Januari 2014
Persmap
Carmignac Gestion Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 - 3 Een beheer van overtuiging . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Beleggingsthema’s voor de lange termijn . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 Een beheerteam van experts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Het directieteam . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 Op groei gerichte beleggingsstrategieën . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
1
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
Carmignac
25 jaar van onafhankelijkheid en overtuiging
Een internationale strategie
Carmignac Gestion Group, dat in januari 1989 opgericht werd door Edouard Carmignac, heeft zich opgewerkt tot een van de meest vooraanstaande partijen op de Franse markt voor het beheer van financiële activa.
Carmignac Gestion Group hanteert een zeer internationaal gerichteaanpak, die overal ter wereld kan inspelen op opportunity’s op bijna 50 effectenbeurzen over de hele wereld. Ons streven naar uitmuntendheid vertaalt zich in de wil om over een solide kennis van de lokale markten te beschikken. Een grondige analyse op locatie staat centraal in onze beleggingsfilosofie. Echte kennis van de lokale omstandigheden verschaft ons een diepgaand inzicht in de bedrijven die volgens ons over groeipotentieel beschikken, en in hun markt. De beheerteams trachten altijd meer uit bedrijfsonderzoeken te halen door een bezoek te brengen aan k antor en, bedr ijfsgebouwen, insta l l at i es en productiefaciliteiten. De beheerders ontmoeten de managementteams en de medewerkers om zich een precies beeld te vormen van de werkwijze van de onderneming. Dankzij deze rigoureuze en doelgerichte analyse, beschikken wij over kwalitatief hoogwaardige informatie, die onmisbaar is om beleggingsbeslissingen te nemen.
Het kapitaal is volledig in handen van de bedrijfsleiders en werknemers. Het voortbestaan van de vennootschap wordt ook gewaarborgd door een stabiele aandeelhoudersstructuur, die haar geest van zelfstandigheid weerspiegelt. Deze fundamentele waarde garandeert de vrijheid die noodzakelijk is voor het bestaan van een efficiënt en erkend beheer. Met een beheerd vermogen van meer dan 55 miljard Euro biedt Carmignac Gestion Group een reeks wereldwijde, gespecialiseerde of gespreide fondsen.
Een gezond businessmodel
In het kader van zijn internationale ontwikkeling beschikt de Carmignac Gestion Group over drie dochterondernemingen in Luxemburg, Frankfurt en Milaan en twee kantoren in Madrid en Londen. Onze fondsen worden actief verkocht in 11 Europese landen: Frankrijk, Luxemburg, Zwitserland, België, Italië, Duitsland, Spanje, Nederland, Oostenrijk, Zweden en het Verenigd Koninkrijk.
Eigen vermogen van 1.467 miljoen euro Kapitaal volledig in handen van de medewerkers Een beheerd vermogen bijna 55 miljard euro 230 medewerkers waaronder 27 managers en analisten Kantoren in Luxemburg, Frankfurt, Milaan en Londen.
2
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
Spreiding van het vermogen * op 31 December 2013 * miljoen euros
Evolutie van de activa onder beheer 60 000
Activa onder beheer volgens grote thema’s 55 027
50 000
8 000
53 672 53 298
7 012
45 863
6 000
40 000
5 203
5 000
33 299 30 000
4 335
4 000 3 000
20 000
1 000
3
12
01
. 2
11
Groeilanden Grondstoffen en Goud
Europees
Innovatie / Gezondheit
D
ec
20
10
20
20
09 20
08 20
07 20
06
05
20
04
03
2 000
0
20
20
20
02
797 1 782
12 674 12 669 10 063 5 870 2 830
20
10 000 0
6 899
7 000
Spreiding van het vermogen (in % van de activa onder beheer) 30 000
Globale opsplitsing van het clienteel
29 048
Institutionele beleggers 10 %
24 250
25 000 20 000 15 000
Privéklanten 3 %
Banken en netwerken 25 %
52,50 % 45,50 %
Zelfstandige adviseurs 38 %
10 000 5 000
Netwerk adviseurs 24 %
0 Aandelen
Obligaties
3
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
Een beheer
Overtuigingen als rendementshefboom
Moed: er is moed nodig om de eigen overtuigingen te blijven volgen en posities in te nemen die afwijken van de marktindexen.
De beheerfilosofie van Carmignac Gestion Group steunt op de volgende zes basisprincipes:
Motivatie: de beheerders zijn als aandeelhouders van de vennootschap vanzelfsprekend het sterkst gemotiveerd om het beste van zichzelf te geven.
