CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

Éves jelentés 2014.

Tartalomjegyzék

I.

FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉS

II.

ÉVES JELENTÉS

III.

ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG EREDMÉNYKIMUTATÁS CASH FLOW KIMUTATÁS KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET


ÉVES JELENTÉS A Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap Éves jelentése a 2014. évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, melynek melléklete az Alap Éves Beszámolója.

I.

Vagyonkimutatás

Portfólió jelentés értékpapíralapra (2013) Saját tőke: Egy jegyre jutó számviteli NEÉ (Ft): Darabszám: I. I/1. I/2.

I/3. I/4.

II. II/1.

II/2.

II/2.1.

KÖTELEZETTSÉGEK Hitelállomány (összes): Egyéb kötelezettségek (összes): Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmazói költség miatt Sikerdíj Költségként elszámolt egyéb tétel (PSZÁF díj) Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség Céltartalékok (összes): Passzív időbeli elhatárolások (összes): Könyvvizsgálat 2013 Könyvelés 2013 Forgalmazói költség CFD Finance Alapkezelői díj miatt Kötelezettségek összesen:

ESZKÖZÖK Folyószámla, készpénz (összes): Elszámolási betétszámla HUF Devizabetétszámla-USD Devizabetétszámla - EUR Valuta, deviza betétek értékelési különbözete USD bank értékkülönbözete EUR bank értékkülönbözete Egyéb követelés (összes): Concorde Rt ügyfélszámla Devizapénzszámla-USD Devizapénzszámla-EUR Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete USD Devizapénzszámla értékkülönbözete EUR Devizapénzszámla értékkülönbözete Származtatott ügyletek értékelési különb

53,349,420,911 2.156545 24,738,372,818 Deviza Összeg/Érték nem 0 Ft 1,502,606,948 Ft 135,060,476 Ft 2,355,357 Ft 19,344 Ft 18,597,968 Ft 421,131,404 Ft 3,023,000 Ft 922,419,399 Ft 0 Ft 53,467,589 Ft 228,918 Ft 157,222 Ft 45,920,306 Ft 6,770,938 Ft 390,205 Ft 1,556,074,537 Ft

3.44% 0.01% 0.01% 2.95% 0.44% 0.03% 100.00%

Deviza nem Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

(%) 0.22% 0.01% 0.21% 0.00% -0.01% -0.01% 0.00% 3.78% 0.00% 2.92% 0.87%

Ft Ft Ft Ft

-0.06% -0.04% -0.01% 2.89%

Összeg/Érték 122,658,287 7,111,144 115,258,482 288,660 -6,879,924 -6,874,941 -4,983 2,076,551,780 -7 1,601,267,368 475,284,419 -32,434,782 -24,681,650 -7,753,132 1,588,274,714

(%) 96.56% 8.68% 0.15% 0.00% 1.20% 27.06% 0.19% 59.28%


II/3. II/3.1. II/3.2.

Lekötött bankbetétek (összes): Max. 3 hó lekötésű (összes): 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):

0 Ft 0 Ft 0 Ft Deviza Összeg/Érték nem 51,157,325,373 Ft 51,025,946,598 Ft 6,485,700,356 Ft 44,540,246,242 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 131,378,775 Ft 131,378,775 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft

II/4. II/4.1. II/4.1.1. II/4.1.2. II/4.1.3. II/4.1.4. II/4.2. II/4.2.1. II/4.2.2. II/4.2.3. II/4.3. II/4.3.1. II/4.3.2. II/4.3.3. II/4.4. II/4.4.1. II/4.4.2. II/4.5. II/4.5.1. II/4.5.2. II/4.6. II/5.

Értékpapírok (összes): Állampapírok (összes): Kötvények (összes): Kincstárjegyek (összes): Egyéb jegybankképes ép. (összes): Külföldi állampapírok (összes): Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő Tőzsdére bevezetett (összes): Külföldi kötvények (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Részvények (összes): Tőzsdére bevezetett (összes): Külföldi részvények (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Jelzáloglevelek (összes): Tőzsdére bevezetett (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Befektetési jegyek (összes): Tőzsdére bevezetett (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Kárpótlási jegy (összes): Aktív időbeli elhatárolások (összes):

Darabszám 704,896,319 704,870,634 589,140 704,281,494 0 0 0 0 0 0 25,685 25,685 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:

704,896,319 54,905,495,447 Ft

(%) 93.17% 92.93% 11.81% 81.12%

0.24% 0.24%

100.00%

Portfólió jelentés értékpapíralapra (2014) Saját tőke: Egy jegyre jutó számviteli NEÉ (Ft): Darabszám: I. I/1. I/2.

I/3. I/4.

KÖTELEZETTSÉGEK Hitelállomány (összes): Egyéb kötelezettségek (összes): Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalmazói költség miatt Sikerdíj Reklám költség miatt Tranzakciós díj miatt Tanácsadási díj Költségként elszámolt egyéb tétel (Felügyeleti díj) Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség Céltartalékok (összes): Passzív időbeli elhatárolások (összes): Könyvvizsgálat

57,377,326,068 2.164552 26,507,717,418 Deviza Összeg/Érték nem 0 Ft 6,197,489,249 Ft 172,554,657 Ft Ft Ft 16,626,140 Ft Ft 0 Ft 0 Ft 0 Ft 3,661,000 6,004,647,452 0 69,629,983 319,170

Ft Ft Ft Ft Ft

(%) 98.89% 2.77%

0.27%

0.06% 95.81% 1.11% 0.01%


Könyvelés Forgalomban tartási díj CFD Finance Alapkezelői díj miatt Kötelezettségek értékpapír vételből Transzfer érkeztetett ép bek.ért. elhatárolása Forgalmazói költség Letétkezelői díj Kötelezettségek összesen:

II. II/1.

II/2.1. II/3. II/3.1. II/3.2.

ESZKÖZÖK Folyószámla, készpénz (összes): Elszámolási betétszámla HUF Devizabetétszámla-USD Devizabetétszámla - EUR Valuta, deviza betétek értékelési különbözete USD bank értékkülönbözete EUR bank értékkülönbözete Egyéb követelés (összes): Concorde Rt ügyfélszámla Devizapénzszámla-USD Devizapénzszámla-EUR Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete USD Concorde értékkülönbözete EUR Concorde értékkülönbözete JPY Concorde értékkülönbözete CHF Concorde értékkülönbözete Követelések értékpapír eladásból Követelések értékpapír kölcsönadásból Értékpapír kölcsönből származó követelések értékelési különbözete Határidős ügyletek változó letét Származtatott ügyletek értékelési különb Lekötött bankbetétek (összes): Max. 3 hó lekötésű (összes): 3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):

II/4. II/4.1. II/4.1.1. II/4.1.2. II/4.1.3. II/4.1.4. II/4.2. II/4.2.1. II/4.2.2. II/4.2.3. II/4.3. II/4.3.1. II/4.3.2. II/4.3.3.

