CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

Éves jelentés 2016.


Tartalomjegyzék

I.

FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS

II.

ÉVES JELENTÉS

III.

ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG EREDMÉNYKIMUTATÁS CASH FLOW KIMUTATÁS KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET

IV.

ÜZLETI/VEZETŐSÉGI JELENTÉS


KÖNYV-PROFIT KÖNYVVIZSGÁLÓ KFT. Cím: 1067 Budapest, Teréz krt. 33. Levélcím: 1511 Budapest 1112, P.F. 12. (Ny.sz.: 000199) Telefon/Fax: +36 1 475-0850, +36 1 475-0851; Mobil: +36 30 914-8275, E-mail: [email protected]

FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS a Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap /1123 Bp., Alkotás u. 50./ 2016.12.31. fordulónapra készített éves beszámolójáról a befektetési alap tulajdonosai (befektetői) részére

Vélemény

Elvégeztük a Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap (továbbiakban: „az Alap”) (Fel.eng.: E-III/110.292/2005) 2016. évi éves beszámolójának könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a 2016. december 31-i fordulónapra elkészített mérlegből – melyben az eszközök és források egyező végösszege 32.078.965 E Ft, a tárgyévi eredmény 324.073 E Ft nyereség –, és az ezen időponttal végződő üzleti évre vonatkozó eredménykimutatásból, valamint a számviteli politika jelentős elemeinek összefoglalását is tartalmazó kiegészítő mellékletből áll.

Véleményünk szerint a mellékelt éves beszámoló megbízható és valós képet ad az Alap 2016. december 31-én fennálló vagyoni és pénzügyi helyzetéről, valamint az ezen időponttal végződő évre vonatkozó jövedelmi helyzetéről a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló 2000. évi C. törvénnyel összhangban (továbbiakban: „számviteli törvény”).

Vélemény alapja


Könyvvizsgálatunkat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon hatályos – törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. Ezen standardok értelmében fennálló felelősségünk bővebb leírását jelentésünk „A könyvvizsgáló éves beszámoló könyvvizsgálatáért való felelőssége” szakasza tartalmazza. Az éves jelentés általunk végzett könyvvizsgálatára vonatkozó, Magyarországon hatályos etikai követelményeknek megfelelve függetlenek vagyunk az Alaptól és annak kezelőjétől, a Concorde Alapkezelő zrt-től, és eleget tettünk egyéb etikai felelősségeinknek is. Meggyőződésünk, hogy az általunk megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot nyújt véleményünkhöz. Kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések A kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések azok a kérdések, amelyek szakmai megítélésünk szerint a legjelentősebbek voltak a tárgyidőszaki éves beszámoló általunk végzett könyvvizsgálata során. Ezeket a kérdéseket az éves beszámoló egésze általunk végzett könyv-vizsgálatának összefüggésében és az arra vonatkozó véleményünk kialakítása során vizsgáltuk, és ezekről a kérdésekről nem bocsátunk ki külön véleményt. Megállapítottuk, hogy nincsenek a jelentésünkben kommunikálandó kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések. Egyéb információk Az egyéb információk az Alap 2016. évi üzleti jelentéséből és vezetőségi jelentéséből állnak. A Concorde Alapkezelő zrt. ügyvezetése (továbbiakban: „vezetés”) felelős az egyéb információkért, beleértve az üzleti jelentésnek a számviteli törvény, illetve egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban történő -2elkészítését. A jelentésünk „Vélemény” szakaszában az éves beszámolóra adott véleményünk nem vonatkozik az üzleti jelentésre és a vezetőségi jelentésre. A vezetőségi jelentésre vonatkozóan nem bocsátunk ki semmilyen formájú bizonyosságot nyújtó következtetést. Az éves beszámoló általunk végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban a mi felelősségünk az egyéb információk átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az egyéb információk lényegesen ellentmondanak-e az éves beszámolónak, vagy a könyvvizsgálat során szerzett ismereteinknek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy azok lényeges hibás állítást tartalmaznak. Az üzleti jelentéssel kapcsolatban, a számviteli törvény alapján a mi felelősségünk továbbá az üzleti jelentés átolvasása során annak a megítélése, hogy az üzleti jelentés a számviteli törvény, illetve ha van, egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban készült-e. Véleményünk szerint az Alap 2016. évi üzleti jelentése összhangban van az Alap 2016. évi éves beszámolójával és az üzleti jelentés a számviteli törvény előírásaival összhangban készült. Mivel egyéb más jogszabály az Alap számára nem ír elő az üzleti jelentésre vonatkozó további követelményeket, ezért ezzel kapcsolatban az üzleti jelentésre vonatkozó véleményünk nem tartalmaz a számviteli törvény 156. § (5) bekezdésének h) pontjában előírt véleményt. A fentieken túl az Alapról és annak környezetéről megszerzett ismereteink alapján jelentést kell tennünk arról, hogy a tudomásunkra jutott-e bármely lényegesnek tekinthető hibás közlés (lényeges


hibás állítás) az üzleti jelentésben és a vezetőségi jelentésben, és ha igen, akkor a szóban forgó hibás közlés (hibás állítás) milyen jellegű. Ebben a tekintetben nincs jelenteni valónk. A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége az éves jelentésért A vezetés felelős az éves beszámolónak a számviteli törvénnyel összhangban történő elkészítéséért és valós bemutatásáért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes éves beszámoló elkészítése. Az éves beszámoló elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje az Alapnak a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel éves beszámolóban való alkalmazásáért, azt az esetet kivéve, ha a vezetésnek szándékában áll megszüntetni az Alapot vagy beszüntetni az üzletszerű tevékenységet, vagy amikor ezen kívül nem áll előtte más reális lehetőség. Az irányítással megbízott személyek felelősek az Alap pénzügyi beszámolási folyamatának felügyeletéért. A könyvvizsgálónak az éves beszámoló könyvvizsgálatáért való felelőssége A könyvvizsgálat során célunk kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy az éves jelentésben közölt számviteli információk egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint az, hogy ennek alapján a véleményünket tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássunk ki. A kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók adott éves jelentésben közölt számviteli információk alapján meghozott gazdasági döntéseit. Egy, a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban elvégzésre kerülő könyvvizsgálatnak a részeként szakmai megítélést alkalmazunk, és szakmai szkepticizmust tartunk fenn a könyvvizsgálat egésze során. Emellett: -3





Azonosítjuk és felmérjük az éves beszámoló akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állításainak kockázatait, az ezen kockázatok kezelésére alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat alakítunk ki és hajtunk végre, valamint véleményünk megalapozásához elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot szerzünk. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll felülírását; Megismerjük a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek, de nem azért, hogy a belső kontroll hatékonyságára vonatkozóan véleményt nyilvánítsunk. Értékeljük a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét.






Következtetést vonunk le arról, helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának elvén alapuló számvitel alkalmazása, valamint a megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel az Alap vállalkozás folytatására való képességével kapcsolatban. Amennyiben azt a következtetést vonjuk le, hogy lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésünkben fel kell hívnunk a figyelmet az éves beszámolóban lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenünk kell véleményünket. Következtetéseink a független könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig megszerzett könyvvizsgálati bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy az Alap nem tudja a vállalkozást folytatni. Értékeljük az éves beszámoló átfogó bemutatását, felépítését és tartalmát, beleértve a kiegészítő mellékletben tett közzétételeket, valamint értékeljük azt is, hogy az éves beszámolóban teljesül-e az alapul szolgáló ügyletek és események valós bemutatása.

Kommunikáljuk az irányítással megbízott személyek felé – egyéb kérdések mellett – a könyvvizsgálat tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve a belső kontrollnak a könyvvizsgálatunk során általunk azonosított jelentős hiányosságait is. Nyilatkozunk az irányítással megbízott személyeknek arról, hogy megfelelünk a függetlenségre vonatkozó releváns etikai követelményeknek, és kommunikáljuk feléjük mindazon kapcsolatokat és egyéb kérdéseket, amelyekről ésszerűen feltételezhető, hogy befolyásolják a függetlenségünket, valamint adott esetben a kapcsolódó biztosítékokat. Az irányítással megbízott személyek felé kommunikált kérdések közül meghatározzuk azokat a kérdéseket, amelyek a tárgyidőszaki éves beszámoló könyvvizsgálata során a legjelentősebb kérdések, és ennélfogva a kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések voltak. Könyvvizsgálói jelentésünkben ismertetjük ezeket a kérdéseket, kivéve, ha jogszabály vagy szabályozás kizárja az adott kérdés nyilvános közzétételét, vagy ha – rendkívül ritka körülmények között – azt állapítjuk meg, hogy egy adott kérdést a könyvvizsgálói jelentésben nem lehet kommunikálnunk, mert ésszerű várakozások alapján annak hátrányos következményei súlyosabbak lennének, mint a kommunikáció közérdekű haszna. A jelen független könyvvizsgálói jelentést eredményező könyvvizsgálati megbízásért felelős partnerek a jelen független könyvvizsgálói jelentés aláírói. Budapest, 2017. április 06.