Een “benchmarkloos” beheer op basis van eigen overtuigingen, dat voor de selectie van de beleggingen uitgaat van de analyses en de overtuigingen van de beheerders en niet van de samenstelling van de marktindexen.
Reageervermogen: de organisatie van het beheer (dagelijkse vergaderingen van de beheerders, informatieuitwisselingen over alle markten en portefeuilles) maakt hoge reactiesnelheden mogelijk. Belangrijke beslissingen kunnen op ieder moment genomen worden, zonder te moeten wachten tot een spreidingscomité is samengeroepen.
Een actief beheer, dat ernaar streeft vooruit te lopen op de markttrends veeleer dan ze te ondergaan, en dat niet aarzelt om de portefeuilles te beschermen ingeval een marktdaling verwacht wordt, indien nodig zelfs met termijncontracten (afdekking).
Ervaring: Carmignac Gestion Group kan bogen op een ruime ervaring in actief beheer, de beheerstijl die het al sinds de oprichting in 1989 hanteert.
Een opportunistisch beheer dat niet gebonden is aan een bepaalde stijl, noch growth, noch value, maar dat de selectie concentreert op de types activa, de beleggingszones, de sectoren en de effecten die in een specifieke situatie het sterkste potentieel inhouden of de meest geschikte keuze zijn.
Een vrije beheer
Een zeer internationaal gericht beheer, net zoals het beheerteam zelf, dat kan ingaan op opportunity’s op alle markten ter wereld.
Als voorstanders van een vrij beheer, dat zich ook als zodanig profileert, hanteren de beheerders van Carmignac Gestion Group een inele beleggingsfilosofie die erin bestaat:
Een beheer dat streeft naar een positieve performance in plaats van een relatief rendement te willen realiseren.
Vooruit te lopen op de trends en ontwikkelingen.
Een erfgoed dat wordt geïllustreerd door een diversificatie van de activa en het beheer van de risico’s.
Te beleggen de groei van de bedrijven te begeleiden. Overtuigingen voor de lange termijn aan te nemen. Een kritische ondernemersblik te werpen op de bedrijven waarin Carmignac Gestion Group belegt.
Een beheerfilosofie die stoelt op vijf doorslaggevende deugden
Te profiteren van een totale beheervrijheid, die het mogelijk maakt om de effecten te selecteren die het sterkst verankerd zijn in de socio-economische realiteit van een land.
Zelfstandigheid: met een ondernemersstructuur die losstaat van alle financiële groepen beschikt Carmignac Gestion over de nodige vrijheid om zelf zijn strategie en beheer uit te stippelen.
In te spelen op “Contrarian” ideeën, en dan ook niet te aarzelen om in te gaan op bedrijven die de markt links laat liggen.
4
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
Beleggingsthema’s
Oog voor de opportunity’s in de opkomende landen
van de bestaande velden en de nieuwe milieubeperkingen oefenen allemaal een neerwaartse druk uit op het aanbod. De grondstoffen vormen dan ook een belangrijk voorkeurthema.
Onze originele benadering van de opkomende markten richt zich in de eerste plaats op groeiaandelen in activiteitensectoren die kunnen profiteren van het dynamisme van de binnenlandse vraag en de stijging van de levensstandaard. De opkomst van een welstellende middenklasse creëert reële beleggingsopportunity’s in de sectoren van de banken (toenemende kredietverstrekking), de bouw van woningen, de distributie, de vrijetijdsbesteding…
Energie: Carmignac Gestion Group heeft een voorkeur voor dienstenbedrijven in de sector van aardolie en gas (booren exploratiebedrijven) die kunnen profiteren van de onvermijdelijke groei van de exploratiebudgetten van de aardoliemaatschappijen en van de uitputting van de bestaande grote aardolievelden, Producten van mineralen en basismetalen, Edele metalen: het goud en de goudmijnen slaan munt uit het streven van de centrale banken van de opkomende landen om hun reserves te diversifiëren en zich te wapenen tegen het inflatierisico.
Carmignac is dan ook voortdurend op zoek naar bedrijven die goed verankerd zijn binnen de socio-economische realiteit van de landen waarin het belegt, en naar effecten van hoge kwaliteit waar andere beleggers weinig oog voor hebben.
De ontwikkeling van innoverende technologieën
Bijzondere aandacht voor de grondstoffen Talrijke opkomende economieën noteren een snelle vooruitgang en een nog snellere verstedelijking, wat hoe dan ook een aanzienlijke behoefte aan infrastructuren en dus ook grondstoffen met zich meebrengt. De alsmaar schaarsere nieuwe vindplaatsen - het gevolg van 15 à 20 jaar onderinvestering op exploratievlak -, de onvermijdelijke uitputting
C a r m i g n a c G e s t i o n G r o u p c o n c e n t r e e r t z i ch o p langetermijnbeleg-gingsthema’s, met sterke innoverende inslag en een duurzame groei. Alternatieve energie, behoud en zuivering van water, Biotechnologie, Informatietechnologie.