Értékpapírok (összes): Állampapírok (összes): Kötvények (összes): Kincstárjegyek (összes): Egyéb jegybankképes ép. (összes): Külföldi állampapírok (összes): Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő Tőzsdére bevezetett (összes): Külföldi kötvények (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Részvények (összes): Tőzsdére bevezetett (összes): Külföldi részvények (összes): Tőzsdén kívüli (összes):

II/2.

165,083 Ft 1,408,401 Ft 2,115,281 Ft Ft 0 Ft Ft 62,943,214 Ft 2,678,834 Ft 6,267,119,232 Ft

Összeg/Érték 11,951,462 137,628 9,687,395 2,126,439 141,029 141,318 -289 13,085,476,849 -1,650 1,997,581,082 581,892,205

Deviza nem Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

33,002,318 43,057,891 -9,953,619 -50,035 -51,919 10,508,217,469 0

Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

0 0 -237,377,366 0 0 0 Darabszám Összeg/Érték 4,818,347 50,751,250,908 4,818,347 50,751,250,908 0 0 4,648,347 46,346,122,858 0 0 170,000 4,405,128,050 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ft Ft Ft Ft Ft Ft Deviza nem Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

0.00% 0.00% 0.03%

1.00% 0.04% 100.00%

(%) 0.02% 0.00% 0.02% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 20.56% 0.00% 3.23% 0.94% 0.05% 0.07% -0.02%

16.51%

-0.37%

(%) 81.94% 81.94% 74.83% 7.11%


II/4.4. II/4.4.1. II/4.4.2. II/4.5. II/4.5.1. II/4.5.2. II/4.6. II/5.

Jelzáloglevelek (összes): Tőzsdére bevezetett (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Befektetési jegyek (összes): Tőzsdére bevezetett (összes): Tőzsdén kívüli (összes): Kárpótlási jegy (összes): Aktív időbeli elhatárolások (összes):

0 0 0 0 0 0 0 0

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:

II.

0 0 0 0 0 0 0 0

Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft Ft

4,818,347 63,644,445,200 Ft

100.00%

Forgalomban lévő befektetési jegyek száma

26.507.717.418 db

III. Egy Befektetési jegyre eső Nettó eszközérték 2,164552

IV. Befektetési alap összetétele Befektetési Alap Összetétele Nyitó állomány

NAV százalékában (%)

Záró állomány

NAV százalékában (%)

424,166,992

0.80%

971,703,489

1.69%

51,025,946,598

95.64%

49,779,547,419

86.76%

A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok

0

0.00%

0

0.00%

Egyéb átruházható értékpapírok

0

0.00%

0

0.00%

Megnevezés Tőzsdén hivatalosan jegyzett értékpapírok Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Származtatott pozíciók értéke Nettó eszközérték

0

0.00%

0

0.00%

53,389,639

0.10%

-237,377,366

-0.41%

53,349,790,424

100.00%

57,377,340,171

100.00%

Az Alap befektetési politikájában, eszközeinek stratégiai összetételében jelentős változás nem történt.

V. A befektetési alap eszközeinek alakulása a tárgyidőszakban a) befektetésből származó jövedelem Megnevezés Árfolyamnyereség értékpapír értékesítésből ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Részvények Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Értékpapírok után kapott kamat, osztalék

Pénzügyi bevételek 2,168,649,340 2,103,853,877 0 64,795,463 0 0 482,948,325

Pénzügyi ráfordítások

Ft-ban Pénzügyi eredmény


Bankoktól kapott kamat 279,699 Értékpapír kölcsönzési díj 0 Adott óvadék kamata 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége 811,275,400 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötelezettség árfolyamnyeresége 176,499,882 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége 4,545,022,076 Opciós díjbevétel 53,500,000 Forgalmazási jutalék, büntető jutalék bevétele 436,535 Árfolyamveszteség értékpapír értékesítésből ebből: Államkötvények, diszkont kincstárjegyek Gazdálkodói és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Részvények Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Értékpapírok vételárában fizetett kamat, osztalék Banki kamat Értékpapír kölcsönzési díj Short hitel kamat Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötetezettség árfolyamvesztesége Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége Fizetett opciós díj Értékpapírok után kapott osztalék kamata Összesen 8,238,612,257

342,783,862 320,715,726 0 22,068,136 0 0 3,768,833 0 0 525,509,610 267,896,744 3,331,102,803 75,500,000 0 4,546,561,852 3,692,050,405

b) egyéb bevétel Megnevezés Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/Egyéb ráfordítás Értékvesztések (AIH) Céltartalék képzés Összesen

c) kezelési költségek

91 0 91

d) Letétkezelő díja Megnevezés

Alapkezelői díj Letétkezelői díj Bizományosi díj Forgalmazói költség Közzétételi költség Reklám költség Könyvelési díj Könyvvizsgálói díj Bankköltség Határidős költség Forgalomban tartási díj Sikerdíj Összesen

e) egyéb díjak, és adók

Ft-ban Egyéb bevételek

Ft-ban Tárgyévi működési ktg. összesen 727,364,673 34,887,999 8,620,542 363,911,068 0 0 660,332 471,570 15,854,046 59,146,577 6,203,878 0 1,217,130,685


Ft-ban Megnevezés

Egyéb ráfordítások

Céltartalék felhasználás Egyéb bevétel/Egyéb ráfordítás Értékvesztések (AIH) Céltartalék képzés Összesen

f) IX.

16,159,043 0 16,159,043

Nettó jövedelem TÁRGYÉVI EREDMÉNY

1,851,835

0

adatok E Ft-ban 2,458,761

g) Felosztott és újra befektetett jövedelem Az Alap a kezelési szabályzatában meghatározottaknak megfelelően hozamot nem fizet, így az Alap összes realizált jövedelme újra befektetésre kerül. h) Tőkeszámla változásai Az Alap saját tőkéjének és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének változása

i) sorszám II. 1. 2.

Hónap

Nettó eszközérték (Ft)

2013.12.31 2014.01.31 2014.02.28 2014.03.31 2014.04.30 2014.05.30 2014.06.30 2014.07.31 2014.08.29 2014.09.30 2014.10.31 2014.11.28 2014.12.31

53,349,790,421 61,010,398,267 67,143,144,835 72,026,048,531 73,766,740,784 72,101,727,399 68,058,457,239 64,769,647,862 63,261,508,096 58,743,691,833 58,369,015,558 59,162,693,369 57,377,340,171

Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 2.15656 2.151671 2.169797 2.151676 2.150191 2.141495 2.129053 2.131527 2.125937 2.114192 2.168885 2.172621 2.164552

Jegyek száma 24,738,372,818 28,354,891,324 30,944,439,697 33,474,393,547 34,307,061,438 33,668,868,440 31,966,544,815 30,386,497,684 29,757,001,717 27,785,405,728 26,911,995,850 27,231,025,030 26,507,717,418

A befektetések értéknövekedése, illetve értékcsökkenése A tétel megnevezése Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb

Előző év 51,157,326 50,230,399 926,926 28,820 898,106

Előző év(ek) módosításai 0 0

Tárgyév 50,751,251 50,545,749 205,502 205,502


j)

Minden olyan egyéb változás, amely hatást gyakorol a befektetési alap eszközeire és kötelezettségeire

Egyéb befolyásoló változás nem volt.