/dr. Csáki Bertalan ügyvezető/ Könyv-Profit Könyvvizsgáló Kft.

dr. Csáki Bertalan kamarai tag könyvvizsgáló

1067 Bp. teréz krt. 33.

tags.ig.sz.: 003083

/Pü.int.nyilv.sz.: T000199/

/Pü.int.min.sz.: MKK 3333/95/


ÉVES JELENTÉS A Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap Éves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója.

I.

Vagyonkimutatás 2015.12.31

Átruházható értékpapírok

Piaci érték

Portfolió arányában

Nettó eszközérték arányában

35,411,333,688

92.83%

93.26%

MÁK 2016/C

4,277,461,952

11.21%

11.27%

MÁK 2017/C

2,997,489,000

7.86%

7.89%

D160106

294,650,806

0.77%

0.78%

D160120

20,580,858

0.05%

0.05%

D160127

1,044,163,126

2.74%

2.75%

D160217

8,315,725,976

21.80%

21.90%

D160224

1,997,558,000

5.24%

5.26%

D160316

4,306,896,309

11.29%

11.34%

D160323

2,883,801,130

7.56%

7.60%

D160330

3,596,008,013

9.43%

9.47%

D160413

176,352,056

0.46%

0.46%

D160608

512,641,020

1.34%

1.35%

D160803

54,275,759

0.14%

0.14%

US TREASURY BILL 2016/03/17

1,233,823,917

3.23%

3.25%


1,233,545,026

3.23%

3.25%


1,233,346,347

3.23%

3.25%


1,233,014,393

3.23%

3.25%

7,815,637

0.02%

0.02%

713,982

0.00%

0.00%

HUF

157,222

0.00%

0.00%

USD

6,944,433

0.02%

0.02%

2,660,007,875

6.97%

7.01%

EUR

776,258,525

2.03%

2.04%

USD

1,883,749,350

4.94%

4.96%

68,462,169

0.18%

0.18%

38,147,619,369

100.00%

100.47%

178,963,846

0.47%

0.47%

Kötelezettségek értékpapír vásárlásból

0.00%

0.00%

Kötelezettségek bizományosi jutalékból

0.00%

0.00%

Kötelezettségek befektetési jegy visszaváltásból

0.00%

0.00%

Banki egyenlegek EUR

Követelések (ügyfélszámla)

Egyéb eszközök Összes eszköz Kötelezettségek

Alapkezelési díj

118,516,420

0.31%

0.31%

Letétkezelési díj

1,757,973

0.00%

0.00%

Felügyeleti díj

2,437,000

0.01%

0.01%

Könyvelési díj

173,337

0.00%

0.00%

Könyvvizsgálati díj

485,717

0.00%

0.00%


Forgalomban tartási díj

860,371

0.00%

0.00%

Bizományosi díj

145,772

0.00%

0.00%

Forgalmazói díj

47,653,713

0.12%

0.13%

1,999,076

0.01%

0.01%

CFD Finance Díjkorrekció Befektetési alap különadója Nettó eszközérték

2016.12.31 Átruházható értékpapírok

58,265

0.00%

0.00%

4,876,202

0.01%

0.01%

37,968,655,523

99.53%

100.00%

Piaci érték

Portfolió arányában

Nettó eszközérték arányában

28,701,619,098

89.47%

90.21%

CRISPR THERAPEUTICS

59,501,594

0.19%

0.19%

D170104

90,459,276

0.28%

0.28%

D170111

1,724,455,510

5.38%

5.42%

D170118

785,284,870

2.45%

2.47%

D170125

2,556,780,054

7.97%

8.04%

D170201

2,035,488,042

6.35%

6.40%

D170208

3,942,455,838

12.29%

12.39%

D170215

1,161,249,415

3.62%

3.65%

D170222

215,850,572

0.67%

0.68%

D170301

631,955,534

1.97%

1.99%

D170308

1,219,082,228

3.80%

3.83%

D170316

1,491,740,525

4.65%

4.69%

D170322

690,385,404

2.15%

2.17%

D170405

53,207,803

0.17%

0.17%

D170524

140,087,212

0.44%

0.44%

D170719

148,185,215

0.46%

0.47%

D170913

6,329,993,223

19.73%

19.89%

434,431,800

1.35%

1.37%


1,248,066,419

3.89%

3.92%


1,247,852,980

3.89%

3.92%


1,247,758,118

3.89%

3.92%


1,247,347,466

3.89%

3.92%

Banki egyenlegek

927,183

0.00%

0.00%

EUR

699,198

0.00%

0.00%

HUF

140,842

0.00%

0.00%

USD

87,143

0.00%

0.00%

Követelések (ügyfélszámla)

3,189,561,526

9.94%

10.02%

EUR

1,160,546,352

3.62%

3.65%

USD

2,029,015,174

6.33%

6.38%

MÁK 2017/B

Egyéb eszközök Összes eszköz

186,857,302

0.58%

0.59%

32,078,965,109

100.00%

100.82%


Kötelezettségek

261,118,232

0.81%

0.82%

53,207,803

0.17%

0.17%

Kötelezettségek bizományosi jutalékból

0

0.00%

0.00%

Kötelezettségek befektetési jegy visszaváltásból

0

0.00%

0.00%

Alapkezelési díj

86,111,506

0.27%

0.27%

Letétkezelési díj

1,467,221

0.00%

0.00%

Felügyeleti díj

2,015,000

0.01%

0.01%

Könyvelési díj

173,337

0.00%

0.00%

Könyvvizsgálati díj

500,289

0.00%

0.00%

Forgalomban tartási díj

713,086

0.00%

0.00%

Bizományosi díj

130,006

0.00%

0.00%

Forgalmazói díj

49,384,524

0.15%

0.16%

Sikerdíj

63,385,258

0.20%

0.20%

4,030,202

0.01%

0.01%

31,817,846,877

99.19%

100.00%

Kötelezettségek értékpapír vásárlásból

Befektetési alap különadója Nettó eszközérték

II.

Forgalomban lévő befektetési jegyek száma

14,623,420,912 db

III. Egy Befektetési jegyre eső Nettó eszközérték (befektetési jegy névértéke 1 HUF) 2.175811

IV. Befektetési alap összetétele Befektetési Alap Összetétele Nyitó állomány (HUF)

NAV százalékában (%)

Tőzsdén hivatalosan jegyzett értékpapírok

0

0.00%

59,501,594

0.19%

Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok

0

0.00%

0

0.00%

A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok

0

0.00%

0

0.00%

Megnevezés

Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Származtatott pozíciók értéke Nettó eszközérték

NAV százalékában (%)

Záró állomány (HUF)

0

0.00%

0

0.00%

35,411,333,688

93.27%

28,642,117,504

90.02%

68,462,170

0.18%

119,672,738

0.38%

37,968,491,225

100.00%

31,817,804,780

100.00%

Az Alap befektetési politikájában, eszközeinek stratégiai összetételében jelentős változás nem történt.


V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) befektetésből származó jövedelem Ft-ban Pénzügyi bevételek

Megnevezés Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből ebből:

Pénzügyi ráfordítások

Pénzügyi eredmény

166,697,430 Államkötvények, diszkont kincstárjegyek Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Részvén yek Jelzáloglevelek Befektetési jegyek

Értékpapírok után kapott kamat, osztalék Bankoktól kapott kamat Értékpapír kölcsönzési díj Adott óvadék kamata Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamnyeresége Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége Opciós díjbevétel Forgalmazási jutalék, büntető jutalék bevétele Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből Államkötvények, diszkont ebből: kincstárjegyek Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Részvén yek Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Értékpapírok vételárában fizetett kamat, osztalék Banki kamat Értékpapír kölcsönzési díj Short hitel kamat Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamvesztesége Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége Fizetett opciós díj Értékpapírok után kapott osztalék kamata Összesen

166,697,430 0 0 0 0 469,781,783 87,981 0 0 154,129,127 21,855,899 3,523,215,511 0 0 332,347,210 332,065,067 0 282,143 0 0 18,796,210 16,079,340 0 0 191,016,789 87,387,705 2,640,690,268 0 0 4,335,767,731

3,286,317,522 1,049,450,209


b) egyéb bevétel Ft-ban Megnevezés

Egyéb bevételek

Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel Értékvesztések (AIH) Céltartalék képzés Összesen

288,864 0 288,864

c) kezelési költségek

d) Letétkezelő díja Ft-ban Tárgyévi működési ktg. összesen

Megnevezés Alapkezelői díj Letétkezelői díj Bizományosi díj Forgalmazói költség Közzétételi költség Reklám költség Könyvelési díj Könyvvizsgálói díj Bankköltség Határidős költség Forgalomban tartási díj Sikerdíj Összesen

Tárgyévi pénzügyileg realizált működési ktg.

