BNP PARIBAS - CORPORATE & INVESTMENT BANKING
CN Dashboard - Tutorial
Meer informatie Ga naar www.bnpparibasmarkets.nl of bel 0900 MARKETS (0900 6275397; lokaal tarief)
Wanneer start er een stijgende of dalende trend? Wanneer is er sprake van overdreven sentiment boven of onder in het speelveld? Wanneer eindigt een significante rally of koersdaling? Wanneer zijn er voldoende indicaties voor een betrouwbare Setup zoals “Up”, “Down”, “Support” of “Resistance”? Dan is het immers Turbo Tijd en dat wilt u als actieve BNP Paribas Turbobelegger weten, niet waar? De CN Dashboard met zijn TA coaching tips biedt uitkomst. Signalen en Condities Trouwe lezers van mijn wekelijkse nieuwsbrief de Chart Navigator weten dat ik trend en sentiment in kaart breng met een specifieke marktlens. De waarnemingen van deze marktlens worden inzichtelijk gemaakt in de wekelijkse CN Dashboard, een nieuwe service. De waarnemingen kunnen worden onderverdeeld in signalen en condities wat betreft de trend, het sentiment en koersversnelling (nieuw!). Lees verder voor een nadere toelichting. Als mijn trendindicator een nieuwe uptrend start komt het signaal “Cross-Up” in beeld. Als er al sprake is van een uptrend staat een “U” (van Up) als conditie genoteerd. Bij een downtrend gelden uiteraard “Cross-Down” en “D” als dashboardnotaties. Als extra waarneming wordt steevast de kleur (“White” of “Black”) van de meest recente weekcandle in beeld gebracht. Om sentiment te meten maak ik gebruik van de Dynamische RSI. Deze indicator kent de volgende notaties: “50-U” en “50-D” als de 50-lijn wordt gekruist (signalen) en “>50” en “<50” als conditiemetingen. Uiteraard ontbreken de “OB” en “OS” metingen niet, aangevuld met
“OB-D” en “OS-U” als de OBOS lijnen worden gepasseerd. Op de volgende pagina een uitgebreide toelichting op de signalen en condities van de spanningsmeter. Het begrip ‘koersversnelling’ is een nieuw element, geïllustreerd door mijn Swingteller, die met de cijfers +1 t/m +9 een significante Upswing indiceert en met -1 t/m -9 een significante Downswing onderschrijft. Na +9 of -9 volgt veelal top- resp. bodemvorming. Er wordt door het Dashboard een Setup aangereikt als een specifieke combinatie van eerder genoemde signalen en/of condities zich voordoet. Dit kan dan aanleiding zijn voor een Turbo Tijd Long of Short Setup. Dit openbaart zich in de coaching tips EL (enter long, kooppositie openen), XL (exit long, kooppositie sluiten), idem ES (enter short) en XS (exit short). Uitleg en voorbeelden In deze Tutorial omschrijf ik alle mogelijke signalen en condities en laat ik voorbeelden zien van de Setups. Ik sluit af met een voorbeeld van de Dashboard Service zoals die wekelijks wordt gepubliceerd.
CN Dashboard Tutorial 1e editie december 2014 Inleiding Signalen en Condities Setups Dashboard Voorbeeld
P. 1 P. 2 P. 3 P. 4
Wilt u reageren? Heeft u opmerkingen, vragen, suggesties, aanvullingen, wilt u reageren? Doe dit dan door een email te sturen naar
[email protected]
Chart Navigator Dashboard - Signalen en Condities Trend - Cross - UP of Cross - DOWN, Up of Down Om de richting en de kracht van de trend objectief te kunnen meten is standaard een 55 periode ongewogen voortschrijdende gemiddelde lijn (55 SMA) in mijn marktlens opgenomen. Het getal 55 als parameter komt uit de Fibonacci getallenreeks en voldoet prima als trendvolgende indicator op vele onderliggende titels en op diverse timeframes. Ik gebruik de weekgrafiek als tijdvenster, teneinde significante bewegingen te kunnen detecteren. De richting van de trend is opwaarts (Up) als de koers zich boven de lijn begeeft (U), de trend is neerwaarts (Down) als de koers er onder zit (D). De kruisingen van de koers met de gemiddelde lijn, ook wel sleepkabel genoemd, indiceren de start van een nieuwe trendmatige beweging, derhalve Cross-U en Cross-D.
Candle - Wit of Zwart, White of Black De candlestick is een grafische vorm van koersweergave, overgewaaid uit Japan. Het is een vorm waarin alle prijscomponenten betrokken zijn, te weten openingskoers, slotkoers, hoogste koers en laagste koers per handelsperiode. Kenmerkend voor een candlestick is de verhouding tussen de openings- en slotkoers, die met elkaar worden verbonden en als zodanig een candle, kaars, lichaam of body vormen. De candle is zwart (B) als de slotkoers lager ligt dan de openingskoers, dit impliceert neerwaartse druk. De body is wit (W) als de slotkoers hoger ligt dan de openingskoers, hetgeen opwaartse druk indiceert. De sprieten boven en onder de candles, die dus hoogste en laagste koers weerspiegelen, worden ook wel shadows genoemd.