VI. Összehasonlító táblázat az Alap elmúlt három üzleti évéről Az Alap elmúlt három üzleti évének összehasonlítása Hónap

Nettó eszközérték (Ft)

2011.12.30 2012.12.31 2013.12.31 2014.12.31

24,275,349,650 32,848,690,158 53,349,790,421 57,377,340,171

Egy jegyre jutó nettó eszközérték (Ft) 1.816935 1.961992 2.15656 2.164552

VII. A származtatott ügyletek részletes leírása Dátum

Instrumentum

Instrumentum típusa

Mennyiség

Eszközérték

Árfolyam

2014.01.31

EURHUFF40207V304.04

DEVIZA FORWARD

1600000

11625889

726.6180415

2014.01.31

EURUSDF40228V1.3686

DEVIZA FORWARD

292269.47

-983361

-336.4568143

2014.01.31

EURHUFF40310E303.92

DEVIZA FORWARD

6927200

-55941601

-807.564397

2014.01.31

USDHUFF40331E219

DEVIZA FORWARD

2300000

-27046232

-1175.923146

2014.01.31

USDHUFF40212E221.92

DEVIZA FORWARD

400000

-3232427

-808.1067818

2014.01.31

EURHUFF40310E303.26

DEVIZA FORWARD

1500000

-13100497

-873.3664425

2014.01.31

USDHUFF40228E218.83

DEVIZA FORWARD

1000000

-11426032

-1142.603194

2014.01.31

USDHUFF40228E218.86

DEVIZA FORWARD

2900000

-33048685

-1139.609829

2014.01.31

USDHUFF40228E218.88

DEVIZA FORWARD

500000

-5688071

-1137.614253

2014.01.31

USDHUFF40414E220.49

DEVIZA FORWARD

1500000

-15686832

-1045.788791

2014.01.31

USDHUFF40430E227.26

DEVIZA FORWARD

2300000

-9164613

-398.4614549

2014.01.31

EURHUFF40207E298.13

DEVIZA FORWARD

2024000

-26662057

-1317.295302

2014.02.28

USDHUFF40331E219

DEVIZA FORWARD

2300000

-17267783

-750.7731922

2014.02.28

EURHUFF40310V309.39

DEVIZA FORWARD

1500000

1593162

106.2107917

2014.02.28

USDHUFF40331E227.06

DEVIZA FORWARD

5000000

2667860

53.35720468

2014.02.28

EURHUFF40310E303.26

DEVIZA FORWARD

1500000

-10783209

-718.8806308

2014.02.28

EURHUFF40307E309.46

DEVIZA FORWARD

324000

-306673

-94.65206455

2014.02.28

USDHUFF0331E226.41

DEVIZA FORWARD

900000

-103428

-11.49202087

2014.02.28

USDHUFF40310E226.96

DEVIZA FORWARD

1000000

813410

81.34102605

2014.02.28

USDHUFF40313E228.65

DEVIZA FORWARD

400000

986910

246.7275846

2014.02.28

USDHUFF40414E220.49

DEVIZA FORWARD

1500000

-9356587

-623.7724636

2014.02.28

USDHUFF40331E226.43

DEVIZA FORWARD

3900000

-370370

-9.49666008

2014.02.28

USDHUFF40430E227.26

DEVIZA FORWARD

2300000

612168

26.6159954

2014.02.28

EURHUFF40310V310.77

DEVIZA FORWARD

4600000

-1458885

-31.71488166

2014.02.28

EURHUFF40310E303.92

DEVIZA FORWARD

6927200

-45228810

-652.9161783

2014.02.28

EURHUFF40307V310.52

DEVIZA FORWARD

292000

-33019

-11.30796497


2014.03.31

USDHUFF40414E226.09

DEVIZA FORWARD

400000

1027925

256.9811447

2014.03.31

USDHUFF40530E227.77

DEVIZA FORWARD

10800000

37409369

346.3830495

2014.03.31

USDHUFF40414E220.49

DEVIZA FORWARD

1500000

-4539798

-302.6532275

2014.03.31

EURHUFF40616E311.6

DEVIZA FORWARD

2359200

6972219

295.5331836

2014.03.31

USDHUFF40430E227.26

DEVIZA FORWARD

2300000

7859006

341.6959103

2014.03.31

USDHUFF40701E227.15

DEVIZA FORWARD

2300000

5432937

236.2146568

2014.04.30

USDHUFF40730E224.23

DEVIZA FORWARD

2300000

-450330

-19.57957399

2014.04.30

USDHUFF40701E227.15

DEVIZA FORWARD

2300000

7196022

312.8705039

2014.04.30

USDHUFF40530E227.77

DEVIZA FORWARD

10800000

45515994

421.44439

2014.04.30

USDHUFF40616E220.75

DEVIZA FORWARD

900000

-2730897

-303.4330075

2014.04.30

EURHUFF40616E311.6

DEVIZA FORWARD

2359200

6848695

290.297353

2014.04.30

FESXM4-DJ EURO STOX

DJ EURO STOXX 50

1000

18466800

1846680

2014.05.30

USDHUFF40616E220.75

DEVIZA FORWARD

900000

-1695639

-188.4042888

2014.05.30

USDHUFF40701E227.15

DEVIZA FORWARD

2300000

9881471

429.6291934

2014.05.30

USDHUFF40829E224.28

DEVIZA FORWARD

3900000

2446612

62.73363609

2014.05.30

USDHUFF40829E224.37

DEVIZA FORWARD

4700000

3368877

71.67824165

2014.05.30

USDHUFF40730E224.23

DEVIZA FORWARD

2300000

2273881

98.86438996

2014.05.30

USDHUFF40701E223.7

DEVIZA FORWARD

6126000

5229376

85.36362657

2014.05.30

EURHUFF40616E311.6

DEVIZA FORWARD

2359200

20220569

857.0943257

2014.06.30

EURHUFF40915E306.89

DEVIZA FORWARD

2359000

-11115141

-471.180203

2014.06.30

USDHUFF40701E227.15

DEVIZA FORWARD

2300000

27332

1.18834536

2014.06.30

USDHUFF40829E224.37

DEVIZA FORWARD

4700000

-16722905

-355.8064831

2014.06.30

USDHUFF40829E224.28

DEVIZA FORWARD

3900000

-14226112

-364.7721148

2014.06.30

USDHUFF41001E228.13

DEVIZA FORWARD

2300000

-541596

-23.54764318

2014.06.30

USDHUFF40730E224.23

DEVIZA FORWARD

2300000

-7589035

-329.9580327

2014.06.30

USDHUFF40701E223.7

DEVIZA FORWARD

6126000

-21061092

-343.7984302

2014.06.30

USDHUFF40818E226.14

DEVIZA FORWARD

900000

-1482988

-164.7764675

2014.06.30

USDHUFF40701V222.83

DEVIZA FORWARD

6126000

26390508

430.7950953

2014.06.30

