Cenné papíry a majetkové podíly Michal Řičař Sandra Parmová
Obsah • • • • • • • • • •
Úvod Legislativní východiska Daňové souvislosti Pravidla oceňování Daňové dopady Daň vybíraná srážkou podle zvláštní sazby daně Účetní souvislosti Modelový příklad Příklad za odměnu Zdroje
Úvod Cenný papír • je listina, nebo ji nahrazující zápis v zákonem stanovené evidenci (SCP ap.), pokud je tato listina za cenný papír prohlášena zákonem o cenných papírech nebo jiným zákonem • Dle zákona č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, §1 odst.1 je CP: akcie, zatímní listy, poukázky na akcie, podílové listy, dluhopisy, investiční kupóny, kupóny (§ 12), opční listy, směnky, šeky, náložné listy, skladištní listy a zemědělské skladní listy
Úvod •
•
• •
•
Majetková účast: cenné papíry a podíl, prostřednictvím nichž držitel těchto cenných papírů a podílů uplatňuje rozhodující vliv v ovládaných a řízených osobách nebo podstatný vliv v přidružených podnicích Není-li prokázáno, že jiná osoba disponuje stejným nebo vyšším množstvím hlasovacích práv, má se za to, že osoba, která disponuje alespoň 40 % hlasovacích práv na určité osobě, je ovládající osobou Není-li prokázán opak, považuje se za podstatný vliv dispozice nejméně s 20 % hlasovacích práv Mateřskou společností se rozumí obchodní společnost nebo družstvo nebo společnost, která je daňovým rezidentem jiného členského státu Evropské unie, která má nejméně po dobu 12 měsíců nepřetržitě alespoň 10% podíl na základním kapitálu jiné společnosti, Dceřinou společností se rozumí obchodní společnost nebo družstvo nebo společnost, která je daňovým rezidentem jiného členského státu Evropské unie, na jejímž základním kapitálu má mateřská společnost nejméně po dobu 12 měsíců nepřetržitě alespoň 10% podíl
Legislativní východiska Dlouhodobý finanční majetek • předpokládaná doba držby, realizace nebo splatnosti přesahuje 12 měsíců • vymezen vyhláškou 500/2002 sb, §8, Dlouhodobý finanční majetek; ČÚS č. 014, Dlouhodobý finanční majetek; č. 008, Operace s cennými papíry a podíly; Opatřením čj. 281/89 759/2001, Čl. XV Cenné papíry a podíly Majetkové účasti - cenné papíry a podíly v podnicích ovládaných a řízených či pod podstatným vlivem Realizované cenné papíry a podíly Dlužné cenné papíry držené do splatnosti
Legislativní východiska Krátkodobý finanční majetek • předpokládaná doba držby, realizace či splatnosti je kratší než 12 měsíců • vymezen vyhláškou 500/2002 sb, §12, Krátkodobý finanční majetek; ČÚS č. 008, Operace s cennými papíry a podíly; Opatřením čj. 281/89 759/2001, Čl. XV Cenné papíry a podíly Majetkové cenné papíry k obchodování Dlužné cenné papíry k obchodování Majetkové i dlužné realizovatelné cenné papíry Dlužné cenné papíry držené do splatnosti se splat. do 12 měsíců Vlastní akcie, vlastní podíly a vlastní dluhopisy
Daňové souvislosti Pravidla oceňování •
•
Pořízení - k okamžiku uskutečnění účetního případu dle § 25: ocenění pořizovacími cenami - součástí pořizovací ceny cenného papíru a podílu jsou přímé náklady s pořízením související podíly cenné papíry deriváty Přecenění - ke konci rozvahového dne nebo k jinému okamžiku, k němuž se účetní závěrka sestavuje dle § 27: ocenění reálnou hodnotou cenné papíry Deriváty s výjimkou cenných papírů držených do splatnosti, dluhopisů pořízených v primárních emisích neurčených účetní jednotkou k obchodování, cenných papírů představujících účast s rozhodujícím nebo podstatným vlivem a cenných papírů emitovaných účetní jednotkou
