chapter 9 Inventory and Cost of Goods Sold An An electronic presentation by by Douglas Cloud Pepperdine University What Is Inventory?

chapter 9

1

Inventory and Cost of Goods Sold An Anelectronic electronicpresentation presentation by byDouglas DouglasCloud Cloud Pepperdine PepperdineUniversity University

2

What Is Inventory? • Barang-barang yang tersedia untuk dijual dalam kegiatan bisnis normal • Barang-barang yang digunakan untuk memproduksi barang yang akan dijual • Pada perusahaan manufaktur, persediaan terdiri dari 3 jenis yaitu : Ø Persediaan Bahan Baku Ø Persediaan Barang dalam Proses Ø Persediaan Barang Jadi

3

Raw Materials Raw Raw Materials Materials BarangBarangbarang dibeli untuk barang yang yang dibeli untuk direct materials, direct materials, digunakan dalam indirect materials, digunakandigunakan dalam proses proses indirect materials,bahan bahan secara digunakan secara produksi. pendukung, produksi. pendukung, yaitu yaitu bahan bahan langsung langsung dalam dalam produksi produksi baku bakupenting penting yang yang barang. barang. digunakan digunakan dalam dalam proses proses produksi produksi tetapi tetapi tidak tidak secara secara langsung langsung dimasukkan dimasukkan dalam dalam produk. produk.

4

Work in Process Barang dalam proses terdiri dari bahanbahan yang telah di proses namun masih membutuhkan pengerjaan lebih lanjut sebelum dapat dijual . 1. Direct materials 2. Direct labor 3. Manufacturing overhead

5

Finished Goods Finished goods barang yang sudah selesai di produksi dan menunggu untuk dijual. Balance Sheet

Income Statement

Direct Labor

Raw Raw Materials Materials

Work Work in in Process Process

Finished Finished Goods Goods

Cost Cost of of Goods Goods Sold Sold

Manufacturing Overhead

6

Summary Income Statement Items

Balance Sheet Items

Retailer

Merchandise Merchandise

Cost Cost of of Goods Sold Goods Sold

Sale

Manufacturer Raw Raw Materials Materials

Work Work in in Process Process Direct Overhead Labor

Finished Finished Goods Goods

Cost Cost of of Goods Goods Sold Sold Sale

Inventory Systems Terdapat 2 sistem persediaan yang dapat digunakan oleh perusahaan yaitu: 1.Periodic system- membutuhkan perhitungan fisik persediaan setiap periode tertentu dan pada saat penjualan hanya mencatat harga jual. 2.Perpetual system- pada saat penjualan mencatat harga jual dan harga perolehan dari barang yang dijual.

Inventory Systems Untuk mengilustrasikan perbedaan antara sistem periodik dan perpetual asumsikan bahwa transaksi berikut ini terjadi selama suatu periode untuk Cyborg Inc. Beginning inventory 50 unit@10 Purchases during the period 300 unit@10 Sales during the period 275 unit@15 Ending Inventory (Physical count) 70 unit@10

$500 $3000 $4125 $700

9

Inventory Systems Purchases of Inventory Periodic Method Purchases Accounts Payable

3,000 3,000

Perpetual Method Inventory Accounts Payable

3,000 3,000

10

Inventory Systems Sales During the Period Periodic Method Accounts Receivable Sales

4,125 4,125

Perpetual Method Accounts Receivable Sales Cost of Goods Sold Inventory

4,125 4,125 2,750 2,750

11

Inventory Systems Periodic System

Perpetual System

Persediaan Awal

$500

$500

+Pembelian

$3000

$3000

=Barang tersedia untuk dijual

$3500

$3500

-Persediaan Akhir

$700(perhitungan) $750 (catatan)

=Harga Pokok Penjualan Awal

$2800

$2750(catatan)

+Biaya dari persediaan yg hilang Tidak diketahui

$50 ($750-$700)

=Harga pokok penjualan yang dilaporkan

$2800

$2800

Inventory Systems Jurnal untuk menyesuaikan akun persediaan dalam sistem perpetual atas persediaan yang hilang (shrinkage) Cost of Good Sold Inventory