368,582,833 18,258,860 3,245,844 201,382,924 0 0 693,347 500,289 234,892 41,073,860 2,984,524 63,385,258 700,342,631

282,471,327 16,791,639 3,115,838 151,998,400 0 0 520,010 0 234,892 41,073,860 2,271,438 0 498,477,404

e) egyéb díjak, és adók Ft-ban Megnevezés

Egyéb ráfordítások

Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/Egyéb ráfordítás Értékvesztések (AIH) Céltartalék képzés Összesen

f)

25,323,672 0 25,323,672

Nettó jövedelem

sorszám IX.

A tétel megnevezése TÁRGYÉVI EREDMÉNY

adatok E Ft-ban Tárgyév 324 073

g) Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap a kezelési szabályzatában meghatározottaknak megfelelően hozamot nem fizet, így az Alap összes realizált jövedelme újra befektetésre kerül.


h) Tőkeszámla változásai Az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása

i)

Hónap

Nettó eszközérték (Ft)

2015.12.31 2016.01.31 2016.02.29 2016.03.31 2016.04.30 2016.05.31 2016.06.30 2016.07.31 2016.08.31 2016.09.30 2016.10.31 2016.11.30 2016.12.31

37,968,491,226 37,627,844,714 34,927,615,842 34,370,234,289 34,080,849,290 34,051,701,776 32,888,404,421 33,438,905,995 33,392,737,225 32,311,070,586 32,322,797,054 32,046,826,714 31,817,804,781

Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2.134091 2.128990 2.114737 2.115045 2.131206 2.130964 2.083763 2.119786 2.126454 2.120411 2.104278 2.113391 2.175811

Jegyek száma 17,791,413,276 17,674,033,636 16,516,290,724 16,250,355,808 15,991,341,926 15,979,480,968 15,783,182,303 15,774,661,634 15,703,487,924 15,238,117,473 15,360,520,172 15,163,697,521 14,623,420,912

A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése adatok E Ft-ban

sorszám

A tétel megnevezése

Előző év

Előző év(ek) módosításai

Tárgyév

a

b

c

d

e

II.

Értékpapírok

35,411,334

1.

Értékpapírok

2.

Értékpapírok értékelési különbözete

300,054

a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb

j)

0

35,111,280 0

0

23,408 380,464

Egyéb befolyásoló változás nem volt.

VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről Az Alap elmúlt három üzleti évének összehasonlítása Nettó eszközérték (Ft)

2013.12.31 2014.12.31 2015.12.31 2016.12.31

53,349,790,421 57,377,340,171 37,968,491,226 31,817,804,781

403,872

300,053

Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire

Hónap

28,701,619 28,297,747

Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2.15656 2.164552 2.134091 2.175811


