Business Telecom Nyrt

Business Telecom Nyrt. 2013. szeptember

Befektetői prezentáció

Tartalom

I.

A Társaság rövid bemutatása

II.

Tevékenységi körök, üzletágak

III.

Növekedés évről évre…

IV.

Stratégia és tervezett beruházások

V.

Főbb pénzügyi adatok


A Társaság rövid bemutatása


Magyarország vezető alternatív távközlési vállalata A BTel több mint hat éves történetre tekinthet vissza, ugyanis 2006 novemberében alapította meg három, a távközlés területén évtizedes tapasztalattal rendelkező magánszemély, akik közül két fő jelenleg is aktív szerepet vállal a Társaság működtetésében. A BTel úgynevezett „alternatív” távközlési szolgáltató, vagyis egyike a nagy országos távközlési szolgáltatók mellett működő kisebb távközlési cégeknek. A BTel alternatív távközlési szolgáltatóként telefonos hangszolgáltatást, szélessávú internet szolgáltatást, műholdas szolgáltatásokat és egyéb kapcsolódó szolgáltatásokat nyújt önkormányzati, üzleti, és magán ügyfelek részére. . A Társaságnak jelenleg négy fő üzletága/szolgáltatáscsoportja van: • saját mikrohullámú hálózatán működő távközlési szolgáltatások; • műholdas internet és televízió szolgáltatások.

• bérelt vezetékes hálózaton nyújtott „hagyományos” távközlési szolgáltatások; • mobil hálózaton nyújtott virtuális telekommunikációs szolgáltatások; A BTel működése és bővülése szempontjából jelenleg a mikrohullámú technológián és a műholdas technológián alapuló szolgáltatások a meghatározók. A másik kettő szolgáltatáscsoport szerepe a saját mikrohullámú és műholdas hálózaton nyújtott szolgáltatások olyan kiegészítése, melynek révén a Társaság szolgáltatás portfoliója teljessé válik akár a legnagyobb távközlési szolgáltatóval való összevetésben is. 2012. május 24-én a Btel részvényei bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsdére, majd 2013 augusztus 27-én a részvények bevezetésre kerültek a Frankfurti Értéktőzsde részvény szekciójába is.


A Tevékenységi körök, üzletágak


Tevékenységek, üzletágak

A BTel alternatív telekommunikációs szolgáltatóként az alábbi szolgáltatásokat nyújta:

 Hagyományos IP alapú szolgáltatások (ADSL, VoIP, IPTV) és egyéb kiegészítő szolgáltatások nyújtása inkumbens szolgáltatók hálózatának igénybevételével;  Saját mikrohullámú hálózatán biztosít bérelt vonal, internet, telefon és e-fax, valamint egyéb szolgáltatásokat;

kiegészítő

 Virtuális szolgáltatóként (MVNO) mobilinternet szolgáltatások biztosítása a Vodafone-nal kötött partnerség keretében;  Műholdas Tv és internet szolgáltatások  Szervertermi és hosting szolgáltatások.


Üzletágak bemutatása WDSL-Mikrohullámú hálózat

Hagyományos távközlési szolgáltatások

• A BTel számára prioritást élvez saját mikrohullámú hálózatának kiépítése, fejlesztése. Ezen technológia alkalmazásával nem csupán nagyobb sávszélességet képes biztosítani versenytársainál, hanem a telefonszolgáltatások széles spektrumát lefedheti, ami alapvető fontosságú a vállalati- és kormányzati szféra számára.

• A BTel alapvető startégiája, hogy országos lefedettségben tudja a kínált szolgáltatásait nyújtani, ezért a mikrohullámú hálózat által n yújtott lefedettség kiegészítéseként, koncessziós szolgáltatók hálózatainak igénybevételével ADSL, VoIP és IPTV sz olgáltatásokat nyújt.

• A Társaság a bázisállomásait általában frekventált központi helyen fekvő magas épületekre helyezi ki, majd a közeli intézményeknek vállalatoknak és lakosságnak kínálja szolgáltatásait, igyekezve minél több fogyasztót bekapcsolni rendszerébe a kapacitások maximális kihasználtságának érdekében.