FDXU4-EURDAX

EURDAX

100

-550587

-550587

2014.07.31

EURHUFF40915E306.89

DEVIZA FORWARD

2359000

-13932201

-590.5977344

2014.07.31

EURUSF40829E1.3434

DEVIZA FORWARD

800000

734375

91.79689199

2014.07.31

USDHUFF40829E224.37

DEVIZA FORWARD

4700000

-41969345

-892.9647875

2014.07.31

USDHUFF40829E224.28

DEVIZA FORWARD

3900000

-35176034

-901.9495882

2014.07.31

USDHUFF41001E228.13

DEVIZA FORWARD

2300000

-12792170

-556.1812961

2014.07.31

USDHUF40829E229.55

DEVIZA FORWARD

2300000

-8644311

-375.839591

2014.07.31

USDHUFF40818E226.14

DEVIZA FORWARD

900000

-6326126

-702.9029259

2014.07.31

EURHUFF40915V309.07

DEVIZA FORWARD

1300000

4851355

373.1811356

2014.07.31

USDHUF40829E229.97

DEVIZA FORWARD

2100000

-7012121

-333.910521

2014.08.29

USDHUF41029E237.66

DEVIZA FORWARD

3900000

-9024681

-231.4020771

2014.08.29

EURHUF40915E312.72

DEVIZA FORWARD

800000

-2288699

-286.0874095

2014.08.29

EURHUFF40915V309.07

DEVIZA FORWARD

1300000

8459436

650.7258097

2014.08.29

USDHUF41029E237.63

DEVIZA FORWARD

8000000

-18751299

-234.3912381

2014.08.29

USDHUFF41001E228.13

DEVIZA FORWARD

2300000

-26412936

-1148.388516

2014.08.29

EURHUF

FOREX

42000000

1184184

2.81948571

2014.08.29

EURHUFF40915E306.89

DEVIZA FORWARD

2359000

-20488147

-868.5098406


2014.09.30

USDHUFF41001E228.13

DEVIZA FORWARD

2300000

-39117390

-1700.756082

2014.09.30

USDHUFF141029V242.63

DEVIZA FORWARD

700000

2015199

287.8856406

2014.09.30

USDHUF41029E237.63

DEVIZA FORWARD

8000000

-62963299

-787.0412357

2014.09.30

EURHUFF41212E316.55

DEVIZA FORWARD

1859000

9090624

489.0061496

2014.09.30

USDHUFF41219E245.71

DEVIZA FORWARD

2300000

-984195

-42.79108362

2014.09.30

USDHUFF141009E246.26

DEVIZA FORWARD

7000000

7393215

105.6173535

2014.09.30

USDHUF41029E237.66

DEVIZA FORWARD

3900000

-30577806

-784.0463021

2014.09.30


DEVIZA FORWARD

8000000

6359430

79.49287746

2014.09.30

ZNZ4-US T-NOTES

US T-NOTES COMP2

1500

19032040

1268802.685

2014.10.31

USDHUF41219E240.53

DEVIZA FORWARD

2180000

-10036031

-460.3684157

2014.10.31

EURHUFF41212E316.55

DEVIZA FORWARD

1859000

15965352

858.8139879

2014.10.31

USDHUF41219E243.53

DEVIZA FORWARD

16000000

-25795755

-161.2234717

2014.10.31

USDHUF41219E243.3

DEVIZA FORWARD

3200000

-5893053

-184.1579174

2014.10.31

AAPL

CFD

100000

148236619

148236.6194

2014.10.31

USDHUFF41219E245.71

DEVIZA FORWARD

2300000

1291569

56.15518767

2014.11.28

EURHUFF41212E316.55

DEVIZA FORWARD

1859000

16660064

896.1841756

2014.11.28

USDHUF41219E243.53

DEVIZA FORWARD

16000000

-63292057

-395.5753546

2014.11.28

AAPL

CFD

100000

420080181

420080.1811

2014.11.28

EURHUF

FOREX

-16000000

-9169672

57.31045

2014.11.28

EURHUFOP41219P308.9

OTC OPCIÓ

25000000

58987500

235.95

2014.11.28

USDHUF41219E240.53

DEVIZA FORWARD

2180000

-15155541

-695.2083043

2014.11.28

USDHUF41219E243.3

DEVIZA FORWARD

3200000

-13393511

-418.5472141

2014.11.28

USDHUFF41219E245.71

DEVIZA FORWARD

2300000

-4090368

-177.8420779

2014.11.28

USDJPY

FOREX

20000000

27071915

135.359575

2014.12.31

EURHUFF50312E306.42

DEVIZA FORWARD

1795000

-17406986

-969.7485329

2014.12.31

USDHUFF50219E250.91

DEVIZA FORWARD

3200000

-28441836

-888.8073869

2014.12.31

USDHUFF50219E249.6

DEVIZA FORWARD

2300000

-23446808

-1019.426415

2014.12.31


DEVIZA FORWARD

620000

-7765452

-1252.492327

2014.12.31

USDHUFF50219E250.98

DEVIZA FORWARD

18180000

-160316284

-881.8277441

VIII. A Befektetési Alapkezelő működésében bekövetkezett változások, a befektetési politikára ható tényezők Alapkezelő működésében bekövetkezett változások A Concorde Alapkezelő zrt. szervezeti felépítésében, apró változások történtek 2014-ben, összhangban a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvénynek - továbbiakban Kbftv. - való megfeleléssel. Kinevezésre került egy Kockázatkezelési Vezető Mérész András személyében, valamint megalakult egy új Értékelési Bizottság, amely az Alapok értékelését felügyeli. A Kbftv.-nek való megfelelési eljárás során a Concorde Alapkezelő 2014. július 22-én megkapta az új törvény szerinti ÁÉKBV és ABA alapok kezeléséhez szükséges felügyeleti tevékenységi engedélyt. 2014-ben az alábbi Alapok kezelését indította el a Concorde Alapkezelő: SUI GENERIS 1.1 Származtatott Befektetési Alap és a Superposition Származtatott Befektetési Alap.


2014 decemberében a Concorde Alapkezelő átvette két Alap, a Concorde HOLD Alapok Alapja valamint a Concorde Euro PB3 Alapok Alapja kezelését a Hold Alapkezelő Befektetési Alapkezelő Zrt-től valamint a VM és VM Befektetési Alapkezelő Zrt.-től. A Concorde Alapkezelő folytatta külföldi alapkezelési tevékenységének bővítését, és két, nem uniós, kajmán-szigeteki ABA kezelését kezdte meg.