5
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
beheerteam experts 1989 �������������������Oprichter en Voorzitter van Carmignac Gestion Group
Edouard Carmignac Chairman Global Fund Manager
1985 �������������������Makelaar en Algemeen Directeur van de opdracht Hamant-Carmignac 1984 �������������������Voorzitter van Pyramide Gestion, filiaal van Hamant et Cie 1977 - 1983 ��������Vice-directeur, Banque de la Société Financière Européenne. Off-balance financieringen, sector van de energie en mijnbouw 1975 - 1976 ��������Paribas, Internationale financiële verrichtingen 1972 - 1974 ��������Analist bij Blyth Eastman Dillon, New York 1972 �������������������MBA University of Columbia 1969 �������������������Maîtrise de Sciences Economiques in Parijs
2003 �������������������Carmignac Gestion Group
Frédéric Leroux Global Manager
2001 - 2003 ��������BNP Paribas Equities en HSBC CCF Securities, Parijs, Adviseur voor derivatenstrategieën op de aandelenmarkten bij de institutionele clientèle. 1997 - 2000 ��������Khéops Finance SA, Lille-Parijs, Oprichter en Voorzitter. Oprichting en beheer van een FCIMT (fonds commun d’intervention sur les marchés à terme) 1995 - 1997 ��������Carmignac Gestion Group, Portefeuillebeheerder, derivatenmarkten, risicocontrole 1989 - 1994 ��������Cava Finance en Banque Scalbert-Dupont, Lille, Portefeuillebeheerder 1988 �������������������Gediplomeerd aan het Institut d’Economie scientifique et de gestion (IESEG) in Rijsel
2007 �������������������Carmignac Gestion Group
Rose Ouahba Head of Fixed Income team Fund Manager
2000 - 2007 ��������IXIS AM, Parijs, Obligatiebeheerder • Hoofd van het team “obligatiediversificatie” • Hoofd spreiding gestructureerde kredieten 1996 - 1999 ��������Ecureuil Gestion, Parijs, Obligatiebeheerder 1995 �������������������Houder van een DESS financiële engineering
6
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
2010 �������������������Carmignac Gestion Group
Charles Zerah Fund Manager Global Bonds
2004 - 2009 ��������Crédit Agricole Asset Management, London, Head of the emerging bond market asset class 1999 - 2004 ��������Crédit Lyonnais Asset Management, Parijs, Senior beheerder voor de emerging bond market asset class 1995 - 1999 ��������Axa Investment Managers, Parijs, Junior beheerder voor de emerging bond market asset class 1995 �������������������Master diploma in Banking and Finance DESS in Finance, University of Paris II Panthéon Assas
2010 �������������������Carmignac Gestion Group 2009 - 2010 ��������Amundi, London, Head of Global Absolute Return Team
Carlos Andres Galvis Fund Manager Global Fixed Income
2005 - 2009 ��������CAAM, London, Head of UK Gilt Plus LDI team, Senior Portfolio Manager VAR Products 2007 �������������������MSc in Finance, Birbeck College, University of London 2002 - 2005 ��������CAAM, London, Portfolio manager, Global Fixed Income & Currency 2001 - 2002 ��������CAAM, London, Macro strategist 2000 - 2001 ��������FOGAFIN, Bogota, Economic and Financial advisor 1998 - 2000 ��������Alianza Fiduciaria, Bogota, Investment Manager, Bond and local currency 1999 �������������������MSc in Economics, University of Andes, Bogota, Colombia
2005 �������������������Carmignac Gestion Group
Keith Ney Fixed Income Portfolio Manager Head of Credit
2005 �������������������Fincapital, Analist Europese aandelen 1999 - 2004 ��������Lawndale Capital Management, San Francisco, Analist Amerikaanse aandelen 1999 �������������������Bachelor of Science, Business Administration, Berkeley Chartered Financial Analyst “CFA Institute”
2008 �������������������Carmignac Gestion Group 2007 �������������������Ixis CIB, Parijs, Algemeen aandelenanalist 2006 - 2007 ��������ADI, Parijs, Algemeen aandelenanalist
Caroline Slama Credit Analyst
2004 - 2006 ��������SG Securities, Parijs, Analist investeringsgoederen 2001 - 2004 ��������CIC Securities, Parijs, Analist investeringsgoederen 2001 �������������������Gediplomeerd aan de Université de Paris Dauphine. Magistère Banque, Financiën, Verzekering 2004 �������������������Lid van de SFAF
7
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
2013 �������������������Carmignac Gestion Group 2012 �������������������Credit Event Hedge Fund start-up, Londen, Partner
Pierre Verlé Credit Analyst