• A koncessziós szolgáltatók hálózatának igénybevétele biztonságos, jól kiszámíthat ó mert feltételrendszere és ára hat óságilag szabályozott, valamint az ország teljes területén igénybevehető. • Profittartalmát tekintve alacsonyabb (megközelítőleg 20-25%) ezért is törekszünk saját hálózataink minél szélesebb kiépítésére.

Mobilinternet szolgáltatások

Műholdas szolgáltatások

• A BTel virtuális szolgáltatóként (MVNO) a Vodafone hálózatán keresztül mobilinternet szolgáltatást nyújt.

• A műholdas televízió szolgáltatás 2011. második félévétől érhető el a BTel kínálatában. Versenyképes csomagokkal, és jelenleg az ország legszélesebb HD csomagkínálatával.

• Ez a termék jól kielégíti a szélessávú internet országos elérhetőségének igényét és a BTel termékpalettáját. • Jelenleg a Társaság mobilinternet szolgáltatást kínál, de tervezzük mobil hangszolgáltatások bevezetését is.

• A 2012. I. félévében bevezetésre került műholdas internet szolgáltatással tovább bővült a BTel szolgáltatás portfóliója, mellyel az ország egész területén kiváló minőségű, szélessávú internet szolgáltatást képes nyújtani. • Ezáltal a Btel a szolgáltatók közül egyedüliként képes a szolgáltatások ilyen széles spektrumán országos lefedettségű szolgáltatás nyújtani.

Növekedés évről évre…


2007 - 2010 2007: Az indulás éve – fókuszban az ADSL

• • • •

A 3C Telekom ADSL üzletágának felvásárlása révén internet szolgáltató (ISP)-ként való megjelenés. AVAYA típusú telefonos ügyfélszolgálati központ (call center) üzembeállítása, egy korszerű és bővíthető ügyfélszolgálat megalapozása. Siemens szolgáltatói főközpont üzembeállítása. A vállaltirányítás és a számlázás informatikai támogatására saját fejlesztésű szoftvert kialakítása, bevezetése.

2008: A saját telefonszolgáltatás éve – fókuszban a telefon

• • • •

Saját számmező, összesen 55.000 hívószám lekérése.

•

Az első országos médiakampány lefolytatása.

Számhordozási szerződések megkötése az ország összes koncessziós vezetékes szolgáltatójával. Referencia-hálózatok kiépítése a jövedelmezőség és az ügyfélbizalom magalapozása érdekében. Országos lefedettséget adó értékesítési hálózat kiépítése hatásközpontokkal, nagykereskedelmi partnerekkel, bolti viszonteladói hálózattal, mozgó ügynöki hálózattal, és on-line értékesítési felülettel.

2009: Saját hálózat kiépítésének éve – fókuszban a hálózatépítés

•

Új arculat kialakítása, amelynek alapvető célja az volt, hogy – megőrizve a cég nevét és az elnevezés által sugallt orientációt az üzleti ügyfélkör felé – a BTel nyisson a privát ügyfélkör irányába is.

•

Új üzleti stratégia kidolgozása, amely a mikrohullámú hálózat célzott bővítésével gyors növekedést alapoz meg, a bővülési stratégia megvalósításának elkezdése.

2010: A dinamikus bővülés éve – fókuszban a portfólió növelés

•

A mikrohullámú hálózat továbbfejlesztése, saját tulajdonú mikrohullámú gerinchálózat megalapozása a bérelt vonalas gerinchálózat kiváltására. Egy teljes Budapestet lefedő mikrohullámú hálózat akvirálása, amely megnyitja az utat a budapesti kerületi önkormányzati, intézményi, illetve nagyvállalati ügyfelek megszerzése felé.

•

A „hagyományos” szolgáltatás-portfólió fejlesztése, teljeskörű internetes szolgáltatás csomag bevezetése, országos lefedettség biztosítása. A Társaság kilép a „kis helyi” szolgáltatók közül és „ismert országos” szolgáltatóvá válik.