VII. A származtatott ügyletek részletes leírása Dátum

Instrumentum

Instrumentum típusa

Mennyiség

Eszközérték

Árfolyam

2016.01.29 EURHUFF160318E316.72

DEVIZA FORWARD

800,000

2,896,034

362.0042

2016.01.29 EURHUFF160318E316.9

DEVIZA FORWARD

845,000

3,210,757

379.9712

2016.01.29 EURHUFF160318E317.82

DEVIZA FORWARD

800,000

3,774,420

471.8024

2016.01.29 USDHUFF160304E287.9

DEVIZA FORWARD

500,000

550,487

110.0974

2016.01.29 USDHUFF160304E293.1

DEVIZA FORWARD

1,575,000

9,913,299

629.4158

2016.01.29 USDHUFF160304E293.65

DEVIZA FORWARD

18,556,000

126,986,824

684.3437

2016.01.29 USDHUFF160304E293.66

DEVIZA FORWARD

1,750,000

11,993,493

685.3424

2016.01.29 USDHUFF160304E293.7

DEVIZA FORWARD

800,000

5,514,697

689.3372

2016.02.29 EURHUFF160318E316.72

DEVIZA FORWARD

800,000

4,571,236

571.4045

2016.02.29 EURHUFF160318E316.9

DEVIZA FORWARD

845,000

4,980,366

589.3924

2016.02.29 EURHUFF160318E317.82

DEVIZA FORWARD

800,000

5,450,643

681.3303

2016.02.29 USDHUFF160304E287.9

DEVIZA FORWARD

500,000

1,591,642

318.3284

2016.02.29 USDHUFF160304E293.1

DEVIZA FORWARD

1,575,000

13,202,862

838.2770

2016.02.29 USDHUFF160304E293.65

DEVIZA FORWARD

18,556,000

165,755,468

893.2715

2016.02.29 USDHUFF160304E293.66

DEVIZA FORWARD

1,750,000

15,649,750

894.2714

2016.02.29 USDHUFF160304E293.7

DEVIZA FORWARD

800,000

7,186,168

898.2711

2016.03.31 EURHUFF160420E310.9

DEVIZA FORWARD

845,000 -

2,983,916

-

353.1261

2016.03.31 EURHUFF160420E312.18

DEVIZA FORWARD

800,000 -

1,801,714

-

225.2142

2016.03.31 EURHUFF160420E312.27

DEVIZA FORWARD

800,000 -

1,729,763

-

216.2204

2016.03.31 USDHUFF160606E285.53

DEVIZA FORWARD

2016.03.31 USDHUFF160606E285.62

DEVIZA FORWARD

2016.03.31 USDHUFF160606E285.8

DEVIZA FORWARD

2016.04.29 EURHUFF160630E310.73

DEVIZA FORWARD

845,000 -

1,467,633

-

173.6844

2016.04.29 EURHUFF160630E311.19

DEVIZA FORWARD

800,000 -

1,022,139

-

127.7674

2016.04.29 EURHUFF160630E311.395

DEVIZA FORWARD

800,000 -

858,435

-

107.3044

2016.04.29 USDHUFF160606E285.53

DEVIZA FORWARD

1,575,000

17,776,827

1,128.6874

2016.04.29 USDHUFF160606E285.62

DEVIZA FORWARD

3,050,000

34,699,160

1,137.6774

2016.04.29 USDHUFF160606E285.8

DEVIZA FORWARD

16,400,000

189,527,790

1,155.6573

2016.05.31 EURHUFF160630E310.73

DEVIZA FORWARD

845,000 -

3,231,051

-

382.3729

2016.05.31 EURHUFF160630E311.19

DEVIZA FORWARD

800,000 -

2,691,293

-

336.4116

2016.05.31 EURHUFF160630E311.395

DEVIZA FORWARD

800,000 -

2,527,430

-

315.9288

2016.05.31 USDHUFF160606E285.53

DEVIZA FORWARD

1,575,000

5,185,703

329.2510

2016.05.31 USDHUFF160606E285.62

DEVIZA FORWARD

3,050,000

10,316,601

338.2492

2016.05.31 USDHUFF160606E285.8

DEVIZA FORWARD

16,400,000

58,424,296

356.2457

2016.06.30 EURHUFF160926E318.22

DEVIZA FORWARD

545,000

571,292

104.8242

2016.06.30 EURHUFF160926E319.04

DEVIZA FORWARD

648,000

1,209,312

186.6223

2016.06.30 USDHUFF160902E279.78

DEVIZA FORWARD

16,400,000 -

76,772,649 -

2016.06.30 USDHUFF160902E280.06

DEVIZA FORWARD

800,000 -

2016.06.30 USDHUFF160902E280.605

DEVIZA FORWARD

3,226,000 -

2016.06.30 USDHUFF160902E281.12

DEVIZA FORWARD

1,575,000 -

5,266,266

2016.07.29 EURHUFF160926E318.22

DEVIZA FORWARD

545,000

2,815,967

516.6912

2016.07.29 EURHUFF160926E319.04

DEVIZA FORWARD

648,000

3,878,710

598.5664

1,575,000

13,540,236

859.6975

3,050,000

26,494,663

868.6775

16,400,000

145,408,529

886.6374

3,521,409

468.1259

-

440.1761

12,445,062 -

385.7738

-

334.3661


2016.07.29 USDHUFF160902E279.78

DEVIZA FORWARD

16,400,000 -

29,636,455 -

2016.07.29 USDHUFF160902E280.06

DEVIZA FORWARD

800,000 -

1,221,883

-

152.7354

2016.07.29 USDHUFF160902E280.605

DEVIZA FORWARD

3,226,000 -

3,170,662

-

98.2846

2016.07.29 USDHUFF160902E281.12

DEVIZA FORWARD

1,575,000 -

737,590

-

46.8311

2016.08.31 EURHUFF160926E318.22

DEVIZA FORWARD

545,000

4,369,013

801.6538

2016.08.31 EURHUFF160926E319.04

DEVIZA FORWARD

648,000

5,725,743

883.6023

2016.08.31 USDHUFF160902E279.78

DEVIZA FORWARD

16,400,000

27,370,244

166.8917

2016.08.31 USDHUFF160902E280.06

DEVIZA FORWARD

800,000

1,559,120

194.8900

2016.08.31 USDHUFF160902E280.605

DEVIZA FORWARD

3,226,000

8,045,210

249.3866

2016.08.31 USDHUFF160902E281.12

DEVIZA FORWARD

1,575,000

4,738,912

300.8833

2016.08.31 USDHUFF161201E277.43

DEVIZA FORWARD

16,400,000 -

11,435,297 -

69.7274

2016.08.31 USDHUFF161201E277.66

DEVIZA FORWARD

3,226,000 -

1,509,091

-

46.7790

2016.08.31 USDHUFF161201E277.86

DEVIZA FORWARD

795,000 -

213,250

-

26.8239

2016.09.30 EURHUFF161216E307.87

DEVIZA FORWARD

344,000 -

712,581

-

207.1456

2016.09.30 EURHUFF161216E307.99

DEVIZA FORWARD

545,000 -

1,063,667

-

195.1682

2016.09.30 EURHUFF161216E309.15

DEVIZA FORWARD

328,000 -

260,386

-

79.3861

2016.09.30 USDHUFF161201E275.6

DEVIZA FORWARD

965,000 -

734,712

-

76.1359

2016.09.30 USDHUFF161201E277.43

DEVIZA FORWARD

16,400,000

17,480,294

106.5872

2016.09.30 USDHUFF161201E277.66

DEVIZA FORWARD

3,226,000

4,179,359

129.5524

2016.09.30 USDHUFF161201E277.86

DEVIZA FORWARD

795,000

1,188,701

149.5221

2016.09.30 USDHUFF161201E277.92

DEVIZA FORWARD

800,000

1,244,104

155.5130

2016.10.28 EURHUFF161216E307.87

DEVIZA FORWARD

344,000 -

627,676

-

182.4639

2016.10.28 EURHUFF161216E307.99

DEVIZA FORWARD

545,000 -

929,100

-

170.4770

2016.10.28 EURHUFF161216E309.15

DEVIZA FORWARD

328,000 -

179,098

-

54.6032

2016.10.28 USDHUFF161201E275.6

DEVIZA FORWARD

965,000 -

7,696,375

-

797.5518

2016.10.28 USDHUFF161201E277.43

DEVIZA FORWARD

16,400,000 -

100,809,157 -

614.6900

2016.10.28 USDHUFF161201E277.66

DEVIZA FORWARD

3,226,000 -

19,088,479 -

591.7073

2016.10.28 USDHUFF161201E277.86

DEVIZA FORWARD

795,000 -

4,545,193

-

571.7224

2016.10.28 USDHUFF161201E277.92

DEVIZA FORWARD

800,000 -

4,525,816

-

565.7270

2016.10.28 USDHUFF161201E283.32

DEVIZA FORWARD

64,500 -

16,857

-

26.1347

2016.11.30 EURHUFF161216E307.87

DEVIZA FORWARD

344,000 -

1,115,801

-

324.3608

2016.11.30 EURHUFF161216E307.99

DEVIZA FORWARD

545,000 -

1,702,381

-

312.3636

2016.11.30 EURHUFF161216E309.15

DEVIZA FORWARD

328,000 -

644,160

-

196.3904

2016.11.30 USDHUFF161201E275.6

DEVIZA FORWARD

965,000 -

16,180,932 -

1,676.7805

2016.11.30 USDHUFF161201E277.43

DEVIZA FORWARD

16,400,000 -

244,980,139 -

1,493.7813

2016.11.30 USDHUFF161201E277.66

DEVIZA FORWARD

3,226,000 -

47,447,409 -

1,470.7814

2016.11.30 USDHUFF161201E277.86

DEVIZA FORWARD

795,000 -

11,533,713 -

1,450.7815

2016.11.30 USDHUFF161201E277.92

DEVIZA FORWARD

800,000 -

11,558,253 -

1,444.7816

2016.11.30 USDHUFF161201E283.32

DEVIZA FORWARD

64,500 -

583,586

2016.11.30 USDHUFF170301E292.54

DEVIZA FORWARD

4,191,000

1,896,936

45.2621

2016.11.30 USDHUFF170301E292.72

DEVIZA FORWARD

800,000

505,897

63.2371

2016.11.30 USDHUFF170301E292.93

DEVIZA FORWARD

10,365,000

8,728,158

84.2080

2016.11.30 USDHUFF170301E292.99

DEVIZA FORWARD

859,500

775,266

90.1997

2016.11.30 USDHUFF170301E293.02

DEVIZA FORWARD

6,000,000

5,591,729

93.1955

-

180.7101

904.7841


2016.12.30 EURHUFF170314E314.77

DEVIZA FORWARD

213,000

701,952

329.5547

2016.12.30 EURHUFF170314E315.39

DEVIZA FORWARD

344,000

1,346,786

391.5076

2016.12.30 EURHUFF170314E315.52

DEVIZA FORWARD

545,000

2,204,512

404.4977

2016.12.30 USDHUFF170301E292.54

DEVIZA FORWARD

4,191,000 -

3,510,123

-

83.7538

2016.12.30 USDHUFF170301E292.72

DEVIZA FORWARD

800,000 -

526,121

-

65.7651

2016.12.30 USDHUFF170301E292.93

DEVIZA FORWARD

10,365,000 -

4,641,267

-

44.7783

2016.12.30 USDHUFF170301E292.99

DEVIZA FORWARD

859,500 -

333,332

-

38.7820

2016.12.30 USDHUFF170301E293.02

DEVIZA FORWARD

6,000,000 -

2,147,034

-

35.7839

VIII. A Befektetési Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politikára ható tényezők Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A Concorde Alapkezelő zrt. szervezeti felépítésében, változások nem történtek 2016-ban. 2016-ban az alábbi Alapok kezelését indította el a Concorde Alapkezelő: Concorde Eszközallokációs Esernyőalap; Concorde MAX Euro Származtatott Befektetési Alap; Concorde MAX USD Származtatott Befektetési Alap; Quercus Praesidium Alapok Alapja. 2016-ban az alábbi Alapok szűntek meg: Nyilasi 2015 Spekulatív Származtatott Befektetési Alap; Prémium 1 Alapok Alapja; Prémium 2 Alapok Alapja; Hozamszámla Alapok Alapja; Generáció Patikapénztár Befektetési Alap; Concorde 2016 Devizás Vállalati Kötvény Származtatott Befektetési Alap; Signal Részvény Befektetési Alap A Concorde Alapkezelő folytatta külföldi alapkezelési tevékenységének bővítését, és engedélyt szerzett határon túli marketing tevékenységre, az uniós Máltai ABA kezelése kapcsán. Befektetési politikára ható tényezők 2016 sem hozott fordulatot az immáron kilencedik évébe lépő globális bikapiac-trendben. Pedig alkalom lett volna rá bőven, hiszen az elmúlt év több nagy jelentőséggel bíró, negatív eseményt is hozott. Gondoljunk csak az év elején a kínai problémák miatt kapituláló feltörekvő piacokra és a mélybe zuhanó nyersanyagárakra, a Brexit szavazásra vagy Trump megválasztásával előtérbe kerülő populistább és protekcionistább gazdaságpolitikára. A befektetők mindezek ellenére kockázatignoráló üzemmódba kapcsoltak és bár az átlagnál nagyobb ingadozások mellett, de végül is emelkedni tudtak a piacok. Távolról nézve régiónkat itt sem volt ez másképp, közelebbről szemügyre véve ugyanakkor rendkívül divergens index-teljesítményeket láthattunk sztárokkal és lemaradókkal. Térségünk 2016ban is Nyugat-Európát felülmúló gazdasági növekedést produkált az európai uniós támogatásoknak, az élénkülő hitelfelvételi kedvnek, a növekvő exportnak és a felpörgő fogyasztásnak köszönhetően. Sőt, a javuló gazdasági konjunktúra által biztosított növekvő költségvetési teret ez idáig, Csehország kivételével, mindenki igyekezett kihasználni és azt elsősorban a lakosság jövedelmi helyzetének javítását célzó intézkedésekre fordítani, újabb löketet adva ezzel a gazdaság szekerének. Ugyanakkor a politikai színtéren mintha kettészakadni látszana Közép-Kelet-Európa egy erős gazdasági befolyást gyakorló és a demokratikus intézményrendszert redukáló kormányzásra, valamint egy piacbarátabb, liberálisabb hatalomgyakorlásra. Előbbi Lengyelország és hazánk esetében figyelhető meg, utóbbi pedig Romániában és Csehországban.