2009 - 2012 ��������Butler Investment Managers, Londen, Eén van de oprichtende direkteuren van de activiteit “distressed debt” en beheerder van het fonds “distressed debt”. 2006 - 2009 ��������Morgan Stanley, Londen, Special Situation Group 2004 - 2005 ��������Merril Lynch, Parijs 2000 - 2004 ��������Ecole Polytechnique, Parijs Master in Finance HEC, Parijs
Muhammed Taha Yesilhark Head of European Equities team, Fund Manager/Analyst
2014 �������������������Carmignac Gestion Group 2009 - 2013 ��������AC Global Investors, Londen, Partner en portefeuillebeheerder 2005 - 2009 ��������York Capital Management, Londen, Bestuurder 2003 - 2005 ��������Lazard, Frankfurt, Analist fusies en overnames (M&A) 1999 - 2003 ��������European School of Business (ESB), Reutlingen
2014 �������������������Carmignac Gestion Group
Malte Heininger Co-Fund Manager Analyst European Equities
2010 - 2013 ��������SAC Global Investors, Londen, Analist 2009 - 2010 ��������Ashtree Capital Management, Londen, Kredietanalist 2007 - 2009 ��������Credit Suisse, Londen, Expert vastrentende waarden 2006 - 2007 ��������Morgan Stanley, Frankfurt, Analist vastrentende waarden 2003 - 2006 ��������ESCP-EAP, European School of Management, Parijs, Londen, Berlijn
2014 �������������������Carmignac Gestion Group 2011 - 2013 ��������SAC Global Investors, Londen, Analist
Huseyin Yasar Analyst European Equities
2010 - 2011 ��������Goldman Sachs International, Londen, Expert M&A 2008 - 2010 ��������Goldman Sachs & Co., Frankfurt, Analist M&A Advisory voor Duitsland 2006 - 2008 ��������European School of Business, Reutlingen 2004 - 2006 ��������Universiteit van Dublin
8
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
2014 �������������������Carmignac Gestion Group 2013 �������������������SAC Global Investors, Londen, Analist
Sayid Shaaz Hamid Analyst European Equities
2011 - 2013 ��������Harvard Business School, Boston 2008 - 2011 ��������TA Associates, Londen en Mumbai, Expert private equity 2006 - 2008 ��������Citigroup, Londen, Analist M&A 2003 - 2006 ��������Universiteit van Oxford
2005 �������������������Carmignac Gestion Group
David Field Head of Team Commodities Equities Fund Manager
1999 - 2002 ��������BT Funds Management, Sydney, Everantwoordelijk internationale aandelen sector basisindustrie 1993 - 1999 ��������BT Funds Management, Sydney, Medeverantwoordelijk portefeuille japanse aandelen 1995 �������������������Fellow of the Securities Institute. Prijs voor toegepast portefeuillebeheer 1992 �������������������Maîtrise en Economie et en Sciences. Prijs voor Statistiek
2011 �������������������Carmignac Gestion Group
Simon Lovat Analyst Commodities
2006 - 2010 ��������GAIA Capital Advisors S.A., Geneve, Co-manager Grondstoffen 2005 - 2006 ��������Hargreave Hale, Londen, Equity trader, Gespecialiseerd in grondstoffen 2000 - 2004 ��������Cazenove Ltd, Londen, Equity trader, Large Caps 2000 �������������������Degree in « Business Studies », University of Edimburgh, Scotland
2008 �������������������Carmignac Gestion Group
Simon Pickard Head of Team Emerging Equities Fund Manager
2005 - 2008 ��������Argos Investment Managers, Geneve, Zwitsers, Beheerder groot Europa 2000 - 2005 ��������Beheerder Europese aandelen, Carmignac Gestion Group 1996 - 2000 ��������Jupiter Asset Management, Londen, Beheerder Oost-Europese aandelen 1992 - 1996 ��������John Swire & Sons, Hong Kong, International Executive 1992 �������������������Master of Arts (Trinity College, Cambridge)
9
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
2008 �������������������Carmignac Gestion Group
Xavier Hovasse Fund Manager Emerging Equities
1999 - 2008 ��������BNP Paribas Asset Management, Parijs • Beheerder internationale aandelen en aandelen in opkomende landen • Analist 2004 �������������������Gecertificeerd analist (CFA Charterholder) 1999 �������������������Diploma van de École Supérieure de Commerce de Paris (ESCP-EAP)
2007 �������������������Carmignac Gestion Group
David Park Fund Manager Emerging Equities
2004 - 2007 ��������Hyundai Securities Ltd, Londen, Relaties met de institutionele beleggers 2002 �������������������Gediplomeerd aan de universiteit van Birmingham BSc Economics
2013 �������������������Carmignac Gestion Group 2008 - 2013 ��������Beheerder, Lyxor Asset Management, Parijs 2007 - 2008 ��������Trading Global Equity Finance, Société Générale CIB, Parijs
Yassine Basraoui Fund Manager