•

Stratégiai partnerség a Vodafone Magyarországgal, így a Vodafone hálózatán saját brand-es (BTel SIM-kártya) mobil internet szolgáltatás nyújtása.

•

Ötéves üzleti terv kidolgozása a három üzletág összehangolt hosszú távú fejlesztése és a vállalat dinamikus növekedése érdekében.

2011 - 2012 2011: A SAT TV szolgáltatás és szervezetfejlesztés éve

• • • • •

2011. májusában a BTel elindította országos SAT TV szolgáltatását, mely egy újabb lépés a teljes körű kommunikációs termékpaletta irányába.

• • •

2011. augusztusában zártkörű kötvénykibocsátás révén újabb 300 millió Ft-ra tett szert a társaság.

•

2011-ben elkezdődött a vállalati szervezet felkészítése a megnövekedett üzemméret kezelésére, valamint egy transzparensebb, átláthatóbb működés kialakítására, így a Business Telecom szeptembertől zártkörű részvénytársaságként folytatta működését.

•

A BTel a tőkepiaci jelenlét iránti elkötelezettségének zálogaként november második felében nyilvános részvénytársasággá alakult.

2011. novemberében a BTelnek akvirálás útján több, mint 18 ezer új ügyfelet sikerült megszereznie az Enternet 2001 Kft.től és az Actel Zrt-től. Folyamatos sikerrel zajlott a stratégiai jelentőséggel bíró városok (pl.: Tatabánya ) integrációja. 2011. márciusában sikerrel zárult a BTel kötvények zárt körben történő értékesítése 300 millió Ft értékben. 2011. júniusában lezajlott a BTel kötvényprogramjának első nyilvános kibocsátása, melynek keretében több, mint 302 millió forint értékben sikerült forráshoz jutni. A kötvények bevezetésre kerültek a BÉT-re. 2011 szeptemberében a kibocsátott kötvények terhére tőkeemelés történt.

2011. októberében újabb nyilvános kibocsátásra, rábocsátásra került sor, melynek keretében közel 788 millió Ft névértékű kötvényjegyzés történt.

2012: Fókuszban a műholdas technológia és az akvizíciók

•

A Business Telecom Nyrt. és a Nordtelekom Nyrt., valamint a GTS Hungary Kft. között létrejött szerződés értelmében 2012. júniusától több, mint 3.000 előfizető került át a Business Telecom Nyrt. ügyfélállományába. Júniustól kizárólagos joggal, egyedülálló módon a Btel elindította a műholdas internet szolgáltatását, mellyel az ország egész területén kiváló minőségű, szélessávú internet-hozzáférést képes biztosítani.

•

2012. I. félév végére befejeződött a vállalatirányítási rendszer cseréje. Az új rendszer képes biztosítani a vállalat stabil működését, a számlázás, az ügyfélnyilvántartás és a behajtáskezelés professzionális környezetét. A szervezeti hierarchia is átalakításra került, amely ezáltal képes hosszútávon támogatni a vállalat dinamikus fejlődését. Az átalakítással új vezetői státuszok nyíltak, melyeket iparági szakértők töltenek be.

•

Augusztusban a Társaság ügyfél- és ULL hálózati akvizíciós megállapodást írt alá a Drávanet Zrt-vel és a Drávanet ADSL Kft.-vel, melynek értelmében 2012. októberétől ULL hálózat, valamint összesen közel 10.000 ügyfél került át a Társaság állományába

2013

•

2013. március 7. napján a BTel 100%-os részesedést szerzett a magyarországi bejegyzésű és székhelyű Netcore Technologies Kft.-ben, amely azóta már BTEL Technologies Kft. néven működik. A Társaság ezzel a vásárlással tovább bővíti szolgáltatási, kiszolgálási portfolióját, valamint nagymértékben csökkenti a hálózatainak kiépítési és üzemeltetési költségeit. A fentiek hatására a Társaság reményei szerint jelentős költségmegtakarítást és piaci bővülést képes realizálni a jövőben.