A gazdasági növekedés továbbra is mérsékelt a fejlett világban, miközben a beruházási aktivitás is alacsony maradt, így a kapacitások hiánya csökkentheti egy esetleg robusztusabb GDP-növekedés esélyét a jövőben. Ezzel párhuzamosan továbbra is magas kockázatot jelent a kínai és így a fejlődő világ lassulása, akkor is, ha az év eleji pánik óta a piac szereplői kevésbé aggódnak ezzel kapcsolatban. Bár a nyugati világ részvénypiacai, főleg Amerikának köszönhetően, emelkedtek az év során – így a fejlett piacok részvényeit tömörítő MSCI World 5 százalékot nőtt –, általánosságban sűrűsödni látszanak a lefelé mutató kockázatok. Fontos kiemelni, hogy a 2016-os év nagy meglepetéseiről, mint a Brexit szavazás eredményéről vagy Donald Trump elnökké választásáról, még nem tudjuk, mit jelentenek majd valójában. Ráadásul úgy tűnik, még csak az elején vagyunk annak a korszaknak, amit a multipoláris világ kezdete, a geopolitikai feszültségek növekedése, vagy az erősödő populizmus fémjelez majd. Hogy ez pedig pontosan mit jelent a nemzetközi piacokra nézve, az egy újabb megválaszolatlan kérdés. Vannak viszont olyan területek, ahol várhatóan trendfordulóhoz érkeztünk 2016-ban. Az egyik ilyen a nyersanyagárak esése, aminek fordulóját a februári pánik keretében tapasztalhattuk. Most úgy tűnik, hogy többletkapacitások leépülése már az árak mérsékelt növekedésében is látszódik, legalábbis erre enged következtetni, amit az olaj vagy a szén piacán látunk. Várhatóan fordulópontnál vagyunk a monetáris politika irányát tekintve is a fejlett világban. Bár az USA-ban már 2015 végén megtörtént az első kamatemelés, most a gazdasági ciklusban hátrébb járó Japán és Európa döntéshozói is jeleket adtak arra nézve, hogy nem lesz új típusú vagy mennyiségileg több lazítás, ami már a negatív kamatok világának végét engedi feltételezni. Ezzel párhuzamosan egyre nagyobb a várakozás a fiskális stimulus iránt, ami segíthet ellentételezni az emelkedő kamatokat. Összességében pedig elképzelhető, hogy az évtizedekig tartó hozamcsökkenések és a kötvények áremelkedésének végét is láthattuk ebben az évben, miközben a deflációs veszély is elmúlni látszik. Összességében a fejlett részvénypiacok mind emelkedtek az év során, a különbségek most is növekedtek Amerika javára. Az S&P 500 index 10, a Euro Stoxx 50 négy, míg a japán Nikkei index 2 százalékot emelkedett. Európán belül a német DAX 7 százalékot, a francia CAC 8 százalékot, az angol FTSE 19 százalékot (igaz, itt a gyengülő font sokat segített), a spanyol IBEX 2 százalékot emelkedett, míg az olasz MIB 7 százalékot esett. Idén is, ahogy tavaly is a hazai értéktőzsde produkált kimagasló emelkedést. A BUX index, mely az osztalékokat is figyelembe veszi, közel 34 százalékot szárnyalt. Második helyen a horvát Crobex végzett osztalékkal korrigálva 21 százalékos pluszban. A román BET index hasonló értéke 8 százalékot mutatott. A cseh PX a banki és biztosítói szektor szenvedése miatt csupán 1 százalékot hozott, míg a lengyel WIG egy huszáros, 14 százalékos záró negyedéves hajrával végül 8 százalék pluszban zárt osztalékkal együtt.

IX. Az ABAK – ide nem értve a 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-ot – által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak Az ABAK a javadalmazási politikája alapján, az ABA teljesítményéhez köthető változó javadalmazás jogcímen kifizetést nem eszközölt. Az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített javadalmazás összege


~ 380 millió Ft volt, ennek 30%-a került kifizetésre azon munkavállalók részére, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak.

X.

Az ABAK – ide nem értve a 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-ot – által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében

Az ABAK-ból javadalmazási kifizetés nem történt. a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek Az Alap szintetikus hozam/kockázati mutatója: 3. Az Alapkezelő Kockázatkezelési Szabályzata alapján az alapkezelő által kezelt befektetési alapok kockázati mutatójaként a szintetikus hozam/kockázati mutató szolgál. A szintetikus hozam/kockázati mutató (Synthetic Risk Reward Indicator=SRRI) számításához az Alap elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgálnak alapul, így annak értéke minden évben változhat, mely így nem szükségszerűen megbízható mutatója az Alap jövőbeni kockázati profiljának. Ahol az Alapra nem állnak rendelkezésre az elmúlt teljes 5 évre hozamadatok, akkor az Alap benchmarkjának elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgáltak alapul. A skálán a legalacsonyabb (1-es) szint sem jelent kockázatmentes befektetést.

XI.

A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGTállamokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege


2016.01.31

Nettó összesített kockázati kitettség (tőkeáttétel) mértéke (%) 139


2016.02.29

132


2016.03.31

225


2016.04.30

156


2016.05.31

175


2016.06.30

100


2016.07.31

141


2016.08.31 2016.09.30 2016.10.31

139 145 106

Alap neve

CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

Dátum



2016.11.30

124


2016.12.31

174

A Fenti táblázat mutatja az ABA által alkalmazott tőkeáttétel mértékének változását a 2016 hó végi állapota alapján. Az Alap Kezelési szabályzata alapján, az alap által felvehető maximális mértékű tőkeáttétel mérteke maximum 800%. Az ABAK nem kötött biztosíték és tőkeáttételi garancia megállapodást, a tőkeáttétel fedezetére az alapban lévő rövid lejáratú likvid állampapírok szolgálnak.

XII.

Az Alap által kötött értékpapír-finanszírozási ügyletek és teljeshozam-csereügyletek bemutatása

A Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap 2016. évben értékpapír-finanszírozási és teljeshozam-csere ügyletet nem kötött.

XIII. Kibocsátói nyilatkozat Az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásuk szerint elkészített éves beszámoló valós és megbízható képet ad a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá a vezetőségi jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket.

Budapest, 2017. április 6.

……………………………………………………………. Móricz Dániel Befektetési Igazgató Concorde Alapkezelő zrt.

……………………………………………………………. Mérész András Folyamatszervező Concorde Alapkezelő zrt.

Jelen dokumentum sajátkezű aláírásképet biztonsági okokból nem tartalmaz. Jelen dokumentum tartalma az eredeti, cégszerű aláírással ellátott dokumentum tartalmával mindenben egyező és sajátkezű aláírás nélkül is cégszerűen aláírtnak és hitelesnek tekinthető.


Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50.

Felügyeleti eng.: E-III/110.292/2005.

ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG Fordulónapja: 2016. december 31. adatok E Ft-ban sorszám a A. I. 1. 2.

B. I. 1. 2. 3. 4. II. 1. 2.

III. 1. 2. C.

D.

A tétel megnevezése b Befektetett eszközök Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékkülönbözete a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb Forgóeszközök K övetelések Követelések Követelések értékvesztése (-) Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete Forint követelések értékelési különbözete Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb P énzeszközök Pénzeszközök Valuta, devizabetét értékelési különbözete Aktív időbeli elhatárolások a) aktív időbeli elhatárolás b) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) Származtatott ügyletek értékelési különbözete ESZK Ö ZÖ K Ö SSZESEN

Előző év


Tárgyév

c

d

e

0 0 0 0 0 0 3 8 ,0 7 9 ,1 5 7 2 ,6 6 0 ,0 0 8 2,663,105 0 -3,097 0 3 5 ,4 1 1 ,3 3 4 35,111,280 300,054 0 300,053 7 ,8 1 5 7,888 -73 0 0 0 6 8 ,4 6 2 3 8 ,1 4 7 ,6 1 9

0 0 0

0 0

0 0

0

0

0 0

0 0 0 0 0 0 3 1 ,8 9 2 ,1 0 8 3 ,1 8 9 ,5 6 2 3,163,902 0 25,660 0 2 8 ,7 0 1 ,6 1 9 28,297,747 403,872 23,408 380,464 927 924 3 0 0 0 1 8 6 ,8 5 7 3 2 ,0 7 8 ,9 6 5

Kelt, Budapest, 2016. április 6.

…………………………………………………………. Concorde Alapkezelő zrt.




ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG Fordulónapja: 2016. december 31. adatok E Ft-ban sorszám a E. I. 1. 2. II. 1. 2. 3. 4. F. G. I. II. III. H.


