH EKUITAS

2,336,485,759

2,214,450,411

TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

2,848,062,877

2,835,449,379

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT ENTITY ONLY Lampiran - 6/3 - Schedule INFORMASI TAMBAHAN LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PENDAPATAN BEBAN POKOK PENDAPATAN

SUPPLEMENTARY INFORMATION STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

2016

2015

110,854,586

102,604,414

(6,421,470)

(5,272,970)

REVENUES COST OF REVENUES

LABA KOTOR

104,433,116

97,331,444

GROSS PROFIT

Beban umum dan administrasi Biaya keuangan Pajak penghasilan final Laba/(rugi) selisih kurs, bersih Penghasilan bunga Kenaikan nilai wajar atas properti investasi Pendapatan/(beban) lainnya, bersih

(28,867,227) (46,631,743) (11,085,458) 3,316,361 13,787,500

(19,617,013) (51,791,455) (10,260,441) (28,924,539) 27,830,083

86,457,423 634,438

54,618,586 (2,852,085)

General and administrative expenses Finance costs Final income tax Foreign exchange gain/(loss), net Interest income Increase in fair value of investment properties Others income/(expense), net

122,044,410

66,334,580

PROFIT BEFORE INCOME TAX EXPENSE

(6,500)

-

Income tax expenses: Current tax -

122,037,910

66,334,580

PROFIT FOR THE YEAR

(2,562)

812,310

OTHER COMPREHENSIVE INCOME Remeasurement of post employment benefit obligation

122,035,348

67,146,890

COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN Beban pajak penghasilan: - Pajak kini LABA TAHUN BERJALAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA Pengukuran kembali liabilitas imbalan pascakerja LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

-

Pengukuran kembali liabilitas imbalan pascakerja

-

Pengukuran kembali liabilitas imbalan pascakerja 571,428,500

-

Laba tahun berjalan


-


571,428,500

-

Laba tahun berjalan


-

171,428,500

Peningkatan modal


400,000,000

Saldo 1 Januari 2015

Modal ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully-paid up capital -

816,273,225

-

-

-

816,273,225

-

-

-

816,273,225

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

INFORMASI TAMBAHAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

41,000,000

-

-

1,000,000

40,000,000

-

-

40,000,000

-

-

907,784,034

(2,562)

122,037,910

(1,000,000)

786,748,686

812,310

66,334,580

(40,000,000)

-

759,601,796

2,336,485,759

(2,562)

122,037,910

-

2,214,450,411

812,310

66,334,580

-

987,701,725

1,159,601,796

Jumlah ekuitas/ Total equity



Profit for the year




Profit for the year


Additional share capital issuance

Balance as at 1 January 2015

SUPPLEMENTARY INFORMATION STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

Saldo laba/Retained earnings Belum Dicadangkan/ dicadangkan/ Appropriated Unappropriated

Lampiran - 6/4 - Schedule

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT ENTITY ONLY

PT MEGA MANUNGGAL PROPERTY Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT ENTITY ONLY Lampiran - 6/5 - Schedule INFORMASI TAMBAHAN LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2016

SUPPLEMENTARY INFORMATION STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

2015

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan Penerimaan bunga

124,997,688 15,203,690

118,336,218 26,212,892

Pembayaran beban usaha dan karyawan Pembayaran kepada pemasok dan lainnya Pembayaran pajak Pembayaran bunga

(28,352,921) (8,368,489) (11,447,038) (46,506,719)

(17,664,052) (10,695,016) (11,171,859) (50,809,229)

45,526,211

54,208,954

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Interest received Cash paid for operating expenses and employees Payment to suppliers and others Taxes paid Interest paid Net cash generated from operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan properti investasi Perolehan aset tetap Pembayaran uang muka tanah Pembayaran uang muka saham entitas anak

(8,449,246) (1,714,994) (287,706,467)

(20,449,247) (10,040,978) (64,950,000) (349,448,000)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition of investment properties Acquisition of fixed assets Advances for purchase of land Advances of share capital in subsidiaries

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi

(297,870,707)

(444,888,225)

Net cash used in investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman dari pihak berelasi Pembayaran pinjaman kepada pihak berelasi Penerimaan pinjaman dari bank Pembayaran pinjaman bank Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan Penerimaan peningkatan setoran modal

63,382,792

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES 200,062,560 Borrowings proceeds from related parties

27,520,000 (128,966,800) (488,076) -

(404,970,811) 14,956,647 (55,984,940) (575,496) 987,701,725

(38,552,084)

741,189,685

Net cash (used in)/generated from financing activities

(290,896,580)

350,510,414

Net (decrease)/increase in cash and cash equivalents

(206,523)

646,462

Effect of foreign exchange, net

Kas dan setara kas awal tahun

360,886,914

9,730,038


Kas dan setara kas akhir tahun

69,783,811

360,886,914


Arus kas bersih yang (digunakan untuk)/ diperoleh dari aktivitas pendanaan (Penurunan)/kenaikan bersih kas dan setara kas Dampak dari selisih kurs, bersih

Borrowings payment to related parties Proceeds from bank borrowings Payment of bank borrowings Payment of finance lease liabilities Proceeds from issuance of shares

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Recommend Documents