$50 $50

13

Whose Inventory Is It? • Goods in Transit. – FOB Shipping Point: hak atas seluruh muatan beralih ke pembeli pada saat pengiriman, persediaan pembeli meskipun belum diterima. – FOB Destination: hak tidak beralih sampai barang diterima oleh pembeli, dimasukkan ke dalam persediaan penjual sampai barang diterima oleh pembeli

14

Goods in Transit FOB FOB Shipping Shipping Point Point Buyer

Seller

Quality Produce

Barang Barang yang yang sedang sedangdalam dalam pengangkutan termasuk pengangkutan termasuk kedalam kedalam persediaan persediaan pembeli. pembeli.

15

Goods in Transit FOB FOB Destination Destination Buyer

Seller

Quality Produce

Barang Barang yang yang sedang sedangdalam dalam pengangkutan pengangkutan termasuk termasuk ke ke persediaan persediaan sisi penjual penjual sampai sampai barang barangsampai. sampai.

16

What Is Inventory Cost? • Inventory Cost adalah seluruh pengeluaran, baik yang langsung maupun tidak langsung yang berhubungan dengan pembelian, persiapan dan penempatan persediaan untuk dijual. • Trade Discounts (Diskon Dagang) – Perbedaan antara harga katalog dengan harga yang dikenakan kepada pembeli. – Pembelian harus dicatat pada harga bersih • Cash Discounts (Diskon Tunai) – Diskon yang diberikan untuk pembayaran faktur dalam periode waktu yang terbatas – Pencatatan persediaan dengan menggunakan net method atau gross method.

Treatment Treatment of of Cash Cash Discounts Discounts of of Purchase Purchase Gross Method

vs.

Net Method

|

Purchase cost $20,000, terms 2/10, net 30: |

Purchases Accounts payable

20.000

|

20.000

|

Purchases Accounts payable

19.600 19.600

|

Invoices of $15,000 are paid within discount period: |

Accounts payable Purchase discounts Cash

15.000

|

300 14.700

|

Accounts payable Cash

14.700 14.700

| |

Invoices of $5,000 are paid after discount period: |

Accounts payable Cash

5.000

|

5.000

| |

Accounts payable Purchase discount lost Cash

4.900 100 5.000

Purchases Returns and Allowances

18

Periodic Periodic Inventory Inventory System System

Accounts Payable Purchase Returns and Allowances

400 400

Perpetual Perpetual Inventory Inventory System System

Accounts Payable Inventory

400 400

19

Inventory Valuation Methods Metode Metode Alokasi Alokasi Biaya Biaya Specific Identification

Average Cost

FIFO

LIFO

20

Inventory Valuation Methods Assume: Assume: Purchases: Purchases: January January 11 March March 23 23 July 15 July 15 November November 66 Total Total purchases purchases Sales Sales

200 200 300 300 500 500 100 100 1,100 1,100

@ @ $10 $10 @ $12 @ $12 @ @ $11 $11 @ $13 @ $13

700 700

@ @ $15 $15

$$ 2,000 2,000 3,600 3,600 5,500 5,500 1,300 1,300 $12,400 $12,400

21

Specific Identification Method §

Membebankan biaya yang sesungguhnya terjadi pada Inventory dan Cost of Goods Sold. § Memerlukan suatu cara untuk mengidentifikasi biaya historis dari unit persediaan. § Arus biaya yang dicatat disesuaikan dengan arus fisik barang § Membuka jalan untuk memanipulasi keuntungan melalui pemilihan unit tertentu untuk pengiriman.

22

Specific Identification Method Jan.

1

Mar. 23 July 15 Nov. 6

200 units @ $10 per unit 300 units @ $12 per unit 500 units @ $11 per unit 100 units @ $13 per unit 1,100 units Sold 200 units from the January 1 and 500 from the July 15 purchase.

23


1

200 units @ $10 per unit

July 15


24


1


= $2,000

July 15


= 5,500

Total cost of goods sold

$7,500

25

Specific Identification Method Goods Goods Not Not Sold Sold Mar. 23


= $3,600

Nov. 6


= 1,300

Ending inventory

$4,900

26

Average Cost Method • Membebankan biaya rata-rata yang sama ke setiap unit • Untuk periodic inventory, biaya per unit merupakan hasil rata-rata tertimbang (weighted average) selama suatu periode. • Untuk perpetual inventory, biaya per unit merupakan perhitungan rata-rata bergerak (moving average) yang terus berubah-ubah setiap ada pembelian atau penjualan barang baru.