Dynamische RSI - 50-cross, OB-cross, OS-cross, >50, <50, OB , OS De RSI als spanningsmeter herbergt veel indicaties in zich. Bekendste signalen zijn de OB en OS standen, resp. ‘overgekocht’ (relatief te hoog koersniveau) en ‘oververkocht’ (te lage koers). Bij een OB-cross keert de RSI terug op neutraal terrein, dan start een correctie. Bij een OS-cross gaat een opleving in een downtrend van start. Een duidelijk onderscheid tussen status (overdreven sentiment) en signaal (start countertrendbeweging). Hetzelfde geldt voor de crossovers met de 50-lijn, waarbij 50-U een upcross vertegenwoordigt, hetgeen een gestarte opleving in de koers bevestigt. Bij een downcross, 50-D, wordt een gestarte koersdaling bevestigd. Bij de status >50 of < 50 wordt resp. opwaartse of neerwaartse koersdruk bevestigd.
Swing - +1 t/m +9 , -1 t/m -9 Een nieuw element is de Swingteller die met +1 t/m +9 een significante koersstijging of Upswing weergeeft en met -1 t/m -9 een koersdaling of Downswing illustreert. Bij een Upswing verschijnt er een blauw getal zolang de slotkoers van de betreffende candle hoger ligt dan de slotkoers van vier perioden terug. Als na negen opvolgende candles aan deze voorwaarde is voldaan, wordt de serie afgesloten (+9) en zal er zeer waarschijnlijk een top worden gevormd. Mocht tussentijds niet aan de voorwaarde worden voldaan, dan verdwijnt de tot dan toe opgebouwde serie uit beeld. Bij een Downswing gebeurt het omgekeerde. Na een serie van negen rode getallen (slotkoers steeds lager dan slotkoers van vier perioden terug), tenzij eerder onderbroken, wordt normaal gesproken de daling afgerond (-9) en zet de markt een bodem neer.
Chart Navigator Dashboard - Setups Setup - UP Er kan een significante koersrally van start gaan als de weekgrafiek een aantal positieve bouwstenen afgeeft, ofwel bullish ingrediënten die tesamen een Up Setup vormen. Er zijn meerdere combinaties denkbaar, afgebeeld is de serie waarbij de koers de sleepkabel opwaarts kruist, ofwel start uptrend (“Cross-U”) met een witte candle (“W”), terwijl de RSI als ondersteuning de 50-lijn opwaarts kruist (“50-U”). Bovendien start de Swingteller met +1, dus de eerste opwaartse stap in een mogelijke serie van 9. Het zijn stuk voor stuk positieve bouwstenen, die dan ook in een groen vakje worden gepresenteerd. Een EL conditie gaat van start. Als een Setup - UP zich voordoet is dit veelal aanleiding om in een separate publicatie een Turbo Tijd LONG Setup (‘L’ in de TT kolom) te presenteren.
Setup - DOWN Met signalen in een rood vlak wordt aangegeven dat de beren de regie voeren en dat het waarschijnlijk is dat de koers omlaag gedrukt zal worden. Dit laatste is met name het geval als er voldoende bouwstenen zijn voor een Setup - DOWN. In de tabel hiernaast is een voorbeeld afgebeeld van een viertal bearish waarnemingen en metingen, die tesamen een van de series vertegenwoordigt voor een Setup - DOWN en dus een ES conditie. Als de trend al neerwaarts is (“D”) en de betreffende weekcandle is zwart (“B”) en de RSI begeeft zich onder de 50-lijn (“<50”), dan start er opnieuw een actiebeweging in de dalende trend als de swingteller op -1 springt. Als een Setup - DOWN zich voordoet is dit veelal aanleiding om een Turbo Tijd SHORT Setup (‘S’ in de TT kolom)te presenteren.
Setup - RESISTANCE Voor actieve beleggers is het niet alleen interessant om betrouwbare ‘Entry signalen’ aangereikt te krijgen, het is ook wenselijk (en zelfs noodzakelijk) om zogenaamde ‘Exit signalen’ te ontvangen. Een Exit signaal definieer ik o.a. als een Setup - RESISTANCE, om als coach aan te geven dat een specifieke koersrally naar alle waarschijnlijkheid opdroogt en dat de koers zich opmaakt voor topvorming met aansluitend een correctie. Op dat moment is het te overwegen om uitstaande posities af te romen. Een voorbeeld van een Setup - RESISTANCE staat hiernaast afgebeeld. De trend is weliswaar stijgend (“Up”), de candle is nog wit (“W”), maar de RSI buigt terug onder de OB-lijn (“OB-D”) terwijl de Swingteller een +9 stand aangeeft, het einde van een upswing. Een XL conditie dus, pak de winst.