2007 - 2008 ��������Master - toegepaste financiële wiskunde, Université Paris I 2004 - 2007 ��������Afgestudeerd aan de Ecole des Mines, Saint-Etienne
2013 �������������������Carmignac Gestion Group 2013 �������������������Lid van het Institut des Actuaires Français, Parijs 2012 - 2013 ��������BNP Paribas, Theam, structurer, Parijs
Pierre-Edouard Bonenfant 2011 - 2012 ��������BNP Paribas, Theam, Equipe Absolute Return, Parijs 2011 �������������������Afgestudeerd aan de ’ESSEC Business School, Finance, Parijs Fund Manager 2009 �������������������Masterdiploma Systems Engineering, UC Berkeley, USA, afgestudeerd aan de ESTP, Parijs
2011 �������������������Carmignac Gestion Group
Haiyan Li-Labbé Analyst Head of Greater China Market
2004 - 2011 ��������OFI AM, Parijs, Hoofd Aziatische Projecten, Fondsmanager 2002 - 2004 ��������Société Générale Investment Banking, Parijs, Hoofd-Analiste Aziatische converteerbare obligaties 2001 - 2002 ��������Société Générale Investment Banking, Parijs, Analiste, Europese converteerbare obligaties 2001 �������������������Afgestudeerd in Finance, European School of Business (ESCP Europe) 1998 �������������������Afgestudeerd in Frans, Beijing Foreign Languages University
10
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
2013 �������������������Carmignac Gestion Group 2011 - 2013 ��������Finisterre Capital, Londen, Beheerder Aandelen Opkomende Markten
Edward Cole EMEA Analyst
2010 - 2011 ��������Newsmith Capital Partners, Londen, Beheerder Aandelen Opkomende Markten 2007 - 2010 ��������Ashmore Group, Londen, Beheerder Aandelen 2005 - 2007 ��������JP Morgan Securities, Strategist Aandelen EMEA 2001 - 2005 ��������Raiffeisen Zentralbank, voorheen Unicredit Group, Strategist Europese Opkomende Aandelen 2001 �������������������FSA Erkenning 1999 - 2001 ��������� Adjunct Redacteur, EMOA (Emerging Markets Monitor, Business Monitor International) 1999 ������������������London School of Economics, MSc International Development 1998 �������������������University of Bristol, BSc Politics
2012 �������������������Carmignac Gestion Group 2007 - 2012 ��������Zadig Asset Management, Londen, Partner
Vincent Steenman Analyst Industry sector
2005 - 2007 ��������LVMH, Arnault Family Office Group, Parijs, Analist Buy-side 2004 - 2005 ��������Morgan Stanley, Londen, Analist M&A 2000 - 2004 ��������Ecole Polytechnique, Parijs Master en Finance HEC, Parijs CFA Certificaathouder
2009 �������������������Carmignac Gestion Group
Tim Jaksland Analyst Innovation Sector
2003 - 2009 ��������Nordea, Denemarken, Directeur beheerteam van Deense aandelen 2000 �������������������Nordea, Denemarken, Global research Directeur, gezondheidssector 1991 - 2000 ��������Danske Bank, Denemarken, Fondsbeheerder
2008 �������������������Carmignac Gestion Group Fixed Income beheerder 2005 - 2008 ��������Dexia Asset Management, Parijs, Senior beheerder Long/short op wereldwijde obligaties, emerging en op deviezen
Laurent Chebanier Analyst Country Risk
1998 - 2005 ��������CCR Gestion, Parijs, Beheerder van monetaire fondsen, obligaties en alternatief beheer 2003 �������������������Chartered Financial Analyst 1992 �������������������Bachelor of Arts Universiteit Leeds, Engeland
11
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
2009 �������������������Carmignac Gestion Group 2006 - 2009 ��������Anakena Finance, Parijs, Associé, Partner, Hoofd Risk Management
Julien Cheron Quantitative Analyst
2003 - 2006 ��������CDC Ixis Corporate & Investment Bank, Parijs, Kwantitatieve Analist - Aandelen derivaten en Krediet 2002 - 2003 ��������CDC Ixis Capital Markets, Parijs, Risk Management, Aandelen derivaten 2003 �������������������Master in Finance (DEA) Statistieken en willekeurige patronen (Universiteit van Parijs VI) 2002 �������������������Meester in toegepaste wiskunde (Universiteit van Parijs VI)
2010 �������������������Carmignac Gestion Group
Antoine Colonna Consumer Analyst
1999 - 2010 ��������Bank of America Merril Lynch, Parijs, Managing Director Equity Research, Head of Luxury Goods and Household & Personal care sectors 1992 - 1999 ��������Crédit Lyonnais Sec., Parijs, Equity research analyst, Consumption related sectors 1995 �������������������SFAF-EFFAS (European Federation of Financial Analyst), Financial analyst 1993 �������������������Master in Finance, University Paris Dauphine 1992 �������������������MBA, Stratchlyde Graduate Business School, Glasgow 1992 �������������������Graduated from ESC Business School, Toulouse