Befektetési politikára ható tényezők A reálgazdasági folyamatokat tekintve régiónk osztályelsőnek bizonyult Európában a 2014-es tanévben. Nem csak relatív, de abszolút értelemben is markáns GDP-növekedést produkált az országok többsége. Tették mindezt úgy, hogy a nagyítóval is alig látható eurózónabeli GDP-növekedés és az ukrán–orosz konfliktus harapófogójában a feltételek korántsem voltak ideálisak. Hazánk az első három negyedévben, év/év alapon 3,6 százalékos átlagos GDP-bővülést ért el, míg Lengyelország 3,4, Csehország 2,5, Románia 3,1, Szlovénia pedig 2,7 százalékos GDP-gyarapodással büszkélkedhetett. Horvátország ugyanakkor zsinórban a 12. negatív előjelű negyedéves GDP-változásával 2014-ben is csalódást keltett. Az erőteljesen exportorientált közép-kelet-európai térség ezúttal kilépett az eurózóna és a német gazdaság árnyékából. Előbbi közel stagnált, utóbbi 1,7 százalékot növekedett 2014 első három negyedévében. Bár a reálgazdasági fundamentumok és a tőzsdei árfolyamok hosszabb távon követik egymást, 2014-re ez nem volt igaz és Romániát és Szlovéniát leszámítva a piacok csalódást okoztak. Ennek egyik oka, hogy az év során a befektetők hátra arcot mutattak Európának. Az öreg kontinens részvénypiacait követő tőzsdén kereskedett befektetési alapokból rekordméretű tőkekiáramlásnak lehettünk szemtanúi. Az alulteljesítés másik oka, hogy több régiós blue chip részvény számára külföldi leányvállalataikon keresztül jelentős kockázatokat hordoz az ukrán–orosz konfliktus, ami a vállalatok szignifikáns értékvesztésében öltött testet. A gyengébb tőzsdei produktum számlájára harmadik okként a nyersanyagárak, különös tekintettel az olaj árának összezuhanása írható fel. Negyedik indokként nem hanyagolható el az sem, hogy a feltörekvő régiók iránti aggodalmak miatt, a globális befektetők redukálták kitettségüket a „feltörekvő Európára”. A CETOP 20 index 2014-ben 7 százalékot veszített értékéből euróban nézve. Saját devizában a BUX index bő 10, a cseh PX és a lengyel WIG 20 indexek közel 4 százalékos esést könyvelhettek el. A lengyel piac gyengélkedésében szerepet játszott a nyugdíjpénztárak visszaeső részvénykereslete. A becslések szerint az éveken át masszív részvénypiaci vevőként működő magánnyugdíjpénztárak az új status quo alapján, a jövőben már csupán erőtlen szereplői lesznek a részvénykönyvek vételi oldalának. A Schiller P/E ráta alapon a világ egyik alacsonyabb értékeltségű piaca, az osztrák börze ATX indexe 15 százalékot veszített értékéből. 2013 után újra kimagasló hozamot érhettek el viszont a román piac hívei, a bukaresti BET index ugyanis 9 százalékkal boldogította befektetőit. A szép teljesítményt támogatta a piaci folyamatoknak szabadabb utat engedő és a külföldi tőkevonzást erősítő gazdaságpolitika. Az év végén a román pénzügyminiszter egy új tervet fogalmazott meg, mely a tőzsdei társaságok fokozódó transzparenciáját, tisztább vállalatirányítást, a kisbefektetők jogainak védelmét és egyes társaságokban a szavazati és tulajdoni limitek lazítását mozdítaná elő. 2014-ben a szlovén piac közel 20 százalékos emelkedése volt még emlékezetes, melyet az állam tőzsdei társaságokban meglévő privatizációs tervei fűtöttek.


Régiónk politikai folyamatait vizsgálva, hazánk és Románia érdemel említést. Itthon a Fidesz meggyőző magabiztossággal győzött az októberi önkormányzati választásokon. A választások után nem sokkal azonban az internetadó bevezetése nyomán kialakuló társadalmi elégedetlenség és kibontakozó tüntetéssorozat, melyet később az amerikai kitiltási botránnyal kapcsolatos korrupciós vádak is fűtöttek, jelentős népszerűségvesztést eredményeztek a kormánypártnál. Romániában pedig a szintén kétharmaddal kormányzó Victor Ponta meglepetésre alulmaradt az elnökválasztáson. A gazdaság fundamentumait vizsgálva meg kell még említenünk, hogy a fejlett országok államkötvénypiacain 2014-ben lezajlott hozamcsökkenés szívó hatása, valamint a régiónk országaiban végrehajtott jegybanki kamatcsökkentések, a közép-kelet-európai térség államkötvényeinek hozamszintjeit is rekordmélységbe taszították. Ez a folyamat mind a privát, mind az állami adósság csökkenő kamatterhén keresztül növelheti a jövőbeni fogyasztást, beruházást. Hasonlóan ösztönözheti térségünk növekedését az olajár összeesése nyomán olcsóbbá váló üzemanyag és gáz. Végül, de nem utolsósorban a régiós export globális versenyképességét fokozhatja a devizák euróhoz képesti 2-8 százalékos, dollárral szembeni 13-20 százalékos leértékelődése. A bankszektor eseménydús évet, negyedévet tudhatott maga mögött. Októberben napvilágot látott az Európai Központi Bank minden eddiginél szigorúbb (bár sokak szerint még mindig nem eléggé szigorú) stressztesztjének eredménye. A 25 elvérző bank közül régiónkban csupán egy, az osztrák Volksbank esetében állapítottak meg tőkehiányt. Az Erste és a Raiffeisen átment a rostán. A magyar lakossági jelzáloghitelek forintosítása elől azonban ők sem menekülhettek, a kormány ugyanis novemberben megszavazta az immáron sokadik deviza-adósmentést, mely 309 forintos euró és 256 forintos svájci frank árfolyamon konvertálta át a hiteleket, melyhez forrást a Magyar Nemzeti Bank biztosított a devizatartalékaiból. A legnagyobb bajt azonban nem ez, hanem az orosz–ukrán konfliktus miatt csődközelbe kerülő Ukrajna és az összezuhanó olajár és széteső rubel hatására rendkívül nehéz helyzetbe kerülő orosz gazdaság okozta (okozza). E két országban jelentős kitettséggel rendelkező OTP és Raiffeisen piacán nem meglepően az eladók domináltak. Az OTP 9, a Raiffeisen pedig 27 százalékot esett az utolsó negyedévben, 2014-ben pedig mínusz 4 és mínusz 47 százalékot könyvelhettek el osztalékkal korrigálva. Az Erste részvényesei sem úszták meg és 23 százalék mínuszt szenvedtek el az év során még úgy is, hogy 6 százalékot emelkedett az utolsó negyedévben a papír. A lengyel bankoknak sem sikerült fényesre az évzárás. Az újabb kamatcsökkentések nyomán tovább zsugorodó kamatmarzs és a bankmentő alapba befizetendő éves díj növekedésének hatásaként a vártnál alacsonyabb jövőbeni eredményt lesznek képesek realizálni. A PKO 10, a Pekao pedig 8 százalékot zuhant a záró negyedévben. Éves szinten pedig előbbi mínusz 7, utóbbi plusz 5 százalékot produkált. Az ukrán–orosz konfliktus és a leértékelődő rubel másik nagy vesztesei a jelentős posztszovjet exporttal rendelkező gyógyszercégek voltak. A Richter és a szlovén Krka is markáns profitcsökkenésről figyelmeztette a befektetőket. A Richter, mely termékterületein relatíve erősebb generikus verseny miatt nem tudta a rubelgyengülést áremeléssel kompenzálni, csalódást keltő harmadik negyedéves eredményt tett közzé. Mindkét társaság részvényei közel 9 százalékot estek a záró negyedévben, mely a Richter esetében mínusz 18, a Krka esetében pedig plusz 2 százalékos éves hozamot eredményezett. Az osztalékpapírként számon tartott és ezért az állampapírhozamokkal általában ellentétesen mozgó távközlési részvények papírjai csalódást okoztak az év során. Hiába süllyedtek rekord alacsonyra a hozamszintek és hiába támogatta fogyasztásbővülés e vállalatokat, a befektetők nem örülhettek. A Hrvatski Telekom 8 százalékos utolsó negyedévvel közel 10 százalékos mínuszban zárta az évet.