Daňové souvislosti Ocenění reálnou hodnotou se použije a) tržní hodnota, která je vyhlášena na tuzemské či zahraniční burze nebo na jiném regulovaném trhu b) ocenění kvalifikovaným odhadem nebo posudkem znalce, není-li tržní hodnota k dispozici nebo tato nedostatečně představuje reálnou hodnotu; metody ocenění použité při kvalifikovaném odhadu nebo posudku znalce musí zajistit přiměřené přiblížení se k tržní hodnotě c) ocenění stanovené podle zvláštních právních předpisů, nelze-li postupovat podle písmen
Daňové souvislosti Oceňování ekvivalencí (protihodnotou) •
•
majetková účast je při pořízení oceněna pořizovací cenou, která je ke konci rozvahového dne nebo k jinému okamžiku, k němuž se účetní závěrka sestavuje upravována na hodnotu odpovídající míře účasti účetní jednotky na vlastním kapitálu společnosti, v níž má účetní jednotka majetkovou účast Účetní jednotka ocení majetkovou účast nulou, pokud její podíl na ztrátách ve společnosti, v níž má majetkovou účast, je roven nebo převýší ocenění její účasti
Daňové dopady •
přeceňování obchodovatelných cenných papírů na veřejném trhu na reálnou hodnotu, které se účtuje výsledkově
•
prodej cenných papírů, kdy výnosem je tržba z prodeje a nákladem cenný papír v ocenění z účetnictví
•
příjmy z titulu držení cenných papírů ve formě dividend či podílů na zisku
Daňové dopady Osvobozené příjmy právnických osob • • •
• • •
příjmy z dividend a jiných podílů na zisku, vyplácené dceřinou společností mateřské společnosti příjmy z převodu podílu mateřské společnosti v dceřiné společnosti příjmy mateřské společnosti při snížení základního kapitálu dceřiné společnosti, a to nejvýše do částky, o kterou byl zvýšen vklad společníka nebo jmenovitá hodnota akcie při zvýšení základního kapitálu z vlastních zdrojů byl-li zdrojem tohoto zvýšení zisk společnosti nebo fond vytvořený ze zisku zisk převáděný řídící nebo ovládající osobě příjem mimo stojícího společníka z vyrovnání příjmy z dividend a jiných podílů na zisku, plynoucí od dceřiné společnosti, která je daňovým rezidentem jiného členského státu Evropské unie, mateřské společnosti
Daň vybíraná srážkou podle zvláštní sazby daně • •
• • • • • • • • •
ZDP, § 38d, odst.1 Srážku je povinen provést plátce daně při výplatě ZDP, § 36 odst. 2 udává, že zvláštní sazba daně z příjmů činí 15 % (S účinností od 1.1.2009 se sazba mění na 12,5%.)
z účasti v akciové společnosti a z podílu na zisku z podílového listu, tzv.dividendový příjem z rozdílu mezi vyplacenou jmenovitou hodnotou dluhopisu a emisním kursem při jejich vydání z úrokového příjmu z dluhopisu ze směnky vystavené bankou k zajištění pohledávky vzniklé z vkladu věřitele z podílu na zisku z účasti na společnosti s.r.o., k.s. a družstvu z podílu na zisku tichého společníka z vypořádacího podílu při zániku účasti společníka v s.r.o., k.s. a družstvu z vyrovnání mimo stojícímu společníkovi ze zisku převedeného řídící osobě
Účetní souvislosti Standardizováné operace • • •
Opatření čj. 281/89 759/2001, Čl. XV - Cenné papíry a podíly Český účetní standard pro podnikatele č. 008 - Operace s cennými papíry a podíly Český účetní standard pro podnikatele č. 014 - Dlouhodobý finanční majetek
•