2009 �������������������Carmignac Gestion Group
Matthew Williams Analyst Financials
2006 - 2009 ��������MFS International, Londen, Investment Analyst financials Europa, Australië en Verre Oosten, wereldwijde metalen & mijnbouw 2002 - 2005 ��������Maple-Brown Abbot, Australië, Senior Investment Analyst aandelen 1996 - 2002 ��������BT Funds Management, Australië, Vice-President, beleggingsanalist Aziatische aandelen, opkomende markten 1994 - 1996 ��������BT Funds Management, Australië, Dealer Aziatische aandelen 1992 �������������������BA Economie (Major Financiën), Macquarie University, Australië
12
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
directieteam
1989 �������������������Oprichter en Voorzitter van Carmignac Gestion Group
Edouard Carmignac Chairman Global Fund Manager
1985 �������������������Makelaar en Algemeen Directeur van de opdracht Hamant-Carmignac 1984 �������������������Voorzitter van Pyramide Gestion, filiaal van Hamant et Cie 1977 - 1983 ��������Vice-directeur, Banque de la Société Financière Européenne. Off-balance financieringen, sector van de energie en mijnbouw 1975 - 1976 ��������Paribas, Internationale financiële verrichtingen 1972 - 1974 ��������Analist bij Blyth Eastman Dillon New York 1972 �������������������MBA University of Columbia 1969 �������������������Maîtrise de Sciences Economiques in Parijs
Eric Helderlé Managing Director of Carmignac Gestion Group
1989 �������������������Algemeen directeur, co-stichter van Carmignac Gestion Group 1987 - 1989 ��������Development directeur van Pyramide Gestion 1984 - 1987 ��������Commercieel directeur van de verzekeringsmaatschappij Trans Expansion (Compagnie du Midi) 1984 �������������������MBA Iowa State University
1998 �������������������Carmignac Gestion Group
Eric Le Coz Managing Director of Carmignac Gestion Luxembourg
1993 - 1998 ��������Artémis Finance S.A., Parijs, Hoofd Financiële markten 1992 - 1993 ��������Altus Finance, Parijs, Hoofd Valuta transacties 1988 - 1991 ��������Commodity Trading Advisor, Parijs 1986 - 1988 ��������GNP Commodities International, Chicago, Trader 1984 - 1986 ��������Commissariat Français à l’Energie Atomique, Parijs, Researcher 1986 �������������������MBA, HEC-ISA, Paris, MBA, Wharton School of Business, Philadelphia 1983 �������������������Graduated from Ecole des Mines, Nancy
13
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
Maxime Carmignac Managing Director of London branch of Carmignac Gestion Luxembourg
2010 �������������������Carmignac Gestion Group 2009 �������������������Alternatieve vermogensbeheerder, Londen, Consultant, Special situations 2008 �������������������Visium Asset Management, New York, Distressed Debt/Special Situations analist 2006 - 2008 ��������Carmignac Gestion Group, • Analist, aandelen globaal • Beheerder, Alternatieve Strategieën 2003 - 2005 ��������McKinsey, Parijs & Londen, Business Analist, sectoren energie, industrie en consumptiegoederen 2002 - 2003 ��������Lazard Frères, Parijs, Analist Fusies & Overnames 1999 - 2002 ��������Master in Business Finance and Administration, ESSEC Ecole de Gestion
Davide Fregonese Managing Director of Carmignac Gestion Luxembourg and Head of Sales Europe
2006 �������������������Carmignac Gestion Group 2000 - 2006 ��������Borsa Italiana, Relatiebeheerder institutioneel clientèle 1998 - 2000 ��������Banque Paribas, New-York, Assistent Commercieel Directeur 1996 - 1997 ��������Banque Paribas, Athene, Directeur Marketing en Verkoop 1995 �������������������JP Morgan, Relatiebeheerder clientèle 1993 �������������������Afgestudeerd aan de universiteit van Brighton en Turijn BSC European Business with Technology
2007 �������������������Carmignac Gestion Group
Didier Saint-Georges Member of the Investment Committee
1999 - 2006 ��������Merrill Lynch, Parijs, Managing Director, aandelen en globale aandelenderivaten 1989 - 1999 ��������JP Morgan, London en New-York, Hoofd departement Europese aandelen 1987 - 1989 ��������Hamant-Carmignac, Parijs, Sales Manager Europese aandelen 1983 - 1987 ��������Citigroup, Parijs, Aeronautical financing 1982 �������������������Georgia State University, MBA 1979 - 1981 ��������ESCP
14