Lengyelországban az Orange Polska részvényeitől szabadultak, ahogy tudtak a befektetők a kiéleződő árverseny miatti profitszűkülés következtében. A társaság papírjai közel 30 százalékot zuhantak az utolsó negyedévben, 10 százalékos éves veszteséget okozva a kitartó részvényeseknek. Itthon a Magyar Telekom köszönetet mondhat az internetadó bevezetése ellen tüntető tömegnek és a kormány visszakozásának, a részvényesek pedig a társaságnak, mely a harmadik negyedéves riportjában várakozás feletti eredményszámokról tanúskodott. Úgy tűnik, hogy beértek a költségcsökkentő intézkedések és a fogyasztók is „elkezdtek” telefonálni, minek következtében gyakorlatilag megállt az eredmény csökkenése és stabilizálódott a vállalat cashflow-termelő képessége. Ennek ellenére a záró negyedévet mínusz 7, az évet viszont 8 százalék pluszban fejezte be a cég. A privatizációra váró Telekom Slovenije részvényei 28 százalékot hoztak 2014-ben. Az olajszektoron belül rendkívüli divergenciákat hozott az év. Az olaj a nyári magaslatokból az év végére közel felére esett, melynek következtében a kitermelő társaságok papírjait lemészárolták. Ugyanakkor a túlkínálat miatti áresésből átmenetileg biztosan profitáló olajfinomító és vegyipari társaságok örülhettek. A növekvő üzemanyag iránti kereslet és a csökkenő saját felhasználású energiaköltség következtében e társaságok kedvezőbb helyzetbe kerülhetnek, amennyiben a piaci verseny nem viszi el és juttatja a fogyasztók zsebébe a többletprofitot. A lengyel PKN 19 százalékot ralizott az év utolsó hónapjaiban és 23 százalék pluszban zárta az évet. Az integrált MOL sokáig rezisztens maradt az olaj esésére és csupán 4 százalék mínuszban zárta a negyedévet. Igaz, éves tekintetben 16 százalék veszteséget termelt a részvényeseinek. Az eredményének 80-90 százalékát kitermelésből abszolváló OMV újabb vezérét vesztette el. A kitermelési üzletág igazgatója után a vezérigazgató is lemondott posztjáról, melyre valószínűsíthetően a nagy tulajdonosok stratégiát illető egyet nem értésének következtében került sor. A vállalat egy év alatt 33 százalékot veszített piaci értékéből. 2014-ben is eredményesnek bizonyult a kisebb kapitalizációjú vállalatok piacán végzett célzott részvényszelekció. A hazai Állami Nyomda elsősorban a felfutó exportértékesítésnek köszönhetően jelentős eredménynövekedést könyvelhetett el, melyet a piac 60 százalékos árfolyam-emelkedéssel honorált. Örülhettek a Graphisoft Park részvényesei is. Az ingatlantársaság az utolsó negyedévben 86ról 95 százalékra növelte a kihasználtsági rátáját és megteremtette további 14 ezer m2 iroda építésének lehetőségét. Az év során 64 százalékot száguldottak a társaság papírjai. Említést érdemel még a horvát dohány- és szállodaipari tevékenységet végző Adris 26 százalékos emelkedése.

IX. Az ABAK – ide nem értve a 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-ot – által az adott időszakra kifizetett javadalmazás teljes összege az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített és változó javadalmazás szerinti bontásban, a kedvezményezettek száma és a kifizetett nyereségrészesedés, valamint a javadalmazás teljes összege az ABAK ügyvezetői és azon munkavállalói szerinti bontásban, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak Az ABAK a javadalmazási politikája alapján, az ABA teljesítményéhez köthető változó javadalmazás jogcímen kifizetést nem eszközölt. Az ABAK alkalmazottainak kifizetett rögzített javadalmazás összege ~ 250 millió Ft volt, ennek 30%-a került kifizetésre azon munkavállalók részére, akik az ABA kockázati profiljára tevékenységük révén lényeges hatást gyakorolnak.


X.

Az ABAK – ide nem értve a 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-ot – által kezelt minden uniós ABA és minden, általa az EGT-államokban forgalmazott ABA tekintetében

Az ABAK-ból javadalmazási kifizetés nem történt. a) az ABA olyan eszközeinek aránya, amelyekre nem likvid jellegüknél fogva különleges szabályok vonatkoznak Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. b) az ABA likviditáskezelésével kapcsolatos minden, az adott időszakban kötött új megállapodás Nincs az Alapban olyan eszköz, amelynek likviditása miatt külön szabályozásra került volna sor. c) az ABA aktuális kockázati profilja és az ABAK által e kockázatok kezelése érdekében alkalmazott kockázatkezelési rendszerek Az Alap szintetikus hozam/kockázati mutatója: 3. Az Alapkezelő Kockázatkezelési Szabályzata alapján az alapkezelő által kezelt befektetési alapok kockázati mutatójaként a szintetikus hozam/kockázati mutató szolgál. A szintetikus hozam/kockázati mutató (Synthetic Risk Reward Indicator=SRRI) számításához az Alap elmúlt 5 évbeli heti hozamadatai szolgálnak alapul, így annak értéke minden évben változhat, mely így nem szükségszerűen megbízható mutatója az Alap jövőbeni kockázati profiljának. Ahol az Alapra nem állnak rendelkezésre az elmúlt teljes 5 évre hozamadatok, akkor az Alap által elfogadott kockázati limitek alapján számított évesített volatilitást használtuk. A skálán a legalacsonyabb (1-es) szint sem jelent kockázatmentes befektetést.

XI.