Előző év

b c Saját tőke 3 7 ,9 6 8 ,6 5 5 Induló tőke 1 7 ,7 9 1 ,4 1 3 Kibocsátott befektetési jegyek névértéke 30,733,011 Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) -12,941,598 Tőkeváltozás (tőkenövekmény) 2 0 ,1 7 7 ,2 4 2 Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete 11,391,713 Értékelési különbözet tartaléka 365,346 Előző év(ek) eredménye 9,462,225 Üzleti év eredménye -1,042,042 Céltartalékok 0 K ötelezettségek 1 3 7 ,0 8 4 Hosszú lejáratú kötelezettségek 0 Rövid lejáratú kötelezettségek 1 3 7 ,0 8 4 K ülföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete 0 P asszív időbeli elhatárolások 4 1 ,8 8 0 FO RRÁSO K Ö SSZESEN 3 8 ,1 4 7 ,6 1 9

Előző év(ek) módosításai d 0 0

0

0

Tárgyév e 3 1 ,8 1 7 ,8 4 7 1 4 ,6 2 3 ,4 2 1 22,630,289 -8,006,868 1 7 ,1 9 4 ,4 2 6 7,833,778 616,392 8,420,183 324,073 0 1 2 9 ,6 0 9 1 2 9 ,6 0 9

0 0

1 3 1 ,5 0 9 3 2 ,0 7 8 ,9 6 5






ÉVES BESZÁMOLÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS Beszámolási időszak: 2016. év adatok E Ft-ban sorszám a I. II. III. IV. V. VI. VII.

A tétel megnevezése b P énzügyi műveletek bevételei P énzügyi műveletek ráfordításai P én zü g y i mű v eletek ered mén y e Egyéb bevételek Működési költségek Egyéb ráfordítások Fizetett, fizetendő hozamok TÁRGYÉVI EREDMÉNY

Előző év c 4 ,2 3 8 ,4 8 5 4 ,4 1 7 ,5 2 6 -1 7 9 ,0 4 1 1 8 3 6 ,2 2 7 2 6 ,7 7 5 0 -1 ,0 4 2 ,0 4 2

Előző év(ek) módosításai d 0 0 0 0 0

0

Tárgyév e 4 ,3 3 5 ,7 6 8 3 ,2 8 6 ,3 1 8 1 ,0 4 9 ,4 5 0 289 7 0 0 ,3 4 3 2 5 ,3 2 4 0 3 2 4 ,0 7 3






ÉVES BESZÁMOLÓ CASH FLOW KIMUTATÁS Beszámolási időszak: 2016. év adatok E Ft-ban sorszám


a

b

I. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. II. 14. 15. 16. 17. 18. 19. III. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. IV.

Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás Tárgyévi eredmény Elszámolt amortizáció Elszámolt értékvesztés és visszaírás Elszámolt értékelési különbözet Céltartalék képzés és felhasználás különbözete Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye Befektetett eszközök állományváltozása Forgóeszközök állományváltozása Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása Passzív időbeli elhatárolások változása Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása Befolyt bérleti díjak Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása Kapott hozamok P énzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás Befektetési jegy kibocsátás Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele Hitel, illetve kölcsön törlesztése Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat P énzeszközök változása összesen

Előző év


Tárgyév

c

d

e

1 8 ,7 2 6 ,6 0 8 -1,041,864 0

3 ,1 6 1 ,1 0 4 324,073 0

58,239

-3,425,284

0 25,798,388 -6,060,405

0 6,180,161 -7,475

-27,750 0 0

89,629 0 0

0 0 -1 8 ,7 3 0 ,8 8 5 4,225,293

0 0 -3 ,1 6 7 ,9 9 2 2,978,018

-22,956,178 0 0

-6,146,010 0 0

-4 ,2 7 7

-6 ,8 8 8




KIEGÉSZÍTÓ MELLÉKLET A 2016. ÉVI BESZÁMOLÓHOZ I. Általános rész 1.1 A Befektetési Alap Az Alap elnevezése: Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap Az Alap székhelye: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Az Alap alakulása: 2005. október 13. Felügyeleti engedély száma: E-III/110.292/2005. Az Alap lajstromozási száma: 1111-116 Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt. (1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) 1.2. Az Alap számviteli politikájának főbb elvei a hatályos 2000 évi C. törvény a számvitelről (továbbiakban: számviteli tv) és a Befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000 (XII.11.) sz. Kormányrendelet (Rendelet) szerint: A mérlegkészítés időpontjának az Alap az üzleti évet követő év első hónapjának utolsó nettó eszközérték számítás napját határozza meg. A 2016. évi beszámoló esetében ez a nap 2017. január 31. Az Alap beszámolója a Rendelet 1. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű mérlegből, a Rendelet 2. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű Eredménykimutatásból és Kiegészítő mellékletből áll, melynek része a Portfoliójelentés valamint részletes számszaki adatok, bemutatások. A bázis és tárgyévi adatok összehasonlíthatóak, a törvény által 2016.01.01-től kötelezően előírt mérleg-, és eredmény struktúraváltozás miatti módosítások végrehajtásra kerültek. Az Alap kettős könyvvitelt vezet a Rendelet speciális elszámolási előírásainak alkalmazásával. Az értékpapírok minősítését az Alap a befektetés időtartama és a megszerzett részesedés aránya alapján együttesen végzi. Az értékpapírokat bekerülési értéken értékeli, míg az év végén meglévő állományt – a Rendelet előírásai szerint - az ismert piaci értéken mutatja ki. Az egyes értékpapírok állományának részenkénti értékesítése esetében az árfolyam különbözetet FIFO elv szerint számolja el az Alap. Az értékvesztések összege évente a fordulónapon fennálló követelésállomány egyedi minősítése alapján kerül meghatározásra. A passzív időbeli elhatárolások értéke a fordulónapig elszámolt, valamint a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek, költségek és ráfordítások alapján az elszámolt összegben, ennek hiányában szerződés szerinti összegben kerül meghatározásra. A kötelezettségek leltárral alátámasztott, partnerrel egyeztetett összegben a könyv szerinti értéken kerülnek beállításra. A főkönyvi könyvvezetés tételes elszámolásokat tartalmaz, amelynek egyes eszközökre és forrásokra jellemző sajátos csoportosítását az analitikus nyilvántartások tartalmazzák. Folyamatosan vezetett analitikus nyilvántartások: szállítók folyószámlái, értékpapírforgalmazó és egyéb partnerek követelései és kötelezettségei, értékpapírok állománya, befektetési jegyek állományváltozása.


Az Alapnál kölcsönbe vett értékpapírok, adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az év végén nincsenek. Jelentős összegű hibának a mérlegfőösszeg 2%-ánál nagyobb és 1 millió Ft-ot meghaladó hibát tekinti. II. Speciális rész Az Alapnál származékos ügyletek vannak év végén, a nettó eszközértéken belüli arányuk: 0,58% Az alap vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetének alakulását a csatolt kimutatások tartalmazzák. Az Alap 2005. október 13-án került bejegyzésre 330 000 eFt induló tőkével. Az Alap befektetési jegyei 2013. augusztus 23-án bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsdére. Az Alapkezelő tervezi az Alap kivezetését a Budapesti Értéktőzsdéről. A 2016. évi tőkenövekmény (17.194.426 eFt) az induló tőke és a további tőkebevonás névértéken számított értékének (14.623.421 eFt) 117,58%-a. A Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap 2016. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: A Letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: A Letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke:

31.817.847 e Ft 2,175814 Ft 31.817.805 e Ft 2,175811 Ft

A Letétkezelő által közétett és a Beszámoló szerint kimutatott nettó eszközérték különbség 42 eFt. Az eltérés oka, hogy a költségek a Letétkezelő által becsült összegekkel szemben a főkönyvben a mérlegkészítésig ismertté vált ténylegesen elszámolt összegekkel kerültek kimutatásra. A decemberre számlázott bizományosi díjat a Letétkezelő nem határolta el, ezzel szemben a főkönyvben elszámolásra került. A könyvvizsgálati és könyvelési díjak a Letétkezelő elhatárolásával szemben szerződés szerinti összeggel kerültek elszámolásra Az Alapkezelő Concorde Alapkezelő zrt. részéről az Alap éves beszámoló aláírására kötelezett tisztségviselő: Móricz Dániel, befektetési igazgató, állandó lakcíme: 1062 Budapest, Aradi u. 62. Mérész András, folyamatszervező, állandó lakcíme: 1112 Budapest, Kérő utca 14. II/11. Számviteli szolgáltatást végző felelős személy: Az Alap a Szvi tv. 150. § (2) bekezdése szerinti könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításával, vezetésével, az éves beszámoló elkészítésével Zagyva Beáta (2330 Dunaharaszti, FelsőDuna utca 28.) számviteli szolgáltatást nyújtó egyéni vállalkozót bízta meg. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy: Zagyva Beáta (PM mérlegképes könyvelői regisztráció száma: 146464). Könyvvizsgálatot végző felelős személy: Az Alapkezelő által kijelölt könyvvizsgáló a Könyv-Profit Könyvvizsgáló Kft. (1067 Bp., Teréz krt. 33., MKVK nyilvántartási szám: 000199; pénzügyi intézményi minősítés nyilvántartási szám: T000199). A könyvvizsgálati feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy: dr. Csáki Bertalan kamarai tag könyvvizsgáló (MKVK kamarai tagsági szám: 003083; pénzügyi intézményi minősítés nyilvántartási szám: MKK 3333/95). Az éves könyvvizsgálati munkáért felszámított díj: 500.289 Ft.