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
beleggingsstrategieën De volledige lijst met fondsen en voor beleggers beschikbare deelbewijzen vindt u op de site carmignac.com
Aandelenbeheer
Gespecialiseerd Carmignac Emergents
Globaal
Internationaal aandelenfonds dat belegt in groeilanden, in Azië, Latijns-Amerika, Oost-Europa, het Midden-Oosten en Afrika. Het zoekt naar de beste groeimogelijkheden via een selectie van waarden uit nieuwe landen met een sterk groeipotentieel. Morningstar Qualitative Rating™: Bronze
Carmignac Investissement Internationaal aandelenfonds dat belegt op de financiële markten uit de hele wereld. Het streeft naar een absoluut en maximaal rendement door middel van actief beheer zonder benchmark, zonder vaste, vooraf bepaalde regels inzake spreiding volgens regio, type of omvang van de waarden. Morningstar Qualitative Rating™: Silver
Carmignac Emerging Discovery Fonds van internationale aandelen dat belegt in small- en mid-caps uit de opkomende markten. Het fonds richt zich op de beste groeiopportunity’s via de selectie van effecten uit de nieuwe economieën met sterk groeipotentieel.
Europees
Carmignac Commodities
Carmignac Grande Europe
Internationaal aandelenfonds dat voornamelijk belegt in de sectoren van edelmetalen en de industrie, energie, hout en landbouwgrondstoffen. Het zoekt de beste groeikansen via een gepaste selectie van waarden met een sterk potentieel. Morningstar Qualitative Rating™: Bronze
Fonds dat voornamelijk belegt in aandelen uit lidstaten van de Europese Unie (eveneens de recentelijk geïntegreerde landen uit Oost-Europa) en bijkomend in aandelen uit niet-EU-lidstaten of kandidaat-lidstaten (zoals Turkije) en Rusland. Het zoekt de beste groeikansen via een gepaste selectie van waarden met een sterk potentieel. Morningstar Qualitative Rating™: under review
Carmignac Euro-Entrepreneurs Beleggingsfonds dat belegt in aandelen van kleine en grote Europese kapitalisaties. Minstens 75% van deze aandelen behoort tot de Europese Unie. Het Fonds zoekt de beste groeimogelijkheden via een actieve selectie van “ondernemerswaarden” waar de oprichters of voornaamste aandeelhouders actief zijn in het beheer van de onderneming. Morningstar Qualitative Rating™: under review
15
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
Gediversifieerd Beheer
Geprofileerd Beheer
Carmignac Patrimoine
Carmignac Profil Réactif 100
Beleggingsfonds van internationale aandelen en obligaties dat belegt op de financiële markten over de hele wereld ; het streeft naar een absoluut en regelmatig rendement via een actief beheer dat niet gekoppeld is aan een referentie-index, zonder voorafgaande beperkingen inzake spreiding per regio of beleggingssector. Om de risico’s van kapitaalschommelingen te beperken, wordt minimaal 50% van de activa permanent belegd in producten van het obligatie- of het geldmarkttype. Morningstar Qualitative Rating™: Silver
Gediversifieerde dakfondsen die gericht zijn op een maximale waardering van de portefeuille aan de hand van een actieve activaspreiding. Daarom varieert de spreiding van de portefeuille over de verschillende activaklassen en fondsen-categorieën (aandelen, gediversifieerd, obligaties, geldmarktinstrumenten...) naargelang van de verwachtingen van de beheerder. Kan 0 tot 100% van zijn activa beleggen in aandelenfondsen. Morningstar Qualitative Rating™: Bronze
Carmignac Profil Réactif 75
Carmignac Emerging Patrimoine
Gediversifieerde dakfondsen die gericht zijn op een maximale waardering van de portefeuille aan de hand van een actieve activaspreiding. Daarom varieert de spreiding van de portefeuille over de verschillende activaklassen en fondsen-categorieën (aandelen, gediversifieerd, obligaties, geldmarktinstrumenten...) naargelang van de verwachtingen van de beheerder. Kan 0 tot 75% van zijn activa beleggen in aandelenfondsen. Morningstar Qualitative Rating™: Bronze
Carmignac Emerging Patrimoine is een gediversifieerd fonds dat is belegd in de opkomende landen en dat gebruik maakt van drie rendementsbronnen: internationale obligaties, internationale aandelen en obligaties. We beleggen permanent ten minste 50% van de activa in obligaties en geldmarktproducten. Bij onze flexibele portefeuilleallocatiezijn wij uit op minimalisering van de risico’s van kapitaalschommelingen en zoeken wij naar beleggingen met een maximaal rendement.