A tőkeáttételt alkalmazó uniós ABA-t kezelő, vagy a tőkeáttételt alkalmazó ABA-t az EGTállamokban forgalmazó ABAK által az ABA nevében alkalmazható tőkeáttétel mértékében bekövetkező változások, valamint a biztosíték vagy a tőkeáttételi megállapodás értelmében nyújtott garanciák újbóli felhasználási joga, és az adott ABA által alkalmazott tőkeáttétel teljes összege Alap neve

CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

Dátum

Nettó összesített kockázati kitettség (tőkeáttétel) mértéke (%)

2014.01.31

108

2014.02.28

106

2014.03.31

106

2014.04.30

113

2014.05.30

107

2014.06.30

112

2014.07.31

106

2014.08.29

100


CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

2014.09.30

178

2014.10.31

119

2014.11.28

145

2014.12.31

100

A Fenti táblázat mutatja az ABA által alkalmazott tőkeáttétel mértékének változását a 2014 hó végi állapota alapján. Az Alap Kezelési szabályzata alapján, az alap által felvehető maximális mértékű tőkeáttétel mérteke maximum 800%. Az ABAK nem kötött biztosíték és tőkeáttételi garancia megállapodást, a tőkeáttétel fedezetére az alapban lévő rövid lejáratú likvid állampapírok szolgálnak.

Budapest, 2015. április 29.

Hrehovszki Hedvig Folyamatszervezési és termék menedzsment Igazgatóként Concorde Alapkezelő zrt.

Mérész András Folyamatszervező Concorde Alapkezelő zrt.

PSZÁF eng.: E-III/110.292/2005.

Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap címe: 1123 Budapest, Alkotás u. 50.

ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG

fordulónapja: 2014. december 31. adatok E Ft-ban sorszám a A. I. 1. 2.

B. I. 1. 2. 3. 4. II. 1. 2.

III. 1. 2. C.

D.

A tétel megnevezése b Befektetett eszközök Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékkülönbözete a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb Forgóeszközök Követelések Követelések Követelések értékvesztése (-) Külföldi pénztértékre szóló követelések értékelési különbözete Forint követelések értékelési különbözete Értékpapírok Értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete a) kamatokból, osztalékokból b) egyéb Pénzeszközök Pénzeszközök Valuta, devizabetét értékelési különbözete Aktív időbeli elhatárolások a) aktív időbeli elhatárolás b) aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-) Származtatott ügyletek értékelési különbözete ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

Előző év

Előző év(ek) módosításai

Tárgyév

c

d

e

0 0 0 0 0 0 53 317 220 2 044 117 2 076 552 0 -32 435 0 51 157 326 50 230 399 926 926 28 820 898 106 115 778 122 658 -6 880 0 0 0 1 588 275 54 905 495

0 0 0

0 0

0 0

0

0

0 0

0 0 0 0 0 0 63 881 823 13 118 479 13 085 477 0 33 002 0 50 751 251 50 545 749 205 502 205 502 12 092 11 951 141 0 0 0 -237 377 63 644 445

Kelt: Budapest, 2015. április 29. ……………………………..…………………. Concorde Alapkezelő zrt.

PSZÁF eng.: E-III/110.292/2005.


ÉVES BESZÁMOLÓ MÉRLEG

fordulónapja: 2014. december 31. adatok E Ft-ban sorszám a E. I. 1. 2. II. 1. 2. 3. 4. F. G. I. II. III. H.

A tétel megnevezése b Saját tőke Induló tőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-) Tőkeváltozás (tőkenövekmény) Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző év(ek) eredménye Üzleti év eredménye Céltartalékok Kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete Passzív időbeli elhatárolások FORRÁSOK ÖSSZESEN


Előző év c 53 349 421 24 738 373 30 747 269 -6 008 896 28 611 048 19 131 876 2 475 886 5 151 451 1 851 835 0 1 502 606 0 1 502 606 0 53 468 54 905 495

d 0 0

0

0

Tárgyév e 57 377 326 26 507 718 41 068 616 -14 560 898 30 869 608 21 406 293 1 268 7 003 286 2 458 761 0 6 197 489 6 197 489

0 0

69 630 63 644 445


PSZÁF eng.: E-III/110.292/2005.


ÉVES BESZÁMOLÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS

Beszámolási időszak: 2014. év adatok E Ft-ban sorszám a I.

II.

III. IV. V. VI. VII. VIII. IX.

A tétel megnevezése


Előző év

b c Pénzügyi műveletek bevételei 6 481 118 Árfolyamnyereség értékpapír értékesítéséből 2 049 459 Értékpapírok után kapott kamat, osztalék 0 Bankoktól kapott kamat 667 Értékpapír kölcsönzési díj 0 Adott óvadék kamata 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamnyeresége 136 674 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötetelezettség árfolyamnyeresége 85 266 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamnyeresége 4 045 570 Opciós díjbevétel 163 000 Forgalmazási jutalék bevétele 482 Pénzügyi műveletek ráfordításai 3 404 255 Árfolyamveszteség értékpapír értékesítéséből 27 297 Értékpapírok vételárában fizetett kamat, osztalék 284 338 Banki kamat 4 046 Értékpapír kölcsönzési díj 0 Short hitel kamat 0 Devizakészletek átváltásának árfolyamvesztesége 122 021 Külföldi pénzért. eszközök, követelés - kötetelezettség árfolyamvesztesége 24 898 Lezárt és lejárt határidős ügyletek árfolyamvesztesége 2 682 255 Fizetett opciós díj 259 400 Értékpapírok után kapott osztalék kamata 0 Pénzügyi műveletek eredménye 3 076 863 Egyéb bevételek 0 Működési költségek 1 206 259 Egyéb ráfordítások 18 769 Rendkívüli bevételek 0 Rendkívüli ráfordítások 0 Fizetett, fizetendő hozamok 0 TÁRGYÉVI EREDMÉNY 1 851 835

d 0

0

0 0 0

0

Tárgyév e 8 238 613 2 168 649 482 948 280 0 0 811 277 176 500 4 545 022 53 500 437 4 546 562 342 784 0 3 769 0 0 525 509 267 897 3 331 103 75 500 0 3 692 051 0 1 217 131 16 159 0 0 0 2 458 761


PSZÁF eng.: E-III/110.292/2005.


ÉVES BESZÁMOLÓ CASH FLOW KIMUTATÁS Beszámolási időszak: 2014. év

adatok E Ft-ban sorszám

A tétel megnevezése

Előző év


Tárgyév

a

b

c

d

e

I. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. II. 10. 11. 12. III. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. IV.

Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás Tárgyévi eredmény Céltartalék képzés és felhasználás különbözete Forgatási célú értékpapírok állományváltozása Rövid lejáratú kötelezettség változása Passzív időbeli elhatárolások változása Forgóeszközök (értékpapír és pénzeszköz nélkül) változása Aktív időbeli elhatárolások változása Fizetett adó (nyereség után) Fizetett osztalék, részesedés Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök eladása Kapott osztalék Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás Befektetési jegyek állománynövekedése (tőkebevonás) Tőkenövekmény értékelési különbözetből Hitelfelvétel Véglegesen kapott pénzeszköz Befektetési jegyek állománycsökkenése (tőkeleszállítás) Tőkecsökkenés értékelési különbözetből Hiteltörlesztés, -visszafizetés Véglegesen átadott pénzeszköz Pénzeszközök változása összesen

-16 707 878 1 851 835 0 -19 421 518 1 409 592 32 750 -580 537 0 0 0 0 0 0 0 16 822 976 14 004 753 2 152 408 0 0 2 489 060 -1 823 245 0 0 115 098

-3 498 482 2 458 761 0 406 075 4 694 883 16 162 -11 074 362 0 0 0 0 0 0 0 3 394 796 16 330 243 -2 474 618 0 0 -12 286 481 1 825 652 0 0 -103 686


Kiegészítő Melléklet a 2014. évi Éves Beszámolóhoz

I. Általános rész

1.1 A Befektetési Alap

Az Alap elnevezése: Concorde-VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap Az Alap székhelye: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Az Alap alakulása: 2005. október 13. Felügyeleti engedély száma: E-III/110.292/2005. Az Alap lajtstromozási száma: 1111-116 Alapkezelő: Concorde Alapkezelő zrt.(1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.)