Average Cost Method (Weighted Average Method) Jan.

1


200 units @ $10 per unit 300 units @ $12 per unit 500 units @ $11 per unit 100 units @ $13 per unit 1,100 units

27

= $ 2,000 = 3,600 = 5,500 = 1,300 $12,400

$12,400 ÷1,100 units = $11.27 per unit (rounded) Cost of goods sold = $11.27 x 700 = $7,890 Ending inventory = $11.27 x 400 = $4,510

28

First-in, First-out (FIFO) Method § Didasarkan pada asumsi bahwa unit yang

terjual adalah unit yang lebih dahulu masuk. § Memberikan perbandingan yang dekat antara aliran produk dengan aliran biaya § Menghasilkan hasil penilaian persediaan yang sama dan COGS baik menggunakan sistem perpetual maupun periodik.

29

First-in, First-out (FIFO) Method Jan.

1


200 units @ $10 per unit 300 units @ $12 per unit 500 units @ $11 per unit

= Sold $2,000 200


30


1


200 units @ $10 per unit 300 units @ $12 per unit 500 units @ $11 per unit 100 units @ $13 per unit

= $2,000 = 3,600 Sold 300

31


1


200 units @ $10 per unit 300 units @ $12 per unit 500 units @ $11 per unit 100 units @ $13 per unit Total cost of goods sold

= $2,000 = 3,600 = 2,200 Sold 200 $7,800

32

First-in, First-out (FIFO) Method Goods Goods Not Not Sold Sold July. 15


= $3,300

Nov. 6


= 1,300

Ending inventory

$4,600

33

Last-in, First-out (LIFO) Method § Didasarkan pada asumsi bahwa barang

yang paling barulah yang terjual. § Digunakan dengan tujuan utama meminimalkan pajak penghasilan. § Menghasilkan perhitungan yang berbeda pada COGS dan Inventory antara sistem perpetual dan periodik.

34

Last-in, First-out (LIFO) Method Jan.

1



= $1,300 Sold 100

35


1



= $5,500 Sold 500 = $1,300

36


1


200 units @ $10 per unit 300 units @ $12 per unit 500 units @ $11 per unit 100 units @ $13 per unit Total cost of goods sold

= $1,200 Sold 100 = $5,500 = $1,300 $8,000

37

Last-in, First-out (LIFO) Method Goods Goods Not Not Sold Sold Jan.

1


Mar. 23


= $2,000 = 2,400

Ending inventory

$4,400

Comparison of Inventory Methods (Periodic) Cost of Goods Sold $7,500

Ending Inventory $4,900

Average cost

$7,890

$4,510

FIFO

$7,800

$4,600

LIFO

$8,000

$4,400

Specific identification

38

39

Perpetual Inventory Assume: Assume: Beginning Beginning inventory inventory Purchases: Purchases: April April 10 10 April 20 April 20 Sales: Sales: April April 18 18 April April 27 27

100 100

@ @ $10 $10

$1,000 $1,000

80 80 70 70

@ @ $11 $11 @ $12 @ $12

880 880 840 840

90 90 50 50

@ @ $15 $15 @ @ $16 $16

40

FIFO Method—Perpetual FIFO FIFO periodic periodic dan dan FIFO FIFO perpetual perpetual menghasilkan menghasilkan perhitungan perhitungan inventory inventory dan dan COGS COGS yang yang sama. sama.

Average Cost Method— Perpetual Apr. Apr. Apr. Apr. Apr. Apr. Apr. Apr. Apr.