Az Alap az Éves jelentését az Alapkezelő honlapján, a Felügyelet által üzemeltetett honlapon és a Budapesti Értéktőzsde honlapján teszi közzé: www.concordealapkezelo.hu www.kozzetetelek.hu www.bet.hu

Budapest, 2016. április 6.

…………………………………………………………. Móricz Dániel Befektetési Igazgató Concorde Alapkezelő zrt.

…………………………………………………… Mérész András Folyamatszervező Concorde Alapkezelő zrt.


PORTÓLIÓ JELENTÉS ÉRTÉKPAPÍRALAPRA Alapadatok Alap neve, lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: NEÉ számítás típusa:

Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap Concorde Alapkezelő zrt. UniCredit Bank Zrt. Számviteli

Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ (Ft): Darabszám:

1111-160

2016.12.31 31,817,846,997 2.175814 14,623,420,912

A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I. I/1. I/2.

I/3. I/4.

II. II/1.

II/2.

II/2.1. II/3. II/3.1. II/3.2.

KÖTELEZETTSÉGEK Hitelállomány (összes): Egyéb kötelezettségek (összes): Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmazói költség miatt Sikerdíj Reklám költség miatt Tranzakciós díj miatt Tanácsadási díj Költségként elszámolt egyéb tétel (Felügyeleti díj) Befektetési alap különadója Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség Céltartalékok (összes): Passzív időbeli elhatárolások (összes): Könyvvizsgálat Könyvelés Forgalomban tartási díj Befektetési alap különadója Alapkezelői díj miatt Sikerdíj Transzfer érkeztetett ép bek.ért. elhatárolása Forgalmazói költség Letétkezelői díj Bizományosi díj Kötelezettségek összesen: ESZKÖZÖK Folyószámla, készpénz (összes): Elszámolási betétszámla HUF Devizabetétszámla-USD Devizabetétszámla - EUR Valuta, deviza betétek értékelési különbözete USD bank értékkülönbözete EUR bank értékkülönbözete Egyéb követelés (összes): Concorde Rt ügyfélszámla Devizapénzszámla-USD Devizapénzszámla-EUR Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete USD Concorde értékkülönbözete EUR Concorde értékkülönbözete JPY Concorde értékkülönbözete CHF Concorde értékkülönbözete Követelések értékpapír eladásból Követelések értékpapír kölcsönadásból Értékpapír kölcsönből származó követelések értékelési különbözete Határidôs ügyletek változó letét Származtatott ügyletek értékelési különbözete Lekötött bankbetétek (összes): Max. 3 hó lekötésű (összes): 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):

Összeg/Érték Devizanem (%) Hitelező Futamidő 0 Ft 129,609,310 Ft 49.64% 42,535,621 Ft 16.29% 0 Ft 0 Ft 158,257 Ft 0.06% 31,692,629 Ft 12.14% 0 Ft 0 Ft 0 Ft 2,015,000 Ft 0.77% 0 Ft 53,207,803 Ft 0 Ft 131,508,922 Ft 50.36% 500,289 Ft 0.19% 173,337 Ft 0.07% 713,086 Ft 0.27% 4,030,202 Ft 1.54% 43,575,885 Ft 16.69% 31,692,629 Ft 12.14% Ft 49,226,267 Ft 18.85% 1,467,221 Ft 0.56% 130,006 Ft 0.05% 261,118,232 Ft 100.00% Összeg/Érték Devizanem 924,309 Ft 140,842 Ft 87,382 Ft 696,085 Ft 2,874 Ft -239 Ft 3,113 Ft 3,163,901,748 Ft 0 Ft 1,995,926,055 Ft 1,167,975,693 Ft 25,659,779 Ft 33,089,119 Ft -7,429,340 Ft 0 Ft 0 Ft -1 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 186,857,302 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft

(%) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 9.86% 6.22% 3.64% 0.08% 0.10% -0.02%

0.00%

0.58% Bank

Futamidő


Darabszám II/4. Értékpapírok (összes): II/4.1. Állampapírok (összes): II/4.1.1. Kötvények (összes): MÁK 2017/B II/4.1.2. Kincstárjegyek (összes): D170104 D170111 D170118 D170125 D170201 D170208 D170215 D170222 D170301 D170308 D170316 D170322 D170405 D170524 D170719 D170913 US TREASURY BILL 2017/01/12 US TREASURY BILL 2017/01/26 US TREASURY BILL 2017/02/02 US TREASURY BILL 2017/02/23 II/4.1.3. Egyéb jegybankképes ép. (összes): II/4.1.4. Külföldi állampapírok (összes): II/4.2. Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő II/4.2.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.2.2. Külföldi kötvények (összes): II/4.2.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.3. Részvények (összes): II/4.3.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.3.2. Külföldi részvények (összes): CRISPR THERAPEUTICS II/4.3.3. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.4. Jelzáloglevelek (összes): II/4.4.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.4.2. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.5. Befektetési jegyek (összes): II/4.5.1. Tőzsdére bevezetett (összes): II/4.5.2. Tőzsdén kívüli (összes): II/4.6. Kárpótlási jegy (összes): II/5. Aktív időbeli elhatárolások (összes): ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:

Összeg/Érték Devizanem (%) 2,542,937 28,701,619,098 Ft 89.47% 2,532,937 28,642,117,504 Ft 89.29% 40,700 434,431,800 Ft 1.35% 40,700 434,431,800 Ft 1.35% 2,492,237 28,207,685,704 Ft 87.93% 9,046 90,459,276 Ft 0.28% 172,449 1,724,455,510 Ft 5.38% 78,531 785,284,870 Ft 2.45% 255,689 2,556,780,054 Ft 7.97% 203,560 2,035,488,042 Ft 6.35% 394,272 3,942,455,838 Ft 12.29% 116,134 1,161,249,415 Ft 3.62% 21,587 215,850,572 Ft 0.67% 63,202 631,955,534 Ft 1.97% 121,922 1,219,082,228 Ft 3.80% 149,193 1,491,740,525 Ft 4.65% 69,048 690,385,404 Ft 2.15% 5,323 53,207,803 Ft 0.17% 14,012 140,087,212 Ft 0.44% 14,825 148,185,215 Ft 0.46% 633,444 6,329,993,223 Ft 19.73% 42,500 1,248,066,419 Ft 3.89% 42,500 1,247,852,980 Ft 3.89% 42,500 1,247,758,118 Ft 3.89% 42,500 1,247,347,466 Ft 3.89% 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 10,000 59,501,594 Ft 0.19% 0 0 Ft 10,000 59,501,594 Ft 0.19% 10,000 59,501,594 Ft 0.19% 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 0 0 Ft 2,542,937 32,078,965,110 Ft

100.00%


1.

Pénzügyi műveletek bevételei és ráfordításai Ft-ban Megnevezés

Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Részvények Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Értékpapírok után kapott kamat, osztalék Bankoktól kapott kamat Értékpapír kölcsönzési díj Adott óvadék kamata Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamnyeresége Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége Opciós díjbevétel Forgalmazási jutalék, büntető jutalék bevétele Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Részvények Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Értékpapírok vételárában fizetett kamat, osztalék Banki kamat Értékpapír kölcsönzési díj Short hitel kamat Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamvesztesége Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége Fizetett opciós díj Értékpapírok után kapott osztalék kamata Összesen

2.

Pénzügyi bevételek Pénzügyi ráfordítások

Pénzügyi eredmény

166,697,430 166,697,430 0 0 0 0 469,781,783 87,981 0 0 154,129,127 21,855,899 3,523,215,511 0 0

4,335,767,731

332,347,210 332,065,067 0 282,143 0 0 18,796,210 16,079,340 0 0 191,016,789 87,387,705 2,640,690,268 0 0 3,286,317,522

1,049,450,209

Egyéb bevételek és ráfordítások Ft-ban Megnevezés

Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/Egyéb ráfordítás Értékvesztések (AIH) Céltartalék képzés Összesen

3.

Egyéb bevételek

Egyéb ráfordítások

288,864 0

25,323,672 0

288,864

25,323,672

-25,034,808

Tárgyévi működési ktg. összesen

Tárgyévi pénzügyileg realizált működési ktg.

Működési költségek összetétele Ft-ban Megnevezés

Alapkezelői díj Letétkezelői díj Bizományosi díj Forgalmazói költség Közzétételi költség Reklám költség Könyvelési díj Könyvvizsgálói díj Bankköltség Határidős költség Forgalomban tartási díj Sikerdíj Összesen

368,582,833 18,258,860 3,245,844 201,382,924 0 0 693,347 500,289 234,892 41,073,860 2,984,524 63,385,258 700,342,631

282,471,327 16,791,639 3,115,838 151,998,400 0 0 520,010 0 234,892 41,073,860 2,271,438 0 498,477,404


4.