1.2. Az Alap számviteli politikájának főbb elvei a hatályos 2000 évi C. Számviteli Tv. (SZtv.) és a Befektetési alapok beszámolókészítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000 sz. Kormányrendelet (Rendelet) szerint:

A mérlegkészítés időpontjának az Alap az üzleti évet követő év február 28. napját határozza meg.

Az Alap beszámolója a Rendelet 1. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű mérlegből, a Rendelet 2. számú melléklet I. pontja szerinti részletezettségű eredménykimutatásból és Kiegészítő Mellékletből áll, melynek része a Portfoliójelentés. Az Alap Üzleti jelentése a 2014. évi XVI., a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló törvény 6. mellékletében előírt Éves jelentésében található.

1

Az Alap kettős könyvvitelt vezet a Rendelet speciális elszámolási előírásainak alkalmazásával.

Az értékpapírok minősítését az Alap a befektetés időtartama és a megszerzett részesedés aránya alapján együttesen végzi. Az értékpapírokat bekerülési értéken értékeli, míg az év végén meglévő állományt – a Rendelet előírásai szerint - az ismert piaci értéken mutatja ki. Az egyes értékpapírok állományának részenkénti értékesítése esetében az árfolyam különbözetet FIFO elv szerint számolja el az Alap.

Az értékvesztések összege évente a fordulónapon fennálló követelésállomány egyedi minősítése alapján kerül meghatározásra.

A passzív időbeli elhatárolások értéke a fordulónapig elszámolt, valamint a mérlegkészítésig ismertté vált tárgyévre vonatkozó bevételek, költségek és ráfordítások alapján az elszámolt összegben, ennek hiányában szerződés szerinti összegben kerül meghatározásra.

A kötelezettségek leltárral alátámasztott, partnerrel egyeztetett összegben a könyv szerinti értéken kerülnek beállításra.

A főkönyvi könyvvezetés tételes elszámolásokat tartalmaz, amelynek egyes eszközökre és forrásokra jellemző sajátos csoportosítását az analitikus nyilvántartások tartalmazzák. Folyamatosan vezetett analitikus nyilvántartások: szállítók folyószámlái, értékpapírforgalmazó és egyéb partnerek követelései és kötelezettségei, értékpapírok állománya, befektetési jegyek állományváltozása.

Az Alapnál származékos ügyletek vannak év végén, a nettó eszközértéken belüli arányuk: 0,37 %

Az Alapnál kölcsönbe vett értékpapírok, adott fedezetek, biztosítékok, óvadékok, garancia- és kezességvállalások az év végén nincsenek.

Jelentős összegű hibának a mérlegfőösszeg 2%-ánál nagyobb és 1 millió Ft-ot meghaladó hibát tekinti.

2

II. Speciális rész

Az alap vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetének alakulását a csatolt kimutatások tartalmazzák. Az Alap 2005. október 13-án került bejegyzésre 330 000 eFt induló tőkével. Az Alap befektetési jegyei 2013. augusztus 23-án bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsdére. A 2014. évi tőkenövekmény (30.869.608 eFt) az induló tőke és a további tőkebevonás névértéken számított értékének (26.507.718 eFt) 116,46 %-a.

A Concorde VM Abszolút Származtatott Befektetési Alap 2014. december 31-i saját tőkéje (azaz nettó eszköz értéke): Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke: Az Alap Letétkezelő által kimutatott nettó eszközértéke: Az Alap Letétkezelő által kimutatott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke:

57.377.326 e Ft 2,164552 Ft 57.377.340 e Ft 2,164552 Ft

A Letétkezelő által közétett és a Beszámoló szerint kimutatott nettó eszközérték különbség 14 eFt. Az eltérés oka, hogy a költségek a Letétkezelő által becsült összegekkel szemben a főkönyvben a mérlegkészítésig ismertté vált ténylegesen elszámolt összegekkel kerültek kimutatásra. A könyvvizsgálati és könyvelési díjak a Letétkezelő elhatárolásával szemben szerződés szerinti összeggel kerültek elszámolásra.

Az Alapkezelő Concorde Alapkezelő zrt. részéről az Alap éves beszámoló aláírására kötelezett tisztségviselő: Mérész András, folyamatszervező, állandó lakcíme: 1112 Budapest, Kérő utca 14. II/11

Hrehovszki Hedvig Andrea, folyamatszervezési és termék menedzsment igazgató, állandó lakcíme: 1043 Budapest, Erzsébet utca 25. III/18

3

Számviteli szolgáltatást végző felelős személy: Az Alap a Szvi tv. 150. § (2) bekezdése szerinti könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításával, vezetésével, az éves beszámoló elkészítésével Zagyva Beáta (2330 Dunaharaszti, Felső-Duna utca 28.) számviteli szolgáltatást nyújtó egyéni vállalkozót bízta meg. A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy: Zagyva Beáta (PM mérlegképes könyvelői eng szám: 146464)

Könyvvizsgálatot végző felelős személy: Az Alapkezelő által kijelölt könyvvizsgáló a Könyv-Profit Könyvvizsgáló Kft. (1067 Bp., Teréz krt. 33., MKVK nyilvántartási szám: 000199; pénzügyi intézményi minősítés nyilvántartási szám: T000199). A könyvvizsgálati feladatok irányításáért, vezetéséért felelős személy: dr. Csáki Bertalan kamarai tag könyvvizsgáló (MKVK kamarai tagsági szám: 003083; pénzügyi intézményi minősítés nyilvántartási szám: MKK 3333/95). Az éves könyvvizsgálati munkáért felszámított díj: 471.570 Ft. Az Alap az Éves jelentését az Alapkezelő honlapján, a Felügyelet által üzemeltetett honlapon és a Budapesti Értéktőzsde honlapján teszi közzé: www.privatvagyonkezeles.hu www.kozzetetelek.hu www.bet.hu

Budapest, 2015. április 29.

………………………………..

Mérész András

folyamatszervező

…………………………………..

Hrehovszki Hedvig Andrea

folyamatszervezési és termék

menedzsment igazgató

4

CONCORDE-VM ABSZOLÚT SZÁRMAZTATOTT BEFEKTETÉSI ALAP

Recommend Documents