Účtová třída 0 - Dlouhodobý majetek 06 - Dlouhodobý finanční majetek 061 - Podílové cenné papíry a podíly v podnicích s rozhodujícím vlivem 062 - Podílové cenné papíry a podíly v podnicích s podstatným vlivem 063 - Realizovatelné cenné papíry a podíly 065 - Dlužné cenné papíry držené do splatnosti 066 - Půjčky podnikům ve skupině 067 - Ostatní půjčky 069 - Ostatní dlouhodobý finanční majetek
•
Účtová třída 2 - Finanční účty 24 - Jiné krátkodobé finanční výpomoci 241 - Emitované krátkodobé dluhopisy 249 - Ostatní krátkodobé finanční výpomoci 25 - Krátkodobý finanční majetek 251 - Majetkové cenné papíry k obchodování 252 - Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly 253 - Dlužné cenné papíry k obchodování 255 - Vlastní dluhopisy 256 - Dlužné cenné papíry se splatností do jednoho roku držené do splatnosti 257 - Ostatní realizovatelné cenné papíry 259 - Pořizování krátkodobého finančního majetku
Modelový příklad ¾
¾
Jako modelový příklad jsme si vybrali fiktivního klienta pana Janouška a pro demonstraci zdanění kapitálových zisků jsme využili reálných údajů z obchodování s akciemi na pražské, varšavské a německé burze z období od května do září roku 2007 Pan Janoušek nakupuje pouze za vlastní finanční prostředky, nevyužívá dofinancování cizími prostředky
Modelový příklad 1.
Zdanění kapitálových zisků p. Janouška v roce 2007
2.
Zdanění kapitálových zisků p. Janouška v roce 2008
Modelový příklad
Příklad ¾ Pan Pokorný nakoupil v polovině ledna 2008 1 lot akcií společnosti ČEZ (5000 ks) na BCPP za cenu 1100 Kč/akcie ¾ Jelikož měl k dispozici pouze 1 150 000 Kč, využil k dofinancování repoúvěr, který mu zajistil zbylé 4/5 objemu obchodu ¾ Po velmi dobrých výsledcích koncem února akcie prodal za cenu 1250 Kč/kus ¾ Jelikož jsou nyní trhy díky hypoteční krizi v USA velmi kolísavé, s dalším nákupem váhá ¾ Zjistěte, kolik by pan Pokorný zaplatil na daních, pokud by již do konce roku žádný obchod neudělal jestliže víte, že poplatky činí 0,5% z objemu obchodu
Vývoj kurzu akcií ČEZu
Řešení Operace Příjmy z prodeje CP Výdaje související s pořízením CP
6 250 000 -5 500 000
Související transakční náklady 1
-31 250
Související transakční náklady 2
-27 500
Dílčí daňový základ
691 250
Sazba v roce 2008
15%
Daň 15%
103 688
Čistý zisk
587 562
Zdroje
Literatura •
Ryneš, P. Podvojné účetnictví a účetní závěrka. Olomouc: Nakl. ANAG, 2004
•
Müllerová, L., Vančurová, A. Daně v účetnictví podnikatelů. Praha: ASPI, a.s., 2006
Zdroje Internet Zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník http://business.center.cz/business/pravo/zakony/obchzak/ Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví http://business.center.cz/business/pravo/zakony/ucto/ Zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů http://business.center.cz/business/pravo/zakony/dprij/ Účtová osnova a postupy účtování pro podnikatele http://business.center.cz/business/finance/ucetnictvi/postupy/priloha2t0.aspx Zákon č. 591/1992 Sb., o cenných papírech http://business.center.cz/business/pravo/zakony/cenne-papiry/ Vyhláška č. 500/2002 Sb. http://business.center.cz/business/pravo/zakony/ucto-v2002-500/cast2h2.aspx Český účetní standard pro podnikatele č. 008 http://business.center.cz/business/finance/ucetnictvi/ceske-ucetnistandardy/podnikatele/008.aspx Český účetní standard pro podnikatele č. 014 http://business.center.cz/business/finance/ucetnictvi/ceske-ucetni-standardy/podnikatele/014.aspx Opatření čj. 281/89 759/2001 http://business.center.cz/business/finance/ucetnictvi/postupy/priloha2t2.aspx