•

2013. márciusában a BTel tőkepiaci jelenlétével összefüggő feladatok professzionális menedzselése érdekében „Befektetői Kapcsolatok Igazgatóság” elnevezésű szervezeti egységet hozott létre.

•

2013. márciusában a BTel 1.000.000 db osztalékelsőbbségi részvény törzsrészvénnyé történő átalakítását határozta el. A részvények keletkeztetésére és tőzsdei bevezetésére 2013. május 10. napon került sor.

•

A Társaság április 30 napon döntött a jegyzett tőke 870.288.000 Ft-ra történő zárt körű felemeléséről. A 250.000 db részvény új részvény kibocsátási árfolyama 1.200 Ft volt.

•

2013 júniusában a BTel összesen 250.000 db saját részvényt értékesített 1.200 Ft-os árfolyamon.

•

2013. augusztus 27. napon a BTel részvények bevezetésre kerültek a Frankfurti Értéktőzsde részvény szekciójába.

•

2013 augusztus végén a Társaság 350.000 db saját rézvényt adott el 1.200 Ft-os árfolyamon.

A BTel fejlődése számokban Nettó árbevétel (2007-2013. I. félév)

milliárd Ft

4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0

900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200

3,5 1,8

millió Ft

0,0

0,3

2007

2008

0,8

1,0

2009

2010

2011

1,8 2012

2013 I. félév

Adózott eredmény (2007-2013. I. félév)

400 300

442

100

144

0 -100

-30

50

77

59

769 -21

-108

2007

2008

ezer Ft

500

200

EBITDA (2007-2013. I. félév)

millió Ft

*

-97

186

112

215*

2009

2010

2011

2008


2009

2010

2011

2012

2013. I. félév

800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0

2012. I. félév 2013. I. félév

* 2012

2013. I. félév

*

Eredménykategóriák alakulása – 2013. I. félév

*

EBITDA

EBIT

302 212 722 871

174 641 458 733

-200 2007

723 *

Szokásos vállalkozási eredmény 47 881 445 074

Mérleg szerinti eredmény 47 881 442 148

Stratégia és tervezett beruházások


A stratégia pillérei

Saját független hálózat

Olcsóbb, és azonos, vagy jobb minőségű szolgáltatás

Teljes körű kiegészítő szolgáltatások

Gyors megtérülés és dinamikus bővülés

JÖVŐKÉP A Business Telecom Távközlési Nyrt. egy stabil pénzügyi alapokon nyugvó, szervezetten működő, innovatív telekommunikációs középvállalat több százezer lakossági és intézményi ügyféllel. Ügyfelei számára megbízható és sokszínű szolgáltatást nyújt növekvő mértékben saját hálózatán, ezzel is fejlesztve szolgáltatása minőséget és ár-érték arányát.

VÁLLALATI

STRATÉGIA,

 A Társaság növeli hazai tőkepiaci jelenlétét, szélesíti portfólióját, valamint külföldi tőkepiac felé is terjeszkedik.  Növeli ismertségét a hazai piacon, valamint a tudatos pozicionálásnak köszönhetően reális választásként jelenik meg az ügyfelek számára a hazai piac inkumbens szolgáltatói mellett, míg méretéből fakadóan rugalmasságot és innovativitást is biztosít.  Fokozza a termékfejlesztésre fordított hangsúlyt a vállalaton belül annak érdekében, hogy ügyfeleit egyedi és a piacon egyedülálló szolgáltatásokkal is elláthassa.  Kihasználja az alternatív szolgáltatóként keletkező szinergiákban rejlő lehetőségeket, úgy hogy ügyfeleinek ezáltal ár-érték arányban jobb szolgáltatást nyújt  Megsokszorozza azon ügyfelei számát, akiknek saját hálózatán belül szolgáltatásokat képes nyújtani.