Setup - SUPPORT De hierboven genoemde Setup doet zich voor in een uptrend. De Setup - SUPPORT kan zich voordoen in een downtrend. Dan is er sprake van bodemvorming na een al dan niet forse koersafstraffing als inleiding voor een herstelbeweging. BNP Turbobeleggers die dan nog SHORT posities in portefeuille hebben zullen deze Setup aanwenden om hun posities al dan niet gedeeltelijk te sluiten (XS conditie). De koers zakt immers niet meer. Speculanten openen zelfs LONG posities om in te spelen op een potentieel herstel. Ook een Setup - SUPPORT bestaat uit een aantal bouwstenen, een voorbeeld staat hiernaast afgebeeld. De trend is neerwaarts (“D”), maar de candle is wit (“W”), terwijl de RSI terugkeert uit OS gebied (“OS-U”) en de Swingteller een -9 stand aangeeft, ofwel einde downswing. De kans is aannemelijk dat een significant herstel zal optreden in de downtrend.
Chart Navigator Dashboard - AEX fondsen, Intermarket, Buitenland CN Dashboard - Wekelijkse publicatie Alle signalen en condities zoals hiervoor omschreven, alsook de actuele Setups worden wekelijks in de Dashboard publicatie weergegeven. Zo kunt u in één oogopslag zien welke titels in een uptrend- of downtrendfase bevinden, welke kleur in de candles overheerst, waar de spanningen aanwezig zijn en hoe het is gesteld met de swings in de koersen. Als er zich een wijziging voordoet in de status, dan ziet u dat direct in de eerste kolom ‘Wijziging’ met bijbehorend advies (EL, XL, ES of XS). Veelal leidt een nieuwe Setup tot een Turbo Tijd aanbeveling, waar dan een separate publicatie aan zal worden gewijd. In de kolom TT kunt u vervolgens aflezen voor welke titels een aanbeveling of TT Setup Long (L) of Short (S) uitstaat. Deze aanbevelingen zullen met extra aandacht worden gevolgd, omdat actieve BNP Paribas Turbo beleggers veelal posities innemen op basis van de gepubliceerde aanbeveling of coaching tip. Met de legenda worden alle signalen nog eens overzichtelijk genoemd en kort omschreven. De Dashboard publicatie of Service zo u wilt, wordt gevuld door de AEX index en alle hoofdfondsen. Ook staan de AMX fondsen er bij waarvoor BNP Turbo’s worden verhandeld. Daarnaast is er een sectie gevuld met de belangrijkste intermarket titels waar BNP Turbo’s op worden uitgegeven. Voorts is er een selectie uit het universum van met name buitenlandse BNP Turbotitels. Wekelijks wordt u de informatie aangereikt, maar hou ook de Twitter berichten (TheDailyTurbo) in de gaten en tussentijdse berichten op de website, dan hoeft u niets te missen.
bnpparibasmarkets.nl Dit document is opgesteld en uitgebracht door Bakker Technische Analyse Consultancy B.V. (“BTAC”) en verspreid door BNP Paribas S.A. (“BNP Paribas”). Nico Bakker is bestuurder van BTAC en hij is een onafhankelijk analist. BNP Paribas en BTAC zijn een samenwerkingsverband aangegaan waarin BTAC in ruil voor een financiële vergoeding technische analyse verzorgt en bepaalde promotionele activiteiten verricht. De technische analyses van BTAC zijn niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Iedere (potentiële) investering dienen beleggers te toetsen aan hun persoonlijke beleggersprofiel en te bespreken met hun eigen adviseur. De in de technische analyses genoemde standpunten en vooruitzichten zijn door BTAC/Nico Bakker gegeven in de hoedanigheid als technisch analist. BNP Paribas kan van tijd tot tijd producten uitgeven die dezelfde onderliggende waarden kunnen hebben als de financiële instrumenten besproken in de technische analyses van BTAC. BNP Paribas heeft echter geen enkele betrokkenheid bij, op welke manier dan ook, invloed op, zeggenschap over of inspraak in de totstandkoming van de technische analyses van of namens BTAC of een aan haar gelieerde onderneming of persoon. BNP Paribas is niet verantwoordelijk voor de volledigheid, juistheid en geschiktheid voor welke doeleinden dan ook en aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid in verband met de technische analyses van BTAC of een aan haar gelieerde onderneming of persoon. © BNP Paribas S.A. Alle rechten, behalve indien expliciet toegekend, worden voorbehouden. Reproductie in welke vorm ook van de inhoud van deze brochure is zonder voorafgaande schriftelijke toestemming verboden tenzij voor persoonlijk gebruik. Alle intellectuele eigendomsrechten met betrekking tot de hiergenoemde indices behoren toe aan de relevante Index Sponsoren. De relevante Index Sponsoren zijn op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van financiële instrumenten, noch wordt door hen enig advies tot aankoop van effecten gegeven. TURBO en BOOSTER zijn merknamen van BNP Paribas S.A. Op het moment van lezen in deze Tutorial heeft Nico Bakker mogelijk in privé dan wel zakelijk een positie in onderliggende waarden zoals beschreven in dit document dan wel financiële instrumenten gerelateerd aan de onderliggende waarden zoals beschreven in dit document. Verder zijn er geen andere potentiële belangenconflicten bekend.