1 10 10 18 18 20 20 27 30

Beginning Inventory Purchases Balance Sales Balance Purchases Balance Sales Balance

41

100 units @ $10 $1,000 80 units @ $11 880 180 units @ $10.44 $1,880 (90) units @ $10.44 (940) 90 units @ $10.44 $ 940 70 units @ $12 840 160 units $1,880 @ $11.125 ÷ 180 $1,780 (50) units @ $11.125 (556) 110 units @ $11.125 $1,224

$1,780 ÷ 160 Ending inventory, $1,224

Average Cost Method— Perpetual Apr. Apr. Apr. Apr. Apr. Apr. Apr. Apr. Apr.

1 10 10 18 18 20 20 27 30

Beginning Inventory Purchases Balance Sales Balance Purchases Balance Sales Balance

42

100 units @ $10 $1,000 80 units @ $11 880 180 units @ $10.44 $1,880 (90) units @ $10.44 (940) 90 units @ $10.44 $ 940 70 units @ $12 840 160 units @ $11.125 $1,780 (50) units @ $11.125 (556) 110 units @ $11.125 $1,224

Cost of Goods Sold (140 units) $940 + $556 = $1,496

43

LIFO Method—Perpetual Perpetual Inventory System Apr. 1 Apr. 10 Apr. 20

90 100 80 0 20 70

units @ $10 per unit units @ $11 per unit units @ $12 per unit

Beginning Sold 10 inventory Purchased Sold 80 80 Purchased Sold 50 70

44

LIFO Method—Perpetual Perpetual Inventory System = $ 900 90 units @ $10 per unit 100 = 0 Apr. 10 0 units @ $11 per unit 80 = 240 20 Apr. 20 70 units @ $12 per unit Ending inventory……………….. $1,140 Apr. 1

Beg. Inv. + Purchases – End. Inv. = Cost of Goods Sold $1,000 + $1,720 – $1,140 = $1,580

45

Lebih Jauh Tentang LIFO • Dalam contoh sederhana mengenai Dalton Company di bagian sebelumnya, perhitungan LIFO tampak tidak sesulit perhitungan dari ketiga metode lainnya. • Dalam contoh yang lebih dalam, kompleksitas dari LIFO akan semakin tampak. • Pada bagian ini contoh multi-tahun digunakan untuk mengilustrasikan lapisan LIFO dan likuidasi LIFO.

46

Lapisan LIFO (LIFO Layers) Data berikut adalah data Ryanes Company untuk tiga tahun pertamanya: 2002

2003

2004

Pembelian

120 unit @ $5

15 unit @$10

160unit@$15

Penjualan

100 unit @ $10 120unit @$15 120unit@$20

Pada tahun 2002, 20 unit dengan total biaya sebesar $100 (20 x $5 per unit) masih ada di persediaan akhir. Apakah unit-unit tersebut terjual pada tahun 2003?

47

Lapisan LIFO (LIFO Layers) Dengan menggunakan LIFO Harga Pokok Penjualan dan Persediaan Akhir untuk masing-masing dari ketiga tahun tersebut adalah sbb: 2002 HPP LIFO Persediaan Akhir: Tahun unit dibeli 2002 2003 2004 Persediaan Akhir

2003

2004

100 x $5 = $500

120 x $10 = $1200 120 x $15 =$1800

20 x $5 = $100

20 x $5 = $100 30 x $10 = $300

20 x $5 = $100 30 x $10 = $300 40 x $15 = $600

20 unit $100

50 unit $400

90 unit $1000

48

Lapisan LIFO (LIFO Layers) Perhatikan! Bahwa setiap tahun di mana jumlah unit yang dibeli melebihi jumlah unit yang dijual, sebuah lapisan LIFO baru terbentuk dalam persediaan akhir. Sepanjang persediaan terus bertumbuh, suatu lapisan LIFO baru terbentuk tiap tahun dan lapisan LIFO yang lama tetap tidak tersentuh.

Likuidasi LIFO (LIFO Liquidation)

49

Melanjutkan contoh dari Ryanes Company, asumsikan pembelian dan penjualan tahun 2005 sbb: Pembelian ………………...... 60 unit @ $20 Penjualan …………………… 150 unit @ $25

• Karena jumlah unit yang dibeli tidak melebihi jumlah yang dijual, maka tidak ada LIFO layers baru ditambahkan pada tahun 2005. • Pada kenyataanya pembelian tahun 2005 sangat rendah, maka persediaan pada lapisan LIFO yang awal harus terjual. • Hal ini disebut likuidasi LIFO (LIFO Liquidation).