Carmignac Profil Réactif 50
Carmignac Euro-Patrimoine
Gediversifieerde dakfondsen die gericht zijn op een maximale waardering van de portefeuille aan de hand van een actieve activaspreiding. Daarom varieert de spreiding van de portefeuille over de verschillende activaklassen en fondsen-categorieën (aandelen, gediversifieerd, obligaties, geldmarktinstrumenten...) naargelang van de verwachtingen van de beheerder. Kan 0 tot 50% van zijn activa beleggen in aandelenfondsen. Morningstar Qualitative Rating™: Bronze
CEP is een flexibel fonds dat hoofdzakelijk in Europese aandelen belegt waarbij stockpicking en sectorallocatie het rendement bepalen. De aandelenblootstelling ligt tussen de 0 en 50% en varieert in functie van de afdekkingsstrategieën waarbij gebruik wordt gemaakt van derivaten. Deze afdekkingsstrategieën laten toe de volatiliteit en de correlatie met de aandelenmarkten te verminderen.
Carmignac Investissement Latitude Carmignac Investissement Latitude is het feeder fonds van Carmignac Investissement. Het is permanent volledig belegd in deelbewijzen van Carmignac Investissement. Als gediversifieerd fonds kan het zijn blootstelling aan het aandelenrisico tot 100% afdekken. Het beheer van de afdekkingen is discretionair. Morningstar Qualitative Rating™: Bronze
16
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Persmap
Beheer van Rentevoeten Carmignac Global Bond
Carmignac Capital Plus
Fonds van internationale obligaties dat streeft naar een regelmatig rendement. Het fonds belegt in alle obligatieklassen aan de hand van een “top-down” beheerproces dat de beste rendementsbronnen op de wereldwijde rentemarkten identificeert.
Carmignac Capital Plus is een fonds dat belegt in alle activaklassen met een aanpak die berust op meerdere strategieën. Het fonds streeft ernaar het rendement van de gekapitaliseerde risicovrije rente van de eurozone (Eonia 2 jaar) op jaarbasis met minimaal 2% te overtreffen. Carmignac Capital Plus is een SICAV naar Luxemburgs recht, onderdeel van de Carmignac Portfolio.
Carmignac Sécurité
Carmignac Court Terme
Obligatiefonds dat voornamelijk belegd is in obligaties of gelijkgestelde waarden en ander schuldpapier uitgedrukt in euro. Het streeft naar een regelmatig rendement met kapitaalbehoud. Morningstar Qualitative Rating™: Bronze
Monetair fonds dat voornamelijk belegt in renteproducten die zijn uitgedrukt in euro en uitgegeven door emittenten van goede kwaliteit. Het streeft naar een rendement dat vergelijkbaar is met de geldmarktrente, met kapitaalbehoud.
17
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Carmignac Gestion Luxembourg The Plaza 65, boulevard Grande Duchesse Charlotte L-1331 Luxemburg Tel.: (+352) 46 70 601 Fax.: (+352) 46 70 60 30
Perscontact: Carmignac Gestion Group • Marie Vanbremeersch • Tel.: (+33) 01 70 92 33 85 •
[email protected] Citigate First Financial • Edi Cohen • Tel.: + 316 21517820 •
[email protected]
Nederland • Januari 2014
Carmignac Gestion 24, place Vendôme 75001 Parijs Frankrijk Tel.: (+33) 01 42 86 53 35 Fax.: (+33) 01 42 86 52 10