Értékpapír-állomány összetétele és értékkülönbözete Ft-ban Megnevezés

MÁK 2017/B Magyar államkötvény összesen

Darabszám

Elszámolt értékkülönbözet

Beszerzési érték

40,700 40,700

420,644,835 420,644,835

Mérleg fordulónapi érték

13,786,965 13,786,965

434,431,800 434,431,800

Ft-ban Megnevezés D170104 D170111 D170118 D170125 D170201 D170208 D170215 D170222 D170301 D170308 D170316 D170322 D170405 D170524 D170719 D170913 Diszkont kincstárjegy összesen

Darabszám


Beszerzési érték

9,046 90,441,630 172,449 1,723,880,600 78,531 784,567,565 255,689 2,554,430,265 203,560 2,033,814,867 394,272 3,939,156,458 116,134 1,160,378,410 21,587 215,714,320 63,202 631,574,426 121,922 1,218,456,768 149,193 1,490,471,484 69,048 690,245,237 5,323 53,207,803 14,012 139,910,077 14,825 147,860,208 633,444 6,295,827,312 2,322,237 23,169,937,430


17,646 574,910 717,305 2,349,789 1,673,175 3,299,380 871,005 136,252 381,108 625,460 1,269,041 140,167 0 177,135 325,007 34,165,911 46,723,291

90,459,276 1,724,455,510 785,284,870 2,556,780,054 2,035,488,042 3,942,455,838 1,161,249,415 215,850,572 631,955,534 1,219,082,228 1,491,740,525 690,385,404 53,207,803 140,087,212 148,185,215 6,329,993,223 23,216,660,721 Ft-ban

Megnevezés

Darabszám

Jelzáloglevél összesen


Beszerzési érték 0 0

0 0

Mérleg fordulónapi érték 0 0

0 0

Ft-ban Megnevezés

Darabszám

Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő ép. összesen



0 0


0 0 Ft-ban

Megnevezés US TREASURY BILL 2017/01/12 US TREASURY BILL 2017/01/26 US TREASURY BILL 2017/02/02 US TREASURY BILL 2017/02/23 Külföldi állampapír

Darabszám


Beszerzési érték

42,500 42,500 42,500 42,500 170,000

1,181,479,866 1,164,568,842 1,161,178,462 1,160,121,710 4,667,348,880


66,586,553 83,284,138 86,579,656 87,225,756 323,676,103

1,248,066,419 1,247,852,980 1,247,758,118 1,247,347,466 4,991,024,983

Ft-ban Megnevezés

Darabszám

Belföldi részvény összesen



0 0


0 0

Ft-ban Megnevezés CRISPR THERAPEUTICS Külföldi részvény összesen

Darabszám 10,000 10,000

Beszerzési érték 39,815,549 39,815,549

Elszámolt értékkülönbözet 19,686,045 19,686,045

Mérleg fordulónapi érték 59,501,594 59,501,594

Ft-ban Megnevezés Befektetési jegy összesen MINDÖSSZESEN

Darabszám

Beszerzési érték

0 0 0 0 2,542,937 28,297,746,694

Elszámolt értékkülönbözet 0 0 403,872,404

Mérleg fordulónapi érték 0 0 28,701,619,098


5.

Származtatott ügyletek összetétele és értékkülönbözete Megnevezés

EURHUFF170314E314.77 EURHUFF170314E315.39 EURHUFF170314E315.52 EURUSD USDHUFF170301E292.54 USDHUFF170301E292.72 USDHUFF170301E292.93 USDHUFF170301E292.99 USDHUFF170301E293.02 Nyitott pozíciók értéke

Tranzakci Névérték ó iránya eladás 213,000.00 eladás 344,000.00 eladás 545,000.00 eladás -50,000,000.00 eladás 4,191,000.00 eladás 800,000.00 eladás 10,365,000.00 eladás 859,500.00 eladás 6,000,000.00 (Forward ügyletek) összesen

Megnevezés

Tranzakci ó iránya

Névérték

Kötésnap 2016.12.13 2016.12.14 2016.12.14 2016.11.11 2016.11.29 2016.11.29 2016.11.29 2016.11.28 2016.11.29

Kötésnap

Lejárat napja Kötési árfolyam 2017.03.14 2017.03.14 2017.03.14 2017.03.01 2017.03.01 2017.03.01 2017.03.01 2017.03.01

314.7700 315.3900 315.5200 1.0915 292.5400 292.7200 292.9300 292.9900 293.0200

Lejárat napja Kötési árfolyam

Ft-ban Fordulónapi értékelési Tárgyévben realizált Várható pénzáramlás Tényleges pénzáramlás különbözet eredmény 701,952.00 0.00 761,644.00 0.00 1,346,786.00 0.00 1,443,315.00 0.00 2,204,512.00 0.00 2,357,485.00 0.00 67,184,564.00 0.00 0.00 6,066,286.68 -3,510,123.00 0.00 9,416,772.00 0.00 -526,121.00 0.00 1,941,505.00 0.00 -4,641,267.00 0.00 27,331,015.00 0.00 -333,332.00 0.00 2,317,942.00 0.00 -2,147,034.00 0.00 16,361,072.00 0.00 60,279,937.00 0.00 61,930,750.00 6,066,286.68 Ft-ban Fordulónapi értékelési Tárgyévben realizált Várható pénzáramlás Tényleges pénzáramlás különbözet eredmény

Származtatott ügyletek (CFD) összesen

0.00

0.00

0.00

0.00

Tranzakci Fordulónapi értékelési Tárgyévben realizált Névérték Kötésnap Lejárat napja Kötési árfolyam Várható pénzáramlás Tényleges pénzáramlás ó iránya különbözet eredmény FDXH7-EURDAX vétel 3,650.00 2016.12.15 2017.03.15 11,353.5000 126,577,365.00 0.00 223,640,100.00 0.00 Nyitott pozíciók értéke (Futures ügyletek) összesen 126,577,365.00 0.00 223,640,100.00 0.00 MINDÖSSZESEN Származtatott ügyletek 186,857,302.00 0.00 285,570,850.00 6,066,286.68 Megnevezés

6.

Kölcsönbe adott és kölcsönbe vett értékpapírok összetétele és értékkülönbözete Ft-ban Megnevezés

Darabszám

Szerződés szerinti érték

Kölcsönbe adott értékpapírok

7.

Piaci érték

0

0

Kölcsönbe adott és kölcsönbe vett értékpapírok összetétele és értékkülönbözete Ft-ban Megnevezés

Óvadékba kapott értékpapírok

Darabszám

Szerződés szerinti érték 0

Piaci érték 0


ÜZLETI JELENTÉS 2016. DECEMBER 31. I.

Az Alapkezelő általános bemutatása

A Concorde Alapkezelő Befektetési Alapkezelő zrt, Magyarországon bejegyzett társaság (Továbbiakban: Alapkezelő). A Társaság tulajdonosi struktúrája: Részvényes neve Concorde Befektetési és Eszközkezelő Zrt. CA Investors Vagyonkezelő Zrt. ARPAND Vagyonkezelő Zrt. Setinvest Zrt. Móricz Dániel Cser Tamás

II.

Tulajdoni és szavazati hányad (%) 49,9% 25,1% 12% 6% 5% 2%

Az Alap Megnevezése, típusa

Név:

Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap

ISIN azonosítója:

HU0000703749; HU0000717111

Típusa:

nyilvános, nyílt végű származtatott alap

Referencia Index:

RMAX; EUR(1Y)

III.

Az Alap gazdálkodásának bemutatása

A mérleg lezárása után lényeges esemény az alap tárgyévi gazdálkodásával kapcsolatban nem merült fel. Az alap nettó eszközértékének újraszámolására nem volt szükség a beszámoló készítésének időpontjáig. Az Alap nem folytat kutatási-fejlesztési tevékenységet, telephelyei nincsenek. Az Alapkezelő a törvényi szabályozásnak és a Felügyeleti előírásoknak megfelelő foglalkoztatáspolitikát folytat, rendelkezik az ABAK rendeletben előírt javadalmazási politikával. Az Alap tevékenysége – pénzügyi befektetések- nem járt környezeti terheléssel. Az alap portfoliójában kizárólag az alap kezelési szabályzatában bemutatott befektetési instrumentumok szerepelnek, szerepeltek az év során az alap tevékenysége során limitsértés nem történt. Az Alapkezelő a kockázatkezelési tevékenységének keretében méri és elemzi az alap kockázati kitettségét. Az Alapkezelő a kockázatkezelési és likviditási szabályzatának megfelelően jár el az alap kockázati profiljának kialakítása során. Az alapkezelő a kockázatkezelési tevékenysége során limit rendszert alakít ki mind a befektetési mind a likviditási profilnak megfelelően, azokat napi szinten ellenőrzi, és beszámol az alapkezelő Igazgatósága részére. A Kezelt alap tekintetében negyedévente stressz tesztet készít, amelyben elsősorban az alap likviditását modellezi befektetői koncentráció alapján. Budapest, 2017. április 06. ………………………………………………………….


Concorde Alapkezelő Zrt.

CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

Recommend Documents