Likuidasi LIFO (LIFO Liquidation) Perhitungan Harga Pokok Penjualan LIFO pada tahun 2005 adalah sbb: Tahun Pembelian Unit Barang 2005 ……………..

60 unit @20

$1200

2004 ……………..

40 unit @15

$600

2003 ……………..

30 unit @10

$300

2002 ……………..

20 unit @5

$100

Total ……………...

150 unit

$2200

50

51

FIFO Advantages • Laporan Laba Rugi: Biasanya sesuai dengan arus fisik barang yang terjadi • Neraca: Saldo Persediaan akhir mendekati biaya penggantian saat ini (current replacement cost)

52

FIFO Disadvantages • Laporan Laba Rugi: Dapat menyebabkan biaya terdahulu dikaitkan dengan pendapatan saat ini. Inventory holding gains dan losses termasuk dalam bagian dari gross profit (laba kotor). • Pajak Penghasilan: Menghasilkan pajak yang lebih tinggi saat inflasi, jika tingkat persediaan stabil atau meningkat.

53

LIFO Advantages • Laporan Laba Rugi: Mengaitkan biaya saat ini dengan pendapatan saat ini. Tidak memasukkan inventory holding gains dari gross profit. • Pajak Penghasilan Menghasilkan pajak pengahsilan yang lebih rendah ketika tingkat persediaan stabil atau saat terjadi inflasi.

54

LIFO Disadvantages • Laporan Laba rugi: Biasanya tidak sesuai dengan arus fisik barang di perusahaan. Potensi likuidasi LIFO yang berarti bahwa biaya yang lama dari LIFI layers dapat ditarik ke HPP. • Neraca: Saldo persediaan akhir dapat sangat lebih rendah dibandingkan dengan current replacement cost. • Pajak penghasilan: Likuidasi LIFO dapat menyebabkan terjadinya kenaikan besar-besaran dalam pembayaran pajak ketika tingkat persediaan menurun.

55

Lower of Cost or Market • Salah satu konsep tradisonal akuntansi adalah konservatisme; “ dalam kondisi ragu-ragu mengakui rugi yang belum terealisasi, tapi jangan akui semua keuntungan yang belum direalisasi”. • Saat diaplikasikan ke pada penilaian aktiva, konservatisme menghasilkan aturan mana yang lebih rendah antara biaya dan nilai pasar (lower of cost or market), yang berarti bahwa aktiva dicatat pada nilai yang lebih rendah antara biaya atau nilai pasarnya.

56

Lower of Cost or Market Istilah Istilah nilai nilai pasar pasar “market” “market” dalam lower of cost or dalam lower of cost or market market diinterpretasikan sebagai diinterpretasikan sebagaibiaya biaya penggatian penggatian (replacement (replacement cost). cost).

57

Lower of Cost or Market • Replacement cost atau biaya masuk, mencakup harga pembelian barang atau bahan baku ditambah semua biaya lainnya yang timbul dalam perolehan atau produksi barang. • Nilai pasar persediaan sama dengan biaya penggantiannya, dengan batasan tertinggi atau terendah. Batasan Tertinggi yaitu nilai pasar persediaan tidak boleh lebih besar dari nilai realisasi bersih. Batasan Terendah yaitu nilai pasar persediaan tidak boleh lebih kecil dari nilai realisasi bersih dikurangi marjin laba normal.

58

Lower of Cost or Market • Penerepan aturan LCM membutuhkan spesifikasi yang teliti akan nilai pasar. • Untuk menggunakan mana yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai pasar, harga perolehan persediaan akhir dibandingkan dengan nilai pasar. Jika nilai pasar lebih kecil dari harga perolehan, maka nilai persediaan akhir dikurangkan menjadi sebesar nilai pasar.

59

Lower of Cost or Market Penerapan LCM untuk menentukan penilaian persediaan yang tepat dapat dirangkum dalam beberapa tahap berikut: 1. Tetapkan nilai-nilai yang berkaitan: biaya historis, batas terendah (NRV-Laba normal), biaya penggantian, batas tertinggi (NRV) 2. Tentukan “nilai pasar” (biaya penggantian yang dibatasi dengan batas tertinggi dan batas terendah) 3. Bandingkan biaya dengan nilai pasar dan pilih yang lebih rendah.