 Javítja a szolgáltatások létesítése és nyújtása mögött álló minőséget és megbízhatóságot, ezzel magasabb ügyfélelégedettséget elérve.  A Társaság a saját hálózat jobb kihasználtságával és a partnerektől beszerzett szolgáltatások árainak csökkentésével növeli költséghatékonyságát, jobb üzemi eredményt ér el. Befektetői prezentáció

Növekedési lehetőségek

A frissen bevont, illetve bevonni kívánt forrásokat a Társaság az alábbi célokra kívánja fordítani:  Regionális piacokon:  Tervezzük a szomszédos országokba történő belépést (Szerbia, Horvátország, Románia), kiterjesztve az üzleti modellünket.  Magyar piacon:

 mikrohullámú hálózat , és gerinchálózat további fejlesztése  szolgáltatási terület bővítése  újabb települések megnyerése  Műholdas tv és -internet projektek finanszírozása  finanszírozási struktúra optimalizálása  likviditás általános javítása  további ügyfélakvirálások lebonyolítása,  optikai gerinchálózat fejlesztése


Főbb pénzügyi adatok


Melléklet a pénzügyi helyzetről

Eredménykimutatás

2009

2010

2011

2012

2013. I. félév

2009.01.01-től 2009.12.31-ig

2010.01.01-től 2010.12.31-ig

2011.01.01-től 2011.12.31-ig

2012.01.01-től 2012.06.30-ig

2013.01.01-től 2013.06.30

818.637

1.004.788

1.812.974

3 546.911

1.789.855

5.395

4.573

6.408

439.597

203.667

516.476

731.168

1.348.901

2.442.756

964.736

91.633

120.876

150.733

303.612

240.486

22.929

60.666

62.855

435.434

264.138

29.673

44.987

104.319

471.532

65.429

163.321

51.664

152.574

333.174

458.733

180

1.426

42.453

104.649

278.448

8.671

14.268

123.270

375.069

292.107

Pénzügyi műveletek eredménye

- 8.491

- 12.842

-80.817

-270.420

-13.659

Szokásos vállalkozási eredmény Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások

154.830

38.822

71.757

62.754

445.074

0

20.189

10.764

4.388

0

0

518

228

250

2.926

0

19.671

10.536

4.138

-2.926

Adózás előtti eredmény Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény

154.830 10.930

58.493 8.932

82.293 5.069

66.892 7.248

442.148 0*

143.900

49,561

77.224

59.644

442.148

Mérleg szerinti eredmény

143.900

49.561

77.224

59.644

442.148

(eFt) Értékesítés nettó árbevétele

Egyéb bevételek Anyagjellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások Üzemi eredmény Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai

Rendkívüli eredmény

* a Társaság a féléves időszakban nem számolt a társasági adóval Befektetői prezentáció

Kiemelt mutatószámok

Mutatók

2009

2010

2011

2012

2013. I. félév

ROE

228,6%

13,3%

10,9%

6,0%

22,9%

ROA

23,3%

4,6%

2,4%

1,0%

6,97

Likviditási ráta*

92,5%

138,8%

361,9%

115,4%

131,7%

*Forgóeszközök/rövid lejáratú kötelezettségek


Vállalati kötvények adatai

2011 március

2011 július

2011 augusztus

2011 október

2012 május

2012 szeptember

2012 október

2013. február

Megnevezés

BTEL I.

BTEL 2014/A

BTEL 2014/B

BTEL 2014/A I. rábocsátás

BTEL 2014/A II. rábocsátás

BTEL 2015/B

BTEL 2015/C

BTEL 2014/C

Névérték

300 millió Ft

302 millió Ft

300 millió Ft

98 millió Ft

423 millió Ft

150 millió Ft

300 millió Ft

862 millió Ft

Futamidő

3 év

3 év

3 év

2,8 év

2,2 év

3 év

2,3 év

1 év

Kamatláb

14,5%

12,5%

12,5%

12,5%

12,5%

12,5%

12,81%

13%

Speciális jogok

-

10% kedvezmény IPO-nál

-



Átváltoztatható kötvény


Megjegyzés

-

Bevezetésre kerültek a BÉT-re

-



-

-


Zártkörű/ nyilvános kibocsátás

Zártkörű

Nyilvános

Zártkörű

Nyilvános

Nyilvános

Zártkörű

Zártkörű

Nyilvános



Business Telecom Nyrt

Recommend Documents