60

Lower of Cost or Market Ceiling: Ceiling: Also Estimated known as selling the net price –realizable normal selling value costs

Replacement Cost

Market compare

Historical Cost Floor: Net realizable value – a normal profit margin

61

Lower of Cost or Market Ceiling: $0.80

$0.70

$0.70 Market $0.65

Historical Cost

Floor: $0.55 LCM LCM == $0.65 $0.65

62


$0.60

$0.60 Market $0.65

Floor: $0.55 LCM LCM == $0.60 $0.60

Historical Cost

63


$0.50

$0.55 Market $0.65

Click on the button to skip LCM examples

Historical Cost

Floor: $0.55 LCM LCM == $0.55 $0.55

64


$0.45

$0.55 Market $0.50

Floor: $0.55 LCM LCM == $0.50 $0.50

Historical Cost

65


$0.85

$0.80 Market $0.75

Historical Cost

Floor: $0.55 LCM LCM == $0.75 $0.75

66


$1.00

$0.80 Market $0.90

Floor: $0.55 LCM LCM == $0.80 $0.80

Historical Cost

67

Gross Profit Methode • Teknik estimasi persediaan digunakan untuk menghasilkan nilai persediaan pada saat perhitungan fisik persediaan fisik tidak dapat dilakukan, serta menyediakan pengecekan independen atas validitas nilai persediaan yang dihasilkan oleh sistem akuntansi. • Metode laba kotor didasarkan pada observasi bahwa hubungan antara penjualan dan harga pokok penjualan biasanya relatif stabil. • Persentase laba kotor [(Penjualan – HPP)/Penjualan] diterapkan pada penjualan guna mengestimasikan Harga Pokok Penjualan.

68

Gross Profit Method Beginning inventory, January 1 $25,000 Sales, January 1–January 31 50,000 Purchases, January 1–January 31 40,000 Historical gross profit percentage Last year 40 % Two years ago 37 Three years ago 42 Last Last year’s year’s 40% 40% isis considered considered aa good good estimate. estimate.

69

Gross Profit Method Sales (actual) $50,000 100 % Cost of goods sold (estimate) 30,000 60 % Gross profit (estimate) $20,000 40 % Beginning inventory (actual) $25,000 + Purchases (actual) 40,000 – Cost of goods available for sale (actual) $65,000 – Ending inventory (estimate) 35,000 = Cost of goods sold (estimate) $30,000

70


71


72

Inventory Turnover Ketepatan Ketepatan dari dari ukuran ukuran dan dan posisi posisi persediaan persediaan dapat dapat diukur diukur dengan dengan menghitung menghitung Inventory Inventory Turnover Turnover Ratio Ratio.. Inventory Turnover: Cost of Goods Sold ÷ Average Inventory

73

Inventory Turnover

•• Cost Cost of of Goods Goods Sold Sold •• Beginning Beginning Inventory Inventory •• Ending Ending Inventory Inventory

$1,000 $1,000 $$ 90 90 $$ 110 110

Determine the inventory turnover.

74

Inventory Turnover

•• Cost Cost of of Goods Goods Sold Sold •• Beginning Beginning Inventory Inventory •• Ending Ending Inventory Inventory $1,000 ($90 + $110)/2

$1,000 $1,000 $$ 90 90 $$ 110 110 = 10

Number of Days’ Sales in Inventory $1,000

75

= 10

($90 + $110)/2 365 10 Number of days’ sales in inventory is 36.5

Number of Days’ Sales in Inventory Company IBM Dell General Motors Ford Nike Reebok. Wal-Mart Kmart

Number of Days’ Days’ Sales in Inventory 31.4 days 5.7 days 28.2 days 19.4 days 90.5 days 82.9 days 46.9 days 74.6 days

76

chapter 9

The End

77

chapter 9 Inventory and Cost of Goods Sold An An electronic presentation by by Douglas Cloud Pepperdine University What Is Inventory?

Recommend Documents